Guia Contabilidad General 2016 PDF

INSTITUTO DE EDUCACIÓN SUPERIOR
TECNOLÓGICO PRIVADO DE COMERCIO EXTERIOR

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GUÍA DE CONTABILIDAD
ELABORADO POR: C.P.C. Miguel Castillo Osores

C.P.C. Reynaldo Proaño Varas
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CONTABILIDAD GENERAL
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TEMA 1 y 2
Fundamentos de contabilidad
TEMA
En estas sesiones se identificará los principios básicos de la contabilidad, los cuales serán
utilizados durante el desarrollo del curso; asimismo se verá la importancia que tiene la
contabilidad como una herramienta de control de los recursos de la empresa, así como la
necesidad de contar con la información oportuna de la posición financiera y de gestión de
la organización.
PREGUNTAS ORIENTATIVAS
Las preguntas que tratamos de responder en esta unidad son:
 ¿Qué es la contabilidad?
 ¿Para qué sirve la contabilidad?
 ¿Quiénes son los principales usuarios o interesados en los informes que se obtienen
mediante la contabilidad?
REQUISITOS
Para obtener el máximo rendimiento en esta TEMA se debe:
 Conocer el proceso administrativo de una organización.
COMPETENCIA GENERAL
 Comprender la importancia que tiene la contabilidad en una organización del sector
privado; así como la importancia de la información que se obtiene de ella (estados
financieros), para personas e instituciones del entorno externo.
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CUADRO DE CONTENIDOS
CONCEPTO PROCEDIMIENTOS ACTITUDES

 Concepto básico de  Conceptualiza y define los  Identifica con
contabilidad. conceptosbásicos de la precisión los
contabilidad. conceptos
 Fines y objetivos de contables y
la contabilidad.  Analiza los fines, analiza las
objetivos y los campos de diferentes
 Los principios de aplicación de la ciencia definiciones.
contabilidad contable.
 Comprende la
 Campos de utilidad de la
aplicación contabilidad en el
mundo
empresarial
TIEMPO
Se estima que para esta unidad se requiere:
 0.50 horas para leer la presente unidad

 0.50 horas para la evaluación oral de exploración
 2.00 horas para la exposición magistral
BIBLIOGRAFÍA
 CONTABILIDAD Y FINANZAS PARA NO FINANCIEROS
Por: Oriol Amat Salas
Ediciones Deusto S.A. Bilbao, 2001.
 COMO INTERPRETAR UN BALANCE

Por: José Fernández, Ignacio Navarro
Ediciones Deusto S.A. Bilbao, 2001
 PLAN CONTABLE GENERAL EMPRESARIAL
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1y2
Fundamentos de contabilidad
1. CONCEPTO BÁSICO DE CONTABILIDAD
Podríamos definir la Contabilidad como la técnica que se encarga de registrar las

operaciones de las empresas con el objetivo de reflejar una imagen de su patrimonio,
situación financiera y resultados económicos (pérdidas o ganancias).
El Patrimonio de una empresa está formado por sus Bienes, Derechos y Obligaciones.
Bienes : Cosas que le pertenecen. Inmuebles, maquinarias y equipo, Efectivo

y equivalente de efectivo, Mercaderías, Intangibles, etc.
Derechos : Cosas con derecho a cobrar, como por ejemplo Cuentas por cobrar
Comerciales a terceros, Cuentas por cobrar diversas, etc.
Obligaciones : Cantidades pendientes de pago, como por ejemplo Cuentas por

Por pagar comerciales a terceros, Remuneraciones y participaciones
por pagar, Tributos y aportes al sistema de pensiones y de salud por
pagar, Obligaciones financieras, etc.
Las agrupaciones de elementos patrimoniales dan lugar a las llamadas Masas

Patrimoniales.
Los distintos elementos que forman el patrimonio de la empresa son:
ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO
ECUACIÓN CONTABLE: ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
Por ejemplo, si el Total Activo es igual a S/.500000 y el Pasivo es de S/.150000, por

diferencia el Patrimonio es de S/. 350000.
ECUACIÓN CONTABLE: 500000 = 150000 + 350000
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Los elementos patrimoniales que representan los Bienes, Derechos y Obligaciones de la

empresa son el ACTIVO, PASIVO Y PATRIMONIO.
Los ACTIVOS SON los Bienes y Derechos que tiene una empresa.
Ejemplos de ACTIVO (Bienes y Derechos) son:
-Efectivo y equivalente de efectivo (Fondos fijos o caja chica, Cuentas corrientes, Cuentas
de ahorro, Depósitos a plazo, etc.)
-Cuentas por cobrar comerciales a terceros (Facturas, Boletas, otros comprobantes por
cobrar, Letras por cobrar, etc.)
-Cuentas por cobrar al personal, a los accionistas(socios), directores y gerentes
-Mercaderías
-Inmuebles, Maquinarias y Equipo (Terrenos, Edificaciones, Maquinarias y equipos,

Equipos de transporte, Equipos de cómputo, de comunicaciones, etc.)
Los PASIVOS son las deudas u obligaciones que tiene una empresa con terceros.
Ejemplos de PASIVO (Obligaciones) son:
-Tributos y aportes al sistema de pensiones y de la salud por pagar ( I.G.V, Impuesto a la

renta, Impuesto Selectivo al Consumo, Derechos Aduaneros, Essalud, Impuesto a las
transacciones financieras, A.F.P., etc.)
-Remuneraciones y participaciones por pagar (Sueldos y salarios por pagar, Gratificaciones

por pagar, Vacaciones por pagar, Compensación por tiempo de servicios, Participación de
los trabajadores por pagar, etc.)
-Cuentas por pagar comerciales a terceros (Facturas, Boletas, Letras, Honorarios, etc.)
-Obligaciones financieras (Préstamos bancarios, Pagarés, etc.)
El PATRIMONIO corresponde al capital aportado por los propietarios, y se obtiene de restar

el ACTIVO – PASIVO.
Ejemplos de PATRIMONIO son:

Obligaciones con los aportes de los inversionistas, así como los beneficios aún no
distribuidos.
El activo y el pasivo se sub.-divide en corriente y no Corriente.
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Activo corriente,también denominado activo circulante o de corto plazo, es aquel activo
líquido a la fecha de cierre del ejercicio, o convertible en dinero dentro de los doce meses.
Activo no corriente, son los activos que corresponden a bienes y derechos que no son
convertidos en efectivo por una empresa en el año, y permanecen en ella durante más de
un ejercicio. Los activos no corrientes, conocidos como activos fijos, son aquellos que no
varían durante el ciclo de explotación de la empresa y que contribuyen en la generación de
la riqueza de la empresa, como por ejemplo las maquinarias, edificios, plantas industriales,
equipos de cómputo, vehículos, etc.
Pasivo corriente o de corto plazo se refiere a los pasivos que la empresa debe pagar en
un plazo igual o inferior a un año, por ejemplo el crédito otorgado por un proveedor a 30,
60, 90 días, los Tributos, las remuneraciones por pagar, etc.
Pasivo no corriente o largo plazos e refiere a los pasivos que la empresa debe pagar en
un plazo mayor a un año, por ejemplo los préstamos a largo plazo, leasing financiero, etc.
Estas clasificaciones serán de gran ayuda al momento de elaborar los análisis financieros
a través de Ratios y otros.
A continuación se muestra un ejemplo del Estado de Situación Financiera de la empresa

Decorprovar S.A. al 31 de Diciembre del 2010, donde observaremos las clasificaciones
explicadas.
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2. FINES Y OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD
La contabilidad tiene como finalidad fundamental la correcta presentación de la posición

financiera y de gestión de una organización, mediante el registro de sus operaciones y la
posterior preparación de sus estados financieros (Estado de Situación Financiera y Estado
de Resultados Globales), ya que estos informes son de interés público.
Los principales objetivos de la contabilidad son los siguientes:
 La toma de decisiones por parte de los ejecutivos de la organización.

 El correcto cálculo de la base imponible de los impuestos internos.
 La toma de decisiones por parte de terceras personas, para realizar una inversión en
una empresa, o para poder calificar a un financiamiento externo. A estas terceras
personas también se les denomina usuarios o interesados de los estados financieros.
Dentro de los principales usuarios tenemos:
- Sunat : Sunat a través de los estados financieros declarados en el PDT se informa

y conoce los impuestos a cobrar a las empresas. El estado cobra los impuestos a
través de éste ente recaudador en forma mensual y anual. Por ejemplo, las
empresas que se encuentran en los diferentes regímenes tributarios tienen que
declarar mensualmente sus impuestos, y aquellos que se encuentran en el régimen
general, además de la declaración mensual, también tienen que efectuar una
declaración jurada anual de impuestos.
- Proveedores: Necesitan conocer si la empresa contará con el efectivo para cumplir

con los compromisos de pago a corto y largo plazo, y sobre la capacidad de generar
utilidades. Es decir, si el proveedor otorga un crédito, debe de asegurarse que el
cliente cumplirá con el pago y uno de los mecanismos de evaluación para el
otorgamiento del crédito es el evaluar sus estados financieros.
- Cliente: Los clientes también deben de conocer la situación financiera y económica

con quien están negociando. Por ejemplo, imaginemos que le compramos insumos
a la empresa “x” y le pagamos un adelanto. Estos insumos son necesarios para la
elaboración de los productos que se exportaran. Qué pasaría si el proveedor no nos
entrega a tiempo los insumos?
Lamentablemente no podrá cumplir con el cliente del extranjero y perdería su

reputación y el cliente.
Por tal motivo es mejor cerciorarse que se está trabajando con empresas serias y
una de las formas es solicitarles sus estados financieros.
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- Instituciones Financieras: Las instituciones financieras para otorgar un

financiamiento a las empresas solicitan sus estados financieros. Algunas entidades
incluso solicitan los flujos de caja de las empresas solicitantes de crédito para saber
cómo generarán su efectivo y así les paguen las deudas contraídas con ellos.
- Trabajadores: A los trabajadores también les interesa conocer la información

financiera de la empresa en donde trabajan, ya que esto les dará alguna seguridad
sobre si les van a pagar o no por su labor dentro de la empresa. Además, uno de
los beneficios de los trabajadores es la participación de las utilidades, siempre y
cuando el número de trabajadores en planilla exceda los veinte.
Es decir, a los trabajadores por haber contribuido en la generación de utilidades,

también les corresponde una parte de ellas y la información de cuánto ganó la
empresa la obtiene de los estados financieros.
- Inversionistas: Los inversionistas para colocar su dinero en alguna empresa,

previamente evalúa sus estados financieros. Los inversionistas buscan un retorno
de su inversión, por lo tanto invertirán su dinero en aquellas empresas que se
encuentren financieramente saludables.
Y otros usuarios que necesiten la información contable para la toma de decisiones.
3. CAMPO DE APLICACIÓN
La contabilidad tiene como campo de aplicación, todas las actividades empresariales que
intervienen en la economía de una sociedad, siendo estas las siguientes:
 Actividad privada.
 Actividad gubernamental
 Actividad sin fines de lucro.
En la actividad privada, la contabilidad se aplica en empresas del sector comercial, industrial

y de servicios.
En la actividad gubernamental, la contabilidad se aplica en instituciones que forman parte
del aparato estatal, así como instituciones que forman parte de los gobiernos locales
(municipalidades).
En la actividad sin fines de lucro, la contabilidad se aplica en organismos sin fines de lucro
(ONGS), la iglesia católica, instituciones de cooperación internacional, embajadas, etc.
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PARA TENER PRESENTE:
 La contabilidad es una técnica que registra las operaciones de una organización.
 El patrimonio de una organización se divide en tres grandes grupos: ACTIVO,

PASIVO Y PATRIMONIO.
 No solo los inversionistas están interesados en los resultados de la contabilidad,

además terceras personas tienen interés en los resultados.
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TEMA 1 : PREGUNTAS PARA RESOLVER
Con las siguientes preguntas se busca que el participante responda aplicando lo aprendido en
clase y así verificar los conocimientos adquiridos en este tema: Fundamentos de contabilidad.
Trate de responder las preguntas sin revisar el manual
1.- ¿Qué es la contabilidad?
2.- Mencione y explique dos ejemplos de:

Bienes :
Derechos :
Obligaciones:
3.- ¿Cómo es la ecuación contable? Realice un ejemplo colocando cantidades al Activo,

Pasivo y Patrimonio.
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4.-¿Qué es el Activo corriente y no corriente?
5.-¿Qué es el Pasivo corriente y no corriente?
6.- Uno de los principales objetivos de la información financiera es la de proporcionar

información a los diferentes usuarios para la toma de decisiones. Mencione y explique
cuatro usuarios de los estados financieros.
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TEMA1 y 2
Fundamentos de contabilidad (continuación)
TEMA
En este tema se explicará los más importantes principios de contabilidad, así como la
terminología mayormente utilizada en esta rama, así como la definición amplia de los
estados financieros básicos.
 ¿Cuáles son los principios de contabilidad?

 ¿Qué es el Estado de Situación Financiera?
 ¿Qué es el Estado de Resultados Globales?
REQUISITOS
 Identificar las partidas o conceptos que forman parte del activo, pasivo y patrimonio
de una empresa.
COMPETENCIA GENERAL
 Comprender la importancia que tiene los estados financieros de una
organización,los principios contables; así como familiarizarse con los términos que
se utilizan en el proceso contable.
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 Principios de  Identifica fácilmente los  Valora la
contabilidad. principios básicos de importancia que
contabilidad, así como los tienen los
 El Estado de rubros que forman parte principios de
Situación de los estados financieros. contabilidad como
Financiera. parámetros para la
preparación de los
 El Estado de estados
Resultados financieros.
Globales.
TIEMPO
 0.50 horas para leer la presente unidad

 0,50 horas para la evaluación oral de exploración
BIBLIOGRAFÍA

O INTERPRETAR UN BALANCE
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1y2
Fundamentos de contabilidad (continuación)
1. Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados o Normas de Información

Financiera(NIIF) conocidos como (PCGA) son un conjunto de reglas generales y normas
que sirven de guía contable para formular los estados financieros.
En otras palabras, no se puede contabilizar las transacciones u operaciones de una

empresa como lo desee el dueño o como lo quiera hacer el contador. Hay que respetar lo
que nos indican los principios contables para mostrar en forma correcta la situación
financiera y económica del negocio.
Los PCGA constituyen parámetros para que la confección de los estados financieros sea
sobre la base de métodos uniformes de técnica contable.
1.1 Enunciación de los principios
 Equidad: La equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupación

constante en contabilidad, puesto que los que se sirven o utilizan los datos contables
pueden encontrarse ante el hecho de que los estados financieros deben prepararse
de tal modo que refleje con equidad, los distintos intereses en juego en una hacienda
o empresa dada.
Ejemplo
En una empresa hay 3 socios, los cuales son: César, Manuel y Carlos. César tiene
el 45% de las acciones, Manuel el 35% y Carlos el 20%. Si las utilidades ascienden
a S/.100, César recibe S/.45, Manuel S/.35 y Carlos S/.20. Por tanto se están
repartiendo las utilidades de los accionistas equitativamente.
 Ente: Los estados financieros se refieren siempre a un ente donde el elemento

subjetivo o propietario es considerado como tercero.
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Ejemplo
Si por ejemplo, la empresa ABC E.I.R.L. dedicada a la compra-venta de dulces,

propiedad de José Pérez, ha recibido las siguientes boletas de venta:
-N' 1199 del 02/03/2014 del colegio Particular "Santa Catalina", por S/. 1.500, por
matrícula escolar del hijo del propietario.
-N' 0127 del 14/03/2014 de Comercial Lurín S.A.C. por S/. 900, por compra de una
cocina de uso doméstico INRESA y un balón de gas.
¿Debe ser registrado en los libros de contabilidad los documentos señalados?
Ambos documentos están referidos a gastos personales del propietario y bienes

ajenos a la empresa, por lo que debe aplicarse el siguiente tratamiento:
Si los documentos están pendientes de pago, no registrarlos en libros; si en cambio

se han pagado con fondos de la empresa, registrarlos en libros, pero no a cuentas
de gastos y de activo fijo, sino a cuentas por cobrar diversas por S/. 2.400 a efectos
de gestionar el reembolso o recuperación correspondiente.
Otro ejemplo que se puede tomar en cuenta es que el propietario efectúe un viaje
por aniversario de bodas con su esposa a las islas del Caribe por una semana y
luego quiera que los gastos de este viaje se consideren como parte del gasto de la
empresa.
En esta situación no se puede considerar como gasto, ya que es un gasto personal

del propietario y no cumple con el principio de Ente.
 Bienes económicos: Los estados financieros se refieren siempre a bienes

económicos, es decir, bienes materiales e inmateriales que posean valor económico
y por ende susceptible de ser valuados en términos monetarios".
Ejemplo
Como bien inmaterial, puede ser la marca NIKE, que es reconocida y preferida por
el público, por tanto puede ser valuada en términos monetarios ya que le traerá
más ganancias a la empresa si adquiere la marca.
Por el lado de bienes materiales, serían las maquinarias de una empresa, las
cuales se valoran por su precio de adquisición.
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 Moneda de cuenta: Los estados financieros reflejan el patrimonio mediante un

recurso que se emplea para reducir todos sus componentes heterogéneos a una
expresión que permita agruparlos y compararlos fácilmente. Este recurso consiste
en elegir una moneda de cuenta y valorizar los elementos patrimoniales aplicando
un 'precio' a cada unidad. Generalmente se utiliza como moneda de cuenta el dinero
que tiene curso legal en el país dentro del cual funciona el 'ente' y en este caso el
'precio' está dado en unidades de dinero de curso legal.
Ejemplo
Una empresa peruana que produce chompas, registra sus actividades financieras
en nuevos soles peruanos (S/.). Si se adquiere algún bien o servicio en US$, se
tiene que convertir la operación en S/. utilizando el tipo de cambio.
 Empresa en marcha: Salvo indicación expresa en contrario, se entiende que los

estados financieros pertenecen a una 'empresa en marcha', considerándose que el
concepto que informa la mencionada expresión se refiere a todo organismo
económico cuya existencia temporal tiene plena vigencia y proyección futura.
Ejemplo
Las empresas se forman o crean para una duración indeterminada, por ejemplo
Coca-Cola, Inca-Kola tienen muchos años en el mercado.
 Valuación al costo: El valor de costo - adquisición o producción- constituye el

criterio principal y básico de valuación, que condiciona la formulación de los estados
financieros conocidos también con el concepto de empresa en marcha', razón por
la cual esta norma adquiere el carácter de principio. Esta afirmación no significa
desconocer la existencia y procedencia de otras reglas y criterios aplicables en
determinadas circunstancias, sino que, por el contrario, significa afirmar que en caso
de no existir una circunstancia especial que justifique la aplicación de otro criterio,
debe prevalecer el de ’costo' como concepto básico de valuación.
Ejemplo
La empresa ABC S.A. adquirió una máquina para fabricar galletas, la cual costó
S/.3,000, en transporte se gastó S/.1,200 y para fijar y preparar la máquina en la
empresa para su funcionamiento cobraron S/.300. Por tanto, en los estados
financieros de la empresa, la valuación de la máquina será de S/.4,500.
Por ejemplo, si se trae un bien o producto del extranjero, este se debe de valuar
adecuadamente como veremos al desarrollar el caso siguiente:
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CÁLCULO S.A.C.
Cálculo S.A. es una empresa importadora y distribuidora de componentes y productos

electrónicos. El Gerente de la empresa con el deseo de diversificar sus líneas ha
investigado el mercado de Tablets.
El Gerente decide importar estos productos, para lo cual solicita una cotización al
proveedor de Japón por 300 Tablets de 5 modelos distintos. El Proveedor del Japón
le envía la siguiente cotización:
Precio Unitario Cantidad en Total FOB

Descripción FOB TOKIO unidades TOKIO
US$ US$
Modelo I 105 80 8,400
Modelo II 112 60 6,720
Modelo III 120 60 7,200
Modelo IV 135 50 6,750
Modelo V 150 50 7,500
FOB TOKIO 36,570

FLETE TOKIO-
LIMA 4,400
SEGURO TOKIO 450
Total CIF 41,420 US$
Antes de efectuar la importación, el Gerente desea conocer el costo definitivo de las Tablets
a fin de compararlo con similares en el mercado y decidir su adquisición.
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DATOS ADICIONALES A LA COTIZACIÓN
El derecho arancelario por la importación de estos productos asciende a 6% valor CIF
Anteriormente, la empresa ya efectuó importación de algunos artículos de otras caracterís-
ticas, por lo que pagará una Percepción del 3.5%
La tasa del Impuesto General a la Venta es del 18% ( incluído el IPM )
Los gastos por descarga, almacenaje, transporte local, agente aduana y otros ascienden
a US$1500 sin incluir I.G.V
Los gastos financieros ascendieron a US$ 280 sin incluir I.G.V
El margen de utilidad que desea obtener por cada modelo de Tablet es del 30%.
Con estos datos, el Gerente desea saber a cuánto ascenderá el costo de importar
las Tablets y a qué precio lo tendrá que vender para ganar el 30% de margen de utilidad.
Conceptos a conocer para desarrollar este caso
¿Qué es el AD – Valorem?
Es el derecho arancelario que se paga por importar un bien e ingresarlo a territorio

nacional, es decir, por su nacionalización.
Objeto del impuesto: este tributo (derecho arancelario) grava la importación de todos los
bienes.
Base imponible: valor CIF aduanero determinado según el Acuerdo del Valor de la O.M.C.
Tasa impositiva: tres (03) niveles: 0%, 6% y 11%. Estas tasas pueden variar.
Régimen de Percepción IGV - Venta Interna
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Ámbito de aplicación: el régimen se aplica a las operaciones de importación definitiva que
se encuentren gravadas con el IGV, y no será aplicable a las operaciones de importación
exoneradas o inafectas a dicho impuesto.
Importe de la operación: está conformado por el valor CIF aduanero más todos los tributos
que graven la importación y, de ser el caso, la salvaguardia provisional, los derechos
correctivos provisionales, los derechos antidumping y compensatorios.
Las modificaciones al valor en Aduanas o aquéllas que se deriven de un cambio en las sub-
partidas nacionales declaradas en la DUA o DSI, serán tomadas en cuenta para la
determinación del importe de la operación, aun cuando éstas hayan sido materia de
impugnación, siempre que se efectúe con anterioridad al levante de la mercancía y el
importe de la percepción adicional que le corresponda al importador por tales
modificaciones sea mayor a cien y 00/100 Nuevos Soles (S/. 100.00).
Porcentajes sobre el importe de la operación:
10% Cuando el importador se encuentre a la fecha en que se efectúa la numeración de la

DUA o DSI, en alguno de los siguientes supuestos:
 Tenga la condición de domicilio fiscal no habido.

 La SUNAT le hubiera comunicado la baja de su inscripción del RUC.
 Hubiera suspendido temporalmente sus actividades.
 No cuente con RUC o no lo consigne en la DUA o DSI
 Realice por primera vez una operación y/o régimen aduanero.
 Estando inscrito en el RUC no se encuentre afecto al IGV.
5% Cuando el importador nacionalice bienes usados.
3.5% cuando el importador no se encuentre en ninguno de los supuestos antes

mencionados.
La SUNAT podrá establecer, para determinados bienes que se señalen por Resolución de
Superintendencia, que el monto de la percepción se determine considerando el mayor
monto que resulte de comparar el resultado obtenido de:
a. Multiplicar un monto fijo por el número de unidades del bien importado consignado
en la DUA. Al monto resultante se le aplicará el tipo de cambio promedio
ponderado venta.
b. Aplicar el porcentaje ( 10%, 5% o 3.5% ) según corresponda sobre el importe de la
operación.
En la importación definitiva de mercancías realizada mediante DSI, el monto de la

percepción del IGV será determinado considerando los porcentajes y no el monto fijo.
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Ejercicio para resolver en clase
EJERCICIO : MUEBLES Y ENSERES S.A.C.
Muebles y Enseres S.A. es una empresa importadora y distribuidora de muebles para el hogar.
El Gerente de la empresa con el deseo de diversificar sus líneas ha investigado el mercado
de muebles ensamblados.
El Gerente decide importar estos productos, para lo cual solicita una cotización al
proveedor de china por 800 muebles ensamblados de 4 diferentes modelos. El Proveedor
de China le envía la siguiente cotización:
Precio Unitario
FOB Cantidad en Total FOB
Descripción SHANGHAI unidades SHANGHAI
US$ US$
Mueble Modelo I 75 200 15,000

Mueble Modelo
II 89 150 13,350
Mueble Modelo
III 95 250 23,750
Mueble Modelo
IV 105 200 21,000
FOB SHANGHAI 73,100

FLETE SHANGHAI-LIMA 1,900
SEGURO SHANGHAI - LIMA 280
Total CIF 75,280 US$
Antes de efectuar la importación, el Gerente desea conocer el costo de los muebles

a fin de compararlo con similares en el mercado y decidir su adquisición.
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DATOS ADICIONALES A LA COTIZACIÓN
- El derecho arancelario por la importación de estos productos asciende a 6% valor CIF
- Anteriormente, la empresa ya efectuó importación de algunos artículos de otras caracterís-
ticas, por lo que pagará una Percepción del 3.5%
- La tasa del Impuesto General a la Venta es del 18% ( incluído el IPM )
- Los gastos por descarga, almacenaje, transporte local, agente aduana y otros ascienden
a US$980 sin incluir I.G.V
- Los gastos financieros ascendieron a US$ 150 sin incluir I.G.V
- El márgen de utilidad que desea obtener por cada modelo de Tablet es del 45%.
Con estos datos, el Gerente desea saber a cuánto ascenderá el costo de importar
los Muebles y a qué precio lo tendrá que vender para ganar el 45% de margen de utilidad.
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 Ejercicio: En las empresas en marcha es necesario medir el resultado de la gestión

de tiempo en tiempo, ya sea para satisfacer razones de administración, legales,
fiscales' o para cumplir con compromisos financieros, etc.
Es una condición que los ejercicios sean de igual duración, para que los resultados
de dos o más ejercicios sean comparables entre sí.
Ejemplo
La medición de la gestión de una empresa se realiza cada 12 meses.
 Devengado: Las variaciones patrimoniales que deben considerarse para establecer

el resultado económico son las que competen a un ejercicio sin entrar a considerar
si se han cobrado o pagado.
Ejemplo
Consumo agua el mes de enero.
El recibo me llega en febrero, por tanto lo pago en febrero. Sin embargo contabilizo
como egreso el consumo de agua en el mes de enero, porque es ahí donde se
consumió.
Otro ejemplo claro del principio del devengado son los cálculos mensuales de los
beneficios sociales de los trabajadores tales como la C.T.S, gratificaciones,
vacaciones, etc.
La C.T.S se paga en Mayo y Noviembre, pero todos los meses se tiene que ir
provisionando el gasto mensual. Cuando lleguemos al tema de cálculo de beneficios
sociales en la unidad de planilla de sueldos se abordará estos puntos con mayor
detenimiento.
¿Qué sucedería si una empresa en vez de pagar la planilla de sueldo a sus

trabajadores en el mes de Febrero, lo realiza los primeros días del mes de Marzo
por falta de liquidez?
¿En qué mes se debe de reconocer el gasto?
La planilla mensual asciende a S/. 18,000. En Marzo pagó la planilla puntualmente.
Si lo consideráramos en el mes que efectivamente se pagó (Marzo), la información

de los estados financieros estaría distorsionada, errada y se tomaría decisiones
equivocadas.
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 Objetividad: Los cambios en los activos, pasivos y en la expresión contable del

patrimonio neto deben reconocerse formalmente en los registros contables, tan
pronto como sea posible medirlos objetivamente y expresar esa medida en moneda
de cuenta.
 Realización: Los resultados económicos sólo deben computarse cuando sean

realizados, o sea cuando la operación que los origina queda perfeccionada desde
el punto de vista de la legislación o prácticas comerciales aplicables y se hayan
ponderado fundamentalmente todos los riesgos inherentes a tal operación. Debe
establecerse con carácter general que el concepto 'realizado' participa del concepto
devengado.
 Prudencia: Significa que cuando se deba elegir entre dos valores para un elemento
del activo, normalmente se debe optar por el más bajo, o bien que una operación se
contabilice de tal modo que la alícuota del propietario sea menor. Este principio
general se puede expresar también diciendo: 'contabilizar todas las pérdidas cuando
se conocen y las ganancias solamente cuando se hayan realizado'.
 Uniformidad: Los principios generales, cuando fueren aplicables, y las normas

particulares utilizados para preparar los estados financieros de un determinado ente
deben ser aplicados uniformemente de un ejercicio a otro. Debe señalarse por
medio de una nota aclaratoria, el efecto en los estados financieros de cualquier
cambio de importancia en la aplicación de los principios generales y de las normas
particulares.
Ejemplo
Por ejemplo la tasa de depreciación no se puede modificar de un año a otro. Si se

realiza el cambio, éste debe de informarse en las notas a los estados financieros y
en la memoria de la empresa. También se tiene que comunicar a SUNAT.
 Significatividad: Al ponderar la correcta aplicación de los principios generales y

normas particulares debe necesariamente actuarse con sentido práctico.
Frecuentemente se presentan situaciones que no encuadran dentro de aquellos y
que, sin embargo, no presentan problemas porque el efecto que producen no
distorsiona el cuadro general. Desde luego, no existe una línea demarcatoria que
fije los límites de lo que es y no es significativo y debe aplicarse el mejor criterio para
resolver lo que corresponda en cada caso, de acuerdo con las circunstancias,
teniendo en cuenta factores tales como el efecto en los activos o pasivos, en el
patrimonio o en el resultado de las operaciones.
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______________________________________________________________________________________________________________
Ejemplo
Por ejemplo, la compra de un ventilador para una empresa que mueve muchos
millones es inmaterial y lo puede enviar directamente al gasto; en cambio para una
MYPE este desembolso puede ser importante y por eso se considera como un activo
(mueble y equipo).
 Exposición: Los estados financieros deben contener toda la información y

discriminación básica y adicional que sea necesaria para una adecuada
interpretación de la situación financiera y de los resultados económicos del ente a
que se refieren.
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______________________________________________________________________________________________________________
2. LOS ESTADOS FINANCIEROS
Son informes que utilizan las organizaciones para la toma de decisiones. Estos informes o
resúmenes constituyen el producto final de la contabilidad.
Estos informes reflejan los movimientos que se generaron en la organización a raíz de las
decisiones gerenciales, es decir, reflejan las decisiones de la gerencia. Entre los
principales estados financieros tenemos:
2. 1 EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Es el estado financiero que muestra la posición financiera de una organización a una fecha
determinada. En este estado financiero se puede saber de qué manera están siendo
financiados los activos y quiénes son esos financistas. Por eso también se le conoce como
el estado que muestra el origen de fondos (proveedores, bancos, accionistas) y aplicación
de fondos (activos). A continuación presentamos un ejemplo y la descripción
correspondiente de los rubros más importantes de un Estado de Situación Financiera.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

MOTOR Y MOTIVO S.A.
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010
( EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
ACTIVO PASIVO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 40,000 SALUD POR PAGAR 25,622
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 15,000 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 9,160
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS
ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES 0 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 50,000
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 5,000 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 1,000
MERCADERÍAS 150,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 210,000 TOTAL PASIVO CORRIENTE 85,782
ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 150,000 CAPITAL 138,100

DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO
- ACUMULADOS -50,000 RESERVAS 20,000
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 100,000 RESULTADOS ACUMULADOS 60,000
RESULTADO DEL EJERCICIO 6,118
TOTAL ACTIVO 310,000 TOTAL PATRIMONIO 224,218
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 310,000
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______________________________________________________________________________________________________________
Efectivo y Equivalente de Efectivo: Hacen referencia al dinero en efectivo y al depositado

en un banco.
Cuentas por cobrar comerciales: Son las deudas de los clientes de la empresa, es decir,
las ventas efectuadas y no cobradas. El cliente nos compra mercaderías pero no nos paga,
por lo tanto se debe de mostrar como una cuenta pendiente por cobrar.
Existencias: Son las mercaderías que se compran para ser vendidas posteriormente,
aplicando antes un margen de utilidad.
En el caso de empresas productoras, las existencias estarán conformadas por las materias
primas, productos en proceso, productos terminados, suministros diversos.
Inmueble, Maquinaria y Equipo: Se refieren a los edificios, equipos de cómputo,

maquinarias, vehículos, terrenos y otros que pueden tener una empresa con la finalidad de
que contribuyan en la generación de riqueza.
Tributos y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar:Deudas contraídas

por nuestra empresa con SUNAT, AFP, etc.
Cuentas por pagar comerciales: Empresas a las cuales les compramos mercaderías, y
cuyas facturas están pendientes de pagar. Estas mercaderías serán vendidas
posteriormente, aplicando un margen de utilidad.
Obligaciones financieras: Cantidades pendientes de pagar por préstamos que hemos

recibido de las instituciones financieras.
Capital: Es el aporte realizado por los socios o propietario
Resultado del ejercicio: Es la utilidad obtenida por la empresa en el presente ejercicio y

que enriquece a los propietarios.
Los Activos y Pasivos, se pueden dividir en CORRIENTE Y NO CORRIENTE; las cuentas

tomarán posición de Corriente, cuando estas son a CORTO PLAZO, es decir, se
mantendrán en el Estado de Situación Financiera en un período no mayor a un año, y
tomarán posición de NO CORRRIENTE, cuando estas son a LARGO PLAZO, es decir se
mantendrán en el Estado de Situación Financiera en un periodo mayor a un año.
______________________________________________________________________ 34
______________________________________________________________________________________________________________
2.2 EL ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
El Estado de Resultados Globales muestra la utilidad o pérdida de la empresa.
Aunque éste estado se puede consultar en cualquier momento del ejercicio, normalmente
se utiliza al final del mismo. El Estado de Resultados Globales se calcula a partir de las
siguientes partidas:
El Estado de Resultados Globales incluye en primer lugar las Ventas, que vienen a ser los
ingresos generados por la actividad principal de la empresa, es decir, por la venta de sus
bienes o servicios.
Para poder generar ingresos también he tenido que incurrir en costos para lograrlos.
Entonces tenemos por ejemplo, si vendemos una prenda a S/.50 cuyo costo fue de S/.15
(Costo de venta) estaremos ganando un margen de S/.35. A este margen se le conoce
también como Utilidad Bruta.
Para una mejor explicación, observemos el Estado de Resultados Globales de la empresa

Motor y MotivoS.A.
Aquí se puede observar que durante el año 2010 se vendió por un valor de S/.250000, pero
para vender esa mercadería incurrimos en un costo de venta de S/.170000, obteniendo una
Utilidad Bruta de S/.80000.
Esa utilidad bruta debe de ser suficiente para cubrir los gastos administrativos, ventas y
financieros si hubiera.
Dentro de los principales gastos administrativos tenemos:
-Remuneraciones al personal y sus cargas sociales (C.T.S., gratificaciones, vacaciones,

asignación familiar, etc.).El análisis de estos temas lo desarrollaremos en el tema de
planillas de sueldos de esta guía de trabajo.
-Servicios básicos como luz, agua, teléfono, internet, etc.
-Depreciación y amortización de activos
-Útiles de oficina
-Gastos de representación
-Alquiler de local, vehículos, maquinarias y otros
-Vigilancia
-Limpieza
-entre otros según el giro del negocio
Dentro de los principales gastos de ventas tenemos:
-Remuneraciones de los vendedores y sus comisiones

-Publicidad en revistas, periódicos, televisión, internet, páginas web, etc.
-Folletería tales como dípticos, trípticos, catálogos, etc.
-entre otros según el giro del negocio
______________________________________________________________________ 35
______________________________________________________________________________________________________________
Luego de restarle a la Utilidad Bruta los gastos operativos (administración y ventas)

obtenemos la Utilidad (pérdida) operativa, que refleja la eficiencia con la que la
empresa ha generado sus ingresos y controlado los gastos.
Después de obtenida la Utilidad (pérdida) operativa, se realiza la suma y resta de los

ingresos y egresos no relacionados con las operaciones normales del negocio. Aquí se
incluyen los Ingresos Financieros, Otros ingresos, Gastos Financieros y Otros gastos.
Dentro de los principales gastos financieros tenemos:
-Intereses pagados a los proveedores por mercadería adquirida al crédito

-Intereses a las instituciones financieras por algún préstamo o crédito otorgado. Las
instituciones financieras pueden ser Bancos, Cajas municipales, Micro financieras, etc.
-Gastos por pérdida en la diferencia de cambio
En este caso también tenemos otros tipos de ingresos, tales como los ingresos financieros
que provienen de los intereses que se le cobra a nuestros clientes por las ventas al crédito,
intereses por depósitos en el banco, ganancia por diferencia de cambio, entre otros.
En los resultados también puede haber otro tipo de ingresos que no son propiamente del
giro del negocio. Por ejemplo, el alquilar un espacio para una actividad, devolución de
impuestos por algún pago en exceso, Drawback, etc.
Al efectuarle la suma y resta a la Utilidad (pérdida) operativa, de los ingresos y egresos

no relacionados con las operaciones normales del negocio, obtenemos la Utilidad antes
de participación e impuestos. Las participaciones de utilidades a los trabajadores se les
debe de pagar, siempre y cuando la empresa tenga más de veinte trabajadores en planilla
y se haya obtenido utilidad. Los porcentajes de distribución dependen de la actividad del
negocio. Para este caso se contempló un 8%.
Luego de calcular la participación en las utilidades para los trabajadores, obtenemos la

Utilidad(pérdida) antes de impuestos, que será la base para el cálculo del impuesto a la
renta a pagarle a SUNAT. La tasa anual es del 28%a partir del 2015 y el 2016, a 27% del
2017 al 2018 y 26% en el año 2019.
Hasta el 2014 era de 30%para las empresas que se encuentran en el Régimen General,
tema que abordaremos más adelante cuando lleguemos a los Regímenes Tributarios.
Luego de distribuir a los trabajadores y calcular lo que se le tiene que pagar al estado por
impuesto a la renta anual, obtendremos el Resultado del Ejercicio o Utilidad Neta, que
viene a ser lo que ganó la empresa para los socios.
Hay que tener en cuenta, que el Estado de Resultados Globales no sólo muestra a los
socios de la empresa Motor y Motivo S.A.C cuánto ganó la empresa durante un año, sino
que también le indica la rentabilidad que ha obtenido por el dinero que invirtió en el negocio.
Este tema lo abordaremos con mayor detalle cuando lleguemos al tema de análisis
financiero.
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______________________________________________________________________________________________________________
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES

MOTOR Y MOTIVO S.A.
VENTAS 250,000
- COSTO DE VENTAS -170,000
UTILIDAD BRUTA 80,000
GASTOS OPERATIVOS
- GASTOS DE ADMINISTRACIÓN -50,000
- GASTOS DE VENTAS -25,000
TOTAL GASTOS OPERATIVOS -75,000
UTILIDAD(PÉRDIDA)OPERATIVA 5,000
OTROS INGRESOS(GASTOS)
+ INGRESOS FINANCIEROS 3,000

- GASTOS FINANCIEROS -5,000
+ OTROS INGRESOS 8,000
- OTROS GASTOS -1,500
TOTAL OTROS INGRESOS Y GASTOS 4,500
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE

PARTICIPACIONES E IMPTO 9,500
- PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES (8%) -760
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 8,740
- IMPUESTO A LA RENTA (30%) -2622
RESULTADO DEL EJERCICIO 6,118
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______________________________________________________________________________________________________________
Observe que éste Estado Financiero cubre un período determinado de tiempo, en este caso
del 01 de enero al 31 de diciembre del 2014, es decir se registran todos los Ingresos y
Gastos que la empresa ha efectuado durante ese año.
Tomar en cuenta que los Ingresos – Gastos = utilidad o pérdida.
1. AUTOEVALUACIÓN
1. Estructurar y determinar el capital del siguiente Estado de Situación Financiera de

la empresa “ Sólo sé que nada sé S.A.C.” al 31/12/2010:
Tributos y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar S/. 1,500.00

Efectivo y Eq. efectivo S/. 8,900.00
Obligaciones financieras S/. 7,000.00
Cuentas por cobrar comerciales a terceros S/. 5,500.00
Mercaderías S/ 8,400.00
Inmueble, Maq. Y Equipo (Vehículo) S/. 9,400.00
Depreciación S/. 940.00
Cuentas por pagar comerciales a terceros S/. 1,500.00
Capital S/. ¿?
2. Estructurar el Estado de Resultados Globales y determinar el resultado del ejercicio

de la empresa “ Amor y Detalles E.I.R.L.” al 31/12/2015:
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Remuneraciones y cargas sociales S/. 25000

Energía eléctrica S/. 9500
Luz S/. 7000
Agua S/. 4800
Publicidad en diversos medios S/. 9000
Costo de venta de la mercadería S/. 60000
Ventas S/. 140000
La empresa tiene menos de veinte trabajadores y se encuentra en el régimen general del

impuesto a la renta la cual paga una tasa del 28%.
ESTADO DE RESULTADOS
AMOR Y DETALLES E.I.R.L.
VENTAS
- COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERATIVOS
- GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
- GASTOS DE VENTAS
TOTAL GASTOS OPERATIVOS

UTILIDAD(PERDIDA)OPERATIVA
+ INGRESOS FINANCIEROS
- GASTOS FINANCIEROS
+ OTROS INGRESOS
- OTROS GASTOS
TOTAL OTROS INGRESOS Y GASTOS

UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPTO
- PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES (5%)
UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DEL IMPUESTO
- IMPUESTO A LA RENTA (28%)
RESULTADO DEL EJERCICIO

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 Los principios de contabilidad son las reglas de juego a tener presente en el proceso
de registro de las operaciones de la empresa. Son guías que se deben de utilizar
para registrar las transacciones de una empresa. En el Perú se encuentra normado
su uso en la Ley General de Sociedades.
 El Estado de Situación Financiera es el estado financiero que muestra la posición

financiera de una empresa. Muestra también, los Activos (Bienes y Derechos de la
empresa), los Pasivos (obligaciones con terceros) y el Patrimonio (obligaciones con
los propietarios). Es el estado que muestra el origen y aplicación de fondos.
 El Estado de Resultados Globales es el estado financiero que nos muestra el

resultado de la gestión de la empresa en un período determinado. Es decir, si hubo
ganancia o pérdida. Es el estado que muestra la gestión económica de la empresa.
______________________________________________________________________ 40
______________________________________________________________________________________________________________
clase y así verificar los conocimientos adquiridos en este tema: Fundamentos de contabilidad,
principios contables y estados financieros.
1.- Qué principio contable se deja de aplicar si es que se contabiliza como parte de los gastos de
la empresa, un viaje a las islas del Caribe por el aniversario de bodas del propietario.
a) Devengado
b) Uniformidad
c) Ente
d) Empresa en marcha
2.- La empresa “La Buena Muerte S.A.C.” dejó de pagar las remuneraciones del mes de Marzo
puntualmente, haciéndolo en el mes de Abril. El contador registró el gasto en el mes de Abril.
¿Qué principio contable se dejó de aplicar?
a) Devengado
b) Uniformidad
c) Ente
3.- El contador de la empresa le muestra los resultados obtenidos en el ejercicio 2010 en Euros y
no en soles, siendo una empresa constituida en el Perú. ¿Qué principio contable se dejó de
aplicar?
a) Devengado
b) Uniformidad
c) Ente
e) Moneda de cuenta
4.- Es el estado financiero que muestra la situación financiera de la empresa
a) Estado de Resultados Globales

b) Flujo de caja
c) Estado de Situación Financiera
d) Activo
e) Depreciación
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______________________________________________________________________________________________________________
5.- Es el estado financiero que muestra la utilidad ó pérdida de la empresa. Mide la gestión de la
administración.
a) Estado de Resultados Globales

b) Flujo de caja
c) Estado de Situación Financiera
d) Activo
e) Depreciación
6.-Los Activos corrientes son aquellos bienes y derechos que tiene una empresa y que se
pueden convertir en efectivo en menos de un año.
a) Falso
b) Verdadero
7.-La Utilidad Bruta nace de:
a) Ventas – gastos administrativos

b) Ventas – gastos ventas y administrativos
c) Ventas – costo de venta
d) Ventas – gastos financieros
e) Utilidad antes de participación e impuestos – participación a las utilidades
8.-La participación en las utilidades por parte de los trabajadores se da cuando:
a) La empresa tiene más de veinte trabajadores y ha obtenido pérdida

b) La empresa tiene menos de veinte trabajadores y ha obtenido ganancia
c) La empresa tiene más de veinte trabajadores y ha obtenido ganancia
d) La empresa no está obligada a distribuir utilidades con nadie, ni siquiera pagar impuestos
e) La empresa genere ganancia y tenga menos de diez trabajadores
9.-Es cierto que el I.G.V forma parte del costo del producto importado según el principio de
valuación al costo.
a) Falso
b) Verdadero
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______________________________________________________________________________________________________________
3
Personería Natural y Jurídica
PERSONA NATURAL
Bajo esta modalidad tú puedes formar una empresa como individuo. Puedes ejercer
cualquier actividad económica, ser el conductor de tu negocio, el responsable de su manejo
y tener trabajadores a tu cargo. De contar con personal, deberás declararlo en el Programa
de Declaración Telemática (PDT) correspondiente.
Ventajas:
• No requerirás efectuar gastos para la constitución de tu empresa (gastos

notariales y regístrales, aportes de capital u otros).
• Podrás acogerte a un régimen tributario bastante sencillo, como es el

Nuevo Régimen Único Simplificado (RUS) y, de considerarlo necesario,
tendrás la opción de acceder al Régimen del Impuesto a la Renta Especial
(RER). Asimismo, podrás optar por el Régimen General a la Renta (RG).
Desventaja:
• Si incumples las obligaciones asumidas con tus acreedores, tendrías que

responder con tu patrimonio personal (propiedades, vehículos y otros
bienes).
Por ejemplo, Sunat puede cobrar las deudas pendientes por impuestos hasta
con el patrimonio personal, embargando cuentas, propiedades, etc.
______________________________________________________________________ 43
______________________________________________________________________________________________________________
PERSONA JURÍDICA
Se llama así a la organización que puede ser fundada por una o varias personas naturales,
o por varias personas jurídicas. Como la persona jurídica no es una persona física, debe
ser representada por una o más personas naturales.
Ventajas:
• Podrás venderle al Estado, que es el mayor comprador del país.

• No tendrás límites para realizar negocios con otras empresas y competir en
el mercado nacional e internacional.
• Podrás asociarte y/o conformar consorcios empresariales.
• Tendrás mayores facilidades para acceder a los créditos de las instituciones

financieras.
• Podrás participar en programas de apoyo a la MYPE, promovidos por el

Estado.
• Tu empresa responderá frente a obligaciones con terceros, solo por el

monto del capital aportado.
• Podrás conocer el rendimiento de tus inversiones, a través de la evaluación

de sus resultados económicos contables.
• Podrás ampliar el capital social, incluir nuevos socios estratégicos, o abrir

nuevas filiales.
______________________________________________________________________ 44
______________________________________________________________________________________________________________
clase y así verificar los conocimientos adquiridos en este tema: Personería natural y jurídica
1.- ¿Qué es una persona natural?
2.- ¿Qué es una persona jurídica?
3.-¿Cuáles son las principales características de estos dos tipos de personería?
PERSONA NATURAL PERSONA JURÍDICA
4.- Es aquella personería que si tiene acreencias pendientes por pagar, estas pueden ser
cobradas hasta con su patrimonio personal
a) Persona Jurídica
b) Persona no grata
c) Persona mal intencionada
d) Persona natural
e) Persona ingenua
______________________________________________________________________ 45
______________________________________________________________________________________________________________
4y5
Regímenes Tributarios
En el Perú existen tres regímenes tributarios a los que se pueden acoger los negocios.
Estos son:
1.- NUEVO RÉGIMEN ÚNICO SIMPLIFICADO - RUS
Está dirigido a:
Fuente: SUNAT
Para realizar actividades tales como: (a) comercio y/o industria, por ejemplo, bodegas,
farmacias, actividades de servicios ,por ejemplo, restaurantes, peluquerías y/o actividades
de oficios, ejemplo, electricistas, gasfiteros y otras similares generadoras de rentas de
tercera categoría, pueden acogerse al Nuevo Régimen Único Simplificado – Nuevo RUS.
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______________________________________________________________________________________________________________
¿Cuáles Son Los Requisitos Para Acogerse Al Nuevo Régimen Único Simplificado -
Nuevo RUS?
1. El monto de los ingresos no debe superar los S/. 360,000 (trescientos sesenta mil
y 00/100 nuevos soles) en el transcurso de cada ejercicio gravable, ni tampoco
exceder en algún mes el límite permitido para la categoría más alta de este
régimen.
2. Debe realizar sus actividades en una sola unidad de explotación (sólo puede contar
con 1 local).
3. El valor de mis activos fijos afectados a su actividad (sin considerar los predios ni
los vehículos que se requieren para el desarrollo de mi negocio) no debe superar
los S/. 70,000 (setenta mil y 00/100 nuevos soles)
4. Las adquisiciones afectadas a la actividad no deben superar los S/. 360,000
(trescientos sesenta mil y 00/100 nuevos soles) en el transcurso de cada ejercicio
gravable, ni tampoco exceder en algún mes el límite permitido para la categoría
más alta de este régimen.
5. En casos de oficios la prestación del servicio debe ser en forma personal.
¿Cómo acogerse al nuevo régimen único simplificado - nuevo RUS?

El acogimiento al Nuevo Rus se efectuará teniendo presente lo siguiente:
 Si inicio actividades en el transcurso del ejercicio: Puedo acogerse únicamente al

momento de inscribirme en el Registro Único de Contribuyentes.
 Si proviene del Régimen General o del Especial del Impuesto a la Renta,
Entonces debe:
1. Declarar y pagar la cuota correspondiente al período en que se está

efectuando el cambio de régimen dentro de la fecha de vencimiento
ubicándose en la categoría correspondiente.
2. Debe dar de baja, como máximo, hasta el último día del período precedente
al que se efectúa el cambio de régimen, a:
 Los comprobantes de pago que tengo autorizados, que den derecho
a crédito fiscal o sustenten gasto o costo para efecto tributario.
 Los establecimientos anexos que tenga autorizados
¿Quiénes no pueden acogerse al nuevo RUS?

Aquellos que presten el servicio de transporte de carga de mercancías siempre que sus
vehículos tengan una capacidad de carga mayor o igual a 2 TM (dos toneladas métricas).
 Los que presten el servicio de transporte terrestre nacional o internacional de

pasajeros.
 Los que efectúen y/o tramiten algún régimen, operación o destino aduanero,
excepto los contribuyentes:
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______________________________________________________________________________________________________________
o Cuyo domicilio fiscal se encuentre en zona de frontera, quienes podrán
realizar importaciones definitivas que no excedan de US$ 500 (quinientos y
00/100 dólares americanos) por mes, de acuerdo con lo señalado en el
reglamento.
o Que efectúen exportaciones de mercancías a través de los destinos
aduaneros especiales o de excepción previstos en los incisos b) y c) del
artículo 83º de la Ley General de Aduanas, con sujeción a la normatividad
específica que las regule; y/o,
o Que realicen exportaciones definitivas de mercancías, a través del
despacho simplificado de exportación, al amparo de lo dispuesto en la
normatividad aduanera.
 Los que organicen cualquier tipo de espectáculo público.
 Notarios, martilleros, comisionistas y/o rematadores; agentes corredores de
productos, de bolsa de valores y/u operadores especiales que realizan actividades
en la Bolsa de Productos; agentes de aduana y los intermediarios de seguros.
 Los titulares de negocios de casinos, máquinas tragamonedas y/u otros de
naturaleza similar.
 Los titulares de agencias de viaje, propaganda y/o publicidad.
 Los que realicen venta de inmuebles.
 Los que desarrollen actividades de comercialización de combustibles líquidos y
otros productos derivados de los hidrocarburos, de acuerdo con el Reglamento
para la Comercialización de Combustibles Líquidos y otros Productos derivados
de los Hidrocarburos.
 Los que entreguen bienes en consignación.
 Los que presten servicios de depósitos aduaneros y terminales de
almacenamiento.
 Los que realicen alguna de las operaciones gravadas con el Impuesto Selectivo al
Consumo.
 Los que realicen operaciones afectas al Impuesto a la Venta del Arroz Pilado.
¿Cuántas y cuáles son las categorías del nuevo RUS?

Las categorías son 5 (cinco), y están detalladas en la siguiente tabla, de acuerdo con el
monto total límite de ingresos brutos y adquisiciones mensuales:
CATEGORÍAS
TOTAL DE INGRESOS TOTAL DE ADQUISICIONES
CUOTA
CATEGORÍAS BRUTOS MENSUALES MENSUALES (Hasta
MENSUAL
(Hasta S/.) S/.)
1 5000 5000 20
2 8000 8000 50
3 13000 13000 200
4 20000 20000 400
5 30000 30000 600
______________________________________________________________________ 48
______________________________________________________________________________________________________________
¿Cómo se paga la cuota mensual del nuevo RUS?
Para cumplir con mis obligaciones como contribuyente, debo revisar el CRONOGRAMA
DE OBLIGACIONES TRIBUTARIAS, que la SUNAT pone a mi disposición, en la GUÍA
TRIBUTARIA SUNAT - NUEVO RUS.
Puedo efectuar el pago de mis obligaciones tributarias desde el primer día del mes
correspondiente. No debo esperar la fecha de vencimiento para realizar mi pago.
El pago lo realizo (sin formularios) en las agencias de los bancos de la Nación, de Crédito,
Scotiabank e Interbank de todo el país a través del sistema Pago Fácil. Para ello indicaré
al personal de dichos bancos, en forma verbal o a través de la Guía PAGO FÁCIL para el
NUEVO RUS (formato de ayuda al usuario que facilita la información a brindar al personal
del banco), los datos que a continuación se detallan:
 RUC
 Período tributario
 Indicar si es la primera vez que declara el período que está pagando (1)
 Total de ingresos brutos del mes
 Categoría
 Monto a compensar por Percepciones de IGV efectuadas(2)
 Importe a pagar
Ejemplo: Imaginemos que un contribuyente que está acogido al RUS, con número de RUC
10458545623, tiene ingresos brutos en el mes de Mayo por un valor de S/.11500 y sus
adquisiciones fueron por la suma de S/. 8200. ¿En qué categoría le corresponderá estar
y cuánto pagará de impuestos?
Le corresponderá la categoría 3 y tendrá que pagar la suma de S/. 200.
El llenado del formulario de ayuda será de la siguiente forma:
______________________________________________________________________ 49
______________________________________________________________________________________________________________
EJERCICIO PRÁCTICO
La contribuyente Zoila Baca del Campo perteneciente al RUS, con el número de RUC
10954876352 tiene que cumplir con su obligación tributaria de declarar el pago de los
impuestos del mes de Abril del 2015. Los ingresos de dicho mes ascienden a S/. 16800 y
las adquisiciones a S/. 7500. ¿Cuál es la categoría y monto a pagar?
Se pide llenar el formulario GUÍA PAGO FÁCIL.
______________________________________________________________________ 50
______________________________________________________________________________________________________________
¿Qué ventajas me ofrece el nuevo RUS?
 Me ubico en una categoría de acuerdo con mi realidad económica.
 No tengo obligación de llevar libros contables.
 No tengo obligación de declarar o pagar: el Impuesto a la Renta, el Impuesto
General alas Ventas ni el Impuesto de Promoción Municipal.
 Me permite realizar el pago sin formularios a través del sistema PAGO FÁCIL.
¿Qué obligaciones tributarias debo cumplir por estar comprendido en el Régimen

único Simplificado - Nuevo RUS?
Tipo de Comprobantes de Pago que puede emitir:
Boletas de venta. Para emitirlas debo solicitar autorización mediante la presentación del
formulario N° 816 “Autorización de Impresión a través de SUNAT Operaciones en Línea”.
Esto lo realizo en cualquier imprenta autorizada conectada al sistema SOL (Sistema de
Operaciones en Línea).
Tickets o cintas de máquinas registradoras. Siempre que no den derecho al crédito

fiscal ni a ser utilizadas para sustentar gasto y/o costo para efectos tributarios, u otros que
expresamente les autorice el Reglamento de Comprobantes de Pago.
¿Se llevan Libros Contables?
NO se encuentran obligados a llevar libros contables, pero debo tener ordenados

los comprobantes de pago que permitan acreditar mis compras y ventas en el periodo.
Debo considerar que si tengo trabajadores dependientes, SÍ debo llevar Libro de Planillas
de Sueldos y Salarios (Planilla electrónica).
______________________________________________________________________ 51
______________________________________________________________________________________________________________
2.-RÉGIMEN ESPECIAL DEL IMPUESTO A LA RENTA
A través del Decreto Legislativo Nº 968 (24.12.2006), vigente a partir del 01.01.2007, se
sustituyó el Capítulo XV de la LIR que regula el RER .Recientemente, el Decreto Legislativo
Nº 1086 (28.06.2008), Nueva Ley Mype, ha introducido interesantes modificaciones al RER
Concepto
Es un régimen tributario dirigido a personas naturales y jurídicas, sucesiones indivisas y
sociedades conyugales domiciliadas en el país que obtengan rentas de tercera categoría
provenientes de:
Actividades de comercio y/o industria, entendiéndose por tales a la venta de los bienes que
adquieran, produzcan o manufacturen, así como la de aquellos recursos naturales que
extraigan, incluidos la cría y el cultivo.
Actividades de servicios, entendiéndose por tales a cualquier otra actividad no señalada
expresamente en el inciso anterior.
No están comprendidos en el RER
No pueden acogerse al presente Régimen las personas naturales, sociedades conyugales,
sucesiones indivisas y personas jurídicas, domiciliadas en el país, que incurran en
cualquiera de los siguientes supuestos.
1. Cuando en el transcurso de cada ejercicio gravable el monto de sus ingresos netos
superen los S/. 525,000.00
2. El valor de los activos fijos afectados a la actividad, con excepción de los predios y
vehículos, supere los S/. 126,000.00
3. Cuando en el transcurso de cada ejercicio gravable el monto de sus adquisiciones
afectadas a la actividad acumuladas supere los S/.525,000.00
Actividades no comprendidas en el " RER”

a. Realicen actividades que sean calificadas como contratos de construcción según las
normas del Impuesto General a las Ventas, aun cuando no se encuentren gravadas con el
referido Impuesto.
b. Presten el servicio de transporte de carga de mercancías siempre que sus vehículos
tengan una capacidad de carga mayor o igual a 2 TM (dos toneladas métricas), y/o el
servicio de transporte terrestre nacional o internacional de pasajeros.
c. Organicen cualquier tipo de espectáculo público.
______________________________________________________________________ 52
______________________________________________________________________________________________________________
d. Sean notarios, martilleros, comisionistas y/o rematadores; agentes corredores de
productos, de bolsa de valores y/u operadores especiales que realizan actividades en la
Bolsa de Productos; agentes de aduana y los intermediarios de seguros.
e. Sean titulares de negocios de casinos, tragamonedas y/u otros de naturaleza similar.
f. Sean titulares de agencias de viaje, propaganda y/o publicidad.
g. Desarrollen actividades de comercialización de combustibles líquidos y otros productos
derivados de los hidrocarburos, de acuerdo con el Reglamento para la Comercialización de
Combustibles Líquidos y otros productos derivados de los Hidrocarburos.
h. Realicen venta de inmuebles.
i. Presten servicios de depósitos aduaneros y terminales de almacenamiento.
Realicen las siguientes actividades, según la revisión de la Clasificación Industrial
Internacional Uniforme – CIIU aplicable en el Perú según las normas correspondientes:
Actividades de médicos y odontólogos.
Actividades veterinarias.
Actividades jurídicas.
Actividades de contabilidad, teneduría de libros y auditoría, asesoramiento en materia de
impuestos.
Actividades de arquitectura e ingeniería y actividades conexas de asesoramiento técnico.
Actividades de informática y conexas.
Actividades de asesoramiento empresarial y en materia de gestión.
Tampoco podrán acogerse al RER, los sujetos que realicen actividades que sean
calificadas como contratos de construcción según las normas del IGV, aun cuando no se
encuentren gravadas con el referido Impuesto; presten el servicio de transporte de carga
de mercancías siempre que sus vehículos tengan una capacidad de carga mayor o igual a
2 TM, y/o el servicio de transporte terrestre nacional o internacional de pasajeros; organicen
cualquier tipo de espectáculo público;
Pago impuesto a la renta e IGV

Los contribuyentes que se acojan al RER, deben cumplir con declarar y pagar
mensualmente el Impuesto a la Renta (Régimen Especial) y el IGV, de acuerdo a las
siguientes tasas:
Impuesto a la Renta 1.5% (de las ventas)
IGV 18%
______________________________________________________________________ 53
______________________________________________________________________________________________________________
La declaración y pago se realiza en los Bancos autorizados, a través de los siguientes

medios:
Medio Tipo de Sujeto
Personas naturales y jurídicas, sucesiones indivisas y

PDT – IGV RENTA MENSUAL sociedades conyugales que se encuentren obligadas a
presentar sus declaraciones con PDT.
Personas naturales, sucesiones indivisas, y

Formulario N° 118
sociedades conyugales no obligadas a presentar PDT.
Adicionalmente, el PDT – IGV Renta mensual se puede enviar a través de Internet, para lo
cual debe contar con su CLAVE SOL (SUNAT Operaciones en Línea).
El pago de la cuota mensual del RER tiene carácter cancelatorio. Por consiguiente,
al tratarse de un pago de carácter definitivo, y no de pagos a cuenta, como viene a
ser el caso del Régimen General, no existe obligación de efectuar pago de
regularización alguno ni de presentar declaración jurada anual.
Libros Contables
Los contribuyentes del Régimen Especial del Impuesto a la Renta deberán registrar sus
operaciones en los siguientes libros y registros contables:
-Registro de Compras
-Registro de Ventas e Ingresos
-Libro de Planillas de Sueldos y Salarios, en caso de tener trabajadores dependientes.
Ahora se realiza todo a través del PDT PLAME.
-Libro de Retenciones inciso e) del artículo 34 - Decreto Legislativo N° 774, en caso tenga
trabajadores independientes con contratos de locación de servicios normados por la
legislación civil.
Acogimiento al régimen especial de renta – RER

Tratándose de contribuyentes que inicien actividades en el transcurso del ejercicio:
El acogimiento se realizará únicamente con ocasión de la declaración y pago de la cuota
que corresponda al período de inicio de actividades declarado en el Registro Único de
Contribuyentes, y siempre que se efectúe dentro de la fecha de su vencimiento.
Tratándose de contribuyentes que provengan del Régimen General o del Nuevo Régimen
Único Simplificado:
______________________________________________________________________ 54
______________________________________________________________________________________________________________
El acogimiento se realizará únicamente con ocasión de la declaración y pago de la cuota

que corresponda al período en que se efectúa el cambio de régimen, y siempre que se
efectúe dentro de la fecha de su vencimiento.
EJERCICIO PRÁCTICO
A continuación se desarrollará el cálculo de pago de impuestos de la empresa “La Hora
loca E.I.R.L ” con RUC 20194586256, correspondiente a los meses de Marzo, Abril y Mayo
del 2014.
En este ejercicio se observará el arrastre del crédito fiscal y como se aplica para el pago de
los impuestos del siguiente mes, si es que lo hubiera.
______________________________________________________________________ 55
______________________________________________________________________________________________________________
CALCULO DEL IMPUESTO A LA RENTA
TASA DEL IMPUESTO A LA RENTA 1.50%

Monto de las Ventas de Marzo 24,000
Total a pagar por Impuesto a la Renta 360 (2)
RESUMEN DE IMPUESTOS POR PAGAR DEL MES DE MARZO DEL 2014
I.G.V ( Débito Fiscal ) S/. 900.00 (1)

1.5% de Impuesto a la Renta S/. 360.00 (2)
Total Impuestos a Pagar S/. 1,260.00 (1)+(2)
Para efectura la declaración jurada se necesita el PDT 621.
______________________________________________________________________ 56
______________________________________________________________________________________________________________
CASO PRÁCTICO 2 : LIQUIDACIÓN DE IMPUESTO RÉGIMEN ESPECIAL

La empresa " La Hora Loca E.I.R.L." presenta la siguiente información para la elaboración de
la declaración jurada de impuestos del mes de Abril del 2014:
rproaño:
RUC: 20194586256
Este es el I.G.V. que cobra el vendedor al cliente,
Fecha de vencimiento: 17/05/2014 por lo tanto, hay que entregarle al estado dicha
cantidad. Es decir, el I.G.V lo paga el cliente.
Este I.G.V es el DÉBITO FISCAL.
Ventas por ………………………………………… 16,500
Compras por …………………………………….. 21,800
rproaño:
Estos montos son la base imponible para el pago de impuestos. Este es el I.G.V. que paga la empresa por sus compras
realizadas. Estas compras puede ser de mercaderías, útiles,
servicios, etc que están afectos al I.G.V. Este I.G.V pagado
Se pide calcular los impuestos a pagar por el mes de Abril. por las adquisiciones es el CRÉDITO FISCAL.
Solución:
Base Imponible I.G.V. Total
Ventas 16,500 2,970 19,470
Compras 21,800 3,924 25,724
Crédito fiscal para el siguiente mes -954 (1)
Si el I.G.V por las ventas es menor que el I.G.V de las compras, entonces tendremos
crédito fiscal a favor que se puede utilizar para el pago de impuestos del próximo
mes, es decir, podemos arrastrar éste crédito para pagar el I.G.V de Mayo si es que
fuera necesario.
En este caso no hay que pagarle al estado ya que tenemos CRÉDITO FISCAL A FAVOR.
Pero, sólo hay que pagar el I.G.V?

No. También los que están en el Régimen Especial deben de pagar el 1.5%
de las ventas como pago definitivo del IMPUESTO A LA RENTA.
Entonces, para este caso tendremos que pagar lo siguiente:
______________________________________________________________________ 57
______________________________________________________________________________________________________________
CALCULO DEL IMPUESTO A LA RENTA

Monto de las Ventas de Abril 16,500
Total a pagar por Impuesto a la Renta 247.5 (2)
RESUMEN DE IMPUESTOS POR PAGAR DEL MES DE ABRIL DEL 2014
I.G.V ( Crédito Fiscal ) S/. 0.00 (1)

Total Impuestos a Pagar S/. 247.50 (1)+(2)
En éste caso sólo se pagaría el Impuesto a la Renta, y no el I.G.V. ya que tenemos Crédito Fiscal a favor, es decir, hemos pagado más I.G.V por
nuestras compras que el I.G.V cobrado por nuestras ventas.
Como los impuestos no se pagan con céntimos, redondeando se pagaría S/. 248.00
______________________________________________________________________ 58
______________________________________________________________________________________________________________
CASO PRÁCTICO 3 : LIQUIDACIÓN DE IMPUESTO RÉGIMEN ESPECIAL
La empresa " La Hora Loca E.I.R.L." presenta la siguiente información para la elaboración de
la declaración jurada de impuestos del mes de Mayo del 2014:
RUC: 20194586256
Fecha de vencimiento: 17/06/2014
Ventas por ………………………………………… 17,900

rproaño:
Compras por …………………………………….. 11,000 Este es el I.G.V. que cobra el vendedor al cliente,
por lo tanto, hay que entregarle al estado dicha
cantidad. Es decir, el I.G.V lo paga el cliente.
Estos montos son la base imponible para el pago de impuestos. Este I.G.V es el DÉBITO FISCAL.
Se pide calcular los impuestos a pagar por el mes de Mayo.
Solución:
Base Imponible I.G.V. Total
Ventas 17,900 3,222 21,122
Compras 11,000 1,980 12,980
Importe a pagar (Débito Fiscal) 1,242 rproaño:
Este es el I.G.V. que paga la empresa por sus compras
realizadas. Estas compras puede ser de mercaderías, útiles,
SALDO A FAVOR DEL MES ANTERIOR(CRÉDITO -954 servicios, etc que están afectos al I.G.V. Este I.G.V pagado
FISCAL ARRASTRABLE DE ABRIL) por las adquisiciones es el CRÉDITO FISCAL.
IMPORTE A PAGAR POR I.G.V. 288 (1)
En éste caso, el I.G.V de las ventas de Mayo es superior al I.G.V. de las compras de Mayo, por lo tanto tendrá que pagar la diferencia.
Sin embargo, puede utilizar el CRÉDITO FISCAL DEL MES ANTERIOR(ABRIL) y compensarlo para el pago de impuesto como se muestra
en el cuadro anterior. Es decir, la empresa tenía por pagar de I.G.V. la suma de S/. 1,242 pero está compensando el saldo a favor del
mes anterior por CRÉDITO FISCAL de S/.954 para ésta liquidación, quedando por pagar la suma de S/.288
Pero, sólo hay que pagar el I.G.V?

No. También los que están en el Régimen Especial deben de pagar el 1.5%
de las ventas como pago definitivo del IMPUESTO A LA RENTA.
Entonces, para este caso tendremos que pagar lo siguiente:
CÁLCULO DEL IMPUESTO A LA RENTA
______________________________________________________________________ 59
______________________________________________________________________________________________________________

Monto de las Ventas de Mayo 17,900
Total a pagar por Impuesto a la Renta 268.5 (2)
RESUMEN DE IMPUESTOS POR PAGAR DEL MES DE MAYO DEL 2014
I.G.V ( Débito Fiscal ) S/. 288.00 (1)

Total Impuestos a Pagar S/. 556.50 (1)+(2)
Como los impuestos no se pagan con céntimos, redondeando se pagaría S/. 557.00
______________________________________________________________________ 60
______________________________________________________________________________________________________________
EJERCICIO PARA DESARROLLAR
La empresa " Soy soltera y hago lo que quiero E.I.R.L." se encuentra en el régimen especial y realiza las siguientes ventas y compras en
el mes de Junio del 2014:
Ventas ………………………………………S/. 26,000

Compras…………………………………….S/. 16,500
Se pide calcular los impuestos a pagar

Base imponible IGV TOTAL
Ventas
Compras
IMPUESTOS POR PAGAR:
I.G.V
IMPUESTOA LA RENTA(1.5% BASE IMPONIBLE)
TOTAL A PAGAR
______________________________________________________________________ 61
______________________________________________________________________________________________________________
¿Cuándo afecta al flujo de caja el pago de los impuestos mensuales?
Primero vamos a definir lo que es un Flujo de caja.

El flujo de caja es una herramienta administrativa financiera para controlar el dinero
que entra y sale de un negocio.
Es un cuadro en el que se registran las entradas de dinero y las salidas, ya sea en forma
diaria, semanal, mensual (según lo requiera el usuario).
Mediante el siguiente ejemplo a desarrollar, se mostrará las proyecciones de las ventas y

las compras mensuales de Enero a Diciembre de una empresa “X”.
En el cuadro de las ventas se muestra el Valor de Venta, el I.G.V. que se le cobra al cliente
y el Precio de Venta (Suma del valor de venta más el I.G.V.).
La empresa “X” se encuentra en el Régimen Especial del Impuesto a la Renta
correspondiéndole pagar un pago definitivo por impuesto a la renta el porcentaje de 1.5%
del valor de las ventas mensuales.
La tasa del I.G.V. es de 18%
Como podrán observar, se procede a realizar un cuadro donde se encuentra la liquidación
de impuestos (diferencia entre el I.G.V. de las ventas con el de las compras) y el cálculo del
impuesto a la renta.
Finalmente, se elabora un pequeño flujo de caja sobre las salidas del dinero y cuando
afectará a la liquidez de la empresa.
Esta situación del pago de los impuestos se debe de contemplar en los planes de negocio
según el régimen tributario al que pertenece la empresa (RER, REG).
______________________________________________________________________ 62
______________________________________________________________________________________________________________
RÉGIMEN ESPECIAL
VENTAS MENSUALES
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
VENTAS (BASE IMPONIBLE O
VALOR DE VENTA) 14000 16000 17500 18000 16000 17000 19200 20000 16500 21000 19000 28000 222200
IGV ( PAGA EL CLIENTE ) 18% 2520 2880 3150 3240 2880 3060 3456 3600 2970 3780 3420 5040 39996
PRECIO DE VENTA ( TOTAL ) 16520 18880 20650 21240 18880 20060 22656 23600 19470 24780 22420 33040 262196
IMPUESTO A LA RENTA(1.5%
VALOR DE VENTA) 1.50% 210 240 263 270 240 255 288 300 248 315 285 420 3333
COMPRAS MENSUALES
COMPRAS (BASE IMPONIBLE O

VALOR DE COMPRA) 9500 11000 13400 12000 10500 11800 13900 12700 10900 16600 14300 23100 159700
IGV ( PAGA EL CONTRIBUYENTE ) 18% 1710 1980 2412 2160 1890 2124 2502 2286 1962 2988 2574 4158 28746
VALOR DE COMPRA ( TOTAL ) 11210 12980 15812 14160 12390 13924 16402 14986 12862 19588 16874 27258 188446
Son todas las compras que realiza la empresa a sus proveedores y que están gravadas con el Impuesto General a las Ventas. Estas adquisiciones permiten obtener CRÉDITO FISCAL.
______________________________________________________________________ 63
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LIQUIDACIÓN DE IMPUESTOS
I.G.V VENTAS 2520 2880 3150 3240 2880 3060 3456 3600 2970 3780 3420 5040
I.G.V. DE LAS COMPRAS 1710 1980 2412 2160 1890 2124 2502 2286 1962 2988 2574 4158
IMPUESTO A PAGAR (I.G.V.) 810 900 738 1080 990 936 954 1314 1008 792 846 882
VALOR DE VENTA) 210 240 263 270 240 255 288 300 248 315 285 420
TOTAL IMPUESTOS A PAGAR 1020 1140 1001 1350 1230 1191 1242 1614 1256 1107 1131 1302
Y en qué momento se paga? Se paga al siguiente mes, según el cronograma de pagos proporcionado por SUNAT. Imaginemos que la empresa paga puntualmente sus obligaciones tributarias.
FLUJO DE CAJA
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE ENERO
IMPUESTO A PAGAR (I.G.V.) 0 810 900 738 1080 990 936 954 1314 1008 792 846 882
VALOR DE VENTA) 0 210 240 263 270 240 255 288 300 248 315 285 420
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______________________________________________________________________________________________________________
3.- Régimen General (RG):
Este es un régimen tributario que comprende a las personas naturales y jurídicas que
generan rentas de tercera categoría (por ejemplo, utilidades a fin de año).
A este régimen tributario se pueden acoger todo tipo de empresas de cualquier volumen o
tamaño. Asimismo, pueden inscribirse las pequeñas empresas conducidas por Personas
Naturales o por Personas Jurídicas.
Las MYPE pueden elegir esta opción desde el inicio de sus actividades económicas.
Requisitos:
Si eres un contribuyente que proviene del Nuevo Régimen Único Simplificado (NRUS) o del
Régimen Especial del Impuesto a la Renta (RER) puedes trasladarte al Régimen General
(RG) en cualquier momento del año. Para ello, debes presentar la declaración de pago
correspondiente al mes en el que te incorporas utilizando el PDT N° 621 o el Formulario N°
119, según corresponda.
Impuestos a pagar:
• Impuesto a la Renta con pagos mensuales a cuenta del impuesto anual. Si al final resulta
que pagaste más de lo estimado, habrá un saldo a tu favor como contribuyente.
• 18% por el IGV(incluye el 2% por el IPM - Impuesto de Promoción Municipal). Si hiciste

compras vinculadas a tu negocio, el IGV que pagaste como comprador se deduce del que
tienes que pagar como vendedor.
• En el caso de no tener ingresos, se declara “S/. 0.0”.
Comprobantes de pago:
En este régimen se pueden emitir los siguientes comprobantes de pago:
• Facturas. La factura es el comprobante de pago que, se emite en operaciones entre

empresas o personas que necesitan acreditar el costo o gasto para efecto tributario,
sustentar el pago del IGV en sus adquisiciones, y para ejercer el derecho al crédito fiscal
por el IGV que grava la operación.
______________________________________________________________________ 65
______________________________________________________________________________________________________________
• Boletas de venta. Es el comprobante de pago que se emiten en operaciones con

consumidores o usuarios finales, y que no permite ejercer el derecho al crédito fiscal, ni
sustentar gasto o costo para efecto tributario.
Cuando el importe de la venta o servicio prestado supere media (1/2) U.I.T. por operación,
será necesario consignar en la boleta de venta los siguientes datos de identificación del
adquirente o usuario: apellidos y nombres, dirección y número de su documento de
identidad.
• Liquidaciones de compra. Es el comprobante utilizado por aquellos que realizan

adquisiciones a personas naturales productoras y/o acopiadoras de productos primarios
derivados de la actividad agropecuaria, pesca artesanal, extracción de madera, de
productos silvestres, minería aurífera artesanal, artesanía y desperdicios y desechos
metálicos y no metálicos, desechos de papel y desperdicios de caucho que no cuentan con
número de RUC; tal es el caso de las empresas que realizan compras a pequeños mineros,
artesanos o agricultores los que, por encontrarse en lugares muy alejados a los centros
urbanos, se ven imposibilitados de obtener su número de RUC y así poder emitir sus
comprobantes de pago.
• Tickets o cintas emitidas por máquinas registradoras. El ticket es el comprobante de

pago emitido por máquinas registradoras. Cuando es emitido en operaciones con
consumidores o usuarios finales, no permite ejercer el derecho a crédito fiscal ni sustentar
gasto o costo para efecto tributario. Cuando el comprador requiera sustentar crédito fiscal
costo o gasto para efecto tributario deberá: Identificar al adquiriente o usuario con su
número de RUC, la descripción del bien vendido o cedido en uso o del servicio prestado, y
los apellidos y nombres o denominación o razón social, discriminando el monto del tributo
que grava la operación.
• Documentos complementarios a los comprobantes de pago, tales como:
• Notas de crédito. Es emitida por los sujetos del Régimen General y del Régimen especial
del Impuesto a la Renta por las anulaciones, descuentos o bonificaciones, devoluciones y
otros. En el caso de descuentos o bonificaciones sólo podrán modificar comprobantes de
pago que otorguen derecho a crédito fiscal o sustenten gasto o costo para efecto tributario.
Tratándose de operaciones con consumidores finales, los descuentos o bonificaciones
deberán constar en el mismo comprobante de pago.
• Notas de débito. Es emitida por los sujetos del Régimen General y del Régimen Especial
del Impuesto a la Renta. Se emite para recuperar costos o gastos incurridos por el vendedor
con posterioridad a la emisión de la factura o boleta de venta, como intereses por mora u
otros. Excepcionalmente, el adquirente o usuario podrá emitir una nota de débito como
documento sustentatorio de las penalidades impuestas por incumplimiento contractual del
proveedor, según conste en el respectivo contrato.
______________________________________________________________________ 66
______________________________________________________________________________________________________________
• Guías de Remisión del Transportista. Es el documento que remite el transportista para

sustentar el traslado de bienes a solicitud de terceros. El transportista es quien emite la guía
de remisión, antes de iniciar el traslado de bienes, por cada remitente y por cada unidad de
transporte. También se emitirá la guía de remisión correspondiente, inclusive cuando se
subcontrate el servicio, para lo cual deberá señalar los datos de la empresa sub-contratante
(RUC, nombre y apellido o razón social).
• Guías de Remisión del Remitente. Es el documento que emite el Remitente para

sustentar el traslado de bienes con motivo de su compra o venta y la prestación de servicios
que involucran o no la transformación de bienes, cesión en uso, consignaciones y
remisiones entre establecimientos de una misma empresa y otros. Por remitente se
entiende al propietario o poseedor de los bienes al inicio del traslado, al prestador de
servicios, como: servicios de mantenimiento, reparación de bienes, entre otros; a la agencia
de aduanas, al almacén aduanero, tanto en el caso del traslado de mercancía nacional
como de mercancía extranjera; y al consignador.
Libros de Contabilidad
Las empresas que tengan ingresos brutos anuales menores a las 150 UITs (equivalentes
a S/. 592,500, según UIT 2016 que está S/. 3,950) deben llevar como mínimo los
siguientes libros:
• Registro de Compras.
• Registro de Ventas.
• Libro Diario de Formato Simplificado.
Las que tengan ingresos mayores deben llevar contabilidad completa,

que incluye:
• Libros, Caja y Bancos.

• Inventarios y Balances.
• Libro Diario.
• Libro Mayor.
• Registro de Compras.
______________________________________________________________________ 67
______________________________________________________________________________________________________________
• Registro de Ventas.
• Libros de Registro de Activos Fijos.
• Registro de Costos.
• Registro de Inventario Permanente en unidades físicas.
•Registro de Inventario Permanente Valorizado (en caso se encuentre obligado a llevarlos

de acuerdo con la Ley del Impuesto a la Renta).
• Libro de Actas.
• Libro de Matricula de Acciones (si fuese el caso).
PAGOS A CUENTA DEL IMPUESTO A LA RENTA

Las empresas que se acogen al Régimen General del impuesto a la renta, al final del año
deben de pagar un impuesto anual cuya tasa es de 28%entre el 2015 y el 2016, a 27% en
el ejercicio fiscal de los años 2017 y 2018 y a 26% desde el 2019 . Hasta el 2014 la tasa era
de 30%. Este pago se efectúa en los meses de Marzo y Abril según el cronograma de
vencimiento de las obligaciones tributarias.
Sin embargo, los contribuyentes deben de efectuar pagos a cuenta de ese posible impuesto
anual que tendrán que pagar a final del año, y para eso deben de aplicar uno de los dos
sistemas de pagos a cuenta.
Es decir, SUNAT no va a esperar que el contribuyente determine sus impuestos a pagar
hasta el final del año para recién cobrar. Por lo tanto, obliga a los contribuyentes que
efectúen pagos a cuenta mensuales y cuya base de cálculo será los Ingresos netos
obtenidos en cada mes que obtiene el contribuyente.
La finalidad de este cobro a cuenta es cubrir los gastos del gobierno central como las
planillas, solventar obras públicas como construcción de carreteras, hospitales, colegios,
etc.
Por tal motivo, es de vital importancia efectuar los pagos a cuenta todos los meses. Además,
si no se efectúan los pagos a cuenta en su debido momento, esto trae como consecuencia
el pago de intereses.
Financieramente, los contribuyentes se verán afectados todos los meses al tener que pagar
un impuesto por una utilidad que aún no conocen si tendrán. Pero si es que hubiera utilidad,
estos pagos a cuenta servirán para compensarlos contra el pago del 28% y necesitarán
menos efectivo para cancelar su deuda tributaria.
Por ejemplo, imaginemos que la empresa “CORRE QUE TE CHAPO S.A.C” obtuvo una
utilidad de S/.25000.
______________________________________________________________________ 68
______________________________________________________________________________________________________________
A esta utilidad hay que aplicarle la tasa anual del impuesto a la renta que es del 28%.
Entonces tendremos:
S/.25000 x 28% = S/.7000 de pago de impuesto anual.

Este pago se tiene que efectuar en los meses de Marzo o Abril según el cronograma de
Sunat y el número de RUC del contribuyente.
¿Qué pasaría si la empresa no cuenta con la liquidez suficiente y no puede pagar su

obligación tributaria?
Lógicamente que le va a acarrear intereses por pagar, además del impuesto calculado.
Ahora, imaginemos que la empresa efectuó pagos a cuenta durante todo el año por un
monto de S/.6850. Estos pagos a cuenta les servirá para compensarlos contra el pago del
impuesto anual definitivo.
Impuesto calculado ……………………. S/. 7000

-Pagos a cuenta del año………………. S/. 6850
Saldo por pagar ………………………….S/. 150
Como vemos, la empresa tendrá que pagar sólo S/. 150 y no los S/.7000 de un solo golpe,
gracias a que efectuó sus pagos a cuenta mensualmente. En otras palabras, tendrá que
necesitar una menor liquidez para cancelar su obligación tributaria.
______________________________________________________________________ 69
______________________________________________________________________________________________________________
¿Quiénes están obligados a realizar los Pagos a Cuenta mensual del Impuesto a la
Renta (P/A/C)?
Se encuentran obligados todos los contribuyentes que pertenezcan al Régimen General

del Impuesto a la Renta, y se efectúan mediante la aplicación de dos sistemas (Artículo
85° del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta):
a. Sistema A ó de Coeficientes: Se aplica siempre que el contribuyente haya obtenido

Renta Imponible en el ejercicio anterior. Se paga con el coeficiente, siempre y cuando sea
mayor al 1.5%, sino se paga el 1.5% como mínimo.
b. Sistema B ó de Porcentajes(1.5%): Se aplica a contribuyentes que recién inicien

operaciones y a aquellos contribuyentes que hayan obtenido pérdida tributaria en ejercicio
anterior.
2. ¿Cómo determino el Pago a cuenta (P/A/C) del Impuesto a la Renta a aplicar

durante el ejercicio gravable 2015?
Para determinar el pago a cuenta del IR, se considerará el siguiente procedimiento:
a. Pagos a Cuenta de los meses de Enero y Febrero 2015:
Coeficiente = IR calculado del Ejercicio 2013

Ingresos Netos del Ejercicio 2013
- El Coeficiente obtenido, se redondea a 4 decimales.

- De no existir impuesto calculado en el ejercicio gravable 2013, se aplicará el
1.5% a los ingresos mensuales obtenidos, para realizar los P/A/C del Impuesto a
la Renta de Enero y Febrero del 2015.
______________________________________________________________________ 70
______________________________________________________________________________________________________________
b. Pagos a Cuenta de los meses de Marzo a Diciembre 2015:
Coeficiente = IR calculado del Ejercicio 2014

Ingresos Netos del Ejercicio 2014
2.- SISTEMA DEL COEFICIENTE

El pago a cuenta se obtiene aplicando un coeficiente sobre los ingresos netos obtenidos
durante el mes.
El referido coeficiente se obtiene de dividir el impuesto calculado del año anterior entre los
ingresos netos de dicho año.
COEFICIENTE = Impuesto calculado del año anterior

Ingresos netos del año anterior
Estos datos son obtenidos de la declaración jurada anual del año anterior.
ESCENARIO 1
Imaginemos que una empresa obtuvo los siguientes resultados en el año 2014.
Impuesto calculado del año anterior = 12500
Ingresos netos del año anterior = 725000
Se pide calcular el coeficiente para efectuar los pagos a cuenta.
Reemplazando tendríamos:
COEFICIENTE = 12500 = 0.01724138 = 1.72 %
725000
Es decir, esta empresa ya no tendría que pagar sus pagos a cuenta con el porcentaje del 1.5%
sino a través del coeficiente del 0.01724138
Ejemplo:
Ingresos del mes de Abril 62500
Tasa 1.5% a pagar 1.5% 937.5
Coeficiente hallado 0.017241 1078
Se paga con el mayor. En éste caso con el coeficiente, ya que es mayor que 1.5%.
Se tendrá que pagar S/. 1078 como pago a cuenta del impuesto a la renta.
______________________________________________________________________ 71
______________________________________________________________________________________________________________
El cálculo de un adecuado pago a cuenta es importante al momento de la elaboración de

los planes de negocios.
Como se habrán dado cuenta, no se paga la tasa del 1.5% para todos los años, sino que
tiene que haber algunas condiciones. El coeficiente se paga a partir del segundo año y este
afectará el flujo de caja de la empresa en forma distinta, a que si sólo se pagara con el 1.5%
para todos los años.
Retenciones, Percepciones y Detracciones
Estos 3 sistemas son denominados “Sistemas de pago adelantado de IGV”, ya que su

función es asegurar el pago del IGV en las operaciones de venta de bienes y/o prestación
de servicio.
Permite al estado generar mayores ingresos y evitar la evasión tributaria por parte de los
contribuyentes.
1.- Régimen de Retenciones

Es el régimen por el cual, los sujetos designados por la SUNAT como Agentes de
Retención deberán retener parte del Impuesto General a las Ventas (IGV) que les
corresponde pagar a sus proveedores, para su posterior entrega al fisco, según la fecha de
vencimiento de sus obligaciones tributarias.
Los proveedores (vendedores, prestadores de servicios o constructores) se encuentran
obligados a aceptar la retención, pudiendo deducir los montos que se les hubieran retenido
contra el IGV que les corresponda pagar, o en su caso, solicitar su devolución.
Agente de Retención: comprador de bienes, designado por la SUNAT.
Proveedor: sujeto que vende bienes a un agente de retención, el cual está obligado a
aceptar la retención.
Precio de Venta: suma que incluye el valor de venta y los tributos que graven la operación,
sobre la cual se aplicará la retención.
Tasa a aplicar: 3% del importe total de la operación.
______________________________________________________________________ 72
______________________________________________________________________________________________________________
Declaración, deducción del monto retenido y devolución
Proveedor: El Proveedor utilizará el PDT- IGV-RENTA mensual, formulario virtual 621, y

podrá deducir del impuesto (IGV) que le corresponda pagar las retenciones que le
hubieran efectuado.
Si no existieran operaciones gravadas o si éstas resultaran insuficientes para absorber las
retenciones que le hubieran practicado, el exceso se arrastrará a los períodos siguientes
hasta agotarlo.
Agente de Retención: El Agente de Retención declarará el monto total de las retenciones
practicadas durante el mes y efectuará el pago respectivo utilizando el PDT-Agentes de
Retención, Formulario Virtual N° 626. La declaración y el pago se realizará, inclusive
cuando en el período no se hubieran practicado retenciones y de acuerdo al cronograma
aprobado por la SUNAT para el cumplimiento de sus obligaciones tributarias regulares.
¿Cómo aplicaría la empresa “ De la Selva su encanto S.A.C.” la retención que sufrió para
el pago de sus impuestos?
______________________________________________________________________ 73
______________________________________________________________________________________________________________
Ámbito de Aplicación: La retención se aplica a las siguientes operaciones gravadas con

IGV:
 Venta de bienes.
 Prestación de servicios.
 Primera venta de inmueble.
 Contratos de construcción
¿Existen algunas excepciones que los Agentes de Retención deben de tomar en
cuenta para no realizar la retención a los proveedores?
Sí y son las siguientes:
- Cuando el pago efectuado al proveedor sea igual o menor a S/. 700 y la suma de los
importes de los comprobantes involucrados, ajustados por las notas de contabilidad (Notas
de Crédito y Débito) que correspondan, no supere dicho importe.
- No se aplica a operaciones con Buenos Contribuyentes
- Tampoco se aplica a operaciones realizadas con otros Agente de Retención.
- Cuando se emitan Boletos de aviación, recibos por servicios públicos de luz, agua, y otros
documentos a que se refiere el numeral 6.1. del artículo 4° del Reglamento de
Comprobantes de Pago.
______________________________________________________________________ 74
______________________________________________________________________________________________________________
- En operaciones en las que se emitan boletas de ventas, tickets o cintas emitidas por
máquinas registradoras, respecto de las cuales no se permita ejercer el derecho al crédito
fiscal. (Consumidores Finales)
- En las cuales opere el SPOT (Sistema de detracciones). Es decir, si hay una operación
que esté sujeta a la retención y detracción, la que prima es la detracción.
¿Cuándo se debe efectuar la retención?

El Agente de Retención efectuará la retención en el momento en que se realice el pago,
con prescindencia de la fecha en que se efectuó la operación gravada con el IGV.
______________________________________________________________________ 75
______________________________________________________________________________________________________________
2.- Régimen de Percepciones
¿Qué es el Régimen de Percepciones del IGV?

El Régimen de Percepciones constituye un sistema de pago adelantado del Impuesto
General a las Ventas, mediante el cual el Agente de percepción (vendedor o Administración
Tributaria), percibe del importe de una venta o importación, un porcentaje adicional que
tendrá que ser cancelado por el cliente o importador quien no podrá oponerse a dicho cobro.
Agente de Percepción: vendedor de bienes, designado por la SUNAT.

Cliente: sujeto que adquiera bienes de un agente de percepción, el cual no se puede
rehusar al pago adicional de la percepción.
Precio de Venta: suma que incluye el valor de venta y los tributos que graven la operación,
la cual será la base para el cálculo de la percepción.
La Percepción se aplica como un mecanismo de formalización dentro de la Economía, por

el hecho de comprender actividades de alto grado de evasión tributaria, actualmente se
aplica a la venta interna de bienes gravados con el IGV señalados en el Apéndice 1 de la
Ley N° 29173, a la venta de combustibles y a la importación de bienes
¿Quiénes están excluidos de las percepciones?

No se considera como cliente; por tanto, no sujeto a percepción:
• Otro agente de percepción.
• Consumidor directo que cuente con registro habilitado en la Dirección General de
Hidrocarburos.
• Consumidor final, entendido como el sujeto que no comercializa el combustible
adquirido
 Percepción del IGV a los combustibles

• Se aplica a la adquisición de combustibles líquidos derivados del petróleo, que se
encuentren gravados con IGV.
• El cliente que adquiera los combustibles está obligado a aceptar la percepción
establecida
______________________________________________________________________ 76
______________________________________________________________________________________________________________
Importe y oportunidad de la operación

El importe de la percepción en la adquisición de combustibles será determinado aplicando
el porcentaje de 1% sobre el precio de venta.
Ejemplo: La empresa Combustibles y Lubricantes Motor Feliz S.A. vende combustible a la
empresa Petromas Combustibles S.A. por los siguientes valores:
-Factura 001- 15865 por el valor de S/.2,900 incluido el IGV (15/07/2014)
-Factura 001- 15866 por el valor de S/.3,400 incluido el IGV (17/07/2014)
Se pide calcular la percepción y como se mostraría en el comprobante de percepción.
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______________________________________________________________________________________________________________
Declaración Agente de Percepción: El agente de percepción declarara el monto total de

las percepciones practicadas en el periodo y efectuara el pago respectivo, utilizando el PDT-
Agentes de percepción, formulario 633.
Declaración Cliente: El cliente presentara el PDT-IGV-Renta mensual, formulario 621,
donde consignara el impuesto que se le hubiera percibido, deduciendo el tributo a pagar.
 Percepción del IGV a las Importaciones
¿Cuál es el ámbito de aplicación del Régimen de Percepciones del IGV en la

importación?
El Régimen de Percepciones se aplica a las operaciones de importación definitiva de
bienes gravadas con el IGV.
______________________________________________________________________ 78
______________________________________________________________________________________________________________
La SUNAT efectuará la percepción del IGV con anterioridad a la entrega de mercancías,

con prescindencia de la fecha de nacimiento de la obligación tributaria en la importación.
La SUNAT emitirá “Constancia de Percepción”.
El importador deberá consignar en su DDJJ form. 621 el importe de la percepción para
usarlo como crédito.
 Percepción del IGV a la venta de bienes
Se aplica a la venta de bienes gravados con IGV (Anexo 1).

No se aplica a bienes exonerados o inafectos del impuesto.
El Agente de Percepción utilizará el PDT697 para realizar la declaración.
______________________________________________________________________ 79
______________________________________________________________________________________________________________
Se EXCLUYEN las siguientes operaciones:

1) Cuando se cumpla en forma concurrente:
 Se emita CdP que otorgue crédito fiscal.
 El cliente sea Agente de retención o figure en “Listado de entidades
exceptuadas de la percepción del IGV”.
2) Realizadas con clientes consumidores finales.
Se considera consumidor final, cuando sea concurrente:
• Que sea persona natural.
• Que el importe adquirido de dos o mas unidades no supere los S/ 700 por CdP. En
caso de harina de trigo, agua, cerveza, jugos de frutas, disco ópticos el importe no
debe superar S/ 100. En caso de GLP hasta 2 cilindros, si la venta es GLP a granel,
el importe no supere S/ 1,500.
• Que no se emita CdP que otorgue derecho a crédito fiscal
• Que la venta no se origine por “consignación”
• Que los bienes se entreguen en locales destinados a operaciones económicas y de
atención al público, como: bodegas, restaurantes, grifos, boticas, etc
3) En retiro de bienes considerados como venta.

4) Efectuada a través de la Bolsa de Productos.
5) Cuando opere el sistema de Detracciones.
6) Venta de combustible y GLP en surtidores de establecimientos autorizados
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______________________________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________ 81
______________________________________________________________________________________________________________
3.- Régimen de Detracciones
¿En qué consiste el Sistema de Detracciones?

El adquirente del bien o usuario del servicio sujeto al sistema, debe restar (detraer) un
porcentaje del precio de venta y depositarlo en una cuenta especial, habilitada por el Banco
de la Nación, a nombre del proveedor del bien o prestador del servicio. Se le conoce como
SPOT (Sistema de pago de Obligaciones Tributarias con el gobierno central).
Los fondos de la cuenta sólo pueden ser destinados para el pago de las deudas tributarias,
aportaciones a ESSALUD, ONP, costas y gastos.
Fuente : SUNAT
______________________________________________________________________ 82
______________________________________________________________________________________________________________
Ejemplo: Imaginemos que la consultora “Globalstone Consulting S.A.C.” realiza una

asesoría financiera a la empresa “C&T Servicios S.A.C.” por la suma de S/. 7,500 incluído
el I.G.V
Según la tasa de detracciones publicada por SUNAT, el servicio estaría afecto a una tasa
del 10% de detracción.
DETRACCIONES
VALOR DE VENTA = 6,355.93

IGV = 1,144.07
PRECIO DE VENTA = 7,500.00
DETRACCIÓN 10% = 750
SALDO A PAGAR = 6,750.00
El comprador o usuario deberá depositar los S/.750 en la cuenta que el proveedor debe
abrir en el Banco de la Nación o a través de SUNAT Virtual. Posteriormente, entregará al
proveedor el Saldo a Pagar (S/.6,750), conjuntamente con la Constancia de Depósito.
El Proveedor, declarará y pagará su IGV utilizando la Constancia de Depósito como

sustento de su crédito fiscal (S/.750).
El monto de las detracciones que tiene el proveedor EN SU CUENTA DEL Banco de la

Nación se puede utilizar para pagar los pagos a cuenta del impuesto a la renta, I.G.V.,
Essalud, Pensiones entre otros tributos administrados por el gobierno central.
Las consecuencias por no realizar el depósito de acuerdo a las disposiciones aplicables al
sistema son las siguientes:
a) Multa equivalente al 50% del importe no depositado

b) Imposibilidad de ejercer el derecho al crédito fiscal
c) El comiso de bienes
______________________________________________________________________ 83
______________________________________________________________________________________________________________
TEMA 4 y 5 : PREGUNTAS PARA RESOLVER
clase y así verificar los conocimientos adquiridos en este tema: Regímenes tributarios
1.- ¿Cuántos regímenes tributarios tiene el Perú?
a) 2
b) 4
c) 1
d) 3
e) No se paga impuestos
2.- ¿Cuál es el régimen que tiene menores obligaciones tributarias?
a) Régimen especial del impuesto a la renta ( RER )

b) Régimen Único Simplificado ( RUS )
c) Registro Único del Contribuyente ( RUC )
d) Régimen General
e) Régimen Aduanero
3.- ¿Qué comprobantes de pago pueden emitir los contribuyentes que se acogen al RUS?
a) Facturas y Boletas de venta

b) Boletas de venta, Tickets de máquina registradora y Facturas
c) Todos los comprobantes de pago
d) Sólo Facturas
e) Boletas de venta y Tickets de máquina registradora
4.- ¿Cuál es el régimen tributario que tiene que pagar como pago definitivo por impuesto a la
renta el porcentaje del 1.5% de sus ingresos?
a) Régimen especial del impuesto a la renta ( RER )

b) Régimen Único Simplificado ( RUS )
c) Registro Único del Contribuyente ( RUC )
d) Régimen General
e) Régimen Aduanero
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______________________________________________________________________________________________________________
5.- ¿Cuál es el comprobante de pago que permite al contribuyente sustentar crédito fiscal?
a) Boletas de venta
b) Guía de remisión
c) Factura
d) Nota de pedido
6.- ¿Cuáles son los requisitos para que un contribuyente que está en el Régimen General efectúe
un pago a cuenta del impuesto con una tasa del 1.5%?
a) Cuando recién inicia actividades y ha tenido ganancia en el año anterior

b) Sólo cuando ha obtenido utilidad en el año anterior
c) Cuando el contribuyente obtenga pérdida en el año anterior o haya iniciado
actividades recién en ese año
d) Cuando al contribuyente se le ocurra
e) No se paga pagos a cuenta en el Régimen General
7.- ¿Cuáles son los libros que debe de llevar como mínimo el contribuyente del régimen general
cuando sus ventas no sobrepasan las S/.150 U.I.T?
a) Registro de inventarios y balances, Libro caja y banco y Registro de ventas

b) Registro de compras, registro de ventas y libro diario de formato simplificado
c) Libro diario, libro mayor, libro menor, caja y banco, actas
d) No están obligados a llevar ningún libro contable
e) Libro diario formato simplificado, libro de reclamaciones, libro ecológico
8.- ¿A cuánto asciende la tasa anual del impuesto a la renta a partir del 2015 que deben de pagar
los contribuyentes del régimen general que han obtenido utilidades?
a) 2%
b) 1.5%
c) 10%
d) 28%
e) 18%
9.- ¿Qué es el Débito Fiscal?
______________________________________________________________________ 85
______________________________________________________________________________________________________________
10.- Es aquel sistema de pago a cuenta que se debe de aplicar cuando la empresa que se
encuentra en el régimen general ha obtenido utilidad el año pasado.
a) Sistema del 1.5%

b) Sistema aduanero
c) Sistema solar
d) Sistema circulatorio
e) Sistema del coeficiente
11.-Es aquel comprobante de pago emitido por los sujetos del Régimen General y del
Régimen especial del Impuesto a la Renta por las anulaciones, descuentos o
bonificaciones, devoluciones y otros.
a) Nota de débito
b) Liquidaciones de compra
c) Guías de remisión
d) Boletas de venta
e) Notas de crédito
12.- Para calcular el pago de impuestos del I.G.V. se debe de contar con la información de los
siguientes libros:
a) Registro de reclamaciones y Registro de ventas

b) Registro de ventas y Registro de compras
c) Libro diario de formato simplificado
d) Libro mayor y libro de planilla
e) Se calcula sólo con el libro caja
13.- Marque Ud. si es verdadero o falso el siguiente enunciado…….”los contribuyentes del RUS
pueden emitir Facturas a sus clientes para que ellos puedan sustentar crédito fiscal”.
a) Verdadero
b) Falso
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______________________________________________________________________________________________________________
TEMA6 y 7
Registros contables
TEMA
En este tema veremos el uso del registro compras, registro de ventas, Libro Diario, Libro
caja bancos, Libro Diario y Libro mayor.
Registros contables que están obligados las empresas a utilizar para registrar sus
operaciones contables.
 ¿Qué son los registros contables?

 ¿Quién obliga a las empresas a llevar este registro, y porqué?
REQUISITOS
Para obtener el máximo rendimiento en esta TEMA se debe
 Poseer los conocimientos necesarios para resolver cálculos matemáticos.
COMPETENCIA GENERAL
 Conocer los diversos registros contables que son utilizados en el proceso contable.
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______________________________________________________________________________________________________________

 Registro de  Conoce la utilidad de los  Identifica las
compras. registros contables. operaciones que
 Registro de deben ser registrados
ventas en cada registro
 Libro de caja contable
bancos
 Libro diario
 Libro diario
simplificado
 Libro mayor
TIEMPO
 0,50 horas para leer la presente unidad

 5.,50 horas para la exposición magistral
BIBLIOGRAFÍA

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______________________________________________________________________________________________________________
6y7
Registros Contables
1. DEFINICIÓN
Los registros contables son los libros que deben ser llevados por la empresa, en los cuales
se registrarán las operaciones contables de ésta; la obligación de llevar estos registros está
normada por una serie de resoluciones emitidas por la SUNAT, y es por esta razón que su
uso es de carácter obligatorio.
Para efectos del inciso b) del tercer párrafo del artículo 65° de la Ley del Impuesto a la
Renta, los libros y registros que integran la contabilidad completa son los siguientes:
a. Libro Caja y Bancos.

b. Libro de Inventarios y Balances.
c. Libro Diario.
d. Libro Mayor.
e. Registro de Compras.
f. Registro de Ventas e Ingresos.
Asimismo, los siguientes libros y registros integrarán la contabilidad completa siempre que
el deudor tributario se encuentre obligado a llevarlos de acuerdo a las normas de la Ley del
Impuesto a la Renta:
a. Libro de Retenciones incisos e) y f) del artículo 34° de la Ley del Impuesto a la

Renta.
b. Registro de Activos Fijos.
c. Registro de Costos.
d. Registro de Inventario Permanente en Unidades Físicas.
e. Registro de Inventario Permanente Valorizado.
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______________________________________________________________________________________________________________
Tratándose de personas jurídicas que obtuvieran en el ejercicio anterior ingresos
brutos menores a ciento cincuenta (150) UITs, estas podrán optar por llevar el Libro
Diario en formato simplificado.
El Sistema de Libros y Registros Electrónicos
Mediante Resolución de Superintendencia N° 286-2009/SUNAT, se establecen las

disposiciones para que los contribuyentes puedan implementar el llevado de sus libros y
registros vinculados a asuntos tributarios de manera electrónica, las cuales están vigentes
desde el 01 de julio de 2010.
La SUNAT, aprovechando del avance en las tecnologías de la información y comunicación,

busca generar ahorros en tiempo y dinero a favor del contribuyente facilitando el
cumplimiento de las obligaciones tributarias y mejorando la competitividad de las empresas,
logrando ello al eliminar gastos como el de legalización, impresión, almacenamiento y
seguridad que representa actualmente el llevado de Libros y/o Registros Contables y
Tributarios de manera física, y adicionalmente, también se logra ayudar la protección del
medio ambiente al no usar papel.
Las disposiciones para el tratamiento tributario de los libros y registros vinculados a asuntos
tributarios llevados de manera electrónica están referidas a:
 El procedimiento para el llevado.

 El sistema de llevado.
 El Programa de Libros Electrónicos – PLE.
 Afiliación al Sistema y sus efectos.
 La forma en la cual deberán ser llevados.
 Los plazos máximos de atraso.
 La conservación, pérdida o destrucción de los libros.
 El cierre.
 Nombre, Estructura, contenido y validaciones de acuerdo a lo dispuesto en los
Anexos 1, 2 y 3 de la Resolución de Superintendencia N° 286-2009/SUNAT.
Para usar el PLE, y llevar sus libros electrónicos, primero debe afiliarse al sistema a través
de SUNAT Operaciones en Línea – SOL.
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1.1 REGISTRO DE COMPRAS
Es el registro en donde se anotaran todas las compras realizadas en un periodo

determinado; éste registro servirá como sustento para ejercer el derecho al crédito fiscal
del IGV (Impuesto que grava a las compras)
El registro de compras tiene el siguiente diseño:
Fecha : Donde se anotará la fecha del comprobante de pago

Tipo de comprobante : Donde se anotará el código del comprobante de acuerdo al
Reglamento de comprobantes de pagos:
Factura 01
Recibo de Honorarios 02
Boleta de venta 03
Ticket 12
Recibo de servicios públicos 14
N° de comprobante : Se anotará el número del comprobante de pago

N° RUC : Se anotará el número del RUC del proveedor
Razón social : Se anotará la razón social o nombre del proveedor.
Códigos contables : Se anotará el importe a cargar en el código de la cuenta a
Utilizar de acuerdo al concepto descrito en el comprobante.
IGV : Se anotará el IGV, consignado en el comprobante de pago.
Total del comprobante : Se anotará el monto total del comprobante de pago, y se
detallará la cuenta la cual se va a abonar
1.2 REGISTRO DE VENTAS
Es el registro en donde se anotaran todas las ventas realizadas en un periodo determinado;

éste registro servirá como sustento para mostrar el débito fiscal de IGV (Impuesto que
grava a las ventas)
El registro de ventas tiene el siguiente diseño:
Fecha : Donde se anotará la fecha del comprobante de pago

Tipo de comprobante : Donde se anotará el código del comprobante de acuerdo al
reglamento de comprobantes de pagos:
Factura 01
Recibo de Honorarios 02
Boleta de venta 03
Ticket 12
Recibo de servicios públicos 14
______________________________________________________________________ 91
______________________________________________________________________________________________________________
N° de comprobante : Se anotará el número del comprobante de pago

N° RUC : Se anotará el número del RUC del cliente
Razón social : Se anotará la razón social o nombre del cliente.
Códigos contables : Se anotará el importe a cargar en el código de la cuenta a
Utilizar de acuerdo al concepto descrito en el comprobante.
IGV : Se anotará el IGV, consignado en el comprobante de pago.
Total del comprobante : Se anotará el monto total del comprobante de pago, y se
detallará la cuenta la cual se va a abonar
1.3 TRATAMIENTO DEL IGV
El IGV es un impuesto que grava a la mayoría de los productos, tanto en las operaciones
de compras así como en las operaciones de ventas; existen algunos productos y/o servicios
que se encuentran exonerados de dicho impuesto, los cuales figuran en el apéndice I y II
de la Ley.
El IGV que grava a las compras realizadas por la empresa se le llama CRÉDITO FISCAL.
El IGV que grava a las ventas de la empresa se le llama DËBITO FISCAL.
El IGV a pagar se determina de la siguiente manera:
DÉBITO FISCAL
(-) CRÉDITO FISCAL
= IGV POR PAGAR (CRÉDITO FISCAL)
Si el débito fiscal es mayor al crédito fiscal, la diferencia será el IGV por pagar al mes
siguiente; si el crédito fiscal fuera mayor al débito fiscal, la diferencia será el crédito fiscal a
ser arrastrado a periodos siguientes, hasta que este se agote.
______________________________________________________________________ 92
______________________________________________________________________________________________________________
EJERCICIO PRÁCTICO
EJERCICIO PRÁCTICO PARA RESOLVER EN CLASE
______________________________________________________________________ 93
______________________________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________ 94
______________________________________________________________________________________________________________
CASO PRÁCTICO DE LIQUIDACIÓN DE IMPUESTOS
La empresa " TU ANGELITO SOY YO E.I.R.L." realizó las siguientes compras y ventas
del mes de Noviembre del 2012. Se encuentra en el Régimen General y se inició en
en Enero del 2012.
Se pide elaborar la liquidación de impuestos.
REGISTRO DE VENTAS
OPERACIONES
1.- Se vende mercadería por un valor de S/. 20,000 + I.G.V.
2.- Se vende mercadería por un valor de S/. 180 emitiendo una boleta de venta.
3.- Se vende mercadería por un valor de US$ 1,500 + I.G.V. el día 13/11/12
El tipo de cambio compra del 13/11/12 es de S/.2.572
4.-Nos devuelven mercaderías por el valor de S/.2,000 + I.G.V. por encontrarse
falladas.
OPERACIÓN Base Imponible I.G.V. Operación no Gravada TOTAL T.C.COMPRA
1.-
2.-
3.- 2.572
4.-
______________________________________________________________________ 95
______________________________________________________________________________________________________________
REGISTRO DE COMPRAS
OPERACIONES
1.- Se compra suministros de limpieza por un valor de S/.1,500 + I.G.V
2.- Se contrata a un gasfitero para mantenimiento de local por un valor de S/.600
Nos emite Recibo Por Honorario por dicha operación
3.- Se compra mercadería por S/.15,000 + I.G.V.
4.- Compramos útiles de oficina por S/.160; nos emiten una Boleta de venta.
5.- Compramos tintas para impresora por S/. 250 + I.G.V.
6.- Nos emiten una nota de crédito por mercaderías devueltas por S/.2,000 + I.G.V
7.- Adquirimos 3 impresoras laser por el valor de US$ 700 + I.G.V el día 13/11/12.
El tipo de cambio venta del 13/11/12 es de S/.2.581
8.- Compramos los muebles para las impresoras por S/. 450 + I.G.V.
OPERACIÓN Base Imponible I.G.V. Operación no Gravada TOTAL T.C.VENTA
1.-
2.-
3.-
4.-
5.-
6.-
7.- 2.581
8.-
LIQUIDACIÓN DE IMPUESTOS
OPERACIÓN Base Imponible I.G.V. Operación no Gravada TOTAL
VENTAS
COMPRAS
IMPUESTOS POR PAGAR
PAGO A CUENTA I.RENTA ( 1.5% DE LA BASE IMPONIBLE VENTAS)
TOTAL IMPUESTOS A PAGAR
______________________________________________________________________ 96
______________________________________________________________________________________________________________
1.4 LIBRO CAJA BANCOS
Es el registro contable donde se registraran todas las operaciones que han generado
movimiento de dinero (Ingresos o egresos), por ejemplo:
a. Una venta al contado
b. Una cobranza de venta al crédito
c. Un depósito al banco
d. Un giro de cheque para pago a un proveedor
e. Un giro de cheque para pago de planilla
f. Etc.
1.5 LIBRO DIARIO
Es el registro donde se centralizaran los movimientos de los registros de compras, ventas,

caja bancos y planillas de remuneraciones; así mismo en este registro se deberán anotar
todas las operaciones que necesitan ser ajustadas desde su anotación inicial y también se
registrará las operaciones que toman carácter de provisiones, por ejemplo: la depreciación
de activos, la provisión de CTS, el costo de ventas, etc.
El libro diario debe aperturarse cada 1 de Enero y ser cerrado cada 31 de Diciembre.
1.6 LIBRO MAYOR
Es el registro donde se anotarán el movimiento de todas las cuentas que se han utilizado
en el proceso contable de un ejercicio fiscal, donde sus sumas serán utilizadas para
preparar el BALANCE DE COMPROBACIÓN.
El libro mayor debe aperturarse el 1de Enero y ser cerrado cada 31 de Diciembre.
1.7 LIBRO DIARIO FORMATO SIMPLIFICADO
Se deberá incluir los asientos de:
i. Apertura del ejercicio gravable.

ii. Operaciones del mes.
iii. Ajuste de operaciones de meses anteriores, de ser el caso.
iv. Ajustes de operaciones del mes.
v. Cierre del ejercicio gravable.
Asimismo, se deberá incluir mensualmente la siguiente información:
i. Número correlativo o código único de la operación

ii. Fecha o período de la operación
iii. Glosa o descripción de la operación
iv. Cuentas de acuerdo al Plan Contable General vigente
v. Totales
______________________________________________________________________ 97
______________________________________________________________________________________________________________
SISTEMA DE LIBROS ELECTRÓNICOS
Mediante Resolución de SUNAT N° 286-2009, se implementa el sistema de registro

contables electrónicos (PLE), siendo de carácter voluntario el acogimiento al sistema, que
paulatinamente será de carácter obligatorio.
2. AUTOEVALUACIÓN
1. ¿Qué es el crédito fiscal del I.G.V?
2. ¿Qué es el débito fiscal del I.G.V?
3. ¿Para qué sirve los registros contables?
3. PARA TENER PRESENTE
 El IGV es el único impuesto recuperable por parte de la empresa.

 Los registros contables son libros en donde se anotaran las operaciones de la empresa.
Existen SISTEMAS CONTABLES, que reemplazan a estos registros.
______________________________________________________________________ 98
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SALDO A FAVOR DEL EXPORTADOR
El saldo a favor del exportador es el crédito fiscal del IGV que no llega a ser utilizado por
los exportadores porque sus operaciones (de exportación) se encuentran gravadas con la
tasa del 0% en el impuesto general a las ventas ( I.G.V ). Es decir, no se puede exportar
impuestos, ya que se estaría perdiendo competitividad.
Los exportadores, al adquirir bienes y servicios necesarios para la producción de los bienes
que exportan, pagan IGV incrementando sus costos que luego no pueden recuperar porque
sus ventas no están sujetas al IGV.
Esto genera que el crédito fiscal de la empresa exportadora se acumule mes a mes.
Por ello, se ha establecido un procedimiento para solicitar su devolución.
Cuando exista un saldo a favor, este será deducido del impuesto General a las Ventas, en
caso que no se agote, el saldo podrá ser compensado con los pagos a cuenta y la
regularización del impuesto a la renta.
He ahí la diferencia con el pago de impuestos normal. Cuando la empresa

exportadora se acoge al saldo a favor del exportador, el crédito fiscal lo podrá aplicar
para pagar el pago a cuenta del impuesto a la renta o también para pagar el pago de
regularización del impuesto anual, o cualquier otro tributo administrado por el
gobierno central. Y si aún sobra, la empresa solicitará la devolución de la diferencia.
El saldo podrá ser objeto de devolución mediante notas de crédito negociables o cheque.
Para solicitar la devolución hay que cumplir ciertos requisitos.
Una vez presentada la solicitud de devolución, no se podrá renunciar a ella ni realizar la

compensación. Un aspecto importante a tener en cuenta cuando se solicita una devolución
es que el contribuyente tiene la obligación de poner a disposición de Sunat en el lugar que
esta indique los registros contables u otra documentación que estime conveniente
(libros contables).
Financieramente esto le permitirá a la empresa exportadora recuperar el crédito fiscal

y generar liquidez para la empresa. Esta recuperación afectará el flujo de caja de la
empresa cuando haga el cobro del cheque por la devolución.
La base legal que regula la recuperación del IGV a través del Saldo a Favor del Exportador
se encuentra en: Ley del IGV, numeral 6 del artículo 34º, Reglamento de la Ley del IGV,
numeral 3 del artículo 9º, D.S. N° 126-94 (29.09.1994) Reglamento de NCN y modificatorias,
______________________________________________________________________ 99
______________________________________________________________________________________________________________
Ley N° 27064 (10.02.1999) Aplicación del Saldo a Favor y R.S. N° 157-2005-SUNAT
(17.08.2005) PDB Exportadores.
Para lograr una óptima solicitud de devolución del IGV a través del Saldo a Favor del
Exportador y determinar de manera adecuada el monto que correspondería solicitar
devolución o compensación ante la autoridad fiscal es necesario tener muy claro lo
siguiente:
Saldo a favor del exportador (SFE): Es el crédito fiscal del mes que grava las
adquisiciones de bienes (locales e importadas), servicios, contratos de construcción
destinados a las exportaciones. Además incluye el saldo a favor de meses anteriores. Es
necesario tener presente que el IGV debe encontrarse anotado en los libros y registros
contables.
Saldo a Favor materia de Beneficio (SFMB): Es la diferencia entre el débito fiscal del
mes y el Saldo a favor del exportador (SFE).
Límite de Solicitud de devolución: Es el 18% de las mercancías embarcadas en el

período (mes), no necesariamente facturadas.
Saldo a Favor Compensable o Reembolsable (SFRC): Es el SFMB teniendo como tope

el límite. El monto no compensado o reembolsado como consecuencia de la aplicación del
límite pasará a formar parte del saldo a favor del exportador del siguiente mes.
Como se mencionó anteriormente, en caso la empresa decidiera compensar, esta se

realizará contra los pagos a cuenta del impuesto a la renta, el pago de regularización del
impuesto a la Renta, el pago a cuenta del impuesto selectivo al consumo, el pago del
impuesto general a las ventas no domiciliados.
Tener en cuenta que se debe tener un control mensual del cálculo del saldo a favor del
exportador, el cual será solicitado por la Autoridad Fiscal en caso esta iniciara un proceso
de verificación y/o fiscalización, antes que procedan a entregar el cheque de devolución.
Información a Presentar a la Autoridad Fiscal:
PDB (programa de declaración de beneficios exportadores): La compensación o

solicitud de devolución tiene que estar acompañada de la presentación del PDB, la cual
debe hacerse de manera virtual o a través de medios magnéticos. En este software se
tendrá que llenar principalmente información relacionada a las compras del período
(internas como externas), las ventas del período y las DUAs que sustentan las
exportaciones embarcadas.
Es necesario tener presente que en caso se solicite por primera vez una solicitud de
devolución y/o se efectúe la compensación se deberá presentar la información
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______________________________________________________________________________________________________________
correspondiente (PDBs) al mes solicitado y los meses anteriores desde que se origino el
saldo.
En caso el saldo correspondiera a más de 12 meses, solo se deberá presentar

información de los 12 últimos meses.
Formulario 4949: Documento a llenar en caso se solicite devolución a la Autoridad fiscal el

cual debe estar acompañada con el resumen de operaciones del PDB y la carta de
solicitud de devolución.
Plazos a considerar
La autoridad fiscal tiene que dar una respuesta al proceso de solicitud de devolución al
día siguiente de la presentación si la empresa solicitante presenta una carta fianza que
garantice el monto sujeto a devolución. Si la autoridad fiscal procede a la verificación de la
información presentada, el tiempo es de 5 días hábiles. En caso se inicie un proceso de
fiscalización el tiempo para resolver la solicitud es de 20 día hábiles.
Es necesario realizar una planificación del trabajo fiscal antes de presentar las solicitudes
de devolución. Considerar que la autoridad fiscal verificará el crédito fiscal mensual de
nuestra hoja de control del saldo a favor del exportador con el crédito fiscal declarado en
las presentaciones mensuales que se realizan (PDT 621). A su vez, verificará que las
exportaciones embarcadas declaradas en las presentaciones mensuales coincidan con lo
considerado en nuestra hoja de control del saldo a Favor del Exportador
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CASO PRÁCTICO 1
CÁLCULO DEL SALDO A FAVOR MATERIA DE BENEFICIO
La empresa TEXTILES FASHION EXPORT S.A. con RUC Nº 20511635872, es una empresa que se dedica a la fabricación
y comercialización de prendas de vestir para la venta en el mercado interno.
Se encuentra en el Régimen General de Renta y el año pasado obtuvo pérdida en sus resultados, por lo que decide
incursionar en las exportaciones en el año 2015, ya que contrató a un experto que estudió en ADEX para que la
ayude a realizar sus primeras exportaciones.
Las operaciones de Ventas y Compras durante el mes de Marzo del 2015 que ha realizado son las siguientes:
Ventas
Fecha de
Fecha Comp. De pago Cliente embarque Valor de venta en S/. IGV S/. Total S/.
12/03/2015 001-0249 J&J Sport S.A.C. 8,000 1,440 9,440
15/03/2015 001-0250 Wachiturros S.A.C. 12,000 2,160 14,160
18/03/2015 001-0251 Solo sé que nada sé E.I.R.L. 8,000 1,440 9,440
19/03/2015 001-0252 Textiles Ramadan S.A.C. 15,000 2,700 17,700
22/03/2015 001-0253 Global & Export S.R.L. 17,000 3,060 20,060
23/03/2015 001-0254 Dorton & Fly Co. DUA N° 3875-15 25/03/2015 400,000 0 400,000
Total 460,000 10,800 470,800
Compras
Fecha Comp. De pago Proveedor Detalle Valor de venta en S/. IGV S/. Total S/.
06/03/2015 001-0150 Industrias del Hilo S.A.C. Hilos 75,000 13,500 88,500
07/03/2015 002-0054 Botones y Suministros S.A.C. Botones 15,000 2,700 17,700
08/03/2015 004-00654 Telas Bramante S.A.C. Telas 60,000 10,800 70,800
09/03/2015 002-00751 Cierres Rey S.A.C. Cierres 25,000 4,500 29,500
12/03/2015 LT 0154445 Edelnor Luz 7,000 1,260 8,260
15/03/2015 89757865 Sedapal Agua 5,000 900 5,900
25/03/2015 TF15488 Telefónica Teléfono 8,000 1,440 9,440
27/03/2015 005-02455 Comercial Griseell E.I.R.L. Suministros Varios 5,000 900 5,900
Total 200,000 36,000 236,000
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Solución
Para que la empresa TEXTILES FASHION EXPORT S.A. pueda efectuar la aplicación del saldo a favor del exportador, debe
tomar en cuenta los siguientes procedimientos:
1.- Primero, tiene que determinar el Saldo a Favor Materia del Beneficio (SFMB).
Detalle IGV
IGV de Ventas ( Débito Fiscal ) 10,800
IGV de Compras ( Saldo a Favor del Exportador) 36,000
Saldo a Favor Materia del Beneficio (SFMB). 25,200
2.- El segundo paso, es determinar el límite del Saldo a Favor Materia del Beneficio, el cual es el 18% de las
mercancías embarcadas.
Detalle Importe S/.

Exportaciones realizadas en el período 400,000
Límite del SFMB (18%) 18% 72,000
SFMB 25,200
SFMB no utilizado 0
Como el SFMB es inferior al límite determinado, entonces la empresa TEXTILES FASHION EXPORT S.A.
podrá utilizar el integro del saldo a favor para compensar con otros tributos y luego, si quedara un
saldo podrá solicitar la devolución del mismo.
3.- Ahora, hay que determinar el pago a cuenta del impuesto a la renta del mes de Marzo del 2015.
Detalle Importe S/.

Ingresos por ventas 460,000
Pago a cuenta del Imp. A la
Renta 1.50% 6,900
Se paga la tasa del 1.5% debido a que la empresa obtuvo pérdida el año pasado.
4.- Éste SFMB se puede compensar con el pago a cuenta del impuesto a la renta hallado y con otros tributos
si fuera el caso.
Detalle Importe S/.

( - ) Compensación con el Pago a Cuenta del Imp. A la Renta del Mes 6,900
Saldo a Favor Materia del Beneficio (SFMB) a solicitar devolución 18,300
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CASO PRÁCTICO 2
SALDO A FAVOR MATERIA DE BENEFICIO DE UN PERIODO ANTERIOR
La empresa RR&FJ Export S.A.C. se dedica a exportar Tara en Polvo al mercado mexicano, ha realizado
las siguientes operaciones de Venta y Compra correspondientes al mes de Junio del 2015:
Ventas al mercado externo 200,000

Ventas al mercado interno 0
Compras Internas 70,000

IGV de las compras Internas 12,600
El pago a cuenta se hace con el coeficiente, para lo cual cuenta con la siguiente información:
Ingresos Netos año anterior 2,380,000

Impuesto calculado año anterior 110,500
La empresa desea calcular el Saldo a Favor Materia de Beneficio del mes de Junio
teniendo en cuenta que tiene un SFMB pendiente del período de Mayo del 2015 por S/. 4,000,
el cual no fue compensado y que tampoco se pidió su devolución.
Solución
En principio debemos tener presente que en el caso planteado, la empresa está

arrastrando un saldo a favor de S/. 4,000 del periodo anterior, el cual no fue compensado y que
asimismo, no se pidió la devolución de dicho monto.
Al respecto, debemos señalar que el artículo 4° del Reglamento de Notas de Crédito Negociables señala
que la compensación o devolución del SFMB tiene como límite un porcentaje equivalente a la tasa del
Impuesto General a las Ventas incluyendo el Impuesto de Promoción Municipal, sobre las exportaciones
realizadas en el período. Y precisa que el Saldo a Favor Materia del Beneficio cuya compensación o
devolución no hubiere sido aplicada o solicitada, pese a encontrarse incluido en el límite establecido,
podrá arrastrarse a los meses siguientes como Saldo a Favor por Exportación. El monto del referido
saldo a favor incrementará el límite indicado en el párrafo anterior de las exportaciones realizadas en
el período siguiente.
______________________________________________________________________ 104
CONTABILIDAD
En tal sentido, el saldoGENERAL
a favor que se arrastre de periodos anteriores debe agregarse al saldo a favor
por exportación del mes incrementando dicho saldo. Asimismo, dicho SFMB del periodo anterior
incrementará el límite del SFMB para ese periodo. En ese sentido, tenemos:
______________________________________________________________________________________________________________
Operaciones realizadas en el Período
Operación Valor sin IGV S/. IGV S/. Total S/.

Ventas-exportación 200,000 0 200,000
Compras 70,000 12,600 82,600
Determinación del Saldo a Favor del Exportador

Detalle Importe S/.
IGV Adquisiciones del período 12,600
(+) Saldo a Favor por exportación período anterior 4,000
Total Saldo a favor por exportación 16,600
Determinación del Saldo a Favor Materia de Beneficio (SMFB)

Detalle IGV
Impuesto Por Pagar ( IGV Ventas o Débito Fiscal) 0
Saldo a Favor por exportación - período Junio 2015 16,600
Determinación del Límite del Saldo a Favor Materia de Beneficio (SMFB)

Detalle Importe S/.
Exportaciones 200,000
Tasa del IGV 0.18
Límite del SMFB 36,000
(+) SFMB del mes anterior 4,000
Total Límite del mes 40,000
SFMB 16,600
Saldo no utilizado 0
Como podemos observar, el SFMB es inferior al límite determinado, por lo que la empresa
podrá utilizar la totalidad del SFMB del período.
Compensación con el IR y con otros tributos
Detalle Importe S/.

( - ) Compensación con el Pago a Cuenta del Imp. A la Renta del Mes -9,286
Impuesto calculado año anterior 110,500
Ingresos Netos año anterior 2,380,000
Coeficiente = 0.046428571
SFMB a solicitar en devolución 7,314
De acuerdo a lo desarrollado, la empresa por el mes de Junio del 2015 podrá

solicitar la devolución de S/. 7,314 por Saldo a Favor Materia de Beneficio (SFMB).
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TEMA 6 y 7: PREGUNTAS PARA RESOLVER
Con las siguientes preguntas se busca que el participante responda aplicando lo

aprendido en clase y así verificar los conocimientos adquiridos en este tema: Registros
contables y saldo a favor del exportador
1.- Es aquel registro que servirá como sustento para ejercer el derecho al crédito fiscal del
IGV
a) Registro de Ventas
b) Registro de reclamaciones
c) Libro de planillas
d) Libro de actas
e) Registro de compras
f) No es necesario llevar ningún registro
2.- Es aquel registro que servirá como sustento para mostrarel débito fiscal de IGV
a) Registro de Ventas
b) Registro de reclamaciones
c) Libro de planillas
d) Libro de actas
e) Registro de compras
f) No es necesario llevar ningún registro
3.- Son los registros que nos permitirán calcular el pago de impuestos mensuales al estado
( I.G.V. y Renta)
a) Registro de Ventas y Libro diario de formato simplificado

b) Registro de reclamaciones y Registro de compras
c) Libro de planillas y Libro de actas
d) Libro de actas y Registro de ventas
e) Registro de compras y Registro de ventas
f) No es necesario tener ningún registro. El contribuyente paga lo que puede.
4.- Tratándose de personas jurídicas que obtuvieran en el ejercicio anterior ingresos

brutos menores a ciento cincuenta (150) UITs, estas podrán optar por llevar el:
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______________________________________________________________________________________________________________
a) Libro diario de formato simplificado

b) Registro de reclamaciones y Registro de compras
c) Libro de planillas y Libro de actas
d) Libro de actas y Registro de ventas
e) Registro de compras y Registro de ventas
5.-Mencione como mínimo dos libros y dos registros que integran la contabilidad completa
de una empresa.
1.-
2.-
3.-
4.-
6.- ¿Qué es el Saldo a favor del exportador?
a) El saldo a favor del exportador es el crédito fiscal del IGV que no llega a ser
utilizado por los exportadores
b) Es el impuesto a la renta pagado en exceso por los exportadores
c) Es la devolución de los aranceles pagados en la importación de bienes
d) Es la devolución del pago a cuenta del impuesto a la renta
7.- ¿Qué es lo que un contribuyente al momento de solicitar una devolución del Saldo a
favor del exportador está obligado a poner a disposición de Sunat?
a) Libro diario de formato simplificado

b) Los registros contables u otra documentación que estime conveniente ( libros
contables )
c) No es necesario presentar información a SUNAT
d) Libro de actas
e) Sólo es suficiente presentar el RUC de la empresa
8.- ¿A cuánto asciende el límite de solicitud de devolución del Saldo a favor del exportador?
a) Se puede solicitar hasta el 50% del monto de las mercancías facturadas

b) No existe ningún límite
c) El límite es del 25% de las exportaciones embarcadas en el último año
d) Es el 18% de las mercancías embarcadas en el período (mes), no
necesariamente facturadas.
______________________________________________________________________ 107
______________________________________________________________________________________________________________
TEMA 8
PLANILLA DE SUELDOS
TEMA
En esa TEMA veremos el libro de planillas de sueldos, la obligación de su uso, así como
su estructura
 ¿Qué es el libro de planillas?

 ¿Quiénes están obligados a llevar este registro?
 ¿Qué es la planilla electrónica?
REQUISITOS
 Dominar la estructura contable, mediante el uso de los cargos y abonos.

 Dominar el registro de asientos de operaciones de compras y ventas.
.
COMPETENCIA GENERAL
 Conocer los diferentes conceptos que intervienen en una planilla de sueldos.
______________________________________________________________________ 108
______________________________________________________________________________________________________________

 Libro de  Maneja el registro de los datos  Identifica los diversos
planillas. en el libro de planillas. conceptos que
 Planilla intervienen en un libro
electrónica de planilla de sueldos.
0601
TIEMPO

 0.50 para el desarrollo del auto evaluación
BIBLIOGRAFÍA
______________________________________________________________________ 109
______________________________________________________________________________________________________________
8
Planilla de sueldos y salarios
1. DEFINICIÓN: Las empresas para poder generar riqueza necesitan de personas que
contribuyan para lograr dicho objetivo. Por ejemplo, una empresa productora de prendas
de vestir, necesita personas que transformen la materia prima en el producto terminado.
También necesitarán personas que vendan dicho producto y otras que dirijan la empresa.
Estas personas por poner a disposición de la empresa sus conocimientos, habilidades
técnicas, fuerza motriz tienen el derecho de ser remuneradas, ya sea como calidad de
empleados u obreros.
Por lo tanto, se puede decir que la planilla es la nómina de trabajadores vinculados en un

determinado centro de trabajo y registra las operaciones relativas a las remuneraciones y
demás ingresos y egresos (descuentos) del personal, que suceden durante su vida laboral
y en cumplimiento de los dispositivos legales que regulan este importante documento
jurídico contable.
2. DISEÑO
El libro de planillas tendrá el siguiente diseño:
Código del trabajador : Donde se anotará el código asignado al trabajador.

Apellidos y nombres :Se anotará los apellidos y nombres del trabajador.
N° de seguro social : Se anotará el número autogenerado del trabajador

Código de SPP : Se anotará el código otorgado por el sistema privado de
pensiones.
Sueldo : Se anotará el sueldo del trabajador.
Asignación familiar : Se anotará el monto de la asignación familiar que tuviera
derecho el trabajador.
Total Sueldo : Se anotará el monto resultante de la suma del sueldo con
la asignación familiar.
AFP : Se anotará el monto resultante de aplicar el porcentaje

a descontar al trabajador.
ONP : Se anotará el monto resultante de aplicar el porcentaje

Impuesto a la renta
De quinta categoría : Se anotará el monto resultante de aplicar el porcentaje
Total descuentos : Se anotará el importe resultante de la suma de los tres

______________________________________________________________________ 110
______________________________________________________________________________________________________________
conceptos anteriores.
Neto a Pagar : Se anotará el resultado de restar el monto del total sueldo
menos el total de descuentos.
Essalud : Se anotará el monto calculado por este concepto.
Los trabajadores en el Perú así como los empleadores, deberán tener en cuenta los
siguientes impuestos, aportes y contribuciones que deberán aportar, respectivamente.
 EMPLEADOR:
Independiente al sueldo que se fije como contraprestación a la labor que realice el

trabajador, el empleador deberá pagar adicionalmente los siguientes conceptos:
 Asignación familiar: El importe es igual al 10% del sueldo mínimo vital vigente. Para
que el trabajador tenga derecho a este beneficio deberá presentar a su empleador la
partida de nacimiento de hijos menores de 18 años, y si está estudiando es hasta los
24 años.
 ESSALUD: El empleador deberá pagar el 9% sobre el total del sueldo del trabajador.
Como contraprestación a dicho pago el trabajador y su familia, tendrán derecho a ser
atendidos en la cadena de policlínicos y hospitales de ESSALUD.
 CTS: Cada mes se devengará el 8.33% de la remuneración, por concepto de

compensación por tiempo de servicios, que por 1 año equivale a 1 remuneración
mensual más un 1/6 de la última gratificación pagada.
 Gratificaciones: Cada mes se devengara el 16.67% de la remuneración por concepto

de gratificaciones que deberán ser pagadas los meses de Julio y Diciembre de cada
año. A este monto hay que adicionarle una bonificación especial del 9%, cuya vigencia
está aprobado de forma permanente.
 Vacaciones: El trabajador tendrá derecho a gozar de un mes de vacaciones pagadas

por el empleador. Asciende a una remuneración.
 Participación en las utilidades: Los trabajadores tienen derecho a recibir parte de las
utilidades obtenidas por la empresa, siempre y cuando tengan más de veinte
trabajadores en planilla. Esta distribución se hace en base al tiempo que está laborando
el trabajador y a su sueldo que percibe.
Los porcentajes de distribución de utilidades depende al sector que forme parte la

empresa. Esto está normado por el DECRETO LEGISLATIVO Nº 892 en concordancia
con el D.S. Nº 009-98-TR y el D.LEG. N° 945, 8va. Disp.Trans y Final.
Este decreto en su Artículo 2 dice:
______________________________________________________________________ 111
______________________________________________________________________________________________________________
Artículo 2.- Los trabajadores de las empresas comprendidas en el presente Decreto

Legislativo participan en las utilidades de la empresa, mediante la distribución por parte
de ésta de un porcentaje de la renta anual antes de impuestos. El porcentaje referido
es como sigue:
Empresas Pesqueras 10%

Empresas de Telecomunicaciones 10%
Empresas Industriales 10%
Empresas Mineras 8%
Empresas de Comercio al por mayor y al por menor y Restaurantes 8%
Empresas que realizan otras actividades 5%
 TRABAJADOR:
El trabajador deberá pagar por su cuenta, y el cual será descontado de su sueldo, los
siguientes conceptos:
 ONP: Se le descontará del total de su sueldo el 13%, por concepto de jubilación,

siempre y cuando haya optado por este sistema.
 AFP: Se le descontará del total de su sueldo el porcentaje de la AFP que haya escogido
para que administre su fondo de pensión. Este descuento servirá para obtener una
jubilación. Los porcentajes varían dependiendo de la AFP que escoja el empleado.
 Impuesto a la renta de quinta categoría: Se le descontará por este concepto a los
trabajadores que ganen más de S/. 2,304.00 mensuales, y el cálculo se realizará de la
siguiente manera:
Sueldo total x 14 (se incluye las dos gratificaciones), a este importe se le restará 7 UIT
vigente. Al resultado se le calculará el % a aplicar según la siguiente escala a partir de
Enero del 2015, y finalmente este resultado se dividirá entre 12.
______________________________________________________________________ 112
______________________________________________________________________________________________________________
CASO PRÁCTICO 1
EL CHIFA PON TU S.R.LTDA. CONTRATO A SU ADMINISTRADORA Y QUIERE SABER CUÁNTO

TIENE QUE PAGAR POR ESTA EMPRESA AL SEGURO SOCIAL Y QUE RETENCIONES LE DEBE DE EFECTUAR.
LOS DATOS DE LA EMPLEADA SON LOS SIGUIENTES:
LA SEÑORA ZOILA BACA DEL CAMPO PERCIBE UNA REMUNERACIÓN DE S/.3000.00 MENSUALES; ASIMISMO,
HA PRESENTADO EL DNI DE SU MENOR HIJO LUIS SANCHEZ BACA DEL CAMPO.
ADEMÁS, ELIGIÓ EL SISTEMA DE JUBILACIÓN DE LA ONP.
CALCULAR LA PLANILLA DE SUELDO DE LA TRABAJADORA.
MONTO S/.
1.- REMUNERACIÓN MENSUAL 3000.00
2.- ASIGNACIÓN FAMILIAR
10% DE LA REMUNERACIÓN MÍNIMA VITAL
S/. 850.00 X 10% 85.00
TOTAL SUELDO 3085.00 (1)
DESCUENTOS:
1.- ONP
S/.3085 X 13% 401.05 (2)
2.- IMPUESTO A LA RENTA 5TA CATEGORÍA 107.30 (3)
CÁLCULO
S/.3085.00 X 12 SUELDOS 37020.00

MÁS 2 GRATIFICACIONES CON BONIF. INCLUÍDA 6725.30
TOTAL INGRESOS PARA RENTA DE 5TA CATEGORÍA 43745.30
MENOS: 7 U.I.T. ( 7 X S/ 3950.00 ) -27650.00
BASE DEL IMPUESTO 16095.30
TASA DEL IMPUESTO ANUAL ES 8%
S/. 16095.30 X 8% 1287.62
IMPUESTO MENSUAL ( S/.1287.62 / 12 ) 107.30
TOTAL DESCUENTOS 508.35 (2) + (3)
NETO A PAGAR 2576.65 (1) - ( (2) + (3))
APORTES DEL EMPLEADOR
ESSALUD ( 9% DE S/3085.00) 277.65

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______________________________________________________________________________________________________________
CASO PRÁCTICO 2
LA EMPRESA "EL RINCON DEL VAGO S.A.C." CONTRATO A UN EMPLEADO Y QUIERE SABER CUÁNTO
TIENE QUE PAGAR POR ESTE EMPLEADOAL SEGURO SOCIAL Y QUE RETENCIONES LE DEBE DE EFECTUAR.
LAS DATOS DEL EMPLEADO SON LOS SIGUIENTES:
EL SEÑOR MOISÉS VAGABUNDO PERCIBE UNA REMUNERACIÓN DE S/.3500.00 MENSUALES; NO TIENE HIJOS.
ADEMÁS, ELIGIÓ EL SISTEMA DE JUBILACIÓN DE LA AFP PRIMA (12.93%)
CALCULAR LA PLANILLA DE SUELDO DEL TRABAJADOR.
MONTO S/.
S/. 850.00 X 10% 0.00
DESCUENTOS:
1.- AFP 12.93%

S/.3500X 12.93% 452.55 (2)
2.- IMPUESTO A LA RENTA 5TA CATEGORÍA 157.68 (3)
CÁLCULO
S/.3500 X 12 SUELDOS 42000.00

MÁS 2 GRATIFICACIONES CON BONIF. INCLUÍDA 7630.00
TOTAL INGRESOS PARA RENTA DE 5TA CATEGORÍA 49630.00
MENOS: 7 U.I.T. ( 7 X S/ 3950.00 ) -27650.00
BASE DEL IMPUESTO 21980.00

HASTA 5 U.I.T. ( S/.3,950 X 5 = S/.19,750) 1,580.00
MAS DE 5 U.I.T. HASTA 20 U.I.T (S/.3,950 X 20 = S/.79,000) 312.20
TOTAL IMPUESTO ANUAL 1892.20
IMPUESTO MENSUAL ( S/.1892.20 / 12 ) 157.68
TOTAL DESCUENTOS 610.23 (2) + (3)
NETO A PAGAR 2889.77 (1) - ( (2) + (3))
ESSALUD ( 9% DE S/3500.00) 315

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______________________________________________________________________________________________________________
CASO PRÁCTICO 3
LA EMPRESA SÓLO SÉ QUE NADA SÉ S.A.C. CONTRATO A UN EMPLEADO Y QUIERE SABER CUÁNTO TIENE
QUE PAGAR POR ÉSTE EMPLEADO AL SEGURO SOCIAL Y QUE RETENCIONES LE DEBE DE EFECTUAR.
EL SEÑOR PERICO PALOTES PERCIBE UNA REMUNERACIÓN DE S/.1,200.00 MENSUALES; ASIMISMO, HA

PRESENTADO EL DNI DE SUS GEMELOS PACO Y PECO.
ADEMÁS, ELIGIÓ EL SISTEMA DE JUBILACIÓN DE LA AFP PRIMA (12.93%).
MONTO S/.

S/.850.00 X 10% 85.00
DESCUENTOS:
1.- AFP PRIMA

S/.1,285 X 12.93% 166.15 (2)
2.- IMPUESTO A LA RENTA 5TA CATEGORIA 0.00
TOTAL DESCUENTOS 166.15
NETO A PAGAR 1118.85 (1) - (2)
ESSALUD ( 9% DE S/1,285.00) 115.65
______________________________________________________________________ 115
______________________________________________________________________________________________________________
EJERCICIOS PROPUESTOS PARA LOS ALUMNOS
CASO PRÁCTICO 1
EL SPA "SOY SOLTERA Y HAGO LO QUE QUIERO E.I.R.L." CONTRATÓ A SU JEFE ADMINISTRATIVO Y QUIERE SABER
CUÁNTO TIENE QUE PAGAR POR ESTE EMPLEADO AL SEGURO SOCIAL Y QUE RETENCIONES LE DEBE DE EFECTUAR.
LOS DATOS DEL EMPLEADO SON LOS SIGUIENTES:
EL SEÑOR ARMANDO PAREDES PERCIBE UNA REMUNERACIÓN DE S/.2400.00 MENSUALES; ASIMISMO, PRESENTÓ
EL DNI DE SU MENOR HIJO. ADEMÁS, ELIGIÓ EL SISTEMA DE JUBILACIÓN DE LA ONP.
MONTO S/.
1.- REMUNERACIÓN MENSUAL
S/. X 10%
TOTAL SUELDO (1)
DESCUENTOS:
1.- ONP
S/. X 13% (2)
2.- IMPUESTO A LA RENTA 5TA CATEGORÍA (3)
CÁLCULO
* TOTAL REMUNERACIONES
S/. X 12
MÁS 2 GRATIFICACIONES CON BONIF. INCLUÍDA
TOTAL INGRESOS PARA RENTA DE 5TA CATEGORÍA
MENOS: 7 U.I.T. ( 7 X S/ )
BASE DEL IMPUESTO
S/. X 15%
IMPUESTO MENSUAL ( S/. / 12 )
TOTAL DESCUENTOS (2) + (3)
NETO A PAGAR (1) - ( (2) + (3))

ESSALUD ( 9% DE S/. )
______________________________________________________________________ 116
______________________________________________________________________________________________________________
CASO PRÁCTICO 2
LA EMPRESA "HUUMMM, QUE RICO S.A.C." DEDICADA A LA VENTA DE GOLOSINAS CONTRATO A UN
EMPLEADO Y QUIERE SABER CUÁNTO TIENE QUE PAGAR POR ESTE EMPLEADO AL SEGURO SOCIAL
Y QUE DESCUENTOS LE DEBE DE EFECTUAR
EL SEÑOR MIGUEL AZÚCAR PERCIBE UNA REMUNERACIÓN DE S/.4,000.00 MENSUALES; ASIMISMO,

PRESENTÓ EL DNI DE SU MENOR HIJO. ADEMÁS, ELIGIÓ EL SISTEMA DE JUBILACIÓN DE LA AFP INTEGRA
CUYO PORCENTAJE ES DE 13.28%
MONTO S/.
S/. 850.00 X 10%
TOTAL SUELDO (1)
DESCUENTOS:
1.- AFP 13.28%

S/. X 13.28% (2)
2.- IMPUESTO A LA RENTA 5TA CATEGORÍA (3)
CÁLCULO
S/. X 12 SUELDOS
MÁS 2 GRATIFICACIONES CON BONIF. INCLUÍDA
TOTAL INGRESOS PARA RENTA DE 5TA CATEGORÍA
MENOS: 7 U.I.T. ( 7 X S/ 3950.00 )
BASE DEL IMPUESTO

HASTA 5 U.I.T. ( S/.3,950 X 5 = S/.19,750)
MAS DE 5 U.I.T. HASTA 20 U.I.T (S/.3,950 X 20 = S/.79,000)
TOTAL IMPUESTO ANUAL
IMPUESTO MENSUAL ( S/. / 12 )
TOTAL DESCUENTOS (2) + (3)
NETO A PAGAR (1) - ( (2) + (3))
______________________________________________________________________ 117
______________________________________________________________________________________________________________
CASO 3
LA EMPRESA "YO SI SOY S.A.C." DEDICADA A ANIMACIONES DE FIESTAS CONTRATO A UNA EMPLEADA Y QUIERE SABER
CUÁNTO TIENE QUE PAGAR POR ESTE EMPLEADA AL SEGURO SOCIAL Y QUE DESCUENTOS LE DEBE DE EFECTUAR.
LAS DATOS DEL EMPLEADA SON LOS SIGUIENTES:
EL SEÑOR PEDRO HORA LOCA PERCIBE UNA REMUNERACIÓN DE S/.1,200.00 MENSUALES; ASIMISMO, PRESENTÓ EL DNI DE SUS
CUATRILLIZOS. ADEMÁS, ELIGIÓ EL SISTEMA DE JUBILACIÓN DE LA AFP HABITAT CUYO PORCENTAJE ES DE 13.45%.

MONTO S/.
10% DE LA REMUNERACION MINIMA VITAL
S/. X 10%
TOTAL SUELDO
DESCUENTOS:
1.- AFP PRIMA
S/. X 13.45%
TOTAL DESCUENTOS
NETO A PAGAR

______________________________________________________________________ 118
______________________________________________________________________________________________________________
Ejercicio Práctico de cálculo de C.T.S., Gratificaciones y

Vacaciones de los trabajadores
EJERCICIO PRÁCTICO CÁLCULO DE BENEFICIOS SOCIALES Y FLUJO DE CAJA
La planilla de sueldos de la empresa " SOLO SÉ QUE NADA SÉ " está conformada
por los siguientes empleados:
ASIGNACIÓN TOTAL CANTIDAD DE

SUELDO FAMILIAR (10% OTROS TOTAL MENSUAL
REMUNERACIÓN PERSONAL
REMUNERACIÓN
PUESTO DE TRABAJO MÍNIMA VITAL)
GERENTE GENERAL 5,000.00 75.00 0.00 5,075.00 1 5,075.00
GERENTE FINANCIERO 4,000.00 0.00 0.00 4,000.00 1 4,000.00
CONTADOR 3,500.00 75.00 0.00 3,575.00 1 3,575.00
ASISTENTE CONTABLE 1,200.00 75.00 0.00 1,275.00 1 1,275.00
SECRETARIA 1,000.00 75.00 0.00 1,075.00 1 1,075.00
ASISTENTE DE OFICINA 800.00 0.00 0.00 800.00 2 1,600.00
RECEPCIONISTA 750.00 0.00 0.00 750.00 1 750.00
TOTAL 17,350.00
Se pide calcular la carga social por CTS, GRATIFICACIÓN, VACACIONES mensuales.
CTS
SOLUCIÓN:
Sueldo S/. 17,350

CTS Sueldo x 14 S/.17,350 x 14 S/. 242,900
Entonces estos serían los ingresos totales incluyendo la gratificación.

A este resultado se le divide entre 12 para saber cuánto le corresponde por CTS anual.
S/. 242,900 / 12 = S/. 20,241.67 anual
______________________________________________________________________ 119
______________________________________________________________________________________________________________
Los S/.20,241.67 equivalen al 100% de lo que debe de percibir el trabajador y para saber cuánto debe de considerarse como gasto mensual,
simplemente se divide el porcentaje del 100% / 12 = 8.33%
Es decir, S/.20,241.67 x 8.33% = S/. 1686.13

Entonces en el plan de negocios se mostrará como gasto por CTS lo siguiente:
PLAN DE NEGOCIOS
GASTOS DE PERSONAL ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
CTS S/. 1,686.13 S/. 1,686.13 S/. 1,686.13 S/. 1,686.13 S/. 1,686.13 S/. 1,686.13 S/. 1,686.13 S/. 1,686.13 S/. 1,686.13 S/. 1,686.13 S/. 1,686.13 S/. 1,686.13
Y cómo iría en el flujo de caja?

Los pagos de CTS se efectúan en los meses de Mayo y Noviembre de cada año. Por lo tanto en el flujo de caja se deben de contemplar como salida de dinero
en esos meses.
Para este caso, se tendrán que sumar lo considerado como gasto por CTS en los meses de Enero, Febrero,Marzo y Abril como salida de caja
en el mes de Mayo. En el mes de Noviembre se contempla la salida de caja por los gastos de CTS desde Mayo a Octubre.
FLUJO DE CAJA
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
CTS S/. 6,744.52 S/. 10,116.79
______________________________________________________________________ 120
______________________________________________________________________________________________________________
GRATIFICACIÓN
A los trabajadores que se encuentran en planilla les corresponde dos gratificaciones al año (Julio y Diciembre ).
Entonces, cómo se calcula el gasto por este concepto, cómo se contempla en el plan de negocios y cuándo afecta al Flujo de Caja?
Se tiene que provisionar el gasto mes a mes independientemente si se paga en los meses de Julio y Diciembre.
Se toma en cuenta el PRINCIPIO DEL DEVENGADO.
Sueldo S/. 17,350 100% 100%/6 meses 16.67% gasto mensual

Gratificación mensual S/.17,350 x 16.67% = S/. 2,892.25
PLAN DE NEGOCIOS
GRATIFICACIÓN S/. 2,892.25 S/. 2,892.25 S/. 2,892.25 S/. 2,892.25 S/. 2,892.25 S/. 2,892.25 S/. 2,892.25 S/. 2,892.25 S/. 2,892.25 S/. 2,892.25 S/. 2,892.25 S/. 2,892.25
BONIFICACIÓN ESSALUD
(9%) S/. 260.30 S/. 260.30 S/. 260.30 S/. 260.30 S/. 260.30 S/. 260.30 S/. 260.30 S/. 260.30 S/. 260.30 S/. 260.30 S/. 260.30 S/. 260.30
TOTAL S/. 3,152.55 S/. 3,152.55 S/. 3,152.55 S/. 3,152.55 S/. 3,152.55 S/. 3,152.55 S/. 3,152.55 S/. 3,152.55 S/. 3,152.55 S/. 3,152.55 S/. 3,152.55 S/. 3,152.55
FLUJO DE CAJA
GRATIFICACIÓN +
BONIFICACIÓN S/. 18,915.28 S/. 18,915.28
______________________________________________________________________ 121
______________________________________________________________________________________________________________
VACACIONES
Se tiene que provisionar el gasto mes a mes independientemente el mes en que se pague. El sueldo se divide entre 12 meses para saber cuánto se debe de enviar a gasto.
Sueldo S/. 17,350 S/.17,350 /12 S/. 1,445.83
PLAN DE NEGOCIOS
VACACIONES S/. 1,445.83 S/. 1,445.83 S/. 1,445.83 S/. 1,445.83 S/. 1,445.83 S/. 1,445.83 S/. 1,445.83 S/. 1,445.83 S/. 1,445.83 S/. 1,445.83 S/. 1,445.83 S/. 1,445.83
ESSALUD S/. 130.13 S/. 130.13 S/. 130.13 S/. 130.13 S/. 130.13 S/. 130.13 S/. 130.13 S/. 130.13 S/. 130.13 S/. 130.13 S/. 130.13 S/. 130.13
TOTAL S/. 1,575.96 S/. 1,575.96 S/. 1,575.96 S/. 1,575.96 S/. 1,575.96 S/. 1,575.96 S/. 1,575.96 S/. 1,575.96 S/. 1,575.96 S/. 1,575.96 S/. 1,575.96 S/. 1,575.96
El flujo de caja se verá afectado cuando el empleador decida otorgarle el descanso vacacional.
______________________________________________________________________ 122
______________________________________________________________________________________________________________
EJERCICIO PRÁCTICO PARA DESARROLLAR EN CLASE
EJERCICIO PRÁCTICO CÁLCULO DE BENEFICIOS SOCIALES Y FLUJO DE CAJA
La planilla de sueldos de la empresa " SÍ SE PUEDE S.R.LTDA " está conformada por
los siguientes empleados:
ASIGNACIÓN
TOTAL CANTIDAD DE
SUELDO FAMILIAR (10% OTROS TOTAL MENSUAL
REMUNERACIÓN PERSONAL
REMUNERACIÓN
PUESTO DE TRABAJO MÍNIMA VITAL)
GERENTE GENERAL 4,800.00 75.00 0.00 4,875.00 1 4,875.00
GERENTE FINANCIERO 3,500.00 0.00 0.00 3,500.00 1 3,500.00
CONTADOR 2,300.00 75.00 0.00 2,375.00 1 2,375.00
ASISTENTE CONTABLE 1,200.00 75.00 0.00 1,275.00 2 2,550.00
SECRETARIA 1,000.00 75.00 0.00 1,075.00 1 1,075.00
ASISTENTE DE OFICINA 750.00 0.00 0.00 750.00 2 1,500.00
RECEPCIONISTA 750.00 0.00 0.00 750.00 1 750.00
TOTAL 16,625.00
Se pide calcular la carga social por CTS, GRATIFICACIÓN, VACACIONES mensuales.
CTS
SOLUCIÓN:
Sueldo S/.
CTS Sueldo x 14 S/. x 14 S/.
Entonces estos serían los ingresos totales incluyendo la gratificación.

A este resultado se le divide entre 12 para saber cuánto le corresponde por CTS anual.
S/. / 12 = anual
______________________________________________________________________ 123
______________________________________________________________________________________________________________
Los S/. equivalen al 100% de lo que deben de percibir los trabajadores y para saber cuánto
debe de considerarse como gasto mensual, simplemente se divide el porcentaje del 100% / 12 meses = 8.33%
provisión mensual.
Es decir, S/. x 8.33% = S/.

Entonces en el plan de negocios se mostrará como gasto por CTS lo siguiente:
PLAN DE NEGOCIOS
CTS
Y cómo iría en el flujo de caja?

Los pagos de CTS se efectúan en los meses de Mayo y Noviembre de cada año. Por lo tanto en el flujo de caja se deben de contemplar como salida de dinero
en esos meses.
Para este caso, se tendrán que sumar lo considerado como gasto por CTS en los meses de Enero, Febrero,Marzo y Abril como salida de caja
en el mes de Mayo. En el mes de Noviembre se contempla la salida de caja por los gastos de CTS desde Mayo a Octubre.
FLUJO DE CAJA
CTS
______________________________________________________________________ 124
______________________________________________________________________________________________________________
GRATIFICACIÓN
A los trabajadores que se encuentran en planilla les corresponde dos gratificaciones al año (Julio y Diciembre ).
Entonces, cómo se calcula el gasto por este concepto, cómo se contempla en el plan de negocios y cuándo afecta al Flujo de Caja?
Se tiene que provisionar el gasto mes a mes independientemente si se paga en los meses de Julio y Diciembre.
Sueldo S/. 100% 100%/6 meses 16.67% gasto mensual
Gratificación mensual S/. x 16.67% =S/.
PLAN DE NEGOCIOS
GRATIFICACIÓN
BONIFICACIÓN ESSALUD
(9%)
TOTAL
FLUJO DE CAJA
GRATIFICACIÓN +
BONIFICACIÓN
______________________________________________________________________ 125
______________________________________________________________________________________________________________
VACACIONES
Se tiene que provisionar el gasto mes a mes independientemente el mes en que se pague. El sueldo se divide entre 12 meses para saber cuánto
se debe de enviar a gasto.
Sueldo S/. S/. /12 S/.
PLAN DE NEGOCIOS
VACACIONES
ESSALUD
TOTAL
El flujo de caja se verá afectado cuando el empleador decida otorgarle el descanso vacacional.
______________________________________________________________________ 126
______________________________________________________________________________________________________________
LEY DE MYPE Y SUS CARGAS SOCIALES
DECRETO LEGISLATIVO N°1086, QUE APRUEBA LA LEY DE PROMOCIÓN DE LA

COMPETITIVIDAD, FORMALIZACIÓN Y DESARROLLO DE LA MICRO Y PEQUEÑA
EMPRESA Y DEL ACCESO AL EMPLEO DECENTE
“Artículo 3º.- Características de las MYPE

Las MYPE deben reunir las siguientes características
Concurrentes:
Microempresa: Ventas anuales hasta el monto máximo de 150Unidades Impositivas

Tributarias (UIT).
Pequeña Empresa: Ventas anuales hasta el monto máximo de 1700 Unidades Impositivas
Tributarias (UIT).
Régimen Laboral de la Micro y Pequeña Empresa
El Régimen Laboral Especial comprende: remuneración, jornada de trabajo de ocho (8)

horas, horario de trabajo y trabajo en sobre tiempo, descanso semanal, descanso
vacacional, descanso por días feriados, protección contra el despido injustificado.
Los trabajadores de la Pequeña Empresa tienen derecho a un Seguro Complementario de

Trabajo de Riesgo a cargo de su empleador, cuando corresponda de acuerdo a lo dispuesto
en la Ley Nº 26790, Ley de Modernización de la Seguridad Social en Salud,
modificatorias y normas reglamentarias; y a un seguro de vida a cargo de su empleador, de
acuerdo a lo dispuesto en el Decreto Legislativo Nº 688, Ley de Consolidación de
Beneficios Sociales, y modificatorias.
Para la Pequeña Empresa, los derechos colectivos continuarán regulándose por las normas
del Régimen General de la actividad privada. Asimismo, el derecho a participar en las
utilidades de acuerdo con el Decreto Legislativo Nº 892 y su Reglamento, sólo corresponde
a los trabajadores de la pequeña empresa. Los trabajadores de la pequeña empresa
tendrán derecho, además, a la compensación por tiempo de servicios, con arreglo a las
normas del régimen común computada a razón de quince (15) remuneraciones diarias por
año completo de servicios, hasta alcanzar un máximo
de noventa (90) remuneraciones diarias. Adicionalmente, los trabajadores de la pequeña
Empresa tendrán derecho a percibir dos gratificaciones en el año con ocasión de las Fiestas
Patrias y la Navidad siempre que cumplan con lo dispuesto en la normativa
correspondiente, en lo que les sea aplicable. El monto de las gratificaciones es equivalente
a media remuneración cada una. Los trabajadores y la Micro y Pequeña Empresa
comprendidas en el Régimen Laboral Especial podrán pactar mejores condiciones
laborales, respetando los derechos reconocidos en el presente artículo.”
______________________________________________________________________ 127
______________________________________________________________________________________________________________
“Artículo 48º.- El descanso vacacional

El trabajador de la Micro y Pequeña Empresa que cumpla el récord establecido en el artículo
10º del Decreto Legislativo Nº 713, Ley de Consolidación de Descansos
Remunerados de los Trabajadores sujetos al Régimen Laboral de la Actividad Privada,
tendrá derecho como mínimo, a quince (15) días calendario de descanso porcada año
completo de servicios. En ambos casos rige lo dispuesto en el Decreto Legislativo Nº 713
en lo que lesea aplicable.
“Artículo 50º.- Seguro Social en Salud

Los trabajadores de la Microempresa comprendidos en la presente Ley serán afiliados del
Régimen Especial Semicontributivo de Salud, de acuerdo con lo dispuesto en el Título III
sobre el Aseguramiento en Salud y Sistema de Pensiones Sociales de la Ley de
Promoción de la Competitividad, Formalización y Desarrollo de la Micro y Pequeña
Empresa y del Acceso al Empleo Decente. Ello se aplica, asimismo, para los conductores
de la Microempresa.
Los trabajadores de la Pequeña Empresa serán asegurados regulares de EsSalud y el

empleador aportará la tasa correspondiente de acuerdo a lo dispuesto al artículo 6º de la
Ley Nº 26790, Ley de Modernización dela Seguridad Social en Salud, y modificatorias”.
“Artículo 51º.- Régimen de Pensiones

Los trabajadores y conductores de la Microempresa comprendidos en la presente Ley
podrán afiliarse a cualquiera de los regímenes previsionales contemplados en el Decreto
Ley Nº 19990, Ley que crea el Sistema Nacional de Pensiones de la Seguridad Social, y en
el Decreto Supremo Nº 054-97-EF, Texto Único Ordenado dela Ley del Sistema Privado de
Administración de Fondos de Pensiones.
Los trabajadores y conductores de la Microempresa comprendidos en la presente Ley, que
no se encuentren afiliados o sean beneficiarios de algún régimen previsional, podrán optar
por el Sistema de Pensiones Sociales contemplado en el Título III sobre el Aseguramiento
en Salud y Sistema de Pensiones Sociales de la Ley de Promoción de la Competitividad,
Formalización y Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa. Ello se aplica, asimismo, para
los conductores de la Microempresa.
Los trabajadores de la Pequeña Empresa deberán obligatoriamente afiliarse a cualquiera
de los regímenes previsionales contemplados en el Decreto Ley Nº 19990,Ley que crea el
Sistema Nacional de Pensiones de la Seguridad Social, y en el Decreto Supremo Nº 054-
97-EF,Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Administración de Fondo
de Pensiones.”
Las nuevas disposiciones de la ley MYPE solo se aplicarán a los nuevos trabajadores
que sean contratados a partir de la vigencia del D. Leg 1086 (luego que se publique
el reglamento en un plazo máximo de 60 días a partir del 29 de junio del 2008).
Los trabajadores antiguos, sujetos al régimen general, conservarán los derechos laborales
que por ley les corresponde, inclusive, se establecen “candados” para evitar el recorte de
estos derechos, al haberse fijado multas e indemnizaciones en casos de incumplimientos.
______________________________________________________________________ 128
______________________________________________________________________________________________________________
NUEVO RÉGIMEN D. LEG 1086
REFERENCIA
MICRO EMPRESA PEQUEÑA EMPRESA
Ingresos anuales hasta 150 UIT Ingresos anuales no mayores a 1,700

vigente. Para el año 2016 el valor UIT vigente (S/. 6`715,000) que serán
INGRESOS ANUALES
de la U.I.T. es de S/.3950 (S/. reajustados cada dos años por el MEF,
592,500) de acuerdo con la variación del PBI
RMV S/.750 (puede ser menor si RMV S/. 750 (más asignación familiar
REMUNERACIÓN MÍNIMA
lo acuerda el CNT) de ser el caso)
JORNADA-HORARIO 8 horas diarias ó 48 horas

semanales 8 horas diarias ó 48 horas semanales
DESCANSO SEMANAL 24 horas 24 horas
VACACIONES 15 días al año 15 días al año
10 remuneraciones diarias por 20 remuneraciones diarias por año.
DESPIDO INJUSTIFICADO año. Tope: 90 remuneraciones ( 3 Tope : 120 remuneraciones ( 4
Sueldos ) sueldos).
CTS No aplica ½ sueldo por año
GRATIFICACIONES 2 gratificaciones al año de ½ sueldo

No aplica cada una
ASIGNACIÓN FAMILIAR No aplica No especifica
UTILIDADES No aplica De acuerdo al D. LEG 892
PÓLIZA DE SEGURO Régimen General (a partir de los 4

No aplica años)
Empleador aportará el 50% del
valor del Sistema Integrado de
SEGURO SOCIAL Salud y el otro 50% lo aportará el
Estado. Empleador 9% (más seguro de riesgo
de ser el caso )
PENSIONES Empleado aportará el 50% y el
otro 50% lo aportará el Estado. 13% ONP o AFP
RER 1.5 mensual Impuesto a la Renta 30%

REGIMEN TRIBUTARIO DJ Anual, (IGV de 18% de ser el
caso) IGV de 18%
DEPRECIACIÓN Depreciación acelerada 3 años, Depreciación acelerada 3 años, desde
desde el 2009 el 2009
______________________________________________________________________ 129
______________________________________________________________________________________________________________
CASO PRÁCTICO
La empresa el "Shipibo enamorado S.A.C." en su plan de negocios, espera gastar por

remuneraciones lo siguiente:
Cargo Sueldo Hijos
Gerente Titular 2,500 No
Asistente administrativo 1,500 No
Auxiliar 1,000 Sí
Secretaria 900 No
Auxiliar contable 800 No
Asistente de manteniminto 750 Sí
Vendedor 1 1,200 Sí
Vendedor 2 1,000 No
Total Remuneraciones 9,650
Con ésta información, analizar y comparar la Ley General Laboral con la Ley de Mype
Régimen General Laboral BENEFICIOS SOCIALES ANUALES APORTE

Asignación Total BENEFICIOS +
Cargo Sueldo Familiar Remuneración C.T.S. GRATIFICACIÓN VACACIONES APORTE A ESSALUD APORTE
Gerente Titular 2,500 0 2,500 2,916.67 5,450 2,500 2700 13,566.67
Asistente administrativo 1,500 0 1,500 1,750.00 3,270 1,500 1620 8,140.00
Auxiliar 1,000 75 1,075 1,254.17 2,344 1,075 1161 5,833.67
Secretaria 900 0 900 1,050.00 1,962 900 972 4,884.00
Auxiliar contable 800 0 800 933.33 1,744 800 864 4,341.33
Asistente de manteniminto 750 75 825 962.50 1,799 825 891 4,477.00
Vendedor 1 1,200 75 1,275 1,487.50 2,780 1,275 1377 6,919.00
Vendedor 2 1,000 0 1,000 1,166.67 2,180 1,000 1080 5,426.67
9,875 11,521 21,528 9,875 10,665 53,588
______________________________________________________________________ 130
______________________________________________________________________________________________________________
Ley de MYPE - Pequeña empresa BENEFICIOS SOCIALES ANUALES APORTE

Asignación Total BENEFICIOS +
Cargo Sueldo Familiar Remuneración C.T.S. GRATIFICACIÓN VACACIONES APORTE A ESSALUD APORTE
Gerente Titular 2,500 0 2,500 1,250.00 2,725 1,250 2700 7,925.00
Asistente administrativo 1,500 0 1,500 750.00 1,635 750 1620 4,755.00
Auxiliar 1,000 0 1,000 500.00 1,090 500 1080 3,170.00
Secretaria 900 0 900 450.00 981 450 972 2,853.00
Auxiliar contable 800 0 800 400.00 872 400 864 2,536.00
Asistente de manteniminto 750 0 750 375.00 818 375 810 2,377.50
Vendedor 1 1,200 0 1,200 600.00 1,308 600 1296 3,804.00
Vendedor 2 1,000 0 1,000 500.00 1,090 500 1080 3,170.00
9,650 4,825 10,519 4,825 10,422 30,591
Ley de MYPE - Microempresa BENEFICIOS SOCIALES ANUALES APORTE

Asignación Total
Cargo Sueldo Familiar Remuneración C.T.S. GRATIFICACIÓN VACACIONES APORTE AL SIS TOTAL GASTOS
Gerente Titular 2,500 0 2,500 0.00 0 1,250 180 1,430.00
Asistente administrativo 1,500 0 1,500 0.00 0 750 180 930.00
Auxiliar 1,000 0 1,000 0.00 0 500 180 680.00
Secretaria 900 0 900 0.00 0 450 180 630.00
Auxiliar contable 800 0 800 0.00 0 400 180 580.00
Asistente de manteniminto 750 0 750 0.00 0 375 180 555.00
Vendedor 1 1,200 0 1,200 0.00 0 600 180 780.00
Vendedor 2 1,000 0 1,000 0.00 0 500 180 680.00
9,650 0 0 4,825 1,440 6,265
______________________________________________________________________ 131
______________________________________________________________________________________________________________
TEMA 8: PREGUNTAS PARA RESOLVER

aprendido en clase y así verificar los conocimientos adquiridos en este tema: Planilla de
sueldos y salarios, Ley de MYPE.
1.- ¿A cuánto asciende la tasa de la Asignación Familiar?
a) 15% de la remuneración mínima vital

b) S/.100 por cada hijo
c) 10% de la remuneración mínima vital vigente
d) 20% de la remuneración que percibe el trabajador
2.- Es aquel beneficio que el empleador tiene que depositar a favor de los trabajadores en
los meses de Mayo y Noviembre
a) Participación de utilidades
b) CTS
c) Gratificación
d) Asignación familiar
3.-¿Cuál es el porcentaje que debe de aportar el empleador a ESSALUD para que sus
trabajadores y derechos habientes puedan atenderse en los policlínicos de dicha
institución?
a) 5% de la remuneración mínima vital

b) 9% de la gratificación
c) 9% de la remuneración que gane el trabajador
d) No están obligados a pagar nada. Lo paga el trabajador
e) 10% de la remuneración mínima vital vigente
4.-Es aquel descuento que el empleador le realiza al trabajador por ganar más de S/1,800
y que luego se lo tienen que entregar al estado
a) Renta de cuarta categoría

b) El trabajador no sufre ningún descuento
c) Renta de primera categoría
d) El empleador asume el pago y no el trabajador
e) Renta de quinta categoría
______________________________________________________________________ 132
______________________________________________________________________________________________________________
5.-Es aquel descuento que el empleador le realiza al trabajador para que más adelante
tenga una pensión
a) A.F.P. u O.N.P
b) Impuesto a las transacciones financieras
c) Renta de primera categoría
d) El empleador asume el pago y no el trabajador
e) Renta de quinta categoría
6.-¿Cuándo una empresa está obligada a distribuir utilidades con sus trabajadores?
a) Cuando tiene más de cinco trabajadores en planilla

b) Cuando tiene más de veinte trabajadores en planilla
c) Cuando el trabajador es amigo de los dueños
d) No tienen derecho a recibir ningún beneficio, así tengan más de veinte
trabajadores
e) Sólo si sus trabajadores realizan su labor con eficiencia y el dueño desea
entregarle parte de las ganancias
7.-¿En qué meses afecta al flujo de caja el pago de las gratificaciones?
a) Enero y Febrero
b) Mayo y Noviembre
c) Octubre y Diciembre
d) Julio y Diciembre
e) Marzo y Abril
______________________________________________________________________ 133
______________________________________________________________________________________________________________
TEMA 9
Depreciación y Amortización de Intangible
TEMA
En este tema identificaremos con claridad la importancia de los Inmuebles, Maquinarias y
Equipo y su adecuada medición de la pérdida de valor de los mismos por su uso en la
empresa. Veremos el cálculo de la Depreciación de los bienes tangibles y la Amortización
de los bienes intangibles y como afectan a los estados financieros y flujo de caja de la
empresa.
 ¿Qué es la depreciación y amortización de activos?

 ¿Cómo se determina el valor de la depreciación y amortización de los activos?
REQUISITOS
 Saber identificar los principales activos tangibles e intangibles que necesita una
empresa
 Conocer los términos depreciación y amortización de activos
.
COMPETENCIA GENERAL
 Comprender la importancia de los activos fijos en una organización y su adecuada
medición en los estados financieros
______________________________________________________________________ 134
______________________________________________________________________________________________________________

 Naturaleza,  Define y analiza la  Valora la
contenido, importancia del registro de necesidad del
reconocimiento y los activos fijos, así como control del registro
medición de los distinguir la función de los activos fijos
Inmuebles, del registro de activos y su importancia
maquinarias y fijos, la pérdida de valor de en la formulación
equipo, Intangibles los mismos y sus efectos de los planes de
y su presentación en los estados financieros inversión de la
en los estados empresa.
financieros.
TIEMPO

 11.50 horas para la exposición magistral y casos prácticos
BIBLIOGRAFÍA
______________________________________________________________________ 135
______________________________________________________________________________________________________________
TEMA 9
Activos fijos, Depreciación y Amortización de Intangible

Las empresas para poder generar riqueza deben hacer uso de diferentes activos fijos que
contribuyan para dicho cometido. Estos activos fijos pueden ser por ejemplo un edificio,
terrenos, vehículos, equipos de cómputo, mobiliario, y otros dependiendo del giro del
negocio.
El continuo uso de estos bienes para contribuir en generar ingresos hace que sufran un
desgaste, que al final se convierten en inutilizables y por lo tanto hay que reemplazarlos por
uno de las mismas características o mejor. Cuando un activo fijo sufre el desgaste por su
uso, éste se debe de contabilizar como gasto.
Al reemplazar los activos fijos se estará generando una erogación, la que no puede ser
cargada a los ingresos del período en que se reemplace el activo, puesto que el activo
generará ingresos por varios años y significará un gasto por más de un período. Ese gasto
por el uso del bien se denomina Depreciación.
Por ejemplo, si se adquiere una computadora por un valor de S/1200 y se estima que la
vida útil de la misma es de cuatro años, la depreciación se hará tomando en cuenta el
tiempo de duración de la vida útil del bien. Es decir, se considerará como gasto por
depreciación S/.1200 en los cuatro años consecutivos desde su adquisición.
La vida útil es diferente en cada activo, depende de la naturaleza del mismo.
Respecto a la depreciación, se suele hablar de una depreciación contable y una fiscal,

puesto que contablemente, aunque la vida útil, por lo general es la misma que en la fiscal,
se pueden utilizar diferentes métodos de depreciación de los cuales algunos no son
aceptados fiscalmente.
Si se deprecian los bienes en un menor tiempo que lo establecido por la autoridad fiscal se
estaría consignando un mayor gasto por depreciación y por lo tanto se pagaría menos
impuestos, ya que la depreciación mayormente se considera como gastos administrativos.
A mayores gastos de la empresa se tendrá que pagar menos impuestos.
Todos los activos son objetos de depreciación a excepción de los terrenos, puesto que se
suponen que estos no se desgastan por su uso. Más bien en muchas ocasiones los terrenos
se revaloran, es decir, su precio se incrementa con el paso del tiempo.
Si los bienes adquiridos no superan el 1/4 de la UIT (S/.3,950 / 4= S/.987.50), queda a

opción del contribuyente enviarlo a gasto directamente.
______________________________________________________________________ 136
______________________________________________________________________________________________________________
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
La Depreciación es la pérdida de valor de un activo fijo por su uso, paso del tiempo,
obsolescencia, u otros factores que hagan que el bien pierda su valor.
Ejemplos de activos fijos son maquinarias, edificios, vehículos, mobiliarios de oficina,

equipos de cómputo, entre otros. Estos bienes son tangibles.
Para la Sunat la depreciación es la pérdida o disminución del valor de un activo fijo debido
al uso, a la acción del tiempo o a la obsolescencia. La depreciación tiene por objeto ir
separando y acumulando fondos para restituir un determinado bien, que va perdiendo valor
por el uso.
Las siguientes son las tasas de depreciación permitidas por SUNAT:
Tasa de Depreciación:
* Edificios y Construcciones…………………………………………………………….. 5%
* Ganado de trabajo, reproducción y redes de pesca……………………………….. 25%
* Vehículos de transporte terrestre (excepto ferrocarriles); hornos en general…….20%
*Maquinarias y equipo utilizados por las actividades minera, petrolera y de construcción,
excepto muebles, enseres y equipos de oficina……………………………………….20%
*Equipos de procesamiento de datos…………………………………………………..25%
*Maquinarias y equipos adquiridos a partir del 01/01/1991………………………….10%
*Otros bienes del Activo Fijo……………………………………………………………. 10%
*Gallinas reproductoras………………………………………………………………….. 75%.
Las empresas podrán depreciar a una mayor tasa siempre y cuando comunique a Sunat
la variación y presente un informe técnico que justifique el cambio.
También las empresas cuentan con bienes intangibles que son de propiedad de la
empresa o persona como patentes, marcas, derechos de llave, etc. Por ejemplo, si una
empresa adquiere una patente registrada de un producto para limpieza de cutis por un
importe de S/.100000, la compra de esta patente le permite a la empresa obtener el control
para su fabricación y venta por espacio de 10 años, tiempo en el que se espera obtener
beneficios económicos
Estos bienes también sufren una pérdida de valor por su uso y por el paso del tiempo.
Mientras que a la pérdida de valor de los bienes tangibles se les denomina depreciación,
para la pérdida de valor de los bienes intangibles se les denomina Amortización.
Las normas tributarias establecen la posibilidad de amortizar los intangibles de duración

limitada en un plazo máximo de 10 años, o en su defecto deducirlo en un solo ejercicio.
Para el ejemplo expuesto, la amortización sería de S/.100000/10 años = S/.1000 de gasto

de amortización al año.
______________________________________________________________________ 137
______________________________________________________________________________________________________________
CASO PRÁCTICO:
La empresa “LA MACARENA S.A.” piensa adquirir los siguientes activos fijos para su
proyecto de inversión. Estos bienes son adquiridos en el mes de Enero.
Algunos bienes no superan el ¼ de UIT, sin embargo la empresa opta por considerarlos
como activos de la empresa y no enviarlos a gastos directamente.
Se pide calcular el costo del bien, su flujo de caja y la depreciación mensual de cada bien.
MOBILIARIO DE OFICINA CANTIDAD COSTO UNIT. VALOR DE COMPRA IGV PRECIO COMPRA
ESCRITORIOS DE MADERA CON CAJONERA 10 200 2,000 360 2,360
SILLAS GIRATORIAS 10 70 700 126 826
ARCHIVADORES DE MADERA 4 300 1,200 216 1,416
CUADROS 6 50 300 54 354
FRÍO BAR 1 400 400 72 472
HORNO MICRO ONDA 1 250 250 45 295
VENTILADORES 5 150 750 135 885
CONFORTABLES PARA VISITAS 3 200 600 108 708
TELEVISOR LCD 1 1200 1,200 216 1,416
7,400 1,332 8,732
EQUIPO DE COMPUTO CANTIDAD COSTO UNIT. VALOR DE COMPRA IGV PRECIO COMPRA
COMPUTADORAS 10 1400 14,000 2,520 16,520
IMPRESORA 4 300 1,200 216 1,416
PROYECTOR PORTATIL 1 1000 1,000 180 1,180
16,200 2,916 19,116
EQUIPO DE TRANSPORTE CANTIDAD COSTO UNIT. VALOR DE COMPRA IGV PRECIO COMPRA
CAMIONETA 1 28000 28,000 5,040 33,040
28,000 5,040 33,040
EQUIPO DE COMUNICACIONES CANTIDAD COSTO UNIT. VALOR DE COMPRA IGV PRECIO COMPRA
TELEFONO 6 180 1,080 194 1,274
1,080 194 1,274
TOTAL DE INVERSIONES 52,680 9,482 62,162
______________________________________________________________________ 138
______________________________________________________________________________________________________________
El costo de los bienes es la suma de los valores de compras sin incluir el I.G.V. por ser
éste último crédito fiscal que se aplicará para el pago de impuestos. Por lo tanto tenemos
que el costo de todos los bienes asciende a S/.52680.
El flujo de caja de la empresa se verá afectado en el mes de Enero, es decir, el

desembolso del dinero lo hará en ese mes.
El flujo de caja sería el siguiente:
PLAN DE INVERSIONES FLUJO DE CAJA

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBREDICIEMBRE
MOBILIARIO DE OFICINA 8,732 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

EQUIPO DE COMPUTO 19,116 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
EQUIPO DE TRANSPORTE 33,040 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
EQUIPO DE COMUNICACIONES 1,274 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
EDIFICIO O LOCAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
COMPRA DE UN TERRENO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL PLAN DE INVERSIÓN 62,162 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Se incluye el I.G.V. en la salida del dinero.
A cuánto ascenderá la depreciación de los bienes si se empiezan a usar apenas se adquieren?
Se empezaría a depreciar a partir del mes de Febrero.
La depreciación se considerará como gasto administrativo. Es decir, todos los meses se debe
de calcular y se mostrará como un gasto que se incluirán en el Estado de Resultados Globales
de la empresa.
Para el cálculo de la depreciación no se incluye el I.G.V., sino el costo de los bienes adquiridos.
El bien se multiplicará por la tasa de depreciación anual que le corresponde y luego se dividirá
entre doce para saber la depreciación mensual que deberá registrarse como gasto
administrativo.
En este caso, el mobiliario de oficina se calcula de la siguiente manera:
Costo ……………….S/.7400 x 10% (tasa de depreciación anual) / 12 meses
Tendremos………… S/.7400 x 10% = S/. 740 / 12 meses = S/.61.67 depreciación mensual.

Y así para los demás bienes con su respectiva tasa de depreciación.
______________________________________________________________________ 139
______________________________________________________________________________________________________________
PLAN DE INVERSIÓN 2011

DEPRECIACIÓN TASA ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
MOBILIARIO DE OFICINA 10% ANUAL 61.67 61.67 61.67 61.67 61.67 61.67 61.67 61.67 61.67 61.67 61.67
EQUIPO DE COMPUTO 25% ANUAL 337.50 337.50 337.50 337.50 337.50 337.50 337.50 337.50 337.50 337.50 337.50
EQUIPO DE TRANSPORTE 20% ANUAL 466.67 466.67 466.67 466.67 466.67 466.67 466.67 466.67 466.67 466.67 466.67
EQUIPO DE COMUNICACIONES 10% ANUAL 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00
TOTAL DEPRECIACIÓN 875 875 875 875 875 875 875 875 875 875 875
Podemos observar que la depreciación mensual será de S/.875 que irá como gasto administrativo en el Estado de Resultados Globales
de la empresa.
______________________________________________________________________ 140
______________________________________________________________________________________________________________
EJERCICIO PRÁCTICO PARA RESOLVER
PLAN DE INVERSIONES
La empresa " ALFA S.A." piensa comprar los siguientes mobiliarios y equipos necesarios para su proyecto.
Se pide calcular su flujo de caja y la depreciación correspondiente de cada uno.
Las adquisiciones se realizarán en el mes de Enero y también su uso.
MOBILIARIO DE OFICINA CANTIDAD COSTO UNIT. VALOR DE COMPRA IGV PRECIO COMPRA
ESCRITORIOS DE MADERA CON CAJONERA 10 300

SILLAS GIRATORIAS 10 120
ARCHIVADORES DE MADERA 4 250
FRÍO BAR 1 500

HORNO MICRO ONDA 1 300
CONFORTABLES PARA VISITAS 2 200
TELEVISOR LCD 2 1100
EQUIPO DE COMPUTO
CANTIDAD COSTO UNIT. VALOR DE COMPRA IGV PRECIO COMPRA
COMPUTADORAS 4 1000
IMPRESORA 4 200
PROYECTOR PORTATIL 1 1000
EQUIPO DE TRANSPORTE CANTIDAD COSTO UNIT. VALOR DE COMPRA IGV PRECIO COMPRA
CAMIONETA 1 32000
EQUIPO DE COMUNICACIONES CANTIDAD COSTO UNIT. VALOR DE COMPRA IGV PRECIO COMPRA
TELEFONO 6 220
TOTAL DE INVERSIONES
______________________________________________________________________ 141
______________________________________________________________________________________________________________
PLAN DE INVERSIONES
FLUJO DE CAJA
MOBILIARIO DE OFICINA
EQUIPO DE COMPUTO
EQUIPO DE TRANSPORTE
EQUIPO DE COMUNICACIONES
EDIFICIO O LOCAL
COMPRA DE UN TERRENO
TOTAL PLAN DE INVERSION
______________________________________________________________________ 142
______________________________________________________________________________________________________________
PLAN DE INVERSIÓN 2011

DEPRECIACIÓN TASA ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
MOBILIARIO DE OFICINA 10% ANUAL
EQUIPO DE CÓMPUTO 25% ANUAL
EQUIPO DE TRANSPORTE 20% ANUAL
EQUIPO DE COMUNICACIONES 10% ANUAL
TOTAL DEPRECIACIÓN
______________________________________________________________________ 143
______________________________________________________________________________________________________________

aprendido en clase y así verificar los conocimientos adquiridos en este tema:
Depreciación y Amortización de activos.
1. La depreciación de los activos fijos es :
a) La pérdida de valor del activo por el uso

b) Es el estado depresivo del personal de la empresa
c) Es el aumento de valor de los bienes de la empresa
e) Es la pérdida de valor de un bien intangible
2. A la pérdida de valor de un bien intangible se le denomina :
a) Robo y asalto
b) Depreciación
c) Amortización
e) Revaluación voluntaria
3. ¿A cuánto asciende la tasa de depreciación de los equipos de cómputo?
a) 10% anual
b) 25% anual
c) 50% anual
e) Los equipos de cómputo no pierden valor
4. ¿A cuánto asciende la tasa de depreciación de los mobiliarios?
a) 10% anual
b) 25% anual
c) 50% anual
e) Los equipos de cómputo no pierden valor
5. ¿A cuánto asciende la depreciación mensual de una computadora cuyo precio de

compra ascendió a S/1500 y se adquirió en el año 2011?
a) S/. 31.25 mensual

b) S/. 26.48 mensual
c)S/. 50 mensual
e)Los equipos de cómputo no se deprecian
______________________________________________________________________ 144
______________________________________________________________________________________________________________
TEMA 10
Estructura de operaciones contables
TEMA
En este tema veremos la mecánica del uso de la partida doble, como una herramienta que
nos ayudará a registrar un hecho o un suceso contable; también conoceremos las distintas
cuentas que intervienen en un flujo de operaciones que puedan representar ingresos y
egresos de dinero, así como gastos y ganancias.
 ¿Qué es una cuenta contable?

 ¿Cómo se determina el saldo de una cuenta?
REQUISITOS
 Saber identificar los rubros del Estado de Situación Financiera.

 Conocer los términos DEBE-HABER
.
COMPETENCIA GENERAL
 Comprender la mecánica de las cuentas que representan cambios en el activo,
pasivo ó patrimonio, así como las cuentas de resultados.
______________________________________________________________________ 145
______________________________________________________________________________________________________________

 La cuenta contable  Elabora operaciones  Comprende la
 El saldo de una contables con ayuda de la importancia de las
cuenta. T. cuentas como
parte fundamental
en el flujo de
operaciones de
una organización.
TIEMPO

 11.50 horas para la exposición magistral y casos prácticos
BIBLIOGRAFÍA
______________________________________________________________________ 146
______________________________________________________________________________________________________________
10
Estructura de operaciones contables
Los negocios para poder registrar las operaciones que realiza debe de hacer uso de las
cuentas contables. Estas cuentas sirven para ir acumulando los movimientos que realiza la
empresa y al final estas nos proporcionarán los estados financieros.
Las cuentas están identificadas por un código o número y estas pueden a su vez tener sub
cuentas para identificar mejor las transacciones realizadas por las empresas.
Existen cuentas que identifican a los ACTIVOS y PASIVOS (y dentro de éste, del Pasivo
Exigible o de los Fondos Propios o Neto) y cuentas que identifican a la gestión de la
empresa a través de las cuentas de ingresos y gastos, conocidas como cuentas de
resultados.
Al conjunto de cuentas se le conoce como el PLAN DE CUENTAS.
1. ¿QUÉ ES LA CUENTA CONTABLE?
La cuenta es el elemento básico de la Contabilidad. Es como una ficha individual donde

se anotan todos los movimientos contables como Efectivo y equivalente de efectivo,
Cuentas por cobrar comerciales-terceros, Mercaderías, Cuentas por pagar comerciales-
terceros, Obligaciones financieras, etc.
La cuenta se representa en forma de T (Libro Mayor) y tiene las siguientes estructuras:
______________________________________________________________________ 147
______________________________________________________________________________________________________________
Cuando en una cuenta anotamos una cantidad en el DEBE, se dice que estamos haciendo
un CARGO. Cuando es en el HABER, se dice que estamos haciendo un ABONO.
Por ejemplo, vamos a realizar un CARGO en la cuenta de Efectivo y equivalente de efectivo
de 1000 nuevos soles y un ABONO de 500 nuevos soles
Dependiendo de la naturaleza de la cuenta, las cantidades se colocarán en el DEBE o en

el HABER. Cada cuenta sólo puede ser de 4 tipos: ACTIVO, PASIVO, INGRESOS ó
GASTOS. Por ejemplo, la cuenta de Efectivo y equivalente de efectivo que estamos
utilizando es una cuenta de ACTIVO, por lo que las entradas en caja (ingresos de dinero)
se sitúan en el DEBE. En nuestro caso práctico, hemos realizado un ingreso de 1000
nuevos soles y una extracción de 500 nuevos soles.
Ahora bien, ¿en qué momento debemos poner una cantidad en el DEBE o en el HABER?
¿Cómo sabemos, por ejemplo en la cuenta de 42 Cuentas por pagar comerciales si la
cantidad la tenemos que colocar en el DEBE o en el HABER? Todo dependerá del tipo de
cuenta que sea. Observa el siguiente esquema:
Ahora, sólo debemos conocer la naturaleza de la cuenta para saber si debemos colocar la
cantidad en el DEBE o en el HABER. Por ejemplo, la cuenta MERCADERÍAS es una cuenta
de ACTIVO, así que si ingresamos mercaderías compradas por un valor de S/.5000 (sin
incluir el I.G.V ya que este es crédito fiscal), debemos colocarlo en el DEBE, y si sacamos
S/.2000 de estas por la venta realizada a un cliente irá en el HABER. Según el esquema
anterior, Mercaderías es una cuenta de ACTIVO y su aumento y disminución se reflejaría
según el gráfico siguiente:
______________________________________________________________________ 148
______________________________________________________________________________________________________________
Clasificación de las cuentas:

Expondremos a continuación una lista de las cuentas y su naturaleza. Algunas de estas
cuentas tienen sub cuentas, como por ejemplo dentro de la cuenta 10 Efectivo y equivalente
de efectivo tenemos a las subcuentas Caja, Fondos fijos, Efectivo en tránsito, Cuentas
corrientes en instituciones financieras, Otros equivalentes de efectivo, Depósitos en
instituciones financieras, Fondos sujetos a restricción.
De momento observa los 5 grandes grupos:
______________________________________________________________________ 149
______________________________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________ 150
______________________________________________________________________________________________________________
2. EL SALDO DE UNA CUENTA
Se denomina saldo de una cuenta a la diferencia entre el DEBE y el HABER de la misma.

Existen tres tipos de saldo: DEUDOR (el Debe es mayor que el Haber), ACREEDOR (el
Haber es mayor que el Debe) y saldo NULO (ambos saldos son iguales). Observa estos
tres ejemplos:
Saldo DEUDOR Saldo ACREEDOR Saldo NULO
DEBE Efectivo y equivalente de efectivo HABER DEBE Cuentas por pagar comerciales HABER DEBE Cuentas por cobrar comerciales HABER
HABER
5.000
Ejemplo de saldo
Supongamos que nuestro cliente JUAN LÓPEZ nos debe una factura con un importe 50 de
10.000 nuevos soles. Lo primero que hacemos es abrir la cuenta del cliente y CARGAR el
importe en la parte correspondiente:
DEBE Cuentas por cobrar comerciales HABER
Ahora supongamos que JUAN nos hace un primer pago de 3.000 nuevos soles.
Apuntaremos lo siguiente:
______________________________________________________________________ 151
______________________________________________________________________________________________________________
De esta forma, el saldo de nuestro cliente es de 7.000 nuevos soles, es decir, NOS DEBE
esa cantidad.
 Las cuentas son las fichas donde se registrarán los cargos y abonos.
 Los saldos de una cuenta son las cifras que se muestran al término de un período,
estos pueden ser DEUDORES, ACREEDORES O NULOS.
 Estos saldos nos permitirá obtener los estados financieros de la empresa.
______________________________________________________________________ 152
______________________________________________________________________________________________________________
TEMA11
El Balance de Comprobación
TEMA
En este tema veremos la hoja de trabajo balance de comprobación el cual servirá en primer
lugar determinar el resultado de la gestión de la empresa, y luego nos servirá para preparar
los estados financieros de la empresa.
 ¿Qué es un balance de comprobación?

 ¿Para qué sirve el balance de comprobación?
REQUISITOS

.
COMPETENCIA GENERAL
 Preparar la hoja de trabajo balance de comprobación
______________________________________________________________________ 153
______________________________________________________________________________________________________________

 Balance de  Elabora la hoja de trabajo  Comprende la
comprobación. balance de comprobación. importancia de la hoja
de trabajo como paso
previo a la
preparación de los
EEFF.
TIEMPO

 0,25 para el desarrollo del auto evaluación
BIBLIOGRAFÍA

______________________________________________________________________ 154
______________________________________________________________________________________________________________
11
Balance de Comprobación
Un balance de comprobación es un una hoja de trabajo que se utiliza para visualizar la

lista del total de los débitos (DEBE) y de los créditos(HABER) de las cuentas, y que al
efectuar una resta entre ellas obtendremos los saldos de cada una de ellas (ya sea deudor
o acreedor) a un período determinado.
Estos movimientos de las cuentas provienen del Libro Mayor como se explicó
anteriormente.
El balance de comprobación permite comprobar que la contabilidad de la empresa esté bien

organizada. Es posible que el balance de sumas y saldos sea correcto y que, sin embargo,
incluya una contabilidad defectuosa. Ese sería el caso, por ejemplo, de alguien que ha
pagado a un proveedor pero le anotó dicho pago a otro. El balance sería correcto desde los
números, pero no en la práctica.
PROCEDIMIENTO :La elaboración de un balance de comprobación comienza con la

realización de las sumas de las anotaciones de cada cuenta provenientes del Libro Mayor,
tanto en el Debe como en el Haber.
En el paso siguiente, se obtiene el saldo de cada cuenta (la diferencia entre el Debe y el
Haber). Por último, las sumas y los saldos obtenidos se trasladan al Estado de
Situación Financiera (si son cuentas del Activo, Pasivo y Patrimonio) y al Estado de
Resultados (si son cuentas de ganancias y pérdidas).
De esta información proveniente del balance de comprobación se obtendrá los Estados

Financieros de la empresa.
______________________________________________________________________ 155
______________________________________________________________________________________________________________
COLUMNAS DE LA HOJA DE TRABAJO
El balance de comprobación es la hoja de trabajo que comprende la siguiente información

en las siguientes columnas:
a) SUMAS DEL MAYOR:

Son los importes que vienen del Libro Mayor, de las partes del DEBE y del HABER, la suma
de la columna DEBE, debe ser igual a la suma de la columna HABER.
b) SALDOS:
Son los importes que se han determinado por diferencia entre las columnas del DEBE y el
HABER.
Tomará posición de DEUDOR, cuando el importe de la columna del DEBE es mayor al
importe de la columna HABER.
Tomará posición de ACREEDOR, cuando el importe de la columna HABER es mayor al
importe de la columna DEBE.
La suma de ambas columnas deben ser cifras iguales.
c) INVENTARIO:
Los saldos de las cuentas que forman parte del ACTIVO, PASIVO Y PATRIMONIO se
trasladan a esta columna (desde la cuenta 10 hasta la cuenta 59, del PCGE)
Tomarán posición en el ACTIVO cuando su saldo es DEUDOR

Tomarán posición de PASIVO, cuando su saldo es ACREEDOR
La suma de ambas columnas no va a ser cifras iguales.
d) RESULTADOS:
Los saldos de las cuentas que son pérdidas o ganancias, tomarán posición en estas
columnas(a partir de la cuenta 60)
Tomarán posición en PÉRDIDAS cuando el saldo es DEUDOR.

Tomarán posición en GANANCIA, cuando el saldo es ACREEDOR.
La suma de ambas columnas no va a ser cifras iguales.
La diferencia será o bien Ganancia o Pérdida. Esta diferencia debe ser idéntica con la
diferencia que se obtenga de la columna del Inventario.
Para una mayor explicación a continuación se muestra una hoja de balance de

comprobación de la empresa “Amor y detalles E.I.R.L.” al 31/12/2010.
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AMOR Y DETALLES E.I.R.L.

SUMAS DEL MAYOR SALDOS INVENTARIO RESULTADOS

CUENTAS DEL MAYOR DEBE HABER DEUDOR ACREEDOR ACTIVO PASIVO PÉRDIDAS GANANCIAS
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 200,000 115,000 85,000 0 85,000 0 0 0

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 240,000 180,000 60,000 0 60,000 0 0 0
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS
(SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES 15,000 11,000 4,000 0 4,000 0 0 0
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 10,000 7,000 3,000 0 3,000 0 0 0
MERCADERÍAS 95,000 85,000 10,000 0 10,000 0 0 0
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 50,000 0 50,000 0 50,000 0 0 0
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS 0 10,000 0 10,000 0 10,000 0 0
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD
POR PAGAR 15,000 17,800 0 2,800 0 2,800 0 0
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 48,000 54,500 0 6,500 0 6,500 0 0
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 100,000 115,000 0 15,000 0 15,000 0 0
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 10,000 15,000 0 5,000 0 5,000 0 0
CAPITAL 0 40,200 0 40,200 0 40,200 0 0
RESERVAS 0 15,000 0 15,000 0 15,000 0 0
RESULTADOS ACUMULADOS 10,000 0 10,000 0 10,000 0 0
COSTO DE VENTAS 85,000 0 85,000 0 0 0 85,000 0
VENTAS 0 250,000 0 250,000 0 0 0 250,000
OTROS INGRESOS DE GESTIÓN 0 8,000 0 8,000 0 0 0 8,000
INGRESOS FINANCIEROS 0 2,000 0 2,000 0 0 0 2,000
GASTOS DE ADMINISTRACION 40,000 0 40,000 0 0 0 40,000 0
GASTOS DE VENTAS 25,000 0 25,000 0 0 0 25,000 0
GASTOS FINANCIEROS 2,500 0 2,500 0 0 0 2,500 0
TOTALES 935,500 935,500 364,500 364,500 212,000 104,500 152,500 260,000
107,500 107,500
212,000 212,000 260,000 260,000
______________________________________________________________________ 157
______________________________________________________________________________________________________________
Como podrán observar, las sumas de los totales del DEBE y HABER del Mayor de cada cuenta
al final coinciden.
De igual forma deben de cuadrar los totales de los saldos DEUDOR y ACREEDOR.
¿Cómo se obtienen los saldos DEUDOR y ACREEDOR?
Por ejemplo, el saldo DEUDOR de la cuenta Efectivo y Equivalente de efectivo se obtiene de

restar los S/.200000 del DEBE menos los S/.115000 del HABER, obteniendo un saldo
DEUDOR de S/.85000. Esto indica que la empresa al cierre del año 2010 cuenta con S/.85000
en el rubro Efectivo y Equivalente de efectivo.
En otras palabras, si el monto del DEBE es mayor que el monto del HABER, entonces
tendremos un saldo DEUDOR y si el HABER es mayor que el DEBE tendremos un saldo
ACREEDOR.
El saldo ACREEDOR de la cuenta Cuentas por pagar comerciales a terceros se obtiene de

restar el DEBE de S/.100000 menos el HABER de S/.115000, obteniendo un saldo
ACREEDOR de S/.15000. Esto indica que la empresa aún está adeudando a terceros al cierre
del año 2010 la suma de S/.15000.
Luego de encontrar los saldos de las cuentas del Balance (que son las cuentas desde el
Efectivo y Equivalente de efectivo hasta la cuenta Resultados acumulados), se proceden a
trasladar a las columnas del INVENTARIO como ACTIVO Y PASIVO (dentro del Pasivo están
las cuentas patrimoniales).
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______________________________________________________________________________________________________________
De igual forma se procede para calcular los saldos de las cuentas de resultados (Pérdidas y Ganancias).
Por ejemplo, el saldo DEUDOR de la cuenta Costo de venta se obtiene de restar los S/.85000
del DEBE menos los S/.0(no ha tenido movimiento) del HABER, obteniendo un saldo DEUDOR
de S/.85000, que luego se trasladarán a la columna de PÉRDIDAS, ya que el costo de venta
es un gasto que tuvo que realizar la empresa para poder generar ingresos.
El saldo ACREEDOR de la cuenta VENTAS se obtiene de restar el DEBE de S/.0 (no ha tenido
movimiento) menos el HABER de S/.250000, obteniendo un saldo ACREEDOR de S/.250000,
que luego se traslada a la columna de GANANCIAS en la hoja de balance de comprobación.
Es decir, los saldos de los gastos administrativos, ventas, financieros y otros que hubiera van
a la columna de PÉRDIDAS.
Mientras que los saldos de los ingresos por ventas, ingresos financieros, otros ingresos de
gestión y otros que hubiera van a la columna de GANANCIAS.
Luego se obtienen los totales sumando las columnas del ACTIVO, PASIVO, PÉRDIDAS y
GANANCIAS. Se compara el total del ACTIVO con el PASIVO y se obtiene una diferencia, que
debe de coincidir con la diferencia hallada entre los totales de las columnas de PÉRDIDAS y
GANANCIAS.
Si los totales de la columna de las GANANCIAS es mayor al de las PÉRDIDAS, quiere decir
que la empresa ha obtenido UTILIDAD y si las PÉRDIDAS fueran mayores a las GANANCIAS,
entonces estaremos bajo el escenario de que la empresa ha obtenido PÉRDIDA.
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______________________________________________________________________________________________________________
Para nuestro caso de la empresa “Amor y detalles E.I.R.L.” podemos observar que se ha
obtenido una UTILIDAD de S/.107500, los cuales luego serán trasladados a las cuentas del
Estado de Situación Financiera como participación a los trabajadores (si es que reúne el
requisito de tener más de veinte trabajadores en planilla), pago de impuestos y resultados del
ejercicio.
Si hubiera obtenido PÉRDIDA, la empresa no distribuye utilidades y no paga impuestos.
Finalmente, luego de haber obtenido los resultados de la empresa a través de la hoja de

balance de comprobación se procede a trasladar dicha información a los formatos de los
Estados Financieros(Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados Globales).
Para este caso se está considerando que la empresa si cuenta con más de veinte trabajadores
y debe de distribuir con el 5%.
La tasa del impuesto a la renta es del 30% por estar en el régimen general. A partir del año
2015 la tasa es del 28%.
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______________________________________________________________________________________________________________
Al formato del Estado de Situación Financiera se han trasladado los montos hallados en las
columnas de INVENTARIO de la hoja de balance de comprobación y además se le ha
añadido lo obtenido en el Estado de Resultados Globales por la participación a los
trabajadores, el impuesto a la renta y el resultado del ejercicio.
Es decir, en la hoja de balance de comprobación en el rubro Tributos y aportes al sistema

de pensiones se obtuvo la suma de S/.2800, pero a estos se les está añadiendo los
S/.30638 calculados en el Estado de Resultados Globales por aplicar el 30% de impuesto
a la renta a la suma de S/.102125 (utilidad antes de impuestos). Este impuesto se debe de
mostrar en el Estado de Situación Financiera como una obligación pendiente de pago al
estado.
De igual forma sucede con el rubro de Remuneraciones y participaciones por pagar

obtenido en la hoja de balance de comprobación que fue de S/.6500, pero a estos se les
añade la participación del 5% calculada de la Utilidad antes de participación e impuestos
cuya suma ascendía a S/.107500. Al aplicarle el 5% obtenemos que hay que distribuirle a
______________________________________________________________________ 161
______________________________________________________________________________________________________________
los trabajadores la suma de S/.5375, que sumados a los S/.6500 de saldo se obtiene los
S/.11875 que muestra el Estado de Situación Financiera como obligación pendiente de
pago.
Finalmente, el resultado del ejercicio de S/.71488 se traslada desde el Estado de

Resultados Globales a las cuentas patrimoniales del Estado de Situación Financiera.
De esta forma se está mostrando como de la hoja de balance de comprobación se

generan o nacen los Estados Financieros.
PARA TENER PRESENTE
o El Balance de Comprobación es la hoja de trabajo que servirá para preparar

los estados financieros
o El resultado de la gestión de la empresa se determinará con la diferencia entre
la columna de Ganancia y Pérdida.
Ejercicio práctico para resolver en clase
Con la siguiente información de la empresa “Wamba y Wero S.A.” se pide elaborar la hoja
de balance de comprobación y elaborar los estados financieros ( Estado de Situación
Financiera y Estado de Resultados Globales ) al 31de Diciembre del 2015.
Para este caso, la empresa cuenta con más de veinte trabajadores y tiene que distribuir
utilidades con una tasa de 8%.
La tasa del impuesto a la renta por estar en el régimen general es del 28%.
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WAMBA Y WERO S.A.

SUMAS DEL MAYOR SALDOS INVENTARIO RESULTADOS

CUENTAS DEL MAYOR DEBE HABER DEUDOR ACREEDOR ACTIVO PASIVO PÉRDIDAS GANANCIAS
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO 431,500 180,000
CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES – TERCEROS 550,000 400,000
CUENTAS POR COBRAR AL
PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS
(SOCIOS), DIRECTORES Y
GERENTES 2,500 1,500
CUENTAS POR COBRAR
DIVERSAS - TERCEROS 14,000 10,000
MERCADERÍAS 470,000 350,000
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 90,000 0
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y
AGOTAMIENTO ACUMULADOS 0 9,000
TRIBUTOS Y APORTES AL
SISTEMA DE PENSIONES Y DE
SALUD POR PAGAR 37,500 45,000
REMUNERACIONES Y
PARTICIPACIONES POR PAGAR 75,000 85,000
CUENTAS POR PAGAR
COMERCIALES – TERCEROS 270,000 320,000
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS
– TERCEROS 8,000 9,000
CAPITAL 0 149,000
RESERVAS 0 15,000
RESULTADOS ACUMULADOS 0 100,000
COSTOS DE VENTAS 350,000 0
VENTAS 0 800,000
OTROS INGRESOS DE GESTIÓN 0 50,000
INGRESOS FINANCIEROS 0 20,000
GASTOS DE ADMINISTRACION 150,000 0
GASTOS DE VENTAS 80,000 0

GASTOS FINANCIEROS 15,000 0
TOTALES 2,543,500 2,543,500
______________________________________________________________________ 163
______________________________________________________________________________________________________________

WAMBA Y WERO S.A.
VENTAS
- COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERATIVOS
- GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
- GASTOS DE VENTAS
TOTAL GASTOS OPERATIVOS
UTILIDAD(PÉRDIDA)OPERATIVA
+ INGRESOS FINANCIEROS
- GASTOS FINANCIEROS
+ OTROS INGRESOS
- OTROS GASTOS
TOTAL OTROS INGRESOS Y GASTOS
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPTO

- PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES (8%)
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO

- IMPUESTO A LA RENTA (28%)
______________________________________________________________________ 164
______________________________________________________________________________________________________________

WAMBA Y WERO S.A.
ACTIVO PASIVO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO SALUD POR PAGAR
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR

ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECTORES Y
GERENTES CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS
MERCADERÍAS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE TOTAL PASIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO CAPITAL
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO

- ACUMULADOS RESERVAS
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE RESULTADOS ACUMULADOS
TOTAL ACTIVO TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
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aprendido en clase y así verificar los conocimientos adquiridos en este tema: Balance de
comprobación.
1. ¿Qué es el balance de comprobación?
2.- ¿Cuándo se obtiene un saldo deudor?
a) Cuando el Haber es mayor que el Debe

b) La empresa no le debe a nadie
c) El Debe es mayor que el Haber
e) El Haber es igual al Debe
3.- Si al efectuar el traslado de los saldos a la columna de ganancias y pérdidas, la

suma de las pérdidas es mayor que las ganancias, quiere decir que la empresa ha
obtenido:
a) Ganancias
b) Pérdidas
c) Ni ganó ni perdió
e) La hoja de balance está mal elaborada
4.- ¿Se debe de pagar impuestos al estado si es que al elaborar la hoja de trabajo
de balance de comprobación y obtener los estados financieros el resultado obtenido
es una Pérdida?
a)Si se debe de pagar impuestos de todas maneras

b) No se paga impuestos
c) Me rebajan el impuesto y se les traslada la pérdida a los trabajadores
e)Se realiza un ajuste para obtener ganancia
______________________________________________________________________ 166
______________________________________________________________________________________________________________
TEMA12 y 13
Los Estados Financieros
TEMA
El Estado de Situación Financiera y El Estado de Resultados Globales.
 ¿Qué es un Estado de Situación Financiera?

 ¿Qué es un Estado de Resultados Globales?
REQUISITOS

 Tener conocimiento sobre los estados financieros
.
COMPETENCIA GENERAL
 Elaborar los estados financieros.
______________________________________________________________________ 167
______________________________________________________________________________________________________________

 Estado de  Elabora los dos estados  Comprende la
Situación financieros básicos. importancia de los
Financiera EEFF como
 El Estado de información para la
Resultados toma de decisiones.
Globales.
TIEMPO

BIBLIOGRAFÍA
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______________________________________________________________________________________________________________
TEMA 12 y 13
Los Estados Financieros
Los estados financieros son los documentos que debe preparar la empresa al terminar el
ejercicio contable, con el fin de conocer la situación financiera (Estado de Situación
Financiera) y los resultados económicos (Estado de Resultados Globales) obtenidos en las
actividades de su empresa a lo largo de un período (01 de Enero al 31 de Diciembre).
Es decir, si se quiere saber cuánto ha generado de rentabilidad la empresa en un año se

tiene que recurrir al estado financiero llamado Estado de Resultados Globales, y si se quiere
saber cuánto tiene patrimonialmente (dinero en efectivo, cuentas en el banco, cuentas por
cobrar a los clientes, mercaderías disponibles para la venta, mobiliarios, vehículos,
maquinarias, cuentas por pagar a los acreedores) se debe de consultar el Estado de
Situación Financiera.
Esta información que proporcionan los estados financieros permitirá a los diferentes
usuarios tomar decisiones. Las empresas son organismos que buscan y crean información
que servirá de base o soporte para que se tome decisiones de diferente índole, tales como
financiar a la empresa a través de créditos u aporte de capital, trabajar con ciertos clientes,
adquirir bienes de capital, etc.
Estos estados financieros, como ya lo hemos visto al tratar el tema 1 y 2 de esta guía, se
deben de elaborar aplicando los principios contables generalmente aceptados y las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF). Por ejemplo, la cuenta de ganancias y
pérdidas registrará los ingresos y gastos de la empresa en el mismo momento en el que se
generen los derechos de cobro y obligaciones de pago, independientemente de cuándo se
materialicen éstos efectivamente.
Los estados financieros representarán las decisiones tomadas por los directivos de la
empresa en forma cuantitativa y mostrarán el patrimonio y los resultados obtenidos en un
momento dado.
Cuando hablamos de patrimonio, nos referimos a todo aquello que la empresa tiene a su
disposición, o es de su propiedad, así como también las obligaciones y deudas con terceros
y con los propietarios. Dentro del patrimonio de una empresa tenemos el dinero en efectivo,
cuentas bancarias, mercaderías, máquinas, equipos de cómputo, inmuebles, vehículos,
préstamos recibidos, deudas con los acreedores ( Sunat, trabajadores, proveedores),
aporte de capital de los propietarios.
De este patrimonio se generará los resultados de la empresa. Por ejemplo, con el dinero en
efectivo se comprará mercadería que luego será vendida con un margen de ganancia, el
cual deberá ser considerable para poder cubrir los gastos operativos propios de la empresa
y además permitir que los propietarios tengan una rentabilidad por su inversión.
______________________________________________________________________ 169
______________________________________________________________________________________________________________
Si los ingresos son superiores a los gastos se podrá decir que hemos obtenido un
beneficio(ganancia) y si los gastos fueran superiores a los ingresos se estaría ante una
pérdida.
A continuación explicaremos los dos estados financieros que muestran la situación

financiera y económica de una empresa.
El Estado de Situación Financiera es el estado financiero que muestra la situación

patrimonial de la empresa. Muestra la situación financiera de la empresa. También refleja
de donde es el origen y como se aplican los fondos.
Origen de fondos porque los acreedores y accionistas financian a la empresa y estos fondos
han sido aplicados en los bienes y derechos que tiene la empresa en los activos
(mercaderías, máquinas, inmuebles, financiando a clientes por una venta al crédito, etc.).
Se dice que el Estado de Situación Financiera es la fotografía de la empresa a un momento

dado en donde se puede saber cuánto tiene la empresa en bienes y derechos, obligaciones
con terceros y con los propietarios.
Ahora, a estos bienes y derechos se les denomina Activos de la empresa, los cuales se
pueden clasificar en Activo Corriente y Activo no Corriente.
El Activo Corriente es aquel bien o derecho que se puede convertir en efectivo en menos
de un año, y se presentan según su grado de Liquidez. Por ejemplo, lo más líquido que
tiene una empresa son el dinero en efectivo, las cuentas corrientes, de ahorros, etc.
El Activo no Corriente son los bienes de capital que se adquieren con la finalidad de que
contribuyan con la generación de riqueza, como por ejemplo, una maquinaria de hacer
polos contribuirá para producir los polos que luego serán vendidos al público con un margen
de ganancia. Tienen una vida duradera y servirán para las actividades de la empresa.
Estos Activos se muestran en la estructura del Estado de Situación Financiera en la parte

izquierda.
Las obligaciones con terceros también se clasifican como corriente (si hay que pagar las
obligaciones a menos de un año) y no corriente (si se tiene que pagar a más de un año). A
estas obligaciones se les denomina Pasivos y se presentan según su grado de
exigibilidad. Por ejemplo, primero hay que pagar las remuneraciones de los trabajadores
si es que estuvieran pendientes de pago, los impuestos, a los proveedores cuyas facturas
o documentos por cobrar están próximos a vencer, etc.
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______________________________________________________________________________________________________________
Finalmente, tenemos las obligaciones con los propietarios que han aportado su capital a
la empresa.
Estas obligaciones se muestran en la estructura del Estado de Situación Financiera en la

parte derecha.
El siguiente gráfico refleja lo anteriormente explicado.
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A continuación se explican las cuentas más significativas del Estado de Situación
Financiera.
Dentro de las cuentas del Activo tenemos:
En la cuenta Efectivo y equivalente de efectivo se encuentran las cuentas de caja ( que

es el importe de efectivo en caja en moneda nacional o extranjera), fondos fijos(que sirven
para realizar gastos menudos de una empresa y urgentes tales como cambio, movilidad,
fotostáticas, mantenimiento, etc.), cuentas corrientes en instituciones financieras (que
sirven para girar cheques), depósitos de ahorro(depósitos del superávit de una empresa en
el banco), fondos sujetos a restricción( que son aquellos fondos de la empresa que están
restringidos de tocar o disponer por un mandato judicial o por una medida cautelar de Sunat
por el cobro de impuestos no cancelados por el contribuyente).
Estas cuentas son las inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente
convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco
significativo de cambios en su valor.
La cuenta cuentas por cobrar comerciales-terceros agrupa a los derechos de cobro que
tiene la empresa por la venta a crédito a sus clientes.
Tenemos las cuentas por cobrar a los accionistas y personal por algún préstamo
otorgado a los colaboradores de la empresa, ya sea por motivo de salud, capacitación,
fallecimiento de algún familiar, adelanto de remuneraciones, etc. Por tales préstamos la
empresa tiene el derecho de cobrar.
Los pagos adelantados por algún servicio a brindarse a la empresa van en la cuenta
Servicios y otros contratados por anticipado. Por ejemplo, los pagos por las pólizas de
seguro contra robo o incendio, el alquiler de la oficina o edificio pagado por adelantado, etc.
Los bienes que se tienen para la comercialización o producción y que luego se van a vender
con un margen de utilidad van en las cuentas de Mercaderías (empresa comercial)
productos terminados (empresa industrial), materias primas (que servirán para elaborar el
producto), productos en proceso (es aquel producto que aún no llega a ser un producto
terminado por que le falta algún proceso de transformación para completar el ciclo de
producción).
Las inversiones en activos fijos también forman parte de las cuentas del Estado de Situación
Financiera. Estos activos pueden ser maquinarias, vehículos, mobiliarios, equipos de
cómputo, patentes, edificios, terrenos, los cuales van a contribuir a generar beneficios a
futuro por su uso en la producción de bienes y servicios.
Las cuentas del pasivo son aquellas que reflejan las obligaciones pendientes de pago con
terceros por concepto de tributos al estado, AFP, ESSALUD. Se muestran también las
obligaciones pendientes con los trabajadores tales como la CTS, gratificaciones,
vacaciones pendientes de pago.
Las deudas contraídas por comprar al crédito se reflejan en las cuentas por pagar a terceros
(proveedores).
______________________________________________________________________ 172
______________________________________________________________________________________________________________
Los préstamos otorgados por las instituciones financieras también forman parte del Pasivo
de una empresa.
Estas obligaciones pueden ser a corto plazo (vencen a menos de un año) y a largo plazo
(vencen a más de un año).
Finalmente se muestran las cuentas patrimoniales que reflejan los aportes de capital
realizados por los socios o dueño de la empresa, las utilidades que aún no han sido
distribuidas, las reservas realizadas por la empresa, etc.
A continuación se muestra el modelo del Estado de Situación Financiera de una empresa.

______________________________________________________________________ 173
______________________________________________________________________________________________________________
Es un resumen o documento donde se informa como se generaron los ingresos por las
ventas; y por otra, los gastos que fueron necesarios que hacer para generar dichos
ingresos.
También se le conoce como estado de resultados, porque lo que se busca con este informe
es saber si se han obtenido resultados positivos (utilidad) o negativos (pérdidas) en el
transcurso de un año.
Si los resultados son positivos, quiere decir que la empresa está generando riqueza para
sus propietarios (accionistas). En cambio, cuando se genera un resultado negativo, quiere
decir que el patrimonio neto de la empresa se está reduciendo.
Es importante mencionar que los Ingresos y Gastos que se informan están dentro de la
aplicación del principio del Devengado, el cual se trató en los temas 1 y 2 de esta guía.
Es decir, los ingresos se reconocen cuando ocurren independientemente si se han cobrado

y los gastos se reconocen cuando ocurren independientemente si se han pagado.
Los Ingresos se obtienen de las ventas de los bienes o servicios que realice la empresa.
Pero para realizar esas ventas, la empresa tiene que incurrir en costos. Por ejemplo, se
vende 1000 productosa S/.200 c/u cuyo costo de comprarlo o producirlo fue de S/.80. Aquí
se puede observar que la empresa incurrió en un costo previo de S/.80 para luego venderlo
a S/.200, obteniendo un margen de utilidad de S/.120 por cada producto.
Ingresos (S/.200 x 1000 unidades) …………………………..….S/.200000
- Costo de vender las 1000 unidades (S/.80 x 1000)…………..-S/. 80000
Utilidad Bruta ……………………………………………………… S/.120000
Se puede observar que se obtuvo una Utilidad Bruta de S/.120000, la cual debe de cubrir
los demás gastos operativos que tenga la empresa tales como las remuneraciones, cargas
sociales, servicios de luz, agua, alquiler, teléfono, vigilancia, limpieza, mantenimiento,
publicidad, relaciones públicas, servicios de asesoría profesional, tributos, deterioro de
valor de las cuentas del activo, intereses, comisiones bancarias entre otros según el giro
del negocio.
Y luego de haber absorbido todos estos gastos, debe de quedar algo para los propietarios
como rendimiento de su inversión, es decir, debe de haber utilidad suficiente para satisfacer
las expectativas de rendimiento del dinero aportado por los dueños.
______________________________________________________________________ 174
______________________________________________________________________________________________________________
Este estado financiero permite evaluar el desempeño de la gerencia, la rentabilidad que
obtendrán los dueños sobre su inversión, la determinación del pago de las obligaciones
tributarias, etc.
A continuación se explicará cada una de las partidas:
 Ventas brutas y Ventas netas
Las ventas brutas de mercancías o servicios deben mostrarse con deducción (devoluciones
y descuentos sobre las ventas) con la finalidad de obtener las ventas netas.
Los ingresos derivados de las operaciones ordinarias o principales de un negocio

comprenden la venta de mercancías y/o servicios al público tanto en una empresa comercial
como en una manufacturera.
 Costo de Ventas
En una empresa esta sección muestra las compras de mercancías y las devoluciones y
descuentos sobre las mismas.
Las empresas deben de llevar un control de inventarios adecuado para determinar el costo
de venta. Los métodos más usados para valuar los inventarios son el PEPS y el Promedio
Ponderado.
 Utilidad Bruta
El excedente de las ventas netas sobre el costo de ventas se denomina utilidad bruta.
La cifra de utilidad bruta permite al analista calcular el margen de utilidad bruta (utilidad
bruta/ventas netas) para conocer la proporción que de las ventas netas representa la
utilidad.
 Gastos de operación
Representan todos aquellos gastos ocasionados por las funciones de compras, ventas y
administración del negocio en general. Los estados de resultados muestran generalmente
dos categorías de gastos de operación.
a) Gastos de ventas: Comprenden los gastos relacionados directamente con la

venta y la entrega de mercancías, ejemplos de éstos son: los gastos de publicidad, gastos
de entrega, depreciación del equipo de reparto, sueldos del personal de ventas, gastos de
la oficina de ventas, sueldos a vendedores, gastos de embarques, transportación sobre
ventas, gastos de viaje de los vendedores, etcétera.
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______________________________________________________________________________________________________________
b)Gastos generales y de administración: Comprenden los gastos de luz, agua,
teléfono, internet, sueldos del personal administrativos, supervisión y administración en
general, gastos de correspondencia, mantenimiento, honorarios profesionales, gastos de
crédito y cobranzas, depreciación del equipo, edificio y mobiliario de oficina, artículos de
escritorio, papelería y correo, etcétera.
 Utilidad de operación
El excedente de la utilidad bruta sobre los gastos de operación se denomina utilidad de

operación. Esta cantidad representa la utilidad generada por las operaciones normales de
la compañía antes de deducir otros gastos y sumar otros ingresos.
 Otros ingresos y otros gastos
Otros ingresos comprenden el ingreso por alquiler de oficinas, ingresos por dividendos,
ingreso por intereses, ingresos por devoluciones de impuestos (Drawback, impuestos
pagados en exceso, otros), y otros ingresos que no tengan relación con el giro del negocio.
Es preciso comentar que los ingresos por el concepto de Drawback no están afectos al
pago de impuestos.
¿Qué es el Drawback?
Acorde con la legislación aduanera, el Drawback es el régimen aduanero que permite como
consecuencia de la exportación de mercancías, obtener la restitución total o parcial de los
derechos arancelarios, que hayan gravado la importación de los bienes contenidos en los
bienes exportados o consumidos durante su producción, siendo que dicha restitución es
calculada en función al valor FOB de exportación.
Otros gastos comprenden todas las partidas de gastos que no son generados por las
operaciones regulares de la compañía, los gastos financieros por intereses, comisiones
bancarias, gastos por multas fiscales, etc.
Una vez que los otros ingresos y gastos han sido involucrados en los resultados de las
operaciones de un negocio surge la cifra de Utilidad (Pérdida) antes de participación de los
trabajadores en las utilidades y el impuesto sobre la renta.
 Utilidad (Pérdida) antes de participación de los trabajadores en las utilidades

y el impuesto sobre la renta.
Constituye la cifra de utilidad contable que estaría sujeta a la distribución de utilidades a los
trabajadores si fuera el caso. Luego de descontarle la participación por los trabajadores se
obtiene la Utilidad (Pérdida) antes de impuestos.
______________________________________________________________________ 176
______________________________________________________________________________________________________________
 Utilidad (Pérdida) antes del impuesto sobre la renta.
En este renglón del estado de resultados se presenta el importe del impuesto a cargo de la
empresa. En el Perú se aplicaba hasta el año 2014 la tasa del 30%. A partir del 2015 la tasa
es de 28%. Finalmente, luego de restarle el impuesto obtenemos la Utilidad Neta o
Resultado del ejercicio.
Este resultado viene a ser la rentabilidad que generó la empresa en un año para los
propietarios.
A continuación se muestra un ejemplo del Estado de Resultados Globales.
______________________________________________________________________ 177
______________________________________________________________________________________________________________
TEMA14, 15, 16 y 17
Análisis Financiero Integral
TEMA
En estetema y los siguientes veremos el análisis integral a los estados financieros utilizando
una serie de herramientas de medición y evaluación.
 ¿Qué es el análisis vertical de los EEFF?

 ¿Qué es el análisis horizontal de los EEFF?
REQUISITOS

.
COMPETENCIA GENERAL
 Analizar los EEFF básicos.
______________________________________________________________________ 178
______________________________________________________________________________________________________________

 Análisis vertical  Analiza vertical y  Comprende la
de los EEFF. horizontalmente los estados importancia de los
 Análisis financieros de dos períodos análisis de los EEFF
horizontal de contables. como información
los EEFF. para la toma de
decisiones.
TIEMPO

BIBLIOGRAFÍA
COMO INTERPRETAR UN BALANCE
______________________________________________________________________ 179
______________________________________________________________________________________________________________
TEMA14, 15, 16 y 17
Análisis Financiero Integral

El análisis de la información expuesta en el Tema 13 de esta guía, permitirá diagnosticar a
través de diferentes indicadores económicos-financieros el estado de salud o enfermedad
de una empresa como paso previo para tomar decisiones que sean oportunas para
encaminar o mejorar la situación actual de la misma.
Si la empresa necesita mejoras, el directivo hará la labor de médico de la empresa y tomará

medidas correctivas, haciendo uso de diferentes técnicas e indicadores que le permitirán
dar soluciones a la situación actual.
Por ejemplo, el directivo podrá saber a través del análisis financiero si la empresa tendrá
problemas de liquidez.
El análisis financiero se realiza mayormente comparando la información financiera de dos

años consecutivos. Se puede analizar más años si se desea, ya que esto depende de la
necesidad de los períodos a evaluar por los directivos para tomar las decisiones.
El análisis financiero tiene las siguientes fases: detectar los problemas, identificar cuáles
han sido sus causas, determinar a los responsables, e implementar las medidas correctivas
que sean necesarias para encaminar a la empresa a un crecimiento sostenido.
El análisis que más se utiliza para comparar dos estados financieros de años consecutivos
son el Análisis Vertical, Análisis Horizontal y las Razones o Ratios Financieros. A
continuación se expondrá y desarrollará los diferentes indicadores en mención.
1.- ANÁLISIS VERTICAL

Conocido también como análisis estructural.Consiste en presentar cada rubro del balance
o estado de resultados como porcentaje de un subgrupo de cuentas o del total de las
partidas que constituyen estos estados financieros.
La ventaja de este tipo de análisis es que permite visualizar la participación de cada rubro
con respecto a un gran total.
En el Estado de Situación Financiera el total del activo representa el 100%.El pasivo y

patrimonio es también el 100%.
______________________________________________________________________ 180
______________________________________________________________________________________________________________
Con este análisis se puede observar en que partida la empresa está concentrando una
mayor participación de manera de poder ver el cambio de políticas de acuerdo a decisiones
de la empresa, a la coyuntura, al contexto, etc.
A continuación se muestra el Análisis Vertical de la empresa Inversiones Caballero S.A.

correspondientes a los años 2009 y 2010.
ANÁLISIS VERTICAL
INVERSIONES CABALLERO S.A.
Expresado En Nuevos Soles
ACTIVO 31/12/2010 % 31/12/2009 %

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 450,000 31.87% 280,000 26.24%
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES –
TERCEROS 310,000 21.95% 240,000 22.49%
ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECTORES Y
GERENTES 5,000 0.35% 20,000 1.87%
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 25,000 1.77% 15,000 1.41%

SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 12,000 0.85% 8,000 0.75%
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA ( 45,000) -3.19% ( 38,000) -3.56%
MERCADERÍAS 250,000 17.71% 180,000 16.87%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,007,000 71.32% 705,000 66.08%
ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 450,000 31.87% 399,930 37.48%
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y
AGOTAMIENTO ACUMULADOS ( 45,000) -3.19% ( 38,000) -3.56%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 405,000 28.68% 361,930 33.92%
TOTAL ACTIVO 1,412,000 100.00% 1,066,930 100.00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE
PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 126,910 8.99% 90,030 8.44%
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR
PAGAR 76,300 5.40% 60,900 5.71%
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES –
TERCEROS 215,000 15.23% 180,000 16.87%
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 20,000 1.42% 35,000 3.28%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 438,210 31.03% 365,930 34.30%
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 0 0.00% 0 0.00%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0 0.00% 0 0.00%
TOTAL PASIVO 438,210 31.03% 365,930 34.30%
PATRIMONIO
CAPITAL 138,930 9.84% 138,930 13.02%
RESULTADOS ACUMULADOS 562,070 39.81% 380,000 35.62%
RESULTADO DEL EJERCICIO 272,790 19.32% 182,070 17.06%
TOTAL PATRIMONIO 973,790 68.97% 701,000 65.70%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,412,000 100.00% 1,066,930 100.00%
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______________________________________________________________________________________________________________
En el análisis vertical del Estado de Situación Financiera el total de activo equivale al 100%.
Ahora, si se quisiera saber qué porcentaje de mi total activo del año 2010 es mi Efectivo y
Equivalente de Efectivo, lo que se tiene que hacer es dividir los S/.450000 / S/.1412000 y
obtendremos el 31.87%. Para el año 2009 fue de 26.24%. Esto indica que en el año 2010
se cuenta con un mayor efectivo que en el año 2009.
Se estaba esperando tener tanto efectivo disponible? Nos conviene tener tanto efectivo
como disponible?. Como se sabe, hay una regla básica de finanzas que nos dice que a
mayor liquidez menor rentabilidad, ya que lo que se tiene que hacer es invertir el dinero
para generar rentabilidad y no mantenerlo sin producir. Además, el dinero pierde valor en
el tiempo.
Las cuentas por cobrar comerciales a terceros del 2010 equivalen a un 21.95% del total de
los activos (S/.310000 / S/.1412000). Mientras que en el 2009 fue de 22.49%.
Puede ser que este porcentaje sea demasiado alto y la dirección desee tomar algún tipo de
decisión, como por ejemplo el firmar un contrato de Factoring para disminuir sus cuentas
por cobrar al mínimo y así reducir su departamento de cobranzas, generando una
disminución en los gastos administrativos por pago de remuneraciones y cargas sociales.
¿Qué es el Factoríng?
Cuando las empresas tienen problemas de liquidez o no desean contar con un gran
departamento de cobranzas y así reducir gastos, se puede optar por firmar un contrato
denominado Factoring. Por ejemplo, cuando se vende al crédito y emites una factura a 60
días, y al momento en que se cumple el plazo para cobrar, el cliente dilata el período de
pago o no cumple con cancelar su obligación pendiente, puede ocurrir que la empresa
termine con problemas de liquidez. Al no contar con liquidez puede ser que incumplas con
tus proveedores, trabajadores, pago de impuestos, etc. Ante esta probable situación, no te
queda otra que buscar una fuente alternativa de liquidez y te endeudas generalmente con
el banco.
Para evitar esta situación, la empresa puede vender sus facturas a una entidad financiera
para que ella se encargue de cobrársela a tu cliente, y así la empresa pueda convertir esa
factura en dinero, en menor tiempo.
Entonces, el Factoring consiste en que si la empresa tiene una factura que vence a más de
30 días, ésta se la puede vender a una entidad financiera (normalmente a un banco) para
que ella se encargue de cobrársela a tu cliente. Lógicamente que la entidad financiera no
te pagará el íntegro de la factura sino que te descontará una comisión o interés (las tasas
dependen del banco con que se firme el contrato) y, en algunos casos, otros gastos
administrativos. Sin embargo, a pesar de ello, con el Factoring las empresas podrán
convertir sus ventas a crédito, o a corto plazo, en ventas casi al contado y a un menor costo
______________________________________________________________________ 182
______________________________________________________________________________________________________________
(si lo comparas con un crédito tradicional). Con el dinero recibido, la empresa podrá cumplir
con sus obligaciones y tener capital para invertirlo nuevamente.
Sería conveniente que antes de firmar un contrato de Factoring, las empresas se informen
de las tasas de descuento que le cobrará el banco. Luego, estas tasas se las trasladan (si
fuera posible) al cliente al momento de otorgarles el crédito, para que cuando el banco nos
entregue el efectivo la empresa no salga perdiendo.
Otra forma de desprenderse de las cuentas por cobrar y generar liquidez para la empresa
es el negociar aquellas letras pendientes por cobrar a los clientes. En este caso ya no se
está negociando facturas sino letras de cambio. A la operación de negociar letras de cambio
con los bancos se le denomina Letras en descuento. De igual forma, el banco cobrará unos
intereses adelantados por entregar el dinero antes de la fecha de vencimiento de la letra.
Regresando a nuestro análisis, podemos observar que en el rubro de los inmuebles,

maquinarias y equipo en el año 2010, estos ascienden al 31.87% del total de los activos.
Esto nos indica que la empresa tiene una buena inversión en bienes de capital y si se
quisiera solicitar un crédito, se podría garantizar con estos bienes nuestro compromiso
financiero.
Para calcular el porcentaje de participación de los pasivos y patrimonio, se debe de dividir

cada rubro entre el total pasivo y patrimonio. Por ejemplo, podemos observar que para el
2010 las cuentas por pagar comerciales a terceros equivale al 15.23% del total de los
pasivos y patrimonio (S/.215000 / S/.1412000), mientras que en el año 2009 fue de 16.87%.
Se puede observar que en el rubro de resultado del ejercicio para el 2010 se obtuvo un
19.32% (S/.272790 / S/.1412000) y en el 2009 fue de 17.06%. Es decir, se mejoró de un
año a otro.
Así como se analiza las cuentas del Estado de Situación Financiera, también se tiene que
hacer con las cuentas de resultados que se obtienen del Estado de Resultados Globales.
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ANÁLISIS VERTICAL
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)
31/12/2010 % 31/12/2009 %
Ventas Netas 6,500,000 100.00% 5,800,000 100.00%

- Costo de Ventas ( 4,100,000) -63.08% ( 3,900,000) -67.24%
UTILIDAD BRUTA 2,400,000 36.92% 1,900,000 29.23%
Gastos Operativos
- Gastos de Ventas ( 900,000) -13.85% ( 690,000) -11.90%
- Gastos de Administración ( 1,100,000) -16.92% ( 950,000) -16.38%
Total Gastos Operativos ( 2,000,000) -30.77% ( 1,640,000) -28.28%
UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 400,000 6.15% 260,000 4.48%
Otros Ingresos y Gastos

Ingresos Financieros 30,000 0.46% 20,000 0.34%
Ingresos Diversos 15,000 0.23% 18,000 0.31%
- Gastos financieros ( 12,000) -0.18% ( 9,000) -0.16%
Total Otros Ingresos y Gastos 33,000 0.51% 29,000 0.50%
UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 433,000 6.66% 289,000 4.98%
- Participación de Utilidades (10%) ( 43,300) -0.67% ( 28,900) -0.50%
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 389,700 6.00% 260,100 4.48%
- Impuesto a la Renta (30%) ( 116,910) -1.80% ( 78,030) -1.35%
En el Estado de Resultados Globales, las Ventas Netas equivalen al 100%.
A través de éste análisis se obtendrá el porcentaje de participación de los demás rubros en

relación con las Ventas Netas.
Por ejemplo, si se quisiera saber para el año 2010 qué porcentaje de las ventas netas es el
costo de ventas se tiene que efectuar la siguiente división:
Costo de ventas / Ventas Netas = S/.4100000 / S/.6500000 = 63.08%.
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Esto quiere decir que del 100% de los ingresos que hubieron (S/.6500000), el 63.08% es
costo de ventas.
Entonces, aquí es donde se empieza a analizar dicho resultado y es posible que surjan las
siguientes inquietudes por parte de la directiva:
-¿Se estaba pensando tener un porcentaje tan elevado en el costo de venta?

-¿Se esperaba que sea menor?
-¿Por qué no se redujeron los costos de ventas?
-¿Están siendo eficientes en el área de producción al manejar las materias primas, la mano
de obra y los insumos que forman parte del costo de producción del bien?
-¿Se puede adquirir materias primas de la misma calidad, a un menor costo a otro
proveedor para disminuir el costo de venta?
Y muchas otras que dependen de las personas que están analizando los resultados
obtenidos.
Luego, se procederá de la misma manera para obtener el porcentaje de la utilidad bruta del
año 2010.
Utilidad Bruta / Ventas Netas = S/.2400000 / S/.6500000 = 36.92%

Para el año 2009 fue de 29.23%. Esto quiere decir que la empresa mejoró en cuanto a la
obtención de utilidad bruta de un año a otro.
A pesar de haber mejorado, el analista podrá tener la siguiente inquietud….Se estaba

esperando obtener una utilidad bruta del 36.92% o más?. Lógicamente que este porcentaje
depende bastante del costo de venta obtenido en el año 2010.
De igual forma se hace para los gastos de venta y administración.
En el ejemplo, se puede observar que el gasto de venta del año 2010 equivale al 13.85%
de las ventas netas, mientras que en el año 2009 fue de 11.90%.
Estos resultados se obtienen de dividir los gastos de ventas / ventas netas del 2010 y 2009
respectivamente.
Si a los directivos de la empresa, les pareciera que estos porcentajes son elevados
formularán medidas de ajuste en los gastos de publicidad, marketing, comisiones de ventas,
etc.
______________________________________________________________________ 185
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La participación de los gastos administrativos en referencia con los ingresos para los años
2010 y 2009 ascendieron a 16.92% y 16.38% respectivamente.
De igual forma, si estos porcentajes les pareciera elevado a los directivos, ellos podrán
tomar algunas decisiones para disminuir dichos porcentajes tales como reducir personal
administrativo, reducir gastos en servicios como luz, agua, teléfono a través de un mejor
control, entre otras pero sin que afecte la calidad del servicio de la empresa.
Finalmente, podemos observar en el ejemplo que la Utilidad Neta o Resultado del ejercicio
para los años 2010 y 2009 fueron de 4.20% y 3.14% respectivamente.
Resultado del ejercicio 2010 / ventas netas 2010 = S/.272790 / 6500000 = 4.20%
Resultado del ejercicio 2009 / ventas netas 2009= S/.182070 / 5800000 = 3.14%
Esto quiere decir, que para el año 2010 por cada sol que ingreso a la empresa, sólo el
4.20% de ese sol irá para los propietarios. Para el año 2009 sólo fue del 3.14%.
Por lo tanto, para mejorar dicho indicador los directivos tendrán que tomar medidas
correctivas en cuanto al costo de venta y los gastos operativos. O tal vez, puedan
incrementar el precio del bien o servicio, siempre y cuando se evalúe los precios de los
competidores y si es que los consumidores estarían dispuestos a pagar un poco más por
sus productos.
COMPARANDO CON EL PRESUPUESTO
Las empresas para poder saber cómo les irá en el siguiente año, debe de planificar sus
ingresos y gastos. A esta planificación se le llama presupuesto y consiste en calcular cuánto
venderá y cuánto gastará en su negocio durante un período, por lo general en forma anual.
Este presupuesto le servirá como guía a la empresa.
Toda empresa necesita conocer su futuro inmediato y poder anticipar lo que habrá de ocurrir
en los próximos meses. El Empresario puede ayudar a determinar ese futuro, planeando
las actividades de su empresa.
Estos presupuestos también le servirán al empresario como una herramienta de control.
Y por ser una herramienta de control, este servirá para compararlo con los resultados reales
obtenidos por la empresa. De los resultados de ésta comparación se tomará decisiones
correctivas.
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Por tal motivo, el análisis vertical servirá para comparar los datos reales obtenidos por la
empresa con los datos propuestos en el presupuesto.
A continuación se muestra el estado financiero real del año 2010 comparado con el
presupuesto elaborado por la empresa Inversiones Caballero S.A.
ANÁLISIS VERTICAL
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)
31/12/2010 % PRESUPUESTO %
Ventas Netas 6,500,000 100.00% 6,800,000 100.00%

Costo de Ventas ( 4,100,000) -63.08% ( 3,900,000) -57.35%
UTILIDAD BRUTA 2,400,000 36.92% 2,900,000 42.65%
Gastos Operativos
Gastos de Ventas ( 900,000) -13.85% ( 1,000,000) -14.71%
Gastos de Administración ( 1,100,000) -16.92% ( 1,200,000) -17.65%
Total Gastos Operativos ( 2,000,000) -30.77% ( 2,200,000) -32.35%
UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 400,000 6.15% 700,000 10.29%
Otros Ingresos y Gastos

Ingresos Financieros 30,000 0.46% 20,000 0.29%
Ingresos Diversos 15,000 0.23% 18,000 0.26%
Gastos financieros ( 12,000) -0.18% ( 20,000) -0.29%
Total Otros Ingresos y Gastos 33,000 0.51% 18,000 0.26%
UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 433,000 6.66% 718,000 10.56%
Participación de Utilidades (10%) ( 43,300) -0.67% ( 71,800) -1.06%
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 389,700 6.00% 646,200 9.50%
Impuesto a la Renta (30%) ( 116,910) -1.80% ( 193,860) -2.85%
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Se puede observar que la empresa había planificado mayores ventas y obtener una utilidad
bruta del 42.65%, mientras que la utilidad bruta real fue del 36.92%.
De igual forma se puede deducir para la utilidad operativa. Se esperaba en el presupuesto

obtener una utilidad operativa del 10.29%, mientras que el real sólo fue el 6.15%.
Al analizar la utilidad neta o resultado del ejercicio en el presupuesto se esperaba obtener

un 6.65%, mientras que el real fue de 4.20%.
El directivo al comparar los datos reales con lo presupuestado encontrará variaciones que
deben de ser explicadas por un responsable. Por ejemplo, en este caso los costos de ventas
reales son más altos que los presupuestados, por lo tanto el responsable de ésta área
tendrá que rendir las explicaciones que corresponden y argumentar porque estos han
variado tanto en comparación con lo presupuestado.
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______________________________________________________________________________________________________________
2.- ANÁLISIS HORIZONTAL
Considera como año base las cifras del Estado de Situación Financiera a una fecha dada y
las cifras del Estado de Resultados Globales por un periodo determinado.
Las cifras del año base se consideran como 100. A partir de ellas, y utilizando estados
financieros de años anteriores, se hace el análisis de tendencias.
Para realizar el análisis horizontal, primero se tiene que hallar el Valor Absoluto de los dos
años consecutivos. Este valor es la diferencia entre los valores de dos variables
cualesquiera (ventas, gastos, mercaderías, etc.) expresada en su misma unidad de medida.
Con este tipo de análisis se podrá obtener el análisis de los crecimientos y decrecimientos
de las variables.
Estas variaciones absolutas, si bien son relevantes, suelen ser de pobre calidad o
insuficiente para la toma de decisiones. Por tal motivo, el resultado de la variación absoluta
se debe de expresar en Valores Relativos, es decir, en porcentajes para una mejor
interpretación.
El valor relativo viene a ser el cociente entre la variable absoluta y el dato de partida con el
que se le quiere comparar. De esta forma, la calidad de la información es más potente y útil
para la toma de decisiones de gestión, tales como:
 Determinar si la empresa está creciendo o decreciendo a través del tiempo

 Permite un análisis de cada rubro
 Se puede utilizar para comparar las desviaciones entre los resultados reales de la
empresa y el presupuesto, con la finalidad de darle un seguimiento y tomar medidas
correctivas de las eventuales desviaciones que estén afectando el objetivo
propuesto por la dirección
A continuación, a través del análisis horizontal se analizan los estados financieros de la

empresa Monterrico S.A.
Se cuenta con los datos reales de dos años consecutivos y con el presupuesto elaborado
para el año 2010.
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Primeramente vamos a explicar cómo se obtiene el valor absoluto del rubro Efectivo y
Equivalente de Efectivo y luego el valor relativo.
Para hallar el valor absoluto se resta los S/.2298344 del 2010 con los S/.615214 del año
2009 y obtendremos S/1683130 de valor absoluto. Pero esta información es demasiado fría
y no me permite efectuar un buen análisis. Por lo tanto, ahora se procede a calcular el valor
relativo, que consiste en dividir lo obtenido como valor absoluto (S/.1683130) entre la
cantidad del año base de referencia. Para este caso es el Efectivo y equivalente de efectivo
del año 2009, es decir, S/.615214.
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Al efectuar la división de Valor absoluto / año base 2009 tendremos:
S/.1683130 / S/.615214 = 2.7358 x 100(para expresarlo a porcentaje) = 273.58%
Esto quiere decir, que este rubro ha crecido en 273.58% en comparación con el año pasado.
Entonces, lo que se tiene que hacer es buscar las explicaciones de porque se creció tanto
de un año a otro, a que se debió, como se generaron estos efectivos, etc.
En el Excel se obtendría de esta forma el valor absoluto.
En el Excel se obtendría de esta forma el valor relativo.
Ahora, vamos a analizar la cuenta cuentas por cobrar a los accionistas y personal.
Se puede observar que el valor absoluto de esta cuenta es de -21273 y un valor relativo de
-39.81%.
Esto nos quiere decir que los trabajadores han cancelado parte de su deuda y por lo tanto
este rubro ha disminuido en 39.81% en comparación con el año anterior.
Podemos observar que en el rubro Inmuebles, Maquinarias y equipos ha crecido bastante

en comparación con el año pasado. Eso quiere decir, que se ha invertido en bienes de
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capital de un año a otro, creciendo un 34.01%. Esto se puede deber a que la empresa ha
obtenido pedidos del extranjero y necesitó invertir en maquinarias para cumplir con la
producción, o puede ser que haya adquirido un nuevo local, etc. Estas explicaciones deben
de ir de la mano con el análisis.
Las variaciones fueron las siguientes:
Y así para todas las cuentas del estado de situación financiera. Una por una se debe de
analizar y encontrar las explicaciones del caso de las variaciones obtenidas.
El análisis del Estado de Resultados Globales también se hace de la siguiente forma
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Podemos observar que la diferencia entre las ventas del año 2010 y 2009 es de S/1937498
(S/.22348852-S/.204113549) que viene a ser su Valor absoluto y expresado en valores
relativos se obtiene un crecimiento del 9.49% (S/.1937498 / S/.20411354). Esto nos indica
que la empresa ha crecido en sus ventas.
En el costo de ventas se puede observar que se incrementó del 2009 al 2010 en un 13.76%,
mucho más que el crecimiento del porcentaje de las ventas, lo que genera que nuestra
utilidad bruta disminuya en 2.62%.
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En otras palabras, se puede decir que a pesar que se vendió más en el año 2010, hemos
obtenido una utilidad bruta menor en comparación con el año 2009 debido a que nuestro
costos de ventas se incrementaron en un 13.76%.
Entonces, la dirección tendrá que solicitar explicaciones a los responsables del área para
saber cuál fue el motivo del incremento del costo.
Puede ser que los costos de la materia prima que se usa para la elaboración de los
productos se hayan incrementado o tal vez se necesitó una mayor cantidad de mano de
obra para la producción. Puede ser que se están desperdiciando materias primas al
momento de la producción, etc.
Estas son las posibles explicaciones que pueden haber generado un incremento en el costo
de ventas. Lo importante es saber los motivos que han ocasionado un mayor costo para
tomar las medidas correctivas del caso.
Se puede observar que los gastos operativos del año 2009 al 2010 han disminuido en un
7.66%. Esto se debe a un mejor manejo en los gastos de ventas de la empresa, logrando
disminuir los gastos hasta en un 9.61% representando en valores absolutos un ahorro de
S/.210108 (valor absoluto).
En cuanto al total de otros ingresos y gastos, en el año 2009 los ingresos fueron mayores
a los gastos por un valor de S/.344596, mientras que en el 2010 los gastos han sido
superiores a los ingresos por S/.86391. Esto representa una caída de S/.430987 en valores
absolutos y en valor relativo equivale a un 125.07% por debajo del año 2009.
Al final podemos observar que el resultado del ejercicio del año 2010 es menor en
comparación con el 2009 en S/.216622 (S/.1487725 – S/.1704347) que viene a ser el valor
absoluto, y expresado en valor relativo obtenemos que nuestras ganancias han disminuido
en un 12.71%.
Entonces el directivo al efectuar el análisis horizontal de la empresa se podrá percatar que

ésta ha tenido una menor ganancia que el año pasado, a pesar que se vendió más y se
tuvo un mejor manejo de los gastos operativos. Y esto se debe a que los costos de ventas
se incrementaron y en el rubro otros ingresos y gastos, estos últimos fueron mayores que
los ingresos.
¿Y cómo estará la empresa en comparación con lo presupuestado?
El análisis horizontal también sirve para comparar los resultados reales obtenidos en un
período con lo planificado en el presupuesto.
Esta comparación permitirá saber si se logró llegar a la meta establecida por la empresa.
A continuación se muestra los resultados obtenidos por la empresa Monterrico S.A. en el

año 2010 comparado con su presupuesto.
______________________________________________________________________ 194
______________________________________________________________________________________________________________
Luego de hallar los valores absolutos y relativos de todos los conceptos del estado de
resultados globales comparado con lo presupuestado, podemos observar que la empresa
no cumplió con la meta establecida de obtener una ganancia de S/.2545641, sino que sólo
obtuvo S/.1487725.
Se puede observar que las ventas reales del 2010 está en un 13.56% por debajo de lo
presupuestado. A qué se debió? Por qué no se logró las ventas estimadas? Estas y muchas
otras preguntas tendrán que responder los responsables del área de ventas.
Una de las posibles justificaciones puede ser que han aparecido en el mercado nuevos
competidores con productos similares y a un precio más cómodo, situación que ha
generado que parte de nuestra clientela consuma el producto de la competencia.
______________________________________________________________________ 195
______________________________________________________________________________________________________________
Otra posibilidad, puede ser que la empresa había planificado exportar una mayor cantidad
de productos y que debido a la crisis financiera que está ocurriendo en Europa algunos de
los potenciales clientes han cerrado o redujeron sus pedidos, ocasionando una disminución
en las ventas.
Se puede observar que los costos de ventas reales con los presupuestados han sido
menores sólo en un 7.19%, generando una menor utilidad bruta del 29.59%.
Finalmente, la empresa obtuvo ganancias reales en el año 2010 de S/.1487725, mientras

que en el presupuesto se esperaba obtener S/.2545641, representando una diferencia de
S/.1057916 (valor absoluto) y expresado en valor relativo nos muestra una caída del
41.56% de la ganancia esperada.
Otra situación que se puede haber presentado es que al momento de elaborar los
presupuestos no se tomaron en cuenta la coyuntura actual y se elaboró un presupuesto
demasiado optimista.
Entonces, se puede deducir que el análisis de los estados financieros permitirá al directivo
o usuario en general saber si la empresa está creciendo o decreciendo en comparación con
los años anteriores. Estos análisis se pueden hacer no sólo de dos años consecutivos, sino
de los años que se crea conveniente analizar, con la finalidad de tomar decisiones
gerenciales.
______________________________________________________________________ 196
______________________________________________________________________________________________________________
EJERCICIOS PRÁCTICOS PARA RESOLVER EN CLASE
Con la siguiente información de los años 2011 y 2010 de la empresa Multillantas & Aros
S.A. se solicita efectuar el análisis vertical, horizontal y su interpretación de lo obtenido en
el análisis efectuado.
INTERPRETACIÓN:
______________________________________________________________________ 197
______________________________________________________________________________________________________________
INTERPRETACIÓN:
______________________________________________________________________ 198
______________________________________________________________________________________________________________
INTERPRETACIÓN:
______________________________________________________________________ 199
______________________________________________________________________________________________________________
INTERPRETACIÓN:
______________________________________________________________________ 200
______________________________________________________________________________________________________________
TEMA14, 15,16 y 17
Ratios Financieros o Indicadores Financieros
TEMA
En estetema se analizará los indicadores de liquidez, solvencia, rentabilidad y
gestión de una empresa.
 ¿Cómo se determina la capacidad de pago a corto plazo de una empresa?
 ¿Qué determina el capital de trabajo de una empresa?
 ¿Los recursos de terceros participan más en la inversión total?
 ¿La empresa tiene resguardo patrimonial?
 ¿Cómo se determina la rentabilidad sobre ventas?
 ¿Cómo se determina la rentabilidad patrimonial?
 ¿Qué es el margen bruto?
 ¿Cómo se determina el período promedio de cobro?
 ¿Cómo se determina el período promedio de pago?
 ¿Qué factores determinan el período promedio de inventarios?
REQUISITOS

 Tener la capacidad de estructurar los EEFF
.
______________________________________________________________________ 201
______________________________________________________________________________________________________________
COMPETENCIA GENERAL
 Comprender e interpretar las razones de liquidez, solvencia, rentabilidad

y gestión.
TIEMPO

BIBLIOGRAFÍA
______________________________________________________________________ 202
______________________________________________________________________________________________________________
Los Ratios Financieros

Los estados financieros son la base para el análisis realizado por los diferentes usuarios
internos y externos de una empresa, quienes son los que están interesados en saber cuál
es el desempeño financiero y económico de la organización.
Si algún inversionista quiere colocar su dinero en una organización, el análisis financiero es

lo que le va a permitir pronosticar el nivel de utilidades y dividendos futuros y con ello el
rendimiento esperado de su inversión. Para los ejecutivos de la empresa el análisis le
servirá como una herramienta de planificación. Como hemos visto en los temas anteriores
de esta guía, el análisis ayudará a encontrar tendencias de ventas, costos y utilidades que
servirán para la planificación y toma de decisiones.
Además de estas herramientas, para poder analizar y evaluar la empresa en una forma
integral es necesario que se realicen comparaciones de las cifras contables que nos
proporcionan los estados financieros. Estas comparaciones nos van a proporcionar una
serie de razones financieras cuyo propósito será el mostrar los puntos fuertes y débiles de
una empresa en relación con otras compañías que son de la misma industria, y que a través
de estos indicadores se sabrá si la empresa ha estado mejorando o si se ha ido deteriorando
en el tiempo. A estas razones financieras se les conoce con el nombre de Ratios
Financieros los cuales nos proporcionarán información acerca del grado de liquidez,
solvencia, rentabilidad y la gestión de la empresa.
Los directivos o administradores utilizan las razones para evaluar la eficiencia operativa de
la empresa; el analista de crédito evaluará el grado de solvencia de la empresa para saber
si es que se le puede otorgar un financiamiento; los inversionistas evaluarán la rentabilidad
de la empresa a través de los ratios de rentabilidad para saber si su dinero invertido tendrá
una buena rentabilidad.
MÉTODOS DE RAZONES COEFICIENTES O RATIOS
 Se les denomina también coeficientes o índices, muestran las proporciones

adecuadas o no de las distintas partidas de los estados financieros para facilitar
elementos de juicio en la toma de decisiones.
 Los ratios son relaciones establecidas entre dos elementos o dos conjuntos de
elementos cuantitativos de los estados financieros de una empresa a una fecha
determinada. Se puede combinar información de los estados financieros para
obtener un ratio.
 Los ratios son uno de los métodos más conocidos y más ampliamente aplicados,
para realizar el análisis financiero.
 Debe existir dependencia entre los elementos que son motivo de comparación.
 Los ratios no se acostumbran a estudiar solos sino que se comparan con:
______________________________________________________________________ 203
______________________________________________________________________________________________________________
Los ratios de la misma empresa para estudiar su evolución con respecto a los años
anteriores.
Los ratios de otras empresas que realizan el mismo giro o actividad.

Ratios ideales de tipo general para comprobar en qué situación se encuentra la
empresa en relación a lo que se considera ideal.
Las razones financieras se clasifican en las siguientes categorías:
1.- Razones de Liquidez

Estos índices son los que comparan la capacidad de la empresa para hacer frente a sus
obligaciones a corto plazo. Estos indican la capacidad de pago que tiene la empresa para
cubrir sus compromisos o cancelación de sus pasivos corrientes con recursos del activo
corriente; es decir, con vencimiento menor a un año.
______________________________________________________________________ 204
______________________________________________________________________________________________________________
2.- Razones de Solvencia o Apalancamiento financiero
Son aquellos que miden la capacidad de endeudamiento de la empresa, es decir, su

capacidad de atender tanto las obligaciones corrientes como las no corrientes, teniendo
en cuenta su respaldo patrimonial y de activos.
Son aquellos ratios o índices que miden la relación entre el capital ajeno (fondos o
recursos aportados por los acreedores) y el capital propio (recursos aportados por
los socios o accionistas, y lo que ha generado la propia empresa), así como también
el grado de endeudamiento de los activos.
Estos ratios, muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para el
negocio. Expresan el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales. También
permiten conocer qué tan estable o consolidada es la empresa en términos de la
composición de los pasivos y sus peso relativo con el capital y el patrimonio.
Miden también el riesgo que corre quién ofrece financiación adicional a una empresa y
determinan igualmente, quién ha aportado los fondos invertidos en los activos.
Muestra el porcentaje de fondos totales aportados por el dueño(s) o los acreedores ya sea
a corto o mediano plazo.
Este ratio es muy importante al momento de solicitar algún financiamiento. Los bancos
analizan cual es el grado de solvencia de la empresa que está solicitando un crédito,
además de la liquidez con la que cuenta actualmente y como espera generar recursos
para cumplir con sus pagos.
______________________________________________________________________ 205
______________________________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________ 206
______________________________________________________________________________________________________________
3.- Razones de Rentabilidad

Estas razones miden la capacidad desarrolladas por las empresas para producir ganancias.
Determinan el éxito o fracaso de la gerencia en el manejo de sus recursos físicos, humanos y
financieros.
También miden el rendimiento que generan los recursos invertidos en la empresa y

permiten evaluar conjuntamente la eficiencia con que se utilizan los activos, el grado de
apalancamiento financiero y la eficacia con que opera el negocio.
______________________________________________________________________ 207
______________________________________________________________________________________________________________
4.- Razones de Gestión

Mide la eficiencia como la administración maneja los activos de la empresa que se le han
confiado.
Evidencian cómo se manejó la empresa en lo referente a cobranzas, ventas al contado,
ventas al crédito, inventarios y ventas totales. Estos ratios implican una comparación entre
ventas y activos necesarios para soportar el nivel de ventas, considerando que existe un
apropiado valor de correspondencia entre estos conceptos.
Expresan la rapidez con que las cuentas por cobrar o los inventarios se convierten en
efectivo. Son un complemento de las razones de liquidez, ya que permiten precisar
aproximadamente el período de tiempo que la cuenta respectiva (cuenta por cobrar,
inventario), necesita para convertirse en dinero.
______________________________________________________________________ 208
______________________________________________________________________________________________________________
Aspectos que deben considerarse al analizar razones financieras
Para que los ratios financieros sean más útiles al momento de tomar decisiones, es
necesario que estas se evalúen de manera conjunta y comparen con las razones de otras
empresas que forman parte de la misma industria, a fin de contar con una medida más
objetiva del desempeño de la compañía. Es decir, no se pueden analizar en forma aislada.
Hay que contar con información de nuestra competencia y comparar nuestros resultados
con las razones de ellas, y si se encuentran demasiado alejadas de las razones promedio
de la industria habrá que investigar los motivos de tales distorsiones.
CASO PRÁCTICO
Ahora pasaremos a analizar los ratios financieros de la empresa Inversiones Barrantes S.A.
correspondiente a los años 2010 y 2009.
El día 20 de Enero del 2011, el gerente general de la empresa Inversiones Barrantes S.A.
se encontraba en reunión con el contador de la empresa revisando la información
financiera. El gerente general se percató que sólo contaba con la información de los estados
financieros y no tenía los ratios financieros.
El gerente general le solicitó al contador que para la siguiente reunión se le proporcione la

información completa, ya que quería evaluar el desempeño de la empresa y para esto
necesitaba las razones financieras.
En la siguiente reunión, el contador le proporcionó los estados financieros y las razones

financieras con sus respectivos análisis e interpretación de los mismos.
A continuación se muestra la información de los estados financieros de dos años

consecutivos de la empresa Inversiones Barrantes S.A. y sus razones financieras.
______________________________________________________________________ 209
______________________________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________ 210
______________________________________________________________________________________________________________
RATIOS FINANCIEROS
I) RATIOS DE LIQUIDEZ
Miden la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes.
2010 2009
1.- LIQUIDEZ GENERAL = ACTIVO CORRIENTE = 884,200 660,000

PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100
ACTIVO CORRIENTE = 3.46 3.75

PASIVO CORRIENTE
Como éste índice mide el resultado de la empresa para cubrir oportunamente sus compromisos de corto plazo, muestra
la disponibilidad corriente de la empresa por cada sol de deuda. En el año 2010 Inversiones Barrantes S.A. contaba con
S/. 3.46 por cada sol de deuda a cubrir en un período menor a un año; en el año 2009 ésta situación es mayor, pues
posee S/. 3.75 por cada sol de deuda corriente.
Una razón corriente demasiado bajo podría indicar que la empresa tiene problemas de liquidez , y por lo tanto estaría
en dificultad para atender sus compromisos a corto plazo. Una razón corriente muy alta significa más tranquilidad para
los acreedores, pero para la gerencia de la empresa representaría muchos recursos inmovilizados.
Razones corrientes de 1.5 a 2.00 se pueden considerar deseables en nuestro medio.
2010 2009
2.- PRUEBA ÁCIDA = ACTIVO CORRIENTE - (INVENTARIOS+SERV.CONTRATADOS POR ANTIC.) = 622,200 472,000
PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100
= 2.44 2.68
Conocida también como "Prueba de Fuego", constituye un índice más exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que
a los activos corrientes se les resta los menos líquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego ésta
diferencia se divide entre los pasivos corrientes.
Esta razón mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes , es decir la disponibilidad de
activos líquidos que tiene la empresa para hacer frente a sus pasivos más exigibles.
Inversiones Barrantes S.A .cuenta en el año 2010 con 2.44 y 2009 con 2.68 centimos por cada sol de deuda exigible menor
a un año.
Razones ácidas de 0.50 a 1.00 y de 1.0 a 1.5 se consideran deseables.
______________________________________________________________________ 211
______________________________________________________________________________________________________________
II) RATIOS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO
2010 2009
1,- ESTRUCTURA DEL CAPITAL(deuda patrimonio) = PASIVO TOTAL =

PATRIMONIO
PASIVO TOTAL = 315,410 266,100

PATRIMONIO 973,790 701,000
PASIVO TOTAL = 0.32 0.38

PATRIMONIO
Es el cociente que muestra el grado de endeudamiento con relación al patrimonio. Este ratio evalúa el impacto del pasivo
total con relación al patrimonio.
Aquí podemos observar que por cada sol aportado por los propietarios hay 0.32 céntimos aportado por los acreedores
para el año 2010. En el año 2009 fue de 0.38.
2,- RAZÓN DE DEUDA : Se obtiene de dividir el total de pasivos de la empresa a una fecha entre el total de activos.
2010 2009
RAZON DE DEUDA = PASIVOS TOTALES X 100 = 315,410 266,100

ACTIVOS TOTALES 1,289,200 967,100
= 24.47% 27.52%
En el año 2010, la empresa presenta una razón de deuda del 24.47%, lo que quiere decir que sus activos totales, el 24.47%
ha sido financiado externamente, es decir, con dinero de terceros.
En el 2009, fue de 27.52%.
______________________________________________________________________ 212
______________________________________________________________________________________________________________
3,- RAZÓN DE PATRIMONIO A ACTIVO : Se calcula dividiendo el total de patrimonio entre los activos de la empresa.
2010 2009
RAZÓN DE PATRIMONIO TOTAL = TOTAL PATRIMONIO

X100 =
973,790 701,000
ACTIVOS TOTALES 1,289,200 967,100
RAZÓN DE PATRIMONIO TOTAL = TOTAL PATRIMONIO X100 = 75.53% 72.48%

ACTIVOS TOTALES
Esta razón muestra el porcentaje de financiación de los activos con recursos de la misma empresa.
En éste caso podemos observar que en el año 2010, los activos totales de la empresa fueron financiados en un 75.53%
con el dinero aportado por los propietarios y en el 2009 fue de 72.48%.
4,- RAZÓN DE COMPOSICIÓN DE DEUDA : Se calcula dividiendo los pasivos corrientes entre el total del pasivo.
2010 2009
RAZÓN COMPOSICIÓN DEUDA= PASIVOS CORRIENTES 255,410 176,100

X100 =
PASIVOS TOTALES 315,410 266,100
RAZÓN COMPOSICIÓN DEUDA= PASIVOS CORRIENTES

X100 =
80.98% 66.18%
PASIVOS TOTALES
Este ratio muestra la composición de la deuda de la empresa. Del total de la deuda de Inversiones Barrantes, en
el año 2009 el 66.18% requiere ser cubierta en un período menor a un año; es decir, del total del Pasivo el 66.18%
tiene que ser cancelado en menos de un año y la diferencia corresponde a deuda a largo plazo que equivale a 33.82%.
En el año 2010 las obligaciones que se tenian que pagar en menos de un año ascienden al 80.98%.
______________________________________________________________________ 213
______________________________________________________________________________________________________________
III) RATIOS DE RENTABILIDAD
Estas razones miden la capacidad desarrolladas por las empresas para producir ganancias. Determinan el
el éxito o fracaso de la gerencia en el manejo de sus recursos físicos, humanos y financieros.
1,- RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS : La rentabilidad sobre ingresos es considerada como la primera fuente
de rentabilidad de una empresa.
Si las ventas o los ingresos por servicios no producen a la empresa rendimientos adecuados, su desarrollo y
subsistencia se ven amenazados.
2010 2009
RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA = 272,790 182,070

VENTAS 6,500,000 5,800,000
RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA = 0.0420 0.0314

VENTAS
Esto significa que para el año 2010, cada sol que ingresa a la empresa, a los propietarios le quedan en el año después
impuestos, 0,0420 céntimos. Mientras que en el año 2009, significó por cada sol de ingresos la suma de 0.0314 céntimos.
2,- RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS : Conocida también con el nombre de rentabilidad económica, se calcula dividiendo la
utilidad neta sobre el totalde los activos. Se le conoce también como ROA por sus siglas del inglés Return On Assets.
2010 2009
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS = UTILIDAD NETA

X100=
272,790 182,070
TOTAL DE ACTIVOS 1,289,200 967,100
= 21.16% 18.83%
Inversiones Barrantes S.A.obtuvo en el 2010 una rentabilidad de sus activos en un 21.16%, mientras que en el año 2009
este ratio fue de 18,83%.
3,- RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO : Conocida también como rentabilidad financiera, se calcula dividiendo la utilidad
neta del período por el total del patrimonio de la empresa. Se le conoce también como ROE por sus siglas en inglés
Return On Equity.
2010 2009
RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO= UTILIDAD NETA

X100=
272,790 182,070
TOTAL DE PATRIMONIO 973,790 701,000
= 28.01% 25.97%
Significa que en el año 2010 la rentabilidad del patrimonio después de impuesto fue del 28,01%, mientras que en el
año 2009 fue de 25,97%.
Esta razón es observada muy de cerca por los inversionistas actuales y potenciales de la empresa, porque para poder
mantener la inversión o decidirse a invertir, se requiere de una adecuada rentabilidad financiera.
______________________________________________________________________ 214
______________________________________________________________________________________________________________
IV) RATIOS DE GESTIÓN
Mide la eficiencia como la administración maneja los activos de la empresa que se le han confiado.
2010 2009
1,- ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS 4,100,000 3,900,000

INVENTARIOS 250,000 180,000
ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS = 16.40 veces 21.67 veces

INVENTARIOS
DIAS DE VENTA EN INVENTARIO = 360 DIAS = 360 360

ROTACION DE INVENTARIOS 16.40 21.67
= 22 dias 17 dias
Estos ratios nos indican que la empresa en el año 2010 cambio por completo su inventario cada 22 días.
Mientras que en el año 2009 fue cada 17 días.
2,- ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR Y DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR
Vamos a suponer que del total de las ventas, el 50% fue al crédito.
2010 2009
ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR = VENTAS CRÉDITO = 3,250,000 2,900,000

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 310,000 240,000
ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR = VENTAS CRÉDITO = 10.48 veces 12.08 veces
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR = 360 DIAS = 360 360

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR 10.48 12.08
DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR = 360 DIAS = 34 dias 30 dias

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR
Estos ratios nos indican que la empresa en el año 2010 convierte sus créditos a efectivo en un promedio de 34 días.
Mientras que en el año 2009 fue cada 30 días.
______________________________________________________________________ 215
______________________________________________________________________________________________________________
CASO PARA RESOLVER EN CLASE
El propietario de la empresa Comercial Vela S.A. desea solicitar un crédito

financiero al banco y por lo tanto le solicita aUd. como gerente general de
la empresa que le presente los estados financieros.
Estos deben de estar analizados a través del análisis vertical, horizontal y

los ratios financieros.
Para este caso, suponga que las ventas al crédito equivalen al 70% del
total de las ventas totales.
A continuación se le proporciona los estados financieros de los dos años

consecutivos de la empresa para que proceda a realizar el análisis de los
ratios financieros y puede explicar la situación de la empresa al
propietario.
______________________________________________________________________ 216
______________________________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________ 217
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______________________________________________________________________ 218
______________________________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________ 219
______________________________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________ 220
______________________________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________ 221
______________________________________________________________________________________________________________
Sesiones 14, 15, 16, 17 : Cuadernillo de Repaso
Ejercicio de autoevaluación que puede utilizarse para verificar los conocimientos

adquiridos en este tema: Análisis Financiero Integral.
Responda las siguientes preguntas sin revisar su manual. Una vez que haya finalizado,
compare sus respuestas con su manual, con el resumen de las transparencias
entregadas y con las claves de respuestas. Marque las casillas cuando haya respondido
correctamente
¿Qué es el análisis vertical de los EEFF?
1.

¿Qué es el análisis horizontal de los EEFF?
2.

¿Qué es un ratio financiero?
3.

¿Qué es un ratio de liquidez?
4.

¿Qué es un ratio de solvencia?
5

¿Qué es un ratio de Gestión?
6.

¿Qué es un ratio rentabilidad?
7.
______________________________________________________________________ 222
______________________________________________________________________________________________________________
GLOSARIO
ONG: Organismo no gubernamental
RUS: Régimen único simplificado
RUC: Registro único del contribuyente
RER: Régimen especial del impuesto a la renta
RG: Régimen general del impuesto a la renta
E.I.R.L.: Empresa individual de responsabilidad limitada
SRL: Sociedad de responsabilidad limitada
SAC: Sociedad anónima cerrada
UIT: Unidad impositiva tributaria
AFP: Administradora de fondos de pensiones
ONP: Oficina de normalización previsional
PCGE: Plan contable general empresarial
ACTIVOS: Inversiones de la empresa:
PASIVOS: Compromisos adquiridos por la empresa
PATRIMONIO: Inversión realizada por los socios, más o menos los

resultados obtenidos
ACTIVOS CORRIENTES: Inversiones realizadas por periodos

menores a 1 año
______________________________________________________________________ 223
______________________________________________________________________________________________________________
ACTIVOS NO CORRIENTES:Inversiones realizadas por periodos
mayores a 1 año
PASIVOS CORRIENTES: Compromisos adquiridos por periodos

menores a 1 año
PASIVOS NO CORRIENTES:Compromisos adquiridos por periodos

mayores a 1 año
______________________________________________________________________ 224

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INSTITUTO DE EDUCACIÓN SUPERIOR

TECNOLÓGICO PRIVADO DE COMERCIO EXTERIOR

ELABORADO POR: C.P.C. Miguel Castillo Osores

 Conocer el proceso administrativo de una organización.

CONCEPTO PROCEDIMIENTOS ACTITUDES

Se estima que para esta unidad se requiere:

 0.50 horas para leer la presente unidad

 COMO INTERPRETAR UN BALANCE

 PLAN CONTABLE GENERAL EMPRESARIAL

1. CONCEPTO BÁSICO DE CONTABILIDAD

Podríamos definir la Contabilidad como la técnica que se encarga de registrar las

Bienes : Cosas que le pertenecen. Inmuebles, maquinarias y equipo, Efectivo

Obligaciones : Cantidades pendientes de pago, como por ejemplo Cuentas por

Las agrupaciones de elementos patrimoniales dan lugar a las llamadas Masas

Los distintos elementos que forman el patrimonio de la empresa son:

ECUACIÓN CONTABLE: ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

Por ejemplo, si el Total Activo es igual a S/.500000 y el Pasivo es de S/.150000, por

ECUACIÓN CONTABLE: 500000 = 150000 + 350000

Los elementos patrimoniales que representan los Bienes, Derechos y Obligaciones de la

Ejemplos de ACTIVO (Bienes y Derechos) son:

-Cuentas por cobrar al personal, a los accionistas(socios), directores y gerentes

-Inmuebles, Maquinarias y Equipo (Terrenos, Edificaciones, Maquinarias y equipos,

Ejemplos de PASIVO (Obligaciones) son:

-Tributos y aportes al sistema de pensiones y de la salud por pagar ( I.G.V, Impuesto a la

-Remuneraciones y participaciones por pagar (Sueldos y salarios por pagar, Gratificaciones

-Obligaciones financieras (Préstamos bancarios, Pagarés, etc.)

El PATRIMONIO corresponde al capital aportado por los propietarios, y se obtiene de restar

Ejemplos de PATRIMONIO son:

El activo y el pasivo se sub.-divide en corriente y no Corriente.

A continuación se muestra un ejemplo del Estado de Situación Financiera de la empresa

2. FINES Y OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD

La contabilidad tiene como finalidad fundamental la correcta presentación de la posición

 La toma de decisiones por parte de los ejecutivos de la organización.

Dentro de los principales usuarios tenemos:

- Sunat : Sunat a través de los estados financieros declarados en el PDT se informa

- Proveedores: Necesitan conocer si la empresa contará con el efectivo para cumplir

- Cliente: Los clientes también deben de conocer la situación financiera y económica

Lamentablemente no podrá cumplir con el cliente del extranjero y perdería su

- Instituciones Financieras: Las instituciones financieras para otorgar un

- Trabajadores: A los trabajadores también les interesa conocer la información

Es decir, a los trabajadores por haber contribuido en la generación de utilidades,

- Inversionistas: Los inversionistas para colocar su dinero en alguna empresa,

Y otros usuarios que necesiten la información contable para la toma de decisiones.

En la actividad privada, la contabilidad se aplica en empresas del sector comercial, industrial

PARA TENER PRESENTE:

 La contabilidad es una técnica que registra las operaciones de una organización.

 El patrimonio de una organización se divide en tres grandes grupos: ACTIVO,

 No solo los inversionistas están interesados en los resultados de la contabilidad,

TEMA 1 : PREGUNTAS PARA RESOLVER

Trate de responder las preguntas sin revisar el manual

1.- ¿Qué es la contabilidad?

2.- Mencione y explique dos ejemplos de:

3.- ¿Cómo es la ecuación contable? Realice un ejemplo colocando cantidades al Activo,

4.-¿Qué es el Activo corriente y no corriente?

5.-¿Qué es el Pasivo corriente y no corriente?

6.- Uno de los principales objetivos de la información financiera es la de proporcionar

Fundamentos de contabilidad (continuación)

 ¿Cuáles son los principios de contabilidad?

CONCEPTO PROCEDIMIENTOS ACTITUDES

 0.50 horas para leer la presente unidad

 PLAN CONTABLE GENERAL EMPRESARIAL

1. Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados o Normas de Información