Matemática Financiera - Sección 02

Tarea:

Ensayo “Aplicación del uso del interés simple en El Salvador”

Nombre del docente:

Ing. Marta Eugenia Belloso Rivas

Nombre de integrantes de Grupo E

Diana Esmeralda Barrientos Ramirez 53-3891-2015

Guillermo Isai Vasquez Quintanilla 46-2745-2019

Zoila del Carmen Navarrete de Medrano 02-4548-2018

Natali Gloribeth Vasquez Polanco 03-3469-2019

Marlon José Cañas Martínez 02-4107-2019

Adriana Lissette Reyes González 02-3130-2019

Edna Guadalupe González de Hernández 02-2685-2020

Fecha de entrega:

28 de agosto, 2020
San Salvador, El Salvador, Centro América
 Introducción.

Generalmente cuando hablamos, de una tasa de interés, se asume que es anual, pero
también se pueden utilizar otros periodos, generalmente menores como: semestral,
anual, mensual, lo más usual es utilizar “tasa de interés anual” o “tasa de interés
mensual”.
El interés simple es el que se obtiene cuando los intereses que produce una inversión
o genera un préstamo durante un tiempo se calculan o se deben únicamente al capital
inicial, se habla de interés simple, éste siempre es calculado sobre el principal o saldo
original de la inversión o el préstamo.
La siguiente fórmula matemática es la que representa el cálculo del interés simple:
Is = Ci * i * t

Verás que el interés simple es utilizado todos los días en tu vida personal y en los
negocios por supuesto, cuando ahorras, inviertes dinero, prestas o tomas prestado,
cuando te ofrecen un descuento, calculas el precio de un alquiler, compras un artículo
al crédito, cuando tienes un negocio y quisieras saber cuál sería su valor, si quieres
venderlo.
La palabra interés es un término o índice utilizado en finanzas.
 Aplicación del uso del interés simple en El Salvador.

El interés simple es aquel interés que se produce al invertir o prestar una cantidad de
dinero durante un periodo de tiempo.

En las operaciones de interés simple, el capital inicial permanece constante durante todo
el tiempo que dura la inversión o préstamo. Este tipo de interés se aplica generalmente a
los préstamos a corto plazo (un año o menos), que son administrados por las empresas
financieras. Se aplica de la misma forma para el dinero invertido en un corto periodo de
tiempo.

El interés simple se utiliza en la capitalización simple para calcular el capital en un

momento posterior al de la inversión.

La tasas de interés simple se expresa normalmente como un porcentaje. Desempeña un

papel importante en la determinación de la cantidad de intereses sobre un préstamo o
inversión.

La cantidad de interés que se paga o cobra depende de tres factores importantes que
son: el capital, la tasa y el tiempo.

Con estos tres factores importantes se puede aplicar la fórmula que es:

El capital inicial (C), es la cantidad de dinero que se invierte o se presta. Este también es
conocido por ´´principal´´ o ´´valor actual´´ y representa la base sobre la cual se genera el
interés.
La tasa de interés (I), es la cantidad de interés expresado en tanto por ciento por unidad
de tiempo. La tasa de interés se expresa generalmente en año, aunque puede expresarse
en semanas, quincenas, mese, bimestres.

El tiempo (T), es el lapso transcurrido entre el momento de la inversión o préstamo y el

retiro o pago. El tiempo puede estar expresado en cualquier unidad, sin embargo, para
efectos de cálculo, se debe establecer en la misma unidad de tiempo que la tasa de
interés.

El tiempo efectivo, se calcula considerando que los mese tienen 30 o 31 días y que el
año tienen 365 0 366 de acuerdo con el calendario. Esta forma de considerar el tiempo la
utilizan los bancos con los préstamos o inversiones a corto plazo.

El tiempo comercial, se calcula considerando que todos los meses tienen 30 días y el
año tiene 360 días, se utilizan en operaciones de más de un año y en operaciones de
menor tiempo cuando no se conocen las fechas exactas, tanto de inicio como final

Almacenes pistacho S.A. había prestado $21,000 a Raúl Pérez el 18 de enero de 2010.
Había paso 90 días y este se presenta a pagar. La tasa de interés establecida para la
deuda fue del 18% ¿Cuánto debe pagar el cliente por esta deuda?

Paso 1

Se multiplica el saldo inicial del capital $21,000 por la tasa de interés 18%

$21,000 * 18% = $3,780

Paso 2

Se divide el monto del interés entre 365 días y multiplicar por los días 90 días

$3,780 / 365 * 90 = 932

Raúl Pérez tendrá que pagar $21,932. Son $21,000 de la deuda y 932 por 90 días de
interés.
Doña Carlota N. es una vendedora de verduras que se ubica en las afueras del mercado
de Santa Tecla, ella asegura que utiliza créditos de personas particulares, de casas de
empeño y de bancos. Doña Carlota paga el 20 % por un crédito que tiene que cancelar en
23 o 30 días, dando cuotas diarias de $5 a $5.50, firmando "hojas de cambio".

"Uno se calcula cuánto le pueden prestar. Yo presto $100 a $150, aunque lo más que
puedo prestar son $300 porque uno tiene que calcular para no quedar mal", detalla, igual
prefiere no recomendar porque si la otra persona no paga a ella le tocaría hacerse cargo
de ese crédito.

Como Doña Carlota hay miles de personas más que necesitan acudir a prestamistas para
poder hacer su trabajo día a día. A un grupo de 1,235 las entrevistó en julio el Centro de
Investigación de la Opinión Pública Salvadoreña (CIOPS) de la Universidad Tecnológica
(UTEC) a solicitud de la Asociación Bancaria Salvadoreña (ABANSA); el estudio
determinó que el 99.3 % poseen un crédito con instituciones o fuentes de financiamiento
que no están reguladas.

La informalidad está presente en un 75 % de los emprendimientos —micros y pequeñas

empresas— según estadísticas de la Comisión Nacional para la Micro y Pequeña
empresa (CONAMYPE) y en ese mundo los que dominan el otorgamiento de los
préstamos principalmente son los llamados usureros o agiotistas, que no están regulados.

Del 100 % de la muestra, 2 de cada 10 también poseen crédito con los bancos, a esos
hay que agregar un 10% que también ha adquirido un crédito con asociaciones de ahorro
y crédito, cooperativas, cajas de crédito y banco de los trabajadores.

Mario López, analista del CIOPS, detalló que el monto promedio del crédito estimado al
año de parte de los entrevistados es de $2,472 y si se proyecta sobre la cantidad de
emprendimientos informales, supera los 200,000 y se podría definir que los usureros cada
año otorgan de $500 a $600 millones en créditos no regulados.

Un 75 % de los entrevistados piden prestado para comprar mercadería. En promedio

solicitan $249 al mes, aunque el mínimo es de $20 y el máximo de $5,000. La gran
mayoría de los comerciantes que participaron en el estudio paga una tasa efectiva anual
promedio que ronda el 196.3 % en montos de $2,001 a $3,000. Esta sube a 1,407 %
cuando son montos de $1,000 a $2,000, pero llega a los 2,628.1 % cuando son menos de
$1,000. Según el estudio los máximos encontrados en este último rango podrían llegar
hasta los 13,564 %.

Irma Cantizzano. 7 de septiembre de 2019. Usureros en El Salvador mueven $500

millones al año. La prensa Gráfica. Sección economía

Previo a la dolarización, el Banco Central de Reserva por medio de la implementación de

la política monetaria actuaba en el mercado de dinero, ampliando o restringiendo la
liquidez de acuerdo al objetivo de estabilidad de precios, utilizando para ello instrumentos
indirectos como fueron las operaciones de mercado abierto, donde la tasa de interés de
referencia incidió en el comportamiento de las tasas de interés de mercado.

De tal manera que hasta diciembre de 2000 el Banco Central mediante medidas de
políticas monetarias tubo herramientas para incidir sobre la tasa de interés de los
préstamos por medios de los cambios inducidos en la oferta de dinero. Esta influencia fue
acotada por la coexistencia de un tipo de cambio fijo de facto, que restaba efectividad a la
política monetaria.

En el periodo 2001 -2010, con la implementación de la dolarización y libre movilidad de

capital, el comportamiento de las tasas de interés domesticas están alineadas con las
tasas de interés internacional, dado que cualquier cambio en la demande de recursos
internos es cubierto con cambios en la posición de activos y pasivos externos del sistema
financieros.

En El Salvador entre los estudios realizados sobre el comportamiento de las tasas de

interés de préstamos Hernández R. y García J. (1991) mencionan que “la política de
bajas tasas de interés a los préstamos, implementada en la década de los ochenta
respondían a los objetivos: mantener bajos los costos financieros de las inversiones
y/o el servicio de la deuda del sector público y subvencionar el crédito a grupos
específicos. Esto no fue sostenible, porque las tasas de interés activas y pasivas en
términos reales se mantuvieron negativas y afectó la hoja de balance de los bancos”.
Rivera. R. (2000). En el trabajo “La economía salvadoreña al final del siglo: desafíos para
el futuro” identifica que el comportamiento de la tasa de interés real se relaciona con las
remesas familiares, la inflación doméstica e internacional y la apertura comercial. Entre
más crecen las remesas familiares mayor es la tasa de interés real. La inflación
mantiene una relación negativa con la tasa de interés real. La apertura de la economía al
comercio internacional influye en la tasa de interés real por medio de dos canales: como
canal de transmisión de la inflación internacional y como vía de escape del exceso de
liquidez que provocan las remesas. Que la inflación internacional influye sobre la tasa de
interés real por medio de dos canales. El primero, es el efecto de la transmisión de la
inflación internacional que eleva la inflación doméstica y que obliga a una mayor demanda
de liquidez por parte de los agentes económicos, resultando en la necesidad de elevar el
rendimiento de los certificados a fin de cumplir con la meta inflacionaria.

Por otra parte, al identificar a El Salvador como una economía pequeña, abierta y
dolarizada con libre movilidad de capitales, es tomadora de precios, por lo que no
puede incidir sobre los precios mundiales, no posee moneda propia y cualquier
desequilibrio temporal de liquidez se ajusta con cambios en la posición de activos
externos. Los niveles de liquidez son exógenos a la economía, evolucionan de acuerdo
al comportamiento de las transacciones reales y financieras que se establecen entre
los agentes residentes y no residentes. Los bancos ajustan su posición de activos
externos de acuerdo a los requerimientos de liquidez, que a su vez responden a los
cambios en oferta y demanda de fondos prestables.
Se plantea que la tasa de interés de préstamos estaría alineada con la tasa de interés
internacional representativa10 y en caso de existir diferencial de tasas de interés, esto
respondería a los costos de intermediación y a la percepción de riesgo.

La hipótesis del trabajo es que, en una economía dolarizada con libre movilidad de
capitales, la tasa de interés de préstamos depende de los costos de captación de
recursos, la percepción de riesgo y la liquidez de la economía. Adicionalmente, se
supone que la tasa de interés de préstamos está alineada con las tasas de interés
internacional y en caso de existir diferencial de tasas de interés, esto respondería a
los costos de intermediación y la percepción de riesgo. Para evaluar los determinantes
de las tasas de interés aplicada a los préstamos por el sistema bancario de El
Salvador, el período de análisis para el estudio comprende datos anuales referidos
desde 1974 hasta 2011.
DECRETA: LEY CONTRA LA USURA

Objeto de la Ley

Art. 1.- La presente Ley tiene como objeto prohibir, prevenir y sancionar las prácticas
usureras con el fin de proteger los derechos de propiedad y de posesión de las personas
y evitar las consecuencias jurídicas, económicas y patrimoniales derivadas de todas las
prácticas usureras. Concepto

Art. 2.- Para los efectos de esta Ley, se entenderá por usura el otorgamiento de créditos,
cualquiera que sea su denominación, siempre que implique: financiamiento directo o
indirecto, o diferimiento de pago para cualquier destino, en los cuales se pacta intereses,
comisiones, cargos, recargos, garantías u otros beneficios pecuniarios superiores al
máximo definido según la metodología de cálculo establecida para cada segmento de
acuerdo con esta Ley.

Establecimiento de Tasas Máximas

Art.6.- El Banco Central de Reserva de El Salvador (BCR) será la entidad responsable de

establecer las tasas máximas, a partir del promedio simple de la tasa de interés efectiva
de los créditos, expresada en términos porcentuales. Este porcentaje se establecerá para
cada tipo de crédito y monto a que se refiere el Art. 5 de esta Ley.

ASAMBLEA LEGISLATIVA. DECRETO No. 221, AÑO 2016. PDF

LEY DEL SISTEMA DE TARJETAS DE CREDITO.

Condiciones de los intereses:

Art. 18, Las operaciones que puedan derivarse del uso de la tarjeta de crédito por parte
del tarjetahabiente estarán sujetas a las siguientes condiciones:

Información al público:
Art. 21.- El emisor o coemisor deben exhibir al público en sus establecimientos y
publicidad; la tasa de interés nominal máxima, efectiva máxima, tasa de interés moratoria
máxima, comisiones y recargos, aplicables a cada tipo de tarjeta de emitan.

El cómputo de los intereses se efectuará utilizando el método del interés simple sobre
saldos diarios del capital adeudado durante el plazo establecido de crédito y a la tasa de
interés vigente; utilizando como base el año calendario y considerando los días
efectivamente transcurridos en cada operación realizada.

CREDITO BANCARIO

Tasa de interés simple. Es la tasa de interés nominal multiplicada por el número de meses
que se utiliza el préstamo.

Con el fin de calcular la cantidad que se debe pagar, se debe utilizar la siguiente formula:

Pago= monto del crédito x tasa de interés x plazo

El Salvador podría pagar hasta $300 millones más en intereses por nueva deuda

Según analistas económicos, el país se encamina a una situación fiscal peligrosa, ya que
el nivel de la deuda con respecto al PIB podría superar el 90 % y pasará pagando
intereses millonarios, en lugar de invertir en rubros, como salud y educación.

Así lo estima el economista Manuel Hinds, tomando en cuenta que en la actualidad la tasa
de interés que el país paga por su deuda ronda entre el 9% y 10 % en los mercados
internacionales.

“Hay que recordar que la tasa de interés sube a medida que se presta más dinero. Si
presto $1,000 millones más, la tasa de interés ya no va a ser del 10 %, será más elevada,
porque los que le van a prestar ya saben que el país puede entrar en impago, puede
llegar a tasas increíbles”, destacó.

Según datos del Ministerio de Hacienda, el 44% de la deuda nacional paga tasas de
interés de entre 6 y 8%, pero instrumentos de corto plazo como las Letras del Tesoro
(Letes) que se colocaron en marzo pasado por $426 millones llegaron a pagaron hasta
9.5% de interés.

En un escenario así se hará difícil la obtención de los fondos que busca El Salvador en los
mercados internacionales. “Si no se han conseguido los $2,000 millones será casi
imposible conseguir los otros $1,000 millones por el nivel de desconfianza”, agregó Hinds.

Según el Marco Fiscal de mediano y largo plazo del Ministerio de Hacienda 2019-2029,
para este año el servicio de la deuda (capital +intereses) será de $1,532.9 millones y de
esos $1,126 millones son solo de intereses. Al agarrar más deuda y caer los bonos, esta
cantidad podría aumentar significativamente.

En un reciente análisis elaborado por la Fundación Salvadoreña para el Desarrollo

Económico y Social (FUSADES), a este ritmo el déficit fiscal subiría por encima del 16%
del PIB, y la deuda pública, a 91%, con una trayectoria de insostenibilidad y eso
aumentaría el riesgo de un posible “default” (impago).

Crédito Consumo:

Saldo de Capital (P): $10,000.00

Tasa de interés (i): 12%

Periodo de cálculo (n): 30 días

Plazo del crédito: 5 años (60 meses)

Sustitución en la fórmula para determinar el interés mensual

Interés = $10,000.00 X 0.12X 30 días = $98.63

365 días

Otra forma es obtener el interés diario:

$98.63÷30 días = $3.29 x No de días que desee calcular

Crédito Hipotecario:

Saldo de Capital (P): $40,000.00

Tasa de interés (i): 8.50%

Periodo de Cálculo: 30 días

Plazo del crédito: 15 años (180 meses)

Interés= $40,000.00 X 0.0850 X30 días

= $279.45

365 días

Otra forma es obtener el Interés diario:

$279.45÷30 días = $9.31 x No de días que desee calcular.

 Conclusiones.

En esta investigación se establecen puntos importantes para determinar cómo en nuestro

medio se utiliza el interés simple, en El Salvador es bien manejado, desde el mercado
informal hasta las grandes empresas, tanto en áreas privadas como gubernamentales.

Como bien se ha estudiado que el interés simple se utiliza para calcular el capital
en un momento posterior a la inversión, se aplica generalmente a préstamos a corto plazo
que son administrados por empresas financieras o por negociantes que capitalizan la
inversión para hacerla producir a cierto tiempo.

EL procedimiento para el cálculo del interés es mediante la fórmula I=Cit donde

sus elementos incorporados son de gran importancia (capital, tiempo y tasa porcentual);
ente este cálculo se puede determinar cuál será el retorno del capital invertido a cierto
tiempo o que monto se debe pagar luego de transcurrido el tiempo del préstamo.

Por consiguiente, se ha establecido cómo en las empresas salvadoreñas son

aplicables las tasas de intereses en el tiempo para capitales que muchos prestan para
hacer producir sus empresas, tanto en emprendurismo como de sostenibilidad en el
mercado tanto laboral como comercial.

Cabe destacar que todos los gobiernos del mundo se someten a estos procesos
para hacer crecer y desarrollar los países mediante las inversiones sociales que realizan,
debido a esto El Salvador entra en esa red, primero por ser un país con escasos recursos
económicos y posteriormente por los problemas sociales que le aquejan y últimamente
debido a la problemática de la pandemia del Covid -19. Ante esto, el Gobierno ha tenido
que buscar préstamos internacionales con unas tasas de intereses relativamente bajas
para subsanar la crisis económica y sanitaria por la que está pasando, sin contar la crisis
climática que ha desbordado ríos generando grandes inundaciones dejando a muchos
habitantes en pobreza; sin embargo, el país busca el apoyo internacional para que el
capital prestado rinda menos intereses en el tiempo y evitar caer en un impago de deuda.
 Según analistas estipulan que el comportamiento de la tasa de interés aplicada
hoy en día se relaciona con las remesas familiares, la inflación doméstica e internacional y
la apertura comercial. Hoy en día el comercio se mueve en virtud de los movimientos
internacionales debido a la globalización y la dolarización, es decir, que los movimientos
de las tasas de interés internacionales tienen mucho que ver con la aplicable en El
Salvador.

En el territorio salvadoreño hay un vasto mercado financiero informal que es difícil

controlar, no así las grandes empresas que tienen mayor responsabilidad fiscal que tiene
grandes obligaciones financieras como las que tiene el gobierno con las deudas externas.
Así como doña Carlota, hay muchos salvadoreños que son sometidos al pago de altos
interés con tal de poder sacar un poco para la sustentabilidad de sus hogares y es debido
a ello que el país no sale de la pobreza y no crece ni se desarrolla económicamente.

Consecuentemente, para poder controlar un poco la usura de muchos

comerciantes en la aplicación de los altísimos intereses en el comercio salvadoreño y
evitar una descapitalización de las inversiones hechas, crearon la ley contra la usura que
evita implantar elevadas tasas de intereses en los mercados laborales, aunque en el
medio informal es más difícil controlar; sin embargo hay dependencias gubernamentales a
las que se pueden acudir para controlar el buen manejo de las inversiones financieras en
el país.

Es así como se ha analizado el comportamiento de los intereses en el mercado

salvadoreño, las repercusiones son grandes si no se saben manejar puesto que las
deudas se incrementan si no son pagadas en su tiempo. Cualquier persona que quiere
ver producir su dinero tiene que tomar en cuenta muchos factores que implican que los
capitales se reproduzcan y que sean beneficiosos, si quiere hacer préstamos tiene que
medir los recursos que posee para poder pagar y obtener mejor rentabilidad.

Es importante preguntarnos ¿Qué tan necesario e importante es adquirir un

préstamo sin considerar un análisis previo a adquirirlo? Cada quién sabe el
comportamiento económico que le rodeo, nada es malo en la vida comercial si se tiene la
responsabilidad de ser fieles cumplidores de las obligaciones.
 Bibliografía.

Guadalupe Hernández mayo 5/2020. El salvador com. Recuperado de

https://www.laprensagrafica.com/economia/Usureros-en-El-Salvador-mueven-500-
millones-al-ano-20190906-0446.html
DOCUMENTOS OCASIONALES. El salvador: determinantes de la tasa de interés.
Número 2012-3 BCR

http://www.bcr.gob.sv/bcrsite/uploaded/content/category/1684564347.pdf

Vanesa, 26 de febrero 2020. Finanzas de contabilidad Recuperado de

https://finanzascontabilidad.com/interes-simple/