Вы находитесь на странице: 1из 50

Минобрнауки России

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение


высшего образования
«Санкт-Петербургский государственный технологический институт
(технический университет)»

УГСН (код, наименование) 38.00.00 Экономика и управление


Направление подготовки (код, наименование) 38.03.01 Экономика

Профиль (наименование) Экономика предприятий и организаций

Факультет Экономики и менеджмента

Кафедра Экономики и организации производства

Учебная дисциплина (модуль) Экономический анализ

Курс 3 Группа 6613

Курсовая работа (курсовой проект)

Тема АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ


ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Вариант 22

Студент _______________ Е.А. Грудкина


______________________
(подпись, дата) (инициалы, фамилия)

Руководитель, ______________ ______________________


Проф.каф.ЭиОП (подпись, дата) В.И. Мартынов
(инициалы, фамилия)
(должность)

Оценка за курсовую работу


(курсовой проект) ________________ ______________________
(подпись руководителя)

Санкт-Петербург

2019
Минобрнауки России

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение


высшего образования
«Санкт-Петербургский государственный технологический институт
(технический университет)»

Факультет Экономики и менеджмента


Кафедра Экономики и организации производства
Учебная дисциплина (модуль) Экономический анализ
Курс 3 Группа 6613

ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ

Тема АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ


ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ вариант 22

Цель работы анализ финансового состояния предприятия

Перечень решаемых задач


- провести предварительную оценку финансового состояния организации;
- провести анализ финансового положения организации;
- провести оценку результативности финансово-хозяйственной деятельности
организации.

Рекомендуемая литература
1 Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для
принятия экономических решений : учебник / О.В. Ефимова. — 3-е изд.,
испр. и доп. — М. : Издательство «Омега-Л», 2014. — 348 с. : ил., табл. —
(Высшее финансовое образование).

2 Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие / Г.Н.


Лиференко.— М: Издательство «Экзамен», 2005. — 160 с.
3 Савицкая, Г.В.. Экономический анализ: Учебник /Г.В.Савицкая.- 14-e изд.,
перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 649 с.- (Высшее образование:
Бакалавриат)

4 Селезнева, Н. Н., Ионова, А. Ф. Финансовый анализ. Управление


финансами: Учеб. пособие для вузов/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - 2-е изд.,
перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с.

Дата выдачи задания 05.04.2019

Срок представления к защите____________

Руководитель _______________ В.И. Мартынов


______________________
(подпись, дата) (инициалы, фамилия)

Студент _______________ ______________________


Е.А. Грудкина
(подпись, дата) (инициалы, фамилия)
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ..............................................................................................................5
1 ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ.............6
2 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
.................................................................................................................................21
Анализ ликвидности и платежеспособности...................................................21
Анализ финансовой устойчивости...................................................................24
3 АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.................................................................................................31
Анализ деловой активности..............................................................................31
Анализ прибыли и рентабельности..................................................................35
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.....................................................................................................39
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНННЫХ ИСТОЧНИКОВ.........................................41
ВВЕДЕНИЕ
Целью данной курсовой работы является анализ деятельности
предприятия и предоставление рекомендаций по улучшению его работы. В
работе будут решены следующие задачи:

1) предварительная оценка финансового состояния;

2) оценка и анализ финансового положения предприятия:

- анализ ликвидности и платежеспособности;

- анализ финансовой устойчивости;

3) анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности:

- анализ деловой активности;

- анализ прибыли и рентабельности.

Данная работа является актуальной, так как определяет


эффективность работы предприятия. Эта информация необходима для
планирования и корректировки поставленных перед предприятием задач.
Анализ дает информацию о способности предприятия своевременно погасить
свои платежные обязательства, а также показывает степень финансовой
зависимости от внешних заемных источников. Анализ позволяет выявить
излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных
заёмных источников для пополнения запасов.

Результаты работы позволят определить эффективность


использования средств. На основе этой информации производится
планирование на следующий год.
1 ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
В таблице 1 представлен горизонтальный анализ бухгалтерского баланса.

Таблица 1 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

На
Наименование 31.12.2015
показателя , На На
  тыс. руб. 31.12.2014, 31.12.2013, Отклонение 2015 к 2014 Отклонение 2014 к 2013
    тыс. руб. тыс. руб. абсолютное, относительное, абсолютное, относительное,
        тыс. руб. % тыс. руб. %
АКТИВ                 
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ              
нематериальные 363181 307582 214621 55599 118,1 92961 143,3
активы
результаты
исследований и 425495 325099 232576 100396 130,9 92523 139,8
разработок
нематериальные 4298721 4256953 4254890 41768 101,0 2063 100,0
поисковые активы
материальные 1181721 1133728 872660 47993 104,2 261068 129,9
поисковые активы
185402361 121288999 118676649 64113362 152,9 2612350 102,2
основные средства

6
в т.ч. Незавершенные
капитальные 79479182 27392755 26918477 52086427 290,1 474278 101,8
вложения
авансы, выданные
для приобретения и
сооружения 9896607 8688542 10224252 1208065 113,9 -1535710 85,0
основных средств
доходные вложения в
материальные 2302366 1888783 2353517 413583 121,9 -464734 80,3
ценности
финансовые 234265798 213205328 18138739 21060470 109,9 195066589 1175,4
вложения

прочие внеоборотные 37433580 40578570 58476393 -3144990 92,2 -17897823 69,4


активы
в т.ч. Активы по
ликвидационным 29293324 29232592 29507230 60732 100,2 -274638 99,1
обязательствам
465672878 382985042 366468645 82687836 121,6 16516397 104,5
Итого по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ              
АКТИВЫ
27195783 26948648 18037804 247135 100,9 8910844 149,4
запасы
в т.ч. Сырье, 2581938 1994190 1828258 587748 129,5 165932 109,1
материалы
затарты в
незавершенном 412938 225794 203094 187144 182,9 22700 111,2
производстве

7
готовая продукция и
товары для 21045366 17399856 12503140 3645510 121,0 4896716 139,2
перепродажи
2615128 6700323 2783281 -4085195 39,0 3917042 240,7
товары отгруженные
прочие запасы и 541102 628485 720031 -87383 86,1 -91546 87,3
затраты
налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным 3708117 4308690 4209301 -600573 86,1 99389 102,4
ценностям
дебиторская 107136545 82279954 78004349 24856591 130,2 4275605 105,5
задолженность

в т.ч. Дебиторская
задолженность,
платежи по которой
ожидаются более чем
через 12 месяцев 6348987 6656414 5103757 -307427 95,4 1552657 130,4
после отчетной даты
в т.ч. Покупатели и 128897 582784 1535471 -453887 22,1 -952687 38,0
заказчики
363 188   175 193,1   #ДЕЛ/0!
авансы выданные
6219727 6073442 3568286 146285 102,4 2505156 170,2
прочие дебиторы

8
в т.ч. Дебиторская
задолженность,
платежи по которой
ожидаются в течение
12 месяцев после 100787558 75623540 72900592 25164018 133,3 2722948 103,7
отчетной даты
в т.ч. Покупатели и 56610370 47652992 51062327 8957378 118,8 -3409335 93,3
заказчики
27710973 18816538 13148509 8894435 147,3 5668029 143,1
авансы выданные
16466215 9154010 8689756 7312205 179,9 464254 105,3
прочие дебиторы
финансовые
вложения (за
исключением
денежных 28266335 45942537 43638757 -17676202 61,5 2303780 105,3
эквивалентов)
денежные средства и
денежные 8393083 34916922 20649731 -26523839 24,0 14267191 169,1
эквиваленты
прочие оборотные 19634 17200 25194 2434 114,2 -7994 68,3
активы
174719497 194413951 164565136 -19694454 89,9 29848815 118,1
Итого по разделу II
640392375 577398993 531033781 62993382 110,9 46365212 108,7
БАЛАНС
             
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И              
РЕЗЕРВЫ

9
уставный капитал
(складочный кпаитал,
уставный фонд, 2326199 2326199 2326199 0 100 0 100
вклады товарищей)
переоценка
внеоборотных 10546619 9799512 8753243 747107 108 1046269 112
активов
добавочный капитал 441293 252710 30813 188583 175 221897 820
(без переоценки)
1364610 1341864 1144326 22746 102 197538 117
резервный капитал

нераспределенная
прибыль 530650255 471369384 409441456 59280871 113 61927928 115
(непокрытый убыток)
545328976 485089669 421696037 60239307 112 63393632 115
Итого по разделу III
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ              
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
1568072 3144387 70677228 -1576315 49,9 -67532841 4,4
заемные средства
отложенные
налоговые 8602514 10372405 7808535 -1769891 82,9 2563870 132,8
обязательства
оценочные 33486117 29975977 29554090 3510140 111,7 421887 101,4
обязательства
43656703 43492769 44430353 163934 100,4 -937584 97,9
Итого по разделу IV

10
V.
КРАТКОСРОЧНЫ
Е              
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
2396685 8739722 29855108 -6343037 27,4 -21115386 29,3
заемные средства
кредиторская 47072098 38349893 33552337 8722205 122,7 4797556 114,3
задолженность
в т.ч. Поставщики и 26585497 19086327 11027550 7499170 139,3 8058777 173,1
подрядчики

задолженность перед
государственными
внебюджетными 462037 337717 294098 124320 136,8 43619 114,8
фондами
задолженность по 10059307 8982193 11295169 1077114 112,0 -2312976 79,5
налогам и сборам
2939963 6432831 3045001 -3492868 45,7 3387830 211,3
авансы полученные
задолженность перед
участниками
(учредителями) по 133304 117215 102707 16089 113,7 14508 114,1
выплате дохода
6891990 3393610 7787812 3498380 203,1 -4394202 43,6
прочие кредиторы
доходы будущих 3568 4478 5389 -910 79,7 -911 83,1
периодов
оценочные 1934345 1722462 1494557 211883 112,3 227905 115,2
обязательства
51406696 48816555 64907391 2590141 105,3 -16090836 75,2
Итого по разделу V

11
640392375 577398993 531033781 62993382 110,9 46365212 108,7
БАЛАНС

Внеоборотные активы в 2015 году выросли на 21,6%, что говорит о расширении деятельности предприятия и
росте экономического потенциала. При этом снизились оборотные средства (на 10,1%) — в основном за счет снижения
остатков денежных средств (на 76%). В 2015 году произошел рост оборотных средств в авансах выданных на 93,1% и в
затратах в незавершенном производстве на 82,9%, что свидетельствует о снижении ликвидности, и может повлиять на
платежеспособность предприятия.

Собственный капитал увеличивался из года в год, в 2015 году увеличился на 60239307 руб., в основном за счет
добавочного капитала. Это позитивная динамика, которая свидетельствует о повышении благосостояния инвесторов и
собственников предприятия. Долгосрочные обязательства в 2015 году увеличились на 0,4%, что говорит об уменьшении
уровня процентных платежей, но, также об увеличении рисков потери текущей ликвидности. Долгосрочные и
краткосрочные заемные средства уменьшались в каждом периоде. Нераспределенная прибыль в 2014 и 2015 годах
увеличилась соответственно на 15% и 13%. Это свидетельствует о росте собственного капитала за счет эффективной
работы.

Таблица 2 - Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

12
Наименование Абсолютное
Абсолютное
Удельный вес На отклонение
показателя На На показателя, % Удельный вес отклонение
Удельный вес 31.12.2013, удельного веса
31.12.2015, 31.12.2014, показателя, % удельного веса за
показателя, % тыс. руб. за 2014-2013
тыс. руб. тыс. руб. 2015-2014 гг., +/-
гг., +/-
 

13
АКТИВ                  

I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ                
нематериальные
активы 363181 0,06 307582 0,05 214621 0,04 0,003 0,01
результаты
исследований и
разработок 425495 0,07 325099 0,06 232576 0,04 0,010 0,01
нематериальные
поисковые активы 4298721 0,67 4256953 0,74 4254890 0,80 -0,07 -0,06
материальные
поисковые активы 1181721 0,18 1133728 0,20 872660 0,16 -0,012 0,03

основные средства 185402361 28,95 121288999 21,01 118676649 22,35 7,95 -1,34

в т.ч. Незавершенные
капитальные
вложения 79479182 12,41 27392755 4,74 26918477 5,07 7,67 -0,32
авансы, выданные
для приобретения и
сооружения
основных средств 9896607 1,55 8688542 1,50 10224252 1,93 0,041 -0,42
доходные вложения в
материальные
ценности 2302366 0,36 1888783 0,33 2353517 0,44 0,032 -0,12
финансовые
вложения 234265798 36,58 213205328 36,93 18138739 3,42 -0,34 33,51

14
прочие внеоборотные
активы 37433580 5,85 40578570 7,03 58476393 11,01 -1,18 -3,98
в т.ч. Активы по
ликвидационным
обязательствам 29293324 4,57 29232592 5,06 29507230 5,56 -0,49 -0,49

Итого по разделу I 465672878 72,72 382985042 66,33 366468645 69,01 6,39 -2,68
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ                

запасы 27195783 4,25 26948648 4,67 18037804 3,40 -0,42 1,27


в т.ч. Сырье,
материалы 2581938 0,40 1994190 0,35 1828258 0,34 0,058 0,00
затарты в
незавершенном
производстве 412938 0,06 225794 0,04 203094 0,04 0,03 0,001
готовая продукция и
товары для
перепродажи 21045366 3,29 17399856 3,01 12503140 2,35 0,27 0,66

товары отгруженные 2615128 0,41 6700323 1,16 2783281 0,52 -0,75 0,64
прочие запасы и
затраты 541102 0,08 628485 0,11 720031 0,14 -0,02 -0,03
налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям 3708117 0,58 4308690 0,75 4209301 0,79 -0,17 -0,05

15
дебиторская
задолженность 107136545 16,73 82279954 14,25 78004349 14,69 2,48 -0,44
в т.ч. Дебиторская
задолженность,
платежи по которой
ожидаются более чем
через 12 месяцев
после отчетной даты 6348987 0,99 6656414 1,15 5103757 0,96 -0,16 0,19
в т.ч. Покупатели и
заказчики 128897 0,02 582784 0,10 1535471 0,29 -0,081 -0,19

авансы выданные 363 0,00 188 0,00   0,00 0,00  

прочие дебиторы 6219727 0,97 6073442 1,05 3568286 0,67 -0,081 0,38
в т.ч. Дебиторская
задолженность,
платежи по которой
ожидаются в течение
12 месяцев после
отчетной даты 100787558 15,74 75623540 13,10 72900592 13,73 2,641 -0,63

в т.ч. Покупатели и
заказчики 56610370 8,84 47652992 8,25 51062327 9,62 0,587 -1,36

авансы выданные 27710973 4,33 18816538 3,26 13148509 2,48 1,07 0,78

прочие дебиторы 16466215 2,57 9154010 1,59 8689756 1,64 0,99 -0,05
финансовые
вложения (за 28266335 4,41 45942537 7,96 43638757 8,22 -3,54 -0,26

16
исключением
денежных
эквивалентов)
денежные средства и
денежные
эквиваленты 8393083 1,31 34916922 6,05 20649731 3,89 -4,74 2,16
прочие оборотные
активы 19634 0,00 17200 0,00 25194 0,00    

Итого по разделу II 174719497 27,28 194413951 33,67 164565136 30,99 -6,39 2,68

БАЛАНС 640392375 100 577398993 100 531033781 100    

ПАССИВ                
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ                
уставный капитал
(складочный кпаитал,
уставный фонд,
вклады товарищей) 2326199 0,36 2326199 0,40 2326199 0,44 -0,040 -0,04
переоценка
внеоборотных
активов 10546619 1,65 9799512 1,70 8753243 1,65 -0,050 0,05
добавочный капитал
(без переоценки) 441293 0,07 252710 0,04 30813 0,01 0,025 0,04
резервный капитал 1364610 0,21 1341864 0,23 1144326 0,22 -0,019 0,02

17
нераспределенная
прибыль
(непокрытый убыток) 530650255 82,86 471369384 81,64 409441456 77,10 1,23 4,53

Итого по разделу III 545328976 85,16 485089669 84,01 421696037 79,41 1,14 4,60
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                
заемные средства 1568072 0,24 3144387 0,54 70677228 13,31 -0,30 -12,76
отложенные
налоговые
обязательства 8602514 1,34 10372405 1,80 7808535 1,47 -0,45 0,33
оценочные
обязательства 33486117 5,23 29975977 5,19 29554090 5,57 0,037 -0,37

Итого по разделу IV 43656703 6,82 43492769 7,53 44430353 8,37 -0,72 -0,83
V.
КРАТКОСРОЧНЫ
Е
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                

заемные средства 2396685 0,37 8739722 1,51 29855108 5,62 -1,14 -4,11
кредиторская
задолженность 47072098 7,35 38349893 6,64 33552337 6,32 0,71 0,32
в т.ч. Поставщики и
подрядчики 26585497 4,15 19086327 3,31 11027550 2,08 0,85 1,23

задолженность перед 462037 0,07 337717 0,06 294098 0,06 0,014 0,00

18
государственными
внебюджетными
фондами
задолженность по
налогам и сборам 10059307 1,57 8982193 1,56 11295169 2,13 0,02 -0,57

авансы полученные 2939963 0,46 6432831 1,11 3045001 0,57 -0,66 0,54
задолженность перед
участниками
(учредителями) по
выплате дохода 133304 0,02 117215 0,02 102707 0,02 0,001 0,001

прочие кредиторы 6891990 1,08 3393610 0,59 7787812 1,47 0,49 -0,88
доходы будущих
периодов 3568 0,001 4478 0,001 5389 0,001 -0,0002 -0,0002
оценочные
обязательства 1934345 0,30 1722462 0,30 1494557 0,28 0,004 0,02

Итого по разделу V 51406696 8,03 48816555 8,45 64907391 12,22 -0,43 -3,77
БАЛАНС 640392375 100 577398993 100 531033781 100    

19
В 2015 году активы предприятия состояли на 72,2 % из внеоборотных
активов и на 27,28 % из оборотных активов. Наиболее важными элементами
оборотных активов была дебиторская задолженность (16,73 % от общей
суммы активов), финансовые вложения (4,41 % от общей суммы активов).
Главными внеоборотмыми активами в течение года были финансовые
вложения (36,58 % от общей суммы активов), основные средства (28,95 % от
общей суммы активов).

 В 2015 году пассивы состояли на 85,16 % из собственного капитала,


на 5,23 % из долгосрочных обязательств и на 8,3 % из краткосрочных
обязательств. Доля собственного капитала была крайне высокой. Основу
собственного капитала составила нераспределенная прибыль (82,86% от
общей суммы пассивов). Основу обязательств предприятия составляли
долгосрочные оценочные обязательства (5,23 % от общей суммы пассивов),
кредиторская задолженность ( 7,35 % от общей суммы пассивов).

В 2014 году активы предприятия состояли на 66,33 % из


внеоборотных активов и на 33,67 % из оборотных активов. Наиболее
важными элементами оборотных активов была дебиторская задолженность
(14,25 % от общей суммы активов), финансовые вложения (7,96 % от общей
суммы активов). Главными внеоборотмыми активами в течение года были
финансовые вложения (36,93 % от общей суммы активов), основные средства
( 21,01 % от общей суммы активов).

 В 2014 году пассивы состояли на 84,01 % из собственного капитала,


на 7,53 % из долгосрочных обязательств и на 8,45 % из краткосрочных
обязательств. Доля собственного капитала была крайне высокой. Основу
собственного капитала составила нераспределенная прибыль (81,64% от
общей суммы пассивов). Основу обязательств предприятия составляли
долгосрочные оценочные обязательства (5,19 % от общей суммы пассивов),
кредиторская задолженность ( 6,64 % от общей суммы пассивов).

20
В 2013 году активы предприятия состояли на 30,99 % из
внеоборотных активов и на 69,01 % из оборотных активов. Наиболее
важными элементами оборотных активов была дебиторская задолженность
(14,69 % от общей суммы активов), финансовые вложения (8,22 % от общей
суммы активов). Главными внеоборотмыми активами в течение года были
основные средства(22,35 % от общей суммы активов), прочие внеоборотные
активы( 11,01 % от общей суммы активов).

 В 2013 году пассивы состояли на 79,41 % из собственного капитала,


на 8,37% из долгосрочных обязательств и на 12,22% из краткосрочных
обязательств. Доля собственного капитала была крайне высокой. Основу
собственного капитала составила нераспределенная прибыль (77,1% от
общей суммы пассивов). Основу обязательств предприятия составляли
заемные средства(13,31 % от общей суммы пассивов), кредиторская
задолженность ( 6,32 % от общей суммы пассивов).

Во всех анализируемых периодах оборотные активы формировались в


основном за счет дебиторской задолженности и финансовых вложений.
Главными внеоборотными активами в 2013 году были основные средства и
прочие внеоборотные активы. В 2014 и 2015 году главными внеоборотными
активами были финансовые вложения и основные средства.

21
2 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ ликвидности и платежеспособности


Показатели ликвидности и платежеспособности являются одними из
основных показателей, демонстрирующих финансовое состояние и
устойчивость организации.

Платежеспособность - это способность организации своевременно в


полной мере выполнить свои платежные обязательства, возникающие из
торговых, кредитных и прочих операций платежного характера.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования


обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Процедура анализа ликвидности баланса заключается в сравнении


средств по активу с обязательствами по пассиву.

Таблица 3 - Анализ абсолютных показателей ликвидности

На На На На На На
31.12.2015, 31.12.2014, 31.12.2013, 31.12.2015, 31.12.2014, 31.12.2013,
АКТИВ тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. ПАССИВ тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб.
А1 36659418 80859459 64288488 П1 47072098 38349893 33552337
А2 100787558 75623540 72900592 П2 4331030 8739722 29855108
А3 37272521 37930952 27376056 П3 43656703 43492769 44430353
А4 465672878 382985042 366468645 П4 545332544 485094147 421701426
В процессе анализа ликвидности баланса по каждой группе активов и
пассивов выявляют платежный излишек или недостаток по формуле (1).

ПИi = Аi – Пi, (1)

где ПИi – платежный излишек (+) или недостаток (-);


Аi – величина активов i-й группы;
Пi – величина пассивов i-й группы.

22
Платежный Платежный Платежный
излишек (+), излишек (+), излишек (+),
недостаток недостаток недостаток
(–) (–) (–)
на на на
31.12.2015, 31.12.2014, 31.12.2013, Отклонение 2015 к 2014 Отклонение 2014 к 2013
тыс.руб. тыс.руб. тыс.руб. абсолютное, абсолютное, относительное,
      тыс. руб относительное, % тыс. руб %
-10412680 42509566 30736151 -52922246 -24,5 11773415 138,3
96456528 66883818 43045484 29572710 144,2 23838334 155,4
-6384182 -5561817 -17054297 -822365 114,8 11492480 32,6
-79659666 -102109105 -55232781 22449439 78,0 -46876324 184,9
Цель расчета коэффициентов ликвидности - оценить соотношение
различных видов оборотных активов и краткосрочных обязательств с целью
их возможного последующего погашения. Для проведения анализа
ликвидности и оценки его уровня, рассчитываются следующие
коэффициенты.

Коэффициент абсолютной ликвидности Кабс.л.:

А1 (2)
Кабс.л.=
П 1+ П 2 ,

где А1- наиболее ликвидные активы;

П1- наиболее срочные обязательства;

П2- краткосрочные пассивы;

Коэффициент критической ликвидности (промежуточный


коэффициент покрытия) К ср.л. :

А 1+ А 2 (3)
Кср.л.= .
П 1+ П 2

Коэффициент текущей ликвидности Кт.л :

А 1+ А 2+ А 3 (4)
Кт.л.=
П 1+ П 2

Анализ относительных показателей ликвидности


представлен в таблице 4.
Таблица 4 - Анализ относительных показателей ликвидности

23
Наименовани
е На На На
31.12.201 31.12.201 31.12.201
коэффициента 5, 4, 3, Отклонение 2015 к 2014 Отклонение 2014 к 2013
  тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. абсолют- относи- абсолют- относи-
        ное, тельное, ное, тельное,
        тыс. руб. % тыс. руб. %
1                
Коэффициент
абсолютной
ликвидности 0,7 1,7 1,0 -1,0 41,5 0,7 169,4
2                
Коэффициент
критической
ликвидности 2,7 3,3 2,2 -0,6 80,5 1,2 153,6
3                
Коэффициент
текущей
ликвидности 3,4 4,1 2,6 -0,7 82,3 1,5 159,1

Коэффициенты абсолютной ликвидности за 2015,2014 и 2013 годы


равны 07, 1,7 и 1 соответственно. Из этого можно сделать выводы, что в 2014
и 2013 годах предприятие могло погасить все краткосрочные обязательства
ближайшее время. В 2015 году по сравнению с 2014 предприятие может
погасить только 70% краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной
ликвидности ухудшился, но все равно показывает значение выше нормы (0,2-
0,5). Это может говорить о нерациональной структуре капитала предприятия.
коэффициенты критической ликвидности за 2015, 2014 и 2013 годы
соответственно равны 2,7, 3,3 и 2,2. все значения выше рекомендуемого (0,7-
1), но это означает, что платежеспособность предприятия улучшается и
ускоряется оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы. в
2015 году по сравнению с 2014 платежеспособность организации снизилась.
коэффициенты текущей ликвидности больше рекомендуемого значения (1,5-
2,5). коэффициент текущей ликвидности в 20114 и 2015 годах больше 3, что
говорит о нерациональной структуре капитала. в 2015 этот коэффициент был
ниже, чем в 2014, если тенденция продолжится, то структура капитала
нормализуется.

24
Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость организации показывает финансовую
независимость от внешних заемных источников, способность организации
маневрировать финансовыми ресурсами, наличие достаточной суммы
собственных средств для реализации основных видов деятельности.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости


проводится в таблице 5.

25
Таблица 5 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Наименование На На На
Отклонение 2015 к 2014 Отклонение 2014 к 2013
показателя 31.12.2015, 31.12.2014, 31.12.2013,
  тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. абсолют- относи- абсолют- относи-
        ное, тельное, ное, тельное,
        тыс. руб. % тыс. руб. %

Капитал и резервы (КиР) 580753006 516792586 452750073 63960420 112,4 64042513 114,1

Внеоборотные активы
(ВА) 465672878 382985042 366468645 82687836 121,6 16516397 104,5
Собственные оборотные
средства (СОС)

115080128 133807544 86281428 -18727416 86,0 47526116 155,1


Общая сумма запасов
30903900 31257338 22247105 -353438 98,9 9010233 140,5
Излишек (+), недостаток
(–) собственных
оборотных средств для
пополнения запасов (∆
СОС) 84176228 102550206 64034323 -18373978 82,1 38515883 160,1

26
Долгосрочные
обязательства (ДО) 10170586 13516792 14876263 -3346206 75,2 -1359471 90,9
Излишек (+), недостаток
(–) собственных
оборотных средств и
долгосрочных заёмных
источников для
пополнения запасов (∆
СДИ) 94346814 116066998 78910586 -21720184 81,3 37156412 147,1

Краткосрочные
обязательства (КО) 49468783 47089615 63407445 2379168 105,1 -16317830 74,3
Общие источники
финансирования (ОИ) 174719497 194413951 164565136 -19694454 89,9 29848815 118,1
Излишек (+), недостаток
(–) общей величины
источников для
пополнения запасов (∆
ОИЗ) 143815597 163156613 142318031 -19341016 88,1 20838582 114,6

Трёхфакторная модель
типа финансовой
устойчивости (см. табл.6) 1;1;1 1;1;1 1;1;1 - - - -

27
Общие источники финансирования выросли в 2014 году на 18,1%, а в
2105 году снизились на 10,1%.На это повлияло уменьшение долгосрочных
обязательств на 24,8% и собственных оборотных средств на 14%.

На основе проведенного анализа можно сказать, что источниками


финансирования запасов являются собственные оборотные средства. То есть
у предприятия финансовая устойчивость первого типа - абсолютная
финансовая устойчивость, модель которой выглядит , как М1=(1;1;1).

Для оценки финансовой устойчивости следует рассчитать следующие


коэффициенты.

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

СК
Ка=
ВБ ,
(5)

где СК - собственный капитал;


ВБ - валюта баланса.
Коэффициент финансирования (коэффициент платежеспособности)

СС
Кф=
ЗК ,
(6)

где ЗК – заемный капитал.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

СОС
Коб=
ОА , (7)

,где СОС – собственные оборотные средства;


ОА – оборотные активы.

28
Коэффициент маневренности

СОС
Км=
СК ,
(8)

Коэффициент финансовой устойчивости (устойчивого


финансирования)

СК + ДО
Кфу= ,
ВБ (9)

,где ДО - долгосрочные займы и кредиты (обязательства), срок


привлечения которых составляет более 1 года.

Коэффициент финансового левериджа (финансового рычага)

(
Кфл = ЗК / СК,
(10)
где ЗК ― заемный капитал (долгосрочный и краткосрочный);
СК ― собственный капитал.
В таблице 6 рассчитаны относительные показатели финансовой
устойчивости.

Таблица 6 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости


Наименование На На На
31.12.20 31.12.20 31.12.20 Отклонение 2015 к Отклонение 2014 к
коэффициента 15, 14, 13, 2014 2013
абсолют
  тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. - относи- абсолют- относи-
        ное, тельное, ное, тельное,
тыс.
        руб. % тыс. руб. %
1 Коэффициент
автономии (Ка ) 0,85 0,84 0,79 0,01 101,4 0,05 105,8
29
2 Коэффициент
финансирования (Кф
) 137,54 40,82 4,19 96,73 337,0 36,62 973,1

3 Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами (Коб ) 0,66 0,69 0,52 -0,03 95,7 0,16 131,3
4 Коэффициент
маневренности (Км ) 0,21 0,28 0,20 -0,06 76,5 0,07 134,8
5 Коэффициент
финансовой
устойчивости 0,92 0,92 0,88 0,00 100,5 0,04 104,3

6 Коэффициент
финансового
левериджа (Кфл ) 0,17 0,19 0,26 -0,02 91,6 -0,07 73,4

Коэффициент автономии показал, что удельный вес собственного


капитала в общей его величине за 2015, 2014 и 2013 годы составляет
соответственно 85,84 и 79%. Наблюдается тенденция роста коэффициента
автономии. Это говорит об увеличении финансовой независимости
организации и снижении риска финансовых затруднений в будущих
периодах. По всем анализируемым годам коэффициент финансирования
больше 1, значит, компании не грозит банкротство, так как большая часть
деятельности предприятия финансируется ха счет собственного капитала.
Прослеживается тенденция роста коэффициента финансирования. Это
значит, что с каждым годом заемные средства уменьшаются (или
отсутствуют вообще), а собственный капитал увеличивается. Коэффициенты
обеспеченности собственными оборотными средствами за 2015,2014 и 2013
годы больше 0,1, значит, у предприятия есть собственные оборотные
средства для обеспечения финансовой устойчивости. В 2015 году показатель
меньше, чем в 2014, это из-за того, что собственные средства уменьшились,
но показатель остается на высоком уровне.

30
Коэффициент маневренности равен 0,21, 0,28 и 0,2 в 2015, 2014 и 2013
годах соответственно. Это ниже нормального значения (0,5), значит, что
большая часть средств предприятия вложена в немобильные активы.

В 2014 и 2015 годах коэффициент финансовой устойчивости был выше,


чем в 2013, и был равен 0,92. Исходя из этого, положение компании можно
считать стабильным, так как доля долговременных источников
финансирования гораздо выше, чем краткосрочных.

Коэффициент финансового ливериджа за 2013, 2014, 2015 годы


соответственно равен 0,26, 0,19, 0,17. Это ниже нормального значения (0,5-
0,8). Значит, что максимизация прибыли предприятия будет возможна со
значительной долей риска.

31
3 АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Анализ деловой активности


Показатели деловой активности характеризуют, во-первых,
эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение
для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость
превращения производственных средств и дебиторской задолженности в
денежные средства, а так же срок погашения кредиторской задолженности.

В таблице 7 произведен анализ деловой активности.

32
Таблица 7 – анализ финансовой устойчивости

Базисный год Отчетный год


Наименование на начало на конец 2014 среднее на начало 2015 на конец среднее
показателя 2014 года года значение года 2015 года значение
Оборотные активы 164565136 194413951 179489543,5 194413951 17471949 184566724
7
Запасы 18037804 26948648 22493226 26948648 27195783 27072215,5
Собственные 86281428 133807544 110044486 133807544 11508012 124443836
оборотные средства 8

Дебиторская 78004349 82279954 80142151,5 82279954 10713654 94708249,5


задолженность 5
Кредиторская 33552337 38349893 35951115 38349893 47072098 42710995,5
задолженность
Заемные средства 29855108 8739722 19297415 8739722 2396685 5568203,5
(краткосрочные)

Заемные средства 70677228 3144387 36910807,5 3144387 1568072 2356229,5


(долгосрочные)

33
В таблице 8 представлены показатели, необходимые для оценки
деловой активности.

Таблица 8 – показатели деловой активности

Абсолютное
Относительное
Показатель 2015 г. 2014 г.
отклонение, %
отклонение, +/–

1 Коэффициент
оборачиваемости 2,5 2,2 0,3 114,7
активов (КОА)

2
Продолжительност
143,5 164,7 -21,2 87,1
ь одного оборота
активов, дни (ПОА)

3 Коэффициент
оборачиваемости
3,7 3,6 0,2 104,3
оборотных активов
(КООА)

4
Продолжительност
ь одного оборота 96,8 101,0 -4,2 95,8
оборотных активов,
дни (ПООА)

5 Коэффициент
оборачиваемости -11,3 -12,1 0,8 93,3
запасов (КОЗ)

6 Длительность
одного оборота -31,8 -29,6 -2,1 107,1
запасов, дни (ПОЗ)

7 Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской 4,9 4,9 0,0 99,8
задолженности
(КОДЗ)

8 Период оборота
(погашения)
дебиторской 73,6 73,5 0,1 100,2
задолженности, дни
(ПОДЗ)

34
9 Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской 10,8 10,9 -0,1 99,3
задолженности
(КОКЗ)

Продолжение таблицы 8

Абсолютно
е Относительно
Показатель 2015г. 2014 г. е отклонение,
отклонение %
, +/–

10 Период оборота
кредиторской
33,2 33,0 0,2 100,7
задолженности, дни
(ПОКЗ)

11 Коэффициент
текущей 2,2 2,2 0,0 99,5
задолженности (КТЗ)

В 2015 году увеличилось количество оборотов в год полного цикла


производства и обращения на 14,7%. Продолжительность одного оборота
активов уменьшилась на 21,2 дня по сравнению с 2014 годом. В
анализируемом периоде 1 единица оборотных активов принесла 3,7 ден.ед.
реализованной продукции. Продолжительность одного оборота оборотных
активов в 2015 году уменьшилась на 4,2 дня. Коэффициент оборачиваемости
материально производственных запасов снизился на 0,8 в 2015 году, значит,
увеличилась потребность в них. Длительность одного оборота запасов
увеличилась на 7,1%. За оба периода коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности равен 4,9. Это значит, что дебиторская
задолженность превращалась в денежные средства в среднем 5 раз в год.
Период оборота дебиторской задолженности в 2015 году вырос на 0,2% и
составил 73,6 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности в 2015 составил 10,8. Это значит, что предприятию
потребуется почти 11 оборотов, чтобы оплатить выставленные ей счета.

35
Период оборота кредиторской задолженности увеличился на 0,7% и составил
33,2 дня. Коэффициент текущей задолженности равен 2,2 в обоих периодах.
Это значит, что дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то
есть это моно охарактеризовать как дополнительное отвлечение средств из
оборота.

36
Анализ прибыли и рентабельности
В таблице 9 представлен анализ состава и структуры отчета о
финансовых результатах.

Таблица 9 - Анализ состава и структуры отчета о финансовых результатах

За анализируемый
За предыдущий период Отклонение
период
Показатели
абсолютное, относительное,
тыс. руб. % тыс. руб. %
тыс. руб. %

Выручка 462962074 100 392357674 100 70604400 118,0

Себестоимость продаж -306851332 -66,3 -273175758 -69,6 -33675574 112,3

Валовая прибыль
156110742 33,7 119181916 30,4 36928826 131,0
(убыток)

Коммерческие расходы -36617097 -7,9 -27499377 -7,0 -9117720 133,2

Прибыль (убыток) от
119421151 25,8 91680340 23,4 27740811 130,3
продаж

Доходы от участия в
707955 0,2 2477770 0,6 -1769815 28,6
других организациях

Проценты к получению 9845751 2,1 6462835 1,6 3382916 152,3

Проценты к уплате -3801044 -0,8 -3307602 -0,8 -493442 114,9

Прочие доходы 19168972 4,1 75906110 19,3 -56737138 25,3

Прочие расходы -33833924 -7,3 -69161023 -17,6 35327099 48,9

Прибыль (убыток) до
111508861 24,1 104058430 26,5 7450431 107,2
налогообложения

Текущий налог на
-28308902 -6,1 -20643017 -5,3 -7665885 137,1
прибыль

в т.ч. постоянные
налоговые обязательства -4237239 -0,9 -2395201 -0,6 -1842038 176,9
(активы)

37
Изменение
отложенных налоговых 1769891 0,4 -2563870 -0,7 4333761 -69,0
обязательств

Прочее 45445 0,0 -611 0,0 46056 -7437,8

Чистая прибыль
85008738 18,4 82061062 20,9 2947676 103,6
(убыток)
В анализируемом периоде выручка выросла на 18%. Себестоимость
увеличилась на 12,3%. Себестоимость в анализируемом периоде составляет
66% от выручки. Прирост объема предоставляемых товаров и услуг
положительно влияет на финансовое положение предприятия, увеличивает
его долю рынка. Коммерческие расходы увеличились на 33% по сравнению с
предыдущим периодом. Это означает, что в анализируемом периоде
предприятию понадобилось больше средств для продвижения продукции,
возможно, из-за увеличения себестоимости. Прибыль от продаж выросла в
отчетном году на 30,3%, что является положительным показателем.
Проценты к получению больше, чем проценты к уплате. Проценты к
получению увеличились на 52,3%. Финансовая политика предприятия
нацелена на получение процентных доходов от инвестирования в долговые
ценные бумаги и предоставления финансовых ресурсов в пользование
другим участникам финансового рынка. Прочие доходы уменьшились на
74,7%. Прибыль до налогообложения выросла на 7,2%, а чистая прибыль
увеличилась на 3,6%. Положительный результат говорит, об эффективной
деятельности предприятия.

Показатели рентабельности применяются для оценки текущей


прибыльности предприятия.

Рентабельность продаж

Пп
ROS= ∗100
В , (11)

где Пп –прибыль от продаж;


38
В – выручка от реализации продукции, работ, услуг.

Рентабельность собственного капитала


Пч
ROE= ∗100
СК , (12)
где Пч – чистая прибыль;
СК - средняя величина собственного капитала.

Рентабельность активов (совокупного капитала)

ROA = Пч/А *100, (


(13)
где А- средняя величина активов.

Рентабельность оборотных активов

ROA об = Пч/ОА *100, (


(14)
где ОА - средняя величина оборотных средств.

Рентабельность внеоборотных активов

ROA ос = Пч/ ОС *100, (


(15)
где ОС – средняя величина основных средств.
Показатели рентабельности представлены в таблице 11.
Таблица 10 – Исходные данные для анализа показателей рентабельности

Базисный год Отчетный год


Наименование на начало на конец 2014 среднее на начало на конец среднее
показателя 2014 года года значение 2015 года 2015 года значение

39
Основные 11867664 121288999 119982824 12128899 185402361 153345680
средства 9 9

Оборотные 16456513 194413951 179489543,5 19441395 174719497 184566724


активы 6 1

Собственный 42169603 485089669 453392853 48508966 545328976 515209322,5


капитал 7 9

Таблица 11 – Анализ показателей рентабельности за 2014 -2015 гг.

2014 год 2015 год Абсолютное


Наименование
показателя отклонение, +/–

1
Рентабельность 23,37 25,80 2,43
продаж

2
Рентабельность
18,10 16,50 -1,60
собственного
капитала

3
Рентабельность 14,81 13,96 -0,85
активов

4
Рентабельность
45,719 46,059 0,34
оборотных
активов

5
Рентабельность
внеоборотных
68,39 55,44 -12,96
активов
(основных
средств)

40
Доля прибыли от продаж в объеме выручки за 2015 год составляет
25,8%. Доля увеличилась на 2.43% по сравнению с предыдущим годом. В
2015 году рентабельность собственного капитала уменьшилась на 1,6%. В
анализируемом периоде компания получала 16 коп. от 1 руб., вложенного
собственниками компании. В 2015 году организация получает 14 коп.
прибыли от каждого рубля, инвестированного в ее активы. В анализируемом
периоде рентабельность оборотных активов увеличилась на 0,34%. В
анализируемом периоде рентабельность внеобортных активов снизилась
почти на 13%. Рентабельность основных средств показывает их
прибыльность.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В проделанной работе были достигнуты поставленные задачи.
Произведена предварительная оценка финансового состояния, которая дала
информацию о расширении деятельности предприятия и росте
экономического потенциал. В 2015 году увеличилась доля выданных авансов
и затрат в незавершенном производстве, что может негативно повлиять на
платежеспособность предприятия и снижение ликвидности. Увеличение
собственного капитала прослеживается на протяжении всего анализируемого
периода. Это свидетельствует о повышении благосостояния инвесторов и
собственников предприятия. А увеличение собственного капитала за счет
нераспределенной прибыли свидетельствует об эффективной работе.

Оценка и анализ финансового положения показали, что предприятие


способно погасить все краткосрочные обязательства в ближайшее время.
Прослеживается улучшение платежеспособности предприятия и ускорение
оборачиваемости собственных средств, вложенных в запасы. Анализ показал,
что структура капитала не рациональна. Рекомендуется уменьшить объем
41
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а также запасы и
дебиторскую задолженность. Анализ показал, что предприятие обладает
абсолютной финансовой устойчивостью. Прослеживается увеличение
финансовой независимости организации и снижение риска финансовых
затруднений в будущих периодах. Положительным показателем является
увеличение доли собственного капитала и снижение доли заемных средств.
Однако, предприятию рекомендуется вложить большую часть средств в
мобильные активы для увеличения маневренности. Также предприятию
следует с осторожностью проводить мероприятия по максимизации прибыли
из-за возможного высокого риска.

В работе был проделан анализ результативности финансово-


хозяйственной деятельности. Он показал, что оборачиваемость капитала
выросла, а значит, каждая единица актива организации приносит больше
прибыли. Плохим показателем является превышение суммы дебиторской
задолженности над кредиторской. Это значит, что происходит отвлечение
денежных средств из оборота предприятия. Данная ситуация влечет за собой
риск необходимости привлечения кредитов и займов при нехватке средств
для обеспечения деятельности предприятия. В анализируемом периоде
снизилась прибыльность основных средств. Положительным показателем
является увеличение доли прибыли в объеме выручки. Благодаря приросту
объема предоставляемых товаров и услуг увеличилась доля предприятия на
рынке. В отчетном году предприятию понадобилась большая сумма для
продвижения товара. Увеличение чистой прибыли говорит об эффективной
деятельности предприятия.

42
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий


для принятия экономических решений : учебник / О.В. Ефимова. — 3-е изд.,
испр. и доп. — М. : Издательство «Омега-Л», 2014. — 348 с. : ил., табл. —
(Высшее финансовое образование).

2. Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие


/ Г.Н. Лиференко.— М: Издательство «Экзамен», 2005. — 160 с.

3. Савицкая, Г.В.. Экономический анализ: Учебник /Г.В.Савицкая.- 14-


e изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 649 с.- (Высшее образование:
Бакалавриат)

4. Селезнева, Н. Н., Ионова, А. Ф. Финансовый анализ. Управление


финансами: Учеб. пособие для вузов/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - 2-е изд.,
перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с.

43
Приложение А

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 215г.

Ед. измерения тыс.руб.

Наименование
показателя На 31.12.2015, На На
  тыс. руб. 31.12.2014, 31.12.2013,

    тыс. руб. тыс. руб.

       

АКТИВ        

I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ      

нематериальные
активы 363181 307582 214621

результаты
исследований и
разработок 425495 325099 232576

нематериальные
поисковые активы 4298721 4256953 4254890

материальные
поисковые активы 1181721 1133728 872660

основные средства 185402361 121288999 118676649

в т.ч. Незавершенные
капитальные
вложения 79479182 27392755 26918477

авансы, выданные
для приобретения и
сооружения
основных средств 9896607 8688542 10224252

доходные вложения в
материальные
ценности 2302366 1888783 2353517

финансовые
вложения 234265798 213205328 18138739
44
прочие внеоборотные
активы 37433580 40578570 58476393

в т.ч. Активы по
ликвидационным
обязательствам 29293324 29232592 29507230

Итого по разделу I 465672878 382985042 366468645

II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ      

запасы 27195783 26948648 18037804

в т.ч. Сырье,
материалы 2581938 1994190 1828258

затарты в
незавершенном
производстве 412938 225794 203094

готовая продукция и
товары для
перепродажи 21045366 17399856 12503140

товары отгруженные 2615128 6700323 2783281

прочие запасы и
затраты 541102 628485 720031

налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям 3708117 4308690 4209301

дебиторская
задолженность 107136545 82279954 78004349

в т.ч. Дебиторская
задолженность,
платежи по которой
ожидаются более чем
через 12 месяцев
после отчетной даты 6348987 6656414 5103757

в т.ч. Покупатели и
заказчики 128897 582784 1535471

авансы выданные 363 188  

45
прочие дебиторы 6219727 6073442 3568286

в т.ч. Дебиторская
задолженность,
платежи по которой
ожидаются в течение
12 месяцев после
отчетной даты 100787558 75623540 72900592

в т.ч. Покупатели и
заказчики 56610370 47652992 51062327

авансы выданные 27710973 18816538 13148509

прочие дебиторы 16466215 9154010 8689756

финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов) 28266335 45942537 43638757

денежные средства и
денежные
эквиваленты 8393083 34916922 20649731

прочие оборотные
активы 19634 17200 25194

Итого по разделу II 174719497 194413951 164565136

БАЛАНС 640392375 577398993 531033781

ПАССИВ      

III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ      

уставный капитал
(складочный кпаитал,
уставный фонд,
вклады товарищей) 2326199 2326199 2326199

переоценка
внеоборотных
активов 10546619 9799512 8753243

добавочный капитал
(без переоценки) 441293 252710 30813

резервный капитал 1364610 1341864 1144326

46
нераспределенная
прибыль
(непокрытый убыток) 530650255 471369384 409441456

Итого по разделу III 545328976 485089669 421696037

IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      

заемные средства 1568072 3144387 70677228

отложенные
налоговые
обязательства 8602514 10372405 7808535

оценочные
обязательства 33486117 29975977 29554090

Итого по разделу IV 43656703 43492769 44430353

V.
КРАТКОСРОЧНЫ
Е
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      

заемные средства 2396685 8739722 29855108

кредиторская
задолженность 47072098 38349893 33552337

в т.ч. Поставщики и
подрядчики 26585497 19086327 11027550

задолженность перед
государственными
внебюджетными
фондами 462037 337717 294098

задолженность по
налогам и сборам 10059307 8982193 11295169

авансы полученные 2939963 6432831 3045001

задолженность перед
участниками
(учредителями) по
выплате дохода 133304 117215 102707

прочие кредиторы 6891990 3393610 7787812

доходы будущих 3568 4478 5389


47
периодов

оценочные
обязательства 1934345 1722462 1494557

Итого по разделу V 51406696 48816555 64907391

БАЛАНС 640392375 577398993 531033781

48
Приложение Б

Отчет о финансовых результатах за январь-декабрь 2015г.

Ед. измерения тыс.руб.

код
наименование показателя показателя за год 2015г. за год 2014г.

выручка 2110 462962074 392357674

себестоимость продаж 212 -306851332 -273175758

валовая прибыль(убыток) 2100 156110742 119181916

коммерческие расходы 2210 -36617097 -27499377

раходы, связанные с поиском , разведкой и


оценкой полезных ископаемых 2230 -72494 -2199

прибыль (убыток) от продаж 2200 119421151 91680340

доходы от участия в других организациях 2310 707955 2477770

проценты к получению 2320 9845751 6462835

проценты к уплате 2330 -3801044 -3307602

прочие доходы 2340 19168972 75906110

прочие расходы 2350 -33833924 -69161023

прибыль (убыток) до налогообложения 2300 111508861 104058430

текущий налог на прибыль 2410 -28308902 -20643017

в т.ч. Постоянные налоговые обязательства


(активы) 2421 -4237239 -2395201

изменения отложенных налоговых обязательств 2430 1769891 -2563870

прочее 2460 45445 -611

перераспределение налога на прибыль внутри


консолидированной группы налогоплательщиков 2465 -6557 1210130

чистая прибыль (убыток) 2400 85008738 82061062

результат от переоценки внеоборотных активов,


не включаемый в чистую прибыль (убыток)
периода 2510 826602 1241831

результат от прочих операций, не включаемый в 2520 188583 221897

49
чистую прибыль (убыток) периода

совокупный финансовый результат периода 2500 86023923 83524790

50

Оценить