Capítulo 5

OPERAÇÕES DE MÉDIO PRAZO

CRÉDITO DIRETO AO CONSUMIDOR – CDC

E
CRÉDITO PESSOAL – CP
Generalidades
De maneira geral, o povo da classe média não dispõe de dinheiro à vista para
comprar as mercadorias de que necessita ou que gostaria de ter, precisando, portanto, de
quem o financie para poder efetuar suas aquisições. Havendo quem o financie e em
prestações (CDC ou CP), a maior parte desse pessoal vai se endividar ao extremo, às vezes
até além disso. A taxa de juro cobrada pelos financiadores não importa tanto; o que leva o
comprador a consumir é o valor das prestações caber no seu orçamento mensal, dado que
os pagamentos são mensais. As operações de CDC/CP são realizadas exatamente como as
de uma renda uniforme e constante na capitalização composta e nos três primeiros tipos:
postecipadas, antecipadas e diferidas, onde as mais usadas são as primeiras, isto é, a
Tabela Price.

CDC/CP com Rendas Postecipadas

É o caso mais comum. Vamos mostrar exatamente como as Financeiras financiam
os clientes das diversas lojas em geral ou lojas de departamento, inclusive com a inclusão
do IOFT. É sempre bom lembrar que o uso da HP –12C ou do Excel obedece a convenção
internacional dos sinais mostrada no Capítulo 1, quando foi conceituado o “Cash Flow” ou
Fluxo de Caixa.

Exemplo 1 – Uma geladeira com valor à vista de R$ 1.800,00 é oferecida nas Casas
Alagoas, através do crediário de uma Financeira em 10 prestações mensais à taxa de
2,50% ao mês. Calcular o valor das prestações, primeiro sem o IOFT e depois com IOFT.

1º) Sem o IOFT:

Usando a HP – 12C:
10 n 2,50 i 1.800,00 CHS PV PMT = 205,665774 Ö R$ 205,67

2º) Sem o IOFT, os IOF1 e IOF2, o IOFT e o Fator do IOFT

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