Вы находитесь на странице: 1из 27

Оглавление

37. Как оценивается конкурентоспособность продукции?.................................2


41. Анализ влияния факторов на себестоимость продукции животноводства. 7
55. Анализ экономической эффективности капитальных вложений выявления
путей и резервов ее повышения.............................................................................9
62. По материалам конкретного предприятия рассчитать и проанализировать
динамику измерения трудовых ресурсов, степень обеспеченности
предприятия рабочей силой и ее использования, проанализировать уровень и
динамику производительности и оплаты труда. Сделать выводы по
результатам расчетов............................................................................................15
67. По материалам конкретного предприятия дать оценку финансового
состояния и деловой активности предприятия. Проанализировать состояние
баланса, обеспечивать предприятия собственными источниками оборотных
средств, эффективность использования оборотных средств. Сделать вывод по
результатам анализа..............................................................................................19
Список литературы...............................................................................................28

1
37. Как оценивается конкурентоспособность продукции?
Каждому предприятию, функционирующему в условиях конкуренции,
необходимо обладать определенными преимуществами, чтобы достичь
поставленной цели. Поэтому каждая компания обращает повышенное
внимание на производимые товары, чтобы создать наиболее привлекательное
коммерческое предложение, реализация которого принесет наибольшую
прибыль.
Сущность конкурентоспособности товара.
Ни для кого не секрет, что любой товар, выводимый на рынок,
обладает различными характеристиками, положительная оценка которых и
делает товар конкурентоспособным, т. е. наделяет его качествами,
превосходящими аналогичную продукцию конкурентов.
Конкурентоспособность товара представляет собой набор свойств продукции
и уровень удовлетворения потребностей покупателей по сравнению со
свойствами, присущими товарам конкурентов.
Товар может проигрывать товарам такого же вида по одним
показателям, но превосходить их по другим. Учитывая это, руководство
предприятия принимает решение об улучшении слабых сторон товара или
направляет маркетинговые усилия на достоинства производимой продукции.
Выбор всегда остается за потребителем, и иногда он бывает совсем
неожиданным. Поэтому при разработке стратегий, направленных на
повышение конкурентоспособности товара, следует делать акцент на те
характеристики, которые являются важными для потенциального покупателя,
совершенствовать именно эти показатели и предоставлять потребителю
полною и достоверную информацию, способную помочь ему принять
решение о приобретении продукции. Нельзя забывать, что именно
потребитель оценивает конкурентоспособность товара, определяя для себя
наиболее полюбившуюся марку. Причем параметры, по которым оценивается
товар, и степень их важности могут быть разными для каждого покупателя.
Маркетинговые исследования мнения потребителей о продукции фирмы
2
способны вычислить среднестатистическую оценку, которую клиенты
поставили тому или иному товару.
Показатели конкурентоспособности товара.
Существует три группы показателей, которые покупатель анализирует
и сопоставляет друг с другом. Эти группы проиллюстрированы в таблице 1.
Таблица 1
Показатели конкурентоспособности товара
№ Название Пояснение Пример
п/п
1. Нормативные Показывают, насколько товар Минимальное качество; соответствие
отвечает нормам и правилам, ГОСТам и т. д.
установленным законодательно
2. Технические Представляют собой Соответствие заявленных характеристик
характеристики и свойства, реальным параметрам; простота
непосредственно направленные использования; срок службы;
на удовлетворение послепродажное обслуживание и т. д.
определенной потребности,
ради которых товар и
приобретается
3. Экономические Денежная оценка расходов, Отпускная цена; стоимость расходных
которые потребитель понесет в материалов и запасных частей, если они
процессе приобретения товара потребуются для поддержки состояния
и дальнейшего использования товара для эксплуатации по назначению и
т. д.

В таблице 1 приведены общие группы показателей


конкурентоспособности товара, к которым можно добавить отношение
потребителя к продукции конкретной марки, доступность товара для
приобретения, эстетические критерии и тому подобные параметры. Особое
значение для конкурентоспособности товара имеет послепродажное
обслуживание, т. е. сервис. Если фирма не имеет возможности оказывать
должную техническую поддержку приобретенным товарам, она теряет
важное преимущество. В такой ситуации потребители ищут помощи у
конкурентов, а потом и вовсе переходят к ним. Поэтому при создании и
применении на практике маркетинговых стратегий, ориентированных на
повышение конкурентоспособности, необходимо запланировать сервисное
обслуживание, предусмотрев различные варианты технической поддержки.

3
Грамотно продуманное послепродажное обслуживание товаров принесет
следующие результаты:
1. Создание перспектив освоения новых рынков и
позиционирование собственного товара как товара с подкреплением.
2. Получение дополнительной прибыли, так расходы на
техническую поддержку товара в разы превышают его розничную стоимость.
3. Налаживание связей с потребителями конкурентов, не имеющих
собственной сервисной базы.
4. Создание положительной репутации фирмы-производителя.
Рассматривая конкурентоспособность товара с точки зрения основных
показателей, можно заметить, что потребительская оценка каждого товара
постоянно снижается. Этот процесс является необратимым, поэтому при
формировании маркетинговых стратегий нужно планировать новый
конкурентоспособный товар на смену товару, потерявшему интерес на
рынке. Для повышения конкурентоспособности можно улучшать
технические показатели товара, а можно уменьшать цену. Как показывает
практика, второй способ дает наиболее действенные результаты. Однако
снизить розничную цену товара, не потеряв при этом существенную часть
прибыли, бывает очень непросто. Для этого следует искать пути уменьшения
расходов на себестоимость товара, а также использовать новые технологии
производства, потребляющие меньше энергии и других ресурсов.
Оценка конкурентоспособности товара.
Для выбора оптимальной стратегии, направленной на создание
дополнительных конкурентных преимуществ и развитие уже имеющихся,
фирмы зачастую пытаются получить количественную оценку
конкурентоспособности товара. Для этой цели существует несколько
способов. Самым распространенным методом оценки
конкурентоспособности конкретного товара является метод экспертных
оценок. Для его применения рисуется специальная таблица, в которую

4
заносятся полученные сведения. Пример такой таблицы представлен в
таблице 2.
Таблица 2
Оценка конкурентоспособности товара
Товары/ Товар 1 Товар 2 Товар 3
Показатели
Соответствие установленным стандартам и определенным
нормам
Безопасность использования
Соответствие заявленных технических характеристик реальным
свойствам
Простота использования
Наличие возможности послепродажного обслуживания
Качество
Срок службы
Надежность
Расходы на транспортировку и приобретение
Расходы на использование товара
Розничная цена

Итого

Показатели данной таблицы могут быть расширены в зависимости от


вида товара и его основных функций. Для исследуемых товаров по каждому
параметру ставится оценка, а потом вычисляется общий балл. На основании
полученных данных делается вывод о том, какой товар обладает наибольшей
конкурентоспособностью, у каких товаров есть ключевые преимущества и
какие характеристики оставляют желать лучшего.
Другим методом количественной оценки конкурентоспособности
является расчет показателя конкурентоспособности продукции путем
деления количественной оценки качества на сумму всех затрат на
приобретение продукции. Данная формула предлагает лишь общее
представление о конкурентоспособности и подчеркивает то, что наибольший
спрос заслуживают товары с самым высоким качеством и самой низкой
ценой. Также для расчета конкурентоспособности товара можно
использовать базовый образец и сравнивать оцениваемый товар по ведущим
характеристикам с ним.1

1
Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово экономической деятельности предпрития: Учебно-
практическое пособие. - М.: "Дело и Сервис", 2015. - 256 с.
5
41. Анализ влияния факторов на себестоимость продукции
животноводства
Важным показателем, характеризующим работу предприятия, является
себестоимость продукции. От ее уровня зависят финансовые результаты
деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства,
финансовое состояние хозяйствующих субъектов.
Под себестоимостью продукции, работ и услуг понимаются
выраженные в денежной форме затраты всех видов ресурсов: основных
фондов, природного и промышленного сырья, материалов, топлива, энергии,
труда – используемых непосредственно в процессе изготовления и
реализации продукции и выполнения работ, а также для сохранения и
улучшения условий производства и его совершенствования.
Группировка затрат по назначения, т.е. по статьям калькуляции,
указывает, куда, на какие цели и в каких размерах израсходованы ресурсы.
Номенклатуру калькуляционных статей затрат и их состав формируют сами
предприятия. При анализе себестоимости продукции особое внимание
уделяют калькуляционным статьям, которые имеют наибольший удельный
вес в общих затратах.
Себестоимость продукции животноводства анализируют по
следующим статьям затрат: на оплату труда, корма, топливно-смазочные
материалы, содержание автотранспорта, амортизационные отчисления,
текущий ремонт, медикаменты, затраты на организацию и управление
производством, прочие и накладные расходы. Себестоимость продукции
животноводства находится в зависимости от специализации и концентрации
производства, породности скота и птицы, воспроизводства стада,
обеспеченности животных кормами, качества кормов, условий содержания
животных, продуктивности, уровня механизации трудоемких работ на
фермах, технологии производства, организации и оплаты труда.

6
На структуру затрат влияют конкретные условия финансово-
хозяйственной деятельности предприятия и различные факторы, к которым
относятся:
-техническая оснащенность производства,
-уровень автоматизации и механизации труда,
-специализация технико-экономической деятельности,
-природно-климатические условия,
-месторасположение предприятия.
При этом факторы делятся на группы:
-прямо зависящие от работы предприятия (снижение расхода сырья,
материалов, топлива и электроэнергии на единицу продукции; изменение
структуры потребляемого сырья, материалов, топлива; улучшение
использования основных фондов и др.);
-не зависящие от работы предприятия (природно-климатические
условия, месторасположения предприятия и т.д.).
Для изучения влияния данных факторов на уровень себестоимости
продукции могут быть использованы способы корреляционного анализа, а
при функциональных зависимостях – способы детерминированного
факторного анализа.
Основными источниками резервов снижения себестоимости продукции
и услуг являются:
-увеличение объема производства продукции;
-сокращение затрат на ее производство за счет повышения уровня
производительности труда, экономного использования материальных
ресурсов, сокращения непроизводительных расходов, потерь и т.д.2

2
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- 2-е издание. - М.: Дело
и Сервис, 2014. - 336 с.
7
55. Анализ экономической эффективности капитальных вложений
выявления путей и резервов ее повышения
Эффективность производственных инвестиций (капитальных
вложений) характеризует экономические или социальные результаты и
хозяйственную целесообразность их осуществления. Основой оценки
целесообразности капитальных расходов служит сравнения выгодности того
или иного проекта при условии ограниченности капитала как ресурса и
обеспечения наибольших прибылей через реализацию лучшего из
нескольких вариантов (проектов) инвестиций.
Методика оценки эффективности (целесообразности) капитальных
вложений прежде включая общие положения. Наиболее существенными из
них являются:
- Во-первых, расчеты экономической эффективности капитальных
вложений применяются разработки различных проектных и плановых
(прогнозных) документов; оптимизации распределения реальных инвестиций
по разным формам воспроизводства основных средств; оценки
эффективности расходования собственных финансовых средств предприятия;
- Во-вторых, в расчетах определяют общую экономическую
эффективность как отношение эффекта (результата) к сумме капитальных
затрат, обусловивших этот эффект. Расходы и результаты вычисляют с
учетом фактора времени. На предприятиях экономическим эффектом
капитальных вложений служит прирост прибыли;
- В-третьих, с целью всестороннего обоснования и анализа
экономической эффективности капитальных вложений, выявления резервов
ее повышения используют систему показателей. К обобщенным показателям
относятся период окупаемости капитальных затрат (количество лет, за
которые возмещаются начальные инвестиции) и удельные капитальные
вложения (в расчете на единицу прироста производственной мощности или
продукции) - капиталоемкость. Кроме обобщенных в систему входят такие
показатели, подлежащие совместному комплексному анализу:
8
производительность труда; материалоемкость, себестоимость, качество и
технический уровень продукции; величина социального эффекта (по
сравнению с социальными нормативами) показатели, характеризующие
улучшение состояния окружающей среды;
- В-четвертых, при определении эффективности капитальных вложений
должен быть исключен влияние на суммарный эффект так называемых не
инвестиционных факторов, то есть мер, осуществление которых не требует
капитальных вложений. Это означает, что из полученной предприятием
общего эффекта (прибыли) надо изымать эффект от полного использования
введенных ранее производственных мощностей, увеличение коэффициента
сменности работы оборудования, внедрение прогрессивных форм
организации производства, труда и управления, повышения
профессиональной подготовки и мастерства персонала.
Экономическую эффективность производственных инвестиций можно
определить с помощью показателей их абсолютной и сравнительной
экономической эффективности.
Абсолютная эффективность капитальных вложений характеризует
общую величину их отдачи и определяется отношением величины
экономического эффекта к величине понесенных расходов. Абсолютная
эффективность производственных инвестиций (капитальных вложений)
определяется с помощью двух взаимосвязанных показателей.
Коэффициент экономической эффективности капитальных
вложений (ЕП ) определяют по отношению прироста прибыли, вызванного
ими, к общему объему инвестиций. Его вычисляют по формуле:
ЕП=ΔП/К
где ΔП - прирост прибыли за счет инвестиций, руб;
К - объем капиталовложений, руб.
Для оценки экономической эффективности осуществляемых
инвестиций вычислен коэффициент экономической эффективности

9
капиталовложений сравнивают с нормативным, определяющий
минимальный уровень прироста прибыли в расчете на 1 руб. вложений.
Нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений  ЕП
устанавливается централизованно Министерством экономического развития
и торговли на определенный период. Его продолжительность обычно равна
так называемом горизонте прогнозирования или индикативного
планирования. Проект (вариант) капитальных вложений определяют
эффективным при условии, что рассчитан коэффициент эффективности
вложений равна или больше нормативного.
Срок окупаемости капитальных вложений  определяется отношением
объема осуществляемых капиталовложений к среднегодовому приросту
массы прибыли. Этот показатель обратный коэффициенту эффективности
инвестиций. Его определяют по формуле:
Т=К/ΔП
Если предприятиям предоставляется долгосрочный кредит на
строительство, реконструкцию и техническое перевооружение
производственных объектов на срок окупаемости до 20 лет, на приобретение
сельскохозяйственной техники, транспортных средств - на срок до 5 лет, то
коэффициенты абсолютной экономической эффективности капитальных
вложений при этом должны составлять соответственно 0 , 05 и 0,20.
Сравнительную экономическую эффективность капитальных
вложений определяют при выборе наилучшего варианта использования
капитальных вложений на основе применения показателя приведенных
затрат. Он характеризует не только величину капиталовложений, но и размер
следующих производственных затрат при использовании введенных в
действие объектов основного капитала.
Приведенные затраты - это сумма годовых производственных затрат
(себестоимости) и капитальных вложений, приведенных к годовой
размерности в соответствии с нормативным коэффициента их

10
эффективности. По каждому варианту капиталовложений вычисляют
приведенные затраты, их годовую сумму рассчитывают по формуле:
Зi=Ci+EnKi  min
где Сi- годовые производственные затраты (себестоимость) по i -м
вариантом капитальных вложений, руб .;
ЕП - Нормативный коэффициент эффективности капиталовложений;
Кi - Объем капитальных вложений по i-му варианту, руб.
Приведенные нормативные коэффициенты экономической
эффективности капиталовложений используют только для сравнения
прироста инвестиций при обосновании наиболее рационального варианта, их
нельзя отождествлять с нормативом при определении абсолютной
эффективности капиталовложений.
Важной формой реализации производственных инвестиций являются
вложения в капитальное строительство. Капитальное строительство - это
процесс создания новых, реконструкции и расширения действующих
объектов производственной и социальной сферы предприятия. В сферу
капитального строительства относятся: сооружение зданий и объектов
производственного и непроизводственного назначения; монтаж
оборудования; проектно изыскательские и другие работы; капитальный
ремонт оборудования и сооружений. Оно характеризуется длительным
циклом, сложностью строящихся объектов, большими затратами трудовых,
материальных и финансовых ресурсов.
Конечный результат капитального строительства - ввод в действие
производственных мощностей. Предприятия, которые создают основные
средства путем строительства и осуществляют для этого определенные
капитальные вложения, называются застройщиками. Капитальное
строительство может осуществляться подрядным и хозяйственным способом.
Эффективность инвестиций в капитальное строительство
характеризуют показатели: лаг строительства и лаг освоения объектов
основного капитала.
11
Лаг строительства - это время от начала сооружения и до введения и
действие производственных объектов. Если период строительства
сокращается, то эффективность капиталовложений значительно повышается.
Лаг освоения характеризуется временем от окончания строительства и
ввода в действие основных средств к достижению объемов производства
продукции, предусмотренных проектом. Продолжительность лага освоения
зависит от многих факторов и особенно от качества выполненных работ и
обеспечение оптимального соотношения основного и оборотного капитала
предприятия.
На основе приведенных затрат рассчитывают также годовой
экономический эффект, от реализации соответствующего направления
капитальных вложений. Его определяют на основе сравнения приведенных
затрат по новому и базовым вариантам капиталовложений:

где Ер - годовой экономический эффект, руб;


С1 и С2 - себестоимость единицы продукции или работы в соответствии
с базовым и новым вариантом, грн;
К1 и К2 - капитальные вложения на единицу продукции или работы в
соответствии с базовым и новым вариантом, грн;
OП - объем произведенной продукции или выполненных работ после
осуществления капиталовложений, грн.
Для определения эффективности инвестирования технического
перевооружения или реконструкциипредприятия используют
дополнительные показатели - условное высвобождение работников и
экономию материальных и топливно-энергетических ресурсов.
Экономическую эффективность капитальных вложений в
природоохранные объекты определяют сравнением достигнутого эффекта от
сохранения или улучшения экологического состояния окружающей среды
или уменьшения его загрязнения и капитальных затрат на создание
(развитие) таких объектов. При проектировании таких объектов выбор
12
лучшего технического решения из нескольких возможных осуществляется с
учетом фактора времени. Для определения полного эффекта от
осуществления природоохранных мероприятий необходимо учитывать
возможное улучшение состояния окружающей среды на всей территории, где
имеют место негативные последствия нарушения экологического равновесия.
Сравнение эффективности капитальных вложений позволяет отобрать
лучшие проекты (варианты) по минимальной величине приведенных затрат и
определить общую экономическую эффективность осуществляемого проекта
из расчета ожидаемого коэффициента доходности инвестирования.
Пути повышения эффективности капитальных вложений
Эффективность капитальных вложений формируется из четырех
стадий:
- планирования капитальных вложений;
- проектирования капитального строительства;
- строительного производства;
- освоения вновь введенных мощностей.3

3
Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск ООО "Интерпресс" 2015 с. 213-
257
13
62. По материалам конкретного предприятия рассчитать и
проанализировать динамику измерения трудовых ресурсов, степень
обеспеченности предприятия рабочей силой и ее использования,
проанализировать уровень и динамику производительности и оплаты
труда. Сделать выводы по результатам расчетов

Для определения движения рабочей силы рассчитывают динамику


таких показателей:
- коэффициент оборота по приему рабочих определяется делением
количества принятого персонала на работу на среднесписочное его число;
- коэффициент оборота по выбытию - это отношение числа
уволившихся работников к среднесписочному количеству персонала;
- коэффициент текучести кадров равен отношению числа работников,
уволившихся по собственному желанию или за нарушение трудовой
дисциплины, к среднесписочному числу персонала;
- коэффициент постоянства состава персонала предприятия
рассчитывается делением числа работников, которые проработали
полностью весь год на среднесписочное число персонала.
Особое внимание уделяют изучению причин увольнения работников:
- по собственному желанию;
- по сокращению кадров;
- за нарушение трудовой дисциплины.
Объем производства продукции во многом зависит от обеспеченности
предприятий трудовыми ресурсами.

14
Рис. 1. Структурно-логическая модель факторной системы
валового выпуска продукции
Детерминированная модель факторной системы объема производства
имеет вид:
ВП=ППП*Уд*Д*П*ЧВ.
Для анализа необходимо иметь данные за базисный год и плановые и
фактические за отчетный год. Источники информации: бизнес-план
предприятия, статистическая отчетность формы № 1-т «Отчет по труду»,
данные табельного учета и отдела кадров.
С помощью одного из способов детерминированного факторного
анализа (цепной подстановки, индексного, абсолютных разниц,
относительных разниц, интегрального или логарифмирования) можно
определить, как изменился объем производства продукции по сравнению с
прошлым годом и планом текущего года за счет каждого фактора.
Необходимо более детально изучить полноту использования трудовых
ресурсов на предприятии и его структурных подразделениях.
Оценка полноты использования трудовых ресурсов дается на ос-
новании сравнения фактического количества отработанных дней и часов
15
одним рабочим за год, а также средней продолжительности рабочего дня с
данными плана и за базисные периоды. Если фактическая величина
перечисленных показателей ниже плановых, то необходимо определить
общие потери рабочего времени, в том числе целодневные и внутрисменные
(табл. 89).
Существенны и внутрисменные потери рабочего времени: за один день
они составили 0,15 ч, а за все отработанные дни всеми рабочими - 5197 ч.
Общие потери рабочего времени - 18 315 ч. В действительности они еще
выше в связи с тем, что фактический фонд отработанного времени включает
и сверхурочно отработанные часы (1485 ч). Если их учесть, то общие потери
рабочего времени составят 19 800 ч.
Для выяснения причин целодневных и внутрисменных потерь рабочего
времени сопоставляют данные фактического и планового баланса рабочего
времени (табл. 89). Они могут быть вызваны разными объективными и
субъективными обстоятельствами, не предусмотренными планом:
дополнительными отпусками с разрешения администрации, заболеваниями
рабочих с временной потерей трудоспособности, прогулами, простоями из-за
неисправности оборудования, отсутствия работы, сырья, материалов,
электроэнергии, топлива и т.д. Каждый вид потерь анализируется более
подробно, особенно те, которые зависят от предприятия. Уменьшение потерь
рабочего времени по причинам, зависящим от трудового коллектива, являет-
ся резервом увеличения производства продукции, который не требует
дополнительных капитальных вложений и позволяет быстро получить
отдачу.
В нашем примере большая часть потерь ((495 + 33 + 660) × 7,95 + 5049
= 14 494 ч) вызвана субъективными факторами (дополнительные отпуска с
разрешения администрации, прогулы, простои), что можно считать
неиспользованными резервами увеличения фонда рабочего времени.
Недопущение их равнозначно высвобождению восьми работников (14 494 /
1749).
16
Чтобы подсчитать его, необходимо потери рабочего времени (ПРВ) по
вине предприятия умножить на плановую среднечасовую выработку
продукции:
ΔТП=ПРВ*ЧВпл =(14494+1367)×343,05руб. = 5441 тыс. руб.
Однако надо иметь в виду, что потери рабочего времени не всегда
приводят к уменьшению объема производства продукции, так как они могут
быть компенсированы повышением интенсивности труда работников.
Поэтому при анализе использования трудовых ресурсов большое внимание
уделяется излучению показателей производительности труда.
Показатель На одного Отклонение от плана
работника
план факт на на всех
одного рабочих
рабочего
Календарное количество дней, 365 365 - -
в том числе: 9 9 - -
праздничные; 52 52 - -
выходные; 50 50 - -
выходные субботы
Номинальный фонд рабочего времени, дни 254 254 - -
Неявки на работу, дни, 34 44 + 10 + 1650
в том числе: 16 16 - -
ежегодные отпуска; 1 2 +1 + 165
отпуска по учебе; 3 2 -1 -165
отпуска по беременности и родам; 5 8 +3 +495
дополнительные отпуска с разрешения 9 11,8 +2,8 +462
администрации; - 0,2 +0,2 +33
болезни; прогулы; простои - 4 +4,0 +660
Явочный фонд рабочего времени, дни 220 210 -10 -1650
Продолжительность рабочей смены, ч 8 8 - -
Бюджет рабочего времени, ч 1760 1680 -80 -13 200
Предпраздничные сокращенные дни, ч 9 9 - -
Льготное время подросткам, ч 2 2,4 +0,4 +66
Внутрисменные простои, ч - 30,6 +30,6 +5049
Полезный фонд рабочего времени, ч 1749 1638 -111 -18315
Средняя продолжительность рабочей смены, ч 7,95 7,8 -31,5 -5197
Сверхурочно отработанное время, ч - 9 + 1485
Непроизводительные затраты рабочего - 8,3 + 1367
времени

17
67. По материалам конкретного предприятия дать оценку
финансового состояния и деловой активности предприятия.
Проанализировать состояние баланса, обеспечивать предприятия
собственными источниками оборотных средств, эффективность
использования оборотных средств. Сделать вывод по результатам
анализа.
При оценке финансовой устойчивости предприятия на основе
трехкомпонентного показателя важен расчет и анализ величины собственных
оборотных средств. Значение показателя собственных оборотных средств
определятся оценкой степени участия собственных средств в формировании
оборотных средств предприятия.
Рассчитаем величину собственных оборотных средств ООО
«СТАплюс» простым и уточненным способом.
Особенностью данного предприятия является совпадение собственных
оборотных средств на начало 2004 и 2005 гг., рассчитанных простым и
уточненным способами. Это объясняется отказом предприятия от
привлечения долгосрочных кредитов и займов и формирования средств,
приравненных к собственным. Соответственно, на начало 2006 г. указанные
величины не совпадают в связи использованием счета доходов будущих
периодов.

18
Таблица. Расчет величины собственных оборотных средств ООО «СТАплюс» руб.
Алгоритм расчета (номер Значение Значение на
Показатели Изменение Изменение Общее изменение
формы, код строки) На 01.2004 На 01.2005 01.2006
1. Собственные средства 1,490 415156 295791 – 119365 271116 – 24775 – 144140
2. Средства, приравненные к 1,640 + 1,650 – – – 655 + 655 + 665
собственным
3. Долгосрочные кредиты и займы 1,590 – – – – – –
4. Внеоборотные активы 1,190 14433 33390 + 18957 45512 + 12122 + 31079
5. Собственные оборотные 1,490 – 1,190 400723 262401 – 138322 225604 – 36897 – 175219
средства (простой способ расчета)
6. Собственные оборотные 1,490 + 1,640 + 1,650 + 400723 262401 – 138322 226259 – 36242 – 174564
средства (уточненный способ 1,590 – 1,190
расчета)

19
Таблица.
Определение типа финансовой ситуации ООО «СТАплюс» руб.
№ Показатели Значение Изменение Значение Изменение Общее
на 01.04 на 01.05
п./п. на 01.06 изменение
1. Собственные 415156 295791 –119365 271771 –24120 –143485
средства (с учетом
приравненных)
2. Внеоборотные 14433 33390 +18957 45512 +12122 +31079
активы
3. Иммобилизация – – – – – –
оборотных средств
4. Наличие собственных 400723 262401 –138322 226259 –36242 –174564
оборотных средств
5. Долгосрочные – – – – – –
кредиты и займы
6. Наличие собственных 400723 262401 –138322 226259 –36242 –174564
источников
формирования
запасов с учетом
долгосрочных
обязательств
7. Краткосрочные – – – – – –
кредиты и займы
8. Общая величина 400723 262401 –138322 226259 –36242 –174564
источников
формирования
запасов и затрат
9. Общая величина 8227 9489 +1262 18287 +8798 +10060
запасов и затрат (Ом)
Ом = 1,210 +1,220
10. Излишек (+) или +392496 +253012 –139484 +207972 –45040 –184524
недостаток (-)
собственных
источников (стр.4 –
стр.9)
11. Излишек (+) или +392496 +253012 –139484 +207972 –45040 –184524
недостаток (-)
собственных
источников с учетом
долгосрочных
обязательств (стр.6 –
стр.9)
12. Излишек (+) или +392496 +253012 –139484 +207972 –45040 –184524
недостаток (-) всех

20
источников
формирования
запасов и затрат
(стр.8 – стр.9)
13. Трехкомпонентный (1;1;1) (1;1;1) – (1;1;1) – –
показатель типа
финансовой ситуации

На основании таблицы можно сделать вывод о том, что на три


отчетные даты ООО «СТАплюс» обладает абсолютной финансовой
устойчивостью, что означает излишек собственных средств при
формировании запасов и затрат, т.е. предприятие всю свою основную
деятельность финансирует за счет собственных средств. Состояние
абсолютной финансовой устойчивости не всегда оценивается положительно
с точки зрения эффективности использования средств. Однако при
значительной величине кредиторской задолженности предприятие не может
привлекать кредиты и займы,
Собственные оборотные средства ООО «СТАплюс» совпадают с
собственными источниками формирования запасов и затрат с учетом
долгосрочных обязательств и общей величиной источников формирования
запасов и затрат.
В динамике величины источников формирования запасов и затрат есть
определенная устойчивая тенденция к снижению. По состоянию на
01.01.2006г. их величина по сравнению с размером на 01.01.2004 г.
значительно снизилась (на. 174564 руб. или на 43,54 %), что произошло в
большей степени за счет снижения величины собственного капитала (на
143485 руб.) по сравнению с влиянием фактора роста внеоборотных активов
(их величина увеличилась на 31079 тыс. руб.). Излишек источников
формирования затрат снизился на 01. 2006 г. по сравнению с состоянием на
01.2004 г. на 184524 руб. или на 47%, что составляет значительную величину.
Данный факт можно оценить отрицательно с точки зрения развития
предприятия, т.к. нераспределенная прибыль, по словам главного бухгалтера,
21
была использована на выплату дивидендов, материальной помощи, подарков.
Таким образом, на основании расчета трехкомпонентного показателя
можно сделать вывод, что тип финансовой ситуации на ООО «СТАплюс»
характеризуется как абсолютная финансовая устойчивость. Особенностью
данного предприятия является отказ от использования кредитов и займов как
долгосрочного, так и краткосрочного характера. Следовательно, применяя
данный метод оценки финансовой устойчивости на основе абсолютных
показателей, нами выявлен крайний тип финансовой ситуации. Данному типу
соответствует показатель S=(1;1;1), что означает излишек собственных
средств при формировании запасов и затрат.
Преодолеть ограниченность анализа финансовой устойчивости в узком
понимании на основе абсолютных показателей помогает анализ на основе
финансовых коэффициентов. Данный метод позволяет оценить не только
обеспечение запасов и затрат определенными видами источников, но и
структуру активов, распределение источников и соотношение между ними.
Анализ коэффициентов структуры источников средств, на основании
данных таблицы 9 показал увеличение степени финансовой зависимости
предприятия от кредиторов, что не согласуется с определенным ранее типом
абсолютной финансовой устойчивости ООО «СТАплюс». Об этом
свидетельствует рост коэффициента соотношения заемных и собственных
средств. Так, по состоянию на 01.01.2004 г. на 1 рубль собственных средств
приходилось 87 копеек заемных, а на 01.01.2006 – 2,033 рублей заемных
средств при рекомендуемом нормативном ограничении не более 1,0. Рост
составил 1,156 руб. или 231,8 %.
Причинами отрицательной тенденции указанных коэффициентов
являются рост заемных средств и снижение величины собственных средств.
С помощью приема цепных подстановок можно выявить влияние данных
факторов на динамику коэффициента соотношения заемных и собственных
средств.
Таблица Динамика коэффициентов структуры источников ООО
22
«СТАплюс»
№ Показатели (нормативное Значение Изменен Значение Изменение Общее
п.п. значение) ие на 01.06 изменение
1. Собственные средства (с 415156 295791 –119365 271771 –24120 –143485
учетом приравненных), руб.
2. Заемные средства, руб.: 364126 406940 +42814 552562 +145622 +188400
1,590 + 1,610 + 1,620 +
1,630 + 1,660
3. Долгосрочные кредиты и – – – – – –
займы, руб.: 1,590
4. Краткосрочные 363691 406940 +43249 552526 +145586 +188835
обязательства, руб.: 1,610 +
1,620
5. Валюта баланса, руб. 779282 702731 –76551 824333 +121602 +45051
6. Коэффициент соотношения 0,877 1,375 +0,498 2,033 +0,658 +1,156
заемных и собственных
средств (≤ 1): п.2/п.1
7. Коэффициент автономии 0,533 0,421 –0,112 0,330 –0,091 –0,203
(≥0,5): п.1/п.5

23
Таблица.
Факторный анализ влияния собственных и заемных средств на
изменение коэффициента соотношения заемных и собственных средств
Факторные показатели Результативный
№ п.п. Собственные средства Заемные средства Влияние фактора
показатель Кз/с
01.2004-01.2005
1. 415156 364126 0,877 –
2. 295791 364126 1,231 +0,354
3. 295791 406940 1,375 +0,144
4. Итого: +0,498
01.2005-01.2006
5. 295791 406940 1,375 –
6. 271771 406940 1,497 +0,122
7. 271771 552562 2,033 +0,536
8. Итого: +0,658

На основании таблицы можно сделать вывод о том, что наибольшее


влияние на коэффициент соотношения заемных и собственных средств за
период с 01.2004 г. по 01.2005 г. оказало уменьшение величины собственных
средств на 119365 руб. За счет данного изменения коэффициент соотношения
заемных и собственных средств увеличился на 0,354 руб. За счет повышения
величины заемных средств на 42814 руб. коэффициент увеличился на 0,144
руб. Что касается периода с 01.2005 г. по 01.2006 г., то здесь ситуация
противоположная. Наибольшее влияние на коэффициент соотношения
заемных и собственных средств оказало увеличение заемных средств на
145622 тыс. руб. за счет данного фактора показатель увеличился на 0,536 руб.
О снижении доли собственных средств в общей сумме источников
свидетельствует снижение коэффициента автономии, значение которого на
начало 2006 г. составило всего 0,33 при нижнем нормативном ограничении
0,5. Оптимальное значение данного показателя предприятие имело на начало
2004 г. – 0,53.
Однако высокое значение коэффициента соотношения заемных и
собственных средств и снижение уровня коэффициента автономии
объясняются большим удельным весом и ростом кредиторской
задолженности. Кроме того, необходимо отметить, что весь заемный капитал

24
ООО «СТАплюс» состоит из кредиторской задолженности. По данным трех
лет ее удельный вес в источниках формирования имущества колеблется от 47
% до 67%.
ООО «СТАплюс» не использует кредитов и займов в своей
деятельности. Это могло бы оцениваться отрицательно с точки зрения
эффективности использования ресурсов, однако при высоком удельном весе
кредиторской задолженности предприятие не должно привлекать кредиты и
займы, не рискуя при этом потерять платежеспособность и оказаться на
грани банкротства. Такая высокая ее доля объясняется, прежде всего,
отраслевой спецификой предприятия. В составе кредиторской задолженности
наибольший удельный вес занимают авансы полученные. Строительное
предприятие может иметь большую кредиторскую задолженность, сохраняя
нормальную ликвидность баланса, платежеспособность и финансовую
устойчивость.
Коэффициенты долгосрочного привлечения заемных средств и
соотношения долгосрочных и краткосрочных обязательств не имеет смысла
рассчитывать, поскольку ООО «СТАплюс» не привлекает кредитов и займов
долгосрочного характера. Соответственно, коэффициент финансовой
устойчивости в данном случае равен коэффициенту автономии.
На основании данных таблицы проанализируем коэффициенты,
характеризующие структуру активов ООО «СТАплюс»
Таблица Динамика показателей структуры активов ООО «СТАплюс»
руб
№ Показатели (нормативное Значение Изменени Значение Изменение Общее
п.п. значение) на 01.04 на 01.05 е на 01.06 изменение
1. Внеоборотные активы 14433 33390 +18957 45512 +12122 +31079
2. Оборотные активы 764849 669341 –95508 778821 +109480 +13972
3. Собственные оборотные 400723 262401 –138322 226259 –36242 –174564
средства
4. Собственные средства (с 415156 295791 –119365 271771 –24120 –143485
учетом приравненных)
5. Денежные средства 172357 250991 +78634 377892 +126901 +205535
6. Краткосрочные финансовые 100000 300000 +200000 300000 – +200000
вложения
7. Коэффициент соотношения 52,99 20,05 –32,94 17,11 -2,94 –35,88
мобильных и
25
иммобилизованных
средств: п.2/п.1
8. Коэффициент мобильности 0,356 0,823 +0,467 0,871 +0,048 0,515
оборотных средств:
п.5+п.6/п.2
9. Коэффициент 0,965 0,887 –0,078 0,833 –0,004 –0,082
маневренности
собственных средств:
п.3/п.4

Так, несмотря на снижение в динамике, значение коэффициента


соотношения мобильных и иммобилизованных средств очень высоко.
Нормативного значения данный показатель не имеет, однако оно должно
ограничивать сверху значения коэффициента соотношения заемных и
собственных средств. В ООО «СТАплюс» это условие соблюдается.
Значение коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных
средств превышает значение коэффициента соотношения заемных и
собственных средств на начало 2004 г. в 60 раз, а на начало 2006 г. – в 8 раз.,
т.е. на начало 2004 г. на 1 руб. внеоборотных активов приходилось 52,99 руб.
оборотных активов. На 01.2006 данная величина снизилась до 17,11 руб., т.е.
на 67,7 %. Следует отметить, что значение данного показателя определяется
отраслевыми условиями. Для данного предприятия характерна небольшая
доля внеоборотных активов, поскольку сферой его деятельности являются
проектные работы.

26
Список литературы
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово экономической
деятельности предпрития: Учебно-практическое пособие. - М.: "Дело и
Сервис", 2015. - 256 с.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности:
Учебное пособие.- 2-е издание. - М.: Дело и Сервис, 2014. - 336 с.
3. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. - Минск ООО "Интерпресс" 2015 с. 213-257.

27

Оценить