Вы находитесь на странице: 1из 10

Исходным звеном финансовой системы являются финансы организаций.

Это
обусловлено тем, что именно в организациях в процессе материального
производства создается основная часть национального дохода страны –
главного источника формирования централизованных и децентрализованных
фондов денежных средств

Финансы организаций – это система денежных отношений, связанная с


созданием и использованием различных видов доходов и накоплений
хозяйствующего субъекта.
Финансы организаций (предприятий) - это относительно самостоятельная сфера
системы финансов государства, охватывающая широкий круг денежных
отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов,
денежных фондов в процессе кругооборота их средств. Именно в этой сфере
финансов формируется основная часть доходов, которые в последующем по
различным каналам перераспределяются в народнохозяйственном комплексе и
служат основным источником экономического роста и социального развития
общества.
В процессе формирования и использования всех денежных источников,
вовлекаемых в оборот средств предприятий и находящих отражение в его
денежных потоках, возникает широкий спектр денежных отношений, которые
выражают экономическое содержание финансов предприятий и одновременно
являются объектом непосредственного финансового управления.
Денежные отношения возникают в результате движения денег при
создании организаций, а затем – в процессе создания и распределения
валового внутреннего продукта и национального дохода. Так, за счет
взносов учредителей (участников) или за счет имущества, закрепленного
собственником за организацией, формируется уставный капитал. Его
средства авансируются в долгосрочные и краткосрочные активы. В ре-
зультате реализации продукции, работ и услуг у организации образуется
выручка, за счет которой возмещаются затраты по производству и
реализации продукции.
Более того, уже на стадии формирования себестоимости продукции
формируются некоторые денежные фонды (амортизационный, оплаты
труда, а по усмотрению организации – резервы предстоящих расходов
и платежей, ремонтный фонд и др.), производятся отчисления на
социальное страхование.
Из выручки от реализации продукции организация платит косвенные
налоги. Однако получение выручки и уплата налогов, как правило, во
времени не совпадают, поэтому налоги до их использования по целевому
назначению находятся в обороте организации.
В составе выручки от реализации продукции организация получает
прибыль от реализации товаров, работ и услуг, затем и в целом по
результатам хозяйственной деятельности. Последняя также подлежит
распределению между государством – уплата налогов и организацией –
чистая прибыль. Чистая прибыль может направляться на образование
фондов накопления – на расширение и развитие производства и фондов
потребления – для материального поощрения работников, выплаты
доли прибыли учредителям и удовлетворения социальных
потребностей, образования резервных фондов, а также на наращивание
уставного, резервного и добавочного капитала.
Наряду с собственными источниками средств в кругообороте
организаций могут участвовать и заемные средства в форме кратко- и
долгосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности, другие
привлеченные источники средств.

В сфере финансовых отношений в настоящее время произошли значительные


изменения. Так, введение нового гражданского законодательства существенно
расширило круг этих отношений.
Эти отношения возникают между:
 предприятием и его инвесторами (акционерами, участниками,
собственниками) по поводу формирования и эффективного использования
собственного капитала, а также выплаты дивидендов и процентов;
 предприятием, поставщиками и покупателями по поводу форм,
способов и сроков расчетов, а также способов обеспечения исполнения
обязательств (уплата неустойки, передача залога);
 предприятием-инвестором и другими предприятиями и организациями
по поводу его краткосрочных и долгосрочных финансовых инвестиций и
выплаты по ним дивидендов и процентов;
 предприятием и финансовыми (кредитными) институтами и другими
предприятиями по поводу привлечения и размещения свободных денежных
средств (получения и погашения кредитов, займов, страховых платежей и
страховых возмещений, получения финансирования под уступку денежного
требования, платежей в частные пенсионные фонды и т.п.);
 предприятиями (дочерними и материнскими) по поводу
внутрикорпоративного перераспределения средств;
 предприятиями и учредителями доверительного управления
имуществом, а также выгодоприобретателями по поводу имущества,
полученного в доверительное управление, и передачи прибыли от такого
управления;
 предприятиями и другими товарищами по поводу вкладов в
соответствии с договорами простого товарищества и распределения
прибыли, полученной товарищами в результате их совместной деятельности;
 предприятиями и правообладателями по поводу выплаты
вознаграждения по договору коммерческой концессии;
 предприятием и его наемным работником по поводу оплаты труда и
выплат из фонда потребления;
 предприятием и государством по поводу формирования
налогооблагаемой базы для начисления налогов, сборов и осуществления
этих платежей;
 предприятием и его работниками при удержании налога на доход и
уплаты социального налога (взноса), а также других удержаний и вычетов;
 предприятием и государством при уплате налогов и сборов в
бюджетную систему и взносов во внебюджетные фонды;
 государством и предприятиями при финансировании из бюджета и
внебюджетных фондов на цели, предусмотренные действующим
законодательством.

Нетрудно заметить, что все эти отношения в той или иной степени
регламентированы государством и охватывают процесс распределения и
перераспределения ВВП. При этом последние две группы отношений выражают
перераспределительные отношения и входят как в сферу финансов
предприятий, так и в сферу государственных финансов.

Исходной сферой финансовой системы государства являются финансы


предприятий, которые в зависимости от их участия в сфере материального
производства разделяют на две группы: финансы предприятий сферы
материального производства и финансы организаций непроизводственной
сферы.
Решающую роль в экономике государства играют фи н а нс ы о
рга низаций м а те ри а льно го прои зво дства . Они непосредственно
обслуживают производство, кругооборот средств организаций, и в этой
подсфере создается основная часть финансовых ресурсов, значительная
доля которых посредством налогов направляется на формирование доходов
бюджета. В зависимости от специфики финансовых отношений,
формирования и использования денежных фондов каждая подсфера
финансовой системы может подразделяться на отдельные звенья. Так, по
отраслевой направленности финансы организаций материального
производства подразделяются на финансы:
 промышленности;
 сельского хозяйства;
 лесного хозяйства;
 строительства;
 грузового транспорта;
 связи (по обслуживанию организаций производственной сферы);
 торговли, заготовок и т.п.;
 производственных видов бытового обслуживания населения;
 прочих видов деятельности сферы материального производства.
К финансам учреждений и организаций непроизводственной сферы
относятся финансы:
 образования;
 культуры и искусства;
 здравоохранения и физической культуры;
 науки и научного обслуживания;
 пассажирского транспорта;
 жилищно-коммунального хозяйства и непроизводственных видов
бытового обслуживания населения;
 связи (по обслуживанию организации непроизводственной сферы и
населения);
 коммерческих страховых, кредитных и других учреждений;
 общественных организаций;
 обороны страны и др.
В зависимости от формы собственности в составе обеих подсфер
финансовой системы выделяют финансы учреждений и организаций,
основанных на государственной и частной собственности.
Основой возникновения и существования финансов предприятий является
товарное производство, опосредованное денежными отношениями и процесс
первичного распределения созданных в сфере материального производства
доходов. Состояние финансов предприятий тесно взаимосвязано с финансовым
положением государства и состоянием денежных доходов населения.
В Республике Беларусь преобладают финансы организаций
государственной формы собственности – около 65%. На финансы
организаций частной формы собственности приходится 35%.
Государственная собственность подразделяется на республиканскую
(собственность Республики Беларусь) и коммунальную (собственность
административно-территориальных единиц). В связи с этим различают
соответственно финансы организаций республиканской собственности и
финансы организаций коммунальной собственности.
В зависимости от характера организационно-правовых форм,
предусмотренных Гражданским кодексом Республики Беларусь, финансы
хозяйствующих субъектов подразделяются на финансы коммерческих
организаций и финансы некоммерческих организаций.
Все организации материального производства и небольшая часть
организаций непроизводственной сферы осуществляют свою
деятельность на началах коммерческого расчета.
Подавляющая часть организаций непроизводственной сферы
осуществляет некоммерческую деятельность, т.е. деятельность, не
преследующую цели получения прибыли. Однако в последние годы
многие учреждения непроизводственной сферы стали оказывать платные
услуги, и у них появились элементы коммерческой деятельности. В связи
с этим финансы учреждений и организаций непроизводственной сферы
можно подразделить на три труппы:
 финансы учреждений и организаций, осуществляющие свою
деятельность на коммерческой основе (организации бытового
обслуживания, коммерческие банки, учреждения высшего образования,
страховые организации и др.);
 финансы учреждений и организаций, частично функционирующие на
коммерческой основе (государственные учреждения высшего
образования, осуществляющие подготовку сверхпланового контингента
студентов на платной основе, медицинские учреждения и др.);
финансы учреждений и организаций, полностью финансируемые из бюджета
(основная часть учреждений здравоохранения, культуры и др.).

Все доходы субъектов экономических отношений в процессе воспроизводства


делятся на первичные и вторичные, получаемые уже после перераспределения
первичных доходов. Они образуются:

 у предприятий - в форме прибыли, остающейся в их распоряжении, и


амортизационных отчислений (чистый денежный поток);
 у работников (домохозяйств) - в форме чистой оплаты труда, остающейся
после уплаты налогов и обязательных платежей, выплат из чистой
прибыли акционерам и участникам, оплаты труда работникам бюджетной
сферы, выплат из внебюджетных фондов социального направления;
 у государства - в форме перераспределенных доходов предприятий в
бюджет и внебюджетные фонды.

Роль финансов в хозяйственной деятельности предприятий проявляется в том,


что с их помощью осуществляются:
 обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т. е. смена форм
стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости
превращается в товарную, и после завершения процесса производства и
реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь
выступает в первоначальной денежной форме (в форме выручки от
реализации готового продукта);
 распределение выручки от реализации товаров (после уплаты косвенных
налогов) в фонд возмещения материальных затрат, включая
амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая взносы во
внебюджетные фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли;
 перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на
прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на
производственное и социальное развитие;
 использование прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия
(чистой прибыли), на фонды потребления, накопления, резервный и на
другие цели, предусмотренные в его финансовом плане (бюджете);
 контроль за соблюдением соответствия между движением материальных
и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов,
т. е. за состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой
независимости предприятия от внешних источников финансирования.

В условиях рынка появляются и принципиально новые группы финансовых


отношений:
 отношения, связанные с несостоятельностью (банкротством)
предприятия, возникающей в связи с приостановлением его текущих
платежей. Эта специфическая сфера отношений жестко регламентируется
государством и требует специфических форм антикризисного управления
финансами предприятий;
 отношения, возникающие при слиянии, поглощении и разделении
предприятий (корпораций).
Все вышеперечисленные финансовые отношения возникают в процессе
формирования и движения (распределения, перераспределения и
использования) капитала, доходов, фондов, резервов и других денежных
источников средств предприятия, т.е. его финансовых ресурсов. Именно
денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными
объектами управления финансами предприятия.
Существование финансов неразрывно связано с наличием товарно-денежных
отношений и регулирующей ролью государства. Значительная часть
финансовых отношений предприятий регламентирована гражданским
законодательством: величина и порядок формирования уставного и резервного
капитала для предприятий различных организационно-правовых форм; порядок
размещения и выкупа акций; приватизация; ликвидация; банкротство; порядок
очередности списания средств с расчетного счета; состав затрат, относимых на
себестоимость продукции; варианты учетной политики; объекты и ставки
налогообложения и ряд других отношений.
    Материальной основой финансов предприятий служит кругооборот капитала,
который в условиях товарно-денежных отношений принимает форму денежного
оборота.
Конкретное содержание финансов организации раскрывается в их функциях.
Финансы предприятия выполняют в основном три функции:
 распределительную (стимулирующую);
 контрольную;
 обслуживающую (воспроизводственную).
Распределительная функция
Под распределительной функцией финансов организации следует понимать
ее участие в процессе распределения доходов.
Распределительная функция финансов заключается в том, что с их помощью
формируются и используются все денежные доходы и фонды, имеющиеся на
предприятии в целях выполнения денежных обязательств перед контрагентами,
персоналом, бюджетом и кредиторами. Правильное распределение денежных
средств оказывает стимулирующее воздействие на улучшение работы фирмы.
Контрольная функция
Контрольная функция финансов организации состоит в отслеживании
финансового состояния и проверке эффективности ее деятельности. Так,
например, контроль за уровнем рентабельности позволяет определить степень
результативности хозяйственной деятельности организации. Наряду с этим
финансы организации способны воздействовать на степень эффективности ее
хозяйственной деятельности посредством так называемого контроля рублем,
который осуществляется внутри организации, в ее взаимоотношениях с
другими участниками делового оборота, вышестоящей организацией,
государством и другими участниками финансовой системы. Внутри
предприятия рублем контролируется качество и количество труда,
использование внеоборотных и оборотных активов и т. д. Контроль рублем во
взаимоотношениях с другими участниками делового оборота проводится при
соблюдении договорных обязательств. Хозяйственная деятельность
предприятия контролируется рублем в процессе выполнения обязательств перед
бюджетом.
Контрольная функция реализуется двояким образом через:
 финансовые показатели в бухгалтерской, статистической и оперативной
отчетности;
 финансовое воздействие, которое осуществляется с помощью
экономических рычагов и стимулов (налоги, льготы, субсидии и т. д.).
Функция обслуживания
Функция обслуживания движения доходов организации является второй
функцией, раскрывающей содержание финансов предприятия. Так как
движение доходов предприятия связано с возобновлением потребляемых
ресурсов, то часто эту функцию называют воспроизводственной. Наличие
этой функции связано с необходимостью обеспечения непрерывного
движения доходов в процессе хозяйственной деятельности предприятия.
Эффективность процесса обслуживания финансами организации движения ее
дохода зависит от соответствия потоков материальных и денежных ресурсов,
обеспечивающих хозяйственную деятельность организации. Во многом это
соответствие определяет платежеспособность предприятия, способность
своевременного и полного выполнения своих обязательств перед другими
субъектами финансовых отношений.
Распределительная, обслуживающая и контрольная функции раскрывают
содержание финансов организации в процессе движения каждой из трех форм
ее доходов — первичной, вторичной и конечной.
Функции финансов организации выступают во взаимосвязи и
взаимообусловленности. Обслуживание движения дохода невозможно без его
распределения, а обеспечение соответствия между потоками материальных и
финансовых ресурсов достигается с помощью контрольной функции
организации.

В составе финансовых отношений предприятий выделяются следующие


группы денежных отношений предприятий:
 с контрагентами по поводу формирования доходов и использования
фондов;
 с предприятиями по поводу распределения финансов; в нефондовой
форме (уплата и получение штрафов при нарушении договорных
обязательств, внесение различных паевых взносов, участие в распределении
прибыли от совместной деятельности, приобретение ценных бумаг других
предприятий и государства, получение по ним дивидендов и др.);
 с потребителями продукции в соответствии с договорами;
 со страховыми организациями по поводу различных видов обязательного
и добровольного страхования;
 с банковской системой по поводу расчетно-кассового обслуживания в
связи с получением и погашением ссуд, уплатой процентов, а также
предоставлением банкам на временное пользование свободных денежных
средств за определенную плату;
 с государством по поводу образования и использования бюджетных и
внебюджетных фондов;
 с вышестоящими управленческими структурами вертикальные и
горизонтальные взаимосвязи по поводу внутриотраслевых
перераспределений финансовых ресурсов.
Эти группы денежных отношений и составляют в целом содержание финансов
предприятий. Финансы фирмы представляют собой денежные отношения,
связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений
у субъектов хозяйствования, и их использованием, выполнением обязательств
перед финансовой и банковской системами, финансированием текущих затрат и
затрат по расширенному воспроизводству, социальному обеспечению и
материальному стимулированию работающих.

2. Принципы организации финансов предприятий


Наиболее полно принципы организации финансов предприятий отражены
в учебном пособии под редакцией профессора М. В. Романовского.
Он предлагает предприятиям при организации финансов использовать
следующие принципы:
1. Принцип плановости — этот принцип обеспечивает соответствие объема
продаж, издержек и инвестиций потребностям рынка. Обеспечивает учет
конъюнктуры рынка, платежеспособный спрос, т. е. дает возможность
осуществлять нормальные расчеты. Этот принцип наиболее полно реализуется
при внедрении современных методов внутрифирменного финансового
планирования (бюджетирования) и контроля.
2. Принцип финансового соотношения сроков — создает минимальный
разрыв во времени между получением и использованием средств, что особенно
важно в условиях инфляции и изменения курсов валют. При этом под
использованием средств понимаются и возможности их сохранения
от обесценения при размещении в легкореализуемые активы (ценные бумаги,
депозиты и т. п.).
3. Принцип взаимозависимости финансовых показателей — обеспечивает
учет изменений в действующем законодательстве, регулирующем
предпринимательскую деятельность, налогообложение, учетный процесс
и бухгалтерскую отчетность.
4. Принцип гибкости (маневрирования) — обеспечивает возможность
маневра в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения
плановых затрат по текущей и инвестиционной деятельности.
5. Минимизация финансовых издержек — финансирование любых
инвестиций и других затрат должно осуществляться самым «дешевым»
способом.
6. Принцип рациональности — вложение капитала в инвестиции должно
иметь более высокую эффективность по сравнению с достигнутым ее уровнем
и обеспечить минимальные риски.
7. Принцип финансовой устойчивости — обеспечивает финансовую
независимость, т. е. соблюдение критической точки (0,5) удельного веса
собственного капитала в общей его величине и платежеспособность
предприятия, т. е. его способность к погашению своих краткосрочных
обязательств.
Реализация перечисленных принципов осуществляется при разработке
финансовой политики и организации системы управления финансами
конкретного предприятия. При этом учитывается:
 сфера деятельности (материальное производство, непроизводственная
сфера);
 отраслевая принадлежность (промышленность, транспорт, строительство,
сельское хозяйство, торговля и т. д.);
 виды (направления) деятельности (экспорт, импорт);
 организационно-правовые формы предпринимательской деятельности.