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Baromètre trimestriel
03. Méthodologie
04. Bpifrance Le Lab, Rexecode
... Résultats de
l’enquête
DES PME ET ETI
01. Résultats de l’enquête TRÉSORERIE, INVESTISSEMENT ET CROISSANCE DES PME/TPE | BAROMÈTRE TRIMESTRIEL | NOVEMBRE 2020 5
Délais de paiement
• Les délais de paiement de vos clients sont-ils : en augmentation / stables / en recul ?
• Vos délais de règlement vis-à-vis de vos fournisseurs sont-ils : en augmentation / stables / en recul … ?
en augmentation / stables / en recul
01. Résultats de l’enquête TRÉSORERIE, INVESTISSEMENT ET CROISSANCE DES PME/TPE | BAROMÈTRE TRIMESTRIEL | NOVEMBRE 2020 6
Financement de l’exploitation courante
• Avez-vous rencontré des difficultés auprès des banques ou des organismes de crédit pour assurer le financement
de votre exploitation courante ?
% des répondants
87%
27%
81%
Non
82%
82%
73%
13%
19%
Oui
18%
Aucun recours au crédit de court terme 18%
Recours au crédit de court terme
01. Résultats de l’enquête TRÉSORERIE, INVESTISSEMENT ET CROISSANCE DES PME/TPE | BAROMÈTRE TRIMESTRIEL | NOVEMBRE 2020 8
Investissement (2/2)
• Si vous avez investi ou comptez le faire cette année, pour quelle(s) destinations(s) ?
01. Résultats de l’enquête TRÉSORERIE, INVESTISSEMENT ET CROISSANCE DES PME/TPE | BAROMÈTRE TRIMESTRIEL | NOVEMBRE 2020 9
Financement des investissements
• Avez-vous rencontré des difficultés auprès des banques ou des organismes de crédit pour assurer le financement
de ces investissements ?
78 % des PME ayant l’intention d’investir au cours Parmi elles, 17 % des entreprises signalent des difficultés
de l’année 2020 ou l’ayant déjà fait auraient pour financer leurs investissements. Cette proportion est
recours au crédit pour financer leurs stable sur le trimestre et quasi-stable par rapport à il y a un
investissements, une proportion quasi-stable sur an quand elle était de 16 %.
le trimestre (77 % au T3 2020) comme sur un an
(79 % au T3 2019). L’enquête confirme une facilité globale d’accès au
crédit d’investissement pour les PME/TPE.
% des répondants
% des répondants
22%
83%
83%
Non
84%
85%
17%
17%
78% Oui
16%
Aucun recours au crédit d'investissement 15%
Recours au crédit d'investissement
T4 2020 T2 2020 T4 2019 T4 2018
Base : Répondants déclarant investir en 2020 Base : Répondants ayant eu recours au crédit d’investissement pour
Source : Bpifrance Le Lab / Rexecode financer des investissements en 2020
Source : Bpifrance Le Lab / Rexecode
01. Résultats de l’enquête TRÉSORERIE, INVESTISSEMENT ET CROISSANCE DES PME/TPE | BAROMÈTRE TRIMESTRIEL | NOVEMBRE 2020 10
Freins à la croissance
• Quels sont selon vous les trois principaux freins à la bonne marche de votre entreprise et au développement de votre activité ?
01. Résultats de l’enquête TRÉSORERIE, INVESTISSEMENT ET CROISSANCE DES PME/TPE | BAROMÈTRE TRIMESTRIEL | NOVEMBRE 2020 11
02.
Focus – Les
... PME/TPE et les
suites de la crise
sanitaire
Baromètre
Parmi les dirigeants qui avaient des projets 31% 39% 30%
(20-27 avril)
d’embauche avant la crise (c’était le cas de 74 % Enquête PME
43% 35% 22%
d’entre eux), 48 % envisagent de les maintenir. Cette (2-16 juin)
Baromètre
proportion est en forte baisse par rapport à notre (31 août-9 sept.)
58% 29% 13%
enquête de septembre (58 % alors). Cela provient Baromètre
48% 30% 22%
surtout des annulations. En effet, 30 % les ont reportés (21 oct.-30 oct.)
et 22 % les ont annulés. Ils n’étaient que 13 % à dans 0% 20% 40% 60% 80% 100%
ce dernier cas en septembre.
Maintien Report Annulation
En ce qui concerne les 72 % de dirigeants qui avaient
des projets d’investissement, 41 % envisagent les Intentions vis-à-vis des éventuels projets d’investissement
maintenir (contre 45 % en septembre), 35 % les ont
reportés et 24 % les ont annulés (soit une hausse de Baromètre
27% 45% 28%
7 points pour cette dernière proportion). (20-27 avril)
Enquête PME
41% 41% 19%
(2-16 juin)
Les entreprises qui comptent reporter ou annuler Baromètre
leurs projets d’investissement représentent 59 % 45% 38% 17%
(31 août-9 sept.)
des PME et TPE concernées (contre 55 % en Baromètre
41% 35% 24%
septembre mais 65 % en avril). 24 % annuleraient leur (21 oct.-30 oct.)
projet purement et simplement tandis que 35 % d’entre 0% 20% 40% 60% 80% 100%
elles souhaiteraient le reporter. Maintien Report Annulation
Base : Ensemble des PME / PME ayant l’intention d’annuler ou reporter leurs projets
d’investissement.
02. Focus TRÉSORERIE, INVESTISSEMENT ET CROISSANCE DES PME/TPE | BAROMÈTRE TRIMESTRIEL | NOVEMBRE 2020
14
Source : Bpifrance Le Lab / Rexecode
Les PME/TPE et les suites de la crise sanitaire (3/6)
• Comment jugez-vous l’état de votre trésorerie au regard de la crise de la Covid-19 ?
• Quelle stratégie financière comptez-vous privilégier pour votre entreprise à court / moyen terme ?
Baromètre
50 % des dirigeants de PME/TPE estiment que le 30% 45% 9% 16%
(20-27 avril)
niveau de la trésorerie de leur entreprise est Enquête PME
49% 39% 3% 8%
suffisant pour pouvoir surmonter la crise. Cette (2-16 juin)
Baromètre
proportion est en baisse de 5 points par rapport à notre (31 août-9 sept.)
55% 34% 3% 9%
précédente enquête. 36 % estiment rencontrer des Baromètre
50% 36% 5% 9%
difficultés de trésorerie mais qu’ils jugent surmontables. (21 oct.-30 oct.)
5 % les jugent insurmontables (ils étaient 9 % dans ce 0% 20% 40% 60% 80% 100%
cas dans l’enquête d’avril). 9 % estiment n’avoir
Trésorerie suffisante Difficultés surmontables
aucune visibilité sur l’état de leur trésorerie au regard du
choc de la crise. Difficultés insurmontables Aucune visibilité
0%
Adaptation de Adaptation de Reporter la Formation du Concevoir de
vos processus vos achats hausse des personnel et des nouveaux
de production d'énergie ou coûts induits sur décideurs produits et
d'intrants pour le prix de vente services "verts"
de l'énergie et de vos produits
des produits et services
moins carbonés
... Méthodologie
Champ : PME des secteurs marchands non agricoles, de 1 à moins de 250 salariés et réalisant moins de
50 M€ de chiffre d’affaires.
Le questionnaire récurrent (hors interrogation sur les suites de la crise de la Covid-19) comporte 10 questions
autour de trois axes
Trésorerie, délais de paiement, Investissement, financement Freins
financement court terme de l’investissement à la croissance
Définitions
Les indicateurs ou soldes d’opinion correspondent à des soldes de pourcentages d’opinions opposées :
Les pourcentages d’opinion neutre (« stable » ou « normal »), qui font le complément des réponses à 100 %,
ne sont donc pas pris en compte dans le calcul de ce type d’indicateur.
03. Méthodologie TRÉSORERIE, INVESTISSEMENT ET CROISSANCE DES PME/TPE | BAROMÈTRE TRIMESTRIEL | NOVEMBRE 2020 20
04.
Au sujet de…
Bpifrance Le Lab et
Rexecode
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d’entreprises, de la startup à l’ETI. macroéconomique français proche des entreprises.
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chefs d’entreprises dans un monde de ruptures à la fois économiques, institutions financières, organisations professionnelles…) issus de
sociétales et environnementales, avec deux finalités : secteurs et domaines variés, garantissant l’indépendance des analyses
de Rexecode.
participer à l’amélioration des pratiques de financement
et d’accompagnement de Bpifrance ; L’équipe de Rexecode assure une double mission :
stimuler la réflexion stratégique des dirigeants et favoriser Elle accompagne les entreprises dans la compréhension de leur
la croissance de leur entreprise. environnement économique par la veille conjoncturelle et les
prévisions macroéconomiques mondiales.
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d’orientation composé de personnalités interdisciplinaires et présidé Elle participe activement au débat de politique économique en
par Nicolas Dufourcq, Directeur général de Bpifrance. France, notamment sur les moyens de renforcer la croissance et la
compétitivité du système productif.
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