Вы находитесь на странице: 1из 10

непредвиденные ремонты оборудования, аварии вентиляционных и

жизнеобеспечивающих устройств, нарушения поставщиков договорных


обязательств, изменение себестоимости новых продуктов и технологий
вследствие повышения цен на: энергоносители, сырье, материалы,
комплектующие, нехватка квалифицированных кадров, проблемы с
разработкой и внедрением новых продуктов, и др.
К факторам риска или потерь основной деятельности
инновационных разработок относятся: риск нереализации новой
продукции, недополучения исходных сырья, материалов, продукции,
потери связанны со сбытом нового продукта и неплатежеспособностью
покупателя, отказ заказчиков (потребителей) от приема нового
продукта, риск усиления конкуренции, невозврата заемных средств,
риск превышения затрат, недополучения или недостаточное
финансирование, риск консервации проекта.
Ивасенко А.Г., Никонова Я.И., Сизова А.О. [1] разработали модель
организации работ по управлению риском (потерями) (рис.1), а также
выделили факторы, повышающие и понижающие риск в инновациях

ПЕРЕДАЧА РИСКА (ПОТЕРЬ)

СОХРАНЕНИЕ РИСКА (ПОТЕРЬ)

Рисунок 1 - Модель организации работ


по управлению риском

(табл.1).

15
8
На рисунке 1 представлен анализ риска (потерь), основными
составляющими которого является выявление (учет) и оценка (анализ), с
последующим выбором методов воздействия на риски.
К основным факторам, снижающим риски (потерь) представлены
в (табл. 1).
Таблица 1 - Факторы, снижающие и повышающие риски
(потерь)
в инновациях
Фактор снижающий риск (потерь) Фактор повышающий риск (потерь)
Исследование риска Потери
Экспертиз всех аспектов риска Кражи
Система защиты Пожары
Контроль и мониторинг потерь Наводнения
Страхование Нестабильность окружения инновационного проекта

Резервирование Инфляция
Разработка стратегии Ненадежные партнеры
Управление рисками Некачественные ресурсы и т.д.

К факторам, снижающим риски (потерь) отнесены: исследование


риска, экспертиза всех аспектов риска, система защиты, контроль и
мониторинг потерь, страхование, резервирование, разработка стратегии,
управление рисками. «Правильно организованный контроль позволяет не
только своевременно обнаружить недостатки в деятельности
организации, но и вовремя принять меры к их устранению» [12].
К факторам повышающим риски потерь отнесены: потери, кражи,
пожары, наводнения, нестабильность окружения инновационного
проекта, инфляция, ненадежные партнеры, некачественные ресурсы и
т.д.
По мнению автора - риск-это вероятность возникновения потерь,
убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. Потери,
возможные в предпринимательской деятельности, можно разделить на
материальные, трудовые, финансовые.
Классификацию рисков денежных потерь можно осуществить по
разным признакам:
- в зависимости от вида деятельности - предпринимательский
(производственный, коммерческий, финансовый) и
159
потребительский;
- по признаку проявления - спекулятивный, простой (чистый);
- в зависимости от вида финансового посредничества -
инвестиционный, страховой, банковский.
Производственный риск возникает в процессе производственной
деятельности. Причинами возникновения производственного риска
являются: снижение планируемого объема производства, роста
материальных, трудовых затрат и др.
Коммерческий риск связан с реализацией продукции (услуг),
закупкой сырья, материалов и т.д. Причины такого риска - уменьшение
планируемого объема реализации, повышение закупочных цен, рост
издержек обращения, потери продукции в процессе обращения.
Финансовый риск возникает в процессе отношений предприятия с
финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными,
страховыми компаниями, биржами и др.). Причины финансового риска -
инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение
стоимости ценных бумаг.
Профессор Е.Н. Лобачева рассматривает источники
возникновения риска подразделяя их на:
- риск хозяйственный;
- риск, связанный с личностью человека;
- риск, обусловленный природными факторами [3, с.328].
Каждый из этих рисков имеет соответствующую причину
возникновения. Это дает возможность классифицировать риск по
причине возникновения:
- риск как следствие неопределенности;
- риск непредсказуемости поведения партнера;
- риск недостатка информации.
С точки зрения качественной определенности можно выделит три
категории риска:
Допустимый риск - угроза полной потери прибыли от

16
0
предпринимательской деятельности.
Критический риск - потеря затрат на предпринимательскую
деятельность. В этом случае теряется вся предполагаемая выручка и
затраты приходится возмещать за свой счет.
Катастрофический риск - происходит потеря всего имущества и
банкротства предприятия, его закрытие и продажа имущества..
Н А. Попов, В.Р. Захарьин, Н.П. Карпусь и В.Ф. Федоренко
считают: «что риск можно определить как потенциальная возможность
потери ресурсов или недополучения доходов» [4].
Основные виды ресурсов, которыми располагает предприятие,
принято распределять на финансовые, трудовые и материальные. Кроме
того, потери могут быть обусловлены неэффективным использованием
рабочего времени, а отраслевая и технологическая специфика
деятельности организации предлагает возможность образования
специфических рисков.
Классификация рисков зависит от видов деятельности,
осуществляемых организацией. Такт как основными видами текущей
деятельности является текущая и финансовая, то уместно все риски
классифицировать на производственные и финансовые. Так как
производственная деятельность может быть разделена на две
автономных составляющих - процесс производства продукции и процесс
ее реализации, то целесообразно выделить отдельные группы
собственно производственные риски и коммерческие риски» [4,с.173].
Автор, рассмотрел методику оценки рисков основанных на
методах статистического и вероятности анализа.
Всесторонняя оценка риска устанавливается для каждого
абсолютного или относительного значения величины возможных
потерь, соответствующая вероятности возникновения такой величины.
Схему возможных размеров рисков можно представить в
следующем виде рис. 2.
Область, в которой потери не ожидаются, является безрисковой

16
1
зоной, ей соответствуют нулевые потери или отрицательные
(превышение прибыли).
Выигрыш Риски (потери)
Зона
допустимого Зона Зона критического катастрофического
риска риска риска
Безрискова
я
зона Величина
возможных
рисков
(потерь)
Расчетная Имущественное
Расчетная прибыль
выручка состояние

Рисунок 2 - Размеры риска [4, с.176].


Под зоной допустимого риска будем понимать область, в пределах
которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет
свою экономическую целесообразность, т. е. потери имеют место, но
они меньше ожидаемой прибыли.
Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь,
равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.
Следующую более опасную область будем называть зоной
критического риска. Это область, характеризуемая возможностью
потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до
величины полной расчетной выручки от предпринимательства,
представляющей сумму затрат и прибыли.
Иначе говоря, зона критического риска характеризуется
опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль
и в максимуме могут привести к невозмещаемой потере всех средств,
вложенных предпринимателем в дело. В последнем случае
предприниматель не только не получает от сделки никакого дохода, но
несет убытки в сумме всех бесплодных затрат.
Зона катастрофического риска представляет область потерь,

16
2
которые по своей величине превосходят критический уровень и в
максимуме могут достигать величины, равной имущественному
состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен
привести к краху, банкротству предприятия, его закрытию и распродаже
162

16
3
имущества.
К категории катастрофического следует относить, вне зависимости
от имущественного или денежного ущерба риск, связанный с прямой
опасностью для жизни людей или возникновением экологических
катастроф [4, с. 177].
Кроме вероятностного метода в практике оценки риска также
используются следующие методы, результаты которых могут быть
использованы самостоятельно для распределения потерь и рисков:
• Статистический метод - состоит в том, что изучает статистика
потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской
деятельности, устанавливается частота появления определенных
уровней потерь. Если статистический массив достаточно
представителен, частоту возникновения данного уровня потерь можно в
первом приближении приравнять к вероятности их возникновения.
Определяя частоту возникновения некоторого уровня потерь путем
деления числа соответствующих случаев на их общее число, следует
включать в общее число случаев и те предпринимательские сделки, в
которых потерь не было, а был выигрыш, т. е. превышение расчет
прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска
окажутся завышенными.
• Экспертный метод, или метод экспертных оценок
применительно к предпринимательскому риску может быть реализован
путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов.
При этом предполагается установка таких критериев, чтобы эксперты
могли дать оценки вероятностей возникновения определенных уровней
потерь, по которым затем можно было бы найти средние значения
эксперт оценок и с их помощью построить кривую распределения
вероятностей.
Расчётно - аналитический способ оценки риска базируется на
теоретических представлениях [4,с.180].
Профессор В.А. Швандар выделил следующие методы оценки

16
3
рисков:
- методы аналогии,
- балльной оценки,
- метод дерева решений,
- метод Монте-Карло (статистических испытаний),
- экспертные методы,
- метод Дельфи,
- методы портфолио,
- моделирование риска [5].
Все представленные методы, могут, рассматриваются как
обособленные элементы с четко определенными характеристиками, на
практике они могут частично совпадать и взаимодействовать.
В зависимости от отрасли, в которой реализуется инвестиционный
проект, относительная значимость упомянутых методов может
варьироваться. Специфика комбикормовой промышленности,
заключается в высокой рискованности соответствующих
инвестиционных проектов, что позволяет сделать предположение о
высокой значимости идентификации инновационных рисков. В
интересах проверки этой гипотезы проанализируем указанные выше
процедуры.
Метод аналогии представляет собой разработку стратегии
управления риском конкретного инновационного проекта на основе
анализа базы данных о реализации аналогичных проектов и условий их
реализации. Данный метод позволяет учесть возможные ошибки,
последствия воздействия неблагоприятных факторов и экстремальные
ситуации как источники потенциального риска.
Метод аналогии применяется как на отдельных стадиях
жизненного цикла проекта, так и по всему циклу. Часто метод аналогии
используется для разработки сценариев реализации инновационного
проекта.
В связи с этим нами отмечено, что в основе данного метода лежит

16
4
принцип замещения исследуемого объекта, другим аналогичным или
подобным объектом. Базируясь на аналогах данный метод, не дает
особо оригинальных идей и решений как другие эвристические методы.
Метод балльной оценки риска - это один из методов экспертизы
риска на основе обобщающего показателя, определяемый по ряду
экспертно оцениваемых частных показателей (факторов) степени риска.
Он состоит из следующих этапов:
1) определение факторов, определяющих степень риска проекта;
2) выбор обобщенного критерия и частных показателей,
характеризующих каждый фактор;
3) оценка обобщенного критерия степени риска инновационного
проекта;
4) выработка рекомендаций по управлению риском при
реализации инновационного проекта.
Данный метод широко используется в деятельности рейтинговых
и аналитических агентств при оценке региональных, политических и
кредитных рисков.
Автор согласен с мнением, что этот метод должен включать в себя
решения по определение факторов рисков инновационных методов,
выбор предпочтительной методологии, источников данных для
идентификации риска, временной интервал для анализа ситуации. На
стадии планирования необходимо обеспечить адекватность управления
рисками как уровню и типу риска, так и значимости проекта для
предприятия. В целом автор рассматривает метод балльной оценки как
предварительный этап риск-менеджмента, имеющий важное, но не
определяющее значение с точки зрения обеспечения необходимого
уровня защиты.
Недостаток данного метода заключается в отсутствие объективных
бальных оценок осложняет проблему определения фиксированных
оценок, поскольку индивидуальные различия в процедурах бальных
оценок уменьшают способность их прогнозирования. Общий недостаток

16
5
всех бальных систем состоит в том, что определение баллов, в той или
иной степени, основывается на субъективных оценках интенсивности
реакции.

16
6

Оценить