Activo

Activos corrientes 2019 2018

Efectivo
Cuentas ycomerciales
equivalentes
poralcobrar
efectivo
y otras cuentas por 4441 2262
cobrar neto 85507 101930
Inventarios neto 105298 83453
Activos por impuestos 5732 2647
Otros activos no financieros 887 871
Activos clasificados como mantenidos para la venta 130 0
Otros activos financieros 0 231
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas 0 1429
Activos corrientes totales 201995 192823

Activos no corriente
Propiedades planta y equipos neto 418355 429897
Propiedades de inversión 186356 25612
Activos
Cuentasintangibles
comerciales por cobrar y otras cuentas por 258 218
cobrar neto 73584 140346
Activos por impuestos diferidos 73781 53743
Otros activosenfinancieros
Inversiones subsidiarias negocios conjuntos 2428 2425
y asociadas 0 50101
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas 0 13013
Activos no corrientes totales 754762 715355
Total de activos 956757 908178

Patrimonio y pasivos
Pasivos 2019 2018
Pasivos corrientes
Pasivos financieros 98597 75543
Beneficios a los empleados 19152 23232
Pasivos estimados 2041 248
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 73538 57555
Pasivos por impuestos 7483 6129
Pasivos corrientes totales 200811 162707

Pasivos no corrientes
Pasivos financieros 22808 31433
118854 108929
Pasivos estimados 15 4836 4681 4836 4681
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por paga 13915 4207
Pasivo por impuestos diferidos 76969 59918
Pasivos no corrientes totales 237382 209168
Total pasivos 438193 371875

Patrimonio
Capital emitido 36807 36807
Prima de emisión 207194 207194
Resultado del período -10140 -31755
Ganancias acumuladas 238365 270837
Otros resultados integrales 10894 17776
Reservas 35444 35444
Patrimonio total 518564 536303

Total de patrimonio y pasivos 956757 908178

 Activo Lesctura vertical Lesctura horizontal
Activos corrientes 2019 2018 2019
Efectivo
Cuentas ycomerciales
equivalentes
poralcobrar
efectivo
y otras cuentas por 0.46% 0.25% 2179
cobrar neto 8.94% 11.22% -16423
Inventarios neto 11.01% 9.19% 21845
Activos por impuestos 0.60% 0.29% 3085
Otros activos no financieros 0.09% 0.10% 16
Activos clasificados como mantenidos para la venta 0.01% 0.00% 130
Otros activos financieros 0.00% 0.03% -231
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas 0.00% 0.16% -1429
Activos corrientes totales 21.11% 21.23% 9172

Activos no corriente
Propiedades planta y equipos neto 43.73% 47.34% -11542
Propiedades de inversión 19.48% 2.82% 160744
Activos
Cuentasintangibles
comerciales por cobrar y otras cuentas por 0.03% 0.02% 40
cobrar neto 7.69% 15.45% -66762
Activos por impuestos diferidos 7.71% 5.92% 20038
Otros activosenfinancieros
Inversiones subsidiarias negocios conjuntos 0.25% 0.27% 3
y asociadas 0.00% 5.52% -50101
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas 0.00% 1.43% -13013
Activos no corrientes totales 78.89% 78.77% 39407
Total de activos 100.00% 100.00% 48579

Patrimonio y pasivos
Pasivos 0.21% 0.22% 1
Pasivos corrientes 0.00% 0.00%
Pasivos financieros 10.31% 8.32% 23054
Beneficios a los empleados 2.00% 2.56% -4080
Pasivos estimados 0.21% 0.03% 1793
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 7.69% 6.34% 15983
Pasivos por impuestos 0.78% 0.67% 1354
Pasivos corrientes totales 20.99% 17.92% 38104

Pasivos no corrientes
Pasivos financieros 2.38% 3.46% -8625
12.42% 11.99% 9925
Pasivos estimados 15 4836 4681 0.51% 0.52% 155
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por paga 1.45% 0.46% 9708
Pasivo por impuestos diferidos 8.04% 6.60% 17051
Pasivos no corrientes totales 24.81% 23.03% 28214
Total pasivos 45.80% 40.95% 66318

Patrimonio 0.00% 0.00%

Capital emitido 3.85% 4.05% 0
Prima de emisión 21.66% 22.81% 0
Resultado del período 1.06% 3.50% 21615
Ganancias acumuladas 24.91% 29.82% -32472
Otros resultados integrales 1.14% 1.96% -6882
Reservas 3.70% 3.90% 0
Patrimonio total 54.20% 59.05% -17739

Total de patrimonio y pasivos 100.00% 100.00% 48579

Lesctura horizontal
2018 año 2019 2018
96% Razon corriente 1.01 1.19
16% Prueba acida 0.48 0.67
26% Endeudamiento 85% 69%
117%
2%
0%
100%
100%
5%

3%
628%
18%
48%
37%
0.12%
100%
100%
6%
5%

0.05%

31%
18%
723%
28%
22%
23%

27%
9%
3%
231%
28%
13%
18%

0.0%
0.0%
68%
12%
39%
0%
3%

5%
 Operaciones continuas 2019 2018 vertical
2019 2018
Ingresos de actividades
ordinarias 342584 329865 100% 100%
Costo de ventas -324005 -315183 95% 96%
Utilidad bruta 18579 14682 5% 4%

Otros ingresos 41844 14246 12% 4%

Gastos de distribución -2685 -2633 1% 1%
Gastos de administración y ve -13346 -11951 4% 4%
Gastos por beneficios a los e -15283 -14533 4% 4%
Pérdida por deterioro de valor -1563 -1122 0.46% 0.34%
Otros gastos -14891 -15564 4% 5%
Utilidad (pérdida) por
actividades de operación 12655 -16875 4% 5%

(Pérdida) utilidad derivada de

la posición monetaria neta -690 516 0.20% 0.16%

Ingresos financieros 594 649 0.17% 0.20%

Costos financieros -27201 -24310 8% 7%
(Pérdida) utilidad por método
de participación -828 112 0.24% 0.03%
Valor razonable de activos
financieros -4597 3884 1% 1%

Pérdida antes de impuestos -20067 -36024 6% 11%

Gasto por impuestos 9927 4269 3% 1%

Pérdida procedente de
operaciones continuadas -10140 -31755 3% 10%

Pérdida neta del período -10140 -31755 3% 10%

Operaciones continuadas Lectura horizontal

Ingresos de actividades
ordinarias 12719 3.9%
Costo de ventas -8822 2.8%
Utilidad bruta 3897 26.5%

Otros ingresos 27598 193.7%

Gastos de distribución -52 2.0%
Gastos de administración y ve -1395 11.7%
Gastos por beneficios a los e -750 5.2%
Pérdida por deterioro de valor -441 39.3%
Otros gastos 673 4.3%
Utilidad (pérdida) por
actividades de operación -4220 175.0%

(Pérdida) utilidad derivada de

la posición monetaria neta -1206 233.7%

Ingresos financieros -55 8.5%

Costos financieros -2891 11.9%
(Pérdida) utilidad por método
de participación -940 839.3%
Valor razonable de activos
financieros -8481 218.4%

Pérdida antes de impuestos 15957 44.3%

Gasto por impuestos 5658 132.5%

Pérdida procedente de
operaciones continuadas 21615 68.1%

Pérdida neta del período 21615 68.1%

 WACC

Deuda
Patrimonio
Deuda + Patr
% Deuda
% Patrimonio
Kd
TX
Kdt
Rf
Rm
Beta no apal
Beta apalanc
Ke sin riesgo
Ke con riesgo

WACC sin ries

Riesgo país

WACC con ries

 WACC
2018 2019
371,875.000 438,193.000
536,303.000 518,564.000
908,178.000 956,757.000
40.95% 45.80%
59.05% 54.20%
10.94% 10.60%
33% 33%
7.33% 7.10%
4.35% 4.35%
14.02% 14.02%
0.84 0.84
1.230 1.316
16.25% 17.07%
18.76% 19.58%

12.60% 12.51%

2.51% 2.51%

14.08% 13.87%
FABRICATO S.A. se encuentra financiada en un gran porcentaje por m
lo vemos principalmente reflejado en el indicador de % de deuda e
2018, para el año 2019 aumento en un 5 %. y haciendo una recopilac
gracias a estos, que la empresa apesar d eno presentar resultados p
en la comparativa con los otros años sus resultados mejoran en a
ejemplo claro es el patrimonio el cualpresent
un gran porcentaje por mepresas fianncieras como los bancos, esto
dicador de % de deuda el cual haciendo la compracion con el año
y haciendo una recopilacion de los otros indicadores podemos decir
o presentar resultados positivos esta en un proceso de mejora pues
resultados mejoran en algunos sectores de la empresa, pues un
atrimonio el cualpresenta un decrecimiento.
 Informacion 2019 2018

Ingresos 342584 329865

Coste de Ventas -324005 -315183

Gastos de admon y ventas -13346 -11951

Depreciacion 20 0
Amortizacion 633 421
Cuentas por Cobrar 159091 103359
Inventarios 105298 256718
Cuentas por Pagar proveedores 73538 57555
Activos Fijos 455509 604711

KTNO es el nivel más bajo en 2019, lo que indica que Fabricato necesita 190.581 para completar su negocio.Aunque
esto no es una buena noticia, refleja el progreso de la compañía de un período a otro.

PKT muestra el crecimiento de la empresa porque se compara directamente con las ventas de la misma empresa

PDC tiene un valor positivo en 2019 porque su valor es mayor a 1, genera crecimiento y la gestión de flujo de caja
favorable está bien gestionada, lo que le permitirá cumplir con su promesa

En Fabricato se utiliza casi toda la capacidad instalada, y el uso de estos activos puede incrementar las ventas en 2019.
En otras palabras, según la propuesta, sus activos son creadores de valor.
 INDICADOR
Productividad del Capital de Trabajo
PKT

Capital de Trabajo Neto Operativo

KTNO

EBITDA

Margen EBITDA
Palanca de Crecimiento PDC
Brecha Operativa o Remanente
Productividad del Activo Fijo
ESCUDO FISCAL
kd
kdt
escudo fiscal

tar su negocio.Aunque

e la misma empresa

stión de flujo de caja

entar las ventas en 2019.

 DEFINICION 2019 2018
KTNO / Ventas 55.71% 91.71%

Cartera + Inventarios - Proveedores $ 190,851.00 $ 302,522.00

Ingresos actividades ordinarias - coste de

ventas - gastos de administracion y ventas + $ 680,588 $ 657,420
depreciacion + amortizacion

EBITDA / Ventas 198.7% 199.3%

Margen EBITDA / PKT 3.566 2.173
Margen EBITDA - PKT 143.0% 107.6%
Ventas / Activo Fijo 0.75 0.55
2019 2018
10.60% 10.94%
7.10% 7.33%
3.50% 3.61%
 PROVEEDOR CORTO PLAZO

3,296
5,262
600
4,127
NCO COLPATRIA RED MULTIBANCA
6,301
8,927
3,000
2,472
6,206
28
158
242
BANCO DE OCCIDENTE 0
0
0
0
131
78
69
86
319

394

309

182

180
201
233
422
227
261
195
419
284
407
449
368
651
549
 414
1,074
541
572
631
658
984
1,185
928
921
965
596
1,012
745
BANCOLOMBIA 1,075
828
829
832
832
1,556
917
917
1,000
1,500
1,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
 0
0
0
0
0
0
0
0
935
1127
859
545
704
760
BTG PACTUAL S.A. 1,176
COMISIONISTA DE
BOLSA 1,347
1,399
1,799
0
0
0
0
0
250
3
 26
221
MERCADO Y BOLSA 213
37
250
248
250
671
2,015
COTRAFA
351
1,302
0
0
BURSATILS 0
GANADERO
0
0
0
525
SERVICIOS GENERALES SURA
0
CREDICORP
CAPITAL COLOMBIA 6,882
S.A.

FINANTEX S.A.S. 1,500

FINANCIERA DANN 775
FIDUCIARIA BANCOLOMBIA 42
BANCO DE LA REPUBLICA 0
 2019
LARGO PLAZO TOTAL TASA

0 3,296 8.58%
0 5,262 8.58%
0 600 8.58%
0 4,127 8.58%
0 6,301 12.18%
0 8,927 11.64%
0 3,000 8.58%
0 2,472 4.91%
0 6,206 4.91%
0 28 8.81%
0 158 7.71%
0 242 7.49%
0 0 0.00%
0 0 0.00%
0 0 0.00%
0 0 0.00%
0 131 14.93%
0 78 14.93%
0 69 14.93%
0 86 14.93%
0 319 14.93%

0 394 14.93%

0 309 14.93%

0 182 14.93%

0 180 14.93%
0 201 14.93%
0 233 14.93%
0 422 14.93%
0 227 14.93%
0 261 14.93%
0 195 14.93%
0 419 14.93%
0 284 14.93%
0 407 14.93%
0 449 14.93%
0 368 14.93%
0 651 14.93%
0 549 14.93%
0 414 14.93%
0 1,074 14.41%
0 541 14.41%
0 572 14.41%
0 631 14.41%
0 658 14.41%
0 984 14.41%
0 1,185 14.41%
0 928 14.41%
0 921 14.41%
0 965 14.41%
0 596 14.41%
0 1,012 14.41%
0 745 14.41%
0 1,075 14.41%
0 828 14.41%
0 829 14.41%
0 832 14.41%
0 832 14.41%
0 1,556 14.41%
0 917 14.41%
0 917 14.41%
0 1,000 14.41%
0 1,500 14.41%
0 1,000 14.41%
0 0 10.68%
0 0 12.11%
0 0 10.91%
0 0 10.91%
0 0 10.91%
0 0 11.82%
0 0 11.94%
0 0 11.64%
0 0 12.28%
0 0 12.60%
0 0 12.50%
0 0 12.63%
0 0 12.63%
0 0 12.60%
0 0 12.63%
0 0 12.94%
0 0 18.18%
0 0 15.09%
0 0 15.82%
0 0 15.82%
0 0 15.69%
0 0 15.69%
0 0 15.82%
0 0 15.82%
0 0 15.69%
0 0 15.69%
0 0 15.82%
0 0 15.82%
0 0 15.78%
0 0 15.69%
0 0 15.82%
0 0 15.82%
0 0 15.78%
0 935 13.00%
0 1127 13.00%
0 859 13.00%
0 545 13.00%
0 704 13.00%
0 760 13.00%
0 1,176 13.00%
0 1,347 13.00%
0 1,399 13.00%
0 1,799 13.00%
0 0 13.00%
0 0 13.00%
0 0 13.00%
0 0 13.00%
0 0 13.00%
0 250 14.48%
0 3 14.98%
 0 26 14.48%
0 221 14.48%
0 213 14.49%
0 37 14.49%
0 250 14.41%
0 248 14.41%
0 250 14.41%
894 1,565 12.68%
2,682 4,697 12.68%
506 857 12.68%
5,233 6,535 12.68%
0 0 0.000%
0 0 0.000%
0 0 0.000%
0 0 0.000%
0 0 0.000%
0 0 0.000%
0 525 12.01%
0 0 0.000%

5,073 11,955 0.000%

0 1,500 19.56%
1,467 2,242 13.38%
 0 42 5.30%
254 254 0.00%
% PART. KD CORTO LARGO
PLAZO PLAZO

2.71% 0.233% 3,295 0

4.33% 0.372% 5,262 0
0.49% 0.042% 600 0
3.40% 0.292% 4,127 0
5.19% 0.632% 1,939 6,301
7.35% 0.856% 2,747 8,927
2.47% 0.212% 3,000 0
2.04% 0.100% 2,440 0
5.11% 0.251% 6,125 0
0.02% 0.002% 0 0
0.13% 0.010% 0 0
0.20% 0.015% 0 0
0.00% 0.000% 55 0
0.00% 0.000% 28 0
0.00% 0.000% 200 0
0.00% 0.000% 126 0
0.11% 0.016% 0 0
0.06% 0.010% 0 0
0.06% 0.008% 0 0
0.07% 0.011% 0 0
0.26% 0.039% 0 0

0.32% 0.048% 0 0

0.25% 0.038% 0 0

0.15% 0.022% 0 0

0.15% 0.022% 0 0
0.17% 0.025% 0 0
0.19% 0.029% 0 0
0.35% 0.052% 0 0
0.19% 0.028% 0 0
0.21% 0.032% 0 0
0.16% 0.024% 0 0
0.35% 0.052% 0 0
0.23% 0.035% 0 0
0.34% 0.050% 0 0
0.37% 0.055% 0 0
0.30% 0.045% 0 0
0.54% 0.080% 0 0
0.45% 0.068% 0 0
0.34% 0.051% 0 0
0.88% 0.127% 0 0
0.45% 0.064% 0 0
0.47% 0.068% 0 0
0.52% 0.075% 0 0
0.54% 0.078% 0 0
0.81% 0.117% 0 0
0.98% 0.141% 0 0
0.76% 0.110% 0 0
0.76% 0.109% 0 0
0.79% 0.115% 0 0
0.49% 0.071% 0 0
0.83% 0.120% 0 0
0.61% 0.088% 0 0
0.89% 0.128% 0 0
0.68% 0.098% 0 0
0.68% 0.098% 0 0
0.69% 0.099% 0 0
0.69% 0.099% 0 0
1.28% 0.185% 0 0
0.76% 0.109% 0 0
0.76% 0.109% 0 0
0.82% 0.119% 0 0
1.24% 0.178% 0 0
0.82% 0.119% 0 0
0.00% 0.000% 145 0
0.00% 0.000% 145 0
0.00% 0.000% 36 0
0.00% 0.000% 351 0
0.00% 0.000% 304 0
0.00% 0.000% 602 0
0.00% 0.000% 475 0
0.00% 0.000% 918 0
0.00% 0.000% 498 0
0.00% 0.000% 377 0
0.00% 0.000% 412 0
0.00% 0.000% 657 0
0.00% 0.000% 515 0
0.00% 0.000% 471 0
0.00% 0.000% 673 0
0.00% 0.000% 1,332 0
0.00% 0.000% 460 0
0.00% 0.000% 2,727 0
0.00% 0.000% 1,053 0
0.00% 0.000% 985 0
0.00% 0.000% 750 0
0.00% 0.000% 1,050 0
0.00% 0.000% 673 0
0.00% 0.000% 522 0
0.00% 0.000% 878 0
0.00% 0.000% 746 0
0.00% 0.000% 1,724 0
0.00% 0.000% 555 0
0.00% 0.000% 1,070 0
0.00% 0.000% 4,144 0
0.00% 0.000% 3,000 0
0.00% 0.000% 1,200 0
0.00% 0.000% 1,000 0
0.77% 0.100% 0 0
0.93% 0.121% 0 0
0.71% 0.092% 0 0
0.45% 0.058% 0 0
0.58% 0.075% 0 0
0.63% 0.081% 0 0
0.97% 0.126% 0 0
1.11% 0.144% 0 0
1.15% 0.150% 0 0
1.48% 0.193% 0 0
0.00% 0.000% 1,203 0
0.00% 0.000% 798 0
0.00% 0.000% 577 0
0.00% 0.000% 637 0
0.00% 0.000% 2,256 0
0.21% 0.030% 0 0
0.00% 0.000% 0 0
0.02% 0.003% 0 0
0.18% 0.026% 0 0
0.18% 0.025% 0 0
0.03% 0.004% 0 0
0.21% 0.030% 0 0
0.20% 0.029% 0 0
0.21% 0.030% 0 0
1.29% 0.163% 0 0
3.87% 0.491% 0 0
0.71% 0.090% 0 0
5.38% 0.683% 1,255 6,647
0.00% 0.000% 500 0
0.00% 0.000% 195 0
0.00% 0.000% 348 0
0.00% 0.000% 458 0
0.00% 0.000% 475 0
0.00% 0.000% 25 0
0.43% 0.052% 0 0
0.00% 0.000% 524 0

9.85% 0.000% 0 0

1.24% 0.242% 0 0
1.85% 0.247% 0 0
0.03% 0.002% 42 42
0.21% 0.000% 254 254
 2018
TOTAL TASA % PART. KD

3,295 8.58% 3.09% 0.265%

5,262 8.58% 4.93% 0.423%
600 8.58% 0.56% 0.048%
4,127 8.58% 3.87% 0.332%
8,240 12.18% 7.72% 0.940%
11,674 11.64% 10.94% 1.273%
3,000 8.58% 2.81% 0.241%
2,440 4.91% 2.29% 0.112%
6,125 4.91% 5.74% 0.282%
0 8.81% 0.00% 0.000%
0 7.71% 0.00% 0.000%
0 7.49% 0.00% 0.000%
55 0.00% 0.05% 0.000%
28 0.00% 0.03% 0.000%
200 0.00% 0.19% 0.000%
126 0.00% 0.12% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%

0 14.93% 0.00% 0.000%

0 14.93% 0.00% 0.000%

0 14.93% 0.00% 0.000%

0 14.93% 0.00% 0.000%

0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.93% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
 145 10.68% 0.14% 0.015%
145 12.11% 0.14% 0.016%
36 10.91% 0.03% 0.004%
351 10.91% 0.33% 0.036%
304 10.91% 0.28% 0.031%
602 11.82% 0.56% 0.067%
475 11.94% 0.45% 0.053%
918 11.64% 0.86% 0.100%
498 12.28% 0.47% 0.057%
377 12.60% 0.35% 0.045%
412 12.50% 0.39% 0.048%
657 12.63% 0.62% 0.078%
515 12.63% 0.48% 0.061%
471 12.60% 0.44% 0.056%
673 12.63% 0.63% 0.080%
1,332 12.94% 1.25% 0.162%
460 18.18% 0.43% 0.078%
2,727 15.09% 2.56% 0.386%
1,053 15.82% 0.99% 0.156%
985 15.82% 0.92% 0.146%
750 15.69% 0.70% 0.110%
1,050 15.69% 0.98% 0.154%
673 15.82% 0.63% 0.100%
522 15.82% 0.49% 0.077%
878 15.69% 0.82% 0.129%
 746 15.69% 0.70% 0.110%
1,724 15.82% 1.62% 0.256%
555 15.82% 0.52% 0.082%
1,070 15.78% 1.00% 0.158%
4,144 15.69% 3.88% 0.609%
3,000 15.82% 2.81% 0.445%
1,200 15.82% 1.12% 0.178%
1,000 15.78% 0.94% 0.148%
0 13.00% 0.00% 0.000%
0 13.00% 0.00% 0.000%
0 13.00% 0.00% 0.000%
0 13.00% 0.00% 0.000%
0 13.00% 0.00% 0.000%
0 13.00% 0.00% 0.000%
0 13.00% 0.00% 0.000%
0 13.00% 0.00% 0.000%
0 13.00% 0.00% 0.000%
0 13.00% 0.00% 0.000%
1,203 13.00% 1.13% 0.147%
798 13.00% 0.75% 0.097%
577 13.00% 0.54% 0.070%
637 13.00% 0.60% 0.078%
2,256 13.00% 2.11% 0.275%
0 14.48% 0.00% 0.000%
0 14.98% 0.00% 0.000%
 0 14.48% 0.00% 0.000%
0 14.48% 0.00% 0.000%
0 14.49% 0.00% 0.000%
0 14.49% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 14.41% 0.00% 0.000%
0 12.68% 0.00% 0.000%
0 12.68% 0.00% 0.000%
0 12.68% 0.00% 0.000%
7,902 12.68% 7.40% 0.939%
500 0.00% 0.47% 0.000%
195 0.00% 0.18% 0.000%
348 0.00% 0.33% 0.000%
458 0.00% 0.43% 0.000%
475 0.00% 0.45% 0.000%
25 0.00% 0.02% 0.000%
0 12.01% 0.00% 0.000%
524 0.00% 0.49% 0.000%

0 0.00% 0.00% 0.000%

0 19.56% 0.00% 0.000%

0 13.38% 0.00% 0.000%
84 5.30% 0.08% 0.004%
0 0.00% 0.00% 0.000%
 PROVEEDOR

BANCO DE OCCIDENTE

CSI RENTING COLOMBIA S.A.

 HP FINANCIAL SERVICES
COLOMBIA

NOVOTECHNO DE COLOMBIA
S.A.S.

ARCO GRUPO BANCOLDEX

SOBREGIRO CUENTA BANCARIA

TOTAL OBLIGACIONES
 ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
2019
CORTO LARGO TOTAL TASA %
PLAZO PLAZO PART.
12 18 30 9.71% 0.02%
5 0 5 4.48% 0.00%
15 8 23 9.71% 0.02%
16 9 25 9.71% 0.02%
1,487 4,676 6,163 9.94% 5.08%
12 22 34 9.71% 0.03%
8 0 8 4.48% 0.01%
15 10 25 10.05% 0.02%
47 72 119 4.48% 0.10%
13 13 26 9.71% 0.02%
45 98 143 9.71% 0.12%
62 157 219 4.48% 0.18%
0 0 0 9.50% 0.00%
0 0 0 2.00% 0.00%
0 0 0 2.00% 0.00%
0 0 0 2.20% 0.00%
5 0 5 4.44% 0.00%
5 0 5 4.38% 0.00%
18 0 18 4.80% 0.01%
 17 0 17 3.72% 0.01%

61 0 61 4.52% 0.05%

997 1,616 2,613 13.38% 2.15%

0 0 0 0.00% 0.00%

98,597 22,808 121,405 100%

KDT 2019
TOS FINANCIEROS
2018
KD CORTO LARGO TOTAL TASA
PLAZO PLAZO
0.002% 11 30 41 9.71%
0.000% 12 5 17 4.48%
0.002% 14 23 37 9.71%
0.002% 15 26 41 9.71%
0.505% 1,342 6,219 7,561 9.94%
0.003% 11 34 45 9.71%
0.000% 13 8 21 4.48%
0.002% 14 25 39 10.05%
0.004% 0 0 0 4.48%
0.002% 11 25 36 9.71%
0.011% 0 0 0 9.71%
0.008% 55 219 274 4.48%
0.000% 7 0 7 9.50%
0.000% 6 0 6 2.00%
0.000% 8 0 8 2.00%
0.000% 18 0 18 2.20%
0.000% 0 0 0 4.44%
0.000% 0 0 0 4.38%
0.001% 0 0 0 4.80%
0.001% 0 0 0 3.72%

0.002% 0 0 0 4.52%

0.288% 889 2,648 3,537 13.38%

0.000% 3,432 0 3,432 0.00%

10.60% 75,797 31,433 106,722

7.10% KDT 2018
 % KD
PART.
0.04% 0.004%
0.02% 0.001%
0.03% 0.003%
0.04% 0.004%
7.08% 0.704%
0.04% 0.004%
0.02% 0.001%
0.04% 0.004%
0.00% 0.000%
0.03% 0.003%
0.00% 0.000%
0.26% 0.012%
0.01% 0.001%
0.01% 0.000%
0.01% 0.000%
0.02% 0.000%
0.00% 0.000%
0.00% 0.000%
0.00% 0.000%
0.00% 0.000%

0.00% 0.000%

3.31% 0.443%

3.22% 0.000%

100% 10.94%
7.33%
 2018 2019
Tx 33% 33%
Utilidad operativa - 16,875 12,655
UODI -11306.25 8478.85
Activos operacionales 460,013 419,539 Utilidad operativa
WACC 14.08% 13.87% Activos operacionales
EVA - 76,064.97 - 49,695.06 inversión
Crecimiento a perpetuida

0 1 2
Utilidad operativa 12,655 13,035 13,556
Activos operacionales 419,539 402,757 386,647
inversión 110000 16,110
Flujo de caja libre - 96,965 - 2,554
Factor de descuento 0.8782 0.7713
Factor de descuento para perpetuidad (VP) - 85,157 - 1,970
VPN 127,248
TIR -11%

Micro inductores de valor

canales de distribucion
precio superior
segmentacion clientes
Rentabilidad clientes

los resultados de la propuesta de valor evide

proyecto no debe ser aceptado, pues uno
pesar de ser positivo la TIR da un valor de d
proyecto no debe ser aceptado ya que no
esperada
 Propuesta de valor (Area comercial)
0 1 2 3 4 5
Utilidad operativa 3% 4% 5% 6% 7%
Activos operacionales -4% -4% 1.0% 2.0% 3%
inversión 110,000
recimiento a perpetuidad 5%

3 4 5
14,234 15,088 16,144
390,514 398,324 410,274
- 3,866 - 7,810 - 11,950
18,100 22,898 28,094
0.6774 0.5949 6.7094
12,260 13,621 188,493

propuesta de valor evidencian de manera significativa que el

ser aceptado, pues uno de los indicadores que es el VPN a
o la TIR da un valor de dos dígitos en negativo, por lo cual el
ser aceptado ya que no cumple con la tasa de retribución
esperada.