ТЕМА 6.

ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА, ЕЕ ЭЛЕМЕНТЫ

1. Денежная система, ее понятие
Денежная с-ма - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически
и закрепленное законодательством.
Предпосылки:
1. Объективные - достижение высокого уровня развития товарно-денежных
отношений, что приводит к необходимости их регулирования гос-вом.
2. Субъективные - необходимость определения в законодательном порядке
законных платежных ср-в, регламентация их обращения. Из-за этого ДС начали
формироваться на основе образования устойчивых рынков и укрепления гос власти в
16-17 вв.
Развитие ДС зависит от развития форм функционирования денег: от всеобщего
эквивалента (золота) до замещения его кредитными деньгами. Типы ДС формировались
по историческим периодам и также зависели от форм функционирования денег:
полноценные (как товар) или как знаки стоимости (бумажные, кредитные).
2 аспекта рассмотрения ДС:
1. Функциональный: ДС - упорядоченная сов-ть денежных отношений, форм,
методов и принципов орг-ции денежного обращения в стране или в едином эк
пространстве.
2. Институциональный: ДС – сов-ть институтов, создающих и регулирующих эк
и правовые основы эмиссии денег, способы их обращения, аккумулирования,
распределения и перераспределения.
Эти аспекты образуют единство ДС.
Сейчас в каж суверенном гос-ве, нац ДС сформированы на основе принципов их
построения и регулируются гос законами.
2. Типы денежных систем, их характеристика и роль
Тип ДС зависит от форм функционирования денег – как товар или как знаки стоимости.
Название
Форма функционирующих денег
денежной с-мы
Товарные  в качестве денег - различные товары.
обращения мет (Cu, Ag, Au), как денежного товара, вып все ф-ции
Металлические денег;
размен кредитных денег на металл.
Неметаллические обращения кредитных и бумажных денег.
Переход от 1-й ДС к др связан с тем, что в процессе развития товарно-денежного
обмена происходил переход от применения 1-х видов денег к др, и с изменением
условий их функционирования и повышением их роли.  
ДС формируется и функционирует на базе банковской с-мы и может рассматриваться
как ее составная часть. Правовые нормы, формирующие ДС, определяются банковским
законодательством, регламентирующих деятельность центральных банков.
Центральный банк - институциональный центр ДС, обеспечивающий ее эффективное
функционирования и регулирование денежного оборота.
Подсистемы ДС:
1. С-ма безналичных расчетов;
2. валютная с-ма;
3. с-ма наличного обращения.
ДС имеет нац происхождение. Каж гос-во формирует собственную независимую ДС,
способную противостоять внешним воздействиям, угрожающим интересам нац эк-ки.
Суверенитет ДС 1 из признаков полит и эк самостоятельности гос-ва.
ДС страны имеет специфические признаки, обусловленные историческим фактором,
традициями, нац особенностями, ур-нем эк развития, эл-тами.
ДС различных стран имеют общие организационные и функциональные хар-ки
обусловленные однотипностью эк с-м, одномерностью методов регулирования
денежных потоков и массы денег в обращении, идентичностью инструментов
регулирования денежного рынка.
3. Денежные системы металлического обращения
Металлические денежные с-мы – с-мы, имеющие в основе мет деньги с внутренней
(реальной) стоимостью, и обращающиеся в стране в кач-ве всеобщего эквивалента.
Виды МДС в зависимости от мет, который был принят в кач-ве всеобщего
эквивалента:
1.Монометаллизм – денежная с-ма, при кот 1 металл служит всеобщим эквивалентом и
основой денежного обращения. Одновременно в обращении функционировали и др
знаки стоимости (банкноты, кредитные билеты), разменные на металл.
Исторические виды монометаллизма:
1) Медный в Древнем Риме в III-II вв. до н.э., в России – в XVIII в.
2) Серебряный в Индии в 1852-1893 гг., Голландии – 1847-1875 гг., Китае –
до 1935 г., России – с 1810 г.
3) Золотой (стандарт) сложился в Великобритании в к 18 в. и был законодательно
закреплен в 1816 г. В др гос-вах был введен в к 19 - нач 20 вв.
3 виды золотого монометаллизма:
 Золотомонетный стандарт соответствовал требованиям капитализма периода
свободной конкуренции, способствовал развитию производства, кредитной с-мы,
мировой торговли и вывозу капитала.
Черты:
 обращение золотых монет и др знаков стоимости;
 выполнение золотом всех ф-ций денег;
 свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота;
 свободный размен неполноценных денег на золото по нарицательной
стоимости;
 свободный вывоз и ввоз золота;
 концентрация золотых запасов как резерва мировых денег.
Устойчивая, но дорогая ДС, поэтому постепенно вводились ограничения чеканки
золотых монет, наблюдался уход их из сферы обращения, ограничение вывоза.
 Золотослитковый стандарт: после ПМВ в нек странах был введен стандарт,
при кот банкноты обменивались не на золотые монеты, а на слитки золота при
предъявлении установленной законом суммы. Действовал до мирового эк кризиса
1929 г.
 Золотодевизный стандарт: размен нац банкнот на валюту (девизы) др стран,
разменную на золото. Вводился в странах, не располагающих золотыми запасами и
не обладающих доступом к золотодобыче. Устанавливал валютную зависимость 1-х
стран от др, что явилось основой для создания международных валютных договоров
(блоков), формирования с-м неразменных кредитных денег.
 2.Биметаллизм – денежная с-ма, при кот за 2-мя металлами (Au и Ag) гос-во за-
конодательно закрепляло денежные ф-ции. Монеты из этих мет свободно чеканились и
одновременно обращались.
3 вида биметаллизма:
1) С-ма параллельной валюты - соотношение между Au и Ag монетами
устанавливалось стихийно на рынке;
2) С-ма двойной валюты - соотношение определялось гос-вом;
3) С-ма «хромающей» валюты - Au и Ag монеты являлись законным платежным
ср-вом, но не на равных условиях.
Параллельное обращение 2-х мет в кач-ве всеобщего эквивалента противоречило
единой сущности денег, вызывало резкие колебания цен на товары, выраженные в 2-х
валютах, что не способствовало развитию рыночных отношений и укреплению
денежной с-мы. Поэтому в к 18 - нач 19 вв. в ряде гос-в начался переход к мо-
нометаллизму. Широкое и быстрое распространение золотого стандарта было
обусловлено формированием мирового рынка и обесценением Ag вследствие его
демонетизации в ряде стран.
4. ДС обращения кредитных и бумажных денег
Во вт пол 20 в.  сформировались и утвердились ДС, построенные на обороте неразмен-
ных бумажных и кредитных денег. 
Характерные черты:
1) ослабление связи денег с Au;
2) вытеснение Au из внутреннего и внешнего оборота, оседание его в резервах
(банках);
3) господство в обороте неразменных кредитных денег;
4) выпуск нал и безнал денежных знаков на основе кредитных операций банков;
5) развитие безнал денежного оборота;
6) создание новых методов и инструментов гос денежно-кредитного
регулирования.
ДС, основанные на обороте неразменных бумажных и кредитных денег, могут сочетать
бумажное, мет и электронно-бумажное обращение. Они свойственны административно-
распределительной модели эк-ки и странам с развитой рыночной эк-кой. 
Характерные черты рыночной эк-ки:
1) выпуск денег в хоз оборот в соответствии с реализацией денежно-кредитной
политики;
2) обеспечение денежных знаков активами банк с-мы (золотовалютные резервы,
ценные бумаги, товарно-материал ценности);
3) разделение ф-ций банков по выпуску нал и безнал денежных знаков;
4) децентрализация денежного оборота между банками;
5) прогнозное планирование денежного оборота;
6) создание и развитие механизма гос денежно-кредитного регулирования;
7) определение роли центр банка в упр-нии ДС.
5. ДС развитой рыночной экономики
Общие принципы орг-ции ДС различных стран:
1) централизованное упр-ние ДС с пом постановки гос-вом через аппарат центр
банка на финансовые рынки условий, обеспечивающих решение гос задач;
2) прогнозное планирование денежного оборота путем разработки централ и
децентрал планов и его частей как прогнозов, т. е. ориентиров развития;
3) устойчивость и эластичность денежного оборота путем оптимизации темпов
инфляции и регулирования объема денежного оборота в соответствии с
потребностями эк-ки в денежных ср-вах;
4) кредитный хар-р денежной эмиссии, предусматривающий возможность
появления новых денежных знаков только в результате проведения банками
кредитных операций;
5) обеспеченность выпускаемых в оборот денежных знаков находящимися в
активах банков товарно-материальными ценностями, золотом и др драг мет, свободно
конвертируемой валютой, ценными бумагами и др долговыми обязательствами;
6) неподчиненность центрбанка правительству и подотчетность парламенту для
обеспечения поддержания устойчивости денежного оборота и борьбы с инфляцией;
7) предоставление правительству денежных ср-в в порядке кредитования под
определенное обеспечение (недвижимость, товарно-материальные ценности,
принадлежащие гос-ву), гос ценные бумаги;
8) комплексное использование инструментов денежно-кредитного регулирования;
9) надзор и контроль через банковскую и финансовую с-мы и налоговые органы за
нал и безнал денежным оборотом, отдельными денежными потоками в эк-ке и
соблюдением субъектами принципов орг-ции денежного оборота.
Предложение денег реализуется эмиссионным банком, выпускающим нал деньги, и с-
мой коммерческих банков, «создающих» безнал деньги. Размер денежного
предложения зависит от приоритетов эк политики.
Эластичность кредитной эмиссии достигается за счет инструментов денежно-
кредитной политики, обеспечивающих упр-ние ликвидностью коммерческих банков. В
стр-ре денежного оборота преобладают безнал деньги и-за их преимуществ:
1) низкий уровень издержек выпуска в обращение;
2) высокая степень контролируемости в с-ме банк оборота;
3) высокая скорость расчетов;
4) экономия издержек обращения эк субъектами.
Объем денежного предложения зависит от спроса на деньги эк субъектами.
Факторы, влияющие на денежный спрос:
1) «спрос на сделки» – деньги для осуществления хоз деятельности субъектов
хозяйствования и текущего потребления населения;
2) уровень и динамика цен всех товаров и услуг;
3) D на финансовые активы – ценные бумаги, депозиты, сертификаты, страховые
полисы (дивиденды, ставки купонного дохода, курсовые разницы, депозитов);
4) %ные ставки на кредитном рынке;
5) скорость обращения денег;
6) инвестиционный спрос на деньги;
7) интенсивность применения современных банковских техн-гии;
8) общий ур-нь налоговой нагрузки;
9) интенсивность процессов сбережения денег в банковском секторе.
6. Эл-ты нац ДС, их содержание. ДС РБ, ее развитие
Общие эл-ты нац ДС:
1) наименование денежной ед-цы и ее частей;
2) виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу;
3) эмиссионный механизм;
4) денежная масса, находящаяся в обращении;
5) порядок обеспечения денежных знаков;
6) стр-ра денежного оборота, регламентация безнал и нал денежного оборота;
 7) порядок установления валютного курса;
8) гос орган, осуществляющий регулирование денежного обращения, механизм
регулирования.
Законодательство предусматривает выполнение платежей за товары и услуги внутри
страны искл в нац валюте.
Нац ДС РБ начала формироваться после провозглашения независимости и сейчас
функционирует в соответствии с нормами Банковского кодекса РБ.
Виды нал денег: банковские билеты (рубли), юбилейные и памятные монеты.
Купюрное строение нал денежной массы - соотношение суммы денежных знаков
различного достоинства в общей сумме нал денег, находящихся в обращении.
Эмиссионный механизм осуществляется посредством выпуска в обращение безнал и
нал денег. Безнал деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения
кредитных операций. Выпуск нал денег производится через кассы Нац банка.
Принцип обеспеченности выпускаемых денежных знаков гарантируется
находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом, др драг
мет, свободно-конвертируемой валютой, ценными бумагами и др обязательствами.
Банкноты и монеты, выпущенные Нац банком, являются безусловным его
обязательством и обеспечиваются всеми его активами, обязательны к приему по
нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады
(депозиты) и для перевода на всей территории РБ.
Стр-ра денеж оборота  складывается из соотношения нал и безнал денежного оборотов.
Нац банк осуществляет регулирование денежного оборота и устанавливает пра-
вила орг-ции нал денежного обращения:
1) порядок ведения кассовых операций, работы банков с наличкой, меры ответ-
ственности за их нарушение;
2) правила хранения, инкассации и перевозки налички и др ценностей;
3) правила осуществления эмиссионно-кассовых операций;
4) порядок расчетов между юр лицами нал деньгами;
5) порядок определения признаков платежности нал денег, порядок замены ветхих
и поврежденных банкнот и монет, порядок их уничтожения.
В области безнал денежного оборота Нац банк определяет:
1) основные принципы функционирования платежной с-мы;
2) правила банковских переводов,
3) формы безнал расчетов,
4) стандарты платежных инструкций,
5) ответственность за нарушение платеж инструкций.
Порядок установления валютного курса (котировка валют) определяет Нац банк в
зависимости от направлений денежно-кредитной политики.
Целей деятельности Нац банка:
1) защита и обеспечение устойчивости бел рубля, его покупательной способности
и курса по отношению к иностр валютам;
2) регулирование денежного обращения с пом разработки комплекса
инструментов денежно-кредитного регулирования.