Международные финансовые организации и их роль на современном этапе

В современных условиях важную роль в мировой экономике играют

международные финансовые организации (МФО). Их деятельность во многом
способствует укреплению мирохозяйственных связей и активизации участия стран
в международных валютно-кредитных отношениях. МФО являются ключевым
элементом институциональной основы международной финансовой системы.
Обладая значительным объемом финансовых ресурсов, они оказывают заметное
влияние на экономическое развитие и изменяют условия организации
международного бизнеса в странах и регионах мира. Для достижения своих целей
МФО используют широкий спектр современных методов финансового анализа и
управления рисками, привлекают к работе ведущие консалтинговые, аудиторские и
страховые компании, научно-исследовательские центры и инвестиционные банки.

В зависимости от характера и масштабов деятельности МФО можно

разделить на два типа: глобальные и региональные.

Глобальные МФО (метарегуляторы финансовой системы) осуществляют

координацию валютно-кредитных отношений в рамках всей мировой экономики и
вносят существенный вклад в глобализацию хозяйственных связей. Среди ведущих
МФО этого типа следует отметить Международный валютный фонд, Всемирный
банк и Банк международных расчетов.

Региональные МФО (банки развития) занимаются финансированием проектов,

связанных с реформированием экономики стран или групп стран в рамках
отдельных регионов мира, и стимулируют усиление процессов экономической
интеграции. К наиболее известным МФО этого типа относятся, Европейский
инвестиционный банк, Межамериканский банк развития, Азиатский банк развития,
Африканский банк развития.

Международный валютный фонд: влияние на международный бизнес

Международный валютный фонд (МВФ) является специализированным

учреждением ООН. Он создан в 1944 г. на Бреттон-Вудской международной
валютно-финансовой конференции. Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне
(США). Членами МВФ являются 184 страны. Членство страны в МВФ - это
предпосылка для ее вступления во Всемирный банк.

Основными целями МВФ являются:

 укрепление международного валютного сотрудничества;

 создание благоприятных условий для устойчивого экономического роста и
развития международной торговли;
 оказание помощи в совершенствовании международной платежной системы
и устранении ограничений на обмен валюты;
 предоставление финансовых средств странам-членам для корректировки
платежных балансов;
 сокращение продолжительности и размеров дефицита платежных балансов.

Главными направлениями деятельности МВФ являются:

 поддержание международной системы расчетов;

 надзор за состоянием международной финансовой системы;
 обеспечение финансовой помощи странам-членам и пополнение их
валютных резервов;
 консультационное и техническое содействие странам-членам по вопросам
проведения финансовых операций и совершенствования национальных
финансовых систем;
 противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма;

Акционерный капитал МВФ складывается из взносов стран-членов. Каждая страна

имеет квоту, выраженную в специальных правах заимствования (СДР), которая
определяет возможности использования ресурсов МВФ, сумму получаемых СДР
при их распределении и количество голосов в МВФ. Размеры квоты
устанавливаются на основе удельного веса страны в мировой экономике и
международной торговле с учетом ВВП, состояния платежного баланса и объема
золотовалютных резервов. При этом 25% квоты оплачивается СДР и основными
мировыми валютами, 75% - национальной валютой. Пересмотр квот
осуществляется не реже одного раза в 5 лет.

Руководящим органом МВФ является Совет управляющих, в котором каждая

страна-член представлена управляющим и его заместителем, назначаемыми
правительствами соответствующих стран. Совет управляющих собирается один раз
в год на ежегодном заседании МВФ и решает вопросы приема новых стран-членов,
пересмотра квот и выборов исполнительных директоров.

Рабочим органом является Исполнительный совет. Он состоит из 24

исполнительных директоров, пять из которых назначаются странами, имеющими
наибольшее количество акций, три представляют Китай, Россию и Саудовскую
Аравию, 16 избираются от остальных стран. Заседания Исполнительного совета
проходят 3 раза в неделю. Этот орган отвечает за решение стратегических,
административных и оперативных вопросов, включая надзор за политикой
обменных курсов, предоставление финансовой помощи странам-членам,
проведение комплексных исследований и консультаций по проблемам мировой
экономики и международного бизнеса.

Всемирный банк: партнерство с международным бизнесом

Группа Всемирного банка (ВБ) или Всемирный банк — многостороннее кредитное

учреждение, состоящее из нескольких тесно связанных между собой финансовых
институтов, общей целью которых является повышение уровня жизни
развивающихся государств путем финансовой помощи развитых стран.
Официально ВБ был создан 27 декабря 1945. Главной задачей Всемирного банка
является содействие устойчивому экономическому росту, который ведет к
 сокращению нищеты в развивающихся странах, путем оказания помощи по
увеличению производства через долгосрочное финансирование проектов и
программ развития. При этом приоритетными для него являются структурные
преобразования: либерализация торговли, приватизация, реформа образования и
здравоохранения, инвестиции в инфраструктуру.

ВБ состоит из пяти организаций, общей целью которых

является улучшение экономической и социальной ситуации в развивающихся
странах за счет финансовой помощи развитых стран. К этим организациям
относятся Международный банк реконструкции и развития,
Международная  ассоциация  развития, Международная финансовая  корпорация,
Многостороннее агентство  по  гарантиям инвестиций и Международный
центр  по  урегулированию инвестиционных споров. Штаб-квартира Всемирного
банка находится в Вашингтоне (США).

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) создан в 1944 г. на

Бреттон-Вудской международной валютно-финансовой конференции. Членами
МБРР являются 184 страны.

Главными направлениями деятельности МБРР являются:

 кредитование развивающихся стран под правительственные гарантии в

интересах развития производства, сельского хозяйства, энергетики,
инфраструктуры, транспорта, связи и охраны окружающей среды;
 предоставление развивающимся странам кредитов для выплаты процентных
ставок на международных финансовых рынках;
 проведение консультаций и исследований по экономическим и социальным
вопросам;
 оказание технической помощи развивающимся странам.

Руководящим органом МБРР является Совет управляющих, в котором каждая

страна-член представлена управляющим и его заместителем, назначаемыми
правительствами соответствующих стран. Это, как правило, министры финансов и
председатели центральных банков. Совет управляющих собирается один раз в год
на ежегодном заседании МБРР и решает вопросы приема новых стран-членов,
изменения акционерного капитала, распределения прибыли и выборов
исполнительных директоров.

Координацией деятельности Всемирного банка и МВФ занимается

Комитет по развитию. Он готовит аналитические материалы для Совета
управляющих на основе рассмотрения таких вопросов, как воздействие
экономической политики развитых стран на ситуацию в развивающихся странах,
сокращение задолженности развивающихся стран и передача им реальных
ресурсов, развитие частного сектора и борьба с нищетой.

Рабочим органом МБРР является Совет директоров. Он состоит из 24

исполнительных директоров, пять из которых назначаются странами-членами,
 имеющими наибольшее количество акций, трое представляют Китай, Россию и
Саудовскую Аравию, 16 избираются от остальных стран. Совет директоров
выбирает президента МБРР, по традиции представителя США, который
осуществляет общее руководство его деятельностью.

Международная ассоциация развития (МАР) создана в 1960 г. Членами МАР

являются 165 стран.

Главными направлениями деятельности МАР являются:

 кредитование проектов в беднейших и наименее кредитоспособных странах в

целях их экономического развития;
 экспертиза проектов для определения эффективности использования
финансовой помощи;
 оказание содействия странам-членам в проведении экономических реформ,
охране окружающей среды и борьбе с нищетой.

Президент, члены Совета управляющих и Совета директоров

МБРР по совместительству выполняют аналогичные обязанности в МАР.

Если МБРР получает ресурсы в основном на международных финансовых рынках

и предоставляет развивающимся странам кредиты под более низкий процент и с
более длительными сроками погашения, чем коммерческие банки, то МАР
предоставляет развивающимся странам беспроцентные кредиты на льготных
условиях.

Международная финансовая корпорация (МФК) создана в 1956 г. Ее членами

являются 178 стран.

Главными направлениями деятельности МФК являются:

 финансирование частного сектора в развивающихся странах путем

предоставления кредитов компаниям;
 осуществление инвестиций за счет собственных финансовых средств в
добывающую и обрабатывающую промышленность, сельское и коммунальное
хозяйство;
 привлечение частных финансовых средств для инвестиций в проекты
развития инфраструктуры и охраны окружающей среды;
 содействие предпринимательству в малом и среднем бизнесе путем
финансирования создания совместных предприятий с иностранным капиталом;
 оказание технической и консультационной помощи компаниям по вопросам
размещения инвестиций;
 поиск частных инвесторов и содействие в управлении рисками;

Президент, члены Совета управляющих и Совета директоров

МБРР по совместительству выполняют аналогичные обязанности в МФК.
 Как и МБРР, МФК привлекает основной объем ресурсов за счет операций на
международных финансовых рынках. МФК, располагая более широким набором
инструментов, чем МБРР, не только предоставляет кредиты на рыночных
условиях, но и приобретает акции компаний.

Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МАГИ) создано в 1988 г.

Членами МАГИ состоят 165 стран.

Главными направлениями деятельности МАГИ являются:

 предоставление гарантий для защиты инвестиционных проектов от потерь,

вызванных неконвертируемостью национальной валюты, экспроприацией
собственности, военными действиями, гражданскими волнениями и нарушением
компаниями условий контрактов;
 осуществление операций по совместному страхованию или
перестрахованию;
 содействие развивающимся странам в подготовке заявок на получение
гарантий;
 предоставление развивающимся странам консультационных услуг по
созданию благоприятного инвестиционного климата.

Должностные лица и штатные сотрудники МБРР работают в

МАГИ по совместительству.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров

(МЦУИС) 

создан в 1966 г. Членами МЦУИС состоят 142 страны.

Главными направлениями деятельности МЦУИС являются:

 обеспечение международных механизмов урегулирования инвестиционных

споров в арбитражном порядке;
 оказание консультационной помощи развивающимся странам при
подготовке инвестиционных соглашений;
 проведение исследований по вопросам арбитражного права и
законодательства, регулирующего иностранные инвестиции.
Банк международных расчетов

Банк международных расчетов (БМР) был создан в 1930 г. центральными банками

Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, США, Франции и Японии. По
статусу БМР представляет собой международную финансовую организацию.
Штаб-квартира БМР находится в Базеле (Швейцария). Членами БМР являются 55
центральных банков.

Главными направлениями деятельности БМР является осуществление:

  осуществление депозитных операций (БМР принимает вклады центральных
банков на текущие и срочные счета; в связи с высокой степенью надежности
и незначительным уровнем риска выплачиваемые БМР проценты по вкладам
несколько ниже рыночных);
 выполнение операций с золотом (БМР принимает от центральных банков
золото в виде вкладов, не начисляя по ним процентов; по поручению
центральных банков БМР занимается покупкой и продажей золота, которое
ввиду отсутствия собственного хранилища находится в помещениях
соответствующих центральных банков);
 осуществление операций с ценными бумагами (БМР осуществляет торговлю
векселями и другими обязательствами высоконадежных заемщиков);
 осуществление кредитных операций (БМР предоставляет кредиты
центральным банкам, в том числе под залог золота);

Руководящим органом БМР является Общее собрание управляющих центральных

банков-членов, которое проходит ежегодно, утверждает доклад Совета директоров,
баланс, определяет размер выплачиваемых дивидендов и отчислений в различные
фонды.

Рабочими органами БМР являются Совет директоров, в состав которого входят 16

членов, в том числе управляющие центральных банков Бельгии, Великобритании,
Германии, Италии, Канады, Нидерландов, США, Франции, Швейцарии, Швеции и
Японии; и Исполнительный комитет, в состав которого входят генеральный
управляющий, его заместитель и руководители структурных подразделений.

Ключевым инструментом, при помощи которого БМР стремится развивать

международное финансовое сотрудничество, являются заседания управляющих
центральных банков-членов, которые проводятся один раз в два месяца. В ходе
мероприятий участники получают возможность оценить состояние мировой
экономики и финансовых рынков, рассмотреть вопросы глобализации
международной финансовой системы, укрепления валютной стабильности и
усиления международной экономической взаимозависимости.

Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) создан в 1958 г. в соответствии с

Римским договором об учреждении ЕС. Штаб-квартира ЕИБ находится в
Люксембурге. Членами ЕИБ являются все страны ЕС. В 2004 г. членами ЕИБ были
25 стран.

Главными направлениями деятельности ЕИБ являются:

 предоставление кредитов для инвестиционных проектов в производстве,

сельском хозяйстве, энергетике, транспорте, связи и инфраструктуре;
 финансирование инвестиционных программ по созданию новых технологий
и охране окружающей среды;
 оказание содействия в разработке и оценке эффективности инвестиционных
проектов;
 развитие частного сектора и модернизация предприятий в отсталых регионах
ЕС;
 поддержание малых и средних предприятий.

Руководящим органом ЕИБ является Совет управляющих. В него входят министры

финансов стран-членов. Совет управляющих решает вопросы изменения
акционерного капитала и определяет кредитную политику.

Рабочим органом ЕИБ является Совет директоров. В него входят по одному

представителю от каждой страны-члена и Европейской комиссии. Совет
директоров отвечает за решение текущих вопросов, принимает решения о
предоставлении кредитов и устанавливает процентные ставки.

Межамериканский банк развития (МаБР) создан в 1959 г. по инициативе

Организации американских государств. Штаб-квартира МаБР находится в
Вашингтоне (США). В 2004 г. членами МаБР были 46 стран, в том числе 28 стран
Латинской Америки и Карибского бассейна и 18 стран других регионов мира.

Главными направлениями деятельности МаБР являются:

 кредитование экономических и социальных проектов в регионе, связанных с

энергетикой, сельским хозяйством, транспортом, связью, малыми и средними
предприятиями, инфраструктурой;
 оказание технической помощи для подготовки и реализации национальных и
региональных программ развития;
 содействие в определении приоритетности инвестиционных проектов и
оценка их эффективности.

Финансовые ресурсы МаБР состояли из собственного капитала, средств,

полученных в результате операций на международных финансовых рынках, и
специальных фондов, созданных странами-членами для финансирования программ
развития. В 2004 г. МаБР предоставил кредитов на сумму 6,0 млрд. дол, а
совокупный объем кредитования составил 135,9 млрд. дол.

Азиатский банк развития (АзБР) создан в 1966 г. по инициативе Экономической

и социальной комиссии ООН для стран Азии и Тихого океана. Штаб-квартира
АзБР находится в Маниле (Филиппины). Членами АзБР являются 63 страны, в том
числе 45 стран Азиатско-Тихоокеанского региона и 18 стран других регионов
мира.

Главными направлениями деятельности АзБР являются:

 финансирование национальных и региональных программ, способствующих
экономическому росту стран региона;
 содействие развитию сельского хозяйства, энергетики, транспорта, связи и
инфраструктуры;
 предоставление кредитов малым и средним предприятиям;
 оказание технической помощи при подготовке и реализации инвестиционных
проектов.

Финансовые ресурсы АзБР состояли из собственного капитала, средств,

полученных в результате операций на международных финансовых рынках, и
специальных фондов, созданных странами-членами для финансирования программ
развития. В 2004 г. АзБР предоставил кредитов на сумму 5,3 млрд. дол., а
совокупный объем кредитования составил 110,3 млрд. дол.

Африканский банк развития (АфБР) создан в 1964 г. по инициативе

Экономической комиссии ООН для государств Африки. Штаб-квартира АфБР
находится в Абиджане (Кот-д’Ивуар). В 2004 г. членами АфБР были 77 стран, в
том числе 53 страны Африки и 24 страны других регионов мира.

Главными направлениями деятельности АфБР являются:

 кредитование национальных и региональных проектов в области сельского

хозяйства, транспорта, связи, энергетики и водоснабжения;
 разработка стратегии развития экономики стран региона;
 оказание консультационной помощи при отборе проектов для
финансирования;
 осуществление операций по снижению долговых обязательств стран региона;
 инвестирование малоприбыльных проектов в социальной сфере.

Финансовые ресурсы АфБР состояли из собственного капитала, средств,

полученных в результате операций на международных финансовых рынках, и
специальных фондов, созданных странами-членами для финансирования программ
развития. В 2004 г. АфБР предоставил кредитов на сумму 2,4 млрд. дол., а
совокупный объем кредитования составил 30,3 млрд. дол.