Вы находитесь на странице: 1из 15

1

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ВОЗДУШНОГО ТРАНСПОРТА


(РОСАВИАЦИЯ)
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ
ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ
УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ
ГРАЖДАНСКОЙ АВИАЦИИ» (МГТУ ГА)

Кафедра экономики и управления на воздушном транспорте

КОНТРОЛЬНОЕ ДОМАШНЕЕ ЗАДАНИЕ

По дисциплине: Экономика

Тема: Аналитический прогноз колебаний рынков РФ на


следующий год.
Задание: Рынок нефти.

Выполнила:
Студентка 2 курса
факультета УВТ
группы ОПб2-1
Захидова К. И.
Преподаватель: Степаненко А.С.

Москва 2020
2

План:
1. Введение............................................................................................................3
2. Характеристика текущей динамики рынка нефти..................................3
3. Основные структуры и экономические процессы, воздействующие на
рынок, и сила их влияния...................................................................................7
4. Экономический прогноз работы рынка за год..........................................8
5. Мнения аналитиков и собственные выводы...........................................12
6. Список использованных источников информации...............................14
3

1. Введение

Нефть является исчерпаемым ресурсом, поэтому все экономически


развитые государства стремятся получить прямой или косвенный контроль
над нефтяным сектором. В настоящее время именно на нефтяном рынке
сосредоточено экономическое противостояние стран.
Нефть оказывает влияние на экономическую и политическую ситуацию
как отдельных государств, так и в целом на мировую экономику. На
нефтяном экономическом рынке представлены не только экспортеры и
импортеры «черного золота», но и другие субъекты, которые ставят своими
целями совершение спекулятивных сделок и получения сверхприбыли. В
результате этого нарушается баланс на мировом рынке и возникает угроза
резких скачков цен на нефть, а также экономических кризисов в отельных
регионах и на мировом рынке в целом.
Россия имеет крупные запасы нефти и является одним из крупнейших
поставщиков нефти на мировой рынок. Кроме того, уже несколько
десятилетий российская экономика очень сильно зависит именно от экспорта
нефти, что доказывает актуальность данной работы. Целью данной работы
является – анализ факторов влияющих на формирование цен на нефтяном
рынке и их влияние на экономику России.

2. Характеристика текущей динамики рынка нефти

Нефть является сырьем для переработки и получения таких товаров,


как бензин, керосин, дизельное топливо, мазут, масла, а также используется в
химической промышленности.
Ряд продуктов получаемых из нефти могут заменяться
альтернативными (бензин, дизельное топливо и другие), а некоторые –
незаменимы. К ним относятся парафины, смазочные масла, битум.
В структуре энергетического рынка в последние годы на долю нефти
приходится около 40%. В начале двадцать первого века в экономике, доля
4

нефти в структуре потребления различных видов энергии незначительно


снизилась до 35%. ОПЕК1

1
Организа́ция стран — экспортёров не́фти (англ. The Organization of the Petroleum Exporting
Countries; сокращённо ОПЕ́К, англ. OPEC) — международная межправительственная
организация, созданная нефтедобывающими странами в целях контроля квот добычи на нефть.
5

В случае увеличения сроков отмены карантинных ограничений, а также


возникновения новой волны или новых волн пандемии среднегодовой спрос
на нефть в 2020 году снизился на 14-15%, до 86 млн б/сут. Для сохранения
баланса возможно дополнительное сокращение добычи участниками
соглашения ОПЕК++, в том числе Россией. Результатом
противоэпидемической изоляции может оказаться частичная деглобализация
мировой экономики — снижение интенсивности глобальных цепей поставок.
В развитых странах возможно длительное восстановление докризисной
модели потребления, в том числе по причине меньшей интенсивности
потребления услуг (рестораны, кинотеатры, туризм и т. д.). Из-за этих и иных
факторов возвращение к докризисным объёмам потребления углеводородов и
общему уровню экономической активности может потребовать значительно
больше времени.
6

половине текущего года вырастут до 35-


40 долларов за баррель, а в 2021 г. — до
37-42 долларов за баррель. Выручка от
экспорта российских нефти и
нефтепродуктов по итогам 2020 года
составит 95 млрд долларов, а в 2021 году
увеличится до 100 млрд долларов.
В негативном сценарии цены
будут восстанавливаться существенно
медленнее: до 33 долларов за баррель во
второй половине 2020 года и до 35
долларов в 2021 году. Дополнительное
сокращение добычи в рамках ОПЕК++,
которое может понадобиться в случае
реализации негативного сценария,
отрицательно скажется на уровне
экспорта в натуральном выражении:
экспортная выручка снизится до 75 млрд
долларов по итогам 2020 года, а в 2021
году увеличится только до 81 млрд
долларов. Отметим, что максимальный
размер российской выручки от экспорта
нефти и нефтепродуктов за последние 10
лет был зафиксирован в 2012 году —
284,3 млрд долларов.

В рамках базового сценария мы


предполагаем, что цены во второй
7

3.
4. Основные структуры и экономические процессы,
воздействующие на рынок, и сила их влияния

Рынку топлива в РФ присущи стабильные цены в рознице и оптовые


цены, которые по сути являются производными от розничных.
На мировом нефтяном рынке в 2020 г. происходят поистине драматичные
события. Достаточно вспомнить уход цен на американскую нефть ниже нуля.
Или развал, а затем восстановление ОПЕК+, сопровождаемые скачками
котировок на сначала вниз, а позже вверх.
Очевидно, возникает вопрос: как это влияет на наш внутренний рынок?
Ответ может показаться удивительным — никак.
Для того, чтобы понять, почему, нужно разобраться, как устроен российский
рынок нефтепродуктов.
В основе его функционирования лежат два постулата.
Первый: цены на АЗС стабильны, поскольку кризисы приходят и
уходят, а котировки на мировых рынках рано или поздно возвращаются.
Поэтому российским потребителям проще и удобнее иметь стабильные
предсказуемые цены. Автор не собирается здесь дискутировать, хорошо это
или плохо. Просто примем этот постулат как данность. Стабильные цены в
рознице и оптовые цены, которые конечно колеблются — рынок есть рынок,
— но по сути являются производными от цен розницы. 
Второй постулат вытекает из первого: в случае роста мировых рынков
государство компенсирует нефтяникам часть упущенной выгоды при
продаже по стабильным (но более низким) внутренним ценам по сравнению с
высокодоходным экспортом. Зато при падении котировок на зарубежных
площадках уже нефтяники платят государству. Этот механизм называется
«демпфер». Он введен с 1 января 2019 г. Формула, определяющая, кто кому и
сколько платит, четко прописана и завязана на цены на АЗС, которые в свою
очередь (см. постулат первый) у нас стабильны.
8

На графике приведена разница в % .


9

Проведем ретроспективный анализ, начиная с 2013 г., когда появился


совместный приказ ФАС РФ и Минэнерго «Об утверждении минимальной
величины продаваемых на бирже нефтепродуктов и требований к биржевым
торгам…».
Если отбросить экстремальные ситуации — лета 2018 г. (когда
рублевые котировки нефти удвоились), зимы 2014, 2015, 2019 гг., а также
весны 2020 г. (когда происходили обвалы мировых рынков) — хорошо
видно, что обычно графики находятся в диапазоне 10%-25%.
5. Экономический прогноз работы рынка за год
Прогнозы цен на нефть на ближайшее время сильно разнятся, среди
факторов неопределенности — и вторая волна коронавируса. Напротив, для
среднесрочных ценовых перспектив (два-четыре года) участники и
наблюдатели нефтяного рынка демонстрируют единодушие. К примеру,
недавно обсуждали прогноз Goldman Sachs, который предполагал, что
вследствие текущего недоинвестирования в 2020-х дефицит на рынке нефти.
Вскоре примерно те же выводы озвучила и компания Total, ожидающая
постепенного восстановления цен — от 40 долларов за баррель в 2021 году
до 60 долларов в 2023-м. От себя отметим, что, если отталкиваться от
текущих котировок, даже такой прогноз выглядит достаточно консервативно.
Указанные предположения о будущих ценах интересны потому, что
текущий кризис все же отличается от предыдущих.
До сих пор у ряда наблюдателей сохраняется очень дискуссионное
мнение, что мы вообще больше не увидим "доковидного" объема
потребления нефти — из-за очень долгого восстановления спроса на фоне
увеличения доли электромобилей, которые будут отъедать часть рынка.
Мнение это спорное и радикальное, но возврат к норме действительно не
будет быстрым, плюс к тому за весну были накоплены значительные запасы
нефти и существуют самоограничения ОПЕК+. И если на таком фоне
прогнозируется рост цен на нефть, это определяется и тем, что добыча без
поддерживающих инвестиций будет падать еще стремительнее.
10

Общим местом упомянутых выше прогнозов является тот факт, что


этот ценовой всплеск, условно говоря, середины — второй половины 2020-х
будет последним. А дальше, после 2030 года, — прохождение "пика нефти" и
постепенное затухание цен вследствие снижения спроса.
В сложившейся экономической ситуации в базовом варианте
прогнозируется увеличение добычи нефти до 557 млн. тонн к 2024 году (562
млн. тонн к 2021 году). В условиях развития первичной переработки нефти
при постепенной модернизации нефтеперерабатывающих заводов и
увеличении глубины переработки экспорт нефти к 2024 году составит 253,9
млн. тонн (257,3 млн. тонн к 2021 году). Прогнозируется рост экспорта нефти
в страны дальнего зарубежья до 235,45 млн. тонн к 2024 году (238,85 млн.
тонн к 2021 году) в основном за счет роста поставок в страны Азиатско-
Тихоокеанского региона (АТР). Экспорт в страны СНГ сохранится на
текущем уровне на протяжении всего прогнозного периода. Удельный вес
импорта в объеме добычи нефти не существен.

В соответствии с программой долгосрочного развития ПАО


«Транснефть», в настоящее время реализуются следующие основные
проекты по строительству и реконструкции трубопроводов для
транспортировки нефти и нефтепродуктов.
До 2024 года будут проводится работы по:
 Реконструкции действующих МН Западной Сибири для
обеспечения загрузки трубопроводной системы «Восточная Сибирь – Тихий
океан» до 80 млн т. нефти в год и обеспечения их безопасной эксплуатации
при увеличении объемов перекачки нефти;
11

 Увеличению пропускной способности нефтепроводов «Уса-


Ухта» и «Ухта-Ярославль» для обеспечения приема в систему МН ПАО
«Транснефть» дополнительных объемов нефти Тимано-Печорского региона;
 Обеспечению увеличения объемов поставки нефти на
нефтеперерабатывающие заводы (далее – НПЗ) Краснодарского края;
 Увеличению пропускной способности нефтепроводов для
обеспечения поставки нефти на НПЗ АО «ТАНЕКО».
Наиболее значимыми и крупными проектами развития магистральных
нефтепродуктопроводов в этот период являются:
 В рамках проекта «Юг»:
Строительство МНПП «Волгоград – Тихорецк» (проект Юг. 2 этап);
Строительство МНПП «Волгоградский НПЗ»-ГПС «Тингута».
 Расширение проекта «Север» – развитие системы магистральных
трубопроводов для увеличения поставок нефтепродуктов в порт Приморск до
25 млн. т. в год.;
 Реконструкция системы магистральных трубопроводов для
увеличения объемов транспортировки нефтепродуктов в московский регион.
К 2023 году прогнозируется снижение объема транспортировки нефти
до 476,3 млн. т. (-0,3 % к уровню 2017 года), увеличение грузооборота нефти
до 1238,9 млн. ткм (+2,3 % к уровню 2017 года), увеличение объема
транспортировки нефтепродуктов до 50,0 млн. т. (+51,1 % от уровня 2017
года) и увеличение грузооборота нефтепродуктов до 68,6 млн. ткм. (+46,6 %
от уровня 2017 года).
12

Объяснения на странице 6.
6. Мнения аналитиков и собственные выводы
13

С конца прошлой недели цена Urals сократилась на 60 центов за


баррель по отношению к Brent. По состоянию на начало недели российская
нефть стоила на 38 центов дешевле эталона, хотя три недели назад она была
на 45 центов дороже.
Падают цены и с отгрузкой в Новороссийске. В понедельник, 7
декабря, партию нефти продали на десять центов дороже Brent, что
значительно дешевле, чем еще недавно, пишет Business Recorder.
Причиной такого увеличения экспорта, по данным издания, стало
падение внутреннего спроса и недозагрузка нефтеперерабатывающих
заводов. Избыток нефти решено поставлять за рубеж. На фоне наращивания
добычи странами ОПЕК+ с января 2021 года спрос на российскую нефть
может дополнительно сократиться.
Ранее аналитики рейтингового агентства Fitch предсказали, что в 2021
году баррель Brent будет стоить в среднем 45 долларов за баррель, то есть
цена упадет по сравнению с нынешним уровнем. По состоянию на 9 декабря
его стоимость поднялась почти до 49 долларов.

Я могу сделать вывод, потому что по текущим оценкам


Международного энергетического агентства (МЭА), в этом году мировой
спрос на нефть сократится на 8,0-8,5%. В 2021 году скорость восстановления
спроса будет зависеть в первую очередь от успешности борьбы с пандемией.
Если уже в первой половине 2021 года начнется массовая и эффективная
вакцинация (по крайней мере, именно такого сценария развития ожидают
финансовые рынки, начавшие бурно расти на новостях об эффективности
разработанных вакцин), спрос может пойти вверх. Если же с вакцинацией
14

возникнут трудности и угроза COVID-19 сохранится, можно ожидать


стагнации мировой экономики и спроса на углеводороды и в следующем
году. В любом случае вторая волна пандемии замедлит ребалансировку
мирового нефтяного рынка.
В целом следует отметить, что несмотря на сложное геополитическое
положение в мире, усиления конкуренции в мировой экономике и на
нефтяном рынке, а также активном развитии альтернативных источников
энергии, нефть в ближайшей перспективе останется базовым товаром на
мировом рынке. В связи с этим, нефтяным компаниям нашей страны следует
сделать работу своих предприятий более эффективными, сделать упор на
переработку 92 нефти, расширять ассортимент нефтепродуктов, повышать
эффективность нефтедобычи за счет использования новых технологий.
Кроме того, следует подключаться и к разработке так называемой тяжелой
нефти и сланцевой нефти, которые также открывают новые возможности для
отрасли.
15

7. Список использованных источников информации


1. http://earchive.tpu.ru/bitstream/11683/33971/1/TPU249858.pdf
2. https://rosstat.gov.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d05/160.htm
3. https://ratings.ru/files/research/macro/NCR_Oil_Scenarios_May_2020
.pdf
4. https://nangs.org/analytics/rosstat-o-sostoyanii-rynka-nefti
5. https://www.snta.ru/press-center/chto-zhdet-neftegazovuyu-otrasl-
prognoz-do-2024-goda/
6. https://apecon.ru/tsena-na-neft-prognoz-tsen-na-neft-na-zavtra-
nedeluy-mesyats-gody-brent-wti
7. https://lenta.ru/news/2020/12/09/urals/
8. https://oilcapital.ru/article/general/03-06-2020/vnutrenniy-rynok-
nefteproduktov-v-2020-goda-novaya-staraya-realnost
9. https://studopedia.ru/21_85102_osnovnie-aspekti-rossiyskogo-rinka-
nefti-struktura-otrasli.html
10. https://ria.ru/20200903/neft-1576643869.html