ELABORAR

DATOS GENERALES
PLANEACION FINANCIERA
ESTUDIO DE MERCADO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 1. ELABORACION DE PRESUPUESTOS
PRECIO 65.000 SEGUNDA UNIDAD: SEGUNDA UNIDAD:
INFLACION 2,80% 3,00% 3,20% 3,20% Presupuesto de Ingreso Presupuesto de Gasto Financiero
N° UNIDADES A VENDER 56.000 Presupuesto de Costo Presupuesto de Inversion y KW
INCREMENTO 10% 15% 20% 20% Presupuesto de Gasto Admon Presupuesto Depreciacion
POLITICA DE INVENTARIO 10% 10% 10% 10% 10% Presupuesto de Gasto Ventas

COSTO VENTA UNITARIO AÑO 1 GASTOS ADMON AÑO 1 EVALUACION FINANCIERA

MATERIALES DIRECTOS UNIT $ 26,000 SALARIO 2. ESTADOS FINANCIEROS
MANO DE OBRA UNIT $ 14,000 GERENTE $ 3,100,000 TERCERA UNIDAD:
CIF $ 230,000,000 SUBGERENTE $ 2,000,000 Estado de resultado
SECRETARIA $ 960,000 Flujo de Cja
ADQUISICION MAQUINARIA AÑO 0 ASISTENTE $ 828,116 Balance Genral
TERRENO 500.000.000 TOTAL SALARIO $ 6,888,116
MAQUINARIAS 340.000.000 ARRIENDO $ 3,800,000 ANALISIS FINANCIERO
VEHICULO 390.000.000 PAPELERIA $ 3,100,000 3. INDICADORES DE EVALUACION
MUEBLES Y ENSERES 295.000.000 SERVICIOS PUBLICO CUARTA UNIDAD:
EQUIPOS DE COMPUTO 170.000.000 AGUA $ 170,000 VPN
ENERGIA $ 1,600,000 VFN
GASTOS DE VENTAS AÑO 1 TELEFONO $ 700,000 TIR
SALARIO 1.200.000 TOTAL SERV PUBLICO $ 2,470,000
COMISIONES OTROS $ 4,000,000
PAPELERIA 550.000
PUBLICIDAD 1.200.000
TELEFONO 400.000 CAPITAL DE TRABAJO 60 DIAS COSTOS + GASTOS
OTROS 700.000

APORTE SEGURIDAD SOCIAL INFORMACION ADICIONAL

EPS 8,50% APORTE SOCIO 40%
AFP 12,00% PRESTAMO 60%
ARP 0,52% IMPUESTOS 34%
PRESTACIONES SOCIALES TEA 23%
PRIMA 8,33% RENDIMIENTO ESPERADO SOCIO 35%
VACACIONES 4,17% Aporte Seguridad Social 52%
CESANTIAS 8,33% Ventas de Contado 50%
INT CES 1,00% Ventas Credito 50%
PARAFISCALES Cuentas Por Cobrar Dias 60
SENA 2,00% Cuentas Por Pagar Dias 90
ICBF 3,00% C X C Años 0.17 0.83
COMFE 4,00% C X P Años 0.25 0.75
OTROS DATOS
AUX. TRANSPORTES 102.853

AUX. TRANSPORTES
No Constituyen Factor
COMISIONES Salarial
 PROYECCION PRECIO
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
PRECIO 65,000.00 COP 66,820.00 COP 68,824.60 COP 71,026.99 COP

PROYECCION DEMANADA
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
# UNIDADES 56,000.00 COP 61,600.00 COP 70,840.00 COP 85,008.00 COP

PROYECCION OFERTA
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
# UNIDADES 56,000.00 COP 61,600.00 COP 70,840.00 COP 85,008.00 COP
inventario inicial 0 5,600.00 COP 6,160.00 COP 7,084.00 COP
inventario final 5,600.00 COP 6,160.00 COP 7,084.00 COP 8,500.80 COP
unidades a produci 61,600.00 COP 62,160.00 COP 71,764.00 COP 86,424.80 COP
AÑO 5
73,299.85 COP

AÑO 5
102,009.60 COP

AÑO 5
102,009.60 COP
8,500.80 COP
10,200.96 COP
103,709.76 COP
 PROYECCION INGRESOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
#unidades 56,000.00 COP 61,600.00 COP 70,840.00 COP
precio 65,000.00 COP 66,820.00 COP 68825
50% ventas de contado ### ### ###
50% ventas a credito ### ### ###
total ingresos ### ### ###
RESOS
AÑO 4 AÑO 5
85,008.00 COP 102,009.60 COP
71027 73300
### ###
### ###
### ###
 PRESUPUESTO COSTO POR UNIDAD
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
# unidades 61,600.00 COP 62,160.00 COP 71,764.00 COP
materiales directos $ 26,000 26,728 27,530
total materiales directos ### 1,661,412,480.00 COP ###
mano de obra directa $ 14,000 14,392 14,824
total mamono de obra dir ### 894,606,720.00 COP ###
cif $ 230,000,000 236,440,000 243,533,200
inflacion 0.028 0.030
total costos de produccio ### 2,792,459,200.00 COP ###
UNIDAD
AÑO 4 AÑO 5
86,424.80 COP 103,709.76 COP
28,411 29,320
### ###
15,298 15,788
### ###
251,326,262 259,368,703
0.032 0.032
4,028,860,517 4,937,467,123
 PROYECCION DE LA DEMANDA

AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

N° UNIDADES VENDER 56.000 61.600 70.840 85.008 102.010
INCREMENTO 10% 15% 20% 20%
PRECIO 65.000 66.820 68.825 71.027 73.300
INFLACION 2,80% 3,00% 3,20% 3,20%
VENTAS DE CONTADO 1.820.000.000 2.058.056.000 2.437.767.332 3.018.931.064 3.738.644.230
VENTAS A CREDITO 1.820.000.000 2.058.056.000 2.437.767.332 3.018.931.064 3.738.644.230
TOTAL INGRESO 3,640,000,000 4,116,112,000 4,875,534,664 6,037,862,128 7,477,288,459
 PRESUPUESTO COSTOS DE PRODUCCION
AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
PRESUPUESTO DE VENTA 56.000 61.600 70.840 85.008 102.010
INVENTARIO INICIAL 0 5.600 6.160 7.084 8.501
INVENTARIO FINAL 5.600 6.160 7.084 8.501 10.201
N° UNIDADES A PRODUCIR 61.600 62.160 71.764 86.425 103.710
MATERIALES DIRECTOS UNITARIOS 26.000 26.728 27.530 28.411 29.320
TOTAL MATERIALES DIRECTOS 1.601.600.000 1.661.412.480 1.975.651.438 2.455.397.265 3.040.763.973
MANO DE OBRA DIRECTA 14.000 14.392 14.824 15.298 15.788
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA 862.400.000 894.606.720 1.063.812.313 1.322.136.989 1.637.334.447
CIF 230.000.000 236.440.000 243.533.200 251.326.262 259.368.703
INFLACION 2,80% 3,00% 3,20% 3,20%
TOTAL COSTOS DE PRODUCCION 2.694.000.000 2.792.459.200 3.282.996.950 4.028.860.517 4.937.467.123
 ANALSIS DE GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

SALARIOS

TOTAL
AÑOS SUELDO AUXILIO TR EPS AFP ARP SENA ICBF COMFE CESANTIAS INT CES VACACIONES PRIMA MENSUAL TOTAL ANUAL

PORCENTAJE 8.5% 12.0% 0.522% 2.0% 3.0% 4.0% 8,33% 1.0% 4,17% 8,33% 51,86%

GERENTE 3.100.000 263.500 372.000 16.182 124.000 258.333 2.583 129.167 258.333 4.524.099 54.289.184

SUBGERENTE 2.000.000 170.000 240.000 10.440 80.000 166.667 1.667 83.333 166.667 2.918.773 35.025.280

SECRETARIA 960.000 102.853 81.600 115.200 5.011 38.400 88.571 886 40.000 88.571 1.521.092 18.253.105

ASISTENTE 828.116 102.853 70.390 99.374 4.323 33.125 77.581 776 34.505 77.581 1.328.622 15.943.468

TOTALES 6.888.116 205.706 585.490 826.574 35.956 275.525 591.152 5.912 287.005 591.152 10.292.586 123.511.037

VENDEDOR 1.200.000 102.853 102.000 144.000 6.264 48.000 108.571 1.086 50.000 108.571 1.871.345 22.456.139

GASTOS ADMINISTRACION GASTOS VENTAS

ITEM MENSUAL ANUAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 ITEM MENSUAL ANUAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

SALARIO 10.292.586 123.511.037 126.969.346 130.778.426 134.963.336 139.282.163 SALARIO 1.871.345 22.456.139 23.084.910 23.777.458 24.538.336 25.323.563

0 0 0 0 COMISIONES 0 0 0 0 0

ARRIENDO 3.800.000 45.600.000 46.876.800 48.283.104 49.828.163 51.422.665 PAPELERIA 550.000 6.600.000 6.784.800 6.988.344 7.211.971 7.442.754

PAPELERIA 3.100.000 37.200.000 38.241.600 39.388.848 40.649.291 41.950.068 PUBLICIDAD 1.200.000 14.400.000 14.803.200 15.247.296 15.735.209 16.238.736

AGUA 170.000 2.040.000 2.097.120 2.160.034 2.229.155 2.300.488 TELEFONO 400.000 4.800.000 4.934.400 5.082.432 5.245.070 5.412.912

LUZ 1.600.000 19.200.000 19.737.600 20.329.728 20.980.279 21.651.648 OTROS 700.000 8.400.000 8.635.200 8.894.256 9.178.872 9.472.596

TELEFONO 700.000 8.400.000 8.635.200 8.894.256 9.178.872 9.472.596 TOTAL 4.721.345 56.656.139 58.242.510 59.989.786 61.909.459 63.890.562

OTROS 4.000.000 48.000.000 49.344.000 50.824.320 52.450.698 54.129.121 INFLACION 2,80% 3,00% 3,20% 3,20%

TOTAL 23.662.586 283.951.037 291.901.666 300.658.716 310.279.795 320.208.748

INFLACION 2,80% 3,00% 3,20% 3,20%

 CAPITAL DE TRABAJO ADQUISICION MAQUINARIO Y EQUIPOS
TOTAL COSTOS 2.694.000.000 TERRENO 500.000.000
TOTAL GASTOS ADMON 283.951.037 MAQUINARIAS 340.000.000
TOTAL GASTOS VENTAS 56.656.139 VEHICULO 390.000.000
COSTOS - GASTOS ANUAL 3.034.607.175 MUEBLES Y ENSERES 295.000.000
COSTOS - GASTOS MENSUAL 252.883.931 EQUIPOS DE COMPUTO 170.000.000
CAPITAL TRABAJO (2 Meses) 505.767.863 TOTALES 1.695.000.000

TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 505.767.863 APORTE 880.307.145

TOTAL INVERSION 1.695.000.000 PRESTAMO 1.320.460.718
TOTAL NECESIDAD DE CAPITAL 2.200.767.863 PERIODO 5
APORTE SOCIO 40% TEA 23%
PRESTAMO 60%

AMORTIZACION CREDITO
PERIODO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INTERES 303,705,965 265,226,290 217,896,291 159,680,391 88,074,835
CUOTA 471,008,898 471,008,898 471,008,898 471,008,898 471,008,898
ABONO CAPITAL 167,302,933 205,782,607 253,112,607 311,328,507 382,934,063
SALDO 1.320.460.718 1,153,157,785 947,375,177 694,262,570 382,934,063 -

PRESUPUESTO DEPRECIACION
AÑOS AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
TERRENO NO NO NO NO NO NO
MAQUINARIAS 5 68.000.000 68000000 68000000 68000000 68000000
VEHICULO 5 78.000.000 78.000.000 78.000.000 78.000.000 78.000.000
MUEBLES Y ENSE 5 59.000.000 59.000.000 59.000.000 59.000.000 59.000.000
EQUIPOS DE CO 3 56.666.667 56.666.667 56.666.667
CUOTA 261.666.667 261.666.667 261.666.667 205.000.000 205.000.000
 ESTADO DE RESULTADO

AÑOS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

INGRESOS 3.640.000.000 4.116.112.000 4.875.534.664 6.037.862.128 7.477.288.459

COSTO DE VENTA 2.694.000.000 2.792.459.200 3.282.996.950 4.028.860.517 4.937.467.123

UTILIDAD BRUTA 946.000.000 1.323.652.800 1.592.537.714 2.009.001.611 2.539.821.336

GASTOS ADMINISTRACION 283.951.037 291.901.666 300.658.716 310.279.795 320.208.748

GASTOS DE VENTAS 56.656.139 58.242.510 59.989.786 61.909.459 63.890.562

DEPRECIACION 261.666.667 261.666.667 261.666.667 205.000.000 205.000.000

UTILIDAD OPERATIVA 343.726.158 711.841.957 970.222.545 1.431.812.357 1.950.722.026

GASTOS FINANCIEROS 303.705.965 265.226.290 217.896.291 159.680.391 88.074.835

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 40.020.193 446.615.667 752.326.255 1.272.131.966 1.862.647.191

IMPUESTOS 34% 13.606.866 151.849.327 255.790.927 432.524.869 633.300.045

UTILIDAD NETA 26.413.327 294.766.340 496.535.328 839.607.098 1.229.347.146

 FLUJO DE CAJA

ITEMS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

INGRESOS 3.640.000.000 4.116.112.000 4.875.534.664 6.037.862.128 7.477.288.459

VENTAS CONTADO 1.820.000.000 2.058.056.000 2.437.767.332 3.018.931.064 3.738.644.230

VENTAS CREDITO 1.516.666.667 2.018.380.000 2.374.482.110 2.922.070.442 4.241.799.407

PRESTAMO 1.320.460.718

TOTAL INGRESOS 1.320.460.718 3.336.666.667 4.076.436.000 4.812.249.442 5.941.001.506 7.980.443.637

EGRESOS

MATERIALES DIRECTO 1.201.200.000 1.646.459.360 1.897.091.698 2.335.460.808 3.654.613.290

MANO DE OBRA 862.400.000 894.606.720 1.063.812.313 1.322.136.989 1.637.334.447

CIF 230.000.000 236.440.000 243.533.200 251.326.262 259.368.703

GASTOS DE ADMINISTRACION 283.951.037 291.901.666 300.658.716 310.279.795 320.208.748

GASTOS DE VENTAS 56.656.139 58.242.510 59.989.786 61.909.459 63.890.562

ABONO A CAPITAL 167.302.933 205.782.607 253.112.607 311.328.507 382.934.063

PAGO DE INTERESES 303.705.965 265.226.290 217.896.291 159.680.391 88.074.835

IMPUESTOS 0 0 13.606.866 151.849.327 255.790.927 1.065.824.914

ADQ. ACTIVOS 1.695.000.000 0

CAPITAL DE TRABAJO 505.767.863 0

TOTAL EGRESOS 2.200.767.863 3.105.216.073 3.612.266.020 4.187.943.937 5.007.913.138 7.472.249.561

FCN -880.307.145 231.450.593 464.169.980 624.305.505 933.088.368 508.194.075

FCN ACUMULADO -880.307.145 -648.856.552 -184.686.571 439.618.934 1.372.707.301 1.880.901.377

 BALANCE GENERAL

ACTIVOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ACTIVOS CORRIENTE

Disponible 737,218,456 1,201,388,436 1,825,693,941 2,758,782,309 3,266,976,384

Cuentas x Cobrar 303,333,333 343,009,333 406,294,555 503,155,177

TOTAL ACTIVO CORRIENT 1,040,551,789 1,544,397,770 2,231,988,496 3,261,937,486 3,266,976,384

ACTIVO FIJO

PPE 1,695,000,000 1,695,000,000 1,695,000,000 1,695,000,000 1,695,000,000

Depreciacion 261,666,667 523,333,333 785,000,000 990,000,000 1,195,000,000

TOTAL ACTIVO FIJO 1,433,333,333 1,171,666,667 910,000,000 705,000,000 500,000,000

TOTAL ACTIVOS 2,473,885,123 2,716,064,436 3,141,988,496 3,966,937,486 3,766,976,384

PASIVO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

PASIVOS CORRIENTE

Obligaciones Financiera 205.782.607 253.112.607 311.328.507 382.934.063

Cuentas x Pagar 400.400.000 415.353.120 493.912.859 613.849.316

Impuestos x Pagar 13.606.866 151.849.327 255.790.927 432.524.869

TOTAL PASIVO CORRIENT 619.789.473 820.315.054 1.061.032.293 1.429.308.248

PASIVOS NO CORRIENTE -

Obligaciones Financiera 947.375.177 694.262.570 382.934.063

TOTAL PASIVO NO CORRI 947.375.177 694.262.570 382.934.063

TOTAL PASIVO 1.567.164.650 1.514.577.624 1.443.966.356 1.429.308.248

PATRIMONIO

Capital 880.307.145 880.307.145 880.307.145 880.307.145 880.307.145

Utilidad del Ejercicio 26.413.327 321.179.667 817.714.995 1.657.322.093 2.886.669.239

TOTAL PATRIMONIO 906.720.472 1.201.486.812 1.698.022.140 2.537.629.238 3.766.976.384

TOTAL PASIVO + PATRI 2.473.885.123 2.716.064.436 3.141.988.496 3.966.937.486 3.766.976.384

- - - - -
INDICADOR AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

FCN -880.307.145 231.450.593 464.169.980 624.305.505 933.088.368 508.194.075

TIO 23%

TIR 44,72%
INDICADOR AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

FCN -880.307.145 231.450.593 464.169.980 624.305.505 933.088.368

TEA 45%

VPN 538.339.035 proyecto viable

 AÑO 5

508.194.075
 WACC - EVA - EBITDA
Fuente AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Pasivos 1.567.164.650 1.514.577.624 1.443.966.356 1.429.308.248 0
Patrimonio 906.720.472 1.201.486.812 1.698.022.140 2.537.629.238 3.766.976.384
Total Activo 2.473.885.123 2.716.064.436 3.141.988.496 3.966.937.486 3.766.976.384

WACC - CPPC

(KDt * % Pasivo) + (Kp * % Patrimonio)

Cuentas AÑO 1 AÑ0 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
KDt 23% 23% 23% 23% 23%
Kp 35% 35% 35% 35% 35%
Pasivos 63,35% 55,76% 45,96% 36,03% 0,00%
Patrimonio 36,65% 44,24% 54,04% 63,97% 100,00%
WACC - CPPC 27,40% 28,31% 29,49% 30,68% 35,00%

EVA

UODI - ( ACTIVOS * WACC)

UODI Ponderacion Ponderacion Ponderacion Ponderacion Ponderacion
Utilidad Operativa 343.726.158 711.841.957 970.222.545 1.431.812.357 1.950.722.026
Impuestos 13.606.866 151.849.327 255.790.927 432.524.869 633.300.045
UODI 330.119.292 559.992.630 714.431.619 999.287.489 1.317.421.981
Activos 2.473.885.123 2.716.064.436 3.141.988.496 3.966.937.486 3.766.976.384
WACC 27,40% 28,31% 29,49% 30,68% 35,00%
Activos * WACC $ 677,800,035 $ 768,873,238 $ 926,420,011 $ 1,216,911,130 $ 1,318,441,735

EVA -347.680.743 -208.880.607 -211.988.392 -217.623.642 -1.019.754

 EBITDA

UAII + DEPRECIACION + AMORTIZACION

Cuentas AÑO 1 AÑ0 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Utilidad Operativa 343.726.158 711.841.957 970.222.545 1.431.812.357 1.950.722.026
Depreciacion 261.666.667 261.666.667 261.666.667 205.000.000 205.000.000
Amortizacion

EBITDA 605.392.825 973.508.624 1.231.889.212 1.636.812.357 2.155.722.026

EBITDA

U. NETA + IMPUESTOS + GASTOS FINANCIEROS + DEPRECIACION + AMORTIZACION

Cuentas AÑO 1 AÑ0 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Utilidad Neta 26.413.327 294.766.340 496.535.328 839.607.098 1.229.347.146
Impuestos 13.606.866 151.849.327 255.790.927 432.524.869 633.300.045
Gastos Financieros 303.705.965 265.226.290 217.896.291 159.680.391 88.074.835
Depreciacion 261.666.667 261.666.667 261.666.667 205.000.000 205.000.000
Amortizacion

EBITDA 605.392.825 973.508.624 1.231.889.212 1.636.812.357 2.155.722.026

 BALANCE GENERAL

ACTIVOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

ACTIVOS CORRIENTE 42% 57% 71% 82%

Disponible 29.8% 44.2% 58.1% 69.5%
Cuentas x Cobrar 12.3% 12.6% 12.9% 12.7%

ACTIVO FIJO 57.9% 43.1% 29.0% 17.8%

PPE 68.5% 62.4% 53.9% 42.7%
Depreciacion 10.6% 19.3% 25.0% 25.0%

TOTAL ACTIVOS 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

PASIVO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Obligaciones Financiera 8.3% 9.3% 9.9% 9.7%

Cuentas x Pagar 16.2% 15.3% 15.7% 15.5%
Impuestos x Pagar 0.6% 5.6% 8.1% 10.9%
TOTAL PASIVO 25.1% 30.2% 33.8% 36.0%

PASIVOS NO CORRIENTE
Obligaciones Financiera 38.3% 25.6% 12.2% 0.0%
TOTAL PASIVO NO CORRI 63.3% 55.8% 46.0% 36.0%

TOTAL PASIVO 63.3% 55.8% 46.0% 36.0%

PATRIMONIO

Capital 35.6% 32.4% 28.0% 22.2%

Utilidad del Ejercicio 1.1% 11.8% 26.0% 41.8%
TOTAL PATRIMONIO 36.7% 44.2% 54.0% 64.0%

TOTAL PASIVO + PATRIM 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

ESTADO DE RESULTADO

AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

INGRESOS 100.0%
COSTO DE VENTA 74,01% 67,84% 67,34% 66,73%
UTILIDAD BRUTA 25,99% 32,16% 32,66% 33,27%
GASTOS ADMINISTRACION 7,80% 7,09% 6,17% 5,14%
GASTOS DE VENTAS 1,56% 1,41% 1,23% 1,03%
GASTOS OPERACIONALES 7,19% 6,36% 5,37% 3,40%
UTILIDAD OPERATIVA 9,44% 17,29% 19,90% 23,71%
GASTOS FINANCIEROS 8,34% 6,44% 4,47% 2,64%
UTILIDAD ANTES DE IMP 1,10% 10,85% 15,43% 21,07%
IMPUESTOS 0,37% 3,69% 5,25% 7,16%
UTILIDAD NETA 0,73% 7,16% 10,18% 13,91%
AÑO 5

87%
86.7%
0.0%

13.3%
45.0%
31.7%

100.0%

AÑO 5

0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

0.0%
0.0%

0.0%

23.4%
76.6%
100.0%

100.0%

AÑO 5

66,03%
33,97%
4,28%
0,85%
2,74%
26,09%
1,18%
24,91%
8,47%
16,44%
 BALANCE GENERAL
ACTIVOS AÑO 1-2

ACTIVOS CORRIENTE 48%

Disponible 62,96%
Cuentas x Cobrar 13,08%

ACTIVO FIJO -18,26%

PPE 0,00%
Depreciacion 100,00%

TOTAL ACTIVOS 9,79%

PASIVO AÑO 1-2

Obligaciones Financiera 23,00%

Cuentas x Pagar 3,73%
Impuestos x Pagar 1015,98%
TOTAL PASIVO 32,35%

PASIVOS NO CORRIENTE
Obligaciones Financiera -26,72%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE -26,72%

TOTAL PASIVO -3,36%

PATRIMONIO

Capital 0,00%
Utilidad del Ejercicio 1115,98%
TOTAL PATRIMONIO 32,51%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 10%

ESTADO DE RESULTADO
AÑOS AÑO 1-2
INGRESOS 13%
COSTO DE VENTA 4%
UTILIDAD BRUTA 40%
GASTOS ADMINISTRACION 3%
GASTOS DE VENTAS 3%
GASTOS OPERACIONALES 0%
UTILIDAD OPERATIVA 107%
GASTOS FINANCIEROS -13%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1016%
IMPUESTOS 1016%
UTILIDAD NETA 1016%
ALANCE GENERAL
AÑO 2-3 AÑO 3-4 AÑO 4-5

45% 46% 0%
51,97% 51,11% 18,42%
18,45% 23,84% -100,00%

-22,33% -22,53% -29,08%

0,00% 0,00% 0,00%
50,00% 26,11% 20,71%

15,68% 26,26% -5,04%

AÑO 2-3 AÑO 3-4 AÑO 4-5

23,00% 23,00% -100,00%

18,91% 24,28% -100,00%
68,45% 69,09% -100,00%
29,34% 34,71% -100,00%

-44,84% -100,00% #DIV/0!

-44,84% -100,00% #DIV/0!

-4,66% -1,02% -100,00%

0,00% 0,00% 0,00%

154,60% 102,68% 74,18%
41,33% 49,45% 48,44%

16% 26% -5%

ADO DE RESULTADO
AÑO 2-3 AÑO 3-4 AÑO 4-5
18% 24% 24%
18% 23% 23%
20% 26% 26%
3% 3% 3%
3% 3% 3%
0% -22% 0%
36% 48% 36%
-18% -27% -45%
68% 69% 46%
68% 69% 46%
68% 69% 46%
 INDICADORES FINANCIEROS

INDICES DE LIQUIDEZ
Resultado
Indicador Formula AÑO 1 AÑ0 2 AÑO 3 AÑO 4
Razon Corriente (Activo Cte / Pasivo Cte) 1,68 1,88 2,10 2,28
Prueba Acida (Activo Cte - Inventarios)/ Pasivo Cte 1,68 1,88 2,10 2,28
Capital de Trabajo Neto (Activo Cte - Pasivo Cte) 420.762.316 724.082.716 1.170.956.204 1.832.629.238
Importancia Activo Cte (Activo Cte / Activos Totales) 42,06% 56,86% 71,04% 82,23%
Capital Trabajo Finaciero C x C + Inventario - C x P -97.066.667 -72.343.787 -87.618.304 -110.694.139

INDICES DE RENTABILIDAD
Resultado
Indicador Formula AÑO 1 AÑ0 2 AÑO 3 AÑO 4
Rentabilidad del Activo (Utilidad Operativa / Activo) 13,89% 26,21% 30,88% 36,09%
Rentabilidad del Patrimo (Utilidad Operativa / Patrimonio) 37,91% 59,25% 57,14% 56,42%
Margen de Utilidad (Utilidad Operativa / Ventas) 9,44% 17,29% 19,90% 23,71%
Rentabilidad Ventas (Ventas - Costo Venta) / Ventas 25,99% 32,16% 32,66% 33,27%

INDICES DE ENDEUDAMIENTO
Resultado
Indicador Formula AÑO 1 AÑ0 2 AÑO 3 AÑO 4
Indice de Endeudamiento (Pasivo Total / Activo Total) 63,35% 55,76% 45,96% 36,03%
Ind, de EndeudamientoCP (Pasivo Cte / Activo Total) 25,05% 30,20% 33,77% 36,03%
Razon Equilibrio Deuda (Pasivo / Patrimonio) 1,73 1,26 0,85 0,56
Razon de Concentracion (Pasivo Cte / Pasivo Total) 39,55% 54,16% 73,48% 100,00%
Razon Indep. Financiera (Patrimonio / Activos) 36,65% 44,24% 54,04% 63,97%
 AÑO 5
#DIV/0!
#DIV/0!
3.266.976.384
86,73%
0

AÑO 5
51,78%
51,78%
26,09%
33,97%

AÑO 5
0,00%
0,00%
0,00
#DIV/0!
100,00%
 APALANCAMIENTO
GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO (GAO) = MARGEN
DE CONTRIBUCION / UTILIDAD OPERATIVA
DATOS AÑO 1
Ventas
Costo de Venta
Utilidad Bruta
Gastos de Administracion
Gasto de Ventas
Depreciacion
Utilidad Operativa
GAO

GRADO DE APALANCAMIENTO FINANNCIERO (GAF) =

UTILIDAD OPERATIVA/UTILIDAD ANTES IMPUESTO
Utilidad Operativa
Utiliad antes de Impuesto
GAF

GRADO DE APALANCAMIENTO TOTAL (GAT) = GAO * GAF MARGEN

DE CONTRIBUCION / UTILIDAD ANTE IMPUESTO
GAO
GAF
GAT
 PUNTO DE EQUILIB
PUNTO DE EQUILBRIO AÑO 1
CIF
GASTOS DE FUNCIONAMIENTO
TOTAL CIF + GASTOS FUNCIONAMIENTO
INGRESOS
COSTO DE VENTA
CIF
COSTO DIRECTO
MARGEN DE CONTRIBUCION

PUNTO DE EQUILIBRIO
UNTO DE EQUILIBRIO
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5