Вы находитесь на странице: 1из 14

Группа повторно оценивает, правильно ли она идентифицировала все

приобретенные активы и все принятые обязательства, и анализирует


процедуры, используемые для оценки сумм, подлежащих
уплате, признанные на дату приобретения. Если в результате переоценки
справедливая стоимость приобретенных чистых активов по-прежнему
превышает совокупное переданное возмещение, то прибыль признается в
составе прибыли или убытка. 
Нематериальные активы
а) goodwill
Деловая репутация отражается по стоимости приобретения за вычетом
накопленных убытков от обесценения. Деловая репутация представляет
собой превышение суммы возмещения, переданного за приобретаемое
предприятие, суммы неконтролирующей доли участия в приобретаемом
предприятии и справедливой стоимости доли участия в приобретаемом
предприятии, удерживаемой непосредственно перед датой приобретения, над
справедливой стоимостью чистых активов приобретаемой дочерней
компании на уровне дата обмена. Деловая репутация не подлежит вычету в
налоговых целях.
Группа проверяет гудвил на обесценение не реже одного раза в год и
всякий раз, когда есть признаки возможного обесценения гудвилла. Гудвилл
тестируется на уровне операционных сегментов.
(г) Обесценение нематериальных активов
При наличии признаков обесценения оценивается возмещаемая
стоимость любого нематериального актива, включая гудвилл, и в случае
обесценения актив немедленно списывается до его возмещаемой
стоимости. Деловая репутация и нематериальные активы, которые еще не
доступны для использования, проверяются на предмет обесценения не реже
одного раза в год и при наличии признаков обесценения.
Приобретение предприятий
Приобретение бизнеса у торговой сети Полушка
В течение 2019 года Группа приобрела ряд магазинов торговой сети
«Полушка» в Санкт-Петербурге и Ленинградской области.  
За год, закончившийся 31 декабря 2019 года, выручка от
приобретенного бизнеса составила 3775 рублей с даты приобретения. Чистый
убыток с даты приобретения составил 914 руб. Компания не подготовила
соответствующую финансовую информацию непосредственно
перед приобретением, поэтому невозможно раскрыть выручку и чистую
прибыль Группы за год, закончившийся 31 декабря 2019 г., как если бы на
дату приобретения. было началом того периода.    
Подробная информация об активах и обязательствах приобретенного
бизнеса и соответствующем гудвилле представлена ниже:
Группа присвоила приобретенным чистым активам предварительную
справедливую стоимость. Группа завершит распределение цены
приобретения в течение 12 месяцев с даты приобретения, которая еще не
завершена на дату утверждения данной консолидированной финансовой
отчетности.
Стоимость приобретения за отчетный период составила 2 200 руб.
И 342 руб. В виде денежных средств и отложенного возмещения
соответственно.  
Признанная деловая репутация была связана с: 1) концентрацией
бизнеса в регионах России; 2) ожидаемая синергия затрат от объединения
бизнеса и 3) привлеченный трафик от существующих клиентов. Деловая
репутация, связанная с данными приобретениями, была отнесена
на сегмент Пятерочка в размере 2 263 руб. И сегмент «Перекресток» в
размере 286 руб.
Прочие приобретения
В 2019 году Группа приобрела 100% нескольких бизнесов других
торговых сетей в регионах России. Приобретения по отдельности не имели
значения.
В течение года, закончившегося 31 декабря 2019 года, выручка от
приобретенных предприятий с даты приобретения составила
10 555 руб. Поскольку компании не были приобретены как отдельные
юридические лица, невозможно раскрыть чистую прибыль с даты
приобретения. Эти предприятия не подготовили соответствующую
финансовую информацию непосредственно перед приобретением, поэтому
невозможно раскрыть выручку и чистую прибыль Группы за год,
закончившийся 31 декабря 2019 года, как если бы дата приобретения была
началом этого периода.    
Подробная информация об активах и обязательствах приобретенных
предприятий и соответствующем гудвилле представлена ниже:

Группа присвоила приобретенным чистым активам предварительную


справедливую стоимость. При оценке предварительной стоимости основных
средств использовались прямые ссылки на наблюдаемые цены на активном
рынке и оценки независимой оценки (рыночный подход).
Группа завершит распределение цены приобретения в течение 12-месячного
периода с даты приобретения, который еще не завершен на дату утверждения
данной консолидированной финансовой отчетности. 
Стоимость приобретения за отчетный период состояла из возмещения,
уплаченного денежными средствами в размере 5 926 руб. И 317 руб.
В качестве отложенного возмещения, оцененного по справедливой
стоимости.  Деловая репутация, связанная с данными приобретениями, была
отнесена на сегмент Пятерочка в размере 2 166 руб. И сегмент
«Перекресток» в размере 2 585 руб. В течение 12 месяцев, закончившихся
31 декабря 2019 года, Группа перечислила 303 рубля в качестве отсроченных
платежей по приобретениям предыдущих периодов.  
13. 
Движение гудвилла, возникающее при приобретении бизнеса на 31 декабря
2019 г. и 31 декабря 2018 года включает:

Тест на обесценение гудвилла


Для целей тестирования на обесценение гудвил распределяется по группам
единиц, генерирующих денежные потоки (группы ГЕ), которые являются
сетями магазинов каждого формата. Это самый низкий уровень в Группе, на
котором гудвил отслеживается для целей внутреннего управления. Группа
ГЕ, на которую был распределен гудвил, проверяется на обесценение
ежегодно или чаще, если есть признаки того, что конкретная группа ГЕ
может быть обесценена. Гудвил тестируется на предмет обесценения на
уровне группы ГЕ путем сравнения балансовой стоимости конкретной
группы активов, генерирующих денежные потоки, включая распределенный
гудвил, с их ценностью от использования. Группа ЕГДС «Карусель»
была реорганизована в течение 2019 года. Ожидается,
что реорганизация будет завершена в 2021 году. Реорганизация не привела к
убыткам от обесценения гудвилла за год, закончившийся 31 декабря 2019
года. 
Распределение балансовой стоимости гудвилла по каждой группе ГЕ
производится следующим образом:

Риск
В результате прошлых приобретений Группа отражает
капитализированный гудвил стоимостью 102 миллиарда рублей на 31
декабря 2019 года. В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 36
«Обесценение активов» руководство ежегодно проводит оценку обесценения
капитализированного гудвилла.
Группа выделяет отдельные операционные сегменты для каждого из своих
розничных форматов. Оценка обесценения гудвилла проводится на уровне
операционных сегментов.
Оценка обесценения включает оценку возмещаемой стоимости на основе
ожидаемых денежных потоков. Эти денежные потоки основаны на текущих
бюджетах и прогнозах, утвержденных Правлением, и экстраполируются на
последующие годы на основе индекса потребительских цен.
Основные использованные допущения: рост выручки, прогнозируемая маржа
EBITDA и ставка дисконтирования. Мы считаем это ключевым вопросом
аудита, поскольку сумма гудвилла значительна, оценка требует
значительных профессиональных суждений в отношении допущений,
использованных в модели, а методология оценки, используемая для
определения возможности возмещения балансовой стоимости гудвилла,
является сложной. 
Наш подход к аудиту
Мы получили глубокое понимание методологии Группы, используемой
для проведения теста на обесценение гудвилла, и убедились, что она
соответствует стандартам ЕС-МСФО. Мы подвергли сомнению ключевые
допущения руководства, использованные в тесте на обесценение гудвилла, и
сравнили использованные допущения с отраслевыми тенденциями и
прогнозами, разработанными независимыми аналитиками. Что касается
используемых ключевых допущений и применяемой методологии, мы
привлекли внутренних экспертов по оценке, которые сравнили допущения,
использованные в модели, с наблюдаемыми рыночными данными. Они также
подтвердили, что применяемая методология соответствует МСФО ЕС. Мы
также подтвердили, что реструктуризация розничного формата «Карусель»
была должным образом учтена в тесте на обесценение гудвилла. Мы
проверили математическую точность теста на обесценение гудвилла,
согласовали внутренние данные модели с аудированными бухгалтерскими
записями и обеспечили соответствие данных, используемых для
тестирования гудвилла, с другой информацией, полученной в ходе аудита.

Goodwill is carried at cost less accumulated impairment losses. Goodwill


represents the excess of the consideration transferred for the acquiree, the
amount of non-controlling interest in the acquiree and fair value of an interest
in the acquiree held immediately before the acquisition date over the fair value
of the net assets of the acquired subsidiary at the date of exchange. Goodwill
is not deductible for tax purposes.

The Group tests goodwill for impairment at least annually and whenever there
are indications that goodwill may be impaired. Goodwill is tested on the
operating segment level.

Impairment of goodwill
The Group tests goodwill for impairment at least annually. The recoverable
amount of a cash-generating unit has been determined based on the higher of
fair value less costs to sell or value-in-use calculations. These calculations
require the use of estimates as further detailed in Note 13.

Acquisitions in 2019
Acquisition of business from Polushka retail chain
During 2019 the Group acquired a number of stores from Polushka retail
chain in St. Petersburg and Leningrad region.

In the year ended 31 December 2019 the acquired business contributes


revenue of RUB 3,775 from the date of acquisition. Net loss from the date of
acquisition comprised RUB 914. The business did not prepare relevant
financial information immediately before the acquisition, therefore, it is
impracticable to disclose revenue and net profit of the Group for the year
ended 31 December 2019 as though the acquisition date had been the
beginning of that period.

Details of assets and liabilities of acquired business and the related goodwill
are as follows:
The Group assigned provisional fair values to net assets acquired. The Group
will finalise the purchase price allocation within 12 months from the acquisition
date which is not yet finished at the date of approval of these consolidated
financial statements.

The purchase consideration for the reporting period comprised RUB 2,200


and RUB 342 as cash consideration and deferred consideration respectively.

The goodwill recognised was attributable to: i) the business concentration in


the Russian regions; ii) expected cost synergies from the business
combination and iii) acquired traffic from existing customers. The goodwill
related to these acquisitions was allocated to Pyaterochka segment in amount
of RUB 2,263 and Perekrestok segment in amount of RUB 286.

Other acquisitions
In 2019 the Group acquired 100% of several businesses of other retail chains
in Russian regions. The acquisitions were individually immaterial.

In the year ended 31 December 2019 the acquired businesses contributed


revenue of RUB 10,555 from the date of acquisition. As the businesses were
not acquired as separate legal entities, it is impracticable to disclose net profit
from the date of acquisition. These businesses did not prepare relevant
financial information immediately before the acquisition, therefore, it is
impracticable to disclose revenue and net profit of the Group for the year
ended 31 December 2019 as though the acquisition date had been the
beginning of that period.

Details of assets and liabilities of acquired businesses and the related


goodwill are as follows:

The Group assigned provisional fair values to net assets acquired. In


estimating provisional values of property, plant and equipment direct
references to observable prices in an active market and estimates of the
independent appraisal were used (market approach). The Group will finalise
the purchase price allocation within a 12-month period from the acquisition
date which is not yet finished at the date of approval of these consolidated
financial statements.

The purchase consideration for the reporting period comprised consideration


paid in cash of RUB 5,926 and RUB 317 as deferred consideration measured
at fair value.

The goodwill recognised was attributable to: i) the business concentration in


the Russian regions; ii) expected cost synergies from the business
combination and iii) acquired traffic from existing customers. The goodwill
related to these acquisitions was allocated to Pyaterochka segment in amount
of RUB 2,166 and Perekrestok segment in amount of RUB 2,585.

During the 12 months ended 31 December 2019 the Group transferred


RUB 303 as deferred payments for the prior periods acquisitions.
Acquisitions in 2018
In 2018 the Group acquired 100% of several businesses of other retail chains
in Russian regions. The acquisitions were individually immaterial.
In the year ended 31 December 2018 the acquired businesses contributed
revenue of RUB 8,320 from the date of acquisition. As the businesses were
not acquired as separate legal entities, it is impracticable to disclose net profit
from the date of acquisition. The businesses did not prepare relevant financial
information immediately before the acquisition, therefore, it is impracticable to
disclose revenue and net profit of the Group for the year ended
31 December 2018 as though the acquisition date had been the beginning of
that period.

At 31 December 2018 the Group assigned provisional fair values to net assets
acquired, in estimating provisional fair values of acquired assets. In 2019 the
Group completed the purchase price allocation, which resulted in no changes
in fair values at the acquisition date:

The purchase consideration comprised the transfer of cash and cash


equivalents of RUB 5,010 and RUB 1,173 as deferred consideration.

The goodwill recognised is attributable to: i) the business concentration in the


Russian regions; ii) expected cost synergies from the business combination
and iii) acquired traffic from existing customers. The goodwill related to these
acquisitions was allocated to Pyaterochka and Perekrestok segments.

Goodwill 13
Movements in goodwill arising on the acquisition of businesses at
31 December 2019 and 31 December 2018 are:

Goodwill impairment test


For the purposes of impairment testing, goodwill is allocated to groups of
cash-generating units (groups of CGUs) being store chains of each format.
This represents the lowest level within the Group at which the goodwill is
monitored for internal management purposes.

The group of CGUs to which goodwill has been allocated is tested for
impairment annually or more frequently if there are indications that the
particular group of CGUs might be impaired. Goodwill is tested for impairment
at the group of CGUs level by comparing carrying values of particular group of
CGU assets including allocated goodwill to their value in use. The Karusel
group of CGUs was reorganised during 2019. The reorganisation is expected
to be finalised in 2021. The reorganisation did not result in an impairment
charge for the goodwill for the year ended 31 December 2019.

The allocation of carrying amounts of goodwill to each group of CGUs is as


follows:

Impairment of goodwill
(see note 13 to the financial statements)

Risk
As a result of past acquisitions, the Group carries capitalized goodwill with
a value of RUB 102 billion as at 31 December 2019. In accordance with the
requirements of IAS 36 Impairment of Assets, management performs an
impairment assessment of the capitalized goodwill on an annual basis.

The Group identifies separate operating segments for each of its retail
formats. The goodwill impairment assessment is performed at the level of
operating segments.

The impairment assessment includes the assessment of the recoverable


amount based on expected cash flows. These cash flows are based on
current budgets and forecasts approved by the Management Board and are
extrapolated for subsequent years based on consumer price index.

Key assumptions used are revenue growth, projected EBITDA margin and the
discount rate.

We consider this a key audit matter as the goodwill amount is significant, the
assessment requires significant judgment in relation to the assumptions used
in the model, and there is complexity in the valuation methodology used to
determine whether the carrying amount of goodwill is recoverable.
Our audit 
approach
We obtained an in-depth understanding of the Group’s methodology used for
performing the goodwill impairment test and ensured it is in accordance with
EU-IFRS. We challenged management’s key assumptions used in the
goodwill impairment test and compared the assumptions used with industry
trends and forecasts developed by independent analysts.

Regarding the key assumptions used and methodology applied, we involved


internal valuation experts, who compared assumptions used in the model with
observable market data. They also verified the methodology applied is
compliant with EU-IFRS. We also verified that the Group’s restructuring of its
Karusel retail format has been appropriately taken into account in the goodwill
impairment test.

We tested accuracy of prior year estimates and assumptions used by


management to identify potential bias.

We tested mathematical accuracy of the goodwill impairment test, reconciled


internal inputs in the model with audited accounting records and ensured
consistency of data used for goodwill impairment testing with other information
obtained during the audit.

We considered the adequacy of the disclosures to the financial statements.


Key 
observations
We consider management‘s key assumptions to be within a reasonable range
of our own expectations and goodwill to be appropriately accounted.
Additionally, we consider the related disclosures in note 13 to the financial
statements to be adequate.