Задача №8

В таблице 5 приведены данные о доле дохода разных факторов

производства в стоимости, добавленной при производстве муки и сахара, а
также в национальном доходе страны А.

Таблица 5 – Исходные данные

Факторы производства Мука Сахар Национальный доход
Труд 0,25 0,20 0,15
Земля 0,35 0,20 0,35
Капитал 0,20 0,45 0,25
Технология 0,20 0,15 0,25

Предположим, что страна А имеет сравнительное преимущество в

производстве муки и в результате установления свободных торговых
отношений с другими странами начинает экспортировать муку и
импортировать сахар.
1. Рассчитайте показатели экспортной специализации для каждого из
факторов производства (труда, земли, капитала, технологий);
2. Если бы факторы совершенно не могли перемещаться между
секторами, кто бы выиграл в результате расширения торговли? Кто бы
проиграл?
3. Если бы факторы обладали абсолютной мобильностью в пределах
страны, кто бы выиграл и проиграл в этом случае?

Решение

1) Из теории Хекшера – Олина и теоремы Столпера – Самуэльсона

следует, что чем больше тот или иной фактор производства специализирован
на производстве экспортной продукции, тем больше он выигрывает в
результате внешней торговли (обратное справедливо для фактора,
сконцентрированного в импортозамещающем производстве).
 Степень экспортной специализации і-го фактора производства
определяется согласно формуле:

Qix −Q im
S i x/m =
Q iy ,

где Q i x – доля дохода фактора і в стоимости экспорта;

Q i m - доля дохода фактора і в стоимости конкурирующей с импортом
продукции, равной по объему импорту;
Q i y - доля дохода фактора і в национальном доходе;

0 , 25−0 ,20
S труд = =0 , 333
0 ,15
0, 35−0, 20
S земля= =0,429
0,35
0 ,20−0 , 45
S капитал= =−1
0,25
0,20−0 ,15
S технология= =0 ,20
0 ,25

2) Если бы факторы совершенно не могли перемещаться между

секторами выигрывают владельцы факторов, занятых в экспортной отрасли,
а проигрывают владельцы факторов, занятых в отрасли, конкурирующей с
импортом. В нашем примере выиграл бы фактор производства " земля" и "
труд", в меньшей мере "технология" В результате расширения торговли
проиграл бы фактор производства " капитал"
3) Если бы факторы обладали абсолютной мобильностью в пределах
стран, то выигрыш имели бы владельцы факторов с высокой степенью
экспортной специализации, проигрывают владельцы фактора, интенсивно
используемого в импортозамещающем производстве (владельцы капитала). В
данном примере выиграл бы фактор " земля"
 Задача №22

Несколько стран – экспортеров кофе создали картель с целью

повышения мировой цены на кофе. Страны члены картеля контролируют
25% мирового рынка кофе. Эластичность мирового спроса на кофе
составляет - 0,7, а эластичность поставок кофе из стран, не входящих в
картель, равна 0,4. Рассчитайте оптимальное для картеля повышение
мировой цены.

Решение

Возможность картеля получать дополнительный доход путем

установления монопольно высоких цен на мировом рынке зависит от
эластичности спроса, тем больше надбавка к цене, которую может
установить картель.
¿
Оптимальная картельная надбавка к цене (t ), выраженная как доля
этой цены, определяется по формуле:

c
t∗¿
|d−S o⋅(1−c )|

где c - доля продаж картеля на мировом рынке;

d - эластичность мирового спроса на данный продукт;
So - эластичность поставок продукта из альтернативных картелю
источников;

0,25
t∗¿ =0,625=62,5%
|0,7−0,4⋅(1−0,25 )|

Ответ: оптимальное для картеля повышение мировой цены равно 62,5%

 Задача №38

Французский банк продает импортеру 10 тыс. долл. на форвардной

основе с поставкой через два месяца (60 дней) при ставках ЛИБОР по
доллару 5,5%, по франку 4,3%. Курс спот составляет два французских франка
за доллар.
Определите следующие показатели:
а) форвардный курс сделки;
б) стоимость продажи.

Решение

1) В международной практике при определении форвардного

валютного курса наряду с разницей в процентных ставках используется
процент по депозитам на межбанковском лондонском рынке, т. е. ставка
ЛИБОР. В этом случае разность между форвардным валютным курсом и
курсом спот исчисляется по формуле:

e s⋅(iB - iA )⋅t
F – es = 100⋅360 ,

где F – форвардный валютный курс;

es – курс-спот (количество национальной валюты на единицу
иностранной);
iA, iB – процентные ставки по депозитам в иностранной и
национальной валюте;
t – срок форварда (в днях)
 2 ⋅( 4,3 - 5,5)⋅60
=−0 , 004
F – es = 100⋅360 ,

Следовательно форвардный курс сделки будет равен:

F = -0,004 + 2 = 1,996

2) Стоимость продажи составит:

Стпр = 1,996 * 10 000 = 19960 французских франков

Ответ: форвардный курс сделки равен 1,996, а стоимость продажи 10

000 долларов составит 19960 французских франков.
 Задача №33

Ниже приведена карта спроса и предложения на рынке фунтов

стерлингов.
Цена фунта (в долларах) 2,00 2,10 2,20 2,30 2,40 2,50
Объем предложения фунтов (в
160 170 180 190 200 220
млн.)
Объем спроса на фунты (в млн.) 200 190 180 170 160 150

а) Федеральная Резервная Система США устанавливает валютный курс

на уровне 1 фунт стерлингов = 2,10 доллара. Должна ли ФРС в этой ситуации
покупать или продавать фунты? Если да, то какое количество?
б) Что произойдет в этом случае с официальными валютными
резервами США?

Решение

При курсе курс 2,10 доллара за 1 фунт спрос на иностранную валюту

(или предложение на национальную) будет выше, чем предложение
иностранной валюты (или спрос на национальную). В этом случае баланс
текущих операций будет сведен с дефицитом. Недостачу иностранной
валюты на валютном рынке ФРС должна компенсировать с помощью
интервенции, продавая иностранную валюту в обмен на национальную, то
есть для поддержки финансового валютного курса ФРС должен иметь в
своем распоряжении достаточные резервы иностранной валюты. Значит ФРС
стоит продать фунты стерлингов в обмен на доллары.

В данной ситуации величина уменьшения официальных валютных

резервов составит:
 ∆′В = ММ(е2) – ЕЕ(е2),

где ММ(е2) – спрос на иностранную валюту при валютном курсе = 2.10;

ЕЕ(е2) –предложение иностранной валюты при валютном курсе = 2.10.

∆′В =190-170=20 (млн.)

Для восстановления равновесия на валютном рынке ФРС должна

увеличить на 20 млн. фунтов их предложения в обмен на доллары (продав 20
млн. стерлингов)
Ответ: ФРС в данном случае следует продавать фунты в количестве 20
млн. Официальные валютные резервы уменьшатся.