ВВЕДЕНИЕ..................................................................................................................3
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.........................................................................................................23
2
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что кредит во многом
является условием и предпосылкой развития современной экономики,
неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные
предприятия и объединения, так и малые производственные,
сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства
и правительства, так и отдельные граждане. Благодаря кредиту в народном
хозяйстве продуктивно используются средства, высвобождаемые в процессе
деятельности предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета,
а также сбережения населения и ресурсы банков.
Таким образом, переход России к рыночной экономике, преодоление
кризиса и возобновление экономического роста, повышение эффективности
функционирования экономики, создание необходимой инфраструктуры
невозможно обеспечить без дальнейшего развития кредитных отношений.
В настоящее время кредит является одним из гениальных изобретений
человечества. За счёт дополнительного привлечения ресурсов заёмщик имеет
возможность их приумножить, расширить хозяйство, бизнес, т.е. он имеет
возможность ускорить достижение производственных целей. Кредит во многом
является условием и предпосылкой развития современной экономики,
неотъемлемым элементом экономического роста. От эффективности и
бесперебойности функционирования кредитно-финансового механизма зависят
не только своевременное получение средств отдельными хозяйственными
единицами, но и темпы экономического развития страны в целом.
Следовательно, необходимость и возможность кредита обусловлена
закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе производства:
на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые
выступают как источник кредита, а в других возникает потребность в них.
В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является
банковский кредит, т. е. кредит, предоставляемый коммерческими банками
3
разных типов и видов. Как известно, субъекты в кредитной сделке всегда
выступают как кредитор и заёмщик.
Система кредитования базируется на трех «китах»:
1) субъектах кредита;
2) обеспечении кредита;
3) объектах кредитования.
Можно сколько угодно маневрировать организационными основами,
технологией кредитных операций, однако во всякой системе эти три базовых
элемента сохраняют свое основополагающее значение, практически
определяют «лицо» кредитной операции, ее эффективность.
В кредите, как известно, две стороны — кредитор и заемщик. Между
ними на началах возвратности совершает движение ссужаемая стоимость. Это
движение неизбежно порождает отношение доверия между
кредитополучателем, который верит, что банк вовремя предоставит кредит в
необходимом размере, и кредитодателем, который верит, что заемщик
правильно использует кредит, в срок и с уплатой ссудного процента возвратит
ему ранее предоставленную ссуду.
В современной банковской практике, когда предприятию, организации
необходимы денежные средства, они могут обратиться в банк для получения
кредита.
Как известно, основу кредитования составляют принципы кредитования,
строгое соблюдение, которых является объективной необходимостью в
условиях рыночной экономики. Они представляют собой главный элемент
системы кредитования, отражают сущность и содержание кредита, а также
требования рыночных законов, в том числе и в области кредитных отношений.
Все вышеизложенные обстоятельства свидетельствуют об актуальности и
значимости выбранной темы, обусловленной необходимостью решать
проблему и применение видов обеспечения возвратности банковского кредита.
Объект работы аннуитетные способы погашения кредита
Предмет работы анализ возможных способов погашения кредита
4
Цель работы проанализировать кредиты и способы их погашения.
Аннуитетные платежи
Для достижения цели необходимо решить ряд задач:
Изучить кредит, его сущность и функции в экономике
Описать состояния потребительского кредитования в РФ
Рассмотреть аннуитетные платежи
Провести анализ аннуитетной и классической (дифференцированной)
схем погашения кредита
5
Глава 1. Теоретические аспекты кредита
7
другие наоборот живут с недостатком. Именно данная схема дает основания
для развития кредитных отношений.
К основным принципам кредита относится его срочность, платность,
возвратность, процент, целевой характер, обеспеченность (имущественная
защита кредитора, дифференцированный подход. В рыночной экономике роль
кредита сложно переоценить. Он трансформирует весь денежный капитал в
ссудный и является отражением отношений между заемщиком и кредитором.
При помощи кредита свободные доходы и потоки денег компаний
превращаются в ссудный капитал, который возможно передать за плату за
пользование в определенное время. Капитал по своему определению не может
переходить из одних сфер в другие в форме средств производства. Данный
процесс чаще всего происходит в виде потоков денежного капитала. Именно
поэтому в рыночной экономике кредит в первую очередь осуществляет роль
механизма перетекания капитала из одной отрасли в другую [7].
Кредит решает противостояние между надобностью свободного
перетекания капитала из старых отраслей в новые и закрепленностью
производственного капитала в конкретном натуральном виде. Кроме того,
кредит дает возможность индивиду увеличить свой индивидуальный капитал.
Он нужен для того, чтобы поддерживать непрерывность кругооборота фондов
компаний, обслуживание производства товаров.
Кредит выполняет перераспределительную функцию в рыночной
экономике. При перераспределении ссудный капитал отправится в те сферы,
где обеспечивается наибольшая прибыль или отдается особое предпочтение.
Данная функция может использоваться государством в процессе регулирования
производства и управления совокупным капиталом. Кредит имеет свойство
влиять на структуру и объем денежной массы, скорость обращения денежных
средств и на платежный оборот. Именно благодаря кредиту процесс
капитализации прибыли и концентрации производства происходит гораздо
быстрее. Более того, кредит дает стимул для развития сил производства и
8
ускорению формирования источников капитала для увеличения
воспроизводства на базе достижений научно-технического прогресса.
При регулировании доступа заемщиков на рынок ссудных капиталов и
предоставлении особых гарантий и льгот, государство поддерживает и
развивает те отрасли, которые способствуют общенациональному развитию
страны. Оно использует кредит для стимуляции вложений капитала,
жилищного строительства и товарного экспорта [8].
Таким образом, можно говорить о том, что кредит играет важную роль в
становлении и развитии рыночной экономики страны. Именно кредит способен
быстро и гарантированно предоставить денежные средства, которые
впоследствии направляются на создание предприятий среднего и малого
бизнеса, фермерских участков, на внедрение и развитие новых технологий, на
становление научных разработок. Кредит выполняет важнейшие функции в
экономике каждой страны - он перераспределяет, выпускает и осуществляет
контроль над денежной массой в стране. Однако, в заключении хотелось бы
отметить, что отсутствие кредитов в экономике может стать положительным
для бизнеса. Рентабельность бизнеса резко вырастет, с рынка быстрее будут
уходить неэффективные собственники, и в конечном итоге выиграют все, так
как бизнес в стране в целом станет гораздо прибыльнее и здоровее.
10
Продолжение таблицы 1
Обеспеченность Показывает необходимость защищенности кредитора и минимума
кредита риска при возможном нарушении заемщика выплат и не возврата
кредита. В качестве обеспечения своевременного возвращения займов
кредиторы согласно договору, назначают залог, поручительство или
гарантию, а также обязательства в других формах, принятых практикой.
Предоставляя займ под залог, кредитор проверяет, в какой мере
заложенное имущество соответствует предъявляемым требованиям, в
частности обеспечена ли его ликвидность.
Дифференциров Означает, что коммерческие банки не должны одинаково подходить к
анность решению вопроса о выдаче претендующим на получение кредита
клиентам. Банки стремятся выдавать кредит только тем клиентам,
которые в состоянии его вовремя возвратить.
Российские банки в борьбе за клиента постоянно пытаются улучшить
условия кредитования. Срок кредита и процентная ставка напрямую зависят от
ресурсной базы, то есть от вида привлекаемых банком средств. И в этой сфере
пространство для маневра имеют далеко не все банки. А вот, к примеру,
увеличить на свой страх и риск граничный возраст заемщика до 60 лет
кредитору вполне по силам. Общая тенденция системы такова, что банкирам
приходится делать ставку на некоторые параметры кредитов, которые, по их
мнению, помогут обеспечить «поток».
Количество заемщиков, имеющих задолженность более 10 тыс. руб. хотя
бы по одному кредиту, составило на 1 сентября 2019 г. 39,5 млн человек,
увеличившись с 2015 г. на 6,6 млн человек (рис. 1). Текущее количество
заемщиков - около 54% от занятого населения и 36%1 от числа избирателей.
11
Сопоставимые данные по другим странам отсутствуют, однако на
основании имеющейся информации можно сделать вывод, что охват
кредитованием в России существенно ниже, чем в странах, где имели место
кризисы, вызванные закредитованностью населения. В США, например, доля
домохозяйств, имеющих кредиты, составила в 2018 г. 78%. В Корее число
заемщиков превышает количество резидентов старше 18 лет (за счет граждан,
работающих за рубежом, но имеющих кредиты).
Можно отметить значительный потенциал для роста ипотечного
кредитования на российском рынке: количество заемщиков относительно
невелико (7,7 млн человек на 1 сентября 2019 г. с учетом созаемщиков).
Совокупный объем задолженности, определенный в рамках исследования
на 1 сентября 2019 г. (19 трлн руб.), превышает объем задолженности по
данным банковской отчетности на эту дату (16,8 трлн руб.). Это связано с
несколькими причинами. Во-первых, как уже было отмечено, по некоторым
банкам данные включают большой объем накопленных «плохих» кредитов,
просроченных процентов и штрафов, а также прочих требований, отраженных
на внебалансовых счетах. Во-вторых, данные БКИ включают
секьюритизированные кредиты (в основном ипотечные), которые не
отражаются в банковской отчетности.
Рост долговой нагрузки населения на макроуровне с 2017 г. был в
значительной мере обусловлен привлечением банками новых заемщиков.
Вместе с тем наблюдается постепенный рост доли заемщиков, имеющих
одновременно несколько разных типов кредитов (например, ипотека и кредит
наличными). При этом банки не всегда имеют полную информацию о
закредитованности своих заемщиков, учитывая, что клиенты часто берут
кредиты в различных банках (большинство заемщиков по ипотеке привлекают
потребительский кредит в другом банке). Ограничению данных рисков будет
способствовать макропруденциальное регулирование, основанное на
показателе долговой нагрузки заемщика.
12
Для текущей структуры рынка характерно относительно небольшое
количество ипотечных заемщиков по сравнению с потребительскими
кредитами. Данная структура наиболее характерна для стран с
развивающимися рынками и в будущем будет меняться. Сегмент ипотечного
кредитования имеет значительный потенциал роста. При этом необходимо
следить за тем, чтобы данный рост был сбалансированным - без использования
потребительских кредитов для первоначального взноса по ипотеке и без
существенного увеличения долговой нагрузки ипотечных заемщиков.
13
Глава 2. Способы погашения кредита аннуитетными платежами
16
покупатель кредитует поставщика) и на кредиты, предоставляемые покупателю
продавцом.
Задача состоит в том, чтобы сравнить различные методы погашения
кредита и определить наиболее выгодные условия кредитования для заемщика,
предложить методику принятия наиболее эффективных решений.
Очень часто на практике заемщик интересуется так называемой «суммой
переплаты», т. е. всей суммой процентов, уплачиваемых за срок кредита.
Наименьшее значение этой суммы при равных сроках и суммах кредитования и
выбирается в качестве критерия, позволяющего выбрать оптимальный вариант.
На самом деле при таком подходе не учитывается временная стоимость денег, и
поставленная задача будет решена некорректно
Граждане России, согласно данным Объединенного кредитного бюро,
активно пользуются займами: за 2018 год было оформлено кредитов на 1,59
трлн руб. Безусловно, заемщиков физических и юридических лиц интересуют
моменты, которые связаны с использованием различных кредитных продуктов:
условия, процентные ставки и схемы начисления процентов. При заключении
кредитного договора с банком важным для заемщика является анализ графика
погашения платежей и итоговая сумма переплаты по кредиту. Проанализируем
особенности способа начисления платежей по кредиту с аннуитетной схемой
начисления платежей.
По мнению экономиста Б.А. Райзберга, «аннуитет - равные друг другу
денежные платежи, выплачиваемые через определенные промежутки времени в
счет погашения полученного кредита и процентов по нему» [19]. Как считает
экономист Е.Б. Стародубцева: «Аннуитет предполагает распределение всех
платежей равными частями, которые выплачиваются через равномерные
промежутки времени» [18]. С нашей точки зрения, при определении
аннуитетной схемы начисления по кредиту важным моментом является то, что
аннуитетными (равновеликими) платежами начисляется только ежемесячный
платеж по кредиту, а остальные платежи: сумма списания основного долга
(тела кредита) и сумма списания процентов - дифференцированными
17
платежами. Отечественные экономисты при расчете аннуитетной схемы
начисления по кредиту используют формулу [1]
кредита∗i∗(1+ i)n
Аннуитетный платеж = ∑
(1+i)n−1
18
Таблица 3. График платежей с аннуитетной схемой начисления
№ Дата Ежемесячный Сумма Сумма Остаток
(месяцы) платежа платеж списания списания задолженност
основного процентов и
долга
1 04/2019 год 35 673,26 5 923,26 29 750,00 5 944 076,74
19
Таблица 5. График платежей с дифференцированной схемой начисления
№ Дата Ежемесячный Сумма Сумма Остаток
(месяцы) платежа платеж списания списания задолженност
основного процентов и
долга
1 03/2019 год 46 277,78 16 527,78 29 750,00 5 933 472,22
21
Таким образом, можно сделать вывод, что для заемщика при ипотечном
кредитовании выгоднее дифференцированная, а банку - аннуитетная схема
начисления платежей по кредиту.
22
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проанализировав сущность и проблемы, которые присущи кредиту в
современных условиях, можно сделать следующие выводы.
Кредит играет специфическую роль в экономике: он не только
обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Однако, роль
кредита в различных фазах экономического цикла не одинакова. В условиях
экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит
выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные
массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. Его
негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях
перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях
инфляции. Новые платежные средств, входящие посредством кредита в оборот,
увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения.
Кредит вне зависимости от своей социальной стороны выполняет
определенные функции, такие как регулирование объема совокупного
денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их
последующего возврата, аккумуляция временно свободных денежных средств.
В процессе развития кредита и кредитных отношений происходит рост
безналичного оборота, осуществляемого через кредитные организации и
расчетные центры, появляются разнообразные виды использования банковских
счетов и вкладов. Это ведет к совершенствованию механизма экономических
отношений, сокращению в экономике доли налично-денежных платежей,
улучшению структуры денежного оборота.
В современном государстве кредит выступает главным источником
экономического развития. В условиях кризиса необходимо расширять
кредитную поддержку. Именно с ее помощью можно быстрее выйти из
кризисной ситуации. А правильная кредитная политика станет фактором роста
и дальнейшего эффективного развития экономики.
23
Проблема заключается не только в ресурсах для кредитования. Кредитное
дело в России требует значительно модернизации. Развивая экономику с
помощью кредита, нам следует скорректировать представления о направлении
ее развития, акцентируя при этом внимание на комплексном решении проблем.
Только системный взгляд на развитие кредита и разработка всесторонней
программы его модернизации помогут быстрее преодолеть барьеры на пути
ускорения темпов роста экономики.
В процессе анализа литературы по данному вопросу, мы пришли к
выводу, что существуют два основных способа погашения банковского
кредита: аннуитеный и дифференцированный платеж.
При этом, дифференцированный способ погашения задолженности
включает в себя обязательный платеж и состоит из двух частей. Первая часть
это основной долг, он выплачивается на протяжении всего срока равными
суммами, а на остаток кредита начисляется процент за предоставление вам
кредита, поэтому сумма ежемесячного платежа в целом всегда будет разной
величины.
Самый большой платеж будет первый, а все последующие вносимые
средства пойдут на уменьшение, соответственно, чем ближе срок окончания
кредитования, тем меньше сумма ежемесячного платежа.
В свою очередь, аннуитетный способ погашения кредита подразумевает
ежемесячную оплату одной и той же суммы, которую заемщику рассчитают
при оформлении кредита. Данная сумма на протяжении всего срока
кредитования остается неизменной. Проще говоря, и первый и все
последующие платежи будут совершенно одинаковы, не зависимо от
оставшейся суммы долга.
В этом способе погашения кредита сначала идет выплата начисленных
процентов, а потом уже возвращается сама сумма тех денежных средств,
которые кредитор взял в банке. Этот нюанс имеет значение, если идет речь о
досрочном погашении кредита или рефинансировании.
24
25
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) // URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/
2. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября
1994 г. № 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ, часть третья от 26
ноября 2001 г. № 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. № 230-ФЗ. ст.
819. // URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/
3. Белопольская, Я.И. Стохастические дифференциальные уравнения.
Приложения к задачам математической физики и финансовой математики /
Я.И. Белопольская. URL: https://e.lanbook.com/book/107272 (дата обращения:
30.01.2021).
4. Банковское законодательство : учеб. / под ред. Е. Ф. Жукова. - М.:
Вузовский учебник, 2017.
5. Владимирова. М. П. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие / М. П.
Владимирова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : КНОРУС, 2017.
6. Галицкая, С. В. Деньги, кредит, финансы : учеб. / С. В. Галицкая. - М.:
Эксмо, 2019.
7. Гражданское право Российской Федерации. Зенин И.А. учебное
пособие. Проспект, М., 2017. С. 358
8. Гайнетдинова Г. Ф., Булатова А. И. Актуальные проблемы и
дальнейшие перспективы развития потребительского кредитования в РФ //
Инновационная наука // Экономика и бизнес. - 2018. - №5-1. - 87-89 с.
9. Деньги, кредит, банки : учеб. / под ред. Г. Н. Белоглазовой. - М.:
Высшее образование, 2018.
10. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс : учеб. пособие / под ред. О. И.
Лаврушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : КНОРУС, 2019.
11. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: учеб. пособие для
студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления /
26
под ред. Е.Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017
— 431 с.
12. Еремина, С.В. Основы финансовых расчетов / С.В. Еремина, А.А.
Климов. URL: http://znanium.com/catalog (дата обращения: 30.01.2021).
13. Климович, В. П. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. / В. П.
Климович. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008.
14. Катаргин, Н.В. Экономико-математическое моделирование / Н.В.
Катаргин. URL: https://e4anbook.com/book/107939 (дата обращения: 30.01.2021).
15. Кудрявцева, Н.Н. Реорганизация технологии и порядка проведения
ипотечных сделок / Н.Н. Кудрявцева, Ю.В. Пахомова, Ю.Н. Дуванова. URL:
https://e.lanbook.com/joumal (дата обращения: 30.01.2021).
16. Кыдыралиев, С.К. Ипотека и линейные разностные уравнения / С.К.
Кыдыралиев, А.Б. Урдалетова. URL: https://e.lanbook.com/joumal (дата
обращения: 29.01.2021).
17. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс] Режим
доступа: www.cbr.ru свободный.
18. Официальный сайт Центральная избирательная комиссия РФ
[Электронный ресурс] Режим доступа: www.cikrf.ru свободный.
19. Селищев, А. С. Деньги. Кредит. Банки / А. С. Селищев. - СПб.: Питер,
2018.
20. Тютюнник, А. В. Банковское дело / А. В. Тютюнник, А. В. Турбанов. -
М.: Финансы и статистика, 2017.
27