Вы находитесь на странице: 1из 3

Исследование эффективности применения базелевских стандартов

в период рецессии 2020 года на примере итальянской банковской


системы
Общая постановка задачи
Одним из следствий мирового финансового кризиса 2008-2009 годов стала разработка и
внедрение стандартов Базель 3i для банков. Акцент в них делается на управлении достаточностью
капитала и ликвидностью. Однако существенные минусы стандартов Базель 3 стали заметны еще
на этапе внедрения в отдельных национальных банковских системах. В результате в 2016-2017
годах были согласованы доработки Базель 3, которые принято называть, также, Базель 4 ii.

На текущий момент мир вновь переживает мировой финансовый кризис. По оценке МВФ iii, спад
мировой экономики в 2020 году окажется максимальным со времен Великой депрессии.
Сокращение мирового ВВП в 2020 году оценивается на уровне 4,9%. Ухудшение качества активов
характерное для серьезного экономического спада станет серьезным испытанием для балансов
банков по всему миру, в том числе в Италии, которая, согласно прогнозам, окажется одной из
наиболее пострадавших стран (МВФ оценивает спад экономики Италии в 2020 году на уровне
12,8%). В этой ситуации неизбежно вскроются дополнительные узкие места Базель 3, что позволит
увидеть пути к дальнейшему совершенствованию банковского регулирования.

Объем исследования
Предлагаемое исследование ставит перед собой следующие задачи:

1) Оценить влияние текущей рецессии на банковскую систему Италии и на финансовые


показатели итальянских банков в частности.

2) Изучить ключевые плюсы и минусы введенных после мирового финансового кризиса 2008-2009
годов стандартов, их позитивное и негативное влияние на устойчивость банков и эффективность
функционирования банковской системы в период текущего кризиса

3) Предложить, опираясь на доступную литературу, включая новые публикации, и собственный


анализ, возможные корректировки/дополнения к введенным стандартам, что которые позволили
бы итальянской банковской системе более эффективно выполнять свою функцию.

Инструментарием для проведения исследования послужит изучение финансовой отчетности


итальянских банков, статистической информации по итальянской банковской системе и
макроэкономическим показателям, построение финансовых и эконометрических моделей, стресс-
тестирование балансов банков в предположении введения тех или иных банковских стандартов,
изучение нормативных актов итальянского регулятора связанное с введением норм Базеля,
изучение структуры и практики использования гибридных инструментов для пополнения капитала
на примере итальянских банков, изучение академических статей и sell-side обзоров аналитиков
специализирующихся на банковском секторе.

Краткосрочный эффект
Системная оценка влияния кризиса на банковскую систему Италии позволит сформировать
независимую академическую позицию по данному вопросу, что может помочь Регулятору
улучшить видение ситуации.
Долгосрочный эффект
Выработанные рекомендации в части совершенствования регулирования будут способствовать
расширению пула академических публикаций по теме банковского регулирования, что позволит
Регулятору принять более взвешенное решение о необходимости и направлении корректировки
существующих банковских стандартов.
i
Базель 3 - документ Базельского комитета по банковскому надзору, содержащий методические
рекомендации в области банковского регулирования и утвержденный в 2010—2011 гг в ответ на недостатки
стандартов Базель 2 выявленные мировым финансовым кризисом 2008-2009 годов. Степень применения
Базель 3 в банковских системах различных стран существенно отличается.
ii
Базель 4 – ряд дополнительных стандартов согласованных Базелевским комитетом по банковскому надзору в
2016-2017 годах. Введение в действие стандартов планируется начать в январе 2022 года и продолжаться до
января 2027 года. По оценке KPMG, введение данных стандартов снизит показатель CET1 банков ЕС в среднем
на 0,9%.
iii
Периодический прогноз Международного валютного фонда по мировой экономике, опубликованный в
апреле и обновленный в июне текущего года. Прогноз опубликован на сайте фонда и находится в свободном
доступе.