Вы находитесь на странице: 1из 101

Д.э.н., профессор А. Е.

Дворецкая
Тема 3. Ресурсы банка: депозиты
предприятий, вклады граждан

Кто кладет деньги


в банк, не должен
забывать, что он
просто седок, а
вожжи в руках у
банка.

1
Цель занятия: изучить привлеченные
источники как основные каналы привлечения
ресурсов банками в условиях обострения
конкуренции в банковском бизнесе.
Ключевые термины
• Привлеченные • Депозитные
ресурсы сертификаты
• Депозиты
• Вклады • Сберегательные
сертификаты
• Структурированные • Система
депозиты страхования
депозитов
По статье 5. ФЗ «О банках и банковской
деятельности» к банковским операциям
относится привлечение денежных средств
физических и юридических лиц во
вклады (до востребования и на
определенный срок)

3
Пассивная база банков
Клиентские средства в структуре
банковских пассивов

Это основной источник банковских ресурсов:


>70%
1.12.20
Показатели Млрд. ₽. % к
пасс.
Средства клиентов 73 689,9 71,1
Средства корпоративных клиентов 32 988,2 31,8
в т.ч. средства ИП 970,4 0,9
Государственные средства 6 241,4 6,0
Физические лица 32 469,0 31,3
Прочие 1 991,3 1,0
Средства, привлеченные от нерезидентов

Млрд ₽. 1.12.20
Средства, привлеченные от нерезидентов – 2 594
всего
• в рублях 428
• в иностранной валюте 2166
Из общей суммы:
✓ средства на счетах 794
✓ депозиты 269
✓ прочие 1531

6
Распределение средств
по группам банков

Банки, контролируемые государством >60%

Банки с участием иностранного капитала


~13%

Частные средние и крупные банки ~15%


Виды клиентских средств в зависимости от срока

Средства на расчетных, Депозиты и прочие


прочих счетах и в расчетах – привлеченные средства –
онкольные (до срочные – 75%
востребования) – 25%

Срочные депозиты включают:


Средства на онкольных • депозиты и прочие
счетах – это ресурсы привлеченные средства
предприятий, ИП, юридических лиц.
государственных и • депозиты Минфина РФ,
внебюджетных фондов на финансовых органов и
рублевых и валютных внебюджетных фондов РФ,
текущих, расчетных, субъектов РФ, местных
специальных и прочих бюджетов
счетах • депозитные сертификаты
Срочная структура депозитов юридических
лиц, на 1.12.2020

Млрд %
₽.
До востребования и сроком до 30 6 295 25
дней
Сроком от 31 дня до 1 года 9 784 38
Сроком свыше 1 года 9 345 37

Доля длинных денег сверх 3 лет растет:


▪ 2012-2014 гг.: 7-8%
Средний срок хранения
▪ 2018-2010 гг.: 20%
денег на счетах ~3 года
1
Срочная структура привлеченных средств
организаций

• Средства по онкольным счетам могут быть


изъяты в любой момент.
• Эти ресурсы предназначены для текущих
расчетов.
• По экспертным оценкам только 1/5 часть может
быть ресурсом для краткосрочного
кредитования.
• Онкольные средства выгодны банкам с точки
зрения доходности, но несут угрозу
ликвидности.
,

Средства бюджетов, внебюджетных фондов,


Федерального казначейства, госкомпаний,
госкорпораций

На счетах – На депозитах обходятся


обходятся для дороже:
банка дешево Плавающая ставка
(практически ~6-6,5%, что выше, чем
бесплатно) по депозитам обычным
предприятиям (3,5-4,5%)

3
,

Госресурсы в банках
Госсредства размещаются через Московскую биржу, по
конкурсу, на депозитных аукционах Федерального
казначейства
Критерии отбора банков
• Наличие универсальной лицензии
• Капитал более 250 млрд ₽.
• Вхождение в систему страхования вкладов
• Наличие рейтинга долгосрочной кредитоспособности
не ниже уровня BB–/Ba3 от международных
агентств (Fitch, Standard & Pooor`s, Moody`s) и
наличие одновременно двух рейтинга от
национальных рейтинговых агентств «Эксперт РА» и
АКРА на уровне не ниже А+
Лидеры по хранению госресурсов – ВТБ и
Сбербанк: в каждом ~2 трлн ₽.
4
,

«Зарплатные» деньги в банках

Готовится законодательное регулирование


отбора «зарплатного» банка бюджетными
организациями.

Необходимо предоставить выбор не менее чем


из трех банков с уровнем кредитного рейтинга
не ниже АА–.

5
,

Вклады граждан
в банках

6
,

Вклады физических лиц в банках (ст. 36 ФЗ «О


банках и банковской деятельности»

❑ Вклад – денежные средства в валюте РФ или


иностранной валюте, размещаемые физическими
лицами в целях хранения и получения дохода.
❑ С 2013 г. понятие «вклад» включает в себя не
только объем привлеченных на срочные счета
вкладов, но и счета до востребования, включая
текущие счета граждан.
❑ Доход по вкладу выплачивается в денежной форме
в виде процентов. Вклад возвращается вкладчику
по его первому требованию в соответствии с
законом и договором.

7
Вклады физических лиц в банках

Вклады принимаются только банками,


имеющими лицензию Банка России и
участвующими в системе обязательного
страхования вкладов физических лиц в банках.
Лицензию имеют 367 действующих банков.

❑ Банки обеспечивают сохранность вкладов и


своевременность исполнения своих обязательств
перед вкладчиками.
,

Вклады физических лиц в банках


(статья 37 Закона…)
Вкладчики банка
• Вкладчиками банка могут быть
граждане РФ, иностранные
граждане и лица без гражданства.
• Вкладчики свободны в выборе
банка для размещения во вклады
принадлежащих им денежных
средств и могут иметь вклады в
одном или нескольких банках.
• Вкладчики могут распоряжаться
вкладами, получать по вкладам
доход, совершать безналичные
расчеты в соответствии с
договором.
9
Банковские вклады физических лиц
(статья 36 ФЗ…)

На каком году жизни банк может привлекать


вклады граждан?

• Право привлечения во вклады денежных средств


физических лиц может быть предоставлено банкам,
с даты государственной регистрации которых
прошло не менее двух лет.
• При слиянии банков указанный срок рассчитывается
по банку, имеющему более раннюю дату
государственной регистрации.
• При преобразовании банка указанный срок не
прерывается.
,

Банковские вклады физических лиц (статья 36…)

Право на привлечение во вклады денежных средств


физических лиц может быть предоставлено вновь
регистрируемому банку либо банку, с даты регистрации
которого прошло менее двух лет, если:

• размер УК вновь регистрируемого банка либо размер


собственных средств (капитала) действующего банка
не менее 3,6 млрд ₽.;
• банк соблюдает установленную нормативным актом
Банка России обязанность раскрывать
неограниченному кругу лиц информацию о лицах,
оказывающих существенное (прямое или косвенное)
влияние на решения, принимаемые органами
управления банка.

11
,

Запреты на привлечение вкладов

По закону о По закону о банках и


страховании вкладов банковской
(при несоблюдении деятельности (при
ряда показателей): наличии угрозы
интересам кредиторов
• на два года
и вкладчиков):
• бессрочно (в
особых случаях) • на срок до 6 месяцев

По закону об инсайдерской информации запрет на


привлечение вкладов может оглашаться публично.
12
,

Ограничения на вклады

Последовательно уменьшается число банков


с ограничениями:

150 банков в 2016 г.

28 банков в 2019 г.

13
,

Место вкладов граждан в ресурсах банков

• В развитых странах вклады


населения составляют 35–55%
привлеченных средств, являясь
важнейшим источником
кредитных ресурсов.

• В России вклады населения


составляют 30% пассивов
банков (второе место; на первом
– средства юридических лиц).

14
,

Объем вкладов к началу 2021 г.


32,5 трлн ₽.

15
,

16
,

Вклады граждан в банках: опрос ВЦИОМ

По опросу надежность вложений в госбанках


стоит на 2 месте после вложений в
недвижимость, вклада в коммерческом банке –
на 7 месте, уступая золоту, наличным в рублях и
валюте.

▪ вклады в банках есть у 40% населения


▪ 2/3 россиян хранят сбережения в рублях
▪ в долларах, евро и другой валюте – менее
5% населения

17
,

+ за рубежом 400 тыс. россиян держат на 700 тыс. счетах более 13 трлн руб.
(~$170 млрд).

18
,

19
,

Ренкинг банков по размеру вкладов

1. Сбербанк России
2. ВТБ
3. Газпромбанк
4. Альфа-Банк
5. РСХБ
6. ФК Открытие
7. Райффайзенбанк
8. Промсвязьбанк
9. Московский кредитный банк
10. Совкомбанк
20
,

Сверхконцентрация

• Совокупная доля ПАО Сбербанк и ВТБ24


в общей сумме вкладов составляет
~60%.

• В «Сбербанке России» сосредоточено 15


трлн ₽. средств граждан на счетах и
вкладах – 47% всех вкладов.
21
,

Срочная структура вкладов граждан

Онкольные Срочные и
(до востребования) сберегательные

В развитых странах В РФ депозиты


длинные депозиты срочностью более
являются года занимают около
значительным 40% всех вкладов.
источником
инвестиционным Но на депозиты
ресурсов свыше 3 лет
приходится ~5%
22
Срочная структура вкладов
физических лиц

Млрд ₽. 1.12.20
Вклады всего 32469
Вклады и счета до востребования
11 775
и сроком до 30 дней
Вклады сроком от 31 дня
8 875
до 1 года
Вклады сроком свыше 1 года 11 819
Доходность по вкладам
,

Доходность по вкладам

• Банк России ежемесячно рассчитывает базовый


уровень доходности вкладов по вкладам в
рублях, долларах и евро на разные сроки.

• Учитываются максимальные процентные


ставки по вкладам в 10 банках, привлекших в
совокупности две трети общего объёма
вкладов населения в банках России (Сбербанк,
ВТБ24, Газпромбанк и пр.

• ЦБ РФ рекомендовал банкам указывать в


договорах по вкладам «минимальную
гарантированную ставку».
25
,

Базовый уровень доходности вкладов


в январе 2021 г., %

По договорам с физическими лицами в рублях


на срок на срок от на срок от на срок
до
до 90 91 до 180 181 дня свыше 1
востреб.
дней дней до 1 года года
4,815 4,250 4,007 4,833 5,027

По договорам с физическими лицами в долларах


США
0,324 0,460 0,400 0,845 1,063
По договорам с физическими лицами в евро
0,008 0,010 0,010 0,010 0,033

26
,

Критерии нерыночных ставок и


последствия

Высокими (нерыночными_ считаются ставки,


превышающие базовую доходность по
вкладам.

По таким вкладам повышаются отчисления


банков в Фонд страхования вкладов

27
,

Возможно ли введение отрицательных


ставок по валютным вкладам?
В РФ возможно введение отрицательных ставках
по депозитам в иностранной валюте, но только
по депозитам юридических лиц, а не по
вкладам граждан.
В реальности банки устанавливают крайне
низкие ставки по вкладам и вводят комиссии за
введение счета.

Справка: В Германии более 30 банков


ввели отрицательные ставки по депозитам в
основном по очень крупным счетам (более
€100 тыс.) Присоединилась Дания.
28
,

Полная доходность по вкладу


(полная стоимость)

Непроцентная материальная выгода – это


бесплатный выпуск карт к вкладам,
интернет-банк, СМС-информирование,
мобильные приложения, аренда сейфа и
др.

ЦБ РФ рассчитывает полную стоимость


вкладов для расчета дополнительных
взносов в фонд страхования вкладов.
29
,

Депозитные продукты

30
,

Депозитные продукты
• Задача частных банков – максимально
обеспечить потребности розничных
вкладчиков, предлагая широкий выбор условий
вкладов и делая акцент на надежности
сбережений.
• Параметры конкуренции по продуктам:
✓ сбалансированность линейки;
✓ надежность банка;
✓ конкурентные процентные ставки.
• Компромисс между привлекательностью и
доходностью – включение в договор депозита
возможности льготного предоставления
дополнительных услуг.
31
Депозитные продукты

• Вклады со смешанным режимом


функционирования (гибрид текущего и срочного
счетов): по достижении определенной суммы на
текущий счет начинают начислять проценты, и клиент
может получать кредит до 50% остатка на вкладе.
• АТС–счета(automatic transfer service (ATS) account) –
сберегательные вклады, с которых банк
автоматически переводит деньги на текущий счет,
если там образуется офердрафт, т.е. остаток падает
ниже оговоренного уровня.
• Счета НАУ (negotiable order of
withdrawal (NOW) account) – промежуточное положение
между сберегательными и текущими счетами.
Владельцы при уведомлении банка могут использовать
их для платежей.
Мультивалютные вклады
• Открываются для диверсификации валютных
рисков. В рамках одного договора
открывается не один, а несколько счетов с
произвольным распределением валют и с
разными ставками.

ТЖС = открыть 3 разных счета

• Альтернатива – вклады со свободной


конверсией валют между счетами. Ставки
ниже, чем в моновалютных вкладах, но выше
эластичность.
,

Вклады с плавающей ставкой

▪ Плавающая ставка привязывается к


базовому активу (обычно с надбавкой):
ключевой ставке ЦБ РФ, MosPrime и пр.).

▪ Потенциальный интерес – у 10-15%


вкладчиков.

34
,

Комплексные депозитные продукты

Доход вкладчика:

• повышенная ставка по депозиту;

• возможный доход от вложений на


финансовом рынке (в среднесрочной
перспективе).

35
,

Комплексные (структурные) депозитные


продукты
▪ Доход по депозиту зависит от динамики
мировых биржевых индексов, курса акций или
валютного курса.

▪ Значение индекса фиксируется в начале и в


конце срока.

▪ Потенциальный доход в период хорошего роста


может превысить 20%.

▪ Обычно срок 1-3 года, их нельзя пополнять.


36
,

Структурные депозиты

Индексируемый Инвестиционный
депозит (депозиты с депозит:
плавающей ставкой):
предполагает
доходность вложений не инвестирование части
фиксирована, а привязана суммы, полученной
к определенному банком от вкладчика,
инструменту – стоимости в инструменты
товаров, фондовому фондового рынка, в
индексу, инвестиционному ПИФы.
фонду, валютному курсу.

37
,

Пример 5-летнего структурного депозита

Предположим, что индекс акций, к которому привязан


данный депозит, вырос до 20% к сроку погашения.
• Если доход определяется только уровнем ставки,
установленной в контракте, скажем, минимальная
доходность 15%, вкладчик не сможет получить доход
более чем 15%.
• Если доход зависит только от доли участия (обычно
определяется в контракте), скажем 40%, вкладчик
сможет получить только 40% от 20%-го роста индекса,
т.е. 40%*20% = 8%.
• Если доход определяется как уровнем ставки, так и
уровнем участия, вкладчик получит 40% от 15%-го
дохода. Возможный доход тогда будет: 40%*15% =
6%.
38
,

Пример структурного депозита


В депозите Nordea LVL-6 структура и
потенциальная доходность депозита основана на
изменении цен акций трех компаний мирового
уровня – Volvo AB, The Walt Disney Company,
ExxonMobile Corporation.

Клиенту гарантируется годовая доходность


0,5%. Если стоимость акций компаний в день
фиксации будет положительной, вкладчики
дополнительно к гарантированным процентам
получат и потенциальную доходность плюс
14%
39
,

Плюсы Минусы
• Индивидуализация: • Доходность по части
сочетание классичес- вклада не
кого вклада и гарантируется
доверительного
управления • Сложность для
• Доходность можно простых людей, велик
привязать к любому риск мисселинга
активу.
• СД страхуются, как
все вклады

С 2022 г. люди будут сдавать


тест перед покупкой сложного
структурного продукта
40
,

Перспективы семейных вкладов


• Право гражданам открывать совместные
банковские счета с неограниченным числом
владельцев (поправки в ст.845 ГК).
• Права на средства на счете будут
принадлежать держателям пропорционально
объему внесенных денег.
• Это удобно и для малого семейного бизнеса,
который ведется без оформления юрлица.
Мировой опыт: деньги на таком счете, как и все
нажитое супругами имущество, – их общая
собственность.

41
,

Безотзывные вклады

• Ст. 837 ГК РФ позволяет вкладчику забрать


даже срочный депозит в любое время, что
рискованно для банков и порождает
нестабильность всей банковской системы.

• Обсуждается ввод безотзывных вкладов:


предложение более высокой ставки в обмен на
невозможность изъятия средств в течение
определенного времени.

42
,

Безотзывные вклады за рубежом

43
,

Безотзывные вклады: возможен компромисс

Следует устанавливать сроки и По вкладам с


условия досрочного возврата в ограничениями на
соответствии с соглашением досрочное изъятие в
банка и вкладчика. законе следует
Вкладчик должен иметь оговорить случаи,
возможность выбрать депозит, когда досрочное
как с досрочным изъятием, изъятие возможно
так и с ограничениями на (болезнь близких,
досрочное изъятие. потеря работы и т.д.).

Возможна дифференциация суммы страхового


возмещения по вкладам физических лиц в
зависимости от срока и цели размещения
(жилищные, образовательные вклады).
44
,

Вклады во время пандемии


▪ Активно открываются накопительные счета, дающие клиентам высокую
мобильность (счет-копилка, счет-сейф, онлайн-копилка, кубышка).
▪ Это банковский счет с возможностью пополнения и снятия денег в любое время и
получением процентов
Различия
Банковский вклад Накопительный счет
Имеет определенный срок размещения Открывается на почти неограниченный
период (в договоре можно прописать
любые удобные условия).
У вкладов же ставка, как правило, Банк имеет право менять ставку в любой
фиксированная момент
Ограничение на пополнение и снятие Свобода пополнения и снятия
средств.
При досрочном закрытии вклада сгорают При закрытии счета банк выплачивает
начисленные проценты накопленные проценты

В отдельных банках (Росбанк, Почта-банк) объемы средств на накопительных счетах и депозитах


сравнялись.
В Газпромбанке, «ФК Открытие», Тинькофф-банке доля накопительных счетов составляет 30–40% (рост
с начала года в 1,5–3 раза.

45
,

Вклады во время пандемии

Эскроу-счета – счета, на которых


аккумулируются средства дольщиков

На счетах более 1 трлн руб. = 5% всех


рублевых вкладов

Растут с развитием программы льготной ипотеки


на фоне оказания помощи застройщикам.

46
,

Дистанционное открытие вкладов и счетов


Банкам разрешено проводить идентификацию
клиентов (не только граждан, но и ИП и
предприятий) на удаленной основе
с использованием электронной цифровой
подписи.

Лидеры по дистанционной работе


с депозитами

✓ Тинькофф Банк
✓ Сбербанк

✓ Промсвязьбанк
47
,

Сберегательные и депозитные сертификаты


– симбиоз вкладов и ценных бумаг

▪ По Гражданскому кодексу условия выпуска и


обращения обоих видов сертификатов
одинаковы.

▪ В основе отношений между банком–эмитентом


депозитного или сберегательного сертификата
и его клиентом лежат отношения банковского
вклада (займа).

48
,

Сберегательные и депозитные
сертификаты (СС и ДС)

Сберегательный
сертификат – ценная
бумага, удостоверяющая факт
Депозитный
внесения в банк-эмитент
сертификат – ценная
денежных средств в качестве
бумага, аналогичная
вклада и право вкладчика
сберегательному
получить по истечении
сертификату.
установленного срока сумму
вклада и процентов по нему в
Держателем ДС может
любом учреждении данного
быть только
банка.
юридическое лицо
и/или ИП.
Держателем СС может быть
только гражданин. 49
Сберегательные и депозитные сертификаты

• Банк утверждает условия их выпуска и обращения в


ГТУ ЦБ РФ.
• Регистрация проспектов эмиссии ДС не требуется.
Сертификаты выпускаются и продаются
только в рублях

Сберегательные – только Депозитные – только


гражданам РФ резидентам

Дополнительное требование по СС:


банк должен проработать не менее двух лет, иметь
резервы по ссудам и под обесценение бумаг.
,

Сберегательные и депозитные сертификаты

Способы погашения

Сертификатами Безналичными Наличными


нового выпуска перечислениями (для
во вклады физических
лиц)

51
,

Сберегательные и депозитные сертификаты

Сертификаты могут быть Сертификаты могут быть


срочными или до именными и на предъявителя.
востребования Они передаются:

Сертификаты на
Срок обращения сертификатов (с даты предъявителя –
выдачи до даты, когда владелец получает путем простого
право востребования) вручения
сберегательных депозитных
сертификатов – три сертификатов – один
Именные
года год
сертификаты –
путем заключения
договора об уступке
Если срок получения депозита (вклада по права требования
сертификату) истек, сертификат становится (цессии).
ценной бумагой до востребования (с 2018 г. все – только
именные)

52
Отличия СС от банковских вкладов
Сберегательный сертификат Вклад в банке
Оформляется на определенный Открывается на определенный
срок. Продлить нельзя – только срок и до востребования. Можно
купить новый. продлить.
Открывается в рублях или в
Может быть только рублевым.
иностранной валюте.
Деньгами распоряжается
Можно продать, подарить, оставить
вкладчик. Другое лицо – по
в наследство, использовать как
доверенности. Банковский вклад
залог по кредиту. К примеру, при
в качестве залога использовать
оформлении ипотеки.
нельзя.
Проценты перестают начисляться, Проценты продолжают
как только истекает срок начисляться и после того, как
сертификата. срок вклада закончился.
Закон о страховании вкладов не Застрахован в АСВ. При отзыве у
распространяется на СС на банка лицензии, вкладчик
предъявителя получает страховое возмещение.
Можно хранить дома или в банке. Деньги хранятся в банке.
,

Преимущества сертификатов (1)

• Удобные сроки (типичный минимальный срок –


14 дней).
• Фиксированная процентная ставка в течение
всего срока действия депозита.
• Стандартные условия выпуска: кратный
номинал (обычно минимальный составляет 10 тыс.
₽., максимальный – 100 млн ₽.), заранее
известные даты эмиссии и погашения.
• Могут быть предъявлены к оплате досрочно.
• Оплата сертификата в любом структурном
подразделении банка.
• Надежные гарантии платежа,
информированность инвесторов.
54
,

Преимущества сертификатов (2)

• Использование сертификата в качестве залога


при получении кредита и гарантии.
• Идентичность налогообложения с банковским
вкладом (если ставка по сертификату
превышает ключевую ставку на 5 п. п., то налог
с разницы составит 35%).
• Сберегательные сертификаты принимаются на
хранение.
• Существует возможность передачи прав по
сертификатам другому лицу (только
резидентам).

55
Сертификаты

В РФ рынок крохотный:
На Западе доля ДС на 1.12.2020 г.
~1/3 банковских выпущено
ресурсов.
• ДС 1,6 млрд ₽. =
По сертификатам 0,004% от депозитов
существует развитый юридических лиц
вторичный рынок. • СС 17 млрд ₽. =
0,4% от вкладов
физических лиц.
,

Драгоценные металлы
как альтернатива вкладам

• Золотые слитки

• Инвестиционные монеты

• Металлические счета (обезличенные и


ответственного хранения)

57
Условия вложений в физические слитки

• Цены на физический металл привязаны к


курсу ЦБ РФ в отличие от стоимости золота на
обезличенных металлических счетах.

• При покупке слитков уплачивается НДС


(20%); в перспективе его отменят.
,

Металлические счета

Обезличенные (ОМС)
Ответственного
хранения • учет драгоценных металлов без
указания индивидуальных
Металлы (золото, признаков
серебро, платина, • Операции с ОМС освобождены от
палладий) хранятся с НДС.
сохранением
индивидуальных • Не страхуются, как обычные
признаков вклады
(наименование, • Готовится разрешение покупать
количество ценностей, драгметаллы на индивидуальные
проба, производитель, инвестиционные счета (ИИС).
серийный номер и др.).

59
,

Металлические Металлические счета с


счета без начислением процентов
начисления
процентов Проценты начисляются, только
если металлический счет
Доход владельцев оформляется как депозитный
формируется только вклад в драгоценных металлах с
за счет роста конкретным сроком хранения.
стоимости
драгоценных Общий доход – это проценты,
металлов на начисляемые в драгметаллах
мировых рынках. (граммах) и прирост стоимости
драгоценных металлов на мировых
рынках.

60
,

Монеты
Памятные монеты: при понижении цены металла
стоимость монеты не снижается. Рост цен в среднем
10% в год
НДС НЕ ВЗИМАЕТСЯ

Инвестиционные монеты (монеты из


золота («Червонец» – точная копия
золотого червонца 1920-х годов
номиналом 10 рублей, содержащий
7,742 г чистого золота; «Победоносец»;
серия «Знаки зодиака», иностранные
монеты) и серебра («Соболь»,
иностранные монеты).
Лидер – Сбербанк
(80%) Их цены привязаны к цене металла, от
тиража они не зависят.
61
,

Драгоценные металлы: инвестиционные


рекомендации

• Инвестировать на росте курса доллара, когда


цены на золото падают)
• Вкладываться в драгметаллы следует на срок
не менее года.
• Оптимальная доля вложений в драгметаллы
~10-20%.
• Для инвестиций до 5 тыс. ₽. – монеты, свыше
- ОМС
62
Страхование вкладов
граждан в банках
,

Основные принципы
страхования вкладов
граждан в банках

Обязательность участия Сокращение рисков


банков в системе наступления
страхования вкладов неблагоприятных
последствий для
Накопительный вкладчиков
характер формирования
фонда обязательного
страхования вкладов за Прозрачность
счет регулярных деятельности системы
взносов банков страхования

64
,

Страхование вкладов граждан в банках

Агентство по страхованию вкладов


(АСВ) создано в январе 2004 г. на
основании закона "О страховании вкладов
физических лиц в банках РФ" как
некоммерческая организация, действующая
в организационно-правовой форме
госкорпорации.

Обсуждается вопрос об отказе агентства от


организационно-правовой формы госкорпорации и
оно станет публично-правовой компанией.
65
,

Агентство по страхованию вкладов


Агентство осуществляет выплату вкладчикам
возмещений по вкладам при наступлении
страхового случая, ведет реестр банков–
участников системы страхования вкладов,
формирует фонд страхования вкладов и
исполняет функции конкурсного управляющего
при банкротстве банков и функции по
финансовому оздоровлению банков.

Источники формирования фонда – взносы


банков, взносы государства, доходы от
инвестирования свободных средств.
66
,

Страхование вкладов граждан в


банках

В начале 2021 года участниками ССВ


являлся 691 банк,
в том числе:

• действующие банки (335)

• 350 банков, находящихся в процессе


конкурсного производства
(ликвидации)
68
,

Основания для исключения банков из


системы страхования вкладов

• Невыполнение в течение 6 месяцев подряд


одного и того же из обязательных нормативов
Банка России.

• Недостаточная финансовая устойчивость банка


по критериям достаточности капитала,
качества активов, качества управления
банком, рентабельности и ликвидности.
69
Чьи вклады застрахованы?

• физические лица – граждане РФ, иностранный


гражданин, лицо без гражданства
• физические лица – индивидуальные
предприниматели (ИП)
• юридические лица – малые предприятия из
единого реестра субъектов МСП
• некоммерческие организации (кроме НКО-
иностранных агентов) – ТСЖ, потребительские
кооперативы, казачьи общества, общины коренных
малочисленных народов РФ, религиозные
организации, благотворительные фонды
,

Какие вклады застрахованы?


- срочные вклады и вклады до востребования,
включая валютные вклады;
- текущие счета, в том числе используемые для
расчетов по банковским (пластиковым) картам,
для получения зарплаты, пенсии или стипендии;
- средства на счетах ИП и малых предприятий;
- средства на номинальных счетах
опекунов/попечителей, бенефициарами по
которым являются подопечные;
- средства на счетах эскроу для расчетов по
сделкам купли-продажи недвижимости на
период их государственной регистрации
71
,

Страхованию не подлежат:
• средства на счетах адвокатов и нотариусов;
• вклады на предъявителя, в т. ч.
сберегательные сертификаты на предъявителя;
• средства, переданные банкам в доверительное
управление;
• вклады в зарубежных филиалах российских
банков;
• электронные денежные средства;
• средства на номинальных и залоговых счетах;
• средства на субординированных депозитах
• средства НКО-иностранных агентов
• средства юрлиц (кроме средств малых
предприятий)
72
,

Страховой случай

▪ Отзыв (аннулирование) у банка лицензии


Банка России на осуществление банковских
операций в соответствии с Федеральным
законом «О банках и банковской
деятельности».

▪ Введение Банком России в соответствии с


законодательством РФ моратория на
удовлетворение требований кредиторов
банка.
73
Источники формирования Фонда
,

Страховые Доходы от
взносы банков – инвестирования
участников ССВ временно свободных
средств Фонда

Имущественный взнос
Российской Федерации
Ставки страховых взносов

▪ Базовая ставка – единый для всех банков


размер 0,1% от среднего значения ежедневных
остатков вкладов за календарный квартал.

При
▪ Дополнительная ставка =
превышении
базовая + 25% базовой
доходности,
▪ Повышенная дополнительная т.е. при
нерыночных
▪ ставка – не более 300% базовой
депозитных
ставках
,

Дифференциация страховых взносов – для


банков-агрессоров:

Превышение базовой Превышение


доходности базовой доходности
от 2 до 3 п.п. свыше 3 п.п.

Отчисления в ФСВ по Отчисления в ФСВ


ставке 0,1% +25%, по ставке
т.е. 0,125% 0,1%+300%, т.е.
0,3%

по валютным вкладам
от 1 до 1,5 п.п. 76
,

Механизм страхования вкладов


▪ Возмещение по вкладам в банке, в котором наступил
страховой случай, выплачивается вкладчику в рублях в
размере 100% суммы вкладов в банке, но не более 1,4
млн ₽.
▪ Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном банке,
суммарный размер обязательств которого превышает
сумму страховых выплат, возмещение выплачивается по
каждому из вкладов пропорционально их размерам.
▪ Если страховой случай наступил в отношении
нескольких банков, в которых вкладчик имеет вклады,
размер страхового возмещения исчисляется по каждому
банку отдельно.
▪ Выплата возмещения производится АСВ в течение 3
рабочих дней, но не ранее 14 дней со дня наступления
страхового случая.

77
Лимит страхования

Размер страховой гарантии составляет 1,4 млн


рублей.

Гарантии обеспечивают полную страховую


защиту 99,6% количества счетов физлиц во всех
действующих банках.

Практически все мелкие и средние вклады


подпадают под страховку, а крупные депозиты
существенно больше максимального размера
гарантий.
,

Лимит страхования
С октября 2020 г. увеличен лимит гарантии до 10
млн ₽. для вкладчиков, получивших крупные
средства при определенных обстоятельствах, но не
успевших оперативно снять их до отзыва лицензии
по особым жизненным ситуациям
Например, если человек получил наследство, продал
земельный участок, получил выплату по решению суда,
возмещение ущерба по страховке от несчастных случаев,
материнский капитал и пр.
Но необходимо, чтобы средства лежали на счете не более 3
месяцев.
Если у вкладчика было два вклада в разных банках, которые
объединились, то страховая выплата составит 2,8 млн ₽. 79
Страховые случаи и возмещение

▪ Первый страховой случай наступил 20.07.2005


(Международный банк экономического
развития)

▪ Всего произошел 523 страховых случая, по


которым страховая ответственность составила
2 трлн ₽. перед 9,6 млн вкладчиков.

▪ С момента создания АСВ 4,2 млн вкладчиков


получили страховое возмещение в размере
1,90 трлн ₽.
,

81
,

Крупнейшие страховые случаи



Дата Средства на Выплаты Количество
Название банка отзыва счетах АСВ вкладчиков
лицензии физлиц (млрд (тыс.
(млрд ₽.) ₽.) чел.)
Внешпромбанк 21.01.16 68,0 45,0 67,0
"Интеркоммерц" 08.02.16 66,5 64,3 91,4
Мастер-банк 20.11.13 46,9 31,2 144,5
"Российский
кредит" 24.07.15 42,7 20,0 30,0
Инвестбанк 13.12.13 40,0 30,6 90,0
"Транспортный" 20.05.15 38,7 37,6 59,3
Первый республ.
банк 05.05.14 24,6 18,9 41,4
"Пушкино" 30.09.13 23,9 20,0 61,0
"Западный" 21.04.14 23,6 22,0 51,0
ПЧРБ-банк 01.04.16 20,8 17,4 22,5
82
,

Исторический максимум
83
,

«Югра»

Всего в «Югре» физлица держали 185 млрд


₽.

АСВ выплатило 217 тыс. вкладчиков «Югры»


173 млрд ₽.

45 тыс. вкладчиков не обратились за


выплатами на сумму около 390 млн ₽.

84
,

Страхование вкладов: махинации

• Почти во всех банках, лишившихся лицензии, АСВ


выявило схемы по дроблению депозитов и
переводу их с юридических лиц на физические с
целью получения госгарантий по вкладам. Это
попытка изменить очередность удовлетворений
требований кредитора.

• В 2019 г. в 2 банках зафиксировано 105 дроблений


на 110 млн ₽.
85
,

Помощь Банка России Агентству по


страхованию вкладов

АСВ в 2015 г. взяло в Банке России кредит


842 млрд руб. без обеспечения на срок до
5 лет по ставке 0,1%.

К началу 2021 года АСВ погасило


половину долга.

86
,

Как зарабатывает (капитализируется) АСВ

Закон разрешает АСВ инвестировать в:


• государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ;
• депозиты Банка России;
• облигации российских эмитентов;
• акции российских ОАО;
• ипотечные ценные бумаги российских эмитентов;
• ценные бумаги международных финансовых
организаций, допущенные к размещению и (или)
публичному обращению в РФ.

Не допускается инвестировать в депозиты и


ценные бумаги российских кредитных
организаций.
87
,

Расширение возможностей инвестирования

АСВ получило право:

▪ Инвестировать средства фонда во фьючерсы и


опционы на драгоценные металлы исключительно в
целях страхования (хеджирования) рисков;
▪ Приобретать паи инвестфондов без ограничений по
декларации;
▪ Покупать ценные бумаги международных
финансовых организаций, акции и облигации
иностранных эмитентов;
▪ Заключать срочные сделки на опционных рынках;
▪ Размещать на счетах в иностранных банках средства в
иностранной валюте.

88
,

Доходность инвестирования средств АСВ

По состоянию на 31 декабря 2019 г. объем


инвестиционного портфеля (активов) Фонда составил
25,2 млрд ₽.

17% средств Фонда инвестировано в государственные


облигации федеральных займов РФ и субъектов РФ,
21% – в корпоративные облигации,
62% – размещено на депозитах в Банке России.

Доход от инвестиций составил 3 млрд ₽,


а доходность 7,6%.

89
,

Структура активов Фонда

90
,

Мировая практика страхования вкладов


• Системы страхования вкладов, Deposit Insurance
System, действуют в 143 странах. Самая первая – в
1933 году в США.
• Не страхуются в большинстве стран счета финансовых
организаций, государственных органов, инсайдеров –
бывших руководителей потерпевших крах банков и
связанных с ними лиц.
• Не застрахованы вклады и счета в иностранной валюте
в Канаде, Японии, Австралии, Бразилии, Сингапуре.
• В Германии не застрахованы вклады и счета в валюте
стран, не входящих в ЕС, во Франции – в валюте стран,
не входящих в Европейское экономическое
сообщество.

91
,

Мировая практика страхования вкладов

▪ США лимит страхования 250 тыс. долл.

▪ Германия, Франция, Бельгия, Испания, Италия,


Кипр, Финляндия, Нидерланды: лимит
страхования 100 тыс. евро.

▪ Великобритания − 85 тыс. фунтов стерлингов

▪ Дания − 750 тыс. датских крон

▪ Швейцария – 80 тыс. евро.

92
,

93