Вы находитесь на странице: 1из 33

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«БАШКИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Стерлитамакский филиал
Экономический факультет
Кафедра экономической теории и анализа

Направление подготовки (специальность):


38.03.01 Экономика
Направленность (профиль) образовательной программы:
Финансы и кредит

Научно-исследовательская работа

АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Научный руководитель: Выполнила: студент курса

СТЕРЛИТАМАК – 2019
СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ..................................................................................................................3
1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ.........................................................................................................5
2. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ....................................10
3 МЕТОДИКА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ..........15
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.........................................................................................................24
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ................................................26
3
ВВЕДЕНИЕ

В финансовой системе России банковская сфера захватывает особенное


место, а упрочение взаимоотношений между банком и организациями на
долгосрочной основе становится центральным условием формирования
экономики. Банковский кредит способствует формированию непрерывности
организации хозяйствующими субъектами деятельности, приносит
возможность предприятиям, не преступая платежного оборота, выполнять
операционную деятельность.
Для того чтобы расширить и закрепить клиентскую базу банк должен
получить полное представление обо всех сторонах финансово-хозяйственной
деятельности организаций.
В нынешних условиях риск невозврата кредита значительно высок в
результате массы факторов. Реальное финансовое состояние ряда организаций
не дает позволения полагать их кредитоспособными. Степень риска
краткосрочных и долгосрочных вкладов весьма велика, тем не менее, работа в
рыночных условиях без заимствования средств для покрытия потребности в
финансовых ресурсах немыслима и неэффективна. При проведении кредитной
стратегии на уровне конкретного клиента банку немаловажно оценить его
кредитоспособность, что разрешит исключить неэффективные кредитные
вклады, обеспечить своевременный и полный возврат кредитов, что
необходимо для увеличения эффективности применения материальных и
денежных ресурсов.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
тем, что в настоящее время банки в погоне за прибылью могут проводить
излишне рискованные кредитные операций, которые, рано или поздно,
отрицательно скажутся на эффективности деятельности банка и
функционирования банковской системы в целом, а также приведут к кризису
неплатежей и банкротству клиентов. Поэтому анализ кредитоспособности
потенциальных заемщиков является важнейшей составляющей работы банков.
4
Цель исследования – изучение теоретических основ кредитоспособности
организации.
Поставленная цель потребовала решения ряда взаимосвязанных задач, а
именно:
 рассмотреть сущность кредитоспособности организации;
 исследовать методики оценки кредитоспособности организации.
Объектом исследования является кредитоспособность организации.
Предметом исследования является изучение методик кредитоспособности
организации.
Научно-исследовательская работа состоит из введения, трех глав,
заключения и списка использованных источников.
Во введении обоснована актуальность темы научно-исследовательской
работы, степень ее разработанности, сформулированы цель и задачи,
определены объект и предмет исследования.
Первая глава научно-исследовательской работы посвящена сущности
кредитоспособности организации. В ней рассматриваются экономическое
содержание кредитоспособности организации.
Вторая глава раскрывает разнообразные факторы, оказывающие влияние
на уровень кредитоспособности организации.
Третья глава представляет собой подробное изучение методик
кредитоспособности организации.
В заключении излагаются основные выводы и результаты исследований.
5
1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ

Кредитование, как одна из главных функций банковской деятельности


является существенным источником развития производства и способствует
укреплению потенциала отдельных организаций и экономики в целом.
В настоящее время оценка кредитоспособности организации имеет
значимую актуальность, т.к. в современных условиях экономической
неопределенности и нестабильности в России, постоянно изменяющихся
факторов внутренней и внешней среды, организации должны иметь гибкую
структуру финансовых ресурсов и при необходимости возможность привлекать
заемные средства, т.е. быть кредитоспособными.
Понятие «кредитоспособность» относят чаще всего к организациям,
предприятиям и фирмам, которые претендуют на получение банковского
кредита и берут на себя обязательство соблюдения условий договора о
кредитовании [13, c. 18]. Принимая решение о предоставлении кредита
заемщикам, коммерческие банки обращают, прежде всего, внимание на их
кредитоспособность, для чего анализируют отчетные балансы предприятий,
исследуют показатели, характеризующие их финансовое положение,
хозяйственную деятельность.
Кредитоспособной является организация, имеющая предпосылки для
получения кредита и которая способна вовремя возвратить взятую ссуду с
уплатой причитающихся процентов за счет прибыли. Оценка
кредитоспособности заемщика очень важна и необходима на всех стадиях
процесса кредитных отношений между заемщиком и кредитором и
сопровождается детальным исследованием качественных и количественных
характеристик заемщика со стороны их влияния на класс кредитоспособности,
качество обеспечения по кредиту.
В настоящее время не существует однозначной трактовки и комплексного
подхода к определению сущности и структуры кредитоспособности клиента
6
банка. В экономической литературе вопросам кредитоспособности уделяется
достаточно много внимания, однако представленная в ней информация
зачастую не имеет однозначной интерпретации.
А.Т. Алиев и Е.Г. Ефимова считают, что кредитоспособность
организации – это способность клиента коммерческого банка в будущем
полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам перед
кредитором [1, c. 43].
Дайнеко Я. В. под кредитоспособностью понимает способность заёмщика
полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам
(основному долгу и процентам) [8, c. 12].
Белоглазова, Г. Н. придерживаются мнения о том, что
кредитоспособность – это способность и желание заемщика своевременно
вернуть основной долг по кредиту и уплатить проценты по нему в
установленные сроки [5, c. 269]
А.П. Балакина, И.И. Бабленкова и И.В. Ишина дают следующее
определение: кредитоспособность организации представляет собой её
способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях
возвратности, срочности и платности, или, другими словами, способность к
совершению кредитной сделки [3, c. 112].
Жарковская Е.П. отмечает, что при толковании термина
«кредитоспособность заемщика», как правило, учитывается комплекс
определенных факторов, к которым так же относятся:
 дееспособность и правоспособность заемщика для совершения
кредитной сделки;
 его деловая репутация; наличие обеспечения; способность заемщика
получать доход – генерировать денежные потоки [10, c. 138].
Нешитой А.С. считает, что кредитоспособность – это финансово-
хозяйственное состояние компании, дающее уверенность в эффективном
использовании заемных средств, способность заемщика вернуть кредит в
соответствии с условиями договора [17, c. 24].
7
Макаров В.Ю. считает, что кредитоспособность – способность
своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального
хода хозяйственной деятельности за счет наличия адекватных собственных
средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений
мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объем денежных средств для
удовлетворения всех срочных обязательств перед различными кредиторами [14,
c. 79].
По мнению Гиляровской Л.Т. кредитоспособность – это возможности
экономических субъектов рыночной экономики своевременно и в полном
объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с неизбежной
необходимостью погашения кредита [7, c. 486].
Савицкая Г.В. же считает, что кредитоспособность – финансово-
хозяйственное состояние хозяйствующего субъекта, его финансовая
устойчивость [19, c. 294].
Большинство толкований данного понятия можно сблизить к следующим
определениям:
– предоставление займа на условиях срочности, возвратности и
платности;
– готовность и возможность расплатиться по кредиту на условиях
договора;
 финансовая устойчивость организации, способствующая в срок
рассчитаться по своим обязательствам.
Принимая во внимание вышеизложенные определения, можно
сформулировать наиболее полное определение кредитоспособности. Итак,
кредитоспособность – это комплексная правовая и финансовая характеристика
заемщика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями,
позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок,
предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым
обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка
при кредитовании конкретного заемщика.
8
Между кредитоспособностью организации и рисками кредитования
наблюдается обратная связь. Например, чем больше кредитоспособность
организации, тем меньше риск банка лишиться своих денег. И наоборот: чем
меньше кредитоспособность заемщика, тем ниже шансов у банка возвратить
кредит. Важнейшая цель оценки кредитоспособности заемщика заключается в
нахождении его вероятности возвратить кредит и проценты по нему в срок,
прописанный кредитным соглашением. От уровня риска, который банк намерен
взять на себя, зависят условия и размер предоставляемого кредита. Поэтому
организации важно предоставить документы, подтверждающие её
кредитоспособность.
Информационная база – основа оценки кредитоспособности, без нее
невозможно адекватно оценить степень риска будущих финансовых вложений в
тот или иной хозяйствующий субъект. Ее образуют не только данные
бухгалтерского баланса и отчетности, но и показатели, характеризующие:
- состояние рынков ресурсов;
- перспективы и конкурентные позиции самой отрасли и организаций
данной отрасли;
- состояние и развитие экономической среды региона [15, c. 58].
Одни из ключевых источников информации при анализе
кредитоспособности – бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о финансовых
результатах (форма № 2) [24, c. 28].
Проведение кредитоспособности организации основывается на
следующих критериях:
1) Ценность заемщика для банка, которая предполагает долговременные
отношения с банком, объем денежных средств клиентов в банке,
доходы банка от обслуживания данного клиента.
2) Надежность заемщика, включающая в себя: оценку позиций заемщика
на переговорах, кредитную историю и деловую репутацию.
3) Стабильность и перспективы развития заемщика, то есть уровень
менеджмента заемщика, наличие долговременных целей и планов их
9
реализации, устойчивость организации к изменениям внешних
условий.
4) Финансовое положение заемщика, которое включает в себя обороты
по счетам и денежный поток, значение коэффициентов,
характеризующих финансовое состояние организации.
5) Обеспеченность кредита, которая предполагает, что организация-
заемщик имеет в наличии товарно-материальные ценности, под
которые он выдается. Обеспечением кредита служат залог или
финансовые гарантии [16, c. 73].
Таким образом, в настоящее время существует многообразие подходов
различных исследователей к определению понятия кредитоспособности
заемщика, каждый из которых выделяет какую-то одну из характерных черт
кредитоспособности, не раскрывая их полностью. С точки зрения многих
отечественных авторов, кредитоспособность заемщика является комплексной
характеристикой, которая используется для описания взаимодействия заемщика
и банка в рамках кредитного договора. Под кредитоспособностью заемщика
понимаются возможности экономических субъектов рыночной экономики
своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в
связи с неизбежной необходимостью погашения кредита. Иными словами,
кредитоспособность заемщика представляет собой способность к совершению
сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и
платности, или способность к совершению кредитной сделки.
10
2. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
На кредитоспособность организации оказывают большое влияние
факторы, которые можно разделить на внешние и внутренние (рис. 1.1).
Внутренние напрямую зависят от организации работы самой организации,
изменение внешних почти не подвластно воле компании. Этим делением и
следует руководствоваться, моделируя производственно-хозяйственную
деятельность и управляя кредитоспособностью.
Под внешними факторами, влияющими на кредитоспособность
организации, понимаются такие факторы, которые находятся за пределами
организации и воздействуют на нее. Внешняя среда, в которой находится
организация, находится в непрерывном движении, подвержена изменениям.
Умение организации реагировать и справляться с изменениями внешней среды
является одной из наиболее важных компонент ее успеха [23, c. 66].

Внешние
факторы

Политические и
Экономические
правовые

Социальные и
Технологические
культурные

Рисунок 1.1 – Внешние факторы, влияющие на кредитоспособность


организации
Политические и правовые факторы - это различные факторы
законодательного и государственного характера. Они могут влиять на уровень
возможностей и угроз в деятельности организации: изменения в налоговом
законодательстве, политическая ситуация, отношения между бизнесом и
правительством, денежно-кредитная политика; государственное регулирование,
политическая обстановка в иностранных государствах, размеры
11
государственных бюджетов; отношения правительства с иностранными
государствами.
Далее рассмотрим экономические факторы. На способность организации
оставаться кредитоспособной непосредственное влияние оказывает общее
состояние экономики. Макроэкономический климат в целом определяет
уровень возможностей достижения организацией своих целей. При анализе
внешней обстановки для некоторой конкретной организации требуется оценить
ряд экономических показателей, включающих в себя следующие показатели:
ставка процента, курс национальной валюты, темпы экономического роста,
уровень инфляции и некоторые другие. При интенсивном инфляционном
процессе компании вынуждены кассовые остатки вкладывать в резервы в
иностранной валюте. Из-за инфляции обесценивается дебиторская
задолженность. Это ограничивает возможности компании по продаже части
производимой продукции с отсрочкой платежей и тем самым приводит к
падению объема продаж.
Социальные и культурные факторы формируют стиль работы
организации, уровень потребления и оказывают всецелое воздействие на
уровень экономики.
Технологические факторы также относятся к внешним и подразумевают
революционные технологические перемены и открытия последних
десятилетий, например, проникновение в повседневную жизнь компьютеров,
новых видов связи, транспорта, открывают большие возможности и
представляют серьезные угрозы, воздействие которых менеджеры должны
осознавать и оценивать.
С точки зрения влияния на финансовую устойчивость и
кредитоспособность основными внутренними факторами являются:
- отраслевая принадлежность организации;
- состав и структура выпускаемой продукции и услуг:
- размер уставного капитала предприятия;
12
- величина и структура расходов производства, их динамика по
сравнению с денежными доходами предприятия;
- состояние имущества и финансовых средств, включая запасы и
резервы, их структура и состав.
Степень их совокупного влияния на кредитоспособность организации
зависит не только от соотношения выше перечисленных факторов, но и от той
стадии производственного цикла, на которой в настоящее время находится
организация, от профессионализма ее менеджеров. Практика показывает, что
значительное количество неудач организации может быть связано именно с
некомпетентностью менеджеров, с их неспособностью брать во внимание
изменения внутренней и внешней среды.
Анализ приведенных в главе 1 определений кредитоспособности
позволяет выделить не только заложенные в них критерии её оценки, но и
заявить о факторах, влияющих на кредитоспособность. Сформируем таблицу
2.1, в которой выделим из каждого рассмотренного определения такой фактор
или группу факторов.
Таблица 2.1 – Факторы кредитоспособности
Определение Факторы Характеристика факторов
кредитоспособност кредитоспособности
и
Кредитоспособнос Финансовое положение Результаты производственной,
ть предприятия организации: коммерческой и финансовой деятельности.
определяется 1) Результаты Финансовая деятельность – составная
финансовым деятельности часть хозяйственной деятельности,
положением и организации; направлена на планомерное поступление и
другими 2) Управление расходование денежных ресурсов,
экономическими финансовыми ресурсами. достижение рационального соотношения
характеристиками собственного и заемного капитала.
его деятельности Обеспеченность финансовыми ресурсами
для нормального функционирования
предприятия, целесообразность их
размещения и эффективность
использования, то есть его финансовая
устойчивость и платежеспособность
Кредитоспособнос 1) Достаточность Способность привлечь дополнительные
ть - способность денежных средств; 2) средства. Дееспособность - способность
своевременно и в Дееспособность; 3) зарабатывать средства для погашения
полном объеме Деловая репутация; 4) долга в ходе текущей деятельности.
погасить кредит Кредитная история Деловая репутация подтверждает
13
намерения заемщика возвратить кредит.
Положительная кредитная история
Кредитоспособнос 1) Юридические Правоспособность - способность
ть – способность условия, 2) Обеспечение заимствовать средства отражает
получить и кредит существование у клиента банка права:
погасить кредит подать кредитную заявку в банк, вести
переговоры, подписать кредитный
договор. Залог, гарантии, поручительства,
страхование.
Кредитоспособнос 1) Деловая активность; Отсутствие у организации собственных
ть – правовая и 2) Вероятность дефолта или арендованных основных средств,
экономическая и банкротства систематическое снятие предприятием со
характеристика, своих банковских счетов крупных
представленная наличных денежных средств в объеме 80%
финансовыми и и более по отношению к оборотам по этим
нефинансовыми счетам, осуществление запутанных,
показателями, экономически нецелесообразных
предполагающая операций, осуществление операций по
способность доверенности лицами, не являющимися
погасить кредит, сотрудниками организации, отсутствие в
через определение штате сотрудников, кроме руководства,
меры кредитного частая смена места постановки на
риска банка налоговый учет, исполнение лицом
обязанностей руководителя в нескольких
организациях, регистрация предприятия по
месту массовой регистрации,
осуществление доверительного
управления деятельностью предприятия
юридическим лицом, находящимся на
стадии ликвидации, отсутствие либо
несущественный размер налоговых
платежей.
Прогнозирование банкротства
Кредитоспособнос 1) Платежеспособность Прогнозирование сохранения (утраты)
ть – это организации после платежеспособности.
способность получения кредитных Прогнозирование бизнес-проекта
предприятия не средств;
потерять 2) Перспективность
платежеспособност бизнес-проекта
ь после получения
кредита и начала
целевого
использования
данных
привлеченных
средств
*Выполнено автором по [18]

В настоящее время в мире нет единой стандартизованной системы оценки


кредитоспособности. Поэтому банки используют различные методы анализа
кредитоспособности заемщика. Одной из причин такого многообразия
14
является, то что на уровень кредитоспособности оказывают влияние
разнообразные факторы. Банки уделяют им различное внимание при
присвоении кредитного рейтинга.
15

3 МЕТОДИКА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

В настоящее время в РФ известно множество методик оценки


кредитоспособности заемщиков банка. Поэтому возникает необходимость
сравнительного анализа содержания и возможности использования этих
методик на практике. Методики оценки кредитоспособности у каждого банка
различаются.
В российской практике банковского кредитования существует множество
методик, основанных, преимущественно, на финансовом анализе. В то же
время, важную информацию о заемщике несут нефинансовые методы оценки.
Российские банки особое внимание уделяют финансовой устойчивости и
надежности компаний. Методики оценки кредитоспособности заемщиков,
применяемые российскими Банками можно объединить в три основные группы,
представленные в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – Основные методики оценки кредитоспособности заемщика,
применяемые российскими Банками*
Методика Особенности Основные банки
Рейтинговые Определяется класс кредитоспособности Банк Москвы, Банк
заемщика на базе показателей. Открытие
Рейтинг определяется индивидуально для
каждой группы заемщиков в зависимости от
политики банка, особенностей заемщика.
Суть дополнительных показателей
заключается в том, что они могут
повысить/понизить класс.
Прогнозируемые Анализ делового риска, вероятность ЛетоБанк, Номос Банк
изменения основных состоящих бизнеса
(Производство, Сбыт, Поставщики). Оценка
делового риска формируется, и проводится
по системе скоринг, каждый деловой фактор
оценивается в баллах
Комплексного Анализ финансовой отчетности, Сбербанк, Банк ВТБ,
анализа использование системы финансовых Россельхозбанк,
коэффициентов, анализ денежного потока. ГазпромБанк
Данный метод может применяться как
крупным/средним предприятиям, так и для
предприятий малого бизнеса
*Выполнено автором по [2,11,12]

Причинами многообразия методик, описанных в таблице 3.1 являются:


16
- различная степень доверия к количественным и качественным
способам оценки кредитоспособности заемщика;
- особенности культуры кредитования и исторически сложившейся
практики оценки кредитоспособности заемщика;
- использование набора инструментов для минимизации кредитного
риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельному
инструменту;
- разнообразие факторов, оказывающих влияние на уровень
кредитоспособности заемщика;
- формы результата оценки кредитоспособности заемщика (одни
банки рассчитывают финансовые коэффициенты, а другие –
присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают урoвень
кредитнoгo риска) [4, c. 46].
Итак, наиболее полной методикой оценки кредитоспособности
организации является комплексная оценка, основанная на методиках ПАО
«ВТБ» и ПАО «Сбербанк России», которая примет следующий вид:
1) Анализ финансовых коэффициентов (ПАО «ВТБ»);
2) Анализ коэффициентов ликвидности, оборачиваемости и
рентабельности (ПАО «Сбербанк России»).
Стоит отметить, что большая часть применяемых методик оценки
кредитоспособности основывается на анализе прошлых показателей
финансового состояния заемщика, в то время как главной задачей при анализе
заемщика является определение его финансового состояния, а также его
способности выполнить кредитные обязательства в будущем, в связи с чем в
качестве дополнительных методов оценки кредитоспособности заемщика
целесообразно использовать различные методы прогнозирования вероятности
банкротства организации [6, c. 214]. Поэтому комплексную методику оценки
кредитоспособности дополним оценкой вероятности банкротства Э.Альтмана.
1) Начальным этапом проведения любого финансового анализа (в том
числе анализа кредитоспособности) является анализ бухгалтерского баланса
17
для получения первоначальных сведений о деятельности предприятия. Целями
этого этапа анализа являются: оценка масштабов предприятия (по размерам
имущества и масштабам деятельности); оценка источников финансирования
имущества предприятия; оценка стабильности деятельности и развития
предприятия.
В целях проведения анализа кредитоспособности организации баланс
переводят в агрегированную форму. В агрегированной форме бухгалтерского
баланса, рассчитываются показатели, характеризующие структуру (доли,
удельные веса) и динамику (темпы роста и прироста) имущества (активов) и
источников финансирования (пассивов).
Агрегированный баланс составляется в следующей последовательности:
1. Активы делятся по степени ликвидности.
2. Пассивы делятся по степени срочности их оплаты.
Результаты оформляются в табличной форме (таблица 3.2).
Таблица 3.2 – Агрегированный баланс*
Алгоритм расчета по Значение
Группы Показатели
строкам баланса показателя
Актив
Наиболее ликвидные
А1 1250+1240
активы
Быстрореализуемые
А2 1230+1260
активы
Медленно реализуемые
А3 1210+1220
активы
Труднореализуемые
А4 1100
активы
Баланс А1 +А2 +А3+ А4 1600
Пассив
Наиболее срочные
П1 1520+1550
обязательства
Краткосрочные
П2 1500- П1
обязательства
Долгосрочные
П3 1400
обязательства
П4 Постоянные пассивы 1300
Баланс П1 +П2 +П3 +П4 1700
*Выполнено автором по [12]

Далее составляется агрегированный отчет о финансовых результатах


(таблица 3.3).
18
Таблица 3.3 – Агрегированный отчет о финансовых результатах*
Значение в
Алгоритм расчета по
Группы Наименование отчетном
строкам баланса
периоде
П5 Выручка от реализации 2110
П6 Себестоимость 2120
Прибыль (Убыток) до
П7 2300
налогообложения
*Выполнено автором по [12]

На следующем этапе рассчитываются финансовые коэффициенты


(таблица 3.4).
Таблица 3.4 – Расчет финансовых коэффициентов*
Наименование Алгоритм Характеристика Нормативное
коэффициента расчета значение
1.Коэффициент К тл = Показывает во сколько раз ≥2
текущей А 1+ А 2+ А 3 оборотные активы покрывают
ликвидности П 1+ П 2 свои краткосрочные
обязательства
2.Коэффициент А 1+ А 2 Характеризует степень покрытия
К кл =
критической П 1+ П 2 краткосрочных обязательств за
ликвидности счет наиболее ликвидных ≥ 0,80
активов и ближайших
поступлений
3.Коэффициент А1 Характеризует степень покрытия
К ал =
абсолютной П 1+ П 2 краткосрочных обязательств за
≥ 0,25
ликвидности счет наиболее ликвидных
активов
4.Коэффициент Ка = Характеризует независимость  0,60
автономии П4 предприятия от внешних
П 1+ П 2+ П 3+ П 4 источников финансирования
*Выполнено автором по [12]

На основе значений, полученных в таблице 3.4, организация ранжируется


на 3 класса (таблица 3.5).
Таблица 3.5 – Критерии ранжирования заемщика по уровню
кредитоспособности*
Коэффициенты Первый класс Второй класс Третий класс Доля,%
К тл 0,2 и выше 0,15-0,20 Менее 0,15 30
К кл 1,0 и выше 0,5-1,0 Менее 0,5 20
К ал 2,0 и выше 1,0-2,0 Менее 1,0 30
Ка 0,7 и выше 0,5-0,7 Менее 0,2 20
*Выполнено автором по [12]

На последнем этапе путем умножения класса предприятия на его долю в


общей совокупности определяется значение баллов, на основе которых
определяется рейтинг кредитоспособности организации (таблица 3.6).
19
Таблица 3.6 – Рейтинговая оценка предприятия заемщика*
Расчет
Коэффициенты Значение Класс Доля,% кредитного
рейтинга
К тл 30
К кл 20
К ал 30
Ка 20
Итоговое рейтинговое число
*Выполнено автором по [12]

1) Сумма баллов от 100 до 150 – первый класс заемщиков, которым


открывают кредитную линию и выдают ссуду без обеспечения.
2) Сумма баллов от 151 до 250 – второй класс заемщиков, которым банк
выдает кредит с обеспечением, либо уточняет условия кредитования.
3) Сумма баллов от 251 до 300 – третий класс заемщиков, которым
выдача кредита связана с высоким риском для банка. На практике этой группе
кредиты не выдаются, а если и одобряются, то не выше размера уставного
капитала [22, c. 32].
Далее целесообразно провести оценку вероятности банкротства
организации по модели Э. Альтмана, расчет коэффициентов которой
представлен в таблице 3.7.
Таблица 3.7 – Прогноз возможного банкротства предприятия-заемщика*
Показатель Расчет Значение
Оборотный капитал А 1+ А 2+ А 3
Х1 =
Активы А 1+ А 2+ А 3+ А 4
НРП НРП
Х2 =
Активы А 1+ А 2+ А 3+ А 4
Брутто−доходы П5
Х3 =
Активы А 1+ А 2+ А 3+ А 4
Рыночная оценка капитала А 1+ А 2+ А 3+ А 4
Х4 =
Балансовая оценка суммарной задоженности П 1+ П 2+ П 3
Прибыль П7
Х5 =
Активы А 1+ А 2+ А 3+ А 4
Z 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5
*Выполнено автором по [20]

На основе значений коэффициентов из таблицы 3.7 рассчитывается


значение Z, которое характеризует вероятность банкротства организации:
1) Z ˂ 1,8 – очень высокая вероятность банкротства;
20
2) 1,81 ˂ Z ˂ 2,7 –средняя вероятность банкротства;
3) 2,8 ˂ Z ˂ 2,9 –возможность банкротства;
4) Z ˃ 3 –очень низкая вероятность банкротства .
Далее проводится оценка кредитоспособности организации по методике
ПАО «Сбербанк России», которая основывается на анализе коэффициентов
ликвидности, оборачиваемости и рентабельности.
Данная оценка проводится на основе расчета основных и дополнительных
показателей.
Расчет основных показателей для оценки кредитоспособности по
методике ПАО «Сбербанк России» приводится в таблице 3.8.
Таблица 3.8 – Расчет основных показателей для оценки кредитоспособности по
методике ПАО «Сбербанк России»*
Показатель Расчет показателя Характеристика
Коэффициент Показывает какая часть
Денежные средства +
абсолютной текущих обязательств может
Краткосрочные финансовые
ликвидности (К1) быть погашена за счет наиболее
вложения/ Краткосрочные
ликвидных активов
обязательства
предприятия
Коэффициент Денежные средства + Характеризует способность
критической Краткосрочные финансовые предприятия оперативно
ликвидности (К2) вложения + Дебиторская высвободить средства из
задолженность / Краткосрочные оборота и погасить
обязательства краткосрочные обязательства
Коэффициент Показывает какая часть
текущей Оборотные активы/ краткосрочных обязательств
ликвидности (К3) Краткосрочные пассивы может быть погашена за счет
оборотных активов
Коэффициент Показывает долю собственных
наличия Собственные оборотные средств в общей сумме
собственных средства/Валюта баланса источников финансирования
средств (К4)
Рентабельность Прибыль от продаж / Показывает сколько прибыли
продаж (К5) Выручка приходится на 1 руб. продаж
Рентабельность Показывает долю чистой
Чистая прибыль /
деятельности прибыли в выручке
Выручка
предприятия (К6)
*Выполнено автором по [21]

Расчет дополнительных показателей, способствующий более полной


оценке кредитоспособности организации по методике ПАО «Сбербанк России»,
представлен в таблице 3.9.
21
Таблица 3.9 – Расчет дополнительных показателей для оценки
кредитоспособности по методике ПАО «Сбербанк
России»*
Коэффициент Расчет Характеристика
Коэффициент Выручка / Среднегодовая Показывает сколько оборотов
оборачиваемости стоимость оборотных совершили активы за
оборотных активов активов рассматриваемый период
Коэффициент Себестоимость / Показывает сколько оборотов
оборачиваемости Среднегодовая стоимость совершили запасы за
запасов запасов рассматриваемый промежуток
времени
Коэффициент Выручка / Среднегодовая Показывает сколько оборотов
оборачиваемости стоимость дебиторской совершила дебиторская
дебиторской задолженности задолженность за рассматриваемый
задолженности период
Период оборота Количество дней / Показывает за какой срок
Коэффициент вложенные средства возвращаются
оборачиваемости в хозяйственную деятельность или
срок погашения задолженности
*Выполнено автором по [21]

В завершении расчетов показателей оборачиваемости определяется


относительная экономия (перерасход) в результате ускорения (замедления)
оборачиваемости.
В1
±Э = (П1-П0) * Т , (1.1)

где Э – экономия (перерасход);


П1 – период оборота в отчетном периоде;
П2 – период оборота в предыдущем периоде;
В1 – выручка за отчетный период;
Т – дни (360;365).
В идеале коэффициенты оборачиваемости должны расти, а период
сокращаться. Такая ситуация свидетельствует об ускорении оборачиваемости, в
ином случае происходит замедление оборачиваемости.
На следующем этапе происходит определение суммы баллов по
рассчитанным показателям.
Ранжирование показателей основной группы осуществляется на три
категории, пороговые значения которых представлены в таблице 3.10.
22
Таблица 3.10 – Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика в
соответствии с методикой, разработанной ПАО «Сбербанк
России»*
Коэффициент 1 категория 2 категория 3 категория
Кал 0,1 и выше 0,05-0,1 Менее 0,05
К бл 0,8 и выше 0,5-0,8 Менее 0,5
К тл 1,5 и выше 1,0-1,5 Менее 1,0
Кс/з, кроме торговли 0,25 и выше 0,15-0,25 Менее 0,15
К рп 0,10 и выше Менее 0,10 Нерентабельные
К рдп 0,06 и выше Менее 0,06 Нерентабельные
*Выполнено автором по [21]

После определения категории по каждому из рассчитанных


коэффициентов, следующим шагом в оценки кредитоспособности заемщика
является расчет общей суммы баллов (S), где фактическое значение показателя
умножается на категорию и на вес каждого коэффициента по следующей
формуле:
S= 0,05×Категория К1 + 0,10×Категория К2 + 0,40×Категория К3 +
0,20×Категория К 4 + 0,15×Категория К 5 + 0,10×Категория К6
Последним этапом оценки кредитоспособности организации по методике
ПАО «Сбербанк России» является определение его рейтинга или класса.
Рейтинг заемщика представляет собой бальную оценку заемщика. В
соответствии с методикой, разработанной Сбербанком России выделяют три
класса заемщиков:
1) Первоклассные – заемщики, кредитование которых не вызывает
никаких сомнений, имеют балл не более 1,25.
2) Второклассные – заемщики, кредитование которых требует
дополнительной проверки, имеют балл в пределах 1,25-2,35.
3) Третьеклассные – заемщики, кредитование которых связано с
повышенными рисками, имеют балл более 2,35 [24, c. 667].
В дополнение к количественному проводят качественный анализ
кредитоспособности предприятия. Качественный анализ кредитоспособности
предприятия основан на использовании информации, которая не может быть
выражена в количественных показателях. Для такого анализа используются
сведения, представленные заемщиком и другими организациями [9, c. 4].
23
Таким образом, на сегодняшний день в мировой практике используется
множество методик и приемов для оценки кредитоспособности организации.
Все они имеют свои особенности и, в частности, особенности применения в
рамках отдельной страны. Поэтому банки зачастую разрабатывают
собственные методики для оценки кредитоспособности, отталкиваясь от
существующих условий в стране. В РФ наибольшую популярность оценки
кредитоспособности получила комплексная методика, которой
придерживаются многие банки, занимающие лидирующие позиции по
совокупности активов. Именно поэтому комплексная методика, дополненная
оценкой вероятности банкротства Э. Альтмана, позволяет предложить наиболее
оптимальные варианты для сотрудничества и снизить кредитный риск банка.
24

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время существует многообразие подходов различных


исследователей к определению понятия кредитоспособности заемщика, каждый
из которых выделяет какую-то одну из характерных черт кредитоспособности,
не раскрывая их полностью. С точки зрения многих отечественных авторов,
кредитоспособность заемщика является комплексной характеристикой, которая
используется для описания взаимодействия заемщика и банка в рамках
кредитного договора. Под кредитоспособностью заемщика понимаются
возможности экономических субъектов рыночной экономики своевременно и в
полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с неизбежной
необходимостью погашения кредита. Иными словами, кредитоспособность
заемщика представляет собой способность к совершению сделки по
предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности,
или способность к совершению кредитной сделки.
В условиях неблагоприятной экономической конъюнктуры возрастает
необходимость совершенствования существующих стратегий банка
относительно выявления, оценки и оптимизации кредитных рисков. В этой
связи, особую роль приобретает оценка кредитоспособности заемщиков банка,
которая имеет важное значение как для банковской организации, так и для
заемщика. Оценка кредитоспособности клиента является одним из способов
предупреждения или сведения к минимуму кредитного риска, связанного с
кредитованием клиента. Проведение своевременной и качественной оценки
кредитоспособности заемщика банка является ключевым фактором его
устойчивого и конкурентоспособного развития, успешности стратегической
деятельности и средством успешного функционирования на рынке.
На сегодняшний день в мировой практике используется множество
методик и приемов для оценки кредитоспособности организации. Все они
имеют свои особенности и, в частности, особенности применения в рамках
отдельной страны. Поэтому банки зачастую разрабатывают собственные
25
методики для оценки кредитоспособности, отталкиваясь от существующих
условий в стране. В РФ наибольшую популярность оценки кредитоспособности
получила комплексная методика, которой придерживаются многие банки,
занимающие лидирующие позиции по совокупности активов. Именно поэтому
комплексная методика, дополненная оценкой вероятности банкротства Э.
Альтмана, позволяет предложить наиболее оптимальные варианты для
сотрудничества и снизить кредитный риск банка.
26

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Алиев, А.Т. Деньги. Кредит. Банки [Текст] / А.Т. Алиев, Е.Г. Ефимова.
– 2-е изд., стер. – Москва: Издательство «Флинта», 2017. – 293 с.
В учебном пособии рассматриваются основные вопросы сущности,
функций и видов денег, организации налично-денежного и безналичного
оборота, механизм эмиссии денег, причины, факторы и виды инфляции;
сущность, функции кредита и его формы. Дается характеристика кредитно-
банковской системы РФ, раскрываются правовые основы, задачи и основные
функции Центрального банка РФ, анализируется деятельность коммерческих
банков, освещаются особенности международных валютно-финансовых
отношений.
2. Алферов, В.Н. Мониторинг кредитоспособности заемщиков как
механизм антикризисного управления [Текст] / В.Н. Алферов, В.В. Худякова //
Стратегии бизнеса. – 2017. – №4. – С. 23-34.
В процессе кредитования заемщиков важным для банков является оценка
его кредитоспособности. В статье рассмотрены значение кредитоспособности и
процесс кредитования заемщиков. Проведен сравнительный анализ
распространённых зарубежных и российских методик оценки
кредитоспособности, выявлены их различия и особенности анализа
кредитоспособности заемщика и даны рекомендации по более полному учету
финансового состояния заемщика при оценке кредитоспособности. Обоснована
необходимость ведения антикризисного мониторинга заемщиков как механизма
обеспечения финансовой устойчивости банков.
3. Балакина, А.П. Финансы [Текст] / А.П. Балакина, И.И. Бабленкова,
И.В. Ишина и др.; под ред. А.П. Балакиной, И.И. Бабленковой. – Москва:
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2017. – 383 с.
В предлагаемом учебнике рассмотрены темы, позволяющие освоить
основные концепции финансовой науки, изучить особенности формирования и
функционирования финансовой системы, финансового механизма, финансовой
27
политики, а также роль государственных и муниципальных финансов в
процессах социально-экономического развития, понять специфику финансов
хозяйствующих субъектов и домохозяйств, определить место финансового
рынка как инфраструктурной составляющей финансовой системы.
4. Безуглова, Е.В. Дифференцированный подход к оценке
кредитоспособности заемщика [Текст] / Е. В. Безуглова // Вопросы науки и
образования. – 2018. – №26 (38). – С. 46-49.
В статье рассматривается дифференцированный подход к оценке
кредитоспособности заемщика, базирующийся на исследовании различных
внешних и внутренних факторов влияния на финансовое состояние заемщика в
течение периода кредитования.
5. Белоглазова, Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности
коммерческого банка: учебник для бакалавров [Текст] / Г. Н. Белоглазова, Л. П.
Кроливецкая; под редакцией Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. – 3-е изд.,
перераб. и доп. – Москва: Издательство Юрайт, 2018. – 652 с.
В учебнике освещается организация деятельности коммерческого банка
на различных сегментах финансового рынка. Приведены методики оценки
кредитоспособности коммерческих банков России.
6. Беляева, Е. С. Методические аспекты оценки и прогнозирования
кредитоспособности организации [Текст] / Е.С. Беляева // Известия Юго-
Западного государственного университета. Серия: Экономика. Социология.
Менеджмент. – 2018. – № 4 (29). – С. 214–222.
В статье проведен анализ банкротств российских предприятий, выделены
причины ухудшения финансового состояния и степени кредитоспособности
предприятий. С точки зрения банковской деятельности в данном направлении
проведен анализ объемов кредитов, выданных юридическим лицам, и
просроченной задолженности по кредитам, а также выделены основные
факторы, которые влияют на величину кредитного риска банка.
7. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ [Текст] / Л.Т. Гиляровская. –
2-е изд. Минск: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 615 с.
28
Рассматриваются теоретические основы современной концепции
экономического анализа, обосновываются методологическая база и
методические подходы к анализу и оценке динамики и структуры активов,
капитала, обязательств, доходов и расходов, к оценке движения денежных
потоков хозяйствующих субъектов рыночной экономики. Излагаются
особенности содержания и методики проведения финансового и
управленческого анализа. Показана роль экономического анализа в разработке
оптимальных управленческих решений и контроле за выпуском продукции,
конечными результатами деятельности коммерческих организаций.
8. Дайнеко, Я. В. Сущность понятия «Кредитоспособность» [Текст] / Я. В.
Дайнеко // Потенциал современной науки. – 2017. – №5. – С. 12-16
В статье рассмотрены и проанализированы различные точки зрения
российских экономистов о понятии кредитоспособности. Рассмотрены факторы
и аспекты, определяющие сущность понятия "кредитоспособность", а также
отличия от понятия "платежеспособность". Изложено мнение автора об
определении кредитоспособности.
9. Ендовицкий, Д. А. Сравнительный анализ подходов к количественной
оценке кредитоспособности заемщика [Текст] / Д. А. Ендовицкий, И. В.
Фролов, Р. Р. Рахматулина // ПУФ. – 2017. – №1 (25). – С. 3-14.
Проведен обзор существующих в современной экономической литературе
и практике подходов к количественной оценке кредитоспособности заемщика.
Выделены критерии количественной оценки интерпретации уровня
кредитоспособности, выявлены достоинства и недостатки современных
кредитных рейтингов. Предложен универсальный количественный показатель
оценки кредитоспособности заемщика, релевантный ее экономическому
содержанию.
10. Жарковская, Е. П. Учебник для студентов вузов, обучающихся по
специальности «Финансы и кредит» [Текст] / Е. П. Жарковская. – 7-е изд., испр.
и доп. – М.: Издательство «Омега-Л», 2017. – 479 с.
29
В учебнике рассмотрены вопросы организации банковских систем,
формы и методы регулирования денежно-кредитной эмиссии в России и за
рубежом, виды банковских операций по привлечению и размещению ресурсов,
вопросы анализа деятельности, управления ликвидностью и формирования
прибыли коммерческого банка.
11. Зайцева, Е. В. Оценка кредитоспособности предприятий малого
бизнеса кредитным экспертом банка [Текст] / Е. В. Зайцева // Молодой ученый.
— 2017. — №11. — С. 847-851.
Статья посвящена рассмотрению практических аспектов оценки
кредитоспособности малых предприятий российскими банками. Проведен
анализ кредитоспособности потенциального заемщика с использованием
методики ведущего действующего банка РФ. Предложены пути
совершенствования используемой банком методики.
12. Захарова, М.Е. Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на
примере банка ВТБ24 (ПАО) [Текст] / М.Е. Захарова, Т.В. Романова // Вестник
молодежной науки. – 2016. – №2 (4). – С. 8-15.
В статье рассмотрены основные критерии и методики оценки
кредитоспособности зарубежными и российскими коммерческими банками.
Проведена оценка кредитоспособности заемщика ООО «Зеленая долина» на
примере методики Банка ВТБ 24 (ПАО) и определены основные программы
возможного кредитования заемщика.
13. Козмиди, К. С. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика
[Текст] / К.С.Козмиди // Актуальные вопросы экономики и управления:
материалы VI Междунар. науч. конф. (г. Москва, июнь 2018 г.). – М.: Буки-
Веди, 2018. – С. 18-20.
Основной целью оценки кредитоспособности заемщика является
стремление банка снизить риски невыплаты долга со стороны своего клиента к
определенному назначенному сроку. Для проведения такого анализа кредитору
необходимо получить информацию, отражающую финансовое состояние
заемщика, а именно: движение денежных потоков по расчетным счетам,
30
информация о прошедшем опыте с другими банками, изучение финансовых и
бухгалтерских отчетов организации.
14. Макаров, В.Ю. Уточнение требований к оценке кредитоспособности
заемщиков [Текст] / В.Ю. Макаров // Изв. Сарат. ун-та Нов. сер. Сер.
Экономика. Управление. Право. – 2017. – №1. – С. 76-80.
Отзыв банковских лицензий Центральным банком продолжается и
происходит в основном как следствие размещения банками средств в виде
кредитов в низкокачественные активы, имеющие низкую ликвидность.
Ситуация осложняется нулевым темпом прироста экономики и падением
потребительского спроса. Налицо рост просроченной задолженности по
кредитам, особенно по малому бизнесу. В этих условиях необходимо усилить
внимание кредитных организаций к качественному уровню своих
внутрибанковских технологий по выдаче кредитов и правильной оценке
кредитоспособности заемщиков, за что наряду с коммерческими банками
отвечает и регулятор их деятельности, а именно Центральный банк России.
15. Масленников, А. А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика
[Текст] / А. А. Масленников // Сервис в России и за рубежом. – 2017. – №5 (66).
– С. 58-68.
В данной статье уточняется содержание понятия «кредитоспособность»,
определяется перечень задач, которые решаются в процессе анализа и оценки
кредитоспособности заёмщика. В качестве исходной данных для анализа
кредитоспособности заёмщика используется информация, предоставленная
банку самим заемщиком, информация, которая имеется непосредственно у
банка, и информация внешних источников. Исходные данные используются для
оценки кредитоспособности заёмщика с юридической и экономической точек
зрения.
16. Махмадов, О.С. Методика оценки кредитоспособности заемщика в
современных условиях [Текст] / О.С. Махмадов, Б.М. Шарипов // Вестник РЭА
им. Г.В. Плеханова. – 2018. – №3 (99). – С. 72-82.
31
В статье автором рассматриваются основные методики оценки
кредитоспособности заемщика в современных условиях, в том числе методы
оценки кредитоспособности заемщика в России, Таджикистане и зарубежных
странах на основе системы финансовых коэффициентов и других методов.
17. Нешитой, А.С. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст] /
А.С.Нешитой. – 4-е изд., перераб. и доп. – Москва: Издательско-торговая
корпорация «Дашков и К°», 2017. – 640 с.
В учебнике изложена современная концепция финансов, денежного
обращения и кредита. Рассматриваются финансовая система, использование
финансов, особенности финансов коммерческих и некоммерческих
организаций, государственные и муниципальные финансы, кредитно-
банковская система России, международные финансы и другие вопросы,
предусмотренные государственными образовательными стандартами высшего
профессионального образования.
18. Никитина П.В. Терминологический анализ понятия
«кредитоспособность заемщика» // Электронный сборник материалов
международной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых
«Проспект Свободный-2016», посвященной году образования в содружестве
независимых государств (Красноярск, 15-25 апреля 2016 г.). – Красноярск:
Сибирский федеральный университет, 2016. – С.47-49;
19. Савицкая, Г.В. Экономический анализ [Текст] / Г.В. Савицкая. – М.:
Инфра-М, 2017. – 649 с.
В учебнике излагаются теоретические основы анализа хозяйственной
деятельности как системы обобщенных знаний о его предмете, методе, задачах,
методике и организации. Рассматриваются новейшие методики анализа,
характерные для рыночной экономики. Значительное место отводится
изложению методики финансового анализа предприятия с учетом последних
наработок в этой предметной области. После каждой темы приводятся вопросы
и задания для проверки и закрепления знаний. Для учащихся экономических
32
колледжей, техникумов, студентов заочной формы обучения и специалистов
экономического профиля.
20. Сафонова, Н.С. Современные методики оценки кредитоспособности
предприятия-заемщика [Текст] / Н.С. Сафонова, О.Г. Блажевич // Сборник
статей научно-практического семинара. – 2017. – С. 84–86.
Рассмотрены методические подходы к оценке кредитоспособности
заемщика. Оценка кредитоспособности осуществляется на основе
комплексного анализа финансового состояния заемщика. Определены основные
этапы финансового анализа, на основе которого присваивается рейтинг
кредитоспособности.
21. Спицын, В.В. Оценка кредитоспособности предприятия по методикам
российских банков на примере АО «Сибэлектромотор» [Текст] / В.В. Спицын,
А.А. Агафонов, В.В. Бережанский // XIV Международная научно-практическая
конференция студентов и молодых ученых «Энергия молодых – экономике
России». – 2017. – №3 – С. 21-23.
В статье дается оценка кредитоспособности предприятия по методике ЦБ
РФ и ПАО «Сбербанк России».
22. Струина, М.П. Оценка кредитоспособности предприятия по
методикам российских банков [Текст] / М.П. Струина, Т.В. Решетникова //
Студенческий: электрон. научн. журн. – 2018. – № 11(31). – С. 31-33.
В данной статье проанализированы две основные методики определения
кредитоспособности предприятия-заемщика, разработанные российскими
банками, методика, рекомендуемая Центральным банком Российской
Федерации, и методика, предлагаемая Сберегательным банком Российской
Федерации.
23. Уркаева, Э.Ш. Сущность и значение оценки кредитоспособности
заемщика [Текст] / Э.Ш. Уркаева // Научные известия. – 2016. – №1. – С. 65-68.
В статье рассмотрены методы и процедура оценки кредитоспособности
хозяйствующего субъекта. Показано значение анализа кредитоспособности как
33
главного критерия в построении оперативных кредитных отношений между
банком и заемщиком.
24. Шаталова, Е.П. Оценка кредитоспособности заемщиков в банковском
риск-менеджменте: учебное пособие [Текст] / Е.П. Шаталова, А.Н. Шаталов
//Москва: КноРус, 2017. – 166 с.
Рассматриваются понятие кредитоспособности заемщиков в банковском
риск-менеджменте и оценка кредитоспособности как этап качественной оценки
кредитного риска в процессе управления им. Даются методики оценки
кредитоспособности банков, предприятий, физических лиц при осуществлении
традиционного кредитования и при предоставлении таких банковских услуг,
как кредитование в виде овердрафта и факторинг.
25. Швидкий, А.И. Методы оценки кредитоспособности корпоративных
клиентов коммерческого банка: российский и зарубежный опыт [Текст] / А.И.
Швидкий, А.А. Мирошниченко // Международный журнал прикладных и
фундаментальных исследований. – 2016. – № 7 (часть 4) – С. 667-672.
В статье раскрывается проблема оценки кредитоспособности
корпоративного заемщика, которая с каждым днем становится все актуальнее в
связи с ухудшением экономической обстановки и ужесточением требований к
принятию риска. Риск невозврата кредита в российских банках приводит к
увеличению упущенной выгоде банка. Путем выхода из подобной ситуации
является более детальный подход кредитных организаций к оценке
кредитоспособности клиента. Определены преимущества существующей
системы оценки кредитоспособности в России и проведен анализ
существующих недостатков. Приведен сравнительный анализ методов оценки
кредитоспособности заемщика в разных странах и предложен способ
совершенствования российских методов оценки кредитоспособности заемщика.
Автор считает, что способом усовершенствовать оценку кредитоспособности
будет построение единой методики оценки кредитоспособности
корпоративного клиента.