МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
АЭРОКОСМИЧЕСКОГО ПРИБОРОСТРОЕНИЯ»

КАФЕДРА № 33

ОТЧЕТ
ЗАЩИЩЕН С ОЦЕНКОЙ
ПРЕПОДАВАТЕЛЬ
Доцент, канд. экон. наук _________________ В.А. Семенова
должность, уч. степень, звание подпись, дата инициалы, фамилия

Практическое задание № 3

«Экономика предприятия»
По курсу: Экономика и организация производства

Работу выполнила
Студентка гр. 2446 _____________ Малкова Л.Е.
подпись, дата инициалы, фамилия

Санкт-Петербург 2017
Цель работы - финансовое планирование показателей и оценка экономической
эффективности инвестиционного проекта производственного предприятия.
Исходные данные
Таблица 1. Показатели капитального бюджета разрабатываемого проекта
Направление Вариант - 13
Затраты на НИОКР 700
Приобретение земли 800
Подготовка и освоение участка 30
Строительство 700
Приобретение основного оборудования 1200
Приобретение вспомогательного оборудования 500
Монтаж и пуско-наладочные работы 500
Защита окружающей среды 300
Накладные расходы 350
Резерв 50
ИТОГО затрат в основной капитал 5130
Затраты в оборотный капитал, р 70
Всего капитальных затрат 5200

Таблица 2. Показатели бюджета продаж базового проекта

Интервалы
Показатели
0 1 2 3 4 5 6 7
Ожидаемый объем продаж, шт. - 150 180 180 180 180 180 180
Цена реализации, р/шт. - 65 65 65 65 65 65 65

Таблица 3. Прогнозные показатели для разработки операционного бюджета и ставка

дисконтирования
Показатели Вариант 13
Процент запаса готовой продукции на конец периода от
18
объема продаж в следующем году, %
Расход материала на одно изделие, кг 2
Цена единицы материала, р/кг 4
Расход затрат основного труда на одно изделие, чел.-час. 3
Стоимость одного чел.-час., р. 1
Ставка переменной составляющей накладных расходов, р/час 1
Постоянная составляющая накладных расходов, р/год 550
Амортизация, р/год 500
Сбытовые расходы на одно изделие, р/год 1,5
Постоянная составляющая сбытовых расходов, р/год 150
Административные расходы на одно изделие 2
Постоянная составляющая административных затрат 90
Налог на прибыль, % 20
Ставка дисконтирования, % 19
 Таблица 4. Бюджет проекта
Значения статей по временным периодам (год), руб.
Статьи бюджета
1 2 3 4 5 6 7
Запланированные продажи, 150 180 180 180 180 180 180
ед.
65 65 65 65 65 65 65
Цена за единицу (ед./руб.)
9750 11700 11700 11700 11700 11700 11700
Выручка от продажи, руб.
Поступление выручки в 9750 11700 11700 11700 11700 11700 11700
текущем периоде, руб.

Таблица 5. Бюджет производства

Значения статей по временным периодам (год), руб.
Статьи бюджета
1 2 3 4 5 6 7
Запланированные продажи, 150 180 180 180 180 180 180
ед.
Желаемый запас продукции 18 18 18 18 18 18 18
на конец периода, ед.
Запас на начало периода, 0 18 18 18 18 18 18
ед.
Количество единиц 168 180 180 180 180 180 180
продукции к производству,
ед.
1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0
Загрузка мощностей, %

Таблица 6. Бюджет прямых материальных затрат проекта

Значения статей по временным периодам (год), руб.
Статьи бюджета
1 2 3 4 5 6 7
Кол-во к производству, шт 168 180 180 180 180 180 180
Расходы основного
материала на одно изделие,
кг 2 2 2 2 2 2 2
Потребность в основных
ма-териалах для
производства, кг 336 360 360 360 360 360 360
Запас на конец периода, кг 36 36 36 36 36 36 64
Требуется на материалов,
кг 372 396 396 396 396 396 424
Вычесть запас на начало
периода, кг 0 36 36 36 36 36 36
Основные материалы к
закупке, кг 372 360 360 360 360 360 388
Цена за единицу, р/кг 4 4 4 4 4 4 4
стоимость закупки, р 1488 1440 1440 1440 1440 1440 1552
График платежей за закупки
платежи за закупки (счета к
оплате), р 1488 1440 1440 1440 1440 1440 1552
 Таблица 7. Бюджет прямых затрат на труд
Значения статей по временным периодам (год), руб.
Статьи бюджета
1 2 3 4 5 6 7
Количество к 168 180 180 180 180 180 178
производству, шт.
Расход затраты на оплату 3 3 3 3 3 3 3
труда на ед. продукции,
руб./ед., час.
Потребность в затратах 504 540 540 540 540 540 534
основного труда, чел.-ч,р
Стоимость 1 чел.-ч,р. 1 1 1 1 1 1 1

Стоимость прямых затрат 504 540 540 540 540 540 534
на труд, р

Таблица 8. Бюджет производственных накладных расходов проекта

Значения статей по временным периодам (год), руб.
Статьи бюджета
1 2 3 4 5 6 7
Потребность в затратах
504 540 540 540 540 540 540
основного труда, чел.-ч
Ставка переменной
1 1 1 1 1 1 1
составляющей, р/ч
Всего переменная
504 540 540 540 540 540 540
составляющая, р.
Постоянная составляющая,
550 550 550 550 550 550 550
р
Всего накладных расходов,
р. 1054 1090 1090 1090 1090 1090 1090

Вычесть: амортизация, р.
500 500 500 500 500 500 500
Платежи по накладным
554 590 590 590 590 590 590
расходам, р

Таблица 9. Бюджет сбытовых расходов проекта

Значения статей по временным периодам (год), руб.
Статьи бюджета
1 2 3 4 5 6 7
Ожидаемый объем продаж, 150 180 180 180 180 180 180
шт.
Сбытовые затраты в
расчете на ед. продукции, 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5
р/шт.
Переменная составляющая 225 270 270 270 270 270 270
сбытовых затрат, р.
Постоянная составляющая 150 150 150 150 150 150 150
сбытовых затрат, р.
Всего сбытовых расходов, 375 420 420 420 420 420 420
р.
 Таблица 10. Бюджет административных (управленческих) расходов
Значения статей по временным периодам (год), руб.
Статьи бюджета
1 2 3 4 5 6 7
Ожидаемый объем продаж,
шт. 150 180 180 180 180 180 180

Административные
расходы в расчете на ед. 2 2 2 2 2 2 2
продукции, р/шт.
Переменная составляющая
административных затрат, 300 360 360 360 360 360 360
р.
Постоянная составляющая
административных затрат, 90 90 90 90 90 90 90
р.
Всего административных
расходов 390 450 450 450 450 450 450

Таблица 11. Планирование чистой прибыли от операционной деятельности предприятия

Значения статей по временным периодам (год), руб.
Статьи бюджета
1 2 3 4 5 6 7
Выручка от продаж, руб. 9750 11700 11700 11700 11700 11700 11700

Операционные расходы: 3311 3440 3440 3440 3440 3440 3552

Прямые материал. расходы 1488 1440 1440 1440 1440 1440 1552

Прямые расходы на труд 504 540 540 540 540 540 540
Производственные 554 590 590 590 590 590 590
накладные расходы
Сбытовые расходы 375 420 420 420 420 420 420
Административные 390 450 450 450 450 450 450
расходы
Амортизационные 500 500 500 500 500 500 500
отчисления
Валовая операционная 5939 7760 7760 7760 7760 7760 7648
прибыль
Прибыль до 0 1552 1552 1552 1552 1552 1529,6
налогообложения, руб.
Налог на прибыль (20 %), 5939 6208 6208 6208 6208 6208 6118,4
руб.
Чистая прибыль, руб. 9750 11700 11700 11700 11700 11700 11700
 Таблица 12. Планирование денежных потоков проекта
Значения статей по временным периодам (год), руб.
Статьи бюджета 0 1 2 3 4 5 6 7
Инвестиционные затраты, -5200
руб.
Чистая операционная 5939 6208 6208 6208 6208 6208 6118,4
прибыль, руб.
Амортизация, руб. 500 500 500 500 500 500 500

Чистый поток денежных -5200 6439 6708 6708 6708 6708 6708 6618,4
средств, руб.
Дисконтный множитель 1,000 0,840 0,706 0,593 0,499 0,419 0,352 0,296
при i=0,2
Дисконтированный
-5200 5411 4737 3981 3345 2811 2362 1959
чистый поток денежных
средств при i=0,2
-5200 211 4948 8929 12274 15085 17447 19405
NPV при i=0,2

Внутренняя норма рентабельности проекта IRR=26%

Индекс рентабельности инвестиций IR= 4,7
Срок окупаемости капиталовложений (статический) Ток= 0,7
Срок окупаемости капиталовложений (динамический) Ток= 1,4

Таблица 13. Анализ характеристик инвестиционного проекта

Показатели На выпуск
11700
Выручка от продаж (160 шт)
3150
Вычесть переменные затраты, р.
8550
Маржинальная прибыль, р.
790
Вычесть постоянные затраты, р.
7760
Валовая прибыль, р.
0,73
Коэффициент СМ
9
Точка безубыточности по кол-ву, шт.
1081
Точка безубыточности по стоимости, р.
 14000

12000

10000
Выручка
8000
Общие затраты
6000
Постоянные затраты
4000
Переменные затраты
2000

0
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200

Вывод: поскольку NPV положительно, умножается богатство акционеров, создает

добавленную стоимость и рыночная цена фирмы растет. Проект за время своей
работы по сроку окупаемости капиталовложений статическому и динамическому
окупит себя за время своей работы.
Внутренняя норма рентабельности проекта больше нуля и составляет 26%.
Индекс рентабельности инвестиций равен 4,7.
Срок окупаемости капиталовложений (статический) равен 0,7.
Срок окупаемости капиталовложений (динамический) равен 1,4.
Точка безубыточности по количеству равна 9 шт.
Точка безубыточности по стоимости равна 1081 р.