Вы находитесь на странице: 1из 8

112.

ВВЕДЕНИЕ В АНАЛИЗ ЦЕНЫ И ВРЕМЕНИ


2.1. Введение в Динамический Анализ

Анализ цены и времени требует использования графиков для построения ценовой


истории рынка или индекса. Графики строятся в координатах цена-время, по
горизонтальной оси откладывается ВРЕМЯ, по вертикальной - ЦЕНА.

График как дорожная карта для технического аналитика. Он делает наглядной


прошедшую рыночную активность. Анализируя прошлое, мы можем изучить
характеристики и поведение рынка.

АНАЛИЗ ЦЕНЫ и ВРЕМЕНИ занимается определением вероятных точек появления


рыночных ценовых уровней, которые были ранее сопротивлениями или
поддержками.

Уровни ценовых поддержек и сопротивлений могут быть определены


математически, при использовании прошлой ценовой активности.

Каждый индивидуальный рынок будет развиваться по своим собственным


ЦИКЛАМ. Эти циклы будут иметь отношение к будущему временному периоду
между вершинами и низами рынка.

Будущее – это только повторение прошлого в другой геометрической форме.

Ценовые пики и низины, предшествующие бычий и медвежий тренды, будут относиться


геометрически друг к другу по времени и цене. Часто они будут образовывать очень
простое соотношение, в других случаях соотношения могут быть достаточно сложными
для распознания, пока вы не сможете разобраться в путанице геометрических форм.

Цель этого руководства дать вам полный набор знаний о доступном наборе инструментов
для определения разворотных точек рынка (достижения рынком уровней поддержки и
сопротивления).
С этими знаниями вы будете знать, когда есть благоприятные условия для покупки или
продажи.

Инструменты и методика, которой Я научу вас, ДИНАМИЧНЫ по природе, поэтому


руководство называется:

ДИНАМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЦЕНЫ И ВРЕМЕНИ РЫНОЧНЫХ ТРЕНДОВ.

ДИНАМИЧЕСКИЙ - означает сравнение фактических значений цены и времени и оценку


пропорциональных соотношений.

Секрет того, как стать профессиональным техническим аналитиком, в том, чтобы сделать
анализ простым. Чем больше вы усложняете выводы, тем труднее распознать
последовательность между появляющимися шаблонами.

Для начала приведу реальный пример ЦЕНЫ на графике Australian Share Market Index
(Индекс австралийского рынка акций), известном как ALL ORDINARIES INDEX (Полный
индекс резервов).

В примере представлены три безошибочных образца сложившихся ЦЕНОВЫХ


ПРОПОРЦИЙ, чтобы эксперты и начинающие аналитики могли принять их к сведению.

11
Ценовые соотношения:
1.000 1.4142 1.732

1. Цена растет на каждом бычьем рынке с коэффициентом 2.000.

В 1991 году бычий рынок вырос на 498 пунктов, между 1992 и 1994 следующий бычий
рынок вырос на 994 пункта, на два пункта меньше, чем удвоенное значение 498.

Рис. 2-01
Надписи на рисунке: Percentage - процент
Price - цена
Up -вверх
Two times price duration – двойная ценовая продолжительность

2. В 1991 году бычий рынок вырос по отношению к лоу 1199,6 с коэффициентом


1,4142.
Значение цены 1199,6, умноженное на корень квадратный из 2 (1.4142), дает 1696,5.

3. В 1992-1994 бычий рынок вырос от лоу 1355,8 с коэффициентом 1,732.


Значение цены 1355,8 умноженное на корень квадратный 3 (1.732), дает цель 2348,3.

ЦЕНОВАЯ ПРОПОРЦИЯ, возникшая на пике в 1994, служит еще одним доказательством,


если сравнить диапазон движения 1982-87 годов с лоу 1991 года.
Разворотный шаблон бычьего рынка 1991-1994 годов соотносится с диапазоном
движения бычьего рынка 1982-87 с коэффициентом 0,618.
В 1982-87 гг. рост бычьего рынка составил 1870 пунктов (13х144), общий рост от уровня
низины 1991 г. до вершины 1994 г. был 1150 пунктов (8х144). Таким образом,
8/13=0,618*.

* Ганн учил студентов отсчитывать приращения цены, используя квадраты со 144


интервалами цены и 144 интервалами времени.

12
Рис.2-02

Первый вопрос, который я задаю себе, когда я, как сейчас, рассматриваю ГЕОМЕТРИЮ
ценовых соотношений, таков: «Как эта активность может быть случайной?»

Чтобы быть абсолютно уверенным в том, что рассматриваемое событие не случайно, вы


должны убедиться, что ВРЕМЕННЫЕ соотношения могут быть определены с
использованием тех же принципов.

При рассмотрении основных изменений рыночных трендов, должны существовать


свидетельства ДИНАМИЧЕСКИХ ВРЕМЕННЫХ СООТНОШЕНИЙ между изменениями
трендов, складывающихся подобно ценовым.

ПРОПОРЦИОНАЛЬНЫЕ ВРЕМЕННЫЕ СООТНОШЕНИЯ часто легче проследить, чем


ценовые соотношения. Это происходит потому, что время движется вдоль одной оси,
тогда как ценовые отношения могут быть сформированы как в единицах цены, так и в
процентных соотношениях.

После многих лет исследований, я обнаружил, что время - основная причина рыночных
изменений трендов. Как учил Ганн: «Пока время движется вперед, рынок должен
меняться».

Р.Н. Элиотт утверждает в своей теории: «Все волны одного порядка будут соотноситься
по временной амплитуде»

13
Рис.2-03
Надписи на рисунке: Все соотношения временных циклов находятся в пределах 1-2
дней/градусов
Все соотношения временных циклов рассчитаны от точной даты пиков или
оснований, не на недельном графике

С первого взгляда, ВРЕМЕННЫЕ ЦИКЛЫ на рис.2.03, могут показаться достаточно


сложными для аналитика-новичка.

Мне же нравится сохранять вещи настолько простыми, насколько это возможно, поэтому
я ищу только основные соотношения, такие как 1.000, 1.618, 2.000 и т.д.

Подтверждение ЦИКЛОВ на рынках обычно легко увидеть с небольшим отставанием.

Чтобы проиллюстрировать этот принцип, на примере пика 1994г. All Ordinaries Index, я
хотел бы обратить внимание на соотношения между главными низинами и пиками:
21 сентября 1987 г. – важный пик.
1 ноября 1987 – важная низина.
17 января 1991 – важная низина.

В 1994 дата пика была 3 февраля.

Время между низами 1987 и 1991 года составило 1148 интервалов (промежутов).
Время от хая 1987 до хая 1994 составило 2296 интервалов. Точно с коэффициентом
2.000.

Время в днях составило, соответственно, 1163 и 2327, на один день больше чем с
коэффициентом 2.000.

14
Рис. 2-04
Надписи на рисунке: Время в градусах

В этом разделе нет необходимости приводить примеры дальше. На этой стадии, для
меня важнее дать вам основы, чтобы вы оценили, насколько важны наблюдения за тем,
где по времени происходят изменения.

Я надеюсь, что сумел подчеркнуть две вещи:


1. Важно отслеживать ценовые отношения в тренде
2. Временные взаимоотношения между изменениями тренда также важны.

Оба вида соотношений могут быть определены с использованием КАНОНА


ПРОПОРЦИЙ.

В.Д.Ганн

Чтобы закончить введение в АНАЛИЗ ЦЕНЫ И ВРЕМЕНИ было бы разумно еще раз
привести мнение В.Д.Ганна.

В.Д.Ганн верил, что ЦЕНА И ВРЕМЯ связаны между собой. Таким образом, ВРЕМЯ
может сравниваться с ЦЕНОЙ, и ЦЕНА может сравниваться со ВРЕМЕНЕМ.

Ганн назвал эту технику КВАДРАТИРОВАНИЕ (приведение к квадрату) ЦЕНЫ ко


ВРЕМЕНИ, и ВРЕМЕНИ к ЦЕНЕ. Для большинства рынков это пока нереально, но вот
хороший пример этого принципа для пика 1994 г. графика All Ordinaries Index.

15
Рис.2-05
Надписи на рисунке: ВРЕМЯ к ЦЕНЕ
ЦЕНА ко ВРЕМЕНИ

2.2. Проведение анализа цены и времени

Возможно, пришло время сказать следующее: годами я боролся, чтобы получить


информацию, которую я хотел знать.

Наконец, я создал свой собственный аналитический пакет, позволяющий мне тестировать


и улучшать принципы, которые я считаю правильными.

Для АНАЛИЗА ЦЕНЫ И ВРЕМЕНИ мне требуются только важные даты и ценовые
уровни, где происходили изменения торговой природы тренда.
Для этого я создал простую систему КОЛЕБАТЕЛЬНЫХ ГРАФИКОВ. Графики колебаний
могут быть созданы для незначительной, средней и высокой степени рыночных
колебаний.

ГРАФИКИ КОЛЕБАНИЙ также помогают исключить, возникающий день ото дня, шум из
моего анализа, сохраняя в сознании перспективы основного тренда.

Большинство следующих примеров анализа ЦЕНЫ и ВРЕМЕНИ будет


продемонстрировано на моем собственном программном обеспечении CYCLETRADER
(Циклотрейдер).
Рутинная работа, которую я автоматизировал, позволяет обнаружить процессы, которые
трейдер должен держать в памяти в течение рабочего времени. Согласитесь, нехорошо
три недели спустя после основных изменений тренда, обнаружить вещи, которые могли
повлиять на ваше представление о рынке.

Любой трейдер нуждается в технической информации, вплоть до минуты, чтобы


контролировать свои эмоции и двигаться вместе с оттоком и притоком покупателей или
продавцов.

16
Рис.2-06
Надписи на рисунке: Это программное обеспечение доступно на коммерческой основе и разработано
мной, что дать необходимые мне ответы. Вместо того, чтобы тратить свое время, я
позволяю работать компьютеру.

ГРАФИК КОЛЕБАНИЙ
График колебаний не показывает временных перспектив, он фиксирует важные
ценовые колебания.
Записываются точные даты колебаний.

Трейдер может быть хорош, только если хороши его инструменты, если у вас в руках
правильные инструменты, правильная информация о предмете, совершенные знания о
том, что вы делаете, все становится легким.

Я рекомендую рассмотреть ЦИКЛОТРЕЙДЕР серьезно, если хотите превзойти в


понимании ЦЕНОВЫХ И ВРЕМЕННЫХ отношений, развивающихся всегда и на всех
рынках.

17
Рис.2-07. Программа CYCLETRADER. Инструменты технического анализа для
прогнозирования рыночных пиков и низин

Я также являюсь автором двух других книг:


«Геометрия рынков» , 1989.
«Геометрия рынков II», 1993

Они охватывают мои оригинальные исследования методологии Элиотта и Ганна, а также


мои размышления о том, как реализовать торговый план, основанный на техническом
анализе ВРЕМЕНИ, ЦЕНЫ, ШАБЛОНОВ И ТРЕНДОВЫХ ИНДИКАТОРОВ.

18