Catálogo

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Ministerio de Comercio,
Industria y Turismo
República de Colombia
Luis Guillermo Plata Páez
Ministro de Comercio, Industria y Turismo

Ricardo Duarte Duarte

Viceministro de Desarrollo Empresarial

Gustavo Ardila Latiff

Presidente Bancóldex

Grupo Salmántica
Diseño Editorial

Bogotá - Colombia
2010

El presente catálogo es propiedad del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y de Bancóldex.

Queda prohibida su reproducción total o parcial por cualquier medio.
La dinámica de los negocios le impone al empresario cada vez nuevos retos y con ello mayores exigencias de recursos para
innovar, diferenciarse y crecer. Esta circunstancia hace indispensable la existencia de una estructura articulada de instrumentos
financieros para acompañar a las empresas durante todo el proceso evolutivo y de transformación del negocio, desde la
primera idea hasta las etapas más maduras del mismo. Tradicionalmente el crédito bancario ha sido la principal fuente de
recursos para inversión. En nuestro medio son menos conocidas y utilizadas otras fuentes como los inversionistas “ángel” y los
fondos de capital de riesgo y de capital privado. Este catálogo se dedica de manera particular al inventario de fondos de capital
privado en Colombia, cuya existencia es relativamente reciente en el país, pero que han mostrado una evolución significativa
en muy poco tiempo y se perfilan en el futuro como una alternativa de financiamiento muy importante para los empresarios
colombianos.

Un fondo de capital privado es un instrumento de financiación de largo plazo para empresas a través de capital o cuasi capital.
En su estructura un fondo cuenta con un gestor profesional, cuya función es hacer inversiones en empresas que él considere
elegibles y que tienen potencial para crecer y generar valor para el inversionista. El proceso de creación de valor se da gracias a
que el gestor se involucra en la administración de la empresa y tiene acceso a un equipo experto en diferentes disciplinas, a la
vez que tiene conexión con redes de negocios locales e internacionales. Por esta razón, los recursos que aporta un fondo a una
empresa hacen parte de lo que algunos llaman “dinero inteligente”. Al cabo de un tiempo se espera que la participación del
fondo en las empresas ya fortalecidas sea vendida (o llevada a bolsa), teniendo en cuenta que ahora están valoradas por encima
de su precio original, de manera que se ha generado una ganancia importante para el inversionista y, claro está, para el gestor
quién recibe parte de la rentabilidad obtenida en el negocio de venta. Esto sin contar con otras bondades del mecanismo en
materia de ganancias en competitividad, aumento en ventas, formalización y generación de empleo, entre otros.

Tras la entrada en vigencia del Decreto 2175 de 2007, el interés por estos fondos se incrementó notablemente en el país. A la
fecha existen once fondos cerrados que cuentan con recursos por USD 924 millones. Existen otras 19 iniciativas de este tipo de
fondos en proceso de conseguir aportes de capital por USD 1.447 millones, aproximadamente.

Teniendo esto en mente, por iniciativa del Gobierno Nacional a través del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y
Bancóldex S.A., se diseñó el programa BANCÓLDEX CAPITAL con el propósito de apoyar el desarrollo de los fondos de capital
privado a gran escala en Colombia. BANCÓLDEX CAPITAL tiene como objetivos principales: 1) poner a disposición de las
empresas colombianas nuevas fuentes de financiamiento de largo plazo a través de capital fresco; 2) promover la industria de
fondos capital privado en el país y 3) atraer nuevos inversionistas locales y extranjeros para que participen en esta industria.

Se espera que este catálogo sea una herramienta para acercar a las empresas dinámicas y con alto potencial de crecimiento
hacia los fondos de capital Privado. Este es el primer catálogo de la industria de Fondos de Capital Privado en Colombia, el cual
contiene información general de los fondos, su política de inversión e información de contacto.

LUIS GUILLERMO PLATA PÁEZ

Ministro de Comercio, Industria y Turismo
Contenido

Pág.

ALTRA Investments 7
ALTRA FCP I

Aureos Capital 11
Fondo Aureos Colombia FCP, ALAF I, ALAF II

Brookfield Asset Management Inc. 15

Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brookfield Colombia

Dynamo Capital S.A. 19

Fondo de Capital Privado de Cine Hispanoamericano I

LAEFM Colombia Ltda.

Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia Fase I y Fase II 23
Fondo de Inversión Forestal Colombia “FIFC” 27
 Pág.

Nexus Capital Partners 31

Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP

Promotora de Proyectos
Fondo de Capital Privado Escala Capital 35
Progresa Capital - Fondo de Capital de Riesgo 39

SEAF Colombia S.A. 43

Fondo Transandino Colombia FCP

Tribeca Partners S.A. 47

Tribeca Fund I, FCP
www.altrainvestments.com
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

ALTRA Investments es una firma de servicios profesionales dedicada a

la identificación, estructuración y gestión de oportunidades de
inversión en empresas medianas, con modelos probados y con
potencial de crecimiento, principalmente en la Región Andina y Centro
América.

ALTRA busca generar retornos financieros atractivos y minimizar el

riesgo para sus inversionistas. Para ello, la firma cuenta con un modelo
de gestión activa en las empresas donde invierte y con un equipo
profesional de amplia trayectoria en la región.

8
 Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

ALTRA FCP I
I. Información general del fondo
1. Gestor profesional / General partner Altra Investments Inc.
2. Domicilio del fondo Bogotá, Colombia
3. Sociedad administradora Corredores Asociados S.A.
4. Director(es) del fondo Mauricio Camargo
Darío Durán
Jorge Kuryla
5. Integrantes del grupo gestor Mauricio Camargo
Darío Durán
Jorge Kuryla
Laura Londoño
Alejandro Carrillo
Natalia Camacho
Pablo Sanint
Patricia Salaverry
6. Tamaño del fondo $ 206.577 millones de pesos* (USD 105 millones)
7. Monto disponible para inversión $ 127.881 millones de pesos* (USD 65 millones)
8. Fecha de finalización de la etapa de inversiones 01 / 12 / 2012
9. Plazo del fondo 10 años
10. Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Si
11. Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los Empresas en crecimiento
que invierte el fondo n Producto probado en el mercado
n Crecimiento pronunciado en ventas
n Puede o no tener utilidad neta
n Flujo de caja negativo o incipiente
Empresas maduras
n Producto probado en el mercado
n Más de 50 empleados
n Crecimiento estable, ventas anuales mayores a
$ 10.000 millones de pesos * *
n Utilidad neta positiva / flujo de caja positivo
12. Contacto persona que atendería empresarios / consultas Laura Londoño, Alejandro Carrillo
Teléfono / Ciudad +571-325-2440 / Bogotá
Email: llondono@altrainvestments.com
acarrillo@altrainvestments.com

* TRM 18 de enero de 2010 = $ 1.967,40

* * Este nivel de ventas es indicativo, depende de la política de inversión de cada fondo. En Colombia existen fondos enfocados en empresas
maduras que tienen un nivel de ventas inferior al indicado

9
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

ALTRA FCP I
II. Política de inversión del fondo
13. Países / Foco regional Colombia, Perú y Centroamérica
14. Sectores económicos preferenciales Servicios
n
Tercerización
n
Logística
n
Consumo masivo
n
Manufactura
n
15. Sectores económicos excluidos Infraestructura en etapa de desarrollo primario
n
Construcción
n
Minería
n en etapa exploratoria, específicamente excluyendo la
exploración de hidrocarburos
n Maquila
n Productos y servicios de bajo valor agregado
n Manufactura básica sin ventajas sostenibles
16. Descripción general del tipo de empresas que están Compañías en sectores:
buscando n Con un atractivo potencial de crecimiento
n Que se encuentren en proceso de cambio por alguna
disrupción de mercado
n Fragmentados, en donde una estrategia de consolidación
tenga el potencial de generar fortalezas y sinergias
Asi mismo, el Fondo propenderá por realizar sus inversiones en
compañías que cumplan con una o varias de las siguientes
características:
Compañías
n cuya rama de actividad se fundamente en un
modelo de negocio probado
n Compañías que tengan, o a través de la estrategia a desarrollar
puedan lograr en el corto plazo, fuentes de ventajas
competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el
mercado
n Compañías que tengan, o a través de la estrategia a desarrollar
puedan lograr en el corto plazo, posiciones de liderazgo en sus
mercados principales
n Compañías con marcas reconocidas y con posición de
liderazgo en el mercado
n Compañías con alto potencial de crecimiento
17. Tamaño de las empresas (Ventas anuales) $ 50.000 millones de pesos - $ 200.000 millones de pesos
18. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 20.000 millones de pesos / $ 45.000 millones de pesos
19. Participación del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario
20. Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Compañías en etapa de inicio / “Start up", o en los sectores
excluidos arriba mencionados

10
www.aureos.com
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Aureos es un administrador de fondos de capital privado, líder en

inversiones en empresas pequeñas y medianas en mercados
emergentes a nivel mundial. Aureos invierte en negocios probados, y
contribuye a su crecimiento a través de movilizar recursos,
conocimiento y contactos a nivel global.

12
 Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Fondo Aureos Colombia FCP, ALAF I, ALAF II

I. Información general del fondo
1. Gestor profesional / General partner Aureos Colombia Advisers S.A.
Aureos Latin America Managers -ALAM -
2. Domicilio del fondo Fondo Aureos Colombia FCP - Colombia
ALAF I, ALAF II - Canadá
3. Sociedad administradora Fiduciaria Colombiana de Comercio Exterior, S.A. -
Fiducoldex
4. Director(es) del fondo Erik Peterson
Daniel Wasserman
5. Integrantes del grupo gestor Erik Peterson - Daniel Wasserman - Miguel Olea
Héctor Martínez - Felipe Ortiz Monasterio,
José Pliego - Silvia del Valle - Aaron Rodal
6. Tamaño del fondo $ 360.034,20 millones de pesos* (USD 183 millones) (incluyendo
a ALAF I y ALAF II)
7. Monto disponible para inversión a la fecha $ 210.511,80 millones de pesos* (USD 107 millones)
8. Fecha de finalización de la etapa de inversiones 01 / 12 / 2013
9. Plazo del fondo 10 años
10. Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Si
11. Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los Empresas en crecimiento
que invierte el fondo n Producto probado en el mercado
n Crecimiento pronunciado en ventas
n Puede o no tener utilidad neta
n Flujo de caja negativo o incipiente
Empresas maduras
n Producto probado en el mercado
n Más de 50 empleados
n Crecimiento estable, ventas anuales mayores a
$ 10.000 millones de pesos * *
n Utilidad neta positiva / flujo de caja positivo
12. Contacto persona que atendería empresarios / consultas Erik Peterson - Daniel Wasserman
Teléfono / Ciudad +571-637-2500 / Bogotá
Email: epeterson@aureos.cr
dwasserman@aureos.com.co

* TRM 18 de enero de 2010 = $ 1.967,40

* * Este nivel de ventas es indicativo, depende de la política de inversión de cada fondo. En Colombia existen fondos enfocados en empresas
maduras que tienen un nivel de ventas inferior al indicado

13
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Fondo Aureos Colombia FCP, ALAF I, ALAF II

II. Política de inversión del fondo

13. Países / Foco regional Enfoque regional / regionalización de empresas en Colombia,

México, Perú y Centroamérica. Capital para crecimiento y cambio
de control.
14. Sectores económicos preferenciales n Servicios de valor agregado
n Salud y educación
n Bienes de consumo
n Turismo y entretenimiento
n Logística y distribución
n Servicios financieros
n Comercio minorista
n Tecnología, medios y telecomunicaciones
15. Sectores económicos excluidos N/A
16. Descripción general del tipo de empresas que están Pequeñas y medianas empresas con un alto potencial de
buscando crecimiento en sectores estratégicos y con equipos gerenciales
experimentados.
17. Tamaño de las empresas (Ventas anuales) $ 10.000 millones de pesos en adelante
18. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 4.000 millones de pesos / $ 20.000 millones de pesos
19. Participación del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario
20. Empresas que NO son objeto de inversión del fondo n Empresas o actividades que no siguen prácticas de negocio
conformes con políticas de Aureos, o que realizan actividades
restringidas según acuerdos con inversionistas.
n Planes de negocio incipientes.
n Proyectos o inversiones nuevas (sin experiencias de éxito
anteriores).

14
www.brookfield.com
17
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Brookfield Asset Management Inc. (“Brookfield”) es una compañía

listada en diversos mercados de valores como el NYSE, TSX y Euronext
Amsterdam, dedicada a la gestión profesional de activos reales y fondos
de inversión de capital privado.

Brookfield cuenta con operaciones a nivel global y se enfoca

principalmente en los sectores de infraestructura, energía, bienes raíces
y situaciones especiales.

16
 Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brookfield Colombia

I. Información general del fondo
1. Gestor profesional / General partner Brookfield Asset Management Inc.
2. Domicilio del fondo Bogotá, Colombia
3. Sociedad administradora Alianza Fiduciaria S.A.
4. Director del fondo Fernando García-Rossel
5. Integrantes del grupo gestor Fernando García-Rossel
Juan Manuel Uribe
Andrés Crump
Felipe Ortiz
Ronald Paz
6. Tamaño del fondo $ 710.231,40 millones de pesos* (USD 361 millones)

7. Monto disponible para inversión $ 710.231,40 millones de pesos* (USD 361 millones)

8. Fecha de finalización de la etapa de inversiones 04 / 09 / 2013

9. Plazo del fondo 12 años con posibilidad de ampliar el plazo en dos ocasiones
por periodos de 1 año
10. Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Si
11. Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los Empresas en crecimiento
que invierte el fondo n Más de 1 año en el mercado. Las ventas crecen a alta
velocidad.
Empresas maduras
n Más de 5 años de operación y más de 50 empleados.
Ventas anuales mayores a $ 10.000 millones de pesos* *
12. Contacto persona que atendería empresarios / consultas Fernando García-Rossel
Felipe Ortiz
Teléfono / Ciudad +571 - 7427377 / Bogotá

* TRM 18 de enero de 2010 = $ 1.967,40

* * Este nivel de ventas es indicativo, depende de la política de inversión de cada fondo. En Colombia existen fondos enfocados en empresas
maduras que tienen un nivel de ventas inferior al indicado

17
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brookfield Colombia

II. Política de inversión del fondo

13. Países / Foco regional Colombia

14. Sectores económicos preferenciales Servicios Públicos: Electricidad, aguas, hidrocarburos.
n
Infraestructura de Transporte: Carreteras, puertos, aeropuertos.
n
Otros Proyectos de Infraestructura.
n
15. Sectores económicos excluidos Sectores que no clasifiquen bajo Infraestructura.
16. Descripción general del tipo de empresas que están Empresas orientadas a la operación de activos de infraestructura
buscando que provean servicios esenciales a la sociedad:
n En mercados con altas barreras a la entrada (monopolios
naturales, concesiones, existencia de mecanismos de
contratación de mediano / largo plazo)
n Que tengan flujos de caja y presupuestos de inversión de baja
volatilidad
n Altos márgenes de operación
n Cuenten con oportunidades de crecimiento orgánico y/o
inorgánico.
17. Tamaño de las empresas (Ventas anuales) N/A
18. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Desde $ 98.370 millones de pesos* (USD 50 millones)
19. Participación del fondo en la empresa Mayoritario
20. Empresas que NO son objeto de inversión del fondo N/A

18
www.dynamocapital.net
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

El Fondo de Capital Privado de Cine Hispanoamericano I (FCPCH I)

basado en Colombia tiene como objeto la inversión en proyectos
cinematográficos a nivel iberoamericano.
Todos los proyectos recibidos son analizados por Dynamo Capital S.A.
que actúa como el Gestor Profesional del FCPCH I. Dynamo Capital
aplica un estricto proceso de evaluación que incluye el análisis por
parte de su equipo directivo multidisciplinario y por parte de un
Comité de Asesores compuesto por miembros basados en Colombia y
fuera del país. Una vez evaluadas las inversiones, el equipo de dynamo
Capital aplica sus recursos y experiencia en la estructuración, cierre y
acompañamiento de la inversión con el objetivo de proteger los
intereses de los inversionistas, reducir al máximo el riesgo de la
inversión y retener un potencial alto de rentabilidad.

20
 Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Fondo de Capital Privado de Cine Hispanoamericano I

I. Información general del fondo
1. Gestor profesional / General partner Dynamo Capital S.A.
2. Domicilio del fondo Bogotá, Colombia
3. Sociedad administradora Fiduciaria Bancolombia S.A.
4. Director del fondo Andrés Calderón R.
5. Integrantes del grupo gestor Cristian Conti
Andrés Calderón
Rodrigo Guerrero
Andi Baiz
Diego Ramírez
6. Tamaño del fondo $ 14.755,50 millones de pesos* (USD 7,5 millones)
7. Monto disponible para inversión $ 5.705,46 millones de pesos* (USD 2,9 millones)
8. Fecha de finalización de la etapa de inversiones 02 / 01 / 2011
9. Plazo del fondo 5 años
10. Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Si
11. Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los que Inversión en proyectos
invierte el fondo
12. Contacto persona que atendería empresarios / consultas Andrés Calderón
Teléfono / Ciudad +571- 345 - 3421 / Bogotá
Email: andres@dynamocapital.net

* TRM 18 de enero de 2010 = $ 1.967,40

21
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Fondo de Capital Privado de Cine Hispanoamericano I

II. Política de inversión del fondo

13. Países / Foco regional Iberoamérica

14. Sectores económicos preferenciales Cine
n
Televisión
n
Producción audiovisual
n
15. Sectores económicos excluidos N/A
16. Descripción general del tipo de empresas que están Proyectos audiovisuales de cine con potencial internacional y
buscando desarrollo de contenido original.
17. Tamaño de las empresas (Ventas anuales) N/A Invierte en Proyectos
18. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 200 millones de pesos / $ 2.000 millones de pesos
19. Participación del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario
20. Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Empresas o proyectos que no operen en el mercado de contenido
audiovisual.

22
 Fondo de Capital Privado
Hidrocarburos de Colombia Fase I y Fase II
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin America Enterprise

Fund Managers L.L.C (“LAEFM”) uno de los pioneros en la gestión de
fondos de capital privado en Latinoamérica. Por su parte, LAEFM
Colombia se concentra en gestionar fondos de capital privado en
sectores prioritarios de la economía colombiana.

Actualmente maneja recursos comprometidos de USD 156 millones

en los sectores de hidrocarburos y forestal del país. El Fondo de Capital
Privado Hidrocarburos de Colombia Fase I y Fase II gestionado por
LAEFM Colombia Ltda., cuenta con un tamaño de USD 129,6 millones.

24
 Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia Fase I y Fase II

I. Información general del fondo
1. Gestor profesional / General partner LAEFM Colombia Ltda.
2. Domicilio del fondo Bogotá, Colombia
3. Sociedad administradora Fiduciaria Bancolombia S.A.
4. Director del fondo Eduardo Elejalde
5. Integrantes del grupo gestor Eduardo Elejalde
John Jairo Santa
José María Jaramillo
Mabel Delgadillo
María Angela Córdoba
Nohemí Restrepo
Francisco Castillo
6. Tamaño del fondo $ 254.975,04 millones de pesos* (USD 129,6 millones)
7. Monto disponible para inversión Fase I: 100% comprometido
Fase II: $ 59.022 millones de pesos* (USD 30 millones)
8. Fecha de finalización de la etapa de inversiones Fase I: Junio 2009
Fase II: Febrero 2012
9. Plazo del fondo 10 años
10. Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Si
11. Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los que N /A Inversión en Proyectos
invierte el fondo
12. Contacto persona que atendería empresarios / consultas John Jairo Santa
Teléfono / Ciudad +57 1 - 606 - 5500 / Bogotá
Email: jsanta@laef.com

* TRM 18 de enero de 2010 = $ 1.967,40

25
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia Fase I y Fase II

II. Política de inversión del fondo

13. Países / Foco regional Colombia (Catatumbo, Llanos Orientales, Putumayo y Valle
Superior y Medio del Magdalena ).
14. Sectores económicos preferenciales Hidrocarburos
15. Sectores económicos excluidos N/A
16. Descripción general del tipo de empresas que están Proyectos de exploración y producción de hidrocarburos.
buscando
17. Tamaño de las empresas (Ventas anuales) El fondo invierte en proyectos no en empresas.
N/A Inversión en Proyectos
18. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Máximo $ 9.837 millones de pesos* (USD 5 millones)
19. Participación del fondo en la empresa Minoritario
20. Empresas que NO son objeto de inversión del fondo N/A el fondo invierte en proyectos

26
Fondo de Inversión Forestal Colombia
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin America Enterprise

Fund Managers L.L.C (“LAEFM”) uno de los pioneros en la gestión de
fondos de capital privado en Latinoamérica. Por su parte, LAEFM
Colombia se concentra en gestionar fondos de capital privado en
sectores prioritarios de la economía colombiana.

Es el gestor profesional del primer fondo de capital privado creado

bajo las leyes colombianas, y actualmente maneja recursos
comprometidos de USD 156 millones. El Fondo de Inversión Forestal
Colombia “FIFC” gestionado por la LAEFM Colombia Ltda., cuenta con
un tamaño de USD 26,3 millones.

28
 Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Fondo de Inversión Forestal Colombia “FIFC”

I. Información general del fondo
1. Gestor profesional / General partner LAEFM Colombia Ltda.
2. Domicilio del fondo Bogotá, Colombia
3. Sociedad administradora Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A.
4. Director del fondo Eduardo Elejalde
5. Integrantes del grupo gestor Eduardo Elejalde
María Angela Córdoba
Nohemí Restrepo
Mabel Delgadillo
John Jairo Santa
José María Jaramillo
Francisco Castillo
6. Tamaño del fondo $ 51.742,62 millones de pesos* (USD 26,3 millones)
7. Monto disponible para inversión $ 13.771,80 millones de pesos* (USD 7,0 millones)
8. Fecha de finalización de la etapa de inversiones 02 / 11 / 2011
9. Plazo del fondo 8 años con posible extensión de dos años más
10. Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Si
11. Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los que N /A Inversión en Proyectos
invierte el fondo
12. Contacto persona que atendería empresarios / consultas Nohemí Restrepo
Teléfono / Ciudad +571 - 606 - 5500 / Bogotá
Email: nrestrepo@laef.com

* TRM 18 de enero de 2010 = $ 1.967,40

29
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Fondo de Inversión Forestal Colombia “FIFC”

II. Política de inversión del fondo

13. Países / Foco regional Colombia (Llanura del Caribe, Llanos Orientales y Nordeste
Antioqueño).
14. Sectores económicos preferenciales Sector Forestal
15. Sectores económicos excluidos N/A
16. Descripción general del tipo de empresas que están Proyectos forestales comerciales conjuntamente con operadores
buscando especializados
17. Tamaño de las empresas (Ventas anuales) El fondo invierte en proyectos forestales comerciales y no en
empresas
N/A Inversión en Proyectos
18. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Máximo $ 15.739,20 millones de pesos* (USD 8 millones)
19. Participación del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario

Puede tener indistintamente una posición mayoritaria o

minoritaria en un proyecto, en todo caso no puede invertir más
del 80% del valor del mismo sin contar tierras.
20. Empresas que NO son objeto de inversión del fondo N/A el fondo invierte en proyectos

30
www.nexuscapital.com.co
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Nexus Capital Partners es un gestor de fondos de capital privado que

está enfocado en la inversión de capital de riesgo en proyectos de
infraestructura nacientes o establecidos con alto potencial de
rentabilidad.

Buscamos maximizar el retorno para nuestros inversionistas y

contribuir al desarrollo de la infraestructura de la región, para lo cual
contamos con un equipo altamente calificado, y con amplia
experiencia y reconocimiento en la gestión, estructuración y
financiación de proyectos.

Actualmente, Nexus Capital Partners es la sociedad gestora del fondo

Nexus Infraestructura I FCP, el cual se encuentra en fase de Inversión y
cuenta con $ 103.917 millones de pesos disponibles para invertir en
proyectos ubicados en Colombia y las principales economías de
Centro y Sur América y el Caribe.

32
 Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP

I. Información general del fondo
1. Gestor profesional / General partner Nexus Capital Partners S.A.
2. Domicilio del fondo Bogotá, Colombia
3. Sociedad administradora Fiduciaria Bancolombia S.A.
4. Director del fondo Julio Torres
Peter Grossich
5. Integrantes del grupo gestor Julio Torres
Peter Grossich
Jorge Triana
Daniel Gómez
Maria Paula López
Ángela López
6. Tamaño del fondo $ 103.917 millones de pesos
7. Monto disponible para inversión $ 103.917 millones de pesos
8. Fecha de finalización de la etapa de inversiones 15 / 10 / 2012
9. Plazo del fondo 10 años
10. Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Si
11. Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los Semilla
que invierte el fondo n Productos y servicios en fase de desarrollo / prototipo
Start Up / Etapa De Inicio
n Primeras ventas se realizaron hace menos de un año
Empresas en crecimiento
n Más de 1 año en el mercado. Las ventas crecen a alta
velocidad
Empresas maduras
n Más de 5 años de operación y más de 50 empleados.
Ventas anuales mayores a $10.000 millones de pesos* *
12. Contacto persona que atendería empresarios / consultas Daniel Gómez
Teléfono / Ciudad + 571 - 321 - 9838 / Bogotá
Email: dgomez@nexus.com.co

* * Este nivel de ventas es indicativo, depende de la política de inversión de cada fondo. En Colombia existen fondos enfocados en empresas
maduras que tienen un nivel de ventas inferior al indicado

33
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP

II. Política de inversión del fondo

13. Países / Foco regional Centro América, Sur América y el Caribe. Principalmente
Colombia, Costa Rica, Chile, El Salvador, Panamá, Perú y República
Dominicana.
14. Sectores económicos preferenciales Sector infraestructura en general dentro de los que se incluyen:
El sector transporte (vías férreas, carreteras, puertos marítimos,
n
aeropuertos, sistemas de transporte de pasajeros, etc),
energía
n eléctrica (generación, transmisión, distribución y
comercialización),
agua potable y saneamiento básico y
n
minas, petróleo, gas y biocombustibles (infraestructura para el
n
manejo y transporte de hidrocarburos y recursos mineros,
explotación de productos mineros y producción de
biocombustibles).
15. Sectores económicos excluidos Cualquier sector distinto a los enunciados en el punto anterior.
16. Descripción general del tipo de empresas que están Proyectos que cuenten con las siguientes características:
buscando Alto potencial de crecimiento de tráfico o demanda.
n
Proyectos
n que se desarrollen con tecnologías probadas y que
involucren tecnología de punta.
Proyectos que cuenten con inversionista(s) estratégico(s) que
n
ofrezca(n) ventajas competitivas las cuales, sumadas a las del
Gestor, contribuyan a la maximización del retorno sobre la
inversión.
Marco regulatorio maduro y estable.
n

17. Tamaño de las empresas (Ventas anuales) $ 20.000 millones de pesos - $ 150.000 millones de pesos
18. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa NA
19. Participación del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario
20. Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Proyectos que no pertenezcan al sector de infraestructura.

34
ESCALA CAPITAL
FONDO DE CAPITAL PRIVADO

www.promotora.com.co
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Promotora de Proyectos S.A. en alianza con Valores Bancolombia S.A.

han estructurado el Fondo de Capital Privado ESCALA CAPITAL,
desarrollado para la expansión de pequeñas y medianas empresas
colombianas con alto potencial de escalamiento.
El fondo ESCALA CAPITAL provee recursos para apalancar empresas en
crecimiento vía expansión y recapitalizaciones, a través de
instrumentos financieros de patrimonio y/o cuasi-patrimonio. Estas
empresas tendrán que cumplir con una serie de condiciones
particulares de competitividad, diferenciación, potencial de
replicación, equipo de trabajo, alineación de intereses y confiabilidad
de la información.
La estrategia de inversión es flexible en cuanto al sector económico,
aunque se han definido unos sectores de especial interés para el
fondo. Se están buscando oportunidades de inversión donde la
participación del Fondo cree valor real y sostenible, y sea capitalizable
en el momento de la salida.

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 Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Escala Capital
I. Información general del fondo
1. Gestor profesional / General partner Promotora de Proyectos S.A.
2. Domicilio del fondo Medellín, Colombia
3. Sociedad administradora Valores Bancolombia S.A.
4. Director(es) del fondo Fernando Cárdenas Echeverri
5. Integrantes del grupo gestor Francisco Alejandro Mira Aguilar
Fernando Cárdenas Echeverri
David Esteban Melo White
Andrea Martínez Mesa
Andrés Uribe Mejía
6. Tamaño del fondo $ 80.800 millones de pesos
7. Monto disponible para inversión $ 56.400 millones de pesos
8. Fecha de finalización de la etapa de inversiones 31 / 03 / 2013
9. Plazo del fondo 10 años
10. Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Si
11. Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los Empresas en crecimiento
que invierte el fondo n Producto probado en el mercado
n Crecimiento pronunciado en ventas
n Puede o no tener utilidad neta
n Flujo de caja negativo o incipiente
Empresas maduras
n Producto probado en el mercado
n Más de 50 empleados
n Crecimiento estable, ventas anuales mayores a
$ 10.000 millones de pesos *
n Utilidad neta positiva / flujo de caja positivo
12. Contacto persona que atendería empresarios / consultas Andrea Martínez Mesa
David Esteban Melo White
Teléfono / Ciudad +574 - 448 - 4511 / Medellín
Email: amartinezme@promotora.com.co
melow@promotora.com.co

* Este nivel de ventas es indicativo, depende de la política de inversión de cada fondo. En Colombia existen fondos enfocados en empresas
maduras que tienen un nivel de ventas inferior al indicado

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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Escala Capital
II. Política de inversión del fondo

13. Países / Foco regional Colombia

14. Sectores económicos preferenciales Salud
n
Seguridad y defensa
n
Ingeniería especializada
n
Tratamiento y aprovechamiento de residuos
n
Logística
n
Agroindustria
n
Químico
n
15. Sectores económicos excluidos Bebidas alcohólicas y tabaco
n
Juegos de azar
n
Armamento
n
Entidades
n vigiladas por la Superintendencia Financiera de
Colombia
16. Descripción general del tipo de empresas que están Las compañías deben contar con un modelo de negocio exitoso y
buscando diferenciado, con alto potencial de expansión, un experimentado
e idóneo equipo gerencial, información contable y financiera
ordenada y verificada, y estar dispuestas a la continuidad o
implementación de un esquema de gobierno corporativo
efectivo.
17. Tamaño de las empresas (Ventas anuales) $ 5.000 millones de pesos - $ 60.000 millones de pesos
18. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 5.000 millones de pesos / $ 16.000 millones de pesos
19. Participación del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario
20. Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Compañías arrancando de cero, empresas dedicadas a la
producción de bebidas de contenido alcohólico, drogas ilícitas o
productos derivados de tabaco; actividades relacionadas con
terrorismo; empresas que desarrollen actividades ilegales,
inmorales, o que infrinjan los derechos de los trabajadores.

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www.promotora.com.co
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

El Fondo Progresa Capital está orientado a destinar recursos y

acompañar empresas que cuentan con una ventaja competitiva
sostenible, originada en desarrollos tecnológicos o procesos de
innovación, que aprovechan de manera eficiente oportunidades de
mercado. Empresas, que apoyadas por recursos financieros, mejores
prácticas de gobierno corporativo y direccionamiento estratégico, son
capaces de alcanzar altas tasas de crecimiento en el mediano plazo.

Progresa Capital tiene como propósito invertir en emprendimientos

innovadores, en sectores de alto potencial, con el fin de transformarlos
en realidades empresariales rentables, sostenibles y generadores de
empleo y desarrollo económico equitativo. Los sectores en los que
invertirá el fondo son: Ciencias de la salud, Biotecnología, Tecnologías
de Información y Comunicaciones (TIC) y Servicios de Ingeniería
Aplicada.

Estos mecanismos de financiación en etapas tempranas de evolución

de negocio y en industrias intensivas en conocimiento, incrementan en
gran medida las posibilidades de éxito, para que un emprendimiento se
constituya en parte aportante en la generación de riqueza y empleo
calificado de un país.

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 Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Progresa Capital – Fondo de Capital de Riesgo

I. Información general del fondo
1. Gestor profesional / General partner Promotora de Proyectos S.A.
2. Domicilio del fondo Medellín, Colombia
3. Sociedad administradora Fiduciaria Bancolombia
4. Director(es) del fondo Francisco Mira Aguilar
5. Integrantes del grupo gestor Francisco Mira
Esteban Velasco
Felipe Toro
Luisa Fernanda Cobos
6. Tamaño del fondo $ 32.000 millones de pesos
7. Monto disponible para inversión $ 22.000 millones de pesos
8. Fecha de finalización de la etapa de inversiones 24 / 10 / 2012
9. Plazo del fondo 9 años
10. Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Si
11. Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los Start up / Etapa de Inicio
que invierte el fondo n Producto desarrollado
n No tienen ventas ó tiene sus primeras ventas
n No tiene utilidad neta
n El flujo de caja es negativo
Empresas en crecimiento
n Producto probado en el mercado
n Crecimiento pronunciado en ventas
n Puede o no tener utilidad neta
n Flujo de caja negativo o incipiente
12. Contacto persona que atendería empresarios / consultas Esteban Velasco - Gerente de Inversiones
Felipe Toro - Analista de Inversiones
Luisa Fernanda Cobos - Analista de Inversiones
Teléfono / Ciudad +574 - 448 - 4511 / Medellín
Email: evelascob@promotora.com.co
ftorov@promotora.com.co
lcobosm@promotora.com.co

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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Progresa Capital – Fondo de Capital de Riesgo

II. Política de inversión del fondo

13. Países / Foco regional Colombia

14. Sectores económicos preferenciales Biotecnología
n
Servicios de ingeniería aplicada
n
Ciencias de la salud
n
TIC's (Tecnologías de la Información y Comunicaciones)
n
15. Sectores económicos excluidos Bebidas alcohólicas y tabaco
n
Juegos de azar
n
Armamento
n
Entidades
n vigiladas por la Superintendencia Financiera de
Colombia
16. Descripción general del tipo de empresas que están n Empresas que requieren recursos para crecer y expandir su
buscando modelo de negocios, bien sea a partir de nuevos
emprendimientos que ya han avanzado en validación
comercial y pruebas de concepto, así como en empresas
constituidas que se encuentren operando comercialmente.
n Empresas con equipo de trabajo experimentado e idóneo y
mercado con altas tasas de crecimiento.
n Empresas y/o proyectos con alto componente de innovación y
tecnología, que surjan como resultado de un proceso de
investigación o una iniciativa de negocios, con ventajas
competitivas claras y sostenibles en el tiempo, que sean
generadoras de empleo y desarrollo económico equitativo en
Colombia.
17. Tamaño de las empresas (Ventas anuales) Empresas que están en etapa de arranque de su modelo de
negocios con facturaciones inferiores a $ 5.000 millones de pesos.
18. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 1.000 millones de pesos / $ 3.900 millones de pesos
19. Participación del fondo en la empresa Minoritario
20. Empresas que NO son objeto de inversión del fondo El Fondo no invierte en ideas o en proyectos que no hayan
desarrollado prototipos o pruebas de concepto de mercado
(Capital Semilla). Igualmente no invierte en empresas
consolidadas operativamente en su modelo de negocios, o
empresas que requieran invertir los recursos en activos
inmobiliarios, o dedicadas a la producción de bebidas de
contenido alcohólico, drogas ilícitas o productos derivados del
tabaco; actividades relacionadas con terrorismo; empresas que
desarrollen actividades ilegales, inmorales, o que infrinjan los
derechos de los trabajadores.

42
www.seafcolombia.com
17
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

SEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inversión ("SEAF

Colombia") es una firma especializada en administrar fondos de capital
privado en Colombia. Es filial de SEAF, una organización basada en
Washington D.C. dedicada a la administración de fondos de capital
privado a nivel global..................................................................................................

SEAF fue fundada en 1989 y se ha especializado en realizar inversiones

en empresas medianas y pequeñas en países con economías en
desarrollo. SEAF tiene operaciones en más de 20 países. La firma ha
realizado más de 200 inversiones a nivel global en diversos sectores.

SEAF Colombia administra el Fondo Transandino Colombia FCP (el

"Fondo"), el primer fondo de capital privado diversificado en Colombia.
El Fondo fue constituido en diciembre del 2005 y cuenta con un capital
aportado por inversionistas institucionales locales e internacionales.

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 Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Fondo Transandino Colombia FCP

I. Información general del fondo
1. Gestor profesional / General partner SEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inversión
2. Domicilio del fondo Bogotá, Colombia
3. Sociedad administradora SEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inversión
4. Director(es) del fondo Héctor Cateriano
5. Integrantes del grupo gestor Héctor Cateriano
Hernán Pérez de Brigard
Aurora Méndez
6. Tamaño del fondo $ 66.301,38 millones de pesos* (USD 33,7 millones)
7. Monto disponible para inversión $ 7.869,60 millones de pesos* (USD 4 millones)
8. Fecha de finalización de la etapa de inversiones 23 / 12 / 2009
9. Plazo del fondo 8 años
10. Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Si
11. Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los Empresas en crecimiento
que invierte el fondo n Producto probado en el mercado
n Crecimiento pronunciado en ventas
n Puede o no tener utilidad neta
n Flujo de caja negativo o incipiente
Empresas maduras
n Producto probado en el mercado
n Más de 50 empleados
n Crecimiento estable, ventas anuales mayores a
$ 10.000 millones de pesos * *
n Utilidad neta positiva / flujo de caja positivo
12. Contacto persona que atendería empresarios / consultas Héctor Cateriano
Teléfono / Ciudad +571- 635- 23 99 / Bogotá
Email: hcateriano@seafcolombia.com

* TRM 18 de enero de 2010 = $ 1.967,40

* * Este nivel de ventas es indicativo, depende de la política de inversión de cada fondo. En Colombia existen fondos enfocados en empresas
maduras que tienen un nivel de ventas inferior al indicado

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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Fondo Transandino Colombia FCP

II. Política de inversión del fondo

13. Países/Foco regional Colombia / Perú (Latam Growth Fund LGF)

14. Sectores económicos preferenciales Servicios financieros
n
Turismo
n
Logística
n
Infraestructura
n
Educación
n
Salud
n
Servicios petroleros
n
Agroindustria
n
Comercio al detal
n
Otros servicios
n
15. Sectores económicos excluidos Licores y tabaco
n
Armamento y actividades militares
n
Casinos, apuestas, inversiones especulativas
n
Productos
n o procesos dañinos para el medio ambiente
Actividades inmorales o ilegales
n
16. Descripción general del tipo de empresas que están Pequeñas y medianas empresas no listadas en el Registro
buscando Nacional de Valores y Emisores, que operen o estén vinculadas a
alguna actividad económica en Colombia.
17. Tamaño de las empresas (Ventas anuales) $ 1.900 millones de pesos - $ 100.000 millones de pesos
18. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 1.000 millones de pesos / $ 10.000 millones de pesos
19. Participación del fondo en la empresa Minoritario
20. Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Empresas sin potencial de crecimiento o con poco valor agregado,
con ventas inferiores a $1.900 millones de pesos al año.

46
www.tribeca.com.co
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Tribeca Partners S.A., es una Sociedad Administradora de Inversiones

enfocada en el manejo de fondos de capital privado. La empresa busca
invertir en compañías con un alto potencial de crecimiento a través de
la adquisición, mayoritaria o total, de su participación accionaria.
Mientras la gran mayoría de los inversionistas buscan las oportunidades
en los mercados desarrollados, nosotros vemos que el crecimiento más
acelerado se dará en los mercados emergentes. Por esta razón,
capitalizamos en el enorme potencial de América Latina y, en especial,
de Colombia, centralizando nuestras operaciones en Bogotá para
canalizar así las inversiones extranjeras hacia y desde el país.

48
 Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Tribeca Fund I, FCP

I. Información general del fondo
1. Gestor profesional / General partner N/A
2. Domicilio del fondo Bogotá, Colombia
3. Sociedad administradora Tribeca Partners S.A.
4. Director(es) del fondo Luc Gerard, Presidente
5. Integrantes del grupo gestor Felipe Iragorri
Miguel de Pombo
Ciro Méndez
Manuela Jaramillo
Tomás de Germán Ribón
Ángela Luna
6. Tamaño del fondo $ 258.713,10 millones de pesos* (USD 131,5 millones)
7. Monto disponible para inversión Información confidencial
8. Fecha de finalización de la etapa de inversiones 01 / 08 / 2011
9. Plazo del fondo 7 años
10. Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Si
11. Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los Empresas en crecimiento
que invierte el fondo n Producto probado en el mercado
n Crecimiento pronunciado en ventas
n Puede o no tener utilidad neta
n Flujo de caja negativo o incipiente
Empresas maduras
n Producto probado en el mercado
n Más de 50 empleados
n Crecimiento estable, ventas anuales mayores a
$ 10.000 millones de pesos * *
n Utilidad neta positiva / flujo de caja positivo
12. Contacto persona que atendería empresarios / consultas Felipe Iragorri Londoño
Teléfono / Ciudad +571 - 490 - 0040 / Bogotá
Email: felipe.iragorri@tribeca.com.co

* TRM 18 de enero de 2010 = $ 1.967,40

* * Este nivel de ventas es indicativo, depende de la política de inversión de cada fondo. En Colombia existen fondos enfocados en empresas
maduras que tienen un nivel de ventas inferior al indicado

49
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia

Tribeca Fund I, FCP

II. Política de inversión del fondo

13. Países / Foco regional Colombia y América Latina

14. Sectores económicos preferenciales Salud:
n prestación de servicios de salud, cuidados médicos
domiciliarios, laboratorios farmacéuticos.
n Industria de bienes suntuarios: casas de moda.
n Consumo masivo: productos y servicios que reúnan alguna
ventaja competitiva determinada.
n Micro mercados: sectores caracterizados por tener grandes
bases de consumidores en los que prevalezca un monto
promedio bajo por transacción.
n Energía e hidrocarburos: empresas petroleras y empresas con
especial énfasis en generación de energía.
n Comunicación y medios.
n Bienes y servicios industriales: empresas que suministran
bienes y servicios a otras empresas con una ventaja.
n Otros
15. Sectores económicos excluidos N/A
16. Descripción general del tipo de empresas que están Empresas que se encuentren en una segunda fase de crecimiento,
buscando con una marca reconocida o con potencial de convertirse en una
marca fuerte, un modelo de negocio replicable y en buena
situación financiera.
17. Tamaño de las empresas (Ventas anuales) $ 20.000 millones de pesos - $ 120.000 millones de pesos
18. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 6.000 millones de pesos / $ 50.000 millones de pesos
19. Participación del fondo en la empresa Mayoritario
20. Empresas que NO son objeto de inversión del fondo n Empresas que inician operaciones.
n Entidades que están en una difícil situación financiera y,
principalmente, operacional.

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Ministerio de Comercio, Industria y Turismo BANCÓLDEX S.A.
Calle 28 Nº 13A - 15 Calle 28 Nº 13A - 15, Pisos 38 al 42
PBX: (57-1) 6067676 PBX: (57-1) 3821515
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