Вы находитесь на странице: 1из 152

Министерство образования и науки Российской Федерации

Саратовский социально-экономический институт (филиал)


РЭУ им. Г.В. Плеханова

Кафедра банковского дела, денег и кредита

ОРГАНИЗАЦИЯ
БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Учебное пособие
для студентов направления подготовки 38.03.01 Экономика
(направленность (профиль) программы «Банковское дело»)

Саратов
2018
УДК 336.71
ББК 65.262
О64

Рекомендует к печати редакционно-издательский совет


Саратовского социально-экономического института (филиала)
РЭУ им. Г.В. Плеханова 19.03.2018.

Авторский коллектив:
канд. экон. наук, доцент Е.А. Гришина,
старший преподаватель Е.А. Киреева,
д-р экон. наук, профессор С.Б. Коваленко,
канд. экон. наук, доцент Г.Ж. Курдюмова,
д-р экон. наук, профессор Е.В. Травкина

Рецензенты:
д-р экон. наук, профессор Ю.И. Коробов,
канд. экон. наук И.В. Бердников

Организация банковского кредитования : учебное пособие для


О64 студентов направления подготовки 38.03.01 Экономика (направлен-
ность (профиль) программы «Банковское дело») / [Е.А. Гришина,
Е.А. Киреева, С.Б. Коваленко, Г.Ж. Курдюмова, Е.В. Травкина]. – Са-
ратов : Саратовский социально-экономический институт (филиал) РЭУ
им. Г.В. Плеханова, 2018. – 152 с.
ISBN 978-5-4345-0466-9

В учебном пособии изложены основы организации банковского креди-


тования. Охарактеризованы кредитная политика банка, этапы кредитного
процесса, особенности структурирования и оценки качества кредитного
портфеля, организационные основы оценки кредитоспособности банковских
заемщиков и обеспечения возвратности банковских ссуд. Рассмотрен про-
цесс организации кредитования банками корпоративных клиентов и физи-
ческих лиц, а также межбанковского кредитования.
Для студентов направления подготовки 38.03.01 Экономика (направ-
ленность (профиль) программы «Банковское дело»).
УДК 336.71
ББК 65.262

ISBN 978-5-4345-0466-9 © Гришина Е.А., Киреева Е.А., Коваленко С.Б.,


Курдюмова Г.Ж., Травкина Е.В., 2018
© Саратовский социально-экономический
институт (филиал) РЭУ им. Г.В. Плеханова,
2018

– 2 –
ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение .................................................................................................................. 5
ГЛАВА 1. Основы организации банковского кредитования ...................... 7
1.1. Содержание системы банковского кредитования .................................. 7
1.2. Отличительные признаки и виды банковского кредитования ........... 12
1.3. Методы и способы кредитования .......................................................... 16
ГЛАВА 2. Кредитные операции банка и их организация .......................... 21
2.1. Кредитная политика банка ..................................................................... 21
2.2. Этапы кредитного процесса в коммерческом банке ............................ 23
2.2.1. Рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом ...... 23
2.2.2. Подготовка и заключение кредитного договора ......................... 29
2.2.3. Формирование резерва на возможные потери по ссудам .......... 35
2.2.4. Контроль за выполнением условий кредитного договора
и погашением кредита (сопровождение кредита) ................................. 41
2.2.5. Работа банка с проблемными ссудами ......................................... 42
ГЛАВА 3. Кредитный портфель коммерческого банка ............................. 46
3.1. Сущность и состав кредитного портфеля коммерческого банка ....... 46
3.2. Критерии структурирования кредитного портфеля ............................. 50
3.3. Особенности кредитного портфеля коммерческого банка ................. 52
3.4. Зарубежная и российская практика оценки качества
кредитного портфеля коммерческого банка ................................................ 57
3.5. Организация мониторинга качества кредитного портфеля
коммерческого банка ...................................................................................... 62
ГЛАВА 4. Организация современной практики и новые явления
в оценке кредитоспособности банковских заемщиков ............................... 64
4.1. Понятие и критерии оценки кредитоспособности заемщиков ............ 64
4.2. Внешние источники информации о кредитоспособности
банковских заемщиков ................................................................................... 65
4.3. Современные методы оценки кредитоспособности
банковских заемщиков ................................................................................... 68
4.4. Оценка кредитоспособности заемщика в контексте требований
Базельского комитета по банковскому надзору.
Система внутренних рейтингов (IRB) .......................................................... 76
4.5. Нейронная сеть как инструмент оценки
кредитоспособности заемщика ..................................................................... 80
ГЛАВА 5. Организационные основы обеспечения возвратности
банковских ссуд ................................................................................................... 83
5.1. Сущность обеспечения возвратности кредита ..................................... 83
5.2. Формы обеспечения возвратности кредита .......................................... 85
5.3. Методы организации обеспечения возвратности кредита .................. 93

– 3 –
ГЛАВА 6. Особенности организации современной практики
кредитования корпоративных клиентов ....................................................... 96
6.1. Виды внешних источников финансирования предприятия ................ 96
6.2. Банковские кредиты, предоставляемые
корпоративным клиентам .............................................................................. 99
6.3. Организация краткосрочного кредитования предприятий
в коммерческом банке .................................................................................. 101
6.4. Особенности практики кредитования предприятий
в пределах кредитной линии ....................................................................... 103
6.5. Особенности применения овердрафта в российской практике ........ 104
6.6. Развитие и совершенствование целевого кредитования
корпоративных клиентов банка .................................................................. 105
6.7. Проектное финансирование ................................................................. 107
6.8. Синдицированные кредиты .................................................................. 108
6.9. Венчурное кредитование ...................................................................... 109
ГЛАВА 7. Организация кредитного обслуживания
физических лиц в банке .................................................................................. 113
7.1. Банковское кредитное обслуживание физических лиц:
необходимость и сущность .......................................................................... 113
7.2. Организационно-правовые особенности банковского
обслуживания физических лиц ................................................................... 115
7.3. Особенности организации отдельных видов
банковских кредитов населению ................................................................ 120
7.3.1. Особенности организации POS-кредитования .......................... 120
7.3.2. Организация кредитования населения с помощью
банковских пластиковых карт ............................................................... 123
7.3.3. Организация автокредитования физических лиц ..................... 125
7.3.4. Организация банковского ипотечного кредитования
населения ................................................................................................. 130
ГЛАВА 8. Организация межбанковского кредитования ......................... 135
8.1. Сущность межбанковских кредитов, их виды и функции ................ 135
8.2. Исторический процесс становления российского рынка
межбанковских кредитов ............................................................................. 138
8.3. Организационные основы межбанковского кредитования
в России ......................................................................................................... 143
8.3.1. Организация процесса выдачи и погашения
децентрализованных межбанковских кредитов .................................. 143
8.3.2. Организация процессов рефинансирования
коммерческих банков ............................................................................. 144
Заключение ......................................................................................................... 148
Список рекомендуемой литературы ............................................................. 149

– 4 –
Введение

Банковское кредитование представляет собой сложный процесс,


который требует качественного подхода к его организации в каждом
коммерческом банке.
Целями учебного пособия «Организация банковского кредитова-
ния» являются получение теоретических и прикладных профессио-
нальных знаний и умений в области организации кредитования в
коммерческих банках, оценки кредитоспособности банковских заем-
щиков, организации и реализации кредитной деятельности банка, а
также приобретение навыков самостоятельного инициативного и
творческого использования теоретических знаний в практической де-
ятельности.
Изучение организации банковского кредитования будет способ-
ствовать более глубокому и современному пониманию банковской де-
ятельности в сегменте кредитования, выработке навыков кредитова-
ния в различных клиентских направлениях.
Учебное пособие направлено на формирование следующих ком-
петенций: способность осуществлять сбор, анализ и обработку дан-
ных, необходимых для решения профессиональных задач (ОПК-2);
способность собрать и проанализировать исходные данные, необхо-
димые для расчета экономических и социально-экономических пока-
зателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов
(ПК-1), способность анализировать и интерпретировать финансовую,
бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности
предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств
и т.д. и использовать полученные сведения для принятия управленче-
ских решений (ПК-5); способность анализировать и интерпретировать
данные отечественной и зарубежной статистики о социально-
экономических процессах и явлениях, выявлять тенденции изменения
социально-экономических показателей (ПК-6); способность выпол-
нять основные банковские операции, осуществлять их сопровождение

– 5 –
и учет (ПКН-1); способность оценивать риски банковской деятельно-
сти, выбирать способы их покрытия и минимизации (ПКН-2); способ-
ность применять нормы, регулирующие сферы денежно-кредитных
отношений и банковской деятельности (ПКН-4).
Учебное пособие «Организация банковского кредитования»
направлено на решение следующих задач:
– приобретение обучающимися современных представлений о
банковском кредите и кредитной политике банка, знаний о методах
оценки кредитоспособности банковских заемщиков и процедуре вы-
дачи кредита по различным клиентским группам;
– формирование умений по организации процесса кредитования в
коммерческом банке;
– выработка навыков, обеспечивающих возможность решать про-
блемы осуществления кредитной деятельности коммерческих банков
и разрабатывать направления повышения ее эффективности.
Учебное пособие рекомендуется студентам экономических спе-
циальностей с целью подготовки к лекциям и практическим занятиям.

– 6 –
ГЛАВА 1

ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ
БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

1.1. Содержание системы банковского кредитования

Мировая практика показала, что экономическое развитие любой


страны тесно связано с банковским кредитом, различные формы кото-
рого затрагивают все сферы жизни общества. Подтверждение этому
служит расширение круга банковских операций, включая кредитова-
ние. Кредитные операции являются основным источником доходов
банков: 2/3 общего результата по финансовым операциям приходится
на чистый процентный доход по предоставляемым кредитам.
Кредиты нефинансовым организациям и физическим лицам зани-
мают большую часть в банковских активах: по данным Банка России,
на начало 2012 г. доля таких кредитов составила 55,9%, а на 1 января
2018 г. – 50% (табл. 1).
Таблица 1

Доля кредитов, предоставленных предприятиям и гражданам


в совокупных активах банковского сектора России

Активы, в рублях и 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01.


иностранной валюте 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Совокупные банковские 41 627,5 49 509,6 57 423,1 77 653 82 999,7 80 063,3 85 192
активы, млрд руб.
Кредиты предприятиям 23 266,2 27 708,5 32 456,3 40 865,5 43 985,2 40 938,6 42 367
и физическим лицам,
включая просроченную
задолженность,
млрд руб.
Процент к активам бан- 55,9 56 56,5 52,6 53 51,1 50
ковского сектора

– 7 –
Полученный банковский доход направляется не только на эксплу-
атационные расходы, оплату труда работников, но и на увеличение
банковского капитала и расширение масштабов деятельности.
Осуществляя кредитные операции, банки устанавливают со своими
клиентами тесные экономические отношения, предлагают им на плат-
ной основе другие банковские продукты и услуги, формируют пред-
ставление организаций и граждан о банках как общественных инсти-
тутах, способствующих решению важных социально-экономических
вопросов.
С помощью кредитных операций банки реализуют роль (предназна-
чение) кредита как ускорителя экономического развития государства.
Важность кредитования для заемщиков заключается в том, что
оно может обеспечить непрерывность кругооборота их средств.
Организации и предприятия часто испытывают потребность в до-
полнительном финансировании, так как производство и реализация
продукции имеют временной промежуток, связанный, как правило, с
задержкой оплаты со стороны покупателей. Кредитные средства мо-
гут быть направлены на оплату разовой поставки товарно-
материальных ценностей, для производства готовой продукции, осу-
ществления сезонных затрат у предприятий сферы АПК.
Кредиты банков помогают решить проблемы, связанные с времен-
ными финансовыми трудностями, обеспечивают бесперебойный произ-
водственный процесс, ускоряют производство и обращение продукции.
Кредит играет важную роль в организации и регулировании денеж-
ного обращения. Это выражается в том, что эмиссия наличных денег в
условиях рыночной экономики осуществляется с помощью кредита.
В функции замещения наличных денег кредитными операциями банков
кредит играет важную роль в организации безналичных расчетов. Это
обусловлено тем, что безналичные расчеты основаны на движении кре-
дита и выполняются с помощью кредитных операций банков.
Роль кредита в функции замещения наличных денег кредитными
операциями банков заключается и в том, что кредит, ограничивая
возможности использования наличных денег, тем самым позволяет
минимизировать издержки обращения. Это обусловлено тем, что с ро-
стом безналичных расчетов потребность в наличных деньгах стано-
вится меньше. Соответственно, меньшая сумма средств расходуется
на изготовление денежных билетов и монет, необходимых для обра-
щения. Следовательно, в целом затраты на организацию денежного
обращения в стране сокращаются.

– 8 –
Функционирование кредита является необходимым и обязатель-
ным условием развития товарно-денежных отношений, внутренних и
внешних экономических связей общества, экономики страны в целом.
Следует отметить, что изменения в экономической и политиче-
ской жизни общества отражаются и на изменении роли кредита, про-
исходит расширение границ его использования, появляются новые
формы кредита и методы управления им, принципы и способы креди-
тования. Все это означает, что роль кредита зависит от конкретных
условий экономической жизни общества. В настоящее время отмеча-
ется возрастание роли кредита в социально-экономическом развитии
страны, что находит свое отражение в расширении границ использо-
вания кредита во всех его формах и в использовании кредита в регу-
лировании экономики и поддержании стабильности национальной де-
нежной единицы страны.
В рыночной экономике под банковским кредитованием подра-
зумевается самостоятельная, лицензированная деятельность по раз-
мещению денежных средств клиентов, привлеченных во вклады,
направленная на получение дохода и подразумевающая определенные
риски. Следует иметь в виду, что характер отношений между банком
как кредитором и заемщиком является добровольным на условиях
платности, срочности и возвратности.
Кредитную деятельность коммерческого банка можно предста-
вить в виде системы – совокупности взаимосвязанных элементов, ко-
торые определяют организацию и регулирование кредитного процесса
(рис. 1).

Объекты банковского Объекты банковского


кредитования: кредитования:
- коммерческие предпри- Принципы - товары;
ятия и организации; кредитования - услуги (образование,
- физические лица (граж- лечение, отдых);
дане и индивидуальные - имущество движи-
предприниматели); мое и недвижимое);
- некоммерческие органи- - производственные и
зации; Законодательная капитальные затраты;
- банки; и организационно- - финансовые затраты
- финансовые организации методологическая база
и др.

Рис. 1. Современная система банковского кредитования

– 9 –
Элементы системы банковского кредитования – это субъекты,
объекты, принципы кредитования, а также законодательная и органи-
зационно-методологическая база.
К субъектам банковского кредитования относят юридические
лица (коммерческие и некоммерческие организации), физические ли-
ца (граждане и индивидуальные предприниматели), финансовые орга-
низации и банки.
Банковский кредит – это отношения между банком и заемщиком
с целью удовлетворения личных (потребительских), производствен-
ных и финансовых нужд физических и юридических лиц. Данные по-
требности и являются объектом банковского кредитования.
При этом потребности населения часто связаны с получением
определенных благ в виде товаров (в том числе длительного пользо-
вания) и услуг (образовательных, медицинских и др.), которые спо-
собны повысить их социальный уровень, улучшить условия жизни,
решить те или иные проблемы.
К потребностям производственного характера могут относиться:
обеспечение бесперебойности производственного цикла, возможное
расширение и/или перевооружение производства, эффективное ис-
пользование имеющихся свободных средств с обеспечением их со-
хранности, снижение рисков и т.д. К финансовым относятся потреб-
ности в дополнительных средствах для финансирования текущего
производственного потребления, потребности в инвестировании, вы-
ражающиеся в необходимости вложения имеющихся временно сво-
бодных средств с целью их приумножения в будущем с одновремен-
ным обеспечением сохранности, а также потребности в рационализа-
ции оборота финансовых активов, оптимизации их движения и ис-
пользования.
Отношения между коммерческим банком и заемщиком строятся
на основе принципов кредитования по определенным правилам, за-
крепленным в законодательстве и внутренних нормативных актах
банка.
Принципы кредитования имеют особое значение для раскрытия
сущности системы банковского кредитования, предполагают основ-
ные идеи и начала, на которых оно базируется.
Основными принципами банковского кредитования являются:
– возвратность: предполагает необходимость возврата переданных
в кредит денежных средств. На практике чаще всего встречается способ
возврата кредита по частям равными (аннуитетными) или дифференци-

– 10 –
рованными платежами. Возможен и способ разового платежа, произве-
денного по истечении срока действия кредитного договора;
– срочность: кредит предоставляется на определенный в кредит-
ном договоре срок;
– платность: за пользование заемными деньгами клиент уплачи-
вает вознаграждение банку в виде процентов, которые образуют бан-
ковский доход;
– резервность: обязанность коммерческого банка формировать в
соответствии с действующим законодательством резерв на возможные
потери по ссудам;
– обеспеченность: наличие залога, поручительства или гарантии
позволяют кредитору снизить риски непогашения кредита и вернуть
денежные средства в срок;
– дифференцированность: индивидуальный подход банка к за-
емщику при оценке его кредитоспособности и принятии решения о
выдаче кредита.
Законодательную и организационно-методологическую базу
системы банковского кредитования составляют Конституция РФ,
Гражданский кодекс РФ, Федеральные законы РФ «О Центральном
банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ
(с последующими изменениями и дополнениями), «О банках и бан-
ковской деятельности» от 02.12.1990 г. № 395-1 (с последующими из-
менениями и дополнениями) и др., инструкции Банка России и внут-
ренние инструкции коммерческих банков, кредитная политика банка.
В табл. 2 дана характеристика законодательной основы системы бан-
ковского кредитования.
Таблица 2

Законодательная основа системы банковского кредитования

Наименование
Характеристика и сфера регулирования
документа
Конституция РФ Устанавливает: правовые основы единого рынка; финансовое, ва-
лютное, кредитное, таможенное регулирование, денежную эмис-
сию, основы ценовой политики; федеральные экономические служ-
бы, включая федеральные банки. Содержит нормы, регулирующие
денежно-кредитную систему РФ в целом
Гражданский Определяет: понятие предпринимательской деятельности и ее при-
кодекс РФ знаки, организационно-правовые формы юридических лиц; понятие
и содержание договоров банковского вклада, банковского счета,
кредитного договора, основания ответственности сторон и т.п.

– 11 –
Наименование
Характеристика и сфера регулирования
документа
Федеральный закон Определяет цели, направления деятельности и функции Банка Рос-
«О Центральном сии, среди которых: проведение единой государственной денежно-
банке Российской кредитной политики, кредитование кредитных организаций, орга-
Федерации низация системы их рефинансирования; установление правил про-
(Банке России)» ведения банковских операций и т.д.
Федеральный закон Определяет такую банковскую операцию, как кредитование физи-
«О банках и банков- ческих лиц и предприятий, а также общие положения и требования
ской деятельности» к осуществлению деятельности кредитными организациями, видам,
порядку осуществления банковских операций и сделок, требования
к уставному капиталу, учредительным документам, управлению в
кредитной организации, порядку регистрации кредитных организа-
ций и лицензирования банковских операций, требования к кредит-
ным организациям в отношении обязательного резервирования,
осуществления защиты интересов клиентов кредитных организа-
ций, обслуживания клиентов, а также взаимоотношения между
кредитными организациями и общие положения о бухгалтерском
учете в кредитных организациях
Федеральный закон Регулирует отношения по предоставлению физическому лицу кре-
«О потребитель- дита (займа), не распространяется на ипотечные кредиты
ском кредите»
Иные федеральные Косвенное регулирование кредитных отношений: ФЗ «Об акционер-
законы ных обществах» – в части одобрения заемщиком совершения круп-
ных сделок, в том числе займа, кредита, залога, поручительства или
нескольких взаимосвязанных сделок; ФЗ «Об ипотеке (залоге не-
движимости)» – в части государственного регулирования, процеду-
ры и регистрации ипотеки, как способа обеспечения кредитного обя-
зательства; ФЗ «О валютном регулировании и валютном контро-
ле» – в части предоставления кредитов в иностранной валюте и кре-
дитных взаимоотношений между резидентами РФ и нерезидентами;
ФЗ «Об исполнительном производстве» – в части осуществления
принудительного исполнения обязательств должников перед креди-
торами, в том числе должников по кредитным обязательствам; ФЗ
«О драгоценных металлах и драгоценных камнях» – в части регулиро-
вания такого способа обеспечения кредитных обязательств, как
предоставления в залог драгоценных металлов и драгоценных камней

1.2. Отличительные признаки и виды


банковского кредитования

Банковское кредитование обладает определенными отличитель-


ными признаками:
– источниками банковского кредитования являются привлечен-
ные во вклады денежные средства (ломбарды и иные юридические
лица осуществляют кредитование за счет собственных либо привле-

– 12 –
ченных из других источников денежных средств, не требующих полу-
чения банковской лицензии);
– банковское кредитование строится как на общих нормах Граж-
данского кодекса РФ, так и на специальных нормативных актах Банка
России;
– наличие специального субъекта – кредитной организации, кото-
рая наделена правом осуществлять кредитные операции (ст. 5 Феде-
рального закона РФ «О банках и банковской деятельности») и лицен-
зией на совершение банковских операций. Коммерческий банк высту-
пает посредником в хозяйственном обороте, привлекая временно сво-
бодные денежные средства одних субъектов и предоставляя их дру-
гим на условиях возвратности, срочности, платности;
– для коммерческого банка главная цель кредитной операции –
получение прибыли;
– банковский кредит носит исключительно денежный характер;
– кредитный договор имеет консенсуальный характер, подразуме-
вающий обязанность банка предоставить кредит с момента согласова-
ния сторон условий договора;
– правовая основа банковского кредитования – кредитное согла-
шение (кредитный договор), на основании которого заемщику откры-
вается ссудный счет;
– банковский кредит предоставляется несколькими способами:
разовым перечислением денежных средств, открытием заемщику кре-
дитной линии и другими способами;
– коммерческий банк самостоятельно определяет ставку по кре-
диту в соответствии со своей кредитной политикой и с учетом ключе-
вой ставки Банка России;
– обеспечение в виде залога, поручительства или банковской га-
рантии является важным инструментом снижения рисков банковского
кредитования.
На кредиты, как правило, приходится половина и более банков-
ских активов. Для банковской системы России характерна высокая
концентрация активов в крупнейших банках.
По данным Банка России, на 1 июля 2017 г. доля активов пяти
крупнейших российских банков в активах всей банковской системы
составила 55,3%, а на банки, входящие в топ-20, приходится 78,5% ак-
тивов всего банковского сектора.
В табл. 3 представлены банки с максимальным размером кредит-
ного портфеля.

– 13 –
Таблица 3

Банки-лидеры по объему выданных кредитов на 1 июля 2017 г.

Наименование коммерческого банка Объем кредитного портфеля, млн руб.


Сбербанк России 15 079 430
ВТБ Банк Москвы 4 972 166
Газпромбанк 3 498 476
ВТБ 24 1 944 948
Россельхозбанк 1 880 780
Банк «ФК Открытие» 1 604 225
Альфа-Банк 1 536 299
Московский Кредитный Банк 1 165 992
Промсвязьбанк 699 966
ЮниКредит Банк 660 210

Банковский кредит подразумевает всеобщую форму движения


ссудного капитала, предоставляемого банком взаймы с целью получе-
ния дохода в виде ссудного процента (банковского процента), ставка
которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней
нормы в данном месте и в данное время и при данных условиях кре-
дитования.
Банковский кредит выражает экономические отношения между
владельцами денежных средств (коммерческими банками) и субъек-
тами рынка – пользователями этих средств по поводу использования
денежных ресурсов.
Следует различать понятия банковского кредита и займа: предме-
том займа являются как денежные средства, так и вещи; предметом же
банковского кредита выступают только деньги. В экономическом аспек-
те банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала.
Видовая классификация банковских кредитов может быть
проведена по ряду признаков: по субъектам кредитной сделки, по це-
левому направлению, по сфере применения, по срокам, по способу
предоставления, по критерию платности, в зависимости от обеспече-
ния и т.д.
По субъектам кредитной сделки различают банковские кредиты,
выдаваемые юридическим и физическим лицам, индивидуальным
предпринимателям.
В зависимости от заемщика, организация банковского кредитова-
ния существенно отличается. Поэтому во многих банках созданы са-

– 14 –
мостоятельные отделы (управления) по кредитованию крупных кор-
поративных заемщиков, малого и среднего бизнеса, физических лиц.
Встречаются также обособленные подразделения по межбанков-
скому кредитованию, по кредитованию торговых предприятий, про-
мышленности, сельского хозяйства и т.д.
Такое обособление является вполне оправданным, так как объек-
ты кредитования (потребности, которые удовлетворяются за счет кре-
дита), характер и интенсивность денежных потоков будут значительно
отличаться, что, в свою очередь, вызовет различия в оценке кредито-
способности заемщиков.
Банки предоставляют кредиты физическим лицам на потреби-
тельские и непотребительские цели (ипотека, автокредитование).
Банковские ссуды по целевому направлению могут быть целевыми
(ссуды на пополнение оборотных средств, стартап-кредиты для начи-
нающих предпринимателей, инвестиционные ссуды, на образование,
ипотечные) и нецелевыми (на неотложные нужды, овердрафт и т.д.).
Банковские кредиты по сфере применения можно классифициро-
вать на ссуды в сферу обращения и ссуды в сферу производства.
В настоящее время большее распространение получили кредиты в
сферу обращения, для которой характерны более высокие темпы обо-
рачиваемости активов.
По срокам банковские ссуды подразделяют на краткосрочные
(сроком от одного дня до одного года), среднесрочные (сроком от од-
ного года до 3–5 лет) и долгосрочные (сроком свыше 5 лет).
Срок пользования краткосрочными кредитами не превышает од-
ного года, чаще всего такие ссуды обслуживают кругооборот оборот-
ного капитала, текущие потребности заемщиков. Долгосрочные кре-
диты необходимы для удовлетворения потребностей в формировании
долгосрочных активов, инвестиционных целей.
По способу предоставления ссуды делятся на разовые и возоб-
новляемые. В группу возобновляемых (револьверных) кредитов
включаются кредиты, предоставляемые клиентам по кредитным кар-
там или кредиты в форме открытых кредитных линий и овердрафта.
По критерию платности банковские кредиты подразделяют на
кредиты с рыночной процентной ставкой, кредиты с повышенной
ставкой и льготные кредиты.
Рыночная цена кредита формируется на основе спроса и предло-
жения в данный период времени. Рыночная ставка повышается при
росте инфляции, при высоком риске кредитования клиента, наруше-

– 15 –
нии им условий кредитного договора, а также когда возникает вероят-
ность увеличения стоимости ресурсов банка.
Ссуды с льготной процентной ставкой возникают во взаимоотно-
шениях с акционерами и кредитовании сотрудников банка. Такие ссу-
ды могут быть предоставлены заемщикам с положительной кредитной
историей.
По форме обеспечения различают ссуды необеспеченные (блан-
ковые) и обеспеченные (залогом, поручительством, гарантией, стра-
хованием). Банки в качестве обеспечения предпочитают залог и пору-
чительство.
Проценты по кредиту без обеспечения значительно выше, чем по
кредитам с гарантией возврата денег. Банки таким образом стремятся
обезопасить себя от крупных финансовых потерь. Ведь при невозвра-
те кредита банку самому придется гасить долг.
Залогом, как правило, выступают активы (товарно-материальные
ценности, ценные бумаги, недвижимость). Наличие обеспечения сни-
жает риск убытков, если заемщик не может погасить свою задолжен-
ность перед банком. При этом товарно-материальные ценности долж-
ны соответствовать требованиям надежного хранения, продукты пи-
тания находиться в пределах гарантированного срока использования.
В этом случае у банка имеется уверенность в возможности быстрой
реализации предмета залога.

1.3. Методы и способы кредитования


В банковской практике под методами кредитования понимают
совокупность приемов, с помощью которых банки осуществляют вы-
дачу и погашение кредитов. Таких методов три: кредитование по обо-
роту, кредитование по остатку и оборотно-сальдовый метод.
Кредитование по обороту предназначено для погашения обяза-
тельств клиента (платежных документов). То есть кредит носит пла-
тежный характер.
Кредитование по остатку связано с остатками товаров и матери-
алов и с затратами, вызвавшими необходимость в заемных средствах
банка. Например, фирма может приобрести необходимые ей ценности
за счет своих финансовых ресурсов и обратиться в банк за ссудой под
их обеспечение, компенсируя произведенные затраты. В этом случае
кредит носит компенсационный характер, выдается под уже накоп-
ленный остаток товарно-материальных ценностей в порядке компен-

– 16 –
сации произведенных заемщиком затрат на их приобретение, а не
авансирования затрат на покупку и оплату необходимых материалов.
При сочетании кредитования по обороту и по остатку получается
оборотно-сальдовый метод. Кредит на первой стадии выдается по
мере возникновения в нем потребности, а на второй погашается в
строго определенные сроки, которые могут не соответствовать объему
высвобождающихся ресурсов.
Денежные средства могут предоставляться клиентам – физиче-
ским и юридическим лицам следующими способами:
1) разовым зачислением денежных средств на банковские счета
либо выдачей наличных денег заемщику – физическому лицу;
2) открытием кредитной линии, т.е. заключением соглашения
или договора, на основании которого заемщик приобретает право на
получение и использование в течение обусловленного срока денеж-
ных средств при соблюдении одного из следующих условий:
а) общая сумма предоставленных клиенту – заемщику денежных
средств не превышает максимального размера (лимита), определенно-
го в договоре («лимит выдачи»);
б) в период действия договора размер единовременной задолжен-
ности клиента-заемщика не превышает установленного ему данным
договором лимита («лимит задолженности»).
Под открытием кредитной линии следует понимать также заклю-
чение договора на предоставление денежных средств, условия которо-
го по своему экономическому содержанию отличаются от условий до-
говора, предусматривающего разовое (единовременное) предоставле-
ние денежных средств клиенту-заемщику;
3) кредитованием банком банковского счета клиента-заемщика
(при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств) и
оплаты расчетных документов с банковского счета клиента-
заемщика, если условиями договора банковского счета предусмотрено
проведение указанной операции.
Кредитование банком банковского счета клиента-заемщика при
недостаточности или отсутствии на нем денежных средств осуществ-
ляется при установленном лимите (т.е. максимальной сумме, на кото-
рую может быть проведена указанная операция) и сроке, в течение ко-
торого должны быть погашены возникающие кредитные обязатель-
ства клиента банка.
Данный порядок в равной степени распространяется и на операции
по предоставлению банками кредитов при недостаточности или отсут-

– 17 –
ствии денежных средств на банковском счете клиента (овердрафт) в
случае, если соответствующее условие предусмотрено заключенным до-
говором банковского счета либо договором вклада (депозита).
Если речь идет о товарном кредите (POS-кредитовании), то про-
исходит оплата счетов торговых организаций. В данном случае заем-
щик, находясь в офисе банка или непосредственно в торговой точке,
за несколько минут получает деньги или товар в кредит при мини-
мальном пакете документов и без поручительств и залога. Скорость
обслуживания кредита – отличительная особенность POS-
кредитования. Платой за данный кредит выступает достаточно высо-
кая процентная ставка в связи с возрастанием риска невыполнения
обязательств заѐмщиком. Также зачастую банки взимают дополни-
тельные комиссии и сборы. Для POS-кредитования характерны более
низкие суммы предоставляемого кредита, а также меньшие сроки воз-
врата ссуды по сравнению с другими видами кредитования населения
на текущее потребление. К тому же банком могут предоставляться
дополнительные услуги, например услуги страхования жизни и
несчастных случаев, потери работы, а также страхование товара.
Кредитную сделку оформляют документально в соответствии с
действующим законодательством и кредитной политикой банка.
В кредитном договоре фиксируется максимальный размер денежных
средств (лимит кредитования, кредитная линия), который заѐмщик
может получить от банка.
Из-за риска предоставления кредитов важным является грамотное
управление рисками, а лимит кредитования является одним из ин-
струментов снижения риска невозврата заемных средств. Данный ли-
мит зависит от таких факторов, как наличие положительной кредит-
ной истории, обеспечения по кредиту, разницы между доходами и
расходами заемщика, объема предоставленной информации и т.д.

Вопросы для самопроверки

1. Дайте определение банковского кредитования.


2. В чем заключаются роль и значение кредитных банковских опе-
раций?
3. Охарактеризуйте основные элементы системы банковского кре-
дитования.
4. Какие потребности заемщиков являются объектами банковско-
го кредитования?

– 18 –
5. Дайте характеристику законодательной основе системы банков-
ского кредитования.
6. Какие принципы выделяют в системе банковского кредитования?
7. Каковы отличительные признаки банковского кредитования?
8. По каким критериям классифицируются банковские кредиты?
9. Назовите методы кредитования.
10. Охарактеризуйте основные способы банковского кредитова-
ния физических лиц и предприятий.

Задания для самостоятельной работы

1. Установите соответствие обозначенных характеристик элемен-


там системы банковского кредитования.

Элемент системы
Характеристика
банковского кредитования
1. Субъекты А) Правила, идеи и начала, на которых базируется бан-
ковское кредитование
2. Объекты Б) Гражданский Кодекс РФ, федеральные законы, ин-
струкции Банка России
3. Принципы В) Юридические лица (коммерческие и некоммерческие
организации), физические лица (граждане и индивиду-
альные предприниматели), финансовые организации и
банки.
4. Законодательная и органи- Г) Потребности производственного или потребительско-
зационно-методологическая го характера, связанные с временной неплатежеспособ-
основа ностью

2. Исходя из известных классификационных критериев, дайте ха-


рактеристику нижеследующих кредитов:
а) кредит малому бизнесу под залог оборудования сроком до 5 лет;
б) ипотека для военных;
в) кредитная карта для физических лиц;
г) кредит предприятиям АПК на инвестиционные цели с государ-
ственной поддержкой;
д) возобновляемая кредитная линия для юридического лица.

3. Используя интернет-ресурсы, проведите сравнительную харак-


теристику действующих кредитных продуктов коммерческих банков и
небанковских кредитных организаций.

– 19 –
4. Используя статистические данные, представленные на офици-
альном сайте Банка России, проанализируйте структуру и динамику
активов банковского сектора России за последние 5 лет.

5. Одним из кредитных продуктов коммерческого банка является


кредит на пополнение оборотных средств сроком до 5 лет. Минималь-
ная сумма кредита – 50 000 руб., максимальная сумма – 5 000 000 руб.
Годовая ставка при общих условиях кредитования – 20%. По предва-
рительной оценке кредитоспособности предприятия ООО «Факел»
банк может предоставить ему кредит в сумме 2 400 000 руб. Опреде-
лите лимиты кредитования.

– 20 –
ГЛАВА 2

КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА


И ИХ ОРГАНИЗАЦИЯ

2.1. Кредитная политика банка

Кредитная политика банка – это универсальный инструмент, от


правильности использования которого зависит общий финансовый ре-
зультат работы конкретного кредитного учреждения. Основу кредит-
ной политики кредитных организаций, как правило, составляет опти-
мальное соотношение уровня доходности и потенциально возможных
рисков, которые обнаруживаются в процессе проведения тех или
иных операций. Политика в сегменте кредитования у крупных ком-
мерческих банков существенно отличается от их видения ситуации у
начинающих конкурентов.
Среди основных направлений кредитной политики коммерческих
банков следует выделить выработанную политику. Процесс ее реали-
зации заключается в разработке документов и инструкций, с помощью
которых определяются этапы взаимодействия с клиентами и критерии
их оценки, особенности регламентирования основных операций, а
также другие, не менее важные моменты. Главной особенностью кре-
дитной политики любого банка справедливо считается ее непостоян-
ный характер. Принятые положения подлежат регулярному пересмот-
ру и доработке в зависимости от изменения экономической ситуации
в государстве.
Основное требование кредитной политики любого коммерческого
банка – необходимость усиленной работы над долгосрочными отно-
шениями с юридическими лицами, выступающими в роли заемщиков.
В основу такой работы ложатся предварительно утвержденные крите-
рии отбора клиентов. Как правило, имеется в виду возможность обес-
печения полученного займа, наличие достаточного собственного ка-

– 21 –
питала, успешный финансово-экономический опыт работы в сегменте
на протяжении длительного периода, уровень доходности и устойчи-
вости бизнеса, прозрачность схем, на основании которых формируют-
ся доходы и прибыль компании.
В рамках взаимодействия с представителями малого бизнеса
определяющее значение играет кредитная история, репутация и лич-
ность руководителя.
Главной целью кредитной политики любого банковского учре-
ждения справедливо считается максимизация прибыли на фоне мини-
мизации потенциальных рисков. Опираясь на возможные варианты
соотношения названных составляющих и ресурсов, которые есть в
наличии в данный момент, определяются текущие задачи кредитной
организации, среди которых можно выделить контроль над процессом
кредитования, технологические особенности проведения операций, а
также выбор одного или нескольких направлений кредитования.
Гарантом успешного функционирования кредитной сферы каждо-
го банка является ответственность его сотрудников за полное изуче-
ние показателей финансовой устойчивости клиента.
Сущность кредитной политики коммерческого банка заклю-
чается в совокупности мероприятий, нацеленных на создание таких
кредитно-инвестиционных предложений и продуктов, которые позво-
лят минимизировать рискованность операций и получить высокую
долю доходности. Практически полную безрисковость дают обеспе-
ченные залогом кредиты, выданные в национальной валюте в услови-
ях экономической стабильности страны.
Однако всегда важно анализировать еще и внешнеэкономические
факторы влияния: нестабильность валют и кризисные факторы, веду-
щие к неустойчивости. Тогда целесообразно вводить политику огра-
ничения кредитования. Цель кредитной политики заключается в про-
счете желательной и эффективной для кредитования суммы средств и
трат, которыми следует пренебречь.
Организация кредитного процесса на различных этапах реализа-
ции кредитного договора зависит от выполняемой банковскими слу-
жащими кредитной политики банка: требований, анализа и методов
кредитования. Кредитная политика банка представлена этапами фор-
мирования перечня заявок, проведения переговоров с потенциальны-
ми заемщиками, выставления оценки о целесообразности и степени
риска в связи с положительным решением о выдаче денежных
средств, процесса оформления ссуды, контроля за исполнением дого-

– 22 –
вора и целевым использованием полученных средств, закрытия дого-
вора по возврату полной суммы и причитающихся за использование
кредита процентов.

2.2. Этапы кредитного процесса в коммерческом банке

Процесс кредитования в коммерческом банке состоит из ряда по-


следовательных этапов: рассмотрение кредитной заявки и собеседо-
вание с клиентом, подготовка и заключение кредитного договора,
формирование резерва на возможные потери по ссудам, контроль за
выполнением условий кредитного договора и погашением кредита
(сопровождение кредита), работа с проблемными ссудами. Охаракте-
ризуем данные этапы более подробно.

2.2.1. Рассмотрение кредитной заявки


и собеседование с клиентом

Первый этап – процедура рассмотрения кредитной заявки и собе-


седования с клиентом. Стандартизированной формы кредитной заявки
не существует. Каждый банк имеет свою форму. Кроме того, различия
зависят от вида кредита и субъекта кредитной сделки. В табл. 4 при-
ведены данные, отражаемые в кредитной заявке по заемщикам – юри-
дическим и физическим лицам.
Кредитная заявка в обобщенном виде состоит из следующих раз-
делов: цель получения кредита, его размер, срок предоставления, спо-
соб и порядок погашения, предполагаемое обеспечение и сведения о
заемщике. Рассмотрим каждый из них более подробно.
Цель получения кредита. В зависимости от видов кредитования
может устанавливаться конкретная цель, на которую берет кредит за-
емщик. Например, кредит на покупку жилья будет считаться ипотеч-
ным кредитом, автомобиля – автокредитом, оплату образования – об-
разовательным кредитом и т.д. Для того чтобы кредит был целевым, у
заемщика должны быть соответствующие подтверждающие докумен-
ты (например, договор на оказание образовательных услуг для обра-
зовательного кредита, предварительное соглашение с автодилером для
автокредита и т.д.). Если цель не указывается, то такой кредит будет
считаться нецелевым или кредитом на неотложные нужды.
Сумма кредита. Заемщик указывает сумму в выбранной им ва-
люте: в рублях для рублевых кредитов, в долларах США и прочей

– 23 –
иностранной валюте для валютных кредитов. Задача кредитного спе-
циалиста – оценить целесообразность запрашиваемой заемщиком
суммы с возможностями ее возврата. Это будет зависеть от масштаба
хозяйственной деятельности заемщика, оборотов по его расчетному
счету и других финансово-экономических показателей.
Таблица 4

Данные, отражаемые в кредитной заявке


о заемщиках – юридических и физических лицах

Данные о заемщиках
Юридические лица Физические лица
1. Полное и сокращенное наименование 1. ФИО
2. Данные о руководителе и главном бухгалтере (ФИО, место 2. Образование
жительство, паспортные данные, телефон) 3. Паспортные данные
3. Виды деятельности предприятия 4. Семейное положение
4. Вид собственности 5. Сведения об иждивен-
5. Фактический и юридический адрес цах, в том числе детях
6. Телефоны предприятия, телекс, телетайп, факс 6. Адрес регистрации и
7. Расчетные счета проживания с указанием
8. Валютные счета срока проживания, вида
9. Корреспондентский счет банка заемщика жилья (собственное, по
10. Дата принятия клиента на обслуживание в банк найму, у родственников
11. Дата регистрации устава (Положения) и т.д.)
12. Собственники и их доли в уставном капитале предприятия 7. Телефон, адрес эл. по-
13. Сведения об акциях в уставном капитале чты
14. Сведения о реорганизации
15. Сведения о процедурах банкротства
16. Код субъекта кредитной истории

Срок кредита. Как правило, в кредитных заявках указывается


срок в 12 месяцев, 36 месяцев и 60 месяцев, реже – полгода. Чем выше
срок кредитования, тем выше риск невозврата по кредиту, поэтому и
проценты в данном случае будут выше. Это объясняется тем, что ве-
роятность возникновения непредвиденных обстоятельств, препят-
ствующих возврату денежной суммы в срок, увеличивается.
Способ погашения. Платежи по кредиту могут быть аннуитетны-
ми и дифференцированными. В настоящее время в России наиболь-
шее число платежей является аннуитетными.
Аннуитетный платеж предполагает неизменный размер ежеме-
сячного платежа. Для заемщика выгода заключается в простоте пла-
нирования своих расходов, поскольку платеж по кредиту не меняется.
Выгода для банка заключается в том, что в начале кредитной сделки

– 24 –
выплачивается большая часть процентов за пользование кредитом, а
лишь затем уменьшается сумма основного долга («тело» кредита).
Дифференцированный платеж – вид платежей, предполагающий
сокращение размера выплат к концу срока. Суть данных платежей за-
ключается в выплате суммы основного долга равными долями в тече-
ние всего срока кредита. Выплата процентов на начальных этапах вы-
сока, поскольку начисление происходит сразу на весь объем кредита.
Разберем применение данных платежей на примере. Сумма кре-
дита – 60 тыс. руб., процентная ставка – 14%, срок – 12 месяцев. На
рис. 2 изображен график погашения с помощью аннуитетных плате-
жей. Ежемесячные выплаты – 5387,23 руб. Переплата составит
4646,76 руб. Общая сумма платежей – 64 646,76 руб.

6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
       1        2        3        4        5        6        7        8        9       10       11       12
Проценты Тело кредита

Рис. 2. Погашение кредита с помощью аннуитетных платежей

На рис. 3 изображен график погашения с помощью дифференци-


рованных платежей. Ежемесячная сумма платежа будет различна.
В первый месяц – 5700 руб., в последний – 5058,33 руб. Сумма всех
платежей 64550 руб., переплата 4550 руб.

6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
       1        2        3        4        5        6        7        8        9       10       11       12
Проценты Тело кредита

Рис. 3. Погашение кредита с помощью дифференцированных платежей

– 25 –
Если сравнивать аннуитетные и дифференцированные платежи,
то, с одной стороны, при аннуитетных платежах переплата по кредиту
больше, но, с другой стороны, нагрузка на заемщика распределена
равномерно.
Порядок погашения. Погашение кредита производится ежемесяч-
но равными долями начиная с 1 числа месяца, следующего за месяцем
заключения кредитного договора. Последний платеж производится не
позднее даты, установленной договором.
Обеспечение кредита представляет собой гарантию возвратности
взятых в кредит денежных средств заемщиком. Принято выделять ос-
новные и дополнительные виды обеспечения возвратности по креди-
ту. К основным относятся недвижимость, движимое имущество
(транспорт, спецтехника и т.п.), оборудование, сельскохозяйственные
животные, товарно-материальные ценности (ТМЦ). В состав допол-
нительных форм обеспечения кредита включаются банковские гаран-
тии, права требования по контракту, векселя и депозиты, страхование,
поручительство.
Для оценки кредитоспособности заемщика – юридического лица
банки требуют пакет дополнительных документов. Стоит заметить,
что у каждого банка он свой, но в обобщенном виде в него входят
следующие документы:
– ТЭО (технико-экономическое обоснование потребности в кре-
дите), в котором проводятся расчеты затрат в планируемом периоде, а
также ожидаемых поступлений от реализации продукции);
– финансовый отчет, включающий в себя бухгалтерский баланс
(форма № 1) и отчет о финансовых результатах (форма № 2). Баланс
позволит проанализировать структуру активов, обязательств и капи-
тала организации. Отчет об изменениях капитала даст полную карти-
ну о прибыли, доходах, расходах, распределении прибыли и т.д.;
– отчет об изменениях капитала (форма № 3) и отчет о движе-
нии денежных средств (форма № 4);
 справка из обслуживающих банков (о движении средств на сче-
тах, о наличии непогашенного кредита и прочее);
 налоговая декларация (заверенная копия) за отчетных период с
отметкой принявшего ее органа;
 расшифровка некоторых статей баланса (дебиторская и кре-
диторская задолженности, нематериальные активы, основные сред-
ства, запасы, заемные средства, выручка, себестоимость продаж и др.).
Зачастую необходима внутренняя управленческая документация;

– 26 –
 бизнес-план, отражающий перспективу развития проекта и пол-
ное погашение выданного кредита в срок. В первую очередь, бизнес-
план должен быть грамотно составлен с финансовой точки зрения:
банку интересны моменты касательно залога, поручителей, долговых
обязательств, скорости товарооборота и роста прибыли. В бизнес-
плане должны быть отражены достоинства проекта, его рентабель-
ность, методы проникновения на рынок или расширение внутри него
(если нужна банковская ссуда на развитие бизнеса). Одним из ключе-
вых разделов, рассматриваемых банками при выдаче кредита на биз-
нес, является оценка риска: траты всей наличности до получения зака-
за на продукт или услугу, собственного снижения цен вследствие дей-
ствий конкурентов, непредвиденных расходов, срыва графика работы
и поставки товаров от поставщиков и др., а также финансовый план –
стоимость реализованной продукции (а также ее себестоимость), ва-
ловая прибыль и чистый доход с убытками;
 свидетельства права собственности (на недвижимость);
 технический паспорт (на транспортное средство, спецтехнику);
 гарантийные талоны (на оборудование);
 счета-фактуры, накладные (товары, материалы, запасы);
 заключение оценщика о стоимости залогового имущества;
 договор страхования залога (если требуется).
Если потенциальным заемщиком является клиент, имеющий счет
в другом банке, то все учредительные документы и карточки с образ-
цами подписей и оттиском печати распорядителей по счету должны
быть нотариально заверены.
Для физических лиц в состав пакета сопроводительных докумен-
тов, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие:
 документ, подтверждающий личность, – паспорт;
 трудовая книжка, контракт с работодателем или любой доку-
мент, подтверждающий наличие постоянного места работы;
 сведения о доходах: справка 2-НДФЛ и документы, подтвер-
ждающие дополнительный источник дохода – к примеру, от сдачи не-
движимости в аренду;
 военный билет для мужчин, не достигших возраста 27 лет.
После получения заявки на получение кредита, кредитный работ-
ник в проводимой беседе с заемщиком должен получить более пол-
ную картину о бизнесе и понять следующее:
– в чем заключается деятельность предприятия или индивидуаль-
ного предпринимателя и сколько человек задействовано в бизнесе;

– 27 –
– сколько времени прошло с момента регистрации фирмы/пред-
принимателя и велась ли деятельность в последнее время;
– есть ли скрытое влияние (лица или лиц, номинально не являю-
щихся учредителями/руководителями, но существенно влияющих на
принятие решений);
– каковы рынки сбыта продукции и услуг, уровень конкуренции
на рынке и конкурентоспособности клиента, занимается ли клиент
анализом рынка;
– каков уровень спроса и есть ли сезонность;
– как происходит продвижение продукта или услуги (реклама и
т.п.);
– зависит ли клиент от нескольких поставщиков/покупателей или
нет, легко ли найти альтернативных поставщиков;
– нужны ли специальные разрешения на занятие данным бизнесом;
– есть ли расчетные счета в банке, где испрашивается кредит, и дру-
гих банках, каково соотношение оборотов, обращался ли клиент за
кредитом в банки, где у него есть расчетные счета и почему был по-
лучен в этих банках отказ.
На данном этапе кредитного процесса кредитный работник дол-
жен для себя получить ответы на следующие вопросы:
 имеет ли клиент реальное представление о собственном бизнесе
или он недооценивает/переоценивает его;
 предоставляет ли клиент полную и правдивую информацию или
пытается что-то скрыть, не противоречива ли информация, которую
предоставил клиент. Если по итогам разговора у кредитного специа-
листа сложилось положительное впечатление о клиенте и его бизнесе,
то разговор продолжается, если нет – есть все основания отказать в
выдаче кредита (естественно, сделав это корректно и объяснив причи-
ну отказа).
После получения информации о бизнесе клиента кредитный ра-
ботник должен понять, для чего нужен кредит и на каких условиях,
какую сумму кредита планирует получить заемщик, на какой срок и
под какое обеспечение, что будет являться источником погашения.
Если клиент не может точно назвать сумму или срок кредита, то у не-
го нет четкого представления о своих потребностях, а значит и воз-
можностях. К такой категории клиентов нужно относиться особенно
внимательно и осторожно.

– 28 –
2.2.2. Подготовка и заключение кредитного договора

На следующем этапе кредитного процесса кредитный инспектор


готовит документы для рассмотрения кредитной заявки на заседании
кредитного комитета. Кредитный комитет представляет собой орган
управления, созданный для утверждения кредитной политики банка,
порядка совершения банковских операций, связанных с кредитными
рисками, оперативного принятия решения об одобрении или отклоне-
нии кредитных сделок, установления лимита ответственности по фи-
лиалам банка, группам компаний или отдельным клиентам, определе-
ния условий выдачи или изменения условий уже выданных кредитных
продуктов. Кроме того, кредитный комитет может делегировать часть
своих полномочий руководителям подразделений и филиалов банка.
В зависимости от установленных полномочий, кредитные коми-
теты бывают разных уровней (рис. 4).
Главный кредитный комитет головного офиса банка

Малый кредитный комитет головного офиса банка

Кредитный комитет филиала банка

Рис. 4. Уровни кредитного комитета


в зависимости от установленных полномочий

Вышестоящий кредитный комитет имеет право изменить или от-


менить решение нижестоящего кредитного комитета.
Заседания кредитного комитета проходят в виде очного совеща-
ния, в ходе которого рассматриваемый вопрос обсуждается всеми
членами комитета. В состав кредитного комитета, как правило, входят
руководители кредитной, юридической, залоговой служб, клиентского
подразделения, службы безопасности и представители службы анали-
за кредитных рисков. Такой состав кредитного комитета позволяет
соблюдать баланс между выгодой от осуществления кредитных опе-
раций и уровнем риска, который несет при этом банк.
Заседания кредитного комитета проводятся два раза в неделю с
целью оперативного принятия решений по обращениям клиентов. Пе-
ред проведением заседания кредитного комитета всем его членам рас-
сылаются заключения профильных служб банка.

– 29 –
В своей работе кредитный комитет руководствуется действую-
щим законодательством Российской Федерации, нормативными пра-
вовыми актами Банка России, положениями кредитной политикой
банка, решениями органов управления банка и другими внутрибан-
ковскими нормативными документами.
Решение на кредитном комитете принимается путем голосования
по большинству голосов. Однако председатель кредитного комитета
может иметь право вето. Заседание кредитного комитета происходит в
виде доклада клиентских, кредитных сотрудников и сотрудников
службы безопасности с последующим обсуждением вопроса осталь-
ными членами комитета. Решение кредитного комитета оформляется в
виде протокола заседания кредитного комитета. Протокол подготавли-
вает секретарь кредитного комитета. Часто на заседании ведется аудио-
или видеозапись. Протокол оформляется в бумажном виде и заверяется
подписями всех членов кредитного комитета. В протоколе указывают-
ся все важные параметры и условия предоставления кредитного про-
дукта: наименование заемщика, срок, вид и сумма кредитного продук-
та, условия и сроки оформления кредитно-обеспечительной докумен-
тации, условия принятия в залог, рыночная и залоговая стоимость
обеспечения, условия страхования и мониторинга залога и др.
Если кредитный комитет выносит решение об одобрении выдачи
кредита (рис. 5), то кредитный специалист готовит предложение за-
емщику о возможных условиях по кредиту.
В случае принятия кредитным комитетом решения об отказе в вы-
даче кредита, кредитный эксперт осуществляет следующие действия:
 уведомляет клиента, направляя ему мотивированный отказ за
подписью руководителя кредитного подразделения;
 делает отметку об отказе в выдаче кредита в книге регистрации
заявок;
 возвращает по просьбе клиента представленные им документы
для рассмотрения вопроса о выдаче кредита, оставляя в кредитном де-
ле копии этих документов;
 помещает в дело отказов о выдаче кредитов: кредитную заявку,
пакет документов, протокол первичного собеседования, копию отказ-
ного письма клиенту, заключение кредитного эксперта, заключение
службы безопасности, заключение юридической службы, протокол
согласования кредитным комитетом, служебную записку о принятом
решении вышестоящим кредитным комитетом;
 направляет в бюро кредитных историй сведения об отказе в вы-
даче кредита или его части.

– 30 –
Принятие кредитором решения о предоставлении кредита

Отказано Одобрено

Информация об отказе в за- Предоставление кредитором заемщику ин-


ключении кредитного договора дивидуальных условий (по требованию за-
либо предоставлении кредита емщика – общих условий)
или его части направляется в
бюро кредитных историй
Кредитор предоставляет заемщику график
платежей (для договоров с лимитов креди-
тования – по усмотрению кредитора)

Если заемщик не успевает в срок сообщить


Если заемщик не успевает в Кредиторопредоставляет
кредитору заемщику график
своем согласии
срок сообщить кредитору о сво- платежей (для договоров с лимитом креди-
щаеттования
кредитору
– пооусмотрению
своем согласии в установ-
ем согласии кредитора)
ленном кредитором порядке

Договор не заключен Договор заключен

Рис. 5. Процедура заключения кредитного договора

С момента принятия положительного решения о выдаче кредита


начинается структурирование ссуды, предполагающее определение
оптимальных условий кредита для заемщика и банка. Данный этап
преследует цель минимизировать кредитный риск и разработать сни-
жающие его мероприятия.
Структурирование ссуды предполагает определение окончатель-
ного уровня процентной ставки по кредиту, суммы, срока, графика
погашения процентов и задолженности по кредиту и пр. То есть на
данном этапе формируются положения кредитного договора.
Решение о выдаче кредита должно быть доведено до сведения за-
емщика в письменном виде (письмо, факс и т.д.). Кроме того, кредит-
ный специалист должен сделать запись в книге регистрации заявок и
подготовить кредитное дело. Если больший срок не установлен кре-
дитором, то в течение 5 дней заемщик имеет право обдумать условия
кредита. Это так называемый «период охлаждения». В течение данно-
го периода кредитор не имеет права менять предложенные заемщику
условия кредитного договора.

– 31 –
Если заемщик соглашается на предложенные условия, то заклю-
чается кредитный договор. Согласно ст. 840 Гражданского кодекса РФ
кредитный договор должен быть оформлен только в письменной фор-
ме. В противном случае он считается недействительным. Кредитный
договор – это письменное обязательство банка (кредитора) предоста-
вить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях,
предусмотренных договором, а заемщика – возвратить полученную
денежную сумму и уплатить проценты на нее.
Кредитный договор включает в себя следующие разделы:
1. Предмет договора. Предметом являются исключительно де-
нежные средства (ст.819 Гражданского кодекса РФ), передаваемые за-
емщику от кредитора.
2. Условия предоставления кредита.
3. Условия расчетов и платежей.
4. Обязанности и права кредитора.
5. Обязанности и права заемщика.
6. Прочие условия.
7. Дополнительные условия.
8. Срок действия договора.
9. Адреса и реквизиты сторон.
В связи с принятием Федерального закона РФ «О потребитель-
ском кредите (займе)» заемщика – физическое лицо необходимо уве-
домлять о полной стоимости кредита. Согласно российскому законо-
дательству эта сумма должна указываться в правом верхнем углу кре-
дитного договора в черной квадратной рамке. Надпись должна зани-
мать не более 5% площади страницы. Шрифт должен быть крупным.
Кредитный договор вступает в силу с момента его подписания
обеими сторонами. Один экземпляр выдается на руки заемщику, дру-
гой – остается в банке. Вместе с кредитным договором заемщику вы-
дается график погашения платежей.
Для выдачи кредита заемщику банк открывает ссудный счет.
Классификация ссудных счетов довольно обширна. Их различают
по цели открытия, по взаимосвязи с оборотом и по режиму функцио-
нирования, т.е. порядку оформления операций по выдаче кредита и
платежам по нему.
Критерием выбора подходящего варианта является оптимальный
для клиента режим выдачи и погашения ссуды.
Охарактеризуем виды ссудных счетов.

– 32 –
1. Виды ссудных счетов по цели открытия.
Депозитно-ссудные. Наиболее подходящий вариант для клиентов,
поставивших себе цель накопить сбережения. Возможность получе-
ния кредита последние рассматривают исключительно гипотетически:
в случае полного снятия денег с депозита.
Счета с кредитовым оборотом. Интересны тем клиентам, кото-
рым нужна перекредитация (рефинансирование). Обычно это проис-
ходит при взятии нового кредита на погашение старого на более вы-
годных условиях выплаты. Например, с более низкой процентной
ставкой.
Накопительно-расходные. Позволяют осуществлять денежный
оборот как по дебету, так и по кредиту. Классический пример здесь –
оформление кредитной карты. Заемщик может постоянно ее попол-
нять, каждый раз переводя на карту накопления. Но сумма затрат по-
стоянно будет превышать сумму переведѐнных денег.
2. Виды ссудных счетов по взаимосвязи с оборотом.
Оборотно-платежные. Предназначены для погашения ссуды при
кредитовании по обороту. Данное кредитование призвано покрыть за-
траты клиента вплоть до момента высвобождения собственных
средств. Величина ссуды определяется объективной потребностью за-
ѐмщика. Чем последняя ниже, тем быстрей погашается ссуда, пока по-
требность не возникает вновь.
Постоянное изменение объективных потребностей гарантирует
постоянный оборот. Обычно они касаются оплаты товаров или услуг,
выплаты зарплаты работникам, платѐжных поручений на погашение
ссуды, уплаты налогов и пр. Погашающие ссуду платежи идут на обо-
ротно-платежный (оборотно-сальдовый) счет.
Сальдово-компенсационные. Предназначены для погашения ссу-
ды при кредитовании по остатку. Размер кредита здесь прямо пропор-
ционален величине остатка товаров, вещей и прочих затрат, ставших
причиной обращения за ним. Если организация на свои деньги приоб-
рела определѐнный товар, а после обратилась в банк, для неѐ важна не
предоплата, поскольку она еѐ уже внесла, а компенсация еѐ израсхо-
дованных средств, выдаваемая под остаток этого товара.
Открытие сальдово-компенсационного счета позволяет конкрети-
зировать цель, ради которой берется кредит. Но под каждую конкрет-
ную потребность придѐтся открывать отдельный счет. Поэтому по-
требности, под которые берутся такие кредиты, обычно разовые, эпи-
зодические.

– 33 –
Оборотно-сальдовые. Предназначены для погашения ссуды при
кредитовании по оборотно-сальдовому методу. Ссуду при нем можно
получить тогда, когда в ней возникла потребность. Но погасить ее
надо в строго определенный срок, невзирая на то, высвободились для
этого ресурсы или нет. Стадия ее получения совпадает с началом обо-
рота товарно-материальных ценностей и затрат. Стадия погашения за-
ставляет рассчитаться со срочными обязательствами перед банком.
Обычно счета данного типа открывают предприятия, занимающиеся
торговлей, производством и сельским хозяйством.
3. Виды ссудных счетов по режиму функционирования.
Простые. Открывают клиентам, которые берут разовые кредиты
и затем погашают их ежемесячными платежами. В одном банке заем-
щикам могут открыть сразу несколько простых счетов. При этом каж-
дый будет оформлен документально.
Специальные. Их открывают клиентам, которые регулярно берут
кредиты и также регулярно их гасят. Обычно для этой цели оформля-
ется кредитная карта. Желающим открыть специальный счет банк
предоставляет кредитный счет, указывая в договоре о его открытии
максимальную сумму кредита, предоставляемую клиенту на опреде-
лѐнный срок. Если заемщик захочет приобрести что-либо в кредит,
ему не нужно каждый раз обращаться в банк за ссудой, а банку не
нужно анализировать его кредитоспособность. Достаточно предъ-
явить платѐжный документ.
Овердрафт. Предоставляется тем клиентам, которые не заключа-
ли кредитный договор, однако имеют счет в банке и заключили с ним
соответствующее соглашение. Для таких заемщиков становится воз-
можным перерасход средств при условии обязательного их возврата
банку. Естественно, такой перерасход не будет превышать заранее
установленного лимита.
Контокоррентные. Предоставляются только юридическим лицам
и сочетают в себе черты ссудного и расчетного счетов. При этом на
ссудном счете фиксируются все поступления в ходе хозяйственной
деятельности, на расчетном – все списания. В результате можно ясно
видеть, сколько должен заемщику банк, а сколько – заемщик банку.
Если у организации временно не хватает средств на покрытие ее по-
требностей, ей может быть предоставлен контокоррентный кредит.
Обоснованность открытия ссудного счета подтверждается внут-
рибанковским документом – распоряжением операционному отделу,
подписанным уполномоченным лицом (или его заместителем) и кре-

– 34 –
дитным работником. В распоряжении указывается сумма кредита,
срок, процентная ставка, основание для выдачи.
Одновременно с выдачей кредита банки формируют резервы на
возможные потери по ссудам.

2.2.3. Формирование резерва


на возможные потери по ссудам
Резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной
к ней задолженности формируется в соответствии с Положением Бан-
ка России № 590-П от 28.06.2017 «О порядке формирования кредит-
ными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссуд-
ной и приравненной к ней задолженности».
Резервы на возможные потери по ссудам (РВПС) – это резер-
вы, создаваемые в пассивах банка за счет его собственного капитала
против обесцененных (частично обесцененных) ссуд в активной части
баланса. Чем больше обесценена ссуда, тем более значительную долю
от ее объема составляют резервы. Целиком обесцененные ссуды обя-
заны списываться банками за счет созданных 100% резервов. Так как
резервы понижают собственный капитал банка, кредитные организа-
ции идут на их создание крайне неохотно.
Резерв формируется за счет отчислений, относимых на расходы
банков, и используется только для покрытия непогашенной клиентами
ссудной задолженности по основному долгу. Резерв формируется в
валюте Российской Федерации независимо от валюты ссуды. Резерв
формируется по конкретной ссуде, либо по портфелю однородных
ссуд, т.е. по группе ссуд со сходными характеристиками кредитного
риска.
На постоянной основе кредитной организацией должна прово-
диться оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде, опреде-
ление размера расчетного резерва. Классификация и оценка ссуды
производятся не реже одного раза в месяц на отчетную дату.
В целях определения размера расчетного резерва в связи с дей-
ствием факторов кредитного риска ссуды (за исключением ссуд,
сгруппированных в портфель однородных ссуд) классифицируются на
основании профессионального суждения в одну из пяти категорий
качества:
I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) – отсут-
ствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие

– 35 –
неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обяза-
тельств по ссуде равна нулю).
II категория качества (нестандартные ссуды) – умеренный
кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неис-
полнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств
по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 1 до 20%).
III категория качества (сомнительные ссуды) – значительный
кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неис-
полнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств
по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50%).
IV категория качества (проблемные ссуды) – высокий кредит-
ный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения
либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде
обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100%).
V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) – отсут-
ствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа
заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает пол-
ное (в размере 100%) обесценение ссуды.
Ссуды, отнесенные ко II–V категориям качества, являются обес-
цененными.
Коммерческие банки формируют резервы по портфелям однород-
ных ссуд в соответствии с применяемой ими методикой оценки риска
по соответствующим портфелям однородных ссуд. Банки распреде-
ляют сформированные портфели однородных ссуд по следующим ка-
тегориям качества:
I категория качества – портфели однородных ссуд с размером
сформированного резерва в размере, равном 0 (потери по портфелю
однородных ссуд отсутствуют).
II категория качества – портфели однородных ссуд с размером
сформированного резерва не более 3% совокупной балансовой стои-
мости ссуд, объединенных в портфель.
III категория качества – портфели однородных ссуд с размером
сформированного резерва свыше 3% и до 20% включительно сово-
купной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель.
IV категория качества – портфели однородных ссуд с размером
сформированного резерва свыше 20% и до 50% включительно сово-
купной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель.
V категория качества – портфели однородных ссуд с размером
сформированного резерва свыше 50% совокупной балансовой стои-
мости ссуд, объединенных в портфель.

– 36 –
Финансовое положение заемщика может оцениваться:
– как хорошее, если комплексный анализ производственной и
финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иных све-
дений о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетель-
ствует о стабильности производства, положительной величине чистых
активов, рентабельности и платежеспособности и отсутствуют какие-
либо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финан-
совую устойчивость заемщика в перспективе. К негативным явлениям
(тенденциям) могут быть отнесены не связанные с сезонными факто-
рами существенное снижение темпов роста объемов производства,
показателей рентабельности, существенный рост кредиторской и
(или) дебиторской задолженности, другие явления;
– не лучше, чем среднее, если комплексный анализ производ-
ственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или)
иных сведений о нем свидетельствует об отсутствии прямых угроз те-
кущему финансовому положению при наличии в деятельности заем-
щика негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспек-
тиве (год или менее) могут привести к появлению финансовых труд-
ностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улуч-
шить ситуацию;
– как плохое, если заемщик признан несостоятельным (банкро-
том) в соответствии с законодательством Российской Федерации о
несостоятельности (банкротстве) либо если он является устойчиво не-
платежеспособным, а также если комплексный анализ производствен-
ной и (или) финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или)
иных сведений о нем свидетельствует об угрожающих негативных яв-
лениях (тенденциях), вероятным результатом которых может явиться
несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособ-
ность заемщика. К угрожающим негативным явлениям (тенденциям) в
деятельности заемщика могут относиться убыточная деятельность,
отрицательная величина либо существенное сокращение чистых акти-
вов, существенное падение объемов производства, существенный рост
кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления.
В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды
относятся в одну из трех категорий: хорошее, среднее и неудовлетво-
рительное обслуживание долга.
Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если:
1) платежи по основному долгу и процентам осуществляются
своевременно и в полном объеме;

– 37 –
2) имеется случай (имеются случаи) просроченных платежей по
основному долгу и (или) процентам в течение последних 180 кален-
дарных дней, в том числе:
• по ссудам, предоставленным юридическим лицам, – продолжи-
тельностью (общей продолжительностью) до 5 календарных дней
включительно;
• по ссудам, предоставленным физическим лицам, – продолжи-
тельностью (общей продолжительностью) до 30 календарных дней
включительно.
Обслуживание долга по ссуде не может быть признано хорошим,
если:
1) платежи по основному долгу и (или) по процентам осуществ-
ляются за счет денежных средств и (или) иного имущества, предо-
ставленных заемщику кредитной организацией-ссудодателем прямо
либо косвенно (через третьих лиц), либо кредитная организация-
ссудодатель прямо или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя
риск (опасность) понесения потерь в связи с предоставлением заем-
щику денежных средств и (или) иного имущества (кроме случаев, ко-
гда ссуда предоставлена кредитной организацией в целях погашения
долга по ранее предоставленной ссуде заемщику, финансовое поло-
жение которого на протяжении последнего завершенного и текущего
года может быть оценено как хорошее);
2) ссуда реструктурирована, т.е. на основании соглашений с за-
емщиком изменены существенные условия первоначального договора,
на основании которого ссуда предоставлена, при наступлении кото-
рых заемщик получает право исполнять обязательства по ссуде в бо-
лее благоприятном режиме (например, изменение срока погашения
ссуды (основного долга и (или) процентов), размера процентной став-
ки, порядка ее расчета), кроме случаев, когда платежи по реструкту-
рированной ссуде осуществляются своевременно и в полном объеме
или имеется единичный случай просроченных платежей в течение по-
следних 180 календарных дней, а финансовое положение заемщика в
течение последнего завершенного и текущего года может быть оцене-
но не хуже, чем среднее. Ссуда может не признаваться реструкту-
рированной, если договор, на основании которого ссуда предоставле-
на, содержит условия, при наступлении которых заемщик получает
право исполнять обязательства по ссуде в более благоприятном режи-
ме, и параметры этих изменений и в дальнейшем указанные условия
наступают фактически и, если соблюдаются параметры изменений

– 38 –
условий исполнения обязательств по ссуде, предусмотренные догово-
ром, на основании которого ссуда предоставлена. В случае если в те-
чение 360 календарных дней с момента последней реструктуризации
ссуды платежи по основному долгу и (или) процентам по ней осу-
ществляются заемщиком своевременно и в полном объеме в соответ-
ствии с условиями договора, на основании которого ссуда предостав-
лена, с учетом соглашения о реструктуризации, качество обслужива-
ния долга может оцениваться без учета этих требований. В случае ес-
ли в дальнейшем по указанной реструктурированной ссуде будет вы-
явлено ухудшение качества обслуживания долга, расчетный резерв по
ней определяется исходя из максимального размера, предусмотренно-
го для категории качества, в которую классифицируется данная ссуда;
3) имеется случай (имеются случаи) просроченных платежей по
основному долгу и (или) процентам в течение последних 180 кален-
дарных дней:
● по ссудам, предоставленным юридическим лицам, – продолжи-
тельностью (общей продолжительностью) до 30 календарных дней
включительно;
● по ссудам, предоставленным физическим лицам, – продолжи-
тельностью (общей продолжительностью) до 60 календарных дней
включительно;
4) ссуда прямо либо косвенно (через третьих лиц) предоставлена
заемщику кредитной организацией в целях погашения долга по ранее
предоставленной ссуде либо кредитная организация прямо или кос-
венно (через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность) понесе-
ния потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств в
указанных целях, при условии отсутствия просроченных платежей по
новой ссуде или при наличии единичного случая просроченных пла-
тежей по основному долгу и (или) процентам в течение последних
180 календарных дней, а также при условии, что по ранее предостав-
ленной ссуде обслуживание долга признавалось хорошим, а финансо-
вое положение заемщика не может быть оценено как хорошее.
Обслуживание долга признается неудовлетворительным, если:
1) имеются просроченные платежи по основному долгу и (или) по
процентам в течение последних 180 календарных дней:
● по ссудам, предоставленным юридическим лицам, – продолжи-
тельностью (общей продолжительностью) свыше 30 календарных дней;
● по ссудам, предоставленным физическим лицам, – продолжитель-
ностью (общей продолжительностью) свыше 60 календарных дней;

– 39 –
2) ссуда реструктурирована и по ней имеются просроченные пла-
тежи по основному долгу и (или) по процентам, а финансовое поло-
жение заемщика оценивается как плохое;
3) ссуда предоставлена заемщику кредитной организацией прямо
либо косвенно (через третьих лиц) в целях погашения долга по ранее
предоставленной ссуде либо кредитная организация прямо или косвенно
(через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность) понесения потерь
в связи с предоставлением денежных средств заемщику, чье финансовое
положение не может быть оценено лучше, чем среднее, при условии,
что ранее предоставленная ссуда была отнесена по качеству обслужива-
ния долга к категории ссуд со средним обслуживанием долга для ука-
занных ссуд либо при наличии просроченных платежей по новой ссуде;
4) качество обслуживания долга не может быть признано хоро-
шим или средним или качество обслуживания долга не оценивается.
Определение категории качества ссуды с учетом финансового по-
ложения заемщика и качества обслуживания долга определяются на
основе профессионального суждения (табл. 5).
Таблица 5
Определение категории качества ссуды с учетом
финансового положения заемщика и качества обслуживания долга

Финансовое Обслуживание долга


положение Хорошее Среднее Неудовлетворительное
Хорошее Стандартные Нестандартные Сомнительные
(I категория качества) (II категория качества) (III категория качества)
Среднее Нестандартные Сомнительные Проблемные
(II категория качества) (III категория качества) (IV категория качества)
Плохое Сомнительные Проблемные Безнадежные
(III категория качества) (IV категория качества) (V категория качества)

Размер расчетного резерва определяется исходя из результатов


классификации ссуды (табл. 6).
Таблица 6
Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам
Наименование Размер расчетного резерва от суммы
Категория качества
ссуд основного долга по ссуде, %
I категория качества (высшая) Стандартные 0
II категория качества Нестандартные от 1 до 20
III категория качества Сомнительные от 21 до 50
IV категория качества Проблемные от 51 до 100
V категория качества (низшая) Безнадежные 100

– 40 –
По стандартным ссудам резерв не создается, по нестандартным
ссудам II категории качества создается резерв в размере до 20%, со-
мнительным ссудам III категории качества – до 50%, проблемным
ссудам IV категории качества – до 100% и по безнадежным ссудам ре-
зерв создается в размере 100% предоставленной ссуды.

2.2.4. Контроль за выполнением условий


кредитного договора и погашением кредита
(сопровождение кредита)

Основной задачей кредитной службы на данном этапе кредитова-


ния является осуществление постоянного контроля за ходом выпол-
нения заемщиком условий кредитного договора, за изменениями в его
финансовом состоянии, оперативное выявление негативных тенден-
ций в работе заемщика (гаранта) и своевременное принятие мер по
уменьшению рисков несвоевременного возврата кредита.
В процессе кредитного мониторинга осуществляется также кон-
троль наличия и состояния сохранности залогового имущества, изме-
нения его рыночной стоимости, контролируется оплата страховых
взносов по страховому полису и т.п.
Главной целью кредитного мониторинга является контроль за по-
гашением в срок суммы основного долга и процентов по нему.
Для проверки кредитоспособности заемщика и ранней диагности-
ки кредитного риска применяют математико-статистические методы.
Кредитный мониторинг осуществляется в полном объеме или частич-
но сотрудниками службы внутреннего контроля или другими специа-
листами в соответствии с распоряжением кредитного комитета банка.
Процесс кредитного мониторинга вне зависимости от различных
вариантов базируется на четырех основных принципах:
1) проведение на постоянной основе проверок всех видов креди-
тов. Как правило, банки проводят подобные проверки либо каждый
месяц, либо раз в два месяца, либо раз в три месяца. Выборочные про-
верки проводятся по мелким кредитам по усмотрению банка;
2) детальная проработка всех этапов проведения кредитного
контроля, в том числе:
 соблюдение графика платежей в соответствии с заключенным
договором;
 ликвидность (качество и состояние) имущества, заложенного
под обеспечение кредита;

– 41 –
 наличие полноты и достоверности всей необходимой докумен-
тации на случай судебных разбирательств;
 изучение и реальная оценка финансового положения заемщика
и прогнозы его потребностей в увеличении или содержании размера
банковского кредита;
 установление степени соответствия выданной ссуды кредитной
политике и действующим стандартам формирования кредитного
портфеля и использования ресурсов;
3) усиленное внимание частоте и глубине разносторонних прове-
рок проблемных кредитов с учетом тенденции роста или ослабления
остроты проблемы, связанной с каждой конкретной ссудой;
4) увеличение количества и углубление содержания проверок в
условиях экономического спада, а также в тех случаях, когда появля-
ются значительные проблемы в отраслях, в которые вложены кре-
дитные ресурсы банка. В числе этих проблем могут быть: заметное
изменение налогового и экспортно-импортного законодательства, из-
менение технологий или появление новых конкурентов и т.п.
В случае ухудшения финансового состояния заѐмщика и возник-
новения проблем с обслуживанием задолженности осуществляется
более детальный анализ с целью выявления причин, приведших к та-
кой ситуации.

2.2.5. Работа банка с проблемными ссудами

Банки постоянно осуществляют контроль за выполнением усло-


вий кредитного договора. Основной целью кредитной политики банка
на данном этапе является обеспечение регулярных выплат по кредиту.
В случае возникновения временных проблем у заемщика, повлекших
за собой невозможность вернуть ссуду в установленный кредитным
договором срок, банки предлагают различные варианты реструктури-
зации задолженности. Среди них можно выделить следующие:
– реструктуризация с пролонгацией. Данный вид реструктуриза-
ции означает, что по кредиту происходит увеличение срока кредита с
понижением процентной ставки. Для заемщика сокращается размер
ежемесячных выплат, а банк получает большую сумму выплат по
процентам за счет увеличения срока кредитования. Как правило, дан-
ный вид реструктуризации предоставляется по ипотечным кредитам;
– реструктуризация с пересмотром графика погашения кредита
означает перенос срока оплаты ежемесячной суммы основного долга

– 42 –
и процентов по нему на более поздний срок. Со стороны банка это
вынужденная мера, поскольку в противном случае заемщик вообще не
сможет выплатить долг по кредиту;
– оформления нового кредитного договора, но с новыми условия-
ми для заемщика;
– предоставление отсрочки выплаты процентов по кредиту или
суммы основного долга на определенный период. Согласно российско-
му законодательству, любой гражданин, взявший кредит в банке, име-
ет право просить об отсрочке один раз в году согласно статьям 450 и
451 Гражданского кодекса РФ и Федеральному закону РФ «О потре-
бительском кредите (займе)».
Отсрочка платежа по кредиту в банке является определенным
временным промежутком, при котором заемщик может не оплачивать
конкретную часть или весь кредит целиком. На практике могут быть
следующие варианты отсрочки платежей:
1) перенос сроков оплаты по основному долгу. В таком случае ба-
зовая часть долга («тело» кредита), взятая по кредитному договору,
временно не оплачивается. Должник платит только по накопившимся
процентам. Максимальный период такой отсрочки – 1 год;
2) отсрочка по оплате процентов по кредиту. Заемщик на вре-
мя рассчитывается только по основной части кредита. Это выгод-
ный вариант для тех, кто хочет уменьшить общую переплату по
сумме займа;
3) отсрочка по обоим платежам. Чаще всего дается только
надежным клиентам и на краткосрочный период – до 3 месяцев.
Часть долга по кредиту или весь долг могут быть отнесены в про-
грамму безвозмездной помощи. В Федеральном законе РФ от 29 де-
кабря 2014 г. № 476-ФЗ (редакция от 29 июня 2015 г.) «О внесении
изменений в Федеральный закон “О несостоятельности (банкротстве)”
и отдельные законодательные акты Российской Федерации в части ре-
гулирования реабилитационных процедур, применяемых в отношении
гражданина-должника» определены следующие признаки, по которым
может быть открыта процедура банкротства физического лица:
общая сумма долга, по которому клиент не в силах расплатиться, – не
менее 500 тыс. руб., просрочка по кредитным обязательствам состав-
ляет три и более месяца.
Важным является тот факт, что гражданин может обращаться в
суд общей юрисдикции, т.е. в свой городской или районный суд по
месту регистрации. Это облегчит будущее судопроизводство.

– 43 –
Механизм банкротства может осуществляться по трем
направлениям: реструктуризация (изменение условий обслуживания
задолженности, прежде всего, по срокам), распродажа имущества
банкрота для погашения долга и заключение мирового соглашения с
кредиторами.
Таким образом, реструктуризация кредита представляет собой
соглашение кредитора с заемщиком, испытывающим затруднения с
погашением своих финансовых обязательств, о новой схеме погаше-
ния этих обязательств.

Вопросы для самопроверки

1. Дайте определение кредитной политике банка.


2. Назовите этапы кредитного процесса в банке.
3. Из каких разделов состоит кредитная заявка? Охарактеризуйте
каждый из них.
4. Для чего кредитному специалисту необходимо проводить собе-
седование с потенциальным заемщиком?
5. Какой пакет документов должен предоставить заемщик для по-
лучения кредита в банке?
6. Кто выносит решение о выдаче кредита в банке либо об откло-
нении кредитной заявки?
7. Что такое структурирование ссуды?
8. Что такое кредитный договор? Назовите его составляющие и
охарактеризуйте их.
9. Назовите виды ссудных счетов.
10. Охарактеризуйте процедуру формирования резерва на возмож-
ные потери по ссудам.
11. Какова роль кредитного мониторинга в контроле за выполне-
нием условий кредитного договора и погашением кредита (сопровож-
дение кредита)?
12. В чем заключается работа банка с проблемными ссудами?

Задания для самостоятельной работы

1. С помощью кредитного калькулятора на сайте www.banki.ru


рассчитайте сумму ежемесячных платежей по кредиту на сумму
120 тыс. руб. сроком на 3 года под 17% годовых на условиях уплаты
аннуитетных и дифференцированных платежей.

– 44 –
2. Заемщик взял кредит 100 тыс. руб. сроком на 60 мес. под 21%
годовых. Первые 2 года платил исправно. Затем заемщик перестал
выплачивать кредит. Оцените ситуацию и опишите действия банка в
каждом из нижеследующих случаев:
А. Заемщику задерживают выплату заработной платы, есть справ-
ка с места работы.
Б. Заемщик потерял работу и является временно безработным. Об
этом заявил сам заемщик.
В. Заемщик не выходит на связь.

– 45 –
ГЛАВА 3

КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

3.1. Сущность и состав кредитного портфеля


коммерческого банка

В современных условиях функционирования банковского сектора


основным целевым ориентиром деятельности коммерческих банков
является достижение конкурентного преимущества на рынке, а также
укрепление своей позиции и получение прибыли. Кредитные опера-
ции традиционно являются наиболее доходными по сравнению с дру-
гими видами операций банка. Уровень организации кредитного про-
цесса характеризуется качеством кредитного портфеля. Банковские
приоритеты в настоящее время сместились в сторону качественного
анализа осуществления кредитных операций и повышения эффектив-
ности функционирования риск-менеджмента, в связи с этим возникает
необходимость достижения оптимального банковского кредитного
портфеля и формирования своевременного контроля за его качеством.
В современной экономической литературе и практике существует
множество точек зрения по вопросу о сущности кредитного портфеля
коммерческого банка. Долгое время это понятие отсутствовало и в по-
вседневной лексике российских экономистов и банковских работни-
ков, но сейчас взято на вооружение.
Одни авторы широко трактуют кредитный портфель, относя к
нему не только активы, но и пассивы; другие соотносят его только с
кредитными операциями; третьи понимают под кредитным портфелем
не простую совокупность элементов, а считают его классифицируе-
мой совокупностью.
В учебнике под редакцией О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой
сущность кредитного портфеля исследуется на категориальном и при-

– 46 –
кладном уровнях. Кредитный портфель на категориальном уровне
представляет собой отношения, которые складываются между банком
и его контрагентами в связи с возвратностью движения стоимости,
имеющей форму требований кредитного характера. На прикладном
уровне кредитный портфель рассматривается как совокупность акти-
вов банка, включающих ссуды, учтенные векселя, межбанковские
кредиты, депозиты и прочие требования кредитного характера, кото-
рые классифицируются по категориям качества в зависимости от
определенных критериев1.
Многие авторы при раскрытии сущности кредитного портфеля
выделяют такую его существенную особенность, как наличие класси-
фикационного признака выданных банком ссуд. Ряд авторов основы-
ваются только на одном классификационном критерии банковских
ссуд – кредитном риске.
Ссуды, являясь частью активных операций банка, выражают со-
бой кредитные вложения, приносящие доход. По своей сущности кре-
дитный портфель можно сравнить с инвестиционным портфелем, а
его оценку можно осуществлять по трем основным критериям: риску,
доходности и ликвидности. Для наиболее точной оценки кредитного
портфеля нужно учитывать все факторы, которые оказывают на него
непосредственное влияние.
В связи с этим кредитный портфель следует понимать как ха-
рактеристику структуры и качества предоставленных кредитов, клас-
сифицированных пo уровню риска, ликвидности и доходности.
Стоит отметить, что сущность кредитного портфеля можно трак-
товать как в широком, так и в узком смысле. В узком смысле кредит-
ный портфель содержит определенную совокупность статей активов
банка, включающих краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и
просроченные кредиты, размещенные в банках депозиты, а также дру-
гие активы кредитного характера, которые группируются в зависимо-
сти от срока, уровня кредитного риска и дохода. В широком смысле
кредитный портфель содержит кредиты, предоставленные заемщикам,
а также полученные межбанковские кредиты и привлеченные депози-
ты. Таким образом, кредитный портфель является совокупностью
операций кредитного характера, которые отражаются в активе баланса
банка, а также кредитных обязательств, учитываемых в пассиве.
1
См.: Банковские риски: учеб. пособие / под ред. О.И. Лаврушина и Н.И. Валенце-
вой. М.: КНОРУС, 2007. С. 37.

– 47 –
При включении определенного элемента в кредитный портфель
коммерческого банка нужно учитывать схожесть сущностных элемен-
тов кредитных инструментов (целевое использование, платность, объ-
екты и субъекты кредитных отношений, срочность) и корреспонден-
цией их характеристик с фундаментальными свойствами кредитного
портфеля.
Кредитный портфель отличается от других портфелей коммерче-
ского банка в качественном плане. Данное отличие заключается в
сущностных характеристиках кредитного характера – возвратном
движении стоимости между участниками отношений и денежном ха-
рактере объекта этих отношений.
Выделяют различные виды кредитных портфелей. Они класси-
фицируются по определенным критериям:
1. по контрагентам: клиентские кредитные портфели, состоящие
из кредитов физическим и юридическим лицам, и межбанковские
кредитные портфели, включающие кредиты Банка России и коммер-
ческих банков;
2. по признаку резидентства: кредитные портфели, включающие
кредиты резидентам и нерезидентам;
3. по видам валют: кредитный рублевый портфель и кредитный
валютный портфель (для данного кредитного портфеля характерно
наличие дополнительного валютного риска);
4. по отраслевому критерию: кредитные портфели, состоящие из
кредитов промышленности, сельскому хозяйству, строительству, тор-
говле, транспорту и прочим отраслям;
5. по срокам выдачи: кредитные портфели, состоящие из кратко-
срочных кредитов и инвестиционных или долгосрочных кредитов;
6. по своевременности погашения: кредитные портфели, состоя-
щие из срочных кредитов, просроченных кредитов, пролонгирован-
ных кредитов и сомнительных кредитов;
7. в зависимости от видов обеспечения: кредитные портфели,
включающие кредиты, обеспеченные каким-либо видом залога, гаран-
тиями или поручительствами, а также кредитные портфели, включа-
ющие кредиты без обеспечения.
Классификация кредитных портфелей коммерческих банков явля-
ется важной с позиции использования и применения тех или иных ме-
тодов управления портфелями.
В банковском законодательстве регламентируются основные эле-
менты управления кредитным портфелем, а также раскрывается его

– 48 –
организационная структура. В соответствии с ней кредитный порт-
фель должен включать в себя задолженность клиентов по кредитам и
другие кредитные требования банка, а именно размещенные депозиты,
межбанковские кредиты, требования по долговым ценным бумагам и
требования по приобретенным в сделках правам, гарантиям, по опла-
ченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды и другие2.
Выделенное структурное содержание кредитных ресурсов опре-
деляет кредитный портфель.
Основной составляющей кредитного портфеля являются кредиты.
Источники сводной статистической информации в основном содержат
отдельные данные о классификации предоставленных кредитов.
В своей практической деятельности коммерческие банки в состав
своего кредитного портфеля включают:
– предоставленные кредиты (займы), размещенные депозиты, в
том числе межбанковские кредиты (депозиты, займы), прочие разме-
щенные средства, включая требования на получение (возврат) долго-
вых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору
займа;
– суммы, уплаченные кредитной организацией бенефициару по
банковским гарантиям, но не взысканные с принципала;
– денежные требования кредитной организации по сделкам фи-
нансирования под уступку денежного требования (факторинг);
– требования кредитной организации по приобретенным по сдел-
ке правам (требованиям) (уступка требования);
– требования кредитной организации по приобретенным на вто-
ричном рынке закладным;
– требования кредитной организации по сделкам продажи (покуп-
ки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых
активов);
– требования кредитной организации к плательщикам по опла-
ченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных
аккредитивов);
– требования к контрагенту по возврату денежных средств по
второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных фи-
нансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в слу-
чае, если ценные бумаги, выступающие предметом указанной сделки,
2
О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные поте-
ри по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение Банка России
от 28.06.2017 № 590-П.

– 49 –
являются нeкoтируeмыми в соответствии с нормативными актами
Банка России или если иные финансовые активы, являющиеся пред-
метом указанной сделки, не обращаются на организованном рынке, а
также если в соответствии с условиями указанной сделки существуют
ограничения на отчуждение ценных бумаг или иных финансовых ак-
тивов их приобретателям;
– требования кредитной организации (лизингодателя) к лизинго-
получателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

3.2. Критерии структурирования кредитного портфеля


Совокупный кредитный портфель банка может быть классифици-
рован на более мелкие подпортфели, в зависимости от целей и задач
банка. Каждый банк имеет свои определенные целевые ориентиры
развития, для достижения которых необходимо создание адекватной
целям структуры кредитного портфеля, которых он придерживается в
своей практике.
Несмотря на определенную специфику своей деятельности, каж-
дый банк должен сгруппировать в частные портфели только однород-
ные кредиты, т.е. кредиты, которые имеют определенные схожие ха-
рактеристики. Только в этом случае данные кредиты могут представ-
лять собой портфель, а затем оцениваться как единое целое и управ-
ляться на основе использования единых инструментов управления.
В современной банковской практике выделяют следующие
наиболее распространенные критерии структурирования кредитно-
го портфеля: уровень кредитного риска, срок кредита, размер кредита
и тип собственности заемщика.
В зависимости от уровня кредитного риска происходит структу-
рирование и оценка кредитного портфеля для формирования резерва
на возможные потери по ссудам в соответствии с Положением Банка
России от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными
организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и
приравненной к ней задолженности». Основными критериями структу-
рирования выступает финансовое положение заемщика и качество об-
служивания им долга. Группировка кредитов осуществляется в 5 групп
кредитного риска на основе мотивированного суждения банка.
В целях формирования резерва на возможные потери по ссудам
банк может группировать кредиты по степени однородности (портфель
однородных ссуд, каждая из которых незначительна по величине).

– 50 –
Признаки однородности ссуд (например, ссуды физическим ли-
цам, предприятиям малого бизнеса), а также незначительности вели-
чины ссуд в пределах до 0,1% от величины собственных средств (ка-
питала) кредитной организации определяются кредитной организаци-
ей самостоятельно. Размер резерва по портфелю однородных ссуд
определяется кредитной организацией в зависимости от применяемой
методики оценки риска по портфелю однородных ссуд. Регулирова-
ние размера резерва, в том числе в связи с уточнением состава порт-
феля и его величины, осуществляется в следующем порядке оценки
кредитного риска по портфелю однородных ссуд:
1. К ссудам, группируемым в портфели однородных ссуд, отно-
сятся ссуды, которые предоставляются всем заемщикам на стандарт-
ных условиях, определенных внутренними правилами кредитной ор-
ганизации. К таким ссудам, по усмотрению кредитной организации,
могут быть отнесены: ссуды малому бизнесу, ссуды физическим ли-
цам, ссуды предприятиям малого бизнеса и физическим лицам – ин-
дивидуальным предпринимателям, другие категории ссуд.
2. Резерв по портфелю однородных ссуд создается по потерям в
целом по портфелю однородных ссуд.
3. Процедуры оценки кредитного риска по портфелю однородных
ссуд (классификация портфеля) устанавливаются внутренними докумен-
тами кредитной организации, определяющими ее кредитную политику.
4. Размер резерва по портфелю однородных ссуд определяется кре-
дитной организацией на основе профессионального суждения и отража-
ет величину потерь, обусловленных общим обесценением совокупности
однородных ссуд, объединенных (сгруппированных) в портфель.
5. Классификация портфеля однородных ссуд и величина резерва
по портфелю однородных ссуд могут определяться кредитной органи-
зацией, в том числе с использованием следующих методов:
– экстраполяция оценки риска и величины требуемого к созданию
резерва по представительной выборке ссуд на портфель в целом;
– соотношение фактического удельного веса безнадежных (либо
просроченных) ссуд в портфеле однородных ссуд и удельного веса
безнадежных (просроченных) ссуд, принятого при расчете процент-
ных ставок по ссудам;
– учет различных факторов, относящихся к характеристике заемщи-
ков (например, срок, на который предоставлены ссуды, и качество кре-
дитной истории) и текущих экономических условий их деятельности.
Перечень приведенных методов не является исчерпывающим.

– 51 –
6. По результатам анализа сведений о доле просроченных либо без-
надежных списанных и (или) подлежащих списанию с баланса ссуд в
портфеле однородных ссуд либо фактических убытков по портфелю од-
нородных ссуд кредитная организация может формировать шкалу оцен-
ки кредитного риска и (или) размера обесценения портфеля однородных
ссуд в зависимости от указанных параметров. В случае формирования
указанной шкалы оценка кредитного риска по соответствующему порт-
фелю однородных ссуд и (или) размера обесценения портфеля произво-
дится кредитной организацией с учетом сформированной шкалы.
Кредитная организация не реже одного раза в квартал докумен-
тально оформляет и включает в досье по портфелю однородных ссуд
информацию о проведенном общем анализе состояния заемщиков и
его результатах, в том числе профессиональное суждение кредитной
организации о размере кредитного риска по портфелю однородных
ссуд, а также информацию о расчете резерва.
Для правильного выбора банком критериев структурирования кре-
дитного портфеля нужно руководствоваться не только целью форми-
рования резерва на возможные потери по ссудам, но и принимать во
внимание факторы, которые оказывают значительное воздействие на
уровень риска и дохода банка (месторасположение и тип заемщика, его
отраслевая принадлежность и кредитная история). Данное структури-
рование кредитного портфеля коммерческого банка дает ему возмож-
ность осуществлять качественную оценку кредитных рисков, а затем
сформировать эффективную организацию процесса управления ими.

3.3. Особенности кредитного портфеля


коммерческого банка
По мере стабилизации социально-экономической ситуации в
стране, роста кредитоспособности российских компаний и населения
можно наблюдать увеличение объемов банковского кредитования,
внедрение новых видов кредитных продуктов, расширение форм и
методов кредитования. У банков появляется необходимость совер-
шенствования существующей кредитной политики и ее адаптации к
меняющимся условиям. Формирование оптимального кредитного
портфеля является основным целевым ориентиром реализации кре-
дитной политики коммерческого банка.
Кредитный портфель является не просто пассивно сложенным
набором кредитных требований банка, а результатом активных дей-

– 52 –
ствий банка на кредитном рынке, которые динамично развиваются.
Поэтому нужно формировать мнение о кредитном портфеле коммер-
ческого банка как о результате реализации его кредитной политики,
которая направлена на формирование определенного соотношения
между совокупностью кредитных инструментов.
В настоящее время изучение процесса формирования кредитного
портфеля современного коммерческого банка наиболее актуально.
В условиях командно-административной банковской системы процесс
управления кредитным портфелем банка проводился на основе реали-
зации определенных директив и указаний, при этом его планирование
и регулирование не было достаточно актуальным. При возникновении
в кредитном портфеле банка просроченной задолженности заемщи-
ков, которые не способны были самостоятельно ее погасить, задол-
женность перед банками покрывало государство.
С переходом к рыночной экономике особую значимость приобре-
ли проблемы совершенствования механизма управления кредитным
портфелем с целью сокращения его рисков и увеличения прибыли от
кредитной деятельности банка. В настоящее время кредитный порт-
фель является определенным критерием, характеризующим качество
кредитной политики банка и позволяющим спрогнозировать итог кре-
дитной деятельности в отчетном периоде.
Формирование кредитного портфеля представляет собой целена-
правленную деятельность, которая ориентирована на выполнение
определенных задач и целей кредитования в соответствии целевым
ориентирам банка в сегменте кредитования и целями кредитной поли-
тики. При постановке целей кредитной политики разграничивают
глобальные цели, т.е. конечные цели стратегии банка, и оперативные
(текущие) цели.
Формирование кредитного портфеля банка является наиболее
важным элементом управления. Оно должно осуществляться в соот-
ветствии с особыми принципами, которые представляют собой основ-
ные правила реализации экономических законов в области кредитова-
ния. Среди таких принципов можно выделить:
 приоритетность – при управлении качеством кредитного
портфеля преимущество отдается кредитам на более значительные
суммы и с длительным сроком пользования, которые сопряжены с
более высоким уровнем риска потерь, а также учитывается состояние
отрасли кредитования, динамика денежных потоков заемщиков, вид
обеспечения;

– 53 –
 избирательность – кредиты предоставляются только заемщикам
со стабильным финансовым положением, обладающим ликвидным
залогом и имеющим положительную кредитную историю;
 сбалансированность – должен соблюдаться баланс между сро-
ком и стоимостью, на которые кредит был выдан, и сроком и стоимо-
стью имеющихся и вновь привлеченных банком денежных средств,
при условии соблюдения величины экономических нормативов, уста-
новленных Банком России.
Рассмотренные принципы дают возможность банку разместить
денежные ресурсы в требования кредитного характера наиболее эф-
фективно с учетом уровня риска, доходности, ликвидности. При не-
выполнении данных принципов реализация процесса управления бу-
дет затруднена, так как формирование кредитного портфеля будет не
упорядочено, что приведет к снижению его качества.
Организационная структура банка представляет собой важный
элемент успешного достижения целей выбранной стратегии менедж-
мента. Выбор организационной структуры должен осуществляться в
соответствии с внутренними и внешними факторами, которые опреде-
ляют деятельность банка.
В настоящее время организационная структура формирования и
управления кредитным портфелем коммерческих банков в большин-
стве случаев представляет собой модель функциональной организаци-
онной структуры. Согласно этой модели банк подразделяется на
определенные блоки, которые выполняют свою определенную кон-
кретную задачу и функциональные обязанности.
При функциональной организации кредитного процесса сотруд-
ники распределяются по управлениям и отделам, в которых они осу-
ществляют определенные задачи и работают в соответствующих
функциональных областях.
Данная структурированная организация кредитного процесса не
может полностью соответствовать потребностям банков и клиентов.
В конечном итоге это может привести к возникновению серьезных
проблем, особенно у крупных банков.
Во многих коммерческих банках управление кредитным процес-
сом осуществляет ряд подразделений. Утверждает направления кре-
дитной политики Совет директоров банка. Кредитный комитет уста-
навливает стратегические и тактические задачи развития кредитного
сегмента, а также принимает решение о выдаче крупных кредитов.
Планово-экономическое управление совершает планирование дея-

– 54 –
тельности в области кредитования. Кредитное управление осуществ-
ляет процесс формирования кредитного портфеля, кредитования кли-
ентов, контроль за обеспеченностью ссуд, проводит анализ кредитных
операций и т.д. Юридическое подразделение определяет соответствие
кредитной документации нормам законодательства. Подразделение
расчетно-кассового обслуживания обеспечивает зачисление и списа-
ние средств. Отдел внутреннего контроля осуществляет проверку за-
конности проведения кредитных операций в соответствии с россий-
ским законодательством, а также проводит постоянный мониторинг
кредитных операций.
Центр всей работы по кредитованию сосредоточен в кредитном
управлении, включающем несколько отделов. Обычно они формиру-
ются в зависимости от типа заемщика: отдел кредитования физиче-
ских лиц, отдел кредитования малого бизнеса и корпоративных кли-
ентов. Такая специализация дает возможность сотрудникам банка бо-
лее точно знать и понимать проблемы и перспективы развития дея-
тельности клиента.
Вся деятельность по формированию кредитного портфеля осу-
ществляется в кредитном управлении. Кроме этого, оно проводит кре-
дитование различных типов клиентов, контролирует обеспеченность
ссуд, деятельность филиалов в области кредитования, анализирует
кредитные операции и их методическое обеспечение.
При качественном управлении кредитным портфелем необходимо
соблюдать принципы разграничения компетенции. Полномочия руко-
водителей банка различного ранга по предоставлению кредитов, а
также по изменению условий кредитной сделки необходимо четко
распределять.
Система формирования кредитного портфеля имеет ряд особенно-
стей. Она является сложной, динамической, постоянной и открытой
системой, но имеющей ограничения, устанавливаемые Банком России.
Сложность системы формирования кредитного портфеля опреде-
ляется многомерностью и многообразием связей, неоднородностью
составляющих элементов, а также структурным разнообразием.
В условиях воздействия быстроизменяющихся факторов внешней
среды происходят изменения в оценке и увеличиваются связи с внеш-
ними системами, что обуславливает постоянную динамичность в
структуре кредитного портфеля. Внутренняя целостность системы
формирования кредитного портфеля достигается единством сфер
применения, общей цели, которая обеспечивает упорядоченность дей-

– 55 –
ствий, и единством принципов построения. Между элементами систе-
мы существует тесная взаимосвязь, для качественного формирования
кредитного портфеля эти элементы должны быть неразделимы и
должны дополнять друг друга.
Следует подчеркнуть, что система формирования кредитного
портфеля функционирует в условиях неопределенности и воздействия
внешних факторов на нее, что может привести к случайному измене-
нию ее показателей. Важную роль в формировании кредитного порт-
феля имеет ресурсная база. Требуется соблюдение соответствия меж-
ду пассивными и активными операциями и их сроками.
При формировании кредитного портфеля различают регулятив-
ный и риск-ориентированный подходы.
В России применяется регулятивный подход. Банк России опре-
делил единые способы регулирования кредитного риска только в ча-
сти резервирования и постоянно их совершенствует. В российских
банках ожидаемые потери рассчитываются на основании нормативов
отчислений по группам риска. Согласно российскому законодатель-
ству, резерв формируется кредитной организацией при обесценении
ссуды, т.е. при потере ссудой стоимости вследствие неисполнения или
ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед
кредитной организацией.
При реализации риск-ориентированного подхода при оценке раз-
мера капитала, необходимого для поддержания кредитных операций,
осуществляют соотнесение общего объема необходимого экономиче-
ского капитала в целях кредитования при реализации функции плот-
ности распределения вероятности кредитных потерь, которые харак-
теризуют кредитный портфель.
Процесс формирования кредитного портфеля можно предста-
вить в виде трех последовательных этапов.
На первом этапе формируется система лимитов кредитования,
которая должна соответствовать целям и стратегии кредитной дея-
тельности банка. При определении лимитов используется способ кон-
троля формирования кредитного портфеля в целях уменьшения рис-
ков. Благодаря определению лимитов оптимизируется пропорцио-
нальная структура кредитного портфеля.
Второй этап включает отбор определенных объектов кредитова-
ния для включения в кредитный портфель. Отбор осуществляется, как
правило, на основе оценки кредитоспособности заемщиков и соответ-
ствия данных объектов целям кредитной политики банка.

– 56 –
На третьем этапе анализируется состояние кредитного портфе-
ля и при выявлении отклонений разрабатываются методы их устране-
ния, направленные на повышение качества кредитного портфеля.
Особое значение в процессе формирования кредитного портфеля
и выдачи отдельных видов кредитов имеет отраслевая диверсифика-
ция, которая предполагает распределение кредитов между клиентами
разных сфер экономики. Для формирования более качественного кре-
дитного портфеля необходимо осуществить тщательный анализ со-
стояния и развития каждой отрасли по результатам статистических
исследований в ее развитии. Наилучший результат будет достигнут,
если заемщики будут работать в отраслях с противоположными фаза-
ми колебаний делового цикла. Так, если одна область будет находить-
ся на стадии экономического роста, то другая – на стадии спада.
По прошествии определенного времени данные позиции будут изме-
нены на противоположные. Диверсификация позволяет снижение до-
ходов и возможное ухудшение качества кредитов по одной группе за-
емщиков компенсировать повышением доходов и качества по креди-
там другой группы заемщиков. Данная процедура дает возможность
стабилизировать процентные доходы банка и поддерживать достаточ-
но высокое качество кредитного портфеля в целом.

3.4. Зарубежная и российская практика


оценки качества кредитного портфеля
коммерческого банка
Качество кредитного портфеля является отражением свойств
его структуры. Оно обладает способностью обеспечивать максималь-
ный уровень доходности при необходимом уровне кредитного риска и
ликвидности активов.
Оценку качества кредитного портфеля можно проводить при ис-
пользовании как абсолютных показателей (объем выданных кредитов
по видам, срокам, субъектам предоставления, размер просроченных
ссуд), так и относительных показателей, которые характеризуют долю
отдельных ссуд в общей ссудной задолженности.
Исходя из определения кредитного портфеля, он состоит из тре-
бований, обладающих специфическими особенностями.
Качество кредитного портфеля является одним из самых важных
показателей деятельности коммерческого банка, оказывающим непо-
средственное влияние на его финансовую устойчивость и надежность.
Качество кредитного портфеля является результатом качества банков-

– 57 –
ского управления, налаженности взаимоотношений между банком, его
клиентами и другими финансово-кредитными институтами.
В международной практике при оценке качества кредитного
портфеля используют рейтинг, основанный на агрегатных показателях
и характеристиках. При использовании рейтинга происходит ранжи-
рование банков по качеству их кредитных портфелей и месту среди
других кредитных институтов.
Рейтинг может рассчитываться на основе проведения коммерче-
ским банком собственного анализа качества кредитного портфеля, не-
зависимой экспертизой специализированными банковскими рейтинго-
выми агентствами (например, Stаndаrd&Pооr’s, Fitch IBCА, Mооdy’s),
а также надзорными органами (их оценка является более объективной,
чем другие оценки).
В международной практике самыми распространенными метода-
ми построения рейтинга качества кредитного портфеля являются но-
мерная и балльная системы. Номерная система оценки качества кре-
дитного портфеля коммерческого банка представлена в табл. 7.

Таблица 7
Номерная система оценки качества
кредитного портфеля коммерческого банка
Рейтинг Классификация Признаки
0 Неклассифициро- Оценка кредита не закончена или требуется переоценка
ванные ссуды качества ссуды
1 Кредиты высокого Первоклассный заемщик по уровню кредитоспособности.
качества (Пройм) Хорошая кредитная история. Большие объемы денежного
потока. Первоклассный залог. Привлекательные для банка
условия кредитования цель, срок и порядок погашения
2 Кредиты высокого Высокий уровень кредитоспособности (1 или 2 класс кре-
качества дитоспособности). Достаточный объем притока денежных
средств для погашения кредита. Хорошая кредитная исто-
рия. Первоклассный залог. Привлекательные для банка
условия кредитования (цель, срок и порядок погашения)
3 Удовлетворительный Приемлемое финансовое положение клиента (не ниже 3
класса). Хорошее кредитная история (возможно наличие
непродолжительной просрочки). Достаточный залог.
Обычные для банка условия кредитования
4 Предельный Финансовое положение клиента (ниже 3 класса). Плохая кре-
дитная история. Недостаточный залог. Ссуда выдается под
гарантию. Необходимо проведение постоянного контроля
5 Качество кредита Возможен невозврат ссуды. Необходимо заключить до-
хуже предельного полнительное соглашение о порядке погашения долга
6 Потери Основной долг и проценты не погашаются

– 58 –
Главным недостатком построения номерной системы является
использование экспертного мнения, которое сложно отобразить коли-
чественно. Широта и возможная противоположность экспертной
оценки не дает возможность обеспечить единый подход к классифи-
кации структурных элементов кредитного портфеля.
Субъективность данной системы может привести к ошибкам в
определении качества кредитного портфеля.
Кроме номерной системы в международной практике использует-
ся балльная система оценки качества кредитного портфеля коммерче-
ского банка. Данная система оценки основана на использовании одно-
го общего числового значения, которое определяется согласно уста-
новленному регламенту (табл. 8).
Таблица 8
Балльная система оценки качества
кредитного портфеля коммерческого банка
Категории
Критерии качества ссуды Баллы
оценки
Назначение и 1. Сумма кредитования полностью оправдана 20
сумма долга 2. Возможность выдачи кредита сомнительна, сумма приемлема 15
3. Возможность выдачи кредита неубедительно, сумма проблема-
8
тична
Финансовое 1. Предыдущее и текущее финансовое положение заемщика ста-
40
положение бильное. Приток денежных средств стабилен и сильный (1-й класс)
заемщика 2. Хорошее финансовое положение. Сильный приток средств
30
(2-й класс)
3. Финансовые потери у заемщика, приток средств слабый
4
(некредитоспособный)
Залог 1. Не нужен залог или предоставляется полный залог 30
2. Значительный ликвидный залог 25
3. Достаточный залог с приемлемой ликвидностью 15
4. Достаточный залог, но его ликвидность ограничена 12
5. Залог недостаточный и невысокого качества 8
6. Нет приемлемого залога 2
Срок и схема 1. Краткосрочный самоликвидирующийся кредит, хороший вто-
30
погашения ричный источник погашения
ссуды 2. Среднесрочный кредит с погашением долга частями в течение
25
срока ссуды, мощный приток средств

Качество каждой ссуды, которая входит в кредитный портфель,


оценивается сначала по каждому из показателей, а затем формируется
сводная балльная оценка. Рейтинг качества кредитов устанавливается

– 59 –
на основе набранных баллов: наилучшие – 163–140; высокое каче-
ство – 139–118; удовлетворительные – 117–85; предельный – 84–65;
хуже предельного – 64 и ниже.
В большинстве случаев балльная система применяется в оценке
качества кредитного портфеля по физическим лицам. Ее главной осо-
бенностью является индивидуальность характера. Она должна быть
реализована исходя из особенностей, которые присущи конкретному
банку, его клиентуре, должна учитывать специфику законодательства
различных стран.
Основными преимуществами балльной системы оценки качества
кредитного портфеля выступают простота в применении, скорость
оценки и небольшая субъективность при принятии решений. К нега-
тивным моментам в данной оценке можно отнести низкую способ-
ность использования по некоторым категориям ссуд и заемщикам, ма-
лый охват оцениваемых сторон и сложность проверки достоверности
информации по заемщику.
В практической деятельности при выборе систем оценки качества
кредитного портфеля нужно учитывать все положительные и отрица-
тельные стороны данных систем. Целесообразнее использовать их со-
четание, которое будет являться более совершенной и точной систе-
мой оценки качества кредитного портфеля.
В российской практике для оценки качества кредитного портфеля
используется система финансовых коэффициентов, которые включают в
себя показатели по оценке степени кредитного риска, доходности и лик-
видности кредитного портфеля. Сводная оценка качества кредитного
портфеля банка определяется в баллах на основе взвешивания группы
качества показателя и его значимости, а также их суммирования.
Проведем анализ российского банковского сектора по удельному
весу просроченной задолженности в кредитном портфеле (табл. 9). Ана-
лиз показывает, что сокращается количество кредитных организаций, у
которых просроченная задолженность от 0 до 5% и от 5 до 10%. Это яв-
ляется отрицательной тенденцией. Увеличивается число кредитных ор-
ганизаций, у которых просроченная задолженность от 10 до 15%, от 15
до 20%, от 20 до 60%, от 60% до 90% и более 90%. Все это также явля-
ется негативным фактором и свидетельствует об ухудшении кредитного
портфеля всего российского банковского сектора в 2013–2017 гг.
При анализе качества кредитного портфеля особое внимание уде-
ляют динамике удельного веса просроченной задолженности в сово-
купных активах банковского сектора.

– 60 –
Данные табл. 10 свидетельствуют о том, что просроченная задол-
женность в кредитном портфеле российского банковского сектора за
последние 5 лет увеличивается. Исключением был только 2014 г.
Таблица 9
Распределение кредитных организаций России
по удельному весу просроченной задолженности в кредитном портфеле

Удельный вес Количество кредитных организаций, ед.


просроченной задолженности 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01.
в кредитном портфеле 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Просроченная задолженность 118 96 72 56 55 55
отсутствует
от 0 до 5% 644 598 539 360 272 235
от 5 до 10% 103 126 135 156 131 100
от 10 до 15% 28 37 37 56 46 50
от 15 до 20% 9 10 17 26 24 30
от 20 до 60% 11 8 16 34 48 52
от 60 до 90% 0 1 1 6 6 4
более 90% 0 1 1 2 6 4

Таблица 10
Динамика удельного веса просроченной задолженности
в совокупных активах банковского сектора, %
2013 2014 2015 2016 2017
Удельный вес просроченной задолженности
2,8 1,8 2,7 3,9 4,5
в совокупных активах банковского сектора, %

Особое внимание при анализе качества всего российского банков-


ского сектора Банк России уделяет уровню концентрации кредитного
риска (табл. 11). Анализ показывает, что сумма крупных кредитных
рисков по банковскому сектору увеличивается, а их доля остается
примерно на том же уровне.
Таблица 11
Динамика уровня концентрации кредитного риска
в банковском секторе России
01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01.
2013 2014 2015 2016 2017
Сумма крупных кредитных рисков
12 773,9 14 433,7 19 467,9 22 916,6 20 615,9
по банковскому сектору, млрд руб.
Доля крупных кредитных рисков
25,8 25,1 25,1 27,6 25,7
в активах банковского сектора, %

– 61 –
3.5. Организация мониторинга качества
кредитного портфеля коммерческого банка
Для повышения качества кредитного портфеля в коммерческом
банке необходимо разрабатывать и внедрять систему мониторинга
кредитного портфеля. По своей организационной структуре она явля-
ется сложной системой, которая состоит из ряда элементов: аккуму-
ляции данных, интерпретации данных, экстраполяции данных, орга-
низационной подсистемы, ответных мер, нормативного обеспечения.
Каждая из перечисленных подсистем также состоит из взаимосвя-
занных структурных элементов. Взаимодействие выделенной группы
подсистем при реализации мониторинга качества кредитного портфе-
ля дает возможность реализовать функции в полном объеме в соот-
ветствии с алгоритмом осуществления мониторинга (рис. 6).

Анализ (сбор и интерпретация) данных о заемщиках

Оценка качества выданных ссуд

Анализ информации o состоянии рынка

Принятие управленческих решений пo отдельным ссудам и заемщикам

Мониторинг (переоценка) портфелей однородных ссуд

Анализ информации o риске и его влиянии на портфель

Мониторинг (переоценка) кредитного портфеля банка

Принятие управленческих решений пo портфелю и кредитной политике

Анализ информации o банковской системе

Мониторинг (переоценка) кредитного портфеля банковского сектора

Рис. 6. Алгоритм проведения мониторинга качества кредитного портфеля


коммерческого банка

Поддержание качества кредитного портфеля на определенном


уровне является актуальной проблемой для многих банков. Оно необ-
ходимо для снижения кредитного риска, являющегося, по оценке
коммерческих банков, самым существенным фактором, сдерживаю-
щим их кредитную активность и оказывающим большое влияние на
снижение качества банковских кредитов.

– 62 –
Вопросы для самопроверки

1. Дайте определение кредитного портфеля коммерческого банка.


2. Перечислите основные критерии структурирования кредитного
портфеля коммерческого банка, которые используются в современной
банковской практике.
3. Чем должен руководствоваться банк при выборе критериев струк-
турирования кредитного портфеля?
4. Перечислите основные принципы формирования кредитного
портфеля коммерческого банка.
5. Охарактеризуйте основные подходы, которые используются при
формировании кредитного портфеля коммерческого банка.
6. Какие этапы включает процесс формирования кредитного порт-
феля?
7. Что такое качество кредитного портфеля?

Задания для самостоятельной работы

1. На основании данных таблицы рассчитайте удельный вес про-


сроченных ссуд и проблемных и безнадежных ссуд в совокупном кре-
дитном портфеле российских банков по состоянию на 01.01.2017 г. и
01.01.2018 г. Сделайте вывод о динамике качества кредитного порт-
феля банков и факторах, оказывающих влияние на него.

01.01.2017 01.01.2018
Показатели
млрд руб. % млрд руб. %
Совокупная ссудная задолженность, в т.ч.: 47 903,7 100 53 789,3 100
просроченная задолженность 1892,0 1978,0
проблемные и безнадежные ссуды 2786,3 3876,2

2. Проведите анализ качества кредитного портфеля двух системо-


образующих банков на основе данных годовых отчетов, опубликован-
ных на сайте банков. Сравните качество кредитного портфеля данных
банков.

– 63 –
ГЛАВА 4

ОРГАНИЗАЦИЯ СОВРЕМЕННОЙ ПРАКТИКИ


И НОВЫЕ ЯВЛЕНИЯ
В ОЦЕНКЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
БАНКОВСКИХ ЗАЕМЩИКОВ

4.1. Понятие и критерии оценки


кредитоспособности заемщиков

В процессе осуществления кредитной деятельности банки под-


вергаются различного рода рискам, самым существенным из которых
является кредитный риск. Он представляет собой потенциальную
возможность потери банком долга и процентов по ссуде, которая воз-
никает из-за неспособности заемщика в полном объеме и в запланиро-
ванные сроки погасить задолженность перед кредитором. С целью
минимизации кредитных рисков на предварительном этапе процесса
кредитования банк осуществляют оценку кредитоспособности заем-
щика, определяя его потенциальные возможности и риски невозврата
кредита в оговоренный срок.
Кредитоспособность – это способность предприятия своевре-
менно и в полном объеме отвечать по своим кредитным обязатель-
ствам. Критерии и показатели оценки кредитоспособности заѐмщика
во многом определяются и зависят от различных факторов, как на
уровне заемщика, так и на макроуровне. Экономические особенности
предприятия-заемщика, степень развития отрасли, уровень инфляци-
онных процессов, развитие предпринимательства, денежно-кредитная
политика государства, банковские технологии и многие другие факто-
ры определяют приоритетность и актуальность показателей при оцен-
ке кредитоспособности заемщиков.
В настоящее время в качестве ключевых критериев оценки кре-
дитоспособности можно выделить следующие: правоспособ-
ность/дееспособность заемщика, репутация клиента, капитал клиента,

– 64 –
доходность клиента, деловая активность клиента, обеспечение креди-
та, качество менеджмента, внешние условия.
Одним из ключевых критериев оценки кредитоспособности за-
емщика, неизменным в любых условиях, является его правовой статус
и способность заключать договора.
Репутация клиента или его гудвилл являются специфическим ак-
тивом заемщика и показывают степень ответственности клиента по
отношению к возникающим в ходе его деятельности обязательствам.
Капитал клиента является одним из ключевых критериев оценки
кредитоспособности, поскольку демонстрирует зависимость заемщи-
ка от внешних источников и характеризует степень его финансовых
рисков.
Доходность клиента определяет эффективность и результатив-
ность его деятельности и, с точки зрения кредитора, является состав-
ляющим элементом прогнозной кредитоспособности клиента.
Деловая активность клиента также позволяет судить о его воз-
можности быть кредитоспособным и финансово устойчивым на бу-
дущее, т.е. прогнозировать финансовое состояние заемщика.
Обеспечение кредита служит гарантией возврата средств креди-
тора и минимизирует его кредитные риски. Оно выражается в виде
оформленного специальным договором вторичного источника пога-
шения кредита и может быть представлено залогом, поручительством,
гарантией, страхованием и т.д.
Дополнительным критерием оценки кредитоспособности банков-
ского заемщика служит качество менеджмента, позволяющее опреде-
лить степень эффективности процессов управления бизнесом.
К внешним условиям, рассматриваемым в качестве критерия
оценки кредитоспособности банковского заемщика, относятся теку-
щая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и от-
расли, политическая стабильность, конкурентная среда и др.

4.2. Внешние источники информации


о кредитоспособности банковских заемщиков
Одной из ключевых задач банка-кредитора в процессе оценки
кредитоспособности потенциального заемщика является получение
достоверной и полной информации о клиенте. Недостаточная, неточ-
ная или ложная информация о состоянии заемщика не позволит кре-
дитору дать объективную оценку кредитоспособности потенциально-

– 65 –
го клиента и сформировать мотивированное суждение о перспективах
сотрудничества с ним.
Заемщиками банков могут выступать как физические, так и юри-
дические лица различных форм и видов деятельности. Соответствен-
но, информационной базой для проведения оценки кредитоспособно-
сти клиента будут являться различные внешние источники. Так, ис-
точниками получения информации для анализа деятельности заемщи-
ка, являющегося юридическим лицом, являются правоустанавливаю-
щие документы заемщика, его финансовая отчетность, дополнительно
представляемые заемщиком сведения, средства массовой информации
и другие источники. Для формирования профессионального суждения
банка о кредитоспособности заемщика информация должна отвечать
требованиям необходимости и достаточности.
Для оценки кредитоспособности заемщика банк-кредитор, как пра-
вило, запрашивает у него годовую бухгалтерскую отчетность, в состав
которой входят: бухгалтерский баланс (форма № 1); отчет о финансовых
результатах (форма № 2); отчет об изменениях капитала (форма № 3);
отчет о движении денежных средств (форма № 4); приложение к бух-
галтерскому балансу (форма № 5) и пояснительная записка.
Форма № 1 «Бухгалтерский баланс» представляет собой свод
данных об остатках средств на счетах предприятия в денежной оценке
на определенную дату. Баланс состоит из двух равновеликих частей: в
пассиве отражаются ресурсы и их источники, в активе отражается их
размещение.
Форма № 2 «Отчет о финансовых результатах» отражает про-
цесс формирования финансовых результатов предприятия. Процесс
формирования финансовых результатов сложный и многоэтапный.
При этом могут быть выделены следующие уровни финансовых ре-
зультатов:
1) валовая или маржинальная прибыль, которая рассчитывается
как разница между выручкой от продаж и себестоимостью продаж
(переменных затрат);
2) прибыль от продаж: разница между выручкой и полными за-
тратами (постоянные + переменные) или валовая прибыль минус по-
стоянные затраты;
3) прочая прибыль (убыток) или прибыль от прочей деятельности:
разница между прочими доходами и прочими расходами (к прочим
доходам относятся все доходы, которые не относятся к основной дея-
тельности, аналогично расходы);

– 66 –
4) прибыль (убыток) до налогообложения, т.е. сумма двух финан-
совых результатов – прибыли от продаж и прочей прибыли (или
убытки);
5) налогооблагаемая прибыль: прибыль до налогообложения плюс
отложенные налоговые активы минус отложенные налоговые обяза-
тельства;
6) чистая прибыль: разница между налогооблагаемой прибылью и
текущим налогом на прибыль;
7) нераспределенный прибыль (убыток): чистая прибыль за выче-
том ее распределения.
Форма № 3 «Отчет об изменениях капитала» содержит деталь-
ную информацию о составе и процессах изменения капитала предпри-
ятия, а также расчѐт величины его чистых активов, являющихся инди-
кативным показателем финансового состояния предприятия.
Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» отражает
движение денежных средств предприятия за анализируемый период в
трех разрезах: движение по текущей деятельности (по основной),
движение по инвестиционной деятельности и движение по финансо-
вой деятельности. На основании формы № 4 проводится оценка де-
нежных потоков предприятия прямым методом. В его основе лежит
сопоставление оборотов по приходу и расходованию денежных
средств, базой анализа является выручка.
Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» содержит в
себе расшифровку всех основных статей бухгалтерского баланса,
включая обороты по счетам.
Пояснительная записка является составной частью годовой бух-
галтерской отчетности. В ней раскрывается содержание учетной по-
литики предприятия и содержится дополнительная информация по
ключевым позициям отчетности.
Помимо вышеназванных документов, банк может запросить у
предприятия его квартальную отчетность и другие финансовые и
правоустанавливающие документы. Ими могут быть управленческая
отчетность, прогнозная отчетность, бизнес-план, статистическая отчет-
ность, данные о составе и качестве дебиторской и кредиторской отчет-
ности, налоговые декларации, справки из налоговой инспекции и т.д.
Перечень предоставляемых заемщиком документов зависит от
цели запрашиваемого кредита (например, инвестиции, покрытие пла-
тежных разрывов, покупка активов), от организационно-правовой
формы создания предприятия, от выбранной формы ведения бухгал-

– 67 –
терского учета (упрощенная и т.д.) и других факторов. Предоставлен-
ные документы должны удовлетворять определенным требованиям:
они должны быть заверены подписями и печатями руководителей
предприятия, налоговых органов (если речь идет о предоставлении
налоговых деклараций) и других организаций; все содержащиеся в
отчетности данные должны быть взаимосвязаны, а имеющаяся в них
информация должна быть достоверной.
В качестве источников внешней информации о заемщике также
могут использоваться сведения, полученные от организаций и физи-
ческих лиц, имеющих деловые контакты с клиентом, отчеты и другие
материалы частных и государственных учреждений и агентств (рей-
тинговые агентства, маркетинговые компании и др.).

4.3. Современные методы оценки кредитоспособности


банковских заемщиков
На основании предоставленной заемщиком информации банк-
кредитор осуществляет оценку его кредитоспособности. Единых под-
ходов к оценке кредитоспособности заемщиков в банках не существу-
ет, а используемые ими методы оценки определяются самостоятельно,
исходя из принципов кредитной политики, целей запрашиваемого
кредита, опыта сотрудничества с клиентом, его кредитной истории,
отраслевой принадлежности и других факторов. Однако можно выде-
лить некоторые базовые методы оценки кредитоспособности заемщи-
ков, используемые в банковской практике в настоящее время. К числу
таких методов относятся следующие: оценка кредитоспособности с
помощью финансовых коэффициентов, рейтинговая оценка кредито-
способности заемщика, анализ движения денежных потоков, анализ
делового риска.
Первый метод – метод финансовых коэффициентов. Является
одним из ключевых методов оценки кредитоспособности банковских
заемщиков. В его основе лежит расчет определенных групп финансо-
вых показателей с последующей интерпретацией полученных значе-
ний. Набор и состав показателей определяется банком самостоятельно
и может варьироваться в зависимости от запрашиваемого вида креди-
та, кредитной истории клиента и т.д. Тем не менее финансовые пока-
затели, используемые при оценке кредитоспособности банковских за-
емщиков, можно объединить в следующие группы: коэффициенты
ликвидности, показатели эффективности использования активов, ко-

– 68 –
эффициенты структуры капитала, коэффициенты прибыльности и ко-
эффициенты обслуживания долга.
Группа коэффициентов ликвидности позволяет кредитору
определить способность активов предприятия-заемщика обращаться в
денежные средства с целью обеспечения своевременности и полноты
расчетов по обязательствам. Заемщик способен своевременно оплачи-
вать свои обязательства при условии, что они покрываются активами
с аналогичными или меньшими сроками погашения.
Наиболее значимыми показателями ликвидности являются: коэф-
фициент абсолютной или мгновенной ликвидности, коэффициент те-
кущей ликвидности и коэффициент общего покрытия или показатель
долгосрочной ликвидности. Эти показатели характеризуют ликвид-
ность с позиции срочности покрытия обязательств.
Для расчета показателей ликвидности оборотные активы пред-
приятия группируются следующим образом:
– активы 1-го класса – краткосрочные активы, к которым относят-
ся денежные средств предприятия и краткосрочные финансовые вло-
жения;
– активы 2-го класса – среднесрочные активы, представленные
краткосрочной дебиторской задолженностью и прочими оборотными
активами;
– активы 3-го класса – долгосрочные активы, в состав которых
входят запасы предприятия.
Коэффициент абсолютной или мгновенной ликвидности опреде-
ляет возможности заемщика по погашению своих краткосрочных обя-
зательств немедленно, т.е. в самый короткий срок. Показатель рассчи-
тывается как отношение высоколиквидных активов (денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений) к наиболее кратко-
срочным обязательствам.
Сумму краткосрочных обязательств рекомендуется корректиро-
вать на доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.
Кроме того, в случае значительного объема краткосрочных финансо-
вых вложений рекомендуется их исключить из состава высоколиквид-
ных средств и учесть в группе активов среднесрочной ликвидности.
Оптимальным считается значение коэффициента абсолютной
ликвидности как минимум в диапазоне 0,15–0,2.
Коэффициент текущей ликвидности позволяет определить
среднесрочную ликвидность предприятия и является одним из
наиболее существенных для кредитора. Данный коэффициент пока-

– 69 –
зывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может
быть погашена за счет денежных средств и средств, размещенных в
краткосрочных ценных бумагах, а также поступлениями по дебитор-
ской задолженности.
Коэффициент помогает оценить возможность погашения заемщи-
ком краткосрочных обязательств в случае критического положения,
когда не будет возможности продать запасы.
Рассчитывается коэффициент как отношение суммы ликвидных
активов и быстрореализуемых активов (дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) к сумме кратко-
срочных заемных средств, кредиторской задолженности и прочим
краткосрочным обязательствам.
Минимальное значение коэффициента текущей ликвидности
должно быть не менее 0,6.
Коэффициент общего покрытия, или показатель долгосрочной
ликвидности, характеризует способность заемщика отвечать по своим
краткосрочным обязательствам за счет всех текущих активов, вклю-
чая запасы. Он рассчитывается как отношение суммы всех трех групп
активов (с первого по третий) к краткосрочным обязательствам пред-
приятия. Все эти активы должны покрывать обязательства клиента в
соотношении 2:1, т.е. минимальное значение данного показателя
определяется на уровне 1,7–2.
Следующая группа показателей – показатели эффективности
использования активов предприятия. Они определяются через по-
казатели оборачиваемости оборотных активов в целом или их отдель-
ных частей. Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз в
год или в анализируемый период оборачиваются те или иные активы
предприятия или сколько денежных единиц реализованной продукции
принесла каждая денежная единица активов. Скорость превращения
активов в денежную форму оказывает непосредственное влияние на
платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости
оборота средств отражает повышение производственно-технического
потенциала предприятия и улучшение эффективности использования
его активов. Показатели оборачиваемости рассчитываются в дополне-
ние к коэффициентам ликвидности. Например, увеличение ликвидно-
сти предприятия может произойти за счет увеличения краткосрочной
дебиторской задолженности. Если при этом снижается оборачивае-
мость, то это свидетельствует о негативных тенденциях в работе
предприятия.

– 70 –
Группа показателей структуры капитала заемщика позволяет
охарактеризовать его финансовую независимость от внешних источ-
ников. В качестве основных оценочных показателей чаще всего ис-
пользуются коэффициенты автономии, финансового левериджа и ма-
невренности.
Коэффициент автономии, или финансовой независимости, рас-
считывается как отношение собственного капитала предприятия к со-
вокупному капиталу и в зависимости от вида деятельности предприя-
тия должен быть не менее 40–50%.
Коэффициент финансового левериджа равен отношению заемно-
го капитала к собственному капиталу и демонстрирует наличие или
отсутствие у предприятия финансового рычага для повышения отдачи
от собственных средств, вложенных в бизнес. Оптимальным значени-
ем показателя является диапазон от 0,7 до 1,5. Меньшее значение ко-
эффициента свидетельствует об отсутствии у предприятия заемных
средств и, как следствие этого, упущенных возможностях по повыше-
нию рентабельности собственного капитала. Большее значение пока-
зателя финансового левериджа, в свою очередь, указывает на потерю
предприятием финансовой независимости.
Коэффициент маневренности представляет собой отношение
собственных оборотных средств к собственному капиталу.
Коэффициенты прибыльности демонстрируют кредитору до-
ходность и эффективность ведения бизнеса клиента. Наиболее рас-
пространенными из них являются показатели рентабельности, отра-
жающие эффективность использования предприятием своих средства
в целях получения прибыли. Обобщающим показателем рентабельно-
сти является рентабельность активов (ROA), которая характеризует
размер прибыли предприятия, приходящейся на 1 рубль его совокуп-
ных активов, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к ак-
тивам. Показатель рентабельности продаж соотносит финансовый
результат деятельности предприятии (прибыль от продаж) с его вы-
ручкой и показывает размер прибыли, которая приходится на 1 еди-
ницу выручки предприятия. Может быть рассчитан и ряд других по-
казателей рентабельности, в частности рентабельность производства,
рентабельность собственного капитала (ROE), рентабельность устав-
ного капитала и отдельных видов активов.
Группа показателей по обслуживанию долга представляет для
кредиторов особый интерес, поскольку позволяет оценить достаточ-
ность прибыли или выручки предприятия для покрытия финансовых

– 71 –
обязательств по займу и показывает, какая часть прибыли или денеж-
ного потока предприятия поглощается процентными и прочими фи-
нансовыми платежами. В состав данной группы входят следующие
коэффициенты:
1. коэффициент покрытия процентов – отношение прибыли до
уплаты налогов и процентов (прибыль от продаж) к расходам по про-
центам;
2. коэффициент покрытия финансовых платежей – отношение
прибыли до налогообложения и уплаты процентов к сумме процентов
к выплате и фиксированным финансовым платежам;
3. коэффициент покрытия процентов чистым денежным пото-
ком, или коэффициент денежного покрытия процентов.
Второй метод – рейтинговая оценка кредитоспособности за-
емщика. В основе данного метода лежит создание и расчет рейтинга
заемщика. Отличие рейтингового метода оценки кредитоспособности
заемщика от метода финансовых коэффициентов состоит в обобще-
нии расчетных показателей и сведении их в единый интегральный по-
казатель, позволяющий дать оценку перспективности работы с клиен-
том. В основе установления рейтинга лежит определяемый банком-
кредитором набор финансовых коэффициентов (рентабельность, лик-
видность, уровень экономического роста и т.д.).
Коэффициенты, входящие в состав интегрального показателя,
предварительно взвешиваются на предмет определения их значимости
и влияния на кредитоспособность предприятия. Методом элиминиро-
вания рассчитывается их вес в составе набора показателей и опреде-
ляется класс соответствующего показателя (в баллах или коэффици-
ентах). Расчет обобщающего интегрального показателя осуществляет-
ся путем суммирования произведений классов показателей на их веса,
а установленные диапазоны баллов интегрального показателя позво-
ляют определить категорию кредитоспособности заемщика.
Рейтинговые оценки кредитоспособности заемщиков обладают
следующими общими характеристиками: максимальная информатив-
ность и непротиворечивость показателей, все показатели имеют оди-
наковую направленность, некие числовые нормативы, рассчитывают-
ся по данным финансовой отчетности и оцениваются в динамике.
В современной банковской практике рейтинговый метод является
составной или дополнительной частью оценки кредитоспособности по-
тенциального заемщика. Как правило, одновременно с расчетом рейтин-
га банки проводят комплексную оценку финансово-хозяйственной

– 72 –
деятельности клиента, определяя негативные явления, способные по-
влиять на его финансовую устойчивость. К ним могут быть отнесены
систематические убытки, отрицательная величина или сокращение
больше чем на 30% величины чистых активов, существенное падение
выручки, резкий рост (свыше 40%) дебиторской или кредиторской за-
долженности и т.д.
Рейтинговый метод оценки кредитоспособности заемщиков мо-
жет быть дополнен анализом качественных характеристик заемщика
по следующим направлениям:
1) сведения о заемщике, характеризующие степень его устойчиво-
сти к бизнес-рискам (отраслевой риск, риск влияния собственников
бизнеса на принятие ключевых решений и прочее);
2) региональная принадлежность клиента – социально-экономи-
ческий уровень развития данного региона, инфраструктура, наличие
специфических территориальных рисков (налоговых, природных);
3) конкурентная позиция клиента в секторе, где он осуществляет
свою деятельность: доля рынка, занятого заемщиком; значимость за-
емщика в масштабах региона и его устойчивость на этом рынке; кон-
курентоспособность выпускаемой продукции, потенциал развития;
4) качество менеджмента клиента (личностные характеристики и
компетентность руководства предприятия, текучесть ключевых кад-
ров, согласованность позиций основных акционеров (учредителей);
5) качество поставщиков и каналов сбыта (долгосрочность парт-
нерских соглашений, доля одного поставщика или покупателя в об-
щем объеме продаж клиента и т.д.);
6) количество авансов в кредиторской и дебиторской задолжен-
ностях;
7) структура компании (оценка места организации в концерне,
необходимость помощи дочерним предприятиям, возможность появ-
ления новых собственников, наличие/отсутствие финансовой нагруз-
ки/поддержки от компаний группы);
8) качество финансового управления – правильность ведения бух-
галтерского учета и уплаты налогов, наличие внутренней системы
финансового контроля и планирования, выполнение заемщиком своих
обязательств перед кредитором на основании заключения аудитор-
ской фирмы;
9) транспарентность деятельности заемщика для банка – предо-
ставление внутренней (управленческой) отчетности и доля средств,
проходящих через счета в банках;

– 73 –
10) деловая репутация заемщика (наличие судебных исков в от-
ношении заемщика, его ключевых участников и материнской компа-
нии, потенциальная возможность наложения штрафных санкций на
заемщика).
Третий метод оценки кредитоспособности банковских заем-
щиков основывается на анализе движения денежных потоков
клиента. Данный метод обычно используется при кредитовании за-
емщика в форме кредитной линии и овердрафта либо как дополни-
тельный метод при использовании других форм кредитования.
Суть этого метода заключается в том, что погашение ссудной за-
долженности осуществляется денежными средствами, которые акку-
мулируются на различных счетах предприятия или могут быть полу-
чены путем реализации краткосрочных активов. Следовательно, зада-
ча кредитора – оценить движение денежных средств, определить цик-
личность этого движения и достаточность денежных средств заемщи-
ка для погашения его обязательств перед банком. Для этого рассчиты-
вается чистое сальдо денежных средств, а разница между их притоком
и оттоком определяет величину чистого денежного потока.
Различают два метода анализа движения денежных средств по-
тенциального заемщика: прямой и косвенный.
Прямой метод подразумевает выделение притоков и оттоков де-
нежных средств в разрезах текущей, инвестиционной и финансовой
деятельности предприятия. В текущей или основной деятельности
предприятия анализируется влияние на размер его прибыли хозяй-
ственных операций (выручка предприятия, расходы по оплате това-
ров, заработной платы и т.д.). Инвестиционная деятельность связана с
приобретением, содержанием или выбытием долгосрочных активов
предприятия (приобретение земли, ценных бумаг, дочерних организа-
ций, продажа основных средств и т.д.). Движение по финансовой дея-
тельности – это движение денежных средств, в результате которого
изменяется состав и величина собственного и заемного капитала (по-
ступления займов, арендных платежей, погашение кредитов и т.д.).
Прямой метод основан на сопоставлении притока денежных
средств с суммами их оттока. Разница между общим притоком и об-
щим оттоком образует чистый приток или чистый отток. Если пред-
приятие имеет устойчивый приток, то это свидетельствует о его фи-
нансовой устойчивости. Колебание этой величины говорит о более
низкой кредитоспособности предприятия. Устойчивое превышение
оттока над притоком будет характеризовать предприятие как непла-

– 74 –
тежеспособное. Средняя величина чистого денежного притока рас-
сматривается кредитором как предел выдачи новых ссуд. На основа-
нии соотношения величины общего денежного потока и размера дол-
говых обязательств предприятия определяется его кредитоспособ-
ность. Информационной базой для анализа служит форма № 4 «Отчет
о движении денежных средств».
Косвенный метод оценки движения денежных средств подразуме-
вает идентификацию операций предприятия и определение их влияния
на изменение величины денежных средств и, соответственно, финансо-
вую результативность предприятия. Косвенный метод предполагает
расчет корректировок с целью оценки влияния деятельности предприя-
тия на движение денежных средств. Информационной базой для прове-
дения данного вида анализа являются баланс предприятия (форма № 1),
отчет о финансовых результатах (форма № 2) и приложение № 5.
Четвертый метод оценки кредитоспособности заемщика осно-
ван на анализе делового риска. Деловой риск характеризует эффек-
тивность управления деятельностью заемщика и позволяет прогнози-
ровать возможные в будущем сбои в кругообороте средств предприя-
тия. Оценка делового риска заемщика может осуществляться в разрезе
области возникновения рисков (вид деятельности клиента, конкурент-
ная позиция, операционная эффективность и т.д.) и/или стадии произ-
водственного цикла (стадия создания запасов, производства или реа-
лизации продукции).
Выделяют следующие критерии оценки делового риска:
1) на стадии формирования запасов: количество поставщиков, их
надежность, наличие посредников, транспортировка груза (свой
транспорт, дальность перевозок и т.п.), наличие складских помещений
и условия хранения, подверженность цен на сырье рыночным колеба-
ниям, факторы сезонного риска, факторы валютного риска, таможен-
ные риски;
2) на стадии производства продукции: капиталоемкость произ-
водства, состояние производственных площадей, производительность
оборудования, его износ, загруженность оборудования, квалификация
рабочей силы (производительность труда), эффективность технологи-
ческого процесса;
3) на стадии реализации продукции: количество покупателей и их
платежеспособность, диверсификация потребителей, степень конку-
ренции в отрасли, известность торговой или производственной марки,
тенденции платежеспособного спроса конечного потребителя, сред-

– 75 –
ний срок реализации продукции, подверженность цен рыночным ко-
лебаниям.
В результате анализа определяется степень рисков деловой ак-
тивности заемщика:
1) низкий риск – заемщик способен обслуживать долг вне зависи-
мости от конъюнктуры рынка, вероятных изменений во внешней и
внутренней среде;
2) умеренный риск – заемщик может частично утратить способ-
ность обслуживать долг при неблагоприятных вероятных изменениях
рынка и окружающей среды;
3) высокий риск – заемщик не сможет обслуживать долг при не-
благоприятных изменениях на рынке и во внутренней бизнес-среде.

4.4. Оценка кредитоспособности заемщика


в контексте требований Базельского комитета
по банковскому надзору.
Система внутренних рейтингов (IRB)
Рассмотренные в параграфе 4.3 методы оценки кредитоспособно-
сти заемщиков достаточно широко используются в российской прак-
тике. Основным отличием в подходах к оценке кредитоспособности
клиентов в российских банках от зарубежных банков является отсут-
ствие единых стандартов процессов оценки. Между тем анализ луч-
ших мировых практик банковского дела позволил выработать алго-
ритм присвоения кредитного рейтинга заемщику, унифицирующий
требования к оценке кредитоспособности банковских заемщиков и,
как следствие этого, минимизации кредитного риска банков.
Проблема управления кредитным риском возникает как на уровне
отдельного заемщика и банка, так и на уровне совокупного кредитно-
го портфеля всей банковской системы. Оценка кредитного риска бан-
ками – одна из основных задач, стоящих перед ними в процессе их
функционирования. Решению этой задачи способствуют требования,
разработанные в 2004 г. Базельским комитетом по банковскому
надзору и регулированию и отраженные в документе «Международ-
ная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые
подходы» (Базель II – International convergence of capital measurement
and capital standards: a revised framework). Суть данных требований
сводится к оценке кредитного риска исходя из рейтингов, учитываю-
щих разницу в финансовом положении заемщиков.

– 76 –
Базельский комитет определяет рейтинг заемщика на основе кри-
териев вероятности наступления дефолта заемщика исходя из двух
подходов: стандартизированного и усовершенствованного. Стандар-
тизированный подход подразумевает расчет риска заемщика на базе
оценок международных рейтинговых агентств. Он предполагает, что
банки сами производят расчет вероятности дефолта для своих заем-
щиков, а затем используют данные органов банковского надзора по
убыткам в случае дефолта, риску потенциальных убытков в случае
дефолта и сроку погашения для расчета требований по капиталу. Рей-
тинговые агентства, участвующие во внешнем рейтинговании, долж-
ны удовлетворять следующим требованиям:
– объективность: методология присвоения кредитных рейтингов
должна быть четкой и системной;
– независимость: рейтинговые агентства не должны подвергаться
любому давлению, которое может повлиять на рейтинги;
– прозрачность: получение рейтинговых оценок должно происхо-
дить на одинаковых условиях для всех участников;
– доступность: раскрытие информации о методологии присвоения
кредитных рейтингов и ее изменениях;
– необходимые ресурсы: достаточность ресурсов, необходимых
для обеспечения постоянного контакта с высшими и операционными
звеньями оцениваемых учреждений для повышения качества присваи-
ваемых рейтингов;
– достоверность, подтверждаемая опорой на внешние кредитные
рейтинги независимых сторон.
Основная идея усовершенствованного подхода заключается в том,
что банкам предоставляется возможность использовать свои соб-
ственные оценки на основе внутренних рейтингов (Internal Ratings
Based Approach – IRB-подход). Преимущество данного подхода оцен-
ки риска состоит в том, что банк самостоятельно определяет коэффи-
циенты риска.
Система оценивания по IRB включает в себя три компонента:
компоненты риска, функции взвешивания по риску и минимальные
требования по соблюдению IRB. Полученные банком рейтинговые
оценки могут использоваться для составления отчетности о качестве
кредитного портфеля и последующего определения уровня достаточ-
ности резервов и собственного капитала банка.
Реализация такого подхода в российской практике регулируется
Положением Банка России от 06.08.2015 № 483-П «О порядке расчета

– 77 –
величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов» и Ука-
занием Банка России от 06.08.2015 № 3752-У «О порядке получения
разрешений на применение банковских методик управления кредит-
ными рисками и моделей количественной оценки кредитных рисков в
целях расчета нормативов достаточности капитала банка, а также по-
рядке оценки их качества».
Процедура внутреннего рейтингования осуществляется в не-
сколько этапов. На первом этапе происходит разделение активов на
определенные группы. Например, розничные кредиты делятся на ипо-
течные (жилищные), револьверные (возобновляемые) и прочие роз-
ничные требования.
Следующий этап предполагает выделение компонентов риска.
Ими могут быть: вероятность дефолта (Probability of Default – PD),
являющаяся ключевым критерием, определяющим уровень кредито-
способности заемщика и отражающим возможную вероятность де-
фолта по всем обязательствам предприятия; уровень возможного
убытка (Loss Given Default – LGD), который определяется степенью
обеспечения обязательств по кредитной сделке, наличием полученных
гарантий, использованием кредитных деривативов и т.д.; сумма тре-
бований по активной операции (Exposure at Default – EAD), характе-
ризующая абсолютное значение требований банка к заемщику по дан-
ной операции; срок обязательства (Meturity – M). Долгосрочные кре-
диты традиционно являются более рискованными по сравнению с
краткосрочными.
Последующие этапы предусматривают расчет весов оцениваемых
активов с их дальнейшим взвешиванием и сравнением полученных
активов (взвешенных с учетом риска) с размером собственных средств
банка для расчета нормативов достаточности капитала.
Использование классификации заемщиков по внутренним кредит-
ным рейтингам позволяет ввести формализованную технологию оценки
кредитного риска на всех этапах кредитования (как при первичном ана-
лизе кредитной заявки, так и при текущем мониторинге кредита).
Основное преимущество в использовании системы внутренних
рейтингов в процессе оценки кредитоспособности заемщиков и соот-
ветствующих им величин кредитных рисков заключается в возможно-
сти экономии капитала банка. Однако получают такое преимущество
только с разрешения Банка России и при выполнении банком опреде-
ленных требований, к числу которых относится возможность обра-
щаться с ходатайством о получении разрешения на применение бан-

– 78 –
ковских методик управления рисками и моделей количественной
оценки рисков для определения величины кредитного риска на основе
внутренних рейтингов при условии, что размер активов банка на дату
направления ходатайства составляет не менее 500 млрд руб.3
Выдача разрешения на применение IRB производится Банком
России после проведения всесторонней оценки рейтинговых систем
банков и процессов по управлению кредитным риском на соответ-
ствие требованиям. В соответствии с положениями Базеля основной
целью валидации рейтинговых систем банка является проверка пред-
сказательной способности банковских оценок кредитного риска и их
интегрирования в бизнес-процессы банка. Валидация осуществляется
поэтапно. На первом этапе проводится первичная оценка рейтинго-
вых систем банка. Затем в срок не более одного года банк должен
устранить выявленные недостатки, внести изменения и провести ито-
говую валидацию. Пример проведения качественной валидации при-
веден в табл. 12.

Таблица 12

Процесс проведения качественной валидации рейтинговых систем


коммерческого банка4

Этапы процесса валидации


Первичный Проведение Запрос Итоговый анализ Подготовка
анализ внутренних дополнительных рейтинговых заключения
документов встреч документов систем банка Банка России
банка с банком
Процедуры этапов валидации
Проведение Получение Запрос у банка Проведение Подготовка
первичного комментариев документов всестороннего заключения с
анализа доку- от представи- и данных, необ- анализа рейтин- перечнем недо-
ментации на телей банка ходимость в говой системы статков, реко-
ее соответствие о спорных которых была на соответствие мендаций по их
требованиям вопросах выявлена в рам- требованиям устранению и
Банка России ках предыдущих Банка России выводов о го-
этапов товности банка

3
Указание Банка России от 06.08.2015 № 3752-У «О порядке получения разрешений
на применение банковских методик управления кредитными рисками и моделей количе-
ственной оценки кредитных рисков в целях расчета нормативов достаточности капитала
банка, а также порядке оценки их качества».
4
URL: http://www.cbr.ru/analytics/standart_acts/bank_supervision/FAQ_483-p.pdf.

– 79 –
В российской практике подходы к оценке кредитного риска с ис-
пользование систем внутреннего рейтинга пока еще не реализованы.
На начало 2018 г. разрешение выдано только Сбербанку России, на
рассмотрении в Банке России также находятся ходатайства банков
ВТБ 24 и Райффайзенбанка.

4.5. Нейронная сеть как инструмент оценки


кредитоспособности заемщика
В современной банковской практике в качестве одного из иннова-
ционных инструментов оценки кредитоспособности банковских заем-
щиков используются нейтронные сети. Технология их работы выглядит
следующим образом. Нейронная сеть состоит из простейших вычисли-
тельных элементов – искусственных нейронов, связанных между собой.
Каждый нейрон имеет несколько входных и одну выходную связь.
В процессе работы нейронной сети значения входных переменных пе-
редаются по межнейронным связям и умножаются на весовые коэффи-
циенты, полученные значения взвешенно суммируются в нейроне.
В нейронных сетях нейроны объединяются в слои, при этом вы-
ходы нейронов предыдущего слоя являются входами нейронов сле-
дующего слоя. В каждом слое нейроны выполняют параллельную об-
работку данных. Таким образом, нейронные сети представляют со-
бой адаптивные системы для обработки и анализа данных, которые
являются математической структурой, имитирующей некоторые
аспекты работы человеческого мозга и демонстрирующей такие его
возможности, как способность к неформальному обучению, обобще-
нию и кластеризации неклассифицированной информации, умение са-
мостоятельно строить прогнозы на основе уже предъявленных вре-
менных рядов5.
Главной отличительной чертой нейронных сетей является то, что
они не нуждаются в заранее известной модели, а могут построить ее
сами. Исходя из этого, нейронные сети могут использоваться в ситуа-
циях с неопределенностью, т.е. в тех случаях, где основная задача –
оценить потенциальный результат процесса в условиях неопределен-
ности множественных или единичных параметров. Аналогичная зада-
ча стоит перед кредитором в процессе оценки кредитоспособности за-
емщика, когда анализируется финансовое состояние клиента исходя

5
URL: http://www.mivlgu.ru/conf/molodezh2015/pdf/sec35/index.html.

– 80 –
из данных предшествующих периодов, которые могут содержать не-
корректную, неточную или неполную информацию.
В зарубежной практике использование нейронных сетей в качестве
инструмента оценки кредитоспособности банковских заемщиков рас-
пространено достаточно широко. В России нейросетевой анализ прак-
тикуется в недостаточной степени. Основные причины ограниченного
использования подобных технологий в практике российских банков –
недостаточность статистической и исторической базы клиентов, явля-
ющейся ключевым параметром эффективности данной технологии, и
высокая стоимость программного обеспечения. Тем не менее положи-
тельные свойства нейронных сетей являются существенными и опре-
деляют перспективность их использования при оценке кредитоспособ-
ности банковских заемщиков. Можно выделить следующие качества
нейросетевого анализа: самоорганизация нейронной сети, параллель-
ность обработки входной информации, обучаемость и обновляемость
сетей, простота в использовании нейросетевых технологий.
Основные задачи, которые могут быть решены с помощью
нейронных сетей в процессе оценки кредитоспособности банковского
заемщика, заключаются в следующем: прогнозирование финансового
состояния заемщика, классификация и группировка клиентов, поиск
скрытых закономерностей, сжатие данных и многие другие. Результа-
том использования нейронных сетей является построение скоринго-
вых карт, моделей аппликационного и поведенческого скоринга. Это
позволяет банку объективно оценивать кредитоспособность потенци-
альных заемщиков, управлять кредитными рисками и повышать тем
самым эффективность своей кредитной деятельности.

Вопросы для самопроверки

1. Дайте определение кредитоспособности заемщика. Определите


разницу между понятиями кредитоспособности и платежеспособности
предприятия.
2. Перечислите ключевые критерии оценки кредитоспособности.
Существует ли зависимость выбора данных критериев от каких-либо
факторов?
3. Какие документы входят в состав годовой бухгалтерской от-
четности? Что представляет собой баланс предприятия?
4. Каким требованиям должны удовлетворять внешние источники
информации о кредитоспособности банковских заемщиков?

– 81 –
5. Перечислите основные методы оценки кредитоспособности бан-
ковских заемщиков, используемые в современной практике.
6. Перечислите группы показателей оценки кредитоспособности
заемщиков.
7. С помощью каких финансовых коэффициентов можно оценить
структуру капитала заемщика?
8. Перечислите основные показатели обслуживания долга.
9. В чем состоит суть рейтингового метода оценки кредитоспо-
собности заемщика? В чем его отличие от метода финансовых коэф-
фициентов?
10. Назовите качественные показатели оценки кредитоспособно-
сти банковского заемщика.
11. Какие стадии производственного цикла выделяют при оценке
кредитоспособности методом анализа делового риска?
12. В чем состоит отличие прямого и косвенного методов анализа
движения денежных средств?
13. Какой документ определяет возможность перехода банков к
оценке кредитного риска на базе использования систем внутренних
рейтингов? В чем состоит преимущество банков при переходе на дан-
ную систему?
14. Охарактеризуйте разницу в подходах к оценке кредитного риска
банка при использовании систем внешнего и внутреннего рейтинга.
15. Каким образом происходит переход банка на оценку кредитного
риска с использованием систем внутренних рейтингов (IBR)? Какие
требования предъявляются к кредитной организации в этом случае?
16. В чем состоит суть технологии оценки кредитоспособности
банковского заемщика с использованием нейронных сетей? Каковы ее
преимущества и в чем заключаются причины ее ограниченного ис-
пользования в российской практике?

Задания для самостоятельной работы

1. Определите коэффициент автономии на основе следующих дан-


ных: уставный капитал – 28 400 тыс. руб.; добавочный и резервный капи-
тал – 13 100 тыс. руб.; непокрытый убыток – 3600 тыс. руб.; долгосроч-
ные обязательства – 6500 тыс. руб.; валюта баланса – 88 400 тыс. руб.

2. Проведите исследование и определите российские банки, име-


ющие возможность перехода на систему оценки кредитного риска с
использованием внутренних рейтингов.

– 82 –
ГЛАВА 5

ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ОСНОВЫ
ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ
БАНКОВСКИХ ССУД

5.1. Сущность обеспечения возвратности кредита

Кредитные отношения играют в современном обществе весьма


значительную роль. Согласно данным статистики, практически каж-
дый россиянин хотя бы раз в жизни брал кредит. Для многих пользо-
вателей кредит в банке является едва ли не единственной возможно-
стью совершить дорогостоящее приобретение, например купить квар-
тиру или автомобиль.
С каждым годом все больше пользователей берут кредиты, но да-
леко не всегда они могут своевременно их вернуть. Это приводит к
увеличению задолженностей заемщиков перед банками. Чтобы мак-
симально оградить себя от возможных убытков, банки вынуждены
контролировать вопрос обеспечения займа. Ввиду этого необходимо
знать и понимать, что такое обеспечение по кредиту и каковы его осо-
бенности.
В самом общем виде под обеспечением понимают совокупность
определенных действий, направленных на гарантированное сохране-
ние чего-либо.
В толковом словаре С.И. Ожегова и Н.Ю. Шведовой под обеспе-
чением понимается «то, чем обеспечивают кого-нибудь или что-
нибудь (материальные ценности, деньги)»6.

6
Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка: 80000 слов и фра-
зеологических выражений. М.: ООО «А ТЕМП», 2006. С. 657.

– 83 –
Подобное определение встречается и в словаре Д.Н. Ушакова:
«то, что служит ручательством, гарантией, обеспечивает сохранность,
исполнение чего-нибудь»7.
В экономических изданиях сущность обеспечения трактуется бо-
лее расширительно. В частности, в «Современном экономическом
словаре» под обеспечением понимается «совокупность мер и средств,
создание условий, способствующих нормальному протеканию эконо-
мических процессов, реализации намеченных планов, программ, про-
ектов, поддержанию стабильного функционирования экономической
системы и ее объектов, предотвращению сбоев, нарушений законов,
нормативных установок, контрактов»8.
В «Терминологическом словаре банковских и финансовых терми-
нов» указываются конкретные формы обеспечения и отмечается такая
его важнейшая черта, как возможный переход к кредитору: «Обеспе-
чение – это ценные бумаги и товары, которые служат гарантией пога-
шения кредита или выполнения какого-либо обязательства; в случае
невыполнения обязательства обеспечение становится собственностью
кредитора»9.
Таким образом, обеспечение по кредиту – это определенное за-
логовое имущество, которое может быть изъято (и впоследствии про-
дано через открытый аукцион) у владельца, который ненадлежащим
образом исполняет свои обязанности согласно кредитным договорен-
ностям.
Согласно ст. 33 Федерального закона РФ «О банках и банковской
деятельности» кредиты, предоставляемые банком, могут обеспечи-
ваться залогом недвижимого и движимого имущества, в том числе
государственных и иных ценных бумаг, банковскими гарантиями и
иными способами, предусмотренными федеральными законами или
договором.
Чаще всего кредитное обеспечение требуется в тех случаях, когда
заемщик хочет взять в банке большую сумму. Если погашение креди-
та будет сопровождаться сложностями, банк получит право продать
заложенное имущество с целью возмещения своих убытков.

7
Ушаков Д.Н. Толковый словарь русского языка. М.: Альта-Принт, 2005. С. 876.
8
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический
словарь. М.:ИНФРА-М, 2011. С. 259.
9
Терминологический словарь банковских и финансовых терминов / под ред. Д.А. Шев-
чука. URL: http://www.terms.com.ua/ pages/terms_dict.html.

– 84 –
5.2. Формы обеспечения возвратности кредита

Чтобы минимизировать возможные кредитные риски, при выдаче


больших денежных сумм банки требуют от клиентов подтвердить их
платежеспособность. Таким образом, они получают определенные га-
рантии того, что не понесут никаких потерь при невозможности полу-
чить долг с заемщика. Возможные формы обеспечения возвратности
кредита представлены на рис. 7.

Залог Поручительство

Формы обеспечения
возвратности кредита

Переуступка
Гарантия Страхование
требований (цессия)

Рис. 7. Формы обеспечения возвратности кредита

Залог является самым популярным и востребованным способом,


который побуждает заемщика не забывать о своих обязанностях перед
банком и тщательно исполнять все условия соглашения. Исходя из
материального предназначения, предметы залога могут быть класси-
фицированы на две категории:
1) залог имущественных ценностей заемщика. Гарантия возврата
кредита оформляется посредством участия в сделке обеспечения в ви-
де антиквариата, предметов роскоши и изделий из драгоценных ме-
таллов, депозитов, объектов недвижимости и т.д. Если условия дого-
воренностей не соблюдаются, кредитор получает конкретный имуще-
ственный ресурс, который будет продан на открытом аукционе, а вы-
рученные средства будут направлены на погашение долгов. Самым
ярким примером будет кредит с обеспечением под залог недвижимо-
сти. Если заемщик не сможет платить по счетам, банк может забрать
его квартиру и продать ее с целью покрытия собственных расходов;
2) залог имущественных прав. В данном случае в роли залога
участвуют разнообразные права заемщика, в частности, право аренда-

– 85 –
тора, авторские права (при условии, что они несут за собой получение
определенных выгод или дивидендов), права заказчика согласно дого-
вору подряда и т.д.
В практике банковского кредитования чаще всего встречаются за-
логи первой группы. Это связано с тем, что предмет залога расценива-
ется как источник получения средств, а конкретный материальный ре-
сурс гораздо легче реализовать и получить деньги.
Согласно условиям кредитования, предмет залога может нахо-
диться на хранении как у заемщика, так и у коммерческого банка. Все
будет зависеть от внутренней политики банка и размера займа. Даже
если предмет залога останется у первоначального владельца, он не
сможет свободно его использовать. Это значит, что пока заемщик не
погасит свою задолженность, он не сможет продать или подарить те
ценности, которые в соответствии с условиями договоренностей вы-
ступают в роли залога.
На время кредитных отношений кредитор имеет исключительное
право отслеживать состояние залога и его фактическое наличие. Если
предмет договоренностей получил сильные повреждения или был
утрачен, банк может подать требование о незамедлительном погаше-
нии кредита досрочно или же замене залогового имущества другим
ценным ресурсом, который имеет аналогичную стоимость.
В роли залога могут использоваться имущественные ресурсы, ко-
торые отвечают следующим требованиям:
1) объект залога является собственностью заемщика, у него от-
сутствуют другие совладельцы. Данное обстоятельство должно быть
подтверждено в документальной форме;
2) материальный ресурс не используется в роли залога по другим
договоренностям владельца;
3) предмет залога имеет определенную стоимость, которая под-
тверждена соответствующей документацией и выводами оценщиков;
4) имущество должно иметь хороший уровень спроса на случай
его продажи. Благодаря этому банк сможет в кратчайшие сроки вер-
нуть свои деньги.
Если объектом залога является недвижимость, то залоговый дого-
вор должен содержать следующие сведения: описание недвижимости
(название, площадь, адрес, прочие сведения); право, на основании ко-
торого клиент значится владельцем недвижимости (с указанием орга-
на, зарегистрировавшего возникновение этого права); оценка (в де-
нежном виде); объем долга и планируемая дата его возврата. По со-

– 86 –
гласию сторон в документе могут указываться законность изъятия
объекта без суда и условия продажи залоговой недвижимости по су-
дебному распоряжению.
Договор залога включает 10 подпунктов: предмет залога; обяза-
тельства, которые обеспечивает данный залог; подтверждения клиен-
та-залогодателя; права и обязательства субъектов сделки; порядок об-
ращения взыскания на залог; дополнительные условия (способ
оформления дополнений, расторжения договора, расходы на оформ-
ление, прочее); обоюдная ответственность; длительность действия до-
говора; завершающие аспекты; реквизиты участников.
Поручительство – весьма распространенная форма обеспечения
кредита, которая применима как в отношении обычных граждан, так и
компаний и организаций. Поручительство представляет собой пись-
менно подтвержденное обязательство третьей стороны о возврате
кредита в случае невозможности получения средств от участника кре-
дитных договоренностей.
В случае использования поручительства в кредитной сделке по-
мимо кредитора и заемщика будет принимать участие еще одна сто-
рона, которая наряду с заемщиком примет на себя обязательства в ка-
честве солидарного должника. В соответствии с действующими в Рос-
сии нормами поручитель обязуется контролировать исполнение кре-
дитных обязательств должником и помогать ему покрывать долг пол-
ностью или частично. Если долг не будет возвращен, именно на пору-
чителя будет возложена задача по погашению кредита.
Обязательства поручителя подтверждаются в письменной форме
и служат дополнением к кредитному соглашению. Если в текст дого-
вора планируется внести некоторые правки, необходимо направить
поручителю соответствующее уведомление и получить его согласие.
Если данная рекомендация не исполнена, условия договоренностей
изменены не будут.
Поручительство считается завершенным в следующих ситуациях:
• по окончании срока действия соглашения;
• после того как банк полностью получит свои деньги и при этом
не будет иметь никаких претензий к заемщику;
• при внесении корректировок в текст изначального кредитного
соглашения без уведомления поручителя;
• если долг был переведен на другого гражданина, но при усло-
вии, что поручитель ничего не знал и не давал своего согласия на по-
добную замену.

– 87 –
Ключевое назначение банковской гарантии состоит в обеспечении
тщательного выполнения всех условий кредитных договоренностей с
кредитной структурой (бенефициаром). Согласно нормам ст. 368 Граж-
данского кодекса РФ, гарантом в данной ситуации могут выступать фи-
нансовые учреждения, а также разнообразные структуры, главная задача
которых состоит в предоставлении страховых услуг. Гарантия представ-
ляет собой одностороннюю сделку, согласно которой гарант дает пись-
менные заверения бенефициару о том, что он готов погасить заранее
оговоренный размер долга в ситуации, при которой заемщик по каким-
либо причинам не сможет исполнять свои обязанности.
Гарантии классифицируются по нескольким параметрам:
1) обеспеченные и необеспеченные. В первом варианте залоговым
обеспечением кредита служит конкретное имущество при условии,
что его цена равна размеру займа. Во втором случае достаточно обыч-
ного обязательства в письменной форме, в котором будут обозначены
гарантии возврата суммы задолженности, если заемщик перестанет
исполнять свои обязательства по тем или иным причинам;
2) ограниченные и неограниченные. В первом случае гарантия бу-
дет действовать в отношении только некоторой части задолженности.
Изначально при выдаче гарантии стороны решают, какую сумму вер-
нет гарант банку в случае материальных сложностей заемщика.
В иной ситуации гарант обязуется покрыть полную стоимость долга;
3) персональные (гарантии отдельных лиц или членов какого-либо
объединения), кооперативные (обязательства по обеспечению возвра-
та долга главной фирмой в отношении ее функциональных подразде-
лений или филиалов) и государственные (обязательства правитель-
ственных структур по банковским ссудам коммерческим структурам,
а также общественным организациям или определенным группам
населения).
Механизм прямой банковской гарантии заключается в следующем:
1) бенефициар (банк-кредитор) и аппликант или принципал (за-
емщик) заключают кредитный договор;
2) аппликант подает заявление на получение гарантии в виде
письменного документа;
3) банк-гарант передает гарантию в авизующий банк (банк бене-
фициара) и за определенную плату берет на себя обязательство вы-
платить оговоренную сумму, например, 30% от кредитного договора в
случае его невыполнения аппликантом;
4) авизующий банк подтверждает гарантию бенефициару;

– 88 –
5) аппликант выполняет свои обязательства перед бенефициаром;
6) в случае, если аппликант не выполняет своих обязательств перед
бенефициаром, бенефициар (кредитор) выдвигает требования платежа;
7) авизующий банк выдвигает требования платежа банку-гаранту;
8) банк-гарант совершает платеж по гарантии и требует у аппли-
канта регрессивного возмещения уплаченных денежных средств.
В случае с банковским кредитом субъектами гарантийных отно-
шений выступают принципал (заемщик), бенефициар (кредитор) и
банк-гарант. Механизм гарантии в данном случае будет состоять в
следующем:
1) бенефициар (банк-кредитор) и аппликант или принципал (за-
емщик) заключают кредитный договор;
2) аппликант подает заявление на получение гарантии в виде пись-
менного документа;
3) банк-гарант за определенную плату берет на себя обязательство
выплатить оговоренную сумму в случае его невыполнения аппликантом;
4) аппликант выполняет свои обязательства перед бенефициаром;
5) в случае, если аппликант не выполняет своих обязательств пе-
ред бенефициаром, бенефициар (кредитор) выдвигает требования пла-
тежа банку-гаранту;
6) бенефициар (кредитор) выдвигает требования платежа банку-
гаранту;
7) бенефициар совершает платеж по гарантии и требует у аппли-
канта регрессивного возмещения уплаченных денежных средств.
Вступление в силу гарантийного обязательства начинается с мо-
мента его подписания, но при условии, что гарант получил комисси-
онное вознаграждение за оказываемую поддержку. Однако при нали-
чии некоторых обстоятельств сделка может быть отменена:
1) гарантия имеет ограниченный срок действий, по истечении ко-
торого стороны решили не продлевать свое сотрудничество;
2) заемщик полностью погасил свою задолженность перед бене-
фициаром, который, в свою очередь, не имеет никаких финансовых
претензий относительно возращенной суммы;
3) бенефициар отказался от своих прав по обеспечению займа до-
полнительными гарантиями.
В последнее время в качестве формы обеспечения возвратности
кредита все большее распространение получает уступка требований,
или цессия. Цессия – это документально оформленное соглашение, по
которому заемщик (цедент) передает свои требования по дебиторской

– 89 –
задолженности кредитору для подтверждения обеспечения возвратно-
сти полученных средств.
Банк может использовать полученные по цессии средства исклю-
чительно для погашения задолженности. Если сумма полученных де-
нег превышает размер финансовых обязательств заемщика, то разница
в обязательном порядке должна быть возвращена заемщику.
На практике применяются две формы цессии:
1) открытая форма. Она предполагает, что должник ставится в из-
вестность об уступке требований. Исходя из данного способа, должник
погашает свои долги непосредственно банку, а не его заемщику;
2) тихая цессия. В данной ситуации должник не знает о пере-
уступке прав требования. Он продолжает выплачивать определенные
суммы цеденту, который тут же перечисляет их банку. Тихая цессия
считается наиболее приемлемой для заемщика, так как она позволяет
поддерживать его достойную деловую репутацию.
Ряд положений, касающихся применения цессии, отражены в
Гражданском кодексе РФ. В частности, права банка в отношении вы-
данного кредита по кредитному договору могут быть в любой момент
уступлены банку или иной организации без согласия заемщика – фи-
зического лица, если в самом кредитном договоре не содержится за-
прет на это. Если заемщик был извещен об уступке и получил доку-
менты, подтверждающие уступку, то он должен исполнять обязатель-
ства по кредитному договору в пользу нового кредитора.
Перед новым кредитором заемщик отвечает в том же объеме, что
и перед первоначальным кредитором. Новый кредитор не может из-
менить ставку по кредиту, ввести какие-либо дополнительные комис-
сии или штрафы.
Обеспечение, предоставленное по кредитному договору (поручи-
тельство или залог), сохраняет свое действие.
Заемщик вправе выдвигать против требования нового кредитора
возражения, которые он имел против первоначального кредитора к
моменту получения уведомления о переходе прав по обязательству к
новому кредитору.
Передача права требования возврата долга тесно связана с вопро-
сом о передаче персональных данных. При уступке прав (требований)
по договору потребительского кредита (займа) кредитор вправе пере-
давать персональные данные заемщика и лиц, предоставивших обес-
печение по данному договору. Лицо, которому были уступлены права
(требования), обязано хранить персональные данные, обеспечивать их

– 90 –
конфиденциальность и безопасность. За их разглашение оно несет от-
ветственность согласно ст. 12 Федерального закона РФ «О потреби-
тельском кредите (займе)». Помимо этого, лицо, которому были
уступлены права (требования), обязано хранить ставшую ему извест-
ной в связи с уступкой прав (требований) банковскую тайну и иную
охраняемую законом тайну.
Иногда бывает так, что коллекторы не только требуют от долж-
ника сумму основного долга, но и начисляют дополнительные штра-
фы. Однако договор уступки прав (требований) – это перемена лиц в
обязательстве, и размер долга от перемены лиц не меняется.
Важным моментом является подтверждение перехода права.
Должник вправе не исполнять обязательство новому кредитору до
предоставления ему доказательств перехода права к этому кредитору,
за исключением случаев, если уведомление о переходе права получе-
но от первоначального кредитора. Кредитор, уступивший требование
другому лицу, обязан передать ему документы, удостоверяющие пра-
во (требование), и сообщить сведения, имеющие значение для осу-
ществления этого права (требования).
Подтверждением перехода права является копия договора об
уступке права (требования), заверенная печатями и подписями сторон.
В случае сомнений в законности происходящего заемщик может обра-
титься в суд с требованием проверки действительности договора и
обоснованности насчитанной задолженности.
Еще одной формой обеспечения обязательств заемщика по воз-
врату банковского кредита выступает страхование. Как правило, на
практике используются страхование непогашения кредита и стра-
хование ответственности заемщика за непогашение кредита.
Принципиальным отличием данных разновидностей страхования вы-
ступают субъекты сделки. В страховании непогашения кредита стра-
ховой договор заключается между банком и заемщиком, при этом за-
емщик примыкает к коллективному страхованию. В страховании от-
ветственности заемщика за непогашение кредита страховой договор
заключается непосредственно между страховой организацией и клиен-
том банка. Согласно Указанию Банка России от 21.08.2017 № 4500-У
«О внесении изменения в пункт 1 Указания Банка России от 20 ноября
2015 г. № 3854-У «О минимальных (стандартных) требованиях к
условиям и порядку осуществления отдельных видов добровольного
страхования», у заемщика есть право расторгнуть договор страхова-
ния начиная с 1 января 2018 г. в течение 14 календарных дней – так

– 91 –
называемого «периода охлаждения», при условии ненаступления
страхового случая. В ст. 191 Гражданского кодекса РФ указано, что
срок, определенный периодом времени, начинается на следующий
день после календарной даты или наступления события, которыми
определено его начало.
Страхование заложенного имущества является обязательным
условием кредитной сделки. Оно прописано в ст. 343 Гражданского
кодекса РФ. Так, при автостраховании обязательно страхование кас-
ко, а при ипотеке – страхование жилья. Обязательное страхование
объекта залога выступает гарантией того, что в случае непредвиден-
ных обстоятельств, таких как порча или уничтожение недвижимого
имущества, ипотека будет погашена за счет выплаты от страховщика.
Банки требуют страхования на сумму не менее суммы кредита (неко-
торые банки – на сумму кредита +10%, чтобы страховая выплата
могла покрыть и проценты). Это условие прописывается в кредитном
договоре.
В зависимости от того, какой именно риск страхуется, принято
выделять следующие виды кредитного страхования: на случай смерти
или нетрудоспособности заемщика, на случай потери заемщиком ра-
боты, ответственности заемщика за невозврат кредита, риска непога-
шения кредита для банка, имущества, передаваемого в залог, экпорт-
ных кредитов и т.д.
Страхование жизни и потери трудоспособности не является обя-
зательным видом страхования, от него заемщику можно отказаться.
Банки не имеют права навязывать дополнительные страховки, однако
клиенту зачастую предоставляется выбор – оформить страхование
жизни или ставка по ипотеке существенно увеличится.
Следует отметить, что при решении вопроса о выдаче кредита за-
емщику коммерческие банки руководствуются рядом общих правил,
направленных на снижение кредитного риска:
1) банки стараются выдавать кредиты (особенно если речь идет о
больших суммах) постоянным клиентам. Случайные заемщики вряд
ли смогут получить значительную сумму кредита;
2) нередко банк идет на ограничение сроков кредита. В случае не-
большого срока кредитования выданные деньги будут возвращены
гораздо быстрее;
3) банки проводят политику пассивной оценки платежеспособно-
сти своих клиентов. Для этого они могут сначала выдавать кредиты в
небольших суммах и лишь затем постепенно их увеличивать;

– 92 –
4) в случае залогового обеспечения кредита кредитор старается
воздержаться от тех ценностей, которые признаны неликвидными,
имеют видимые дефекты или же не пользуются спросом. Аналогичное
решение будет принято и в отношении ценных бумаг, доходность ко-
торых вызывает сомнения;
5) максимально возможное количество займов должно иметь со-
ответствующее обеспечение, гарантирующее отсутствие финансовых
потерь в случае неуплаты долга.

5.3. Методы организации обеспечения


возвратности кредита
Методы организации обеспечения возвратности банковского кре-
дита условно можно разделить на четыре группы: экономические,
правовые, кадровое и организационно-методическое обеспечение.
К экономическим методам относятся: оценка кредитоспособно-
сти заемщика или объекта кредитования, изучение и анализ кредитной
истории заемщика (при использовании данных бюро кредитных исто-
рий), оценка качества обслуживании ссуды, определение достаточно-
сти созданных резервов на возможные потери по ссудам, работа с
проблемными кредитами.
Правовые методы заключаются в правильном оформлении кре-
дитного договора, договора залога, договора страхования и т.д., а так-
же закреплении конкретных форм обеспечения возвратности кредита.
Кадровое обеспечение включает набор квалифицированных со-
трудников и обучение персонала.
Организационно-методическое обеспечение предполагает созда-
ние методических рекомендаций и инструкций в части формализации
процесса принятия решений о выдаче кредита и делегирования пол-
номочий от высшего исполнительного руководства низовым структу-
рам, расчета лимитов кредитования и процентных ставок по каждому
виду кредитов, расчета дисконтов по отдельным категориям залогов и
процедуры мониторинга и переоценки, процедуры контроля за свое-
временностью погашения кредита и процентов.
Методы организации обеспечения возвратности кредита могут
применяться до выдачи кредита, то есть в предварительном порядке.
Также имеют место методы, которые находят применение в случае
возникновения просроченной задолженности по кредитам, т.е. носят
последующий характер. Кроме того, есть общие методы, применяе-

– 93 –
мые к любому субъекту кредитования, а также особенные методы,
применяемые к заемщикам – юридическим лицам или заемщикам –
физическим лицам.
Разделение методов организации обеспечения возвратности кре-
дита на предварительные и последующие позволяет классифициро-
вать меры, с помощью которых могут быть спрогнозированы и
предотвращены потери от невозврата кредита, а также применить
навыки и умения кредитных специалистов банка для оперативного ре-
агирования на возможные случаи невозврата выданных ссуд и обес-
печить правильность принимаемых решений в процессе взыскания
просроченной задолженности.

Вопросы для самопроверки

1. Что собой представляет обеспечение по кредиту?


2. Какие существуют формы и способы обеспечения возвратности
кредита?
3. Что собой представляет залог? Какие виды залога бывают?
4. Перечислите требования к имущественным ресурсам, выступаю-
щим в качестве залога.
5. Что собой представляет поручительство как форма возврата
кредита?
6. Что такое банковская гарантия? По каким параметрам она может
быть классифицирована?
7. Что собой представляет уступка прав требований (цессия)? Какие
бывают формы цессии и чем они отличаются друг от друга?
8. В чем заключается различие между страхованием непогашения
кредита и страхованием ответственности заемщика за непогашение
кредита?
9. Назовите методы организации обеспечения возвратности кре-
дита и охарактеризуйте их.

Задания для самостоятельной работы

1. Клиенту банка выдана ссуда на сумму 640 тыс. руб. под залог
легкореализуемых ценных бумаг, стоимость заложенных ценностей
850 тыс. руб. С учетом возможного риска потерь при реализации зало-
га банком установлена маржа 30%. Необходимо проверить достаточ-
ность обеспечения.

– 94 –
2. Ответьте на вопросы теста.
При кредитовании физических лиц как виды обеспечения
традиционно применяются:
А) поручительство и залог имущества;
Б) банковская гарантия и залог товаров в обороте;
В) поручительство и страхование.
Предметом залога может являться:
А) имущество залогодержателя;
Б) имущество залогодателя;
В) имущество третьих лиц.
Формой обеспечения кредитных обязательств не является:
А) аваль;
Б) гарантия;
В) тратта.
В добровольном страховании «период охлаждения» представ-
ляет собой период, в течение которого страхователь может:
А) отозвать договор;
Б) вернуть страховую сумму;
В) отказаться от получения страхового возмещения.
«Период охлаждения» в добровольном страховании составля-
ет в России … дней:
А) 5;
Б) 10;
В) 14.
К методам обеспечения возвратности кредита относятся:
А) экономические и правовые методы;
Б) кадровое и организационно-методическое обеспечение;
В) финансовые и правовые методы.

– 95 –
ГЛАВА 6

ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
СОВРЕМЕННОЙ ПРАКТИКИ
КРЕДИТОВАНИЯ
КОРПОРАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ

6.1. Виды внешних источников


финансирования предприятия

В современных условиях насущной проблемой для многих россий-


ских промышленных предприятий является изношенное состояние ос-
новных производственных фондов. Оно касается не только физическо-
го, но и морального износа. Все это обуславливает актуальность пере-
оснащения производственных фондов новым высокотехнологическим
оборудованием. В данном процессе очень важным является правиль-
ный и возможный выбор необходимого источника финансирования.
Отечественные предприятия в своей практике могут воспользоваться
внутренними и внешними источниками финансирования.
Внутреннее финансирование основано на использовании финан-
совых ресурсов, источники которых формируются в процессе осу-
ществления финансово-хозяйственной деятельности организации.
Ими могут выступать доходы будущих периодов, чистая прибыль,
амортизация, кредиторская задолженность, резервы предстоящих рас-
ходов и платежей.
При внешнем финансировании используются денежные средства,
которые поступают в организацию извне. К ним относятся денежные
средства учредителей, граждан, государства, финансово-кредитных
организаций, нефинансовых организаций и других инвесторов.
Остановимся более подробно на основных и самых распростра-
ненных видах внешних источников финансирования предприятий:
1. Заемные средства. Использование предприятием в своей дея-
тельности заемного капитала может применяться в случае покрытия

– 96 –
потребности в основных и оборотных фондах. Она возникает в про-
цессе осуществления реконструкции и технического перевооружения
производства, при отсутствии необходимого начального капитала, при
сезонности в производстве, заготовке, переработке, снабжении и сбы-
те продукции, а также нарушении необходимого кругооборота денеж-
ных ресурсов по не зависящим от деятельности предприятия факторов
(финансовые проблемы у партнеров, форс-мажорные обстоятельства и
т.д.). Заемный капитал может быть краткосрочным (сроком до одного
года) и долгосрочным (сроком больше года).
Предприятия привлекают краткосрочный или долгосрочный за-
емный капитал в зависимости от своей потребности в нем. Большин-
ство предприятий действует на основе следующего правила: элементы
основного капитала и наиболее стабильная часть оборотного капитала
(например, страховой запас, часть дебиторской задолженности) долж-
ны финансироваться только за счет долгосрочного капитала, а осталь-
ная часть оборотных активов (величина которых зависит от товарного
потока) должна финансироваться за счет краткосрочного капитала.
2. Факторинг, т.е. процесс финансирования, в котором постав-
щик осуществляет переуступку краткосрочных требований по торго-
вым сделкам факторинговой компании или банку. Они оплачивают
требования в пределах 70–90%. Даная процедура финансирования не
получила особого распространения в России вследствие наличия вы-
соких рисков неплатежа.
3. Выпуск ценных бумаг. Данное финансирование способствует
увеличению акционерного капитала предприятия и привлечению до-
полнительного капитала за счет дополнительных взносов средств в
уставный фонд.
4. Безвозмездная финансовая помощь основана на привлечении
бюджетных ассигнований на безвозвратной основе. Как правило, де-
нежные средства выделяются в целях финансирования государствен-
ных заказов, определенных значимых для общества инвестиционных
проектов, для государственной поддержки предприятий, деятельность
которых имеет общественное значение.
5. Коммерческий кредит. Данную форму финансирования пред-
приятие может использовать при закупке товаров или при создании
производственного запаса у поставщика. Коммерческий кредит явля-
ется необходимым и важным источником финансирования для многих
предприятий. При его использовании упущенная выгода не отражает-
ся в учете предприятия. Однако при ее значительных объемах по-

– 97 –
ставщик может предоставлять покупателю скидки с цены при оплате
сделки в более короткие сроки, чем определены в договоре. При ис-
пользовании коммерческого кредита предприятие особое внимание
должно уделять проблеме зависимости от него. Поставщик может
навязать фирме невыгодные цены или товар более низкого качества, а
также требовать прекращения деловых контактов с конкурентами
данного поставщика.
6. Лизинг – вид инвестиционной деятельности, которая основана на
приобретении имущества физическим или юридическим лицом на осно-
ве договора, включающего в себя срок использования данного имуще-
ства, плату за его использование и условие возможного дальнейшего
выкупа лизингополучателем данного имущества. То есть лизинг осно-
ван на вложении денежных ресурсов в приобретение имущества и его
передачу в аренду. Данная форма финансирования в современных усло-
виях популярна как в зарубежной, так и в российской практике. Она ча-
сто используется при покупке предприятием оборудования и основных
средств для своей деятельности. Спрос на данную форму финансирова-
ния объясняется определенными преимуществами, которые получает
покупатель оборудования. Среди них можно выделить следующие:
– оптимизация налогообложения предприятия, так как платежи по
лизингу включаются в статьи расходов лизингополучателя, что спо-
собствует снижению налога на прибыль и уменьшению налогооблага-
емой базы предприятия;
– обеспечение контроля за величиной налога на имущество, при-
чем в некоторых случаях его можно вовсе не оплачивать (в случае, ес-
ли имущество находится на балансе лизингодателя);
– происходит ускорение амортизации, что, в свою очередь, при-
водит к ускорению процесса окупаемости приобретенного оборудова-
ния. Примерно через половину срока его службы предприятие может
получить в свою собственность всю купленную технику и распоря-
жаться ею в своих собственных целях;
– увеличиваются и расширяются в несколько раз производствен-
ные мощности предприятия;
– предприятия финансируются под определенное оборудование
или проект, а не под количество средств или активов компании;
– использование лизинга не снижает возможности предприятия в
привлечении банковских кредитов, так как данная форма финансиро-
вания не влияет на изменение его финансового состояния, капитала
или активов;

– 98 –
– способствует увеличению эффективности предприятий и уско-
рению его деятельности по обновлению производственной базы.
Наряду с множеством положительных возможностей, которые да-
ет лизинг предприятию, можно выделить и ряд его недостатков:
– распространенным условием для получения лизинга является
взнос обязательного аванса лизингодателю. Обычно он составляет до
30% от цены на покупаемую технику, а многие предприятия не могут
осуществить такой взнос (в данном случае использование банковского
кредита в долгосрочном периоде будет более привлекательным);
– процесс оформления лизинга с организационной точки зрения
является более сложным, чем получение банковского кредита (срок по
приобретению необходимого предприятию оборудования может затя-
нуться на несколько месяцев).
Среди внешних источников финансирования особую роль играют
заемные средства. За счет них удовлетворяется большая часть потреб-
ностей предприятий. Заемные средства предприятия чаще всего полу-
чают от коммерческих банков. Следует отметить, что в кредитном
портфеле российских коммерческих банков в 2014–2017 гг. удельный
вес корпоративного кредитования колебался в пределах 35–40%.

6.2. Банковские кредиты,


предоставляемые корпоративным клиентам

Существует множество вариантов классификации кредитов, кото-


рые предоставляются корпоративным клиентам. Они различаются по
следующим критериям классификации:
1) по целям кредитования:
– связанные (целевые) кредиты, которые имеют целевой характер
и предоставляются для какой-то определенной и оговоренной в дого-
воре цели;
– несвязанные кредиты, которые используются по усмотрению
заемщика;
2) по срокам:
– краткосрочные кредиты;
– долгосрочные кредиты;
3) по технике предоставления:
– кредиты, выдаваемые одной суммой банком клиенту один раз и
в полном объеме;

– 99 –
– кредиты через овердрафт. В данном случае банк на основании
кредитного договора предоставляет возможность клиенту расходовать
больше средств, чем есть на расчетном счете;
– кредитные линии – обязательство кредитного учреждения, за-
крепляющее договоренность с заемщиком о выдаче организации кре-
дитов в определенном размере и в течение определенного времени;
4) по способу возврата:
– кредиты, по которым платеж происходит в конце срока креди-
тования;
– кредиты, по которым платеж происходит в течение всего срока
равными долями;
– по иной оговоренной в соглашении схеме;
5) по методам кредитования выделяют:
– кредитование по обороту, предназначенное для погашения обя-
зательств клиента (платежных документов);
– кредитование по остатку, связанное с остатками товаров и мате-
риалов, и с затратами, вызвавшими необходимость в заемных сред-
ствах банка;
– кредитование по оборотно-сальдовому методу. Сочетает креди-
тование по обороту и по остатку. Кредит на первой стадии выдается
по мере возникновения в нем потребности, а на второй погашается в
строго определенные сроки, которые могут не соответствовать объему
высвобождающихся ресурсов.
Кроме выделенных критериев и видов кредитов корпоративным
заемщикам отдельно следует выделить проектное кредитование, син-
дицированные кредиты и венчурное кредитование. К новым видам
кредитов, разработанным банками в последнее время, можно отнести
кредитные продукты, связанные cо сделками LBO (leveraged buy-outs).
Суть LBO состоит в приобретении контрольного пакета акций компа-
нии c привлечением заемных средств у банка или группы банков. LBO
используется, когда целевая компания значительно больше компании-
покупателя. Банк, который выдает кредит, является главным кредито-
ром и берет на себя основной риск по кредиту. Деньги при этом дает
один банк, но привлекает их у других банков, которые являются вто-
рыми в кредитной цепочке.
Предприятие может выбрать любой вид кредита, который ему
подходит. Каждый из видов кредита имеет свои плюсы и минусы, раз-
личные характеристики по срокам, процентным ставкам и объемам
выдаваемых денежных средств. Прежде чем оформить кредитный до-

– 100 –
говор по тому или иному виду кредита, предприятие должно ознако-
миться с преимуществами и недостатками каждого из них и выбрать
наиболее подходящий для себя вариант.

6.3. Организация краткосрочного кредитования


предприятий в коммерческом банке

Отечественная система банковского кредитования предприятий,


несмотря на относительно высокие темпы роста, носит преимуще-
ственно краткосрочный характер. Это объясняется рядом причин: се-
зонностью некоторых отраслей народного хозяйства, большей заинте-
ресованностью предприятий в «быстрых» кредитах для обеспечения
текущей деятельности, отсутствием необходимого объема долгосроч-
ных ресурсов в банковском секторе.
Процесс принятия решения о выдаче ссуды предприятию корпо-
ративного сегмента состоит из нескольких основных этапов, на каж-
дом из которых уточняются способы ее выдачи, использования и по-
гашения. Банки заинтересованы в сотрудничестве с надежным заем-
щиком и поэтому проводят оценку и анализ количественных и каче-
ственных показателей его финансово-экономической деятельности.
Каждый банк разрабатывает собственную методику и систему ор-
ганизации краткосрочного кредитования корпоративного клиента, но
в обобщенном виде ее можно представить следующим образом.
Основной целью и задачей первого этапа кредитования является
разработка наиболее оптимальных условий кредитования, которые
будут способствовать достижению взаимного понимания заемщика и
кредитора. Банком проводится первичный анализ запроса заемщика и
принимается решение о возможности предоставления кредита. В дан-
ном случае необходимо получить комплексную информацию о потен-
циальном заемщике и его объекте кредитования.
После проведения предварительных переговоров с клиентом бан-
ку необходимо сформировать общее представление об условиях бу-
дущей кредитной сделки: объем кредита, его цель, целевое назначе-
ние, форма кредитования, срок, процентная ставка, периодичность
выплат, источники погашения кредита, долевое участие собственных
средств заемщика в планируемой сделке. Кроме того, банк должен
провести оценку обеспечения, которое может быть представлено в ка-
честве гарантии возврата предоставляемого кредита.

– 101 –
После предварительной положительной оценки кредитной заявки
предприятия оно должно предоставить банку более полный пакет до-
кументов. На их основе банк проводит оценку финансового состояния
заемщика или оценку его кредитоспособности.
Результатом работы, проводимой банком на первых двух этапах
кредитного процесса, должно быть сформированное заключение кре-
дитного инспектора по возможности выдачи кредита, которое должно
содержать полную развернутую характеристику корпоративного за-
емщика (его статус, вид деятельности), оценку его бизнеса, финансо-
вого состояния, плана доходов и расходов на период кредитования,
характеристику объекта кредитования заемщика, источники погаше-
ния кредита и уплаты процентов, характеристику обеспечения, кре-
дитную историю заемщика, а также оценку кредитного риска банка по
данной ссуде. В заключении также должны быть отражены основные
условия кредита. В зависимости от порядка санкционирования креди-
тов, отраженного в кредитной политике банка, заключительное реше-
ние по выдаче кредита и обеспечению по нему выносит либо началь-
ник кредитного отдела, либо кредитный комитет головного банка (ли-
бо филиала банка), либо правление банка.
Кредитный комитет рассматривает пакет документов, который
включает в себя кредитную заявку, заключение специалиста кредит-
ного отдела, анкету заемщика, а также заключения службы безопасно-
сти и юридической службы. При необходимости могут быть рассмот-
рены и другие документы, имеющие существенное значение при при-
нятии решения о выдаче кредита.
После получения разрешения на предоставление ссуды банк при-
ступает к разработке кредитного договора. Этот процесс называется
структурированием кредита. В ходе него банк определяет основные
характеристики кредита: его цель, сумму, срок, обеспечение, про-
центную ставку, прочие условия. Кредитный эксперт должен дать
клиенту предложения по условиям будущего кредита, процентной
ставке и обеспечению.
Заключительным моментом данного этапа является открытие
ссудного счета и выдача кредита. Одновременно с этим создается ре-
зерв на возможные потери по ссудам (РВПС).
Кредиты представляют собой основной источник доходов банка,
одновременно они являются и основным источником возникновения
кредитного риска. Качество кредитного портфеля оказывает значи-
тельное влияние на устойчивость банка и его будущее функциониро-

– 102 –
вание. В связи с этим коммерческие банки проводят кредитный мо-
ниторинг. Он представляет собой определенную систему наблюдения
за качеством и своевременностью погашения выданных кредитов,
разработку и принятие мер, которые обеспечивают решение данной
задачи. Таким образом, после выдачи кредита корпоративному клиен-
ту начинается кредитный мониторинг данного предприятия, который
заканчивается после полного погашения кредита.

6.4. Особенности практики кредитования предприятий


в пределах кредитной линии
Одним из самых распространенных кредитов, которые предостав-
ляются корпоративным заемщикам, являются кредитные линии. Под
кредитной линией понимается обязанность банка в предоставлении
кредитов в рамках определенного на некоторый срок лимита, который
может быть выдан заемщику, когда возникла потребность в дополни-
тельных средствах без дополнительной договоренности с банком и
документальных оформлений, только лишь на основании кредитного
договора. Клиентами, которым выдается такой кредит, обычно явля-
ются финансово-надежные и крупные предприятия, которые испыты-
вают не разовую и краткосрочную, а постоянную потребность в заем-
ных средствах. Основной задачей при выдаче данного кредита являет-
ся определение лимита кредитной линии. Расчет производится банком
индивидуально для каждого клиента с учетом возможности погасить
кредит в полном объеме, объема потребностей в заемных средствах и
характера кругооборота его оборотного капитала.
Существует несколько видов кредитных линий:
1. Кредитные линии, которые устанавливаются банком, делятся
на невозобновляемые, возобновляемые и траншевые. При невозобнов-
ляемой кредитной линии клиенту открывается лимит кредитования,
который может расходоваться по мере необходимости. После того,
как кредитная линия выбрана и погашена, повторно взять кредитные
средства клиент не может. Возобновляемая кредитная линия дает воз-
можность клиенту после погашения вновь использовать кредитные
средства, гасить и выбирать кредит, когда ему это удобно, в рамках
периода действия кредитного договора. Особенность траншевой кре-
дитной линии заключается в том, что кредит выдается отдельными
кредитами, под каждый из которых открывается отдельный ссудный
счет. В отличие от предыдущих двух видов кредитных линий, тран-

– 103 –
шевая кредитная линия имеет следующие особенности. Банк не имеет
обязательств перед клиентом выдавать ему следующий транш. Таким
образом, банк не обязан требовать от клиента предоставления залога
для покрытия всего лимита кредитования или же формировать резер-
вы под непокрытую часть лимита кредитования.
2. По плате за пользование кредитом выделяют кредитные линии
с применением плавающей (изменяющейся) процентной ставки и
фиксированной процентной ставки.
3. По сроку действия различают срочные кредитные линии и кре-
дитные линии постоянного действия. Срок действия кредитной линии
может быть относительно коротким – до года, а может составлять
5–10 лет для надежных заемщиков.
4. Погашение кредитной линии может быть одноразовым (в конце
планируемого периода или по истечении срока), либо многоразовым
(частями).
Следует отметить важную особенность кредитных линий, заклю-
чающуюся в том, что за неиспользованные кредитные линии помимо
ссудного процента заемщики уплачивают комиссию. Коммерческим
банкам важно умело и разумно использовать многообразие кредитных
линий, потому что это дает им возможность дифференцировать отно-
шения с клиентами и снижать риски.

6.5. Особенности применения овердрафта


в российской практике
Кредитование по овердрафту в России очень распространено.
Овердрафт – это предоставление денежных средств коммерческим
банком клиенту в случае отсутствия у него необходимых денежных
средств на расчетном счете для оплаты платежных обязательств, ко-
торые требуют погашения. Овердрафт является одной из разновидно-
стей краткосрочного кредита, которая представляет собой удобную
форму кредитования. Сначала определяется срок погашения кредит-
ных обязательств и максимальная сумма лимита, на которую проис-
ходит кредитование текущего или расчетного счета заемщика. Как
правило, такой кредит предоставляется на небольшой срок.
Основными пользователями овердрафта в российской практике яв-
ляются крупные предприятия, специализирующиеся на сервисном об-
служивании и торговле, значительно реже – промышленные предприя-
тия. Овердрафт предоставляется только проверенным и надежным кли-

– 104 –
ентам, которые открывают счета в данном банке, имеют устойчивое фи-
нансовое положение, стабильную конкурентную позицию на рынке по
реализации своего основного продукта, имеют устойчивую кредитоспо-
собность и не допускают просроченных платежей по банковским креди-
там, за услуги и товары и по обязательствам в бюджет.
У овердрафта существуют свои недостатки и преимущества.
Преимущества для клиента заключаются в том, что такой способ
кредитования позволяет ему пользоваться заемными средствами по ме-
ре возникающей в них потребности. Гибкая форма кредитования позво-
ляет предприятию иметь ежедневную задолженность, которая отражает
реальную потребность в этом кредите в данный момент времени.
Недостатки овердрафта связаны с тем, что ссуда погашается по
требованию банка. Заемщик может лишиться источника денежных
средств по своим обязательствам в критическом периоде.
Применение овердрафта целесообразно только в качестве кратко-
срочного источника платежа при устойчивом и стабильном оборотном
капитале предприятия.

6.6. Развитие и совершенствование


целевого кредитования
корпоративных клиентов банка
Одним из основных принципов кредитования является целевое
использование кредита. Заемщик должен точно обозначить, в чем за-
ключается его потребность в кредите. Под целевым кредитом понима-
ется кредит, предоставленный заемщику для удовлетворения конкрет-
ной потребности.
Целевой кредит обладает следующими признаками:
1) удовлетворяет индивидуальные потребности заемщика, кото-
рые могут носить многоразовый характер;
2) характеризует конкретные потребности в рамках объекта кре-
дитования;
3) отражается на ссудном счете, на котором фиксируется размер
задолженности по каждому объекту кредитования;
4) каждый новый целевой кредит отражается на новом ссудном
счете.
Целевой кредит может обслуживать различные потребности
субъекта хозяйственной деятельности, сферы производства и обраще-
ния продукции.

– 105 –
Выделяют следующие группы целевых кредитов:
1) кредиты на платежные нужды заемщика. К ним относят креди-
ты, выданные для устранения разрыва между обязательствами по пла-
тежам и имеющимися средствами у предприятий, на выплату заработ-
ной платы работникам, внесение платежей в бюджет, покупку чеко-
вых книжек, выставление аккредитивов;
2) кредиты на потребности, возникающие в ходе производства.
К этой группе относятся кредиты, выданные на осуществление произ-
водственных затрат, затрат по добыче золота, на нужды сельскохозяй-
ственным предприятиям, на чрезвычайные нужды;
3) кредиты, выданные на прирост капитала.
В России целевые кредиты относятся к одному из самых распро-
страненных видов кредита. Они обеспечиваются недвижимостью, то-
варно-материальными ценностями, оборудованием и гарантиями.
Коммерческие банки предоставляют целевой кредит прежде всего
крупным юридическим лицам со стабильной производственной и фи-
нансовой базой. Предпочтение отдается таким отраслям реального
сектора экономики как электроэнергетика, добыча и переработка
нефти и газа, металлургия, химическая и нефтехимическая промыш-
ленность, добыча и переработка драгоценных металлов, производство
продуктов питания, а также оборонная промышленность, ориентиро-
ванная на экспорт. Крупные клиенты выгодны банкам по той причине,
что им можно предложить комплексное обслуживание. Кроме того,
крупные предприятия нуждаются в крупных денежных суммах, а,
значит, в значительных размерах кредитных ресурсов. Однако, как из-
вестно, чем больше вероятность прибыли, тем выше риск. Поэтому не
стоит забывать о том, что крупные заемщики подвержены системным
рискам.
Конечно, коммерческие банки кредитуют и средние предприятия
с устойчивым финансовым состоянием, но в меньшей степени, неже-
ли крупные промышленные предприятия.
Целевой кредит выдается в безналичном порядке путем зачисле-
ния денежных средств на расчетный счет или субсчет заемщика, ко-
торый открыт по установленному порядку. Погашение целевого кре-
дита происходит в сроки, отраженные в кредитном договоре. При
наступлении срока возврата кредита у банка происходит списание
денежных средств с расчетного счета заемщика в погашение ссудной
задолженности.

– 106 –
6.7. Проектное финансирование

В зарубежной практике проектное финансирование рассматрива-


ется двояко. С одной стороны, его рассматривают как целевое креди-
тование заемщика для реализации инвестиционного проекта без ре-
гресса (оборота) или с ограниченным регрессом кредита на заемщика.
Обеспечением в данном случае выступают денежные доходы, которые
генерируются объектом инвестиционной деятельности. С другой сто-
роны, проектное финансирование рассматривают как способ мобили-
зации разных источников и комплексного использования разных ме-
тодов финансирования.
Российское законодательство не содержит определение проектно-
го финансирования. Вместо него применяется определение инвести-
ционного проекта, который в соответствии с Федеральным законом
РФ от 25.02.2009 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности, в Рос-
сийской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложе-
ний» представляет собой обоснование экономической целесообразно-
сти, объема и сроков осуществления капитальных вложений при
наличии необходимой документации, разработанной в соответствии с
законодательством Российской Федерации, а также описание практи-
ческих действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).
Проектное финансирование основывается на сочетании акцио-
нерной, долговой и других форм финансирования.
Проектному финансированию присущи следующие основные
черты:
– чаще всего сущность проектного финансирования сводится к
раскрытию структуры или способу финансирования;
– объектом финансирования выступает инвестиционный проект;
– субъектами финансирования выступают инициаторы и инвесто-
ры проекта;
– возврат полученного финансирования осуществляется за счет
денежных потоков, генерируемых самим проектом, а обеcпечением
финансирования могут быть только те активы, которые были приоб-
ретены для реализации проекта;
– проектное финансирование может включать в себя не только
кредит, но и другие источники финансирования.
В современных условиях развитию проектного финансирования в
стране уделяется особое внимание. Согласно Концепции долгосроч-
ного социально-экономического развития России до 2020 г. вклад

– 107 –
банковского сектора в финансирование инвестиций должен возрасти и
составить в 2020 г. 25% к ВВП против 9,4% в 2007 г.
В настоящее время проектное финансирование осуществляется
только некоторыми крупными банками, которые обладают долго-
срочными ресурсами. Для расширения долгосрочной ресурсной базы
необходимо использовать и внедрять в российскую практику зару-
бежные механизмы по аккумуляции необходимых ресурсов, такие как
целевые и брокерские депозиты, страховое и социальное накопитель-
ство, общие фонды банковского управления, выпуск банками проект-
ных облигаций и другие.
Проектное финансирование не является стандартным и чисто бан-
ковским продуктом. Оно включает значительные трудозатраты, которые
заключаются в выполнении банками различных операций и услуг.
Среди основных перспективных направлений развития проектно-
го финансирования можно выделить консалтинговые услуги, участие
в капитале, мезонинное финансирование, экспортное финансирование
и лизинг.

6.8. Синдицированные кредиты


Относительно новым продуктом для банковского сектора России
стало синдицированное кредитование.
В зарубежной практике синдицированный кредит представляет
собой предмет сделки между двумя или несколькими банками и за-
емщиком по поводу предоставления кредита на общих для всех кре-
диторов условиях.
В российской практике законодательным актом, определяющим
синдицированное кредитование, является Инструкция Банка России
от 28.06.2017 № 180-И «Об обязательных нормативах банков». Со-
гласно ей, к синдицированным кредитам относят кредиты, в связи с
предоставлением каждого из которых принят риск двумя или не-
сколькими банками в соответствии с заключенным между ними кре-
дитным договором (договорами). Инструкция выделяет следующие
виды синдицированных кредитов: совместно инициированный, инди-
видуально инициированный и синдицированный кредит без опреде-
ления долевых условий.
Стоит отметить, что в целях обеспечения необходимого объема
финансирования на рыночных условиях и по оптимальной структуре
сделки, многие банки стремятся выступать в роли участников синди-

– 108 –
ката. Данное стремление продиктовано наличием у cиндицированного
кредитования ряда преимуществ как для заемщика, так и для банков-
участников.
Среди преимуществ для заемщика можно выделить: возможность
привлечения больших объемов финансирования, которые часто не-
возможно получить при работе c одним банком; доступ к новым инве-
сторам; привлечение средств за короткий период при меньших требо-
ваниях по необходимой документации; экономию издержек (по срав-
нению c привлечением такого же объема финансирования от несколь-
ких кредиторов); обеспечение создания хорошей кредитной иcтории.
Среди преимуществ для банка-участника можно отметить: пуб-
личность сделки, которая создает возможность укрепления конку-
рентных позиций банка на финансовом рынке; обеспечение эффек-
тивного кредитного портфеля банка; диверсификация кредитного
риска; открытие доступа к привлечению новых заемщиков; расшире-
ние сотрудничества с другими банками.
Кредит на синдицированной основе используется, если кредит-
ный риск слишком велик для одного банка. Заемщику предоставляют-
ся денежные средства за счет объединения ресурсов нескольких бан-
ков. Кредитование бывает как краткосрочное, так и долгосрочное.
Синдицированные кредиты оформляются общим договором или дого-
ворами с каждым банкам по отдельности. Возвратность задолженно-
сти происходит одновременно всем банкам в соответствии с предо-
ставленными долями кредита заемщику.
Заемщиками могут выступать любые хозяйствующие субъекты,
осуществляющие крупные проекты, включая государство и банки.

6.9. Венчурное кредитование


Новые предприятия и новые направления бизнеса являются особо
рисковыми, но требующими значительных вложений. В данном слу-
чае особое значение имеет венчурное финансирование. Оно пред-
ставляет собой вложение средств в виде акционерного капитала в
быстрорастущие предприятия, которое чаще всего осуществляется че-
рез венчурные фонды.
При венчурном финансировании прибыль будет получена в дол-
госрочной перспективе, при этом наличие обеспечения не требуется.
Первоначально инвестор получает пакет акций финансируемой фир-
мой. Получаемая предприятием прибыль начинает идти в погашение

– 109 –
вложений венчурного капитала. Далее при генерировании более вы-
сокой прибыли растет доходность венчурного капитала. Цель инве-
сторов в венчурном финансировании заключается в получении высо-
кого дохода от своих инвестиций, которые они, как правило, получа-
ют не в виде дивидендов, а после продажи своей доли предприятия,
когда оно становиться прибыльным.
В современных условиях венчурный рынок базируется на фор-
мальном и неформальном рынке капитала. Формальный рынок
представлен институциональными управляемыми инвестиционными
компаниями, неформальный рынок состоит из индивидуальных ин-
весторов.
Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ) в со-
трудничестве с Венчурным инновационным фондом (ВИФ) предста-
вила ежегодный отчет «Обзор рынка прямых и венчурных инвести-
ций» за 9 месяцев 2017 г. Согласно данных этого отчета, общая капи-
тализация фондов прямых и венчурных инвестиций по итогам 3 квар-
талов 2017 г. показала впервые с 2013 г. положительную динамику,
превысив отметку в 21 млрд долл. Отмечается, что несмотря на не-
простой экономический фон, на рынок достаточно активно продол-
жают выходить новые фонды: за 9 месяцев 2017 г. было запущено
16 новых VC-фондов с общим объемом 313 млн долл., что превышает
показатели 2016 г. (13 фондов). При этом объем венчурных инвести-
ций сократился и составил 81 млн долл. (в 2016 г. – 126 млн долл.).
Около половины совокупного объема фондов составляют частные
средства, что отражает позитивный настрой инвесторов в отношении
рынка.
Как и в предыдущие периоды, наиболее привлекательным для ин-
весторов остался сектор ИКТ: более 70% средств были направлены в
компании этого сектора. В сферах биотехнологий, медицины и про-
мышленных технологий доля фондов с участием государственного
капитала в объеме VC-инвестиций близка или равна 100%, что еще
раз подчеркивает решающую роль государства в поддержке венчур-
ных проектов в реальном секторе экономики. Активизация работы по
выводу на рынок новых фондов, в частности при участии РВК, позво-
лила замедлить тенденцию снижения удельного веса фондов с участи-
ем государственного капитала. Можно прогнозировать, что число
венчурных фондов с участием государственного капитала будет расти
в ближайшее время во многом благодаря РВК и другим институтам
развития.

– 110 –
Вопросы для самопроверки
1. Охарактеризуйте основные виды источников финансирования
предприятий.
2. Назовите основные этапы краткосрочного кредитования пред-
приятий в коммерческом банке.
3. Каково содержание кредитования в пределах кредитной линии
с экономической точки зрения?
4. Как рассчитывается размер кредитной линии?
5. Охарактеризуйте основные виды кредитных линий.
6. В чем заключаются достоинства овердрафта?
7. Какие требования предъявляются к заемщикам при предостав-
лении овердрафта?
8. Раскройте признаки целевого кредита и содержание основных
его видов.
9. Каковы основные особенности проектного финансирования?
10. Перечислите основные виды синдицированного кредита.
11. Какие преимущества дает синдицированное кредитование для
заемщика и банков-участников?
12. На каком рынке капитала осуществляется венчурное финан-
сирование?

Задания для самостоятельной работы


1. Ниже приведены данные об оборотах по расчетному счету кли-
ента за последние полгода функционирования перед подачей заявки
на предоставление кредита в форме овердрафт.

Месяц Дебетовые обороты, млн руб. Кредитовые обороты, млн руб.


Январь 87 145
Февраль 89 81
Март 19 19
Апрель 90 95
Май 74 99
Июнь 110 118

Рассчитайте лимит кредитования по овердрафту при условии, что


кредитной политикой банка предусмотрено установление лимита
овердрафта из расчета 36% от среднемесячных оборотов по счету кли-
ента за последние полгода. Предложите допустимый срок кредитования.

– 111 –
2. Банк открыл предприятию кредитную линию с 1 марта по
1 сентября с лимитом 600 млн руб. За время действия кредитной ли-
нии клиент получал кредит пять раз: 12 марта – 110 млн руб., 9 апре-
ля – 79 млн руб., 17 мая – 224 млн руб., 28 июня – 44 млн руб. и
18 июля – 50 млн руб. Клиент погашал кредит три раза: 10 апреля –
35 млн руб., 20 мая – 50 млн руб. и 5 июня – 23 млн руб.
Определите сумму неиспользованного лимита кредитной линии
по состоянию на 1 июля в случаях:
а) открытия клиенту кредитной линии под лимит выдачи;
б) открытия клиенту кредитной линии под лимит задолженности.

– 112 –
ГЛАВА 7

ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТНОГО
ОБСЛУЖИВАНИЯ
ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ В БАНКЕ

7.1. Банковское кредитное обслуживание


физических лиц: необходимость и сущность

Кредитное обслуживание физических лиц – одно из наиболее


приоритетных направлений деятельности большинства современных
банков. Зачастую повышение уровня дохода и прибыльности коммер-
ческого банка связано с увеличением количества активных операций
за счет расширения клиентской базы.
Кредитное обслуживание населения является весьма значимым
направлением банковского бизнеса, но в отличие, например, от кор-
поративного кредитования, требует больших затрат на создание раз-
ветвленной сети дистрибуции, высокого уровня технологичности,
продвижение продуктов.
Объективная необходимость банковского кредитного обслужива-
ния населения обусловливается тем, что потребность человека в опре-
деленном товаре или услуге часто не совпадает с возможностью их
оплаты, так как имеется разрыв в текущем денежном доходе физиче-
ских лиц и высокими ценами на некоторые товары, имущество дли-
тельного пользования. В свою очередь, банки владеют свободными
ресурсами, могут передать их заемщику, получить дополнительную
прибыль.
Банковское розничное кредитование позволяет ускорить получе-
ние физическими лицами определенных благ, тем самым повышая
жизненный уровень населения, решая социальные проблемы, связан-
ные с необходимостью улучшения условий жизни, оплаты образова-
тельных и медицинских услуг.

– 113 –
Потребительский кредит стимулирует спрос граждан на товары,
увеличивая их производство и реализацию, способствуя экономиче-
скому росту страны.
Однозначного научного понятия кредитного обслуживание физи-
ческих лиц не существует. Кредитование населения, потребительское
кредитование, розничное, личное кредитование трактуются многими
авторами как идентичные. Федеральный закон РФ «О потребитель-
ском кредите (займе)» дает более узкую трактовку потребительского
кредита: потребительский кредит (заем) – денежные средства, предо-
ставленные кредитором заемщику на основании кредитного договора,
договора займа, в том числе с использованием электронных средств
платежа, в целях, не связанных с осуществлением предприниматель-
ской деятельности, в том числе с лимитом кредитования.
Банковское кредитование населения – это продажа банковских
продуктов и услуг физическим лицам.
В России к потребительским кредитам относят любые виды кре-
дитов, предоставляемых физическим лицам, в том числе кредиты на
неотложные нужды, кредиты на приобретение товаров длительного
пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды, авто-
кредиты, POS-кредиты, потребительские кредиты на рефинансирова-
ние задолженности, кредитование с использованием кредитных карт.
При этом первичным источником возврата таких ссуд являются дохо-
ды населения.
Включение ипотечного кредита в систему потребительского кре-
дитования – весьма дискуссионный вопрос на сегодняшний день, так
как приобретение недвижимости – это своего рода инвестиция в фик-
сированный актив. Более того, между потребительским и ипотечным
кредитом существует большая разница в абсолютном выражении сумм
задолженности и в сроках предоставления. Размер ипотечных кредитов
в несколько раз превышает сумму потребительских кредитов, а сроки
их предоставления в среднем составляют от 15 до 30 лет. Сумма расхо-
дов населения при этой форме кредита значительно превышает расхо-
ды при покупке в кредит товаров длительного пользования.
Банковские кредиты населению можно классифицировать по ряду
признаков. В частности, по целевой направленности выделяют кредиты
целевые и нецелевые, по объекту кредитования – кредиты на приобре-
тение товаров и услуг, автомобиля, недвижимости, по обеспеченно-
сти – обеспеченные и необеспеченные кредиты, по видам заемщика –
кредиты всем слоям населения и различным социальным группа

– 114 –
(студенты, пенсионеры, военнослужащие), по способу предоставле-
ния – разовые и возобновляемые, по методу погашения – ссуды, пога-
шаемые единовременно, и ссуды с рассрочкой платежа, по сроку кре-
дитования – краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты.
Кредитование населения – важнейшее направление деятельности
коммерческого банка. Этот комплекс банковских продуктов потреб-
ляется клиентами банков – частными лицами, населением или кон-
кретнее – представителями среднего класса с постоянным доходом.
У данного класса клиентов достаточно устойчивым спросом пользу-
ются потребительские кредиты, автомобильные кредиты и ипотека.
Коммерческие банки предоставляют долгосрочные кредиты, в
том числе и ипотечные, на приобретение недвижимости. Ипотека яв-
ляется в настоящее время одним из самых эффективных инструментов
решения важнейшей проблемы – обеспечения населения жильем.
Однако большую часть своих денежных доходов население использу-
ет на потребительские цели.
Операции потребительского кредитования с каждым годом полу-
чают все большее распространение и развитие (табл. 13), являясь од-
ними из самых доходных статей банковского бизнеса.
Таблица 13

Динамика объемов кредитования физических лиц


за 2013–2017 гг., млн руб.

01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.11.2017


Российская
7226423,0 8778163,0 8629722 5861351 7210282 7237613
Федерация
Саратовская
82689,0 108259,0 109287 66615 81356 83847
область

За счет этого источника формируется значительная часть чистой


прибыли коммерческого банка, отчисляемой в резервные фонды и
идущей на выплату дивидендов его акционерам.

7.2. Организационно-правовые особенности


банковского обслуживания физических лиц
В России потребительское кредитование регулируется и контроли-
руется на законодательном уровне. Нормы, посвященные банковскому
кредитованию, содержатся в Гражданском кодексе РФ (ст. 807-821),

– 115 –
Федеральных законах РФ «О банках и банковской деятельности»,
«О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»,
«О потребительском кредите (займе)».
Вступивший в силу с 01.07.2014 г. Федеральный закон РФ «О по-
требительском кредите (займе)» существенно изменил, упорядочил и
сделал более открытыми отношения в области кредитования физиче-
ских лиц, предоставил заемщикам права и гарантии, направленные на
защиту их интересов.
Организация обслуживания физических лиц в банке базируется на
общих требованиях Банка России, который регламентирует общие
правила кредитования населения, устанавливает требования к содер-
жанию кредитного договора на предоставление потребительского
кредита, очередности погашения кредита и информированию заемщи-
ка о полной стоимости кредита.
Федеральным законом РФ «О потребительском кредите (займе)»
определено, что договор потребительского кредита должен включать
общие и индивидуальные условия кредитования.
Общие условия устанавливаются банком в одностороннем поряд-
ке в целях многократного применения, они должны быть размещены и
доступны для обозрения. Они включают в себя:
– наименование кредитора, место нахождения постоянно дей-
ствующего исполнительного органа, контактный телефон, по которо-
му осуществляется связь с кредитором, номер лицензии на осуществ-
ление банковских операций;
– требования к заемщику, которые установлены кредитором и
выполнение которых является обязательным для предоставления по-
требительского кредита;
– сроки рассмотрения оформленного заемщиком заявления о предо-
ставлении кредита и принятия кредитором решения относительно этого
заявления, а также перечень документов, необходимых для рассмотре-
ния заявления, в том числе для оценки кредитоспособности заемщика;
– виды потребительского кредита (займа);
– суммы потребительского кредита (займа) и сроки его возврата;
– валюты, в которых предоставляется потребительский кредит
(заем);
– способы предоставления потребительского кредита (займа), в том
числе с использованием заемщиком электронных средств платежа;
– процентные ставки в процентах годовых и порядок их опреде-
ления;

– 116 –
– виды и суммы иных платежей заемщика по кредитному договору;
– диапазоны значений полной стоимости потребительского кредита;
– периодичность платежей заемщика при возврате потребитель-
ского кредита и уплате процентов и иных платежей по кредиту;
– способы возврата заемщиком потребительского кредита и упла-
ты процентов по нему;
– сроки, в течение которых заемщик вправе отказаться от получе-
ния потребительского кредита;
– способы обеспечения исполнения обязательств по кредитному
договору;
– ответственность заемщика за ненадлежащее исполнение договора,
размеры неустойки (штрафа, пени), порядок ее расчета, а также инфор-
мация о том, в каких случаях данные санкции могут быть применены;
– информация об иных договорах, которые заемщик обязан за-
ключить, и иных услугах, которые он обязан получить в связи с дого-
вором потребительского кредита;
– другие существенные условия кредита.
Индивидуальные условия договора потребительского кредита
(займа) согласовываются кредитором и заемщиком индивидуально и
включают в себя:
– сумму (лимит кредитования);
– срок действия договора потребительского кредита и срок воз-
врата потребительского кредита;
– валюта, в которой предоставляется потребительский кредит (заем);
– процентная ставка в процентах годовых и порядок ее определения;
– количество, размер и периодичность (сроки) платежей заемщика
по договору потребительского кредита или порядок определения этих
платежей;
– порядок изменения количества, размера и периодичности (сро-
ков) платежей заемщика при частичном досрочном возврате кредита;
– способы исполнения денежных обязательств по договору по-
требительского кредита в населенном пункте по месту нахождения за-
емщика;
– указание о необходимости заключения заемщиком иных дого-
воров, требуемых для заключения или исполнения договора потреби-
тельского кредита;
– указание о необходимости предоставления обеспечения испол-
нения обязательств по договору потребительского кредита (займа) и
требования к такому обеспечению;

– 117 –
– цели использования заемщиком потребительского кредита, если
такие установлены;
– ответственность заемщика за ненадлежащее исполнение условий
договора потребительского кредита, размер неустойки (штрафа, пени)
или порядок их определения;
– возможность запрета уступки кредитором третьим лицам прав
(требований) по договору потребительского кредита;
– согласие заемщика с общими условиями договора потребитель-
ского кредита (займа) соответствующего вида;
– услуги, оказываемые кредитором заемщику за отдельную плату
и необходимые для заключения договора потребительского кредита;
– способ обмена информацией между кредитором и заемщиком.
В договоре потребительского кредита (займа) не могут содержаться:
– условие о передаче кредитору в качестве обеспечения исполне-
ния обязательств по договору потребительского кредита всей суммы
кредита или ее части;
– условие о выдаче кредитором заемщику нового потребительско-
го кредита в целях погашения имеющейся задолженности перед кре-
дитором без заключения нового договора после даты возникновения
такой задолженности;
– условия, устанавливающие обязанность заемщика пользоваться
услугами третьих лиц в связи с исполнением денежных обязательств
заемщика по договору потребительского кредита (займа) за отдель-
ную плату.
Банк может снизить в одностороннем порядке постоянную про-
центную ставку, уменьшить или отменить плату за оказание услуг,
предусмотренных индивидуальными условиями договора потреби-
тельского кредита, уменьшить размер неустойки (штрафа, пени) или
отменить ее полностью или частично, установить период, в течение
которого она не взимается, либо принять решение об отказе взимать
неустойку (штраф, пеню), а также изменить общие условия договора
потребительского кредита при условии, что это не повлечет за собой
возникновение новых или увеличение размера существующих денеж-
ных обязательств заемщика по договору потребительского кредита.
Если сумма платежа заемщика – физического лица недостаточна
для полного исполнения договорных обязательств, они погашаются в
следующей очередности: 1-я очередь – задолженность по процентам,
2-я очередь – задолженность по основному долгу, 3-я очередь – не-
устойка (штраф, пеня), 4-я очередь – проценты, начисленные за теку-

– 118 –
щий период платежей, 5-я очередь – сумма основного долга за теку-
щий период платежей, 6-я очередь – другие платежи, предусмотрен-
ные договором потребительского кредита.
На первой странице кредитного договора, в правом верхнем углу,
банк обязан указывать полную стоимость потребительского кредита,
которая определяется как в процентах годовых, так и в денежном вы-
ражении и рассчитывается в порядке, установленном Федеральным
законом РФ «О потребительском кредите (займе)».
В расчет полной стоимости потребительского кредита (займа)
включаются следующие платежи заемщика:
– по погашению основной суммы долга по договору кредита;
– по уплате процентов по договору потребительского кредита
(займа);
– платежи заемщика в пользу кредитора;
– плата за выпуск и обслуживание электронного средства платежа
при заключении и исполнении договора потребительского кредита;
– платежи в пользу третьих лиц, если обязанность заемщика по
уплате таких платежей следует из условий договора потребительского
кредита;
– сумма страховой премии по договору страхования в случае, ес-
ли выгодоприобретателем по такому договору не является заемщик
или лицо, признаваемое его близким родственником;
– сумма страховой премии по договору добровольного страхова-
ния в случае, если в зависимости от заключения заемщиком договора
добровольного страхования кредитором предлагаются разные условия
договора потребительского кредита.
В расчет полной стоимости потребительского кредита не вклю-
чаются:
– платежи заемщика, обязанность осуществления которых заем-
щиком следует не из условий договора потребительского кредита, а из
требований федерального закона;
– платежи, связанные с неисполнением или ненадлежащим испол-
нением заемщиком условий договора потребительского кредита (займа);
– платежи заемщика по обслуживанию кредита, которые преду-
смотрены договором потребительского кредита, величина и сроки упла-
ты которых зависят от решения заемщика и варианта его поведения;
– платежи заемщика в пользу страховых организаций при страхо-
вании предмета залога по договору залога, обеспечивающему требо-
вания к заемщику по договору потребительского кредита (займа);

– 119 –
– платежи заемщика за услуги, оказание которых не обусловлива-
ет возможность получения потребительского кредита и не влияет на
величину полной стоимости потребительского кредита.
Величина полной стоимости кредита является объектом контроля
и регулирования со стороны Банка России.
Банк России в установленном им порядке ежеквартально рассчи-
тывает и публикует среднерыночное значение полной стоимости по-
требительского кредита по категориям потребительских кредитов.
На момент заключения договора потребительского кредита пол-
ная стоимость потребительского кредита не может превышать рассчи-
танное Банком России среднерыночное значение полной стоимости
потребительского кредита соответствующей категории, применяемое
в соответствующем календарном квартале, более чем на одну треть.
На основании этих общих требований к организации и осуществ-
лению банковского кредитования населения каждый банк самостоя-
тельно разрабатывает продуктовую линейку кредитов населению и
процедуры кредитования, соответствующие каждому виду предостав-
ляемых кредитов.

7.3. Особенности организации отдельных видов


банковских кредитов населению

7.3.1. Особенности организации POS-кредитования

Одним из направлений банковского кредитования населения вы-


ступает POS-кредитование, предполагающее выдачу кредитов физиче-
ским лицам на определенные товары непосредственно в торговых точ-
ках. POS-кредиты относятся к целевым потребительским кредитам, ко-
торые предоставляются путем перечисления заемных денежных средств
торгово-сервисному предприятию в счет оплаты товаров (услуг) при
наличии соответствующего договора с таким предприятием (магази-
ном). Несмотря на то, что POS-кредиты относятся к необеспеченным
кредитам, риски такого вида кредитования невелики, учитывая неболь-
шие суммы и высокую платежную дисциплину целевого сегмента.
Механизм POS-кредитования сводится к взаимодействию следу-
ющих субъектов: торговая точка – клиент (покупатель, заемщик) –
коммерческий банк.
Торговая организация заключает с банком соглашение о выдаче
кредитов на определенные товары. Такое соглашение содержит права

– 120 –
и обязанности сторон, комиссии торговых магазинов за присутствие
банков на торговой площадке, порядок и условия работы банковских
представителей и т.д.
Клиент, выбрав товар в магазине, с целью получения кредита об-
ращается к банковскому сотруднику, предъявив паспорт (часто еще
СНИЛС). Совместно специалист банка и заемщик (покупатель) оформ-
ляют заявку на кредит, которая затем отправляется в банк на проверку.
Банк производит оценку кредитоспособности заемщика – физического
лица по скоринговой методике, решение о выдаче (отказе в выдаче)
кредита принимает в течение 10–30 минут. При положительном реше-
нии банка заемщик подписывает кредитный договор и сопутствующие
документы, с договором подходит на кассу, вносит первоначальный
взнос (если таковой предусмотрен) и получает приобретенный товар.
На следующий день банк безналичным платежом (как правило, до
13:00) перечисляет на расчетный счет торговому предприятию сумму
предоставленного клиенту кредита. Заемщик производит погашение
долговых обязательств согласно установленного кредитным договором
графика в отделениях банка или терминалах оплаты.
Всех партнеров банков в POS-кредите можно разделить на круп-
ных и мелких, сетевых, работающих по франшизе, и отдельно стоя-
щие магазины. С каждым партнером банк выстраивает особые отно-
шения. Проще всего банку взаимодействовать с большими федераль-
ными или региональными сетями из-за высокого уровня продаж. Но
данный сегмент банками уже освоен, поэтому партнерами в POS-
кредитовании все чаще становятся представители малого бизнеса, ко-
торые, в свою очередь, получают возможность повысить товарообо-
рот и увеличить прибыль.
Сотрудничество с банками помогает торговым предприятиям
увеличить продажи на 15–25%.
Объектами POS-кредитования, как правило, являются бытовая
техника и мобильные устройства, а также ювелирные изделия, мебель,
одежда. Фактором роста в последнее время стало развитие кредитова-
ния туристических и медицинских услуг, фитнеса.
POS-кредитование в России развивается теми же темпами, что и
кредитование населения в целом и находится в прямой зависимости от
изменения макроэкономических факторов (рис. 8).
Лидерами по размеру портфеля POS-кредитов являются банки
«Хоум Кредит Банк», «ОТП Банк», «Ренессанс Кредит», «Альфа-
банк» и «Сетелем банк» (табл. 14).

– 121 –
Рис. 8. Динамика объема POS-кредитования в России, млрд руб.

Таблица 14

Кредитный портфель банков-лидеров в области POS-кредитования


(на 1 января 2017 г.)

Кредитный портфель,
Банк Доля на рынке, %
млрд руб.
Хоум Кредит 54,3 25,7
ОТП Банк 32,7 15,5
Ренессанс Кредит 25,2 11,9
Альфа-Банк 24,2 11,4
Сетелем Банк 17,5 8,3

Рынок POS-кредитования сильнее других сегментов подвержен


сезонным колебаниям. В торговых сетях кредитование стабильно со-
кращается в течение первых четырех месяцев с начала года, но с мая
наблюдается рост, и к августу банки обычно компенсируют это со-
кращение.
Популярность POS-кредитов объясняется следующими фактора-
ми: удобство и простота для клиентов-заемщиков, небольшие суммы
платежа, оптимальный срок кредитования – до 36 месяцев, простота и
короткие сроки оформления данного кредита.
Таким образом, POS-кредитование остается для банков стратеги-
чески важным сегментом, который позволяет привлекать новых кли-
ентов. Для многих людей, не имеющих кредитной истории, в услови-
ях ужесточения банками подхода к оценке заемщиков кредит в точке
продаж очень часто является единственной возможностью получения
кредита в банке.

– 122 –
7.3.2. Организация кредитования населения
с помощью банковских пластиковых карт

Еще одним важным направлением кредитования населения являют-


ся кредиты с использованием кредитных карт. Кредитная карта может
заменять потребительские кредиты и кредиты на неотложные нужды.
Российский рынок кредитных карт растет, что объясняется при-
вычкой жить в долг, прочно вошедшей в жизнь граждан. Банки актив-
но поддерживают эту тенденцию и предлагают своим потенциальным
клиентам оформить кредитную карту различными общедоступными
способами: через интернет, телефон, по почте. При этом сроки рас-
смотрения заявок на кредит сокращаются и иногда составляют не бо-
лее получаса.
На карточном рынке растут доли крупных универсальных банков,
делающих ставку на выдачу кредитных карт зарплатным клиентам,
которых у них традиционно больше, чем у банков, специализирую-
щихся только на розничном кредитовании. Поэтому и прирост по кар-
там у них значительнее.
Функционируют на рынке кредитных карт монопродуктовые бан-
ки. Например, банк «Тинькофф. Кредитные системы» относительно
недавно вышел на рынок и строит свой бизнес только на кредитных
картах, без предоставления других банковских услуг клиентам.
Самым большим портфелем карточных кредитов располагает
Сбербанк России, на долю которого приходится почти 50% рынка.
Далее в рейтинге – «Тинькофф Банк», «Альфа-Банк», «ВТБ 24», «Рус-
ский Стандарт». Из всех эмитированных банками пластиковых карт
только 12% являются кредитными.
Кредитные карты могут различаться между собой по уровню воз-
можностей, условиям обслуживания и дополнительным услугам. По-
этому существуют электронные (electron), классические (classic), зо-
лотые (gold) и платиновые (platina) карты. Кредитные карты могут от-
личаться друг от друга по ряду признаков, некоторые из которых
представлены в табл. 15.
Сущность банковского кредитования физических лиц с помощью
кредитных карт сводится к тому, что выданная банком карта дает пра-
во ее владельцу в пределах разрешенной суммы, т.е. персонального
кредитного лимита покупать товары в кредит на основе кредитных
карт. Сумма задолженности владельцев карт магазину оплачивается
банком. Владельцы кредитных карт, в свою очередь, в установленные

– 123 –
сроки погашают долг перед банком, т.е. обязаны платить определен-
ную минимальную сумму, но не должны полностью оплачивать долг.
Если же минимальная сумма в установленный срок остается неопла-
ченной, то на нее начисляется процент и добавляется к долгу владельца
карты. Поскольку кредитный лимит является револьверным (т.е. авто-
матически возобновляемым), то владелец карты, выплатив часть своего
долга, может увеличить кредит до того размера, который он выплатил.
Таблица 15

Среднерыночные условия карточного кредитования


физических лиц в 2017 г.
Сумма, руб. 10 000–600 000
Процентная ставка, годовых 24–28
Срок кредита, мес. 1–36
Льготный период 50–100 дней
Стоимость обслуживания 0–6000 руб. в год
Санкции за просрочку 0,1–2% от суммы кредита за каждый день/штраф за про-
срочку от 500 до 1000 руб.
Страховка Возможна, зависит от требований банка
Скорость оформления карты От получаса до 7 дней
Процент за снятие наличных и 1–7% или минимальная фиксированная сумма
денежные переводы
Документы, предоставляемые Паспорт, второй документ, справка о доходах по форме
заемщиком банка, справка о доходах 2-НДФЛ, военный билет для
мужчин призывного возраста

Как правило, по картам с большим беспроцентным периодом банки


предъявляют большие требования к заѐмщикам. По ним требуется более
полный пакет документов, чем по другим кредитным продуктам: справ-
ка о доходах, сведения о регистрации, копия трудовой книжки.
Политика банков в области карточного кредитования в период
нестабильной экономической ситуации сводится к более строгой
оценке платежеспособности потенциальных заемщиков. Своим посто-
янным клиентам банки предоставляют особые условия: больший ли-
мит кредитования и меньший годовой процент, стараются предложить
уникальный продукт. Главными инструментами привлечения заемщи-
ков по кредитным картам являются программы лояльности, такие как
баллы, cash back, ко-брендинговые продукты.
Кредитные карты cash back предоставляют возможность своим
владельцам вернуть обратно на счет часть потраченной суммы (как
правило, 1–5%).

– 124 –
Ко-брендинговые карты – совместные проекты банков с мобиль-
ными операторами, авиаперевозчиками и другими компаниями. Уча-
стие в ко-брендинговых программах позволяет держателям соответ-
ствующих карт получать бонусы в компаниях-партнерах путем
накопления бонусных баллов при безналичной оплате услуг и их по-
следующей трате с целью получения скидок и прочих выгод.
Карточные кредиты – более доходный продукт по сравнению с
классическими кредитами, так как подразумевают всевозможные до-
полнительные операционные комиссии (плата за годовое обслужива-
ние, выдачу наличных, предоставление выписок и копий чеков и т.п.).
Банковское карточное кредитование физических лиц позволяет
банкам выйти на новую ступень развития, привлекая новые клиент-
ские группы при небольших уровнях операционных затрат.

7.3.3. Организация автокредитования


физических лиц

Автокредит для физических лиц – это кредит с целью приобре-


тения транспортного средства, которое будет использовано банком в
качестве залога.
Автокредитование имеет свои специфические особенности:
• наличие первоначального взноса, который подразумевает оплату
части стоимости приобретаемого транспортного средства за счет соб-
ственных денежных средств заемщика – физического лица;
• наличие страхового сопровождения по программе автокаско. Стра-
хование залога покрывает риски его полной утраты или снижения
стоимости в результате хищения, полной конструктивной гибели или
повреждения;
• автокредит предоставляется безналичным переводом кредитной
суммы на расчетный счет организации-продавца автомобиля, который
несет полную ответственность за переход права собственности на
транспортное средство по заключаемому с покупателем договору
купли-продажи;
• низкий уровень кредитного риска за счет залога и страхования
приобретаемого автомобиля. Если заемщик не погашает полную сумму
кредитной задолженности, банк может реализовать предмет залога
(автомобиль) с целью погашения остатка по кредиту. С точки зрения
возможной реализации автомобиль является самым ликвидным залогом.
Виды автокредитов представлены в табл. 16.

– 125 –
Таблица 16

Виды автокредитов

Название
Особенности видов автокредита
автокредита
Классический - выдается во всех банках, занимающихся автокредитованием на стан-
автокредит дартных условиях;
- длительные сроки (до 10 лет);
- невысокие процентные ставки
Автокредит на - на момент полного погашения кредита купленная машина не должна
покупку автомо- быть старше 10 лет;
биля с пробегом - чаще кредит выдается на покупку иномарок;
- продавец должен являться собственником машины;
- банки требуют регистрацию продавца в том же регионе, где распо-
ложен банк;
- обычно такой кредит выдается не больше, чем на три года
Экспресс- - высокая скорость рассмотрения заявки на получение кредита;
автокредит - отсутствие официального подтверждения дохода заемщика;
- высокая процентная ставка;
- самый дорогой автокредит на данном сегменте рынка
Buy-back - по договоренности между автосалоном и банком часть суммы «замора-
(обратный выкуп) живается» до конца срока кредитования для единовременной выплаты;
- по окончанию срока кредитования заѐмщик должен от 20 до 40% от
стоимости автомобиля (отложенный платеж);
- вместо выплаты отложенного платежа клиент может вернуть авто-
мобиль автодилеру;
- автомобиль у дилера продается по системе trade-in
Автокредит - большая сумма первоначального взноса (от 30 до 50%);
без процентов - небольшой срок кредитования (до 2 лет);
- в автосалонах продажа автомобилей осуществляется по завышенной
стоимости, в которую уже включены проценты и доход от продажи;
- часто используется компенсационная схема, при которой автосалон
компенсирует банку проценты по кредиту, зафиксированные в дого-
воре с клиентом;
- заемщику часто приходится устанавливать сразу дополнительные
опции на машину (например, дорогостоящую сигнализацию)

Основными участниками автокредитования выступают:


• заемщик – дееспособное физическое лицо, которое обладает
определенными правовыми и материальными гарантиями, желающее
приобрести транспортное средство, уплачивая процент за кредит и
возвращая его банку;
• банк – первичный кредитор, осуществляющий выдачу автокредита;
• страховая компания – организация, которая по договору страхо-
вания за определенное вознаграждение (страховую премию) принима-

– 126 –
ет на себя обязательство по возмещению страхователю – физическому
лицу убытков, возникших при наступлении страхового случая;
• автодилер (автосалон) – торговая организация – посредник меж-
ду производителями транспортных средств и лицами, желающими
приобрести автомобиль;
• кредитный брокер – коммерческая организация, содействующая
в получении автокредита и являющаяся представителем заемщика в
банках-кредиторах. Для заемщика преимущества сотрудничества с
брокерами заключаются в том, что автодилер может работать с более
широким кругом банков и не отвлекается на консультирование клиен-
тов и оформление кредитных документов. Дилер уделяет внимание
продаже автомобилей, а брокер, который может сотрудничать с не-
сколькими автодилерами, – привлечению клиентов.
Характеризуя субъектов автокредитования, необходимо отметить,
что кредиторами могут быть не только российские универсальные
банки, но и кэптивные банки зарубежных автопроизводителей (дочер-
ние организации автомобильных концернов, кредитующих покупате-
лей и дилеров автомобилей своей «материнской» марки). С целью
поддержания и увеличения продаж автомобилей своего концерна ав-
тобанки предлагают заемщикам более низкую процентную ставку по
кредиту или предоставляют дисконт на автомобиль, что также пони-
жает стоимость автокредита на 3–5%.
Первым автобанком в России стал «Тойота Банк», затем появился
«ДаймлерКрайслер Банк Рус», «Мерседес Банк» и «БМВ Банк». Кон-
церн General Motors развивает свою финансовую структуру в России в
партнерстве с «Альфа-Банком».
Коммерческие банки за 2017 г. увеличили объем автокредитов
на 41%, до 508 млрд руб. Лидерами являются: «Сетелем Банк»
(за 2017 г. – 72,3 млрд руб. выданных автокредитов), ВТБ (71,6 млрд руб.)
и «Русфинанс банк» (67,7 млрд руб.).
Имеются определенные особенности в этапах автокредитования:
первый – рассмотрение заявки на кредит; второй – оценка кредито-
способности заемщика; третий – оформление кредитного договора;
четвертый – регистрация и страхование автомобиля; пятый – выдача
ссуды заемщику; шестой – контроль за исполнением кредитной сдел-
ки. Таким образом, выдача ссуды происходит не сразу после оценки
платежеспособности и одобрения кредита, а после регистрации и
страхования автомобиля.

– 127 –
Когда потенциальный заемщик определился со стоимостью авто-
мобиля и его маркой, необходимо выбрать кредитора и оптимальную
программу автокредитования, подать заявку на получение автокредита.
Для этого необходимо собрать пакет документов (согласно банковско-
му списку), а также правильно заполнить все необходимые анкеты.
Для оформления кредита на новый автомобиль банк требует
стандартный пакет документов. При покупке автомобиля с пробегом
может понадобиться экспертная оценка объекта залога, которая про-
водится за счет потенциального клиента. На основании этого доку-
мента кредитор рассчитывает сумму займа, а также размер первона-
чального взноса и комиссий. В настоящее время подать заявку и
оформить автокредит можно прямо в автосалоне при условии, что в
нем работают представители банка.
На покупку автомобиля, как нового, так и подержанного, помимо
стандартных документов предоставляются также дополнительные до-
кументы, которые не являются обязательными, но их наличие влияет
на принятие решения банком. К ним относятся: договор купли-
продажи приобретаемого транспортного средства; водительское удо-
стоверение; платежный документ автосалона на оплату приобретае-
мого транспортного средства; копия паспорта транспортного сред-
ства; страховой полис/договор страхования от рисков утраты, угона и
ущерба; документ, подтверждающий оплату заемщиком/созаемщиком
первоначального взноса; документ, подтверждающий оплату страхо-
вой премии (кроме случаев ее включения в сумму кредита).
Особенностью автокредитования является обязательное страхо-
вание имущественных интересов страхователя (заемщика).
Обязательному страхованию по автокредитованию подлежат рис-
ки угона и хищения транспортного средства, ущерба, полной кон-
структивной гибели транспортного средства. Дополнительному стра-
хованию по решению банка подлежат риски от несчастного случая,
произошедшего в результате ДТП, и другие риски в соответствии с
программами банка.
Страхование осуществляется заемщиком/залогодателем на пол-
ную стоимость транспортного средства на дату пролонгации/оформ-
ления страхового полиса.
В случае наступления страхового случая по рискам «Угон» или
«Ущерб» (конструктивная гибель) страховая компания направляет в
адрес банка письмо, уведомляющее о наступлении страхового случая,
а банк направляет письмо в страховую компанию с указанием рекви-
зитов для перечисления страхового возмещения.

– 128 –
В случае наступления страхового случая по вышеуказанным рис-
кам страховая компания уведомляет банк о наступлении страхового
случая и о вынесении залогодателем и страховой компанией решения
о принятии годных к реализации остатков на баланс страховой компа-
нии. В этом случае передвижное транспортное средство на основании
письменного заявления залогодателя передается по акту приема-
передачи представителю страховой компании или клиенту.
Перечисление страхового возмещения производится страховой
компанией в сроки, указанные в соглашении, заключенном между
страховой компанией и банком (в случае его заключения) или в соот-
ветствии со сроками, определенными правилами страховой компании.
Основные требования:
– выгодоприобретателем в части основной задолженности заем-
щика по кредитному договору является банк-кредитор;
– возможно неограниченное количество лиц, допущенных к управ-
лению;
– рассрочка оплаты страховой премии в течение года не допуска-
ется (в исключительном случае – по договоренности с банком-
кредитором);
– франшиза – по согласованию с банком-кредитором (не более 5%
действительной стоимости транспортного средства на дату заключе-
ния кредитного договора);
– ответственность страховщика по риску «угон/хищение» вступа-
ет в силу с момента оплаты страхового полиса;
– страховая сумма по полису оформляется в валюте кредита;
– при наступлении страхового случая по риску «ущерб/полная
конструктивная гибель» выплата страхового возмещения производит-
ся в полном объеме;
– выплата страхового возмещения при наступлении страхового
случая производится в российских рублях по курсу Банка России на
дату платежа.
Достоинства автокредитования очевидны: происходит удовлетво-
рение потребительских нужд населения, физические лица получают
возможность приобрести автомобиль без предварительного накопле-
ния денег. Банки размещают свободные денежные средства и получа-
ют процентный доход за их использование.
В качестве важнейшей из целей автокредита можно выделить раз-
витие потребительского спроса, которое, в свою очередь, оказывает
поддержку конкретной отрасли экономики – автомобилестроению.

– 129 –
В данном случае расширяется рынок сбыта автотоваров, ускоряется
процесс их реализации, повышается товарооборот автосалонов и про-
изводителей транспортных средств.
Таким образом, экономическая и социальная значимость автокре-
дитования очевидна: реализация потребительских нужд через систему
банковского кредитования.

7.3.4. Организация банковского ипотечного


кредитования населения

Специфической формой кредитования населения является ипо-


течное кредитование.
Ипотечное кредитование – это кредитование под залог недви-
жимости, то есть кредитование с использованием ипотеки в качестве
обеспечения возвратности кредитных средств.
Для ипотеки характерны следующие особенности: обязательность
обеспечения залогом, длительность срока предоставления кредита,
большинство ипотечных ссуд носят целевой характер, ипотечный
кредит считается относительно низкорисковой банковской операцией.
Исключительным свойством ипотеки и лучшей гарантией обеспе-
ченности кредита является право кредитора распорядиться по своему
усмотрению недвижимостью заемщика в случае невыполнения им
обязательств по возврату ссуд.
Наиболее распространенными параметрами ипотечного кредита
предусматриваются срок до 30 лет, фиксированная ставка процента на
уровне индекса потребительских цен плюс 2–3 процентных пункта,
обязательное наличие первоначальный взноса, аннуитетный порядок
погашения кредита с возможностью применения гибких схем управ-
ления задолженностью.
Ипотечное кредитование выполняет ряд важных функций: финан-
совый механизм привлечения инвестиций в сферу материального
производства; обеспечение возврата заемных средств; стимулирова-
ние оборота и перераспределение недвижимого имущества, когда
иные способы (купля-продажа и др.) экономически нецелесообразны
или юридически невозможны; формирование многоуровневого фик-
тивного капитала в виде закладных, производных ипотечных ценных
бумаг и др.
Ипотечное кредитование представлено двухуровневой моделью,
суть которой состоит в том, чтобы отделить процесс предоставления

– 130 –
ипотечных кредитов от привлечения долгосрочных ресурсов в ипо-
течную сферу за счет эмиссии ипотечных ценных бумаг.
Первый уровень – предоставление и обслуживание выданных
ипотечных кредитов (первичный ипотечный рынок). Второй уро-
вень – ресурсное обеспечение ипотечных операций (вторичный ипо-
течный рынок).
Первичный рынок определяется взаимодействием заемщика и
банка, его инструментами являются собственно ипотечные кредиты.
Цепочка «банк – посредник – инвестор» составляет содержание
вторичного ипотечного рынка, инструментами которого являются
ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами.
На рынке ипотечных кредитов выделяют следующих субъектов:
заемщик, кредитор, инвестор, правительство и множество второсте-
пенных участников. Каждый из субъектов выполняет свои специфи-
ческие функции (табл. 17).
По договору об ипотеке жилья кредитор становится залогодержате-
лем, что дает ему возможность в случае неисполнения заемщиком обя-
зательств по кредитному договору получить удовлетворение своих де-
нежных требований к должнику из стоимости заложенного жилого по-
мещения преимущественно перед другими кредиторами залогодателя.
Кредитная организация, занимающаяся ипотечным кредитовани-
ем, может обратиться в АИЖК с просьбой о рефинансировании сфор-
мированного ею пула кредитов, обеспеченных ипотекой. АИЖК вы-
купает закладные, если условия выдачи и обслуживания кредитов со-
ответствуют его требованиям, и выпускает на их основе облигации, по
которым государство гарантирует платежи и доходность.
Средства, полученные от выпуска облигаций, вновь направляются
на приобретение у кредитной организации пула закладных.
В соответствии со схемой деятельности, утвержденной Прави-
тельством РФ, АИЖК рефинансирует деятельность кредитных орга-
низаций под гарантии государства. При этом инвестиционный потен-
циал, возникающий в результате деятельности АИЖК, не отвечает
критериям эффективного использования бюджетных средств.
Государство выполняет регулирующую роль посредством созда-
ния законодательных и институциональных основ, обеспечивающих
эффективное взаимодействие всех участников рынка ипотечного кре-
дитования, привлечение средств частных инвесторов в жилищную
сферу, а также оказывает содействие различным категориям граждан в
приобретении жилья.

– 131 –
Таблица 17

Субъекты ипотечного рынка и их функции

Субъект Функции
Заемщики Физические лица, заключившие кредитные договоры с банками, по
условиям которых полученные в виде кредита средства используются
для приобретения жилья
Кредиторы Банки (кредитные организации), предоставляющие физическим лицам
ипотечные кредиты (займы) на основе оценки кредитоспособности в
соответствии с требованиями и условиями кредитования. Банки
оформляют кредитные договора (договора займа) и договора об ипоте-
ке, обслуживают выданные ипотечные кредиты
Правительство Определяет концепцию развития системы ипотечного кредитования и
формирует правовую базу для ее надежного и эффективного функцио-
нирования, создает механизм социальной защиты заемщиков, проводит
налоговую политику, стимулирующую участников рынка ипотечного
кредитования, создает необходимые институты для организации рынка
и участвует в управлении ими
Продавцы Физические и юридические лица, продающие жилые помещения, нахо-
жилья дящиеся в их собственности или принадлежащие другим физическим и
юридическим лицам, по их поручению
АИЖК Организация, осуществляющая рефинансирование ипотечных креди-
(Агентство тов, выпуск эмиссионных ипотечных бумаг. Привлекает средства инве-
по ипотечному сторов в сферу жилищного кредитования, оказывает поддержку банкам
жилищному в проведении операций ипотечного кредитования, в разработке ипо-
кредитованию) течных программ, более доступных для заемщиков и менее рискован-
ных для кредиторов
Инвесторы Юридические и физические лица, приобретающие ценные бумаги,
обеспеченные ипотечными кредитами, эмитируемые кредиторами или
операторами вторичного рынка
Органы госу- Государственные органы, которые регистрируют сделки купли-
дарственной продажи недвижимости, оформляют переход прав собственности, ре-
регистрации гистрируют договора об ипотеке, хранят и предоставляют информацию
прав на по правам собственности и обременению залогом жилья всем участни-
недвижимое кам ипотечного рынка
имущество
Страховые Компании, имеющие лицензии и осуществляющие имущественное
компании страхование (страхование заложенного жилья), личное страхование за-
емщиков и страхование гражданско-правовой ответственности участ-
ников ипотечного рынка
Оценщики Юридические и физические лица, наделенные правом осуществлять
профессиональную оценку жилых помещений, являющихся предметом
залога при ипотечном кредитовании
Риелторские Юридические лица, выступающие как профессиональные посредники
фирмы на рынке купли-продажи жилья. Они помогают подобрать жилье для
заемщиков, оказывают помощь в заключении сделок по купле-продаже

– 132 –
Итак, ипотечное кредитование не только основная форма решения
жилищной проблемы для населения, но и важнейшая сфера экономи-
ческой деятельности, определяющую роль в которой играют банков-
ские учреждения.
Несмотря на существующие проблемы и препятствия, рынок ипо-
течного кредитования представляется банкам чрезвычайно привлека-
тельным, емким и перспективным.

Вопросы для самопроверки

1. Чем обуславливается необходимость банковского кредитного


обслуживания физических лиц?
2. Назовите основные виды кредитования населения.
3. Охарактеризуйте нормативно-правовую базу кредитования фи-
зических лиц в России.
4. Какие элементы включает в себя договор потребительского
кредита?
5. Назовите очередность погашения задолженности по кредиту
физического лица в случае, если сумма платежа недостаточна для
полного исполнения договорных обязательств.
6. Какие платежи включаются в расчет полной стоимости потре-
бительского кредита?
7. Что такое POS-кредитование и каков его механизм?
8. Назовите особенности POS-кредитования.
9. Охарактеризуйте субъекты и объекты POS-кредитования.
10. Опишите организационный механизм кредитования физических
лиц с помощью банковских карт.
11. Каковы главные инструменты привлечения банком заемщиков
по кредитным картам?
12. В чем заключаются преимущества и недостатки кредитных карт
по сравнению с другими видами потребительских кредитов?
13. Назовите особенности автокредитования.
14. Какие виды автокредитов можно выделить?
15. Перечислите и охарактеризуйте участников автокредитования.
16. Выделите этапы автокредитования.
17. Опишите процедуру страхования имущественных интересов
заемщика в автокредитовании.
18. В чем заключается специфика ипотечного кредитования?
19. Назовите функции ипотечного кредитования.

– 133 –
20. Что подразумевается под двухуровневой моделью рынка ипо-
течного кредитования?
21. Назовите субъектов ипотечного рынка и их функции
22. Какова роль АИЖК в организации ипотечного кредитования
населения?

Задания для самостоятельной работы

1. Изучив классификацию кредитов физическим лицам, выявите


общие (характерные для всех кредитов) и специфические (характер-
ные для кредитования населения) признаки потребительского креди-
тования.

2. Используя официальные данные Банка России, составьте топ-


10 банков по объему портфеля автокредитов.

3. Используя интернет-ресурсы, рассмотрите программы кредито-


вания физических лиц в коммерческих банках.

4. Проведите сравнительный анализ банковских кредитных карт,


эмитируемых 5 российскими коммерческими банками, заполнив
таблицу.

Наименование Проценты Льготный


Срок Стоимость Кредитный
кредитной по кредиту период
действия обслуживания лимит
карты в год кредитования

– 134 –
ГЛАВА 8

ОРГАНИЗАЦИЯ
МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

8.1. Сущность межбанковских кредитов,


их виды и функции

Одной из основных специфических черт деятельности коммерче-


ского банка является формирования ресурсной базы за счет привле-
ченных средств. По этой причине у банков возникают ситуации, свя-
занные с избытком ресурсов или их недостаточностью, т.е. с избыточ-
ной или недостаточной ликвидностью. Обе ситуации не являются для
банка оптимальными, поскольку недостаточная ликвидность несет в
себе угрозу несвоевременного возврата и оплаты обязательств банка
перед своими клиентами и другими кредиторами, а избыточная лик-
видность снижает доходность деятельности банка. Операции банков
по межбанковскому кредитованию отчасти снимают обозначенные
проблемы, поскольку являются инструментами регулирования и
управления ликвидностью их активов.
Межбанковский кредит представляет собой форму движения
ссудного капитала, при которой одна из сторон (банк-кредитор)
предоставляет другой стороне (банку-заемщику) денежные средства
на условиях срочности, возвратности и платности. Иначе говоря,
межбанковский кредит представляет собой экономические отношения
между банками по поводу купли-продажи денежных ресурсов на
определенных сторонами условиях.
Для межбанковского кредита характерен ряд специфических осо-
бенностей, отличающих его от других видов банковских кредитов.
Они заключаются в следующем:
1) субъектами межбанковского кредита выступают банки-креди-
торы и банки-заемщики. Для банка-кредитора межбанковский кре-

– 135 –
дит – это способ размещения ресурсов с целью получения прибыли, а
для банка-заемщика – возможность привлечения ресурсов для обеспе-
чения ликвидности и платежеспособности;
2) объектом межбанковского кредита всегда являются денежные
средства в безналичной форме. В отличие от других видов банковских
кредитов, межбанковские кредиты не предусматривают других форм
предоставления кредита;
3) сделки по межбанковскому кредитованию имеют сверхкратко-
срочный характер, поскольку в основном предоставляются на услови-
ях погашения от 1 операционного дня до 7 дней;
4) крупные размеры сделок, ограниченные системами лимитов,
оговариваемых участниками сделок;
5) высокий уровень процентных ставок. По этой причине форми-
рование ресурсной базы коммерческих банков за счет межбанковских
кредитов является наиболее затратным, а доля межбанковских креди-
тов в общем объеме привлеченных средств банка обычно не превыша-
ет 20%;
6) оперативность заключения сделок. Она обусловлена срочностью
удовлетворения потребности в ликвидных средствах и зависит от само-
го механизма проведения сделки, осуществляемого, как правило, в
рамках заключенного между банками генерального соглашения;
7) высокая степень транспарентности сделки, связанная с инфор-
мационной доступностью состава участников и рисками потери дело-
вой репутации;
8) участие в качестве кредитора Банка России. В случае кредито-
вания централизованным способом основным кредитором коммерче-
ских банков выступает Банк России. Он определяет условия кредито-
вания и регулирует размер кредитных ресурсов банковской системы в
целом.
Сущность межбанковского кредита также определяется через его
функции, к числу которых относятся:
– перераспределение ресурсов и обеспечение их перелива от кре-
дитора к заемщику;
– поддержание достаточного уровня текущей и мгновенной лик-
видности банков-участников. При этом банк-кредитор решает про-
блемы с избыточной ликвидностью, а банк-заемщик – покрывает де-
фицит в ликвидных средствах;
– обеспечение доходности от размещения средств банками-креди-
торами;

– 136 –
– регулирование стоимости кредитных ресурсов через систему
ценовых индикаторов рынка межбанковского кредитования, в кото-
рую входят ставки MIBID, MIBOR и MIACR.
Межбанковский кредит классифицируется по ряду критериев:
1) по срочности выделяют межбанковские кредиты, предоставля-
емые на 1 сутки, 2–7 дней, 8–30 дней, 1–3 месяца, 3–6 месяцев,
6–12 месяцев, 1–3 года и на срок больше 3 лет. Также выделяются
кредиты до востребования, предоставляемые на минимальный пропи-
сываемый в договоре период. По его завершению кредит переходит в
категорию бессрочных. Наиболее широкое распространение на рынке
межбанковского кредитования имеют краткосрочные кредиты, кото-
рые направлены на пополнение оборотных средств банков;
2) в зависимости от обеспеченности межбанковские кредиты бы-
вают необеспеченные, обеспеченные залогом (в том числе ломбард-
ные) и бланковые (обеспеченные банковским векселем);
3) по доходности выделяют межбанковские кредиты, предостав-
ляемые с процентами, размер которых может быть выше, ниже или
равным рыночной (эффективной) процентной ставке. Размер межбан-
ковского процента сильно варьируется в зависимости от срока креди-
та. При краткосрочных межбанковских кредитах процентные ставки
являются относительно низкими, а при долгосрочных становятся до-
статочно высокими;
4) в зависимости от целей привлечения средств межбанковские
кредиты бывают платежными (под определѐнную коммерческую
сделку, оплату платежных документов, авансовые платежи и приобре-
тение ценных бумаг), расчетными (учет векселей) и под финансиро-
вание инвестиционных затрат (увеличение фондов);
5) по количеству кредиторов в сделке межбанковские кредиты
могут быть поделены на кредиты с одним кредитором и кредиты, вы-
даваемые несколькими кредиторами, т.е. синдицированные кредиты.
Синдицированные кредиты – одна из наиболее распространенных
форм многосторонних кредитов (один заемщик и несколько кредито-
ров). Необходимо отметить, что под синдицированным кредитом ча-
сто понимают все недвусторонние кредиты, в том числе консорциаль-
ные и зеркальные. Однако если синдицированный кредит предостав-
ляется синдикатом банков во главе с одним банком-агентом, который
осуществляет одновременно функции управляющего банка и платеж-
ного агента, то при консорциальном кредите обязательно наличие
двух и более организаторов и соуправляющих по кредиту. Все права и

– 137 –
обязанности платежного агента, соуправляющих, других кредиторов и
заемщика регламентируются в консорциальных соглашениях.
Зеркальные сделки заключаются в целях поддержания двусторон-
них взаимоотношений. Такие операции встречаются внутри одной
финансовой группы.
Потребность в предоставлении многосторонних кредитов возни-
кает в случае, когда объем кредита или кредитный риск слишком ве-
лик для одного банка;
6) по форме погашения межбанковские кредиты классифициру-
ются на кредиты, погашаемые одной суммой, равными долями через
равные промежутки времени и непропорциональными долями. В ос-
новном на рынке межбанковского кредитования ссуды погашаются
одной суммой из-за краткосрочности функционирования кредитов;
7) по страновой принадлежности субъектов кредитной сделки
выделяют межбанковские кредиты, субъектами которых являются ре-
зиденты одной страны, и межбанковские кредиты, субъекты которых
принадлежат разным странам;
8) в зависимости от валюты сделки. Банки могут предоставлять и
привлекать займы в различных валютах, как на внутренних рынках,
так и на международных. Чаще всего кредит предоставляется в валю-
те страны кредитора, так как в случае необходимости заемщик может
привлечь нужные ему средства на внутреннем рынке;
9) в зависимости от участия Центрального банка страны в каче-
стве кредитора выделяют межбанковские кредиты централизованные
(с участием Центрального банка) и децентрализованные (без участия
Центрального банка);
10) в зависимости от участия посредников выделяют межбанков-
ские кредиты, предоставляемые напрямую, и межбанковские кредиты,
выдаваемые через посредников (банки-дилеры, фондовые биржи и
другие участники фондового рынка).

8.2. Исторический процесс становления


российского рынка межбанковских кредитов
Современное состояние рынка межбанковских кредитов является
результатом исторического процесса его становления и развития, в
ходе которого можно выделить следующие значимые этапы.
1-й этап – этап становления рынка, который начался в 1991 г.
До этого времени рынок межбанковского кредитования в России отсут-

– 138 –
ствовал, поскольку в стране существовала централизованная система
распределения ресурсов через Госбанк и его филиалы. Московская цен-
тральная и Московская международная фондовые биржи, а впослед-
ствии Межбанковский финансовый дом и Межбанковское объединение
«Оргбанк» стали осуществлять кредитные аукционы. Они проходили
довольно редко, не более одного раза в неделю, поэтому у банков-
участников возникали определенные сложности в размещении и при-
влечении ресурсов в условиях быстро меняющейся конъюнктуры рын-
ка, что потребовало изменения инфраструктуры межбанковского рынка.
2-й этап (с начала 1993 г.) связан с созданием нового финансово-
го рынка – рынка «коротких» денег, на котором кредиты стали предо-
ставляться на срок от 1 до 7 дней. Основой такого рынка стал Кассо-
вый союз, образованный «Оргбанком», банком «Деловая Россия»,
Мытищинским коммерческим банком и рядом других банков. Именно
он удовлетворял все потребности рынка в «коротких» деньгах.
На межбанковском рынке решающую роль стали играть однодневные
кредиты, составляя большую часть объема совершаемых сделок, зна-
чительная доля которых приходилась на ежедневно возобновляемый
кредит. Уже в середине 1996 г. однодневные сделки составляли более
90% общего оборота рынка.
3-й этап (с начала 1994 г.) ознаменовался созданием валютного
межбанковского рынка и использованием банками системы Reuters
Dealing, которая позволяла совершать сделки с меньшими затратами
времени и способствовала развитию межбанковского валютного рынка.
4-й этап, начавшийся в 1995 г., связан с формированием в России
системы рефинансирования, т.е. централизованного кредитования со
стороны Банка России. Активный рост этого сегмента межбанковско-
го рынка продолжался до 1998 г. и закончился кризисом всего банков-
ского рынка, связанного с дефолтом по ГКО.
5-й этап (1999 г.) обозначил новую проблему банковского секто-
ра, связанную с избыточной ликвидностью, решение которой привело
к развитию рынка межбанковских депозитов.
6-й этап (1999–2003 гг.) – период возрождения межбанковского
кредитного рынка. После финансового кризиса 1998 г. резко увели-
чился уровень просрочки по межбанковским кредитам. Так, на 1 ян-
варя 2000 г. она составила 21,4 млрд руб., или 11,4% от общей суммы
задолженности по операциям рефинансирования. В основном про-
срочка касалась кредитов в иностранной валюте. В дальнейшем по
мере восстановления межбанковского кредитного рынка, процесса са-

– 139 –
нирования коммерческих банков и повышения банковской ликвидно-
сти наметилась тенденция сокращения просроченных кредитов. Также
в данное время наблюдаются качественные позитивные изменения в
риск-менеджменте банков.
7-й этап, начавший в 2004 г., был связан с очередным кризисом
банковской системы – кризисом доверия. Он сопровождался сниже-
нием оборотов на рынке межбанковского кредитования в июне 2004 г.
на 13,3% и резким ростом ставок на нем. Однако после ряда мер,
предпринятых Банком России для стабилизации ситуации (снижение
резервных требований, возмещение депозитов неплатежеспособных
банков и т.д.), в конце 2004 г. нормальное функционирование рынка
удалось восстановить. Равновесие рынка не нарушалось до 2008 г.
8-й этап был связан с начавшимся в 2008 г. кризисом мировой
банковской системы. Он привел к уменьшению объемов межбанков-
ского кредитования в десятки раз и увеличению ставок по кредитам с
4–5 до 20%. По оценкам экспертов, только за осень 2008 г. рынок
межбанковского кредитования был отброшен по объемам сделок на
несколько лет назад. В ноябре-декабре 2008 г. объем рынка был в де-
сять раз меньше, чем в июле-августе этого же года.
Во второй половине 2008 г. был издан ряд федеральных законов,
расширяющих полномочия Банка России в области рефинансирования
кредитных организаций. Банк России начал предоставлять отече-
ственным банкам необеспеченные кредиты на срок до 6 месяцев, а
также предпринимать меры по предупреждению банкротства банков.
Банкам ВТБ, Сбербанку и «Газпромбанку» был предоставлен лимит
для поддержки рынка межбанковского кредитования в объеме
60 млрд руб., что позволило нивелировать последствия кризиса и при-
вело к стабилизации рынка.
9-й этап (2009–2011 г.) представляет собой период развития сег-
мента беззалогового кредитования, доля которого стала составлять до
70% всего межбанковского рынка.
10-й этап (2011–2014 гг.) – период устойчивого роста рынка меж-
банковского кредитования. В январе 2012 г. среднедневной оборот
рынка составил 1 трлн руб. Операции на нем подразделялись на опе-
рации с вкладами (89,6%) и РЕПО (10,4%). Значительную долю опе-
раций (90,1%) составляли операции овернайт. Для депозитов доля
операций овернайт составляла 90,3%, для операций РЕПО – 88,1%.
Более половины совокупного оборота составляли операции с нерези-
дентами. Однако доля этих операций снизилась до 53,3% в январе

– 140 –
2012 г. Операции с нерезидентами осуществлялись в основном в фор-
ме депозитных операций (99,6%). Динамика процентных ставок на
рынке отражала ситуацию с ликвидностью в банковской системе в це-
лом и являлась в достаточной степени стабильной.
11-й этап (2014 г.) – период очередных испытаний межбанков-
ского рынка после отзыва лицензии у «Мастер-банка». Доверие бан-
киров друг к другу начало падать, объемы межбанковского кредито-
вания стали снижаться.
По данным Банка России, объемы кредитования сроком на
2–7 дней упали с 47 млрд руб. до 1,6 млрд руб., сроком на 8–30 дней –
с 4 млрд руб. до 752 млн руб., сроком на 31–90 дней – с 10 млрд руб.
до 484 млн руб.
Параллельно с падением объемов кредитования неуклонно росли
ставки, по которым банки выдавали деньги друг другу. Так, по дан-
ным Банка России, средневзвешенная ставка по однодневным креди-
там выросла с 6,17 до 7,95%, по кредитам сроком на 2–7 дней – с 6,74
до 8,11%, на 8–30 дней – с 6,25 до 9,05%, на 31–90 дней – с 6,45 до
9%. Завершился 2014 г. резким подъемом ключевой ставки Банка Рос-
сии (16 декабря 2014 г.), обвалом объемов межбанковского кредито-
вания и ростом просроченной задолженности по межбанковским кре-
дитам в несколько раз. Это было связано с отсутствием у банков воз-
можности покрыть дефицит ликвидных средств как на внутреннем
рынке (по причине повышения ставок), так и внешнем рынке, закры-
том из-за западных санкций.
12-й этап (с 2014 г. по настоящее время) характеризуется реорга-
низацией рынка и переходом на рыночные источники фондирования.
Об этом свидетельствуют данные табл. 18.
Таблица 18
Структура отдельных показателей пассивов и активов коммерческих банков
за 2016–2017 гг.
Показатели доли, % 01.01.2016 01.01.2017
Пассивы банков
Средства, привлеченные от Банка России 6,5 3,4
Кредиты, полученные от банков-резидентов 6,1 9,1
Кредиты, полученные от банков-нерезидентов 2,5 1,6
Активы банков
Кредиты, предоставленные банкам-резидентам 6,1 8,9
Кредиты, предоставленные банкам-нерезидентам 4,3 2,5

– 141 –
К началу 2017 г. российские банки значительно сократили долю
заимствований средств у Банка России (до 3,4%), предпочитая рыноч-
ные инструменты привлечения средств. Увеличилась доля кредитов,
полученных от банков-резидентов, при одновременном сокращении
заимствований на внешнем рынке. Удельный вес кредитов, предо-
ставленных банкам-резидентам, увеличился на 2,8 п.п. При этом на
внутреннем рынке банки имеют позицию нетто-заемщиков, а по от-
ношению к банкам-нерезидентам выступают в качестве нетто-
кредиторов.
Анализ динамики кредитов, предоставленных кредитным органи-
зациям, демонстрирует устойчивость межбанковского рынка, сохра-
нившего положительную динамику, несмотря на кризисные явления
последних лет. По итогам 2016 г., несмотря на общее снижение сово-
купных активов банков на 3,5% и снижение кредитной активности
банковского сектора на 3,3%, объем кредитов, предоставленных кре-
дитным организациям, составил 5,6% (табл. 19).
Одной из текущих проблем российского межбанковского рынка
являются риски ликвидности. Для их минимизации Банк России пред-
лагает перевести рынок межбанковского кредитования на аккредито-
ванные электронные площадки. Это даст мегарегулятору возможность
контролировать риски вывода ликвидности, будет способствовать бо-
лее прозрачному функционированию рынка и более справедливому
ценообразованию на нем.
Таблица 19

Динамика отдельных видов активов


кредитных организаций, млрд руб.

Активы, в рублях 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.12.


и иностранной валюте 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2017
Кредиты и прочие ссуды, всего 28 737 33 993 40 535 52 116 57 511 55 622 57 801
Темп прироста, % – 18,3 19,2 28,5 10,4 -3,3 3,9
Кредиты, предоставленные кре-
3 958 4 230 5 131 6 895 8 610 9 091 9 742
дитным организациям
Темп прироста, % – 6,8 21,3 34,3 24,9 5,6 7,1
Всего активов 41 628 49 510 57 423 77 653 83 000 80 063 83 961
Темп прироста, % – 18,9 15,9 35,2 6,9 -3,5 4,8

– 142 –
8.3. Организационные основы
межбанковского кредитования в России

8.3.1. Организация процесса выдачи и погашения


децентрализованных межбанковских кредитов

Основная цель межбанковского кредитования – поддержание


нормального уровня ликвидности банка. Процесс кредитования в дан-
ном случае основывается на тех же принципах, что и любая кредитная
сделка. Правовой основой отношений, возникающих в ходе сделки,
является кредитный договор. Условия выдачи и погашения кредита в
данном случае устанавливаются сторонами в процессе договоренно-
сти. Этапы кредитования различаются в зависимости от способа про-
ведения операции, а отличительной чертой процесса заключения до-
говора является высокий уровень транспарентости участников сделки
и вытекающий из этого обстоятельства принцип открытости и до-
ступности информации. В таких условиях репутация банка-заемщика
является специфическим активом банка, гарантирующим ему доступ к
кредитным ресурсам банковского сектора.
В основном на банковском рынке выдача межбанковских креди-
тов осуществляется в рамках заключенных между банками генераль-
ных соглашений об общих условиях проведения сделок. Необходи-
мость таких соглашений объяснятся тем, что в течение операционного
дня у банков возникает потребность в привлечении дополнительных
средств со сверхкороткой ликвидностью, и дополнительное оформле-
ние соглашений по их получению влекло бы за собой временные по-
тери, блокирующие или тормозящие работу банков. В генеральных
соглашениях о сотрудничестве на рынке межбанковского кредитова-
ния предусматриваются все основные положения и техника осуществ-
ления межбанковских кредитных операций.
Основными документами, необходимыми для проведения опера-
ций в рамках соглашений о сотрудничестве на межбанковском кре-
дитном рынке банков-участников, выступают учредительные доку-
менты (заверенные копии), лицензии на совершение банковских опе-
раций, нотариально удостоверенные копии карточек с образцами под-
писей и оттиском печати или копиями карточек, заключения аудито-
ров и прочие документы, предусмотренные соглашением.
Для совершения расчетов и платежей банки-партнеры открывают
друг у друга корреспондентские счета. Договоренность по кредитной

– 143 –
сделке достигается различными способами: в рамках телефонных пе-
реговоров, дистанционно (с использованием электронных площадок и
инструментов) и через брокеров.
Пока действует кредитный договор или генеральное соглашение,
стороны предоставляют друг другу балансы и экономические норма-
тивы каждый месяц. При рассмотрении предложения на получение
межбанковского кредита банк-кредитор вправе требовать от банка-
заемщика баланс на последнюю отчетную дату, который подписан и
скреплен печатью.
Взаимная ответственность сторон за выполнение условий возни-
кающих отношений оговаривается в кредитном договоре. Выдача
кредита может осуществляться разными способами: в виде разового
кредита, кредитной линии или овердрафта. Анализ финансового со-
стояния банка-заемщика и расчет величины открываемого лимита
осуществляется каждым банком самостоятельно на основе методик
оценки кредитоспособности, разработанных согласно стратегии кре-
дитной политики банка. Как правило, совокупный лимит рассчитыва-
ется на основе оценки чистой текущей ликвидности банка-
контрагента, так как риск невозврата средств при коротких сроках
кредитования для банка в большей степени определяется как раз
риском несбалансированной ликвидности. Периодически банк-
кредитор проводит мониторинг финансового состояния банков-
заѐмщиков на основании оборотной ведомости, расчета собственных
средств, квартального отчета о прибылях и убытках, сведений о вы-
полнении экономических нормативов на отчетную дату.

8.3.2. Организация процессов рефинансирования


коммерческих банков

Несмотря на наметившийся переход коммерческих банков к ры-


ночным инструментам привлечения межбанковских кредитов, роль кре-
дитов Банка России остается безусловной и значимой. В современных
условиях кредиты Банка России (кредиты рефинансирования) можно
разделить на внутридневные, ломбардные, кредиты овернайт и кредиты,
обеспеченные нерыночными активами или поручительствами.
Внутридневные кредиты предоставляются Банком России в по-
рядке овердрафта путем осуществления платежа с ее банковского счета
(основного счета) сверх остатка денежных средств на счете в пределах
установленного лимита кредитования. Данный вид кредитов является

– 144 –
обеспеченным. В качестве обеспечения выступают ценные бумаги,
находящиеся в разделе «Блокировано Банком России» счета депо кре-
дитной организации, свободные от обеспечения заявок/заявлений кре-
дитной организации на получение кредитов Банка России или неры-
ночные активы (векселя, права требования по кредитным договорам),
включенные в состав активов, принимаемых в обеспечение кредитов
Банка России. Особенностью внутридневных кредитов является от-
сутствие платы за них.
Ломбардные кредиты также являются обеспеченными и пред-
ставляют собой денежные средства Банка России, предоставленные
коммерческим банкам под залог ценных бумаг из ломбардного списка
Банка России. Основанием для получения кредита является заявление
на зачисление денежных средств на корреспондентский счет/субсчет
кредитной организации, открытый в Банке России либо на Москов-
ской межбанковской валютной бирже (в случае предоставления кре-
дитов с использованием системы электронных торгов биржи). Пере-
чень ценных бумаг, включенных в ломбардный список, регулярно об-
новляется и корректируется исходя из рыночных условий.
Предоставление ломбардного кредита происходит после подачи
банком-заемщиком через систему электронных торгов биржи заявки
на его получение. При этом банки-заемщики должны удовлетворять
предъявляемым Банком России требованиям по отсутствию просро-
ченных денежных обязательств перед ним, недовзноса в обязательные
резервы, неуплаченных штрафов и иметь устойчивой финансовое по-
ложение. Между Банком России и коммерческим банком заключается
генеральный кредитный договор, сопровождающийся переводом цен-
ных бумаг из ломбардного списка Банка России на счета депозитария,
где происходит их блокировка до момента погашения кредита.
Одним из наиболее распространенных видов централизованных
кредитов являются кредиты овернайт, предоставляемые Банком Рос-
сии в конце операционного дня для погашения внутридневного креди-
та. Кредит выдается зачислением соответствующей суммы кредитных
средств на корреспондентский счет коммерческого банка. Обязатель-
ное условие – залог активов. В настоящее время Банком России предо-
ставлена возможность получения кредитными организациями внут-
ридневных кредитов и кредитов овернайт на их корреспондентские
счета или субсчета, открытые в подразделениях расчетной сети Банка
России всех его территориальных учреждений, осуществляющих элек-
тронную обработку платежей. Кредиты овернайт предоставляются на

– 145 –
погашение оставшейся непогашенной к концу дня задолженности по
внутридневному кредиту по ставке овернайт Банка России.
Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручитель-
ствами, – это кредиты Банка России, предоставляемые коммерческим
банкам в ходе проведения кредитных аукционов. В качестве обеспе-
чения используются векселя и кредитные требования, а также поручи-
тельства кредитных организаций.
Еще одной разновидностью централизованных кредитов являются
кредиты, предоставляемые в рамках разработанного Банком России
механизма экстренного предоставления ликвидности (МЭПЛ). Дан-
ный механизм введен в действие в сентябре 2017 г. и предназначается
для банков, испытывающих временные проблемы с ликвидностью.
Решение о предоставлении кредита принимается на основании анали-
за финансового состояния банка-заемщика и его системной значимо-
сти. Кредит МЭПЛ также является обеспеченным. Для его предостав-
ления банк обращается с ходатайством в подразделение Банка России,
в котором указывает информацию о причинах возникновения потреб-
ности в МЭПЛ, а также прогнозный график притоков и оттоков де-
нежных средств, свидетельствующий о способности банка решить
возникшие проблемы. Денежные средства в рамках МЭПЛ предостав-
ляются в рублях на срок не более 90 календарных дней. Ставка предо-
ставления средств будет равна действующей в момент проведения
операции ключевой ставке Банка России, увеличенной на 1,75 про-
центного пункта.

Вопросы для самопроверки

1. Чем обуславливается необходимость межбанковского кредито-


вания?
2. Каковы специфические черты межбанковского кредита?
3. Перечислите субъекты межбанковского кредитования.
4. Какие функции выполняет межбанковский кредит?
5. Охарактеризуйте основные виды межбанковских кредитов. В чем
состоит отличие централизованных и децентрализованных межбан-
ковских кредитов?
6. Дайте характеристику основным этапам становления и развития
российского рынка межбанковских кредитов. Существует ли зависи-
мость межбанковского рынка от макроэкономических факторов?

– 146 –
7. На каких базовых принципах строится организации процесса
межбанковского кредитования?
8. Охарактеризуйте основные этапы процесса межбанковского
кредитования.
9. В чем состоит отличие процессов децентрализованного креди-
тования и процесса рефинансирования банков?
10. Какие документы предоставляет банк-заемщик с целью полу-
чения межбанковского кредита?
11. Какие документы составляют правовые основы межбанковского
кредитования в России?
12. Какие виды кредитов предоставляет коммерческим банкам Банк
России?
13. В чем состоит суть ломбардного кредита?
14. Чем отличаются кредиты овернайт от однодневных кредитов
Банка России?
15. Какие требования предъявляет Банк России к коммерческим
банкам – его потенциальным заемщикам?
16. Что представляет собой ломбардный список Банка России?
17. Какое обеспечение должен предоставить коммерческий банк
для получения кредитов, обеспеченных нерыночными активами или
поручительствами?
18. Какой механизм рефинансирования коммерческих банков был
введен с целью экстренной поддержки ликвидности коммерческих
банков? В чем состоит его отличие от других видов кредитов Банка
России?

Задания для самостоятельной работы

1. Изучив классификацию межбанковских кредитов, определите


наиболее распространенные из них и обоснуйте свой ответ.

2. Используя официальные данные Банка России, составьте рей-


тинг банков по оборотам на рынке межбанковского кредитования и
определите совокупную позицию российских банков на рынке (нетто-
кредитор или нетто-заемщик). Объясните полученные результаты.

3. Проанализируйте динамику межбанковских кредитов за по-


следние 5 лет и сделайте выводы о текущем состоянии российского
рынка межбанковского кредитования и его перспективах.

– 147 –
Заключение

Кредитные операции являются основой деятельности коммерче-


ских банков и формируют весомую часть их доходов. Вместе с тем
кредитные операции связаны со значительными рисками. Возросший
в последние годы отзыв лицензий у коммерческих банков со стороны
Банка России во многом был связан с просчетами в организации кре-
дитной деятельности банков, осуществлении ими высокорискованной
кредитной политики.
Современные коммерческие банки нуждаются в высококвалифи-
цированных специалистах, владеющих комплексными теоретически-
ми знаниями и конкретными практическими навыками по организа-
ции эффективной кредитной деятельности банков. Данное учебное
пособие направлено на подготовку таких специалистов. В нем пред-
ставлен комплекс знаний о кредитной политике банка, этапах кредит-
ного процесса, особенностях структурирования и оценки качества
кредитного портфеля, организационных основах оценки кредитоспо-
собности банковских заемщиков и обеспечения возвратности банков-
ских ссуд, организации кредитования банками корпоративных клиен-
тов и физических лиц, а также межбанковского кредитования. В учеб-
ном пособии приведены конкретные примеры из деятельности совре-
менных коммерческих банков. В нем содержатся вопросы для само-
проверки и задания для самостоятельной работы, направленные на
развитие у обучающихся навыков самостоятельной аналитической де-
ятельности и принятия конкретных управленческих решений.
Знание руководством и кредитными специалистами банков со-
временных особенностей организации и технологии банковского кре-
дитования позволит коммерческим банкам реализовывать на практике
эффективную кредитную политику при минимальных рисках.

– 148 –
СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Основная литература

 Банковское дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Магистр,


2016.
 Банковское дело: учебник / под ред. Н.Н. Наточеева. – М.: Дашков и К°,
2016.
 Банковское дело. Кредитная деятельность коммерческих банков: учеб.
пособие / под ред. Л.П. Кроливецкой, Е.А. Тихомировой. – М.: КноРус, 2017.
 Банковское дело: организация деятельности центрального банка и
коммерческого банка, небанковских организаций: учебник / под ред. А.А. Ка-
зимагомедова. – М.: ИНФРА-М, 2017.
 Банковское дело: современная система кредитования: учеб. пособие /
под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КноРус, 2016.
 Банковское кредитование: учебник / под ред. А.М. Тавасиева, Т.Ю. Ма-
зуриной, В.П. Бычкова. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015.
 Осуществление кредитных операций: учебник / под ред. О.И. Лавру-
шина. – М.: КНОРУС, 2017.

Дополнительная литература

1. Агеева Н.А. Основы банковского дела: учеб. пособие. – М.: КНОРУС,


2017.
2. Банки и банковское дело: учебник / под ред. В.А. Боровковой. – М.:
ЮРАЙТ, 2016.
3. Банковские операции: учебник / под ред. А.В. Печникова, О.М. Мар-
кова, Е.Б. Стародубцева. – М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2014.
4. Банковский розничный бизнес: учеб. пособие / под ред. С.В. Сплош-
нова, Н.Л. Давыдовой. – Минск: Высшая школа, 2012.
5. Ипотечное кредитование жилищного строительства: учеб. пособие /
под ред. С.А. Баронина и др. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014.
6. Кредитная экспансия и управление кредитом: учеб. пособие / под ред.
О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2013.
7. Новые модели банковской деятельности в современной экономике:
монография / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2015.
8. Роль кредита и модернизация деятельности банков в сфере кредитова-
ния: монография / под ред. О.И. Лаврушина. – М. : КноРус, 2016.
9. Тавасиев А.М., Алексеев Н.К. Банковское дело: словарь официальных
терминов с комментариями. – М.: Дашков и К°, 2017.
10. Управление в современном банке: учеб. пособие / под ред. Р.Г. Оль-
ховой. – М.: КноРус, 2017.

– 149 –
Законодательные и нормативные акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.


2. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Рос-
сийской Федерации на период до 2020 года: Утверждена распоряжением Пра-
вительства РФ от 17.11.2008 № 1662-р.
3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон РФ от
02.12.1990 № 395-1 (с последующими изменениями и дополнениями).
4. О банкротстве физических лиц: Федеральный закон РФ от 29.06.2015
№ 154-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).
5. О кредитных историях: Федеральный закон РФ от 30.12.2004 № 218-
ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).
6. О потребительском кредите (займе): Федеральный закон РФ от 21.12.2013
№ 353-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).
7. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Феде-
ральный закон РФ от 10.07.2002 № 86-ФЗ. (с последующими изменениями и
дополнениями).
8. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный закон РФ от 16.07.1998
№ 102-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).
9. О порядке формирования кредитными организациями резервов на воз-
можные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности:
Положение Банка России от 28.06.2017 № 590-П.
10. Об обязательных нормативах банков: Инструкция Банка России от
28.06.2017 № 180-И.
11. Об оценке экономического положения банков: Указание Банка Рос-
сии от 03.04.2017 № 4336-У.

Электронные ресурсы

1. Банки.ру: информационный портал [Электронный ресурс]. Режим до-


ступа: http://www.banki.ru.
2. БанкиСаратова.ру: информационный портал [Электронный ресурс].
Режим доступа: http://www.banki.saratova.ru.
3. Федеральная служба государственной статистики: Официальный сайт
[Электронный ресурс] / Федеральная служба государственной статистики. –
Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.gks.ru.
4. Центральный Банк Российской Федерации: Официальный сайт [Элек-
тронный ресурс] / Банк России. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://
www.cbr.ru.

– 150 –
Учебное издание

Гришина Екатерина Александровна,


Киреева Елена Андреевна,
Коваленко Сергей Борисович,
Курдюмова Гюзаль Жавдятовна,
Травкина Елена Владимировна

ОРГАНИЗАЦИЯ
БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Учебное пособие
для студентов направления подготовки 38.03.01 Экономика,
(направленность (профиль) программы «Банковское дело»)

Редактор Л.В. Реброва


Верстка Е.Н. Доронкиной

Подписано в печать 12.04.2018. Формат 60×84 1/16.


Уч.-изд. л. 7,5. Усл. печ. л. 8,8.
Тираж 100. Заказ

Саратовский социально-экономический институт (филиал)


РЭУ им. Г. В. Плеханова
410003, г. Саратов, ул. Радищева, 89.

– 151 –
– 152 –