Министерство образования и науки Российской Федерации

Саратовский социально-экономический институт (филиал)

РЭУ им. Г.В. Плеханова

Кафедра банковского дела, денег и кредита

ОРГАНИЗАЦИЯ
БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Учебное пособие
для студентов направления подготовки 38.03.01 Экономика
(направленность (профиль) программы «Банковское дело»)

Саратов
2018
УДК 336.71
ББК 65.262
О64

Рекомендует к печати редакционно-издательский совет

Саратовского социально-экономического института (филиала)
РЭУ им. Г.В. Плеханова 19.03.2018.

Авторский коллектив:
канд. экон. наук, доцент Е.А. Гришина,
старший преподаватель Е.А. Киреева,
д-р экон. наук, профессор С.Б. Коваленко,
канд. экон. наук, доцент Г.Ж. Курдюмова,
д-р экон. наук, профессор Е.В. Травкина

Рецензенты:
д-р экон. наук, профессор Ю.И. Коробов,
канд. экон. наук И.В. Бердников

Организация банковского кредитования : учебное пособие для

О64 студентов направления подготовки 38.03.01 Экономика (направлен-
ность (профиль) программы «Банковское дело») / [Е.А. Гришина,
Е.А. Киреева, С.Б. Коваленко, Г.Ж. Курдюмова, Е.В. Травкина]. – Са-
ратов : Саратовский социально-экономический институт (филиал) РЭУ
им. Г.В. Плеханова, 2018. – 152 с.
ISBN 978-5-4345-0466-9

В учебном пособии изложены основы организации банковского креди-

тования. Охарактеризованы кредитная политика банка, этапы кредитного
процесса, особенности структурирования и оценки качества кредитного
портфеля, организационные основы оценки кредитоспособности банковских
заемщиков и обеспечения возвратности банковских ссуд. Рассмотрен про-
цесс организации кредитования банками корпоративных клиентов и физи-
ческих лиц, а также межбанковского кредитования.
Для студентов направления подготовки 38.03.01 Экономика (направ-
ленность (профиль) программы «Банковское дело»).
УДК 336.71
ББК 65.262

ISBN 978-5-4345-0466-9 © Гришина Е.А., Киреева Е.А., Коваленко С.Б.,

Курдюмова Г.Ж., Травкина Е.В., 2018
© Саратовский социально-экономический
институт (филиал) РЭУ им. Г.В. Плеханова,
2018

– 2 –
 ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение .................................................................................................................. 5
ГЛАВА 1. Основы организации банковского кредитования ...................... 7
1.1. Содержание системы банковского кредитования .................................. 7
1.2. Отличительные признаки и виды банковского кредитования ........... 12
1.3. Методы и способы кредитования .......................................................... 16
ГЛАВА 2. Кредитные операции банка и их организация .......................... 21
2.1. Кредитная политика банка ..................................................................... 21
2.2. Этапы кредитного процесса в коммерческом банке ............................ 23
2.2.1. Рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом ...... 23
2.2.2. Подготовка и заключение кредитного договора ......................... 29
2.2.3. Формирование резерва на возможные потери по ссудам .......... 35
2.2.4. Контроль за выполнением условий кредитного договора
и погашением кредита (сопровождение кредита) ................................. 41
2.2.5. Работа банка с проблемными ссудами ......................................... 42
ГЛАВА 3. Кредитный портфель коммерческого банка ............................. 46
3.1. Сущность и состав кредитного портфеля коммерческого банка ....... 46
3.2. Критерии структурирования кредитного портфеля ............................. 50
3.3. Особенности кредитного портфеля коммерческого банка ................. 52
3.4. Зарубежная и российская практика оценки качества
кредитного портфеля коммерческого банка ................................................ 57
3.5. Организация мониторинга качества кредитного портфеля
коммерческого банка ...................................................................................... 62
ГЛАВА 4. Организация современной практики и новые явления
в оценке кредитоспособности банковских заемщиков ............................... 64
4.1. Понятие и критерии оценки кредитоспособности заемщиков ............ 64
4.2. Внешние источники информации о кредитоспособности
банковских заемщиков ................................................................................... 65
4.3. Современные методы оценки кредитоспособности
банковских заемщиков ................................................................................... 68
4.4. Оценка кредитоспособности заемщика в контексте требований
Базельского комитета по банковскому надзору.
Система внутренних рейтингов (IRB) .......................................................... 76
4.5. Нейронная сеть как инструмент оценки
кредитоспособности заемщика ..................................................................... 80
ГЛАВА 5. Организационные основы обеспечения возвратности
банковских ссуд ................................................................................................... 83
5.1. Сущность обеспечения возвратности кредита ..................................... 83
5.2. Формы обеспечения возвратности кредита .......................................... 85
5.3. Методы организации обеспечения возвратности кредита .................. 93

– 3 –
ГЛАВА 6. Особенности организации современной практики
кредитования корпоративных клиентов ....................................................... 96
6.1. Виды внешних источников финансирования предприятия ................ 96
6.2. Банковские кредиты, предоставляемые
корпоративным клиентам .............................................................................. 99
6.3. Организация краткосрочного кредитования предприятий
в коммерческом банке .................................................................................. 101
6.4. Особенности практики кредитования предприятий
в пределах кредитной линии ....................................................................... 103
6.5. Особенности применения овердрафта в российской практике ........ 104
6.6. Развитие и совершенствование целевого кредитования
корпоративных клиентов банка .................................................................. 105
6.7. Проектное финансирование ................................................................. 107
6.8. Синдицированные кредиты .................................................................. 108
6.9. Венчурное кредитование ...................................................................... 109
ГЛАВА 7. Организация кредитного обслуживания
физических лиц в банке .................................................................................. 113
7.1. Банковское кредитное обслуживание физических лиц:
необходимость и сущность .......................................................................... 113
7.2. Организационно-правовые особенности банковского
обслуживания физических лиц ................................................................... 115
7.3. Особенности организации отдельных видов
банковских кредитов населению ................................................................ 120
7.3.1. Особенности организации POS-кредитования .......................... 120
7.3.2. Организация кредитования населения с помощью
банковских пластиковых карт ............................................................... 123
7.3.3. Организация автокредитования физических лиц ..................... 125
7.3.4. Организация банковского ипотечного кредитования
населения ................................................................................................. 130
ГЛАВА 8. Организация межбанковского кредитования ......................... 135
8.1. Сущность межбанковских кредитов, их виды и функции ................ 135
8.2. Исторический процесс становления российского рынка
межбанковских кредитов ............................................................................. 138
8.3. Организационные основы межбанковского кредитования
в России ......................................................................................................... 143
8.3.1. Организация процесса выдачи и погашения
децентрализованных межбанковских кредитов .................................. 143
8.3.2. Организация процессов рефинансирования
коммерческих банков ............................................................................. 144
Заключение ......................................................................................................... 148
Список рекомендуемой литературы ............................................................. 149

– 4 –
 Введение

Банковское кредитование представляет собой сложный процесс,

который требует качественного подхода к его организации в каждом
коммерческом банке.
Целями учебного пособия «Организация банковского кредитова-
ния» являются получение теоретических и прикладных профессио-
нальных знаний и умений в области организации кредитования в
коммерческих банках, оценки кредитоспособности банковских заем-
щиков, организации и реализации кредитной деятельности банка, а
также приобретение навыков самостоятельного инициативного и
творческого использования теоретических знаний в практической де-
ятельности.
Изучение организации банковского кредитования будет способ-
ствовать более глубокому и современному пониманию банковской де-
ятельности в сегменте кредитования, выработке навыков кредитова-
ния в различных клиентских направлениях.
Учебное пособие направлено на формирование следующих ком-
петенций: способность осуществлять сбор, анализ и обработку дан-
ных, необходимых для решения профессиональных задач (ОПК-2);
способность собрать и проанализировать исходные данные, необхо-
димые для расчета экономических и социально-экономических пока-
зателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов
(ПК-1), способность анализировать и интерпретировать финансовую,
бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности
предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств
и т.д. и использовать полученные сведения для принятия управленче-
ских решений (ПК-5); способность анализировать и интерпретировать
данные отечественной и зарубежной статистики о социально-
экономических процессах и явлениях, выявлять тенденции изменения
социально-экономических показателей (ПК-6); способность выпол-
нять основные банковские операции, осуществлять их сопровождение

– 5 –
и учет (ПКН-1); способность оценивать риски банковской деятельно-
сти, выбирать способы их покрытия и минимизации (ПКН-2); способ-
ность применять нормы, регулирующие сферы денежно-кредитных
отношений и банковской деятельности (ПКН-4).
Учебное пособие «Организация банковского кредитования»
направлено на решение следующих задач:
– приобретение обучающимися современных представлений о
банковском кредите и кредитной политике банка, знаний о методах
оценки кредитоспособности банковских заемщиков и процедуре вы-
дачи кредита по различным клиентским группам;
– формирование умений по организации процесса кредитования в
коммерческом банке;
– выработка навыков, обеспечивающих возможность решать про-
блемы осуществления кредитной деятельности коммерческих банков
и разрабатывать направления повышения ее эффективности.
Учебное пособие рекомендуется студентам экономических спе-
циальностей с целью подготовки к лекциям и практическим занятиям.

– 6 –
 ГЛАВА 1

ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ
БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

1.1. Содержание системы банковского кредитования

Мировая практика показала, что экономическое развитие любой

страны тесно связано с банковским кредитом, различные формы кото-
рого затрагивают все сферы жизни общества. Подтверждение этому
служит расширение круга банковских операций, включая кредитова-
ние. Кредитные операции являются основным источником доходов
банков: 2/3 общего результата по финансовым операциям приходится
на чистый процентный доход по предоставляемым кредитам.
Кредиты нефинансовым организациям и физическим лицам зани-
мают большую часть в банковских активах: по данным Банка России,
на начало 2012 г. доля таких кредитов составила 55,9%, а на 1 января
2018 г. – 50% (табл. 1).
Таблица 1

Доля кредитов, предоставленных предприятиям и гражданам

в совокупных активах банковского сектора России

Активы, в рублях и 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01.

иностранной валюте 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Совокупные банковские 41 627,5 49 509,6 57 423,1 77 653 82 999,7 80 063,3 85 192
активы, млрд руб.
Кредиты предприятиям 23 266,2 27 708,5 32 456,3 40 865,5 43 985,2 40 938,6 42 367
и физическим лицам,
включая просроченную
задолженность,
млрд руб.
Процент к активам бан- 55,9 56 56,5 52,6 53 51,1 50
ковского сектора

– 7 –
 Полученный банковский доход направляется не только на эксплу-
атационные расходы, оплату труда работников, но и на увеличение
банковского капитала и расширение масштабов деятельности.
Осуществляя кредитные операции, банки устанавливают со своими
клиентами тесные экономические отношения, предлагают им на плат-
ной основе другие банковские продукты и услуги, формируют пред-
ставление организаций и граждан о банках как общественных инсти-
тутах, способствующих решению важных социально-экономических
вопросов.
С помощью кредитных операций банки реализуют роль (предназна-
чение) кредита как ускорителя экономического развития государства.
Важность кредитования для заемщиков заключается в том, что
оно может обеспечить непрерывность кругооборота их средств.
Организации и предприятия часто испытывают потребность в до-
полнительном финансировании, так как производство и реализация
продукции имеют временной промежуток, связанный, как правило, с
задержкой оплаты со стороны покупателей. Кредитные средства мо-
гут быть направлены на оплату разовой поставки товарно-
материальных ценностей, для производства готовой продукции, осу-
ществления сезонных затрат у предприятий сферы АПК.
Кредиты банков помогают решить проблемы, связанные с времен-
ными финансовыми трудностями, обеспечивают бесперебойный произ-
водственный процесс, ускоряют производство и обращение продукции.
Кредит играет важную роль в организации и регулировании денеж-
ного обращения. Это выражается в том, что эмиссия наличных денег в
условиях рыночной экономики осуществляется с помощью кредита.
В функции замещения наличных денег кредитными операциями банков
кредит играет важную роль в организации безналичных расчетов. Это
обусловлено тем, что безналичные расчеты основаны на движении кре-
дита и выполняются с помощью кредитных операций банков.
Роль кредита в функции замещения наличных денег кредитными
операциями банков заключается и в том, что кредит, ограничивая
возможности использования наличных денег, тем самым позволяет
минимизировать издержки обращения. Это обусловлено тем, что с ро-
стом безналичных расчетов потребность в наличных деньгах стано-
вится меньше. Соответственно, меньшая сумма средств расходуется
на изготовление денежных билетов и монет, необходимых для обра-
щения. Следовательно, в целом затраты на организацию денежного
обращения в стране сокращаются.

– 8 –
 Функционирование кредита является необходимым и обязатель-
ным условием развития товарно-денежных отношений, внутренних и
внешних экономических связей общества, экономики страны в целом.
Следует отметить, что изменения в экономической и политиче-
ской жизни общества отражаются и на изменении роли кредита, про-
исходит расширение границ его использования, появляются новые
формы кредита и методы управления им, принципы и способы креди-
тования. Все это означает, что роль кредита зависит от конкретных
условий экономической жизни общества. В настоящее время отмеча-
ется возрастание роли кредита в социально-экономическом развитии
страны, что находит свое отражение в расширении границ использо-
вания кредита во всех его формах и в использовании кредита в регу-
лировании экономики и поддержании стабильности национальной де-
нежной единицы страны.
В рыночной экономике под банковским кредитованием подра-
зумевается самостоятельная, лицензированная деятельность по раз-
мещению денежных средств клиентов, привлеченных во вклады,
направленная на получение дохода и подразумевающая определенные
риски. Следует иметь в виду, что характер отношений между банком
как кредитором и заемщиком является добровольным на условиях
платности, срочности и возвратности.
Кредитную деятельность коммерческого банка можно предста-
вить в виде системы – совокупности взаимосвязанных элементов, ко-
торые определяют организацию и регулирование кредитного процесса
(рис. 1).

Объекты банковского Объекты банковского

кредитования:
- коммерческие предпри-
ятия и организации;
- физические лица (граж-
дане и индивидуальные
предприниматели);
- некоммерческие органи-
зации;
- банки;
- финансовые организации методологическая база
кредитования:
Принципы - товары;
кредитования - услуги (образование,
лечение, отдых);
- имущество движи-
мое и недвижимое);
- производственные и
Законодательная капитальные затраты;
и организационно- - финансовые затраты
и др.

Рис. 1. Современная система банковского кредитования

– 9 –
 Элементы системы банковского кредитования – это субъекты,
объекты, принципы кредитования, а также законодательная и органи-
зационно-методологическая база.
К субъектам банковского кредитования относят юридические
лица (коммерческие и некоммерческие организации), физические ли-
ца (граждане и индивидуальные предприниматели), финансовые орга-
низации и банки.
Банковский кредит – это отношения между банком и заемщиком
с целью удовлетворения личных (потребительских), производствен-
ных и финансовых нужд физических и юридических лиц. Данные по-
требности и являются объектом банковского кредитования.
При этом потребности населения часто связаны с получением
определенных благ в виде товаров (в том числе длительного пользо-
вания) и услуг (образовательных, медицинских и др.), которые спо-
собны повысить их социальный уровень, улучшить условия жизни,
решить те или иные проблемы.
К потребностям производственного характера могут относиться:
обеспечение бесперебойности производственного цикла, возможное
расширение и/или перевооружение производства, эффективное ис-
пользование имеющихся свободных средств с обеспечением их со-
хранности, снижение рисков и т.д. К финансовым относятся потреб-
ности в дополнительных средствах для финансирования текущего
производственного потребления, потребности в инвестировании, вы-
ражающиеся в необходимости вложения имеющихся временно сво-
бодных средств с целью их приумножения в будущем с одновремен-
ным обеспечением сохранности, а также потребности в рационализа-
ции оборота финансовых активов, оптимизации их движения и ис-
пользования.
Отношения между коммерческим банком и заемщиком строятся
на основе принципов кредитования по определенным правилам, за-
крепленным в законодательстве и внутренних нормативных актах
банка.
Принципы кредитования имеют особое значение для раскрытия
сущности системы банковского кредитования, предполагают основ-
ные идеи и начала, на которых оно базируется.
Основными принципами банковского кредитования являются:
– возвратность: предполагает необходимость возврата переданных
в кредит денежных средств. На практике чаще всего встречается способ
возврата кредита по частям равными (аннуитетными) или дифференци-

– 10 –
рованными платежами. Возможен и способ разового платежа, произве-
денного по истечении срока действия кредитного договора;
– срочность: кредит предоставляется на определенный в кредит-
ном договоре срок;
– платность: за пользование заемными деньгами клиент уплачи-
вает вознаграждение банку в виде процентов, которые образуют бан-
ковский доход;
– резервность: обязанность коммерческого банка формировать в
соответствии с действующим законодательством резерв на возможные
потери по ссудам;
– обеспеченность: наличие залога, поручительства или гарантии
позволяют кредитору снизить риски непогашения кредита и вернуть
денежные средства в срок;
– дифференцированность: индивидуальный подход банка к за-
емщику при оценке его кредитоспособности и принятии решения о
выдаче кредита.
Законодательную и организационно-методологическую базу
системы банковского кредитования составляют Конституция РФ,
Гражданский кодекс РФ, Федеральные законы РФ «О Центральном
банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ
(с последующими изменениями и дополнениями), «О банках и бан-
ковской деятельности» от 02.12.1990 г. № 395-1 (с последующими из-
менениями и дополнениями) и др., инструкции Банка России и внут-
ренние инструкции коммерческих банков, кредитная политика банка.
В табл. 2 дана характеристика законодательной основы системы бан-
ковского кредитования.
Таблица 2

Законодательная основа системы банковского кредитования

Наименование
Характеристика и сфера регулирования
документа
Конституция РФ Устанавливает: правовые основы единого рынка; финансовое, ва-
лютное, кредитное, таможенное регулирование, денежную эмис-
сию, основы ценовой политики; федеральные экономические служ-
бы, включая федеральные банки. Содержит нормы, регулирующие
денежно-кредитную систему РФ в целом
Гражданский Определяет: понятие предпринимательской деятельности и ее при-
кодекс РФ знаки, организационно-правовые формы юридических лиц; понятие
и содержание договоров банковского вклада, банковского счета,
кредитного договора, основания ответственности сторон и т.п.

– 11 –
 Наименование
Характеристика и сфера регулирования
документа
Федеральный закон Определяет цели, направления деятельности и функции Банка Рос-
«О Центральном сии, среди которых: проведение единой государственной денежно-
банке Российской кредитной политики, кредитование кредитных организаций, орга-
Федерации низация системы их рефинансирования; установление правил про-
(Банке России)» ведения банковских операций и т.д.
Федеральный закон Определяет такую банковскую операцию, как кредитование физи-
«О банках и банков- ческих лиц и предприятий, а также общие положения и требования
ской деятельности» к осуществлению деятельности кредитными организациями, видам,
порядку осуществления банковских операций и сделок, требования
к уставному капиталу, учредительным документам, управлению в
кредитной организации, порядку регистрации кредитных организа-
ций и лицензирования банковских операций, требования к кредит-
ным организациям в отношении обязательного резервирования,
осуществления защиты интересов клиентов кредитных организа-
ций, обслуживания клиентов, а также взаимоотношения между
кредитными организациями и общие положения о бухгалтерском
учете в кредитных организациях
Федеральный закон Регулирует отношения по предоставлению физическому лицу кре-
«О потребитель- дита (займа), не распространяется на ипотечные кредиты
ском кредите»
Иные федеральные Косвенное регулирование кредитных отношений: ФЗ «Об акционер-
законы ных обществах» – в части одобрения заемщиком совершения круп-
ных сделок, в том числе займа, кредита, залога, поручительства или
нескольких взаимосвязанных сделок; ФЗ «Об ипотеке (залоге не-
движимости)» – в части государственного регулирования, процеду-
ры и регистрации ипотеки, как способа обеспечения кредитного обя-
зательства; ФЗ «О валютном регулировании и валютном контро-
ле» – в части предоставления кредитов в иностранной валюте и кре-
дитных взаимоотношений между резидентами РФ и нерезидентами;
ФЗ «Об исполнительном производстве» – в части осуществления
принудительного исполнения обязательств должников перед креди-
торами, в том числе должников по кредитным обязательствам; ФЗ
«О драгоценных металлах и драгоценных камнях» – в части регулиро-
вания такого способа обеспечения кредитных обязательств, как
предоставления в залог драгоценных металлов и драгоценных камней

1.2. Отличительные признаки и виды

банковского кредитования

Банковское кредитование обладает определенными отличитель-

ными признаками:
– источниками банковского кредитования являются привлечен-
ные во вклады денежные средства (ломбарды и иные юридические
лица осуществляют кредитование за счет собственных либо привле-

– 12 –
ченных из других источников денежных средств, не требующих полу-
чения банковской лицензии);
– банковское кредитование строится как на общих нормах Граж-
данского кодекса РФ, так и на специальных нормативных актах Банка
России;
– наличие специального субъекта – кредитной организации, кото-
рая наделена правом осуществлять кредитные операции (ст. 5 Феде-
рального закона РФ «О банках и банковской деятельности») и лицен-
зией на совершение банковских операций. Коммерческий банк высту-
пает посредником в хозяйственном обороте, привлекая временно сво-
бодные денежные средства одних субъектов и предоставляя их дру-
гим на условиях возвратности, срочности, платности;
– для коммерческого банка главная цель кредитной операции –
получение прибыли;
– банковский кредит носит исключительно денежный характер;
– кредитный договор имеет консенсуальный характер, подразуме-
вающий обязанность банка предоставить кредит с момента согласова-
ния сторон условий договора;
– правовая основа банковского кредитования – кредитное согла-
шение (кредитный договор), на основании которого заемщику откры-
вается ссудный счет;
– банковский кредит предоставляется несколькими способами:
разовым перечислением денежных средств, открытием заемщику кре-
дитной линии и другими способами;
– коммерческий банк самостоятельно определяет ставку по кре-
диту в соответствии со своей кредитной политикой и с учетом ключе-
вой ставки Банка России;
– обеспечение в виде залога, поручительства или банковской га-
рантии является важным инструментом снижения рисков банковского
кредитования.
На кредиты, как правило, приходится половина и более банков-
ских активов. Для банковской системы России характерна высокая
концентрация активов в крупнейших банках.
По данным Банка России, на 1 июля 2017 г. доля активов пяти
крупнейших российских банков в активах всей банковской системы
составила 55,3%, а на банки, входящие в топ-20, приходится 78,5% ак-
тивов всего банковского сектора.
В табл. 3 представлены банки с максимальным размером кредит-
ного портфеля.

– 13 –
 Таблица 3

Банки-лидеры по объему выданных кредитов на 1 июля 2017 г.

Наименование коммерческого банка Объем кредитного портфеля, млн руб.

Сбербанк России 15 079 430
ВТБ Банк Москвы 4 972 166
Газпромбанк 3 498 476
ВТБ 24 1 944 948
Россельхозбанк 1 880 780
Банк «ФК Открытие» 1 604 225
Альфа-Банк 1 536 299
Московский Кредитный Банк 1 165 992
Промсвязьбанк 699 966
ЮниКредит Банк 660 210

Банковский кредит подразумевает всеобщую форму движения

ссудного капитала, предоставляемого банком взаймы с целью получе-
ния дохода в виде ссудного процента (банковского процента), ставка
которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней
нормы в данном месте и в данное время и при данных условиях кре-
дитования.
Банковский кредит выражает экономические отношения между
владельцами денежных средств (коммерческими банками) и субъек-
тами рынка – пользователями этих средств по поводу использования
денежных ресурсов.
Следует различать понятия банковского кредита и займа: предме-
том займа являются как денежные средства, так и вещи; предметом же
банковского кредита выступают только деньги. В экономическом аспек-
те банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала.
Видовая классификация банковских кредитов может быть
проведена по ряду признаков: по субъектам кредитной сделки, по це-
левому направлению, по сфере применения, по срокам, по способу
предоставления, по критерию платности, в зависимости от обеспече-
ния и т.д.
По субъектам кредитной сделки различают банковские кредиты,
выдаваемые юридическим и физическим лицам, индивидуальным
предпринимателям.
В зависимости от заемщика, организация банковского кредитова-
ния существенно отличается. Поэтому во многих банках созданы са-

– 14 –
мостоятельные отделы (управления) по кредитованию крупных кор-
поративных заемщиков, малого и среднего бизнеса, физических лиц.
Встречаются также обособленные подразделения по межбанков-
скому кредитованию, по кредитованию торговых предприятий, про-
мышленности, сельского хозяйства и т.д.
Такое обособление является вполне оправданным, так как объек-
ты кредитования (потребности, которые удовлетворяются за счет кре-
дита), характер и интенсивность денежных потоков будут значительно
отличаться, что, в свою очередь, вызовет различия в оценке кредито-
способности заемщиков.
Банки предоставляют кредиты физическим лицам на потреби-
тельские и непотребительские цели (ипотека, автокредитование).
Банковские ссуды по целевому направлению могут быть целевыми
(ссуды на пополнение оборотных средств, стартап-кредиты для начи-
нающих предпринимателей, инвестиционные ссуды, на образование,
ипотечные) и нецелевыми (на неотложные нужды, овердрафт и т.д.).
Банковские кредиты по сфере применения можно классифициро-
вать на ссуды в сферу обращения и ссуды в сферу производства.
В настоящее время большее распространение получили кредиты в
сферу обращения, для которой характерны более высокие темпы обо-
рачиваемости активов.
По срокам банковские ссуды подразделяют на краткосрочные
(сроком от одного дня до одного года), среднесрочные (сроком от од-
ного года до 3–5 лет) и долгосрочные (сроком свыше 5 лет).
Срок пользования краткосрочными кредитами не превышает од-
ного года, чаще всего такие ссуды обслуживают кругооборот оборот-
ного капитала, текущие потребности заемщиков. Долгосрочные кре-
диты необходимы для удовлетворения потребностей в формировании
долгосрочных активов, инвестиционных целей.
По способу предоставления ссуды делятся на разовые и возоб-
новляемые. В группу возобновляемых (револьверных) кредитов
включаются кредиты, предоставляемые клиентам по кредитным кар-
там или кредиты в форме открытых кредитных линий и овердрафта.
По критерию платности банковские кредиты подразделяют на
кредиты с рыночной процентной ставкой, кредиты с повышенной
ставкой и льготные кредиты.
Рыночная цена кредита формируется на основе спроса и предло-
жения в данный период времени. Рыночная ставка повышается при
росте инфляции, при высоком риске кредитования клиента, наруше-

– 15 –
нии им условий кредитного договора, а также когда возникает вероят-
ность увеличения стоимости ресурсов банка.
Ссуды с льготной процентной ставкой возникают во взаимоотно-
шениях с акционерами и кредитовании сотрудников банка. Такие ссу-
ды могут быть предоставлены заемщикам с положительной кредитной
историей.
По форме обеспечения различают ссуды необеспеченные (блан-
ковые) и обеспеченные (залогом, поручительством, гарантией, стра-
хованием). Банки в качестве обеспечения предпочитают залог и пору-
чительство.
Проценты по кредиту без обеспечения значительно выше, чем по
кредитам с гарантией возврата денег. Банки таким образом стремятся
обезопасить себя от крупных финансовых потерь. Ведь при невозвра-
те кредита банку самому придется гасить долг.
Залогом, как правило, выступают активы (товарно-материальные
ценности, ценные бумаги, недвижимость). Наличие обеспечения сни-
жает риск убытков, если заемщик не может погасить свою задолжен-
ность перед банком. При этом товарно-материальные ценности долж-
ны соответствовать требованиям надежного хранения, продукты пи-
тания находиться в пределах гарантированного срока использования.
В этом случае у банка имеется уверенность в возможности быстрой
реализации предмета залога.

1.3. Методы и способы кредитования

В банковской практике под методами кредитования понимают
совокупность приемов, с помощью которых банки осуществляют вы-
дачу и погашение кредитов. Таких методов три: кредитование по обо-
роту, кредитование по остатку и оборотно-сальдовый метод.
Кредитование по обороту предназначено для погашения обяза-
тельств клиента (платежных документов). То есть кредит носит пла-
тежный характер.
Кредитование по остатку связано с остатками товаров и матери-
алов и с затратами, вызвавшими необходимость в заемных средствах
банка. Например, фирма может приобрести необходимые ей ценности
за счет своих финансовых ресурсов и обратиться в банк за ссудой под
их обеспечение, компенсируя произведенные затраты. В этом случае
кредит носит компенсационный характер, выдается под уже накоп-
ленный остаток товарно-материальных ценностей в порядке компен-

– 16 –
сации произведенных заемщиком затрат на их приобретение, а не
авансирования затрат на покупку и оплату необходимых материалов.
При сочетании кредитования по обороту и по остатку получается
оборотно-сальдовый метод. Кредит на первой стадии выдается по
мере возникновения в нем потребности, а на второй погашается в
строго определенные сроки, которые могут не соответствовать объему
высвобождающихся ресурсов.
Денежные средства могут предоставляться клиентам – физиче-
ским и юридическим лицам следующими способами:
1) разовым зачислением денежных средств на банковские счета
либо выдачей наличных денег заемщику – физическому лицу;
2) открытием кредитной линии, т.е. заключением соглашения
или договора, на основании которого заемщик приобретает право на
получение и использование в течение обусловленного срока денеж-
ных средств при соблюдении одного из следующих условий:
а) общая сумма предоставленных клиенту – заемщику денежных
средств не превышает максимального размера (лимита), определенно-
го в договоре («лимит выдачи»);
б) в период действия договора размер единовременной задолжен-
ности клиента-заемщика не превышает установленного ему данным
договором лимита («лимит задолженности»).
Под открытием кредитной линии следует понимать также заклю-
чение договора на предоставление денежных средств, условия которо-
го по своему экономическому содержанию отличаются от условий до-
говора, предусматривающего разовое (единовременное) предоставле-
ние денежных средств клиенту-заемщику;
3) кредитованием банком банковского счета клиента-заемщика
(при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств) и
оплаты расчетных документов с банковского счета клиента-
заемщика, если условиями договора банковского счета предусмотрено
проведение указанной операции.
Кредитование банком банковского счета клиента-заемщика при
недостаточности или отсутствии на нем денежных средств осуществ-
ляется при установленном лимите (т.е. максимальной сумме, на кото-
рую может быть проведена указанная операция) и сроке, в течение ко-
торого должны быть погашены возникающие кредитные обязатель-
ства клиента банка.
Данный порядок в равной степени распространяется и на операции
по предоставлению банками кредитов при недостаточности или отсут-

– 17 –
ствии денежных средств на банковском счете клиента (овердрафт) в
случае, если соответствующее условие предусмотрено заключенным до-
говором банковского счета либо договором вклада (депозита).
Если речь идет о товарном кредите (POS-кредитовании), то про-
исходит оплата счетов торговых организаций. В данном случае заем-
щик, находясь в офисе банка или непосредственно в торговой точке,
за несколько минут получает деньги или товар в кредит при мини-
мальном пакете документов и без поручительств и залога. Скорость
обслуживания кредита – отличительная особенность POS-
кредитования. Платой за данный кредит выступает достаточно высо-
кая процентная ставка в связи с возрастанием риска невыполнения
обязательств заѐмщиком. Также зачастую банки взимают дополни-
тельные комиссии и сборы. Для POS-кредитования характерны более
низкие суммы предоставляемого кредита, а также меньшие сроки воз-
врата ссуды по сравнению с другими видами кредитования населения
на текущее потребление. К тому же банком могут предоставляться
дополнительные услуги, например услуги страхования жизни и
несчастных случаев, потери работы, а также страхование товара.
Кредитную сделку оформляют документально в соответствии с
действующим законодательством и кредитной политикой банка.
В кредитном договоре фиксируется максимальный размер денежных
средств (лимит кредитования, кредитная линия), который заѐмщик
может получить от банка.
Из-за риска предоставления кредитов важным является грамотное
управление рисками, а лимит кредитования является одним из ин-
струментов снижения риска невозврата заемных средств. Данный ли-
мит зависит от таких факторов, как наличие положительной кредит-
ной истории, обеспечения по кредиту, разницы между доходами и
расходами заемщика, объема предоставленной информации и т.д.

Вопросы для самопроверки

1. Дайте определение банковского кредитования.

2. В чем заключаются роль и значение кредитных банковских опе-
раций?
3. Охарактеризуйте основные элементы системы банковского кре-
дитования.
4. Какие потребности заемщиков являются объектами банковско-
го кредитования?

– 18 –
 5. Дайте характеристику законодательной основе системы банков-
ского кредитования.
6. Какие принципы выделяют в системе банковского кредитования?
7. Каковы отличительные признаки банковского кредитования?
8. По каким критериям классифицируются банковские кредиты?
9. Назовите методы кредитования.
10. Охарактеризуйте основные способы банковского кредитова-
ния физических лиц и предприятий.

Задания для самостоятельной работы

1. Установите соответствие обозначенных характеристик элемен-

там системы банковского кредитования.

Элемент системы
Характеристика
банковского кредитования
1. Субъекты А) Правила, идеи и начала, на которых базируется бан-
ковское кредитование
2. Объекты Б) Гражданский Кодекс РФ, федеральные законы, ин-
струкции Банка России
3. Принципы В) Юридические лица (коммерческие и некоммерческие
организации), физические лица (граждане и индивиду-
альные предприниматели), финансовые организации и
банки.
4. Законодательная и органи- Г) Потребности производственного или потребительско-
зационно-методологическая го характера, связанные с временной неплатежеспособ-
основа ностью

2. Исходя из известных классификационных критериев, дайте ха-

рактеристику нижеследующих кредитов:
а) кредит малому бизнесу под залог оборудования сроком до 5 лет;
б) ипотека для военных;
в) кредитная карта для физических лиц;
г) кредит предприятиям АПК на инвестиционные цели с государ-
ственной поддержкой;
д) возобновляемая кредитная линия для юридического лица.

3. Используя интернет-ресурсы, проведите сравнительную харак-

теристику действующих кредитных продуктов коммерческих банков и
небанковских кредитных организаций.

– 19 –
 4. Используя статистические данные, представленные на офици-
альном сайте Банка России, проанализируйте структуру и динамику
активов банковского сектора России за последние 5 лет.

5. Одним из кредитных продуктов коммерческого банка является

кредит на пополнение оборотных средств сроком до 5 лет. Минималь-
ная сумма кредита – 50 000 руб., максимальная сумма – 5 000 000 руб.
Годовая ставка при общих условиях кредитования – 20%. По предва-
рительной оценке кредитоспособности предприятия ООО «Факел»
банк может предоставить ему кредит в сумме 2 400 000 руб. Опреде-
лите лимиты кредитования.

– 20 –
 ГЛАВА 2

КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА

И ИХ ОРГАНИЗАЦИЯ

2.1. Кредитная политика банка

Кредитная политика банка – это универсальный инструмент, от

правильности использования которого зависит общий финансовый ре-
зультат работы конкретного кредитного учреждения. Основу кредит-
ной политики кредитных организаций, как правило, составляет опти-
мальное соотношение уровня доходности и потенциально возможных
рисков, которые обнаруживаются в процессе проведения тех или
иных операций. Политика в сегменте кредитования у крупных ком-
мерческих банков существенно отличается от их видения ситуации у
начинающих конкурентов.
Среди основных направлений кредитной политики коммерческих
банков следует выделить выработанную политику. Процесс ее реали-
зации заключается в разработке документов и инструкций, с помощью
которых определяются этапы взаимодействия с клиентами и критерии
их оценки, особенности регламентирования основных операций, а
также другие, не менее важные моменты. Главной особенностью кре-
дитной политики любого банка справедливо считается ее непостоян-
ный характер. Принятые положения подлежат регулярному пересмот-
ру и доработке в зависимости от изменения экономической ситуации
в государстве.
Основное требование кредитной политики любого коммерческого
банка – необходимость усиленной работы над долгосрочными отно-
шениями с юридическими лицами, выступающими в роли заемщиков.
В основу такой работы ложатся предварительно утвержденные крите-
рии отбора клиентов. Как правило, имеется в виду возможность обес-
печения полученного займа, наличие достаточного собственного ка-

– 21 –
питала, успешный финансово-экономический опыт работы в сегменте
на протяжении длительного периода, уровень доходности и устойчи-
вости бизнеса, прозрачность схем, на основании которых формируют-
ся доходы и прибыль компании.
В рамках взаимодействия с представителями малого бизнеса
определяющее значение играет кредитная история, репутация и лич-
ность руководителя.
Главной целью кредитной политики любого банковского учре-
ждения справедливо считается максимизация прибыли на фоне мини-
мизации потенциальных рисков. Опираясь на возможные варианты
соотношения названных составляющих и ресурсов, которые есть в
наличии в данный момент, определяются текущие задачи кредитной
организации, среди которых можно выделить контроль над процессом
кредитования, технологические особенности проведения операций, а
также выбор одного или нескольких направлений кредитования.
Гарантом успешного функционирования кредитной сферы каждо-
го банка является ответственность его сотрудников за полное изуче-
ние показателей финансовой устойчивости клиента.
Сущность кредитной политики коммерческого банка заклю-
чается в совокупности мероприятий, нацеленных на создание таких
кредитно-инвестиционных предложений и продуктов, которые позво-
лят минимизировать рискованность операций и получить высокую
долю доходности. Практически полную безрисковость дают обеспе-
ченные залогом кредиты, выданные в национальной валюте в услови-
ях экономической стабильности страны.
Однако всегда важно анализировать еще и внешнеэкономические
факторы влияния: нестабильность валют и кризисные факторы, веду-
щие к неустойчивости. Тогда целесообразно вводить политику огра-
ничения кредитования. Цель кредитной политики заключается в про-
счете желательной и эффективной для кредитования суммы средств и
трат, которыми следует пренебречь.
Организация кредитного процесса на различных этапах реализа-
ции кредитного договора зависит от выполняемой банковскими слу-
жащими кредитной политики банка: требований, анализа и методов
кредитования. Кредитная политика банка представлена этапами фор-
мирования перечня заявок, проведения переговоров с потенциальны-
ми заемщиками, выставления оценки о целесообразности и степени
риска в связи с положительным решением о выдаче денежных
средств, процесса оформления ссуды, контроля за исполнением дого-

– 22 –
вора и целевым использованием полученных средств, закрытия дого-
вора по возврату полной суммы и причитающихся за использование
кредита процентов.

2.2. Этапы кредитного процесса в коммерческом банке

Процесс кредитования в коммерческом банке состоит из ряда по-

следовательных этапов: рассмотрение кредитной заявки и собеседо-
вание с клиентом, подготовка и заключение кредитного договора,
формирование резерва на возможные потери по ссудам, контроль за
выполнением условий кредитного договора и погашением кредита
(сопровождение кредита), работа с проблемными ссудами. Охаракте-
ризуем данные этапы более подробно.

2.2.1. Рассмотрение кредитной заявки

и собеседование с клиентом

Первый этап – процедура рассмотрения кредитной заявки и собе-

седования с клиентом. Стандартизированной формы кредитной заявки
не существует. Каждый банк имеет свою форму. Кроме того, различия
зависят от вида кредита и субъекта кредитной сделки. В табл. 4 при-
ведены данные, отражаемые в кредитной заявке по заемщикам – юри-
дическим и физическим лицам.
Кредитная заявка в обобщенном виде состоит из следующих раз-
делов: цель получения кредита, его размер, срок предоставления, спо-
соб и порядок погашения, предполагаемое обеспечение и сведения о
заемщике. Рассмотрим каждый из них более подробно.
Цель получения кредита. В зависимости от видов кредитования
может устанавливаться конкретная цель, на которую берет кредит за-
емщик. Например, кредит на покупку жилья будет считаться ипотеч-
ным кредитом, автомобиля – автокредитом, оплату образования – об-
разовательным кредитом и т.д. Для того чтобы кредит был целевым, у
заемщика должны быть соответствующие подтверждающие докумен-
ты (например, договор на оказание образовательных услуг для обра-
зовательного кредита, предварительное соглашение с автодилером для
автокредита и т.д.). Если цель не указывается, то такой кредит будет
считаться нецелевым или кредитом на неотложные нужды.
Сумма кредита. Заемщик указывает сумму в выбранной им ва-
люте: в рублях для рублевых кредитов, в долларах США и прочей

– 23 –
иностранной валюте для валютных кредитов. Задача кредитного спе-
циалиста – оценить целесообразность запрашиваемой заемщиком
суммы с возможностями ее возврата. Это будет зависеть от масштаба
хозяйственной деятельности заемщика, оборотов по его расчетному
счету и других финансово-экономических показателей.
Таблица 4

Данные, отражаемые в кредитной заявке

о заемщиках – юридических и физических лицах

Данные о заемщиках
Юридические лица Физические лица
1. Полное и сокращенное наименование 1. ФИО
2. Данные о руководителе и главном бухгалтере (ФИО, место 2. Образование
жительство, паспортные данные, телефон) 3. Паспортные данные
3. Виды деятельности предприятия 4. Семейное положение
4. Вид собственности 5. Сведения об иждивен-
5. Фактический и юридический адрес цах, в том числе детях
6. Телефоны предприятия, телекс, телетайп, факс 6. Адрес регистрации и
7. Расчетные счета проживания с указанием
8. Валютные счета срока проживания, вида
9. Корреспондентский счет банка заемщика жилья (собственное, по
10. Дата принятия клиента на обслуживание в банк найму, у родственников
11. Дата регистрации устава (Положения) и т.д.)
12. Собственники и их доли в уставном капитале предприятия 7. Телефон, адрес эл. по-
13. Сведения об акциях в уставном капитале чты
14. Сведения о реорганизации
15. Сведения о процедурах банкротства
16. Код субъекта кредитной истории

Срок кредита. Как правило, в кредитных заявках указывается

срок в 12 месяцев, 36 месяцев и 60 месяцев, реже – полгода. Чем выше
срок кредитования, тем выше риск невозврата по кредиту, поэтому и
проценты в данном случае будут выше. Это объясняется тем, что ве-
роятность возникновения непредвиденных обстоятельств, препят-
ствующих возврату денежной суммы в срок, увеличивается.
Способ погашения. Платежи по кредиту могут быть аннуитетны-
ми и дифференцированными. В настоящее время в России наиболь-
шее число платежей является аннуитетными.
Аннуитетный платеж предполагает неизменный размер ежеме-
сячного платежа. Для заемщика выгода заключается в простоте пла-
нирования своих расходов, поскольку платеж по кредиту не меняется.
Выгода для банка заключается в том, что в начале кредитной сделки

– 24 –
выплачивается большая часть процентов за пользование кредитом, а
лишь затем уменьшается сумма основного долга («тело» кредита).
Дифференцированный платеж – вид платежей, предполагающий
сокращение размера выплат к концу срока. Суть данных платежей за-
ключается в выплате суммы основного долга равными долями в тече-
ние всего срока кредита. Выплата процентов на начальных этапах вы-
сока, поскольку начисление происходит сразу на весь объем кредита.
Разберем применение данных платежей на примере. Сумма кре-
дита – 60 тыс. руб., процентная ставка – 14%, срок – 12 месяцев. На
рис. 2 изображен график погашения с помощью аннуитетных плате-
жей. Ежемесячные выплаты – 5387,23 руб. Переплата составит
4646,76 руб. Общая сумма платежей – 64 646,76 руб.

6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
       1        2        3        4        5        6        7        8        9       10       11       12
Проценты Тело кредита

Рис. 2. Погашение кредита с помощью аннуитетных платежей

На рис. 3 изображен график погашения с помощью дифференци-

рованных платежей. Ежемесячная сумма платежа будет различна.
В первый месяц – 5700 руб., в последний – 5058,33 руб. Сумма всех
платежей 64550 руб., переплата 4550 руб.

6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
       1        2        3        4        5        6        7        8        9       10       11       12
Проценты Тело кредита

Рис. 3. Погашение кредита с помощью дифференцированных платежей

– 25 –
 Если сравнивать аннуитетные и дифференцированные платежи,
то, с одной стороны, при аннуитетных платежах переплата по кредиту
больше, но, с другой стороны, нагрузка на заемщика распределена
равномерно.
Порядок погашения. Погашение кредита производится ежемесяч-
но равными долями начиная с 1 числа месяца, следующего за месяцем
заключения кредитного договора. Последний платеж производится не
позднее даты, установленной договором.
Обеспечение кредита представляет собой гарантию возвратности
взятых в кредит денежных средств заемщиком. Принято выделять ос-
новные и дополнительные виды обеспечения возвратности по креди-
ту. К основным относятся недвижимость, движимое имущество
(транспорт, спецтехника и т.п.), оборудование, сельскохозяйственные
животные, товарно-материальные ценности (ТМЦ). В состав допол-
нительных форм обеспечения кредита включаются банковские гаран-
тии, права требования по контракту, векселя и депозиты, страхование,
поручительство.
Для оценки кредитоспособности заемщика – юридического лица
банки требуют пакет дополнительных документов. Стоит заметить,
что у каждого банка он свой, но в обобщенном виде в него входят
следующие документы:
– ТЭО (технико-экономическое обоснование потребности в кре-
дите), в котором проводятся расчеты затрат в планируемом периоде, а
также ожидаемых поступлений от реализации продукции);
– финансовый отчет, включающий в себя бухгалтерский баланс
(форма № 1) и отчет о финансовых результатах (форма № 2). Баланс
позволит проанализировать структуру активов, обязательств и капи-
тала организации. Отчет об изменениях капитала даст полную карти-
ну о прибыли, доходах, расходах, распределении прибыли и т.д.;
– отчет об изменениях капитала (форма № 3) и отчет о движе-
нии денежных средств (форма № 4);
 справка из обслуживающих банков (о движении средств на сче-
тах, о наличии непогашенного кредита и прочее);
 налоговая декларация (заверенная копия) за отчетных период с
отметкой принявшего ее органа;
 расшифровка некоторых статей баланса (дебиторская и кре-
диторская задолженности, нематериальные активы, основные сред-
ства, запасы, заемные средства, выручка, себестоимость продаж и др.).
Зачастую необходима внутренняя управленческая документация;

– 26 –
  бизнес-план, отражающий перспективу развития проекта и пол-
ное погашение выданного кредита в срок. В первую очередь, бизнес-
план должен быть грамотно составлен с финансовой точки зрения:
банку интересны моменты касательно залога, поручителей, долговых
обязательств, скорости товарооборота и роста прибыли. В бизнес-
плане должны быть отражены достоинства проекта, его рентабель-
ность, методы проникновения на рынок или расширение внутри него
(если нужна банковская ссуда на развитие бизнеса). Одним из ключе-
вых разделов, рассматриваемых банками при выдаче кредита на биз-
нес, является оценка риска: траты всей наличности до получения зака-
за на продукт или услугу, собственного снижения цен вследствие дей-
ствий конкурентов, непредвиденных расходов, срыва графика работы
и поставки товаров от поставщиков и др., а также финансовый план –
стоимость реализованной продукции (а также ее себестоимость), ва-
ловая прибыль и чистый доход с убытками;
 свидетельства права собственности (на недвижимость);
 технический паспорт (на транспортное средство, спецтехнику);
 гарантийные талоны (на оборудование);
 счета-фактуры, накладные (товары, материалы, запасы);
 заключение оценщика о стоимости залогового имущества;
 договор страхования залога (если требуется).
Если потенциальным заемщиком является клиент, имеющий счет
в другом банке, то все учредительные документы и карточки с образ-
цами подписей и оттиском печати распорядителей по счету должны
быть нотариально заверены.
Для физических лиц в состав пакета сопроводительных докумен-
тов, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие:
 документ, подтверждающий личность, – паспорт;
 трудовая книжка, контракт с работодателем или любой доку-
мент, подтверждающий наличие постоянного места работы;
 сведения о доходах: справка 2-НДФЛ и документы, подтвер-
ждающие дополнительный источник дохода – к примеру, от сдачи не-
движимости в аренду;
 военный билет для мужчин, не достигших возраста 27 лет.
После получения заявки на получение кредита, кредитный работ-
ник в проводимой беседе с заемщиком должен получить более пол-
ную картину о бизнесе и понять следующее:
– в чем заключается деятельность предприятия или индивидуаль-
ного предпринимателя и сколько человек задействовано в бизнесе;

– 27 –
 – сколько времени прошло с момента регистрации фирмы/пред-
принимателя и велась ли деятельность в последнее время;
– есть ли скрытое влияние (лица или лиц, номинально не являю-
щихся учредителями/руководителями, но существенно влияющих на
принятие решений);
– каковы рынки сбыта продукции и услуг, уровень конкуренции
на рынке и конкурентоспособности клиента, занимается ли клиент
анализом рынка;
– каков уровень спроса и есть ли сезонность;
– как происходит продвижение продукта или услуги (реклама и
т.п.);
– зависит ли клиент от нескольких поставщиков/покупателей или
нет, легко ли найти альтернативных поставщиков;
– нужны ли специальные разрешения на занятие данным бизнесом;
– есть ли расчетные счета в банке, где испрашивается кредит, и дру-
гих банках, каково соотношение оборотов, обращался ли клиент за
кредитом в банки, где у него есть расчетные счета и почему был по-
лучен в этих банках отказ.
На данном этапе кредитного процесса кредитный работник дол-
жен для себя получить ответы на следующие вопросы:
 имеет ли клиент реальное представление о собственном бизнесе
или он недооценивает/переоценивает его;
 предоставляет ли клиент полную и правдивую информацию или
пытается что-то скрыть, не противоречива ли информация, которую
предоставил клиент. Если по итогам разговора у кредитного специа-
листа сложилось положительное впечатление о клиенте и его бизнесе,
то разговор продолжается, если нет – есть все основания отказать в
выдаче кредита (естественно, сделав это корректно и объяснив причи-
ну отказа).
После получения информации о бизнесе клиента кредитный ра-
ботник должен понять, для чего нужен кредит и на каких условиях,
какую сумму кредита планирует получить заемщик, на какой срок и
под какое обеспечение, что будет являться источником погашения.
Если клиент не может точно назвать сумму или срок кредита, то у не-
го нет четкого представления о своих потребностях, а значит и воз-
можностях. К такой категории клиентов нужно относиться особенно
внимательно и осторожно.

– 28 –
 2.2.2. Подготовка и заключение кредитного договора

На следующем этапе кредитного процесса кредитный инспектор

готовит документы для рассмотрения кредитной заявки на заседании
кредитного комитета. Кредитный комитет представляет собой орган
управления, созданный для утверждения кредитной политики банка,
порядка совершения банковских операций, связанных с кредитными
рисками, оперативного принятия решения об одобрении или отклоне-
нии кредитных сделок, установления лимита ответственности по фи-
лиалам банка, группам компаний или отдельным клиентам, определе-
ния условий выдачи или изменения условий уже выданных кредитных
продуктов. Кроме того, кредитный комитет может делегировать часть
своих полномочий руководителям подразделений и филиалов банка.
В зависимости от установленных полномочий, кредитные коми-
теты бывают разных уровней (рис. 4).
Главный кредитный комитет головного офиса банка

Малый кредитный комитет головного офиса банка

Кредитный комитет филиала банка

Рис. 4. Уровни кредитного комитета

в зависимости от установленных полномочий

Вышестоящий кредитный комитет имеет право изменить или от-

менить решение нижестоящего кредитного комитета.
Заседания кредитного комитета проходят в виде очного совеща-
ния, в ходе которого рассматриваемый вопрос обсуждается всеми
членами комитета. В состав кредитного комитета, как правило, входят
руководители кредитной, юридической, залоговой служб, клиентского
подразделения, службы безопасности и представители службы анали-
за кредитных рисков. Такой состав кредитного комитета позволяет
соблюдать баланс между выгодой от осуществления кредитных опе-
раций и уровнем риска, который несет при этом банк.
Заседания кредитного комитета проводятся два раза в неделю с
целью оперативного принятия решений по обращениям клиентов. Пе-
ред проведением заседания кредитного комитета всем его членам рас-
сылаются заключения профильных служб банка.

– 29 –
 В своей работе кредитный комитет руководствуется действую-
щим законодательством Российской Федерации, нормативными пра-
вовыми актами Банка России, положениями кредитной политикой
банка, решениями органов управления банка и другими внутрибан-
ковскими нормативными документами.
Решение на кредитном комитете принимается путем голосования
по большинству голосов. Однако председатель кредитного комитета
может иметь право вето. Заседание кредитного комитета происходит в
виде доклада клиентских, кредитных сотрудников и сотрудников
службы безопасности с последующим обсуждением вопроса осталь-
ными членами комитета. Решение кредитного комитета оформляется в
виде протокола заседания кредитного комитета. Протокол подготавли-
вает секретарь кредитного комитета. Часто на заседании ведется аудио-
или видеозапись. Протокол оформляется в бумажном виде и заверяется
подписями всех членов кредитного комитета. В протоколе указывают-
ся все важные параметры и условия предоставления кредитного про-
дукта: наименование заемщика, срок, вид и сумма кредитного продук-
та, условия и сроки оформления кредитно-обеспечительной докумен-
тации, условия принятия в залог, рыночная и залоговая стоимость
обеспечения, условия страхования и мониторинга залога и др.
Если кредитный комитет выносит решение об одобрении выдачи
кредита (рис. 5), то кредитный специалист готовит предложение за-
емщику о возможных условиях по кредиту.
В случае принятия кредитным комитетом решения об отказе в вы-
даче кредита, кредитный эксперт осуществляет следующие действия:
 уведомляет клиента, направляя ему мотивированный отказ за
подписью руководителя кредитного подразделения;
 делает отметку об отказе в выдаче кредита в книге регистрации
заявок;
 возвращает по просьбе клиента представленные им документы
для рассмотрения вопроса о выдаче кредита, оставляя в кредитном де-
ле копии этих документов;
 помещает в дело отказов о выдаче кредитов: кредитную заявку,
пакет документов, протокол первичного собеседования, копию отказ-
ного письма клиенту, заключение кредитного эксперта, заключение
службы безопасности, заключение юридической службы, протокол
согласования кредитным комитетом, служебную записку о принятом
решении вышестоящим кредитным комитетом;
 направляет в бюро кредитных историй сведения об отказе в вы-
даче кредита или его части.

– 30 –
 Принятие кредитором решения о предоставлении кредита

Отказано Одобрено

Информация об отказе в за- Предоставление кредитором заемщику ин-

ключении кредитного договора
либо предоставлении кредита
или его части направляется в
бюро кредитных историй
дивидуальных условий (по требованию за-
емщика – общих условий)
Кредитор предоставляет заемщику график
платежей (для договоров с лимитов креди-
тования – по усмотрению кредитора)

Если заемщик не успевает в срок сообщить

Если заемщик не успевает в Кредиторопредоставляет
кредитору заемщику график
своем согласии
срок сообщить кредитору о сво- платежей (для договоров с лимитом креди-
щаеттования
кредитору
– пооусмотрению
своем согласии в установ-
ем согласии кредитора)
ленном кредитором порядке

Договор не заключен Договор заключен

Рис. 5. Процедура заключения кредитного договора

С момента принятия положительного решения о выдаче кредита

начинается структурирование ссуды, предполагающее определение
оптимальных условий кредита для заемщика и банка. Данный этап
преследует цель минимизировать кредитный риск и разработать сни-
жающие его мероприятия.
Структурирование ссуды предполагает определение окончатель-
ного уровня процентной ставки по кредиту, суммы, срока, графика
погашения процентов и задолженности по кредиту и пр. То есть на
данном этапе формируются положения кредитного договора.
Решение о выдаче кредита должно быть доведено до сведения за-
емщика в письменном виде (письмо, факс и т.д.). Кроме того, кредит-
ный специалист должен сделать запись в книге регистрации заявок и
подготовить кредитное дело. Если больший срок не установлен кре-
дитором, то в течение 5 дней заемщик имеет право обдумать условия
кредита. Это так называемый «период охлаждения». В течение данно-
го периода кредитор не имеет права менять предложенные заемщику
условия кредитного договора.

– 31 –
 Если заемщик соглашается на предложенные условия, то заклю-
чается кредитный договор. Согласно ст. 840 Гражданского кодекса РФ
кредитный договор должен быть оформлен только в письменной фор-
ме. В противном случае он считается недействительным. Кредитный
договор – это письменное обязательство банка (кредитора) предоста-
вить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях,
предусмотренных договором, а заемщика – возвратить полученную
денежную сумму и уплатить проценты на нее.
Кредитный договор включает в себя следующие разделы:
1. Предмет договора. Предметом являются исключительно де-
нежные средства (ст.819 Гражданского кодекса РФ), передаваемые за-
емщику от кредитора.
2. Условия предоставления кредита.
3. Условия расчетов и платежей.
4. Обязанности и права кредитора.
5. Обязанности и права заемщика.
6. Прочие условия.
7. Дополнительные условия.
8. Срок действия договора.
9. Адреса и реквизиты сторон.
В связи с принятием Федерального закона РФ «О потребитель-
ском кредите (займе)» заемщика – физическое лицо необходимо уве-
домлять о полной стоимости кредита. Согласно российскому законо-
дательству эта сумма должна указываться в правом верхнем углу кре-
дитного договора в черной квадратной рамке. Надпись должна зани-
мать не более 5% площади страницы. Шрифт должен быть крупным.
Кредитный договор вступает в силу с момента его подписания
обеими сторонами. Один экземпляр выдается на руки заемщику, дру-
гой – остается в банке. Вместе с кредитным договором заемщику вы-
дается график погашения платежей.
Для выдачи кредита заемщику банк открывает ссудный счет.
Классификация ссудных счетов довольно обширна. Их различают
по цели открытия, по взаимосвязи с оборотом и по режиму функцио-
нирования, т.е. порядку оформления операций по выдаче кредита и
платежам по нему.
Критерием выбора подходящего варианта является оптимальный
для клиента режим выдачи и погашения ссуды.
Охарактеризуем виды ссудных счетов.

– 32 –
 1. Виды ссудных счетов по цели открытия.
Депозитно-ссудные. Наиболее подходящий вариант для клиентов,
поставивших себе цель накопить сбережения. Возможность получе-
ния кредита последние рассматривают исключительно гипотетически:
в случае полного снятия денег с депозита.
Счета с кредитовым оборотом. Интересны тем клиентам, кото-
рым нужна перекредитация (рефинансирование). Обычно это проис-
ходит при взятии нового кредита на погашение старого на более вы-
годных условиях выплаты. Например, с более низкой процентной
ставкой.
Накопительно-расходные. Позволяют осуществлять денежный
оборот как по дебету, так и по кредиту. Классический пример здесь –
оформление кредитной карты. Заемщик может постоянно ее попол-
нять, каждый раз переводя на карту накопления. Но сумма затрат по-
стоянно будет превышать сумму переведѐнных денег.
2. Виды ссудных счетов по взаимосвязи с оборотом.
Оборотно-платежные. Предназначены для погашения ссуды при
кредитовании по обороту. Данное кредитование призвано покрыть за-
траты клиента вплоть до момента высвобождения собственных
средств. Величина ссуды определяется объективной потребностью за-
ѐмщика. Чем последняя ниже, тем быстрей погашается ссуда, пока по-
требность не возникает вновь.
Постоянное изменение объективных потребностей гарантирует
постоянный оборот. Обычно они касаются оплаты товаров или услуг,
выплаты зарплаты работникам, платѐжных поручений на погашение
ссуды, уплаты налогов и пр. Погашающие ссуду платежи идут на обо-
ротно-платежный (оборотно-сальдовый) счет.
Сальдово-компенсационные. Предназначены для погашения ссу-
ды при кредитовании по остатку. Размер кредита здесь прямо пропор-
ционален величине остатка товаров, вещей и прочих затрат, ставших
причиной обращения за ним. Если организация на свои деньги приоб-
рела определѐнный товар, а после обратилась в банк, для неѐ важна не
предоплата, поскольку она еѐ уже внесла, а компенсация еѐ израсхо-
дованных средств, выдаваемая под остаток этого товара.
Открытие сальдово-компенсационного счета позволяет конкрети-
зировать цель, ради которой берется кредит. Но под каждую конкрет-
ную потребность придѐтся открывать отдельный счет. Поэтому по-
требности, под которые берутся такие кредиты, обычно разовые, эпи-
зодические.

– 33 –
 Оборотно-сальдовые. Предназначены для погашения ссуды при
кредитовании по оборотно-сальдовому методу. Ссуду при нем можно
получить тогда, когда в ней возникла потребность. Но погасить ее
надо в строго определенный срок, невзирая на то, высвободились для
этого ресурсы или нет. Стадия ее получения совпадает с началом обо-
рота товарно-материальных ценностей и затрат. Стадия погашения за-
ставляет рассчитаться со срочными обязательствами перед банком.
Обычно счета данного типа открывают предприятия, занимающиеся
торговлей, производством и сельским хозяйством.
3. Виды ссудных счетов по режиму функционирования.
Простые. Открывают клиентам, которые берут разовые кредиты
и затем погашают их ежемесячными платежами. В одном банке заем-
щикам могут открыть сразу несколько простых счетов. При этом каж-
дый будет оформлен документально.
Специальные. Их открывают клиентам, которые регулярно берут
кредиты и также регулярно их гасят. Обычно для этой цели оформля-
ется кредитная карта. Желающим открыть специальный счет банк
предоставляет кредитный счет, указывая в договоре о его открытии
максимальную сумму кредита, предоставляемую клиенту на опреде-
лѐнный срок. Если заемщик захочет приобрести что-либо в кредит,
ему не нужно каждый раз обращаться в банк за ссудой, а банку не
нужно анализировать его кредитоспособность. Достаточно предъ-
явить платѐжный документ.
Овердрафт. Предоставляется тем клиентам, которые не заключа-
ли кредитный договор, однако имеют счет в банке и заключили с ним
соответствующее соглашение. Для таких заемщиков становится воз-
можным перерасход средств при условии обязательного их возврата
банку. Естественно, такой перерасход не будет превышать заранее
установленного лимита.
Контокоррентные. Предоставляются только юридическим лицам
и сочетают в себе черты ссудного и расчетного счетов. При этом на
ссудном счете фиксируются все поступления в ходе хозяйственной
деятельности, на расчетном – все списания. В результате можно ясно
видеть, сколько должен заемщику банк, а сколько – заемщик банку.
Если у организации временно не хватает средств на покрытие ее по-
требностей, ей может быть предоставлен контокоррентный кредит.
Обоснованность открытия ссудного счета подтверждается внут-
рибанковским документом – распоряжением операционному отделу,
подписанным уполномоченным лицом (или его заместителем) и кре-

– 34 –
дитным работником. В распоряжении указывается сумма кредита,
срок, процентная ставка, основание для выдачи.
Одновременно с выдачей кредита банки формируют резервы на
возможные потери по ссудам.

2.2.3. Формирование резерва

на возможные потери по ссудам
Резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной
к ней задолженности формируется в соответствии с Положением Бан-
ка России № 590-П от 28.06.2017 «О порядке формирования кредит-
ными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссуд-
ной и приравненной к ней задолженности».
Резервы на возможные потери по ссудам (РВПС) – это резер-
вы, создаваемые в пассивах банка за счет его собственного капитала
против обесцененных (частично обесцененных) ссуд в активной части
баланса. Чем больше обесценена ссуда, тем более значительную долю
от ее объема составляют резервы. Целиком обесцененные ссуды обя-
заны списываться банками за счет созданных 100% резервов. Так как
резервы понижают собственный капитал банка, кредитные организа-
ции идут на их создание крайне неохотно.
Резерв формируется за счет отчислений, относимых на расходы
банков, и используется только для покрытия непогашенной клиентами
ссудной задолженности по основному долгу. Резерв формируется в
валюте Российской Федерации независимо от валюты ссуды. Резерв
формируется по конкретной ссуде, либо по портфелю однородных
ссуд, т.е. по группе ссуд со сходными характеристиками кредитного
риска.
На постоянной основе кредитной организацией должна прово-
диться оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде, опреде-
ление размера расчетного резерва. Классификация и оценка ссуды
производятся не реже одного раза в месяц на отчетную дату.
В целях определения размера расчетного резерва в связи с дей-
ствием факторов кредитного риска ссуды (за исключением ссуд,
сгруппированных в портфель однородных ссуд) классифицируются на
основании профессионального суждения в одну из пяти категорий
качества:
I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) – отсут-
ствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие

– 35 –
неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обяза-
тельств по ссуде равна нулю).
II категория качества (нестандартные ссуды) – умеренный
кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неис-
полнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств
по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 1 до 20%).
III категория качества (сомнительные ссуды) – значительный
кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неис-
полнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств
по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50%).
IV категория качества (проблемные ссуды) – высокий кредит-
ный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения
либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде
обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100%).
V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) – отсут-
ствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа
заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает пол-
ное (в размере 100%) обесценение ссуды.
Ссуды, отнесенные ко II–V категориям качества, являются обес-
цененными.
Коммерческие банки формируют резервы по портфелям однород-
ных ссуд в соответствии с применяемой ими методикой оценки риска
по соответствующим портфелям однородных ссуд. Банки распреде-
ляют сформированные портфели однородных ссуд по следующим ка-
тегориям качества:
I категория качества – портфели однородных ссуд с размером
сформированного резерва в размере, равном 0 (потери по портфелю
однородных ссуд отсутствуют).
II категория качества – портфели однородных ссуд с размером
сформированного резерва не более 3% совокупной балансовой стои-
мости ссуд, объединенных в портфель.
III категория качества – портфели однородных ссуд с размером
сформированного резерва свыше 3% и до 20% включительно сово-
купной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель.
IV категория качества – портфели однородных ссуд с размером
сформированного резерва свыше 20% и до 50% включительно сово-
купной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель.
V категория качества – портфели однородных ссуд с размером
сформированного резерва свыше 50% совокупной балансовой стои-
мости ссуд, объединенных в портфель.

– 36 –
 Финансовое положение заемщика может оцениваться:
– как хорошее, если комплексный анализ производственной и
финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иных све-
дений о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетель-
ствует о стабильности производства, положительной величине чистых
активов, рентабельности и платежеспособности и отсутствуют какие-
либо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финан-
совую устойчивость заемщика в перспективе. К негативным явлениям
(тенденциям) могут быть отнесены не связанные с сезонными факто-
рами существенное снижение темпов роста объемов производства,
показателей рентабельности, существенный рост кредиторской и
(или) дебиторской задолженности, другие явления;
– не лучше, чем среднее, если комплексный анализ производ-
ственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или)
иных сведений о нем свидетельствует об отсутствии прямых угроз те-
кущему финансовому положению при наличии в деятельности заем-
щика негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспек-
тиве (год или менее) могут привести к появлению финансовых труд-
ностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улуч-
шить ситуацию;
– как плохое, если заемщик признан несостоятельным (банкро-
том) в соответствии с законодательством Российской Федерации о
несостоятельности (банкротстве) либо если он является устойчиво не-
платежеспособным, а также если комплексный анализ производствен-
ной и (или) финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или)
иных сведений о нем свидетельствует об угрожающих негативных яв-
лениях (тенденциях), вероятным результатом которых может явиться
несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособ-
ность заемщика. К угрожающим негативным явлениям (тенденциям) в
деятельности заемщика могут относиться убыточная деятельность,
отрицательная величина либо существенное сокращение чистых акти-
вов, существенное падение объемов производства, существенный рост
кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления.
В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды
относятся в одну из трех категорий: хорошее, среднее и неудовлетво-
рительное обслуживание долга.
Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если:
1) платежи по основному долгу и процентам осуществляются
своевременно и в полном объеме;

– 37 –
 2) имеется случай (имеются случаи) просроченных платежей по
основному долгу и (или) процентам в течение последних 180 кален-
дарных дней, в том числе:
• по ссудам, предоставленным юридическим лицам, – продолжи-
тельностью (общей продолжительностью) до 5 календарных дней
включительно;
• по ссудам, предоставленным физическим лицам, – продолжи-
тельностью (общей продолжительностью) до 30 календарных дней
включительно.
Обслуживание долга по ссуде не может быть признано хорошим,
если:
1) платежи по основному долгу и (или) по процентам осуществ-
ляются за счет денежных средств и (или) иного имущества, предо-
ставленных заемщику кредитной организацией-ссудодателем прямо
либо косвенно (через третьих лиц), либо кредитная организация-
ссудодатель прямо или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя
риск (опасность) понесения потерь в связи с предоставлением заем-
щику денежных средств и (или) иного имущества (кроме случаев, ко-
гда ссуда предоставлена кредитной организацией в целях погашения
долга по ранее предоставленной ссуде заемщику, финансовое поло-
жение которого на протяжении последнего завершенного и текущего
года может быть оценено как хорошее);
2) ссуда реструктурирована, т.е. на основании соглашений с за-
емщиком изменены существенные условия первоначального договора,
на основании которого ссуда предоставлена, при наступлении кото-
рых заемщик получает право исполнять обязательства по ссуде в бо-
лее благоприятном режиме (например, изменение срока погашения
ссуды (основного долга и (или) процентов), размера процентной став-
ки, порядка ее расчета), кроме случаев, когда платежи по реструкту-
рированной ссуде осуществляются своевременно и в полном объеме
или имеется единичный случай просроченных платежей в течение по-
следних 180 календарных дней, а финансовое положение заемщика в
течение последнего завершенного и текущего года может быть оцене-
но не хуже, чем среднее. Ссуда может не признаваться реструкту-
рированной, если договор, на основании которого ссуда предоставле-
на, содержит условия, при наступлении которых заемщик получает
право исполнять обязательства по ссуде в более благоприятном режи-
ме, и параметры этих изменений и в дальнейшем указанные условия
наступают фактически и, если соблюдаются параметры изменений

– 38 –
условий исполнения обязательств по ссуде, предусмотренные догово-
ром, на основании которого ссуда предоставлена. В случае если в те-
чение 360 календарных дней с момента последней реструктуризации
ссуды платежи по основному долгу и (или) процентам по ней осу-
ществляются заемщиком своевременно и в полном объеме в соответ-
ствии с условиями договора, на основании которого ссуда предостав-
лена, с учетом соглашения о реструктуризации, качество обслужива-
ния долга может оцениваться без учета этих требований. В случае ес-
ли в дальнейшем по указанной реструктурированной ссуде будет вы-
явлено ухудшение качества обслуживания долга, расчетный резерв по
ней определяется исходя из максимального размера, предусмотренно-
го для категории качества, в которую классифицируется данная ссуда;
3) имеется случай (имеются случаи) просроченных платежей по
основному долгу и (или) процентам в течение последних 180 кален-
дарных дней:
● по ссудам, предоставленным юридическим лицам, – продолжи-
тельностью (общей продолжительностью) до 30 календарных дней
включительно;
● по ссудам, предоставленным физическим лицам, – продолжи-
тельностью (общей продолжительностью) до 60 календарных дней
включительно;
4) ссуда прямо либо косвенно (через третьих лиц) предоставлена
заемщику кредитной организацией в целях погашения долга по ранее
предоставленной ссуде либо кредитная организация прямо или кос-
венно (через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность) понесе-
ния потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств в
указанных целях, при условии отсутствия просроченных платежей по
новой ссуде или при наличии единичного случая просроченных пла-
тежей по основному долгу и (или) процентам в течение последних
180 календарных дней, а также при условии, что по ранее предостав-
ленной ссуде обслуживание долга признавалось хорошим, а финансо-
вое положение заемщика не может быть оценено как хорошее.
Обслуживание долга признается неудовлетворительным, если:
1) имеются просроченные платежи по основному долгу и (или) по
процентам в течение последних 180 календарных дней:
● по ссудам, предоставленным юридическим лицам, – продолжи-
тельностью (общей продолжительностью) свыше 30 календарных дней;
● по ссудам, предоставленным физическим лицам, – продолжитель-
ностью (общей продолжительностью) свыше 60 календарных дней;

– 39 –
 2) ссуда реструктурирована и по ней имеются просроченные пла-
тежи по основному долгу и (или) по процентам, а финансовое поло-
жение заемщика оценивается как плохое;
3) ссуда предоставлена заемщику кредитной организацией прямо
либо косвенно (через третьих лиц) в целях погашения долга по ранее
предоставленной ссуде либо кредитная организация прямо или косвенно
(через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность) понесения потерь
в связи с предоставлением денежных средств заемщику, чье финансовое
положение не может быть оценено лучше, чем среднее, при условии,
что ранее предоставленная ссуда была отнесена по качеству обслужива-
ния долга к категории ссуд со средним обслуживанием долга для ука-
занных ссуд либо при наличии просроченных платежей по новой ссуде;
4) качество обслуживания долга не может быть признано хоро-
шим или средним или качество обслуживания долга не оценивается.
Определение категории качества ссуды с учетом финансового по-
ложения заемщика и качества обслуживания долга определяются на
основе профессионального суждения (табл. 5).
Таблица 5
Определение категории качества ссуды с учетом
финансового положения заемщика и качества обслуживания долга

Финансовое Обслуживание долга

положение Хорошее Среднее Неудовлетворительное
Хорошее Стандартные Нестандартные Сомнительные
(I категория качества) (II категория качества) (III категория качества)
Среднее Нестандартные Сомнительные Проблемные
(II категория качества) (III категория качества) (IV категория качества)
Плохое Сомнительные Проблемные Безнадежные
(III категория качества) (IV категория качества) (V категория качества)

Размер расчетного резерва определяется исходя из результатов

классификации ссуды (табл. 6).
Таблица 6
Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам
Наименование Размер расчетного резерва от суммы
Категория качества
ссуд основного долга по ссуде, %
I категория качества (высшая) Стандартные 0
II категория качества Нестандартные от 1 до 20
III категория качества Сомнительные от 21 до 50
IV категория качества Проблемные от 51 до 100
V категория качества (низшая) Безнадежные 100

– 40 –
 По стандартным ссудам резерв не создается, по нестандартным
ссудам II категории качества создается резерв в размере до 20%, со-
мнительным ссудам III категории качества – до 50%, проблемным
ссудам IV категории качества – до 100% и по безнадежным ссудам ре-
зерв создается в размере 100% предоставленной ссуды.

2.2.4. Контроль за выполнением условий

кредитного договора и погашением кредита
(сопровождение кредита)

Основной задачей кредитной службы на данном этапе кредитова-

ния является осуществление постоянного контроля за ходом выпол-
нения заемщиком условий кредитного договора, за изменениями в его
финансовом состоянии, оперативное выявление негативных тенден-
ций в работе заемщика (гаранта) и своевременное принятие мер по
уменьшению рисков несвоевременного возврата кредита.
В процессе кредитного мониторинга осуществляется также кон-
троль наличия и состояния сохранности залогового имущества, изме-
нения его рыночной стоимости, контролируется оплата страховых
взносов по страховому полису и т.п.
Главной целью кредитного мониторинга является контроль за по-
гашением в срок суммы основного долга и процентов по нему.
Для проверки кредитоспособности заемщика и ранней диагности-
ки кредитного риска применяют математико-статистические методы.
Кредитный мониторинг осуществляется в полном объеме или частич-
но сотрудниками службы внутреннего контроля или другими специа-
листами в соответствии с распоряжением кредитного комитета банка.
Процесс кредитного мониторинга вне зависимости от различных
вариантов базируется на четырех основных принципах:
1) проведение на постоянной основе проверок всех видов креди-
тов. Как правило, банки проводят подобные проверки либо каждый
месяц, либо раз в два месяца, либо раз в три месяца. Выборочные про-
верки проводятся по мелким кредитам по усмотрению банка;
2) детальная проработка всех этапов проведения кредитного
контроля, в том числе:
 соблюдение графика платежей в соответствии с заключенным
договором;
 ликвидность (качество и состояние) имущества, заложенного
под обеспечение кредита;

– 41 –
  наличие полноты и достоверности всей необходимой докумен-
тации на случай судебных разбирательств;
 изучение и реальная оценка финансового положения заемщика
и прогнозы его потребностей в увеличении или содержании размера
банковского кредита;
 установление степени соответствия выданной ссуды кредитной
политике и действующим стандартам формирования кредитного
портфеля и использования ресурсов;
3) усиленное внимание частоте и глубине разносторонних прове-
рок проблемных кредитов с учетом тенденции роста или ослабления
остроты проблемы, связанной с каждой конкретной ссудой;
4) увеличение количества и углубление содержания проверок в
условиях экономического спада, а также в тех случаях, когда появля-
ются значительные проблемы в отраслях, в которые вложены кре-
дитные ресурсы банка. В числе этих проблем могут быть: заметное
изменение налогового и экспортно-импортного законодательства, из-
менение технологий или появление новых конкурентов и т.п.
В случае ухудшения финансового состояния заѐмщика и возник-
новения проблем с обслуживанием задолженности осуществляется
более детальный анализ с целью выявления причин, приведших к та-
кой ситуации.

2.2.5. Работа банка с проблемными ссудами

Банки постоянно осуществляют контроль за выполнением усло-

вий кредитного договора. Основной целью кредитной политики банка
на данном этапе является обеспечение регулярных выплат по кредиту.
В случае возникновения временных проблем у заемщика, повлекших
за собой невозможность вернуть ссуду в установленный кредитным
договором срок, банки предлагают различные варианты реструктури-
зации задолженности. Среди них можно выделить следующие:
– реструктуризация с пролонгацией. Данный вид реструктуриза-
ции означает, что по кредиту происходит увеличение срока кредита с
понижением процентной ставки. Для заемщика сокращается размер
ежемесячных выплат, а банк получает большую сумму выплат по
процентам за счет увеличения срока кредитования. Как правило, дан-
ный вид реструктуризации предоставляется по ипотечным кредитам;
– реструктуризация с пересмотром графика погашения кредита
означает перенос срока оплаты ежемесячной суммы основного долга

– 42 –
и процентов по нему на более поздний срок. Со стороны банка это
вынужденная мера, поскольку в противном случае заемщик вообще не
сможет выплатить долг по кредиту;
– оформления нового кредитного договора, но с новыми условия-
ми для заемщика;
– предоставление отсрочки выплаты процентов по кредиту или
суммы основного долга на определенный период. Согласно российско-
му законодательству, любой гражданин, взявший кредит в банке, име-
ет право просить об отсрочке один раз в году согласно статьям 450 и
451 Гражданского кодекса РФ и Федеральному закону РФ «О потре-
бительском кредите (займе)».
Отсрочка платежа по кредиту в банке является определенным
временным промежутком, при котором заемщик может не оплачивать
конкретную часть или весь кредит целиком. На практике могут быть
следующие варианты отсрочки платежей:
1) перенос сроков оплаты по основному долгу. В таком случае ба-
зовая часть долга («тело» кредита), взятая по кредитному договору,
временно не оплачивается. Должник платит только по накопившимся
процентам. Максимальный период такой отсрочки – 1 год;
2) отсрочка по оплате процентов по кредиту. Заемщик на вре-
мя рассчитывается только по основной части кредита. Это выгод-
ный вариант для тех, кто хочет уменьшить общую переплату по
сумме займа;
3) отсрочка по обоим платежам. Чаще всего дается только
надежным клиентам и на краткосрочный период – до 3 месяцев.
Часть долга по кредиту или весь долг могут быть отнесены в про-
грамму безвозмездной помощи. В Федеральном законе РФ от 29 де-
кабря 2014 г. № 476-ФЗ (редакция от 29 июня 2015 г.) «О внесении
изменений в Федеральный закон “О несостоятельности (банкротстве)”
и отдельные законодательные акты Российской Федерации в части ре-
гулирования реабилитационных процедур, применяемых в отношении
гражданина-должника» определены следующие признаки, по которым
может быть открыта процедура банкротства физического лица:
общая сумма долга, по которому клиент не в силах расплатиться, – не
менее 500 тыс. руб., просрочка по кредитным обязательствам состав-
ляет три и более месяца.
Важным является тот факт, что гражданин может обращаться в
суд общей юрисдикции, т.е. в свой городской или районный суд по
месту регистрации. Это облегчит будущее судопроизводство.

– 43 –
 Механизм банкротства может осуществляться по трем
направлениям: реструктуризация (изменение условий обслуживания
задолженности, прежде всего, по срокам), распродажа имущества
банкрота для погашения долга и заключение мирового соглашения с
кредиторами.
Таким образом, реструктуризация кредита представляет собой
соглашение кредитора с заемщиком, испытывающим затруднения с
погашением своих финансовых обязательств, о новой схеме погаше-
ния этих обязательств.

Вопросы для самопроверки

1. Дайте определение кредитной политике банка.

2. Назовите этапы кредитного процесса в банке.
3. Из каких разделов состоит кредитная заявка? Охарактеризуйте
каждый из них.
4. Для чего кредитному специалисту необходимо проводить собе-
седование с потенциальным заемщиком?
5. Какой пакет документов должен предоставить заемщик для по-
лучения кредита в банке?
6. Кто выносит решение о выдаче кредита в банке либо об откло-
нении кредитной заявки?
7. Что такое структурирование ссуды?
8. Что такое кредитный договор? Назовите его составляющие и
охарактеризуйте их.
9. Назовите виды ссудных счетов.
10. Охарактеризуйте процедуру формирования резерва на возмож-
ные потери по ссудам.
11. Какова роль кредитного мониторинга в контроле за выполне-
нием условий кредитного договора и погашением кредита (сопровож-
дение кредита)?
12. В чем заключается работа банка с проблемными ссудами?

Задания для самостоятельной работы

1. С помощью кредитного калькулятора на сайте www.banki.ru

рассчитайте сумму ежемесячных платежей по кредиту на сумму
120 тыс. руб. сроком на 3 года под 17% годовых на условиях уплаты
аннуитетных и дифференцированных платежей.

– 44 –
 2. Заемщик взял кредит 100 тыс. руб. сроком на 60 мес. под 21%
годовых. Первые 2 года платил исправно. Затем заемщик перестал
выплачивать кредит. Оцените ситуацию и опишите действия банка в
каждом из нижеследующих случаев:
А. Заемщику задерживают выплату заработной платы, есть справ-
ка с места работы.
Б. Заемщик потерял работу и является временно безработным. Об
этом заявил сам заемщик.
В. Заемщик не выходит на связь.

– 45 –
 ГЛАВА 3

КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

3.1. Сущность и состав кредитного портфеля

коммерческого банка

В современных условиях функционирования банковского сектора

основным целевым ориентиром деятельности коммерческих банков
является достижение конкурентного преимущества на рынке, а также
укрепление своей позиции и получение прибыли. Кредитные опера-
ции традиционно являются наиболее доходными по сравнению с дру-
гими видами операций банка. Уровень организации кредитного про-
цесса характеризуется качеством кредитного портфеля. Банковские
приоритеты в настоящее время сместились в сторону качественного
анализа осуществления кредитных операций и повышения эффектив-
ности функционирования риск-менеджмента, в связи с этим возникает
необходимость достижения оптимального банковского кредитного
портфеля и формирования своевременного контроля за его качеством.
В современной экономической литературе и практике существует
множество точек зрения по вопросу о сущности кредитного портфеля
коммерческого банка. Долгое время это понятие отсутствовало и в по-
вседневной лексике российских экономистов и банковских работни-
ков, но сейчас взято на вооружение.
Одни авторы широко трактуют кредитный портфель, относя к
нему не только активы, но и пассивы; другие соотносят его только с
кредитными операциями; третьи понимают под кредитным портфелем
не простую совокупность элементов, а считают его классифицируе-
мой совокупностью.
В учебнике под редакцией О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой
сущность кредитного портфеля исследуется на категориальном и при-

– 46 –
кладном уровнях. Кредитный портфель на категориальном уровне
представляет собой отношения, которые складываются между банком
и его контрагентами в связи с возвратностью движения стоимости,
имеющей форму требований кредитного характера. На прикладном
уровне кредитный портфель рассматривается как совокупность акти-
вов банка, включающих ссуды, учтенные векселя, межбанковские
кредиты, депозиты и прочие требования кредитного характера, кото-
рые классифицируются по категориям качества в зависимости от
определенных критериев1.
Многие авторы при раскрытии сущности кредитного портфеля
выделяют такую его существенную особенность, как наличие класси-
фикационного признака выданных банком ссуд. Ряд авторов основы-
ваются только на одном классификационном критерии банковских
ссуд – кредитном риске.
Ссуды, являясь частью активных операций банка, выражают со-
бой кредитные вложения, приносящие доход. По своей сущности кре-
дитный портфель можно сравнить с инвестиционным портфелем, а
его оценку можно осуществлять по трем основным критериям: риску,
доходности и ликвидности. Для наиболее точной оценки кредитного
портфеля нужно учитывать все факторы, которые оказывают на него
непосредственное влияние.
В связи с этим кредитный портфель следует понимать как ха-
рактеристику структуры и качества предоставленных кредитов, клас-
сифицированных пo уровню риска, ликвидности и доходности.
Стоит отметить, что сущность кредитного портфеля можно трак-
товать как в широком, так и в узком смысле. В узком смысле кредит-
ный портфель содержит определенную совокупность статей активов
банка, включающих краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и
просроченные кредиты, размещенные в банках депозиты, а также дру-
гие активы кредитного характера, которые группируются в зависимо-
сти от срока, уровня кредитного риска и дохода. В широком смысле
кредитный портфель содержит кредиты, предоставленные заемщикам,
а также полученные межбанковские кредиты и привлеченные депози-
ты. Таким образом, кредитный портфель является совокупностью
операций кредитного характера, которые отражаются в активе баланса
банка, а также кредитных обязательств, учитываемых в пассиве.
1
См.: Банковские риски: учеб. пособие / под ред. О.И. Лаврушина и Н.И. Валенце-
вой. М.: КНОРУС, 2007. С. 37.

– 47 –
 При включении определенного элемента в кредитный портфель
коммерческого банка нужно учитывать схожесть сущностных элемен-
тов кредитных инструментов (целевое использование, платность, объ-
екты и субъекты кредитных отношений, срочность) и корреспонден-
цией их характеристик с фундаментальными свойствами кредитного
портфеля.
Кредитный портфель отличается от других портфелей коммерче-
ского банка в качественном плане. Данное отличие заключается в
сущностных характеристиках кредитного характера – возвратном
движении стоимости между участниками отношений и денежном ха-
рактере объекта этих отношений.
Выделяют различные виды кредитных портфелей. Они класси-
фицируются по определенным критериям:
1. по контрагентам: клиентские кредитные портфели, состоящие
из кредитов физическим и юридическим лицам, и межбанковские
кредитные портфели, включающие кредиты Банка России и коммер-
ческих банков;
2. по признаку резидентства: кредитные портфели, включающие
кредиты резидентам и нерезидентам;
3. по видам валют: кредитный рублевый портфель и кредитный
валютный портфель (для данного кредитного портфеля характерно
наличие дополнительного валютного риска);
4. по отраслевому критерию: кредитные портфели, состоящие из
кредитов промышленности, сельскому хозяйству, строительству, тор-
говле, транспорту и прочим отраслям;
5. по срокам выдачи: кредитные портфели, состоящие из кратко-
срочных кредитов и инвестиционных или долгосрочных кредитов;
6. по своевременности погашения: кредитные портфели, состоя-
щие из срочных кредитов, просроченных кредитов, пролонгирован-
ных кредитов и сомнительных кредитов;
7. в зависимости от видов обеспечения: кредитные портфели,
включающие кредиты, обеспеченные каким-либо видом залога, гаран-
тиями или поручительствами, а также кредитные портфели, включа-
ющие кредиты без обеспечения.
Классификация кредитных портфелей коммерческих банков явля-
ется важной с позиции использования и применения тех или иных ме-
тодов управления портфелями.
В банковском законодательстве регламентируются основные эле-
менты управления кредитным портфелем, а также раскрывается его

– 48 –
организационная структура. В соответствии с ней кредитный порт-
фель должен включать в себя задолженность клиентов по кредитам и
другие кредитные требования банка, а именно размещенные депозиты,
межбанковские кредиты, требования по долговым ценным бумагам и
требования по приобретенным в сделках правам, гарантиям, по опла-
ченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды и другие2.
Выделенное структурное содержание кредитных ресурсов опре-
деляет кредитный портфель.
Основной составляющей кредитного портфеля являются кредиты.
Источники сводной статистической информации в основном содержат
отдельные данные о классификации предоставленных кредитов.
В своей практической деятельности коммерческие банки в состав
своего кредитного портфеля включают:
– предоставленные кредиты (займы), размещенные депозиты, в
том числе межбанковские кредиты (депозиты, займы), прочие разме-
щенные средства, включая требования на получение (возврат) долго-
вых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору
займа;
– суммы, уплаченные кредитной организацией бенефициару по
банковским гарантиям, но не взысканные с принципала;
– денежные требования кредитной организации по сделкам фи-
нансирования под уступку денежного требования (факторинг);
– требования кредитной организации по приобретенным по сдел-
ке правам (требованиям) (уступка требования);
– требования кредитной организации по приобретенным на вто-
ричном рынке закладным;
– требования кредитной организации по сделкам продажи (покуп-
ки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых
активов);
– требования кредитной организации к плательщикам по опла-
ченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных
аккредитивов);
– требования к контрагенту по возврату денежных средств по
второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных фи-
нансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в слу-
чае, если ценные бумаги, выступающие предметом указанной сделки,
2
О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные поте-
ри по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение Банка России
от 28.06.2017 № 590-П.

– 49 –
являются нeкoтируeмыми в соответствии с нормативными актами
Банка России или если иные финансовые активы, являющиеся пред-
метом указанной сделки, не обращаются на организованном рынке, а
также если в соответствии с условиями указанной сделки существуют
ограничения на отчуждение ценных бумаг или иных финансовых ак-
тивов их приобретателям;
– требования кредитной организации (лизингодателя) к лизинго-
получателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

3.2. Критерии структурирования кредитного портфеля

Совокупный кредитный портфель банка может быть классифици-
рован на более мелкие подпортфели, в зависимости от целей и задач
банка. Каждый банк имеет свои определенные целевые ориентиры
развития, для достижения которых необходимо создание адекватной
целям структуры кредитного портфеля, которых он придерживается в
своей практике.
Несмотря на определенную специфику своей деятельности, каж-
дый банк должен сгруппировать в частные портфели только однород-
ные кредиты, т.е. кредиты, которые имеют определенные схожие ха-
рактеристики. Только в этом случае данные кредиты могут представ-
лять собой портфель, а затем оцениваться как единое целое и управ-
ляться на основе использования единых инструментов управления.
В современной банковской практике выделяют следующие
наиболее распространенные критерии структурирования кредитно-
го портфеля: уровень кредитного риска, срок кредита, размер кредита
и тип собственности заемщика.
В зависимости от уровня кредитного риска происходит структу-
рирование и оценка кредитного портфеля для формирования резерва
на возможные потери по ссудам в соответствии с Положением Банка
России от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными
организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и
приравненной к ней задолженности». Основными критериями структу-
рирования выступает финансовое положение заемщика и качество об-
служивания им долга. Группировка кредитов осуществляется в 5 групп
кредитного риска на основе мотивированного суждения банка.
В целях формирования резерва на возможные потери по ссудам
банк может группировать кредиты по степени однородности (портфель
однородных ссуд, каждая из которых незначительна по величине).

– 50 –
 Признаки однородности ссуд (например, ссуды физическим ли-
цам, предприятиям малого бизнеса), а также незначительности вели-
чины ссуд в пределах до 0,1% от величины собственных средств (ка-
питала) кредитной организации определяются кредитной организаци-
ей самостоятельно. Размер резерва по портфелю однородных ссуд
определяется кредитной организацией в зависимости от применяемой
методики оценки риска по портфелю однородных ссуд. Регулирова-
ние размера резерва, в том числе в связи с уточнением состава порт-
феля и его величины, осуществляется в следующем порядке оценки
кредитного риска по портфелю однородных ссуд:
1. К ссудам, группируемым в портфели однородных ссуд, отно-
сятся ссуды, которые предоставляются всем заемщикам на стандарт-
ных условиях, определенных внутренними правилами кредитной ор-
ганизации. К таким ссудам, по усмотрению кредитной организации,
могут быть отнесены: ссуды малому бизнесу, ссуды физическим ли-
цам, ссуды предприятиям малого бизнеса и физическим лицам – ин-
дивидуальным предпринимателям, другие категории ссуд.
2. Резерв по портфелю однородных ссуд создается по потерям в
целом по портфелю однородных ссуд.
3. Процедуры оценки кредитного риска по портфелю однородных
ссуд (классификация портфеля) устанавливаются внутренними докумен-
тами кредитной организации, определяющими ее кредитную политику.
4. Размер резерва по портфелю однородных ссуд определяется кре-
дитной организацией на основе профессионального суждения и отража-
ет величину потерь, обусловленных общим обесценением совокупности
однородных ссуд, объединенных (сгруппированных) в портфель.
5. Классификация портфеля однородных ссуд и величина резерва
по портфелю однородных ссуд могут определяться кредитной органи-
зацией, в том числе с использованием следующих методов:
– экстраполяция оценки риска и величины требуемого к созданию
резерва по представительной выборке ссуд на портфель в целом;
– соотношение фактического удельного веса безнадежных (либо
просроченных) ссуд в портфеле однородных ссуд и удельного веса
безнадежных (просроченных) ссуд, принятого при расчете процент-
ных ставок по ссудам;
– учет различных факторов, относящихся к характеристике заемщи-
ков (например, срок, на который предоставлены ссуды, и качество кре-
дитной истории) и текущих экономических условий их деятельности.
Перечень приведенных методов не является исчерпывающим.

– 51 –
 6. По результатам анализа сведений о доле просроченных либо без-
надежных списанных и (или) подлежащих списанию с баланса ссуд в
портфеле однородных ссуд либо фактических убытков по портфелю од-
нородных ссуд кредитная организация может формировать шкалу оцен-
ки кредитного риска и (или) размера обесценения портфеля однородных
ссуд в зависимости от указанных параметров. В случае формирования
указанной шкалы оценка кредитного риска по соответствующему порт-
фелю однородных ссуд и (или) размера обесценения портфеля произво-
дится кредитной организацией с учетом сформированной шкалы.
Кредитная организация не реже одного раза в квартал докумен-
тально оформляет и включает в досье по портфелю однородных ссуд
информацию о проведенном общем анализе состояния заемщиков и
его результатах, в том числе профессиональное суждение кредитной
организации о размере кредитного риска по портфелю однородных
ссуд, а также информацию о расчете резерва.
Для правильного выбора банком критериев структурирования кре-
дитного портфеля нужно руководствоваться не только целью форми-
рования резерва на возможные потери по ссудам, но и принимать во
внимание факторы, которые оказывают значительное воздействие на
уровень риска и дохода банка (месторасположение и тип заемщика, его
отраслевая принадлежность и кредитная история). Данное структури-
рование кредитного портфеля коммерческого банка дает ему возмож-
ность осуществлять качественную оценку кредитных рисков, а затем
сформировать эффективную организацию процесса управления ими.

3.3. Особенности кредитного портфеля

коммерческого банка
По мере стабилизации социально-экономической ситуации в
стране, роста кредитоспособности российских компаний и населения
можно наблюдать увеличение объемов банковского кредитования,
внедрение новых видов кредитных продуктов, расширение форм и
методов кредитования. У банков появляется необходимость совер-
шенствования существующей кредитной политики и ее адаптации к
меняющимся условиям. Формирование оптимального кредитного
портфеля является основным целевым ориентиром реализации кре-
дитной политики коммерческого банка.
Кредитный портфель является не просто пассивно сложенным
набором кредитных требований банка, а результатом активных дей-

– 52 –
ствий банка на кредитном рынке, которые динамично развиваются.
Поэтому нужно формировать мнение о кредитном портфеле коммер-
ческого банка как о результате реализации его кредитной политики,
которая направлена на формирование определенного соотношения
между совокупностью кредитных инструментов.
В настоящее время изучение процесса формирования кредитного
портфеля современного коммерческого банка наиболее актуально.
В условиях командно-административной банковской системы процесс
управления кредитным портфелем банка проводился на основе реали-
зации определенных директив и указаний, при этом его планирование
и регулирование не было достаточно актуальным. При возникновении
в кредитном портфеле банка просроченной задолженности заемщи-
ков, которые не способны были самостоятельно ее погасить, задол-
женность перед банками покрывало государство.
С переходом к рыночной экономике особую значимость приобре-
ли проблемы совершенствования механизма управления кредитным
портфелем с целью сокращения его рисков и увеличения прибыли от
кредитной деятельности банка. В настоящее время кредитный порт-
фель является определенным критерием, характеризующим качество
кредитной политики банка и позволяющим спрогнозировать итог кре-
дитной деятельности в отчетном периоде.
Формирование кредитного портфеля представляет собой целена-
правленную деятельность, которая ориентирована на выполнение
определенных задач и целей кредитования в соответствии целевым
ориентирам банка в сегменте кредитования и целями кредитной поли-
тики. При постановке целей кредитной политики разграничивают
глобальные цели, т.е. конечные цели стратегии банка, и оперативные
(текущие) цели.
Формирование кредитного портфеля банка является наиболее
важным элементом управления. Оно должно осуществляться в соот-
ветствии с особыми принципами, которые представляют собой основ-
ные правила реализации экономических законов в области кредитова-
ния. Среди таких принципов можно выделить:
 приоритетность – при управлении качеством кредитного
портфеля преимущество отдается кредитам на более значительные
суммы и с длительным сроком пользования, которые сопряжены с
более высоким уровнем риска потерь, а также учитывается состояние
отрасли кредитования, динамика денежных потоков заемщиков, вид
обеспечения;

– 53 –
  избирательность – кредиты предоставляются только заемщикам
со стабильным финансовым положением, обладающим ликвидным
залогом и имеющим положительную кредитную историю;
 сбалансированность – должен соблюдаться баланс между сро-
ком и стоимостью, на которые кредит был выдан, и сроком и стоимо-
стью имеющихся и вновь привлеченных банком денежных средств,
при условии соблюдения величины экономических нормативов, уста-
новленных Банком России.
Рассмотренные принципы дают возможность банку разместить
денежные ресурсы в требования кредитного характера наиболее эф-
фективно с учетом уровня риска, доходности, ликвидности. При не-
выполнении данных принципов реализация процесса управления бу-
дет затруднена, так как формирование кредитного портфеля будет не
упорядочено, что приведет к снижению его качества.
Организационная структура банка представляет собой важный
элемент успешного достижения целей выбранной стратегии менедж-
мента. Выбор организационной структуры должен осуществляться в
соответствии с внутренними и внешними факторами, которые опреде-
ляют деятельность банка.
В настоящее время организационная структура формирования и
управления кредитным портфелем коммерческих банков в большин-
стве случаев представляет собой модель функциональной организаци-
онной структуры. Согласно этой модели банк подразделяется на
определенные блоки, которые выполняют свою определенную кон-
кретную задачу и функциональные обязанности.
При функциональной организации кредитного процесса сотруд-
ники распределяются по управлениям и отделам, в которых они осу-
ществляют определенные задачи и работают в соответствующих
функциональных областях.
Данная структурированная организация кредитного процесса не
может полностью соответствовать потребностям банков и клиентов.
В конечном итоге это может привести к возникновению серьезных
проблем, особенно у крупных банков.
Во многих коммерческих банках управление кредитным процес-
сом осуществляет ряд подразделений. Утверждает направления кре-
дитной политики Совет директоров банка. Кредитный комитет уста-
навливает стратегические и тактические задачи развития кредитного
сегмента, а также принимает решение о выдаче крупных кредитов.
Планово-экономическое управление совершает планирование дея-

– 54 –
тельности в области кредитования. Кредитное управление осуществ-
ляет процесс формирования кредитного портфеля, кредитования кли-
ентов, контроль за обеспеченностью ссуд, проводит анализ кредитных
операций и т.д. Юридическое подразделение определяет соответствие
кредитной документации нормам законодательства. Подразделение
расчетно-кассового обслуживания обеспечивает зачисление и списа-
ние средств. Отдел внутреннего контроля осуществляет проверку за-
конности проведения кредитных операций в соответствии с россий-
ским законодательством, а также проводит постоянный мониторинг
кредитных операций.
Центр всей работы по кредитованию сосредоточен в кредитном
управлении, включающем несколько отделов. Обычно они формиру-
ются в зависимости от типа заемщика: отдел кредитования физиче-
ских лиц, отдел кредитования малого бизнеса и корпоративных кли-
ентов. Такая специализация дает возможность сотрудникам банка бо-
лее точно знать и понимать проблемы и перспективы развития дея-
тельности клиента.
Вся деятельность по формированию кредитного портфеля осу-
ществляется в кредитном управлении. Кроме этого, оно проводит кре-
дитование различных типов клиентов, контролирует обеспеченность
ссуд, деятельность филиалов в области кредитования, анализирует
кредитные операции и их методическое обеспечение.
При качественном управлении кредитным портфелем необходимо
соблюдать принципы разграничения компетенции. Полномочия руко-
водителей банка различного ранга по предоставлению кредитов, а
также по изменению условий кредитной сделки необходимо четко
распределять.
Система формирования кредитного портфеля имеет ряд особенно-
стей. Она является сложной, динамической, постоянной и открытой
системой, но имеющей ограничения, устанавливаемые Банком России.
Сложность системы формирования кредитного портфеля опреде-
ляется многомерностью и многообразием связей, неоднородностью
составляющих элементов, а также структурным разнообразием.
В условиях воздействия быстроизменяющихся факторов внешней
среды происходят изменения в оценке и увеличиваются связи с внеш-
ними системами, что обуславливает постоянную динамичность в
структуре кредитного портфеля. Внутренняя целостность системы
формирования кредитного портфеля достигается единством сфер
применения, общей цели, которая обеспечивает упорядоченность дей-

– 55 –
ствий, и единством принципов построения. Между элементами систе-
мы существует тесная взаимосвязь, для качественного формирования
кредитного портфеля эти элементы должны быть неразделимы и
должны дополнять друг друга.
Следует подчеркнуть, что система формирования кредитного
портфеля функционирует в условиях неопределенности и воздействия
внешних факторов на нее, что может привести к случайному измене-
нию ее показателей. Важную роль в формировании кредитного порт-
феля имеет ресурсная база. Требуется соблюдение соответствия меж-
ду пассивными и активными операциями и их сроками.
При формировании кредитного портфеля различают регулятив-
ный и риск-ориентированный подходы.
В России применяется регулятивный подход. Банк России опре-
делил единые способы регулирования кредитного риска только в ча-
сти резервирования и постоянно их совершенствует. В российских
банках ожидаемые потери рассчитываются на основании нормативов
отчислений по группам риска. Согласно российскому законодатель-
ству, резерв формируется кредитной организацией при обесценении
ссуды, т.е. при потере ссудой стоимости вследствие неисполнения или
ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед
кредитной организацией.
При реализации риск-ориентированного подхода при оценке раз-
мера капитала, необходимого для поддержания кредитных операций,
осуществляют соотнесение общего объема необходимого экономиче-
ского капитала в целях кредитования при реализации функции плот-
ности распределения вероятности кредитных потерь, которые харак-
теризуют кредитный портфель.
Процесс формирования кредитного портфеля можно предста-
вить в виде трех последовательных этапов.
На первом этапе формируется система лимитов кредитования,
которая должна соответствовать целям и стратегии кредитной дея-
тельности банка. При определении лимитов используется способ кон-
троля формирования кредитного портфеля в целях уменьшения рис-
ков. Благодаря определению лимитов оптимизируется пропорцио-
нальная структура кредитного портфеля.
Второй этап включает отбор определенных объектов кредитова-
ния для включения в кредитный портфель. Отбор осуществляется, как
правило, на основе оценки кредитоспособности заемщиков и соответ-
ствия данных объектов целям кредитной политики банка.

– 56 –
 На третьем этапе анализируется состояние кредитного портфе-
ля и при выявлении отклонений разрабатываются методы их устране-
ния, направленные на повышение качества кредитного портфеля.
Особое значение в процессе формирования кредитного портфеля
и выдачи отдельных видов кредитов имеет отраслевая диверсифика-
ция, которая предполагает распределение кредитов между клиентами
разных сфер экономики. Для формирования более качественного кре-
дитного портфеля необходимо осуществить тщательный анализ со-
стояния и развития каждой отрасли по результатам статистических
исследований в ее развитии. Наилучший результат будет достигнут,
если заемщики будут работать в отраслях с противоположными фаза-
ми колебаний делового цикла. Так, если одна область будет находить-
ся на стадии экономического роста, то другая – на стадии спада.
По прошествии определенного времени данные позиции будут изме-
нены на противоположные. Диверсификация позволяет снижение до-
ходов и возможное ухудшение качества кредитов по одной группе за-
емщиков компенсировать повышением доходов и качества по креди-
там другой группы заемщиков. Данная процедура дает возможность
стабилизировать процентные доходы банка и поддерживать достаточ-
но высокое качество кредитного портфеля в целом.

3.4. Зарубежная и российская практика

оценки качества кредитного портфеля
коммерческого банка
Качество кредитного портфеля является отражением свойств
его структуры. Оно обладает способностью обеспечивать максималь-
ный уровень доходности при необходимом уровне кредитного риска и
ликвидности активов.
Оценку качества кредитного портфеля можно проводить при ис-
пользовании как абсолютных показателей (объем выданных кредитов
по видам, срокам, субъектам предоставления, размер просроченных
ссуд), так и относительных показателей, которые характеризуют долю
отдельных ссуд в общей ссудной задолженности.
Исходя из определения кредитного портфеля, он состоит из тре-
бований, обладающих специфическими особенностями.
Качество кредитного портфеля является одним из самых важных
показателей деятельности коммерческого банка, оказывающим непо-
средственное влияние на его финансовую устойчивость и надежность.
Качество кредитного портфеля является результатом качества банков-

– 57 –
ского управления, налаженности взаимоотношений между банком, его
клиентами и другими финансово-кредитными институтами.
В международной практике при оценке качества кредитного
портфеля используют рейтинг, основанный на агрегатных показателях
и характеристиках. При использовании рейтинга происходит ранжи-
рование банков по качеству их кредитных портфелей и месту среди
других кредитных институтов.
Рейтинг может рассчитываться на основе проведения коммерче-
ским банком собственного анализа качества кредитного портфеля, не-
зависимой экспертизой специализированными банковскими рейтинго-
выми агентствами (например, Stаndаrd&Pооr’s, Fitch IBCА, Mооdy’s),
а также надзорными органами (их оценка является более объективной,
чем другие оценки).
В международной практике самыми распространенными метода-
ми построения рейтинга качества кредитного портфеля являются но-
мерная и балльная системы. Номерная система оценки качества кре-
дитного портфеля коммерческого банка представлена в табл. 7.

Таблица 7
Номерная система оценки качества
кредитного портфеля коммерческого банка
Рейтинг Классификация Признаки
0 Неклассифициро- Оценка кредита не закончена или требуется переоценка
ванные ссуды качества ссуды
1 Кредиты высокого Первоклассный заемщик по уровню кредитоспособности.
качества (Пройм) Хорошая кредитная история. Большие объемы денежного
потока. Первоклассный залог. Привлекательные для банка
условия кредитования цель, срок и порядок погашения
2 Кредиты высокого Высокий уровень кредитоспособности (1 или 2 класс кре-
качества дитоспособности). Достаточный объем притока денежных
средств для погашения кредита. Хорошая кредитная исто-
рия. Первоклассный залог. Привлекательные для банка
условия кредитования (цель, срок и порядок погашения)
3 Удовлетворительный Приемлемое финансовое положение клиента (не ниже 3
класса). Хорошее кредитная история (возможно наличие
непродолжительной просрочки). Достаточный залог.
Обычные для банка условия кредитования
4 Предельный Финансовое положение клиента (ниже 3 класса). Плохая кре-
дитная история. Недостаточный залог. Ссуда выдается под
гарантию. Необходимо проведение постоянного контроля
5 Качество кредита Возможен невозврат ссуды. Необходимо заключить до-
хуже предельного полнительное соглашение о порядке погашения долга
6 Потери Основной долг и проценты не погашаются

– 58 –
 Главным недостатком построения номерной системы является
использование экспертного мнения, которое сложно отобразить коли-
чественно. Широта и возможная противоположность экспертной
оценки не дает возможность обеспечить единый подход к классифи-
кации структурных элементов кредитного портфеля.
Субъективность данной системы может привести к ошибкам в
определении качества кредитного портфеля.
Кроме номерной системы в международной практике использует-
ся балльная система оценки качества кредитного портфеля коммерче-
ского банка. Данная система оценки основана на использовании одно-
го общего числового значения, которое определяется согласно уста-
новленному регламенту (табл. 8).
Таблица 8
Балльная система оценки качества
кредитного портфеля коммерческого банка
Категории
Критерии качества ссуды Баллы
оценки
Назначение и 1. Сумма кредитования полностью оправдана 20
сумма долга 2. Возможность выдачи кредита сомнительна, сумма приемлема 15
3. Возможность выдачи кредита неубедительно, сумма проблема-
8
тична
Финансовое 1. Предыдущее и текущее финансовое положение заемщика ста-
40
положение бильное. Приток денежных средств стабилен и сильный (1-й класс)
заемщика 2. Хорошее финансовое положение. Сильный приток средств
30
(2-й класс)
3. Финансовые потери у заемщика, приток средств слабый
4
(некредитоспособный)
Залог 1. Не нужен залог или предоставляется полный залог 30
2. Значительный ликвидный залог 25
3. Достаточный залог с приемлемой ликвидностью 15
4. Достаточный залог, но его ликвидность ограничена 12
5. Залог недостаточный и невысокого качества 8
6. Нет приемлемого залога 2
Срок и схема 1. Краткосрочный самоликвидирующийся кредит, хороший вто-
30
погашения ричный источник погашения
ссуды 2. Среднесрочный кредит с погашением долга частями в течение
25
срока ссуды, мощный приток средств

Качество каждой ссуды, которая входит в кредитный портфель,

оценивается сначала по каждому из показателей, а затем формируется
сводная балльная оценка. Рейтинг качества кредитов устанавливается

– 59 –
на основе набранных баллов: наилучшие – 163–140; высокое каче-
ство – 139–118; удовлетворительные – 117–85; предельный – 84–65;
хуже предельного – 64 и ниже.
В большинстве случаев балльная система применяется в оценке
качества кредитного портфеля по физическим лицам. Ее главной осо-
бенностью является индивидуальность характера. Она должна быть
реализована исходя из особенностей, которые присущи конкретному
банку, его клиентуре, должна учитывать специфику законодательства
различных стран.
Основными преимуществами балльной системы оценки качества
кредитного портфеля выступают простота в применении, скорость
оценки и небольшая субъективность при принятии решений. К нега-
тивным моментам в данной оценке можно отнести низкую способ-
ность использования по некоторым категориям ссуд и заемщикам, ма-
лый охват оцениваемых сторон и сложность проверки достоверности
информации по заемщику.
В практической деятельности при выборе систем оценки качества
кредитного портфеля нужно учитывать все положительные и отрица-
тельные стороны данных систем. Целесообразнее использовать их со-
четание, которое будет являться более совершенной и точной систе-
мой оценки качества кредитного портфеля.
В российской практике для оценки качества кредитного портфеля
используется система финансовых коэффициентов, которые включают в
себя показатели по оценке степени кредитного риска, доходности и лик-
видности кредитного портфеля. Сводная оценка качества кредитного
портфеля банка определяется в баллах на основе взвешивания группы
качества показателя и его значимости, а также их суммирования.
Проведем анализ российского банковского сектора по удельному
весу просроченной задолженности в кредитном портфеле (табл. 9). Ана-
лиз показывает, что сокращается количество кредитных организаций, у
которых просроченная задолженность от 0 до 5% и от 5 до 10%. Это яв-
ляется отрицательной тенденцией. Увеличивается число кредитных ор-
ганизаций, у которых просроченная задолженность от 10 до 15%, от 15
до 20%, от 20 до 60%, от 60% до 90% и более 90%. Все это также явля-
ется негативным фактором и свидетельствует об ухудшении кредитного
портфеля всего российского банковского сектора в 2013–2017 гг.
При анализе качества кредитного портфеля особое внимание уде-
ляют динамике удельного веса просроченной задолженности в сово-
купных активах банковского сектора.

– 60 –
 Данные табл. 10 свидетельствуют о том, что просроченная задол-
женность в кредитном портфеле российского банковского сектора за
последние 5 лет увеличивается. Исключением был только 2014 г.
Таблица 9
Распределение кредитных организаций России
по удельному весу просроченной задолженности в кредитном портфеле

Удельный вес Количество кредитных организаций, ед.

просроченной задолженности 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01.
в кредитном портфеле 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Просроченная задолженность 118 96 72 56 55 55
отсутствует
от 0 до 5% 644 598 539 360 272 235
от 5 до 10% 103 126 135 156 131 100
от 10 до 15% 28 37 37 56 46 50
от 15 до 20% 9 10 17 26 24 30
от 20 до 60% 11 8 16 34 48 52
от 60 до 90% 0 1 1 6 6 4
более 90% 0 1 1 2 6 4

Таблица 10
Динамика удельного веса просроченной задолженности
в совокупных активах банковского сектора, %
2013 2014 2015 2016 2017
Удельный вес просроченной задолженности
2,8 1,8 2,7 3,9 4,5
в совокупных активах банковского сектора, %

Особое внимание при анализе качества всего российского банков-

ского сектора Банк России уделяет уровню концентрации кредитного
риска (табл. 11). Анализ показывает, что сумма крупных кредитных
рисков по банковскому сектору увеличивается, а их доля остается
примерно на том же уровне.
Таблица 11
Динамика уровня концентрации кредитного риска
в банковском секторе России
01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01.
2013 2014 2015 2016 2017
Сумма крупных кредитных рисков
12 773,9 14 433,7 19 467,9 22 916,6 20 615,9
по банковскому сектору, млрд руб.
Доля крупных кредитных рисков
25,8 25,1 25,1 27,6 25,7
в активах банковского сектора, %

– 61 –
 3.5. Организация мониторинга качества
кредитного портфеля коммерческого банка
Для повышения качества кредитного портфеля в коммерческом
банке необходимо разрабатывать и внедрять систему мониторинга
кредитного портфеля. По своей организационной структуре она явля-
ется сложной системой, которая состоит из ряда элементов: аккуму-
ляции данных, интерпретации данных, экстраполяции данных, орга-
низационной подсистемы, ответных мер, нормативного обеспечения.
Каждая из перечисленных подсистем также состоит из взаимосвя-
занных структурных элементов. Взаимодействие выделенной группы
подсистем при реализации мониторинга качества кредитного портфе-
ля дает возможность реализовать функции в полном объеме в соот-
ветствии с алгоритмом осуществления мониторинга (рис. 6).

Анализ (сбор и интерпретация) данных о заемщиках

Оценка качества выданных ссуд

Анализ информации o состоянии рынка

Принятие управленческих решений пo отдельным ссудам и заемщикам

Мониторинг (переоценка) портфелей однородных ссуд

Анализ информации o риске и его влиянии на портфель

Мониторинг (переоценка) кредитного портфеля банка

Принятие управленческих решений пo портфелю и кредитной политике

Анализ информации o банковской системе

Мониторинг (переоценка) кредитного портфеля банковского сектора

Рис. 6. Алгоритм проведения мониторинга качества кредитного портфеля

коммерческого банка

Поддержание качества кредитного портфеля на определенном

уровне является актуальной проблемой для многих банков. Оно необ-
ходимо для снижения кредитного риска, являющегося, по оценке
коммерческих банков, самым существенным фактором, сдерживаю-
щим их кредитную активность и оказывающим большое влияние на
снижение качества банковских кредитов.

– 62 –
 Вопросы для самопроверки

1. Дайте определение кредитного портфеля коммерческого банка.

2. Перечислите основные критерии структурирования кредитного
портфеля коммерческого банка, которые используются в современной
банковской практике.
3. Чем должен руководствоваться банк при выборе критериев струк-
турирования кредитного портфеля?
4. Перечислите основные принципы формирования кредитного
портфеля коммерческого банка.
5. Охарактеризуйте основные подходы, которые используются при
формировании кредитного портфеля коммерческого банка.
6. Какие этапы включает процесс формирования кредитного порт-
феля?
7. Что такое качество кредитного портфеля?

Задания для самостоятельной работы

1. На основании данных таблицы рассчитайте удельный вес про-

сроченных ссуд и проблемных и безнадежных ссуд в совокупном кре-
дитном портфеле российских банков по состоянию на 01.01.2017 г. и
01.01.2018 г. Сделайте вывод о динамике качества кредитного порт-
феля банков и факторах, оказывающих влияние на него.

01.01.2017 01.01.2018
Показатели
млрд руб. % млрд руб. %
Совокупная ссудная задолженность, в т.ч.: 47 903,7 100 53 789,3 100
просроченная задолженность 1892,0 1978,0
проблемные и безнадежные ссуды 2786,3 3876,2

2. Проведите анализ качества кредитного портфеля двух системо-

образующих банков на основе данных годовых отчетов, опубликован-
ных на сайте банков. Сравните качество кредитного портфеля данных
банков.

– 63 –
 ГЛАВА 4

ОРГАНИЗАЦИЯ СОВРЕМЕННОЙ ПРАКТИКИ

И НОВЫЕ ЯВЛЕНИЯ
В ОЦЕНКЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
БАНКОВСКИХ ЗАЕМЩИКОВ

4.1. Понятие и критерии оценки

кредитоспособности заемщиков

В процессе осуществления кредитной деятельности банки под-

вергаются различного рода рискам, самым существенным из которых
является кредитный риск. Он представляет собой потенциальную
возможность потери банком долга и процентов по ссуде, которая воз-
никает из-за неспособности заемщика в полном объеме и в запланиро-
ванные сроки погасить задолженность перед кредитором. С целью
минимизации кредитных рисков на предварительном этапе процесса
кредитования банк осуществляют оценку кредитоспособности заем-
щика, определяя его потенциальные возможности и риски невозврата
кредита в оговоренный срок.
Кредитоспособность – это способность предприятия своевре-
менно и в полном объеме отвечать по своим кредитным обязатель-
ствам. Критерии и показатели оценки кредитоспособности заѐмщика
во многом определяются и зависят от различных факторов, как на
уровне заемщика, так и на макроуровне. Экономические особенности
предприятия-заемщика, степень развития отрасли, уровень инфляци-
онных процессов, развитие предпринимательства, денежно-кредитная
политика государства, банковские технологии и многие другие факто-
ры определяют приоритетность и актуальность показателей при оцен-
ке кредитоспособности заемщиков.
В настоящее время в качестве ключевых критериев оценки кре-
дитоспособности можно выделить следующие: правоспособ-
ность/дееспособность заемщика, репутация клиента, капитал клиента,

– 64 –
доходность клиента, деловая активность клиента, обеспечение креди-
та, качество менеджмента, внешние условия.
Одним из ключевых критериев оценки кредитоспособности за-
емщика, неизменным в любых условиях, является его правовой статус
и способность заключать договора.
Репутация клиента или его гудвилл являются специфическим ак-
тивом заемщика и показывают степень ответственности клиента по
отношению к возникающим в ходе его деятельности обязательствам.
Капитал клиента является одним из ключевых критериев оценки
кредитоспособности, поскольку демонстрирует зависимость заемщи-
ка от внешних источников и характеризует степень его финансовых
рисков.
Доходность клиента определяет эффективность и результатив-
ность его деятельности и, с точки зрения кредитора, является состав-
ляющим элементом прогнозной кредитоспособности клиента.
Деловая активность клиента также позволяет судить о его воз-
можности быть кредитоспособным и финансово устойчивым на бу-
дущее, т.е. прогнозировать финансовое состояние заемщика.
Обеспечение кредита служит гарантией возврата средств креди-
тора и минимизирует его кредитные риски. Оно выражается в виде
оформленного специальным договором вторичного источника пога-
шения кредита и может быть представлено залогом, поручительством,
гарантией, страхованием и т.д.
Дополнительным критерием оценки кредитоспособности банков-
ского заемщика служит качество менеджмента, позволяющее опреде-
лить степень эффективности процессов управления бизнесом.
К внешним условиям, рассматриваемым в качестве критерия
оценки кредитоспособности банковского заемщика, относятся теку-
щая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и от-
расли, политическая стабильность, конкурентная среда и др.

4.2. Внешние источники информации

о кредитоспособности банковских заемщиков
Одной из ключевых задач банка-кредитора в процессе оценки
кредитоспособности потенциального заемщика является получение
достоверной и полной информации о клиенте. Недостаточная, неточ-
ная или ложная информация о состоянии заемщика не позволит кре-
дитору дать объективную оценку кредитоспособности потенциально-

– 65 –
го клиента и сформировать мотивированное суждение о перспективах
сотрудничества с ним.
Заемщиками банков могут выступать как физические, так и юри-
дические лица различных форм и видов деятельности. Соответствен-
но, информационной базой для проведения оценки кредитоспособно-
сти клиента будут являться различные внешние источники. Так, ис-
точниками получения информации для анализа деятельности заемщи-
ка, являющегося юридическим лицом, являются правоустанавливаю-
щие документы заемщика, его финансовая отчетность, дополнительно
представляемые заемщиком сведения, средства массовой информации
и другие источники. Для формирования профессионального суждения
банка о кредитоспособности заемщика информация должна отвечать
требованиям необходимости и достаточности.
Для оценки кредитоспособности заемщика банк-кредитор, как пра-
вило, запрашивает у него годовую бухгалтерскую отчетность, в состав
которой входят: бухгалтерский баланс (форма № 1); отчет о финансовых
результатах (форма № 2); отчет об изменениях капитала (форма № 3);
отчет о движении денежных средств (форма № 4); приложение к бух-
галтерскому балансу (форма № 5) и пояснительная записка.
Форма № 1 «Бухгалтерский баланс» представляет собой свод
данных об остатках средств на счетах предприятия в денежной оценке
на определенную дату. Баланс состоит из двух равновеликих частей: в
пассиве отражаются ресурсы и их источники, в активе отражается их
размещение.
Форма № 2 «Отчет о финансовых результатах» отражает про-
цесс формирования финансовых результатов предприятия. Процесс
формирования финансовых результатов сложный и многоэтапный.
При этом могут быть выделены следующие уровни финансовых ре-
зультатов:
1) валовая или маржинальная прибыль, которая рассчитывается
как разница между выручкой от продаж и себестоимостью продаж
(переменных затрат);
2) прибыль от продаж: разница между выручкой и полными за-
тратами (постоянные + переменные) или валовая прибыль минус по-
стоянные затраты;
3) прочая прибыль (убыток) или прибыль от прочей деятельности:
разница между прочими доходами и прочими расходами (к прочим
доходам относятся все доходы, которые не относятся к основной дея-
тельности, аналогично расходы);

– 66 –
 4) прибыль (убыток) до налогообложения, т.е. сумма двух финан-
совых результатов – прибыли от продаж и прочей прибыли (или
убытки);
5) налогооблагаемая прибыль: прибыль до налогообложения плюс
отложенные налоговые активы минус отложенные налоговые обяза-
тельства;
6) чистая прибыль: разница между налогооблагаемой прибылью и
текущим налогом на прибыль;
7) нераспределенный прибыль (убыток): чистая прибыль за выче-
том ее распределения.
Форма № 3 «Отчет об изменениях капитала» содержит деталь-
ную информацию о составе и процессах изменения капитала предпри-
ятия, а также расчѐт величины его чистых активов, являющихся инди-
кативным показателем финансового состояния предприятия.
Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» отражает
движение денежных средств предприятия за анализируемый период в
трех разрезах: движение по текущей деятельности (по основной),
движение по инвестиционной деятельности и движение по финансо-
вой деятельности. На основании формы № 4 проводится оценка де-
нежных потоков предприятия прямым методом. В его основе лежит
сопоставление оборотов по приходу и расходованию денежных
средств, базой анализа является выручка.
Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» содержит в
себе расшифровку всех основных статей бухгалтерского баланса,
включая обороты по счетам.
Пояснительная записка является составной частью годовой бух-
галтерской отчетности. В ней раскрывается содержание учетной по-
литики предприятия и содержится дополнительная информация по
ключевым позициям отчетности.
Помимо вышеназванных документов, банк может запросить у
предприятия его квартальную отчетность и другие финансовые и
правоустанавливающие документы. Ими могут быть управленческая
отчетность, прогнозная отчетность, бизнес-план, статистическая отчет-
ность, данные о составе и качестве дебиторской и кредиторской отчет-
ности, налоговые декларации, справки из налоговой инспекции и т.д.
Перечень предоставляемых заемщиком документов зависит от
цели запрашиваемого кредита (например, инвестиции, покрытие пла-
тежных разрывов, покупка активов), от организационно-правовой
формы создания предприятия, от выбранной формы ведения бухгал-

– 67 –
терского учета (упрощенная и т.д.) и других факторов. Предоставлен-
ные документы должны удовлетворять определенным требованиям:
они должны быть заверены подписями и печатями руководителей
предприятия, налоговых органов (если речь идет о предоставлении
налоговых деклараций) и других организаций; все содержащиеся в
отчетности данные должны быть взаимосвязаны, а имеющаяся в них
информация должна быть достоверной.
В качестве источников внешней информации о заемщике также
могут использоваться сведения, полученные от организаций и физи-
ческих лиц, имеющих деловые контакты с клиентом, отчеты и другие
материалы частных и государственных учреждений и агентств (рей-
тинговые агентства, маркетинговые компании и др.).

4.3. Современные методы оценки кредитоспособности

банковских заемщиков
На основании предоставленной заемщиком информации банк-
кредитор осуществляет оценку его кредитоспособности. Единых под-
ходов к оценке кредитоспособности заемщиков в банках не существу-
ет, а используемые ими методы оценки определяются самостоятельно,
исходя из принципов кредитной политики, целей запрашиваемого
кредита, опыта сотрудничества с клиентом, его кредитной истории,
отраслевой принадлежности и других факторов. Однако можно выде-
лить некоторые базовые методы оценки кредитоспособности заемщи-
ков, используемые в банковской практике в настоящее время. К числу
таких методов относятся следующие: оценка кредитоспособности с
помощью финансовых коэффициентов, рейтинговая оценка кредито-
способности заемщика, анализ движения денежных потоков, анализ
делового риска.
Первый метод – метод финансовых коэффициентов. Является
одним из ключевых методов оценки кредитоспособности банковских
заемщиков. В его основе лежит расчет определенных групп финансо-
вых показателей с последующей интерпретацией полученных значе-
ний. Набор и состав показателей определяется банком самостоятельно
и может варьироваться в зависимости от запрашиваемого вида креди-
та, кредитной истории клиента и т.д. Тем не менее финансовые пока-
затели, используемые при оценке кредитоспособности банковских за-
емщиков, можно объединить в следующие группы: коэффициенты
ликвидности, показатели эффективности использования активов, ко-

– 68 –
эффициенты структуры капитала, коэффициенты прибыльности и ко-
эффициенты обслуживания долга.
Группа коэффициентов ликвидности позволяет кредитору
определить способность активов предприятия-заемщика обращаться в
денежные средства с целью обеспечения своевременности и полноты
расчетов по обязательствам. Заемщик способен своевременно оплачи-
вать свои обязательства при условии, что они покрываются активами
с аналогичными или меньшими сроками погашения.
Наиболее значимыми показателями ликвидности являются: коэф-
фициент абсолютной или мгновенной ликвидности, коэффициент те-
кущей ликвидности и коэффициент общего покрытия или показатель
долгосрочной ликвидности. Эти показатели характеризуют ликвид-
ность с позиции срочности покрытия обязательств.
Для расчета показателей ликвидности оборотные активы пред-
приятия группируются следующим образом:
– активы 1-го класса – краткосрочные активы, к которым относят-
ся денежные средств предприятия и краткосрочные финансовые вло-
жения;
– активы 2-го класса – среднесрочные активы, представленные
краткосрочной дебиторской задолженностью и прочими оборотными
активами;
– активы 3-го класса – долгосрочные активы, в состав которых
входят запасы предприятия.
Коэффициент абсолютной или мгновенной ликвидности опреде-
ляет возможности заемщика по погашению своих краткосрочных обя-
зательств немедленно, т.е. в самый короткий срок. Показатель рассчи-
тывается как отношение высоколиквидных активов (денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений) к наиболее кратко-
срочным обязательствам.
Сумму краткосрочных обязательств рекомендуется корректиро-
вать на доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.
Кроме того, в случае значительного объема краткосрочных финансо-
вых вложений рекомендуется их исключить из состава высоколиквид-
ных средств и учесть в группе активов среднесрочной ликвидности.
Оптимальным считается значение коэффициента абсолютной
ликвидности как минимум в диапазоне 0,15–0,2.
Коэффициент текущей ликвидности позволяет определить
среднесрочную ликвидность предприятия и является одним из
наиболее существенных для кредитора. Данный коэффициент пока-

– 69 –
зывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может
быть погашена за счет денежных средств и средств, размещенных в
краткосрочных ценных бумагах, а также поступлениями по дебитор-
ской задолженности.
Коэффициент помогает оценить возможность погашения заемщи-
ком краткосрочных обязательств в случае критического положения,
когда не будет возможности продать запасы.
Рассчитывается коэффициент как отношение суммы ликвидных
активов и быстрореализуемых активов (дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) к сумме кратко-
срочных заемных средств, кредиторской задолженности и прочим
краткосрочным обязательствам.
Минимальное значение коэффициента текущей ликвидности
должно быть не менее 0,6.
Коэффициент общего покрытия, или показатель долгосрочной
ликвидности, характеризует способность заемщика отвечать по своим
краткосрочным обязательствам за счет всех текущих активов, вклю-
чая запасы. Он рассчитывается как отношение суммы всех трех групп
активов (с первого по третий) к краткосрочным обязательствам пред-
приятия. Все эти активы должны покрывать обязательства клиента в
соотношении 2:1, т.е. минимальное значение данного показателя
определяется на уровне 1,7–2.
Следующая группа показателей – показатели эффективности
использования активов предприятия. Они определяются через по-
казатели оборачиваемости оборотных активов в целом или их отдель-
ных частей. Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз в
год или в анализируемый период оборачиваются те или иные активы
предприятия или сколько денежных единиц реализованной продукции
принесла каждая денежная единица активов. Скорость превращения
активов в денежную форму оказывает непосредственное влияние на
платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости
оборота средств отражает повышение производственно-технического
потенциала предприятия и улучшение эффективности использования
его активов. Показатели оборачиваемости рассчитываются в дополне-
ние к коэффициентам ликвидности. Например, увеличение ликвидно-
сти предприятия может произойти за счет увеличения краткосрочной
дебиторской задолженности. Если при этом снижается оборачивае-
мость, то это свидетельствует о негативных тенденциях в работе
предприятия.

– 70 –
 Группа показателей структуры капитала заемщика позволяет
охарактеризовать его финансовую независимость от внешних источ-
ников. В качестве основных оценочных показателей чаще всего ис-
пользуются коэффициенты автономии, финансового левериджа и ма-
невренности.
Коэффициент автономии, или финансовой независимости, рас-
считывается как отношение собственного капитала предприятия к со-
вокупному капиталу и в зависимости от вида деятельности предприя-
тия должен быть не менее 40–50%.
Коэффициент финансового левериджа равен отношению заемно-
го капитала к собственному капиталу и демонстрирует наличие или
отсутствие у предприятия финансового рычага для повышения отдачи
от собственных средств, вложенных в бизнес. Оптимальным значени-
ем показателя является диапазон от 0,7 до 1,5. Меньшее значение ко-
эффициента свидетельствует об отсутствии у предприятия заемных
средств и, как следствие этого, упущенных возможностях по повыше-
нию рентабельности собственного капитала. Большее значение пока-
зателя финансового левериджа, в свою очередь, указывает на потерю
предприятием финансовой независимости.
Коэффициент маневренности представляет собой отношение
собственных оборотных средств к собственному капиталу.
Коэффициенты прибыльности демонстрируют кредитору до-
ходность и эффективность ведения бизнеса клиента. Наиболее рас-
пространенными из них являются показатели рентабельности, отра-
жающие эффективность использования предприятием своих средства
в целях получения прибыли. Обобщающим показателем рентабельно-
сти является рентабельность активов (ROA), которая характеризует
размер прибыли предприятия, приходящейся на 1 рубль его совокуп-
ных активов, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к ак-
тивам. Показатель рентабельности продаж соотносит финансовый
результат деятельности предприятии (прибыль от продаж) с его вы-
ручкой и показывает размер прибыли, которая приходится на 1 еди-
ницу выручки предприятия. Может быть рассчитан и ряд других по-
казателей рентабельности, в частности рентабельность производства,
рентабельность собственного капитала (ROE), рентабельность устав-
ного капитала и отдельных видов активов.
Группа показателей по обслуживанию долга представляет для
кредиторов особый интерес, поскольку позволяет оценить достаточ-
ность прибыли или выручки предприятия для покрытия финансовых

– 71 –
обязательств по займу и показывает, какая часть прибыли или денеж-
ного потока предприятия поглощается процентными и прочими фи-
нансовыми платежами. В состав данной группы входят следующие
коэффициенты:
1. коэффициент покрытия процентов – отношение прибыли до
уплаты налогов и процентов (прибыль от продаж) к расходам по про-
центам;
2. коэффициент покрытия финансовых платежей – отношение
прибыли до налогообложения и уплаты процентов к сумме процентов
к выплате и фиксированным финансовым платежам;
3. коэффициент покрытия процентов чистым денежным пото-
ком, или коэффициент денежного покрытия процентов.
Второй метод – рейтинговая оценка кредитоспособности за-
емщика. В основе данного метода лежит создание и расчет рейтинга
заемщика. Отличие рейтингового метода оценки кредитоспособности
заемщика от метода финансовых коэффициентов состоит в обобще-
нии расчетных показателей и сведении их в единый интегральный по-
казатель, позволяющий дать оценку перспективности работы с клиен-
том. В основе установления рейтинга лежит определяемый банком-
кредитором набор финансовых коэффициентов (рентабельность, лик-
видность, уровень экономического роста и т.д.).
Коэффициенты, входящие в состав интегрального показателя,
пр�