Тема 6.

Пенсионная система
Финансовый аспект: Понятие пенсии и ее назначение.
Характеристика пенсионной системы. Принципы формирования пенсионных
прав. Пенсионный калькулятор. Негосударственные пенсионные фонды.
Выбор инвестиционного фонда.

План
1. Понятие пенсионного обеспечения, его уровни.
2. Пенсионная система России, виды пенсий.
3. Роль Пенсионного фонда Российской Федерации в пенсионном
обеспечении.
4. Негосударственное пенсионное обеспечение.

1. ПОНЯТИЕ ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ, ЕГО УРОВНИ

Пенсионное обеспечение – система мер, связанных с: 1)

формированием средств, предназначенных для выплаты пенсий, и
соответствующих им пенсионных прав; 2) назначением пенсий; 3) выплатой
пенсий.
Пенсия – ежемесячная денежная выплата, назначаемая при
наступлении пенсионного возраста, инвалидности, потере кормильца.
Уровни пенсионного обеспечения в разных странах: - национальная
пенсионная система (пенсии могут выплачиваться напрямую из бюджета,
либо на основе механизма пенсионного страхования (вид социального
страхования), последний может быть основан на распределительной модели
(модель солидарности поколений), распределительнонакопительной модели;
- профессиональные или корпоративные пенсионные системы (чаще
всего строятся на основе накопительной модели (модель индивидуальных
накоплений), но могут быть и распределительные; - дополнительные пенсии
- играют важную роль для обеспечения достойного уровня процента
замещения пенсией заработной платы, к ним относятся пенсии на основе
договоров с частными пенсионными фондами (как правило, накопительные
модели), со страховыми компаниями (договор пенсионного страхования),
договоров с банками (специальные пенсионные счета).

2. ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ, ВИДЫ ПЕНСИЙ

В мире существуют две пенсионные системы: распределительная и на-

копительная.
Распределительная пенсионная система основана на принципе соли-
дарности поколений. Пока люди работают, они сами или их работодатели от-
числяют часть заработанных денег в общий фонд. Деньги фонда используют-
ся для выплат нынешним пенсионерам. А в будущем, когда работники соста-
рятся сами, они переместятся в категорию получателей пенсий, а платить вз-
носы в фонд будут новые поколения молодых работников.
Таким образом, работник, платя взносы со своей зарплаты, обеспечива-
ет себе определенные пенсионные права, прежде всего право на получение
пенсии в будущем. Основная проблема - в изменчивости этих прав. Напри-
мер, государство может сократить размер пенсий или повысить возраст, с ко-
торого человек может получать пенсию.
Пенсионный возраст в разных странах
Впервые пенсия по старости была введена в Германии в 1889 году.
Право на пенсионное обеспечение получали люди, работавшие по найму, при
достижении возраста 70 лет. Программу нельзя было назвать очень обреме-
нительной для бюджета, поскольку доживали до этого возраста немногие
(средняя продолжительность жизни фабричных рабочих составляла на два
десятилетия меньше).
Во многих странах эти меры стали актуальны в связи с уже упомянутой
проблемой старения населения. Если раньше на место старика приходил
один молодой работник, а иногда и двое-трое, то сейчас такого замещения не
происходит.
Денег в распределительных пенсионных системах стало не хватать.
Если при этом не ущемлять права пенсионеров, то пришлось бы ущемить
права работников: для пополнения фонда необходимо увеличить отчисления
с заработной платы и доходов предпринимателей.
Снижение пенсий несправедливо и подрывает доверие к пенсионной
системе, в том числе у тех, чьи деньги собираются сейчас. Повышение отчис-
лений, как правило, неэффективно.
Таким образом, при распределительной пенсионной системе величина
ежемесячной пенсии зависит от количества пенсионеров, количества работа-
ющих граждан и суммы их отчислений в пенсионный фонд.
Накопительная пенсионная система предполагает, что пенсии фор-
мируются из взносов работников и деньги выплачиваются именно тем лю-
дям, которые их копили. Такая система выглядит более справедливой. Кроме
того, отложенные деньги можно приумножить. Однако сумма накоплений
может и сократиться, если выбранные для вложений финансовые инструмен-
ты окажутся ненадежными. Деньги могут также обесцениться из-за инфля-
ции.
Человек мог бы накопить на старость и сам, но ему сложно заставить
себя регулярно откладывать достаточно большие суммы, формируя пенсион-
ные сбережения. Не раз в течение жизни возникнет соблазн «проесть» эти
деньги. Чрезмерная склонность к риску или его недооценка могут привести к
неправильному выбору финансовых инструментов для сохранения и
приумножения средств. Наконец, человеку сложно оценить, на какой срок
ему понадобится пенсия: прожить можно 70 лет, а можно и 120. Ориентиру-
ясь на среднюю продолжительность жизни, можно потратить все деньги го-
раздо раньше конца собственной жизни.
Вот почему государство обязывает работника или его работодателя
переводить часть заработанных средств в накопительный пенсионный фонд.
Из этого фонда деньги не будут потрачены до достижения работником пен-
сионного возраста. При грамотном управлении фондом средства к моменту
выплаты возрастут. Для того чтобы снизить вероятность неэффективных рис-
кованных инвестиций, государство, как правило, вводит ограничения на то, в
какие финансовые инструменты и в каком объеме могут быть инвестированы
средства накопительных пенсионных фондов.
При накопительной пенсионной системе величина ежемесячной пенсии
зависит от заработанных человеком доходов, суммы отчислений в фонд с
этих доходов, инвестиционных решений, а также кризисов, инфляции и про-
чих шоков, ведущих к обесценению накопленных пенсионных средств.
С 2015 года в Российской Федерации выплачиваются следующие виды
пенсий:
1) по обязательному пенсионному страхованию:
а) страховые пенсии (вместе с фиксированной выплатой):
- по старости;
- по инвалидности;
- по потере кормильца;
б) накопительные пенсии (по старости).
2) пенсии по государственному пенсионному обеспечению
(выплачивается за счет средств федерального бюджета через Пенсионный
фонд России или пенсионные отделы силовых министерств) отдельным
категориям граждан (инвалидам с детства, военнослужащим, членам их
семей, летчикам-испытателям, космонавтам и др., федеральным
государственным служащим, лицам, достигшим 60 лет у женщин и 65 лет у
мужчин, не имеющим достаточного страхового стажа для назначения
страховой пенсии.
3) дополнительная пенсия по негосударственному пенсионному
обеспечению или пенсионному страхованию (в т.ч. в рамках
корпоративных пенсионных систем)
Если размер страховой пенсии или пенсии по государственному
пенсионному обеспечению ниже прожиточного минимума в регионе
(субъекте Российской Федерации), неработающий пенсионер получает
федеральную или региональную социальную доплату. В СССР пенсия
назначалась на основе заработков за последние 2 года до выхода на пенсию
или в течение 60 месяцев (5 лет) подряд в любой период работы, этот подход
в РФ с некоторой модификацией сохранился до 2002 года. В настоящее
время (с 2002 года), как и в большинстве стран, пенсионные права
формируются на основе оценки участия застрахованного в формировании
пенсионных средств в течение всего периода работы. Размер страховой
пенсии зависит от условно накопленных пенсионных прав.
В 2002-2014 гг. – условно накапливались права в рублях (сумма
начисленных работодателем и отраженных на лицевом счете
застрахованного страховых взносов).
С 2015 года оценка пенсионных прав производится в индивидуальных
пенсионных коэффициентах (или «баллах»3). Накопительная пенсия
рассчитывается исходя из реальных накоплений, а именно: взносы на
накопительную пенсию + инвестиционный доход (доход от временного
управления до передачи в управляющие компании (УК) или
негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и доход от управления УК и
НПФ).
Принципы формирования пенсионных прав
Упрощенно можно говорить о том, что страховая в настоящее время
пенсия формируется путем умножения баллов на стоимость одного балла +
фиксированная выплата (она не зависит от страхового стажа или зарплаты,
практически одинаковая для всех, но более высокая для инвалидов, лиц
старше 80 лет, и пенсионеров, имеющих иждивенцев). Накопительная пенсия
рассчитывается как сумма пенсионных накоплений к моменту назначения
пенсии, делённая на срок ожидаемых выплат (последний зависит от
продолжительности жизни в стране).
Таким образом, в настоящее время пенсионные права граждан
формируются в индивидуальных пенсионных коэффициентах, или
пенсионных баллах. Все ранее сформированные пенсионные права были
конвертированы без уменьшения в пенсионные баллы и учитываются при
назначении страховой пенсии.
Условиями возникновения права на страховую пенсию по старости
являются:
- достижение возраста 65 лет – для мужчин, 60 лет – для женщин.
Отдельные категории граждан имеют право на назначение страховой пенсии
по старости досрочно.
- наличие страхового стажа не менее 15 лет (с 2024 года) с учетом
переходных положений ст. 35 Закона от 28.12.2013 № 400-ФЗ;
- наличие минимальной суммы пенсионных баллов – не менее 30 (с
2025 года) с учетом переходных положений ст. 35 Закона от 28.12.2013 №
400-ФЗ.
Количество пенсионных баллов зависит от начисленных и уплаченных
страховых взносов в систему обязательного пенсионного страхования и
длительности страхового (трудового) стажа. За каждый год трудовой
деятельности гражданина при условии начисления работодателями или им
лично страховых взносов на обязательное пенсионное страхование у него
формируются пенсионные права в виде пенсионных баллов.
Максимальное количество пенсионных баллов за год в 2016 году – 7,8;
в 2017 году - 8,2;в 2018 году – 8,70; в 2019 году – 9,13, в 2020 году – 9,57; в
2021 году – 10;
Страховая пенсия по старости рассчитывается по формуле:
СТРАХОВАЯ ПЕНСИЯ = СУММА ВАШИХ ПЕНСИОННЫХ
БАЛЛОВ × СТОИМОСТЬ ПЕНСИОННОГО БАЛЛА в году назначения
пенсии + ФИКСИРОВАННАЯ ВЫПЛАТА или СП = ИПК*СИПК + ФВ,
где СП – страховая пенсия; ИПК – сумма всех пенсионных баллов,
начисленных на дату назначения гражданину страховой пенсии; СИПК –
стоимость пенсионного балла в году назначения страховой пенсии (В 2019
ГОДУ СИПК = 87,24 РУБ., ЕЖЕГОДНО ИНДЕКСИРУЕТСЯ
ГОСУДАРСТВОМ); ФВ – фиксированная выплата (на 1 февраля 2019 года
ФВ = 5334,19 руб., ежегодно индексируется государством). Таким образом,
расчет страховой пенсии в 2019 году осуществляется по формуле: СП =
ИПК*87,24 + 5334,19
При определении суммы всех пенсионных баллов учитываются
пенсионные баллы за каждый календарный год:
- когда осуществлялась трудовая деятельность: количество
пенсионных баллов за год трудовой деятельности зависит от размера дохода,
с которого начислялись страховые взносы на ОПС, и выбранного варианта
пенсионного обеспечения. В 2019 году максимальное количество
пенсионных баллов – 9,13;

3. РОЛЬ ПЕНСИОННОГО ФОНДА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

В ПЕНСИОННОМ ОБЕСПЕЧЕНИИ

Пенсионный фонд России (ПФР):

- является страховщиком по обязательному пенсионному
страхованию (ОПС);
- назначает и выплачивает страховые пенсии;
- назначает и выплачивает накопительные пенсии и другие выплаты за
счет средств пенсионных накоплений, если управление пенсионными
накоплениями осуществляет государственная управляющая компания (ГУК)
или частные управляющие компании (ЧУК);
- переводит средства пенсионных накоплений в негосударственные
пенсионные фонды (НПФ), если их выбрал застрахованный;
- ведет персонифицированный учет застрахованных по ОПС (СНИЛС
– страховой номер индивидуального страхового счета);
- осуществляет контроль за своевременной и полной подачей сведений
работодателями, необходимых для формирования пенсионных прав по ОПС;
 - ведет операции, связанные с формированием пенсионных прав на
выплаты за счет пенсионных накоплений в рамках программ
государственного софинансирования накопительной пенсии и при
реализации прав по использованию материнского капитала;
- назначает и выплачивает пенсии по государственному пенсионному
обеспечению отдельным категориям граждан (наряду с федеральными
силовыми ведомствами) за счет средств федерального бюджета;
- назначает и выплачивает федеральную или региональную
социальную доплату (за счет средств федерального или региональных
бюджетов).
Одна из важных функций ПФР:
– ведение системы персонифицированного учета в системе ОПС. На
основе сведений, содержащихся на лицевом счете (СНИЛС – специальный
номер индивидуального лицевого счета): СНИЛС – «ключ» к порталу
государственных услуг; сведения СНИЛС – способ определить работающих
и неработающих граждан для системы ОМС.
Познакомиться с состоянием лицевого счета можно через личный
кабинет на сайте ПФР - http://www.pfrf.ru
В личном кабинете застрахованного по ОПС можно получить и другую
информацию и соответствующие услуги (через сайт ПФР или портал
госуслуг).

4. НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ПЕНСИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ

В последние годы наблюдается активизация Негосударственных

пенсионных фондов. Все большая часть граждан формирует накопительную
часть пенсии в негосударственной системе.
Негосударственное пенсионное обеспечение – это способ увеличить
пенсию.
Пенсионные накопления – «длинные деньги» для экономики. В
отличие от банков, которые должны все время поддерживать свою
ликвидность, и, имея краткосрочные пассивы, банки не могут кредитовать
долгосрочные проекты, пенсионные фонды и страховые компании,
специализирующиеся на страховании жизни, становятся поставщиками
«длинных денег» населения в экономику.
Договор негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) может
заключить каждое отдельное лицо, а также работодатель.
Основные критерии выбора :
- наличие лицензии;
- участие в системе гарантирования сохранности пенсионных
накоплений;
- надежность (в этом помогают рейтинги надежности;
- доходность от инвестирования (сводная информация представлена на
сайте Банка России – cbr.ru);
Фонд инвестирует пенсионные взносы и начисляет на них
инвестиционный доход, обеспечивая прирост суммы на Вашем
индивидуальном пенсионном счете. В зависимости от выбранных условий
можно выбрать пожизненную выплату пенсии или выплату в течение
оговоренного срока».
В НПФ – входят как правило крупные промышленные компании,
финансовые холдинги, такие как "Лукойл-Гарант", НПФ Сбербанк,Газфонд,
Электроэнергетика.