Вопросы к экзамену по АФХД

1. Понятие анализа хозяйственной деятельности предприятия

АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ - метод изучения
процесса и оценки результатов производственной, торговой, сервисной и
других видов экономической деятельности фирмы (предприятия,
организации). Анализ хозяйственной деятельности служит аналитической
базой для устранения недостатков и развития позитивных направлений
деятельности фирмы.
Принцип эффективности хозяйственной деятельности
Основным принципом эффективности хозяйственной деятельности
является факт достижения максимальных результатов при минимальных
затратах. То есть можно сказать, что эффективная деятельность
организации заключается в минимизации затрат, произведенных
предприятием при изготовлении единицы продукции.
Задачи анализа хозяйственной деятельности
Основные задачи анализа хозяйственной деятельности предприятия
заключаются в следующем:
1. Установление закономерностей и тенденций экономических явлений и
процессов в конкретных условиях деятельности предприятия;
2. Обоснование принятых управленческих решений, утверждение текущих
и перспективных планов развития предприятия;
3. Контроль над выполнением утвержденных планов и управленческих
решений;
4. Контроль за экономным использованием ресурсов производства;
5. Изучение влияния внутренних и внешних факторов на результаты
хозяйственной деятельности;
6. Поиск резервов с целью повышения эффективности функционирования
предприятия;
7. Разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов;
8. Оценка результатов деятельности предприятия.
Факторы, влияющие на деятельность предприятия
На эффективность деятельности организации оказывает влияние
множество различных факторов.
Такими факторами являются:
· общеэкономические факторы. К этим факторам относятся:
закономерности развития экономики страны, достижения в области
научно-технического прогресса, налоговая и инвестиционная политика
государства, и др.
· природно-географические факторы. К этим факторам относятся:
географическое местонахождение организации, климатические
особенности местности, где функционирует предприятие и др.
· региональные факторы. К этим факторам относятся: экономический
потенциал данного региона, инвестиционная политика в этом регионе, и
др.
· отраслевые факторы. К этим факторам относятся: место данной отрасли
в составе народного хозяйства, конъюнктура рынка в этой отрасли, и т.д.
· факторы, обусловленные функционированием данного предприятия. К
этим факторам относятся: степень использования производственных
ресурсов, соблюдение режима экономии в затратах на производство и
продажу продукции, рациональность организации снабженческо-сбытовой
деятельности, инвестиционная и ценовая политика, наиболее полное
выявление и использование внутрихозяйственных резервов, и т.п.
Показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия
На практике показателями эффективности являются доходность,
прибыльность.
Также существуют отдельные показатели, которые характеризуют
эффективность отдельных сторон деятельности предприятия.
К таким показателям относятся:
· эффективность использования производственных ресурсов, которые
имеются в распоряжении организации, а именно: - эффективность
основных производственных фондов (используются такие показатели, как
фондоотдача, фондоемкость); - эффективность трудовых ресурсов
(используются такие показатели, как рентабельность персонала,
производительность труда);
- эффективность материальных ресурсов (используются такие показатели,
как материалоотдача, материалоемкость, прибыль в расчете на один рубль
материальных затрат);
· эффективность инвестиционной деятельности организации (используется
такой показатель, как срок окупаемости капитальных вложений, прибыль
в расчете на один рубль капитальных вложений);
· эффективность использования активов организации (используются такие
показателями, как оборачиваемость оборотных активов, прибыль в расчете
на один рубль стоимости активов, в том числе оборотных и внеоборотных
активов, и др.);
· эффективность использования капитала (используются такие
показателями, как чистая прибыль на одну акцию, дивиденды на одну
акцию, и др.)
В качестве обобщающего показателя эффективности финансово-
хозяйственной деятельности предприятия применяется уровень
рентабельности, который рассчитывается как отношение чистой прибыли
к сумме основных и оборотных производственных средств.
Рентабельность характеризует прибыль, которую получает предприятие с
каждого рубля денежных средств, вложенных в формирование активов
фирмы.
Изменение уровня рентабельности отражает динамику эффективности
всех сторон деятельности предприятия. Так, например, повышение уровня
рентабельности говорит об увеличении эффективности деятельности
организации,
Фактически достигнутые показатели эффективности сопоставляются с
плановыми показателями, с данными за предыдущие отчетные периоды, а
также с показателями других организаций.
2. Характеристика основных приемов и методов анализа ФХД
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает в
себя большое количество различных видов оценок и, следовательно,
требует и допускает применение разнообразных методов и приемов. Для
обработки экономической информации пользуются такими методами, как
балансовый, базисный, графический, и такими приемами анализа, как
сравнение, группировки, элиминирование.
Балансовый метод дает возможность установить взаимосвязь показателей.
В анализе финансово-хозяйственной деятельности используются
различные балансовые сопоставления и увязки.
При базисном методе существенную роль играют выбор базы для
сравнения и цель анализа. Анализ выполнения плана осуществляется
путем сравнения фактических показателей с плановыми; для изучения
динамики процессов и явлений хозяйственной деятельности базой для
сравнения служат данные прошлых лет; для выявления путей
совершенствования производства показатели сравниваются с лучшими в
данной отрасли или со средними величинами. Во всех случаях анализ
базисным методом проводится по следующей формуле:
±ΔП= Пан – Пбаз,
где ±ΔП – отклонение анализируемого показателя от базисного; Пан, Пбаз
– соответственно анализируемый и базисный показатели.
Графический метод является средством наглядной иллюстрации
хозяйственных процессов. Графики различают по их назначению
(диаграммы сравнения, хронологические графики) и по способу
построения (линейные, столбиковые, круговые).
Сравнение – важнейший прием анализа, который позволяет выразить
характеристику явлений посредством других однородных явлений. При
таком анализе отчетные показатели сравниваются с плановыми; плановые
и отчетные показатели сравниваются с показателями предшествующих
лет, а также с показателями передовых организаций, среднеотраслевыми
данными и с нормативами.
Группировка – это выделение среди изучаемых явлений характерных
групп по тем или иным признакам или их совокупности. Правильная
группировка хозяйственных явлений и процессов позволяет глубже
изучить их, выявить резервы и определить влияние важнейших факторов
на исследуемый показатель. Группировка данных учета и отчетности
обеспечивает комплексное изучение вопросов хозяйственной
деятельности, помогает отделить главное от второстепенного,
существенное – от несущественного.
Элиминирование – прием для установления влияния отдельных факторов
на обобщающие показатели хозяйственной деятельности. В анализе
финансово-хозяйственной деятельности элиминирование производится с
помощью приема цепной подстановки, способа разниц и индексного
метода.
_________________________________________________________
Сравнение – сопоставление изучаемых данных и фактов хозяйственной
жизни.
Различают горизонтальный сравнительный анализ, который применяется
для определения абсолютных и относительных отклонений фактического
уровня исследуемых показателей от базового;
вертикальный сравнительный анализ, используемый для изучения
структуры экономических явлений;
трендовый анализ, применяемый при изучении относительных темпов
роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года, т.е. при
исследовании рядов динамики.
Обязательным условием сравнительного анализа является сопоставимость
сравниваемых показателей, предполагающая:
· единство объемных, стоимостных, качественных, структурных
показателей;
· единство периодов времени, за которые производится сравнение;
· сопоставимость условий производства;
· сопоставимость методики исчисления показателей.
Средние величины – исчисляются на основе массовых данных о
качественно однородных явлениях. Они помогают определять общие
закономерности и тенденции в развитии экономических процессов.
Группировки – используются для исследования зависимости в сложных
явлениях, характеристика которых отражается однородными показателями
и разными значениями (характеристика парка оборудования по срокам
ввода в эксплуатацию, по месту эксплуатации, по коэффициенту
сменности и т.д.)
Балансовый метод состоит в сравнении, соизмерении двух комплексов
показателей, стремящихся к определенному равновесию. Он позволяет
выявить в результате новый аналитический (балансирующий) показатель.
Например, при анализе обеспеченности предприятия сырьем сравнивают
потребность в сырье, источники покрытия потребности и определяют
балансирующий показатель – дефицит или избыток сырья.
Как вспомогательный, балансовый метод используется для проверки
результатов расчетов влияния факторов на результативный совокупный
показатель. Если сумма влияния факторов на результативный показатель
равна его отклонению от базового значения, то, следовательно, расчеты
проведены правильно. Отсутствие равенства свидетельствует о неполном
учтете факторов или о допущенных ошибках:
где у – результативный показатель; x– факторы; D у (хi) – отклонение
результативного показателя за счет фактора хi.
Балансовый метод применяют также для определения размера влияния
отдельных факторов на изменение результативного показателя, если
известно влияние остальных факторов:
Графический способ. Графики являются масштабным изображением
показателей и их зависимости с помощью геометрических фигур.
Графический способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а
используется для иллюстрации измерений.
Индексный метод основывается на относительных показателях,
выражающих отношение уровня данного явления к его уровню, взятому в
качестве базы сравнения. Статистика называет несколько видов индексов,
которые применяются при анализе: агрегатные, арифметические,
гармонические и т.д.
Использовав индексные пересчеты и построив временной ряд,
характеризующий, например, выпуск промышленной продукции в
стоимостном выражении, можно квалифицированно проанализировать
явления динамики.
Метод корреляционного и регрессионного (стохастического) анализа
широко используется для определения тесноты связи между показателями,
не находящимися в функциональной зависимости, т.е. связь проявляется
не в каждом отдельном случае, а в определенной зависимости.
С помощью корреляции решаются две главные задачи:
· составляется модель действующих факторов (уравнение регрессии);
· дается количественная оценка тесноты связей (коэффициент
корреляции).
Матричные модели представляют собой схематическое отражение
экономического явления или процесса с помощью научной абстракции.
Наибольшее распространение здесь получил метод анализа «затраты-
выпуск», строящийся по шахматной схеме и позволяющий в наиболее
компактной форме представить взаимосвязь затрат и результатов
производства.
Математическое программирование – это основное средство решения
задач по оптимизации производственно-хозяйственной деятельности.
Метод исследования операций направлен на изучение экономических
систем, в том числе производственно-хозяйственной деятельности
предприятий, с целью определения такого сочетания структурных
взаимосвязанных элементов систем, которое в наибольшей степени
позволит определить наилучший экономический показатель из ряда
возможных.
Теория игр как раздел исследования операций - это теория
математических моделей принятия оптимальных решений в условиях
неопределенности или конфликта нескольких сторон, имеющих различные
интересы
3. Методика факторного анализа
Факторный анализ — методика комплексного и системного изучения и
измерения воздействия факторов на величину результативного показателя.
Существуют следующие типы факторного анализа:
Детерминированный (функциональный) — исследует влияние факторов,
связь которых с результативными показателями носит функциональный
характер, то есть для каждой комбинации факторов значение
результативного показателя определено математически.
Стохастический (корреляционный) — исследует влияние факторов,
которые могут быть случайными величинами, при этом они могут быть
взаимозависимы. Если на основе статистических данных получено
уравнение регрессии, связывающее результативный показатель и факторы,
то о точности результата можно говорить лишь с заданной степенью
вероятности.
Прямой (дедуктивный) — от общего к частному.
Обратный (индуктивный) — от частного к общему.
Одноступенчатый и многоступенчатый.
Статический и динамический.
Статический анализ применяется при изучении влияния факторов на
результативные показатели на соответствующую (фиксированную) дату.
Динамический анализ представляет собой методику исследования
причинно-следственных связей в динамике во времени, с некоторой
определенной периодичностью.
Ретроспективный и перспективный.
По характеру взаимосвязи между показателями различают методы
детерминированного и стохастического факторного анализа.
Основные свойства детерминированного подхода к анализу:
1. построение детерминированной модели путем логического анализа;
2. наличие полной (жесткой) связи между показателями;
3. невозможность разделения результатов влияния одновременно
действующих факторов, которые не поддаются объединению в одной
модели;
4. изучение взаимосвязей в краткосрочном периоде.
Моделирование — процесс представления исследуемого показателя с
факторами, которое передается в форме конкретного математического
уравнения.
Различают четыре типа детерминированных моделей.
1. Аддитивные модели представляют собой алгебраическую сумму
показателей и имеют вид:
К таким моделям, например, относятся показатели себестоимости во
взаимосвязи с элементами затрат на производство и со статьями затрат;
показатель объема производства продукции в его взаимосвязи с объемом
выпуска отдельных изделий или объема выпуска в отдельных
подразделениях.
2. Мультипликативные модели в обобщенном виде могут быть
представлены формулой:
Примером мультипликативной модели является двухфакторная модель
объема производства продукции:
РП = Ч * СВ
где Ч — среднесписочная численность работников;
CB — средняя выработка на одного работника.
3. Кратные модели:
y = x1/x2
Примером кратной модели служит показатель срока оборачиваемости
товаров (в днях) ТОБ.Т:
ТОБ.Т = ЗТ / ОР
где ЗТ — средний запас товаров; ОР — однодневный объем реализации.
4. Смешанные модели представляют собой комбинацию перечисленных
выше моделей и могут быть описаны с помощью специальных выражений:
Примерами таких моделей служат показатели затрат на 1 руб. товарной
продукции, показатели рентабельности и др.
Для изучения зависимости между показателями и количественного
измерения множества факторов, повлиявших на результативный
показатель, приведем общие правила преобразования моделей
(моделирования) с целью включения новых факторных показателей.
Моделирование мультипликативных и аддитивных моделей
осуществляется за счет разложения одного из факторных показателей на
его сомножители:
A = a + b; b = c + d; A = a + c + d или
A = a * b; b = c * d; A=a*c*d
Степень детализации и расширения модели зависит от цели исследования,
а также от возможностей детализации и формализации показателей в
пределах установленных правил.
Процесс моделирования сложный и ответственный момент. От реальности
и точности моделей зависят конечные результаты анализа.
Детализация в факторном анализе во многом определяется числом
факторов, влияние которых можно количественные оценить, поэтому
большое значение в анализе имеют многофакторные мультипликативные
модели.
В основе их построения лежат следующие принципы:
· место каждого фактора в модели должно соответствовать его роли в
формировании результативного показателя;
· модель должна строиться из двухфакторной полной модели путем
последовательного расчленения факторов, как правило качественных, на
составляющие;
· при написании формулы многофакторной модели факторы должны
располагаться слева направо в порядке их замены.
Построение факторной модели — первый этап детерминированного
анализа. Далее определяют способ оценки влияния факторов.
4. Виды анализа
Анализ – это способ изучения предметов или явлений общественной
жизни, суть которого состоит в разделении изучаемого объекта на части и
рассмотрение каждой из частей в отдельности и в составе целого явления.
Экономический анализ – научный способ познания сущности
экономических явлений и процессов, основанный на разделении их на
составные части и изучении их во всем многообразии связей и
зависимостей.
Вид экономического анализа представляет собой теоретическое и
практическое обособление аналитической работы, осуществляемой в
процессе управления производством. С развитием производства
происходит специализация управленческой деятельности по видам.
В основе классификации видов экономического анализа лежат различные
признаки в зависимости от подхода к анализу, объектов анализа, методов,
задач и целей.
В зависимости от уровня информации выделяют следующие виды
экономического анализа:
- макроэкономический анализ (общетеоретический, политико-
экономический анализ) – преимущественно качественный логический
анализ, основанный на высокой степени абстракции;
- анализ действия экономических законов, категорий, абстрактных
понятий), который изучает экономические явления и процессы на уровне
государства, мировой и национальной экономики и ее отдельных
отраслей;
- микроэкономический анализ (конкретно-экономический анализ) –
преимущественно количественный анализ, выраженный в конкретных
расчетах и формулах, который изучает экономические явления и процессы
на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил
название «анализ хозяйственной деятельности» (АХД).
По отраслевому признаку экономический анализ делится на следующие
виды:
- отраслевой – учитывающий специфику деятельности отдельных отраслей
экономики;
- межотраслевой – являющийся теоретической и методологической
основой отраслевых методик анализа.
По признаку времени (по времени проведения)различают следующие
виды анализа:
- предварительный анализ (перспективный анализ) – необходим для
оценки реальности выполнения планов и принятия правильных
управленческих решений;
- последующий анализ (ретроспективный анализ)– используется для
изучения тенденций развития организации, контроля за выполнением
принятых планов и диагностики ее состояния. Он подразделяется на:
оперативный анализ, который проводится сразу после совершения
хозяйственных операции или изменения ситуации за короткие отрезки
времени (смену, сутки, декаду);
- итоговый (заключительный)– проводится за отчетный период (месяц,
квартал, год).
По пространственному признаку различают следующие виды анализа: -
внутрифирменный – анализируется деятельность самой организации и ее
филиалов;
- межфирменные – сравниваются уровни развития двух или более
организаций.
По методике изучения объектов:
- сравнительный (сопоставительный)анализ – выражается в сравнении
отчетных данных организаций о результатах их хозяйственной
деятельности с показателями плана, текущего года, данными прошлых
лет;
- детерминированный факторный анализ – направлен на выявление
степени влияния различных факторов на прирост и уровень
результативных показателей;
- экономико-математический анализ– основан на выборе наиболее
оптимального варианта решения экономической задачи, выявления
резервов повышения эффективности производства за счет более полного
использования имеющихся ресурсов;
- диагностический анализ (экспресс-анализ)– способ диагностики
состояния организации на основе типичных признаков, характерных для
определения экономических явлений;
- фундаментальный анализ – углубленное, комплексное исследование
сущности изучаемых явлений с использованием математического аппарата
и другого инструментария;
- маржинальный анализ – метод оценки и обоснования эффективности
управленческих решений в бизнесе на основании причинно-следственной
взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на
постоянные и переменные;
- функционально-стоимостной анализ(ФСА) – способ системного
исследования объекта на стадии проектирования, направленный на
оптимизацию соотношения между его потребительскими свойствами
(выполняемыми функциями) и затратами на его разработку, производство
и эксплуатацию.
По субъектам (пользователям)различают следующие виды:
- внутренний анализ – проводится непосредственно в организации для
нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления
хозяйственной и финансовой деятельностью;
- внешний анализ проводится на основании финансовой и статистической
отчетности органами управления, банками, финансовыми органами,
акционерами, инвесторами.
По степени охвата изучаемых объектов выделяют следующие виды
анализа:
- сплошной анализ позволяет сделать выводы после изучения всех без
исключения объектов;
- выборочный анализ обращается к результатам обследования только
части объектов.
По содержанию программы анализ может быть:
- комплексным – охватывающим всю совокупность показателей,
отражающих хозяйственную и финансовую деятельность организации за
определенный период;
- тематически м(локальным) – направленным на изучение отдельных
сторон деятельности организации(коммерческой, валютной, финансовой и
т. п.) или на исследование определенного круга вопросов в пределах одной
структурной единицы организации.
Каждый из названных видов экономического анализа своеобразен по
содержанию, организации и методике проведения.
5. Графический и табличный способ обработки информации.
Актуальность: на всех этапах анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия участникам этой работы приходится иметь
дело с большими объемами числовых данных. В ходе подбора и обработки
данных аналитик нередко должен оперировать множеством значений
изучаемых факторов и величин. Во всех случаях включение в текст
большого количества цифр затрудняет его восприятие, а представление
несистематизированных предварительных данных осложняет их
аналитическую обработку. Аналитический отчет, подготовленный лишь в
виде многостраничного повествования, быстро утомляет пользователя
(читателя), поэтому нередко им игнорируется. Чтобы избежать подобных
трудностей, используют специальное представление данных - в виде
таблиц и графиков.
Табличный способ изображения данных позволяет представить
качественные и количественные данные с кратким сопроводительным
объясняющим текстом. Таким текстом служат название таблицы,
раскрывающее связь между числовыми рядами, и внутренние заголовки
таблицы (указывающие измеряемые признаки, место, время, единицы
измерения и т. п.).
Построение аналитических таблиц является одним из важнейших приемов
проведения анализа. Аналитическая таблица - форма наиболее
рационального, наглядного и систематизированного представления
исходных данных, простейших алгоритмов их обработки и получения
результатов. Она представляет собой комбинацию горизонтальных строк и
вертикальных граф (столбцов, колонок).
Аналитические таблицы используются на всех этапах проведения
экономического анализа:
· на этапе подготовки исходных данных в таблице систематизируются
исходные данные, осуществляется предварительная их группировка,
рассчитываются отдельные промежуточные итоги и анализируются
показатели;
· на этапе аналитической обработки данных с помощью таблиц могут
осуществляться конкретные вычисления, включая факторный анализ
· на этапе представления результатов анализа в таблице осуществляется
свод наиболее важных показателей, полученных в процессе анализа.
Таким образом, таблицы, используемые в анализе, применяются для
систематизации исходных данных, проведения аналитических расчетов и
оформления результатов анализа.
Использование таблиц при проведении аналитических процедур и
представлении результатов анализа обеспечивает:
· уменьшение объема исходных данных в отчетных документах;
· систематизацию данных и выявление закономерностей;
· наглядность;
· уменьшение объема аналитических записок.
Графики еще более наглядно, чем таблицы, отображают изменение
экспериментальных данных. Графики строятся в прямоугольной системе
координат, в которой на оси “X” отмечается значение выборки, а по оси
“Y” — значение, порядок признака, частота события.
График представляют собой условные изображения числовых величин и
их соотношений посредством линий, геометрических фигур, рисунков или
графических карт-схем. Они позволяют сразу видеть пределы
рассматриваемых показателей, скорость их изменений, колеблемость.
Они обеспечивают наглядность и простоту восприятия и усвоения
полученной информации. На графике более выразительнее проявляются
тенденции и связи изучаемых показателей.
Основные формы графиков, используемых в АДХ - диаграммы .
По своей форме диаграммы бывают столбиковые, полосовые, круговые,
квадратные, линейные, фигурные.
Графические способы могут использоваться и при решении методических
задач анализа, в первую очередь при построении разнообразных схем для
наглядного изображения внутреннего строения изучаемого объекта,
последовательности технологических операций, взаимосвязей между
результативными и факторными показателями и т.д.
При построении графиков должно соблюдаться выразительность,
наглядность, простота и красота.
6. Организационные этапы аналитической работы.
Аналитическая работа на предприятии предусматривает несколько
организационных этапов, которые в совокупности представляют собой
комплекс организационных элементов, способных обеспечить
эффективность анализа хозяйственной деятельности.
1. Выделение субъектов и объектов АФХД, выбор организационных форм
их исследования и распределение обязанностей между отдельными
исследователями.
Субъектами анализа хозяйственной деятельности на предприятии
являются собственники и отдельные специалисты. В качестве объектов
анализа могут выступать различные виды деятельности,
производственные ресурсы, отдельные производственные и
технологические операции и др.
Организационные формы анализа определяются составом и техническим
уровнем управления (менеджмента предприятия).
2. Планирование аналитической работы на предприятии.
На практике могут составляться следующие планы:
· комплексный план аналитической работы на предприятии;
· тематические планы.
Комплексный план обычно составляется на один год. По содержанию это
календарное расписание отдельных аналитических исследований. В нем
перечисляются цели, задачи анализа, вопросы, которые должны быть
исследованы на протяжении года, определяется время для изучения
каждого вопроса, указываются субъекты анализа, дается схема
аналитического документооборота, срок и адрес поступления каждого
документа, его содержание. Комплексный план должен предусматривать и
проведение контроля за выполнением этих мероприятий.
Тематические планы составляются для более углубленного изучения
вопросов комплексного плана.
3. Информационное и методическое обеспечение АФХД.
Информационное обеспечение анализа – это система сбора и обработки
данных, необходимых для проведения анализа. Информационное
обеспечение анализа включает три этапа: разработку методологии сбора
необходимой информации, создание информационного массива,
преобразование информации в соответствии с программой исследования
4. Аналитическая обработка данных о ходе и результатах хозяйствования
(собственно, сам анализ).
5. Оформление результатов анализа.
Результаты аналитического исследования деятельности предприятия и его
подразделений оформляют в виде документов (пояснительной записки,
справки, заключения).
Пояснительная записка составляется при направлении результатов анализа
в вышестоящую организацию.
Если результаты анализа предназначены для внутреннего использования,
они оформляются в виде справки.
Заключение пишется, когда анализ проводится вышестоящими органами
управления.
Безтекстовая форма оформления результатов анализа состоит из
постоянного макета типовых аналитических таблиц и не содержит
пояснительного текста.
На практике наиболее существенные результаты анализа могут заноситься
в специально предусмотренные для этого разделы экономического
паспорта предприятия. Наличие таких данных за несколько лет позволяет
рассматривать результаты в динамике, обеспечивает его преемственность
за отдельные отрезки времени.
6. Контроль за внедрением в производство предложений, сделанных по
результатам анализа (возлагается на руководителей и специалистов
структурных подразделений).

7. Информационное обеспечение анализа ФХД. Документальное

оформление результатов анализа.
Информационное обеспечение анализа хозяйственной деятельности
Анализ ФХД не ограничивается только экономическими данными, а
широко используют техническую, технологическую и другую
информацию. Все источники данных для АФХД делятся на плановые,
учётные и внеучётные.
К плановым источникам относятся все типы планов, которые
разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные,
хозрасчетные задания, технологические карты), а также нормативные
материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.
Источники информации учётного характера- это все данные, которые
содержат документы, бухгалтерского, статистического и оперативного
учёта, а также все виды отчётности, первичная учётная документация.
Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит
бухгалтерскому учёту и отчётности, где наиболее полно отражаются
хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и
полный анализ данных, которые имеются в учётных документах
(первичных и сводных) и отчетности, обеспечивает принятие
необходимых мер, направленных на улучшение выполнения планов,
достижение лучших результатов хозяйствования.
Данные статистического учёта, в которых содержится количественная
характеристика массовых явлений и процессов, используются для
углублённого изучения и осмысления взаимосвязей, выявление
экономических закономерностей.
Оперативный учёт и отчётность способствуют более оперативному по
сравнению по статистикой или бухгалтерским учётом, обеспечению
анализа необходимыми данными и тем самым создают условия для
повышения эффективности аналитических исследований.
К внеучётным источникам информации относятся документы, которые
регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, которые не
относятся к перечисленным ранее. Конкретно в их число входят
следующие документы:
1.Официальные документы, которыми обязано пользоваться предприятия
в своей деятельности: законы государства, указы президента,
постановление
правительства и местных органов власти, приказы вышестоящих органов
управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения
руководителей хозяйства;
2.Хозяйственно-правовые документы: договора, соглашения, решения
арбитража и судебных органов, рекламации;
3.Решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива
предприятий в целом или отдельных её подотделов;
4.Материалы изучения передового опыта;
5.Техническая и технологическая документация;
6.Материалы социальных исследований состояния производства на
отдельных рабочих местах (хронометраж, фотография и т.д.);
7.Устная информация, которая получена во время встреч с членами своего
коллектива или представителями других предприятий;
К организации информационного обеспечения анализа предъявляется ряд
требований. Это - аналитичность информации, её объективность,
единство, оперативность, рациональность.
Смысл аналитичности заключается в том, что вся система экономической
информации независимо от источников поступления должна
соответствовать потребностям АХД, т.е. обеспечивать поступление
данных именно о тех направлениях деятельности и с той детализацией,
которая в этот момент нужна аналитику для всестороннего изучения
экономических явлений и процессов, выявление влияния основных
факторов и определения внутрихозяйственных резервов повышения
эффективности производства.
Экономическая информация должна объективно отражать исследуемые
явления и объекты. Иначе выводы, сделанные по результатам анализа, не
будут соответствовать действительности, а разработанные аналитиками
предложения не только не принесут пользы предприятию, но могут стать
вредными.
Следующее требование, предъявляемое к организации информационного
потока, - это единство информации, поступающей из разных источников
(планового, учётного и вне учетного характера). Это означает, что каждое
экономическое явление, каждый хозяйственный акт должны
регистрироваться только один раз, а полученные результаты могут
использоваться в учете, планировании, контроле и анализе.
Эффективность анализа может быть обеспечена только тогда, когда есть
возможность оперативно вмешиваться в процесс производства по его
результатам. Это значит, что информация должна поступать к аналитику
как можно быстрее.
И, наконец, система информации должна быть рациональной, то есть,
требовать минимума затрат на сбор, хранение и использования данных.
Вместе с тем, она должна максимально полно обеспечивать запросы
анализа и управления. Из данного требования вытекает необходимость
изучения полезности информации и на этой основе совершенствование
информационных потоков путем устранения лишних данных и введения
нужных.
Документальное оформление результатов анализа
Любые результаты аналитического исследования деятельности
предприятия в целом или его подразделений должны быть оформлены в
виде документов.
Это может быть объяснительная записка, справка, заключение.
Объяснительная записка обычно составляется при направлении
результатов в вышестоящую организацию. Если результаты анализа
предназначены для внутрихозяйственного использования, они
оформляются в виде справки. Заключение пишется, когда анализ
проводится вышестоящими органами управления.
Содержание объяснительной записки должны быть достаточно полными.
Кроме выводов о результатах хозяйственной деятельности и предложений
по их улучшению, объяснительная записка должна содержать общие
вопросы – экономический уровень хозяйства, условия хозяйствования,
результаты выполнения планов по отдельным направлениям деятельности.
Аналитическая часть объяснительной записки должна быть обоснованной,
конкретной по стилю. Она может содержать сами аналитические расчеты,
таблицы, где сгруппированы необходимые для иллюстрации данные,
графики, диаграммы и т.д. При ее оформлении особое внимание нужно
уделять предложениям, которые вносятся по результатам анализа. Они в
первую очередь должны быть всесторонне обоснованными и
направленными на улучшение результатов хозяйственной деятельности,
освоение выявленных внутрихозяйственных резервов.
Что касается справки и заключения, то их содержание в отличие от
объяснительной записки может быть более конкретным, акцентированным
на отражении недостатков или достижений, выявленных резервов,
способов их освоения. Здесь может быть опущена общая характеристика
предприятий и условий его деятельности.
Отдельно следует остановиться на бестекстовой форме оформления
результатов анализа. Она состоит из постоянного пакета типовых
аналитических таблиц и не содержит объяснительного текста.
Аналитические таблицы позволяют систематизировать, обобщить
изучаемый материал и предоставить в пригодной для восприятия форме.
Показатели в аналитических таблицах необходимо размещать таким
образом, чтобы они одновременно использовались в качестве
аналитического и иллюстративного материала.
Такой порядок оформление результатов анализа в последнее время
находит все большее применение. Он рассчитан на
высококвалифицированных работников, способных самостоятельно
разобраться в отработанной и систематизированной информации и
принимать необходимые решения. Бестекстовый анализ повышает свою
действенность по тому, что при этом сокращается разрыв между
выполнением анализа и использование его результатов.

8. Характеристика анализа общего формата и алгоритм его

проведения
Организация аналитической работы на предприятии зависит от тех задач,
которые ставятся перед анализом. В анализе обычно участвуют все
службы и отделы предприятия – плановый, отдел труда и заработной
платы, геологический, производственно-технический, финансовый,
бухгалтерия и т.д. Значительная, роль принадлежит бюро экономического
анализа, а также цеховым работникам. Каждый из специализированных
функциональных отделов предприятия анализирует соответствующую
сторону деятельности предприятия. Однако известно, что все стороны
производственного процесса на предприятии тесно взаимосвязаны. Эта
взаимосвязь должна отражаться в организации аналитической работы, в
методике анализа и в системе изучаемых показателей.
Аналитическую работу на предприятии проводят в несколько этапов. На
первом этапе ведут подготовку к анализу, т.е. составляют план
аналитических работ, в котором освещаются содержание и задачи анализа,
периодичность и способы проведения анализа, а также указываются
ответственные исполнители, подбирают необходимые материалы,
проверяют показатели, привлекаемые к анализу; исправляют выявленные
ошибки т.д.
Исходя из поставленных задач, на этом этапе определяют круг вопросов,
подлежащих рассмотрению. Следует подчеркнуть, что качество анализа,
результаты и реальность выводов во многом зависят именно от того,
насколько тщательно проведена подготовка.
На втором этапе материалы группируют по определенным признакам,
составляют сводные таблицы, подсчитывают сводные показатели,
характеризующие изучаемые явления.
На третьем этапе выявляют закономерности в развитии явлений и
причины связей между ними. На основе вскрытых закономерностей и
причин, обусловивших отклонение фактических показателей от плановых
и аналитических показателей за прошлый период, оценивают
производственно-хозяйственную деятельность предприятия и его
структурных подразделений.
Четвертый этап. Анализ завершается разработкой мероприятий, одни из
которых направлены на закрепление положительных результатов работы
предприятия, другие – на устранение причин, в прошлом отрицательно
влиявших на отдельные стороны его деятельности.
Систематический экономический анализ способствует внедрению на
предприятиях научной организации производства и труда, позволяет
изыскивать новые источники для роста открываемых запасов нефти и газа,
повышения производительности труда, снижения себестоимости работ и
продукции, улучшения использования производственных фондов,
содействует техническому прогрессу и распространению передового
производственного опыта.
Экономическому анализу принадлежит исключительная роль в деле
улучшения производственного планирования. В процессе анализа итогов
работы за прошлый период и хода выполнения плана вскрываются
внутрипроизводственные диспропорции, принимаются меры по
разработке планов, обеспечивающих слаженное развитие отдельных
производств и наиболее полное использование имеющихся резервов.
Методы проведения анализа (этого в вопросе нет, но на всякий)
При проведении аналитической работы могут применяться различные
методы исследования технико-экономических показателей. Наиболее
важное значение имеют: сравнение показателей, расчленение общих
показателей на составные части, группировка и обобщение показателей,
элиминирование, балансовый и корреляционный методы.
Сравнение наиболее широко применяется в процессе анализа.
Достигнутые показатели целесообразно сравнивать:
1) с показателями ряда одинаковых по длительности периодов, что
позволяет выявить характер развития техники и экономики производства;
2) с плановыми (нормативными) показателями - для определения степени
выполнения плана;
3) с лучшими и средними показателями - для определения имеющихся
резервов производства;
4) с показателями работы аналогичных предприятий отрасли - с целью
получения данных для распространения передового опыта работы и
вскрытия различий в использовании трудовых и материальных ресурсов.
Метод расчленения общих показателей на составные части чаще всего
сочетается с методом сравнения. Например, анализируя
производительность труда, важно знать, как она изменялась в отдельные
периоды не только в целом по предприятию, но и по его подразделениям и
каково влияние отдельных подразделений на общие результаты.
Метод группировок и обобщения показателей позволяет вскрыть сложные
взаимосвязи и взаимозависимости, устанавливающиеся между
отдельными производственными факторами и технико-экономическими
показателями. Например, сгруппировав предприятия по стоимости
основных производственных фондов и подсчитав по каждой группе
выработку на одного работника, можно определить, как изменяется
выработка с увеличением размеров предприятий.
Метод элиминирования (факторный анализ)заключается в
последовательном изучении влияния отдельных факторов на тот или иной
экономический показатель. При применении этого метода один из
факторов рассматривается как переменный, а остальные временно
считаются неизменными. Этим методом можно определить влияние на
рост объема работ отдельно изменения численности работников и роста
производительности труда, влияние на себестоимость работ отклонений от
норм расхода материалов и от плановых цен на материалы, влияние на
рентабельность производства изменения отдачи основных фондов и
оборачиваемости оборотных средств
Комплексная оценка факторов, обусловливающих тот или иной
показатель, достигается применением балансового метода анализа.
Балансы позволяют получать данные для определения всей совокупности
резервов на том или ином участке производственной деятельности
(например, баланс времени работы оборудования, баланс рабочего
времени одного среднесписочного работника, баланс использования
материалов и т.п.).
Применение корреляционного метода дает возможность установить, какое
влияние оказывает один фактор на другой (при прочих средних условиях),
если между ними существует корреляционная зависимость (например,
зависимость между производительностью труда рабочих и их стажем, при
этом учитывается, что рабочие с одинаковым стажем могут иметь
различную выработку, так как на нее наряду со стажем влияют и другие
факторы). Связь между исследуемыми факторами определяется путем
составления уравнений регрессии (уравнений связи). Форма связи
(прямолинейная или криволинейная) в общем виде может быть
представлена как
Yx = f(x),
Где Yx - среднее значение признака у при данном значении х и прочих
средних условиях. Параметры уравнений регрессии находят путем
решения системы нормальных уравнений, отвечающих требованию
способа наименьших квадратов.
Изучение и обобщение различного рода данных, используемых в процессе
анализа, облегчается составлением таблиц, диаграмм и графиков.
Построение таблиц и графиков определяется характером изучаемых
показателей, а также их зависимостью от других показателей, влияющих
на полученные результаты.
9. Сущность коэффициентного анализа.
Неотъемлемой частью финансового анализа является анализ финансовых
показателей, или индексов (индексный анализ).
Финансовые коэффициенты, или иначе индексы, т.е. соотношения двух
финансовых количественных характеристик. Анализ и интерпретация
различных коэффициентов могут дать опытному и квалифицированному
аналитику более полное представление о финансовом состоянии фирмы по
сравнению с тем, которое он мог бы получить из данных анализа лишь
этих характеристик, взятых отдельно.
Хотя число финансовых коэффициентов, которые могли бы быть
рассчитаны, растет в геометрической прогрессии по мере прибавления
исходной информации, мы будем рассматривать только основные из них.
Широко используются пять основных категорий коэффициентов:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициенты деловой активности;
- коэффициенты рентабельности;
- коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности;
- коэффициенты рыночной оценки (активности) предприятия.
Коэффициентный метод основан на математическом расчете соотношений
различных показателей финансовой отчетности.
10.Анализ ликвидности предприятия.
КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ
- определяют возможности погашения текущих обязательств в течение
определенного периода времени. Под ликвидностью предприятия
понимают способность предприятия платить по своим краткосрочным
обязательствам.
Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимого для
превращения их в денежные средства.
Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как частное от деления
оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает,
достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы
для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного
периода. По общепринятым стандартам считается, что этот коэффициент
должен находиться в пределах от 1 до 2-3. Нижняя граница обусловлена
тем, что оборотных средств должно быть по крайней мере достаточно для
погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под
угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над
краткосрочными обязательствами более, чем в три раза может
свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Этот показатель
следовало бы рассматривать как очень грубый, поскольку в нем не
учитывается степень ликвидности отдельных компонентов оборотного
капитала.
Коэффициент срочной ликвидности - частный показатель коэффициента
текущей ликвидности; он раскрывает отношение наиболее ликвидной
части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых
вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным
обязательствам. По международным стандартам уровень коэффициента
должен быть выше 1, в России его оптимальное значение определено как
0,7-0,8.
В российских условиях наиболее надежным показателем ликвидности
можно считать коэффициент абсолютной ликвидности, который
рассчитывается как частное от деления денежных средств на
краткосрочные обязательства. В западной практике этот коэффициент
рассчитывается редко, а в России его оптимальный уровень считается
равным 0,2-0,25.
Показатель чистого оборотного капитала рассчитывается как разность
между оборотными активами предприятия и его краткосрочными
обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания
финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение
оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что
компания не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но
и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в
будущем. Недостаток чистого оборотного капитала может привести
предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его
неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства.
Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной
потребностью в нем свидетельствует о неэффективном использовании
ресурсов.
11.Анализ финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость показывает зависимость организации от
внешних источников финансирования.
Коэффициенты:
1. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости)
характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала
(активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация
независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в
большей степени организация зависима от заемных источников
финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.
Ка=СКА(ВБ) >0,5
СК – собственный капитал
А – величина активов
Вб – валюта баланса
Коэффициент показывает долю активов, которые сформированы за счет
собственного капитала.
Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в
российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7). В мировой
практике считается минимально допустимым до 30-40% собственного
капитала.
Рост коэффициента автономии свидетельствует о том, что организация все
больше полагается на собственные источники финансирования.
2. Коэффициент финансовой зависимости характеризует отношение
заемного капитала организации ко всему капиталу (активам).
Кф.з.=ЗКВБ< 0,5
ЗК – заемный капитал
ВБ – валюта баланса
Нормальным считается коэффициент финансовой зависимости не более
0.6-0.7. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение
собственного и заемного капитала). Коэффициент ниже нормы, слишком
низкий коэффициент говорит о слишком осторожном подходе
организации к привлечению заемного капитала и об упущенных
возможностях повысить рентабельность собственного капитала за счет
использования эффекта финансового рычага. Коэффициент выше нормы
может свидетельствовать о сильной зависимости организации от
кредиторов.
3. Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы
предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько
предприятие независимо от внешних источников финансирования.
Кфин.=СКЗК
СК – собственный капитал
ЗК – заемный капитал
Рекомендуемое значение коэффициента финансирования более 1. Kф > 1.
Если величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая
часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это
может говорить об опасности неплатежеспособности и затруднить
получение кредита.
4. Коэффициент финансового левериджа (финансового рычага) –
показывает активность организации по привлечению заемных средств.
Кф.р.=ЗКСК
СК – собственный капитал
ЗК – заемный капитал
Его величина характеризует объем заемных средств, который приходится
на рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.
Нормальным считается соотношение 1:2, при котором треть общего
капитала сформирована за счет заемных источников финансирования.
Нормальное ограничение для этого показателя – Кф.р. ≤ 1. После расчета
коэффициентов их фактические значения в отчетном периоде
сравниваются с нормативными значениями, значениями предыдущего
периода, аналогичными коэффициентами других предприятий данной
сферы деятельности, и тем самым выявляется реальное финансовое
состояние организации.
5. Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает долю
собственного капитала, которая направлена на финансирование
оборотного капитала.
КМСК=СК+ДО−ВОАСК
СК – собственный капитал
ДО – долгосрочные обязательства
ВОА – внеоборотные активы
Оптимальным значением коэффициента маневренности считается Кмск >
0,5. Его уровень зависит от характера деятельности организации: в
фондоемких производствах его нормативное значение должно быть ниже,
чем в материалоемких, т. к. в первых большая часть собственных средств
служит источником покрытия основных фондов и других внеоборотных
активов. Высокий уровень коэффициента маневренности свидетельствует
о хорошем финансовом состоянии предприятия, способствует его
повышению, а следовательно, повышению финансовой устойчивости и
рост собственных источников средств, опережающий рост внеоборотных
активов.
6. Коэффициент инвестирования – показатель финансовой устойчивости
предприятия (бизнеса), показывающий степень покрытия внеоборотных
активов собственным капиталом. Другими словами, коэффициент
отражают долю собственных средств в производственные инвестициях в
внеоборотные активы. Значение коэффициента инвестирования
определяет уровень платежеспособности и ликвидности.
Кинв.=СКВОА
СК – собственный капитал
ВОА – внеоборотные активы
Значение показателя Финансовое состояние
Кинв. > 1 Предприятие располагает достаточным объемом собственного
капитала, что обеспечивает платежеспособность
Кинв. < 1 Предприятие не располагает необходимым размером
собственных средств.
7. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
финансирования – показатель финансовой устойчивости предприятия,
определяющий состояние оборотного капитала и отражающий долю
запасов и затрат покрытых собственными средствами.
Кзап.=СК+ДО−ВОАЗапасы
СК – собственный капитал
ДО – долгосрочные обязательства
ВОА – внеоборотные активы
Нормативное значение показателя Кзап. должно находиться в диапазоне
0,6-0,8. Другими словами, 60-80% запасов предприятия должны
создаваться с помощью собственного капитала. Чем больше значение
данного показателя, тем в меньшем объеме предприятие (бизнес)
формирует свои запасы и другие затраты с помощью заемного капитала и,
следовательно, выше ее финансовая устойчивость.
12.Анализ платежеспособности.
Платежеспособность и ликвидность – это основные характеристики
финансового состояния любой компании. Анализ платежеспособности
позволяет оценить финансовые возможности компании в целом, когда
потребуется погашение задолженности. Под ликвидностью понимается
достаточность имеющихся средств и других вариантов для оплаты долгов.
Особенности платежеспособного предприятия
Платежеспособность любой компании определяется ее оборотным
капиталом, который, в свою очередь, определяется разностью между
оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Капитал у
компании будет до тех пор, пока краткосрочные активы не стали больше
него. Анализ платежеспособности позволяет оценить чистые текущие
активы компании. Когда оборотный капитал растет, происходит отток
денежных средств, а когда падает, компании приходится брать кредиты и
займы.
Как не стать банкротом?
Если компания признается неплатежеспособной, ставится вопрос о ее
ликвидации или реорганизации. Кроме того, если она не может платить в
рамках своих краткосрочных обязательств, кредиторы имеют право
заявить на компанию в суд, чтобы признать ее банкротом. Банкротство
бывает двух типов:
· Простым банкротом признается должник, которого обвинили в
легкомыслии, непоследовательности или недобросовестном ведении дел
(проведении спекулятивных операций, азартных играх или недостаточном
ведении бухгалтерского учета).
· Злостным банкротом признается компания, которая совершала
противоправные действия с целью ввести в заблуждение кредиторов или
специально завышала источники формирования имущества компании.
Критерии банкротства
Своевременный анализ платежеспособности – это возможность
предупредить вероятное банкротство. Его основными особенностями
являются:
· Неправильная структура оборотных активов, которая приводит к
неплатежеспособности компании.
· Медленная оборачиваемость оборотных средств из-за чрезмерных
запасов или просрочек по долгам.
· Дорогостоящие кредиты и займы, которые были взяты организацией.
· Большой объем дебиторской задолженности, которая списывалась как
убытки.
· Проведение анализа позволяет своевременно выявить и устранить
подобные негативные тенденции, которые могут привести к банкротству
предприятия.
Особенности проведения анализа
Анализ платежеспособности предприятия и определение его финансового
состояния – это основной вид источника информации о компании. Причем
главным документом является бухгалтерская отчетность, а расширенный
анализ можно провести на основе регистров бухгалтерского и налогового
учета и вообще всей информации, которая может рассказать об объемах
активов компании. Благодаря оценке уровня платежеспособности можно
выполнить следующие работы:
· регулярно прогнозировать финансовое положение и устойчивость
компании;
· контролировать своевременное исполнение обязательств компании;
· повысить доверие партнеров и инвесторов для ведения совместной
деятельности;
· полностью вернуть кредиты и оценить эффективность их использования.
Что в теории?
Анализ платежеспособности предприятия определяется в первую очередь
его ликвидностью. Поэтому важную роль играют коэффициенты
ликвидности, которые дают возможность определить возможности
компании по исполнению собственных обязательств за счет средств,
которые остались на счете или в кассе организации. Основными
коэффициентами оценки платежеспособности компании являются:
· текущей ликвидности;
· обеспеченности обязательств должника его активами;
· платежеспособности по текущим обязательствам компании.
Виды платежеспособности
Анализ платежеспособности предприятия позволяет оценить степень его
защищенности. Для этого анализируются значения мгновенной,
краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной платежеспособности.
Мгновенная платежеспособность – это та же ликвидность, то есть
способность компании своевременно выплачивать свои краткосрочные
обязательства. Расчеты чаще всего совпадают с кредиторской
задолженностью, которую нужно погасить за один год.
Краткосрочная платежеспособность оценивается путем сопоставления
текущих активов и кредиторской задолженности, которая должна быть
погашена в течение года. Чаще всего это коэффициент текущей
ликвидности. Если анализируется долго- и среднесрочная
платёжеспособность, ведется расчет следующих показателей:
· положительного чистого капитала организации;
· соотношения заемного и собственного капитала;
· покрытия процентов;
· графика погашения кредитов.
Из чего складывается платежеспособность?
Когда ведется анализ платежеспособности организации, предполагается
учет двух факторов – наличия активов и их степени ликвидности. Анализ
первой составляющей играет важную роль, так как если у компании нет
чистых активов, то ей попросту будет нечем платить по своим
обязательствам.
Более жесткий показатель платежеспособности компании – это
коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он утверждается
Федеральным управлением по делам о несостоятельности и
рассчитывается по определенной формуле. Анализ платежеспособности
организации ведется с учетом специальных финансовых коэффициентов:
текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.
Подсчет коэффициента ликвидности
Расчет всех трех коэффициентов ведется по одному и тому же принципу:
учитывается соотношение оборотных активов с разными показателями
ликвидности и текущих обязательств. При расчетах текущей ликвидности
учитываются оборотные активы, быстрой ликвидности – ликвидные
оборотные активы, абсолютной ликвидности – высоколиквидные активы.
Анализ показателей платежеспособности может вестись по данным
бухгалтерского баланса ежемесячно или ежеквартально. Но расчеты с
кредиторами должны вестись каждый день. Именно поэтому оперативный
анализ текущей платёжеспособности ведется в соответствии с платежным
календарем, где отображаются следующие данные:
· ежедневное поступление средств вследствие реализации продукции или
предоставления услуг;
· поступления средств, которые пришли вследствие погашения
дебиторской задолженности;
· иные поступления денежных средств.
Составление календаря ведется на основе сведений об отгрузке и
реализации товаров или приобретении средств производства.
Ликвидность предприятия: что это такое?
Под ликвидностью понимается возможность компании своевременно
погасить краткосрочную задолженность на средства, полученные от
реализации текущих активов. Степень ликвидности может быть разной, в
зависимости от вида оборотных активов. Анализ ликвидности и
платежеспособности ведется на основе трех основных коэффициентов, о
которых мы уже упомянули выше. Теперь рассмотрим их особенности
подробнее.
Виды ликвидности
Так называемый коэффициент срочности исчисляется, исходя из
соотношения денежных средств и ценных бумаг с краткосрочной
кредиторской задолженностью. Данный показатель позволяет понять,
какую часть задолженности компания может выплатить на момент
составления бухгалтерского баланса. Допустимые показатели – 0,2-0,3.
Промежуточный анализ ликвидности и платежеспособности – это
соотношение денежных средств и дебиторской задолженности с
краткосрочной кредиторской задолженностью. Данный показатель
рассказывает о краткосрочных обязательствах компании, которые могут
быть погашены не только денежными средствами или ценными бумагами,
но и ожидаемыми поступлениями, которые компания получит вследствие
выполнения работ или предоставления услуг. Рекомендуемое значение
этого показателя — 1:1. Выводы по данному коэффициенту можно делать
в зависимости от сроков возникновения дебиторской задолженности,
качества ее погашения и финансового состояния компании в целом.
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия предполагает
учет общего коэффициента ликвидности, то есть общую обеспеченность
компании оборотными средствами. Этот показатель представляет собой
соотношение фактической цены всех оборотных средств компании и
краткосрочных обязательств, то есть пассивов.
Ликвидность баланса
Текущая платежеспособность организации зависит от ликвидности ее
оборотных активов, то есть возможности их преобразования в денежную
форму или использования для уменьшения обязательств. Анализ
ликвидности позволяет оценить состав и качество оборотных активов с
точки зрения их ликвидности. И в данном случае важную роль играет
анализ платежеспособности баланса. Он рассказывает о степени покрытия
обязательств предприятия его активами, при этом они должны
превращаться в деньги соответственно сроку погашения обязательств.
Перемена в уровне ликвидности легко оценивается на основе динамики
величины собственных оборотных средств фирмы. Все активы, которые
нужны для оценки ликвидности, делятся на 4 группы: наиболее ликвидные
активы, быстрореализуемые активы, медленнореализуемые активы и
труднореализуемые активы. Пассивы также делятся на 4 группы в
зависимости от срочности погашения кредитных обязательств: наиболее
срочные обязательства, краткосрочные пассивы, долгосрочные пассивы и
постоянные пассивы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если
выполняются следующие неравенства:
· А1 > П1.
· А2 > П2.
· А3 > П3.
· А4 < П4 (носит регулярный характер).
Что говорит закон?
Согласно установленным нормам, предварительный анализ и оценка
платежеспособности предприятия проводятся с целью проверки
платежеспособности компании и признания структуры ее баланса
неудовлетворительной, если не соблюдены определенные финансовые
критерии, если коэффициент ликвидности на конец отчетного периода
меньше 2, а обеспеченность собственными средствами на тот же период
времени составляет меньше 0,1.
Согласно законодательству, реальная возможность предприятия
восстановить или утратить свою платёжеспособность за определенный
период времени основывается на коэффициенте восстановления (утраты)
платежеспособности.
Как быть с неплатежеспособным предприятием?
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия – это
возможность своевременно предупредить его финансовые проблемы. Но
если установлено, что компания неплатежеспособна, а структура ее
баланса неудовлетворительная, проводится детальный анализ всей
документации, в том числе и бухгалтерской отчетности. На данном этапе
анализируются причины, которые привели к ухудшению финансового
состояния конкретной компании.
Правда, часто финансовый анализ платежеспособности предприятия,
который ведется на основе сведений баланса и формах, что к нему
прилагаются, не дает исчерпывающих сведений. Именно поэтому
тщательному исследованию подвергается баланс, в котором можно
оценить состояние конкретных показателей финансовой деятельности
компании, проследить направления изменения баланса, а также провести
анализ данных по сравнению с показателями других предприятий той же
области.
Особенности анализа валюты баланса
Анализ устойчивости и платежеспособности предполагает внимательное
отношение и к данным по валюте баланса в начале и конце отчетного
периода. Если за этот период времени она уменьшилась, это говорит о
том, что хозяйственный оборот компании стал ниже. А это служит
основанием для проверки причин такого явления, в первую очередь
причин сокращения спроса на товары или услуги данного предприятия.
Если за отчетный период произошло увеличение валюты баланса, то
нужно понять, почему произошла переоценка основных фондов, если
хозяйственная деятельность компании осталась на прежнем уровне.
Самым трудным в данном анализе является учет влияния инфляционных
процессов.
Анализ финансовой платежеспособности предполагает исследование и
структуры пассива баланса, что дает возможность выявить причины
финансовой неустойчивости компании. Как правило, основные
финансовые проблемы связаны с нерациональной высокой долей заемных
средств в источниках, которые привлекаются для финансирования
хозяйственной деятельности. При этом долгосрочные кредиты и займы
считаются источниками собственных средств компании. Ими также
являются:
· уставный капитал, в том числе и добавочный капитал;
· резервный капитал и резервные фонды;
· фонды накопления;
· целевое финансирование, целевые поступления.
Если по какому-то из этих пунктов будет расти доля собственных средств
организации, можно говорить о том, что финансовая устойчивость
компании усилится. А нераспределенная прибыль может стать источником
пополнения оборотных средств предприятия и возможностью для
снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.
Анализ краткосрочной задолженности
Анализ платежеспособности и устойчивости предприятия предполагает
оказание внимания структуре краткосрочной задолженности по кредитам.
В рамках анализа целесообразна проверка следующих данных:
· краткосрочных кредитов банков и различных займов;
· задолженности перед другими компаниями;
· задолженности перед бюджетом, соц.страхом, внебюджетными фондами;
· задолженности по оплате труда.
Если была выявлена тенденция по увеличению доли заемных средств, то
это говорит, во-первых, об усилении неустойчивости компании с точки
зрения финансов, во-вторых, об активном перераспределении доходов от
кредитора к должнику.
Если изменились активы
В рамках анализа платежеспособности предприятия пристальное
внимание уделяется анализу структуры активов. Их исследование
выполняется с разных точек зрения – и с позиции их участия в
производстве, и по отношению к их ликвидности. Производственный
цикл, как правило, ведется с использованием основных средств,
нематериальных активов, запасов, затрат и денежных средств. Самыми
легколиквидными считаются денежные средства на счете, краткосрочные
ценные бумаги, а самыми труднореализуемыми – основные фонды,
которые находятся на балансе компании. Если при изменении активов
увеличилась доля оборотных средств, это говорит о нескольких
особенностях:
1. О том, что формируется более мобильная структура активов, что
ускорит оборачиваемость средств компании.
2. О том, что происходит фактическая иммобилизация части оборотных
средств.
3. О том, что была искажена реальная оценка основных фондов, например
при неправильном ведении бухгалтерского учета.
Таким образом, своевременный анализ платежеспособности компании
способен дать много полезной информации о ее деятельности и
финансовом состоянии.
13.Анализ прибыли предприятия.
Анализ прибыли предприятия
Основной целью учреждения любой коммерческой организации является
извлечение максимально возможной прибыли из имеющихся в ее
распоряжении активов, капитала, трудовых и управленческих ресурсов.
Возможности получения прибыли ограничиваются общей конъюнктурой
рынка в выбранной сфере ведения бизнеса: нормой прибыли, емкостью
рынка, уровнем конкуренции. Оценить, как предпринимаемые действия и
вложенные ресурсы отражаются на конечных финансовых результатах,
какова эффективность ведения бизнеса, позволяет анализ прибыли и
рентабельности предприятия.
Оценка прибыли предприятия
Прибыль предприятия – абсолютный показатель, поэтому наличие, размер
и даже рост прибыли не могут дать полную информацию об
эффективности ведения бизнеса.
Анализ прибыли и рентабельности предприятия может быть внешним и
проводиться инвесторами, аудиторами и кредиторами для оценки
финансового состояния предприятия и внутренним и осуществляться для
целей планирования, операционного менеджмента и принятия
стратегических решений. Также может проводиться сопоставление
плановых результатов с фактически полученными.
По методике проведения анализа прибыли выделяют следующие виды
анализа:
· структурный;
· факторный;
· динамический;
· индексный;
· сравнительный.
Структурный анализ прибыли
Определение структуры прибыли предприятия позволяет
проанализировать долю, которую занимает в общей сумме прибыль от
основного и прочих видов деятельности.
Доляоперационная прибыль=Прибыль от продаж/Прибыль до налогообложения
Долявнеоперационная прибыль=Прибыль от прочих операций/Прибыль до
налогообложения
Изменение структуры прибыли может говорить о сдвигах в доходности
основной деятельности. Увеличение доли прочих операций в сумме
приносимой прибыли даже при росте абсолютных значений прибыли
говорит о снижении эффективности ведения бизнеса в выбранной сфере.
Также можно рассчитать показатели приносимой чистой прибыли:
ЧП принесенная=Чистая прибыль/Прибыль от продаж
Показатель приносимой чистой прибыли будет означать, в какую сумму
чистой прибыли превращается 1 рубль прибыли полученной, что может
определить наиболее выгодные в текущий момент позиции в структуре
общей реализации.
В структурном анализе прибыли также можно выделить территориальный
признак:
В структуре прибыли от реализации также можно выделить доли по
долгосрочным контрактам и единичным сделкам, что позволяет оценить
качество клиентской базы.
Факторный анализ прибыли
Факторный анализ предполагает изучение влияния на прибыль различных
факторов:
· себестоимости товаров или услуг;
· расходов на оплату труда;
· объемов реализации;
· цен на товары, услуги организации.
В качестве базы может использоваться любой из анализируемых видов
прибыли, например:
Значение показателя будет определять степень, в которой изменение
валовой (чи-стой, балансовой) прибыли происходит при изменении
выручки (себестоимости, ФОТ, цены) на один рубль.
Динамический анализ прибыли
Динамический анализ прибыли предполагает измерение темпов роста
различных видов прибыли и их сопоставление между собой.
Важную информацию здесь дают:
· анализ темпов роста одного и того же вида прибыли за разные периоды,
· сопоставление темпов изменения разных видов прибыли.
Если темп роста балансовой прибыли превышает темп роста
операционной или они движутся разнонаправленно, это будет означать
несбалансированность струк-туры прибыли предприятия.
Индексный анализ
Индексный анализ позволяет установить тенденции постоянства или
разбалансированности темпов роста или прироста видов прибыли, а также
сезонности.
При базисном анализе все показатели приводятся к одному базисному
знаменателю, при цепном — последовательно один к другому, например:
Сравнительный анализ прибыли
Сравнительный анализ прибыли и рентабельности с целью определить
эффективность деятельности предприятия в сравнении с другими
хозяйствующими субъектами предполагает сопоставление различных
видов прибыли предприятия:
· с нормой прибыли по отрасли;
· с аналогичными показателями у конкурентов, ведущих игроков;
· в смежных сферах ведения бизнеса.
Анализ рентабельности предприятия
Рентабельность — относительный показатель, характеризующий уровень
прибыльности предприятия.
Сопоставление показателей рентабельности за разные периоды дает
возможность проанализировать динамику эффективности использования
предприятиям тех средств и вложений, которыми оно обладает,
способность ресурсов предприятия приносить прибыль.
Рентабельность рассчитывается в виде коэффициента, в общем виде
демонстрирующего, сколько процентов прибыли извлекается из одного
рубля ресурсов.
Различают рентабельность продукции, производства, активов, капитала.
Рентабельность продукции рассчитывается по формуле:
Валовая рентабельность рассчитывается как:
Рентабельность активов характеризует уровень отдачи от их
использования:
Рост или падение уровня рентабельности активов выявляет влияние на
прибыльность деятельности предприятия роста или снижения
оборачиваемости его активов среди прочих факторов.
Рентабельность капитала демонстрирует прибыльность вложений в бизнес
как таковой:
Сравнение в динамике одних и тех же показателей рентабельности
капитала, вычисленных по разным видам прибыли, дает представление о
разнице в эффективности бизнеса как хозяйствующего субъекта и как
объекта по вложению средств инвесторов.
Значение показателей рентабельности в сравнении с аналогичными по
отрасли дает понимание, насколько предприятие способно вне
зависимости от масштабов бизнеса поддерживать необходимый для
данной сферы деятельности уровень прибыльности, и позволяет оценить
перспективы на выбранном сегменте рынка.
14.Анализ показателей рентабельности.
КОЭФФИЦИЕНТЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ (прибыльности) - отражают
прибыльность компании.
· Рентабельность от продаж рассчитывается как отношение чистой
прибыли после уплаты налога к выручке от ее реализации. Этот
показатель отражает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла
каждая денежная единица выручки.
РА= ЧП/ВП*100%=2400/2110*100%
· Коэффициент рентабельности всех активов предприятия (рентабельность
активов) рассчитывается делением чистой прибыли на среднегодовую
стоимость активов предприятия. Он показывает, сколько денежных
единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы
прибыли, независимо от источника привлечения этих средств. Этот
показатель является одним из наиболее важных индикаторов
конкурентоспособности предприятия. Уровень конкурентоспособности
определяется посредством сравнения рентабельности всех активов в
данной компании со среднеотраслевым коэффициентом.
РА=Прибыль/Средняя величина активов (нач.+кон. /2)
=2400/1600н+1600к/2
· Рентабельность собственного капитала позволяет определить
эффективность использования капитала, инвестированного
собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением
дохода от другого вложения этих средств. Этот коэффициент может
рассчитываться посредством деления чистой прибыли (после уплаты
налогов) на среднегодовую сумму собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных
единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная
собственниками компании.
Рск= Прибыль/ Средняя величину собственного капитала (нач.
+кон./2)=2400/1300н+1300к/2
· Рентабельность акционерного капитала характеризует взаимосвязь
прибыли и инвестиций.
Одним из показателей этой группы является рентабельность акционерного
капитала: чистая прибыль после уплаты налогов - дивиденды по
привилегированным акциям, акционерный капитал -привилегированные
акции по номинальной стоимости.
15.Анализ деловой активности.
Деловая активность многими учеными определяется как результат
интенсивности/эффективности использования капитала.
Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова и др. считают, что «деловая активность в
финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота
средств».
В.В. Бочаров и др. считают, что «деловую активность предприятия
измеряют с помощью системы количественных и качественных
показателей». При этом количественными критериями деловой активности
выступают и абсолютные, и относительные показатели результатов
хозяйственной деятельности предприятия.
Деловая активность:
1. Качественная оценка: широта рынков сбыта, деловая репутация,
конкурентоспособность, наличие надежных постоянных
поставщиков и покупателей;
2. Количественная:
1) абсолютные показатели: выручка, прибыль, активы;
2) относительные показатели: а) показатели оборачиваемости,
рентабельности, роста; б) модели оценки динамики (включая факторные).
Из тетради:
Период оборота – количество дней, которые составляют 1 оборот.
Период оборота = интервал анализа / коэффициент оборачиваемости
Интервал анализа – 30, 90, 180, 360 (365) дней
Коэф. оборачиваемости = выручка / средний остаток оборотных средств
Средний остаток = (на начало+на конец)/2
Длительность операционного цикла – промежуток времени, включающий
в себя продолжительность процесса производства и реализации
продукции – длительность 1 оборота денежных средств, материально-
производственных запасов, готовой продукции и дебиторской
задолженности.
Страховой запас = ½ запаса
-------------------
Основной информационной базой для анализа деловой активности
предприятия выступают данные бухгалтерского учета, статистического и
управленческого учета предприятия и плановой информации, от качества
которых зависит его корректность и точность, что, в свою очередь,
определяет эффективность управленческих решений, принимаемых
руководством предприятия по результатам анализа деловой активности.
Финансовое благополучие любого предприятия напрямую зависит от того,
как быстро вложенные деньги будут приносить чистую прибыль.
Показатели деловой активности очень важны для предприятия. Во–
первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.
Во–вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью
связана относительная величина издержек производства (обращения): чем
быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится издержек. В–
третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств
влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое
положение организации, ее платежеспособность зависят от того,
насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в
реальные деньги.
Неудовлетворительные результаты анализа деловой активности
предприятия требуют принятия управленческих решений и применении
определенных действий для ее повышения. Основные направления
повышения деловой активности предприятия:
– ускорение оборачиваемости капитала предприятия;
– экономия оборотных средств;
– обоснованный выбор стратегии реализации резервов экономии
материальных ресурсов.
16.Понятие банкротства и его характерные черты.
Понятие банкротства - это неспособность должника в полном объеме
исполнить свои денежные обязательства по гражданско-правовым
договорам, удовлетворить требования о выплате выходных пособий и
оплате труда, а также уплатить обязательные платежи – налоги, сборы,
взносы. Признание должника банкротом находится в ведении
арбитражного суда. Банкротство определяется по двум показателям:
сумме долга и длительности неисполнения обязательств должником. Так,
минимальный срок непогашения задолженности, по истечении которого
можно обращаться в суд с заявлением о признания организации
банкротом, составляет 3 месяца. А сумм долга должна быть не менее 300
тыс. руб.
Сущность и критерии банкротства предприятия
Одна из целей банкротства – защита кредиторов. Другая цель –
реабилитация должника в случаях, когда это возможно, либо ликвидация
организации, как неэффективного участника рынка. А если процедура
банкротства вводится в отношении физического лица, то целью ее
является освобождение гражданина от долговой зависимости и
обязательств перед кредиторами, которые он уже не сможет исполнить.
В экономической литературе выделяют два основных критерия несостоя-
тельности (банкротства). Это недостаточность имущества должника и
неплатежеспособность. Данные понятия, безусловно, взаимосвязаны.
Поэтому в экономической литературе встречается такое определение
банкротства, как неспособность должника своевременно исполнить свои
денежные обязательства и обязанности по причине недостаточности
денежных средств.
Субъекты банкротства
Если рассматривать отношения, возникающие в ходе банкротства, то
субъектный состав их следующий
· должник – юридическое лицо или физическое лицо; · конкурсный
кредитор;
· арбитражный управляющий – гражданин РФ, в чьи обязанности входит
проведение одной из процедур банкротства;
· уполномоченные органы – государственные органы, уполномоченные
представлять в деле о банкротстве требования об уплате обязательных
платежей;
· лицо, предоставившее обеспечение для проведения финансового
оздоровления.
Также в деле о банкротстве могут участвовать органы власти разного
уровня в случае банкротства градообразующего предприятия.
17.Методики диагностики вероятности банкротства.
Для оценки вероятности банкротства используется методика,
предложенная Эдвардом Альтманом.
Z = K1 × 1,2 + K2 × 3,3 + K3 × 1,4 + K4 × 0,6 + K5 × 1, где
1) К1 = Оборотные активы (1200): Валюта баланса (1600)
2) К2 = Прибыль от производства (2200): Валюта баланса (1600)
3) К3 = (Нераспределённая прибыль (1370) + Резервный капитал (1360))
/Валюта баланса (1600)
4) К4 = Уставный капитал (1310) / (Величина кратк. обяз−в на начало
периода − В.кратк.обяз − В. на конец периода)/2
5) К5 = Выручка от продаж / Валюта баланса (1600)
Если:
Z < 1,8, то предприятие – банкрот;
Z от 1,8 до 2,7, то высок риск банкротства предприятия;
Z от 2,7 до 2,99, то риск банкротства низкий;
Z > 3, то вероятность банкротства очень низкая.
18.Анализ использования трудовых ресурсов. Задачи и источники
К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает
необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда в
соответствующей отрасли. Достаточная обеспеченность предприятий
нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий
уровень производительности труда имеют большое значение для
увеличения объемов продукции и повышения эффективности
производства.
Кадры или трудовые ресурсы предприятия- это совокупность работников
различных профессионально - квалификационных групп, занятых на
предприятии и входящих в его списочный состав. В списочный состав
включаются все работники, принятые на работу, связанную как с
основной, так и не c основной его деятельностью.
Трудовые ресурсы (кадры) предприятия являются главным ресурсом
каждого предприятия, от качества и эффективности использования
которого во многом зависят результаты деятельности предприятия и его
конкурентоспособности. Трудовые ресурсы приводят в движение
материально-вещественные элементы производства. Создают продукт,
стоимость и прибавочный продукт в форме прибыли. Отличие трудовых
ресурсов от других видов ресурсов предприятия заключается в
следующем, что каждый наемный работник может:
a) отказаться от предложенных ему условий;
b) потребовать изменения условий труда;
c) потребовать модификации неприемлемых, с его точки зрения, работ;
d) обучиться другим профессиям и специальностям;
e) уволиться с предприятия по собственному желанию.
Кадровый состав или персонал предприятия и его изменения имеют
определенные количественные, качественные и структурные
характеристики, которые могут быть с меньшей или большей степенью
достоверности измерены и отражены следующими абсолютными и
относительными показателями:
1. списочная и явочная численность работников предприятия и (или) его
внутренних подразделений, отдельных категорий и групп на
определенную дату;
2. среднесписочная численность работников предприятия и (или) его
внутренних подразделений за определенный период;
3. удельный вес работников отдельных подразделений (групп, категорий)
в общей численности работников предприятия;
4. темпы роста (прироста) численности работников предприятия за
определенный период;
5. средний разряд рабочих предприятия;
6. удельный вес служащих, имеющих высшее или среднее специальное
образование в общей численности служащих и (или) работников
предприятия;
7. средний стаж работы по специальности руководителей и специалистов
предприятия;
8. текучести кадров по приему и увольнению работников;
9. фондовооруженность труда работников и (или) рабочих на
предприятии.
Интенсификация общественного производства, повышение его
экономической эффективности и качества продукции предполагают
максимальное развитие хозяйственной инициативы трудовых коллективов
предприятий. На современном этапе развития экономики необходимо,
прежде всего, выяснить, какие изменения в использовании труда
произошли в процессе производства по сравнению с заданием и с
прошлым периодом. Основная задача анализа использования труда на
предприятии состоит в том, чтобы выявить все факторы, препятствующие
росту производительности труда, приводящие к потерям рабочего времени
и снижающие заработную плату персонала.
Помимо этой существует еще ряд задач- это такие как:
· определение структуры по классификации, т.е. средне разрядности;
· анализ движения рабочей силы;
· выполнение плана по численности;
· измерение и использование рабочего места;
· определение относительного отклонения численности от плановой;
· оценка и анализ использования рабочего времени;
· анализ коэффициента сменности.
В процессе анализа трудовых ресурсов изучается:
· обеспеченность рабочих мест производственных подразделений
персоналом в требуемом для производства профессиональном и
квалификационном составе (обеспеченность производства трудовыми
ресурсами);
· использование трудовых ресурсов (рабочего времени) в процессе
производства;
· эффективность использования трудовых ресурсов (изменение выработки
продукции на одного работающего и на этой основе изменение
производительности труда);
· эффективность использования средств на оплату труда.
Источники информации для анализа:
· план по труду,
· ф. № 1-т (производственные отрасли) «Отчет по труду»;
· ф. № 5-з «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции
(работ, услуг) предприятия (организации)»;
· статистическая отчетность отдела кадров по движению рабочих;
· оперативная отчетность цехов, отделов, служб предприятия;
· другая отчетность, связанная с трудовыми ресурсами предприятия и
производственных подразделений и служб в зависимости от поставленной
исследователем цели и задач.
Основными показателями, характеризующими использование труда на
предприятии, являются: использование рабочей силы, рабочего времени,
производительность труда, относительные показатели расходов на
заработную плату.
Анализ трудовых ресурсов проводится по следующим направлениям:
· оценка обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и движения
рабочей силы;
· оценка эффективности использования рабочего времени;
· изучение производительности руда;
· изучение трудоемкости продукции;
· изучение расходов на заработную плату.
19.Анализ фонда заработной платы.
Целью анализа фонда заработной платы является оценка его
формирования, динамики и эффективности использования, и разработка
на этой основе мероприятий по совершенствованию организации оплаты
труда и усилению материальной заинтересованности работников в
получении высоких результативных показателей.
Для реализации данной цели в процессе анализа изучаются: динамика
абсолютных и относительных показателей фонда заработной платы,
структурные изменения его состава, источники формирования фонда
заработной платы, динамика средней заработной платы отдельных групп
работников, выявляются и количественно оцениваются факторы,
обусловившие изменение суммы и уровня фонда заработной платы,
оценивается взаимосвязь заработной платы с полученными предприятием
показателями деятельности.
Исходной информацией для анализа служат данные первичной
бухгалтерской отчетности предприятия и другие документы,
регулирующие вопросы оплаты труда:
- данные ведения оперативного бухгалтерского учета: оборота, оборота по
продукции собственного производства;
- информация о выполнении норм (планов) выработки
(производительности труда) отдельных работников или бригад;
- штатное расписание предприятия;
- табели учета отработанного времени;
- ведомости о начислении заработной платы.
Приступая к анализу использования фонда заработной платы,
включаемого в себестоимость продукции, в первую очередь необходимо
рассчитать абсолютное и относительное отклонение фактической его
величины от плановой.
Абсолютное отклонение (ΔФЗПабс) рассчитывается как разность между
фактически использованными средствами на оплату труда и базовым ФЗП
в целом по предприятию, производственным подразделениям и
категориям работников:
ΔФЗЛабс= ФЗПф- ФЗПпл
Поскольку абсолютное отклонение определяется без учета изменения
объема производства продукции, то по нему нельзя судить о экономии или
перерасходе ФЗП.
Относительное отклонение (ΔФЗПотн) рассчитывается как разность
между фактически начисленной суммой зарплаты и базовым фондом,
скорректированным на индекс объема производства продукции. При этом
следует иметь в виду что корректируется только переменная часть ФЗП,
которая изменяется пропорционально объема производства продукции.
Постоянная часть оплаты труда не изменяется при увеличении или спаде
объема производства.
ΔФЗПотн=ФЗПф — ФЗПСК= ФЗПф — (ФЗПпер0 *Ιвп + ФЗПпост0),
где ΔФЗПотн — относительное отклонение по фонду зарплаты;
ФЗП1 — фонд зарплаты отчетного периода;
ФЗПСК — фонд зарплаты базовый, скорректированный на индекс объема
выпуска продукции;
ФЗПпер0 и ФЗПпост0— соответственно переменная и сумма базового
фонда зарплаты;
Ιвп — индекс объема выпуска продукции.
В процессе последующего анализа необходимо определить факторы
абсолютного и относительного отклонения по ФЗП.
Переменная часть ФЗП зависит от объема производства продукции (VВП),
его структуры (Удi), удельной трудоемкости (ТЕ) и уровня среднечасовой
оплаты трупа (ОТ).
Постоянная часть ФЗП зависит от численности работников, количества
отработанных дней одним работником в среднем за год, средней
продолжительности рабочего дня и среднечасовой заработной платы.
Для детерминированного факторного анализа абсолютного отклонения по
ФЗП могут быть использованы следующие модели:
1. ФЗП = ЧР* ГЗП,
2.ФЗП=ЧР*Д*ДЗП,
3.ФЗП=ЧР*Д*П*ЧЗП,
где ЧР — среднегодовая численность работников;
Д — количество отработанных дней одним работником за год;
П — средняя продолжительность рабочего для;
ГЗП — среднегодовая зарплата одного работника;
ДЗП — среднедневная зарплата одного работника;
ЧЗП — среднечасовая зарплата одного работника.
Расчет влияния факторов по данным моделям можно произвести способом
абсолютных разниц:
ΔФЗПЧР = (ЧР1 — ЧР0) *Д0*П0* ЧЗП0;
ΔФЗПД= ЧР1 * (Д1 — Д0) * П0 *ЧЗП0;
ΔФЗПП=ЧР1 *Д1 *(П1— П0)*ЧЗП0;
ΔФЗПЧЗП = ЧР1 * Д1 * П1 * (ЧЗП1 — Ч3П0).
В дальнейшем должны быть проанализированы причины изменения
средней зарплаты работников по предприятию, подразделениям,
категориям и профессиям.
Среднегодовая зарплата рабочих (ГЗП) зависит от количества
отработанных дней каждым рабочим, средней продолжительности
рабочего дня и среднечасовой зарплаты:
ГЗП=Д*П*Ч*П,
а среднедневная зарплата (ДЗП) — от продолжительности рабочего дня и
среднечасовой зарплаты:
ДЗП=П*ЧЗП.
Расчет влияния факторов на изменение среднегодовой зарплаты
работников в целом по предприятию и по отдельным категориям можно
произвести способом абсолютных разниц.
В процессе анализа следует также установить соответствие между
темпами роста средней заработной платы и производительностью труда.
Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и
рентабельности важно, чтобы темпы роста производительности труда
опережали темпы роста его оплаты.
Изменение среднего заработка работающих за тот или иной отрезок
времени (год, месяц, день, час) характеризуется его индексом (IЗП),
который определяется отношением средней зарплаты за отчетный период
(ЗП1) к средней зарплате в базисном периоде (ЗП0). Аналогичным
образом рассчитывается индекс производительности труда (IГВ):
Коэффициент опережения (КОП) равен КОП = ΙГВ /ΙЗП.
Для определения суммы экономии (—Э) или перерасхода (+Э) фонда
зарплаты в связи с изменением соотношений между темпами роста
производительности труда и его оплаты можно использовать следующую
формулу:
± ЭФЗП = ФЗП * (IЗП - IГВ / IЗП)
Для оценки эффективности использования средств на оплату труда
необходимо применять такие показатели, как объем производства
продукции в действующих ценах, сумма выручки и прибыли на рубль
зарплаты и др.
В процессе анализа следует, изучить динамику этих показателей,
выполнение плана по их уровню. Полезным будет межхозяйственный
сравнительный анализ, который покажет, какое предприятие работает
более эффективно.
После этого необходимо установить факторы изменения каждого
показателя, характеризующего эффективность использования фонда
заработной платы.
Для факторного анализа производства продукции на рубль заработной
платы можно использовать следующую модель:
ВП / ФЗП = (ВП/Т) * (Т/∑Д) * (∑Д/ЧР) * (ЧР/ППП) / (ФЗП/ППП) =
= ЧВ * ПД * Д * Уд / ГЗП
где ВП — выпуск продукции в текущих ценах;
ФЗП — фонд заработной платы персонала;
Т — количество часов, затраченных на производство продукции;
∑Д и Д — количество отработанных дней соответственно всеми рабочими
и одним рабочим за анализируемый период;
ЧР — среднесписочная численность рабочих;
ППП — среднесписочная численность производственного персонала;
ЧВ — среднечасовая выработка продукции одним рабочим;
ПД— средняя продолжительность рабочего дня;
Уд — удельный вес рабочих в общей численности производственного
персонала;
ГЗП — среднегодовая зарплата одного работника.
Выручка на рубль зарплаты кроме перечисленных факторов зависит еще
от соотношения реализованной и произведенной продукции (ДРП):
В/ФЗП=ДРП*ЧВ*ПД*Д*Уд : ГЗП.
Прибыль от реализации продукции на рубль зарплаты кроме названных
факторов зависит и от уровня рентабельности продаж (отношения
прибыли к выручке):
П/ФЗП=RОБ*ДРП*ЧВ*ПД*Д*Уд : ГЗП.
При анализе размера чистой прибыли на рубль заработной платы
добавляется еще такой фактор, как доля чистой прибыли в общей сумме
брутто-прибыли (ДЧП):
ЧП/ФЗП=ДЧП* RОБ *ДРП *ЧВ*ПД * Уд : ГЗП.
Для расчета влияния факторов по приведенным моделям может быть
использован способ цепной подстановки.
Анализ можно углубить за счет детализации каждого фактора данной
модели. Зная, например, в силу каких факторов изменился уровень
среднечасовой выработки или рентабельности продаж, можно рассчитать
их влияние на размер прибыли в расчете на рубль зарплаты, используя
способ пропорционального деления.
Проведенный анализ покажет основные направления поиска резервов
повышения эффективности использования средств на оплату труда. На
анализируемом предприятии это сокращение целодневных и
внутрисменных потерь рабочего времени, а также увеличение доли чистой
прибыли в ее общей сумме.
20.Анализ эффективности использования производственных
фондов.
Источник 1: материалы из лекции от 18 марта
Основные производственные фонды – это часть имущества предприятия,
которая используется в процессе производства, либо оперативного
управления, имеет 3 особенности:
- используется в течение периода времени, превышающего 12 месяцев.
- не меняют своей материально - вещественной формы
- частично переносят свою стоимость на готовую продукцию в виде
амортизационных отчислений.
Когда анализируют состав и структуру основных средств, должны
решаться основные задачи:
1) изучение обеспеченности предприятия основными производственными
фондами
2) изучение технического уровня основных фондов
3) оценка эффективности использования
4) выявление причин, повлиявших на использование основных фондов
(основные показатели: фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность)
5) изучение влияния использования основных фондов на выпуск
продукции и выявление резервов повышения эффективности
использования основных фондов.
Источники информации, которые используются для проведения анализа:
- бухгалтерский баланс, так как там есть отдельная строка, которая
характеризует основные средства
- пояснение к бух.балансу и отчёту о финансовых результатах
- внутренняя информация:
•данные технической отчётности,
• инвентаризационные описи
Производственные основные фонды делятся на активные и пассивные.
~Активные непосредственно участвуют в производственном процессе
(например, оборудование, столы, доска и т.д.)
~Пассивные создают условия для функционирования активных основных
фондов (здания, сооружения, системы передачи воды\электроэнергии и
т.п.)
3 показателя эффективности использования ОПФ: фондоотдача,
фондоемкость, фондовооруженность.
Фондоотдача - стоимостной показатель, выражающий меру
эффективности использования основных фондов в производстве.
Фондоотдача = выручка от продаж готовой продукции / среднегодовая
стоимость ОПФ
Фондоемкость - обратный показатель фондоотдаче, показывает величину
стоимости основных фондов, приходящуюся на единицу продукции,
выпущенную предприятием.
Фондоемкость = среднегодовая стоимость ОПФ / выручка от продаж
готовой продукции
Фондовооруженность - стоимость основных фондов, приходящихся на
одного работника.
Фондовооруженность = среднегодовая стоимость ОПФ / среднесписочная
численность работников
Для повышения эффективности использования основных фондов можно
использовать 2 группы факторов:
1) экстенсивные (по времени)
2) интенсивные (по мощности)
Если говорим о показателях по времени, то можем увеличить кол-во
рабочих, сократить кол-во поломок оборудования и др.
Если про интенсивность, то использовать новые технологии, что приводит
к эффективности использования основных фондов.
Эффективность использования ОПФ зависит от степени эксплуатации
оборудования во времени и в пространстве. Время, которое не отработало
оборудование, может оцениваться как неиспользованный резерв роста
объемов производства.
21.Анализ использования материальных ресурсов.
Необходимым условием организации любого производства является
обеспечение его материальными ресурсами: сырьем, материалами,
топливом и т.д. В процессе потребления материальных ресурсов
происходит их трансформация в материальные затраты, поэтому
экономное использование материальных ресурсов снижает себестоимость
продукции. Анализ материальных ресурсов как раз и проводится с целью
выявления резервов снижения себестоимости продукции и,
соответственно, увеличения прибыли.
Как оценить общую потребность предприятия в материальных ресурсах?
Потребность в материальных ресурсах определяется в трех оценках:
-в натуральных единицах измерения, что необходимо для установления
потребности в складских помещениях;
- по стоимости - для выявления потребности в оборотных средствах;
- в днях обеспеченности - в целях планирования и контроля за
выполнением графика поставки.
Обеспеченность предприятия запасами в днях исчисляется как отношение
запасов материального ресурса в натуральных или стоимостных
показателях к однодневному расходу материального ресурса в тех же
единицах измерения. Среднедневной расход материалов определяется
делением суммарного расхода материального ресурса за анализируемый
период на количество календарных дней в периоде.
В чем заключается сущность анализа использования материальных
ресурсов?
Основное содержание анализа материальных ресурсов составляет поиск
вариантов экономии материальных ресурсов и их рационального
использования.
Основные этапы анализа материальных ресурсов:
- Анализ эффективности использования материальных ресурсов.
- Анализ влияния эффективности использования материальных ресурсов
на величину материальных затрат.
-Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами.
Источниками информации для анализа использования материальных
ресурсов являются формы статистической отчетности о наличии и
использовании материальных ресурсов и о затратах на производство,
оперативные данные отдела материально-технического снабжения,
сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и
остатках материальных ресурсов; а также планы материально-
технического снабжения, договоры на поставку сырья и материалов.
Каким образом можно оценить эффективность использования
материальных ресурсов?
Анализ эффективности использования материальных ресурсов Вы можете
осуществлять с помощью показателей эффективности. Показатели
эффективности использования материальных ресурсов делятся на
обобщающие и частные.
К обобщающим показателям относятся:
- материалоемкость продукции - определяется как отношение суммы
материальых затрат к стоимости произведенной продукции и показывает
материальные затраты, приходящиеся на каждый рубль выпущенной
продукции;
- Материалоотдача -показатель, обратный материалоемкости,
характеризует выпуск продукции на 1 руб. потребленных материальных
ресурсов ;
- удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции -
показатель, характеризующий отношение материальных затрат к полной
себестоимости.;
- коэффициент использования материальных ресурсов- это отношение
суммы фактических материальных затрат к величине плановых
материальных затрат (рассчитанной по плановым калькуляциям и
фактическому выпуску и ассортименту продукции). Это показатель
отражает соблюдение норм расхода материалов. Если коэффициент
использования больше 1, это означает перерасход материалов; а значение
коэффициента меньше 1 свидетельствует об экономии материальных
ресурсов.
Как осуществляется анализ влияния эффективности использования
материальных ресурсов на величину материальных затрат?
Повышение эффективности использования материальных ресурсов
обусловливает сокращение материальных затрат на производство
продукции, снижение ее себестоимости и рост прибыли.
Наиболее объективную оценку эффективности использования
материальных ресурсов дает показатель материалоемкости.
Материалоемкость определяет сумму материальных затрат: рост
материалоемкости увеличивает сумму материальных затрат, снижение
материалоемкости - уменьшает. Поэтому анализ эффективности
использования материальных ресурсов осуществляется на основе
формулы определения материалоемкости.
Ме = Ме пр* Кмз
где Ме пр. - материалоемкость по прямым материальным затратам;
Кмз - коэффициент соотношения общих и прямых материальных затрат.
В ходе дальнейшего анализа Вам будет необходимо учесть, каким образом
можно снизить существующий уровень материалоемкости Вашей
продукции. Для этого нужно выяснить, какие факторы в наибольшей
степени влияют на величину материалоемкости.
Какие инновационные мероприятия оказывают наибольшее влияние на
изменение материалоемкости?
На изменение уровня материальных затрат на отдельные изделия
(удельную материалоемкость) оказывают влияние многие мероприятия
инновационной деятельности. Основные из них: совершенствование
конструкторских характеристик изделий; внедрение новой техники;
внедрение новых прогрессивных видов сырья, материалов, топлива;
повышение уровня квалификации работников и др.
Как можно проанализировать обеспеченность предприятия
материальными ресурсами?
В процессе анализа обеспеченности материальными ресурсами
выявляют:Степень обеспеченности потребности в материальных ресурсах
договорами на их поставку и фактическое их выполнение.
Оценивается с помощью сравнения следующих показателей:
- коэффициент обеспеченности по плану. Определяется как отношение
стоимости материальных ресурсов по заключенным договором к плановой
потребности.
- коэффициент обеспеченности фактически. Определяется как отношение
стоимости фактически поставленных материальных ресурсов к плановой
потребности.
Анализ приведенных коэффициентов проводится по каждому виду
материалов.
Проверяется количество полученных материалов от поставщиков,
соответствие их стандартам, техническим условиям и условиям договора.
22. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
Понятие, содержание и источники информации.
Финансовый анализ— это вид экономического анализа, связанный с
исследованием финансовых результатов и финансового состояния
организации.
Объект финансового анализа — финансовые аспекты хозяйственной
деятельности организации.
Информационная база финансового анализа — данные бухгалтерского
учета и финансовой отчетности организации. Выделяют два вида
финансового анализа:
1)внешний финансовый анализ;
2)внутренний финансовый анализ.
Они имеет различные цели и различных пользователей аналитической
информации. Цель внешнего финансового анализа заключается в оценке
рейтинга (внешнего) организации, финансовой устойчивости,
платежеспособности и надежности, т.е. в уменьшении степени риска
взаимодействия данной организации и ее контрагентов. Пользователи
аналитической информации в этом случае (внешние пользователи
аналитической финансовой информации) делятся на две группы:
1)пользователи с прямым финансовым интересом;
2)пользователи с непрямым финансовым интересом.
Пользователи первой группы предоставляют (собираются предоставить)
организации кредиты и займы или осуществляют (собираются
осуществить) капиталовложения в данную организацию. Их целью
является получение максимальной прибыли на вложенные в организацию
финансовые средства. Этим объясняется прямой интерес к финансовым
результатам и финансовому состоянию организации. В данную группу
входят кредиторы, а также возможные инвесторы. Пользователи второй
группы не имеют таких тесных денежных отношений с организацией, как
пользователи первой группы. Их интересы разнообразны. В эту группу
входят налоговые органы (в том числе федеральные, муниципальные),
финансовые органы (в том числе бюджетная и контрольно-ревизионная
системы), деловые партнеры, работники организации и профсоюзы,
местные органы власти,
регулирующие органы (фондовые биржи, органы по ценным бумагам),
покупатели и общество в целом, финансовые консультанты,
статистические органы. Цель внутреннего финансового анализа—
рассмотреть состояние финансовых ресурсов организации, дать
внутреннюю оценку ее рейтинга и выявить финансовые резервы, в
конечном итоге— обеспечить эффективное управление ликвидностью
организации. Пользователями аналитической информации в данном
случае (внутренними пользователями финансовой информации) являются
администрация организации и ее собственники. Цель финансового анализа
(как внешнего, так и внутреннего) достигается входе решения ряда
аналитических задач, которые в наиболее общем виде могут быть
сформулированы следующим образом: выполнить анализ финансовых
результатов организации;
Предмет финансового анализа— финансовые результаты и финансовое
состояние организации (предприятия). К финансовым результатам
организации мы будем относить показатели прибыли, отражающие
особенности ее хозяйственной деятельности и присутствующие в
финансовой отчетности (валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль от
прочей деятельности, прибыль до налогообложения, чистая прибыль,
совокупный финансовый результат, нераспределенная прибыль). При этом
под финансовым состоянием понимается способность организации
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования организации, целесообразностью их размещения,
интенсивностью и эффективностью использования. Финансовое состояние
является конечным результатом всей хозяйственной деятельности
организации. Его ключевая характеристика— платежеспособность.
Платёжеспособность предприятия определяется на определенную дату
коэффициентом платёжеспособности, учитывающий имеющие и
потенциальные финансовые ресурсы, привлекаемые предприятием для
проведения хозяйственной деятельности, и показывающий степень его
финансовой устойчивости/неустойчивости на ближайший расчётный
период.
Коэффициент платёжеспособности равен отношению суммы текущих
активов (денежные средства на расчётном счёте, аккредитивах; готовая
продукция; товары в сети; банковские и прочие ссуды; дебиторская
задолженность (кроме спорной и безнадёжной); задолженность по
отгруженным товарам) к сумме текущих обязательств (задолженность по
заплате рабочим и служащим; платежи по социальному страхованию;
текущие налоговые платежи; оплата кредитуемых товаров; погашение
задолженности банкам по спецссудному счёту, целевым кредитам и
ссудам на нужды; текущие платежи предприятия).
Если сумма текущих активов (средства первой степени платёжной
готовности) превышают или равна сумме текущих обязательств (платежам
первой срочности), то есть коэффициент платежеспособности больше или
равен 1, то считается, что предприятие имеет устойчивое финансовое
положение.
Если сумма текущих активов (средства первой степени платёжной
готовности) меньше суммы текущих обязательств (платежам первой
срочности), то есть коэффициент платежеспособности меньше 1, то
считается, что предприятие имеет неустойчивое финансовое положение.
Коэффициент текущей ликвидности (общей ликвидности)- отражает
возможность предприятия расплачиваться по своим текущим
обязательствам с помощью текущих активов. Формула расчета
следующая:
Ктл = (А1+А2+А3) / (П1+П2)
Нормативное значение для коэффициента текущей ликвидности Ктл > 2.
На оптимальный уровень ликвидности влияет отраслевая принадлежность
предприятия и ее основная деятельность. В результате всегда необходимо
сравнивать не только с общими нормативными значениями, но также со
средними отраслевыми показателями коэффициента.
Коэффициент быстрой ликвидности (срочная ликвидность) - показывает
возможность погашения с помощью быстроликвидных и
высоколиквидных активов своих краткосрочных обязательств. Формула
расчета имеет следующий вид:
Кбл = (А1+А2) / (П1+П2)
Нормативные значения для коэффициента быстрой ликвидности Кбп > 0,7-
0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности- отражает способность
предприятия с помощью высоколиквидных активов расплачиваться по
своим краткосрочным обязательствам. Рассчитывается показатель по
формуле:
Кабс = А1 / (П1+П2)
Нормативное значение для Кабс > 0,2
Общий показатель ликвидности- показывает возможность предприятия
расплатиться полностью своим обязательствам всеми видами активов.
Данный показатель включает не только краткосрочные, но и долгосрочные
обязательства. Формула расчета представляет собой отношение
взвешенной суммы активов и пассивов:
Кол = (А1+ ½ А2+ 1/3 А3) / (П1 + ½ П2 + 1\3 П3)
Если Кол > 1, то уровень ликвидности оптимальный.
23.Анализ себестоимости продукции предприятия.
Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет исключительно
важное значение. Он позволяет выявить тенденции изменения данного
показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние
факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия
по использованию возможностей и установить резервы снижения
себестоимости продукции.
В основе анализа производственных затрат лежит их классификация по
тому или иному признаку или нескольким признакам одновременно.
Напомним классификацию затрат на производство по различным
основаниям.
Классификация затрат на производство
Признаки классификации Подразделение затрат
По экономическим элементам экономические элементы затрат
По статьям себестоимости статьи калькуляции себестоимости
По отношению к технологическому основные, накладные
процессу одноэлементные, комплексные
По составу прямые, косвенные
По способу отнесения на себестоимость производственные,
продукта внепроизводственные
По роли в процессе производства производительные,
По целесообразности расходования непроизводительные
По возможности охвата планом
По отношению к объёму производства
По периодичности возникновения
По отношению к готовому продукту
планируемые, непланируемые
переменные, постоянные
текущие, единовременные
затраты на незавершённое
производство, затраты на готовый
продукт

Наиболее важным признаком для цепей анализа является деление затрат

по элементам затрат, по статьям затрат, по способу отнесения на
себестоимость продукции.
На основе элементов затрат составляются сметы затрат. Деление затрат по
статьям себестоимости позволяет рассчитать затраты на единицу
продукции или партию, составить калькуляцию.
Затраты, сгруппированные по статьям себестоимости, отличаются от
затрат по её элементам тем, что они отражают затраты, которые связаны с
производством и реализацией товарной продукции за данный отчётный
период. Затраты же по элементам показывают все произведённые
предприятием расходы ресурсов за отчётный период, включая расходы на
рост остатков незавершённого производства, затраты, отнесённые за счёт
будущих периодов и т. п.
Для предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, часто
имеют место экономические ситуации, связанные с колебаниями загрузки
производственных мощностей, что влечёт за собой изменение
производства и продаж, а это в свою очередь, существенно влияет на
себестоимость продукции, а следовательно, на финансовые результаты. С
этим связанно деление затрат на постоянные и переменные.
Этому делению уделяется большое внимание в западной системе учёта,
которая носит название “директ-костинг”.
Основные положения данной теории:
1. Поведение затрат в зависимости от изменения объёма производства.
2. Относительность (условность) классификации затрат на постоянные и
переменные.
3. Методы деления затрат на постоянные и переменные.
К постоянным затратам принято относить такие затраты, величина
которых не меняется с изменением степени загрузки производственных
мощностей или объёма производства (амортизация, арендная плата,
определённые виды заработной платы руководителей организаций и пр.)
Под переменными понимают затраты, величина которых изменяется с
изменением степени загрузки производственных мощностей или объёмов
производства (затраты на сырьё, основные материалы, заработная плата
основных производственных рабочих, затраты на техническую энергию и
др.)
В зависимости от этой классификации общие суммарные затраты на
производство продукции (З) можно представить в виде следующей
формулы:
З = А + В * VВП
где A – сумма постоянных расходов;
B – ставка переменных расходов на единицу продукции;
VBП – объём производства продукции.
Тогда затраты на единицу продукции (Зед) следует записать в виде^

Графически это можно представить следующим образом (рис.9,10):

Рис.9. Зависимость общей суммы затрат от объёма производства

Рис.10. Зависимость себестоимости единицы продукции от объёма её
производства
На графиках хорошо видно, что переменные расходы в себестоимости всего выпуска
растут пропорционально изменению объёма производства, а в себестоимости единицы
продукции они составляют постоянную величину. Величина постоянных расходов,
наоборот, не изменяется с увеличением объёма производства в общей сумме затрат, а в
расчёте на единицу продукции затраты уменьшаются пропорционально его росту.
Все вышеизложенные положения используем при проведении анализа
себестоимости.
Анализ себестоимости проводят по следующим направлениям:
1. Анализ динамики и структуры обобщающих показателей
себестоимости и факторов её изменения.
2. Анализ затрат на 1 руб. товарной продукции.
3. Анализ себестоимости важнейших изделий.
4. Анализ прямых материальных и трудовых затрат.
5. Анализ косвенных затрат.
Источники информации: данные статистической отчётности, ф.№5-з
“Отчёт о затратах на производство и реализацию продукции”, данные
бухгалтерского учёта: синтетические и аналитические счета, отражающие
затраты материальных, трудовых и денежных средств, плановые и
отчётные калькуляции себестоимости продукции и пр.
24.Виды деятельности предприятия.
Финансово-хозяйственная деятельность предприятия — это совокупность
действий по производству и продаже товаров, услуг, продукции с
использованием ограниченного объема финансовых ресурсов.
Принято различать следующие виды деятельности: операционную,
финансовую, инвестиционную.
Операционная деятельность — основная деятельность предприятия,
связанная с производством или реализацией продукции.
Инвестиционная деятельность — приобретение и реализация тех
необоротных активов, а также тех финансовых инвестиций, которые не
являются составной частью эквивалентов денег.
Финансовая деятельность — деятельность, вызывающая изменения
размера и состава собственного и заемного капитала предприятия.
Характер операционной деятельности предприятия определяется, прежде
всего, спецификой отрасли экономики, к которой оно принадлежит.
Операционная деятельность предприятия характеризуется следующими
основными особенностями, определяющими характер формирования
прибыли:
1. Она является главным компонентом всей хозяйственной деятельности
предприятия, основной целью его функционирования. Основной объем
формируемых активов, основная численность персонала предприятия
обслуживает эту деятельность.
2. Операционная деятельность носит приоритетный характер по
отношению к инвестиционной, финансовой и другим видам деятельности.
3. Интенсивность развития операционной деятельности является
основным параметром оценки отдельных стадий жизненного цикла
предприятия.
4. Хозяйственные операции, входящие в состав операционной
деятельности предприятия, носят регулярный характер.
Инвестиционная деятельность характеризует процесс обоснования и
реализации наиболее эффективных форм вложения капитала,
направленных на расширение экономического потенциала предприятия.
Инвестиционная деятельность предприятия характеризуется следующими
основными особенностями:
1. Она является главной формой реализации экономической стратегии
предприятия, обеспечения роста его операционной деятельности.
2. Объемы инвестиционной деятельности предприятия являются главным
измерителем темпов экономического его развития.
4. Объемы инвестиционной деятельности предприятия характеризуются
существенной неравномерностью по отдельным периодам.
5. Формы и методы инвестиционной деятельности в гораздо меньшей
степени зависят от отраслевых особенностей предприятия, чем
операционная его деятельность.
Инвестиционная деятельность предприятия подчинена определенной
инвестиционной политике, которую предприятие формирует
самостоятельно исходя из целей своего стратегического развития.
Под финансовой деятельностью предприятия понимается
целенаправленная система мер по обеспечению привлечения
необходимого объема капитала из внешних источников и своевременного
и полного выполнения обязательств по его обслуживанию и возврату.
Финансовая деятельность предприятия характеризуется:
1. Она является главной формой обеспечения развития операционной и
инвестиционной деятельности предприятия.
2. Финансовая деятельность предприятия носит стабильный характер, т.е.
осуществляется постоянно. Это связано с тем, что каждое предприятие в
той или иной степени в процессе своего развития нуждается во внешнем
финансировании, а соответственно и обеспечивает его обслуживание.
3. Формы и объемы финансовой деятельности в значительной мере
зависят от отраслевых особенностей и организационно – правовых форм
деятельности предприятия.
4. Финансовая деятельность предприятия связана непосредственно с
финансовым рынком.
25.Использование маржинальных показателей при анализе
деятельности.
Маржинальный анализ призван обеспечить объективную оценку
состояния резервов производства и степени их использования, очевидный
реальный дефицит или избыток ресурсов. На базе маржинального
(операционного) анализа разрабатываются пути мобилизации резервов,
возможности их ресурсного и финансового обеспечения.
Как правило, в маржинальном анализе наиболее часто используются
следующие показатели:
Коэффициент маржинального дохода
Коэффициент изменения валовых продаж
Коэффициент операционной прибыли
Прибыльность продаж
В теории маржинального анализа или анализа безубыточности выделяется
такое понятие, как маржинальный доход, рассчитываемый в целом по
предприятию как разность между выручкой и совокупными переменными
затратами. Для единичного изделия маржинальный доход рассчитывается
как разница между ценой реализации и удельными переменными
затратами на единицу продукции.
Экономический смысл маржинального дохода заключается в том, что он
обеспечивает покрытие постоянных затрат и формирует чистую
прибыль от основной деятельности предприятия. Маржинальный доход
(прибыль) – это предельная прибыль, которую может получить
предприятие от производства и продажи каждого вида продукта.
1. Коэффициент маржинального дохода, который рассчитывается как
отношение маржинального дохода к выручке:
КМД = (Выручка - Переменные затраты) / Выручка
Данный коэффициент показывает долю выручки, идущую на покрытие
постоянных затрат и обеспечение прибыли, т.е. служит для оценки
прибыльности продаж предприятия.
Иными словами, коэффициент характеризует способность менеджмента
компании управлять производственными издержками. Чем выше этот
показатель, тем успешнее менеджмент предприятия управляет
производственными издержками.
2. Коэффициент изменения валовых продаж. Показатель характеризует
изменение объема валовых продаж текущего периода по отношению к
объему валовых продаж предыдущего периода. Рассчитывается по
формуле:
КВП = (Выручка за текущий год - Выручка за прошлый год) / Выручка за
прошлый год
Следует иметь в виду то, что данный показатель содержит в себе
инфляционную компоненту, что приводит к некоторому искажению
значений данного показателя.
3. Коэффициент операционной прибыли (операционной маржи),
характеризует отношение операционной прибыли, т.е. валового дохода за
вычетом общих, административных и реализационных издержек, к объему
продаж. Коэффициент рассчитывается по формуле:
КОП = Операционная прибыль / Выручка от продаж
Данный показатель показывает, насколько эффективна собственно
производственная деятельность предприятия.
4. Прибыльность продаж или коэффициент чистой прибыли, формула
расчета имеет вид:
КПП = Чистая прибыль / Выручка
Прибыльность продаж является итоговой характеристикой прибыльности
основной деятельности предприятия за период времени.
Концепция маржинального дохода вписывается в метод управления и
учета затрат, получивший название директ-костинг. Суть данного метода
состоит в том, что к себестоимости относятся только прямые затраты,
накладные же расходы, не зависящие от объема продаж, в себестоимость
продукции не включаются, а периодически списываются на финансовый
результат.
Основной смысл данной концепции в том, что самая точная калькуляция
не та, в которую после трудоемких расчетов и распределения накладных
расходов в соответствии с принятой на предприятии базой включаются все
затраты предприятия, а та, в которую вносятся издержки, непосредственно
обеспечивающие выпуск данной продукции.
В практической деятельности зачастую возникает ситуация, когда в
выпускаемом предприятием ассортименте существуют отдельные
продукты с отрицательной рентабельностью по себестоимости, но
имеющие положительный маржинальный доход. Такие продукты
полностью покрывают переменные затраты, связанные с их
производством, и часть общих постоянных затрат предприятия.
Более глубокий анализ эффективности выпускаемой продукции с
использованием понятия маржинального дохода показывает, что снятие с
производства продукта с отрицательной рентабельностью по
себестоимости не всегда оказывается оправданным и зачастую приводит к
парадоксальным на первый взгляд результатам в виде снижения прибыли
предприятия в целом.
26.Недостатки финансового анализа деятельности.
1. При анализе финансовых коэффициентов результаты могут быть
искажены инфляционным фактором. В частности, инфляция может
создать видимость постоянного роста прибыли, что ни в коей мере не
является заслугой менеджеров. Поэтому аналитик хочет провести
исследование, основанное на реальных данных, то ему придется
откорректировать бухгалтерскую отчетность. Применяя метод FIFO, мы
подразумеваем, что проданные товарно-материальные запасы были
приобретены нами по ценам, доминирующим на рынке в тот период, когда
приобретались самые давние товарно-материальные запасы. При
инфляции эти цены будут явно ниже стоимости замещения материальных
запасов. Таким образом, проявляется тенденция занижения
восстановительной стоимости товарно-материальных запасов или
завышения прибыли. Выход состоит в использовании метода LIFO (last-in,
first-out - метод оценки запасов по ценам последних покупок). Согласно
этому методу при калькуляции себестоимости реализованной продукции
берут в расчет стоимость приобретенных последними товарно-
материальных запасов. В результате приписываемая им стоимость
приближается к стоимости замещения.
2. Учетная политика каждой компанией проводится по-разному, что может
осложнить проведение необходимого анализа. Например, использование
различных методик определения амортизации (равномерное начисление
износа против двойной дигрессивной амортизации) оказывает влияние на
показатели рентабельности и коэффициент окупаемости.
3. Руководство компанией может манипулировать цифрами, с тем чтобы
они выглядели более впечатляющими. Например, оно может уменьшить
необходимые расходы на исследования единственно с целью повысить
удельный вес чистой прибыли. Такая практика, однако, почти всегда в
конце концов оказывается несостоятельной.
4. Коэффициенты и показатели не раскрывают качественную сторону
составляющих их расчетных величин. Например, расчет коэффициента
срочной ликвидности может быть отчасти выполнен на основании
дебиторской задолженности, денежные средства по которой могут быть не
получены.
5. Отраженные в отчетах обязательства, такие, как судебные иски, по
которым компания может быть признана ответственной, могут быть
недооценены.
6. Компания может иметь многоцелевую коммерческую специализацию,
поэтому ее деятельность трудно отнести к какой- то определенной отрасли
промышленности.
7. Средние промышленные нормативы, используемые финансовой
консультативной службой, представляют собой только ориентировочные
показатели. Поэтому для более точной оценки положения компании в
своей отрасли промышленности рекомендуется сравнивать ее
коэффициенты и показатели с аналогичными характеристиками
конкурирующих компаний.
Наряду с тем, что анализ коэффициентов и показателей является
эффективным средством оценки финансового положения компании,
следует учитывать также, что он имеет пределы практического
применения.
Мероприятия по восстановлению платежеспособности:
 Смена менеджмента
 Продажа дочерних фирм, долей в капитале других предприятий
  Инвентаризация предприятия
 Снижение издержек
 Продажа незавершенного строительства
 Оптимизация количества персонала
 Продажа излишнего и неиспользуемого оборудования, сырья
 Конверсия долгов – преобразование краткосрочных в долгосрочные
 Прогрессивные технологии
 Модернизация основных фондов
 Ценовая и ассортиментная политика
 Активный маркетинг
Решение всех этих задач в комплексе согласно выбранной стратегии, через
разработку Плана реформирования.
27.Методы дифференциации издержек.
Факт существования большого числа затрат смешанного типа требует
рассмотрения трех основных методов дифференциации затрат на
постоянную и переменную части:
8.1. Метод максимальной и минимальной точки.
Определяется так называемая ставка переменных затрат — это средние
переменные расходы в себестоимости единицы продукции.
где Спер — ставка переменных издержек;
Зmax — максимальная общая сумма издержек;
Зmin — минимальная общая сумма издержек;
Кmax — максимальный объем производства;
Кmin — минимальный объем производства в процентах к максимальному.
Определяемая общая сумма постоянных затрат, Зпост:
8.2. Графический (статистический) метод.
Как известно, линия общих издержек определяется управлением первой
степени:
где y — общие издержки;
а — уровень постоянных издержек;
b — ставка переменных издержек;
x — объем производства, физических единиц.
Статистический метод основан на использовании корреляционного
анализа, хотя сами коэффициенты корреляции не определяются.
На график наносят все данные о совокупных издержках предприятия.
Проводят линию общих издержек: точное пересечение с осью издержек
показывает уровень постоянных расходов. Ставка переменных издержек
составляет:
где Спер — ставка переменных затрат;
З — совокупные затраты;
Зпост — сумма постоянных затрат;
V — объем производства.
8.3. Метод наименьших квадратов.
Дифференциация затрат методом наименьших квадратов является
наиболее точной, так как в ней используются все данные о совокупных
издержках и определяются коэффициенты а и b.
Ставка переменных издержек равна:
где X — объем производства;
Y — суммарные затраты.
8.4. Принципы операционного анализа. Порог рентабельности и
запас финансовой прочности предприятия.
Классификация затрат на постоянные и переменные необходима для
принятия управленческих решений и помогает финансовому менеджеру
решать следующие задачи:
— оценить окупаемость затрат;
— оптимизировать величину прибыли;
— обосновать ассортиментную политику;
— определить запас финансовой прочности предприятия.
Сопоставление выручки от реализации продукции с совокупными
затратами дает возможность определить величину прибыли, которую
можно получить при заданном объеме производства и соотношении
переменных и постоянных затрат.
С целью оптимизации размера прибыли финансовый менеджер должен
определить влияние изменения объема производства на величину прибыли
при заданном соотношении постоянных и переменных затрат.
Изменяя соотношение между постоянными и переменными затратами в
пределах возможностей предприятия, можно решить вопрос оптимизации
величины прибыли. Эта зависимость является основой операционного
анализа.
Ключевыми элементами операционного анализа служат операционный
(производственный) рычаг, порог рентабельности и запас финансовой
прочности. Операционный анализ — неотъемлемая часть управленческого
учета. В отличие от внешнего финансового анализа, результаты
операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую
тайну предприятия.
Действие операционного (производственного) рычага проявляется в том,
что любое изменение выручки от реализации всегда порождает еще боле
сильное изменение прибыли.
Сила воздействия операционного рычага определятся как частное от
деления выручки от реализации за минусом переменных затрат не
прибыль от реализации.
Это означает, что для определения, на сколько процентов увеличиться
прибыль в зависимости от изменения выручки от реализации, следует
процент роста выручки от реализации умножить на операционный рычаг.
Если выручка от реализации вырастает на 5%, тогда прибыль
соответственно увеличивается на 25% (5% ´ 5).
Очевидно, чем больше доля постоянных затрат в общей величине
издержек, тем сильнее сила воздействия производственного рычага и
наоборот. Такая закономерность действует не только в условиях роста
выручки от реализации, но и при ее снижении.
Увеличение доли постоянных затрат еще больше увеличивает силу
воздействия производственного рычага.
Отсюда можно сделать следующие выводы:
— сила воздействия операционного (производственного) рычага зависит
от структуры активов предприятия, доли необоротных активов. Чем
больше стоимость основных фондов, тем больше доля постоянных затрат;
— высокий удельный вес постоянных затрат сужает границы мобильного
управления текущими затратами;
— чем больше сила воздействия производственного рычага, тем выше
предпринимательский риск.
Операционный анализ предполагает активное использование показателя
порога рентабельности.
Порог рентабельности характеризует достижение такого объема
производства, при котором окупаются постоянные и переменные затраты.
Ниже этого объема выпуск продукции становится убыточным.
Порог рентабельности можно определить по следующей формуле:
Знаменатель дроби рассчитывается следующим образом:
Сила воздействия операционного (производственного) рычага
максимальна вблизи порога рентабельности и снижается по мере роста
выручки от реализации и прибыли, так как удельный вес постоянных
затрат в общей их сумме уменьшается.
Определим запас финансовой прочности исходя из выручки от реализации
продукции и порога рентабельности:
Таким образом, стратегия управления текущими затратами сводится к
определению:
— суммарных текущих затрат, необходимых для выпуска определенного
объема продукции;
— оптимального соотношения между постоянными и переменными
затратами;
— запаса финансовой прочности;
— сроков окупаемости текущих затрат предприятия.
8.5. Способы и методы отнесения затрат на продукт.
Можно выделить пять основных способов калькулирования: прямой
расчет, суммирование затрат, исключение затрат, распределение затрат,
нормативный способ.
Прямой расчет заключается в определении затрат по калькуляционному
объекту и делении их на число калькуляционных единиц по статьям
себестоимости или элементам. Этот способ универсален, он применяется в
сочетании с другими для исчисления себестоимости калькуляционной
единицы.
Суммирование затрат состоит в том, что себестоимость калькуляционного
объекта и единицы определяют суммированием затрат, локализованных по
временным периодам, отдельными частями продукта, процессам,
переделам. Классическим примером применения этого способа является
исчисление себестоимости единичного продукта при позаказном методе
калькулирования. Сумма затрат по заказу при изготовлении одного
изделия, выполнении одной работы или услуги и составляет
себестоимость единицы продукции.
Исключение затрат применяют для размежевания затрат на основную и
побочную продукцию, получаемую в одном процессе, когда локализация
соответствующих затрат в аналитическом учете невозможна.
Распределение затрат используют при исчислении себестоимости
продукции комплексного производства (например, перегонки нефти), при
получении нескольких продуктов в ходе одного процесса, а также при
организации аналитического учета по группам однородных изделий.
Нормативный способ калькуляции сводится к алгебраическому
суммированию нормативной себестоимости с отклонениями от норм и их
изменениями, учтенными по объектам калькулирования.
Также выделяют три основных метода калькулирования: позаказный
индивидуального калькулирования, попередельный, процессный и
подметальный при массовом продуктовом калькулировании.
Принципиальная особенность позаказного метода состоит в
индивидуализации учета затрат и расчета себестоимости в соответствии с
открытыми заказами. Калькуляцию полученного продукта составляют
после полного завершения работ по заказу, независимо от длительности
его выполнения. Таким образом, до завершения заказа затраты на него
представляют собой себестоимость незавершенного производства, а после
его завершения — себестоимость готового продукта. Метод применяется в
единичном и мелкосерийном производстве.
Если заказ состоит из одного изделия, калькуляцию рассчитывают
способом суммирования затрат, если он включает несколько изделий —
способом суммирования затрат с последующим прямым расчетом
себестоимости калькуляционной единицы.
Попередельный метод используется при производстве массовой
продукции, получаемой путем последовательной переработки сырья и
материалов в полуфабрикаты, а из них — в готовый продукт. Переделом
называют часть технологического процесса (совокупность
производственных операций), завершающуюся получением законченного
полуфабриката,
который может быть реализован другим предприятиям или направлен на
следующий передел.
Попередельный метод применяют в металлургический, химической,
текстильной промышленности, литейном производстве. Локализация
затрат осуществляется по технологическим переделам, а также по
отдельным агрегатам и установкам. Распределение затрат по переделам
производится при помощи коэффициентов, рассчитанных на основе
технических и технологических показателей. Попередельное
калькулирование, в отличие от позаказного, дает среднюю себестоимость
калькуляционной единицы.
На предприятиях с массовым производством в основном используют
попродуктный метод калькулирования, включающий в себя
попроцессный, подетальный и нормативный методы.
Наиболее широко используется попроцессный метод. Он позволяет
определить себестоимость массовой продукции, приходящуюся на одну
или несколько технологических процессов, в которых не образуется
полуфабрикатов. Суть попроцессного метода состоит в том, что расходы
следуют за продуктом по технологической цепочке, то есть по завершении
любой операции накапливаются затраты, объем которых можно соотнести
со средним стандартным или нормативным. Распределение затрат между
выпуском и незавершенным производством, а также между несколькими
видами продуктов производится на любой стадии производственного
процесса.
В крупносерийном и особенно в массовом машиностроительном
производстве наиболее широко используется подетальный метод,
предполагающий калькулирование себестоимости изделия как суммы
себестоимостей отдельных деталей, составляющих это изделие. Он
является точным, но и трудоемким.
+ Таким образом, использование различных методов исчисления
себестоимости направлено на получение достоверной информации о
затратах на отдельный продукт. Эта информация может быть
использована как для контроля соблюдения запланированного уровня
затрат в процессе производства, так и для определения прибыльности
отдельных продуктов и принятия на этой основе решений в области
ценообразования и ассортиментной политики.
28.Сущность операционного анализа.
Операционный анализ – один из видов финансового анализа, который в
основном используется для определения того, каким образом на
результаты деятельности фирмы влияют издержки производства, а также
объемы реализуемой фирмой продукции. Он проводится с помощью
анализа соотношения расходов и доходов производства, что помогает
выявить зависимость затрат/доходов от объемов производства. Целью
такого анализа будет поиск оптимальной цены, соотношения переменных
затрат и постоянных издержек, а также оптимальный объем продукции к
реализации.
О.а. можно считать одним из наиболее часто используемых способов
прогнозирования деятельности фирмы, стратегического и оперативного
планирования благодаря своей эффективности.
Существует набор основных коэффициентов, которые используются при
операционном анализе: · k изменения валовых продаж (Кивп): текущий
период соотносится с аналогичным прошлого года;
· чистая прибыль (ЧП)
· прибыльность продаж (коэф. ЧП) (ЧП разделить на выручку от продаж);
демонстрирует эффективность работы команды менеджеров.
· точка безубыточности – объем проданной продукции в денежном или
товарном выражении, который покрывает все переменные и условно-
постоянные затраты; ее обычно рассчитывают либо для всей организации,
либо для отдельных направлений/видов товаров;
при этом фирма получает прибыль, когда разница между полученной
выручкой и безубыточной будет больше 0.
· запас финансовой прочности (ЗФП).
Для расчета нам нужно ввести вспомогательный коэффициент: порог
рентабельности (ПРент) = постоянные затратами за вычетом коэф. валовой
маржи.
Итак, ЗФП = выручка от продаж за вычетом ПРент Важнейшими
показателями для О.А. являются 2 вида так называемых
рычагов: операционный и финансовый. Первый демонстрирует
зависимость прибыли от выручки (как будет меняться прибыль при том
или ином изменении выручки на 1%). Второй же позволяет
спрогнозировать финансовый риск фирмы за счет оценки влияния объема
ЗС на чистую рентабельность СС. После того, как все вышеперечисленные
коэффициенты рассчитаны, надо провести их анализ, просчитать наиболее
вероятные варианты развития фирмы и, при необходимости, принять меры
к внесению изменений в деятельности организации.