Тема 2.

Макроэкономика
Список вопросов.
Макроэкономические показатели и их измерение. Совокупный спрос и совокупное предложение.
Макроэкономическая нестабильность. Инфляция: понятие, способы измерения, виды. Рынок труда и
безработица. Виды безработицы. Роль и функции государства в экономике. Государственный бюджет и его
структура. Налоговая система: основные понятия и элементы. Денежный рынок. Банковская система. Деньги
и их функции. Эволюция денег. Кредитные деньги. Денежная база и денежная масса. Банковская система.
Центральный банк. Коммерческие банки. Инструменты проведения денежно-кредитной политики.
Компоненты денежного предложения: денежные агрегаты. Функции государства в экономике. Эволюция
форм и методов государственного регулирования. Государственная собственность. Национализация и
приватизация. Общественный сектор в современной экономике.

Макроэкономические показатели и их измерение.

Валовой внутренний продукт (Gross National Product) - это совокупная рыночная стоимость всех конечных
товаров и услуг, произведенных в экономике (внутри страны) в течение одного года.

ВВП - это агрегированный показатель, характеризующий общий объем производства, совокупный выпуск.

В стоимость ВВП включаются только официальные рыночные сделки, т.е. которые прошли через процесс
купли-продажи и были официально зарегистрированы. Поэтому в ВВП не включается: труд на себя, труд на
безвозмездной основе, стоимость товаров и услуг, производимых «теневой экономикой».

 ВВП измеряет совокупный объем производства в денежном выражении, т.е. в стоимостной форме.
Деньги служат измерителем стоимости всех товаров, позволяющим оценить, соизмерить ценности
всех производимых экономикой разнообразных видов товаров и услуг.
 В ВВП включается только стоимость конечной продукции с тем, чтобы избежать повторного (двойного)
счета. Подсчет стоимости конечной продукции ведется по добавленной стоимости
 Все, что не является товаром или услугой, не включается в ВВП. Те платежи, которые делаются не в
обмен на товары и услуги, не учитываются в стоимости ВВП. К таким платежам относятся
трансфертные выплаты и непроизводительные (финансовые) сделки.
o Трансфертные платежи делятся на частные и государственные. К частным трансфертам
относятся, в первую очередь, выплаты, которые родители делают детям; дары, которые друг
другу делают родственники и т.п. Государственные трансферты – это выплаты, которые
государство делает домохозяйствам по системе социального обеспечения и фирмам в виде
субсидий. Трансферты не включаются в стоимость ВВП: 1) так как за трансфертами не стоит
оплата ни товара, ни услуги, т.е. в результате этой выплаты не происходит изменение
величины ВВП, т.е. не производится ничего нового, и совокупный доход лишь
перераспределяется; 2) чтобы избежать двойного счета, поскольку трансфертные платежи
включаются в потребительские расходы домохозяйств (это часть их располагаемого дохода) и
в инвестиционные расходы фирм (в качестве субсидий).
o К финансовым сделкам относится купля и продажа ценных бумаг (акций и облигаций) на
фондовом рынке. Поскольку за ценной бумагой также не стоит оплата ни товара, ни услуги,
эти сделки не изменяют величину ВВП и является результатом перераспределения средств
между экономическими агентами. (При этом следует иметь ввиду, что выплата доходов по
ценным бумагам обязательно включается в стоимость ВВП, поскольку является платой за
экономический ресурс, т.е. факторным доходом, частью национального дохода).
 Все товары, произведенные в предыдущие годы не учитываются при подсчете ВВП, поскольку они уже
были учтены в стоимости ВВП соответствующих лет. Поэтому, чтобы избежать двойного счета, в ВВП
включается только стоимость объема производства данного года.

Для расчета ВВП может быть использовано три метода:

1. по расходам (метод конечного использования);

 2. по доходам (распределительный метод);
3. по добавленной стоимости (производственный метод).

Использование этих методов дает одинаковый результат, поскольку в экономике совокупный доход равен
величине совокупных расходов, а величина добавленной стоимости равна стоимости конечной продукции,
при этом величина стоимости конечной продукции есть не что иное, как сумма расходов конечных
потребителей на покупку совокупного продукта.

ВВП «ПО РАСХОДАМ»

ВВП, подсчитанный по расходам, представляет собой сумму расходов всех макроэкономических агентов,
поскольку в данном случае учитывается, кто выступил конечным потребителем произведенных в
экономике товаров и услуг, кто израсходовал средства на их покупку. При подсчете ВВП по расходам
суммируются:

расходы домохозяйств (потребительские расходы - С) + расходы фирм (инвестиционные расходы – I) +

расходы государства (государственные закупки товаров и услуг – G); + расходы иностранного сектора
(расходы на чистый экспорт), обозначаемые Xn (net export)

Потребительские расходы (consumption spending – С) – это расходы домохозяйств на покупку товаров и

услуг. Они составляют от 2/3 до 3/4 совокупных расходов, являются основным компонентом совокупных
расходов и включают:

Потребительские расходы = расходы домохозяйств на текущее потребление + расходы на товары

длительного пользования (за исключением расходов домохозяйств на покупку жилья) + расходы на услуги.

Инвестиционные расходы (investment spending - I) – это расходы фирм и на покупку инвестиционных

товаров. Под инвестиционными товарами понимаются товары, увеличивающие запас капитала.
Инвестиционные расходы включают:

 инвестиции в основной капитал, которые состоят из расходов фирм: а) на покупку

оборудования и б) на промышленное строительство (промышленные здания и сооружения);
 инвестиции в жилищное строительство (расходы домохозяйств на покупку жилья);
 инвестиции в запасы (товарно-материальные запасы включают в себя: а) запасы сырья и
материалов, необходимые для обеспечения непрерывности процесса производства; б)
незавершенное производство, что связано с технологией производственного процесса; в)
запасы готовой (произведенной фирмой), но еще не проданной продукции.

Государственные закупки товаров и услуг (government spending - G), включают:

 государственное потребление (расходы на содержание государственных учреждений и

организаций, обеспечивающих регулирование экономики, безопасность и правопорядок,
политическое управление, социальную и производственную инфраструктуру, а также оплату
услуг (жалование) работников государственного сектора);
 государственные инвестиции (инвестиционные расходы государственных предприятий)

Следует отличать понятие «государственных закупок товаров и услуг» (government spending) и понятие
«государственных расходов» (government spendings). Последнее понятие включает в себя также
трансфертные платежи и выплаты процентов по государственным облигациям, которые, как уже
отмечалось, не учитываются в ВВП, поскольку не являются ни товаром, ни услугой, предоставляются не в
обмен на товары и услуги и является результатом перераспределения совокупного дохода.
Чистый экспорт Последним элементом совокупных расходов является чистый экспорт (net export – Хn). Он
представляет собой разницу между доходами от экспорта (export – Ex) и расходами по импорту (import - Im)
страны и соответствует сальдо торгового баланса:Xn = Ex – Im.

С
ВВП по расходам = потребительские расходы ( ) + валовые инвестиционные расходы ( I
gross) + государственные закупки ( G) + чистый экспорт (Xn)

ВВП «ПО ДОХОДАМ»

Вторым способом расчета ВВП является распределительный метод или метод расчета по доходам. В этом
случае ВВП рассматривается как сумма доходов собственников экономических ресурсов (домохозяйств), т.е.
как сумма факторных доходов.

Факторными доходами являются:

 Заработная плата и жалование служащих (wages and salaries) частных фирм, представляющая собой
доход от фактора «труд», т.е. оплату услуг труда и включающая все формы вознаграждения за труд, в
том числе основную заработную плату, премии, все виды материального поощрения, оплату
сверхурочных работ и т.п. (жалование государственных служащих не включается в этот показатель,
так как оно выплачивается из средств государственного бюджета (доходов бюджета) и является
частью государственных закупок, а не факторным доходом);

 Арендная плата или рента (rental payments) – доход от фактора «земля» и включающая в себя
платежи, полученные владельцами недвижимости (земельных участков, жилых и нежилых
помещений) (при этом, если домовладелец не сдает в аренду принадлежащие ему помещения, то в
системе национальных счетов при подсчете по доходам в ВНП учитываются доходы, которые мог бы
получать этот домовладелец, если бы он предоставлял эти помещения в аренду); подобные
вмененные доходы носят название «условно начисленной арендной платы» и включаются в общую
сумму рентных платежей;

 Процентные платежи или процент (percent payments ), являющиеся доходом от капитала, платой за
пользование капиталом, используемым в процессе производства (поэтому в сумму процентных
платежей включаются проценты, выплаченные по облигациям частных фирм, но не включаются
проценты, выплаченные по государственным облигациям (так называемое «обслуживание
государственного долга»), поскольку государственные облигации выпускаются не с
производственными целями, а с целью финансирования дефицита государственного бюджета);

 Прибыль, т.е. доход от фактора «предпринимательские способности». В системе национальных

счетов прибыль делится на две части в соответствии с организационно-правовой формой
предприятий:

 прибыль некорпоративного сектора экономики, включающего единоличные

(индивидуальные) фирмы и партнерств (этот вид прибыли носит название «доходы
собственников» (proprietors’ income);
 прибыль корпоративного сектора экономики, основанного на акционерной форме
собственности (акционерном капитале) (этот вид прибыли называется «прибыль
корпораций». Прибыль корпораций делится на три части: 1) налог на прибыль корпораций
(выплачиваемый государству); 2) дивиденды (распределяемая часть прибыли), которые
корпорация выплачивает акционерам; 3) нераспределенная прибыль корпораций,
остающаяся после расчетов фирмы с государством и владельцами акций и служащая одним
из внутренних источников финансирования чистых инвестиций, что является для корпорации
основой для расширения производства, а для экономики в целом – экономического роста
Кроме факторных доходов, в ВВП, подсчитанный методом потока доходов, включаются два элемента, не
являющиеся доходами собственников экономических ресурсов.

Первым таким элементом выступают косвенные налоги на бизнес. Налог – это принудительная выплата
домохозяйством или фирмой определенной суммы денег государству не в обмен на товары и услуги. Налоги
делятся на прямые и косвенные. К прямым налогам относятся налоги на доход, наследство, имущество.
Налогоплательщик и налогоноситель при этом является одним и тем же экономическим агентом. Косвенные
налоги – это часть цены товара или услуги. Особенностью косвенных налогов является то, что их оплачивает
покупатель товара или услуги, а выплачивает государству фирма, которая их произвела. Таким образом,
налогоплательщик и налогоноситель в этом случае – разные экономические агенты. Поскольку ВВП – это
стоимостной показатель, то как в цену любого товара, в него включаются косвенные налоги, которые при
подсчете ВВП необходимо добавить к сумме факторных доходов. Хотя налоги являются доходом
государства, они не включаются в сумму факторных доходов, поскольку государство, являясь
макроэкономическим агентом, не является собственником экономических ресурсов.

Еще одним элементом, который следует учитывать (добавить) при подсчете ВВП по доходам является
амортизация, поскольку она также включается в цену любого товара. Итак,

ВВП по доходам = заработная плата + арендная плата (включая условно-начисленную арендную

плату) + процентные платежи + доходы собственников + прибыль корпораций + косвенные
налоги + амортизация

ВВП «ПО ДОБАВЛЕННОЙ СТОИМОСТИ»

Третьим методом расчета ВВП является суммирование добавленных стоимостей по всем отраслям и видам
производств в экономике (метод расчета по добавленной стоимости). Например, американская экономика
делится на 7 крупных секторов, такие как промышленность, сельское хозяйство, строительство, сфера услуг и
т.п.. По каждому из секторов подсчитывается добавленная стоимость и затем суммируется.

Очевидно, что величина ВВП, рассчитанная разными методами, должна быть одинаковой (различие может
быть лишь на уровне статистических погрешностей). Теоретически такой вывод следует из того, что сумма
стоимостей, добавленных каждой фирмой (на каждой стадии производства), равна стоимости конечной
продукции. С другой стороны, добавленная стоимость есть разница между выручкой фирмы и расходами на
покупку продукции других фирм, следовательно, она равна чистому доходу фирмы.

Различают номинальный и реальный ВВП.

Номинальный ВВП измеряет стоимость выпуска в данном периоде по ценам этого периода или в текущих
денежных единицах.

Номинальный ВВП изменяется от года к году по двум причинам. Во-первых, меняется физический объем
выпуска благ, а во-вторых, изменяются рыночные цены. Скажем, если выпуск не изменился, а все цены
удвоились, то удвоится и номинальный ВВП, однако это совсем не означает, что экономика
функционировала в этом году лучше, чем в предыдущем. Для того чтобы отделить изменения ВВП за счет
изменения выпуска, от изменения ВВП за счет изменения цен вводят показатель реального ВВП.

Реальный ВВП соизмеряет физический объем выпуска в экономике в различные периоды времени путем
оценки всех благ, произведенных в обоих периодах в одних и тех же или в постоянных ценах (сопоставимых,
базисных). Для расчета реального объема ВВП выбирается базисный год.
Совокупный спрос и совокупное предложение.
Совокупный спрос (АD)–  это реальный объем валового внутреннего продукта, который домашние
хозяйства, фирмы и государство готовы приобретать при каждом данном уровне цен, т.е. экономический
агрегат, суммирующий величины локальных спросов на все товары и услуги, предлагаемые на рынке.

Включает в себя:

-  потребительский спрос;

-  инвестиционный спрос;

-  спрос со стороны государства;

-  чистый экспорт.

Кривая совокупного спроса (AD) показывает комбинации уровня цен и уровня выпуска, при которых рынки
товаров и рынки активов одновременно находятся в равновесии..

Кривая АD показывает взаимосвязь между  желаемыми или планируемыми расходами в экономике в целом
на конечные товары и услуги и при среднем уровне цен. Эта кривая носит нисходящий характер, т.е.
негативный наклон. Этот наклон обусловлен:

1)  эффектом процентной ставки (эффект Кейнса).

2)  эффектом богатства (эффект реальных кассовых остатков, эффект Пигу).

3)  эффектом импортных закупок (эффект обменного курса).

1. Эффект процентной ставки показывает, что при данном объёме денежной массы более высокий уровень
цен повысит спрос на деньги и тем самым увеличит процентную ставку, уменьшая объём закупок
потребительских товаров. Более высокая процентная ставка сокращает объем закупок на денежные суммы,
взятые в кредит, т.е. сокращается реальный доход и совокупный спрос. Более низкая ставка поощряет
население к кредитам, что ведет к увеличению расходов на потребительские и инвестиционные товары.

2. Эффект богатства показывает, что при более высоком уровне цен реальная стоимость, или покупательная
способность, накопленных финансовых активов, находящихся у населения, уменьшится.

Падение цен ведет к увеличению реальной стоимости денег, т.е. потребители могут за те же суммы
приобрести большое количество товаров и услуг. Рост покупательной способности создает ощущение
увеличения богатства.

3. Эффект импортных закупок предполагает, что существует обратная зависимость между изменениями
уровня цен в одной стране по сравнению с другими странами и изменением чистого объема экспорта в
совокупном спросе.

В результате снижения курса национальной валюты, товары, приобретенные в данной стране, становятся
относительно более дешевыми. Подобное изменение относительных цен ведет к уменьшению импорта и
увеличению экспорта, т.е. увеличивается чистый экспорт и растет совокупный спрос.
Совокупное предложение (AS) – это количество материальных благ и услуг, которые производители
предлагают на рынке, это реальный объем национального производства при каждом возможном уровне
цен. Более высокий уровень цен стимулирует увеличение объема производства, более низкий – сокращение
производства, т.е. между уровнем цен и национальным объемом производства существует прямая
зависимость. AS отражает размеры создаваемого национального продукта, порождаемое данными
масштабами воспроизводства и изменение цен.

Кривая AS отражает прямую взаимозависимость между реально представляемыми к продаже объёма

национального производства и общим уровнем цен.

Эта кривая состоит из трёх участков:

-  горизонтального;

-  вертикального;

-  промежуточного.

Совокупное предложение следует рассматривать отдельно в краткосрочном периоде и в долгосрочном

периоде. Это объясняется большой значимостью влияния изменений количества факторов производства.

Горизонтальный отрезок кривой характеризует состояние национального производства в краткосрочном

периоде, когда цены на многие товары являются негибкими. Это связано:

- с распространением информации о прейскурантных ценах на ближайшую перспективу;

- наличие незадействованных факторов производства, можно расширить производство при установившемся

уровне цен.

Макроэкономическая нестабильность.
Макроэкономическая нестабильность - это прежде всего колебания экономической активности
(экономические циклы), появление безработицы, недогрузки производственных мощностей, инфляции,
дефицита государственного бюджета, дефицита внешнеторгового баланса. Она характерна для рыночной
экономики. Макроэкономическая нестабильность по многим направлениям снижает эффективность
экономики. Например, безработица означает недополученный объем продукции, а увеличение
безработицы на 1% означает сокращение темпов роста экономики на 2-3%.
Инфляция: понятие, способы измерения, виды.
Инфляция – устойчивая тенденция роста общего уровня цен. (Пояснение: «устойчивая» означает:
инфляция – длительный процесс, долговременная тенденция =>ее стоит отличать от скачка цен; «общего
уровня цен» : инфляция НЕ означает роста ВСЕХ цен в экономике. Цена на разные товары могут вести себя
по-разному, важно, чтобы увеличился общий индекс цен.)

Дефляция – устойчивая тенденция снижения общего уровня цен.

Показатели инфляции.

Темп инфляции (π) – процентное отношение разницы общего уровня цен текущего года (Рt) и общего
уровня цен предыдущего года (Рt-1) к уровню цен предыдущего года.

π = ((Рt - Рt-1)/ Рt-1)*100%

Характеризует темп прироста общего уровня цен. В качестве показателя общего уровня цен используют:
1) дефлятор ВВП или 2) индекс потребительских цен.

дефлятор ВВП  — ценовой индекс, созданный для измерения общего уровня цен на товары и услуги за
определённый период в экономике.

Виды инфляции:
1. В зависимости от темпа (уровня) инфляции:
 умеренная инфляция (измеряется процентами в год, уровень инфляции составляет до 10%)
 галопирующая инфляция (измеряется процентами в год, темп (уровень) инфляции выражается
двузначными числами)
 высокая инфляция (измеряется процентами в месяц, может составить 200 – 300% в год)
 гиперинфляция (измеряемая процентами в неделю и даже в день, уровень которой составляет 40-
50% в месяц или более 1000% в год)
2. В зависимости от причины, обусловившей рост общего уровня цен:
 Инфляция спроса
 Инфляция предложения
3. В зависимости от последствий инфляции:
 ожидаемая инфляция – подразумеваемая инфляция, она прогнозируется заранее
 непредвиденная (неожиданная) инфляция

Рынок труда и безработица. Виды безработицы.

Рынок труда

1. Рабочая сила — способность человека трудиться, т. е. физические и умственные возможности, а также

навыки, позволяющие человеку выполнять определенные виды работ, обеспечивая при этом необходимый
уровень производительности труда и качества изготавливаемой продукции.

2. Рынок труда — это сфера формирования спроса и предложения рабочей силы (трудовых услуг). Через
рынок труда большинство работающего населения получает работу и доходы. Рынок труда регулируется
спросом и предложением рабочей силы. [google]

Из различных используемых в производстве ресурсов важнейшим является труд. Равновесие на рынке

труда определяет ставку заработной платы и уровень занятости; и наоборот, уровень занятости вместе с
величиной других ресурсов (таких, как капитал) и уровнем производительности определит, сколько товаров
и будет произведено [Абель].

Безработица

Безработица является важным явлением, характеризующим макроэкономическую нестабильность.

В общей численности населения выделяют категорию трудоспособного населения, к которому относят

людей старше 16 лет. Трудоспособное население делится на две части:
  включаемых в численность рабочей силы (labour force – L);
 не включаемых в численность рабочей силы (non- labour force – NL).
К категории не включаемых в численность рабочей силы относятся люди, не занятые в общественном
производстве и не стремящиеся получить работу. Например: 1) люди, находящиеся а содержании
государственных институтов (заключенные, психически больные, инвалиды); 2) люди, которые могли бы
трудиться, но не делают этого с силу разных причин, т.е. которые не хотят или не могут работать и
работу не ищут (студенты дневного отделения, вышедшие на пенсию, домохозяйки, бродяги) + люди,
искавшие работу, но отчаявшиеся ее найти и поэтому прекратившие поиск

К категории включаемых в численность рабочей силы относят людей, которые либо имеют место
работы, либо работы не имеют, но работать хотят и работу активно ищут. Общая численность рабочей
силы делится на две части:

 Занятые (employed – E) – это люди, имеющие работу в общественном производстве (полный

рабочий день, неполный)
 Безработные (unemployed – U) – это люди трудоспособного возраста, не имеющие работы, но
активно ее ищущие, т.е. предпринимающие специальные усилия по поиску работы и готовые приступить к
работе немедленно, или ожидающие начала трудовой деятельности с определенной даты. Поиск работы –
главный критерий, отличающий безработных людей от людей, не включаемых в рабочую силу.
 Безработный (МОТ) – лицо, которое в рассматриваемом периоде не имело работы, занималось
активным ее поиском и готово притупить к ее выполнению. (3 характеристики !!!)
 Общая численность рабочей силы равна суммарной численности занятых и безработных (L = E + U)

Перемещение между категориями:

Показатели безработицы:
 уровень безработицы – отношение численности безработных к общей численности рабочей силы
u = (U/L)*100% или u = (U/(E+U))*100%
 уровень участия в рабочей силе – отношение численности рабочей силы к общей численности
трудоспособного населения, выраженное в %. Отражает долю трудоспособного населения,
присутствующую на рынке труда

Виды безработицы:
 Фрикционная безработица связана с поиском работы и ожиданием выхода на работу. Особенность
фрикционной безработицы состоит в том, что работу ищут готовые специалисты с определенным уровнем
профессиональной подготовки и квалификации. Основная причина существования фрикционной
безработицы – несовершенство информации (сведений о наличии свободных рабочих мест). Человек,
потерявший работу сегодня, обычно не может найти другую работу уже завтра.
К фрикционным безработным относятся люди:
уволенные с работы, уволившиеся по собственному желанию, ожидающие восстановления на прежней
работе, нашедшие работу, но еще не приступившие к ней, впервые или вновь появившиеся на рынке труда с
требующимся в экономике уровнем профессиональной подготовки и квалификации.
 Фрикционная безработица – явление не только неизбежное, поскольку связана с естественными
тенденциями в движении рабочей силы, но и желательное, т.к. способствует более рациональному
размещению рабочей силы и более высокой производительности.
Уровень фрикционной безработицы: uфрикц = (Uфрикц/L)*100%
 Структурная безработица обусловлена структурными сдвигами в экономике, которые связаны: с
изменением структуры спроса на продукцию разных отраслей; с изменениями отраслевой структуры
экономики, причиной которых является НТП (научно-технический прогресс).
Причина существования структурной безработицы – несоответствие структуры рабочей силы
структуре рабочих мест. Структурная безработица – явление неизбежное, поскольку связана с
естественными процессами в развитии и движении рабочей силы.
Уровень структурной безработицы: uструкт = (Uструкт/L)*100%
!!! Если в экономике существует только фрикционная и структурная безработица, то это соответствует
состоянию полной занятости рабочей силы и означает, что рабочая сила используется наиболее эффективно
и рационально. Уровень безработицы при полной занятости рабочей силы носит название естественного
уровня безработицы (u*). Это значит, что все люди, которые хотят работать и активно ищут работу, рано или
поздно ее находят.

Естественный уровень безработицы: u* = uфрикц + uструкт = ((Uфрикц + Uструкт /L)*100%

Причина роста естественного уровня безработицы – увеличение продолжительности поиска работы,
что м.б. обусловлено: увеличением размеров пособий по безработице; увеличением времени выплаты
пособий по безработице; рост доли женщин в составе рабочей силы; увеличение доли молодежи на рынке
труда.

Естественный уровень безработицы – это уровень безработицы при нормальном устойчивом состоянии
экономики, вокруг которого колеблется ее фактический уровень. Фактический уровень безработицы меньше
ее естественного уровня в период бума и превышает естественный уровень в период рецессии. Величина
безработицы, равная разнице между фактическим (u) и естественным (u*) уровнем безработицы называется
циклической безработицей.

 Циклическая безработица представляет собой отклонения от естественного уровня безработицы

(u*), связанные с краткосрочными колебаниями экономической активности. Циклическая безработица – это
безработица, причиной которой выступает рецессия в экономике, когда фактический ВВП меньше, чем
потенциальный. Это означает, что в экономике имеет место неполная занятость ресурсов и фактический
уровень безработицы выше, чем естественный.
Фактический уровень безработицы рассчитывается:

u факт = uфрикц + uструкт + u цикл = ((Uфрикц + Uструкт+ Uцикл /L)*100%

u факт = u* + u цикл
Уровень циклической безработицы м.б. положительной величиной - при рецессии, когда фактический
уровень безработицы выше ее естественного уровня и наблюдается неполная занятость ресурсов;
отрицательной величиной – при буме, когда фактический уровень безработицы ниже ее естественного
уровня и имеет место сверхзанятость ресурсов.

Роль и функции государства в экономике.

Кратко:

Существует два подхода относительно роли государства в экономике:

1) неоклассический – сторонники данного подхода считают, что рынок должен сам решать свои проблемы
2) кейнсианский – в современной экономике рынок не в состоянии стабилизировать все отношения, и
правительство обязано путем фискальных, кредитно – денежных и других инструментов постоянно
регулировать экономические отношения

(Яковлева) 3 основные экономические функции, которые призвано выполнять правительство:

1. регулирование рыночного механизма и установление «правил игры». Оно определяет денежно –
кредитную политику государства. Путем проведения налоговой, таможенной, дотационной политики
правительство устанавливает приоритетнее направления развития экономики
2. правительство призвано «восстановить недостатки рынка», т.е. обеспечить функционирование тех
отраслей, которые не могут регулироваться рыночными отношениями (наука, оборона, образование,
здравоохранение)
3. перераспределение доходов и обеспечение социальных гарантий граждан (пособия по безработице,
пенсии)

[http://konspekts.ru/ekonomika-2/makroekonomika/rol-gosudarstva-v-rynochnoj-ekonomike]

Государство является основным институтом экономической и политической системы общества,

оно направляет и контролирует совместную деятельность людей и их отношения между собой.
По отношению к иным субъектам государство обладает определенным статусом, который и
позволяет ему занимать особое место среди хозяйственных агентов. В данном случае имеются в
виду следующие отличительные признаки:

 во-первых, это суверенитет, то есть верховенство государственной власти внутри

страны и независимость вовне. Говоря точнее, государство обладает высшей и
неограниченной властью на своей территории, поэтому оно выступает единственным
субъектом рыночной экономики, требования которого обязательны для всех иных агентов
 во-вторых, это — монопольное право на издание законов и правовых актов,
обязательных для всего населения. В данном случае речь идет о разработке норм,
обеспечивающих стабильное функционирование рыночных структур
 в-третьих, это — монопольное право на взимание налогов и сборов с населения и
предпринимательского сектора. Этот признак позволяет сделать вывод
о“нерыночном”  происхождении государственного дохода. Как известно, доход будет
являться рыночным, если он создается и приумножается за счет участия субъекта в
производстве, ведения хозяйства, дохода от средств, вложенных в банки и иные
кредитно-финансовые учреждения, акции, другие ценные бумаги и т.п. Если же
исключить ограниченную сферу государственного предпринимательства, то доход
государства возникает как результат неэкономических действий — как
перераспределение части доходов домохозяйств и фирм в пользу государства
 в-четвертых, государство является регулирующим субъектом

Роль государства в рыночной экономик е — основная проблема экономической теории,

которая порождена постоянными изменениями в экономике, требующими соответствующих
модификаций масштабов и инструментов государственного регулирования. Задача здесь
состоит в том, чтобы найти оптимальную меру и наиболее эффективные формы вмешательства в
экономическую систему.

Место и роль государства во многом определяются его функциями. Последние отражают

основные направления деятельности. Можно выделить следующие функции:

 правовая
 воспроизводственно-технологическая
 защита конкуренции
 стабилизационная
 прогностическая
  регулирующая

Правовая функция представляет собой своеобразный институт общественной жизни,

призванный регулировать наиболее важные отношения между субъектами хозяйствования,
которые требуют государственной охраны. Речь идет об оформлении статуса экономического
агента, установлении норм и правил хозяйствования, формировании организационной
структуры управления, регламентации отношений собственности, конкретизации правил
создания и ликвидации предприятий и т.п.

Воспроизводственно-технологическая функция обусловливает нормальный ход

воспроизводственного процесса. Она сводится к созданию условий для обеспечения
производства необходимыми ресурсами, удовлетворению людей материальными и духовными
благами, а также условиями для образования, обучения и жизни. В качестве самостоятельных
здесь заслуживают рассмотрения две подфункции: перераспределения доходов и ресурсов.
Особая значимость этих вопросов обусловливается тем, что сам по себе рыночный механизм не в
состоянии их разрешить и в виду этого возникает потребность в их государственном
регулировании.

Функция защиты конкуренции. В Законе Республики Беларусь   “О противодействии

монополистической деятельности и развитии конкуренции ” она определяется как соревнование
хозяйствующих субъектов, когда их самостоятельные действия ограничивают возможность
каждого влиять на общие условия реализации товаров на рынке и стимулируют производство
необходимых потребителю товаров. Полной противоположностью является монополия, под
которой понимается ситуация, когда число продавцов становится бесконечно малым и это
позволяет им оказать влияние на объем производства, а следовательно, — и на цену. В
соответствии с кривой спроса на свою продукцию монополист может манипулировать объемом
производства и ценой, что чаще всего приводит к понижению первого и росту второй. В
результате ресурсы распределяются таким образом, что это отвечает интересам монополистов-
производителей, а не целям общества, что вызывает нерациональное распределение ресурсов.
Для предотвращения последствий монополизации государство вмешивается в экономику. Для
этого предпринимаются следующие шаги. Прежде всего необходимо тщательное изучение
рынков, расчет для них коэффициентов концентрации, и на этой основе выявление
конкурентных и монополизированных отраслей. Необходимо отметить, что государство должно
придерживаться дифференцированного подхода по отношению к монополиям. Дело в том, что
в данном случае преследуется цель сохранения в экономике зоны естественной монополии, по
отношению же к другим фирмам должна проводиться жесткая антимонопольная политика.

Стабилизационная функция представляет собой деятельность правительства, направленную

на обеспечение экономического роста, полной занятости и стабильности цен. Основная
проблема здесь заключается в том, что для увеличения объема производства необходим рост
совокупных расходов, обеспечить который рыночная экономика не в состоянии. В результате
возможны две неблагоприятные ситуации: безработица и инфляция. Для достижения полной
занятости государству следует увеличить совокупные расходы. Это возможно путем роста
собственных совокупных расходов и расходов частного сектора. Для их стимулирования
необходимо снижение ставок налогообложения. В случае же инфляционной экономики у
правительства возникает диаметрально противоположная цель — уменьшение расходов.
Достигается это путем сокращения государственных закупок и увеличения налогов на частный
сектор.
Прогностическая функция. Она определяет приоритетные ориентиры экономического
развития, которые вырабатываются на основе прогнозирования развития экономики; выявления
тенденций и направлений движения, формирования механизма рыночного хозяйствования,
обеспечения занятости населения и регулирования безработицы. В ходе реализации указанной
функции государство выполняет координирующую роль, что предполагает налаживание гибкой
системы взаимодействия Центра с экономическими и административно-хозяйственными
структурами общества.

Регулирующая функция представляет самую обширную и разностороннюю деятельность

государства. При этом правительство преследует такие цели:

 минимизацию негативных последствий функционирования рыночной экономики

 создание правовых, финансовых, социальных основ функционирования рынка
 обеспечение социальной защиты населения

Для достижения указанных целей правительство использует прямые и косвенные методы,

способствует формированию инфраструктуры, поддерживает сбалансированность экономики,
для чего использует кредитно-денежные, ценовые, налоговые инструменты.

Государственный бюджет и его структура.

[Бункина, семенов]

Государственный бюджет – это подлежащая перераспределению часть национального дохода . Бюджет

организован в виде баланса доходов и расходов за отчетный период (месяц , квартал , год ). Ведущую роль во
всех странах играет, конечно, общенациональный, или федеральный , бюджет , наряду с которым существуют
областные и местные бюджеты (штатов, округов, городов и т.д.). Ряд статей государственных бюджетов
имеет общепринятый характер и их можно встретить практически повсеместно . К ним относятся в расходной
части – социальная поддержка и национальная безопасность , субсидии отдельным отраслям , штатам или
регионам, расходы по управлению и обслуживанию государственного долга . В доходной части непременно
присутствуют налоги на население и корпорации, акцизы , всякого рода другие сборы и государственные
займы. Превышение расходов бюджета над доходами формирует дефицит, отрицательное сальдо в
государственном балансе. Используют также термин профицит – превышение доходов бюджета над его
расходами. На практике профицит считают без учета статей по обслуживанию внешнего долга (выплат
процентов и платежей погашения).

Налоговая система: основные понятия и элементы.

Налоги - это обязательные, индивидуально безвозмездные платежи, взимаемые с физических и юридических
лиц, установленные органами законодательной власти с определением размеров и сроков их уплаты,
предназначенные для финансового обеспечения деятельности государства и органов местного
самоуправления.

Наиболее значимые характеристики налоговых платежей:

1. Законодательная основа - налогом является только тот платеж, который устанавливается в рамках
законодательства.

2. Обязательность - законом однозначно определяется обязанность граждан уплачивать налоги.

Обязательность уплаты налогов основана на возможности принуждения со стороны государства.

3. Индивидуальная безвозмездность налогового платежа означает, что факт уплаты налога

налогоплательщиком не порождает встречной обязанности государства совершить какое-либо действие,
предоставить товары или услуги конкретному налогоплательщику. В конечном счете возмездность налоговых
отношений тем не менее возникает, поскольку государство предоставляет своим гражданам определенный
круг государственных услуг. Однако в каждом конкретном случае уплаты налога такой возмездности нет.

4. Налоги взимаются в пользу субъектов публичной власти - в государственный бюджет, местные

бюджеты (бюджеты муниципальных образований), государственные внебюджетные фонды. Таким образом,
только тот платеж, который поступает в бюджет или государственный внебюджетный фонд (при
соблюдении остальных условий) может быть назван налогом. Если платеж, удовлетворяющий приведенным
выше трем условиям, поступает не в пользу институтов публичной власти, то таковой считается не налогом, а
парафискалитетом.

Не все платежи, взимаемые с граждан и юридических лиц на основе обязательности и индивидуальной

безвозмездности, являются налогами. Так, штраф, который взимается по решению суда в пользу третьих лиц
или даже государства, налогом не является.

Различают две основные группы налогов: прямого и косвенного действия. В первом случае перед нами
выступают налоги на факторы производства – капитал, труд, недвижимость и землю ; во втором –
предметами налогообложения являются товары и услуги.

Подоходные или налоги прямого действия обычно строятся по прогрессивной шкале. При высоких
доходах получатель выплачивает в качестве налога не только значительную сумму , но его облагают по
высокой ставке. Существует несколько ставок подоходного налога. К разряду прямых налогов следует
отнести налог на прибыль, зарплату, на дивиденды, биржевые и валютные операции , на проценты по
вкладам. Прямые налоги выполняют функцию стабилизаторов конъюнктуры , поскольку в периоды спадов
поступления от них автоматически уменьшаются , в условиях подъема государство изымает в качестве
прямых налогов более значительные суммы. Налог на прибыль вносится в бюджет после погашения всех
обязательств фирмы и определения годового дохода.

Косвенными являются налоги на валовой доход предприятия или на выпуск продукции (налог на
добавленную стоимость – НДС) и налог на продажу (выплачивается при реализации товаров и практически
представляет собой надбавку к цене). Самым древним из них является , пожалуй , акциз . Его взимают с
продажи табачных изделий, спиртовых напитков, косметики , бензина; акцизы могут составлять заметную
долю в тарифах на транспортные и иные услуги. В истории акцизов можно отметить времена , когда они
считались налогом «на грехи», затем «на роскошь». Вместе с экономическим ростом расширяется круг
товаров и услуг, облагаемых налогом на продажу. В отличие от подоходных, косвенные налоги носят
регрессивный характер, так как они часто изымают у бедных людей более весомую часть их дохода , чем у
богатых.

Денежный рынок.
Денежный рынок (англ. Money market) – это рынок краткосрочного инвестирования, т. е. на срок менее
одного года. Это рынок денежных средств, на котором в результате взаимодействия спроса на деньги и их
предложения устанавливается равновесное значение количества денег и равновесная ставка процента.

Составляющие денежного рынка

Можно выделить следующие составляющие денежного рынка: 
1. Рынок краткосрочных ценных бумаг, на котором основными инструментами являются казначейские и
коммерческие векселя, другие виды краткосрочных обязательств (ценные бумаги).
2. Рынок межбанковских кредитов, на котором временно свободные денежные ресурсы кредитных
учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских
депозитов на короткие сроки. Основным кредитором на рынке является Центральный банк.
3. Валютный рынок представляет собой сферу, где совершается купля-продажа иностранной валюты на
основе спроса и предложения. Он делится на биржевой и внебиржевой (межбанковский). Для валютного
рынка характерны два вида операций: «спот» (немедленная поставка валюты) и «форвард» — поставка через
оговоренное время (месяц и более) по согласованному курсу.
Участниками денежного рынка являются с одной стороны лица, предоставляющие деньги на срок
до одного года (кредиторы), а с другой стороны - лица заимствующие деньги на определённых условиях
(заёмщики). Также на этом рынке есть отдельная категория участников – финансовые посредники, с
помощью которых денежные средства переходят от кредиторов к заемщикам. Но возможно получение
денежных средств и без участия посредников. В качестве кредиторов и заёмщиков на денежном рынке
выступают:

 Банки.
 Небанковские кредитные организации.
 Предприятия и организации различного типа — юридические лица.
 Государство в лице определённых органов и организаций.
 Международные финансовые организации.
 Другие финансово-кредитные учреждения.
 Физические лица.

В качестве финансовых посредников на денежном рынке выступают:

 Банки.
 Управляющие компании.
 Профессиональные участники фондового рынка (брокеры и дилеры).
 Другие финансово-кредитные учреждения.

Банковская система.
Банковская система – совокупность банков, являющихся организаторами денежного обращения в
национальной экономике.

Типы банковских систем:

1. Одноуровневая - в ней присутствует всего один банк, являющийся государственным

учреждением. Он и организует денежное обращение. В этой системе действия предприятий и
населения практически не оказывает влияния на величину денежной массы, поэтому она
находится под непосредственным контролем центральных органов государства. Система присуща
командно-административной экономике. Инфляция в такой системе носит скрытый характер.
2. Двухуровневая (Современная банковская система) – Верхний уровень: Центральный банк.
Нижний: множество коммерческих банков. Присуща рыночной экономике. Центробанк (ЦБ) в
большинстве стран является государственным учреждением (даже в тех случаях, когда
формально его капитал не принадлежит государству), проводящим денежно-кредитную политику
в целях обеспечения стабильности банковской системы, курса национальной валюты,
обеспечения экономического роста (подробнее в следующем разделе).

Коммерческие банки (КБ) – самостоятельные организации, получающие прибыль от посреднической

деятельности. То есть КБ – прибыльные фирмы. Административно они не подчиняются ЦБ, но обязаны
соблюдать его определенные требования, установленные законом. ЦБ выдает КБ лицензии, регламентирует
соотношение между заемным и собственным капиталом, между кассовыми резервами и депозитами и т.д.

В рыночной экономике коммерческие банки играют важную роль, являясь поставщиком капитала
для бизнеса и населения, обеспечивая эффективное размещение средств среди множества заемщиков.
Также КБ могут осуществлять эмиссию безналичных денег (это происходит, когда они предоставляют
кредиты в размере имеющихся у них средств, оставшихся после обязательного резервирования). Важно:
Наличные деньги КБ эмитировать не могут. Могут только имитировать, но это преследуется законом.

Эмитирует наличные деньги только ЦБ (иногда еще казначейство).

Деньги и их функции.
Под рынком активов подразумевается рынок, на котором люди покупают и продают реальные и
финансовые активы, такие, например, как золото, дома, акции и облигации.
Особым типом актива, имеющим важнейшее значение в макроэкономике,
являются деньги.
Деньги - это экономическое название актива, который может быть использован для осуществления
расчетов, как наличных, так и безналичных. [Абель]

Деньги — особый товар, служащий всеобщим эквивалентом.

Два фундаментальных свойства денег – ликвидность и общепризнанность.

Ликвидность — это мера того, насколько быстро можно обменять какой-либо актив на наличные
деньги.
Деньги выполняют три важные функции в экономике. Они являются:

 средством обращения,

 мерой стоимости,

 средством накопления.

Средства обращения. Денежное выражение стоимости товаров еще не означает его реализацию.
Должен произойти обмен. Деньги — посредники при обмене от начала сделки до ее завершения. В
период преобладания торговли деньги в основном действовали как средство обращения; после
возникновения кредита и развития экономики на первый план выходит функция средства платежа,
которая включает в себя функцию средства обращения и трансформируется в функцию средства
расчетов. Этому способствует использование пластиковых карточек и других электронных
инструментов расчетов, позволяющих расплачиваться путем перечисления с банковского счета, а также
осуществления оптовых и розничных покупок.
Мера стоимости. Как мера стоимости деньги являются основной единицей измерения экономической
ценности товара.
Средства накопления — денежный резерв (остатки на счетах, золотовалютные резервы). Деньги,
выполняющие функцию накопления, участвуют в процессе формирования, распределения,
перераспределения национального дохода, образования сбережений населения.
+ две дополнительный функции денег:
Средства платежа - время платежа не совпадает со временем оплаты, товары продают в кредит, с
отсрочкой платежа.
Мировые деньги используются в международных расчетах.

Эволюция денег.

Эволюционная концепция происхождения денег доказывает, что деньги появились помимо воли
людей в результате длительного развития обмена, когда из товарного мира выделился особый
товар, выполняющий роль денег.

Развитие обмена происходило путем смены следующих форм стоимости:

1.  Простая или случайная (1 товар меняется на другой товар). Древнейшим предком рынка был
обмен излишками продуктов (продуктообмен).

2.  Полная или развернутая (1 товар меняется на другой из множества товаров). Связана с

развитием обмена, вызванного первым крупным разделением общественного труда (выделением
скотоводческих и земледельческих племен). Продуктообмен сменил прямой товарообмен, когда
товар непосредственно обменивается на товар.

3.  Всеобщая форма стоимости (множество товаров эквивалентно одному – посреднику). С

развитием производства осуществлять прямой товарообмен становилось все сложнее и дороже.
Появляется товар, который обладает определенной ценностью и может обмениваться на остальные
товары (шкуры, соль, меха, скот, камни, бивни мамонта и др.). Но обмен связан с определенными
трудностями. Товар противостоит множеству товаров-эквивалентов, но стоимость каждого товара
не получает законченного выражения.
4.  Денежная форма (деньги как единый эквивалент). Со временем у людей появился один товар,
который можно было с относительной легкостью использовать для торговли (обмена). Этим
товаром было золото (или серебро). Его преимущества очевидны:

-  запасы ограничены, поэтому стоимость велика;

-  оно делимо, поэтому легко создать деньги разных масштабов;

-  оно необходимо всем. Физические свойства благородных металлов (однородность, прочность,

собственная ценность) отвечают требованиям к денежному товару.

Кредитные деньги.
Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с
рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги
выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок
действительными деньгами. Изначально экономическое значение этих денег — сделать денежный оборот
эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах, экономить
действительные деньги, способствовать развитию безналичного оборота.

Постепенно с развитием товарно-денежных отношений сущность кредитных денег претерпевает

значительные изменения. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь
между товарами на рынке, как было раньше (Т — Д — Т), а отношение денежного капитала (Д — Т — Д),
поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег.

В развитии кредитных денег обнаруживаются три основные тенденции:

 полноценное денежное обращение заменяется кредитными деньгами;

 серебро замещается золотом в металлическом денежном обращении

 более быстрый рост полноценных денег как сокровища по сравнению с непосредственно

обращающимися серебром и золотом.

[Хз надо нет следующее]

Путь развития кредитных денег следующий: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные

деньги, кредитные карточки.

Вексель - письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее

оговоренный срок и установленном месте.
Акцептованный вексель — вексель с обязательством оплатить его при предъявлении и наступлении
обусловленного срока, указанного в этом документе, или имеющий согласие банка гарантировать оплату
указанной в нём суммы.

Вексель характеризуется следующими особенностями:

абстрактностью, т.е. отсутствием на документе информации о виде сделки;

бесспорностью, означающей обязательную оплату векселя;

обращаемостью, т.е. передачей векселя как платежного средства кредиторам, что создает возможность
взаимного зачета вексельных обязательств. Платежная гарантия еще более возрастает при акцепте
(согласии) векселя банком (акцептованный вексель).

Банкноты — кредитные деньги, выпускаемые центральным банком страны. Впервые банкноты были
выпущены в конце XVII в. на основе переучета частных коммерческих векселей. Первоначально банкнота
имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих
векселей, связанных с товарооборотом, и золотую гарантию, обеспечивавшую се обмен на золото. Такие
банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность. Центральный банк
располагал золотым запасом для обмена, что исключало обесценение банкноты.

В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается

общественной гарантией центрального банка, который в большинстве стран стал государственным.

Современная банкнота, по существу, потеряла обе гарантии: не все векселя, пересчитываемые

центральными банками, обеспечены товарами, и отсутствует обмен банкнот на золото. Ныне банкнота
поступает в обращение путем:

банковского кредитования государства;

банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки;

обмена иностранной валюты на банкноты данной страны.

В настоящее время центральные банки стран выпускают банкноты строго определенного достоинства. По
существу, они являются национальными деньгами на всей территории государства. Материальное
обеспечение в виде товаров или золота отсутствует. Для изготовления банкнот используется особая бумага и
применяются меры, затрудняющие их подделку. В России эмитентом банкнот является Центральный банк
РФ. Обращаются банкноты достоинством 10; 50; 100; 500;1000;5000 руб.

Современная банкнота представляет собой специфический подвид кредитных денег, которые в

определенной мере похожи на неразменные на золото банкноты эпохи свободной конкуренции. Она имеет
следующие характеристики:

у нее отсутствует собственная внутренняя стоимость;

четко просматривается непосредственная связь с товарным обращением, ввиду чего она может
рассматриваться в качестве представителя фиктивного капитала;

устойчивость в обращении достигается благодаря системе государственного кредита и внутреннего

государственного долга;

соотношение количества неразменных на золото банкнот в сфере обращения (главным образом в

розничной торговле) определяется другими условиями, нежели у полноценных денег.
Чек - денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в
кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Чековому обращению предшествует
договор между клиентом кредитного учреждения и этим учреждением об открытии счета на сумму
внесенных средств или предоставленного кредита. Клиент на эту сумму выставляет чеки, а кредитное
учреждение их оплачивает. В чековом обращении участвуют: чекодатель (владелец счета), чекоиолуча- тель
(кредитор чекодателя) и плательщик по чеку (кредитное учреждение).

Впервые чеки появились в обращении в XVI-XVII вв. в Великобритании и Голландии одновременно. С

развитием кредитной системы они получили широкое распространение. Различают три основных вида
чеков:

именной — на определенное лицо без права передачи;

предъявительский — без указания получателя;

ордерный — на определенное лицо, но с правом передачи посредством индоссамента на обороте

документа.

Во внутреннем обороте чеки используются для получения наличных денег в кредитном учреждении, как
средство платежа и обращения, а также в качестве инструмента безналичных расчетов, осущест&ляемых
посредством перечислений по счетам в кредитных учреждениях, и зачета взаимных требований. Самым
простым взаимным зачетом являются расчеты между клиентами одного банка, при расчетах между разными
банками чеки учитываются расчетной палатой. В международных расчетах также используются банковские
чеки для осуществления коммерческих платежей, но в основном при платежах неторгового характера.

В соответствии с Положением о чеках, утвержденным в 1929 г., в СССР действовали два вида чеков:
расчетные и денежные.

Расчетные чеки - это письменные поручения банку произвести денежный платеж со счета чекодателя на
счет чекодержателя, используемые для безналичных расчетов.

Денежные чеки служили для получения предприятиями и организациями наличных денег.

С 1 марта 1992 г. в России принято Положение о чеках, которое определило порядок денежного обращения
в стране. В России создан «Чековый синдикат», объединяющий крупные коммерческие банки. Клиент
заключает соглашение с банком, входящим в этот синдикат, вносит вклад, на сумму которого открывается
счет, и получает чековую книжку. В пределах депозита выписываются чеки.

Электронные деньги. Выделяются две основные формы электронных денег. В первую группу входят
смарт-карты (smart cards) или электронные кошельки (e-purses), имеющие встроенный микропроцессор с
указанием внесенной денежной суммы (аналог кредитных карт, но без посредничества банка); во вторую —
сетевые деньги (network money), которые представляют собой электронный чип — программное
обеспечение, осуществляющее перевод средств по электронным коммуникационным сетям, в том числе
через Интернет.

Достоинством электронных денег является то, что они гораздо дешевле в обслуживании, практически не
могут быть подделаны или украдены.

Электронные деньги возникли в результате многих факторов современного денежного обращения, в том
числе механизации и автоматизации банковских операций, перехода к использованию ЭВМ. По своей
сущности электронные деньги не следует относить к какому-то новому виду или разновидности денег. В
основе их функционирования лежит обычное депозитное обращение. Депозит как взносы денежных средств
в различные учреждения, производимые в качестве платежей, для обеспечения требуемой оплаты
использует новые информационные технологии. Благодаря этим технологиям появляется возможность
переводить деньги и регистрировать информацию о переводах, не прибегая к бумажным деньгам.
Были пущены в оборот кредитные карточки и дебетовые карточки. Последние представляют собой
электронную альтернативу наличным деньгам, чекам, кредитным карточкам. На первоначальном этапе
обращения электронных денег возникли следующие каналы их использования:

автоматизированная расчетная палата — сеть банков, связанных с одним вычислительным центром и

выполняющих такие же функции, как расчетные чековые палаты;

автоматизированный кассир — система электронных и механических устройств для обработки,

накапливания, анализа и передачи на расстояние информации о денежных платежах, расчетах и других
финансово-кредитных операциях (получение наличных денег, прием вкладов, перевод со счета на счет,
уплата ссуд);

система терминалов — электронная система расчета в торговых точках, включая операции с дебетовыми и
кредитовыми карточками, с чеками.

Наибольшее распространение получили три основных вида кредитной карточки:

массовые образцы — расчеты но ним производятся на базе открытого учреждениями-эмитентами

револьверного кредита;

кредитные карточки дорожного типа — для них характерен принцип кредитования при расширении сферы
применения и ограниченном круге держателей;

дебетовые кредитные карточки — платежи по ним осуществляются в пределах остатка средств на текущих
счетах клиентов.

Новое поколение кредитных карточек оснащено энергонезависимой программируемой памятью, что

защитит их от фальсификаций. Наличие микропроцессора дает возможность управлять всеми видами
взаимодействия с памятью и терминалами.

Кредитные карточки нового поколения носят характер персонифицированных денег, поскольку имеют
встроенные дисплеи на жидких кристаллах и могут кодировать и декодировать любой диалог с внешним
устройством. При соответствующей системе их движения и администрирования почти полностью
исключается финансовая преступность. Настораживают два момента: подрастающие хакеры, способные
взломать банковскую сеть, и возможность «тотальной слежки» (кошелек любого человека становится
открытым достоянием государственного чиновника).

Денежная база и денежная масса.

M – Денежная масса (наличные деньги на руках у населения и в кассе предприятий, учреждений,

организаций, и депозиты населения, предприятий). Важно: Наличные деньги в кассах банков, а также
депозиты банков и центрального правительства в денежную массу НЕ входят.
Н – наличные деньги
Д – депозиты
М = Н +Д
M* - Денежная база – часть денежной массы, на которую распространяется контроль ЦБ
M* = H + R + L
R - счета кредитных организаций в центральном банке (обязательные резервы R)
L- наличная национальная валюта в кассах кредитных организаций
R+L= общий объем резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке

Откуда берется денежная база? Почему ЦБ не может контролировать всю денежную массу? Потому что есть
банки, которые могут безналично эмитировать деньги.
k = M/M* - отношение денежной массы к денежной базе. Очень важный коэффициент для оценки меры
контроля Центральным Банком денежно массы.
Распишем формулу:
M
k=
Н+Д
M ∗¿= ¿
H + R+ L
Из этой формулы выделим три параметра:
Н R L
h= ; r = ; l=
Д Д Д
Получается, что важнейшее соотношение с точки зрения денежно-кредитной политики определяется
коэффициентами (h,r,l), из которых только один параметр – r – определяется Центральным Банком. l –
определяют Коммерческие банки, h – коэффициент кассовых остатков – определяются предпочтениями
экономических агентов.
Таким образом, в рамках Двухуровневой банковской системы Центральный банк не прямо (как это было в
одноуровневой системе), а косвенно может контролировать размеры денежной массы.

Банковская система.
[Уже было]

Центральный банк.
Капитал ЦБ может принадлежать, а может и не принадлежать государству. Характер собственности
накладывает определенный отпечаток на деятельность ЦБ, но не меняет принципиально их основных
функций. ЦБ не являются ни коммерческими органиацими, ни органами гос. управления.

Пример – Федеральная резервная система США (название Центробанка в США): весь капитал
принадлежит банкам, входящим в эту систему.
Пример – Капитал центробанка Италии принадлежит банкам и страховым компаниям
Пример – Капитал центробанка Японии, Швейцарии почти поровну разделен между
государством и частными лицами с перевесом доли государства.

Черты современных центральных банков:

1. Ему принадлежит монопольное право на выпуск банкнот, он – единственный эмиссионный

центр страны. Иногда он чеканит монеты, но чаще этим занимается минфин (казначейство).
2. Клиенты ЦБ – кредитные учреждения (в основном, коммерческие банки), а не фирмы и
население.
Банки обязаны хранить часть своих активов в ЦБ. А ЦБ может кредитовать банки в виде
переучета векселей или перезалога ценных бумаг.
3. ЦБ осуществляет функции валютного центра. Он хранит золотовалютные резервы страны,
регулирует валютный курс национальной денежной единицы и платежный баланс. Также ЦБ
представляет свою страну в международных валютно-финансовых организациях: МВФ,
Всемирном Банке, Парижском и Лондонских клубах и т.д.
4. ЦБ осуществляет исполнение государственного бюджета по доходам и расходам, а также
является агентом государства по размещению государственного долга (осуществляет выпуск
займов, организует подписку на займы и размещение облигаций среди коммерческих банков и
др.), непосредственно может кредитовать правительство, принимает налоговые платежи (по
поручению казначейства), осуществляет для казначейства расчеты с его клиентами.
5. ЦБ – основной проводник денежно-кредитной политики, направленной на достижение
экономического роста, сдерживания инфляции, снижение безработицы.
Коммерческие банки.
Коммерческие банки (КБ) – самостоятельные организации, получающие прибыль от посреднической
деятельности. То есть КБ – прибыльные фирмы. Административно они не подчиняются ЦБ, но обязаны
соблюдать его определенные требования, установленные законом. ЦБ выдает КБ лицензии, регламентирует
соотношение между заемным и собственным капиталом, между кассовыми резервами и депозитами и т.д.

В рыночной экономике коммерческие банки играют важную роль, являясь поставщиком капитала
для бизнеса и населения, обеспечивая эффективное размещение средств среди множества заемщиков.
Также КБ могут осуществлять эмиссию безналичных денег (это происходит, когда они предоставляют
кредиты в размере имеющихся у них средств, оставшихся после обязательного резервирования). Важно:
Наличные деньги КБ эмитировать не могут. Могут только имитировать, но это преследуется законом.

Инструменты проведения денежно-кредитной политики.

Основными инструментами воздействия ЦБ на денежную массу (инструменты кредитно-денежной
политики) являются:
1. Операции на открытом рынке
2. Норма обязательных резервов
3. Ставка рефинансирования

Прежде чем говорить об инструментах, нужно разобраться с формулами и определениями:

r – Норма обязательных резервов. Она устанавливается в процентах от суммы депозитов данного КБ и
отражается в балансе ЦБ отдельной строкой. Если величина резервов недостаточна, ЦБ вправе применять
санкции вплоть до лишения лицензии.
Для КБ обязательные резервы – это Актив, для ЦБ – Пассив.
l – Норма избыточных резервов. Это доля оставшихся после отчисления обязательных резервов средств.
Пример: Если r=20%, то l = 80%.
R – Обязательные резервы. Равны сумме депозитов, умноженной на норму обязательного резерва r.
L – Избыточные резервы1. Равны сумме депозитов, умноженной на (1-r) или на l.
Наблюдая за суммами R и L можно понять, как банки эмитируют безналичные деньги.
Операции на открытом рынке
Представляют собой куплю-продажу государственных облигаций Центральным банком.

ЦБ покупает государственные облигации ЦБ продает государственные облигации

Резервы коммерческих банков увеличиваются.
Эти резервы используются для предоставления
в кредит клиентам банков, что увеличивает
депозиты в соответствии с эффектом
мультипликативного расширения.
Вывод: растет денежная масса и денежная база
Резервы коммерческих банков снижаются.
Банки предоставляют меньше кредитов, что
снижает депозиты в соответствии с эффектом
мультипликативного расширения.
Вывод: падает денежная масса и денежная
база

Манипуляция нормой обязательного резервирования

Изменение r влияет на R и L, а также на величину кредитно-денежного мультипликатора.
Что делает ЦБ:
1. Когда хочет увеличить денежную массу: снижает ставку r.
(чем ниже ставка r, тем больше денег могут создать банки при прочих равных условиях, ведь
величина мультипликатора – обратная ставке r).
2. Когда хочет снизить денежную массу: повышает ставку r.
1
Словосочетание «избыточные резервы» создает путаницу. Обязательные резервы R – то, что КБ обязанным
резервировать. Избыточные – не обязаны. Их (L) КБ могут выдать в качестве кредитов кому-либо. То есть
 Изменение учетной ставки процента (ставки рефинансирования):
Что делает ЦБ:
1. Когда хочет увеличить денежную массу: снижает ставку рефинансирования.
Тогда КБ получают кредиты от ЦБ по более низкой ставке, тогда спрос на эти дешевые кредиты среди
банков, а потом и среди населения и бизнеса растет, тогда растет и денежная масса.
2. Когда хочет снизить денежную массу: повышает ставку рефинансирования.

Компоненты денежного предложения: денежные агрегаты.

Выпуск денег порождает денежное обращение. Денежное обращение имеет количественные параметры –
показатели денежной массы и скорости обращения денег.
Денежная масса – это совокупный объём находящихся в распоряжении государства, юридических и
физических лиц наличных и безналичных ликвидных средств, которые опосредуют обращение товаров и
обеспечивают платежи, как внутренние, так и международные.
Денежная база – это совокупный объём наличных денег и денежных резервов депозитных учреждений. ДБ в
РФ = наличные деньги в обращении + денежные средства в кассах банков + обязательные резервы
кредитных организаций, средства кредитных организаций на корреспондентских и депозитных счетах в ЦБ
РФ.
Денежный агрегат – это показатель денежной массы определенно вида.
М0 – наличные деньги в обращении (банкноты и монеты);
М1 («деньги для сделок») = М0 + денежные средства, находящиеся на расчётных, текущих и специальных
счетах в КО + вклады юр и физ лиц в банке + вклады населения до востребования;
М2 (денежная масса в обращении) = М1+срочные вклады;
М3 = М2 + депозитные и сберегательные сертификаты + облигации государственного займа.
Скорость обращения денег – это показатель к-ва сделок, которое опосредуют деньги за определенный
период времени. Показатели скорости обращения денег: скорость движения денег в процессе кругооборота
валового внутреннего продукта = ВВП/М2; скорость обращения денег в безналичном обороте
(оборачиваемость денег в платёжном обороте) = денежные средства на банковских счетах/денежная масса.
(!) Закон – это связь явлений.
Монетарное правило: величина прироста массы денег в обращении за определенны период времени
должна быть равна темпам прироста ВВП и темпам динамики цен (инфляции).

Функции государства в экономике.

[было, см. Роль и ф-ии гос-ва в экономике]

Эволюция форм и методов государственного регулирования.

[Бункина, Семенов, стр 30]

Государственное экономическое поведение развивается неравномерно . История индустриального общества

обнаруживает, по крайней мере, три этапа, различающихся по степени государственного присутствия в
экономике. В период раннего капитализма в Европе существовал централизованный контроль над ценами , 30
качеством товаров и услуг, процентными ставками и внешней торговлей.
Меркантилисты XVII в. – пионеры нормативной экономической теории – писали о том, что только детальное
руководство со стороны правительства способно обеспечить порядок в хозяйственной сфере .

С утверждением свободной конкуренции заповеди меркантилистов канули в Лету. Принципиально иной

подход создателей классической экономики, лимитировавших государственное вмешательство , имеет свое
историческое объяснение: ведь к тому времени «вершителями судеб » в экономике стали уже рынок и
свобода выбора. Последняя нуждается лишь в законодательной защите права частной собственности и
самостоятельности принятия решений. В XVIII–XIX вв. экономическая роль государства сводилась в
основном к охране этих первичных прав. Отсюда броские тезисы: государство – это «ночной сторож частной
собственности» или "laissez-faire" (свобода действий) + констебль».

Кейнс, однако, замечает, что в условиях сравнительного благополучия «laissez-faire» может тормозить
инновационный процесс: насыщение платежеспособного спроса не способствует новым инвестиционным
взрывам. XX век был ознаменован почти повсеместным укреплением экономического присутствия
государства. В конце XIX в. немецкий экономист Адольф Вагнер выступил с гипотезой о том , что
экономическое развитие сопровождается ростом государственных расходов в национальном продукте , и
назвал факторы, обуславливающие рост государственного присутствия в экономике . Ныне эта гипотеза
называется законом Вагнера. Со второй половины XIX в. национальное производство достигло невиданных
ранее масштабов. Конец века ознаменовался скачком в научно-техническом развитии и появлением ряда
новых отраслей, т.е. углублением общественного разделения труда. Все эти обстоятельства порождали
потребность в координации, в поддержании пропорций на макроуровне, в антициклическом регулировании.
Началось наступление на рынок со стороны монопольных структур: картелей, синдикатов, олигополии. В
этих условиях для обеспечения конкуренции стали жизненно необходимыми выработка антимонопольного
законодательства и его применение органами государства. Американские экономисты связывают начало
государственного регулирования в своей стране с серией антимонопольных законов конца XIX в. Усиление
государственного регулирования диктовалось целями подготовки к войнам, их ведения, поддержания
обороноспособности. Разрабатывалась целая система мер, включавших принудительное картелирование
(Германия), протекционизм (Япония). Формировались военно-промышленные комплексы, тесно связанные с
правительством. Не случайно, что своим происхождением термин ВПК обязан президенту США Д.
Эйзенхауэру. Государственное регулирование стало необходимым для осуществления социальной политики,
вообще стратегии социализации в широком смысле. Коллективное потребление или удовлетворение
общественных потребностей (здравоохранение, образование , поддержка неимущих и пр .) невозможны без
использования государственных рычагов и организаций. И наконец, хотелось бы особо подчеркнуть , имея в
виду день сегодняшний, потребность в государственной поддержке и подчас организации фундаментальных
научных исследований, а также защиты среды обитания. Государственное регулирование , таким образом ,
обусловлено появлением новых экономических потребностей , с которыми рынок по своей природе не мог
справиться.

Государственная собственность.
[инет]
В собственности государства находятся предприятия, обеспечивающие жизненно важные потребности
населения. Это предприятия транспорта, связи, энергетика, институты финансово-кредитной сферы,
центральный банк, часть военно-промышленного комплекса и др. От эффективной работы таких
государственных предприятий зависит механизм функционирования рынка в целом.
Государство имеет значительную часть своей собственности в смешанных корпорациях, которая может быть
и менее 50 %, но несмотря на это государство может контролировать эффективность их деятельности.
Источником формирования собственности таких государственных и смешанных предприятий является
национализация и государственная предпринимательская деятельность.
Однако нередко такие государственные предприятия работают нерентабельно, требуют субсидий, поэтому в
реальной рыночной экономике постоянно и циклично происходят встречные процессы приватизации —
разгосударствления, национализации и покупки их государством у частных компаний в собственность.
Подобные переливы собственности из частного сектора экономики в государственный, и наоборот, обычное
явление, которое к тому же зависит от циклического изменения политики партий и общественных
организаций.

Национализация и приватизация.
Приватизация (от лат. privatus - частный) - продажа или безвозмездная передача государственной
собственности в руки отдельных граждан, трудовых коллективов, юридических лиц. Главная цель
приватизации - повышение эффективности использования объектов хозяйствования.
В России прошла два этапа - бесплатный (ваучерный) и денежный. Первый пришелся на 1992-1993 гг.,
второй - с 1994г. Главное отличие второго этапа в том, что объекты государственной и муниципальной
собственности передавались в частные руки не бесплатно, а путем продажи по рыночным ценам с
использованием аукционов, конкурсов, тендеров и т.д.
Однако в процессе ваучеризации в России присвоение бывших государственных средств производства
осуществлялось в основном теми, у кого на руках были ликвидные ресурсы (иностранные теневые капиталы,
новые коммерческие структуры, бывшие государственные структуры). Итак, перераспределение прав
собственности приводит к постепенному сосредоточению мелкого производства в руках частного капитала, в
значительной степени представленного не независимыми частными предпринимателями, а банками и
другими финансовыми институтами.
 

Национализация – переход частной собственности в собственность государства. Объектами могут быть:

земля, промышленные предприятия, банки, транспорт, связь и т. д. Как правило, затрагивает отрасли и
производства, требующие больших и долгосрочных вложений. Социалистическая национализация
ликвидирует частную собственность на средства производства, создаёт социалистический уклад в
экономике. Может осуществляться различными путями: через безвозмездную экспроприацию, полный или
частичный выкуп, а также обобществление мелкой собственности в процессе кооперирования. В 1917-1918
гг. государство национализировало крупную промышленность, транспорт, внешнюю торговлю, частные
банки; была ликвидирована без всякого выкупа частная собственность на землю. Капиталистическое
государство, как правило, выплачивает владельцам национализированных предприятий значительную
компенсацию.

Общественный сектор в современной экономике.

Общественный сектор экономики - совокупность экономических ресурсов, находящихся в распоряжении
государства. Его не следует рассматривать в качестве совокупности хозяйствующих субъектов, находящихся в
государственной собственности. Это связано с тем, что экономические ресурсы, которыми распоряжается
государство, включает доходы и расходы бюджета. Поэтому в процессе регулирования общественного
сектора приоритетное внимание уделяется решению бюджетных проблем.
Общественный сектор экономики решает две задачи: достижение Парето-улучшений при условии провалов
рынка и перераспределение ресурсов в соответствии с принципами социальной справедливости.

Общественный сектор в современной экономике.

Общественный сектор является равноправным участником деловых отношений в том случае, если он
выходит на рынок с деловыми предложениями. Последние должны задействовать тот сектор экономики,
которой не под силу рыночным структурам или которые не приносят такую прибыль, которая удовлетворяла
бы частный бизнес. Из того факта, что рынок в отдельных случаях оказывается неспособным обеспечить весь
комплекс товаров, необходимых для функционирования экономики и нормальной жизни индивидов,
следует вывод, что часть этих продуктов должно создавать государство. Эти продукты в экономической
литературе получили название общественные товары и общественные услуги. Их существование связано с
тем, что механизм свободного рынка позволяет потреблять только те продукты, которые имеют спрос,
выражающийся в денежной форме. Но существуют потребности, которые никакими деньгами измерить
нельзя. Например, дорожная разметка, вакцинация, содержание национальных сетей коммуникаций. К
таким же товарам относятся и те, за которые нельзя взыскивать плату с отдельных индивидов (свет на
городских улицах, обслуживание инфраструктурных комплексов, решение экологических проблем,
полицейская и пожарная охрана и многое др.). Без государственного сектора современная экономика
обойтись не может.

Общественные товары характеризуются рядом свойств. Важнейшим из них является коллективное

потребление (дороги, водопровод, канализация и многое др.). Вторым свойством является невозможность
исключить эти товары из потребления. Без газа, воды, света на городских улицах невозможно существование
человеческого общества. Третьим свойством является то, что все эти товары создаются за счет
государственного и муниципального бюджета, которые, в свою очередь, наполняются путем налоговых
отчислений. И четвертым свойством является то, что государство, хотя оно и не знает точно индивидуальные
потребности в общественных товарах, производство последних и их потребление не наносит ущерба другим
потребителям. Отсюда следует, что масса общественных товаров и услуг равна совокупному предложению.

В современных условиях предприятия общественного сектора экономики менее конкурентоспособны, так

как издержки высоки по сравнению с частным предпринимательством. Это, наряду со льготными
налогообложением, кредитованием, стабильной заработной платой, ведет к уменьшению мотиваций к
труду. Отсюда более низкая производительность труда, невысокая рентабельность, раздутый
управленческий аппарат. Вот почему издержки, например в Англии, на 30% выше на государственных
предприятиях по сравнению с частными. Поэтому многие страны периодически проводят
разгосударствление.

Литература.
 Абель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. 5-е изд. М.-СПб: Питер, 2008.

 М.К. Бункина, А.М. Семенов, В.А. Семенов МАКРОЭКОНОМИКА

Учебник, 3-е издание, переработанное и дополненное