Вы находитесь на странице: 1из 5

Экосистема как новая модель развития банка

Косарев Владимир Евгеньевич, В  настоящее время банки, сталкивающиеся


кандидат технических наук, код специальности 05.07.07, с  замедлением роста, находятся в  поиске новой
доцент Департамента финансовых рынков и банков,
Финансовый университет при Правительстве Российской
модели построения отношений с  клиентами. Это
Федерации переосмысление должно быть основано на  пони-
E-mail: vkosarev@fa.ru мании того, что для того, чтобы сохранить отноше-
ния с клиентом, банки должны эволюционировать
Иараджули Георгий Малхазович,
студент магистратуры Факультета финансовых рынков имени
от удовлетворения чисто транзакционных потреб-
профессора В. С. Геращенко, Финансовый университет при ностей к удовлетворению нефинансовых, и, даже,
Правительстве Российской Федерации эмоциональных потребностей.
E-mail: georgyi123@yandex.ru Ключом к  успеху для банков, рассматриваю-
щих экосистемы, ориентированные на  клиента,
Предметом настоящей статьи стало изучение трансформации является поиск правильной операционной модели.
традиционного банкинга в  финансово-банковские экосисте-
мы, которая является важной частью эволюции банковского
Перед запуском проекта банки создают стратегию
сектора. Тема исследования посвящена описанию отдельных в отношении того, на каких клиентских сегментах
аспектов новой модели деятельности банка. В  статье изуча- следует сконцентрироваться и какова будет стои-
ются: сценарии создания банковских экосистем, варианты их мость создания и поддержания модели.
разработки и  запуска. Авторы поставили задачу  – ​продемон-
стрировать на  материалах успешного российского коммерче-
Сегодня банковская сфера устремилась в  со-
ского банка АО «Тинькофф Банк» и других банков – ​последо- здание экосистем вокруг собственных брендов.
вательные мероприятия по созданию собственной экосистемы. Сформулировать единое определение терми-
По мнению авторов, вторая европейская платежная директива на пока не  получается: каждый банк вкладывает
(PSD2), направленная на  внедрение в  финансовый рынок но-
вого типа институтов – ​финансовых посредников, финтех-ком-
в него собственное понимание. Например, Оливер
паний, не  находит поддержки у  регуляторов  – ​национальных Хьюз, председатель правления Тинькофф Банка,
банков. Банковское сообщество развивается в сторону эволю- считает [1]: «Экосистема  – ​это современные тех-
ции кредитных учреждений. В статье подтверждается гипотеза нологии, общий бренд, использование данных, бы-
о фактическом создании новой модели банковской деятельно-
сти, включающей в себя как финансовые, так и нефинансовые
строе масштабирование сервисов, снижение стои-
сервисы. мости привлечения за счет экосистемного эффек-
та и  масштаба. Это много сервисов, и  не  только
Ключевые слова: банки, финансово-банковские экосистемы,
маркетплейс. в одной области» 1.
Банковские экосистемы будут важным спосо-
бом взаимодействия с клиентами в будущем. Со-
четание финансовых и нефинансовых услуг через
экосистемы становится необходимым условием
в конкурентной борьбе за клиента. Банки, которые
предлагают эти интегрированные услуги, выходят
за рамки предоставления традиционных финансо-
вых услуг и удовлетворяют более широкие потреб-
ности клиентов.
Банковская отрасль претерпевает фундамен-
тальные изменения за  последние десятилетия,
вызванные быстрой цифровизацией в  этом сек-
торе. Интернет практически изменил способ веде-
ния бизнеса. Банки как создают свои собственные
цифровые экосистемы, так и участвовать во внеш-
них экосистемах. Именно поэтому появилась такая
категория, как «открытый банк» (Open banking, ан-
гл.). Open banking – ​это новая концепция, в основе
которой лежит использование открытого доступа
к данным о клиентах, об их операциях со стороны
как специализированных банковских, так и не бан-
ковских организаций, финтех-компаний.
№1 2020 [ФРиБ]

1
Банковская экосистема. Банки строят вокруг своих брен-
дов экосистемы в  надежде избежать краха URL: https://www.
dp.ru/a/2019/06/17/Bankovskaja_jekosistema (дата обращения:
10.02.2020)

58
Основная цель open banking  – ​создать конку- Здесь возникли и  реализуются новые прин-
рентоспособную и  инновационную систему в  фи- ципы архитектурного проектирования информа-
нансовой сфере. Для этого потребуется совмест- ционно-программных систем. Исторически при-
ная работа финтех-компаний и  крупных банков. кладная архитектура в банковской отрасли состо-
Что это? Подрыв монополии банков на  доступ ит из нескольких крупных, закрытых, монолитных
к сведениям, имеющих категорию банковской тай- систем. Эта традиционная архитектура достигла
ны? Вытеснение банков из банковского бизнеса? своих пределов в современном цифровом и быст-
Наверное, да. Но нужно заметить, что это только ро меняющемся мире банковского дела. Поэтому
попытка такого вытеснения, и  не  совсем успеш- банки делают первые шаги по  переходу на  архи-
ная  – ​ибо консервативная, столетиями создавае- тектуру, основанную API (application programming
мая банковская система совсем не  спешит «сда- interface, англ.)  – ​программном интерфейсе при-
ваться» финтех-компаниям. ложений, интерфейсе прикладного программиро-
Идеологами концепции open banking в Европей- вания. API представляет собой описание спосо-
ском союзе была утверждена вторая платежная бов (набор процедур, структур и  др.), которыми
директива Revised Directive on Payment Services одна компьютерная программа может взаимодей-
(PSD2) [2]. Она вступила в  действие с  13  января ствовать с другой программой. Конечно, API – ​это
2016 г.1 Директива вводит в  европейское регуля- способ архитектурной, технической, программной
тивное поле новые типы институтов – ​финансовых реализации концепции open banking. Вопрос, ка-
посредников, финтех-компании. Новые лицензии кую информацию о своих услугах, своих клиентах
предназначены не  для развития старой банков- и их операциях банки уже готовы, или будут гото-
ской системы, а  ими создается новая институци- вы предоставлять посредством API другим банкам
ональная иерархия  – ​на  первый план выдвигают и финтех-компаниям – ​остается открытым в насто-
провайдеров услуг, финтех-компании, а  систему ящее время. И,  видимо, эволюция этих вопросов
договорных отношений меняют на  кибернетиче- будет происходить весьма осмотрительно и  кон-
ским образом закрепленные правила взаимодей- сервативно.
ствия, устанавливаемые законодательно. Создание открытых экосистем предлагает мно-
По мнению разработчиков платежной директи- го возможностей, но  также и  значительные угро-
вы PS2D, ее положения должны быть инкорпори- зы для банковской отрасли. Банки, не  запускаю-
рованы в национальные законодательства в бли- щие свою архитектуру и не участвующие в экоси-
жайшие годы. Однако существуют риски для на- стемах, как ожидается, потеряют больше всего.
циональных платежных систем внедрения данной В то же время банки, участвующие в таких экоси-
директивы: во‑первых, директива намеренно соз- стемах, будут сильно зависеть и от той роли, кото-
дает два новых лицензированных сервиса, кото- рую банк будет играть в экосистеме.
рые не  подконтрольны национальным банкам го- В  наиболее оптимистичном сценарии банк бу-
сударств; во‑вторых, директива обязывает ком- дет центральным игроком в  экосистеме, а  фин-
мерческие банки предоставлять информацию фи- тех-компании будут конкурировать друг с  другом
нансовым посредникам, что не может происходить за доступ к клиентской базе банка. В результате,
без предварительной проработки правовых ри- банк сможет выбрать между различными участни-
сков. Как итог – ​директива PS2D носит скорее ре- ками, финтех-компаниями, ориентируюсь на того,
комендательный и локальный характер для евро- кто предложит лучший сервис для клиентов банка,
пейских банковских систем. и того, кто предоставит лучшие условия для банка.
Учитывая сказанное, логично предположить, В другом, агрессивном сценарии, возможно, что
что внедрение директивы PSD2 может сделать финтех-компании будут лидировать в экосистеме.
технологические финтех-проекты практически не- Здесь финтех-компании могут получить большую
победимыми, если, конечно, национальные банки часть прибыли и управлять отношениями с клиен-
европейских стран ее поддержат. тами, в то время как банки должны были бы кон-
Конкуренция со стороны финтех-компаний мно- курировать друг с другом, чтобы предложить бан-
гогранна. Банки все чаще сталкиваются с  конку- ковские услуги и продукты. В этом сценарии банки
ренцией со стороны финтех-компаний (например, будут сведены к роли невидимых поставщиков то-
роботы-консультанты, P2P кредитование, крауд- варов и  услуг. Сторона, управляющая отношени-
фандинг и т.д.), которые могут предоставлять ин- ями с  клиентами, будет не  только получать боль-
новационные услуги быстрее и  дешевле. Выгля- шую часть прибыли, но и получит доступ к данным
дит разумно, что, вместо жесткой конкуренции, о клиентах, которые могут быть использованы для
ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ и БАНКИ

банки «договариваются», то  есть конструктивно тонкой настройки и  персонализации клиентского


сотрудничают с несколькими хорошо подобранны- опыта и расширения возможностей перекрестных
ми финтех-компаниями для предоставления при- продаж.
влекательных услуг своим клиентам. В  пользу развития оптимистичного сценария
приведем несколько аргументов:
– несмотря на то что банки серьезно пострадали
1
Payment services, single euro payments area (SEPA) and во  время финансового-экономического кризи-
e-money URL: https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/
са, клиенты все еще больше доверяют банкам,
banking-and-finance/consumer-finance-and-payments/payment-
services_en (дата обращения: 10.02.2020) чем финтех-компаниями;

59
– банки имеют большую существующую клиент- по  цифровым каналам и  создания услуг «от-
скую базу и высокий потенциал для привлече- крытого банкинга» для эффективного участия
ния новых клиентов; в экосистемах;
– большинство крупных банков предлагают сво- – банки не хотят рисковать своей хорошей репу-
им клиентам полный спектр финансовых про- тацией, брендом и большой клиентской базой.
дуктов и услуг; Независимо от  того, какую роль банк будет
– банки имеют многолетний опыт в  области играть в  экосистеме, клиент, несомненно, полу-
управления рисками, соблюдения норматив- чит наибольшую выгоду от  этой эволюции бан-
ных требований. Кроме того, строгие правила ков. Усиление конкуренции ведет к снижению цен
и  ограничения по  банковским лицензиям за- и  повышению уровня обслуживания. Повышение
трудняют для финтех-компаний быстрое осво- прозрачности позволит легче сравнивать различ-
ение новых рынков; ные финансовые продукты и услуги. Клиент также
– банки обладают уникальными знаниями о кли- сможет получить нефинансовые услуги, предло-
енте, благодаря обязательному процессу иден- женные банками.
тификации клиентов, а также возможности до- Банковские экосистемы часто работают вне
ступа ко всем финансовым операциям клиента, традиционных отраслевых границ, при этом раз-
что позволяет создать очень подробный лич- личные игроки работают в  одном пространстве,
ный профиль клиента. Несмотря на то, что се- чтобы предоставлять клиентам банковские услу-
годня банки не используют или используют не- ги, в которых они нуждаются и которые они ценят.
достаточно эти данные, ситуация может изме- По мнению экспертов [3], у банков есть несколько
ниться; различных вариантов разработки и запуска экоси-
– доступ к  большому объему капитала позволя- стем 1:
ет банкам осуществлять крупные инвестиции 1) построение экосистемы вокруг ключевых эта-
в новые технологии. Это позволяет банкам так- пов жизни человека. Банки могут организовать
же приобретать финтех-компании, оказываю- свою собственную экосистему вокруг обслужи-
щие финансовые услуги; вания потребностей клиентов в  определенные
– многоканальный опыт: банки предлагают сво- жизненные моменты (такие как покупка дома,
им клиентам разнообразные каналы обслу- автомобиля, переезд, рождение детей, сме-
живая (отделения, контакт-центр, самообслу- на работы и т.д.), предлагая партнерам доступ
живание через банкоматы, Интернет-банкинг, к собственной клиентской базе в обмен на пла-
мобильный банкинг и т.д.). Несмотря на то что ту. Система отслеживает наступление таких
финтех-компании, как правило, предоставляют этапов и  предоставляет информацию об  этом
лучшие решения в  области Интернет-банкин- партнерам в рамках договоренностей о сотруд-
га и мобильного банкинга, многие клиенты все ничестве;
равно ценят возможность использовать тради- 2) маркетплейс  – ​в  такой экосистеме также при-
ционные каналы обслуживания; меняется анализ жизненной ситуации клиента,
– банки располагают всей инфраструктурой но  банк включают в  свое предложение нефи-
для обработки операций, клиринга, расчетов нансовые продукты и услуги под собственным
по платежам, ценным бумагам и т.д. брендом (или через ко-брендинг с партнерами)
В то же время, сегодня мы наблюдаем преодо- в рамках единого маркетплейса;
ление банками проблем, вызванных фактическим 3) присоединение к  существующей сторонней
давлением на рынок финансовых услуг со сторо- экосистеме. Банк может присоединиться к сто-
ны финтех-компаний. На  этом пути трансформа- ронней онлайн-платформе, заняв свою нишу
ций проблемы банков таковы: в  качестве провайдера финансовых сервисов
– длинные и  дорогостоящие циклы изменений. для клиентов;
Самым большим препятствием для банков, 4) открытая банковская платформа. Банки могут
вероятно, является их неспособность быстро объединить усилия в рамках открытых банков-
и  экономически эффективно разрабатывать ских платформ, включив свои продукты и услу-
свои IT-приложения. Банковская отрасль тра- ги в объединенные экосистемы вместе с други-
диционно достаточно медленно внедряет но- ми банками через API;
вые технологии. В основном это связано с уста- 5) реферальная платформа. В  этой модели банк
ревшими системами. Большинство банковских перенаправляет отклоненных клиентов к  дру-
услуг были построены на базе устаревших сис- гим провайдерам интересующих продуктов
тем, которые были построены десятилетия на- и  услуг. Например, крупные банки могут от-
зад и не приспособлены к современным цифро- правлять заявки от малого и среднего бизнеса
вым требованиям; более мелким банкам-партнерам.
– строгая и  меняющаяся нормативно-правовая В  дополнение к  выбору предпочтительной мо-
№1 2020 [ФРиБ]

среда. Большая часть инвестиционного бюд- дели экосистемы, банки имеют широкий спектр
жета банков на  информационные технологии вариантов, то  есть возможны сценарии специа-
расходуется на  соблюдение новых правил,
1
Retail banks can grow with ecosystem-based offerings.
увы. В связи с этим остается мало средств для
URL: https://www.accenture.com/us-en/insights/financial-services/
улучшения качества обслуживания клиентов banking-ecosystem (дата обращения: 10.02.2020)

60
лизации на определенных направлениях и нишах. [5]. Стратегией банка определено усиление ли-
Обычно банки предпочитают сосредоточиться дирующих позиций в  сегменте кредитования фи-
на нескольких различных областях. Наиболее по- зических лиц, развитие платежных сервисных ус-
пулярными областями являются те, которые близ- луг, предоставление удобного и  быстрого досту-
ки к основным источникам дохода банков в таких па к  продуктам партнеров, а  также обеспечение
сферах, как бизнес-услуги, жилищное строитель- традиционно высоких показателей финансовой
ство, управление благосостоянием, здоровье. и операционной эффективности 2.
При запуске экосистемы банки тщательно из- Для построения экосистемы Тинькофф Банк
учают многочисленные, трудно систематизируе- развивает как банковские, так и  небанковские
мые факторы, во многом, опираясь на экспертное продукты. Кредитная организация выделяет не-
мнение и свой опыт. Эксплуатация экосистемы от- сколько небанковских продуктов, которые позво-
личается от  управления банком: банковская эко- ляют ей оставаться одним из лидеров отечествен-
система генерирует ценность, предоставляя ги- ного финтех-рынка.
перрелевантный опыт как в банковской сфере, так Технология Tinkoff VoiceKit. Это речевая техно-
и в сфере небанковских услуг. логия, которую банк продает своим корпоратив-
В банковской сфере России в последние годы ным клиентам. Технология позволяет преобразо-
прослеживается четкий тренд  – ​построение соб- вывать голос в  текст и,  наоборот, синтезировать
ственной экосистемы. Вовсе не  претендуя на  об- голос из  текста. Разработкой VoiceKit Тинькофф
зор банковских экосистем, только с  целью иллю- занимался с 2016 года. Также VoiceKit использует-
страции подходов, обозначенных выше, мы позво- ся в голосовом помощнике «Олег», который уме-
лим себе рассмотреть пример экосистемы Тинь- ет совершать переводы, покупать билеты в кино,
корфф Банка [4] (рис. 1). управлять картами и счетами, а также выполнять
ряд других операций в экосистеме банка.
Социальная сеть «Пульс». «Пульс»  – ​это со-
циальная сеть для трейдеров, которую банк запу-
стил в сентябре 2019 года. Соцсеть интегрирова-
на в мобильное приложение «Тинькофф Инвести-
ции»  – ​доступ к  ней есть у  всех клиентов банка,
которые открыли брокерский счет. Трейдеры мо-
гут общаться между собой, получать информацию
о новых постах или сделках своих друзей в фор-
мате push-уведомлений, подписываться на  дру-
гих трейдеров и просматривать их профили, в том
числе состав инвестиционного портфеля и стати-
стику торгов.
В начале декабря 2019 года Тинькофф объявил
о  запуске первого «суперприложения» в  России,
которое объединяет классический цифровой бан-
кинг и лайфстайл-сервисы 3.
«Суперприложение» Тинькофф объединяет
функции онлайн-банка и  потребительских серви-
Рис. 1. Экосистема Тинькофф Банка 1 сов в  разных сферах жизни. В  стартовой версии
через приложение можно записаться на  прием
Ключевой целью Тинькофф Банка является к  врачу, в  салоны красоты, заказать уборку, до-
развитие по модели экосистемы с предоставлени- ставку цветов, купить косметику.
ем населению доступа практически ко  всем фи- Ключевым элементом нового проекта Тинько-
нансовым, страховым и  лайф-стайл продуктам, фф Банка является собственный маркетплейс  –​
как к  своим, так и  к  продуктам партнеров банка. магазин мини-приложений внутри экосистемы. Та-
Основным продуктом является кредитование фи- ким образом внешние партнеры смогут подклю-
зических лиц через кредитные карты на  основе чаться к  маркетплейсу через open API и  предла-
бизнес-модели, предполагающей отсутствие фи- гать свои максимально таргетированные товары
лиальной сети, доступ к  диверсифицированным и  услуги клиентам Тинькофф Банка прямо в  ин-
долгосрочным источникам фондирования, еже- терфейсе приложения. Тинькофф Банк пошел
ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ и БАНКИ

дневное и  круглосуточное обслуживание клиен- по  собственному пути, то  есть привлек в  проект
тов, а  также использование аналитического под- по  принципу взаимной выгоды лучших на  рынке
хода к управлению данными.
Тинькофф Банк активно развивает такие про-
дукты, как POS-кредитование, предоставление 2
Годовой отчёт АО  «Тинькофф Банк» за  2018  год. URL:
кредитов наличными и  залоговое кредитование https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2989&type=2 (да-
1
Investor Presentations  – ​Tinkoff. Tinkoff Investor Presenta- та обращения: 10.02.2020)
tion November 2019. URL: https://acdn.tinkoff.ru/static/documents 3
Тинькофф Банк. Тинькофф объявил о  запуске первого
/15196a13–1fdc‑4799-ab31–7b83a0cb7d1c.pdf (дата обращения: «суперприложения» в России. URL: https://www.tinkoff.ru/invest/
10.02.2020) news/309364/ (дата обращения: 10.02.2020)

61
партнеров. Тинькофф Банк предлагает три сцена- 4. Investor Presentations  – ​Tinkoff. Tinkoff Investor
рия подключения к маркетплейсу: Presentation November 2019. URL: https://acdn.
1) максимальная интеграция для крупного бизне- tinkoff.ru/static/documents/15196a13–1fdc‑4799-
са. В этом случае Тинькофф предлагает услуги ab31–7b83a0cb7d1c.pdf (дата обращения:
партнеров от своего бренда; 10.02.2020)
2) интеграция для крупного и  среднего бизнеса. 5. Годовой отчёт АО  «Тинькофф Банк»
Партнеры могут кастомизировать бизнес и тар- за  2018  год. URL: https://www.e-disclosure.ru/
гетировать предложения; portal/files.aspx?id=2989&type=2 (дата обраще-
3) быстрое подключение для малого бизнеса ния: 10.02.2020)
и микробизнеса. Партнерам достаточно загру- 6. Тинькофф Банк. Тинькофф объявил о запуске
зить необходимую информацию, выбрать кате- первого «суперприложения» в  России. URL:
горию услуги и пройти модерацию. После этого https://www.tinkoff.ru/invest/news/309364/ (дата
услуга появится в разделе «Сервисы». обращения: 10.02.2020)
Известно, что приложение будет развиваться
Ecosystem as a new banking model
с использованием технологий искусственного ин-
теллекта и машинного обучения. Kosarev V. E., Iaradzhuli G. M.
В дальнейшем в приложении появятся такие не- Financial University under the Government of the Russian Federation
финансовые услуги, как онлайн-ритейл с возмож- The subject of this article is the study of the transformation of tra-
ностью заказа прямо в приложении, досуг и город- ditional banking into financial and banking ecosystems, which is an
ские развлечения, фитнес, доставка готовой еды important part of the evolution of the banking sector. The research
topic is devoted to the description of certain aspects of the new
и  цветов, автотовары и  автоуслуги, детские то- model of the bank. The article studies: scenarios of creating banking
вары и  услуги, транспорт, логистика, каршеринг, ecosystems, options for their development and launch. The authors
здоровье, медицина, красота, клининг и другие. set the task – ​to demonstrate on the materials of the successful Rus-
Именно банковское приложение Тинькофф эво- sian commercial bank Tinkoff Bank JSC and other banks – ​sequen-
tial measures to create their own ecosystem. According to the au-
люционировало до современной экосистемы в ви- thors, the second European payment directive (PSD2), aimed at in-
де торговой площадки, интегрирующей собствен- troducing a new type of institutions – ​financial intermediaries, fintech
ные и партнерские предложения по ключевым на- companies  – ​into the financial market, does not find support from
правлениям потребительской активности. regulators – ​national banks. The banking community is developing
towards the evolution of credit institutions. The article confirms the
Заметим, что по аналогичной модели развивают- hypothesis about the actual creation of a new banking model, which
ся экосистемы Сбербанк, ВТБ, и другие банки. Кли- includes both financial and non-financial services.
енты банков, по  замыслу архитекторов экосистем, Keywords: banks, financial and banking ecosystems, marketplace.
будут избавлены от нужды в поисках необходимых
как финансовых, так и нефинансовых сервисов. References
1. The banking ecosystem. Banks are building ecosystems around
Литература their brands in the hope of avoiding a URL crash: https://www.
dp.ru/a/2019/06/17/Bankovskaja_jekosistema (accessed
1. Банковская экосистема. Банки строят вокруг 10.02.2020)
своих брендов экосистемы в  надежде избе- 2. Payment services, single euro payments area (SEPA) and
жать краха URL: https://www.dp.ru/a/2019/06/17/ e-money URL: https://ec.europa.eu/info/business-economy-eu-
ro/banking-and-finance/consumer-finance-and-payments/pay-
Bankovskaja_jekosistema (дата обращения: ment-services_en (accessed 10.02.2020)
10.02.2020) 3. Retail banks can grow with ecosystem-based offers. URL:
2. Payment services, single euro payments area https://www.accenture.com/us-en/insights/financial-services/
(SEPA) and e-money URL: https://ec.europa. banking-ecosystem (accessed 10.02.2020)
4. Investor Presentations  – ​Tinkoff. Tinkoff Investor Presentation
eu/info/business-economy-euro/banking-and- November 2019. URL: https://acdn.tinkoff.ru/static/documen
f i n a n c e / c o n s u m e r - f i n a n c e - a n d - p ay m e n t s / ts/15196a13–1fdc‑4799-ab31–7b83a0cb7d1c.pdf (accessed
payment-services_en (дата обращения: 10.02.2020)
10.02.2020) 5. Annual report of Tinkoff Bank JSC for 2018. URL: https://www.­
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2989&type=2 (accessed
3. Retail banks can grow with ecosystem-based 10.02.2020)
offerings. URL: https://www.accenture.com/us- 6. Tinkoff Bank. Tinkoff announced the launch of the first “super-
en/insights/financial-services/banking-ecosystem app” in Russia. URL: https://www.tinkoff.ru/invest/news/309364/
(дата обращения: 10.02.2020) (accessed 10.02.2020).
№1 2020 [ФРиБ]

62