Вы находитесь на странице: 1из 131

В. С.

ИЛЬИНА

Энциклопедия быстрых знаний

ЛИЧНЫЕ
ФИНАНСЫДля тех, кто хочет все успеть

КАК СТАВИТЬ ЦЕЛИ И ОТКЛАДЫВАТЬ ДЕНЬГИ

ЧЕМ ОПАСНЫ КРЕДИТЫ И КАК ОТ НИХ ИЗБАВИТЬСЯ

КУДА ИНВЕСТИРОВАТЬ: ОТ АКЦИЙ ДО НЕДВИЖИМОСТИ

ПЕРВЫЕ ШАГИ К ДЕНЕЖНОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ

МОСКВА
2 0 2 1
УДК 336
ББК 65.26
И45

Во внутреннем оформлении использованы фотографии:


JIMBO EKAPAT, VAKS-Stock Agency, Love Lego, Sergey Goryachev,
Theethawat Bootmata, Andrey_Popov, Kostikova Natalia, Dean Drobot,
Iakov Filimonov, FabrikaSimf, PopTika, Maxx-Studio, Blue Planet Studio,
Elnur, RHJPhtotoandilustration, Andrey Armyagov, Singkham, create jobs
51, G-Stock Studio, Alf Ribeiro, eamesBot,
Popova Valeriya / Shutterstock.com
Используется по лицензии от Shutterstock.com

Ильина, Виктория Сергеевна.


И45 Личные финансы. Для тех, кто хочет все успеть /
В. С. Ильина. — Москва : Эксмо, 2021. — 128 с. : ил. —
(Энциклопедия быстрых знаний).
ISBN 978-5-04-122000-6
Мы с вами живем в очень прагматичное время, но — ин-
тересный парадокс! — большинство из нас при этом не умеет
обращаться с деньгами. Эта книга, наполненная конкретны-
ми примерами и простыми в использовании инструментами,
представляет тему личных финансов как реальные решения,
которые позволят освободиться от ограничений и встать на
ноги в финансовом отношении. Вы узнаете, как работают сбе-
режения, что такое инвестиции и какими они бывают, научитесь
управлять своим бюджетом, измените способы потребления и
будете уверенно подходить ко многим решениям, связанным с
деньгами.
Вы хотите, чтобы ваш кошелек работал в полную силу? Тог-
да вперед!
УДК 336
ББК 65.26

© ИП Сирота Э. Л.
Текст и оформление, 2021
© Оформление. ООО «Издательство
ISBN 978-5-04-122000-6 «Эксмо», 2021
ÑÎÄÅÐÆÀÍÈÅ
Íà êàêèå âîïðîñû îòâå÷àåò ýòà êíèãà .................................................. 4

Ïðåäèñëîâèå .................................................................................... 6

Ãëàâà I. Ìîé êîøåëåê ........................................................................ 8

Ãëàâà II. Ó ìåíÿ âñå çàïèñàíî! ......................................................... 20

Ãëàâà III. À íå âçÿòü ëè ìíå êðåäèò? ................................................. 30

Ãëàâà IV. Ìîÿ êîïèëêà: îñíîâíûå âèäû ñ÷åòîâ ................................... 45

Ãëàâà V. Áàíê è ÿ: ñîäåðæàòåëüíîå îáùåíèå ...................................... 52

Ãëàâà VI. Êóäà áû âëîæèòü? Òåîðèÿ èíâåñòèðîâàíèÿ .......................... 63

Ãëàâà VII. Àêöèè, îáëèãàöèè, ïàåâûå èíâåñòèöèîííûå ôîíäû


è íåñêîëüêî ïîëåçíûõ ñîâåòîâ ......................................................... 71

Ãëàâà VIII. Êàêîé ïîðòôåëü òîëùå? .................................................. 86

Ãëàâà IX. Èãðèâîå íàñòðîåíèå: áèðæà .............................................. 99

Ãëàâà X. Çàäà÷è ïîâûøåííîé ñëîæíîñòè:


óãëóáëÿåì ñâîè ïîçíàíèÿ................................................................109

Ãëàâà XI. Êðèïòîâàëþòà: íåâèäèìûå äåíüãè .....................................115

Ñëîâàðü ........................................................................................124

Ëèòåðàòóðà è äðóãèå èñòî÷íèêè.......................................................126


ÍÀ ÊÀÊÈÅ ÂÎÏÐÎÑÛ
ÎÒÂÅ×ÀÅÒ ÝÒÀ ÊÍÈÃÀ

ÊÀÊÀß ÈÑÒÎÐÈ×ÅÑÊÀß ÊËÀÑÑÈÔÈÊÀÖÈß ÄÅÍÅÃ


ÎÑÒÀÅÒÑß ÏÎÏÓËßÐÍÎÉ Â ÍÀØÈ ÄÍÈ?
Äåíüãè òîâàðíûå, îáåñïå÷åííûå (ðàçìåííûå), ôèàòíûå,
êðåäèòíûå. Ñì. ãëàâó I

×ÅÌ ÎÒËÈ×ÀÅÒÑß ÊÐÅÄÈÒ ÎÒ ÐÀÑÑÐÎ×ÊÈ?


Êðåäèò îôîðìëÿþò òîëüêî áàíêè, ðàññðî÷êó ìîæåò ïðå-
äîñòàâèòü ìàãàçèí; òàêæå ñ÷èòàåòñÿ, ÷òî çà ðàññðî÷êó
íå íà÷èñëÿþòñÿ ïðîöåíòû, íî îíè ìîãóò áûòü ñêðûòûìè.
Ñì. ãëàâó III
ÊÀÊÈÅ ÂÈÄÛ ÁÀÍÊÎÂÑÊÈÕ Ñ×ÅÒΠÍÀÈÁÎËÅÅ
ÐÀÑÏÐÎÑÒÐÀÍÅÍÛ?
Ðàñ÷åòíûé, äåïîçèòíûé, èíäèâèäóàëüíûé èíâåñòèöèîííûé
ñ÷åò, äåïîçèòíûé ñåðòèôèêàò. Ñì. ãëàâó V

ÊÀÊÓÞ ÎÒÂÅÒÑÒÂÅÍÍÎÑÒÜ ÍÅÑÅÒ ÁÀÍÊ ÏÅÐÅÄ


ÀÐÅÍÄÀÒÎÐÎÌ ÁÀÍÊÎÂÑÊÎÉ ß×ÅÉÊÈ?
Ïî äîãîâîðó îòâåòñòâåííîãî õðàíåíèÿ áàíê ïîëíîñòüþ îò-
âå÷àåò çà ñîäåðæèìîå ÿ÷åéêè, ïî äîãîâîðó àðåíäû â ñëó÷àå
êðàæè èëè ïîð÷è ñîäåðæèìîãî ïîëó÷èòü êîìïåíñàöèþ äî-
âîëüíî ñëîæíî. Ñì. ãëàâó V

ÊÀÊÈÅ ÒÈÏÛ ÈÍÂÅÑÒÈÖÈÉ ÎÁÛ×ÍÎ ÏÐÈÍßÒÎ


ÂÛÄÅËßÒÜ?
Ìàòåðèàëüíûå (íàïðèìåð, â èìóùåñòâî, îáîðóäîâà-
íèå); ôèíàíñîâûå (ïðèîáðåòåíèå àêöèé); íåìàòåðèàëü-
íûå (âëîæåíèÿ â ðåêëàìó, â íàó÷íûå ðàçðàáîòêè è ò. ä.).
Ñì. ãëàâó VI
 ×ÅÌ ÑÓÒÜ ÎÁËÈÃÀÖÈÈ?
Ýòî öåííàÿ áóìàãà, êîòîðàÿ îòíîñèòñÿ ê äîëãîâûì. Âû-
ïóñêàþùèé îáëèãàöèþ ïðåäëàãàåò åå ïîêóïàòåëþ â îáìåí
íà äåíüãè, êîòîðûå îí ìîæåò ïîòîì âåðíóòü îáðàòíî ñ ïðî-
öåíòàìè — êàê ïëàòó çà èñïîëüçîâàíèå ñðåäñòâ. Ñì. ãëàâó VII

×ÅÌ ÎÁËÈÃÀÖÈß ÎÒËÈ×ÀÅÒÑß ÎÒ ÀÊÖÈÈ?


Àêöèÿ íå ÿâëÿåòñÿ äîëãîâîé áóìàãîé. Îíà óäîñòîâåðÿåò
ïðàâî àêöèîíåðà íà ÷àñòü êàïèòàëà êîìïàíèè è ÷àñòü ïðî-
öåíòîâ îò äîõîäà. Ñì. ãëàâó VII
×ÒÎ ÒÀÊÎÅ ÀÃÐÅÑÑÈÂÍÛÉ ÈÍÂÅÑÒÈÖÈÎÍÍÛÉ
ÏÎÐÒÔÅËÜ?
Ýòî êîìïëåêò öåííûõ áóìàã ñ ïîâûøåííûì ðèñêîì: íàïðè-
ìåð àêöèè ìîëîäûõ êîìïàíèé, ôüþ÷åðñû, îïöèîíû. Ñì. ãëà-
âó VIII
 ×ÅÌ ÏËÞÑÛ ÊÐÈÏÒÎÂÀËÞÒ?
Êðèïòîâàëþòû íå ïðèâÿçàíû ê êîíêðåòíûì ãîñóäàðñòâàì,
à çíà÷èò, ìåíüøå çàâèñÿò îò ïîëèòè÷åñêèõ è ôèíàíñîâûõ
êàòàêëèçìîâ. Òàêæå îíè ëåãêî îáìåíèâàþòñÿ. Ñì. ãëàâó XI
ÏÐÅÄÈÑËÎÂÈÅ
Äæîí Ðîêôåëëåð îäíàæäû ñêàçàë: «ß
íå çíàþ íè÷åãî áîëåå ïðåçðåííîãî è æàë-
êîãî, ÷åì ÷åëîâåê, êîòîðûé ïîñâÿùàåò âñå
ñâîå âðåìÿ òîìó, ÷òîáû äåëàòü äåíüãè ðàäè
äåíåã». Ìíîãèì òàêîå âûñêàçûâàíèå èç óñò
ïåðâîãî â èñòîðèè ìèëëèàðäåðà êàæåòñÿ
ñòðàííûì — óæ îí-òî äîëæåí áûë ñòàâèòü
äåíüãè ïðåâûøå âñåãî â æèçíè! — íî íå ñî-
ãëàñèòüñÿ ñ íèì ñëîæíî. Äà, ìû ïðèçíàåì
íåîáõîäèìîñòü äåíåã, íî â òî æå âðåìÿ óâå-
ðåíû â òîì, ÷òî îíè íå äîëæíû çàòìåâàòü ñî-
áîé äðóãèå âàæíûå âåùè â æèçíè ÷åëîâåêà.
Ìû ñ âàìè æèâåì â î÷åíü ïðàãìàòè÷íîå
âðåìÿ, íî — èíòåðåñíûé ïàðàäîêñ! — áîëü-
øèíñòâî èç íàñ ïðè ýòîì íå óìåþò îáðàùàòü-
ñÿ ñ äåíüãàìè. Äëÿ ìíîãèõ âçàèìîîòíîøåíèÿ
Íàó÷èòüñÿ ñ ñîáñòâåííûìè ôèíàíñàìè îãðàíè÷èâàþò-
ôèíàíñîâîé ñÿ ïîäñ÷åòîì áàëàíñà íà áëèæàéøèé ìåñÿö,
ãðàìîòíîñòè íå îôîðìëåíèåì îäíîé-äâóõ êðåäèòîê è óïëàòîé
òàê óæ ñëîæíî. íàëîãîâ. Íå ãîâîðÿ óæå î òîì, ÷òî îãðîìíîå
Ãëàâíîå — ïðà- êîëè÷åñòâî ïðîáëåì âîçíèêàåò èç-çà íåóìå-
âèëüíûé íàñòðîé íèÿ èëè íåñïîñîáíîñòè ðàññòàâèòü ïðèîðè-
òåòû â îáëàñòè ëè÷íûõ ôèíàíñîâ. Íå ïðàâäà
ëè, ìíîãèì çíàêîìû èñòîðèè î òîì, êàê íåêòî
ïðèîáðåòàë òåëåôîí ïîñëåäíåé ìîäåëè, à ïî-
òîì íåñêîëüêî ìåñÿöåâ ñèäåë íà õëåáå è âîäå?
Åñëè ê âàì ýòî íå îòíîñèòñÿ — ïðåêðàñ-
íî. Íî, ìîæåò áûòü, âû íàó÷èëèñü ðàññ÷èòû-
âàòü è ýêîíîìèòü ëè÷íûå ñðåäñòâà, îäíàêî
ïðè ýòîì áîèòåñü ïîïðîáîâàòü ñåáÿ â ðîëè
èíâåñòîðà? Èëè, äîïóñòèì, âû íå èñïûòûâà-
åòå ïðîáëåì ñ ðàñïðåäåëåíèåì çàðàáîòêîâ
è èìååòå ñâîáîäíûå äåíüãè, íî ïðè ýòîì ñî-
âåðøåííî íå îðèåíòèðóåòåñü â âèäàõ áàí-
êîâñêèõ âêëàäîâ, êîòîðûå ìîãëè áû äàòü âàì
íåïëîõóþ ïðèáàâêó ê çàðïëàòå?
Íàøà êíèãà ïðåäíàçíà÷åíà… äëÿ âñåõ. Ýòî
íå ó÷åáíèê ýêîíîìèêè, ýòî ïðîñòîå è äîñòóï-
íîå ïîâåñòâîâàíèå î òîì, êàê íàëàäèòü âçàè-
ìîîòíîøåíèÿ ñ ñîáñòâåííûìè äåíüãàìè, êàê
íàó÷èòüñÿ ýêîíîìèòü, êàê íà÷àòü èíâåñòèðî-
âàòü ñâîáîäíûå ñðåäñòâà è êàê ïîëó÷àòü äî-
ïîëíèòåëüíûé äîõîä îò âëîæåíèé. Âîçðàñò
÷èòàòåëÿ îñîáîãî çíà÷åíèÿ íå èìååò — êíèãà
ìîæåò îêàçàòüñÿ ïîëåçíîé êàê øêîëüíèêàì,
òàê è ïðåäñòàâèòåëÿì ñòàðøåãî ïîêîëåíèÿ,
êîòîðûå õîòÿò ïîâûñèòü ñâîþ ôèíàíñîâóþ
ãðàìîòíîñòü. Åùå îäíî âàæíîå óòî÷íåíèå —
ìû íå áóäåì àãèòèðîâàòü âàñ «âëîæèòü òðè
ðóáëÿ â ôîíä “Ðîãà è êîïûòà” è ïîëó÷èòü ÷å-
ðåç òðè äíÿ ìèëëèîí». Âñå íàøè ñîâåòû àáñî-
ëþòíî ðåàëüíû è âïîëíå ðåàëèçóåìû.
Êàê ñîñòàâèòü áàëàíñ ðàñõîäîâ è äîõîäîâ, «Äåíüãè ïðèõîäÿò
êàê íàó÷èòüñÿ äåðæàòü ñåáÿ â ðàìêàõ è íå òðà- ê òåáå ÷åðåç äðóãèõ
òèòü ëèøíåãî? Êàê ïðàâèëüíî ñòàâèòü öåëè ëþäåé. Îáùàéñÿ! Íå-
è íàõîäèòü äåíüãè íà èõ îñóùåñòâëåíèå? ×åì îáùèòåëüíûå ëþäè
îïàñíû êðåäèòû è êàê ìîæíî ïîëó÷èòü âûãîäó ñòàíîâÿòñÿ áîãà-
áëàãîäàðÿ êðåäèòíûì êàðòàì? Ãäå è êàê ìîæ- òûìè êðàéíå ðåäêî»
íî êîïèòü äåíüãè? (Ïîäñêàçûâàåì: ñâèíüÿ-êî- (Ä. Ðîêôåëëåð)
ïèëêà è «áàáóøêèí ÷óëîê» — íå åäèíñòâåííî
âîçìîæíûå âàðèàíòû!) Êàêèå âèäû âêëàäîâ
ìîæíî îñóùåñòâèòü â áàíêå? Êàêèå ïîäõîäÿò
íà÷èíàþùèì èíâåñòîðàì, à êàêèå — áîëåå
îïûòíûì? Êñòàòè, èìåííî èíâåñòèðîâàíèþ
ïîñâÿùåíà çíà÷èòåëüíàÿ ÷àñòü ýòîé êíèãè.
Âû óçíàåòå, òîëüêî ëè â öåííûå áóìàãè ìîæ-
íî èíâåñòèðîâàòü è ñ ÷åãî íà÷àòü ýòîò óâëåêà-
òåëüíûé ïðîöåññ, ÷òî òàêîå ïîðòôåëü èíâåñòî-
ðà è êàê íà÷àòü ñîáèðàòü åãî, ÷òî ïðîèñõîäèò
íà ôîíäîâîé áèðæå è êàêîâû ïåðñïåêòèâû
èñïîëüçîâàíèÿ êðèïòîâàëþò.
Âû õîòèòå, ÷òîáû âàø êîøåëåê (âåðíåå,
åãî ñîäåðæèìîå) ðàáîòàë â ïîëíóþ ñèëó?
Òîãäà âïåðåä!
8 Ãëàâà I

ÌÎÉ ÊÎØÅËÅÊ
Åñëè äåíüãè — âàøà íàäåæäà íà íåçàâèñèìîñòü, âû
íèêîãäà íå ñòàíåòå íåçàâèñèìûì.
Ãåíðè Ôîðä

 ïîñëåäíèå ãîäû ñëîâó «êîøåëåê» âñå ÷àùå ñîïóòñòâóåò


ïðèëàãàòåëüíîå «ýëåêòðîííûé». Âñå ðåæå ìû èìååì äåëî
ñ êîøåëüêàìè, ñäåëàííûìè èç êîæè, òêàíè è äðóãèõ ìàòåðè-
àëîâ, âñå ÷àùå ðàññ÷èòûâàåìñÿ îíëàéí è âñå ðåæå íàì äî-
âîäèòñÿ ïîäåðæàòü â ðóêàõ áóìàæíûå êóïþðû è ìåòàëëè÷å-
ñêèå ìîíåòêè. Âîçìîæíî, ÷åðåç íåêîòîðîå âðåìÿ äåíüãè â èõ
êëàññè÷åñêîì ïîíèìàíèè, èìåþùèå ìíîãîâåêîâóþ èñòîðèþ,
âîîáùå óéäóò â ïðîøëîå…

ÎÒ ÍÀÒÓÐÀËÜÍÎÃÎ ÎÁÌÅÍÀ
Ê ÂÈÐÒÓÀËÜÍÛÌ ÁÀÍÊÀÌ
Ïëàòåæíûå ñðåäñòâà ñóùåñòâó-
þò íà çåìëå ïðàêòè÷åñêè ñòîëüêî æå,
ñêîëüêî ñàìî ÷åëîâå÷åñòâî. Êîíå÷íî,
äåíüãè íå ñðàçó ïðèîáðåëè ïðèâû÷-
íûé íàì âèä — â ãëóáîêîé äðåâíîñòè
øèðîêîå ðàñïðîñòðàíåíèå èìåë íàòó-
ðàëüíûé îáìåí (íàïðèìåð, «ÿ òåáå —
êîðçèíó ðûáû, à òû ìíå — êóñîê èç-
Äðåâíÿÿ ëè- ãîòîâëåííîé òîáîé òêàíè!») èëè òàê
äèéñêàÿ ìîíåòà íàçûâàåìûå äåíåæíûå ýêâèâàëåí-
ñ íà÷åêàíåííûìè òû — òî, ÷òî áûëî öåííî äëÿ ÷åëîâå-
ïðÿìîóãîëüíèêà- êà â äàííîå âðåìÿ â äàííîì îáùåñòâå.
ìè, îáîçíà÷àþ- Ñêàæåì, â Äðåâíåé Ðóñè ðîëü ïëàòåæ-
ùèìè íîìèíàë íûõ ñðåäñòâ ìîãëè èãðàòü øêóðêè ïóø-
íûõ çâåðåé, â Äðåâíåì Êèòàå — ïðåñ-
ñîâàííûå ÷àéíûå ïëèòêè, â Àôðèêå
è íåêîòîðûõ ñòðàíàõ Âîñòîêà — ñîëü.
Íà ïðîòÿæåíèè ìíîãèõ ëåò â áîëüøèí-
ñòâå äðåâíèõ ãîñóäàðñòâ áûëè òàê-
æå ðàñïðîñòðàíåíû òàê íàçûâàåìûå
Ìîé êîøåëåê 9

äåíåæíî-ñ÷åòíûå åäèíèöû, èëè ïëà-


òåæíûå ýêâèâàëåíòû — êóñêè ìåòàë-
ëà îïðåäåëåííîé ìàññû. Äîïóñòèì, âû
èäåòå íà ðûíîê, ÷òîáû êóïèòü êîðî-
âó èëè ëîøàäü. Ñ ñîáîé âû áåðåòå êó-
ñîê ñåðåáðà, è, êîãäà íàõîäèòå íóæíîå
âàì æèâîòíîå, ñïðàøèâàåòå ó ïðîäàâöà,
ñêîëüêî ñåðåáðà îí õî÷åò çà íåãî ïî-
ëó÷èòü. Åñëè äîãîâîðåííîñòü äîñòèã-
íóòà — òîðãîâåö ïðè ïîìîùè ãèðåê
îòìåðÿåò è îòðåçàåò îò âàøåãî ñëèòêà
ñòîëüêî, ñêîëüêî òðåáóåòñÿ.
Ïåðâûå ìîíåòû ñ îáîçíà÷åíèåì íî-
ìèíàëà ïîÿâèëèñü, âèäèìî, â ãîñó-
äàðñòâå Ëèäèÿ â Ìàëîé Àçèè îêîëî
VI âåêà äî íàøåé ýðû, ïîòîì — â Ãðå- «Áîãàòñòâî —
öèè… ×òî æå êàñàåòñÿ áóìàæíûõ äåíåã, íå â îáëàäàíèè ñî-
òî èõ èñòîðèÿ áîëåå êîðîòêàÿ. Âïåð- êðîâèùàìè, à â óìå-
âûå îíè ïîÿâèëèñü, ñêîðåå âñåãî, â Êè- íèè èìè ïîëüçî-
òàå â ýïîõó Ñðåäíåâåêîâüÿ, äî Åâðîïû âàòüñÿ»
è Ðîññèè äîøëè òîëüêî ê XVI–XVIII ñòî- (Íàïîëåîí
ëåòèþ. Ïîñòåïåííî ïîÿâëÿëèñü ðàçëè÷- Áîíàïàðò)
íûå âèäû öåííûõ áóìàã: îáëèãàöèè,
àêöèè, âåêñåëÿ, âîøëè â îáðàùåíèå
áàíêîâñêèå êàðòû, êîòîðûå ñòàíîâè-
ëèñü âñå áîëåå è áîëåå ñîâåðøåííûìè.
Ñêëàäûâàëàñü ñèñòåìà ìåæäóíàðîäíî-
ãî äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ è ñòàíäàð-
òû öåí — âàëþòû ðàçíûõ ãîñóäàðñòâ
óíèôèöèðîâàëèñü è ïîÿâëÿëèñü íàäåæ-
íûå è áûñòðûå ñèñòåìû ïåðåñ÷åòà. Ñî-
âðåìåííûå òåõíîëîãèè óæå ïîçâîëÿ-
þò ïðàêòè÷åñêè íå ñîïðèêàñàòüñÿ äàæå
ñ çàìåíèòåëÿìè äåíåæíûõ ñðåäñòâ —
êàðòàìè: âàøà ëè÷íàÿ áàíêîâñêàÿ ÿ÷åé-
êà ìîæåò ðàñïîëàãàòüñÿ â âàøåì òåëå-
ôîíå, à âñå ðàñ÷åòû îñóùåñòâëÿþòñÿ
íàæàòèåì êíîïêè… Íî âñå æå äåíüãè
10 Ãëàâà I

ïîêà åùå íå ñòàëè ïîëíîñòüþ âèðòóàëü-


íûìè. Òàê ÷òî æå ñåé÷àñ ìîæåò îêàçàòü-
ñÿ â íàøåì óñëîâíîì êîøåëüêå — íå-
çàâèñèìî îò òîãî, êàê îí âûãëÿäèò, êàê
íàçûâàåòñÿ è íàñêîëüêî ìû êîíñåðâà-
òèâíû (èëè, íàïðîòèâ, ïðèâåðæåíû íî-
âåéøèì äîñòèæåíèÿì íàóêè è òåõíèêè)?
È ÷òî, ñîáñòâåííî, ìû ñåé÷àñ íàçûâà-
åì äåíüãàìè?

×ÅÌ È ÊÀÊ ÌÛ ÐÀÑÏËÀ×ÈÂÀÅÌÑß?


Ïîïóëÿðíîå îïðåäåëåíèå äåíåã — ýòî
«âñåîáùèé ýêâèâàëåíò». Äåíüãè âûñòó-
ïàþò ìåðîé ñòîèìîñòè è öåííîñòè òî-
âàðîâ è óñëóã è ìîãóò îáìåíèâàòüñÿ
íà ýòè òîâàðû è óñëóãè. Äåíüãè äàþò
íàì âîçìîæíîñòü ïîêóïàòü îäåæäó,
îáóâü è ïðîäóêòû, ïîëüçîâàòüñÿ îáùå-
ñòâåííûì òðàíñïîðòîì, ïóòåøåñòâîâàòü
è äàðèòü ïîäàðêè… Äåíüãè — ïîñðåä-
Îäíà èç ïåðâûõ íèê â îáðàùåíèè òîâàðîâ. Äåíüãè —
ðîññèéñêèõ áó- ñðåäñòâî íàêîïëåíèÿ. Äåíüãè — îäèí
ìàæíûõ àññèãíà- èç ðû÷àãîâ ïîëèòèêè.
öèé: 25 ðóáëåé Ñóùåñòâóåò íåñêîëüêî ïîïóëÿðíûõ
1769 ãîäà êëàññèôèêàöèé. Íàïðèìåð, â èñòîðè-
÷åñêîé ïåðñïåêòèâå ïðèíÿòî âûäåëÿòü
ñëåäóþùèå âèäû äåíåã.
Òîâàðíûå, èëè äåéñòâèòåëüíûå. Ýòî
äåíüãè, â ðîëè êîòîðûõ âûñòóïàåò òî-
âàð, èìåþùèé ñîáñòâåííóþ öåííîñòü
è ñòîèìîñòü. Èìåííî òîâàðíûìè äåíü-
ãàìè ïî áîëüøîìó ñ÷åòó ÿâëÿëèñü âñå
äðåâíèå ïëàòåæíûå ñðåäñòâà, òàêèå êàê
øêóðêè ïóøíîãî çâåðÿ, æåì÷óæèíû, íà-
êîíå÷íèêè ñòðåë, ñëèòêè ñåðåáðà. Åñëè,
íàïðèìåð, óêàçàííûé íà çîëîòîé ìî-
íåòå íîìèíàë ñîîòâåòñòâóåò ðåàëüíîé
Ìîé êîøåëåê 11

ñòîèìîñòè ìåòàëëà, èç êîòîðîãî ýòà ìî-


íåòà èçãîòîâëåíà, òî åå òîæå ìîæíî îò-
íåñòè ê ðàçðÿäó òîâàðíûõ äåíåã.
Îáåñïå÷åííûå (èíîãäà èõ íàçûâàþò
ðàçìåííûìè). Ýòî òàêèå äåíüãè, êîòîðûå
ìîæíî îáìåíÿòü íà îïðåäåëåííîå êîëè-
÷åñòâî êàêîãî-ëèáî òîâàðà èëè äðàãî-
öåííîãî ìåòàëëà. Òàê, èìåííî ê îáåñïå-
÷åííûì äåíüãàì îòíîñèëèñü àññèãíàöèè,
ââåäåííûå â Ðîññèéñêîé èìïåðèè ïðè
Åêàòåðèíå II. Íà òàêèõ ïëàòåæíûõ ñðåä-
ñòâàõ îáîçíà÷àëîñü, íà êàêîå êîëè÷å-
ñòâî äðàãìåòàëëà è íà êàêèõ óñëîâèÿõ
èõ ìîæíî îáìåíÿòü, à òàêæå êòî èëè
÷òî âûñòóïàåò ãàðàíòîì âîçìîæíîñòè
ýòîãî îáìåíà. «Â ýòîì òåìíîì
Ôèàòíûå äåíüãè (îò ëàò. fiat — ìèðå èñòèííûì ñ÷è-
äåêðåò, ïîñòàíîâëåíèå). Ó íèõ ìíî- òàé òîëüêî äóõîâíîå
ãî äîïîëíèòåëüíûõ íàçâàíèé — «ñèì- áîãàòñòâî — èáî
âîëè÷åñêèå», «íåîáåñïå÷åííûå», äàæå îíî íèêîãäà íå îáåñ-
«íåíàñòîÿùèå». Ñàìîñòîÿòåëüíîé ñòîè- öåíèòñÿ»
ìîñòè ýòè äåíüãè íå èìåþò. Òî åñòü, îò- (Î. Õàéÿì)
íåñÿ òàêóþ êóïþðó èëè ìîíåòó â áàíê,
âû íå ñìîæåòå ïîëó÷èòü âçàìåí êóñî÷åê
çîëîòà èëè ñåðåáðà. Ðîëü òàêèõ äåíåã,
êàê èíîãäà ãîâîðÿò, ñîöèàëüíî óñëîâ-
íà: ãîñóäàðñòâî ðóêîâîäèò èõ âûïó-
ñêîì è îáúÿâëÿåò çàêîííûì ïëàòåæ-
íûì ñðåäñòâîì íà ñâîåé òåððèòîðèè,
à òàêæå ïðèíèìàåò â êà÷åñòâå óïëàòû
íàëîãîâ. Íî åñëè ìû, íàïðèìåð, ðàñ-
ïëàâèì ñîâðåìåííóþ äåñÿòèðóáëåâóþ
ìîíåòó, ñòîèìîñòü òàêîãî ñëèòêà, â îò-
ëè÷èå îò óïîìèíàâøåéñÿ âûøå çîëîòîé
«òîâàðíîé» ìîíåòû, áóäåò ïðàêòè÷å-
ñêè íóëåâîé. Ïîòîìó ÷òî ñîâðåìåííûå
ìîíåòû èçãîòàâëèâàþòñÿ èç íåäîðîãèõ
ñïëàâîâ è óêàçàííûé íà íèõ íîìèíàë
12 Ãëàâà I

ïî áîëüøîìó ñ÷åòó ÿâëÿåòñÿ óñëîâíî-


ñòüþ.  ñëó÷àå ñ áóìàæíûìè äåíüãàìè
ýòî íåñîîòâåòñòâèå âûðàæåíî åùå áî-
ëåå: íèêòî âåäü íå äóìàåò, ÷òî ðåàëü-
íàÿ ñòîèìîñòü, íàïðèìåð, ïÿòèòûñÿ÷íîé
êóïþðû ñîîòâåòñòâóåò èìåííî ïÿòè òû-
ñÿ÷àì ðóáëåé? Òàêèì îáðàçîì, âñå îá-
ðàùàþùèåñÿ â íàñòîÿùåå âðåìÿ â áîëü-
øèíñòâå ãîñóäàðñòâ ìèðà äåíüãè — ýòî
äåíüãè ôèàòíûå.
Êðåäèòíûå äåíüãè — ýòî îñîáûì îá-
ðàçîì îôîðìëåííûå ïðàâà íà ïîëüçî-
âàíèå îïðåäåëåííûìè ñóììàìè, ïðè÷åì
ñóììû ýòè â áóäóùåì ïîäëåæàò îáÿ-
çàòåëüíîìó âîçâðàòó. Òàêæå ìû èìå-
«Ôèíàíñû ñîñòàâ- åì äåëî ñ êðåäèòíûìè äåíüãàìè, êî-
ëÿþò òó òî÷êó îïî- ãäà ïðèîáðåòàåì ÷òî-ëèáî â ðàññðî÷êó:
ðû, êîòîðàÿ, ñîãëàñ- ïðîäàâåö (èëè áàíê, ñ êîòîðûì ïðîäà-
íî Àðõèìåäó, ïîçâî- âåö ñîòðóäíè÷àåò) êàê áû âûïëà÷èâàåò
ëÿåò ïåðåâåðíóòü çà íàñ ïîëíóþ ñóììó òîâàðà, êîòîðóþ
âåñü ìèð» íóæíî âíåñòè «çäåñü è ñåé÷àñ», à ìû
(Ðèøåëüå) ðàññ÷èòûâàåìñÿ ñ íèì ïóòåì íåñêîëü-
êèõ ðàñòÿíóòûõ âî âðåìåíè ïëàòåæåé.
Êðåäèòíûå äåíüãè ìîãóò áûòü îôîðì-
ëåíû â âèäå êðåäèòíîé êàðòû ëèáî êà-
êîé-òî öåííîé áóìàãè (íàïðèìåð, âåêñå-
ëÿ — îáÿçàòåëüñòâà äîëæíèêà óïëàòèòü
îïðåäåëåííóþ ñóììó â îïðåäåëåííûé
ñðîê — èëè ÷åêà, êîòîðûé âûäàåòñÿ
âëàäåëüöåì ñ÷åòà â êà÷åñòâå óêàçà-
íèÿ î âûïëàòå äåíåã äåðæàòåëþ ÷åêà).
Ê êðåäèòíûì äåíüãàì èçíà÷àëüíî îò-
íîñèëèñü è áàíêíîòû, âûïóñêàâøèåñÿ
ãëàâíûìè áàíêàìè ãîñóäàðñòâ, êîòîðûå
ãàðàíòèðîâàëè âîçìîæíîñòü èõ îáìåíà
íà äðàãìåòàëë. Òî åñòü áàíêíîòà ÿâëÿ-
ëàñü áåññðî÷íûì äîëãîâûì îáÿçàòåëü-
ñòâîì. Åñëè, íàïðèìåð, ïðè îôîðìëåíèè
Ìîé êîøåëåê 13

âåêñåëÿ âñåãäà óêàçûâàëîñü, íà êàêîé


ñðîê äàåòñÿ êðåäèò, òî áàíêíîòà äàâà-
ëà ñâîåìó âëàäåëüöó ïðàâî èñòðåáî-
âàòü ãàðàíòèðîâàííûå öåííîñòè â ëþ-
áîé ìîìåíò. Òàêèì îáðàçîì, íàçûâàòü
ñîâðåìåííûå áóìàæíûå äåíüãè áàíê-
íîòàìè íå ñîâñåì âåðíî, õîòÿ ïåðâîíà-
÷àëüíîå çíà÷åíèå ýòîãî ñëîâà íåñêîëü-
êî ðàçìûëîñü.
Íàäî ñêàçàòü, ÷òî èíîãäà êðåäèòíûå
äåíüãè îòíîñÿò íå ê èñòîðè÷åñêîìó òèïó
ïëàòåæíûõ ñðåäñòâ, à ê îäíîìó èç ñïî-
ñîáîâ äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ, èñïîëü-
çîâàíèÿ äåíåã êàê òàêîâûõ. Ñîáñòâåí-
íîé ñòîèìîñòè ó êðåäèòíûõ äåíåã íåò.

ÄÅÍÜÃÈ, ÊÎÒÎÐÛÅ ÍÅËÜÇß


ÏÎÒÐÎÃÀÒÜ
Ïî «ôîðìå âîïëîùåíèÿ» äåíüãè ÷à-
ñòî äåëÿò íà:
• áåçíàëè÷íûå, êîòîðûå ñàìè ïî ñåáå
íå ÿâëÿþòñÿ ïëàòåæíûì ñðåäñòâîì,
íî ãàðàíòèðóþò ïîëó÷åíèå òîâàðîâ
è óñëóã ïðè ïîäòâåðæäåíèè ñâîåé Ñîâðåìåííûå
äåå ñïîñîáíîñòè — íàïðèìåð, ïðè ôèàòíûå äåíüãè
íàëè÷èè áàíêîâñêîé êàðòû èëè êà-
êîé-ëèáî öåííîé áóìàãè;
• íàëè÷íûå, â êà÷åñòâå êîòîðûõ âûñòó-
ïàþò ìîíåòû è êóïþðû.
 ïîñëåäíèå ãîäû ïîÿâèëîñü óñòîé-
÷èâîå îïðåäåëåíèå — «ýëåêòðîííûå
äåíüãè». Îíè íå èìåþò ìàòåðèàëüíûõ
íîñèòåëåé, ýòî âñåãî ëèøü öèôðîâàÿ
èíôîðìàöèÿ, áàçà äàííûõ, êîòîðàÿ äàåò
âîçìîæíîñòü îïðåäåëèòü ïëàòåæåñïî-
ñîáíîñòü ôèçè÷åñêîãî èëè þðèäè÷åñêî-
ãî ëèöà, à òàêæå ñîâåðøèòü ðàçëè÷íûå
14 Ãëàâà I

ôèíàíñîâûå îïåðàöèè â ïðåäåëàõ âîç-


ìîæíîñòåé ñ÷åòà.  ýëåêòðîííîì âèäå
ìîæåò áûòü ïðåäñòàâëåíà è êðåäèò-
íàÿ êàðòà, è êàðòà äåáåòîâàÿ, è ìíî-
ãèå äðóãèå ñðåäñòâà è ôîðìû ïëàòåæåé.
ÄÐÅÂÍÅÅ Ýëåêòðîííûå äåíüãè — â îïðåäåëåííîì
ÏÎÍßÒÈÅ ñìûñëå âàðèàíò áåçíàëè÷íîãî ðàñ÷å-
òà. È, âåðîÿòíî, â ñêîðîì âðåìåíè îíè
Ïîíÿòèÿ «äåáå- ïîëíîñòüþ âûòåñíÿò äåíüãè áóìàæíûå
òîâûé», «äåáåò» è ìåòàëëè÷åñêèå.
ïðîèñõîäÿò Êñòàòè, ÷òî òàêîå äåáåòîâàÿ êàðòà?
îò ëàòèíñêîãî Ýòî áàíêîâñêàÿ êàðòà, êîòîðóþ ìîæ-
«debet» — «îí íî èñïîëüçîâàòü äëÿ îïëàòû òîâàðîâ
äîëæåí». Ñîîò- è óñëóã, íà êîòîðóþ ðàáîòîäàòåëü ìî-
âåòñòâåííî, äåáå- æåò ïåðå÷èñëÿòü âàì çàðàáîòíóþ ïëà-
òîâàÿ êàðòà äàåò òó.  îòëè÷èå îò êàðòû êðåäèòíîé, êî-
íàì âîçìîæíîñòü òîðàÿ äàåò âîçìîæíîñòü âçÿòü â äîëã
ïîëüçîâàòüñÿ ó áàíêà, äåáåòîâàÿ êàðòà íå ïîçâîëèò
ñðåäñòâàìè, êîòî- âàì ïîòðàòèòü áîëüøå äåíåã, ÷åì âû
ðûå íàì äîëæåí ñàìè (èëè âàø ðàáîòîäàòåëü) íà íåå
ïðåäîñòàâèòü ïåðå÷èñëèëè. Âåðíåå, íå íà íåå íåïî-
áàíê — íàïðè- ñðåäñòâåííî, à íà òîò ñ÷åò, ê êîòîðîìó
ìåð, íà îñíîâà- îíà ïðèâÿçàíà. Ïðàâäà, â íåêîòîðûõ
íèè òîãî, ÷òî ìû ñëó÷àÿõ âûïóñêàþòñÿ äåáåòîâûå êàð-
ýòè äåíüãè çàðà- òû ñ âîçìîæíîñòüþ òàê íàçûâàåìîãî
áîòàëè è íàì èõ îâåðäðàôòà, êîãäà áàíê êàê áû ïîçâî-
ïåðå÷èñëèë íàø ëÿåò âàì íåìíîãî ïðåâûñèòü ðàñõîäû
ðàáîòîäàòåëü. ïî êàðòå, îïëà÷èâàÿ âàøè òðàòû — êî-
Èëè ìû ñàìè ïî- íå÷íî, ñ îáÿçàòåëüíûì âîçìåùåíèåì.
ëîæèëè ýòó ñóììó Îñíîâíàÿ ôóíêöèÿ äåáåòîâîé êàðòû —
íà êàðòó, ÷òîáû çàìåíà áóìàæíûõ è ìåòàëëè÷åñêèõ äå-
íå íîñèòü íàëè÷- íåã â îáðàùåíèè è âîçìîæíîñòü îñó-
íûå â êàðìàíàõ ùåñòâëÿòü áåçíàëè÷íûå ïëàòåæè.
 îäíîé èç ãëàâ ýòîé êíèãè ìû òàê-
æå ïîãîâîðèì î öèôðîâûõ âàëþòàõ,
ðàçíîâèäíîñòüþ êîòîðûõ ÿâëÿþòñÿ,
íàïðèìåð, êðèïòîâàëþòû. Ýòè äåíüãè
íå îòíîñÿòñÿ ê ýëåêòðîííûì, õîòÿ ýòè
Ìîé êîøåëåê 15

ïîíÿòèÿ ÷àñòî ñìåøèâàþò. Ýëåêòðîí-


íûå äåíüãè — ýòî àëüòåðíàòèâà íàëè÷-
íîñòè, òî åñòü ýëåêòðîííûé ñ÷åò âñå æå
ïðèâÿçàí ê êîíêðåòíîé ñóììå, êîòîðîé
ðàñïîëàãàåòå âû (èëè áàíê, èëè êàêàÿ-
ëèáî îðãàíèçàöèÿ). Êðèïòîâàëþòà æå
íå èìååò îòíîøåíèÿ ê áàíêàì, íå ðå-
ãóëèðóåòñÿ ãîñóäàðñòâîì è ñóùåñòâó-
åò èñêëþ÷èòåëüíî â öèôðîâîì âèäå.
Âïðî÷åì, îá ýòîì ïîçæå.

ÌÅÒÀËË, ÁÓÌÀÃÀ ÈËÈ


«ÝËÅÊÒÐÎÍÊÀ»?
Êàêèì îáðàçîì ðàññ÷èòûâàòüñÿ
çà ïðèîáðåòåííûå òîâàðû è óñëóãè, ãäå
è êàê õðàíèòü èìåþùèåñÿ ó âàñ ñðåä-
ñòâà — ðåøàòü âàì. Ïðàâäà, â ïîñëåä-
íèå ãîäû âëàñòè áîëüøèíñòâà ãîñó-  2012 ãîäó ÷å-
äàðñòâ äîâîëüíî íàñòîé÷èâî âíåäðÿþò êàíêà êîïåå÷íûõ
ýëåêòðîííûå ñðåäñòâà îïëàòû, ïðàêòè- è ïÿòèêîïåå÷-
÷åñêè âûíóæäàÿ êîíñåðâàòèâíûå ñëîè íûõ ìîíåò áûëà
íàñåëåíèÿ îòêàçûâàòüñÿ îò êëàññè÷å- ïðåêðàùåíà.
ñêèõ êîøåëüêîâ è ïåðåõîäèòü íà áîëåå Íî â 2014 âûïó-
ñîâðåìåííûå. Îäíà èç ïðè÷èí ýòîãî — ñòèëè åùå îäèí
ýëåêòðîííûå ñðåäñòâà îïëàòû ïîçâî- îãðàíè÷åííûé
ëÿþò èçáåæàòü ìíîæåñòâà ðàñõîäîâ, òèðàæ
ñâÿçàííûõ ñ ïðîèçâîäñòâîì áóìàæ-
íûõ è ìåòàëëè÷åñêèõ äåíåã. Âåäü äëÿ
òîãî, ÷òîáû ìîíåòêà èëè êóïþðà ïîïà-
ëà â îáîðîò, åå íóæíî äëÿ íà÷àëà èç-
ãîòîâèòü. À ýòî îçíà÷àåò çàäåéñòâî-
âàíèå îãðîìíîãî êîëè÷åñòâà ñðåäñòâ
è ÷åëîâåêî-÷àñîâ. Íà÷èíàÿ îò óñëóã
äèçàéíåðîâ è õóäîæíèêîâ, êîòîðûå
áóäóò ðàçðàáàòûâàòü îôîðìëåíèå äå-
íåæíûõ ñðåäñòâ, è çàêàí÷èâàÿ ãðà-
âåðàìè, ïå÷àòíèêàìè, ìåòàëëóðãàìè,
16 Ãëàâà I

ýêîíîìèñòàìè… Ê òîìó æå íå äðåìëþò


èçãîòîâèòåëè ôàëüøèâûõ äåíåã — ñëå-
äîâàòåëüíî, âñå áîëüøå è áîëüøå âíè-
ìàíèÿ íóæíî óäåëÿòü ñðåäñòâàì çàùè-
òû. Ðàçðàáàòûâàþòñÿ âñåâîçìîæíûå
ãîëîãðàôè÷åñêèå ýëåìåíòû, «íåâèäè-
ìûå íèòè», êîòîðûå áóäóò ïðîòÿíóòû
â òîëùå áóìàãè è êîòîðûå ìîæíî áó-
äåò óâèäåòü òîëüêî ïðè ïðîñâå÷èâàíèè
êóïþðû ñïåöèàëüíîé ëàìïîé, è òàê äà-
ëåå. Èãðàåò ñâîþ ðîëü è èíôëÿöèÿ —
òàê, â Ðîññèè óæå äàâíî ïðàêòè÷åñêè
óòðàòèëè ïîêóïàòåëüíóþ ñïîñîáíîñòü
êîïåå÷íûå ìîíåòû. È ýòî íå ñ÷èòàÿ
òîãî, ÷òî óæå â íà÷àëå 2000-õ ãîäîâ
«Áîãàòñòâî — ñòîèìîñòü ïðîèçâîäñòâà îäíîé êîïåé-
âåùü, áåç êîòîðîé êè â íåñêîëüêî ðàç ïðåâûøàëà åå íî-
ìîæíî æèòü ñ÷àñò- ìèíàë!
ëèâî, íî áëàãîñî- Íå ñëåäóåò çàáûâàòü è î òîì, ÷òî âñå
ñòîÿíèå — âåùü, ïëàòåæíûå ñðåäñòâà, ó÷àñòâóþùèå
íåîáõîäèìàÿ äëÿ â îáîðîòå, ñî âðåìåíåì èçíàøèâàþò-
ñ÷àñòüÿ» ñÿ — êîíå÷íî, ñ áóìàæíûìè äåíüãàìè
(Í. ×åðíûøåâñêèé) ýòî ïðîèñõîäèò ãîðàçäî áûñòðåå, ÷åì
ñ ìåòàëëè÷åñêèìè. Íó à ýëåêòðîííûå
äåíüãè ëèøåíû áîëüøèíñòâà óêàçàí-
íûõ íåäîñòàòêîâ.
Êàêèìè áóäóò íàøè îñíîâíûå ïîæå-
ëàíèÿ ïðèìåíèòåëüíî ê êîøåëüêó, âíå
çàâèñèìîñòè îò òîãî, êàêîé îí — ðå-
àëüíûé èëè âèðòóàëüíûé, øóðøàò ëè
â íåì áóìàæíûå äåíüãè èëè îí ïðåä-
ñòàâëÿåò ñîáîé ýëåêòðîííóþ áàíêîâ-
ñêóþ ÿ÷åéêó? Êîíå÷íî æå, íàì õî÷åòñÿ
ñîõðàíèòü è ïðèóìíîæèòü òî, ÷åì ìû
ðàñïîëàãàåì! Ñáåðå÷ü óæå èìåþùèå-
ñÿ äåíüãè, óâåëè÷èòü äîõîä, íàó÷èòüñÿ
ãðàìîòíî ðàñïîðÿæàòüñÿ ñðåäñòâàìè,
÷òîáû ñíèçèòü òðàòû.
Ìîé êîøåëåê 17

Ê ñ÷àñòüþ, â íàøå âðåìÿ îáó÷àòüñÿ


ýòîìó ìîæíî åäâà ëè íå ñ ïåëåíîê —
ìíîãèå áàíêè âûïóñêàþò «äåòñêèå»
êàðòû ñ ðàçíîîáðàçíûìè ïðèëîæåíèÿ-
ìè, êîòîðûå ïîìîãóò îâëàäåòü îñíîâàìè
ýêîíîìèêè, ôîðìèðîâàòü ñâîé ëè÷íûé
áþäæåò. Ïðàâäà, êàðòû ýòè â îñíîâíîì
ïðèâÿçûâàþòñÿ ê ðîäèòåëüñêèì ñ÷åòàì
è êàðòàì — òàê êàê ïî çàêîíó ðåáåíîê,
íå äîñòèãøèé îïðåäåëåííîãî âîçðàñòà,
íå ìîæåò ñîâåðøàòü öåëûé ðÿä ôèíàí-
ñîâûõ îïåðàöèé. Íî äàæå åñëè ó âàñ Â 2013 ãîäó
â äåòñòâå íå áûëî âîçìîæíîñòè îâëà- ðîññèéñêèé ðóáëü
äåòü îñíîâàìè ôèíàíñîâîé ãðàìîòíî- îáðåë ñâîé ñîá-
ñòè — íè÷åãî ñòðàøíîãî. Íàó÷èòüñÿ ñòâåííûé îôèöè-
âåñòè ó÷åò äîõîäîâ è ðàñõîäîâ, èíâå- àëüíûé çíàê
ñòèðîâàòü ñðåäñòâà, ïðàâèëüíî ýêî-
íîìèòü ìîæíî â ëþáîì âîçðàñòå. Òàê
äàâàéòå æå íà÷íåì ñîâìåñòíî ôîðìè-
ðîâàòü ñâîþ «ïîäóøêó áåçîïàñíîñòè»!
Åâðîïåéñêèå ñåðåáðÿíûå ìîíåòû âðåìåí Ñðåäíåâåêîâüÿ è Íîâîãî
âðåìåíè

Ñîâðåìåííûå êðåäèòêè
Äðåâíåãðå÷åñêèå çîëîòûå ìîíåòû

Ìàðèíóñ âàí Ðåéìåðñâàëå. Ìåíÿëà ñ æåíîé. 1539. Ìóçåé Ïðàäî


20 Ãëàâà II

Ó ÌÅÍß ÂÑÅ ÇÀÏÈÑÀÍÎ!


Áåðåæëèâîñòü — âàæíûé èñòî÷íèê áëàãîñîñòîÿíèÿ.
Öèöåðîí

Âû íå çàäóìûâàëèñü — ïî÷åìó, íàïðèìåð, Ïåòð, ðàáîòàÿ


â áþäæåòíîé ñôåðå è ïîëó÷àÿ ñêðîìíóþ çàðïëàòó, ìîæåò ïî-
çâîëèòü ñåáå ïóòåøåñòâîâàòü õîòÿ áû ðàç â ãîä è íå æàëóåò-
ñÿ íà ñóäüáó, à Èâàí, ó êîòîðîãî äîõîäû çíà÷èòåëüíî âûøå,
ïîñòîÿííî ãîâîðèò î íåõâàòêå äåíåã è íåâîçìîæíîñòè âû-
áðàòüñÿ äàæå â ñîñåäíèé ãîðîä? Ïðè÷èíà ïðîñòà. Îäèí èç íèõ
óìååò ãðàìîòíî ðàñïîðÿæàòüñÿ äåíüãàìè è ïëàíèðîâàòü äî-
õîäû è ðàñõîäû, äðóãîé — íåò. Êàêèå ñóùåñòâóþò îñíîâ-
íûå ïðèåìû è ìåõàíèçìû ïëàíèðîâàíèÿ ëè÷íîãî áþäæåòà?

ÐÀÑÑÒÀÍÎÂÊÀ ÇÎËÎÒÛÅ ÏÐÀÂÈËÀ ÔÈÍÀÍÑÎÂÎÃÎ


ÏÐÈÎÐÈÒÅÒÎÂ ÁÀËÀÍÑÀ
Î÷åíü âàæíî
Êîíå÷íî, óìåíèå (è, ãëàâíîå, æåëà-
óìåòü îòäåëÿòü
íèå) êîíòðîëèðîâàòü è ïëàíèðîâàòü
îáÿçàòåëüíûå ðàñ-
ñâîè äîõîäû è ðàñõîäû çàâèñèò îò ìíî-
õîäû îò íåîáÿçà-
ãèõ ôàêòîðîâ. Õîòÿ áû îò îñîáåííîñòåé
òåëüíûõ. Ñêàæåì,
õàðàêòåðà, òåìïåðàìåíòà è âîñïèòàíèÿ.
êîììóíàëüíûå óñ-
Êòî-òî ïðèâûê ðóêîâîäñòâîâàòüñÿ äå-
ëóãè è ïèòàíèå —
âèçîì «Æèâåì îäèí ðàç!» è íå â ñîñòî-
ðàñõîäû îáÿçà-
ÿíèè îòêàçàòü ñåáå â î÷åðåäíîé ïîêóï-
òåëüíûå. Ïîêóïêà
êå, à êòî-òî óìååò âîâðåìÿ çàäàòü ñåáå
«íîâîé þáî÷êè»,
âîïðîñ, íàïðèìåð, «À òàê ëè ìíå íóæ-
«êðóòîãî ñïèí-
íà äâàäöàòü ïÿòàÿ ïàðà êðîññîâîê?»
íèíãà, ïîòîìó ÷òî
Ó êîãî-òî â ñåìüå íà ïðîòÿæåíèè íå-
ïîíðàâèëñÿ» èëè
ñêîëüêèõ ïîêîëåíèé áûëè óâåðåíû, ÷òî
ïîõîä â êèíî —
«áóäåò äåíü — áóäåò è ïèùà», à êòî-òî
îáÿçàòåëüíûìè
ñ ðàííåãî äåòñòâà íàáëþäàë, êàê ìàìà
íå ÿâëÿþòñÿ, êà-
(ïàïà, áàáóøêà, äåäóøêà) òùàòåëüíî çà-
êèìè áû ïðèâëå-
ïèñûâàþò äîõîäû è ðàñõîäû â ñïåöèàëü-
êàòåëüíûìè ýòè
íóþ òåòðàäî÷êó.
òðàòû è ïîêóïêè
Âàæíî ïîíèìàòü: äåíüãè íå âîçíè-
íè êàçàëèñü
êàþò íèîòêóäà è íå óõîäÿò â íèêóäà.
Ó ìåíÿ âñå çàïèñàíî! 21

Îíè íåïðåðûâíî ó÷àñòâóþò â îáîðî-


òå, â êîòîðûé âêëþ÷åíû êàê ôèíàíñû
êîíêðåòíûõ ëþäåé è îòäåëüíûõ ñåìåé,
òàê è äîñòîÿíèÿ öåëûõ ãîñóäàðñòâ. Íà-
ïðèìåð, Ìàøà õî÷åò êóïèòü êîôòî÷êó.
Íî äëÿ òîãî ÷òîáû ñäåëàòü ýòî, Ìàøå
íóæíû ñðåäñòâà. Îòêóäà Ìàøà èõ âîçü-
ìåò? Åñëè îíà ïîêà øêîëüíèöà èëè ñòó-
äåíòêà, êîòîðóþ ñîäåðæàò ðîäèòåëè, òî,
âîçìîæíî, îíà ïîïðîñèò äåíåã ó ïàïû
èëè ó ìàìû. Íî ïàïå èëè ìàìå òîæå íóæ-
íî îòêóäà-òî èõ ïîëó÷èòü. Ñêîðåå âñå-
ãî, îíè âûäåëÿò Ìàøå ñðåäñòâà èç èõ
çàðàáîòíîé ïëàòû. Åñëè â ãîñóäàðñòâå
âñå ñïîêîéíî è íåò ôèíàíñîâûõ êðèçè-
ñîâ, ðîäèòåëåé íå ñîêðàùàþò è îíè ïî-
ëó÷àþò äîñòîéíóþ çàðïëàòó — ðàñõîäû «Óìíûé ÷åëîâåê —
íà êîôòî÷êó, âåðîÿòíî, íå ñèëüíî óäàðÿò õîçÿèí ñâîèì äåíü-
ïî ñåìåéíîìó áþäæåòó. Ìàøà ïîðàäóåò- ãàì, ãëóïûé — èõ
ñÿ îáíîâêå, à äåíüãè, êîòîðûå ìàãàçèí ñëóãà»
ïîëó÷èë èç ðóê äåâóøêè è åå ðîäèòåëåé, (Âîñòî÷íàÿ
áóäóò äàëüøå ó÷àñòâîâàòü â îáîðîòå — ïîñëîâèöà)
÷àñòè÷íî ïîéäóò íà îïëàòó òðóäà ïðî-
äàâöà, ïîñòàâùèêà è òàê äàëåå, à ÷àñòè÷-
íî ðàññåþòñÿ ïî äðóãèì íàïðàâëåíèÿì
ýêîíîìèêè. Òàêæå ñòóäåíòêà Ìàøà ìîãëà
çàðàáîòàòü ñåáå íà êîôòî÷êó ñàìîñòîÿ-
òåëüíî — íàïðèìåð, âî âðåìÿ êàíèêóë
è âûõîäíûõ âûïåêàÿ òîðòèêè â ìåñòíîé
êîôåéíå. Åñëè æå Ìàøà óæå âçðîñëûé
è ñàìîñòîÿòåëüíûé ÷åëîâåê — îíà ïðè-
îáðåòåò êîôòî÷êó, âçÿâ äåíüãè èç ñâîåé
çàðïëàòû. Åñëè æå â ãîñóäàðñòâå î÷å-
ðåäíîé êðèçèñ — òî Ìàøà, íåçàâèñèìî
îò ñâîåãî âîçðàñòà è ñîöèàëüíîãî ñòà-
òóñà, âåðîÿòíåå âñåãî, ïðåäïî÷òåò íî-
âîé êîôòî÷êå êàêèå-òî áîëåå íàñóùíûå
ðàñõîäû. Êàçàëîñü áû, î÷åâèäíûå âåùè?
22 Ãëàâà II

Íî, ê ñîæàëåíèþ, ìíîãèå òåðïÿò ôèàñêî


â ñîñòàâëåíèè ëè÷íîãî ïëàíà äîõîäîâ
è ðàñõîäîâ èìåííî ïîòîìó, ÷òî íå ïî-
Î×ÅÍÜ ÂÀÆÍÎ! íèìàþò èëè íå õîòÿò ïîíèìàòü: íóæíî
Ñîñòàâèâ áþä- ó÷èòûâàòü ìíîãèå ôàêòîðû. Ñîñòîÿíèå
æåò — íå âû- äåë â ãîñóäàðñòâå, ñâîå ñîáñòâåííîå ñå-
õîäèòå çà åãî ìåéíîå ïîëîæåíèå, ñâîè ôèíàíñîâûå
ðàìêè. Äà, áûâàåò âîçìîæíîñòè, à òàêæå òî, ÷òî ëè÷íûé
òàê, ÷òî îòëîæèòü áþäæåò è áþäæåò ãîñóäàðñòâà — êàê áû
äåíüãè íà íå- ãðîìêî ýòî íè çâó÷àëî — âñåãäà âçàè-
ïðåäâèäåííûå ìîñâÿçàíû.
ðàñõîäû ïðîñòî Èíòåðåñíî, ÷òî äàëåêî íå âñåãäà óìåíèå
íåò âîçìîæíî- ïëàíèðîâàòü çàâèñèò îò òîãî, â äîñòàòêå
ñòè, à âíåçàïíûå èëè â áåäíîñòè ÷åëîâåê âûðîñ. Ðåáåíîê,
òðàòû âñå æå âîç- âîñïèòàííûé â áåäíîé ñåìüå, âïîëíå ìî-
íèêàþò — è òîãäà æåò âûðàñòè êàê òðàíæèðîé, òàê è ñêðÿ-
ïðèõîäèòñÿ «ïðå- ãîé; ðîæäåííûé â ñåìüå îëèãàðõîâ ìîæåò
âûøàòü áþäæåò». êàê îáëàäàòü ñêëîííîñòüþ ïîäñ÷èòûâàòü
Íî åñëè âû âñå âñå è âñÿ, òàê è ñîâåðøåííî íå ïîíèìàòü
ðàñïëàíèðîâàëè ñóòè ïëàíèðîâàíèÿ áþäæåòà.
è ïðåäóñìîòðå- Íî âñå æå ìîæíî âûäåëèòü íåñêîëüêî
ëè — è äåíåã õâà- îáùèõ ïðàâèë, êîòîðûå íåîáõîäèìî ñî-
òàåò òîëüêî íà ñà- áëþäàòü, åñëè ìû õîòèì âçÿòü ïîä êîí-
ìîå íåîáõîäèìîå, òðîëü íàøè ôèíàíñû.
íå ñîâåðøàéòå • Áóäüòå ÷åñòíû ñàìè ñ ñîáîé. Àäåêâàò-
íåîáÿçàòåëüíûõ íî îöåíèâàéòå êàê âîçìîæíîñòè çàðà-
òðàò: «ñåé÷àñ áîòêà, òàê è âåðîÿòíûå ðàñõîäû.
êóïëþ íîâûé • Æèâèòå ïî ñðåäñòâàì. Äà, ê ñîæàëå-
òåëåôîí — óæ íèþ, â íàøåé ñòðàíå äàëåêî íå âñå
î÷åíü õî÷åòñÿ, çàðïëàòû ïåðåêðûâàþò äàæå áàçîâûå
à çà êâàðòèðó çà- ïîòðåáíîñòè ñåìüè. Ïðàâû è òå, êòî ãî-
ïëà÷ó â ñëåäóþ- âîðèò, ÷òî âñåãäà ñëåäóåò ñòðåìèòü-
ùåì ìåñÿöå…» ñÿ ê áîëüøåìó, à íå «êèñíóòü â ñâîèõ
Ýòî ïðÿìàÿ äîðî- ïðîáëåìàõ». È âñå æå — íå ñòîèò ïëà-
ãà ê áåäíîñòè íèðîâàòü ïîåçäêó â ýêçîòè÷åñêóþ ñòðà-
íó èëè ïîêóïêó äîðîãîé ìàøèíû, åñëè
íà îáåä âû ïîêà ìîæåòå ñåáå ïîçâîëèòü
òîëüêî ëàïøó áûñòðîãî ïðèãîòîâëåíèÿ.
Ó ìåíÿ âñå çàïèñàíî! 23

• Íå çàáûâàéòå î òîì, ÷òî âêëàäû â ñà-


ìîðàçâèòèå — ñàìûå íàäåæíûå
è ïåðñïåêòèâíûå. Êóðñû èíîñòðàí-
íûõ ÿçûêîâ, àêòóàëüíîå äîïîëíèòåëü-
íîå îáðàçîâàíèå, ñåðòèôèêàò î ïî-
âûøåíèè êâàëèôèêàöèè ìîãóò áûòü
çíà÷èòåëüíî áîëåå ïîëåçíû, ÷åì êðà-
ñèâàÿ îäåæäà è äåëèêàòåñû.
• Íèêîãäà íå ñòðåìèòåñü «êàçàòüñÿ,
à íå áûòü». Íå ïîêóïàéòå çîëîòûå
óêðàøåíèÿ è òåëåôîíû ïîñëåäíåé
ìîäåëè, åñëè íå çíàåòå, õâàòèò ëè
ó âàñ çàâòðà äåíåã íà îáåä. Ñîñòî-
ÿòåëüíîñòü è ïîêàçóõà — íå îäíî
è òî æå. Äà, âåùè äîëæíû áûòü êà-
÷åñòâåííûìè, à âíåøíèé âèä — «Ó âàñ è ðóáëè ïëà-
îïðÿòíûì. Íî äåëàéòå ïîêóïêè â ñî- ÷óò, à ó íàñ è êîïåé-
îòâåòñòâèè ñî ñâîèìè ðåàëüíûìè êè ïëÿøóò»
âîçìîæíîñòÿìè. (Ðóññêàÿ
• Ñòàðàéòåñü íå áðàòü â äîëã è íå äà- ïîñëîâèöà)
âàòü â äîëã — çà èñêëþ÷åíèåì ñîâñåì
óæ áåçâûõîäíûõ ñèòóàöèé.
• Ïî âîçìîæíîñòè îòêëàäûâàéòå òàê
íàçûâàåìûé íåïðèêîñíîâåííûé çà-
ïàñ, èëè «ïîäóøêó áåçîïàñíîñòè» —
îïðåäåëåííûé ïðîöåíò îò äîõîäà.
• Íå ñòðåìèòåñü êàê ìîæíî áûñòðåå ïî-
òðàòèòü íåîæèäàííî äîñòàâøèåñÿ âàì
íåçàïëàíèðîâàííûå ñðåäñòâà: íàïðè-
ìåð, íàñëåäñòâî èëè âûèãðûø â ëîòå-
ðåþ. Ê ïëàíèðîâàíèþ íóæíî ïîäõî-
äèòü ñ õîëîäíîé è òðåçâîé ãîëîâîé.
Ñàìûé ëó÷øèé âàðèàíò — âûãîäíîå
âëîæåíèå.
• Èäåàëüíî, åñëè âû ìîæåòå ðàñïèñàòü
ñâîé áþäæåò «ïî ñòóïåíÿì»: íà íå-
äåëþ, íà ìåñÿö, íà êâàðòàë, íà ãîä.
À êàê ýòî ñäåëàòü?
24 Ãëàâà II

ÅÑÒÜ ËÈ Ó ÂÀÑ ÏËÀÍ?


Ìíîãèå ïðåäïî÷èòàþò ïîäñ÷èòûâàòü
ñâîè ôèíàíñû ïî ñòàðèíêå: òåòðàäî÷êà,
ÍÅÎÁÕÎÄÈÌÀß ðó÷êà, ãðàôû «ðàñõîäû» è «äîõîäû».
ÃÈÁÊÎÑÒÜ Êòî-òî ðèñóåò òàáëè÷êè â ïðîãðàììàõ
Word èëè Exñel è åæåäíåâíî èõ çàïîëíÿ-
Èíîãäà ïðèõî- åò. Äàâàéòå ïîñìîòðèì, êàê ñäåëàòü ýòî
äèòñÿ ïåðåñòðà- ïðàâèëüíî è íè÷åãî íå çàáûòü. Ïðåä-
èâàòü ëè÷íûé ïîëîæèì, ÷òî âû ñîñòàâëÿåòå áþäæåò
èëè ñåìåéíûé íà ìåñÿö.
áþäæåò íà õîäó. •  ðàçäåëå «äîõîäû» ïåðå÷èñëèòå âñå
Íàïðèìåð, äåíåæíûå ïîñòóïëåíèÿ, êîòîðûå îæè-
â ñëó÷àå êàêèõ-òî äàþòñÿ â ðàññìàòðèâàåìûé ïåðèîä.
ôîðñ-ìàæîðíûõ Íàïðèìåð, çàðïëàòà (Õ ðóáëåé), àâàíñ
îáñòîÿòåëüñòâ: (Y ðóáëåé), ïîäðàáîòêà (Z ðóáëåé).
óâîëüíåíèÿ, • Åñëè âû ñòàáèëüíî ïîëó÷àåòå ïðå-
áîëåçíè èëè — ìèþ îïðåäåëåííîãî ðàçìåðà — òàê-
êàê â íàøèõ æå âêëþ÷èòå åå ñþäà. Íî íå çàáûâàé-
íûíåøíèõ òå, ÷òî åñëè ïðåìèÿ íà ðàáîòå âàì
ðåàëèÿõ — ýïè- ïîëîæåíà, íàïðèìåð, ðàç â òðè ìåñÿ-
äåìèè ìèðîâîãî öà, òî âêëþ÷èòü åå â ñòàòüþ «äîõîäû»
ìàñøòàáà. Ýòî âû ìîæåòå òîëüêî â òîì ìåñÿöå, â êî-
ñóðîâàÿ ðåàëü- òîðîì ïîëó÷èòå åå.
íîñòü, è íóæíî • Íå âêëþ÷àéòå â ãðàôó «äîõîäû» ñðåä-
áûòü ãîòîâûìè ñòâà, ïîëó÷åíèå êîòîðûõ ïîä âîïðî-
ê ïîäîáíîìó. ñîì. Íàïðèìåð, «äåíüãè, êîòîðûå ìíå
Ïûòàòüñÿ æèòü ïîäàðÿò íà äåíü ðîæäåíèÿ».
ïî-ïðåæíåìó • Åñëè âû ïîëó÷àåòå äåíüãè íåðåãóëÿð-
â èçìåíèâøèõñÿ íî — ñêàæåì, âû çàíèìàåòåñü íåêî-
óñëîâèÿõ — äà- åé ïðîåêòíîé äåÿòåëüíîñòüþ, — ðàñ-
ëåêî íå âñåãäà ñ÷èòûâàéòå ñâîé áþäæåò îò ïðîåêòà
ãðàìîòíîå ðåøå- äî ïðîåêòà.
íèå Èòàê, äîõîäû âû ñïëàíèðîâàëè. Ñ ÷åãî
íà÷èíàòü ïëàíèðîâàíèå ðàñõîäîâ? Ñíà-
÷àëà âïèøåì òî, áåç ÷åãî íå îáîéòèñü.
Ýòî áóäóò ïóíêòû: ïðîäóêòû (íå çàáóäü-
òå ñþäà âêëþ÷èòü øêîëüíûå çàâòðàêè
Ó ìåíÿ âñå çàïèñàíî! 25

è îáåäû äåòåé, à òàêæå ñîáñòâåííîå ïè-


òàíèå íà ðàáîòå, åñëè äëÿ âàñ ýòî àê-
òóàëüíî), êîììóíàëüíûå ïëàòåæè (èëè
èïîòåêà, à òàêæå àðåíäíàÿ ïëàòà, åñëè
âû ïðîæèâàåòå â ñúåìíîé êâàðòèðå),
ïðîåçä (êàðòî÷êà, áåíçèí è ò. ä.), ñâÿçü
(èíòåðíåò, òåëåôîí), ñðåäñòâà ãèãèåíû
è áûòîâàÿ õèìèÿ. Êîíå÷íî, ó êàæäîãî
èç íàñ ìîãóò áûòü ñâîè äîïîëíèòåëüíûå
ïóíêòû â ðàçäåëå íåîáõîäèìûõ ðàñõî-
äîâ. Íàïðèìåð, ëåêàðñòâà, åñëè âû ñòðà-
äàåòå êàêèì-òî çàáîëåâàíèåì, èëè ñïîð- Ñîãëàñíî Ôåäå-
òèâíûé èíâåíòàðü äëÿ ðåáåíêà, à òàêæå ðàëüíîìó çàêîíó
îïëàòà êðóæêîâ èëè ñåêöèé. ¹ 473-ÔÇ îò
Îáÿçàòåëüíî çàïëàíèðóéòå âçíîñ 29.12.2020, ÌÐÎÒ
â íåïðèêîñíîâåííûå çàïàñû. Ýòî ìî- (ìèíèìàëüíûé
ãóò áûòü, íàïðèìåð, 10% îò âñåõ äîõî- ðàçìåð îïëàòû
äîâ èëè êàêàÿ-òî îïðåäåëåííàÿ ñóì- òðóäà) â Ðîñ-
ìà — ñêàæåì, 3000 ðóáëåé. Íåêîòîðûå ñèéñêîé Ôåäå-
äîïîëíèòåëüíî ê íåïðèêîñíîâåííî- ðàöèè ñ 1 ÿí-
ìó çàïàñó îòêëàäûâàþò åùå è íà íå- âàðÿ 2021 ãîäà
ïðåäâèäåííûå ðàñõîäû — íàïðèìåð, ñîñòàâëÿåò 12792
íà ñëó÷àé âûïàâøåé ïëîìáû èëè ïî- ðóáëÿ. Áîëåå ÷åì
ëåòåâøåãî êîìïüþòåðà. Íî ýòî, ê ñîæà- ñêðîìíî â ñîîò-
ëåíèþ, ñåé÷àñ äëÿ ìíîãèõ íåäîñòèæè- íîøåíèè ñ öå-
ìî. Â áîëüøèíñòâå ñåìåéíûõ áþäæåòîâ íàìè è óðîâíåì
íåïðèêîñíîâåííûé çàïàñ è ñðåäñòâà èíôëÿöèè
íà íåïðåäâèäåííûå ðàñõîäû — ýòî
îäèí è òîò æå ðàçäåë… Åñëè âîîáùå
åñòü âîçìîæíîñòü åãî ñäåëàòü.
Ïîñëå ðàñïðåäåëåíèÿ îáÿçàòåëü-
íûõ òðàò è âçíîñà â íåïðèêîñíîâåí-
íûé çàïàñ â âàøèõ äîõîäàõ âñå åùå
÷òî-òî îñòàëîñü? Ïðåêðàñíî. Ìîæåòå
çàïëàíèðîâàòü ýòè äåíüãè íà âòîðîñòå-
ïåííûå ðàñõîäû. Íàïðèìåð, îòëîæèòü
íà òåàòðàëüíûå áèëåòû, íà «ëûæè, êî-
òîðûå äàâíî õîòåëîñü êóïèòü». Åñëè æå
26 Ãëàâà II

íè÷åãî â ãîëîâó íå ïðèõîäèò — ïðî-


ñòî ðàñïðåäåëèòå îñòàâøèåñÿ äåíüãè
íà êîëè÷åñòâî äíåé è òðàòüòå ïî ñâîå-
ìó óñìîòðåíèþ. Íî ãðàìîòíåå áóäåò êó-
äà-òî èõ èíâåñòèðîâàòü. Âïðî÷åì, îáî
âñåì ïî ïîðÿäêó — è îá èíâåñòèðîâà-
íèè ìû ïîãîâîðèì îòäåëüíî.
Ñîñòàâëåíèå áþäæåòà íà ãîä íå ñèëü-
íî îòëè÷àåòñÿ îò ïëàíèðîâàíèÿ òàêî-
âîãî íà ìåñÿö (êâàðòàë è ò. ä.), ñ òîé
ðàçíèöåé, ÷òî â íåì íóæíî ó÷èòûâàòü
òðàòû, íå ÿâëÿþùèåñÿ åæåìåñÿ÷íû-
ìè, íî òåì íå ìåíåå íåîáõîäèìûå: íà-
ïðèìåð, ðàç â ãîä âû ïëàòèòå êàêîé-òî
«Ãîäîâîé äîõîä â 20 íàëîã (íà çåìëþ, èìóùåñòâî è ïðî÷.)
ôóíòîâ ïðè ðàñõîäå Íå çàáóäüòå î äíÿõ ðîæäåíèÿ, ïîäàð-
19 ôóíòîâ 96 ïåí- êàõ ê ïðàçäíèêàì, ïîêóïêå àáîíåìåí-
ñîâ — ýòî ñ÷àñòüå. òà â ñïîðòçàë…
Ãîäîâîé äîõîä â 20 Åùå îäèí î÷åíü âàæíûé ìîìåíò —
ôóíòîâ ïðè ðàñõî- ñòàâüòå öåëè. Ïðè÷åì äåëàéòå ýòî
äå 20 ôóíòîâ 6 ïåí- êîíêðåòíî è ãðàìîòíî. «Õî÷ó êðóòóþ
ñîâ — ýòî íèùåòà» ìàøèíó» — ýòî íå öåëü. «Õî÷ó êó-
(×. Äèêêåíñ) ïèòü òðåõêîìíàòíóþ êâàðòèðó, íàêî-
ïèâ íà ïåðâûé âçíîñ çà ïîëòîðà ãîäà
è âûïëàòèâ èïîòåêó ê 2028 ãîäó» —
ýòî öåëü. È, êîíå÷íî æå, çàêëàäûâàéòå
â ñâîé áàëàíñ ñðåäñòâà íà äîñòèæåíèå
ýòîé öåëè. Èñõîäèòå èç òîãî, â êàêîì
âèäå âû ìîæåòå ñåáå ïîçâîëèòü ýòî äå-
ëàòü. Åñëè äåíüãè íà ïåðâîíà÷àëüíûé
âçíîñ âû ìîæåòå âûäåëèòü èç åæåìå-
ñÿ÷íîé çàðïëàòû êàê îòäåëüíûé ïóíêò
è ïîñëå ýòîãî ó âàñ îñòàíåòñÿ âçíîñ
â íåïðèêîñíîâåííûé çàïàñ — ïðåêðàñ-
íî. Åñëè æå âàø íåïðèêîñíîâåííûé çà-
ïàñ è åñòü íàêîïëåíèÿ íà ïåðâûé âçíîñ
íà êâàðòèðó — ÷òî æ, â ñîâðåìåííûõ
óñëîâèÿõ òàêîå òîæå âïîëíå äîïóñòèìî.
Ó ìåíÿ âñå çàïèñàíî! 27

ÒÅÕÍÈÊÀ ÍÀ ÃÐÀÍÈ ÔÀÍÒÀÑÒÈÊÈ


Íî êàê áûòü, åñëè âû õîòèòå íå ïðîñòî
ñâåñòè äîâîëüíî ïðèìèòèâíûé áàëàíñ
«ïîëó÷åíî-ïîòðà÷åíî», íî è ó÷èòû-
âàòü ìíîãî äðóãèõ ôàêòîðîâ? Íàïðèìåð,
êýøáýêè ïî áàíêîâñêèì êàðòàì, ïîäñ÷åò
äîõîäîâ ïàðàëëåëüíî â ðóáëÿõ è âàëþ-
òå, ñêàíèðîâàíèå ÷åêîâ? Âîñïîëüçóé-
òåñü ýëåêòðîííûìè ïðèëîæåíèÿìè äëÿ
ó÷åòà ëè÷íûõ ôèíàíñîâ, êîòîðûå ñåé÷àñ
ïðåäëàãàþò ìíîãèå èçâåñòíûå áàíêè.
Âñå, ÷òî âàì ïîòðåáóåòñÿ, — òåëåôîí
ñ ïðîãðàììíûì îáåñïå÷åíèåì, êîòîðîå Òåì, êòî ïîëó÷àåò
ñîâìåñòèìî ñ òåì èëè èíûì ïðèëîæåíè- è ðàñõîäóåò ñðåä-
åì, è èíîãäà — íåçíà÷èòåëüíàÿ ñóììà ñòâà â íåñêîëüêèõ
çà åãî óñòàíîâêó. Ðåêîìåíäîâàòü êàêèå- ðàçíûõ âàëþòàõ,
òî êîíêðåòíûå èç íèõ äîâîëüíî ñëîæ- ìîæíî ðåêîìåí-
íî, çäåñü âàì íóæíî èñõîäèòü èç òîãî, äîâàòü òàêèå
êàêîé ïàêåò óñëóã íàèáîëåå ïîëíî îò- ïðèëîæåíèÿ, êàê
âå÷àåò âàøèì íóæäàì è òðåáîâàíèÿì. CoinKeeper — îíî
Ïðèâåäåì íåñêîëüêî ïðèìåðîâ. íàöåëåíî èìåííî
Íà÷íåì ñ Cash Organizer. Òàê æå, êàê íà «ìóëüòèâàëþò-
è ìíîãèå äðóãèå ïðèëîæåíèÿ, îíî íûå» ïîäñ÷åòû
ñèíõðîíèçèðóåòñÿ ñ áàíêàìè (òî åñòü
íå ïðîñòî ïîäñ÷èòûâàåò, ñêîëüêî è êàê
âû ïîòðàòèëè è ïîëó÷èëè, íî è äåìîí-
ñòðèðóåò, êàê ýòè ïðîöåññû îòðàæàþò-
ñÿ íà ñîñòîÿíèè âàøèõ ñ÷åòîâ è êàðò).
Çäåñü âû ìîæåòå ñîñòàâèòü ãðàôèêè äî-
õîäîâ è ðàñõîäîâ, èìïîðòèðîâàòü èõ
â Exñel è Word, ïîäñ÷èòàòü âñå, ÷òî íóæ-
íî, â ëþáîé âàëþòå, ñêîððåêòèðîâàòü
ïðè íåîáõîäèìîñòè çàïëàíèðîâàííîå
êîëè÷åñòâî ïîñòóïàþùèõ ñðåäñòâ è êî-
ëè÷åñòâî ïîòðà÷åííîãî.
«Äçåí-ìàíè»: ýòî ïðèëîæåíèå äàñò
âàì âîçìîæíîñòü ñîñòàâëÿòü áàëàíñû
28 Ãëàâà II

íà ðàçíûå ïðîìåæóòêè âðåìåíè, ñèí-


õðîíèçèðîâàòüñÿ ñ áàíêàìè, ñêàíèðî-
âàòü ÷åêè (è, ñîîòâåòñòâåííî, ïîëó÷àòü
âñå ñâÿçàííûå ñ ýòèì äèâèäåíäû), ðàñ-
ïîçíàâàòü SMS îò áàíêîâ.  êîíöå îò÷åò-
íîãî ïåðèîäà «Äçåí-ìàíè» ñôîðìèðóåò
äëÿ âàñ ïîäðîáíûé îò÷åò — âïðî÷åì,
òàêàÿ ôóíêöèÿ åñòü ïðàêòè÷åñêè ó âñåõ
ïîäîáíûõ ïðèëîæåíèé.
«Òÿæåëîâàòî» (äà, èìåííî òàê íà-
çûâàåòñÿ ïðèëîæåíèå!) ðàññ÷èòàíî
íà ýêñòðåìàëüíûå ñèòóàöèè. Ïðåæäå
âñåãî îíî ïðèçâàíî ïîìî÷ü äîòÿíóòü
äî çàðïëàòû, à òàêæå îõëàäèòü ïîðûâû
òåõ, êòî ñêëîíåí ê íåïðîäóìàííûì ïî-
êóïêàì. Â ýòîì ïðèëîæåíèè âû ââîäè-
òå â ïàìÿòü óñòðîéñòâà ñóììó, êîòîðîé
íóæíî îãðàíè÷èòüñÿ íà îïðåäåëåííûé
ïåðèîä âðåìåíè, à òàêæå ñîáñòâåííî
Ïðèìåðíî òàê âðåìÿ, íà êîòîðîå åå äîëæíî õâàòèòü.
ìîæåò âûãëÿäåòü Êîãäà âû ñîâåðøàåòå ïîêóïêó, ïðèëî-
â âàøåì òåëå- æåíèå îòíèìàåò ýòó ñóììó îò çàïëàíè-
ôîíå ñòðàíè÷êà ðîâàííîãî íà äåíü áþäæåòà. Åñëè âû
ïðèëîæåíèÿ äëÿ ïðåâûøàåòå ìàêñèìàëüíî äîïóñòèìîå
ñîñòàâëåíèÿ ëè÷- «ñðåäíåàðèôìåòè÷åñêîå», ïðèëîæåíèå
íîãî áþäæåòà ñîîáùèò îá ýòîì, ïåðåñ÷èòàâ ìàêñè-
ìàëüíóþ åæåäíåâíóþ ñóììó ðàñõîäîâ
çàíîâî è îêðàñèâ åå â êðàñíûé öâåò.
Monefy. Ýòî ïðèëîæåíèå óäîáíî äëÿ
ñåìåéíîãî ïîëüçîâàíèÿ (â ïðèíöèïå,
òàêèå ôóíêöèè åñòü ó ìíîãèõ ïðèëî-
æåíèé, íî Monefy îòíîñèòñÿ ê ÷èñëó
ìàêñèìàëüíî îðèåíòèðîâàííûõ íà êîë-
ëåêòèâíîå èñïîëüçîâàíèå). Òî åñòü, ñèí-
õðîíèçèðîâàâ ïðèëîæåíèå íà íåñêîëü-
êèõ óñòðîéñòâàõ, ÷ëåíû îäíîé ñåìüè
ìîãóò íå òîëüêî êîíòðîëèðîâàòü êàæ-
äûé ñâîè ðàñõîäû, íî è ïðåäñòàâèòü,
Ó ìåíÿ âñå çàïèñàíî! 29

êàê îíè îòðàçÿòñÿ íà îáùåì áþäæåòå.


À òàêæå íà õîäó êîððåêòèðîâàòü òðàòû,
åñëè êòî-òî èç ÷ëåíîâ ñåìüè ñëåãêà çà- ÏÎËÅÇÍÀß
ØÒÓÊÀ
áûëñÿ èëè åñëè âîçíèêëè êàêèå-òî íå-
ïðåäâèäåííûå îáñòîÿòåëüñòâà. Íåêîòîðûå òîð-
Cost Track. Ýòî ïðèëîæåíèå óäîáíî ãîâûå ñåòè äàþò
äëÿ òåõ, êòî õî÷åò ñíà÷àëà ðàçëîæèòü âîçìîæíîñòü
âñå ïî ïîëî÷êàì, à ïîòîì ñâåñòè âîåäè- ïîêóïàòåëÿì
íî. Âû ìîæåòå ñîçäàòü îòäåëüíûå ñòðà- ïîëó÷àòü ñêèäêè
íè÷êè íà ðàçíûå êàòåãîðèè ðàñõîäîâ è áîíóñû ïóòåì
(íàïðèìåð, «ëè÷íî ìîè òðàòû íà ëåêàð- ñêàíèðîâàíèÿ
ñòâà è êóðñû», «âêëàä â ñåìåéíûé áþä- ÷åêîâ ñ QR-êî-
æåò» è «ïîäàðêè»), à ïîòîì óâèäåòü âñå äîì. Âî ìíîãèõ
ýòî â ïðîöåíòíîì ñîîòíîøåíèè íà ÿð- ïðèëîæåíèÿõ,
êîé êðóãîâîé äèàãðàììå. ïðåäíàçíà÷åííûõ
Ñóùåñòâóþò òàêæå ñïåöèàëüíûå ïðî- äëÿ ñîñòàâëåíèÿ
ãðàììû è ñàéòû, çàðåãèñòðèðîâàâ- ëè÷íîãî áàëàíñà,
øèñü íà êîòîðûõ, âû ñìîæåòå âåñòè ôóíêöèÿ ñ÷èòû-
ñâîþ áóõãàëòåðèþ îíëàéí: íàïðèìåð, âàíèÿ è îáðàáîò-
EasyFinance. êè êîäà çàëîæåíà
Êàê âèäèòå, ïëàíèðîâàòü äîõîäû ïî óìîë÷àíèþ
è ðàñõîäû ìîæíî ðàçíûìè ñïîñîáàìè.
Íî äåëàòü ýòî íóæíî îáÿçàòåëüíî!
30 Ãëàâà III

À ÍÅ ÂÇßÒÜ ËÈ ÌÍÅ ÊÐÅÄÈÒ?


Êðåäèò çäîðîâüþ âðåäèò.
Íàðîäíàÿ ìóäðîñòü ïîñëåäíèõ ëåò

×òî äåëàòü, åñëè äåíåã íå õâàòàåò, à ðàñõîäû ðàñòóò? Èëè


åñëè íóæíî ñðî÷íî ñäåëàòü êàêóþ-òî êðóïíóþ ïîêóïêó?
Ìíîãèå ðåøàþò âçÿòü êðåäèò. Âåäü â ýòîì ñëó÷àå èñïîëíèòü
ñâîè æåëàíèÿ ìîæíî ïðÿìî ñåé÷àñ (êóïèòü ïóòåâêó íà ìîðå,
ïðèîáðåñòè øóáó, îáíîâèòü ìåáåëü), à îòäàâàòü äåíüãè ïðè-
äåòñÿ ïîñòåïåííî, ïî ÷àñòÿì! Íî òàê ëè óäîáíû è áåçîïàñíû
êðåäèòû? È ìîæíî ëè îáîéòèñü áåç íèõ?

Ïî ñðîêàì ÕÈÒÐÎÑÒÈ ÊÐÅÄÈÒÀ È ÐÀÑÑÐÎ×ÊÈ


êðåäèòû ìîæíî
ðàçäåëèòü íà: Ñäåëàåì îãîâîðêó: êîíå÷íî, êðå-
ð êðàòêîñðî÷íûå äèò — äàëåêî íå âñåãäà åäèíñòâåí-
(ñðîê ïîëüçîâà- íàÿ âîçìîæíîñòü ñîâåðøèòü êàêóþ-òî
íèÿ äî îäíîãî êðóïíóþ ïîêóïêó. Âû ìîæåòå, íà-
ãîäà); ïðèìåð, ïîïûòàòüñÿ îäîëæèòü äåíåã
ð ñðåäíåñðî÷- ó ðîäñòâåííèêîâ è çíàêîìûõ. Íî ïðîá-
íûå (îò ãîäà ëåìà â òîì, ÷òî äàëåêî íå ó âñåõ åñòü
äî 6 ëåò); äðóçüÿ, ñïîñîáíûå îäîëæèòü ñóììó,
ð äîëãîñðî÷íûå — äîñòàòî÷íóþ äëÿ ïîêóïêè àâòîìîáè-
ñâûøå 6 ëåò ëÿ èëè îôîðìëåíèÿ ïåðâîãî âçíî-
ñà íà êâàðòèðó. Êðîìå òîãî, äàæå
åñëè ó âàøèõ ðîäíûõ è äðóçåé òàêàÿ
âîçìîæíîñòü èìååòñÿ, åñòü âåðîÿò-
íîñòü, ÷òî îíè ïîïðîñÿò âàñ íå òîëü-
êî îôîðìèòü ðàñïèñêó, íî è «ïðîïè-
ñàòü» â íåé îïðåäåëåííûé ïðîöåíò
çà ïîëüçîâàíèå ññóäîé. Äà, âîç-
ìîæíî, ìíîãèì ïîêàæåòñÿ, ÷òî ýòî
íå ïî-ðîäñòâåííîìó è íå ïî-äðóæå-
ñêè. Íî, óâû, ñîâðåìåííûå ðåàëèè ñ èõ
áåñêîíå÷íûìè êðèçèñàìè è äåôîëòà-
ìè äèêòóþò ñâîè óñëîâèÿ. Ïîýòîìó
èíîãäà æèçíü ïðîñòî íå îñòàâëÿåò íàì
À íå âçÿòü ëè ìíå êðåäèò? 31

âûáîðà — è ïðèõîäèòñÿ áðàòü êðåäèò


èëè îôîðìëÿòü ðàññðî÷êó!
Äàâàéòå ðàçáåðåìñÿ, â ÷åì ðàçíèöà
ìåæäó íèìè.
Êðåäèòû îôîðìëÿþò òîëüêî áàíêè
è äåëàþò ýòî íå áåñïëàòíî. Òî åñòü, íà-
ïðèìåð, âû õîòèòå ïðèîáðåñòè ìàøèíó.
Íóæíóþ ñóììó âû áåðåòå â äîëã ó áàí- ÆÅÑÒÊÈÅ
êà (â êàêîì âèäå âû ýòîò øàã îôîðìëÿ- ÓÑËÎÂÈß
åòå — ýòî îòäåëüíûé âîïðîñ), ñîâåð- Êðåäèòíûå
øàåòå íóæíóþ âàì ïîêóïêó, à ïîòîì îòíîøåíèÿ áûëè
ðàññ÷èòûâàåòåñü ñ áàíêîì. Êàê èìåí- ðàñïðîñòðàíå-
íî — çàâèñèò îò óñëîâèé äîãîâîðà, íû âî ìíîãèõ
êîòîðûé, êîíå÷íî æå, íóæíî áóäåò ãîñóäàðñòâàõ
îôîðìèòü. Âû ìîæåòå âîçâðàùàòü âçÿ- çà ìíîãî âåêîâ
òóþ ñóììó áàíêó ïî ÷àñòÿì, à ìîæåòå äî íàøåé ýðû,
(åñëè, íàïðèìåð, íà âàñ âäðóã ñâàëè- ïðè÷åì íåðà-
ëàñü êðóïíàÿ ñóììà äåíåã) âåðíóòü âñå äèâûé çàåìùèê
ñðàçó. Íî â ëþáîì ñëó÷àå âåðíóòü ïðè- äàæå ìîã áûòü
äåòñÿ áîëüøå, ÷åì âû áðàëè èçíà÷àëü- îòäàí â ðàáñòâî
íî. Ïîòîìó ÷òî áàíêè áåðóò çà ñâîè êðåäèòîðó çà íå-
óñëóãè îïðåäåëåííûé ïðîöåíò. Òàêèì âûïëà÷åííûé
îáðàçîì îíè ñòðàõóþòñÿ îò íåäîáðî- âîâðåìÿ äîëã.
ñîâåñòíûõ çàåìùèêîâ è ðàçíîîáðàç- Íàïðèìåð, òàêîé
íûõ ôîðñ-ìàæîðíûõ ñèòóàöèé, à òàêæå âàðèàíò îãîâàðè-
îáåñïå÷èâàþò ñîáñòâåííîå ñóùåñòâî- âàåòñÿ â çàêîíàõ
âàíèå. Ïðîöåíò çà êðåäèò ìîæåò áûòü Ìåñîïîòàìèè
î÷åíü ðàçíûì — îò íåñêîëüêèõ ïðî- âî II òûñÿ÷åëåòèè
öåíòîâ äî 20–30. Òî åñòü, îôîðìèâ äî í. ý. (òàê íàçû-
êðåäèò íà òîâàð ñòîèìîñòüþ 100 000, âàåìûé «Êîäåêñ
ïðè óñëîâèÿõ ïÿòíàäöàòèïðîöåíòíîé Õàììóðàïè»)
ïëàòû çà ïîëüçîâàíèå êðåäèòîì, âû
â èòîãå îòäàäèòå áàíêó íå 100 000,
à ìèíèìóì 115 000. È ýòî ïðè óñëî-
âèè, ÷òî íå áûëî íèêàêèõ äîïîëíè-
òåëüíûõ äîãîâîðåííîñòåé, øòðàôîâ
çà íåñâîåâðåìåííûå âûïëàòû (äà,
îíè òîæå ïðåäóñìîòðåíû!) è ïðî÷åãî.
32 Ãëàâà III

Î÷åíü ÷àñòî áàíêè ñîòðóäíè÷àþò


ñ ïðåäïðèÿòèÿìè, êîòîðûå òîðãóþò ïî-
ïóëÿðíûìè âèäàìè äîðîãèõ òîâàðîâ.
Íàïðèìåð, ïðèõîäÿ â þâåëèðíûé, ìå-
áåëüíûé, ìåõîâîé ñàëîí èëè â öåíòð,
òîðãóþùèé àâòîìîáèëÿìè, âû ïðàê-
òè÷åñêè âñåãäà óâèäèòå òàì «óãîëîê»
òîãî èëè èíîãî áàíêà, ãäå ìîæíî îôîð-
ìèòü êðåäèò, åñëè âû íàìåòèëè ïîêóï-
êó, à äåíåã ó âàñ íà íåå íå õâàòàåò.
Ðàññðî÷êó æå ìîæåò ïðåäîñòàâ-
ëÿòü è ñàì ìàãàçèí, áåç ó÷àñòèÿ áàí-
êà. Òî åñòü, ïîêóïàÿ êóõîííûé ãàð-
íèòóð èëè êîëüöî ñ áðèëëèàíòîì, âû
äîãîâàðèâàåòåñü íåïîñðåäñòâåííî
ñ ïðîäàâöîì î òîì, ÷òî ïëàòèòü áóäå-
«Íåëüçÿ êóïèòü òå ïî ÷àñòÿì, è ïîäïèñûâàåòå ñîîòâåò-
ñ÷àñòüå çà äåíüãè, ñòâóþùèå äîêóìåíòû. Áàíê â ýòîì íè-
íî âïîëíå ìîæíî êàê íå ó÷àñòâóåò.
àðåíäîâàòü» ×àñòî ãîâîðÿò, ÷òî ãëàâíîå îòëè÷èå
(Àìåðèêàíñêàÿ ðàññðî÷êè îò êðåäèòà — îòñóòñòâèå
ïîãîâîðêà) íà÷èñëåíèÿ ïðîöåíòîâ. Íàïðèìåð, ïî-
êóïàÿ â ðàññðî÷êó âåùü ñòîèìîñòüþ
50 000 ðóáëåé, âû äîãîâàðèâàåòåñü,
÷òî âåðíåòå âñþ ñóììó â âèäå 5 ïëà-
òåæåé ðàçìåðîì â 10 000 ðóáëåé êàæ-
äûé. È íèêàêèõ äîïîëíèòåëüíûõ ñóìì
íå ïîòðåáóåòñÿ! Íî â áîëüøèíñòâå ñëó-
÷àåâ ýòî íå áîëåå ÷åì ðåêëàìíûé õîä.
Çàâåðÿÿ, ÷òî íèêàêèõ äîïîëíèòåëü-
íûõ ïðîöåíòîâ çà óñëóãó ðàññðî÷êè
âû ïëàòèòü íå áóäåòå, ïðîäàâåö ïîïðî-
ñòó çàêëàäûâàåò ýòè ïðîöåíòû â èçíà-
÷àëüíóþ ñòîèìîñòü òîâàðà. Íàïðèìåð,
çîëîòîå óêðàøåíèå ñòîèò 20 000 ðóá-
ëåé — èìåííî ýòó öåíó îáúÿâëÿåò ïðî-
äàâåö è èìåííî åå âû áóäåòå âûïëà-
÷èâàòü â ðàññðî÷êó. Íî íà ñàìîì äåëå
À íå âçÿòü ëè ìíå êðåäèò? 33

öåíà òîâàðà ñî âñåìè íàöåíêàìè ñî-


ñòàâëÿëà íå áîëåå 15 000–16 000 ðóá-
ëåé, à âñå îñòàëüíîå — ýòî ñòðàõîâêà
ïðîäàâöà îò ðàçíîãî ðîäà íåîæèäàí-
íîñòåé.
Êàê âèäèì, ïðàêòè÷åñêè â ëþáîì ñëó-
ÊÐÓÏÍÎ-
÷àå ðàñòÿíóòàÿ âî âðåìåíè îïëàòà òî- ÌÀÑØÒÀÁÍÛÅ
âàðà èëè óñëóãè ñîïðÿæåíà ñ äîïîëíè- ÊÐÅÄÈÒÛ
òåëüíûìè ðàñõîäàìè.
Åñòü è äðóãèå îòëè÷èÿ êðåäèòà Ñóùåñòâóåò
îò ðàññðî÷êè — íàïðèìåð, äëÿ îôîðì- ïîíÿòèå «ãî-
ëåíèÿ ðàññðî÷êè òðåáóåòñÿ ìåíüøå ñóäàðñòâåí-
äîêóìåíòîâ. Êðîìå òîãî, â ðàññðî÷êó íûé êðåäèò».
ìîæíî êóïèòü äàëåêî íå êàæäûé òî-  ýòîì ñëó÷àå
âàð, â òî âðåìÿ êàê êðåäèò âû ìîæåòå ýêîíîìè÷åñêèå
âçÿòü áåç óêàçàíèÿ öåëè è ïîòðàòèòü îòíîøåíèÿ,
äåíüãè íà ÷òî ñî÷òåòå íóæíûì. Ïðàâ- ñ îäíîé ñòîðîíû,
äà, ñóùåñòâóþò òàê íàçûâàåìûå öå- ïðåäñòàâëåíû
ëåâûå êðåäèòû, êîãäà âû óêàçûâàåòå, ãîñóäàðñòâîì,
íà ÷òî èìåííî õîòèòå ïîòðàòèòü äåíü- à ñ äðóãîé —
ãè — è â ýòîì ñëó÷àå ïîëó÷àåòå ðàç- ôèíàíñîâûìè
íîîáðàçíûå ôèíàíñîâûå ëüãîòû: ñêà- îðãàíèçàöèÿìè,
æåì, ñíèæåíèå ïðîöåíòà ïî êðåäèòó äðóãèìè ãîñóäàð-
èëè ïðîäëåíèå ñðîêà âûïëàò. ñòâàìè, ìåæäóíà-
Äàâàéòå îñâåòèì åùå íåêîòîðûå ðîäíûìè ôèíàí-
âàæíûå ìîìåíòû, ñâÿçàííûå ñ êðåäè- ñîâûìè ñîþçàìè,
òàìè. ôèçè÷åñêèìè
è þðèäè÷åñêèìè
ëèöàìè. Ãîñó-
ÂÈÄÛ ÊÐÅÄÈÒÎÂ È ÁÀÍÊÎÂÑÊÈÅ
äàðñòâî ìîæåò
«ÇÀÂËÅÊÀËÎ×ÊÈ»
âûñòóïàòü è êàê
• Ïî âèäó êðåäèòû äåëÿòñÿ íà öåëå- êðåäèòîð, è êàê
âûå, èïîòå÷íûå, ïîòðåáèòåëüñêèå çàåìùèê
(ïîñëåäíèå — ñàìûå ðàñïðîñòðà-
íåííûå). Ëþáîé èç óêàçàííûõ âèäîâ
ìîæåò âçÿòü êàê ôèçè÷åñêîå (÷àñò-
íîå) ëèöî, òàê è þðèäè÷åñêîå (ôèð-
ìà, ïðåäïðèÿòèå).
34 Ãëàâà III

• Ïî ñðîêàì — êðàòêîñðî÷íûå, ñðåä-


íåñðî÷íûå, äîëãîñðî÷íûå.
• Ïî êîëè÷åñòâó êðåäèòîðîâ (êðåäèò
ìîæåò îôîðìèòü êàê îäíî ëèöî, òàê
è öåëûé ñèíäèêàò).
• Ïî âàëþòå (ìîíîâàëþòíûé è ìóëü-
òèâàëþòíûé).
È òàê äàëåå…
 Ðîññèè â íàñòîÿùåå âðåìÿ íàèáî-
ëåå ðàñïðîñòðàíåíû èïîòå÷íûé êðå-
äèò (äîëãîñðî÷íûé, íà ïîêóïêó æè-
ëüÿ, êîòîðîå ñòàíîâèòñÿ ñâîåãî ðîäà
çàëîãîì âîçâðàùåíèÿ äåíåã) è ïîòðå-
áèòåëüñêèé. Äàâàéòå ðàññìîòðèì ïî-
ñëåäíèé ÷óòü ïîäðîáíåå.
«Ðîñòîâùèê — ýòî Ïîòðåáèòåëüñêèé êðåäèò ìîæíî
÷åëîâåê, êîòîðûé âçÿòü íà ëþáûå öåëè: ïîêóïêó òó-
ññóæàåò âàñ íîñî- ðèñòè÷åñêîé ïóòåâêè, ïðèîáðåòåíèå
âûì ïëàòêîì, à âçà- áûòîâîé òåõíèêè, îïëàòó îáó÷åíèÿ…
ìåí òðåáóåò îò- Ïðè÷åì ñäåëàòü ýòî ìîæíî íåñêîëü-
äàòü äâå ïðîñòûíè» êèìè ñïîñîáàìè.
(Î. Øîëëü) Ñàìûé ïîïóëÿðíûé â ïîñëåäíåå âðå-
ìÿ — êðåäèòíûé ëèìèò ïî áàíêîâñêîé
êàðòå. Âû ïðèõîäèòå â áàíê, îôîðì-
ëÿåòå êðåäèòíóþ êàðòó (ïðè÷åì ñåé-
÷àñ óæå âî ìíîãèõ ñëó÷àÿõ ìîæíî
ñäåëàòü ýòî îíëàéí, à êàðòó êóðüåð
ïðèâåçåò âàì äîìîé!) è ïîëüçóåòåñü
ïðèâÿçàííîé ê êàðòå ñóììîé, íå çà-
áûâàÿ ïîòîì âîâðåìÿ âûïëà÷èâàòü
îãîâîðåííûå äîêóìåíòàìè ïëàòåæè.
Êàæäàÿ êàðòà èìååò ñâîé îïðåäåëåí-
íûé ëèìèò — íàïðèìåð, 50 000 ðóá-
ëåé, 150 000 ðóáëåé è òàê äàëåå. Âû
ìîæåòå èñòðàòèòü âñå ñðàçó, à ïîòîì
âûïëà÷èâàòü äîëã, îòïðàâëÿÿ íà êàð-
òó åæåìåñÿ÷íî îïðåäåëåííûå ñóììû;
à ìîæåòå ïîòðàòèòü ëèøü êàêóþ-òî
À íå âçÿòü ëè ìíå êðåäèò? 35

÷àñòü äåíåã ñ êðåäèòêè, à îñòàëüíîå


ïðèáåðå÷ü íà ÷åðíûé äåíü.
Åùå îäèí âèä — ïîêóïêà òîâàðà
ñ îòñðî÷êîé ïëàòåæà — âêðàòöå ìû
óæå óïîìèíàëè ýòîò ñïîñîá. Âû ïðè-
õîäèòå â ìàãàçèí, âûáèðàåòå íóæíûé
òîâàð è òóò æå, íà ìåñòå, îôîðìëÿåòå ÒÎÍÊÎÑÒÈ
êðåäèò ó ñîòðóäíèêîâ áàíêà, êîòîðûé ÐÀÑ×ÅÒÀ
ñ äàííûì ìàãàçèíîì ñîòðóäíè÷àåò.  äðåâíîñòè
È, íàêîíåö, òðåòèé ñïîñîá ïîëó÷å- è Ñðåäíåâåêîâüå
íèÿ êðåäèòíûõ äåíåã — áàíêîâñêàÿ áûëà ðàñïðî-
ññóäà íàëè÷íûìè, ïðàâäà, â ïîñëåäíåå ñòðàíåíà òàê
âðåìÿ îí íå î÷åíü ïîïóëÿðåí. Ïîëü- íàçûâàåìàÿ
çóþòñÿ èì â îñíîâíîì ïðåäïðèíèìà- òîâàðíàÿ ôîðìà
òåëè, ÷òîáû áûñòðî ïîëó÷èòü íåîáõî- êðåäèòà, êîãäà
äèìûå îáîðîòíûå ñðåäñòâà. ÷åëîâåê áðàë
×àñòî áàíêè çàâëåêàþò êëèåíòîâ, â äîëã íå äåíüãè,
ïðåäëàãàÿ èì áåñïðîöåíòíûé ïåðè- à êàêîé-òî òîâàð:
îä. Íàïðèìåð, âû âçÿëè êðåäèò ðàçìå- çåðíî, ìåõà, îðó-
ðîì 50 000 ðóáëåé ñðîêîì íà ãîä ïîä æèå, ñêîò. Ïðè÷åì
15%. Òàêèì îáðàçîì, åñëè âû áóäåòå âåðíóòü îí
â ñîîòâåòñòâèè ñ óñëîâèÿìè äîãîâî- äîëæåí áûë àíà-
ðà âûïëà÷èâàòü åæåìåñÿ÷íî 1/12 âçÿ- ëîãè÷íûå âåùè
òîé ñóììû, òî â èòîãå ñ ó÷åòîì ïðî- «ñ åñòåñòâåííûì
öåíòîâ, êîòîðûå áàíê âàì íàñ÷èòàë ïðèðàùåíèåì»,
çà ïîëüçîâàíèå êðåäèòîì, âû âåðíå- íàïðèìåð, âçÿâ
òå íå 50 000, à 57 500 ðóáëåé. Íî åñëè îâöó — âåðíóòü
âû ñìîæåòå ïîãàñèòü äîëã â òå÷åíèå êðåäèòîðó îâöó
îïðåäåëåííîãî ïåðèîäà (îáû÷íî â òå- è ÿãíåíêà, à îäîë-
÷åíèå 30–50–60 äíåé) ñî äíÿ ïîëó÷å- æèâ ïÿòü ìåøêîâ
íèÿ êðåäèòà, ïðîöåíòû ìîæíî áóäåò çåðíà — âåðíóòü
íå ïëàòèòü. Òî åñòü âçÿëè 50 000 — øåñòü èëè ñåìü.
è âåðíåòå 50 000. Íî, ñàìè ïîíèìà-
åòå, â áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ ÷åëîâåê
ïîòîìó è áåðåò êðåäèò, ÷òî íå ìîæåò
âûäåëèòü èç ñâîåãî áþäæåòà åäèíî-
âðåìåííî êðóïíóþ ñóììó. Ìîã áû —
íå ïðîñèë áû çàåì ó áàíêà. Êðîìå òîãî,
36 Ãëàâà III

çà íóëåâîé ïðîöåíòíîé ñòàâêîé â ëþ-


áîì ñëó÷àå ÷àñòî êðîþòñÿ äîïîëíè-
òåëüíûå êîìèññèè è ñòðàõîâêè, èñêóñ-
íî çàâóàëèðîâàííûå â äîãîâîðå.
Ñåé÷àñ ìíîãèå êðóïíûå áàíêè äàþò
âîçìîæíîñòü ïîëó÷èòü îò êðåäèòíûõ
êàðò îïðåäåëåííóþ âûãîäó. Íàïðè-
ìåð, ýòî òàê íàçûâàåìûå êýøáýêè.
Áàíê, âûïóñêàþùèé êðåäèòíûå êàðòû,
çàêëþ÷àåò äîãîâîð ñ òîðãîâûìè öåí-
òðàìè, ðàçëè÷íûìè îðãàíèçàöèÿìè —
è åñëè âû, îïëà÷èâàÿ òàì òîâàðû èëè
óñëóãè, ðàññ÷èòûâàåòåñü êðåäèòíîé
êàðòîé, òî âû ïîëó÷àåòå îïðåäåëåí-
íûå ñêèäêè èëè áîíóñû — ïîä÷àñ
âåñüìà íåäóðíûå, äî 30% îò ïîòðà-
«Åñëè õî÷åøü èçáà- ÷åííîé ñóììû. Íåêîòîðûå ïðîäâèíó-
âèòüñÿ îò ãîñòÿ, òûå ïîëüçîâàòåëè ïðåäëàãàþò ñâîþ
äîêó÷àþùåãî ñâî- êðåäèòêó âñåì ðîäíûì è çíàêîìûì,
èìè âèçèòàìè, äàé çàðàáàòûâàÿ êýøáýê è ïîëó÷àÿ ïî-
åìó âçàéìû» òîì îò íèõ âîçìåùåíèå ïîòðà÷åííî-
(Á. Ôðàíêëèí) ãî â ïîëíîì îáúåìå. Íî òóò, êîíå÷íî,
íóæíî óìåòü âåðòåòüñÿ è îòñëåæè-
âàòü íå òîëüêî ðàçíîîáðàçíûå àê-
öèè, íî è ïîòðåáíîñòè áîëüøîãî êðó-
ãà ëèö.
Ìîæíî òàêæå èñïîëüçîâàòü âîçìîæ-
íîñòè áåñïðîöåíòíîãî ïåðèîäà, îôîð-
ìèâ äâå êàðòû — êðåäèòíóþ ñ ëüãîò-
íûì ïåðèîäîì è äåáåòîâóþ ñ âûãîäíûì
ïðîöåíòîì íà âêëàä. È òîãäà âû ñìî-
æåòå îñóùåñòâèòü ñëåäóþùèé «êðóãî-
âîðîò äåíåã â ïðèðîäå».
1. Îïëà÷èâàåòå êðåäèòêîé âñå íåîá-
õîäèìûå ïîêóïêè è óñëóãè â òå÷å-
íèå ëüãîòíîãî ïåðèîäà, íå ðàñõîäóÿ
íàëè÷íûå èëè ñðåäñòâà ñ áàíêîâ-
ñêîãî ñ÷åòà.
À íå âçÿòü ëè ìíå êðåäèò? 37

2. Ñóììû, ïîòðà÷åííûå íà ïîêóïêè,


êëàäåòå íà äåáåòîâûé ñ÷åò, ãäå îíè
áóäóò ïðèðàñòàòü ïðîöåíòàìè.
3. Áëèæå ê êîíöó ëüãîòíîãî ïåðèî-
äà ñ äåáåòîâîãî ñ÷åòà ïåðåâîäèòå
äåíüãè íà êðåäèòíóþ êàðòó. ÌÐÀ×ÍÛÅ
Òàêèì îáðàçîì ìîæíî ýêîíîìèòü ÑÒÎËÁÛ
äî 10% ñðåäñòâ èëè äàæå áîëåå, «Èïîòåêà» â ïå-
íî, êîíå÷íî, ñïîñîá òðåáóåò âíèìà- ðåâîäå ñ äðåâ-
íèÿ è ñàìîêîíòðîëÿ. íåãðå÷åñêîãî
îçíà÷àåò «ïîä-
ÎÏÀÑÍÛÉ ÌÎÌÅÍÒ! ñòàâêà», «îïîðà»,
ïîçæå — «ïðåäó-
À ÷åì ìîæåò áûòü îïàñåí êðåäèò? ïðåæäåíèå».
Êàêèå ïîäâîäíûå êàìíè åñòü ó ýòîãî, Â Äðåâíåé
êàçàëîñü áû, òàêîãî óäîáíîãî ìåõà- Ãðåöèè ê VI âåêó
íèçìà? äî í. ý. ïîëíî-
1. Êðåäèò — ýòî âñåãäà ïåðåïëàòà. ñòüþ ñëîæèëàñü
Êàêèå áû âûãîäíûå óñëîâèÿ âàì òàêàÿ ôîðìà
íè ïðåäëàãàëè, ïîìíèòå: íè îäèí îòâåòñòâåííîñòè
áàíê íå áóäåò ðàáîòàòü áåç âûãîäû äîëæíèêà ïåðåä
äëÿ ñåáÿ. Òî åñòü âû â ëþáîì ñëó- êðåäèòîðîì,
÷àå â ìèíóñå. êîãäà ãàðàíòîì
2. Âñïîìíèòå èçâåñòíóþ øóòêó: «áå- âîçâðàòà ÿâëÿ-
ðåøü äåíüãè ÷óæèå è íà âðåìÿ, îò- åòñÿ åãî çåìåëü-
äàåøü ñâîè è íàâñåãäà». Ïðèìå- íûé ó÷àñòîê.
íèòåëüíî ê êðåäèòàì ýòî áîëåå È ïåðâîíà÷àëüíî
÷åì àêòóàëüíî. Äà, ïðèÿòíî ïðî- «èïîòåêàìè» íà-
ñòî âçÿòü è êóïèòü íóæíóþ âåùü. çûâàëèñü ñòîëáû
Íî òàê ëè ïðèÿòíî ïîäñ÷èòûâàòü, ñ íàïîìèíàþùè-
ñêîëüêî âû ïîòåðÿëè â èòîãå íà âû- ìè òàáëè÷êàìè,
ïëàòå ïðîöåíòîâ? âûñòàâëåííûå
3. Äàëåêî íå âñå ìîãóò ïñèõîëîãè- íà òàêèõ ó÷àñòêàõ
÷åñêè «âûâåçòè» êðåäèò. Ñîçäàåò-
ñÿ èëëþçèÿ äîñòóïíîñòè òîâàðîâ
è óñëóã, è ìíîãèå ëþäè íà÷èíàþò
òðàòèòü áîëüøå, ÷åì ìîãóò â èòîãå
âîçìåñòèòü ïî êðåäèòíûì âûïëàòàì.
38 Ãëàâà III

Õî÷åòñÿ è â îòïóñê ñëåòàòü, è ïðè-


îäåòüñÿ, è êóïèòü òåëåôîí÷èê ïî-
ñëåäíåé ìîäåëè… È â èòîãå îêà-
çûâàåòñÿ, ÷òî îáúåì åæåìåñÿ÷íûõ
ïëàòåæåé ïðåâûøàåò ðàçìåð çàð-
ïëàòû. Êðåäèò — äëÿ ëþäåé ñ ñèëü-
íîé âîëåé è òðåçâûì óìîì.
4.  íàøåé ñòðàíå, óâû, î÷åíü ñëàáî
ðàçâèòà ïîääåðæêà êëèåíòîâ, âçÿâ-
øèõ êðåäèò â áàíêå. Åñëè íà Çàïà-
äå, ãäå áîëüøèíñòâî íàñåëåíèÿ
æèâåò â êðåäèò óæå ìíîãî äåñÿòè-
ëåòèé, ýòà ñèñòåìà ðàáîòàåò áîëåå
÷åòêî, òî ó íàñ îíà ïëîõî îôîðì-
«Æàäíîñòü äî äå- ëåíà þðèäè÷åñêè è ýêîíîìè÷åñêè.
íåã, åñëè îíà íåíà- Òàê, áîëüøèíñòâî áàíêîâ ïðåä-
ñûòíà, ãîðàçäî òÿ- óñìàòðèâàåò, íàïðèìåð, ñòðàõîâêè
ãîñòíåé íóæäû, èáî äëÿ òåõ, êòî âçÿë êðåäèò, à ïîòîì
÷åì áîëüøå âîçðàñ- ïî êàêîé-òî ïðè÷èíå ëèøèëñÿ ðà-
òàþò æåëàíèÿ, òåì áîòû. Íî ìíîãèå ïîäîáíûå ñòðà-
áîëüøå ïîòðåáíî- õîâêè îáåñïå÷åíû òàê ïëîõî è äî-
ñòåé îíè ïîðîæäà- áèòüñÿ èõ èñïîëíåíèÿ íàñòîëüêî
þò» ñëîæíî, ÷òî â èòîãå ÷åëîâåê, ïî-
(Äåìîêðèò) ïàâøèé ïîä ñîêðàùåíèå èëè ïîëó-
÷èâøèé èíâàëèäíîñòü, âûíóæäåí
â ëþáîì ñëó÷àå âûáèâàòüñÿ èç ñèë
è âûïëà÷èâàòü êðåäèò ïî îãîâîðåí-
íûì èçíà÷àëüíî óñëîâèÿì.
Ïîýòîìó, ïðåæäå ÷åì îôîðìëÿòü êðå-
äèò, ñòîèò î÷åíü õîðîøî ïîäóìàòü:
«À òàê ëè íåîáõîäèì ìíå ýòîò êðåäèò?
Ìîæåò áûòü, ñòîèò ïîïûòàòüñÿ íàêî-
ïèòü äåíåã íà íóæíóþ ïîêóïêó, íå âëå-
çàÿ â êðåäèòíóþ êàáàëó?»
Åñòü óíèâåðñàëüíûé ñïîñîá ïðèêè-
íóòü, ñìîæåòå ëè âû ðàññ÷èòûâàòü-
ñÿ ïî êðåäèòàì. Ñ÷èòàåòñÿ, ÷òî ïëà-
òà ïî êðåäèòó íå äîëæíà ïðåâûøàòü
À íå âçÿòü ëè ìíå êðåäèò? 39

30% îò äîõîäà. Íî è ýòó öèôðó ìíîãèå


ýêîíîìèñòû ñ÷èòàþò óæ î÷åíü ýêñòðå-
ìàëüíîé. Äîëæíà ðàáîòàòü ýëåìåíòàð-
íàÿ ëîãèêà: åñëè âàøà çàðïëàòà —
25 000 ðóáëåé, à âû ðåøèëè âçÿòü
â êðåäèò íà ãîä òåëåôîí ñòîèìîñòüþ
85 000 ïîä 15%, òî âåðíóòü âû äîëæíû
áóäåòå îêîëî 100 000, òî åñòü âàø åæå-
ìåñÿ÷íûé ïëàòåæ ñîñòàâèò ïðèìåðíî
8300 ðóáëåé. (Ìû ïðèâîäèì äîâîëüíî
ïðèìèòèâíûå ïðèáëèçèòåëüíûå ïîä-
ñ÷åòû, ïîíÿòíî, ÷òî ïðè îôîðìëåíèè ÓÒÎ×ÍÅÍÈÅ
ðåàëüíîãî êðåäèòà ñóììû áóäóò íå- Â Ðîññèéñêîé
ñêîëüêî èíûå.) Ôåäåðàöèè íîð-
Èòàê, 8300 ðóáëåé â ìåñÿö — ýòî ìû, ñâÿçàííûå
ïðèìåðíî òðåòü âàøåé çàðïëàòû, ñ ñîñòàâëåíèåì
îêîëî 30 ïðîöåíòîâ. Íî ñìîæåòå ëè è ðàçãëàøåíèåì
âû âåñòè íîðìàëüíûé îáðàç æèçíè (èëè íåðàçãëà-
íà ñóììó, îñòàâøóþñÿ ïîñëå âûïëàòû øåíèåì) êðå-
ïî êðåäèòó? Äà è ÿâëÿåòñÿ ëè òåëåôîí äèòíûõ èñòîðèé,
ñòîèìîñòüþ 85 000 ðóáëåé ïðåäìå- îïðåäåëÿþòñÿ
òîì ïåðâîé íåîáõîäèìîñòè ïðè çàð- Ôåäåðàëüíûì
ïëàòå â 25 000? Êîíå÷íî, áàíê, ïðèíè- çàêîíîì «Î êðå-
ìàÿ ðåøåíèå î âûäà÷å âàì êðåäèòà, äèòíûõ èñòîðè-
äîëæåí ó÷èòûâàòü âàøè ïîòåíöèàëü- ÿõ» ¹ 218-ÔÇ
íûå âîçìîæíîñòè. È äàëåêî íå âñå ãäà îò 30 äåêàáðÿ
âàì îäîáðÿò êðåäèò ïðè çàðïëàòå, íå- 2004 ãîäà
íàìíîãî ïðåâûøàþùåé ïðîæèòî÷íûé
ìèíèìóì. Íî, óâû, êàê óæå áûëî ñêà-
çàíî, çàêîíîäàòåëüñòâî — â òîì ÷èñëå
â îáëàñòè ôèíàíñîâ — ó íàñ ðàáîòàåò
íå î÷åíü õîðîøî. È èíîãäà æåëàíèå
áàíêà âðó÷èòü âàì êðåäèòíóþ êàðòó
ïåðåâåøèâàåò ëîãèêó ýêîíîìè÷åñêèõ
ðàñ÷åòîâ. Êðîìå òîãî, ó íàñ ïî ñåé
äåíü øèðîêî ðàñïðîñòðàíåíî òàêîå
ÿâëåíèå, êàê ìèêðîêðåäèòíûå îðãà-
íèçàöèè.
40 Ãëàâà III

Íà èõ óäî÷êó ÷àùå âñåãî ïîïàäàþòñÿ


ëþäè, íå óìåþùèå ðàññ÷èòûâàòü ñâîè
ðàñõîäû è äîõîäû è ñêëîííûå ê ñïîí-
òàííûì ïîêóïêàì, à òàêæå ñòðàäàþ-
ÂÅÐÍÈÒÅ ÌÎÉ ùèå ðàçíîîáðàçíûìè çàâèñèìîñòÿìè.
ÏÐÎÖÅÍÒ! Ìèêðîêðåäèòíûå, èëè ìèêðîôèíàí-
ñîâûå îðãàíèçàöèè — ýòî ñòðóêòó-
 íàñòîÿùåå ðû, êîòîðûå âûäàþò ïîòðåáèòåëÿì
âðåìÿ ïîíÿòèåì íå ñëèøêîì áîëüøèå ñóììû, íî òðå-
«êýøáýê» (îò cash áóþò âåðíóòü èõ â êîðîòêèå ñðîêè
back — âîç- è — ïîä îãðîìíûå ïðîöåíòû. Òàê ïî-
âðàò íàëè÷íûõ) ÷åìó æå òóäà îáðàùàþòñÿ? Îñíîâíûå
ïðèíÿòî íàçûâàòü ïðè÷èíû òàêîâû.
ïðàêòè÷åñêè • Êëàññè÷åñêèé êëèåíò ìèêðîêðåäèò-
âñå ïðîãðàììû íîé îðãàíèçàöèè èìååò èñïîð÷åí-
ëîÿëüíîñòè, êîòî- íóþ êðåäèòíóþ èñòîðèþ. Òî åñòü îí
ðûå ñòèìóëèðóþò íåðåãóëÿðíî è íå â ñðîê ðàñïëà÷è-
êëèåíòà ñîâåð- âàëñÿ ïî êðåäèòàì, âçÿòûì â äðóãèõ
øàòü ïîêóïêè áàíêàõ (à áàíêè ñîáèðàþò òàêóþ èí-
îïðåäåëåííûì ôîðìàöèþ è îáìåíèâàþòñÿ åþ!), ïî-
îáðàçîì — íà- ýòîìó íè îäèí ïðèëè÷íûé áàíê åìó
ïðèìåð, ïîñðåä- äåíåã óæå íå äàåò.
ñòâîì ïëàñòèêî- • Äåíüãè íóæíû ñðî÷íî, à íà îôîðìëå-
âîé êðåäèòíîé íèå îáû÷íîãî êðåäèòà âñå æå íóæíî
êàðòû. Ïðè ýòîì êàêîå-òî âðåìÿ — îò ñóòîê äî íåäå-
îãîâîðåííóþ ëè â áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ. Ìèêðî-
÷àñòü âûïëà÷åí- êðåäèòíûå æå îðãàíèçàöèè âûäàþò
íîãî êëèåíòó âîç- äåíüãè ïðàêòè÷åñêè ìãíîâåííî.
âðàùàåò íå ñàì • Äëÿ ïîëó÷åíèÿ ìèêðîêðåäèòà îáû÷-
ïðîäàâåö, à òàê íî äîñòàòî÷íî ïàñïîðòà — ïîýòîìó
íàçûâàåìûé àô- òàêèìè óñëóãàìè ÷àñòî ïîëüçóþòñÿ
ôèëèàò, êîòîðûé ëþäè, èìåþùèå ïðîáëåìû ñ äîêóìåí-
íàïðàâèë ïîêóïà- òàìè èëè ñ çàêîíîì.
òåëÿ ê ïðîäàâöó • Ëîÿëüíîñòü ê êëèåíòàì. Íàïðèìåð,
íå êàæäûé áàíê äàñò êðåäèò ïðåñòà-
ðåëîìó êëèåíòó, à ìèêðîêðåäèòíûå
îðãàíèçàöèè íå ñòîëü ïðèäèð÷èâû.
Îãðîìíûå ïðîöåíòû îáúÿñíÿþòñÿ
À íå âçÿòü ëè ìíå êðåäèò? 41

èìåííî æåëàíèåì òàêèõ îðãàíèçà-


öèé ïîäñòðàõîâàòüñÿ, òàê êàê äàëå-
êî íå âñå âçÿòûå ñóììû âîçâðàùà-
þòñÿ îáðàòíî.
Êàê ìîæíî ïîäûòîæèòü âñå ñêàçàí-
íîå âûøå?
Äà, êîíå÷íî, â íàøåé ñòðàíå â ñëî-
æèâøèõñÿ óñëîâèÿõ ïðàêòè÷åñêè íå-
âîçìîæíî áåç îôîðìëåíèÿ êðåäèòà
òîãî èëè èíîãî âèäà êóïèòü ìàøè-
íó, êâàðòèðó èëè äà÷ó, îòêðûòü ñâîå
äåëî. Íî îôîðìëÿòü êðåäèò íà ïîêóïêó
îäåæäû, îáóâè èëè ïðåäìåòîâ ðîñêîøè
(óêðàøåíèé, ìåõîâ, äîðîãîé ïîñóäû,
òåëåôîíîâ ïîñëåäíåé ìîäåëè) — íå-
öåëåñîîáðàçíî. Ïîìíèòå: äà, êóïëåí- «Íàæèòü ìíîãî äå-
íàÿ â êðåäèò âåùü áûñòðî îêàæåòñÿ íåã — õðàáðîñòü,
ó âàñ â ðóêàõ, íî âìåñòå ñ íåé â âàøèõ ñîõðàíèòü èõ —
ðóêàõ îêàæóòñÿ è äîëãè ïåðåä áàíêîì. ìóäðîñòü, à óìåëî
Òàê, ìîæåò áûòü, ëó÷øå çàòÿíóòü ïîòó- ðàñõîäîâàòü — èñ-
æå ïîÿñ è â òå÷åíèå íåêîòîðîãî âðå- êóññòâî»
ìåíè îòêëàäûâàòü äåíüãè íà íóæíóþ (Ë. Ñåíåêà)
ïîêóïêó?
Ñòàðàéòåñü íå âëåçàòü â êðåäèòû,
åñëè çíàåòå çà ñîáîé ñêëîííîñòü óâëå-
êàòüñÿ è åñëè ïëîõî ðàññòàâëÿåòå ïðè-
îðèòåòû.
Íå áåðèòå êðåäèò, åñëè íå óâåðåíû
â ñâîåé ïëàòåæåñïîñîáíîñòè. Äà, äà-
ëåêî íå âñå ìîæíî ïðåäóñìîòðåòü,
è áûâàåò òàê, ÷òî äàæå ñàìûå ñòà-
áèëüíûå êîìïàíèè ïðîãîðàþò, à èõ
ñîòðóäíèêè íå ìîãóò ðàñïëà÷èâàòüñÿ
ïî êðåäèòêàì. Íî áðàòü êðåäèò, åñëè
âû ïåðåáèâàåòåñü çàðàáîòêàìè îò ñëó-
÷àÿ ê ñëó÷àþ — íå âûõîä.
Íåêîòîðûå ýêîíîìèñ òû ó òâåð-
æ äàþò, ÷òî â óñ ëîâèÿõ êðèçèñà
42 Ãëàâà III

ÂÎÇÌÎÆÍÛÅ è èíôëÿöèè áðàòü êðåäèòû âûãîä-


ÏÐÈ×ÈÍÛ íî — ìîë, â äîãîâîðå îïèñàíà îïðå-
ÎÒÊÀÇÀ äåëåííàÿ ñóììà åæåìåñÿ÷íîãî ïëàòå-
 ÊÐÅÄÈÒÅ æà, êîòîðàÿ ÷åðåç ãîä âïîëíå ìîæåò
ÏÐÈ ÕÎÐÎØÅÉ
ÊÐÅÄÈÒÍÎÉ ñòàòü ãîðàçäî ìåíåå «íàïðÿæíîé»
ÈÑÒÎÐÈÈ: äëÿ òîãî, êòî âûïëà÷èâàåò êðåäèò, òàê
êàê äåíüãè îáåñöåíèâàþòñÿ. Íî ýòî
ð îïàñíûé ðîä áóäåò ñïðàâåäëèâî, åñëè â óñëîâèÿõ
çàíÿòèé ïðåòåí- îáåñöåíèâøèõñÿ äåíåã âàì ïîâåçëî
äåíòà; íå òîëüêî ñîõðàíèòü ðàáîòó, íî è ïî-
ð íàëè÷èå ñóäè- âûñèòü ñâîè äîõîäû ñ ó÷åòîì èíôëÿ-
ìîñòè; öèè! À òàêîå áûâàåò äàëåêî íå âñå-
ð íàëè÷èå åùå ãäà…
íåñêîëüêèõ Êàê âèäèì, ÷àñòî áûâàåò âûãîäíåå
êðåäèòîâ; êîïèòü äåíüãè, ÷åì áðàòü êðåäèòû.
ð ÷àñòàÿ ñìåíà À êàêèå ñóùåñòâóþò ñîâðåìåííûå ïðà-
ðàáîòû âèëà ãðàìîòíîãî íàêîïëåíèÿ?
Ðàçíîîáðàçèå — ýòî ïðåêðàñíî. Íî â ñëó÷àå ñòåñíåííîñòè â
ñðåäñòâàõ ñòîèò ïîìíèòü, ÷òî íîâàÿ ïàðà òóôåëü — ýòî íå íåîá-
õîäèìîå âëîæåíèå

 íàøå âðåìÿ óæå íå îáÿçàòåëüíî âåñòè ó÷åò äîõîäîâ è ðàñõîäîâ


â òåòðàäè. Ãîðàçäî óäîáíåå äåëàòü ýòî ïðè ïîìîùè ñïåöèàëüíûõ
ïðèëîæåíèé
Êàê áû íè ñêëàäûâàëàñü ýêîíîìè÷åñêàÿ ñèòóàöèÿ â ñòðàíå —
âëîæåíèÿ â îáðàçîâàíèå âñåãäà áóäóò ïåðñïåêòèâíûìè
Ìîÿ êîïèëêà: îñíîâíûå âèäû ñ÷åòîâ 45

ÌÎß ÊÎÏÈËÊÀ: ÎÑÍÎÂÍÛÅ ÂÈÄÛ


Ñ×ÅÒÎÂ
Áóäü áåðåæëèâ è ãîòîâüñÿ ê çàâòðàøíåìó äíþ.
Ýçîï

Íåñêîëüêî äåñÿòèëåòèé íàçàä ïðàêòè÷åñêè â êàæäîé ñåìüå


áûëè ðàçíîîáðàçíûå êîïèëêè — îñîáåííî ïîïóëÿðíû îíè
áûëè ó äåòåé, êîòîðûå, ïîëó÷àÿ îò ðîäèòåëåé ìåëî÷ü íà ìî-
ðîæåíîå èëè êîíôåòû, ÷àñòü ïîëó÷åííûõ ñðåäñòâ îòêëàäû-
âàëè: «íà ïîêóïêó âåëîñèïåäà», «íà ïðèîáðåòåíèå ùåíêà»
è òàê äàëåå. Âçðîñëûå ìîãëè, íàïðèìåð, ïîëîæèòü äåíüãè
íà ñáåðêíèæêó (áàíêîâñêèå âêëàäû â ðàçíûõ ñòðàíàõ ñóùå-
ñòâîâàëè ñ íåçàïàìÿòíûõ âðåìåí). Â íàøå âðåìÿ ñïîñîáîâ
êîïèòü äåíüãè êóäà áîëüøå, è îíè ñòàëè ãîðàçäî áîëåå ñî-
âåðøåííû. Äàâàéòå çàòðîíåì è ýòó âàæíóþ òåìó.

Ñ×ÅÒ ÐÀÑ×ÅÒÍÛÉ… «Áàíê — ýòî ìå-


ñòî, ãäå ìîæíî çà-
Êîíå÷íî, ìîæíî êîïèòü äåíüãè ïî ñòà- íÿòü äåíåã, åñëè
ðèíêå: íàïðèìåð, ðàññîâûâàÿ êóïþðû åñòü ñðåäñòâà óáå-
ïî êíèãàì, ñòîÿùèì íà ïîëêå, èëè ñêëà- äèòü, ÷òî òû â íèõ
äûâàÿ â êîðîáî÷êó, ëåæàùóþ ïîä ìà- íå íóæäàåøüñÿ»
òðàñîì. Íî, ñîãëàñèòåñü, ýòî íå ñàìûå (Á. Õîóï)
ëó÷øèå ñïîñîáû. Åñëè â äîì ïðîíèêíóò
âîðû — áóäüòå óâåðåíû, îíè íàéäóò âàøè
ñîêðîâèùà, õîòÿ áû ïîòîìó, ÷òî èìåþò
áîëüøîé îïûò è õîðîøî çíàþò, êàêèå ìå-
ñòà â êâàðòèðå íàèáîëåå ÷àñòî âûñòóïà-
þò â ðîëè áàíêîâñêîé ÿ÷åéêè. À ñêîëü-
êî ñóùåñòâóåò ñòðàøíûõ èñòîðèé î òîì,
êàê áàáóøêà èëè äåäóøêà, âïàâ â áåñïà-
ìÿòñòâî, íå óñïåëè ðàññêàçàòü ðîäíûì
î ìåñòå õðàíåíèÿ íàêîïëåíèé — è â èòî-
ãå äðåâíèé ìàòðàö èëè äîïîòîïíàÿ òóì-
áî÷êà áûëè âûíåñåíû íà ïîìîéêó âìå-
ñòå ñî ñïðÿòàííîé òàì êðóïíîé ñóììîé!
46 Ãëàâà IV

Òàê ÷òî æå äåëàòü?


Ñàìûé ïîïóëÿðíûé ñïîñîá ñîõðàíèòü
ñâîè äåíüãè — ïîëîæèòü èõ â áàíê.
Ñóùåñòâóåò ìíîæåñòâî âàðèàíòîâ
òîãî, êàê èìåííî è íà êàêèõ óñëîâèÿõ
õðàíèòü ñâîè ñðåäñòâà â áàíêå, òî åñòü,
â ìèðå åñòü íåñêîëüêî ïîïóëÿðíûõ âè-
äîâ áàíêîâñêèõ ñ÷åòîâ. Ñàìûé ïðî-
ñòîé è íàèáîëåå ÷àñòî âñòðå÷àþùèé-
ÓÒÎ×ÍÅÍÈÅ ñÿ — ðàñ÷åòíûé ñ÷åò. Âû ïðèõîäèòå
Íå ïóòàéòå íîìåð â áàíê, ãîâîðèòå î ñâîåì æåëàíèè îò-
áàíêîâñêîé êðûòü ðàñ÷åòíûé ñ÷åò. Ïîñëå îôîðì-
êàðòû, óêàçàííûé ëåíèÿ âñåõ íåîáõîäèìûõ äîêóìåíòîâ,
íà åå ëèöåâîé êîòîðûå ïîäòâåðæäàþò âàøó ëè÷íîñòü,
ñòîðîíå, è íîìåð âàøó ïëàòåæåñïîñîáíîñòü è âàøè íàìå-
ðàñ÷åòíîãî ñ÷åòà, ðåíèÿ, ñ÷åò ñ÷èòàåòñÿ îòêðûòûì. Êîíå÷-
íà êîòîðûé ïî- íî, åãî íåîáõîäèìî îáåçîïàñèòü — ïî-
ñòóïàþò äåíüãè. ýòîìó îò âàñ îáÿçàòåëüíî ïîòðåáóåòñÿ
Íîìåð êàðòû ñî- äîñòîâåðíûé îáðàçåö ïîäïèñè, íàëè-
ñòîèò èç 16 öèôð, ÷èå ïàñïîðòà — à â ðÿäå ñëó÷àåâ è íå-
è â íåì çàøèôðî- ñêîëüêèõ äðóãèõ äîêóìåíòîâ, ïîäòâåðæ-
âàíà èíôîðìàöèÿ äàþùèõ ëè÷íîñòü. Òàêæå íóæíî áóäåò
î ñàìîé êàðòå — ïðèäóìàòü êîäîâûå ñëîâà èëè êîìáèíà-
ïëàòåæíàÿ ñèñòå- öèè öèôð è ñèìâîëîâ. Íåêîòîðûå êðóï-
ìà, êîä ýìèòåíòà, íûå áàíêè óæå íà÷àëè èñïîëüçîâàòü äëÿ
âûïóñòèâøåãî åå, èäåíòèôèêàöèè áèîìåòðè÷åñêèå äàí-
âèä (êðåäèòíàÿ íûå — íàïðèìåð, îòïå÷àòîê ïàëüöà, îá-
èëè äåáåòîâàÿ) ðàçåö ãîëîñà èëè ñêàí ñåò÷àòêè ãëàçà.
è òàê äàëåå Èòàê, ñ÷åò îòêðûò! Âû ìîæåòå ïîëüçî-
âàòüñÿ èì — ñîâåðøàòü ïîêóïêè, ðàñ-
ñ÷èòûâàòüñÿ ñ ïîñòàâùèêàìè, ïîïîë-
íÿòü ñ÷åò ëþáûì óäîáíûì âàì ñïîñîáîì.
Êàê ýòî äåëàòü? Êîíå÷íî, â íàøå âðåìÿ
óæå íå îáÿçàòåëüíî áåæàòü â áàíê äëÿ
ñîâåðøåíèÿ êàæäîé îïåðàöèè. Èìåí-
íî ê ðàñ÷åòíîìó ñ÷åòó ïðèâÿçûâàåò-
ñÿ îáû÷íî äåáåòîâàÿ êàðòà, ïðè ïîìî-
ùè êîòîðîé âû è áóäåòå ñîâåðøàòü âñå
Ìîÿ êîïèëêà: îñíîâíûå âèäû ñ÷åòîâ 47

íåîáõîäèìûå âàì îïåðàöèè. Ïîñåùåíèå


áàíêà ïîòðåáóåòñÿ òîëüêî â ñëó÷àå êà-
êîãî-òî ôîðñ-ìàæîðà èëè â ñëó÷àå íå-
îáõîäèìîñòè ñîâåðøèòü îñîáåííî êðóï-
íóþ è çíà÷èìóþ îïåðàöèþ.
Ïðè ïîëó÷åíèè äåáåòîâîé (êàê, âïðî-
÷åì, è ëþáîé äðóãîé) êàðòû êëèåíòó
áàíêà âðó÷àåòñÿ ïàêåò äîêóìåíòîâ,
ÄÅÍÅÆÍÀß
â êîòîðîì îáÿçàòåëüíî áóäåò äîãîâîð ÑÊÀÌÅÉÊÀ
ñ óñëîâèÿìè îáñëóæèâàíèÿ âàøåãî ñ÷å-
òà è ñîáñòâåííî íîìåð ñ÷åòà, ê êîòî- Ñëîâî «áàíê»
ðîìó ïðèâÿçàíà êàðòà — íå ïóòàéòå ïðîèñõîäèò
åãî ñ íîìåðîì êàðòû. Íàïðèìåð, åñëè îò èòàëüÿíñêîãî
âû ñîâåðøàåòå êàêóþ-òî áåçíàëè÷íóþ banco — «ëàâ-
îïåðàöèþ — ñêàæåì, ïîëó÷àåòå äåíü- êà, ñêàìåéêà».
ãè çà ñâîé òîâàð êàê ïîñòàâùèê — âà- Â áûëûå âðåìåíà
øèì ïàðòíåðàì íóæíî áóäåò çíàòü íî- ôóíêöèè íû-
ìåð ðàñ÷åòíîãî ñ÷åòà, íà êîòîðûé îíè íåøíèõ áàíêîâ
ïåðåâåäóò äåíüãè. Íåêîòîðûå âèäû ïå- âûïîëíÿëè
ðåâîäîâ ìîæíî ñîâåðøèòü, çíàÿ òîëüêî ìåíÿëû, ñòàâèâ-
íîìåð êàðòû — èëè, íàïðèìåð, íîìåð øèå ñâîè ëàâêè
òåëåôîíà, ê êîòîðîìó ïðèâÿçàíà êàðòà. è ñòîëèêè íà ðûí-
Íîìåð òåëåôîíà òîæå îáÿçàòåëüíî íóæ- êàõ è â äðóãèõ
íî áóäåò ñîîáùèòü ñîòðóäíèêàì áàíêà áîéêèõ ìåñòàõ.
ïðè îòêðûòèè ñ÷åòà. Èíîãäà ìåíÿëà
áóêâàëüíî «ñèäåë
…È Ñ×ÅÒ ÄÅÏÎÇÈÒÍÛÉ íà äåíüãàõ» —
ìåøî÷êè ñ íàëè÷-
Íî ðàñ÷åòíûé ñ÷åò â îñíîâíîì èñ- íîñòüþ õðàíè-
ïîëüçóåòñÿ íå äëÿ íàêîïëåíèÿ, à äëÿ ëèñü â ÿùèêå ïîä
òåêóùèõ îïåðàöèé — ñíÿòèé, ïåðåâî- ñèäåíüåì
äîâ, çà÷èñëåíèé è òàê äàëåå. Äëÿ òîãî
÷òîáû êîïèòü äåíüãè è ïîëó÷àòü âûãîäó
îò ëåæàùèõ â áàíêå ñðåäñòâ, èñïîëüçó-
åòñÿ ñ÷åò äåïîçèòíûé.
×åì îí îòëè÷àåòñÿ îò ðàñ÷åòíîãî?
Ïî ñóòè — íè÷åì, âåäü ýòî òî÷íî òà-
êèå æå äåíüãè. Íî ãëàâíîå — â ñïîñîáå
48 Ãëàâà IV

èõ èñïîëüçîâàíèÿ. Åñëè ñðåäñòâà ñ ðàñ-


÷åòíîãî ñ÷åòà âû ìîæåòå ðàñõîäîâàòü
ïðàêòè÷åñêè êàê ïîæåëàåòå, òî äåíü-
ãè, ëåæàùèå íà äåïîçèòíîì ñ÷åòå, âû
íå ìîæåòå ïðîñòî âçÿòü è ïîòðàòèòü.
Èõ íàçíà÷åíèå — íåñêîëüêî èíîå. Áàíê
êàê áû èñïîëüçóåò èõ ñîâìåñòíî ñ âàìè
è ïðè ýòîì ïëàòèò âàì ïðîöåíòû çà òî,
÷òî âû ïðåäîñòàâèëè ñâîè ñðåäñòâà
â åãî ðàñïîðÿæåíèå.
Íàïðèìåð, âû ïîëîæèëè íà äåïîçèò-
íûé ñ÷åò îïðåäåëåííóþ ñóììó. Êðî-
ìå âàñ, ó áàíêà åñòü åùå ðÿä êëèåíòîâ,
êîòîðûå îòêðûëè òàì òî÷íî òàêèå æå
ñ÷åòà. Íî âîò îäíîìó èç êëèåíòîâ áàí-
êà ïîòðåáîâàëàñü ññóäà. Îí îôîðìëÿ-
Òåðìèí «äåïî- åò âñå íåîáõîäèìûå äîêóìåíòû è ïîëó-
çèò» ïðîèñõîäèò ÷àåò òðåáóåìóþ ñóììó. À ÷òî äàëüøå?
îò ëàòèíñêîãî Âû óæå çíàåòå, ÷òî çà ññóäû è êðåäèòû,
depositum — âçÿòûå â áàíêå, íóæíî ïëàòèòü. Ïîýòî-
«çàëîã», «òî, ÷òî ìó òîò, êòî âçÿë â áàíêå ñðåäñòâà (÷à-
ïîëîæåíî» ñòè÷íî ñîñòîÿùèå è èç ñðåäñòâ âàøåãî
äåïîçèòíîãî ñ÷åòà), áóäåò åæåìåñÿ÷íî
îòäàâàòü áàíêó îïðåäåëåííûé ïðîöåíò
â êà÷åñòâå ïëàòû çà ýòó óñëóãó. È áàíê
ïîäåëèòñÿ ýòèì ïðîöåíòîì ñ âàìè, ïå-
ðå÷èñëèâ îãîâîðåííóþ äëÿ ýòîãî ñëó-
÷àÿ ñóììó íà âàø äåïîçèòíûé ñ÷åò. Òà-
êèì îáðàçîì, âàøè äåíüãè, ëåæàùèå
â áàíêå, íà÷àëè ðàáîòàòü è ïðèíîñèòü
âàì äîõîä! Íî â äîãîâîðå ïðè îôîðì-
ëåíèè òàêîãî ñ÷åòà îñîáî îãîâàðèâà-
åòñÿ, ÷òî âû íå ìîæåòå èñïîëüçîâàòü
äåïîçèòíûé ñ÷åò, íàïðèìåð, äëÿ òåêó-
ùèõ ïëàòåæåé è ïîêóïîê. À òàêæå îñî-
áî ïðîïèñûâàåòñÿ ñðîê, íà êîòîðûé âû
äîëæíû âëîæèòü äåíüãè äëÿ ïîëó÷å-
íèÿ òîãî èëè èíîãî ïðîöåíòà ïî âêëàäó.
Ìîÿ êîïèëêà: îñíîâíûå âèäû ñ÷åòîâ 49

Êîíå÷íî, êîíêðåòíûå öèôðû (ñóììû


ìèíèìàëüíîãî âêëàäà, ïðîöåíòû, îáú-
åì âîçìîæíûõ ññóä) çàâèñÿò îò ìíîãèõ
ôàêòîðîâ: îò çàêîíîâ êîíêðåòíîãî ãî-
ñóäàðñòâà, îò òîãî, íàñêîëüêî ñòàáèëü-
íà â ýòîì ñàìîì ãîñóäàðñòâå ýêîíîìè-
÷åñêàÿ ñèòóàöèÿ è òàê äàëåå. Íî îáùàÿ
ñõåìà èìåííî òàêîâà. Óâû, íå âñåãäà
ìîæíî ïðåäóãàäàòü íåãàòèâíîå ðàçâè-
òèå ñîáûòèé — êàæäûé èç íàñ ìîæåò
ïðèâåñòè ïðèìåðû òîãî, êàê â ðåçóëüòà-
òå âîéí, ðåâîëþöèé èëè èíûõ ïîëèòè-
êî-ýêîíîìè÷åñêèõ êàòàêëèçìîâ äåíüãè
â áàíêàõ îáåñöåíèâàëèñü çà íåñêîëüêî ÒÐÓÄÍÎ
äíåé è ñàìè áàíêè ïðîãîðàëè, ðàçîðèâ ÏÐÅÄÑÒÀÂÈÒÜ
ñâîèõ âëàäåëüöåâ è âêëàä÷èêîâ.  1946 ãîäó
â Âåíãðèè
ÐÀÑÑ×ÈÒÀÉÒÅ ÌÍÅ ÏÐÎÖÅÍÒ! áëàãîäàðÿ
ãèïåðèíôëÿöèè
Êàêèì îáðàçîì ðàññ÷èòûâàåòñÿ ïðî- ïîÿâèëàñü ñàìàÿ
öåíò, êîòîðûé âû ìîæåòå ïîëó÷èòü, áîëüøàÿ ïî íî-
îòêðûâ â áàíêå íàêîïèòåëüíûé ñ÷åò? ìèíàëó áàíêíîòà
Ïðåæäå âñåãî íóæíî ñêàçàòü, ÷òî ïðî- â èñòîðèè — ìèë-
öåíò ÷àñòî çàâèñèò îò ñóììû âêëàäà ëèàðä òðèëëèî-
è îò ñðîêà, íà êîòîðûé âû âêëàäûâàå- íîâ ïåíã¸
òå äåíüãè. Èìååò çíà÷åíèå è «âåñ» ñà-
ìîãî áàíêà íà ðûíêå — ÷åì êðóïíåå
ïðåäïðèÿòèå, òåì áîëåå âûãîäíûå ïðî-
öåíòû îíî ìîæåò ïðåäëîæèòü ñâîèì
âêëàä÷èêàì.
 áîëüøèíñòâå áàíêîâ ñóùåñòâóåò
îïðåäåëåííûé ëèìèò — âû íå ìîæå-
òå îòêðûòü ñ÷åò, åñëè âàø âêëàä ìåíü-
øå ìèíèìàëüíî äîïóñòèìîé ñóììû. Òàê,
áàíê «Õ» äàñò âàì 3,8% îò âêëàäà â ñëó-
÷àå, åñëè âû ïîëîæèëè íà ñ÷åò ñóììó
íå ìåíåå 30 000 ðóáëåé íà ñðîê íå ìåíåå
ìåñÿöà. Â áàíêå «Y», âëîæèâ íå ìåíåå
50 Ãëàâà IV

50 000 ðóáëåé íà ñðîê íå ìåíåå 60 äíåé,


ìîæíî ðàññ÷èòûâàòü íà 6,2%.  õîðî-
øî âñåì èçâåñòíîì Ñáåðáàíêå äåéñòâó-
åò ìíîæåñòâî ïðîãðàìì, ðàññ÷èòàííûõ
íà ðàçíûå ñðîêè, ðàçíûå ñóììû è ðàç-
íûå óñëîâèÿ âêëàäîâ… è òàê äàëåå. Åñòü
èç ÷åãî âûáðàòü!
Ñóùåñòâóåò äâà âèäà ïðîöåíòîâ
ïî âêëàäàì — ïðîñòûå è ñëîæíûå. Ïðî-
ñòûå — ýòî òå, êîòîðûå îãîâàðèâàþò-
ñÿ â ñòàíäàðòíîì äîãîâîðå. Òî åñòü,
âëîæèâ â áàíê îïðåäåëåííóþ ñóììó,
ïî èñòå÷åíèè îïðåäåëåííîãî âðåìåíè
âû ïîëó÷èòå îïðåäåëåííûé ïðîöåíò.
Ïðèâåäåííûå âûøå ïðèìåðû ïðîöåí-
òîâ êîíêðåòíûõ áàíêîâ — ýòî è åñòü
«Êîïèòü äåíüãè — ïðîñòûå ïðîöåíòû. È íà÷èñëÿþòñÿ îíè
âåùü ïîëåçíàÿ, îñî- îáû÷íî îäèí ðàç â êîíöå ãîäà.
áåííî, åñëè ýòî óæå Ñëîæíûå æå ïðîöåíòû â îñíîâíîì
ñäåëàëè âàøè ðîäè- èñïîëüçóþòñÿ òîãäà, êîãäà áàíê èìå-
òåëè» åò âîçìîæíîñòü ïëàòèòü âàì ïðîöåí-
(Ó. ×åð÷èëëü) òû íå òîëüêî ñ îñíîâíîé ñóììû âêëà-
äà, íî è ðåãóëÿðíî äîïëà÷èâàòü ïðîöåíò
ñ ïðîöåíòîâ, êîòîðûå âàì íà÷èñëèëè
ðàíåå. Òî åñòü ñóììà íà÷èñëåííûõ ïðî-
öåíòîâ äîáàâëÿåòñÿ ê îñíîâíîé ñóììå
âêëàäà, è â ñëåäóþùèé ðàç ïðîöåíòû
íà÷èñëÿþòñÿ óæå íà ñóììó «îñíîâíîé
âêëàä + ïðîöåíòû çà ïðîøëûé ïåðèîä».
Ïåðèîäîì êàïèòàëèçàöèè áàíê ìîæåò
íàçíà÷èòü, íàïðèìåð, íåäåëþ, ìåñÿö,
êâàðòàë èëè ãîä. ×åì êîðî÷å ýòîò ïåðè-
îä — òåì âûãîäíåå âêëàä. Íàïðèìåð, âû
ïîëîæèëè â áàíê 100 000 ðóáëåé. Åñëè
âû ïîëó÷àåòå 11% ãîäîâûõ (ïðîñòûõ),
òî ÷åðåç ãîä âàø âêëàä áóäåò ïðåä-
ñòàâëÿòü ñîáîé ñóììó 111 000 ðóáëåé.
Åñëè æå âû ïîëîæèëè äåíüãè â áàíê ïîä
Ìîÿ êîïèëêà: îñíîâíûå âèäû ñ÷åòîâ 51

11% ñëîæíûõ ãîäîâûõ, ïðè ýòîì ïåðè-


îä êàïèòàëèçàöèè ó âàñ ðàâíÿåòñÿ îä-
íîìó êâàðòàëó, òî ÷åðåç ãîä âàø âêëàä
áóäåò ñîñòàâëÿòü 111 462 ðóáëÿ. ÏÎ ÎÁÚÅÌÀÌ
Æåëàòåëüíî óìåòü ðàññ÷èòûâàòü âîç- ÀÊÒÈÂÎÂ
ìîæíûå ïðîöåíòû ïî âêëàäó â òîì èëè ÊÐÓÏÍÅÉØÈÌÈ
èíîì áàíêå. Äà, áîëüøèíñòâî áàíêîâ ÁÀÍÊÀÌÈ
âûïóñêàþò êðàñî÷íûå áóêëåòû, ãäå ïîä-  ÐÎÑÑÈÈ
ðîáíî ðàñïèñàíû îòêðûâàþùèåñÿ ïå- ßÂËßÞÒÑß
ðåä âàìè âîçìîæíîñòè. Íî âñå æå, íà- ð Ñáåðáàíê
ó÷èâøèñü ïëàíèðîâàòü è ðàññ÷èòûâàòü, ð ÂÒÁ
âû áóäåòå ÷óâñòâîâàòü ñåáÿ áîëåå óâå- ð «Ãàçïðîìáàíê»
ðåííî, ñìîæåòå âûáèðàòü íàèáîëåå âû- ð «Àëüôà-áàíê»
ãîäíûå óñëîâèÿ áåç îáðàùåíèÿ ê áàí-
êîâñêèì êîíñóëüòàíòàì. Êàê ãîâîðèòñÿ,
äîâåðÿé, íî ïðîâåðÿé!
Íó à ìû ñåé÷àñ áîëåå ïîäðîáíî ïîãî-
âîðèì î äðóãèõ âèäàõ áàíêîâñêèõ ñ÷å-
òîâ è î íåêîòîðûõ òîíêîñòÿõ îáùåíèÿ
ñ áàíêàìè.
52 Ãëàâà V

ÁÀÍÊ È ß: ÑÎÄÅÐÆÀÒÅËÜÍÎÅ
ÎÁÙÅÍÈÅ
Íå íóæíî ãîíÿòüñÿ çà äåíüãàìè —
íóæíî èäòè èì íàâñòðå÷ó.
Àðèñòîòåëü Îíàññèñ

Ïåðå÷åíü óñëóã áàíêîâ, êîòîðûå îíè ìîãóò íàì ïðåäëîæèòü


äëÿ ñîõðàíåíèÿ è ïðèóìíîæåíèÿ íàøèõ ñðåäñòâ, íå îãðàíè-
÷èâàåòñÿ âîçìîæíîñòüþ îòêðûòü ðàñ÷åòíûé èëè äåïîçèòíûé
ñ÷åò. Ñîâðåìåííàÿ áàíêîâñêàÿ ñèñòåìà ïðåäëàãàåò ìíîæå-
ñòâî âàðèàíòîâ. Êîíå÷íî, â ðàçíûõ ñòðàíàõ åñòü ñâîè òîí-
êîñòè âçàèìîîòíîøåíèé ìåæäó áàíêàìè è âêëàä÷èêàìè.
Íî âñå æå ìîæíî âûäåëèòü îñíîâíûå ñïîñîáû, áîëåå èëè
ìåíåå îäèíàêîâûå íà âñåõ êîíòèíåíòàõ.

Ê öåííûì áóìà- ÐÈÑÊ — ÁËÀÃÎÐÎÄÍÎÅ ÄÅËÎ?


ãàì ïðèíÿòî îòíî-
ñèòü äîêóìåíòû, Â ïîñëåäíåå âðåìÿ â Ðîññèè íà-
îáîñíîâûâàþùèå áèðàþò ïîïóëÿðíîñòü òàê íàçûâàå-
èìóùåñòâåííûå ìûå èíâåñòèöèîííûå ñ÷åòà (èëè èí-
ïðàâà íà àêòèâû: äèâèäóàëüíûå èíâåñòèöèîííûå ñ÷åòà,
òîâàðû, ðåñóðñû, ÈÈÑ). Ïî ñâîèì ôóíêöèÿì îíè ïîõî-
èìóùåñòâî, äåíü- æè íà äåïîçèòíûå, íî íåêîòîðûå îò-
ãè. Èõ ñóùåñòâóåò ëè÷èÿ âñå-òàêè åñòü. Åñëè äåïîçèòíûé
ìíîæåñòâî âèäîâ, ñ÷åò ïîäðàçóìåâàåò ãàðàíòèðîâàííîå
ê îñíîâíûì îòíî- ïîëó÷åíèå âàìè îïðåäåëåííîãî ïðî-
ñÿòñÿ: öåíòà çà âëîæåíèå âàìè îïðåäåëåí-
ð àêöèè
íîé ñóììû, òî èíâåñòèöèîííûé ñ÷åò
ð îáëèãàöèè
ñîäåðæèò â ñåáå âîçìîæíîñòü ïîëó÷å-
ð âåêñåëÿ
íèÿ áîëüøåé âûãîäû — è â òî æå âðå-
ð ÷åêè
ìÿ áîëüøåå êîëè÷åñòâî ðèñêîâ. Äåëî
ð äåïîçèòíûå
â òîì, ÷òî ÈÈÑ ïðåäíàçíà÷åí â ïåðâóþ
ñåðòèôèêàòû î÷åðåäü äëÿ îïåðàöèé ñ öåííûìè áó-
ð çàêëàäíûå
ìàãàìè. Ïðè ýòîì ïðîâîäèòü ýòè ñàìûå
è ò. ä. îïåðàöèè âû âîâñå íå îáÿçàíû ñàìî-
ñòîÿòåëüíî — çà âàñ ýòî áóäóò äåëàòü
Áàíê è ÿ: ñîäåðæàòåëüíîå îáùåíèå 53

ïðîôåññèîíàëüíûå áðîêåðû, ïîëó-


÷èâøèå ïðàâî èñïîëüçîâàíèÿ ëåæà-
ùèõ â áàíêå ñðåäñòâ. Òàêèì îáðàçîì,
â ñëó÷àå óñïåøíîñòè îïåðàöèé âû ìî-
æåòå ïîëó÷èòü äîõîä çíà÷èòåëüíî áî-
ëåå âûñîêèé, ÷åì îáû÷íûé áàíêîâñêèé
ïðîöåíò ïî âêëàäó. À â ñëó÷àå íåóäà-
÷è… Âëîæåíèÿ íà ÈÈÑ íå ñòðàõóþò-
ñÿ, ïîýòîìó, åñëè áðîêåð íå ñïðàâèë-
ñÿ ñ îïåðàöèåé èëè ïîòåðÿë ëèöåíçèþ,
âû ìîæåòå ïîòåðÿòü äåíüãè, âëîæåííûå
âàìè â îòêðûòèå èíâåñòèöèîííîãî ñ÷å-
òà. Ïðàâäà, åñëè öåííûå áóìàãè âñå æå
áûëè ïðèîáðåòåíû, îíè îñòàíóòñÿ â âà-
øåì ðàñïîðÿæåíèè — è êàê çíàòü, ìî-
æåò áûòü, ÷åðåç íåêîòîðîå âðåìÿ îíè
îïÿòü îêàæóòñÿ â öåíå è âû ñìîæåòå
âåðíóòü ïîòåðÿííûå ñðåäñòâà? «Æàäíûé áåäåí
Êàê âèäèòå, èíäèâèäóàëüíûé èíâåñòè- âñåãäà»
öèîííûé ñ÷åò — ýòî ðèñê. Òàêîé âêëàä (Ô. Ïåòðàðêà)
ïîäõîäèò äàëåêî íå âñåì.  ïåðâóþ î÷å-
ðåäü îòêðûâàòü åãî ìû ðåêîìåíäóåì òåì,
êòî ôèëîñîôñêè îòíîñèòñÿ ê âîçìîæíûì
ïîòåðÿì, îò÷àñòè ñêëîíåí ê àâàíòþðèç-
ìó è, ãëàâíîå, ðàñïîëàãàåò íåêîòîðûì êî-
ëè÷åñòâîì ñâîáîäíûõ ñðåäñòâ. Îòêðû-
âàòü èíäèâèäóàëüíûé èíâåñòèöèîííûé
ñ÷åò «íà ïîñëåäíèå», îòðûâàòü ðàäè ýòî-
ãî äåíüãè îò ñðåäñòâ, îòëîæåííûõ íà æèç-
íåííî íåîáõîäèìûå òðàòû, íå ñëåäóåò.
 ÷åì åùå ïëþñû è ìèíóñû òàêîãî
âêëàäà?
• Ïðèÿòíûì äîïîëíåíèåì ê âîçìîæ-
íîñòè ïîëó÷èòü âûãîäó îò áèðæåâûõ
îïåðàöèé ÿâëÿåòñÿ âîçìîæíîñòü ïî-
ëó÷åíèÿ íàëîãîâîãî âû÷åòà ïî ÈÈÑ.
Òî åñòü âû îòêðûâàåòå èíäèâèäóàëü-
íûé èíâåñòèöèîííûé ñ÷åò è êëàäåòå
54 Ãëàâà V

íà íåãî äåíüãè, à íà ñëåäóþùèé ãîä


ãîñóäàðñòâî âîçâðàùàåò âàì 13%
îò ñóììû — êàê áû â áëàãîäàðíîñòü
çà âàøè ñðåäñòâà è çà âîçìîæíîñòü èõ
èñïîëüçîâàòü. Íàïðèìåð, âû îòêðû-
ëè èíäèâèäóàëüíûé èíâåñòèöèîííûé
ñ÷åò è ïîëîæèëè íà íåãî 50 000 ðóá-
ëåé. Â êîíöå ôèíàíñîâîãî ãîäà ê âàì
âåðíåòñÿ â âèäå âû÷åòà 6500 ðóáëåé.
Ïðàâäà, ÷òîáû ïîëó÷èòü ïðàâî íà âû-
÷åò, íóæíî íå ïðîñòî îòêðûòü ÈÈÑ,
íî è íå çàêðûâàòü åãî ïîòîì â òå÷åíèå
 ÐÎÑÑÈÈ ÐÛÍÎÊ òðåõ ëåò. Ïðè ýòîì âû äîëæíû áûòü
ÖÅÍÍÛÕ ÁÓÌÀÃ îôèöèàëüíî òðóäîóñòðîåíû è àêêó-
ÐÅÃÓËÈÐÓÅÒÑß ðàòíî âûïëà÷èâàòü ÍÄÔË. Åñëè âû
ïîæåëàåòå çàêðûòü ñ÷åò ðàíüøå, ÷åì
ð ñò. 7 Ãðàæäàí- ÷åðåç òðè ãîäà ïîñëå åãî îòêðûòèÿ,
ñêîãî êîäåêñà âû îáÿçàíû áóäåòå óïëàòèòü âñå íà-
ÐÔ ëîãè, íà êîòîðûå ó âàñ áûëè ïîëó÷å-
ð Ôåäåðàëüíûì
íû ëüãîòû.
çàêîíîì ¹ 39- • Íåêîòîðûì âêëàä÷èêàì íå íðàâèòñÿ,
ÔÇ îò 22.04.96 ÷òî ìîæíî îòêðûâàòü íå áîëåå îäíî-
ð Ôåäåðàëü-
ãî ÈÈÑ. Ñîãëàñíî Ôåäåðàëüíîìó çà-
íûì çàêîíîì êîíó î ðûíêå öåííûõ áóìàã, åñëè âû
¹ 208-ÔÇ ïîæåëàëè îòêðûòü âòîðîé èíäèâèäó-
îò 26.12.95 àëüíûé èíâåñòèöèîííûé ñ÷åò, ïðåäû-
äóùèé íåîáõîäèìî çàêðûòü.
• Âçíîñû íà òàêèå ñ÷åòà äåëàþòñÿ òîëü-
êî â ðóáëÿõ, è ñóììà âçíîñà îãðàíè÷å-
íà — íà 2020 ãîä ìàêñèìàëüíûé âçíîñ
íà èíäèâèäóàëüíûé èíâåñòèöèîííûé
ñ÷åò ðàâíÿëñÿ 1 000 000 ðóáëåé.
Ìîæíî ëè ñîâåðøàòü êàêèå-ëè-
áî îïåðàöèè ñ äåíüãàìè, ëåæàùèìè
íà èíäèâèäóàëüíîì èíâåñòèöèîííîì
ñ÷åòå? Òåîðåòè÷åñêè ìîæíî, è ìíî-
ãèå áàíêè ïðåäîñòàâëÿþò òàêóþ âîç-
ìîæíîñòü. Íî ïðè ýòîì îãîâàðèâàåòñÿ
Áàíê è ÿ: ñîäåðæàòåëüíîå îáùåíèå 55

äîâîëüíî ìíîãî óñëîâèé: òàê, â íå-


êîòîðûõ áàíêàõ âû ñìîæåòå èñïîëü-
çîâàòü ñðåäñòâà òàêîãî ñ÷åòà òîëüêî
â òîì ñëó÷àå, åñëè òðàòèòå íå ìåíü-
øå îïðåäåëåííîé îãîâîðåííîé â äî-
êóìåíòàõ ñóììû. Òàêæå ïðè îòêðû-
òèè ÈÈÑ â Ðîññèè ìîæíî èñïîëüçîâàòü
òîëüêî ðîññèéñêèå áèðæåâûå ïëîùàä-
êè — íî ðàçãîâîð î áèðæå ó íàñ âïå-
ðåäè. Êðîìå òîãî, åñëè âû èíòåðåñó-
åòåñü òîëüêî âîçìîæíîñòüþ âëîæèòü
äåíüãè è ïîëó÷åíèåì ïðèáûëè îò ÈÈÑ,
âûáîð áèðæè — óæå, êàê ãîâîðèòñÿ,
íå âàøà ãîëîâíàÿ áîëü. Âû çàòåì è îò- ÓÒÎ×ÍÅÍÈÅ
êðûâàåòå ïîäîáíûé ñ÷åò, ÷òîáû äîâå- ÍÄÔË — ýòî
ðèòü âñå îïåðàöèè ïðîôåññèîíàëàì, íàëîã íà äîõî-
ïðè ýòîì ïðèíèìàÿ âîçìîæíûå ðèñêè. äû ôèçè÷åñêèõ
ëèö, èëè ïîäî-
ÌÍÎÃÎÎÁÐÀÇÈÅ ÂÎÇÌÎÆÍÎÑÒÅÉ õîäíûé íàëîã.
Âûñ÷èòûâàåòñÿ
Åùå îäèí èíòåðåñíûé âàðèàíò — îí â ïðîöåíòàõ
ïðèîáðåòåíèå äåïîçèòíîãî ñåðòèôè- îò ñîâîêóïíîãî
êàòà. Îò÷àñòè îí ñõîæ ñ äåïîçèòíûì äîõîäà çà âû÷å-
ñ÷åòîì, íî åñòü è íåêîòîðûå âàæíûå òîì ïîäòâåðæ-
îòëè÷èÿ. äåííûõ ðàñõîäîâ
 áîëüøèíñòâå çàïàäíûõ ñòðàí äåïî-
çèòíûå ñåðòèôèêàòû ìîãóò ïðèîáðåòàòü
êàê ÷àñòíûå, òàê è þðèäè÷åñêèå ëèöà.
 Ðîññèè æå ïîäîáíûå áóìàãè ìîãóò
îôîðìèòü ïðåæäå âñåãî þðèäè÷åñêèå
ëèöà (ôèðìû, êîìïàíèè, òîðãîâûå ïðåä-
ñòàâèòåëüñòâà) è — èíîãäà — èíäèâè-
äóàëüíûå ïðåäïðèíèìàòåëè.
Äåïîçèòíûé ñåðòèôèêàò ïî ñâîåé
ñóòè — ýòî öåííàÿ áóìàãà, êîòîðàÿ óäî-
ñòîâåðÿåò, ÷òî íåêîå þðèäè÷åñêîå ëèöî
âíåñëî â áàíê îïðåäåëåííóþ ñóììó
è èìååò ïðàâî ïî èñòå÷åíèè óêàçàííîãî
56 Ãëàâà V

â äîãîâîðå ñðîêà ïîëó÷èòü îáðàòíî ýòè


äåíüãè ïëþñ íàáåæàâøèå ïðîöåíòû, êî-
òîðûå áàíê ïëàòèò çà ïðàâî èñïîëüçî-
âàíèÿ ýòèõ ñðåäñòâ. Òî åñòü ñ òî÷êè
çðåíèÿ áàíêà äåïîçèòíûé ñåðòèôèêàò
ïðàêòè÷åñêè íå îòëè÷àåòñÿ îò îáû÷íî-
ãî âêëàäà ñ îãîâîðåííûìè ïðîöåíòàìè.
Âñå îïåðàöèè ïî òàêèì ñåðòèôèêàòàì
îñóùåñòâëÿþòñÿ â áåçíàëè÷íîì ðåæè-
ìå. Äëÿ òîãî, êòî ïðèîáðåòàåò ïîäîá-
ÕÎ×Ó ÊÂÀÐÒÈÐÓ íûé ñåðòèôèêàò, ãëàâíûì àðãóìåíòîì
ÿâëÿåòñÿ ïðåæäå âñåãî âîçìîæíîñòü
Ê ÷èñëó ïîïóëÿð- ïîëó÷èòü (â áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ) ÷óòü
íûõ â ïîñëåäíåå áîëåå âûñîêèé ïðîöåíò ïî âêëàäó, ÷åì
âðåìÿ ñïåöè- ýòî ïðåäóñìîòðåíî, ñêàæåì, îáû÷íûì
àëüíûõ âêëàäîâ äåïîçèòíûì ñ÷åòîì, à òàêæå ïðèâÿ-
îòíîñÿòñÿ, íàïðè- çàòü âêëàä íå ê êîíêðåòíîé ëè÷íîñòè,
ìåð, æèëèùíûå à ê ïðåäïðèÿòèþ.
âêëàäû. Îíè ïî- Êàê åùå êëàññèôèöèðóþò áàíêîâñêèå
çâîëÿþò íå òîëü- âêëàäû?
êî êîïèòü äåíüãè • Íàïðèìåð, ïî ñðîêàì — äî âîñòðå-
íà ïðèîáðåòåíèå áîâàíèÿ è ñðî÷íûå.  ïåðâîì ñëó-
æèëïëîùàäè, ÷àå áàíê îáÿçóåòñÿ âåðíóòü âëîæåí-
íî è âçÿòü èïî- íûå äåíüãè êëèåíòó â ëþáîé ìîìåíò,
òåêó â ýòîì æå êîãäà áû îí çà íèìè íè îáðàòèëñÿ.
áàíêå ïîä áîëåå Ïðîöåíòíûå ñòàâêè ïî òàêèì âêëà-
âûãîäíûé ïðî- äàì îáû÷íî ñîâñåì íåáîëüøèå, òàê
öåíò êàê áàíêó íåâûãîäíî äåðæàòü ó ñåáÿ
äåíüãè, êîòîðûå ñëîæíî èñïîëüçî-
âàòü, — âåäü êëèåíò ìîæåò îáðàòèòü-
ñÿ çà íèìè õîòü ñåãîäíÿ.
• Âî âòîðîì ñëó÷àå — ñî ñðî÷íûìè
âêëàäàìè — â äîãîâîðå ïðîïèñûâà-
åòñÿ îïðåäåëåííûé ñðîê, ðàíüøå êî-
òîðîãî êëèåíò íå ìîæåò èñòðåáîâàòü
ñâîè ñðåäñòâà îáðàòíî.  ñëó÷àå êà-
êîé-òî íåïðåäâèäåííîé ñèòóàöèè,
åñëè êëèåíòó íåîáõîäèìî âåðíóòü
Áàíê è ÿ: ñîäåðæàòåëüíîå îáùåíèå 57

äåíüãè (áîëåçíü, ïîòåðÿ êîðìèëüöà


è òàê äàëåå) — îí, êîíå÷íî, ìîæåò
ýòî ñäåëàòü, íî ïðîöåíò, ïîëó÷àåìûé
èì îò áàíêà, áóäåò ñóùåñòâåííî ñíè-
æåí ïî ñðàâíåíèþ ñ òåì, ÷òî ïðîïè-
ñàíî â äîãîâîðå.
• Âêëàäû ìîæíî äèôôåðåíöèðîâàòü
òàêæå ïî âèäàì âêëàä÷èêîâ — íà-
ïðèìåð, äëÿ ôèçè÷åñêèõ è þðèäè÷å-
ñêèõ ëèö.
• ×àñòî âûäåëÿþò î÷åíü îáøèðíóþ
è ïåñòðóþ ãðóïïó — ýòî òàê íàçûâàå-
ìûå ñïåöèàëüíûå âêëàäû. Íàïðèìåð,
ñïåöèàëüíûå áàíêîâñêèå ïðîäóêòû Ñîãëàñíî çàêîíàì
äëÿ ïåíñèîíåðîâ èëè ñòóäåíòîâ, äëÿ ÐÔ, äëÿ áàíêîâ,
ëþäåé ñ èíâàëèäíîñòüþ (â ïîñëåä- ïðèâëåêàþùèõ
íåì ñëó÷àå áàíêîâñêèå äîêóìåíòû äåíåæíûå ñðåä-
îá îôîðìëåíèè âêëàäà ìîãóò, íàïðè- ñòâà ôèçè÷åñêèõ
ìåð, ãàðàíòèðîâàòü ëüãîòû ïðè ïðèîá- ëèö, ó÷àñòèå
ðåòåíèè ëåêàðñòâ èëè çàêàçå ïóòåâêè â ïðîãðàììå
â ñàíàòîðèé). Ïîïóëÿðíû â ïîñëåäíåå ñòðàõîâàíèÿ îáÿ-
âðåìÿ âêëàäû â ïîëüçó äåòåé. Íàïðè- çàòåëüíî. Ñåé÷àñ
ìåð, ðîäèòåëü èëè îïåêóí îôîðìëÿåò â íåé ÷èñëèòñÿ
íàêîïèòåëüíûé âêëàä, êîòîðûì ðåáå- ïî÷òè 800 áàíêîâ
íîê ñìîæåò âîñïîëüçîâàòüñÿ ïî äî-
ñòèæåíèè îïðåäåëåííîãî âîçðàñòà —
ñêàæåì, ïîñëå ñîâåðøåííîëåòèÿ.
Êàê âèäèòå, âàðèàíòîâ âåëèêîå ìíî-
æåñòâî. Âûáèðàéòå òîò, êîòîðûé íàè-
áîëåå ñîîòâåòñòâóåò âàøèì ïîòðåáíîñ-
òÿì è öåëÿì!

ÇÀ ÄÅÍÜÃÈ ÎÒÂÅÒÈØÜ!
Ïîïóëÿðíûé âîïðîñ: «À ÷òî äåëàòü,
åñëè ñ ìîèìè áàíêîâñêèìè âêëàäà-
ìè ÷òî-òî ñëó÷èëîñü? Áàíê îòâå÷àåò
çà òå ñðåäñòâà, êîòîðûå ÿ åìó äîâåðèë?»
58 Ãëàâà V

Ïî çàêîíó — äà, îòâå÷àåò.  Ðîñ-


ñèè äåéñòâóåò òàê íàçûâàåìàÿ Ñèñòå-
ìà ñòðàõîâàíèÿ âêëàäîâ (ÑÑÂ). Èìåí-
íî îíà îáåñïå÷èâàåò âîçâðàò ñðåäñòâ
âêëàä÷èêàì â ñëó÷àå ëèøåíèÿ áàíêà ëè-
öåíçèè èëè ïðåêðàùåíèÿ åãî äåÿòåëü-
íîñòè. Êðîìå òîãî, â áîëüøèíñòâå ñòðàí
ðàáîòàåò òàê íàçûâàåìàÿ ñèñòåìà ñàíà-
öèè áàíêîâ, òî åñòü ñïåöèàëüíî ðàçðà-
áîòàííûé êîìïëåêñ ìåð, ïîçâîëÿþùèé
èçáåæàòü áàíêðîòñòâà äàæå â ñàìîé
òÿæåëîé ñèòóàöèè. Íî, ê ñîæàëåíèþ,
ïîäîáíûå ìåðîïðèÿòèÿ ïðàêòè÷åñêè
íå èìåþò ñìûñëà, åñëè â ãîñóäàðñòâå
íà÷èíàåòñÿ ãàëîïèðóþùàÿ èíôëÿöèÿ
«Îò íà÷àëà âðåìåí è äåíüãè îáåñöåíèâàþòñÿ ïðàêòè÷åñêè
áûëî òðè âåëèêèõ ìãíîâåííî — ïîäîáíîå ó íàñ ïðîèñõî-
èçîáðåòåíèÿ: îãîíü, äèëî â 1980–1990-õ ãîäàõ.
êîëåñî è öåíòðàëü- Ñòðàõîâêè äîëæíû äåéñòâîâàòü
íàÿ áàíêîâñêàÿ ñè- è â ñëó÷àå, åñëè âû ðåøèëè àðåíäî-
ñòåìà» âàòü áàíêîâñêóþ ÿ÷åéêó. Èíîãäà â øóò-
(Ó. Ðîäæåðñ) êó ãîâîðÿò, ÷òî ýòî áîëåå ñîâðåìåííûé
âàðèàíò «áàáóøêèíîãî ÷óëêà» èëè «êî-
ðîáî÷êè ïîä ìàòðàñîì».
Ôàêòè÷åñêè ÿ÷åéêà â áàíêå — ýòî íå-
÷òî âðîäå âàøåãî ëè÷íîãî ñåéôà. Òîëü-
êî íàõîäèòñÿ ýòîò ñåéô íå ó âàñ äîìà,
à â áàíêîâñêîì õðàíèëèùå. È ýòîò ñåéô
âû ìîæåòå àðåíäîâàòü äëÿ õðàíåíèÿ ëþ-
áûõ öåííûõ âåùåé. Ýòî âîâñå íå îáÿçà-
òåëüíî ïà÷êè íàëè÷íûõ äåíåã: ãîðàçäî
÷àùå ÿ÷åéêè àðåíäóþò äëÿ òîãî, ÷òî-
áû äåðæàòü òàì äðàãîöåííûå óêðàøå-
íèÿ, êîëëåêöèè ðåäêèõ ìàðîê èëè ìîíåò,
öåííûå áóìàãè (îò àêöèé äî ñåðòèôè-
êàòîâ è çàâåùàíèé). Â ïðèíöèïå, äåð-
æàòü òàì âû ìîæåòå ÷òî óãîäíî, êðîìå
ðàçëè÷íûõ îïàñíûõ âåùåñòâ, îðóæèÿ
Áàíê è ÿ: ñîäåðæàòåëüíîå îáùåíèå 59

è ñêîðîïîðòÿùèõñÿ ïðîäóêòîâ (ïåðå-


÷åíü «çàïðåòíîãî» îãîâàðèâàåòñÿ ïðè
îôîðìëåíèè äîãîâîðà îá àðåíäå ÿ÷åé-
êè).
Íà êàêîå âðåìÿ ìîæíî àðåíäîâàòü
ÿ÷åéêó? Ýòî ïðîïèñûâàåòñÿ â äîãîâîðå.
Îò îäíîãî-äâóõ äíåé (íàïðèìåð, åñëè
âàì íóæíî ãäå-òî «ïåðåäåðæàòü» êðóï-
íóþ ñóììó äåíåã ïðè ïîêóïêå êâàðòè-
ðû) äî íåñêîëüêèõ ëåò (ñêàæåì, åñëè âû
óëåòàåòå â äëèòåëüíóþ êîìàíäèðîâêó
çà ãðàíèöó, à áðàòü ñ ñîáîé âàøó êîë-
ÄÅÍÜÃÈ
ëåêöèþ áðèëëèàíòîâ íå õîòèòå). Äîãî- ÇÀ ÃÐÀÍÈÖÅÉ
âîð íà èñïîëüçîâàíèå ÿ÷åéêè ìîæíî
ïðîäëåâàòü èëè ðàñòîðãàòü äîñðî÷íî. Ãðàæäàíå Ðîññèè
Ïëàòà çà àðåíäó ìîæåò î÷åíü ñèëü- (çà èñêëþ÷å-
íî îòëè÷àòüñÿ â ðàçíûõ áàíêàõ — îíà íèåì êðóïíûõ
çàâèñèò îò ñðîêîâ ñîáñòâåííî àðåí- ÷èíîâíèêîâ)
äû, îò êà÷åñòâà çàùèòû áàíêà è äàæå èìåþò ïðàâî áåç
îò åãî ðåïóòàöèè. ×åì áîëüøå ðàçìåð îãðàíè÷åíèé
ÿ÷åéêè — òåì äîðîæå áóäåò åå àðåí- õðàíèòü äåíüãè
äà. Áîëüøèíñòâî ÿ÷ååê èìåþò ðàçìåð, â èíîñòðàííûõ
ñðàâíèìûé ñ ëèñòîì áóìàãè ôîðìàòà À4 áàíêàõ, ïðàâäà,
èëè êîðîáêîé èç-ïîä òóôåëü. íóæíî îá ýòîì
×àñòî ñïðàøèâàþò: «À êàê áàíê áóäåò óâåäîìèòü ðîñ-
îòâå÷àòü, åñëè ÿ÷åéêó âçëîìàþò è ìîè ñèéñêèå íàëîãî-
öåííîñòè áóäóò óêðàäåíû?» Ýòî çàâèñèò âûå îðãàíû
îò òîãî, êàêîé äîãîâîð ñ áàíêîì âû ñî-
ñòàâèëè — è íàñêîëüêî ãðàìîòíî. Åñëè
ýòî äîãîâîð îòâåòñòâåííîãî õðàíåíèÿ,
òî ïðè çàêëàäêå öåííîñòåé â ÿ÷åéêó âñå
îíè áóäóò âíèìàòåëüíî îñìîòðåíû, ïðî-
âåðåíû íà ïðåäìåò ïîäëèííîñòè è áó-
äåò ñîñòàâëåíà ïîäðîáíàÿ îïèñü ñ óêà-
çàíèåì èõ ñòîèìîñòè. È òîãäà, åñëè áàíê
íå óñëåäèò çà âàøèì èìóùåñòâîì, îí
áóäåò îáÿçàí âîçìåñòèòü âàì óáûòêè.
Íî òàêîå âîçìîæíî íå âî âñåõ áàíêàõ.
60 Ãëàâà V

Ïîýòîìó, åñëè âàì åñòü ÷òî òåðÿòü, âû-


áèðàéòå ñåðüåçíûå îðãàíèçàöèè, êî-
òîðûå, ïðåäîñòàâëÿÿ âàì ÿ÷åéêó, ìî-
ãóò ñîñòàâèòü äîãîâîð îòâåòñòâåííîãî
õðàíåíèÿ.
Ãîðàçäî ÷àùå áàíêè ïðåäîñòàâëÿþò
ÁÎÍÓÑ
ÿ÷åéêè ïðîñòî ïî äîãîâîðó àðåíäû.
 íåêîòîðûõ Òî åñòü âû ïëàòèòå òîëüêî çà ïðàâî ïî-
áàíêàõ âîçìîæ- ëîæèòü âåùè â ÿ÷åéêó, à èõ ñòîèìîñòü
íîñòü àðåíäîâàòü íèêîãî íå âîëíóåò è íè â êàêèõ äîãî-
áàíêîâñêóþ ÿ÷åé- âîðàõ íå ïðîïèñûâàåòñÿ. Áàíêó â ýòîì
êó äàåòñÿ äåðæà- ñëó÷àå âñå ðàâíî, ïîëîæèëè âû â ÿ÷åé-
òåëÿì êðóïíûõ êó òðè êèëîãðàììà ñòàðèííûõ çîëîòûõ
âêëàäîâ áåñ- ìîíåò èëè ñòîïêó íàðåçàííîé áóìàãè.
ïëàòíî.  ñðåä- È â ýòîì ñëó÷àå, åñëè âàøè âåùè áûëè
íåì æå â Ðîññèè óòðà÷åíû, âû ïîëó÷èòå òîëüêî íåçíà-
àðåíäà ÿ÷åéêè ÷èòåëüíóþ ñòðàõîâóþ ñóììó, íî íå ðå-
îáõîäèòñÿ â äåíü àëüíóþ ñòîèìîñòü èìóùåñòâà.
îò 40 äî 100 ðóá- Êîíå÷íî, êîïèòü è ïðèóìíîæàòü
ëåé, ïëþñ çàëîã ñâîè ñðåäñòâà ïóòåì õðàíåíèÿ öåííî-
çà êëþ÷ ñòåé â áàíêîâñêîé ÿ÷åéêå íåâîçìîæíî.
Íî ñ íåé âû ìîæåòå ñåðüåçíî îáëåã÷èòü
ñåáå æèçíü, ïåðåëîæèâ îòâåòñòâåí-
íîñòü çà õðàíåíèå äåíåã è öåííîñòåé
íà ñîòðóäíèêîâ áàíêà.
Ñèìïàòè÷íàÿ êîïèëêà, ïðàâäà? Íî ñåé÷àñ åñòü ãîðàçäî áîëåå ñî-
âåðøåííûå ñïîñîáû íàêîïèòü íà «ñáû÷ó ìå÷ò»

 íàøå âðåìÿ îòäåëåíèå áàíêà ìîæåò ðàñïîëàãàòüñÿ ïðÿìî â âà-


øåì òåëåôîíå
Áàíêîâñêèå ÿ÷åéêè

 íàøè äíè äîñòóï ê áàíêîâñêèì îïåðàöèÿì ñ ïîìîùüþ áèî-


ìåòðè÷åñêèõ äàííûõ — óæå îáûäåííîñòü
Êóäà áû âëîæèòü? Òåîðèÿ èíâåñòèðîâàíèÿ 63

ÊÓÄÀ ÁÛ ÂËÎÆÈÒÜ? ÒÅÎÐÈß


ÈÍÂÅÑÒÈÐÎÂÀÍÈß
Âû íå äîñòèãíåòå óñïåõà â èíâåñòèöèÿõ, åñëè íå áóäå-
òå íåçàâèñèìî ìûñëèòü.
Óîððåí Áàôôåòò

Ñëîâî «èíâåñòèöèÿ» ïðîèñõîäèò îò ëàòèíñêîãî vestis —


«îäåÿíèå», «îáëà÷åíèå», èëè investire — «îáëà÷àòü».  ýïîõó
Ñðåäíåâåêîâüÿ «èíâåñòèòóðîé» ñòàëè íàçûâàòü ïðîöåññ ïðè-
íÿòèÿ íà ñåáÿ îïðåäåëåííûõ ïîëíîìî÷èé èëè ââîäà âî âëà-
äåíèå ÷åì-ëèáî. ×àñòî ýòè äåéñòâèÿ ñîïðîâîæäàëèñü ðèòó-
àëüíîé ïåðåäà÷åé ñèìâîëîâ âëàñòè èëè êàêèõ-òî ýëåìåíòîâ
îäåÿíèÿ — îòñþäà è íàçâàíèå. À êàêîé ñìûñë ñåé÷àñ âêëà-
äûâàåòñÿ â ïîíÿòèå «èíâåñòèöèÿ», ïðèøåäøåå ê íàì ÷åðåç
âñå âðåìåííûå òðàíñôîðìàöèè? È êàêîå îòíîøåíèå îíî èìå-
åò íåïîñðåäñòâåííî ê íàì?

ÒÀÊÈÅ ÐÀÇÍÛÅ ÈÍÂÅÑÒÈÖÈÈ ÕÎÐÎØÈÉ


ÊËÈÌÀÒ
Ñëîâî «èíâåñòèöèÿ» ïðî÷íî çàêðå-
ïèëîñü â íàøåì ëåêñèêîíå ïîñëå ïåðå- Èíâåñòèöèîííûì
ñòðîéêè, êîãäà íà÷àëà ðàçâàëèâàòüñÿ êëèìàòîì ïðèíÿòî
ñîöèàëèñòè÷åñêàÿ ñèñòåìà ýêîíîìèêè íàçûâàòü îáùèå
è íà ðîññèéñêèå çåìëè ïðèøåë «äóõ óñëîâèÿ, êîòîðûå
ïðåäïðèíèìàòåëüñòâà». Íà ñòðàíèöàõ ìîãóò ñïîñîáñòâî-
ãàçåò è æóðíàëîâ ïîÿâèëèñü ñëîâîñî- âàòü èëè, íàïðîòèâ,
÷åòàíèÿ «èíîñòðàííûå èíâåñòèöèè», íå ñïîñîáñòâîâàòü
«èíâåñòèöèîííûé êëèìàò», «èíâåñòè- èíâåñòèöèîííîé
öèîííàÿ ïðèâëåêàòåëüíîñòü» è òàê äåÿòåëüíîñòè: óðî-
äàëåå. Â 1991 ãîäó áûë ïðèíÿò ðîñ- âåíü êîððóïöèè
ñèéñêèé «Çàêîí îá èíâåñòèöèîííîé â ñòðàíå, îñîáåí-
äåÿòåëüíîñòè». íîñòè ôèíàíñîâî-
 øèðîêîì ñìûñëå èíâåñòèöèÿ — ãî çàêîíîäàòåëü-
ýòî âëîæåíèå êàïèòàëà ñ öåëüþ ïî- ñòâà, ñîñòîÿíèå
ëó÷åíèÿ ïðèáûëè. Òî åñòü èíâåñòèðî- ýêîíîìèêè
âàòü ìîæåò ãîñóäàðñòâî — íàïðèìåð,
64 Ãëàâà VI

âêëàäûâàÿ ñðåäñòâà â ðàçâèòèå êà-


êîé-ëèáî îòðàñëè ýêîíîìèêè. Èíâå-
ñòèðîâàòü ìîæåò îòäåëüíûé ÷åëî-
âåê — âêëàäûâàÿ äåíüãè â öåííûå
áóìàãè, â îáúåêòû ïðåäïðèíèìàòåëü-
ñêîé äåÿòåëüíîñòè.
Òàê äàâàéòå ïîãîâîðèì î òîì, êóäà
è êàê ìîæíî èíâåñòèðîâàòü èìåþùè-
åñÿ ó âàñ ñðåäñòâà, åñëè âû, íàïðèìåð,
ÓÑËÎÂÍÎ ÂÑÅ çàðàáîòàëè èëè íàêîïèëè îïðåäåëåí-
ÈÍÂÅÑÒÈÖÈÈ íóþ ñóììó, íåêîòîðîå âðåìÿ íàçàä ïî-
ÏÎ ÑÒÅÏÅÍÈ ëîæèâ äåíüãè íà äåïîçèòíûé ñ÷åò.
ÐÈÑÊÀ ÄÅËßÒ ÍÀ
Áîëüøèíñòâî ýêîíîìèñòîâ ïðåäëà-
ð âûñîêîðèñêîâûå ãàþò âûäåëÿòü ñëåäóþùèå òèïû èí-
(àãðåññèâíûå) âåñòèöèé.
ð ñðåäíåðèñêîâûå 1. Ìàòåðèàëüíûå, èëè èíâåñòèöèè
(óìåðåííûå) â èìóùåñòâî, íåïîñðåäñòâåííî ó÷à-
ð íèçêîðèñêîâûå ñòâóþùåå â ïðîöåññå ïðîèçâîäñòâà
(êîíñåðâàòèâ- èëè êàêîì-òî èíîì, êîòîðûé â èòî-
íûå) ãå ïðèíåñåò âàì âûãîäó: îáîðóäî-
ð áåçðèñêîâûå — âàíèå ìàñòåðñêîé, çàâîäñêîå ïî-
îíè âñòðå÷àþòñÿ ìåùåíèå, ñûðüå äëÿ èçãîòîâëåíèÿ
î÷åíü ðåäêî, ïðîäóêöèè è òàê äàëåå. Íàïðèìåð,
ê ïðèìåðó, ýòî âû âêëàäûâàåòå äåíüãè â ïîêóïêó
íåêîòîðûå íîâûõ ñòàíêîâ è ïîòîì ïîëó÷àåòå
áàíêîâñêèå ïðèáûëü, òàê êàê áîëåå ñîâåðøåí-
âêëàäû ñ íèç- íîå îáîðóäîâàíèå ïîçâîëÿåò óâå-
êèì ïðîöåíòîì ëè÷èòü îáúåìû ïðîèçâîäñòâà è êà-
äîõîäíîñòè ÷åñòâî ïðîäóêöèè.
2. Ôèíàíñîâûå èíâåñòèöèè: ýòî, íà-
ïðèìåð, ïðèîáðåòåíèå àêöèé èëè
êàêèõ-òî åùå öåííûõ áóìàã. Ñîîò-
âåòñòâåííî, äîðîæàþò àêöèè — âû
ïîëó÷àåòå ïðèáûëü.
3. Íåìàòåðèàëüíûå èíâåñòèöèè: ýòî
âëîæåíèÿ â ðåêëàìó, â íàó÷íûå
ðàçðàáîòêè (ñêàæåì, â ñîçäàíèå
êàêîé-òî íåîáõîäèìîé âàêöèíû),
Êóäà áû âëîæèòü? Òåîðèÿ èíâåñòèðîâàíèÿ 65

â îáó÷åíèå è ïåðåïîäãîòîâêó êàä-


ðîâ. Ìåõàíèçì ïîëó÷åíèÿ äîõîäîâ
â ýòîì ñëó÷àå, íàâåðíîå, âû óæå
ñìîæåòå ñôîðìóëèðîâàòü ñàìè.
Åñòü ëè ðèñê â èíâåñòèöèîííîé äå-
ÿòåëüíîñòè? Äà, áåçóñëîâíî. Êîì-
ïàíèÿ ìîæåò ïðîãîðåòü, è åå àêöèè
îáåñöåíÿòñÿ; êîíêóðåíòû ìîãóò âûïó-
ñòèòü áîëåå ñîâåðøåííóþ ïðîäóêöèþ,
è âàøè âëîæåíèÿ â îáîðóäîâàíèå çà-
âîäà èëè ìàñòåðñêîé â èòîãå íå îêó-
ïÿò ñåáÿ; íî ñ÷èòàåòñÿ, ÷òî ÷åì âûøå
ðèñê, òåì âûøå â èòîãå äîõîäíîñòü
îò âëîæåíèé (êîíå÷íî, åñëè â öåëîì
îíè äåëàëèñü ñ ó÷åòîì ýêîíîìè÷åñêîé
ñèòóàöèè). Ðèñê — îäíà èç ãëàâíûõ
ïðè÷èí òîãî, ÷òî î÷åíü ìíîãèå áîÿò-
ñÿ çàíèìàòüñÿ èíâåñòèðîâàíèåì, õîòÿ «Áîãà÷å âñåõ ÷åëîâåê
áëàãîäàðÿ ñîâðåìåííûì òåõíîëîãèÿì áåðåæëèâûé, áåäíåå
âñå îïåðàöèè óïðîùåíû äî ïðåäåëà: âñåõ — ñêðÿãà»
ïåðåâîäèòü äåíüãè, ïîêóïàòü àêöèè (Í. äå Øàìôîð)
è èãðàòü íà áèðæå (îá ýòîì ó íàñ ðå÷ü
âïåðåäè) ìîæíî, íå âñòàâàÿ ñ ëþáè-
ìîãî êðåñëà.
Îòíîñèòñÿ ëè, íàïðèìåð, ïîêóï-
êà áàíêîâñêîãî äåïîçèòà èëè îòêðû-
òèå ñ÷åòà â áàíêå ê èíâåñòèðîâàíèþ?
Äà, âåäü ýòî òîæå âëîæåíèå ñðåäñòâ
ñ öåëüþ ïîëó÷åíèÿ ïðèáûëè! Íî ýòî
îäèí èç ñàìûõ ïðîñòûõ ñïîñîáîâ.
Äàâàéòå âåðíåìñÿ ê âèäàì ìàòå-
ðèà ëüíûõ èíâåñ òèöèé. Íåó æåëè
ê íèì ìîæíî îòíåñòè òîëüêî âëîæå-
íèÿ â îáîðóäîâàíèå, ñûðüå, çàâîä-
ñêèå ïîñòðîéêè? Âåäü ïîëó÷àòü äîõîä
ìîæíî, íå òîëüêî ÿâëÿÿñü âëàäåëü-
öåì êàêîãî-òî ïðåäïðèÿòèÿ! È áîëü-
øèíñòâî ñïåöèàëèñòîâ ñ÷èòàþò, ÷òî
66 Ãëàâà VI

ê ýòîìó ðàçðÿäó ìîæíî äîáàâèòü ñëå-


äóþùåå.
• Ïðèîáðåòåíèå íåäâèæèìîñòè èëè
çåìåëüíûõ ó÷àñòêîâ. Âåäü êâàðòèðà
èëè äîì ïîçâîëÿò âàì ïîëó÷àòü òàê
íàçûâàåìûé ïàññèâíûé äîõîä, åñëè,
ñêàæåì, ñäàâàòü æèëïëîùàäü âíàåì.
À çåìëÿ ìîæåò, íàïðèìåð, ñäàâàòüñÿ
â àðåíäó ôåðìåðàì èëè íà íåé ìîæ-
ÂÎÒ ÒÀÊÎÉ íî óñòðîèòü îãîðîä — è âïîñëåä-
ÏÀÐÀÄÎÊÑ ñòâèè âûãîäíî òîðãîâàòü ïîïóëÿð-
íûìè â âàøèõ êðàÿõ îâîùàìè.
 ýêîíîìèêå åñòü • Ïîêóïêó çîëîòà è äðóãèõ äðàãîöåí-
ïîíÿòèå «ïàðà- íûõ ìåòàëëîâ. ×åðåç êàêîå-òî âðåìÿ,
äîêñ áåðåæëè- äîæäàâøèñü ïîâûøåíèÿ öåí íà íèõ
âîñòè». Ìíîãèå äî ìàêñèìóìà, ïðèîáðåòåííîå ìîæ-
áîÿòñÿ îòäàâàòü íî âûãîäíî ïðîäàòü. Íî ýòîò ñïîñîá
äåíüãè â áàíê ñâÿçàí ñ áîëüøèìè ðèñêàìè — íåò
(à âäðóã áóäåò ãàðàíòèè, ÷òî öåíû íà ïðîäóêöèþ áó-
êðèçèñ?) è êîïÿò äóò ðàñòè.
èõ äîìà. Íî ÷åì • Ïðèîáðåòåíèå ïðåäìåòîâ èñêóñ-
áîëüøå äåíåã ñòâà, àíòèêâàðèàòà. Âïîñëåäñòâèè
íàõîäèòñÿ íà ðó- êàðòèíû, ñêóëüïòóðû è ìíîãîå äðó-
êàõ íàñåëåíèÿ ãîå ìîæåò ñòàòü çíà÷èòåëüíî äî-
è ÷åì íèæå òåìïû ðîæå è áóäåò ïðåäñòàâëÿòü ñîáîé
èíâåñòèöèé, òåì öåëîå ñîñòîÿíèå. Ìèíóñ ýòîãî âà-
áîëüøå âåðîÿò- ðèàíòà — ñêîðåå âñåãî, ïðèäåòñÿ
íîñòü ýêîíîìè÷å- äîâîëüíî äîëãî æäàòü, ïîêà òîâàð
ñêîãî êðèçèñà! âîçðàñòåò â öåíå. Êðîìå òîãî, åñëè
âû ðåøèòå äâèãàòüñÿ â ýòîì íàïðàâ-
ëåíèè, ó÷òèòå: äëÿ ïîäîáíîãî èíâå-
ñòèðîâàíèÿ íóæíî îáëàäàòü áîëü-
øèìè çíàíèÿìè â îáëàñòè èñêóññòâà
è íåçàóðÿäíîé èíòóèöèåé. Êîíå÷-
íî æå, äàëåêî íå êàæäàÿ êàðòèíà
è íå êàæäûé ñòàðèííûé øêàô÷èê
ñ òå÷åíèåì âðåìåíè ñòàíóò áîëåå
äîðîãèìè!
Êóäà áû âëîæèòü? Òåîðèÿ èíâåñòèðîâàíèÿ 67

Ìîæíî ëè ñ÷èòàòü èíâåñòèöèåé


âëîæåíèå äåíåã «â ñåáÿ», íàïðèìåð,
â ïîëó÷åíèå äîïîëíèòåëüíîãî îáðà-
çîâàíèÿ? Â îïðåäåëåííîì ñìûñëå
ìîæíî. Ôðàçó «ñàìàÿ âûãîäíàÿ èíâå-
ñòèöèÿ — ýòî èíâåñòèöèÿ â çíàíèÿ»
ñëûøàëè, íàâåðíîå, âñå. Íî äàëåêî
íå âñåãäà îá ýòîì âèäå èíâåñòèðîâà- ÝÒÎ ÒÎÆÅ ÂÊËÀÄ
íèÿ óïîìèíàþò â ó÷åáíèêàõ ïî ýêî-
íîìèêå, òàê êàê ïðåäìåò â äàííîì Êîãäà ãîâîðÿò,
ñëó÷àå äîâîëüíî ðàñïëûâ÷àò. Çàòî íå- ÷òî äåíüãè íóæíî
êîòîðûå ïñèõîëîãè î÷åíü ëþáÿò ãîâî- èíâåñòèðîâàòü «â
ðèòü îá «èíâåñòèöèÿõ â çäîðîâüå», õîðîøèå âåùè»,
«èíâåñòèöèÿõ â òàëàíò» (òî åñòü ðàç- ýòî íå ñîâåò
âèâàéòå ñâîè òàëàíòû — è êàê çíàòü, ïðèîáðåñòè êàê
ìîæåò áûòü, â èòîãå âû íà÷íåòå çàðà- ìîæíî áîëüøå
áàòûâàòü ñ èõ ïîìîùüþ!), «èíâåñòè- îäåæäû è ïðåä-
öèÿõ âî âíåøíîñòü» (âåäü, êàê èç- ìåòîâ áûòà.
âåñòíî, ïî îäåæêå âñòðå÷àþò), äàæå Èìååòñÿ â âèäó,
îá «èíâåñòèöèÿõ â ñ÷àñòüå» (ñêàæåì, ÷òî êëàññè÷åñêèå
ïóòåì ïðîðàáîòêè ñâîèõ êîìïëåêñîâ êà÷åñòâåííûå
ñ ïñèõîëîãîì). áîòèíêè èëè
ïàëüòî ïðîñëóæàò
âàì äîëüøå, ÷åì
ÏÅÐÂÛÅ ØÀÃÈ îòêðîâåííûé
Ñ ÷åãî íà÷àòü, åñëè âû ðàñïîëàãàå- øèðïîòðåá. Ïî-
òå íåêîòîðîé ñóììîé è õîòåëè áû çà- ýòîìó ïðàâû òå,
íÿòüñÿ èíâåñòèðîâàíèåì? êòî óòâåðæäàåò,
1.  ïåðâóþ î÷åðåäü íóæíî ïîíÿòü, ÷òî ëó÷øå êóïèòü
êàêîé ñïîñîá èíâåñòèöèé ïîäõî- îäíó õîðîøóþ
äèò êîíêðåòíî âàì. Íàñêîëüêî âû âåùü ïîäîðîæå,
ãîòîâû ðèñêîâàòü? Íàñêîëüêî áû- ÷åì 10 äåøåâûõ
ñòðî õîòåëè áû ïîëó÷èòü ïðèáûëü?
Âû õîòèòå óæå ÷åðåç ïîëãîäà-ãîä
ïîëó÷èòü ïåðâûå ïëîäû ñâîèõ óñè-
ëèé? Èëè äëÿ âàñ âàæíî â ïåðâóþ
î÷åðåäü îáåñïå÷èòü áóäóùåå ñâî-
èõ äåòåé è âíóêîâ? Êîíå÷íî, íóæíî
68 Ãëàâà VI

îáÿçàòåëüíî îçíàêîìèòüñÿ ñ òåì,


êàêèå äîõîäû â ïðèíöèïå âîçìîæ-
íû â òîé èëè èíîé îáëàñòè èíâå-
ñòèðîâàíèÿ è â êàêèå ñðîêè îíè
ìîãóò îñóùåñòâèòüñÿ. Ìîæíî ðàç-
äåëèòü âàøè ñðåäñòâà íà íåñêîëü-
êî ÷àñòåé è èñïîëüçîâàòü èõ â ðàç-
íûõ ñôåðàõ.
Èäåàëüíûé âàðèàíò — åñëè âû ðàç-
ÇÎËÎÒÎ Â ÂÈÄÅ áèðàåòåñü â òîé îáëàñòè, â êîòîðóþ
ÁÓÌÀÃÈ íàìåðåíû èíâåñòèðîâàòü. Íàïðèìåð,
Åñëè âû õîòèòå âûãîäíî âêëàäûâàòüñÿ â ïðîèçâåäå-
âëîæèòü äåíüãè íèÿ èñêóññòâà îáû÷íî ñêëîííû ëþäè,
â äðàãìåòàëëû, èìåþùèå îáðàçîâàíèå èñêóññòâîâå-
äëÿ ýòîãî íå îáÿ- äà èëè ðåñòàâðàòîðà.
çàòåëüíî ïðè- 2. Íàìåðåíû ëè âû ïîëíîñòüþ ñà-
îáðåòàòü ñëèòêè ìîñòîÿòåëüíî çàíèìàòüñÿ ñâîèìè
èëè äðàãîöåííûå äåíüãàìè è ñâîèìè ïðèáûëÿìè èëè
ìîíåòû. Âî ìíî- æåëàåòå ïåðåäàòü ÷àñòü ïðîáëåì
ãèõ áàíêàõ ìîæíî ïðîôåññèîíàëàì? Âî âòîðîì ñëó-
îòêðûòü òàê íàçû- ÷àå, âîçìîæíî, ïîòðåáóþòñÿ äî-
âàåìûå «ìåòàë- ïîëíèòåëüíûå ñðåäñòâà íà îïëà-
ëè÷åñêèå ñ÷åòà», ò ó óñëóã áèçíåñ-êîíñóëüòàíòîâ,
ñòîèìîñòü è äî- áðîêåðîâ è òàê äàëåå. Âîçìîæíî,
õîäíîñòü êîòîðûõ âàì âñòðå÷àëèñü ñëîâîñî÷åòàíèÿ
ïðèâÿçàíà ê öåíå «àêòèâíûé èíâåñòîð» è «ïàññèâ-
îïðåäåëåííîãî íûé èíâåñòîð»: èíîãäà èõ èñòîë-
äðàãîöåííîãî êîâûâàþò ïî-ðàçíîìó, íî â îñ-
ìåòàëëà íîâíîì àê òèâíûì èíâåñ òîðîì
íàçûâàþò òîãî, êòî ïîëíîñòüþ ñà-
ìîñòîÿòåëåí, ëè÷íî ïðèîáðåòàåò
àêöèè, ïîñòîÿííî ìîíèòîðèò ðû-
íîê, â ñëó÷àå íåîáõîäèìîñòè ïå-
ðåíàïðàâëÿåò ñâîè êàïèòàëû òóäà,
ãäå, êàê îí ðåøèë, â äàííûé ìî-
ìåíò îíè ïðèíåñóò áîëüøå âûãî-
äû. Ïàññèâíûé æå èíâåñòîð ñêëî-
íåí â ëó÷øåì ñëó÷àå ïðèîáðåñòè
Êóäà áû âëîæèòü? Òåîðèÿ èíâåñòèðîâàíèÿ 69

áàíêîâñêèé ñåðòèôèêàò ñ íåêèì


ãàðàíòèðîâàííûì ïðîöåíòîì äîõî-
äà è ñòàâèòü ñâîþ ïîäïèñü â ñëó-
÷àå íåîáõîäèìîñòè, äîâåðÿÿ áîëü-
øèíñòâî îïåðàöèé ñïåöèàëèñòàì.
3. Íóæíî ñîñòàâèòü ïëàí èíâåñòèðî-
âàíèÿ è âûâîäà ñðåäñòâ (íà êðàé-
íèé ñëó÷àé). Ðàñïëàíèðóéòå, ñ êà-
êîé ïåðèîäè÷íîñòüþ âû áóäåòå
âê ëàäûâàòü ñðåäñòâà. Óçíàéòå,
âîçìîæíî ëè áóäåò (è íàñêîëü-
êî áûñòðî) âûâåñòè ñâîè äåíüãè ÏÀÑÑÈÂÍÛÉ
â ñëó÷àå êàêîãî-ëèáî ôîðñ-ìà- ÄÎÕÎÄ
æîðà. Åùå îäèí âàæíûé âîïðîñ: Òàê ïðèíÿòî
âû õîòèòå äîæäàòüñÿ, êîãäà íàáå- íàçûâàòü äîõîä,
ãóò ïðèëè÷íûå ïðîöåíòû è èçú- íå ïðèâÿçàííûé
ÿòü ñâîé âêëàä öåëèêîì ïî ïðî- ê ïîâñåäíåâíîé
øåñòâèè îïðåäåëåííîãî âðåìåíè? äåÿòåëüíîñòè,
Èëè âàì áóäåò ïðåäïî÷òèòåëüíåå íàïðèìåð:
ïîëó÷àòü íåáîëüøèå âëèâàíèÿ ð äåíüãè îò ñäà÷è
íà ëè÷íûé ñ÷åò, íî çàòî ðåãóëÿðíî. æèëïëîùàäè
4. Íåîáõîäèìî õîòÿ áû â îáùèõ ÷åð- ð ïðîöåíòû
òàõ îçíàêîìèòüñÿ ñ ñèò óàöèåé ïî öåííûì áó-
íà ðûíêå. Â êàêîì ñîñòîÿíèè ñåé- ìàãàì
÷àñ ýêîíîìèêà? Êàêèå òîâàðû ïî- ð îò÷èñëåíèÿ
ïóëÿðíû, à êàêèå — íåò? çà àâòîðñêèå
5. Ñëåäóåò ïîäóìàòü, íàñêîëüêî âû ïðàâà
ñêëîííû ê ðèñêó è íàñêîëüêî áî-
ëåçíåííà äëÿ âàñ áóäåò íåóäà÷à.
Åñëè ñóììà, êîòîðîé âû ðàñïîëà-
ãàåòå, â ïðèíöèïå íåâåëèêà, âû
íå ñëèøêîì óâåðåíû â ñâîåì ôè-
íàíñîâîì ÷óòüå è ïðîêîíñóëüòèðî-
âàòüñÿ ñî ñïåöèàëèñòîì íåò âîç-
ìîæíîñòè — âûáèðàéòå íàèìåíåå
ðèñêîâàííûå ñïîñîáû âëîæåíèÿ.
Ñ òàêèìè âàðèàíòàìè óìíîæåíèÿ
ñâîèõ ôèíàíñîâ, êàê ðàçíîîáðàçíûå
70 Ãëàâà VI

áàíêîâñêèå ñ÷åòà, âû óæå çíàêîìû.


Íî îíè, êîíå÷íî æå, íå åäèíñòâåí-
íûå. À êàê ðàçîáðàòüñÿ âî ìíîæåñòâå
Òîò, êòî ýêîíîìèò
äðóãèõ âàðèàíòîâ èíâåñòèðîâàíèÿ?
ãâîçäè, — òåðÿåò
×åì îòëè÷àþòñÿ äðóã îò äðóãà öåí-
ïîäêîâó, à ïîòîì
íûå áóìàãè? ×òî òàêîå àêöèè, îáëè-
è ëîøàäü
ãàöèè, êòî òàêîé áðîêåð? Â ñëåäóþ-
(Âîñòî÷íàÿ
ùèõ ãëàâàõ ìû äîêàæåì âàì, ÷òî ýòà
ïîñëîâèöà)
èíôîðìàöèÿ ìîæåò áûòü âàæíà è ïî-
ëåçíà íå òîëüêî ïðîôåññèîíàëüíûì
ýêîíîìèñòàì!
Àêöèè, îáëèãàöèè, ïàåâûå èíâåñòèöèîííûå ôîíäû 71

ÀÊÖÈÈ, ÎÁËÈÃÀÖÈÈ, ÏÀÅÂÛÅ


ÈÍÂÅÑÒÈÖÈÎÍÍÛÅ ÔÎÍÄÛ
È ÍÅÑÊÎËÜÊÎ ÏÎËÅÇÍÛÕ ÑÎÂÅÒÎÂ
Ïîêóïàéòå àêöèè òîëüêî òåõ êîìïàíèé, ïðîäóêöèÿ
êîòîðûõ íðàâèòñÿ ëè÷íî âàì.
Óîððåí Áàôôåòò

Ìíîãèì êàæåòñÿ, ÷òî äëÿ òîãî ÷òîáû áûòü àêöèîíåðîì èëè


äåðæàòåëåì îáëèãàöèé, íóæíî êàê ìèíèìóì ïîëó÷èòü ýêî-
íîìè÷åñêîå îáðàçîâàíèå. Íà ñàìîì äåëå íå âñå òàê ñòðàø-
íî.  ïåðâóþ î÷åðåäü íóæíî óÿñíèòü, êàê â öåëîì ðàáîòàþò
ìåõàíèçìû ðûíêà öåííûõ áóìàã è ÷åì îòäåëüíûå èõ âèäû îò-
ëè÷àþòñÿ äðóã îò äðóãà. Õîòÿ, êîíå÷íî, ÷åì áîëüøå âû çíà-
åòå è ÷åì àêòèâíåå ñëåäèòå çà ñèòóàöèåé — òåì âûøå â ðå-
çóëüòàòå âàøè äîõîäû!

ÎÄÎËÆÈÒÅ ÃÎÑÓÄÀÐÑÒÂÓ ÍÅÌÍÎÃÎ


ÄÅÍÅÃ
Îáëèãàöèÿìè íàçûâàþòñÿ öåííûå áó-
ìàãè, êîòîðûå îòíîñÿòñÿ ê äîëãîâûì.
Âûïóñêàòü èõ ìîãóò êàê ãîñóäàðñòâî,
òàê è êîíêðåòíûå êîìïàíèè. Òî åñòü Îáëèãàöèÿ
ýìèòåíò (òîò, êòî âûïóñêàåò îáëèãà- Ãîëëàíäñêîé
öèþ) ïðåäëàãàåò åå â îáìåí íà äåíü- Îñò-Èíäñêîé êîì-
ãè ïîêóïàòåëþ, êîòîðûé, îáëàäàÿ ýòîé ïàíèè 1622 ãîäà
öåííîé áóìàãîé, èìååò ïðàâî â îïðå-
äåëåííûé ìîìåíò íå òîëüêî âåðíóòü
ñâîè ñðåäñòâà îáðàòíî, íî è ïîëó÷èòü
ïðîöåíòû çà èñïîëüçîâàíèå ñâîèõ äå-
íåã, êîòîðûå çäåñü èìåíóþòñÿ êóïîíà-
ìè. Áîëåå òîãî, öåíà îáëèãàöèè çà ýòî
âðåìÿ ìîæåò èçìåíèòüñÿ è îáúåì âîç-
âðàùåííûõ ñðåäñòâ áóäåò åùå áîëüøå.
Òàêèì îáðàçîì, îáëèãàöèÿ ïî ñâîåé
72 Ãëàâà VII

ñóòè — ýòî ïîäòâåðæäåíèå òîãî, ÷òî


âû äàëè â äîëã ãîñóäàðñòâó èëè ïðåä-
ïðèÿòèþ è çà ñâîþ ùåäðîñòü èìååòå
ïðàâî ïîëó÷àòü ÷àñòü èõ äîõîäà. Êî-
íå÷íî æå, âûãîäíîñòü îáëèãàöèè çà-
âèñèò îò ìíîãèõ ôàêòîðîâ: êàê èäóò
À ÂÄÐÓÃ? äåëà ó ýìèòåíòà? Åñëè êîìïàíèÿ íà-
õîäèòñÿ íà ãðàíè êðàõà, òî åå îáëè-
Íåêîòîðûå ãàöèè (íå óäèâëÿéòåñü, áëèçêîå ðà-
ðèñêîâûå èíâå- çîðåíèå ÷àñòî íå ìåøàåò âûïóñêàòü
ñòîðû ïðèîáðå- öåííûå áóìàãè) áóäóò âåñüìà äåøå-
òàþò äåøåâûå àê- âû. Íî è ðèñê áóäåò âåëèê. Åñëè îá-
öèè è îáëèãàöèè ëèãàöèè âûïóñêàåò ãîñóäàðñòâî — òî,
íåïîïóëÿðíûõ êîíå÷íî æå, ìíîãîå çàâèñèò îò ïîëî-
è ìàëîèçâåñò- æåíèÿ ñòðàíû íà ìèðîâîì ðûíêå. Ýòî
íûõ ïðåäïðèÿ- òàê íàçûâàåìûé ñòðàíîâîé ðèñê: åñëè
òèé â íàäåæäå â ãîñóäàðñòâå åæåãîäíî ïðîèñõîäÿò
íà òî, ÷òî â îäèí ãîñóäàðñòâåííûå ïåðåâîðîòû è èí-
ïðåêðàñíûé äåíü ôëÿöèÿ ïðåâîñõîäèò âñå ìûñëèìûå
èõ ïîëîæåíèå ïðåäåëû, ïðèîáðåòàòü òàì îáëèãàöèè
íà ðûíêå ìî- áóäåò âåñüìà ðèñêîâàííî.
æåò èçìåíèòüñÿ ×òî æå êàñàåòñÿ êóïîíîâ, òî îíè ìî-
è öåííûå áóìàãè ãóò áûòü äâóõ âèäîâ:
ñòàíóò äîõîäíû- • ïîñòîÿííûå, êîãäà ðàçìåð êóïîíà
ìè. Íî, êîíå÷íî, â ðàìêàõ âñåõ ïëàòåæåé ïî îáëèãà-
ýòî ìîæíî ñåáå öèè äî ìîìåíòà åå ïîãàøåíèÿ (âîç-
ïîçâîëèòü òîëüêî âðàòà âëîæåííûõ äåíåã) áóäåò îäè-
ïðè íàëè÷èè ñâî- íàêîâ;
áîäíûõ ñðåäñòâ • ïåðåìåííûå. Òàêîé êóïîí ìîæåò âðå-
ìÿ îò âðåìåíè èçìåíÿòüñÿ. Â ýòîì
ñ ëó÷àå ýìèòåíò ðàçðàáàòûâàåò
ñïåöèàëüíóþ ôîðìóëó ðàñ÷åòà êó-
ïîíà, â êîòîðîé ïðåäóñìàòðèâàåò-
ñÿ îäíà èëè íåñêîëüêî ïåðåìåííûõ
âåëè÷èí. Íàïðèìåð, òàêîé âåëè÷è-
íîé ìîæåò áûòü êóðñ äîëëàðà èëè
ñòàâêà Öåíòðîáàíêà. Â ýòîì ñëó-
÷àå, åñëè, ñêàæåì, äåÿòåëüíîñòü
Àêöèè, îáëèãàöèè, ïàåâûå èíâåñòèöèîííûå ôîíäû 73

ýìèòåíòà ñèëüíî çàâèñèò îò âàëþò-


íîãî îáîðîòà, èçìåíåíèÿ êóðñà äîë-
ëàðà ïîâëèÿþò íà ðàçìåð êóïîíà.
Ïî ñâîåé ñóòè êóïîíû ñõîæè ñ ïðî-
öåíòàìè ïî áàíêîâñêîìó äåïîçèòó.
Îíè îáû÷íî ïåðå÷èñëÿþòñÿ íà ñ÷åò
äåðæàòåëÿ îáëèãàöèè â çàðàíåå îãî-
âîðåííûå äîãîâîðîì ñðîêè (ñêàæåì,
ðàç â ïîëãîäà: 15 äåêàáðÿ è 15 èþíÿ).
Íàïðèìåð, ïî ðîññèéñêèì Îáëèãàöè-
ÑÒÐÈÆÊÀ
ÿì ôåäåðàëüíîãî çàéìà, ê êîòîðûì ìû ÖÅÍÍÛÕ ÁÓÌÀÃ
âåðíåìñÿ ÷óòü íèæå, êóïîííûé äîõîä
ñîñòàâëÿåò â ïîñëåäíèå ãîäû â ñðåä- Èðîíè÷åñêîå âû-
íåì îêîëî 6,5–8% ïðè íîìèíàëå îá- ðàæåíèå «ñòðè÷ü
ëèãàöèè 1000 ðóáëåé. Òî åñòü, êóïèâ êóïîíû» ïðè-
îäíó òàêóþ îáëèãàöèþ, âû ãàðàíòèðî- ìåíÿþò îáû÷íî
âàííî ïîëó÷àåòå äîõîä 65–80 ðóáëåé. ê òåì, êòî æèâåò
Âûãîäíî ëè ýòî? Êîíå÷íî, ïîêóïàòü îá- íà äîõîä ïî ïðî-
ëèãàöèè ïîäîáíîé ñòîèìîñòè ïî îäíîé öåíòàì îò öåííûõ
(êàê è àêöèè, è äðóãèå öåííûå áóìàãè) áóìàã. Íî ïî÷åìó
îñîáîãî ñìûñëà íåò — ðàçâå ÷òî â êà- «ñòðè÷ü»? Äåëî
÷åñòâå ñóâåíèðà. È áîëüøèíñòâî ôè- â òîì, ÷òî ðàíü-
íàíñîâûõ îðãàíèçàöèé óñòàíàâëèâàþò øå âî ìíîãèõ
ìèíèìàëüíûé ðàçìåð ïàêåòà öåííûõ ñòðàíàõ â ïðî-
áóìàã íà ïðîäàæó: íàïðèìåð, íå ìå- öåññå ïîëó÷åíèÿ
íåå 30, 50 èëè 100 øòóê. È ïðè íà- âûïëàòû îò îá-
ëè÷èè õîðîøåãî ïàêåòà äîõîä áóäåò ëèãàöèè îòðå-
îùóòèìûì. çàëñÿ íåáîëüøîé
Ïî ñðîêàì ïîãàøåíèÿ îáëèãàöèè ìî- áóìàæíûé êóïîí
ãóò áûòü î÷åíü ðàçíûå — ïîëãîäà, ãîä,
íåñêîëüêî ëåò. Ìîãóò áûòü äàæå áåñ-
ñðî÷íûå îáëèãàöèè, êîãäà äåðæàòåëü
öåííîé áóìàãè ìîæåò âåðíóòü ñâîè
ñðåäñòâà, êîãäà ïîæåëàåò, — õîòü ÷å-
ðåç 50 ëåò, íî òàêèå âàðèàíòû âñòðå-
÷àþòñÿ äîâîëüíî ðåäêî.
Ó ñòàðøåãî ïîêîëåíèÿ ðîññèÿí,
êîòîðîå õîðîøî ïîìíèò ñîâåòñêèå
74 Ãëàâà VII

âðåìåíà, ñëîâî «îáëèãàöèÿ» âûçû-


âàåò íåîäíîçíà÷íûå âîñïîìèíàíèÿ.
Åñëè ñåé÷àñ ïîêóïêà îáëèãàöèè —
äåëî ñóãóáî äîáðîâîëüíîå è âû âïðà-
âå ñàìè ðåøàòü, äàâàòü â äîëã ãîñó-
äàðñòâó ëèáî êîìïàíèè èëè íå äàâàòü,
òî íåñêîëüêî äåñÿòèëåòèé íàçàä ãî-
ñóäàðñòâåííûå îáëèãàöèè ÷àñòî ðàñ-
ïðîñòðàíÿëèñü «äîáðîâîëüíî-ïðèíó-
äèòåëüíî». Íàïðèìåð, ïàðàëëåëüíî
ñ âûäà÷åé çàðïëàòû íà êàêîì-íèáóäü
çàâîäå ñîòðóäíèêàì íàñòîÿòåëüíî ðå-
êîìåíäîâàëè îòäàòü îïðåäåëåííóþ
ñóììó íà ïîêóïêó îáëèãàöèè. Âñåãî
ÃÎÑÓÄÀÐÑÒÂÀ çà âðåìÿ ñîâåòñêîé âëàñòè áûëî îñó-
Ñ ÍÀÈÌÅÍÜØÈÌ ùåñòâëåíî íåñêîëüêî äåñÿòêîâ çàé-
ÓÐÎÂÍÅÌ ìîâ ó íàñåëåíèÿ (íà÷àëîñü âñå ýòî
ÑÒÐÀÍÎÂÎÃÎ
ÐÈÑÊÀ åùå â ïåðèîä ÍÝÏà, âñêîðå ïîñëå
ðåâîëþöèè). Ñàìûå êðóïíûå çàéìû
ð Ëþêñåìáóðã áûëè â 1950-õ ãîäàõ. Äëÿ ïîâûøåíèÿ
ð Íîðâåãèÿ ïðèâëåêàòåëüíîñòè îáëèãàöèé â ãëà-
ð Øâåéöàðèÿ çàõ íàñåëåíèÿ âëàñòè îðãàíèçîâû-
ð Äàíèÿ âàëè äëÿ äåðæàòåëåé öåííûõ áóìàã
ð ÑØÀ ðàçíîîáðàçíûå ëîòåðåè: â êà÷åñòâå
ïðèçîâ âûñòóïàëè, íàïðèìåð, àâòîìî-
áèëè èëè ïóòåâêè â ïîïóëÿðíûå ñà-
íàòîðèè.
Íàïðèìåð, â 1956 ãîäó «íà óêðåï-
ëåíèå íàðîäíîãî õîçÿéñòâà» ãîñóäàð-
ñòâî îäîëæèëî ó íàñåëåíèÿ ïî÷òè 34
ìèëëèàðäà. ×åðåç ãîä âûïëàòû êó-
ïîíîâ çàìîðîçèëè ïî÷òè íà 20 ëåò,
íî ñïðàâåäëèâîñòè ðàäè ñêàæåì, ÷òî
ñ 1974 ïî 1991 ãîä ïðîöåíòû âñå æå
ïîãàøàëèñü è íà íàñòîÿùèé ìîìåíò
äîëãè ïî îáëèãàöèÿì 1956 ãîäà ñ÷è-
òàþòñÿ âûïëà÷åííûìè. À âîò ñ êðóï-
íûìè çàéìàìè 1960-õ ãîäîâ, 1982
Àêöèè, îáëèãàöèè, ïàåâûå èíâåñòèöèîííûå ôîíäû 75

è 1992 ãîäà äåëà îáñòîÿò ãîðàçäî áî-


ëåå ïå÷àëüíî…
 íàñòîÿùåå âðåìÿ â Ðîññèè âû ìî-
æåòå âëîæèòü ñðåäñòâà â íåñêîëüêî
âèäîâ îáëèãàöèé, íàïðèìåð, â ñëåäóþ-
ùèå.
• Ãîñóäàðñòâåííûå îáëèãàöèè, èëè
Îáëèãàöèè ôåäåðàëüíîãî çàéìà.
Èõ äîõîäíîñòü â ñðåäíåì 6,5–8%
ãîäîâûõ â çàâèñèìîñòè îò óñëîâèé
(ñðîê çàéìà, ñòîèìîñòü îáëèãàöèè
è òàê äàëåå). ÃÀÑÈÌ ÂÑÅ!
• Ñóáôåäåðàëüíûå îáëèãàöèè, êîòî- Ïîãàøåíèå
ðûå âûïóñêàþò îòäåëüíûå ñóáúåê- îáëèãàöèè — ýòî
òû Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè. Íàïðè- âîçâðàò èíâå-
ìåð, Îáëèãàöèè Ðåñïóáëèêè Ñàõà. ñòîðó äåíåæíûõ
Òàêèå öåííûå áóìàãè ÷àñòî èìåþò ñðåäñòâ, âëîæåí-
ñòàâêó äîõîäíîñòè äàæå áîëåå âû- íûõ â öåííóþ
ñîêóþ, ÷åì Îáëèãàöèè ôåäåðàëü- áóìàãó, âìåñòå
íîãî çàéìà. ñ äîïîëíèòåëü-
• Êîðïîðàòèâíûå îáëèãàöèè. Îíè ñ÷è- íûì, ïîëó÷åí-
òàþòñÿ áîëåå ðèñêîâàííûìè, ÷åì ãî- íûì áëàãîäàðÿ
ñóäàðñòâåííûå, íî, êàê âû ïîíèìà- âëàäåíèþ ýòîé
åòå, âñå â ýòîì ìèðå îòíîñèòåëüíî. áóìàãîé, äîõî-
Îáëèãàöèè êðóïíûõ áàíêîâ èëè òà- äîì. Íàïðèìåð,
êèõ êîìïàíèé, êàê «Ãàçïðîì» èëè íîìèíàë îáëèãà-
«Ðîñíåôòü», ñ÷èòàþòñÿ âåñüìà íà- öèè + ïðîöåíòû
äåæíûìè è äîõîäíûìè.

ÎÁËÈÃÀÖÈÈ È ÀÊÖÈÈ:  ×ÅÌ


ÐÀÇÍÈÖÀ?
×åì îò îáëèãàöèé îòëè÷àþòñÿ àêöèè?
Åñëè îáëèãàöèÿ — ýòî öåííàÿ áó-
ìàãà, êîòîðàÿ ïîäòâåðæäàåò, ÷òî âû
«îäîëæèëè» äåíüãè ãîñóäàðñòâó èëè
êîìïàíèè è èìååòå ïðàâî íà ïðîöåíòû,
òî àêöèÿ îçíà÷àåò, ÷òî âû ïðèîáðåëè
76 Ãëàâà VII

ïðàâî íà «êóñî÷åê» ýòîé ñàìîé êîì-


ïàíèè. Ïîÿñíèì ïîäðîáíåå.
Ëþáàÿ êîìïàíèÿ îáëàäàåò îïðåäå-
ëåííûì êàïèòàëîì, òî åñòü ýòà ñàìàÿ
êîìïàíèÿ ïî áîëüøîìó ñ÷åòó ìîæåò
áûòü îöåíåíà â îïðåäåëåííóþ ñóì-
ìó. Êàïèòàë ìîæåò áûòü ðàçíûì —
êîíå÷íî, ñòîèìîñòü êàêîãî-íèáóäü
çàâîäà-ãèãàíòà è ñòîèìîñòü ìàëåíü-
êîé ïåêàðíè áóäóò ðàçëè÷àòüñÿ íà íå-
ñêîëüêî ïîðÿäêîâ.
ÏÐÎÑÒÎ ÀÍÅÊÄÎÒ Íåêîòîðûå êîìïàíèè íà÷èíàþò âû-
Èñòîðèÿ ñîâåò- ïóñêàòü àêöèè — öåííûå áóìàãè, ñòîè-
ñêèõ îáëèãàöèé ìîñòü êîòîðûõ ðàâíÿåòñÿ öåíå íå-
ïîðîäèëà ìíîæå- áîëüøîãî «êóñî÷êà» êàïèòàëà, òî åñòü
ñòâî àíåêäîòîâ. ñòîèìîñòè «êóñî÷êà» êîìïàíèè. Ïî-
Íàïðèìåð, òàêîé: êóïàÿ àêöèþ, âû êàê áû ñòàíîâèòåñü
«Ñåãîäíÿ îáëèãà- ñîâëàäåëüöåì áèçíåñà, ñîâëàäåëüöåì
öèè â î÷åðåäíîé êîìïàíèè — àêöèîíåðîì. Êîíå÷íî æå,
ðàç ïîäåøå- õîçÿåâà çàâîäà, ôàáðèêè, êîðïîðà-
âåëè â ñâÿçè öèè íèêîãäà íå áóäóò ðàñïðîäàâàòü
ñ ïàäåíèåì öåí àêöèè â òàêîì êîëè÷åñòâå, ÷òî ñòîè-
íà ìàêóëàòóðó». ìîñòü âñåõ ïðîäàííûõ àêöèé ñîñòà-
Íó à îá îêëåéêå âèò áîëüøóþ ÷àñòü öåíû ïðåäïðèÿòèÿ.
ñòåí îáëèãàöèÿìè Î ïðè÷èíå âû, íàâåðíîå, óæå ìîæå-
íå øóòèë òîëüêî òå äîãàäàòüñÿ ñàìîñòîÿòåëüíî — ÷åì
ëåíèâûé áîëüøàÿ ÷àñòü ïðåäïðèÿòèÿ â âèäå àê-
öèé îêàçàëàñü â ðóêàõ àêöèîíåðîâ, òåì
áîëüøèì âëèÿíèåì ýòè ñàìûå àêöèî-
íåðû áóäóò îáëàäàòü. Ïîýòîìó, ÷òî-
áû íå óòðàòèòü âëèÿíèÿ, ðóêîâîäñòâî
êîìïàíèè îñòàâëÿåò áîëüøóþ ÷àñòü
êàïèòàëà â ñâîèõ ðóêàõ è âûïóñêàåò
àêöèè â ñòðîãî îïðåäåëåííîì, çàðà-
íåå îãîâîðåííîì êîëè÷åñòâå. Ñëû-
øàëè âûðàæåíèå «êîíòðîëüíûé ïàêåò
àêöèé»? Òàê ïðèíÿòî íàçûâàòü òî êî-
ëè÷åñòâî àêöèé ïðåäïðèÿòèÿ, êîòîðîå
Àêöèè, îáëèãàöèè, ïàåâûå èíâåñòèöèîííûå ôîíäû 77

ñîñðåäîòî÷åíî â ðóêàõ ÷åëîâåêà èëè


ãðóïïû ëþäåé, îáëàäàþùèõ ðåøàþ-
ùèì ãîëîñîì ïðè îáñóæäåíèè âñåõ ðà-
áî÷èõ âîïðîñîâ.
Ïðèîáðåòÿ àêöèè, âû ïîëó÷àåòå ïðà-
âî íà òî, ÷òîáû ïðåäïðèÿòèå, êîòîðîå
èõ âûïóñòèëî, ñòàâèëî âàñ â èçâåñò-
íîñòü î ñâîåì ôèíàíñîâîì ïîëîæåíèè,
î âàæíûõ ñîáûòèÿõ, êîòîðûå ñ íèì
ñâÿçàíû, à òàêæå, êîíå÷íî, î òîì, êà- ÍÎÂÛÉ ÒÅÐÌÈÍ
êóþ ïðèáûëü è â êàêèå ñðîêè ïîëó÷èòå Äþðàöèÿ — ýòî
âû êàê àêöèîíåð. Ñîîòâåòñòâåííî, âû ñðåäíåâçâå-
ìîæåòå ñïëàíèðîâàòü ñâîè ïîñëåäóþ- øåííûé ñðîê
ùèå øàãè: ïðîäàòü ëè àêöèè êîìïàíèè ïîëó÷åíèÿ
êàê íå ñëèøêîì äîõîäíûå, ïîäîæäàòü äîõîäà ïî öåííîé
íåìíîãî èëè, íàïðîòèâ, äîêóïèòü åùå, áóìàãå (íîìè-
ïîòîìó êàê èõ äîõîäíîñòü âàñ áîëåå íàëà è êóïîíà).
÷åì óñòðàèâàåò? Òî åñòü, åñëè
×òî äàåò âàì àêöèÿ? Ïðåæäå âñåãî ãîâîðÿò îá îáëè-
ïðàâî ïîëó÷àòü ÷àñòü îò äîõîäîâ êîì- ãàöèè ñ áîëüøîé
ïàíèè. Íàïðèìåð, âû ïðèîáðåëè àêöèè äþðàöèåé, ýòî
êðóïíîé øîêîëàäíîé ôàáðèêè.  äîãî- îáû÷íî îçíà÷àåò
âîðå ïðîïèñàíî, ÷òî âû èìååòå ïðàâî ïðîñòî îáëèãà-
íà îïðåäåëåííûé ïðîöåíò ñ òåõ äîõî- öèþ, ó êîòîðîé
äîâ, êîòîðûå ýòà ñàìàÿ ôàáðèêà ïîëó- ñðîê ïîãàøåíèÿ
÷èò. Ôàáðèêà ðàáîòàåò, òîðãóåò êîí- ñèëüíî îòîäâè-
ôåòàìè, âàì íà ñ÷åò, êàê äåðæàòåëþ íóò ïî âðåìåíè
àêöèè, «êàïàþò» îãîâîðåííûå ïðîöåí- îò ìîìåíòà ïðè-
òû. È âîò íåîæèäàííî êàêèå-òî íîâûå, îáðåòåíèÿ
íåîáû÷àéíî âêóñíûå êîíôåòû ýòîé
ôàáðèêè îáðåòàþò íåâåðîÿòíóþ ïîïó-
ëÿðíîñòü íà ðûíêå, è äîõîäû øîêîëàä-
íîé ôàáðèêè âûðàñòàþò âäâîå. È âû,
íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî ïàëüöåì î ïàëåö
íå óäàðèëè è íèêàêîãî òðóäà â ðàç-
ðàáîòêó ýòèõ ñàìûõ êîíôåò íå âëî-
æèëè, ïîëó÷èòå áîëåå ÷åì ïðèÿòíóþ
ñóììó. Çàìàí÷èâî? Êîíå÷íî. Íî íóæíî
78 Ãëàâà VII

ó÷èòûâàòü, ÷òî ó àêöèè ïî ñðàâíåíèþ


ñ îáëèãàöèåé åñòü è ðÿä ìèíóñîâ.
Åñëè, ïîêóïàÿ îáëèãàöèþ, âû êàê áû
äàåòå â äîëã ãîñóäàðñòâó èëè ïðåäïðè-
ÿòèþ è âàì îáÿçàíû â èòîãå âûïëàòèòü
òî, ÷òî ó âàñ âçÿëè, äà åùå è ñ ïðîöåí-
òàìè, òî â ñëó÷àå ñ àêöèÿìè âû äå-
ëèòå ñ êîìïàíèåé íå òîëüêî ïîáåäû,
íî è ïîðàæåíèÿ. Òî åñòü, åñëè øîêî-
ëàäíàÿ ôàáðèêà, â êîòîðîé âû ÿâëÿå-
òåñü àêöèîíåðîì, îáàíêðîòèëàñü, âîç-
âðàòà äåíåã âàì íèêòî íå ãàðàíòèðóåò.
ÓÒÎ×ÍÅÍÈÅ Òàê ïî÷åìó æå ïðèîáðåòåíèå àêöèé
â ìèðå òàê ïîïóëÿðíî? Ïîòîìó ÷òî,
Åâðîîáëèãà- â îòëè÷èå îò òåõ æå îáëèãàöèé, îíè
öèè — ýòî äàþò âîçìîæíîñòü ïîëó÷èòü çíà÷è-
ïî ñâîåé ñóòè òåëüíî áîˆëüøèå äèâèäåíäû â ñëó÷àå,
îáû÷íûå îáëè- åñëè äåëà êîìïàíèè ïîéäóò â ãîðó.
ãàöèè, íî íî- Íî òóò ìû óæå ñíîâà âîçâðàùàåìñÿ
ìèíèðîâàííûå ê âîïðîñàì ðèñêîâ â èíâåñòèðîâà-
â èíîñòðàííîé íèè.  ñëó÷àå ñ àêöèÿìè ðèñê áîëü-
âàëþòå. Îíè øå. Íî è âûãîäà â ñëó÷àå óñïåõà òîæå
óäîáíû, åñëè âû áîëüøå.
õîòèòå èíâåñòè- Àêöèè ñàìûõ êðóïíûõ è ñàìûõ íà-
ðîâàòü âàëþòíûå äåæíûõ êîìïàíèé ïðèíÿòî íàçûâàòü
ñáåðåæåíèÿ ãîëóáûìè ôèøêàìè. Â Ðîññèè ê òàêî-
âûì îòíîñÿòñÿ, íàïðèìåð, àêöèè Ñáåð-
áàíêà, «Ãàçïðîìà», «ßíäåêñà». Òàêèå
àêöèè íå óòðà÷èâàþò ñâîåé ïîïóëÿð-
íîñòè è îáåñïå÷èâàþò äåðæàòåëÿì âû-
ñîêóþ äîõîäíîñòü.
Âàì, âîçìîæíî, âñòðå÷àëîñü òàêæå
ñëîâîñî÷åòàíèå «âåí÷óðíûé êàïè-
òàë». Âåí÷óðíûìè (îò àíãë. venture —
«ðèñêîâàííûé», «àâàíòþðíûé») íà-
çûâàþòñÿ âëîæåíèÿ, ïðèçâàííûå
ôèíàíñèðîâàòü íåäàâíî ñîçäàííûå
êîìïàíèè, êîòîðûå, êàê ãîâîðèòñÿ,
Àêöèè, îáëèãàöèè, ïàåâûå èíâåñòèöèîííûå ôîíäû 79

åùå òîëüêî áîðþòñÿ çà ìåñòî ïîä


ñîëíöåì. Èõ åùå íàçûâàþò ñòàðò-
àïàìè. Òàêèå âëîæåíèÿ î÷åíü ðèñêî-
âàííû, íî â ñëó÷àå, åñëè êîìïàíèÿ
«âûñòðåëèëà», äîõîäû âêëàä÷èêîâ ìî-
ãóò áûòü âåñüìà âûñîêè. Òàê, íàïðè-
ìåð, âî âòîðîé ïîëîâèíå 1970-õ ãîäîâ
â ÑØÀ àêöèîíåðû âåí÷óðíûõ êîìïà-
íèé, ñâÿçàííûõ ñ êîìïüþòåðíûìè òåõ-
íîëîãèÿìè, ïîëó÷èëè âåñüìà íåïëî-
õèå äèâèäåíäû!

ÏÈÔ-ÏÀÔ, ÎÉ-ÎÉ-ÎÉ!
Òåì, êòî íå ðàñïîëàãàåò îòíîñèòåëü- ÂÀÆÍÛÉ
íî êðóïíîé ñóììîé, ÷àñòî ðåêîìåíäó- ÒÅÐÌÈÍ
þò âêëàäûâàòü äåíüãè â ïàåâûå èíâå- Äåïîçèòàðèé —
ñòèöèîííûå ôîíäû (ÏÈÔû). ×òî ýòî ýòî ìåñòî, â êîòî-
òàêîå? ðîì õðàíÿòñÿ âñå
Ó÷ðåäèòåëè ÏÈÔà (ýòî ìîãóò áûòü çàïèñè î ïðàâàõ
îäèí èëè äâà êîíêðåòíûõ ÷åëîâåêà, íà òå èëè èíûå
à ìîæåò áûòü öåëûé ñîþç èëè îðãà- öåííûå áóìàãè.
íèçàöèÿ) ïðèîáðåòàþò àêöèè è îá- Îòâå÷àåò çà íåãî
ëèãàöèè, ôîðìèðóÿ òàê íàçûâàåìûé îáû÷íî áðîêåð
èíâåñòèöèîííûé ïîðòôåëü. Â ýòîò
ïîðòôåëü îíè ñòàðàþòñÿ ñêëàäûâàòü
ëèøü íàèáîëåå âûãîäíûå è ïåðñïåê-
òèâíûå öåííûå áóìàãè. Ñîîòâåòñòâåí-
íî, áóìàãè ýòè äîâîëüíî äîðîãè, è íà-
÷èíàþùèå èíâåñòîðû âðÿä ëè ìîãëè áû
ñåáå ïîçâîëèòü ïðèîáðåñòè èõ â äîñòà-
òî÷íîì êîëè÷åñòâå. Êîãäà ïîðòôåëü
çàïîëíåí, ó÷ðåäèòåëè ÏÈÔà ïîäñ÷è-
òûâàþò åãî ñòîèìîñòü è ïðåäëàãàþò
æåëàþùèì ïðèîáðåñòè îäèí èëè íå-
ñêîëüêî ïàåâ, òî åñòü êàê áû óñëîâ-
íûõ êóñî÷êîâ ýòîãî ïîðòôåëÿ. Ïðè÷åì
ïðîäàþòñÿ â ýòîì ñëó÷àå íå îòäåëüíûå
80 Ãëàâà VII

àêöèè è îáëèãàöèè âõîäÿùèõ â ïîðò-


ôåëü êîìïàíèé, à «âñåãî ïîíåìíîæ-
êó». È ÷åëîâåê, êóïèâøèé ïàé, áóäåò
â èòîãå ïîëó÷àòü äîõîä ñ àêöèé èëè
îáëèãàöèé âñåõ âõîäÿùèõ â ïîðòôåëü
ÂÎÇÂÐÀÒ êîìïàíèé. Äà, äîõîä ýòîò áóäåò ìåíü-
Ê ÎÏÛÒÓ øå, ÷åì â ñëó÷àå ñ ïîêóïêîé àêöèé, ïî-
ÏÐÎØËÎÃÎ
òîìó êàê âû ïðèîáðåòàåòå ëèøü ÷àñòü
 Ðîññèè â íà- îò ïîðòôåëÿ. Íî âåäü èìåòü ÷òî-òî —
ñòîÿùåå âðåìÿ ëó÷øå, ÷åì íå èìåòü íè÷åãî, ñîãëàñè-
ïðåäïðèíèìà- òåñü. Ïëþñû ÏÈÔà åùå è â òîì, ÷òî îí
þòñÿ ïîïûòêè óïðàâëÿåòñÿ ïðîôåññèîíàëàìè, êîòî-
ðåøèòü îñíîâíûå ðûå ìîãóò áîëåå èëè ìåíåå óâåðåí-
ïðîáëåìû ãîñó- íî ïðîñ÷èòàòü ïåðñïåêòèâû âõîäÿùèõ
äàðñòâà çà ñ÷åò â ïîðòôåëü öåííûõ áóìàã. Êðîìå òîãî,
âûïóñêà òàê äàæå åñëè êàêàÿ-òî èç ïðåäñòàâëåí-
íàçûâàåìûõ èí- íûõ êîìïàíèé ïðîãîðàåò, ó âàñ îñòà-
ôðàñòðóêòóðíûõ åòñÿ åùå öåëûé êîìïëåêò äîêóìåíòîâ
îáëèãàöèé. Äîõîä ïðåäïðèÿòèé, ïðåäñòàâëåííûõ â ÏÈÔå.
îò íèõ ïðåäïî- ÏÈÔû ìîæíî ðàçäåëèòü íà íåñêîëü-
ëàãàåòñÿ ïóñòèòü êî êàòåãîðèé.
íà ñòðîèòåëüñòâî • Îòêðûòûå — òî åñòü òàêèå, ó÷àñòíè-
äîðîã, ãàçîïðî- êè êîòîðûõ ìîãóò â ëþáîå âðåìÿ çà-
âîäîâ, ëèíèé ÿâèòü î æåëàíèè èçáàâèòüñÿ îò ñâîåãî
ýëåêòðîïåðåäà÷è, ïàÿ.  ýòîì ñëó÷àå ïàé îòêàçàâøåãî-
ìîñòîâ — â ïåð- ñÿ ó÷àñòíèêà ñíîâà ñòàíîâèòñÿ ÷à-
âóþ î÷åðåäü ñòüþ ïîðòôåëÿ, à äåíüãè âîçâðàùà-
â óäàëåííûõ ðå- þòñÿ íà åãî èíäèâèäóàëüíûé ñ÷åò.
ãèîíàõ. Íàñêîëü- • Çàêðûòûå. Çàáðàòü äåíüãè èç òàêîãî
êî óñïåøíà áóäåò ÏÈÔà ìîæíî òîëüêî ïîñëå îêîí÷à-
ýòà èíèöèàòèâà? íèÿ åãî ñðîêà äåéñòâèÿ, ïðîïèñàí-
Ïîêà ñóäèòü íîãî â äîãîâîðå. Íàïðèìåð, ÷åðåç
òðóäíî òðè ãîäà.
• Èíòåðâàëüíûå — èç èíòåðâàëüíî-
ãî ïàåâîãî ôîíäà ìîæíî âûâîäèòü
ñðåäñòâà òîëüêî â çàðàíåå îïðåäå-
ëåííûå äîãîâîðîì ïåðèîäû. Íàïðè-
ìåð, äâà ðàçà â ãîä.
Àêöèè, îáëèãàöèè, ïàåâûå èíâåñòèöèîííûå ôîíäû 81

Äîõîäíîñòü ÏÈÔà äîâîëüíî íå-


ïðåäñêàçóåìà. Òàê, èç ÷èñëà èçâåñò-
íûõ â Ðîññèè ïàåâûõ èíâåñòèöèîííûõ
ôîíäîâ çà ïðîøåäøèé ãîä îäèí ïî-
êàçàë ïðèðîñò äîõîäîâ â 27%, à äðó-
ãîé óøåë â ìèíóñ ïî÷òè íà 4%. Íî çàòî
â ñëó÷àå óäà÷è äîõîä áóäåò äîñòàòî÷íî
îùóòèìûì ïðè îòíîñèòåëüíî íåáîëü-
øèõ âëîæåíèÿõ.

ÁÓÌÀÃÀ ÁÓÌÀÃÅ ÐÎÇÍÜ


Êàê ðàçîáðàòüñÿ, êàêèå ïðåäïðèÿ-
òèÿ âûïóñêàþò íàèáîëåå ïðèâëåêà-
òåëüíûå äëÿ èíâåñòèðîâàíèÿ öåííûå ÑÒÀÐÒÀÏÛ
áóìàãè? Âûøå ìû óæå çàòðàãèâàëè ÊÐÅÌÍÈÅÂÎÉ
ýòó òåìó. Áàíêè, êîðïîðàöèè, êðóï- ÄÎËÈÍÛ
íûå ïðåäïðèÿòèÿ, êîòîðûå íàõîäÿòñÿ Â 2020 ÃÎÄÓ
íà ðûíêå óæå íåñêîëüêî äåñÿòèëåòèé ð Step (ìîáèëüíûé
(à íåêîòîðûå — äàæå ñòîëåòèé), ñ÷è- áàíêèíã)
òàþòñÿ âïîëíå äîñòîéíûìè îáúåêòàìè ð Productiv (IT-
äëÿ èíâåñòèðîâàíèÿ. Íî åñëè îòâëå÷ü- àíà ëèòèêà)
ñÿ îò ïåðå÷íÿ òîïîâûõ ïðåäïðèÿòèé? ð Robust.ai (ðîáî-
Ïîïðîáóéòå èñõîäèòü èç òîãî, ÷òî òîòåõíèêà)
íà ñâåòå åñòü êîìïàíèè, ïðîèçâîäÿ-
ùèå òîâàðû ïåðâîé íåîáõîäèìîñòè,
à åñòü ïðîèçâîäèòåëè, ñäåëàâøèå ñåáå
èìÿ íà ïðåäìåòàõ ðîñêîøè.  ñëó÷àå
êàêîãî-ëèáî êðèçèñà íà ïëàâó ÷àùå
îñòàþòñÿ ïåðâûå. Ïðîñòî ïîòîìó, ÷òî
êîãäà äîõîäû îñíîâíîé ìàññû íàñå-
ëåíèÿ ñèëüíî óìåíüøàþòñÿ, òî ïðî-
äàæè þâåëèðíûõ èçäåëèé, äîðîãîé
ìåáåëè, ìåõîâ è àâòîìîáèëåé ðåçêî
ñîêðàùàþòñÿ. À âîò ïðîäàæè ìàêàðîí,
êðóï, ìûëà, ñòèðàëüíîãî ïîðîøêà —
âîçìîæíî, óìåíüøàòñÿ, íî ïîëíîñòüþ
îò ïîêóïêè ýòèõ òîâàðîâ îñíîâíàÿ
82 Ãëàâà VII

ìàññà íàñåëåíèÿ íå îòêàæåòñÿ äàæå


â ñàìûå ñóðîâûå âðåìåíà. Ïîýòîìó
îáðàòèòå âíèìàíèå íà àêöèè ïðåäïðè-
ÿòèé, ïðîèçâîäÿùèõ òîâàðû ïåðâîé
íåîáõîäèìîñòè, òîâàðû øèðîêîãî ïî-
òðåáëåíèÿ.
Ìíîãèõ èíòåðåñóåò âîïðîñ: à ÷òî
áóäåò ñ àêöèÿìè, åñëè ïðåäïðèÿ-
òèå, âûïóñòèâøåå èõ, îáàíêðîòè-
ëîñü?  îáùåì-òî, íè÷åãî õîðîøåãî.
 ýòîì è çàêëþ÷àåòñÿ ðèñê ïîêóïêè
àêöèé. Õîòÿ äàëåêî íå âñåãäà çàÿâ-
ëåíèå î áàíêðîòñòâå íåïðåìåííî îç-
ÍÅÄÀÂÍÈÅ íà÷àåò ïîëíîå èñ÷åçíîâåíèå êîìïà-
ÐÎÑÑÈÉÑÊÈÅ íèè. Îíà ìîæåò, íàïðèìåð, ïîïûòàòüñÿ
ÑÒÀÐÒÀÏÛ ðåñòðóêòóðèçèðîâàòü ñâîè äîëãîâûå
ÇÀ ÐÓÁÅÆÎÌ
îáÿçàòåëüñòâà. Ñïîñîáîâ ñäåëàòü ýòî
ð Miro (ïëàòôîðìà ñóùåñòâóåò ìíîãî, îäèí èç íèõ — ñíè-
äëÿ ñîâìåñòíîé æåíèå äîëãîâûõ îáÿçàòåëüñòâ âçàìåí
ðàáîòû îíëàéí) ïàêåòà àêöèé, îñóùåñòâëåíèå êîíòðî-
ð MEL Science ëÿ íàä ïðîãîðåâøåé êîìïàíèåé. Íà-
(îáðàçîâàíèå) ïðèìåð, íåêàÿ îðãàíèçàöèÿ âëàäååò
ð Ecwid (ýëåê- ñåòüþ àâòîçàïðàâîê. Ó íåå êðóïíûå
òðîííàÿ êîììåð- äîëãîâûå îáÿçàòåëüñòâà ïåðåä íåôòÿ-
öèÿ) íîé êîìïàíèåé. «Çàïðàâî÷íàÿ» êîì-
ïàíèÿ áëèçêà ê áàíêðîòñòâó, è îíà
ïðîñèò âëàäåëüöåâ íåôòÿíîé êîìïà-
íèè ñíèçèòü îáúåì ïîäëåæàùèõ âîç-
âðàòó ñðåäñòâ. Â îáìåí «çàïðàâî÷-
íèêè» ìîãóò ïðåäëîæèòü âëèòü ñâîþ
êîìïàíèþ â ñîñòàâ íåôòÿíîãî ïðåä-
ïðèÿòèÿ èëè îòäàòü åìó êîíòðîëü-
íûé ïàêåò àêöèé — ïðè ýòîì, êîíå÷-
íî, öåíà òàêèõ àêöèé ðåçêî óïàäåò.
×òî æå êàñàåòñÿ îáû÷íûõ àêöè-
îíåðîâ — êàê âèäèì, äàæå â ñëó÷àå
áàíêðîòñòâà ó íèõ åñòü íàäåæäà, ÷òî
êîìïàíèÿ îñòàíåòñÿ íà ïëàâó è àêöèè
Àêöèè, îáëèãàöèè, ïàåâûå èíâåñòèöèîííûå ôîíäû 83

ñîõðàíÿòñÿ, õîòÿ, êîíå÷íî, î÷åíü ïî-


äåøåâåþò è ñòàíóò ìåíåå äîõîäíû-
ìè. Ïðè ñàìîì æå íåóäà÷íîì âàðèàí-
òå ðàçâèòèÿ ñîáûòèé íóæíî ó÷åñòü, ÏÎ ÑÐÀÂÍÅÍÈÞ
÷òî, ñîãëàñíî áîëüøèíñòâó çàêî- Ñ ÁÀÍÊÎÂÑÊÈÌ
íîâ, ïðè áàíêðîòñòâå â ïåðâóþ î÷å- ÂÊËÀÄÎÌ ÏÈÔÛ
ÎÁËÀÄÀÞÒ
ðåäü óäîâëåòâîðÿþòñÿ ïðàâà êðåäè-
òîðîâ — òî åñòü áàíêîâ è âëàäåëüöåâ ð áîëåå âûñîêèì
îáëèãàöèé. Àêöèîíåðû ìîãóò è âîâñå ðèñêîì
îñòàòüñÿ íè ñ ÷åì. ð áîëåå âûñîêîé

Åñëè âñå ýòî âàñ íå ïóãàåò, òî äàâàéòå äîõîäíîñòüþ


áîëåå ïîäðîáíî ïîçíàêîìèìñÿ ñ òåì, â ñëó÷àå óñïåõà
êàê ñîáðàòü ñâîé ñîáñòâåííûé èíâå-
ñòèöèîííûé ïîðòôåëü!
Ãðàìîòíûå èíâåñòèöèè íåâîçìîæíû áåç ÷åòêîãî ïëàíà è âûâåðåí-
íûõ öåëåé
Ê ÷èñëó íàèáîëåå ïðèâëåêàòåëüíûõ äëÿ èíâåñòîðîâ ìåòàëëîâ îò-
íîñèòñÿ ïàëëàäèé — áëàãîðîäíûé ìåòàëë ïëàòèíîâîé ãðóïïû

Âëîæåíèÿ â àíòèêâàðèàò ïîçâîëÿþò ñïîëíà íàñëàäèòüñÿ «ïðèêîñ-


íîâåíèåì ê èñòîðèè», íî äàëåêî íå âñåãäà îïðàâäûâàþò ñåáÿ
86 Ãëàâà VIII

ÊÀÊÎÉ ÏÎÐÒÔÅËÜ ÒÎËÙÅ?


Òîò, êòî èùåò ìèëëèîíû, âåñüìà ðåäêî èõ íàõîäèò,
íî çàòî òîò, êòî èõ íå èùåò, — íå íàõîäèò íèêîãäà!
Îíîðå äå Áàëüçàê

Âàæíî ïîíèìàòü: ïîðòôåëü ôîðìèðîâàòü â ïðèíöèïå


íå îáÿçàòåëüíî. Âû ìîæåòå âëîæèòü âàøè ñðåäñòâà â àê-
öèè èëè îáëèãàöèè êàêîãî-òî îäíîãî ïðåäïðèÿòèÿ, ðàññ÷è-
òàòü ïðèìåðíóþ äîõîäíîñòü è íà ýòîì óñïîêîèòüñÿ. Íî âåäü
ñî âðåìåíåì âàì íàâåðíÿêà çàõî÷åòñÿ áîëüøåãî! Ïîýòîìó äà-
âàéòå ñðàçó ðàçáåðåìñÿ ñ ìåõàíèçìàìè ïîðòôåëüíûõ âëî-
æåíèé. Áîëüøèíñòâî èç íèõ àêòóàëüíû è äëÿ èíâåñòèðîâà-
íèÿ âî ÷òî-òî îäíî, íî åñòü è îòëè÷èÿ.

«Âðåìÿ äåíüãè äàåò, ÄÀ ÂÛ ÑÏÅÊÓËßÍÒ! ÈËÈ ÈÍÂÅÑÒÎÐ?


à íà äåíüãè âðåìÿ
íå êóïèøü» Âñåõ, êòî çàíèìàåòñÿ èíâåñòèðîâà-
(Ðóññêàÿ íèåì, ÷àñòî äåëÿò íà äâå (äîâîëüíî
ïîñëîâèöà) ðàñïëûâ÷àòûå, âïðî÷åì) êàòåãîðèè.
• ×àñòíûå èíâåñòîðû. Ýòî òå, êòî ìî-
æåò íå îáëàäàòü ñïåöèàëüíûì îáðàçî-
âàíèåì â îáëàñòè ýêîíîìèêè è èíâå-
ñòèðîâàíèÿ è â áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ
ñîáèðàåò èíâåñòèöèîííûå ïîðòôåëè
â äîïîëíåíèå ê ñâîåé îñíîâíîé ðà-
áîòå, êîòîðàÿ çà÷àñòóþ âîîáùå íè-
êàê íå ñâÿçàíà ñ áèðæàìè, àêöèÿìè
è âëîæåíèÿìè. Èõ ñòðàòåãèè â îñíîâ-
íîì ïàññèâíû: «âëîæèë äåíüãè — æäó
äîõîäà».
• Òðåéäåðû (îò àíãëèéñêîãî trader —
«òîðãîâåö»). Îíè èçâëåêàþò ñâîé îñ-
íîâíîé äîõîä èç ïðîöåññà òîðãîâ-
ëè öåííûìè áóìàãàìè è âëîæåíèé
â íèõ, à çíà÷èò, àêòèâíî èñïîëüçóþò
âñå âîçìîæíûå èíñòðóìåíòû è îðè-
åíòèðóþòñÿ â ïðîöåññå. Ìîãóò áûòü
Êàêîé ïîðòôåëü òîëùå? 87

êàê ïðîôåññèîíàëüíûìè (ðàáîòàþ-


ùèìè íà îïðåäåëåííóþ êîìïàíèþ),
òàê è ÷àñòíûìè.
 äåÿòåëüíîñòè ïåðâûõ è âòîðûõ
åñòü çíà÷èòåëüíûå îòëè÷èÿ. Íî, òàê
êàê íàñ ñ âàìè â ïåðâóþ î÷åðåäü èí-
òåðåñóþò ëè÷íûå ôèíàíñû è èõ ïðè- ÁÐÎÊÅÐ — ÝÒÎ…
óìíîæåíèå, ïîãîâîðèì î ÷àñòíîì èí- Áðîêåð (îò àíãë.
âåñòèðîâàíèè. broker — «ïî-
Íî ñíà÷àëà óòî÷íèì: âàæíî îòëè÷àòü ñðåäíèê») —
èíâåñòèöèè îò ñïåêóëÿöèé. Åñëè èí- þðèäè÷åñêîå
âåñòîð â áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ îðèåí- ëèöî, êîòîðîå
òèðóåòñÿ íà äîëãîñðî÷íûå âëîæåíèÿ âûïîëíÿåò ïî-
è íå ïðåâðàùàåò ñâîþ æèçíü â ñëåæêó ñðåäíè÷åñêèå
çà ñèþìèíóòíûìè êîëåáàíèÿìè êóðñà, ôóíêöèè ìåæ-
òî ñïåêóëÿíò ìîæåò åæåäíåâíî ñîâåð- äó ïðîäàâöîì
øàòü ïî íåñêîëüêî äåñÿòêîâ ñäåëîê, è ïîêóïàòåëåì
âûãàäûâàÿ íà ñàìûõ ìèíèìàëüíûõ íà áèðæå. Åãî
êðàòêîñðî÷íûõ ïîâûøåíèÿõ è ïîíè- çàäà÷à — «çàêîí-
æåíèÿõ öåí íà öåííûå áóìàãè. Ïðàâ- òà÷èòü» ïîêóïà-
äà, ñïåêóëÿíòû â áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ òåëÿ è ïðîäàâöà.
íåïîñðåäñòâåííî ñâÿçàíû ñ áèðæåé, Êðîìå òîãî,
î êîòîðîé ó íàñ ðå÷ü âïåðåäè. áðîêåð ïðåäî-
Ïðè ôîðìèðîâàíèè ïîðòôåëÿ èí- ñòàâëÿåò êëèåíòó
âåñòîð îáðàùàåò âíèìàíèå â ïåðâóþ äîñòóï ê áèðæå
î÷åðåäü íà òå êîìïàíèè, àêöèè è îá- è åå èíñòðóìåí-
ëèãàöèè, êîòîðûå íàèáîëåå ïðèñïî- òàì. Ñóùåñòâóþò
ñîáëåíû ê äîëãîñðî÷íûì âëîæåíèÿì. òàêæå, íàïðèìåð,
Ïðèìåíèòåëüíî ê ñïåêóëÿíòó ðåäêî ñòðàõîâûå áðî-
èñïîëüçóåòñÿ äàæå ñàìî îïðåäåëåíèå êåðû, íî ê íàøåé
«èíâåñòèöèîííûé ïîðòôåëü»: âåäü òåìå îíè íå îòíî-
â åãî ðóêàõ âñå íàõîäèòñÿ â íåïðå- ñÿòñÿ
ðûâíîì äâèæåíèè. Òàê ÷òî æå ïðåä-
ïî÷òèòåëüíåå — èíâåñòèðîâàòü èëè
ñïåêóëèðîâàòü? Ðàññìîòðèì ïëþñû
è ìèíóñû.
• Ñïåêóëÿöèÿ ìîæåò ïðèíåñòè âû-
ñîêèé äîõîä äàæå ïðè íåáîëüøèõ
88 Ãëàâà VIII

ïåðâîíà÷àëüíûõ âëîæåíèÿõ. Íî ýòî


òðåáóåò ãëóáîêîãî àíàëèçà áèðæå-
âûõ ïðîöåññîâ è õîðîøåãî çíàíèÿ
ôèíàíñîâîãî ðûíêà.
• Ñïåêóëÿöèÿ, â îòëè÷èå îò äîëãîñðî÷-
íîé èíâåñòèöèè, ãîðàçäî áîëåå ðè-
ÏÎÑÐÅÄÍÈÊ, ñêîâàííà.
ÍÎ ÑÀÌÎÑÒÎß- • Ñïåêóëÿöèÿ âëå÷åò çà ñîáîé áîëü-
ÒÅËÜÍÛÉ
øóþ ïñèõîëîãè÷åñêóþ íàãðóçêó èç-
Äèëåð, â îòëè- çà ïîñòîÿííîãî âêëþ÷åíèÿ â ïðî-
÷èå îò áðîêåðà, öåññ.
íå ñòàâèò ïåðåä
ñîáîé çàäà÷ó ÄÅËÀÉ ÐÀÇ, ÄÅËÀÉ ÄÂÀ: ÑÎÁÈÐÀÅÌ
ñîåäèíèòü ïðî- ÏÎÐÒÔÅËÜ
äàâöà è ïîêóïà-
òåëÿ. Äà, îí òîæå Èòàê, ìû âñå æå ðåøèëè èíâåñòèðî-
â îïðåäåëåííîì âàòü. ×òî äåëàòü íà÷èíàþùåìó èíâå-
ñìûñëå âûïîë- ñòîðó ïðè ñîçäàíèè èíâåñòèöèîííîãî
íÿåò ïîñðåäíè- ïîðòôåëÿ? Êàê ýòî âñå áóäåò âûãëÿ-
÷åñêèå ôóíêöèè, äåòü íà ïðàêòèêå (ïîäãîòîâèòåëüíûå
íî çà÷àñòóþ îí øàãè ìû óæå ðàññìîòðåëè â øåñòîé
ñíà÷àëà, íàïðè- ãëàâå)?
ìåð, ïðèîáðåòàåò
àêöèè (åñëè 1. Àíàëèçèðóåì öåëè è ñâîè âîçìîæ-
â äàííûé ìîìåíò íîñòè.
ýòî âûãîäíî), • Êàêîé äîõîä ÿ õî÷ó ïîëó÷àòü? Íà-
à ïîòîì èùåò ñêîëüêî ýòî âîçìîæíî ïðè ìîåì
ïîêóïàòåëÿ. ïåðâîíà÷àëüíîì âëîæåíèè? ( íàøå
Òî åñòü ó íåãî âðåìÿ ïðàê òè÷åñêè âñå áàíêè
êîíöåíòðèðóåòñÿ è ïðåäïðèÿòèÿ íà ñâîèõ ñàéòàõ èìå-
áîëüøîé îáúåì þò ñòðàíèöû ñ ïîäðîáíîé èíôîðìà-
öåííûõ áóìàã öèåé äëÿ èíâåñòîðîâ: âèäû àêöèé
è îáëèãàöèé, èõ ñòîèìîñòü, ìèíè-
ìàëüíûé îáúåì ïåðâîíà÷àëüíîé ïî-
êóïêè, ïðîöåíòû è ïðî÷åå.)
• Íà êàêîé ñðîê ÿ õî÷ó è ìîãó âëî-
æèòüñÿ? Òî åñòü êàêîâ ìîé «ãî-
ðèçîíò» èíâåñòèðîâàíèÿ? Êàêèå
Êàêîé ïîðòôåëü òîëùå? 89

äîõîäû ÿ ïîëó÷ó ïðè òàêèõ óñëî-


âèÿõ?
• Íàñêîëüêî ÿ ãîòîâ ðèñêîâàòü? È ñâÿ-
çàííûå ñ ýòèì âîïðîñû — íàñêîëüêî
âàæíà äëÿ ìåíÿ âîçìîæíàÿ ïîòåðÿ
âëîæåíèÿ? Êàêîâû áóäóò ïîñëåä-
ñòâèÿ ýòîé ïîòåðè? Íàñêîëüêî îíà
çíà÷èìà äëÿ ìîåãî áþäæåòà?
• Èìåþò ëè äëÿ ìåíÿ çíà÷åíèå âîç-
ìîæíîñòè íàëîãîâûõ âû÷åòîâ? (Òà- ÓÒÎ×ÍÅÍÈÅ
êèå ìåõàíèçìû ìû ðàññìàòðèâàëè
âî âðåìÿ ðàçãîâîðà îá èíäèâèäó- Ãîðèçîíòîì
àëüíûõ èíâåñòèöèîííûõ ñ÷åòàõ.) èíâåñòèðîâàíèÿ
Êàêèå àêöèè è îáëèãàöèè äàäóò ìíå ïðèíÿòî íàçûâàòü
âîçìîæíîñòü ïîëó÷èòü ìàêñèìàëü- ñðîê, íà êîòîðûé
íî âûãîäíûé âû÷åò? èíâåñòèðóþòñÿ
• Íóæíû ëè ìíå êîíñóëüòàöèè ïðî- äåíåæíûå ñðåä-
ôåññèîíàëà? Ãîòîâ ëè ÿ ïëàòèòü ñòâà. Íàïðè-
çà óñëóãè, ñêàæåì, ïðîôåññèîíàëü- ìåð, «ãîðèçîíò
íîãî áðîêåðà? èíâåñòèðîâàíèÿ
1 ãîä» èëè «ãî-
2. Ïëàíèðóåì ñîáñòâåííî íàïîëíå- ðèçîíò èíâåñòè-
íèå ïîðòôåëÿ ñ ó÷åòîì ðèñêîâàí- ðîâàíèÿ 8 ëåò».
íîñòè òåõ èëè äðóãèõ âèäîâ öåí- Íàêîïëåíèÿ «íà
íûõ áóìàã. ñëó÷àé êðèçèñà»
Ìîæíî äëÿ íàãëÿäíîñòè íàðèñîâàòü ìîæíî îòíåñòè
íà áóìàãå ïèðàìèäêó, êîòîðóþ ÷àñòî ê áåññðî÷íîìó
ìîæíî óâèäåòü â ïîñîáèÿõ äëÿ íà÷è- ãîðèçîíòó èíâå-
íàþùèõ èíâåñòîðîâ: îñíîâàíèå ïè- ñòèðîâàíèÿ
ðàìèäêè, òî åñòü áóìàãè ñ íàèìåíü-
øèì ðèñêîì â íàøåì ïîðòôåëå, — ýòî
äåïîçèòû è ãîñóäàðñòâåííûå îáëèãà-
öèè. Ñðåäíÿÿ ñòóïåíü ïèðàìèäêè —
îòíîñèòåëüíî ðèñêîâàííûå öåííûå
áóìàãè, íàïðèìåð îáëèãàöèè ïðåä-
ïðèÿòèé. È, íàêîíåö, âåðøèíà ïè-
ðàìèäêè, áóìàãè ñ ñàìûì âûñîêèì
óðîâíåì ðèñêà — àêöèè, îïöèîíû,
90 Ãëàâà VIII

ôüþ÷åðñû (äâà ïîñëåäíèõ ïóíêòà ìû


ðàññìîòðèì îòäåëüíî). Òåïåðü íóæíî
ðåøèòü, ñêîëüêî ïðîöåíòîâ â íàøåì
ïîðòôåëå çàéìóò âñå ýòè ðàçíîâèä-
íîñòè öåííûõ áóìàã.
Îïðåäåëÿåìñÿ, â ïðåäïðèÿòèÿ êà-
êîé îòðàñëè è êàêîãî âèäà ìû õîòå-
ëè áû èíâåñòèðîâàòü. Ãîñóäàðñòâåí-
íûå áóìàãè? Àêöèè ïðåäïðèÿòèé?
Îáÿçàòåëüíî ó÷èòûâàåì, ÷òî íàì íàè-
áîëåå èíòåðåñíî è ïîíÿòíî: íàïðèìåð,
âû õîðîøî ðàçáèðàåòåñü â àâòîìîáè-
ëÿõ — òàê, ìîæåò áûòü, èíâåñòèöèè
â àâòîïðîì áóäóò äëÿ âàñ íàèëó÷øèì
âûáîðîì? Êîíå÷íî, ñ îïûòîì âû íà-
«Ìíîãî çâåçä íà íåáå, ó÷èòåñü íàïîëíÿòü ñâîé ïîðòôåëü àê-
äà âûñîêî, ìíîãî çî- òèâàìè èç ñàìûõ ðàçíûõ, î÷åíü ñëàáî
ëîòà â çåìëå, äà ãëó- ñâÿçàííûõ äðóã ñ äðóãîì îáëàñòåé —
áîêî, à çà ïàçóõîé è òàêèå ïîðòôåëè îáû÷íî îêàçûâàþò-
ãðîø âî âñÿêîå âðå- ñÿ íàèáîëåå íàäåæíûìè è äîõîäíûìè.
ìÿ õîðîø» Íà ïåðâûõ ïîðàõ îòäàâàéòå ïðåä-
(Ðóññêàÿ ïî÷òåíèå ëèêâèäíûì áóìàãàì —
ïîñëîâèöà) òî åñòü òàêèì, ñ ïðîäàæåé êîòîðûõ
ó âàñ íå âîçíèêíåò ïðîáëåì, åñëè âû
çàõîòèòå áûñòðî îò íèõ èçáàâèòüñÿ.
Ê òàêèì ìîæíî îòíåñòè öåííûå áóìà-
ãè êðóïíûõ èçâåñòíûõ áàíêîâ è êîð-
ïîðàöèé.
Íå âûõîäèòå èç îïðåäåëåííûõ äëÿ
ñåáÿ ðàìîê âîçìîæíîãî ðèñêà.

3. Îïðåäåëÿåì ïðîöåíòíîå ñîîò-


íîøåíèå àêòèâîâ â ïîðòôåëå
ïî óðîâíþ ðèñêà.
Ñóùåñòâóåò òðè îñíîâíûõ òèïà èí-
âåñòèöèîííûõ ïîðòôåëåé.
• Êîíñåðâàòèâíûé — ñ íàèìåíü-
øèì ðèñêîì. Â òàêîé ïîðòôåëü âû
Êàêîé ïîðòôåëü òîëùå? 91

ñëîæèòå óæå óïîìèíàâøèåñÿ ãîëó-


áûå ôèøêè, îáëèãàöèè ôåäåðàëü-
íîãî çàéìà è òàê äàëåå. Íàïðèìåð,
40% ÎÔÇ, 35% îáëèãàöèé êðóïíûõ
èçâåñòíûõ êîðïîðàöèé, 25% ãîëó-
áûõ ôèøåê.
• Àãðåññèâíûé — â íåãî âõîäÿò àê-
öèè ìîëîäûõ êîìïàíèé, ôüþ÷åðñû, ÄÅÉÑÒÂÈß
òî åñòü òå öåííûå áóìàãè, ïðèîá- Ñ ÏÎÐÒÔÅËÅÌ
ðåòåíèå êîòîðûõ ñîäåðæèò â ñåáå Åäèíîãî ðåöåï-
áîëüøóþ äîëþ ðèñêà. Íàïðèìåð, îá- òà, åäèíñòâåííî
ëèãàöèé â òàêîì ïîðòôåëå íå áó- ïðàâèëüíîé ñòðà-
äåò âîâñå, íî çàòî áîëåå ïîëîâèíû òåãèè ðåáàëàíñè-
ïîðòôåëÿ ñîñòàâÿò âåí÷óðíûå âëî- ðîâêè ïîðòôåëÿ
æåíèÿ è àêöèè íåáîëüøèõ, íî ïåð- íå ñóùåñòâóåò.
ñïåêòèâíûõ êîìïàíèé. Íî áîëüøèíñòâî
• Óìåðåííûé ïîðòôåëü — ïðåäñòàâ- îïûòíûõ àíà-
ëÿåò ñîáîé íå÷òî ñðåäíåå. Â íåì ëèòèêîâ ðåêî-
áóäóò ëåæàòü êàê öåííûå áóìàãè, ìåíäóþò äåëàòü
îáëàäàþùèå âûñîêîé ñòåïåíüþ íà- ýòî ìèíèìóì ðàç
äåæíîñòè, òàê è äîâîëüíî ðèñêîâàí- â ãîä, à â èäå-
íûå àêòèâû. Ñêàæåì, 40% ñîñòàâÿò àëå — êàæäûå
îáëèãàöèè íàäåæíûõ êîðïîðàöèé, ïîëãîäà. À òàêæå
30% — ãîëóáûå ôèøêè, 20% — ÎÔÇ â ñëó÷àå íåîæè-
è 10% — àêöèè íåáîëüøèõ ñòàðò- äàííûõ èçìåíå-
àïîâ. íèé — íàïðèìåð,
ïîñëå ðåçêîãî
4. Ïðèîáðåòàåì ñîáñòâåííî öåííûå ïàäåíèÿ (èëè, íà-
áóìàãè. ïðîòèâ, ïîâûøå-
Ñåé÷àñ ýòî ìîæíî ñäåëàòü êàê ïðè íèÿ) öåí íà àêöèè
ëè÷íîì êîíòàêòå ñ òåì, êòî ýòè áóìà- è îáëèãàöèè
ãè âûïóñòèë, òàê è îíëàéí.
Èòàê , ïîðòôå ëü ñôîðìèðîâàí.
Íà ÷òî åùå íóæíî îáðàòèòü âíèìà-
íèå?
Âñïîìíèòå: êîãäà âû õîäèëè â øêî-
ëó, íóæíî áûëî ïî âå÷åðàì ïðîñìà-
òðèâàòü ñîäåðæèìîå ñâîåãî ïîðòôåëÿ
92 Ãëàâà VIII

è ñêëàäûâàòü òóäà èìåííî òå ó÷åáíè-


êè è òåòðàäè, êîòîðûå ïîíàäîáÿòñÿ
âàì çàâòðà â ñîîòâåòñòâèè ñ ðàñïè-
ñàíèåì. (Íåêîòîðûå, êîíå÷íî, äåëàëè
ýòî íå âå÷åðîì, à óòðîì — â ñïåøêå,
íî ýòî óæå äðóãîé ðàçãîâîð.)
Òàê âîò, åñëè âû ÿâëÿåòåñü âëàäåëü-
ÄËß ÀÊÒÈÂÍÎÃÎ öåì ïîðòôåëÿ èíâåñòîðà, åãî ñîäåð-
ÈÍÂÅÑÒÈÐÎÂÀÍÈß æèìîå òîæå íóæíî âðåìÿ îò âðåìåíè
ÕÀÐÀÊÒÅÐÍÛ: ïåðåòðÿõèâàòü. Ýòîò ïðîöåññ íàçûâà-
åòñÿ ðåáàëàíñèðîâêîé. Áîëüøèíñòâî
ð ñàìîñòîÿòåëü- ýêîíîìèñòîâ ñõîäÿòñÿ âî ìíåíèè, ÷òî
íîå óïðàâëåíèå ãëàâíîé öåëüþ ðåáàëàíñèðîâêè äîëæ-
êàïèòàëîì íî áûòü ñíèæåíèå ðèñêîâ, à íå óâå-
ð ñàìîñòîÿòåëü-
ëè÷åíèå äîõîäà. Êàê âû ïîìíèòå,
íûé âûáîð âëàäåòü àêöèÿìè áîëåå ðèñêîâàííî,
ñôåðû èíâåñòè- ïîýòîìó, åñëè âû ÷åëîâåê, íå ñêëîí-
ðîâàíèÿ íûé ê ðèñêó, â ïîðòôåëå áóäåò áîëüøå
ð ïîèñê íàèáîëåå
îáëèãàöèé. Åñëè æå âû ñ÷èòàåòå, ÷òî
âûãîäíûõ âàðè- êòî íå ðèñêóåò, òîò íå ïüåò øàìïàí-
àíòîâ ñêîå, ó âàñ áóäåò âåëèê ïðîöåíò àê-
ð àêòèâíîå
öèé.  ñðåäíåì ñ÷èòàåòñÿ, ÷òî ïîðò-
óïðàâëåíèå ôåëü ñ óìåðåííûì óðîâíåì ðèñêà
èíâåñòèöèÿìè: ñîäåðæèò 50–60% àêöèé.
ïåðåìåùåíèå, Ïðåäïîëîæèì, â âàøåì ïîðòôå-
ðåáàëàíñèðîâêà ëå èìåþòñÿ àêöèè è îáëèãàöèè íå-
ïîðòôåëÿ, èçúÿ- ñêîëüêèõ êîìïàíèé. Àêöèè ñîñòàâëÿ-
òèå íåâûãîäíûõ þò 60% è çà ïðîøåäøèé ãîä ñèëüíî
âêëàäîâ è çàìå- ïîäîðîæàëè. Êàçàëîñü áû, ýòî ïðå-
íà èõ íà áîëåå êðàñíî — âåäü óâåëè÷èëñÿ âàø äî-
àêòóàëüíûå õîä. Íî íóæíî ó÷èòûâàòü åùå îäèí
âàæíûé ìîìåíò: èçìåíèëîñü è ïðî-
öåíòíîå ñîîòíîøåíèå â ìàññå âàøèõ
ñðåäñòâ. Òàê êàê àêöèè ïîäîðîæàëè,
à ÷àñòü âàøåãî ïîðòôåëÿ ïðåäñòàâëå-
íà èìåííî èìè, ïîëó÷àåòñÿ, ÷òî áîëü-
øàÿ ÷àñòü âàøèõ ñðåäñòâ ïðèõîäèòñÿ
íà àêöèè: óæå íå 60%, à, ñêàæåì, 70%.
Êàêîé ïîðòôåëü òîëùå? 93

Íî òàê êàê àêöèè (ïî ñðàâíåíèþ ñ îá-


ëèãàöèÿìè) — øòóêà áîëåå ðèñêîâàí-
íàÿ, çíà÷èò, âîçðàñòàåò íå òîëüêî äî-
õîä, íî è óðîâåíü ðèñêà. È åñëè âû
õîòèòå ýòîò ñàìûé ðèñê ñíèçèòü — âû
ïðîâåäåòå ðåáàëàíñèðîâêó, òî åñòü,
íàïðèìåð, ïðîäàäèòå ÷àñòü àêöèé,
ïîêà ýòî âûãîäíî, èëè äîêóïèòå îáëè-
ãàöèé, ÷òîáû óâåëè÷èòü èõ ïðîöåíò-
íîå ñîîòíîøåíèå â ïîðòôåëå.
Êîíå÷íî, âû èìååòå ïîëíîå ïðàâî
íå äåëàòü ýòîãî. Ïåðåñìîòðåâ ñîäåð- ÏÀÑÑÈÂÍÎÅ
æèìîå ïîðòôåëÿ, âû ìîæåòå ðåøèòü: ÈÍÂÅÑÒÈÐÎÂÀ-
«Îäèí ðàç æèâåì! Àêöèè ïîäîðîæà- ÍÈÅ — ÝÒÎ:
ëè — òàê ïóñòü èõ áóäåò ïî-ïðåæíå- ð ïðåäîñòàâëåíèå
ìó ìíîãî!» Íî, íàïðèìåð, âî âðåìÿ óïðàâëåíèÿ êà-
ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ êðèçèñîâ áîëü- ïèòàëîì òðåòüèì
øå ñòðàäàþò òå ïîðòôåëè, â êîòîðûõ ëèöàì
äîëÿ àêöèé âåñüìà çíà÷èòåëüíà. Ðå- ð ðåäêàÿ ðåáàëàí-
øàòü â ëþáîì ñëó÷àå âàì. ñèðîâêà ïîðòôå-
ëÿ èëè ïîëíîå
ÄÎ ×ÅÃÎ ÒÅÕÍÈÊÀ ÄÎØËÀ! åå îòñóòñòâèå
(ÎÍËÀÉÍ-ÏÐÈËÎÆÅÍÈß ÄËß ð âêëàä÷èê îãðà-
ÈÍÂÅÑÒÎÐÎÂ) íè÷èâàåòñÿ ñîá-
ñòâåííî âêëàäîì
Ñåé÷àñ äëÿ òåõ, êòî òîëüêî äåëà- è ïîëó÷åíèåì
åò ïåðâûå øàãè íà ðûíêå ôèíàíñîâ ïðîöåíòîâ
è ïîíåìíîãó ïðîáóåò ñåáÿ â èíâå-
ñòèðîâàíèè, ðàçíûå áàíêè è äðóãèå
ôèíàíñîâûå îðãàíèçàöèè ñîçäàþò
âñåâîçìîæíûå êîìïüþòåðíûå ïðèëî-
æåíèÿ, êîòîðûå íå òîëüêî ïðîâåäóò
âàì «êóðñ ìîëîäîãî áîéöà», íî è ïî-
ìîãóò ñäåëàòü ïåðâîå âëîæåíèå.
Íàïðèìåð, î÷åíü ïîäðîáíûå è íà-
ãëÿäíûå ïîñîáèÿ òàêîãî ðîäà íà ñâî-
åì ñàéòå ðàçìåùàåò áàíê ÂÒÁ. Åãî ðî-
áîò-ñîâåòíèê (ïîõîæèå ïðèëîæåíèÿ
94 Ãëàâà VIII

åñòü ó ìíîãèõ äðóãèõ áàíêîâ) îêàæåò


âàì ïîìîùü, åñëè, íàïðèìåð:
• ó âàñ íåò íèêàêîãî îïûòà â èíâå-
ñòèðîâàíèè. Ðîáîò íå òîëüêî ïðî-
êîíñóëüòèðóåò âàñ îòíîñèòåëüíî
ÎÏÀÑÍÛÉ òîãî, «÷òî äåëàòü ñåé÷àñ, à ÷òî ïî-
ÒÐÅÉÄÅÐ òîì è íà êàêóþ êíîïêó íàæàòü»,
íî è ñîçäàñò öåëóþ ñòðàòåãèþ êîí-
 1995 ãîäó êðåòíî ïîä âàøè öåëè è æåëàíèÿ;
ñòàðøèé òðåéäåð • âû íå õîòèòå òðàòèòü ìíîãî âðåìå-
ñèíãàïóðñêîãî íè. Âàì íå íóæíî áóäåò ñèäåòü è çà-
îòäåëåíèÿ àí- íèìàòüñÿ àíàëèòèêîé ðûíêà öåí-
ãëèéñêîãî áàíêà íûõ áóìàã, à ïîòîì ðàññ÷èòûâàòü
«Áýðèíãç» Íèê âîçìîæíûå ïðîöåíòû äîõîäà —
Ëèñîí â ðåçóëü- ýòî ñäåëàþò çà âàñ àâòîìàòè÷å-
òàòå ÷ðåçâû÷àéíî ñêè. Âàì äàæå íå ïðèäåòñÿ íàïîìè-
ðèñêîâàííûõ îïå- íàòü ñåáå î òîì, ÷òî íóæíî «çàéòè
ðàöèé, êîòîðûå ïîñìîòðåòü, ñêîëüêî òàì íàêàïà-
îí ïðåäïðèíèìàë ëî» — ðîáîò ñàì ñîñòàâèò îò÷åò
íà áèðæå, «äî- è â íóæíûé ìîìåíò íàïîìíèò âàì
áèëñÿ» òîãî, ÷òî ïðîñìîòðåòü åãî;
óáûòêè áàíêà ñî- • âû íå ðàñïîëàãàåòå áîëüøîé ñóì-
ñòàâèëè 1,3 ìèë- ìîé äëÿ ïåðâîíà÷àëüíîé èíâåñòè-
ëèàðäà äîëëàðîâ öèè è õîòèòå ïîêà «òîëüêî ïîñìî-
è îí ïðåêðàòèë òðåòü è ïîïðîáîâàòü». Ïðîá ëåì
ñâîå ñóùåñòâî- íåò — â ÂÒÁ âû ñìîæåòå íà÷àòü èí-
âàíèå. Îòñèäåâ âåñòèðîâàíèå ñ ìèíèìàëüíîé ñóì-
â òþðüìå, Ëèñîí ìû. Â êîíöå 2020 ãîäà ýòî áûëî
íàïèñàë êíèãó 50 000 ðóáëåé (ìíîãèå äðóãèå áàí-
«Êàê ÿ îáàíêðî- êè, ðàçðàáîòàâøèå àíàëîãè÷íûå
òèë „Áýðèíãç“: ïðèëîæåíèÿ, ïðåäëàãàþò ïðèìåð-
ïðèçíàíèå òðåé- íî òàêèå æå ïåðâîíà÷àëüíûå ìàñ-
äåðà-ìîøåííèêà» øòàáû âëîæåíèé).
Èíòåðåñíîå ïðèëîæåíèå èìååò-
ñÿ è ó âñåì èçâåñòíîãî Ñáåðáàíêà —
«Ñáåðáàíê èíâåñòîð». Îíî õîðîøî òåì,
÷òî äàåò âîçìîæíîñòü ïîòðåíèðîâàòü-
ñÿ âîîáùå áåç êàêèõ-ëèáî âëîæåíèé
Êàêîé ïîðòôåëü òîëùå? 95

è ðåàëüíûõ ôèíàíñîâûõ îïåðàöèé!


Òî åñòü âñå êàê â íàñòîÿùåì èíâåñòè-
ðîâàíèè, òîëüêî äåíüãè — íåíàñòîÿ-
ùèå. È ïðîãîðåòü ïî íåîïûòíîñòè âû
íå ñìîæåòå, òàê êàê ýòî ïðèëîæåíèå
ïî ñâîåé ñóòè — òðåíàæåð äëÿ íà÷è-
íàþùåãî èíâåñòîðà.
Îòêðûâ äåìîðåæèì, âû ñìîæåòå ïî- ÍÅ ÑÏÅØÈ
çíàêîìèòüñÿ ñ ðûíêîì öåííûõ áóìàã,
íàó÷èòüñÿ ïîêóïàòü àêöèè, ðàññ÷èòû- Êàê ãîâîðÿò,
âàòü ïðîöåíò äîõîäíîñòè, îòêðûâàòü â èíâåñòèöèÿõ
èíäèâèäóàëüíûé èíâåñòèöèîííûé âûèãðûâàåò
ñ÷åò. Ïàðàëëåëüíî ìîæíî çíàêîìèòü- ïðåæäå âñåãî
ñÿ ñ ñîñòîÿíèåì áèðæè. òîò, êòî óìååò
Âê ëàäêè «Ìîè ñ÷åòà», «Ðûíîê», æäàòü. Îñîáåííî
«Èäåè», «Çàÿâêè» äàþò íà÷èíàþùå- ýòî àêòóàëüíî
ìó èíâåñòîðó ìíîãî âîçìîæíîñòåé: äëÿ íîâè÷êîâ.
íàïðèìåð, ïåðåéäÿ íà «Ðûíîê», âû Èì â áîëüøèí-
ìîæåòå âûáðàòü àêöèè, îáëèãàöèè ñòâå ñëó÷àåâ
è äðóãèå öåííûå áóìàãè ñàìûõ ðàç- ðåêîìåíäóþò
íûõ îðãàíèçàöèé è êîìïàíèé, ïîçíà- èíâåñòèðîâàòü
êîìèòüñÿ ñ èõ öåíîé è äîõîäíîñòüþ. â íàïðàâëåíèÿ,
Ïî êàæäîé àêöèè èëè îáëèãàöèè âàì çàñëóæèâøèå èç-
âûäàäóò àêòóàëüíûé ïàêåò èíôîðìà- âåñòíîñòü è óâà-
öèè, ïîçíàêîìÿò ñ íîâîñòÿìè ðûíêà æåíèå íà ðûíêå,
è ãðàôèêàìè êîòèðîâîê. Íà ñòðàíè÷- ïðèîáðåòàòü
êå «Èäåè» ìîæíî íà÷àòü ôîðìèðî- öåííûå áóìàãè
âàíèå èíâåñòèöèîííîãî ïîðòôåëÿ, ñðîêîì êàê ìèíè-
ïðè÷åì ïðèëîæåíèå ïîäñêàæåò âàì ìóì íà íåñêîëüêî
âûõîä , åñëè «óâèäèò», ÷òî âû äå- ëåò
ëàåòå ÷òî-òî íåïðàâèëüíî. Ìîæíî
çàäàòü ïåðèîä èíâåñòèðîâàíèÿ, ïî-
çíàêîìèòüñÿ ñ îñíîâíûìè ðèñêàìè
è ïðàêòè÷åñêè ìãíîâåííî â «Çàÿâ-
êàõ» ïðèîáðåñòè çàèíòåðåñîâàâøèå
âàñ áóìàãè. Âñå, ÷òî âû «êóïèëè»,
îñòàåòñÿ â ïðèëîæåíèè è âû ìîæåòå
íåêîòîðîå âðåìÿ ñëåäèòü çà òåì, êàê
96 Ãëàâà VIII

óâåëè÷èâàþòñÿ âàøè äîõîäû è êàê


ñåáÿ âåä ó ò ïðèîáðåòåííûå âàìè
öåííûå áóìàãè. Íó à êîãäà âû íàáå-
ðåòåñü îïûòà è ïî÷óâñòâóåòå ñåáÿ
â ñîñòîÿíèè çàíÿòüñÿ ðåàëüíûì èí-
«Áûë áû óì, áóäåò âåñòèðîâàíèåì, âû ñìîæåòå ñäåëàòü
è ðóáëü; íå áóäåò âñå ýòè îïåðàöèè ðåàëüíûìè — ïðè
óìà — áóäóò áåä- ïîìîùè âñå òåõ æå îíëàéí-ïðèëî-
íîñòü äà ñóìà» æåíèé!
(Ðóññêàÿ Êàê âèäèòå, ñîâðåìåííûå òåõíîëî-
ïîñëîâèöà) ãèè ìîãóò âûïîëíèòü çà âàñ çíà÷è-
òåëüíóþ ÷àñòü ðàáîòû.
Íî ðàçãîâîð îá èíâåñòèðîâàíèè áó-
äåò íåïîëíûì áåç çíàêîìñòâà ñ ðàáî-
òîé ôîíäîâîé áèðæè.
Äîëãîñðî÷íûå è íå ñëèøêîì äîõîäíûå èíâåñòèöèè ìîãóò áûòü áî-
ëåå íàäåæíû, ÷åì êðàòêîñðî÷íûå ñ ðàñ÷åòîì íà áûñòðûé ïðèðîñò

Ðåãóëÿðíî ïðîñìàòðèâàéòå è ñîâåðøåíñòâóéòå ñâîé èíâåñòèöèîí-


íûé ïîðòôåëü, à ïðè íåîáõîäèìîñòè è ïåðåçàïîëíÿéòå åãî!
Ðàçíîîáðàçíûå îíëàéí-ïðèëîæåíèÿ äëÿ èíâåñòîðîâ ìîãóò íå
òîëüêî ñäåëàòü çà âàñ ÷àñòü ðàáîòû, íî è ïðîâåñòè «êóðñ ìîëîäî-
ãî áîéöà»
Èãðèâîå íàñòðîåíèå: áèðæà 99

ÈÃÐÈÂÎÅ ÍÀÑÒÐÎÅÍÈÅ: ÁÈÐÆÀ


Ïîäóìàòü î ñâîèõ äåíüãàõ îäèí ðàç â ìåñÿö âàæíåå, ÷åì
òðèäöàòü äíåé ïîäðÿä èõ çàðàáàòûâàòü.
Äæîí Ðîêôåëëåð

 áûëûå âðåìåíà äîêóìåíòû, êîòîðûå òîãäà áûëè ïðîîá-


ðàçàìè ñîâðåìåííûõ àêöèé è äðóãèõ öåííûõ áóìàã, ìîæíî
áûëî êóïèòü â ïîðòó, â ëàâêå ìåíÿëû, èç ðóê öàðñêîãî êàçíà-
÷åÿ… Ñåé÷àñ ñóùåñòâóþò ñïåöèàëüíûå ïëîùàäêè äëÿ ýòîé
öåëè — ôîíäîâûå áèðæè. Çà÷åì îíè íóæíû? Ìîæíî ëè áûòü
èíâåñòîðîì, íå êîíòàêòèðóÿ ñ áèðæàìè? È â ÷åì, ñîáñòâåí-
íî, çàêëþ÷àåòñÿ èãðà íà ýòîé ñàìîé áèðæå?

ÁÈÐÆÅÂÛÅ ÒÎÍÊÎÑÒÈ «Äåíüãè, êîòîðûìè


òû îáëàäàåøü, —
Ìåæäó ñëîâîñî÷åòàíèÿìè «ôîíäî- îðóäèå ñâîáîäû.
âûé ðûíîê» è «ôîíäîâàÿ áèðæà» ÷à- Òå, çà êîòîðûìè òû
ñòî ñòàâÿò çíàê ðàâåíñòâà. Íà ñàìîì ãîíèøüñÿ, — îðóäèå
äåëå ýòî íå ñîâñåì òàê. Ôîíäîâûé ðû- ðàáñòâà»
íîê (îí æå ðûíîê öåííûõ áóìàã) — ýòî (Æ.-Æ. Ðóññî)
â øèðîêîì ñìûñëå âñå ïðîöåññû, êîòî-
ðûå ïðîèñõîäÿò â ñôåðå òîðãîâëè àê-
öèÿìè, îáëèãàöèÿìè è äðóãèìè öåííû-
ìè áóìàãàìè. À ôîíäîâàÿ áèðæà — ýòî
îòäåëüíàÿ ïëîùàäêà, íà êîòîðîé ýòà ñà-
ìàÿ òîðãîâëÿ è ïðîèçâîäèòñÿ. Ôîíäî-
âûé ðûíîê — èíñòðóìåíò ïåðåðàñïðå-
äåëåíèÿ ñðåäñòâ â ýêîíîìèêå, ïðè÷åì
êàê ìåæäóíàðîäíîé, òàê è âíóòðèãî-
ñóäàðñòâåííîé. À íà ôîíäîâîé áèðæå
âñòðå÷àþòñÿ ïîêóïàòåëè è ïðîäàâöû.
Î÷åíü ÷àñòî, êîãäà ìû ñëûøèì «ôîí-
äîâàÿ áèðæà», íàì ïðåäñòàâëÿåòñÿ íå-
îäíîêðàòíî âèäåííàÿ â êèíî êàðòèíà:
áîëüøîå ïîìåùåíèå, â êîòîðîì òîë-
ïÿòñÿ ñîòíè ÷åëîâåê, êðè÷àò, ìå÷óò-
ñÿ, ïåðåãîâàðèâàþòñÿ ïî òåëåôîíó,
100 Ãëàâà IX

ñóäîðîæíî äåëàþò ïîìåòêè â áëîê-


íîòàõ; âîêðóã íèõ ëåòàþò êàêèå-òî
áóìàæêè… Â íàøå âðåìÿ áîëüøàÿ
÷àñòü áèðæåâûõ îïåðàöèé ïåðåìåñòè-
ÀÊÖÈÈ XVII ÂÅÊÀ ëàñü â èíòåðíåò-ïðîñòðàíñòâî è ïî-
äîáíûå êàðòèíû óõîäÿò â ïðîøëîå.
Ñ÷èòàåòñÿ, ÷òî Íî â ëþáîì ñëó÷àå äîñòóï íà áèðæó —
àêöèè, óæå è ðåàëüíóþ, è âèðòóàëüíóþ — èìå-
áîëåå èëè ìåíåå þò òîëüêî ïðîôåññèîíàëû: íàïðèìåð
ïîõîæèå íà ñî- áðîêåðû.
âðåìåííûå, Ôóíêöèè áèðæè — íå òîëüêî â òîì,
áûëè âûïóùåíû ÷òîáû ñîñòûêîâàòü òåõ, êòî æåëàåò
Ãîëëàíäñêîé ïðîäàòü öåííûå áóìàãè, è òåõ, êòî æå-
Îñò-Èíäñêîé ëàåò èõ ïðèîáðåñòè. Âî-ïåðâûõ, áèð-
êîìïàíèåé (ôîòî æà îáÿçàíà îáåñïå÷èòü ïðîçðà÷íîñòü
ïîäîáíîãî äîêó- ñäåëîê è âîçìîæíîñòü â ëþáîé ìîìåíò
ìåíòà âû âèäåëè ïðîâåðèòü èõ ëåãèòèìíîñòü. À âî-âòî-
÷óòü ðàíåå). ðûõ, áèðæà ãàðàíòèðóåò òî, ÷òî àêöèè
Êîìïàíèÿ íóæäà- äîéäóò äî ïîêóïàòåëÿ â íóæíîé êîì-
ëàñü â ñðåäñòâàõ ïëåêòíîñòè, à ïðîäàâåö ïîëó÷èò äå-
íà ïîñòðîéêó íåæíûå ñðåäñòâà â ïîëíîì îáúåìå.
êîðàáëåé è îñíà- Òîðãè ïðîèñõîäÿò íà îñíîâå êîíêó-
ùåíèå ïîðòîâ — ðåíöèè — ñêàæåì, ïðåäïðèÿòèå õî-
è íà÷àëà âûïó- ÷åò ïðîäàòü ñâîè àêöèè ïî îïðåäåëåí-
ñêàòü äîêóìåíòû, íîé öåíå. Íà áèðæå ïî ýòîìó çàïðîñó
äàâàâøèå ïðàâî íà÷èíàþò èñêàòü ïîòåíöèàëüíûõ ïîêó-
èõ äåðæàòåëÿì ïàòåëåé, êîòîðûå ãîòîâû ïðèîáðåñòè
íà îïðåäåëåííûé öåííûå áóìàãè ïî òàêîé ñòîèìîñòè.
ïðîöåíò îò ïðè- Âîçìîæåí è îáðàòíûé âàðèàíò — êîãäà
áûëè. Íî îòäåëü- ïîêóïàòåëè ïåðâûìè çàÿâëÿþò î ñâî-
íûå ïðèåìû «àê- åì æåëàíèè ÷òî-òî ïðèîáðåñòè, è òîãäà
öèîíèðîâàíèÿ» áèðæà íà÷èíàåò ïîäáèðàòü äëÿ íèõ îï-
ïðèìåíÿëèñü åùå òèìàëüíûå âàðèàíòû. Â ïðîöåññå êàæ-
â äðåâíîñòè äîé ñäåëêè íà áèðæå ìîæíî âûäåëèòü
ñëåäóþùèå ýòàïû.
• Ïîÿâëåíèå çàÿâêè íà ïðîäàæó èëè ïî-
êóïêó öåííûõ áóìàã. Âñå çàÿâêè (è âî-
îáùå âñå ïðîöåññû, ïðîòåêàþùèå
Èãðèâîå íàñòðîåíèå: áèðæà 101

íà áèðæå) ôèêñèðóþòñÿ â ýëåêòðîí-


íîé ñèñòåìå.
• Ñâåðêà õàðàêòåðèñòèê ñäåëêè ñ ó÷à-
ñòèåì ïîêóïàòåëÿ è ïðîäàâöà.
• Êëèðèíã ñäåëêè, òî åñòü ïðîâåðêà çà-
êîííîñòè îïåðàöèè, åå ïðàâèëüíîãî
îôîðìëåíèÿ, ñïðàâåäëèâîñòè ðàñ-
÷åòîâ.
• Ñîáñòâåííî, èñïîëíåíèå ñäåëêè — ÄÎËÃÀß ÈÑÒÎÐÈß
îáìåí öåííûõ áóìàã íà äåíåæíûå
ñðåäñòâà. Ïåðâàÿ áèðæà
Ê ÷èñëó êðóïíåéøèõ â Ðîññèè îòíî- áûëà îñíîâàíà
ñÿòñÿ Ìîñêîâñêàÿ áèðæà (ÌÌÂÁ ÐÒÑ), â Áðþããå, íà òåð-
Ñàíêò-Ïåòåðáóðãñêàÿ áèðæà (ÔÁÑÏÁ), ðèòîðèè íûíåø-
Âàëþòíàÿ áèðæà â Ñàíêò-Ïåòåðáóðãå… íåé Áåëüãèè,
Âñåãî â ñòðàíå øåñòü ëèöåíçèðîâàííûõ â 1406 ãîäó. Êóï-
Öåíòðîáàíêîì áèðæ (òàêîå ëèöåíçè- öû òàì â ïåðâóþ
ðîâàíèå ÿâëÿåòñÿ íåïðåìåííûì óñëî- î÷åðåäü îáìåíè-
âèåì ðàáîòû, êðîìå òîãî, Öåíòðîáàíê âàëèñü âàæíîé
èìååò ïðàâî òðåáîâàòü ñòðîãîé îò÷åò- ýêîíîìè÷åñêîé
íîñòè). Ñàìàÿ êðóïíàÿ — Ìîñêîâñêàÿ. èíôîðìàöèåé,
Òàê ÷òî æå ïîëó÷àåòñÿ — íåñêîëü- à òàêæå ïîêóïà-
êî ïðåäûäóùèõ ãëàâ áûëè ñîâåðøåí- ëè è ïðîäàâàëè
íî áåññìûñëåííûìè äëÿ òåõ ÷èòàòåëåé, èíîñòðàííûå
êîòîðûå íå ÿâëÿþòñÿ íè áðîêåðàìè, âåêñåëÿ. Íî êàê
íè äèëåðàìè, íè ïðîôåññèîíàëüíûìè è â ñëó÷àå ñ àêöè-
òðåéäåðàìè? Âåäü áèðæè äëÿ íèõ çà- ÿìè, «çà÷àòêè»
êðûòû? Íåò, ýòî íå òàê. ×àñòíûé èíâå- áèðæ ïîÿâëÿëèñü
ñòîð ìîæåò òîðãîâàòü íà áèðæå ÷åðåç åùå â XI–XII âå-
ïîñðåäíèêà-ïðîôåññèîíàëà. Óïîìè- êàõ
íàâøèåñÿ âûøå ÏÈÔû — ýòî êàê ðàç
ïðèìåð òîãî, êàê îáûâàòåëü ìîæåò ïðè-
îáðåñòè öåííûå áóìàãè, êîòîðûå óæå
âûêóïèëè ïîñðåäíèêè — ïðîôåññè-
îíàëüíûå ó÷àñòíèêè áèðæåâûõ òîð-
ãîâ. Òàêæå ôèçè÷åñêîå ëèöî ìîæåò
çàêëþ÷èòü äîãîâîð ñ áðîêåðîì. Áðî-
êåð â äàííîì ñëó÷àå — íå îáÿçàòåëüíî
102 Ãëàâà IX

êîíêðåòíûé ÷åëîâåê, ýòî ìîæåò áûòü


îðãàíèçàöèÿ, èìåþùàÿ ëèöåíçèþ Öåí-
òðîáàíêà. Èìåííî îíà áóäåò îò âàøåãî
èìåíè ñîâåðøàòü ñäåëêè. È êîãäà âû,
íàïðèìåð, æåëàåòå ïðèîáðåñòè àêöèè
÷åðåç óæå óïîìèíàâøååñÿ ïðèëîæåíèå
«Ñáåðáàíê èíâåñòîð», âû ñíà÷àëà îò-
êðîåòå â ïðèëîæåíèè áðîêåðñêèé ñ÷åò,
êîòîðûé ïîçâîëèò âàì êàê áû ïåðåäàòü
ñâîè ïîëíîìî÷èÿ ïîêóïàòåëÿ íà áèð-
æå ïðîôåññèîíàëüíûì ïðåäñòàâèòå-
ëÿì. Òàêèì îáðàçîì, âû òàê èëè èíà÷å
ïðàêòè÷åñêè íåçàìåòíî äëÿ ñàìèõ ñåáÿ
âñòóïèòå âî âçàèìîîòíîøåíèÿ ñ áèð-
æåé, äàæå åñëè ñàìè íå ÿâëÿåòåñü ïðî-
ôåññèîíàëîì, íî ïðè ýòîì õîòèòå çà-
«Àëòûíîì âîþþò, íÿòüñÿ èíâåñòèöèÿìè.
à áåç àëòûíà ãî- Çíà÷èòåëüíîå êîëè÷åñòâî ñäåëîê
ðþþò» ìîæíî ïðîâîäèòü âíå áèðæè — íà òàê
(Ðóññêàÿ íàçûâàåìîì âíåáèðæåâîì ðûíêå.
ïîñëîâèöà) Âíåáèðæåâîé ðûíîê, èëè ÎÒÑ (Over
The Counter) âî ìíîãîì ñõîæ ñ ôîí-
äîâîé áèðæåé — íàïðèìåð, îí òî÷íî
òàê æå íàïðàâëÿåò äðóã ê äðóãó ïîòåí-
öèàëüíûõ ïîêóïàòåëåé è ïðîäàâöîâ,
è çäåñü òîæå åñòü ïîñðåäíèêè — íà-
ïðèìåð áðîêåðû. Íî åñòü è îòëè÷èÿ.
• Íà âíåáèðæåâîì ðûíêå îòñóòñòâóþò
÷åòêèå ãàðàíòèè èñïîëíåíèÿ ñäåë-
êè. Ïî áîëüøîìó ñ÷åòó — ýòî çàáîòà
áðîêåðà, ïîýòîìó, åñëè âû ñîâåðøàå-
òå îïåðàöèè íà âíåáèðæåâîì ðûíêå
ñ ïîìîùüþ áðîêåðà, ñòàðàéòåñü âû-
áðàòü ñàìîãî íàäåæíîãî è ðàçóìíîãî!
• Öåíû íà âíåáèðæåâîì ðûíêå íå-
óñòîé÷èâû è íå âñåãäà çàâèñÿò îò äàí-
íûõ îôèöèàëüíîé áèðæè. Ñòàíäàðòè-
çèðîâàííûõ ïðàâèë òîðãîâëè òîæå
Èãðèâîå íàñòðîåíèå: áèðæà 103

íåò, íî â áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ ó÷àñò-


íèêè «ïîëþáîâíî» äîãîâàðèâàþòñÿ
äðóã ñ äðóãîì.
• Íà îáû÷íîé áèðæå òîðãóþòñÿ áóìàãè
òîëüêî ïðîâåðåííûõ, çàâîåâàâøèõ
äîâåðèå ýìèòåíòîâ, áèðæà òùàòåëü-
íî ñëåäèò çà èõ ñîñòîÿíèåì è äî-
õîäíîñòüþ. Íà âíåáèðæåâîì ðûíêå
ìíîãî î÷åíü âûñîêîðèñêîâûõ öåí-
íûõ áóìàã: íàïðèìåð, àêöèè åùå â÷å-
ðà íåèçâåñòíûõ ñòàðòàïîâ. Íî òåì
íå ìåíåå òàì òîæå ìîæíî íàéòè âà-
ðèàíòû, êîòîðûå âàñ óñòðîÿò: åâðî-
îáëèãàöèè, àêöèè êàê îòå÷åñòâåí-
íûõ, òàê è çàðóáåæíûõ êîìïàíèé ÒÅÐÌÈÍ
è òàê äàëåå.
Ðàññìîòðèì íåñêîëüêî âàæíûõ ïîíÿ- Âåêñåëü — ýòî
òèé, êîòîðûå âàì íàâåðíÿêà âñòðåòÿòñÿ öåííàÿ áóìàãà,
âî âðåìÿ îáùåíèÿ ñ áèðæàìè. Âî-ïåð- êîòîðàÿ äàåò
âûõ, ýòî êîòèðîâêà. Òàê èìåíóåòñÿ ïðî- ïðàâî äåðæàòåëþ
öåññ îïðåäåëåíèÿ ñòîèìîñòè öåííûõ âåêñåëÿ ïîëó÷èòü
áóìàã â õîäå ðàáîòû ñ íèìè íà áèðæå. îò äîëæíèêà
È ïî áîëüøîìó ñ÷åòó êîòèðîâêà — ýòî îãîâîðåííóþ
öåíà íà öåííûå áóìàãè, î êîòîðîé îïî- â âåêñåëå ñóììó
âåùàþòñÿ âñå ó÷àñòíèêè ñäåëêè.  ÷èñ-
ëå êîòèðîâîê âûäåëÿþò ñëåäóþùèå.
• Ïðåääîãîâîðíàÿ öåíà, òåîðåòè÷åñêîå
ïðåäëîæåíèå.
• Ñòîèìîñòü, çàÿâëåííàÿ ïîêóïàòåëåì.
• Ñòîèìîñòü, çàÿâëåííàÿ ïðîäàâöîì.
• Ïîñëåäîãîâîðíàÿ öåíà, òî åñòü òà, êî-
òîðàÿ ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ñòîèìîñòü
óæå ñîâåðøåííîé ñäåëêè.
Àêöèè è îáëèãàöèè îáû÷íî êîòèðóþò-
ñÿ â òîé âàëþòå, êîòîðàÿ èìååò õîæäå-
íèå â äàííîì êîíêðåòíîì ãîñóäàðñòâå:
â Ðîññèè — â ðóáëÿõ, â ÑØÀ — â äîë-
ëàðàõ è òàê äàëåå.
104 Ãëàâà IX

ÎÏÖÈÎÍÛ È ÔÜÞ×ÅÐÑÛ:
ÍÎÂÈ×ÊÀÌ ÇÄÅÑÜ ÍÅ ÌÅÑÒÎ
Íà áèðæàõ ïîïóëÿðíû òàêæå îïðåäå-
ëåííûå ïðîäóêòû, êîòîðûå ìû ñ âàìè
äî ñèõ ïîð íå ðàññìîòðåëè. Ýòî îïöè-
îíû è ôüþ÷åðñû.
Ôüþ÷åðñ — ýòî îñîáûì îáðàçîì
îôîðìëåííàÿ äîãîâîðåííîñòü, ñîãëàñ-
ÊÐÓÏÍÅÉØÈÅ íî êîòîðîé íåêèé àêòèâ (öåííàÿ áóìàãà)
ÁÈÐÆÈ ÌÈÐÀ äîëæíà áûòü, ñ îäíîé ñòîðîíû, ïðîäàíà
íûíåøíèì äåðæàòåëåì ïî îïðåäåëåí-
ð New York Stock íîé öåíå, à ñ äðóãîé — îïëà÷åíà ïîêó-
Exchange ïàòåëåì, êîòîðûé â íåé çàèíòåðåñîâàí.
(NYSE) — ÑØÀ Âû ìîæåòå ñïðîñèòü: «Íî ðàçâå íå ëþ-
ð National
áàÿ ïîêóïêà-ïðîäàæà âûãëÿäèò èìåí-
Association íî òàê?» Íåò, íå ëþáàÿ. Êëàññè÷åñêèå
of Securities îïåðàöèè íà áèðæå ïðîõîäÿò «çäåñü
Dealers è ñåé÷àñ», òî åñòü ïîêóïàòåëü è ïðîäà-
Automated âåö ñîñòûêîâûâàþòñÿ äðóã ñ äðóãîì, äî-
Quotation ñòèãàþò äîãîâîðåííîñòè î öåíå íà àê-
(NASDAQ) — öèè, îáëèãàöèè è òàê äàëåå, è çàòåì
ÑØÀ ñîâåðøàåòñÿ ñäåëêà.  ñëó÷àå ñ ôüþ-
ð Japan Exchange
÷åðñàìè äîãîâîðåííîñòü î öåíå äî-
Group (JPX) — ñòèãàåòñÿ íåïîñðåäñòâåííî â ìîìåíò
ßïîíèÿ «âñòðå÷è» ïîêóïàòåëÿ è ïðîäàâöà, à âîò
ð Shanghai Stock
âðåìÿ ñîáñòâåííî ïîêóïêè îòêëàäûâà-
Exchange åòñÿ íà íåêîòîðîå âðåìÿ.
(SSE) — Êèòàé Ïðèâåäåì ïðèìåð. Âû õîòèòå ñíÿòü
êâàðòèðó, íî íå ñåé÷àñ, à ÷åðåç òðè-÷å-
òûðå ìåñÿöà. Âû íàõîäèòå âàðèàíò, êî-
òîðûé âàñ óñòðàèâàåò ïî öåíå: ñêà-
æåì, 25 000 ðóáëåé â ìåñÿö. Ïîñëå
÷åãî ñâÿçûâàåòåñü ñ õîçÿèíîì è ãî-
âîðèòå, ÷òî òî÷íî ñíèìåòå åãî êâàð-
òèðó, íî íå ñåé÷àñ, à ÷åðåç òðè ìåñÿ-
öà è ïðè ýòîì ïðîñèòå åãî ñîõðàíèòü
öåíó êàê åñòü. Òî åñòü, êîãäà âû ÷åðåç
Èãðèâîå íàñòðîåíèå: áèðæà 105

òðè ìåñÿöà çàåäåòå â êâàðòèðó, âû áó-


äåòå ïëàòèòü 25 000 ðóáëåé íåçàâèñè-
ìî îò òîãî, êàêîâà ñèòóàöèÿ íà ðûí-
êå ñúåìíîé íåäâèæèìîñòè. Êàê ìîæåò
ðàçâèâàòüñÿ ñèòóàöèÿ äàëüøå? Åñëè
âû ñ âëàäåëüöåì êâàðòèðû íå çàêëþ-
÷èëè íèêàêîé ïèñüìåííîé äîãîâîðåí-
íîñòè, à çà ïðîøåäøèå òðè ìåñÿöà öåíû
íà ñúåì çíà÷èòåëüíî âûðîñëè, õîçÿèí
êâàðòèðû ìîæåò ñêàçàòü âàì: «Èçâè-
íè, äðóã, íî çà 25 000 ÿ òåáå êâàðòèðó
íå ñäàì. Ó ìåíÿ åñòü ïðåòåíäåíòû, êîòî-
ðûå áóäóò ïëàòèòü ìíå 30 000». Åñëè æå
âû çàêëþ÷èëè äîãîâîð îïðåäåëåííîé
ôîðìû, òî, êàêîâà áû íè áûëà ñèòóàöèÿ
íà ðûíêå, ïëàòèòü çà êâàðòèðó âû áóäå-
òå òó öåíó, íà êîòîðóþ äîãîâîðèëèñü
ñ õîçÿèíîì. Îáðàùàåì âàøå âíèìàíèå:
âåäü ñèòóàöèÿ çà ýòî âðåìÿ ìîãëà ïî-
ìåíÿòüñÿ íå òîëüêî â ïîëüçó ñúåìùèêà,
íî è â ïîëüçó õîçÿèíà! Íàïðèìåð, ñúåì-
íûå êâàðòèðû ìîãëè íå òîëüêî ïîäîðî- Òîëïà ó çäàíèÿ
æàòü, íî è ïîäåøåâåòü! Íüþ-Éîðêñêîé
Òàêàÿ æå ñèòóàöèÿ è ñ ôüþ÷åðñàìè. ôîíäîâîé áèðæè
Íàïðèìåð, âû ïðèîáðåòàåòå ôüþ÷åðñ- ïîñëå áèðæåâîãî
íûé êîíòðàêò, â êîòîðîì óêàçàíî, ÷òî âû êðàõà â 1929 ãîäó
îáÿçóåòåñü ïðèîáðåñòè àêöèþ êîìïà- (ôîòî)
íèè «Íàøà ðàäîñòü» ïî öåíå 5000 ðóá-
ëåé ÷åðåç 20 äíåé. Çà ýòî âðåìÿ ìîãëî
ïðîèçîéòè ñëåäóþùåå.
• Àêöèÿ ìîãëà ïîäîðîæàòü, è åå ðå-
àëüíàÿ ñòîèìîñòü êî äíþ ïðîäàæè
ñòàëà, íàïðèìåð, íå 5000 ðóáëåé,
à 5200 ðóáëåé.  ýòîì ñëó÷àå âû ïîëó-
÷èëè ïðèáûëü ðàçìåðîì 200 ðóáëåé,
à ïðîäàâåö ýòè 200 ðóáëåé ïîòåðÿë.
• Àêöèÿ ìîãëà ïîäåøåâåòü, è â ýòîì
ñëó÷àå âû îêàçàëèñü â óáûòêå.
106 Ãëàâà IX

Ìíîãèå ñ÷èòàþò, ÷òî â ïîêóïêå ôüþ-


÷åðñîâ åñòü ÷òî-òî îò ëîòåðåè.  îïðå-
äåëåííîì ñìûñëå ýòî äåéñòâèòåëüíî
òàê, íî åñëè â ñëó÷àå ñ ëîòåðååé âåñü
ïðîöåññ îñíîâàí íà ÷èñòîé ñëó÷àéíî-
ñòè, òî â ñèòóàöèè ñ ôüþ÷åðñàìè âñå æå
ìîæíî ÷àñòè÷íî ñïðîãíîçèðîâàòü ñî-
ñòîÿíèå àêöèé ÷åðåç íåêîòîðîå âðå-
ìÿ ïðè íàëè÷èè îïðåäåëåííîãî îïûòà
è ôèíàíñîâîãî ÷óòüÿ.
Çà÷åì âîîáùå íóæíû ôüþ÷åðñû?
• Îíè óäîáíû äëÿ ñîâåðøåíèÿ ñïåêó-
ëÿöèé íà áèðæå (÷òî òàêîå ñïåêóëÿ-
öèÿ â ýòîé ñôåðå — âû óæå çíàåòå).
«Äåíüãè, êîíå÷íî, — • Îíè óäîáíû äëÿ óðàâíîâåøèâàíèÿ
äåñïîòè÷åñêîå ìîãó- ðèñêîâ. Íàïðèìåð, ó âàñ åñòü àê-
ùåñòâî, íî â òî æå öèè è ôüþ÷åðñû íåôòÿíîé êîìïà-
âðåìÿ è âûñî÷àéøåå íèè. Öåíû íà íåôòü óïàëè, ñëåäî-
ðàâåíñòâî, è â ýòîì âàòåëüíî, âàøè àêöèè ïîäåøåâåëè.
èõ ãëàâíàÿ ñèëà. Íî ó âàñ åñòü îïðåäåëåííîå êîëè÷å-
Äåíüãè ñðàâíèâàþò ñòâî ôüþ÷åðñîâ, êîòîðûå «çàìîðîçè-
âñå íåðàâåíñòâà» ëè» öåíû íà âàøè âëîæåíèÿ â ýòó æå
(Ô. Äîñòîåâñêèé) êîìïàíèþ.
Êîíå÷íî, äëÿ ïîëó÷åíèÿ ïðèáûëè
ïî ôüþ÷åðñàì æåëàòåëüíî ñíà÷àëà ïî-
ëó÷èòü íåêîòîðûé îïûò èíâåñòèðîâà-
íèÿ è áèðæåâîé òîðãîâëè (ïóñòü äàæå
îïîñðåäîâàííî, ÷åðåç ñïåöèàëèñòîâ).
Îïöèîí, êàê è ôüþ÷åðñ, — ýòî ñðî÷-
íûé êîíòðàêò. Íî, â îòëè÷èå îò ôüþ-
÷åðñà, îí íå îáÿçûâàåò ñâîåãî âëàäåëü-
öà ÷òî-òî ïðèîáðåòàòü èëè ïðîäàâàòü,
à ëèøü äàåò åìó ïðàâî ýòî ñäåëàòü. Îï-
öèîíû åñòü äâóõ òèïîâ:
• êîëë (call) — äàåò âîçìîæíîñòü êó-
ïèòü;
• ïóò (put) — äàåò âîçìîæíîñòü ïðî-
äàòü.
Èãðèâîå íàñòðîåíèå: áèðæà 107

Ïðèâåäåì åùå îäèí ïðèìåð.


Âû ñîáèðàåòå àíòèêâàðèàò. È â îä-
íîì èç àíòèêâàðíûõ ñàëîíîâ íàõî-
äèòå ñòàðèííûå çîëîòûå ñåðüãè. Èõ
ñòîèìîñòü — 200 000 ðóáëåé. Âû òî÷-
íî ñîáèðàåòåñü èõ êóïèòü, íî ñåé÷àñ
ó âàñ íåò ïîëíîé ñóììû, íåîáõîäèìîé
äëÿ ýòîãî. Âû äîãîâàðèâàåòåñü ñ ïðî-
äàâöîì, ÷òî ÷åðåç äâà ìåñÿöà îáÿçà-
òåëüíî êóïèòå ýòè ñåðüãè, ïîäïèñûâàåòå
ñîîòâåòñòâóþùèé äîêóìåíò è îñòàâëÿ-
åòå åìó çàäàòîê ðàçìåðîì â 50 000 ðóá-
ëåé. Íî ÷åðåç äâà ìåñÿöà ñîáûòèÿ ìî-
ãóò ðàçâèâàòüñÿ ñëåäóþùèì îáðàçîì.
• Âíåçàïíî âûÿñíÿåòñÿ, ÷òî ýòè ñåðü-
ãè ïðèíàäëåæàëè èìïåðàòðèöå Åêà- Ôîðåêñ — ýòî
òåðèíå II, è òåïåðü ïðîäàâåö õî÷åò âàëþòíûé ðû-
çà íèõ 1 000 000 ðóáëåé. Íî òàê êàê íîê, îò Foreign
ó âàñ íà ðóêàõ íàõîäèòñÿ áóìàãà, äà- Exchange —
þùàÿ âàì ïðàâî ïðèîáðåòåíèÿ ñåðåã «çàðóáåæíûé
çà 200 000, âû ïîëó÷àåòå èõ çà ýòè îáìåí». Èíîãäà
äåíüãè. À ïîòîì ìîæåòå èõ ïåðåïðî- èñïîëüçóåòñÿ
äàòü óæå ïî ïîâûøåííîé öåíå, ïîëó- îáîçíà÷åíèå FX
÷èâ áîëüøóþ ïðèáûëü.
• Îêàçûâàåòñÿ, ÷òî ó ñåðåã åñòü äå-
ôåêò, êîòîðûé ïðè ïåðâîì îñìîòðå âû
íå çàìåòèëè.  ýòîì ñëó÷àå âû èìååòå
ïðàâî îòêàçàòüñÿ îò ïîêóïêè, íî çà-
ëîã ïîòåðÿåòå.
• Íå âîçíèêàåò íèêàêèõ íåïðåäâèäåí-
íûõ îáñòîÿòåëüñòâ, âàñ è ïðîäàâöà
âñå óñòðàèâàåò, è ÷åðåç äâà ìåñÿöà
âû ïîëó÷àåòå ñåðüãè ïî îãîâîðåííîé
çàðàíåå öåíå.
Îïöèîíû, êàê è ôüþ÷åðñû, — ýòî èí-
ñòðóìåíòû â ïåðâóþ î÷åðåäü äëÿ îïûò-
íûõ èíâåñòîðîâ. Äëÿ îáðàùåíèÿ ñ íèìè
ââèäó âîçìîæíîé âûñîêîé äîõîäíîñòè
108 Ãëàâà IX

÷àñòî èñïîëüçóþòñÿ çàåìíûå ñðåäñòâà


è âîçíèêàåò òàê íàçûâàåìîå êðåäèò-
íîå ïëå÷î, èëè ôèíàíñîâûé ðû÷àã: òàê
ïðèíÿòî íàçûâàòü ñîîòíîøåíèå ìåæ-
Ýêñïèðàöèÿ äó çàåìíûìè ñðåäñòâàìè è ñîáñòâåí-
(îò ëàòèíñêîãî íûì êàïèòàëîì. ×åì áîëüøå ïðîöåíò
exspiratio — çàåìíîãî êàïèòàëà — òåì âûøå ñòåïåíü
«èñòå÷åíèå ðèñêà. Òàêèì îáðàçîì, èíâåñòîð, ïðè-
ñðîêà») — ýòî âëåêàþùèé äëÿ îáðàùåíèÿ ñ îïöèîíà-
ïîñëåäíèé ñðîê, ìè è ôüþ÷åðñàìè êðåäèòíûå ñðåäñòâà,
ïîñëåäíÿÿ äàòà, ðèñêóåò äâàæäû: ôüþ÷åðñ èëè îïöèîí
êîãäà äåðæàòåëü ìîæåò íå îïðàâäàòü íàäåæä, à íà âîç-
îïöèîíà ìîæåò âðàò êðåäèòà ìîæåò íå õâàòèòü äåíåã.
òðåáîâàòü åãî Âñå ýòè òîíêîñòè ïðèâåëè ê òîìó, ÷òî
èñïîëíåíèÿ, âçàèìîîòíîøåíèÿ íà áèðæå, ñâÿçàí-
à â îòíîøåíèè íûå ñ ïîêóïêàìè, ïðîäàæàìè, ñîñòàâ-
ôüþ÷åðñà íàçíà- ëåíèåì öåïî÷êè ñäåëîê ðàäè ïîëó÷åíèÿ
÷àåòñÿ ïîñòàâêà ìàêñèìàëüíîé âûãîäû, ÷àñòî íàçûâàþò
àêòèâà (îïðåäå- èãðîé. Íî íåêîòîðûå îïûòíûå áðîêå-
ëåííîé ñóììû ðû ñ÷èòàþò, ÷òî ýòî ñëîâî íåñïðàâåä-
è ò. ä.), âçàèìíûé ëèâî è óäà÷íûå áèðæåâûå îïåðàöèè —
ðàñ÷åò ýòî â ïåðâóþ î÷åðåäü ðåçóëüòàò çíàíèé
è óìåíèÿ âêëþ÷àòü ôèíàíñîâóþ èíòóè-
öèþ, íî íèêàê íå èãðà, íå ñëó÷àéíîñòü
è íå ëîòåðåÿ.
Çàäà÷è ïîâûøåííîé ñëîæíîñòè: óãëóáëÿåì ñâîè ïîçíàíèÿ 109

ÇÀÄÀ×È ÏÎÂÛØÅÍÍÎÉ
ÑËÎÆÍÎÑÒÈ: ÓÃËÓÁËßÅÌ ÑÂÎÈ
ÏÎÇÍÀÍÈß
Êàïèòàëû âîçðàñòàþò âñëåäñòâèå
áåðåæëèâîñòè è óìåíüøàþòñÿ âñëåäñòâèå
ìîòîâñòâà è íåáëàãîðàçóìèÿ.
Àäàì Ñìèò

Êàê ìîæíî ñëåäèòü çà èíôîðìàöèåé íà áèðæå? Êàê óçíàòü,


êàêèå àêöèè ñåé÷àñ â ïðèíöèïå ïîïóëÿðíû íà ðûíêå è íàè-
áîëåå àêòèâíî ðàñòóò â öåíå? Êàêèå, â êîíöå êîíöîâ, ñóùå-
ñòâóþò ðåñóðñû, ñ ïîìîùüþ êîòîðûõ íåîïûòíûé èíâåñòîð
ìîã áû âîéòè â êóðñ äåëà? È êàê ñäåëàòü òàê, ÷òîáû èíâå-
ñòèðîâàíèå íå òåðÿëî ñâîé ñìûñë èç-çà íåðàöèîíàëüíîãî
èñïîëüçîâàíèÿ äðóãèõ âàøèõ ðåñóðñîâ?

ÏÎËÅÇÍÛÅ ÐÅÑÓÐÑÛ «Áîãàòñòâó èíûõ


ëþäåé íå ñòîèò
Âû óæå çíàêîìû ñ îòäåëüíûìè îí- çàâèäîâàòü: îíè
ëàéí-ïðèëîæåíèÿìè, êîòîðûå ïîçâî- ïðèîáðåëè åãî òà-
ëÿò âàì ñäåëàòü ïåðâûå øàãè â èíâå- êîé öåíîé, êîòîðàÿ
ñòèðîâàíèè, — íàïðèìåð, «Ñáåðáàíê íàì íå ïî êàðìà-
èíâåñòîð». Íî âåäü ðàíî èëè ïîçä- íó, — îíè ïîæåðò-
íî íóæíî áóäåò èñêàòü èíôîðìàöèþ âîâàëè ðàäè íåãî
è ïðèíèìàòü ðåøåíèÿ ñàìîñòîÿòåëü- ïîêîåì, çäîðîâüåì,
íî — õîòÿ áû ïîòîìó, ÷òî ýòî èíòåðåñ- ÷åñòüþ, ñîâåñòüþ.
íî, óâëåêàòåëüíî — è ýòî íîâûé îïûò. Ýòî ñëèøêîì äîðî-
Õîòÿ, ïîâòîðèìñÿ, ðàçâèòèå êîìïüþòåð- ãî — ñäåëêà ïðè-
íûõ òåõíîëîãèé ïîçâîëÿåò ïåðåëîæèòü íåñëà áû íàì ëèøü
ïðàêòè÷åñêè âñå äåéñòâèÿ ïî èíâåñòè- óáûòêè»
ðîâàíèþ íà ïëå÷è ðåàëüíûõ èëè âèð- (Æ. äå Ëàáðþéåð)
òóàëüíûõ ïîìîùíèêîâ.
Ñ áèðæåâûìè íîâîñòÿìè â Ðîññèè âàñ
ïîçíàêîìÿò òàêèå ðåñóðñû, êàê «Âåäî-
ìîñòè», «ÊîììåðñàíòÚ», «Èíòåðôàêñ»
110 Ãëàâà X

(áîëüøèíñòâî èç íèõ íà÷èíàëè ñâîþ


èñòîðèþ êàê áóìàæíûå ãàçåòû, òå-
ïåðü æå áîëüøèíñòâî èçäàíèé ïåðå-
õîäèò â îíëàéí-ñðåäó), Àãåíòñòâî ýêî-
íîìè÷åñêîé èíôîðìàöèè «Ïðàéì»,
«Ôîðáñ». Îòäåëüíî èíâåñòèöèÿì ïî-
ñâÿùåí ñàéò «Investing.com», íà êîòî-
ðîì ìîæíî îçíàêîìèòüñÿ ñ áèðæåâû-
ìè íîâîñòÿìè ñî âñåãî ìèðà. Êñòàòè,
íà ýòîì ñàéòå åñòü îòäåëüíàÿ âêëàä-
êà «Êðèïòî» î âåäóùèõ êðèïòîâàëþòàõ
è îïåðàöèÿõ ñ íèìè. Íî î íèõ ìû ïîãî-
âîðèì ÷óòü ïîçæå.
Ìíîãèå êðóïíûå áàíêè íà ñâîèõ ñàé-
òàõ îðãàíèçóþò ïîäáîðêè àêòóàëüíûõ
äåëîâûõ íîâîñòåé è, êàê óæå áûëî
ñêàçàíî âûøå, ðàçìåùàþò öåëûå îí-
«Áîãà÷å âñåõ òîò, ëàéí-êóðñû äëÿ íà÷èíàþùèõ èíâåñòî-
÷üè ðàäîñòè òðåáó- ðîâ. Åñëè âû íàöåëèëèñü èíâåñòèðîâàòü
þò ìåíüøå äåíåã» â áóìàãè èíîñòðàííûõ êîìïàíèé, âàì
(Ã. Òîðî) ïðèãîäÿòñÿ, íàïðèìåð, òàêèå èçäàíèÿ
è ñâÿçàííûå ñ íèìè ñàéòû, êàê Barron’s,
Investor’s Business Daily, SimplyWall.st,
Bloomberg Markets. Ïðàâäà, ïðèäåòñÿ
ñîâåðøåíñòâîâàòü ñâîé àíãëèéñêèé
ÿçûê.
Áîëüøèíñòâî ýòèõ îíëàéí-èçäàíèé
è ñïåöèàëèçèðîâàííûõ ñàéòîâ ðàçìå-
ùàþò òàáëèöû ñ êîòèðîâêàìè è ïðî÷åé
ïîäðîáíîé èíôîðìàöèåé îá àêöèÿõ ñà-
ìûõ ðàçíûõ êîìïàíèé. Îíè õîðîøè äëÿ
òîãî, ÷òîáû ñàìîñòîÿòåëüíî íàó÷èòüñÿ
÷èòàòü èíôîðìàöèþ î öåííûõ áóìàãàõ
è èõ ïîëîæåíèè íà ðûíêå: âñÿ èíôîð-
ìàöèÿ òàì ñèñòåìàòèçèðîâàíà è ïðåä-
ñòàâëåíà â íàãëÿäíîì âèäå.
Ïðèâåäåì â êà÷åñòâå ïðèìåðà ñàéò
investfunds.ru (èíôîðìàöèÿ íà íåì
Çàäà÷è ïîâûøåííîé ñëîæíîñòè: óãëóáëÿåì ñâîè ïîçíàíèÿ 111

ïðåäñòàâëåíà íà ðóññêîì ÿçûêå). Íà îñ-


íîâíîé ñòðàíèöå åñòü âêëàäêà «Ìîé
ïîðòôåëü», êîòîðàÿ ïîçâîëèò âàì íà-
÷àòü ôîðìèðîâàíèå èíâåñòèöèîííî-
ãî ïîðòôåëÿ, êîãäà âû ðàçáåðåòåñü
ñî ñâîèìè æåëàíèÿìè è âîçìîæíîñòÿ-
ìè. Òàêæå çäåñü åñòü ðàçäåëû «Àêöèè»,
«ÏÈÔû», «Êðèïòîàêòèâû» è «Îáëèãà-
öèè», â êîòîðûõ ìîæíî ïîçíàêîìèòü-
ñÿ ñ ëèäåðàìè ðûíêà. Ïåíñèîíåðû (êàê
íûíåøíèå, òàê è ïîòåíöèàëüíûå) òîæå
ìîãóò çäåñü íàéòè äëÿ ñåáÿ ïîëåçíóþ
èíôîðìàöèþ.
 îòäåëüíûå ðàçäåëû âûíåñåíû âî-
ïðîñû, êîòîðûå íàèáîëåå ÷àñòî èíòåðå-
ÏÐÈÌÅÐÛ
ñóþò îáðàùàþùèõñÿ ê ñàéòó: «Ãîëóáûå ÒÈÊÅÐÎÂ:
ôèøêè (Ìîñêîâñêàÿ áèðæà)» è «Ðàñòó-
ùèå áóìàãè». Ñàéò äàåò âîçìîæíîñòü ð Ford Motor
ïîëó÷èòü èíôîðìàöèþ îá àêöèÿõ, äàæå Company — F
åñëè âàì íå èçâåñòíî íè÷åãî, êðîìå, ð Macy’s — M

íàïðèìåð, íàçâàíèÿ òîé êîìïàíèè, àê- ð Steinway&Sons —

öèè êîòîðîé âû â ïåðñïåêòèâå õîòå- LVB (â ÷åñòü


ëè áû ïðèîáðåñòè. Âàì îñòàåòñÿ âíåñòè Áåòõîâåíà!)
ýòî íàçâàíèå â ñòðîêó ïîèñêà — è ñàéò ð Exxon — XON

âûâåäåò âàñ íà áîëåå ïîëíóþ èíôîð-


ìàöèþ î öåííûõ áóìàãàõ, êîòîðûå âû-
ïóñêàåò çàèíòåðåñîâàâøåå âàñ ïðåä-
ïðèÿòèå. Àêöèè ìîæíî èñêàòü íà ñàéòå
òàêæå ñ ïîìîùüþ òàê íàçûâàåìûõ òè-
êåðîâ — óíèâåðñàëüíûõ èäåíòèôèêà-
òîðîâ, êîòîðûå â ìèðîâîé ïðàêòèêå
ïðèñâàèâàþòñÿ öåííûì áóìàãàì êîí-
êðåòíûõ êîìïàíèé. Íàïðèìåð, àêöèè
Microsoft èìåþò òèêåð MSFT (òèêåðû
áûâàþò íåèçìåííûìè âíå çàâèñèìîñòè
îò òîãî, íà êàêîé áèðæå ïðåäñòàâëåíà
öåííàÿ áóìàãà, à ìîãóò âèäîèçìåíÿòü-
ñÿ â çàâèñèìîñòè îò áèðæè).
112 Ãëàâà X

Äàëåå âû ìîæåòå îçíàêîìèòüñÿ ñ òè-


ïàìè àêöèé, óñëîâèÿìè ïîêóïêè è ïðî-
äàæè íà òîé èëè èíîé áèðæå (ðåñóðñ
ïîçâîëÿåò ðàññìîòðåòü ïëîùàäêè âñå-
ãî ìèðà), à òàêæå çàäàòü ïàðàìåòðû àê-
öèé èëè äðóãèõ áóìàã, êîòîðûå âû õî-
òåëè áû ïðèîáðåñòè â ïðèíöèïå, áåç
îãëÿäêè íà êîíêðåòíûå êîìïàíèè èëè
îòðàñëè: ñòîèìîñòü, ëèêâèäíîñòü, äî-
«ÏÐÈÐÎÑÒ» õîäíîñòü. Òàêæå âïîëíå ðåàëüíî îòñëå-
ÇÀ 97 ËÅÒ äèòü, êàêèå àêöèè íà êàêîé áèðæå ïðî-
ÿâèëè ñåáÿ íàèáîëåå àêòèâíî.
Æóðíàë Forbes Ïîçíàêîìèâøèñü ñî âñåìè âîçìîæ-
åæåãîäíî ñî- íîñòÿìè, êîòîðûå äàåò âàì ñàéò, âîç-
ñòàâëÿåò ñïèñîê âðàùàéòåñü ê ðàçäåëó «Ìîé ïîðò-
áîãàòåéøèõ ôåëü» è ïðèñòóïàéòå ê èíâåñòèðîâàíèþ
ëþäåé ìèðà. Ïåð- íà ïðàêòèêå.
âûì â èñòîðèè Åùå îäèí ïðèìåð ïîëåçíîãî ðåñóð-
äîëëàðîâûì ìèë- ñà — îòêðûòûé ãðóïïîé êîìïàíèé «Ðîñ-
ëèàðäåðîì ñòàë ÁèçíåñÊîíñàëòèíã» ñàéò quote.rbc.ru.
Äæîí Ðîêôåëëåð, Òàì ïîñòîÿííî îáíîâëÿþòñÿ äàííûå
îñíîâàòåëü êîì- ïî ñòîèìîñòè öåííûõ áóìàã ìíîæåñòâà
ïàíèè Standard ïîïóëÿðíûõ êîìïàíèé è ïðåäïðèÿòèé,
Oil, â 1916 ãîäó. äàþòñÿ àêòóàëüíûå ñîâåòû ïî èíâåñòè-
 2019 ãîäó, öèÿì.
ïî äàííûì Forbes,
â ìèðå áûëî óæå
2153 ìèëëèàð-
ÏÐÎÂÅÐÜÒÅ ÑÅÁß!
äåðà À òåïåðü äàâàéòå ïðåäñòàâèì, ÷òî âû
óæå äîáèëèñü îïðåäåëåííîãî óñïåõà
â èíâåñòèðîâàíèè (ïóñòü äàæå ïîêà ýòî
íå òàê, íî âåäü ìû ðàáîòàåì íà ïåð-
ñïåêòèâó)! Êàêèå ìîìåíòû íåîáõîäè-
ìî ïðåäóñìîòðåòü? Êàêèå ïðèåìû ñòà-
íóò âàæíûì äîïîëíåíèåì ê óñïåøíûì
èíâåñòèöèîííûì îïåðàöèÿì?
Íàïðèìåð, íå ñ ëåä óåò çàáû-
âàòü, ÷òî íóæíî ïëàòèòü íàëîãè
Çàäà÷è ïîâûøåííîé ñëîæíîñòè: óãëóáëÿåì ñâîè ïîçíàíèÿ 113

ñ äîõîäîâ îò èíâåñòèöèé. Ìíîãèå îí-


ëàéí- è îôëàéí-ïëîùàäêè äàþò âîç-
ìîæíîñòü èíâåñòîðó âîîáùå íå áåñïî-
êîèòüñÿ îá ýòîì: ïðèêðåïëåííûé ê âàì
áðîêåð ñàìîñòîÿòåëüíî ïðåäóñìàòðè-
âàåò îôîðìëåíèå îò÷åòà, ïîäñ÷åò äîõî-
äîâ è ðàçìåð íàëîãà è ïîäàåò ñâåäåíèÿ
â ñîîòâåòñòâóþùèå îðãàíû. Åñëè æå âû
ïîëó÷èëè äîõîä áëàãîäàðÿ èíîñòðàí-
íûì àêöèÿì, òî îò÷èòûâàòüñÿ ïðèäåòñÿ
ñàìîñòîÿòåëüíî. Ïðè ýòîì ó÷òèòå, ÷òî, ÈÍÒÅÐÅÑÍÀß
ñêîðåå âñåãî, íàëîã ñ âàñ áóäåò óäåð- ÈÑÒÎÐÈß
æàí äâàæäû: ñíà÷àëà — â òîé ñòðàíå,
â êîòîðîé ðàñïîëàãàåòñÿ âûïóñòèâøàÿ Ïîêàçàòåëüíî,
öåííûå áóìàãè êîìïàíèÿ, à ïîòîì — ÷òî ñëîâîñî÷å-
ó ñåáÿ íà ðîäèíå. òàíèå «ãîëóáûå
 ïåðâûõ ãëàâàõ óæå ãîâîðèëîñü ôèøêè» ïðèøëî
î òîì, ÷òî ñóùåñòâóþò èíñòðóìåíòû, â ýêîíîìèêó â öå-
ïîçâîëÿþùèå ïîëó÷èòü íàëîãîâûå âû- ëîì è â áèðæåâûå
÷åòû — íàïðèìåð, â ñëó÷àå ñ ÈÈÑ, êîòî- ïðîöåññû â ÷àñò-
ðûå ìû ðàññìàòðèâàëè äîñòàòî÷íî ïîä- íîñòè èç êàçèíî.
ðîáíî. Òàêæå íóæíî ó÷åñòü, ÷òî íàëîãè  ïîêåðå ãîëóáûå
íå âçèìàþòñÿ ñ êóïîíîâ ïî ãîñóäàð- ôèøêè ÿâëÿþòñÿ
ñòâåííûì îáëèãàöèÿì è íåêîòîðûì êîð- ñàìûìè öåííûìè:
ïîðàòèâíûì. Íàëîãîâûå âû÷åòû — ýòî òàê, ãîëóáàÿ ôèø-
äîâîëüíî îáúåìíàÿ è ñåðüåçíàÿ òåìà, êà ñòîèò áîëü-
ïîýòîìó ãëóáîêî èçó÷èòü åå âàì ïðè- øå, ÷åì áåëàÿ,
äåòñÿ ñàìîñòîÿòåëüíî. â 25 ðàç
Íî òàê êàê äîõîäû îò èíâåñòèöèé
â öåííûå áóìàãè — ýòî åùå íå âñå, ïðî-
âåðüòå ñåáÿ: èñïîëüçóåòå ëè âû äîñòóï-
íûå âñåì ïðèåìû, êîòîðûå ïîçâîëÿþò
ñýêîíîìèòü ãîðàçäî áîëüøå ñðåäñòâ,
÷åì ìîãëî áû ïîêàçàòüñÿ? Íàïðèìåð,
âîò òàêèå.
• Èñïîëüçóåòå ëè âû äèñêîíòíûå è ñêè-
äî÷íûå êàðòû, à òàêæå êàðòû ñ êýø-
áýêîì?
114 Ãëàâà X

• Íå ïîðà ëè âàì èçáàâèòüñÿ îò áàë-


ëàñòà â âèäå íåíóæíûõ ïëàòíûõ ïîä-
ïèñîê, àáîíåìåíòîâ, êîòîðûå îïëà-
÷èâàþòñÿ, íî íå èñïîëüçóþòñÿ,
çåìåëüíîãî ó÷àñòêà, íà êîòîðîì íè-
÷åãî íå ðàñòåò, íî íà ïîåçäêè ê êîòî-
ðîìó òðàòÿòñÿ íåàäåêâàòíûå ñóììû?
• Ñôîðìóëèðîâàëè ëè âû ñâîè ôèíàí-
Ê ×ÈÑËÓ ÑÀÌÛÕ ñîâûå öåëè? (Êàê ýòî ñäåëàòü — ìû
ÏÎÏÓËßÐÍÛÕ ðàññêàçûâàëè âûøå.)
ÑÒÐÀÕÎÂÎÊ • Îòêëàäûâàåòå ëè âû äåíüãè íà íå-
 ÐÎÑÑÈÈ ÎÒÍÎ- ïðåäâèäåííûå ðàñõîäû, íà «ïîäóø-
ÑßÒÑß:
êó áåçîïàñíîñòè»?
ð ñòðàõîâàíèå • Ïîëüçóåòåñü ëè âû íåîáõîäèìûìè
æèçíè ñòðàõîâêàìè?
ð àâòîìîáèëüíîå • Îïòèìèçèðóåòå ëè âû ñâîè íàëîãè?
ñòðàõîâàíèå • Ñëåäèòå ëè âû çà ñîñòîÿíèåì ñâîèõ
ð äîáðîâîëüíîå èíâåñòèöèé?
ìåäèöèíñêîå • Ïåðåñìàòðèâàåòå ëè âû ñâîé èíâå-
ñòðàõîâàíèå ñòèöèîííûé ïîðòôåëü âðåìÿ îò âðå-
Ñòðàõîâàíèå ôè- ìåíè? Èíòåðåñóåòåñü ëè âû íàèáîëåå
íàíñîâûõ ðèñêîâ ïîïóëÿðíûìè è äîõîäíûìè â ïîñëåä-
ó íàñ âñòðå÷àåòñÿ íåå âðåìÿ ñôåðàìè äëÿ èíâåñòèðîâà-
î÷åíü ðåäêî! íèÿ — íàïðèìåð, ýêîïðîåêòàìè, íå-
äâèæèìîñòüþ è ò. ä.?
Åñëè äà, ïîçäðàâëÿåì âàñ — âû âïîë-
íå ãðàìîòíî ðàñïîðÿæàåòåñü ñâîèìè
ñðåäñòâàìè. Íàì îñòàëîñü ðàññìîòðåòü
òîëüêî ñàìûé ìîëîäîé è ñàìûé, ïîæà-
ëóé, çàãàäî÷íûé ñåãìåíò ýêîíîìèêè
(è îáúåêò èíâåñòèðîâàíèÿ) — êðèïòî-
âàëþòó.
Êðèïòîâàëþòà: íåâèäèìûå äåíüãè 115

ÊÐÈÏÒÎÂÀËÞÒÀ: ÍÅÂÈÄÈÌÛÅ
ÄÅÍÜÃÈ
Ìíîãèå ëþäè íå çàäóìûâàþòñÿ î äåíüãàõ äî òåõ ïîð,
ïîêà òå íå çàêàí÷èâàþòñÿ.
Èîãàíí Âîëüôãàíã Ãåòå

Åùå ñîâñåì íåäàâíî ìûñëü î òîì, ÷òî íà ñâåò ïîÿâÿòñÿ


äåíüãè, êîòîðûå íåëüçÿ áóäåò óâèäåòü è âçÿòü â ðóêè, êàçà-
ëàñü ôàíòàñòè÷åñêîé. Íî ïðîøëî âðåìÿ — è êðèïòîâàëþòà
ïîñòåïåííî çàâîåâûâàåò ñâîå ìåñòî â ìèðîâîé ôèíàíñîâîé
ñèñòåìå. Êàê «ðîæäàþòñÿ» ýòè íåâèäèìûå äåíüãè? Íà ÷åì
îñíîâàíà èõ öåííîñòü? È êàê îíè ìîãóò áûòü ñâÿçàíû ñ èí-
âåñòèðîâàíèåì è ïðèóìíîæåíèåì íàøèõ äîõîäîâ?

ÇÀÊÎÄÈÐÎÂÀÍÍÛÅ ÑÐÅÄÑÒÂÀ «Íîâîââåäåíèÿ


ïîäîáíû íîâîðî-
Êðèïòîâàëþòû — ýòî âèðòóàëüíûå æäåííûì: íà ïåð-
äåíüãè, öèôðîâîå ïëàòåæíîå ñðåä- âûõ ïîðàõ îíè
ñòâî. Èõ íà÷àëè àêòèâíî îáñóæäàòü ÷ðåçâû÷àéíî íå-
ïîñëå òîãî, êàê â 2011 ãîäó â æóðíàëå õîðîøè ñîáîé»
«Forbes» ïîÿâèëàñü ñòàòüÿ î ñèñòåìå (Ô. Áýêîí)
Áèòêîéí, êîòîðàÿ íàçûâàëàñü «Crypto
currency» («Êðèïòîãðàôè÷åñêàÿ âà-
ëþòà»). Ñ òåõ ïîð âîêðóã ýòèõ ïëàòåæ-
íûõ ñðåäñòâ íå óòèõàþò ñïîðû. Ìèëëè-
îíàì ëþäåé ïî-ïðåæíåìó íåïîíÿòíî,
êàê ìîæíî ðàññ÷èòûâàòüñÿ äåíüãàìè,
êîòîðûå íå èçãîòàâëèâàþòñÿ èç áó-
ìàãè, íå ÷åêàíÿòñÿ èç ìåòàëëà, êîòî-
ðûå íåëüçÿ ïîëîæèòü â áàíêîâñêóþ
ÿ÷åéêó è êîòîðûå ñóùåñòâóþò òîëüêî
â ýëåêòðîííîì âèäå. Áîëåå òîãî, ê íèì
íå «ïðèëàãàþòñÿ» äàæå äåáåòîâûå èëè
êðåäèòíûå êàðòû! Íî êàê òîãäà ðàññ÷è-
òûâàåòñÿ è îò ÷åãî çàâèñèò öåííîñòü
ýòèõ äåíåã?
116 Ãëàâà XI

Äàâàéòå ñíà÷àëà ðàçáåðåìñÿ ñ íà-


çâàíèåì. Îíî ïðîèçîøëî îò ãðå÷åñêîãî
«êðèïòîñ» — «ñêðûòûé». Â ýòîì è çà-
êëþ÷àåòñÿ îñíîâà ñóùåñòâîâàíèÿ
êðèïòîâàëþò: îíè ïðåäñòàâëÿþò ñî-
ÓÒÎ×ÍÅÍÈÅ áîé ñëîæíûå ìàòåìàòè÷åñêèå êîäû,
Ëèêâèäíîñòü — çàøèôðîâàííûå ïðè ïîìîùè ñïåöè-
ýòî âîçìîæíîñòü àëüíûõ òåõíîëîãèé. ×òîáû âûâåñòè
áûñòðîé ïðîäà- â ñâåò î÷åðåäíóþ âàëþòíóþ åäèíèöó,
æè êàêîãî-ëèáî ýòè êîäû äîëæíû áûòü ðàñêðûòû. Ïî-
àêòèâà (èìóùå- êëîííèêè êðèïòîâàëþòû ãîðäî çàÿâëÿ-
ñòâà, àêöèè è òàê þò, ÷òî èì íå íóæíû íè âîäÿíûå çíàêè,
äàëåå) ïî ðû- íè äðóãèå ñðåäñòâà çàùèòû îò ïîääå-
íî÷íîé öåíå, áåç ëîê — êîìïüþòåðíîå êîäèðîâàíèå ãî-
ïîòåðè ñðåäñòâ. ðàçäî íàäåæíåå; èì íå íóæíû ìîíåò-
Ëèêâèäíîñòü íûå äâîðû è óêðåïëåííûå áóíêåðû äëÿ
àêöèè áóäåò õðàíåíèÿ çîëîòîãî çàïàñà — êðèïòî-
çàâèñåòü îò ïîëî- âàëþòà ãåíåðèðóåòñÿ íåïîñðåäñòâåí-
æåíèÿ íà ðûíêå íî â Ñåòè è íèêóäà èç íåå íå äåâàåò-
òîãî, êòî ýòó ñÿ. Ñàìîé èçâåñòíîé íà ñåãîäíÿøíèé
àêöèþ âûïóñòèë, äåíü êðèïòîâàëþòîé ÿâëÿåòñÿ áèòêî-
îò îáùåãî ñîñòîÿ- èí, êîòîðûé òàêæå ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé
íèÿ ýêîíîìèêè, ïî ñóòè öèôðîâîé êîä. Ðàñ÷åò êðèïòî-
îò ìíîãèõ äðóãèõ âàëþòîé — ýòî ïðîöåññ ïåðåäà÷è êîäà
ôàêòîðîâ.  ñëó- ôèíàíñîâîé åäèíèöû ïîëó÷àòåëþ.
÷àå ñ êðèïòîâà-  îñíîâå ñóùåñòâîâàíèÿ êðèïòîâà-
ëþòàìè ëèêâèä- ëþò ëåæèò ñèñòåìà Blockchain (áëîê-
íîñòü — ýòî ÷åéí) — ýòî íå÷òî âðîäå óñëîâíîãî
ñïîñîáíîñòü õðàíèëèùà èíôîðìàöèè î ñäåëêàõ. Ñî-
«êðèïòîìîíåòû» îòâåòñòâåííî, êàê òîëüêî ñîñòîÿëàñü
êîíâåðòèðîâàòü- êàêàÿ-òî ôèíàíñîâàÿ îïåðàöèÿ — èí-
ñÿ â äðóãèå âèäû ôîðìàöèÿ î íåé ñòàíîâèòñÿ äîñòîÿ-
âàëþòû íèåì áëîê÷åéíà è ïðîñìîòðåòü åå ìî-
æåò ëþáîé. Áëîê÷åéí — ýòî ñâîåãî
ðîäà àðõèâ, â êîòîðîì ìîæíî ïðîñëå-
äèòü âñå ïåðåäâèæåíèÿ êàæäîé åäè-
íèöû, âñå ïðîöåññû ñ êðèïòîâàëþòîé.
Êîä êàæäîé «âèðòóàëüíîé ìîíåòû»
Êðèïòîâàëþòà: íåâèäèìûå äåíüãè 117

óíèêàëåí è ïîýòîìó ëåãêî îòñëåæè-


âàåòñÿ, à çíà÷èò — ìîøåííè÷àòü çäåñü
íå ïîëó÷èòñÿ. Åùå è ïîòîìó, ÷òî áàçà
äàííûõ â ýòîì ñëó÷àå ðàññðåäîòî÷åíà
ïî êîìïüþòåðàì äåðæàòåëåé êîøåëü-
êîâ. Òî åñòü äëÿ òîãî ÷òîáû ïîääåëàòü
ýëåêòðîííûå ìîíåòû, íóæíî âçëîìàòü
ïàìÿòü íåñêîëüêèõ ìèëëèîíîâ êîìïüþ-
òåðîâ.
 ÷åì íåñîìíåííûå ïëþñû êðèïòî-
âàëþòû? Îíà íå ïðèâÿçàíà íè ê êà-
êîìó êîíêðåòíîìó ãîñóäàðñòâó, åå
âûïóñê íå êîíòðîëèðóåòñÿ íè îäíîé
ñòðàíîé — â îòëè÷èå îò âàëþò êëàñ-
ñè÷åñêèõ: íàïðèìåð, äîëëàðîâ ÑØÀ
èëè áðèòàíñêîãî ôóíòà ñòåðëèíãîâ. Åäèíèöà èçìå-
À çíà÷èò, êðèïòîâàëþòà èçáàâëå- ðåíèÿ öèôðîâûõ
íà îò îïàñíîñòè êðèçèñîâ, äåôîëòîâ äåíåã — êîèí,
è ãîñóäàðñòâåííûõ ïåðåâîðîòîâ, êî- èëè êîéí (â ïåðå-
òîðûå ÷àñòî îáåñöåíèâàþò äåíåæíûå âîäå ñ àíãëèéñêî-
ñðåäñòâà òîãî èëè èíîãî ãîñóäàðñòâà. ãî coin îçíà÷àåò
Âñïîìíèòå, ê ïðèìåðó, ÷òî ïðîèñõîäè- «ìîíåòà»)
ëî ñ ðîññèéñêîé âàëþòîé ïîñëå ðåâî-
ëþöèè 1917 ãîäà èëè â 1990-õ ãîäàõ!
Ïðàâäà, íåêîòîðûå ýêîíîìèñòû ðåçîí-
íî çàÿâëÿþò, ÷òî åùå íåèçâåñòíî, óñòî-
èò ëè êðèïòîâàëþòà â ñëó÷àå êàêîãî-
íèáóäü ãðàíäèîçíîãî îáùåìèðîâîãî
êàòàêëèçìà, íî òóò, ê ñ÷àñòüþ, ìîæíî
ïîêà òîëüêî ãàäàòü. Òàêæå êðèïòîâà-
ëþòû ëåãêî îáìåíèâàþòñÿ, äîñòàòî÷-
íî ïðîñòû â èñïîëüçîâàíèè (êîíå÷-
íî, åñëè âû ñìîãëè ïîíÿòü è îáúÿñíèòü
ñàìè ñåáå ïðèíöèï èõ äåéñòâèÿ; ýòî
áûâàåò íåïðîñòî).
Ìèíóñû æå — â òîì, ÷òî îïåðàöèè
ñ êðèïòîâàëþòàìè íå ãàðàíòèðóþò íå-
ïðåìåííîãî õîðîøåãî äîõîäà, à òàêæå
118 Ãëàâà XI

â òîì, ÷òî îòâåòñòâåííîñòü çà ñâîè


ñðåäñòâà íåñåò òîëüêî èõ îáëàäàòåëü.
Òàêæå íóæíî îòìåòèòü, ÷òî åñëè âû ïî-
òåðÿåòå ïàðîëü, êîòîðûì çàùèùåíû
ýëåêòðîííûå äåíüãè, òî âû ïîòåðÿå-
òå è äîñòóï êî âñåì ñâîèì êðèïòîìî-
íåòàì.

ÄÎÁÛ×À ÌÎÍÅÒ
Åùå îäíî èíòåðåñíîå îòëè÷èå ýëåê-
òðîííûõ äåíåã îò îáû÷íûõ — èõ íóæ-
íî äîáûâàòü. Ýòîò ïðîöåññ èìåíóåòñÿ
ìàéíèíãîì, à òå, êòî îñóùåñòâëÿåò ýòîò
ïðîöåññ — ñîîòâåòñòâåííî, ìàéíåðà-
ìè. Ìàéíåðû çàíèìàþòñÿ ïîääåðæàíè-
ÏÎÏÓËßÐÍÛÅ åì ïðîãðàììíûõ ïðîäóêòîâ, ãåíåðèðóÿ
ÊÐÈÏÒÎÂÀËÞÒÛ ïðè ïîìîùè ñïåöèàëüíîãî ïðîãðàì-
ð Coinye ìíîãî îáåñïå÷åíèÿ öèôðîâûå áëîêè.
ð Auroracoin Êîãäà ñîçäàåòñÿ óñòðàèâàþùèé ñè-
ð QuarkCoin ñòåìó áëîê, ìàéíåð ïîëó÷àåò îïðåäå-
ð 42Coin ëåííîå êîëè÷åñòâî ìîíåò. Èíôîðìà-
öèÿ îá ýòîì çàïèñûâàåòñÿ â áëîê÷åéí.
Ïðè ýòîì óñòàíîâëåíî èçíà÷àëüíîå
îãðàíè÷åíèå íà êîëè÷åñòâî äîáûâàå-
ìûõ ìîíåò.  ñëó÷àå ñ òàêîé âàëþ-
òîé, êàê áèòêîèí, ýòî êîëè÷åñòâî ðàâ-
íî 21 000 000. Òî åñòü, êîãäà ìàéíåðû
äîáóäóò 21 000 000 ýëåêòðîííûõ ìîíåò,
äàëüíåéøàÿ äîáû÷à áóäåò íåâîçìîæ-
íà. Ñëåäîâàòåëüíî, èíôëÿöèÿ íå âîç-
íèêíåò è, çíà÷èò, ÷åì áëèæå çàâåòíàÿ
öèôðà 21 000 000, òåì áîëüøå áóäåò
äîðîæàòü áèòêîèí.
Ìîæíî ëè çàðàáîòàòü êðèïòîâàëþ-
òó áåç ìàéíèíãà? Ìîæíî. Ýòîò ôàêò
ìíîãèõ ðàäóåò, òàê êàê ïðîöåññ äî-
áû÷è ìîíåò òðåáóåò ïðèîáðåòåíèÿ
Êðèïòîâàëþòà: íåâèäèìûå äåíüãè 119

äîðîãîãî è ìîùíîãî îáîðóäîâàíèÿ,


à òàêæå ñïåöèàëüíûõ çíàíèé. Òàê,
â Ñåòè ïðåäëàãàåòñÿ äîâîëüíî ìíî-
ãî âàðèàíòîâ ðàáîòû, îïëàòà êîòîðîé
áóäåò ïðîèçâîäèòüñÿ áèòêîèíàìè èëè
äðóãîé ýëåêòðîííîé âàëþòîé. Ìîæíî
òàêæå ñâÿçàòüñÿ ñ ñàéòàìè, êîòîðûå
áóäóò ïåðåâîäèòü âàì ýëåêòðîííóþ
âàëþòó çà îïðåäåëåííûå äåéñòâèÿ:
ñêàæåì, çà ïåðåñûëêó ðåêëàìû èëè
åå ïðîñìîòð. Êñòàòè, íàäî óòî÷íèòü,
÷òî â Ðîññèè êðèïòîâàëþòû îôèöè-
ÏÎ ÖÅÍÅ
àëüíî íå äîëæíû èñïîëüçîâàòüñÿ êàê ÝËÅÊÒÐÈ×ÅÑÒÂÀ?
ñðåäñòâî ïëàòåæà, à íåçàäåêëàðè-
ðîâàííàÿ êðèïòîâàëþòà (êàê ñëåäó- Îöåíèâàòü ñåáå-
åò èç ïàêåòà äîêóìåíòîâ, ïîäãîòîâ- ñòîèìîñòü åäèíè-
ëåííîãî Ìèíèñòåðñòâîì ôèíàíñîâ ÐÔ öû âèðòóàëüíîé
â íîÿáðå 2020 ãîäà) ìîæåò ïðèâå- âàëþòû äîâîëüíî
ñòè ê òþðåìíîìó ñðîêó. Òåì íå ìå- ñëîæíî.  ÷àñò-
íåå îáðàùåíèå êðèïòîâàëþò âåñüìà íîñòè, ïðåäëàãà-
ïîïóëÿðíî. åòñÿ ñ÷èòàòü åå
Îòäåëüíûé âîïðîñ — îáåñïå÷åíèå ñåáåñòîèìîñòüþ
êðèïòîâàëþòû è ñïîñîáû åå èñïîëü- êîëè÷åñòâî
çîâàíèÿ. Òàê êàê ðåàëüíûõ äåíåæíûõ ýëåêòðîýíåðãèè,
çíàêîâ çäåñü íåò, ñîîòâåòñòâåííî, îáå- êîòîðîå ïîòðå-
ñïå÷åíèå â âèäå çîëîòà èëè ÷åãî-òî áîâàëîñü äëÿ åå
ïîäîáíîãî â ýòîé ñèñòåìå íåâîçìîæ- âûðàáîòêè
íî. Íî ýòè äîñòàòî÷íî óñëîâíûå «ìî-
íåòû» ìîæíî õðàíèòü â ñïåöèàëüíîì
ýëåêòðîííîì êîøåëüêå, îáìåíèâàòü
íà äðóãèå âàëþòû. Ââèäó ñëîæíîãî ïî-
ëîæåíèÿ ýëåêòðîííîé âàëþòû â íàøåé
ñòðàíå âñå ðàññ÷èòàííûå íà íåå êî-
øåëüêè àíîíèìíû.
Êðèïòîâà ëþòíûé êîøå ëåê ìî-
æåò âûãëÿäåòü êàê ñïåöèàëüíàÿ êîì-
ïüþòåðíàÿ ïðîãðàììà, óñòàíàâëè-
âàåìàÿ íà êîìïüþòåð, ìîæåò — êàê
120 Ãëàâà XI

ïðèëîæåíèå äëÿ ìîáèëüíûõ óñòðîéñòâ


èëè êàê îíëàéí-õðàíèëèùå. Âîçìîæåí
âàðèàíò ñ íîñèòåëåì, íåìíîãî ïîõîæèì
íà îáû÷íóþ ôëýøêó.
Åùå îäèí ñïîñîá ïîëó÷èòü äîõîä —
êðèïòîáèðæà. Ïî ñâîåìó ïðèíöèïó
äåéñòâèÿ îíà î÷åíü ïîõîæà íà îáû÷-
íóþ ôîíäîâóþ áèðæó. Ó÷àñòíèêè
ÈÌÅÍÀ ñíà÷àëà ïðèîáðåòàþò êðèïòîâàëþòó
Áèòêîéí (èëè çà ðóáëè, à çàòåì ó÷àñòâóþò â ñäåëêàõ,
áèòêîèí) — ñìûñë êîòîðûõ òàêæå ïðàêòè÷åñêè íè-
ýòî íå òîëüêî ÷åì íå îòëè÷àåòñÿ îò îáû÷íûõ áèðæå-
íàçâàíèå îä- âûõ ïðîöåññîâ — ïðîäàòü äîðîæå, êó-
íîãî èç âèäîâ ïèòü äåøåâëå!
êðèïòîâàëþòû, Ïîêóïêà è áîëåå âûãîäíàÿ ïðîäàæà
íî è îáîçíà÷åíèå (à òàêæå äðóãèå îïåðàöèè ñ êðèïòî-
åäèíèöû ýòîé ñà- âàëþòîé) — ýòî ñàìûé ïîïóëÿðíûé
ìîé âàëþòû ïðè ñïîñîá èíâåñòèðîâàòü â íåå. Ñàìû-
ó÷åòå îïåðàöèé. ìè ïîïóëÿðíûìè è âîñòðåáîâàííûìè
«Íàèìåíüøàÿ äëÿ ýòîé öåëè ÿâëÿþòñÿ êðèïòîâàëþ-
âåëè÷èíà äðîáëå- òû Bitcoin è Ethereum. Íî íóæíî îò-
íèÿ» áèòêîéíà — ìåòèòü, ÷òî êðèïòîâàëþòû îòíîñÿòñÿ
10–8 áèòêîé- ê äîñòàòî÷íî ðèñêîâàííûì ñðåäñòâàì
íà — ïîëó÷èëà èíâåñòèöèé. Èç ïîïóëÿðíûõ âèäîâ
íàçâàíèå «ñàòî- ýëåêòðîííûõ äåíåã ìîæíî ñîáðàòü èí-
øè» — â ÷åñòü âåñòèöèîííûé ïîðòôåëü.
Ñàòîøè (Ñàòîñè) Êàêîâî áóäóùåå êðèïòîâàëþò? Êî-
Íàêàìîòî, ñîçäà- íå÷íî, ñòîïðîöåíòíî ïðåäñêàçàòü âñå
òåëÿ ýòîé êðèïòî- òîíêîñòè ñëîæíî. Íî îñíîâíûå ïóíê-
âàëþòû òû òàêîâû.
• Çàìåíèòü ïðèâû÷íûé ôîíäîâûé ðû-
íîê ïîëíîñòüþ êðèïòîáèðæè, ñêîðåå
âñåãî, íå ñìîãóò.
• Áèòêîèí, âåðîÿòíåå âñåãî, óäåðæèò
çà ñîáîé ïîçèöèþ ëèäåðà.
• Ðàçâèòèå ýëåêòðîííûõ äåíåã ïðîäîë-
æèòñÿ, è èõ ïðîöåíòíîå ñîîòíîøåíèå
óâåëè÷èòñÿ.
Êðèïòîâàëþòà: íåâèäèìûå äåíüãè 121

• Ðûíîê êðèïòîâàëþò âðÿä ëè ñòàíåò


ìåíåå äðîáíûì, òàê êàê âî ìíîãèõ
ñòðàíàõ ñîõðàíÿåòñÿ íåîäíîçíà÷íîå
ÏÎÏÓËßÐÍÛÅ
(èëè äàæå ðåçêî îòðèöàòåëüíîå) îò- ÁÈÐÆÈ ÄËß
íîøåíèå ê ýòèì âàëþòàì. ÒÎÐÃÎÂËÈ
Êîíå÷íî, òåìà ëè÷íûõ ôèíàíñîâ ÊÐÈÏÒÎÂÀËÞ-
âåñüìà ðàçíîîáðàçíà è âî ìíîãîì èí- ÒÀÌÈ
äèâèäóàëüíà. Íî ñâåäåíèé, ïðåäñòàâ- ð Binance.com
ëåííûõ â ýòîé êíèãå, âàì äîëæíî õâà- ð Huobi.com
òèòü íà ïåðâîå âðåìÿ äëÿ òîãî, ÷òîáû, ð Bitmex.com
âîçìîæíî, ïåðåñìîòðåòü ñâîè âçãëÿäû
è ñîçäàòü íîâóþ ñòðàòåãèþ îáðàùåíèÿ
ñî ñâîèìè äåíüãàìè!
Îäèí èç çàëîâ ôîíäîâîé áèðæè â Ñàí-Ïàóëó, Áðàçèëèÿ
Æåòîíû ñ ñèìâîëàìè ðàçëè÷íûõ êðèïòîâàëþò

Ãëàâíîå çäàíèå Öåíòðàëüíîãî Áàíêà Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè


ÑËÎÂÀÐÜ
Àêòèâû — â øèðîêîì ñìûñëå òàê ïðèíÿòî íàçûâàòü âñå òî,
÷òî ïðèíàäëåæèò íà ïðàâàõ ñîáñòâåííîñòè ôèçè÷åñêîìó ëèöó,
ïðåäïðèÿòèþ ëèáî ãîñóäàðñòâó.
Àêöèç — íàëîã, óñòàíîâëåííûé íà òîâàðû ìàññîâîãî ïîòðå-
áëåíèÿ âíóòðè ãîñóäàðñòâà (â îòëè÷èå, íàïðèìåð, îò òàìîæåí-
íûõ ïëàòåæåé, óñòàíîâëåííûõ íà òîâàð, çàâîçèìûé èçâíå). Àêöèç
óïëà÷èâàåòñÿ ïîòðåáèòåëåì îáû÷íî â ìîìåíò ðàñ÷åòîâ çà òîâàð
è ñîñòàâëÿåò çíà÷èòåëüíóþ ÷àñòü ãîñóäàðñòâåííîãî áþäæåòà.
Àóäèòîðñêàÿ äåÿòåëüíîñòü — ýòî äåÿòåëüíîñòü íåçàâèñè-
ìîãî ôèíàíñîâîãî êîíòðîëÿ. Íàïðèìåð, àóäèòîðñêàÿ ôèðìà
ìîæåò ïðîâåñòè ïðîâåðêó äåÿòåëüíîñòè áàíêà.
Áåçíàëè÷íûé ðàñ÷åò — ïëàòåæ, îñóùåñòâëÿåìûé áåç èñ-
ïîëüçîâàíèÿ íàëè÷íûõ äåíåã, ïóòåì ïåðå÷èñëåíèÿ ñðåäñòâ ñ ïî-
ìîùüþ ôèíàíñîâûõ äîêóìåíòîâ è ýëåêòðîííûõ ñðåäñòâ ó÷åòà.
Âàëþòíûé êîðèäîð — äîïóñòèìûå êîëåáàíèÿ âàëþòíîãî
êóðñà, êîòîðûå óñòàíàâëèâàþòñÿ ãîñóäàðñòâîì è ôîðìèðóþò-
ñÿ Öåíòðîáàíêîì ïóòåì ïîêóïêè ëèáî ïðîäàæè âàëþòû.
Âêëàä äî âîñòðåáîâàíèÿ — â ýòîì ñëó÷àå äîãîâîð áàí-
êîâñêîãî âêëàäà âêëþ÷àåò â ñåáÿ îáÿçàòåëüñòâî áàíêà âûäàòü
âêëàä ïî ïåðâîìó òðåáîâàíèþ äåðæàòåëÿ ñ÷åòà.
Äåïîçèòàðíàÿ äåÿòåëüíîñòü — ïðåäîñòàâëåíèå óñëóã
ïî õðàíåíèþ, òî åñòü äåïîíèðîâàíèþ öåííûõ áóìàã è âûïîë-
íåíèå ïîðó÷åíèé ïî ðåàëèçàöèè ïðàâ, êîòîðûå ýòè áóìàãè óäî-
ñòîâåðÿþò.
Äåôèöèò áþäæåòà — ïðåâûøåíèå ðàñõîäîâ áþäæåòà íàä
äîõîäàìè. Ìîæåò èìåòü ìåñòî êàê â ñëó÷àå ñåìåéíîãî áþäæå-
òà, òàê è áþäæåòà ãîñóäàðñòâåííîãî.
Äèâèäåíäû — ÷àñòü ïðèáûëè ôèðìû, ïðåäïðèÿòèÿ, àêöèî-
íåðíîãî îáùåñòâà, êîòîðóþ ïîëó÷àþò àêöèîíåðû (â ðàñ÷åòå
îò ñòîèìîñòè ïðèîáðåòåííûõ èìè àêöèé). Èíîãäà äèâèäåíäà-
ìè â ðàçãîâîðíîé ðå÷è íàçûâàþò ïðàêòè÷åñêè ëþáûå äîõî-
äû, ÷òî íå ñîâñåì âåðíî — ñëîâî ïðîèñõîäèò îò ëàòèíñêîãî
«dividendum», òî åñòü «ïîäëåæàùåå ðàçäåëó».
Çàëîã — ñîáñòâåííîñòü çàåìùèêà, êîòîðóþ îí â ñîîòâåò-
ñòâèè ñ óñëîâèÿìè äîãîâîðà ïåðåäàñò êðåäèòîðó â ñëó÷àå íå-
âîçìîæíîñòè âåðíóòü äîëã.
Ìèññåëèíã — íåäîáðîñîâåñòíàÿ ïðàêòèêà ïðîäàæ, ïðè êî-
òîðîé, íàïðèìåð, óòàèâàþòñÿ îïðåäåëåííûå ñâåäåíèÿ î òîâà-
ðå èëè â áàíêîâñêèé äîãîâîð îá îòêðûòèè ñ÷åòà ïîä âèäîì
íåîáõîäèìûõ óñëîâèé âíåäðÿþòñÿ óñëîâèÿ î ïîêóïêå äîïîë-
íèòåëüíûõ óñëóã, ðàçíîîáðàçíûõ ñòðàõîâîê è òàê äàëåå.
Íîìèíàëüíûé äîõîä — êîëè÷åñòâî ñðåäñòâ, ïîëó÷àåìîå
ôèçè÷åñêèì ëèöîì (èëè, íàïðèìåð, ñåìüåé) çà îïðåäåëåííûé
ïåðèîä áåç ó÷åòà öåí è èíôëÿöèè. Íàïðèìåð, çà èñòåêøèå
ïîëãîäà «ïðîäóêòîâàÿ êîðçèíà» ïîäîðîæàëà íà 3000 ðóáëåé,
íî íîìèíàëüíûé äîõîä ãðàæäàíèíà Ñèäîðîâà îñòàëñÿ ïðåæ-
íèì — åãî çàðïëàòà ïî-ïðåæíåìó ñîñòàâëÿåò 45 000 ðóáëåé.
Îôåðòà — ïðåäëîæåíèå îïðåäåëåííîìó ëèöó çàêëþ÷èòü
ñäåëêó ñ ïåðå÷èñëåíèåì âñåõ óñëîâèé, íåîáõîäèìûõ äëÿ çà-
êëþ÷åíèÿ äàííîé ñäåëêè.
Ïëàòåæíàÿ ñèñòåìà — îïåðàòîð, êîòîðûé êîíòðîëèðóåò
ñäåëêè ïî êàðòàì.
Ïîêóïàòåëüíàÿ ñïîñîáíîñòü äåíåã — òîò îáúåì òîâàðîâ,
óñëóã è áëàã, êîòîðûé â äàííîì ãîñóäàðñòâå â äàííûé ìîìåíò
ìîæíî ïðèîáðåñòè âçàìåí íà îïðåäåëåííîå êîëè÷åñòâî äåíåã.
Ñêîððèíã (êðåäèòíûé) — ïðîâåðêà áàíêîì ïëàòåæåñïî-
ñîáíîñòè ïîòåíöèàëüíîãî êëèåíòà, êîòîðûé æåëàåò îôîð-
ìèòü êðåäèò.
Ôèçè÷åñêîå ëèöî — ñóáúåêò ãðàæäàíñêîãî ïðàâà, ãðàæ-
äàíèí îïðåäåëåííîãî ãîñóäàðñòâà, èìåþùèé ïðàâà è îáÿ-
çàííîñòè.
×åëîâå÷åñêèé êàïèòàë — ýòî óñëîâíîå îáîçíà÷åíèå çíà-
íèé, óìåíèé è íàâûêîâ, êîòîðûå èñïîëüçóþòñÿ äëÿ óäîâëåò-
âîðåíèÿ ïîòðåáíîñòåé îáùåñòâà è êîíêðåòíîãî ÷åëîâåêà.
 óçêîì ñìûñëå ÷åëîâå÷åñêèé êàïèòàë — ýòî ñîâîêóïíîñòü
íàâûêîâ è çíàíèé êîíêðåòíîé ëè÷íîñòè.  øèðîêîì — ôàêòîð
ýêîíîìè÷åñêîãî ðàçâèòèÿ ãîñóäàðñòâà. ×åì áîëüøå â ñòðàíå
ëþäåé, îáëàäàþùèõ âîñòðåáîâàííûìè íàâûêàìè è óìåíèÿìè,
òåì ñòàáèëüíåå è áûñòðåå ãîñóäàðñòâî ðàçâèâàåòñÿ.
Ýìèññèÿ — âûïóñê â îáðàùåíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ.
Ýìèòåíòû — þðèäè÷åñêèå ëèöà, îáëàäàþùèå ïðàâîì âû-
ïóñêà öåííûõ áóìàã.
Þðèäè÷åñêîå ëèöî — îðãàíèçàöèÿ, îáëàäàþùàÿ èìóùå-
ñòâîì, êîòîðûì îíà îòâå÷àåò ïî ñâîèì îáÿçàòåëüñòâàì.
ËÈÒÅÐÀÒÓÐÀ È ÄÐÓÃÈÅ ÈÑÒÎ×ÍÈÊÈ
1. Áåéòìàí Ê. Þíûé èíâåñòîð. — Ì.: Ìàíí, Èâàíîâ è Ôåð-
áåð, 2015.
2. Ãàëüïåðèí Â. Ì., Èãíàòüåâ Ñ. Ì., Òàðàñåâè÷ Ë. Ñ. 50 ëåêöèé
ïî ìèêðîýêîíîìèêå. — ÑÏá.: Ýêîíîìè÷åñêàÿ øêîëà, 2000.
3. Ëè÷íûå ôèíàíñû è ñåìåéíûé áþäæåò. Êàê ñàìèì óïðàâ-
ëÿòü äåíüãàìè è íå ïîçâîëÿòü äåíüãàì óïðàâëÿòü âàìè /
Êîëëåêòèâ àâòîðîâ Ñîîáùåñòâà E-xecutive. — Ì.: Àëüïè-
íà Ïàáëèøåðç, 2011.
4. Ìýíêüþ Í. Ïðèíöèïû ýêîíîìèêñ. — ÑÏá.: Ïèòåð, 2012.
5. Ôëèíí Ø. Ýêîíîìèêà äëÿ ÷àéíèêîâ. — Êèåâ: Äèàëåêòè-
êà, 2019.
6. Õà-Äæóí ×àíã. Êàê óñòðîåíà ýêîíîìèêà. — Ì.: Ìàíí, Èâà-
íîâ è Ôåðáåð, 2014.
7. Õàðòôîðä Ò. Ýêîíîìèñò ïîä ïðèêðûòèåì. — Ì.: BestBusi-
nessBooks, 2009.
Все права защищены. Книга или любая ее часть не может быть скопирована,
воспроизведена в электронной или механической форме, в виде фотокопии, записи
в память ЭВМ, репродукции или каким-либо иным способом, а также использована в
любой информационной системе без получения разрешения от издателя. Копирование,
воспроизведение и иное использование книги или ее части без согласия издателя является
незаконным и влечет уголовную, административную и гражданскую ответственность.

Издание для досуга

ÝÍÖÈÊËÎÏÅÄÈß ÁÛÑÒÐÛÕ ÇÍÀÍÈÉ

Ильина Виктория Сергеевна


ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ
ДЛЯ ТЕХ, КТО ХОЧЕТ ВСЕ УСПЕТЬ

Главный редактор Р. Фасхутдинов


Руководитель направления М. Терёшина
Ответственный редактор А. Оголева
Литературный редактор Е. Яворская
Младший редактор Н. Дьяконова
Компьютерная верстка Н. Зенков
Корректоры Л. Снеговая, О. Гаманек

Страна происхождения: Российская Федерация


ШыXарылXан елі: Ресей Федерациясы
ООО «Издательство «Эксмо»
123308, Россия, город Москва, улица Зорге, дом 1, строение 1, этаж 20, каб. 2013.
Тел.: 8 (495) 411-68-86.
Home page: www.eksmo.ru E-mail: info@eksmo.ru
]ндіруші: «ЭКСМО» А`Б Баспасы,
123308, Ресей, qала Мzскеу, Зорге к{шесі, 1 |й, 1 Xимарат, 20 qабат, офис 2013 ж.
Тел.: 8 (495) 411-68-86.
Home page: www.eksmo.ru E-mail: info@eksmo.ru.
Тауар белгісі: «Эксмо»
Интернет-магазин : www.book24.ru
Интернет-магазин : www.book24.kz
Интернет-д*кен : www.book24.kz
Импортёр в Республику Казахстан ТОО «РДЦ-Алматы».
`азаqстан РеспубликасындаXы импорттаушы «РДЦ-Алматы» ЖШС.
Дистрибьютор и представитель по приему претензий на продукцию,
в Республике Казахстан: ТОО «РДЦ-Алматы»
`азаqстан Республикасында дистрибьютор жzне {нім бойынша арыз-талаптарды
qабылдаушыны {кілі «РДЦ-Алматы» ЖШС,
Алматы q., Домбровский к{ш., 3«а», литер Б, офис 1.
Тел.: 8 (727) 251-59-90/91/92; E-mail: RDC-Almaty@eksmo.kz
]німні жарамдылыq мерзімі шектелмеген.
Сертификация туралы аqпарат сайтта: www.eksmo.ru/certification
Сведения о подтверждении соответствия издания согласно законодательству РФ
о техническом регулировании можно получить на сайте Издательства «Эксмо»
www.eksmo.ru/certification
]ндірген мемлекет: Ресей. Сертификация qарастырылмаXан

Дата изготовления / Подписано в печать 02.04.2021.


Формат 84x1081/32. Печать офсетная. Усл. печ. л. 6,72.
Тираж экз. Заказ

ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ К НАМ!

МЫ В СОЦСЕТЯХ:
eksmolive
eksmo
eksmolive
eksmo.ru
eksmo.ru 12+
eksmo_live
eksmo_live
Москва. ООО «Торговый Дом «Эксмо»
Адрес: 123308, г. Москва, ул. Зорге, д.1, строение 1.
Телефон: +7 (495) 411-50-74. E-mail: reception@eksmo-sale.ru
По вопросам приобретения книг «Эксмо» зарубежными оптовыми
покупателями обращаться в отдел зарубежных продаж ТД «Эксмо»
E-mail: international@eksmo-sale.ru
International Sales: International wholesale customers should contact
Foreign Sales Department of Trading House «Eksmo» for their orders.
international@eksmo-sale.ru
По вопросам заказа книг корпоративным клиентам, в том числе в специальном
оформлении, обращаться по тел.: +7 (495) 411-68-59, доб. 2261.
E-mail: ivanova.ey@eksmo.ru
Оптовая торговля бумажно-беловыми
и канцелярскими товарами для школы и офиса «Канц-Эксмо»:
Компания «Канц-Эксмо»: 142702, Московская обл., Ленинский р-н, г. Видное-2,
Белокаменное ш., д. 1, а/я 5. Тел./факс: +7 (495) 745-28-87 (многоканальный).
e-mail: kanc@eksmo-sale.ru, сайт: www.kanc-eksmo.ru
Филиал «Торгового Дома «Эксмо» в Нижнем Новгороде
Адрес: 603094, г. Нижний Новгород, улица Карпинского, д. 29, бизнес-парк «Грин Плаза»
Телефон: +7 (831) 216-15-91 (92, 93, 94). E-mail: reception@eksmonn.ru
Филиал OOO «Издательство «Эксмо» в г. Санкт-Петербурге
Адрес: 192029, г. Санкт-Петербург, пр. Обуховской обороны, д. 84, лит. «Е»
Телефон: +7 (812) 365-46-03 / 04. E-mail: server@szko.ru
Филиал ООО «Издательство «Эксмо» в г. Екатеринбурге
Адрес: 620024, г. Екатеринбург, ул. Новинская, д. 2щ
Телефон: +7 (343) 272-72-01 (02/03/04/05/06/08)
Филиал ООО «Издательство «Эксмо» в г. Самаре
Адрес: 443052, г. Самара, пр-т Кирова, д. 75/1, лит. «Е»
Телефон: +7 (846) 207-55-50. E-mail: RDC-samara@mail.ru
Филиал ООО «Издательство «Эксмо» в г. Ростове-на-Дону
Адрес: 344023, г. Ростов-на-Дону, ул. Страны Советов, 44А
Телефон: +7(863) 303-62-10. E-mail: info@rnd.eksmo.ru
Филиал ООО «Издательство «Эксмо» в г. Новосибирске
Адрес: 630015, г. Новосибирск, Комбинатский пер., д. 3
Телефон: +7(383) 289-91-42. E-mail: eksmo-nsk@yandex.ru
Обособленное подразделение в г. Хабаровске
Фактический адрес: 680000, г. Хабаровск, ул. Фрунзе, 22, оф. 703
Почтовый адрес: 680020, г. Хабаровск, А/Я 1006
Телефон: (4212) 910-120, 910-211. E-mail: eksmo-khv@mail.ru
Филиал ООО «Издательство «Эксмо» в г. Тюмени
Центр оптово-розничных продаж Cash&Carry в г. Тюмени
Адрес: 625022, г. Тюмень, ул. Пермякова, 1а, 2 этаж. ТЦ «Перестрой-ка»
Ежедневно с 9.00 до 20.00. Телефон: 8 (3452) 21-53-96
Республика Беларусь: ООО «ЭКСМО АСТ Си энд Си»
Центр оптово-розничных продаж Cash&Carry в г. Минске
Адрес: 220014, Республика Беларусь, г. Минск, проспект Жукова, 44, пом. 1-17, ТЦ «Outleto»
Телефон: +375 17 251-40-23; +375 44 581-81-92
Режим работы: с 10.00 до 22.00. E-mail: exmoast@yandex.by
Казахстан: «РДЦ Алматы»
Адрес: 050039, г. Алматы, ул. Домбровского, 3А
Телефон: +7 (727) 251-58-12, 251-59-90 (91,92,99). E-mail: RDC-Almaty@eksmo.kz
Украина: ООО «Форс Украина»
Адрес: 04073, г. Киев, ул. Вербовая, 17а
Телефон: +38 (044) 290-99-44, (067) 536-33-22. E-mail: sales@forsukraine.com
Полный ассортимент продукции ООО «Издательство «Эксмо» можно приобрести в книжных
магазинах «Читай-город» и заказать в интернет-магазине: www.chitai-gorod.ru.
Телефон единой справочной службы: 8 (800) 444-8-444. Звонок по России бесплатный.
Интернет-магазин ООО «Издательство «Эксмо»
www.book24.ru
Розничная продажа книг с доставкой по всему миру.
Тел.: +7 (495) 745-89-14. E-mail: imarket@eksmo-sale.ru