Fase 8

Plan de inversión y de financiación

o Plan de inversión
o Plan de financiación
o Cuenta de Resultados para el primer
año de vida
Proyecto empresarial

Plan de Inversión

320
 Proyecto empresarial

Obras e instalaciones técnicas

Nuestro establecimiento tiene una superficie de 350 m2. Aunque es
alquilado, vamos a realizar una reforma para adaptarlo a nuestras
necesidades.
En un principio, la duración del contrato de alquiler será de cinco
años renovables.
Plan de inversión

La fianza inicial de dicho arrendamiento será de 1.000 €.

Resumen de costes de las obras e instalaciones:

Base IVA Coste

Concepto Descripción
imponible (18%) total
Licencia de obras ---------- ----------- 71,35*
Proyecto de obras 1.511,76 272.12 1.783,88
Demoliciones 1.725,44 310,58 2.036,02
Obras Albañilería 1.839,27 331,07 2.170,34
Revestimientos 17.561,56 3.161,08 20.722,64
Carpintería de
2.497,68 449,58 2.947,26
madera
Pinturas 3.350,20 603,04 3.953,24
Instalación
3.566,07 641,89 4.207,96
eléctrica
Instalación de
2.200 396 2.596
fontanería
p

Instalación de
Instalaciones
protección contra 2.718,19 489,27 3.207,46
incendios
Instalación de
protección contra 2.332 419,76 2.751,76
robo
FIANZA CONSTITUIDA L/P 847,46 152,54 1.000
TOTAL 40.149,63 7.226,93 47.447,91

* Licencia de obras= Importe Proyecto de obras (1.783,88) x 4%.

321
 Proyecto empresarial

Maquinaria, bienes de equipo y otro

inmovilizado
Resumen de costes de maquinaria, bienes de equipo y otro inmovilizado:

IVA
CONCEPTO DESCRIPCIÓN UN B.IMPONIBLE TOTAL
(18%)
Estantería 19 1.610,17 289,83 1.900,00
Silla giratoria 2 38,90 7,00 45,90
TIENDA Expositor
publicidad 1 143,22 25,78 169,00
Mostrador 1 377,12 67,88 445,00
Estantería 20 260,17 46,83 307,00
ALMACÉN
Mesa 1 37,29 6,71 44,00
Caja fuerte 1 32,20 5,80 38,00
MOBILIARIO Mueble oficina 1 67,71 12,19 79,90
Archivador 1 84,66 15,24 99,90
Sillas normales 2 506,78 91,22 598,00
OFICINA
Mesa televisión 1 42,33 7,62 49,95
Mesa despacho 1 353,23 63,58 416,81
Persiana 2 40,68 7,32 48,00
Silla despacho 1 50,76 9,14 59,90
Mueble baño 1 143,22 25,78 169,00
ASEOS
Espejo 1 8,47 1,52 9,99
Caja registradora 2 419,07 75,43 494,50
TIENDA Horno de pan 1 584,75 105,25 690,00
Mural refrigerado 9 26.955,00 4.851,90 31.806,90
Arcón 4 5.464,00 983,52 6.447,52
ALMACÉN Armario de
MAQUINARIA refrigeración 2 2.428,31 437,09 2.865,40
Teléfono 2 50,68 9,12 59,80
Fax 1 83,06 14,95 98,01
OFICINA
Televisión 1 219,49 39,51 259,00
Cafetera 1 16,86 3,04 19,90
ALMACÉN Microondas 1 97,46 17,54 115,00
TIENDA Ordenador 1 647,47 116,54 764,01
EQU. Ordenador 1 647,47 116,54 764,01
INFORM. OFICINA Impresora
multifunción 1 93,13 16,76 109,89
VEHÍCULOS TIENDA Furgoneta 1 8.310,06 1.495,81 9.805,87
Cajas entrega
pedidos 8 72,27 13,01 85,28
OTRO TIENDA
Cestas 30 431,69 77,71 509,40
INMOV.
Carros 10 847,29 152,51 999,80
ALMACÉN Escaleras 1 68,22 12,28 80,50
TOTAL 51.233,17 9.221,97 60.455,14

322
 Proyecto empresarial

Composición de nuestra inversión

INVERSIÓN IMPORTE

12.763,18
Instalaciones
Reformas 31.829,50
Plan de inversión

1.855,23
Proyectos técnicos y licencias
4.480,35
Mobiliario
42.856,03
Maquinaria
Vehículos 9.805,87
1.637,91
Equipos informáticos
1.674,98
Otro inmovilizado
106.903,05
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
Existencias iniciales 23.045,65
Existencias de productos de limpieza 344,44
Material de oficina 278,86
Tesorería 220.992,17
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 244.661,12
TOTAL ACTIVO 351.564,17
p

*La tesorería está compuesta por la aportación inicial de las promotoras

(40.000 €), el préstamo de nuestros familiares (20.000 €) y el préstamo
concedido por La Caixa (200.000 €) menos el importe de las mercaderías
que pagaremos al contado.

323
 Proyecto empresarial

Forma de pago

FORMA DE PAGO
ELEMENTO IMPORTE CONTADO PLAZOS N.PLAZOS IMP. AÑO 1 RESTO
Reforma 44.592,68 40% 60% 24 31.214,87 13.377,81
Licencia de obras 71,35 100% ---- ---- 71,35 0
Plan de inversión

Proyecto de obra 1.783,88 100% ---- ---- 1.783,88 0

Maquinaria 42.856,03 16% 84% 48/24 17.356,03 25.500,00
Mobiliario 3.796,91 100% ---- ---- 3.796,91 0
Equipos
informáticos 1.388,07 100% ---- ---- 1.388,07 0
Vehículo 8.310,06 20% 80% 24 4.986,01 3.324,05
Otro inmovilizado 1.419,47 100% ---- ---- 1.419,47 0
Existencias iniciales 23.045,65 6,54% 93,46% 1 23.045,65 0
Existencias
productos
limpieza 344,44 100% ---- ---- 344,44 0
Material de oficina 278,86 100% ---- ---- 278,86 0

TOTAL 76.751,35 38.372,87

 Reforma:

- Al contado (40%)= 17.837,07 €.

- A plazos (60%) = 26.756,61 € en 24 plazos de 1.114,82 € cada
uno.
p

 Licencia de obras:

- Al contado (100%)= 71,35 €.

 Proyecto de obra:

- Al contado (100%)= 1.783,88 €.

324
 Proyecto empresarial

 Maquinaria:

- Al contado (16%)= 6.856,03 € :

El importe total de las cajas registradoras, el horno de pan, los
armarios de refrigeración, los teléfonos, el fax, la televisión, la cafetera y
el microondas, 1.806,90 euros iniciales del mural refrigerado y 447,52 del
arcón.
- A plazos (84%)= 36.000 € :
- Los 30.000 € restantes del mural refrigerado, en 48 plazos
de 625 € cada uno.
- Los 6.000 € restantes del arcón, en 24 plazos de 250 € cada
uno.
Plan de inversión

 Mobiliario:

- Al contado (100%)= 3.796,91 €.

 Equipos informáticos:

- Al contado (100%)= 1.388,07 €.

 Vehículo:

- Al contado (20%)= 1.662,06 €.

- A plazos (80%)= 6.648 € en 24 plazos de 277 € cada uno.

 Otro inmovilizado:

- Al contado (100%)= 1.419,47 €.

 Existencias iniciales:

- Al contado (6,544%)= 1.508,10 €:

p

El importe del pedido realizado a Ahmed Dahabani.

- A plazos (93,456%= 21.537,55 €:
El importe del resto de pedidos realizados a los demás proveedores,
puesto que les pagaremos a 30, 60 ó 90 días.

 Existencias productos de limpieza:

- Al contado (100%)= 344,44 €.

 Material de oficina:

- Al contado (100%)= 278,86 €.

325
 Proyecto empresarial

Amortización de los equipos

B. VIDA % CUOTAS
ELEMENTO
IMPONIBLE ÚTIL AMORTIZACIÓN ANUALES
Construcciones e
37.790,41 5 años 20 7.558,08
instalaciones
Mobiliario 3.796,91 10 años 10 379,69
Maquinaria 36.318,68 8 años 12,5 4.539,84
Equipos
1.388,07 4 años 25 347,02
informáticos
Elementos de
Plan de inversión

8.310,06 8 años 12,5 1.038,76

transporte
Enseres 1.419,47 4 años 25 354,88
TOTAL 14.218,27
p

326
Proyecto empresarial

Plan de financiación

327
 Proyecto empresarial

Plan de financiación

Recursos propios

 Aportaciones dinerarias……………………….. 40.000€

Plan de financiación

Pasivo no corriente
 Préstamos de familiares………………………. 20.000€

 Préstamos bancarios……………………………. 200.000€

 Proveedores de inmovilizado a l/p………. 28.824,05€

 Acreedores a l/p…………………………………… 13.377,81€

Pasivo corriente

 Acreedores a c/p………………………………….. 13.377,80€

 Proveedores de inmovilizado a c/p…….. 13.824,05€

 Proveedores a c/p……………………………….. 22.160,46€

TOTAL……………………………………… 351.564,17 €
p

328
 Proyecto empresarial

 En recursos propios:

o Aportaciones dinerarias de 40.000€ está constituido por las

cuatro promotoras. Recordamos que en la fase 5 dijimos que
cada una de las administradoras íbamos a colaborar con
5.000€, realizando un total de 20.000€. Pero hemos pensado
que vamos a ampliarlo a una primera aportación de 10.000€
Plan de financiación

cada una, siendo un total de 40.000€.

 En pasivo no corriente tenemos varias maneras de financiación:

o Préstamos de familiares: por parte de cada promotora un

familiar va a concedernos un préstamo de 5.000€ cada uno,
eso sería un total de 20.000€. Hemos llegado al acuerdo bajo
contrato, que la devolución del mismo va a ser a partir del
segundo año. No nos aplicarán intereses y la cuota será de
100€ a cada familiar por mes, es decir, a partir del segundo
año sería 400€ a desembolsar por la empresa, cada mes, lo
que sería un total de 4 años y medio aproximadamente. En
caso de beneficios, se les aplicará un porcentaje de reembolso
mayor, para intentar solventarlo lo antes posible. En caso de
no tener muchos beneficios, no tendrán carácter preferente
para recibir el dinero mensualmente. En caso de quiebra no
recuperarán el capital prestado.

o Subvención: la subvención aún no la tenemos concretada por

falta de información.

o Préstamo bancario: vamos a solicitar un préstamo a la entidad

bancaria “la Caixa”. Después de presentar nuestro proyecto al
director de la sucursal en Puebla de la Calzada, Jordi Portillo
Mangas, y tras un estudio de viabilidad, se nos ha concedido
un préstamo de 200.000€, con las siguientes características:
p

préstamo personal amortizado en 10 años, el primer año sería

año de carencia, eso quiere decir que sólo nos cobraría los
intereses, para darnos facilidades de recuperación en el primer
año, entendiendo que éste es el año con mayor gastos. Las
cuotas serían anuales, tendría una comisión de apertura del
0,25%, igual de la comisión de estudio. El interés sería el
Euribor más dos puntos por encima, es decir, un 3,90% el
primer año. La garantía sería personal, avalado por las socias
de la empresa, con responsabilidad del patrimonio personal y
social presente y futuro. El cuadro de amortización sería el
siguiente:

329
Proyecto empresarial

Cuadro de amortización del préstamo

Préstamo calculado mediante el método Francés de cuotas anuales, totas las cantidades son expresadas en
euros.

Los datos para el cálculo son los siguientes:

Capital ………………………………………………………. 200.000€

Interés ……………………………………………………… 3,9%

Periodos de amortización………………………… 9 años

Periodo F. Vto Intereses Amortización Capital pendiente Total recibo

1 01/03/2012 7.543,56 200.000 7.543,56
2 01/03/2013 7.800,00 18.976,16 181.023,84 26.776,16
3 01/03/2014 7.059,93 19.716,24 161.307,60 26.776,16
4 01/03/2015 6.291,00 20.485,17 140.822,43 26.776,16
5 01/03/2016 5.492,07 21.284,09 119.538,34 26.776,16
6 01/03/2017 4.662,00 22.114,17 97.424,17 26.776,16
7 01/03/2018 3.799,54 22.976,62 74.447,55 26.776,16
8 01/03/2019 2.903,45 23.872,71 50.574,84 26.776,16
9 01/03/2020 1.972,42 24.803,75 25.771,09 26.776,16
10 01/03/2021 1.005,07 25.771,09 0,00 26.776,16

330
 Proyecto empresarial

o Proveedores de inmovilizado a l/p: pagaremos las siguientes

máquinas y el vehículo teniendo en cuenta los meses que
quedan de pago multiplicándolo por el importe que
corresponde a cada mes.

 Mural refrigerado: 36 meses por 622€.

 El arcón: 12 meses por 250€.
 Vehículo: 12 meses por 277€.
Plan de financiación

 Acreedores a l/p: sería la reforma del local que atañe los 12

meses del segundo año.

 En pasivo corriente

 Acreedores a c/p: pertenece a la reforma del local que es el

795,74€ por 12 mese del primer año.

 Proveedores de inmovilizado a c/p: pagaremos las siguientes

máquinas y el vehículo teniendo en cuenta los 12 meses del
primer año multiplicándolo por el importe que corresponde a
cada mes.

 Mural refrigerado: 12 meses por 625€.

 El arcón: 12 meses por 250€.
 Vehículo 12 meses por 277€.

 Proveedores a c/p: las existencias iniciales lo vamos a pagar

una parte al contado y por otra a 30, 60 y 90 días
dependiendo de los proveedores.
p

331
Proyecto empresarial

Cuenta de
Resultados para el
primer año de vida

332
Cuenta de resultados para el primer año de vida
Cálculo de los resultados para el primer año de
vida
Resumen de los ingresos obtenidos por ventas

VENTAS
MESES
Día Noche Domingos y festivos
Enero 100.276,98 10.629,36 7.200,53
Febrero 93.979,87 9.961,87 4.269,38
Marzo 107.105,12 11.353,14 5.493,46
Abril 98.332,40 10.423,23 6.253,94
Mayo 102.479 10.862,77 7.358,65
Junio 112.991,89 11.977,14 5.988,57
Julio 111.506,88 11.819,73 5.909,86
Agosto 109.374,60 11.593,71 5.609,86
Septiembre 101.764,85 10.787,07 5.393,53
Octubre 100.644,18 10.668,28 6.400,97
Noviembre 98.051,62 10.393,47 5.196,74
Diciembre 89.981,92 9.538,08 5.538,24

TOTAL = 1.427.110,91 €
Resumen de los ingresos obtenidos por entregas
a domicilio
ENTREGAS A DOMICILIO
MESES Día Noche Domingos y festivos
Enero 279 668 454
Febrero 252 796 268
Marzo 291 678 346
Abril 270 648 394
Mayo 286,5 664 464
Junio 306 680 376
Julio 301,5 702 372
Agosto 297 696 354
Septiembre 283,5 656 340
Octubre 280,5 668 402
Noviembre 210 588 328
Diciembre 198 578 348
TOTAL = 11.281 €

TOTAL INGRESOS: 1.438.919,91 €

p
 Proyecto empresarial
Cuenta de resultados para el primer año de vida
Cuenta de Resultados para el primer año de
vida

Concepto Cuantía
Ingresos producidos por nuestras ventas 1.427.110,91€
Ingresos producidos por nuestro servicio 11.281€
Total de ingresos anuales 1.438.391,91€
Compra de mercaderías 1.359.237,47€
Suministros y servicios exteriores 15.473,77€
Gastos para la constitución 2.636,62€
Alquiler del local 31.000€
Publicidad, promoción de ventas y relaciones públicas 14.135,27€
Reparaciones y conservación 2.400€
Seguros 941,17€
Salarios 131.343,36€
Gastos financieros 7.543,56€
Amortización 14.218,27€
Total de gastos anuales 1.578.929,49€
Resultado bruto (ingresos-gastos) -140.537,58€
RESULTADO DEL EJERCICIO -140.537,58€
p

334
Proyecto empresarial

Conclusión final

335
 Proyecto empresarial

Conclusión final

Como se puede ver en la cuenta de resultado del primer año, tenemos

una pérdida considerable. Creemos que se debe a varios factores:
 El margen de beneficio establecido no es el adecuado, porque es
muy bajo.
 La inversión en el inmovilizado ha sido muy grande, ya que
hemos comprado artículos totalmente nuevos y de alta calidad.
 Por falta de tiempo y desconocimiento, hemos escogido
Conclusión final

proveedores que quizás no sean los más económicos y además

no hemos tenido en cuenta los descuentos en las compras,
porque ellos no nos lo han podido facilitar, ya que eso es algo
que se negocia entre ambos.
 Hemos realizado una gran reforma, lo que ha supuesto un gran
incremento en los gastos.

Las soluciones que propondríamos serían las siguientes:

 Establecer un beneficio más alto.

 Aportar inmovilizados propios de las promotoras o incluso
prescindir de algunos no tan necesarios. Aquellos que si sean
imperiosos los adquiriríamos más baratos.
 Realizaríamos un buen estudio de los proveedores más
detenidamente, para escoger aquellos que nos proporcionen
mayores ventajas y más económicos.
 Al principio, realizaríamos una reforma más pequeña y conforme
el negocio fuese teniendo beneficio iríamos mejorando las
instalaciones.
p

Conclusión personal

Nos sentimos muy orgullosas por la realización de nuestro proyecto,

ya que a pesar de las dificultades que nos hemos ido encontrando por el
camino, hemos podido finalizar las fases con satisfacción. El contacto con
el exterior, es decir, con los supuestos proveedores, clientes,
encuestados, competencias, etc. nos ha enseñado a valorar la vida laboral
y que para conseguir lo que queremos debemos esforzarnos mucho.

A nivel de grupo este proyecto nos ha servido para saber lo que

somos capaces de hacer (sin previamente ser conscientes) y que ésta
forma de trabajar nos ha unido mucho más como compañeras y amigas.

336
 Proyecto empresarial

Agradecimientos

Queremos agradecer a personas que nos han ayudado durante el

trascurso del proyecto.

Principalmente a todos los proveedores que nos han aportado toda

la información con paciencia y dejando a un lado por un momento sus
puestos de trabajos, para atendernos con simpatía y amabilidad.
Conclusión final

También a todos los profesores que tuvimos en CAF1 y CAF2, muy

en especial a Reyes, por transmitirnos sus conocimientos, por su santa
paciencia, flexibilidad y comprensión, por ponerse siempre en nuestro
lugar.
Todos y cada uno de nuestros compañeros, por estar a nuestro lado
apoyándonos, ayudándonos y por la unión que nos ha caracterizado como
grupo en los dos años de nuestros estudios.

A nuestros padres por darnos la oportunidad de formarnos y ser

mejores personas.

Y por último, a nosotras mismas de unas a otras, porque hemos

conseguido trabajar como una sola, nos hemos apoyado en los malos
momentos, nos hemos ayudado sin dudarlo en ningún momento y porque
esta unión ha tenido grades frutos. Muchas gracias chicas.
p

337