Давайте разложим все по полочкам. Узнаем, что это такое, какие бывают активы (оборотные,
внеобортные, чистые) и посмотрим, как по этому показателю можно судить о рентабельности
(эффективности) работы компании.
Важно понимать, что активы должны приносить доходы, а не требовать расходов. Иначе это
будут уже пассивы (тема отдельной статьи). К сожалению, большинство из нас этого не
понимают и тратят свои деньги на приобретение пассивов (берут ипотеку, кредиты, покупают
авто, дорогие гаджеты и т.п.):
Если говорить в более узком смысле, то под этим термином часто подразумевают активы
предприятий (компаний).
Нематериальные активы
Хочу уделить немного внимания этому аспекту. Когда говорят о материальных ценностях, то это
понятно (они перечислены выше). А что же относится к нематериальным? Все, что не является
вещественным. Давайте посмотрим.
5. Производственные секреты.
7. Имиджевая составляющая (сам по себе бренд является ценным активом, ибо привлекает
покупателей).
Оборотные активы
Это ценности, используемые предприятием в течение одного производственного цикла. Срок их
службы не превышает 12 месяцев. Их особенность – это высокая ликвидность (что это?),
т.е. возможность их реализации без денежных потерь.
Оборотные средства приобретаются компанией из чистой прибыли или из привлеченных
денег (займы, кредиты). Их цена полностью включается в себестоимость продукции,
производимой предприятием.
Внеоборотные активы
Обращаются более года и используются в нескольких производственных циклах. Пример:
компания покупает здание и размещает в нем цех на 10-15 лет. Стоимость ценностей
переносится на готовую продукцию частями, размер которых зависит от длительности службы
имущества.
Внеоборотные активы – это низколиквидные ценности. Например, быстро продать
дорогостоящее оборудование, здание, землю не получится. Если собственник торопится с
реализацией, ему придется существенно уступить в цене.
Актив – это первая часть бухгалтерского баланса, составляемого фирмами
ежегодно. В этой форме они разделены на две группы: внеоборотные и оборотные,
а их сумма равна совокупной величине пассива предприятия.
1. Дебиторская заложенность.
Это суммы, которые клиенты и заказчики фирмы будут обязаны перечислить ей за ранее
отгруженные товары, выполненные работы, оказанные услуги.
2. Запасы.
Это сырье, полуфабрикаты для производства продукции или готовые изделия, хранящиеся на
складе, пока не поступившие в производство или в сбыт.
3. Деньги.
Средства, которые имеются у компании в наличной (в кассе, в банковской ячейке) или
безналичной форме (на расчетном счете).
4. Краткосрочные вложения.
Это стоимость ценных бумаг с периодом погашения до года, купленных организацией. Например,
это облигации, по которым дата платежа наступит в ближайшие 12 месяцев.
Что такое актив? Это любая ценность, имеющая материальную или нематериальную форму,
которая потенциально способна принести своему владельцу экономическую выгоду. Она
приобретается для долгосрочного или краткосрочного использования на собственные или
заемные средства.
Чистые активы — это основной показатель
эффективности
Как оценить экономическую эффективность активов? Когда компания их приобретает, то она
тратит на них денежные средства: капитал собственников, полученные кредиты или займы.
Первый показатель – это чистые активы. Принципы его расчета, формулы приведены в приказе
Минфина №84н, действующем с 28.08.14 г.
Чистые активы — это та сумма, которая останется владельцам фирмы после
продажи всех имеющихся ценностей и оплаты полученных ранее долгов.
Расчет показателя предполагает, что сопоставляются активы и пассивы компании (А и П). Они
рассчитываются по следующему принципу:
Считается, что значение чистых активов должно быть больше нуля. Отрицательный
результат говорит о том, что фирма на 100% зависима от заемных средств.
Если показатель меньше, чем размер уставного капитала, работа организации была
неэффективной, потому что владельцам не удалось приумножить изначально вложенные
средства.
Рентабельность активов
Второй показатель экономической эффективности – это рентабельность активов.
Он получается путем деления чистой прибыли, полученной фирмой за период
(например, за месяц, квартал, год) на среднюю стоимость активов, рассчитанную
за аналогичный временной интервал. Коэффициент демонстрирует, какой
финансовый результат дает каждый рубль, вложенный в имущество компании.