Вы находитесь на странице: 1из 203

НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ «ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ»

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

À. È. Áàëàøîâ, Å. Ì. Ðîãîâà, Ì. Â. Òèõîíîâà,


Å. À. Òêà÷åíêî

ÓÏÐÀÂËÅÍÈÅ
ÏÐÎÅÊÒÀÌÈ
Ó×ÅÁÍÈÊ È ÏÐÀÊÒÈÊÓÌ ÄËß ÑÏÎ

Ïîä îáùåé ðåäàêöèåé äîêòîðà ýêîíîìè÷åñêèõ íàóê,


ïðîôåññîðà Å. Ì. Ðîãîâîé

Ðåêîìåíäîâàíî Ó÷åáíî-ìåòîäè÷åñêèì îòäåëîì ñðåäíåãî


ïðîôåññèîíàëüíîãî îáðàçîâàíèÿ â êà÷åñòâå ó÷åáíèêà
äëÿ ñòóäåíòîâ îáðàçîâàòåëüíûõ ó÷ðåæäåíèé ñðåäíåãî
ïðîôåññèîíàëüíîãî îáðàçîâàíèÿ

Êíèãà äîñòóïíà â ýëåêòðîííîé áèáëèîòå÷íîé ñèñòåìå


biblio-online.ru

Ìîñêâà  Þðàéò  2016


УДК 005(075.32)
ББК 65.290я723
Б20
Авторы:
Балашов Алексей Игоревич — доцент, доктор экономических наук, профес-
сор кафедры финансовых рынков и финансового менеджмента Департамента эко-
номики, заместитель заведующего лабораторией исследований корпоративных
инновационных систем Санкт-Петербургской школы экономики и менеджмента
НИУ ВШЭ (г. Санкт-Петербург) (гл. 3, 4; гл. 5 — совместно с Е. А. Ткаченко);
Рогова Елена Моисеевна — профессор, доктор экономических наук, заве-
дующая кафедрой финансовых рынков и финансового менеджмента Депар-
тамента экономики Санкт-Петербургской школы экономики и менеджмента
НИУ ВШЭ (г. Санкт-Петербург) (гл. 1 — совместно с Е. А. Ткаченко; 8; 9 —
совместно с Е. А. Ткаченко; 10, 12, 13; 14 — совместно с Е. А. Ткаченко; общее
редактирование);
Тихонова Майя Владимировна — доцент, кандидат экономических наук,
доцент кафедры экономики и управления предприятиями факультета менед-
жмента Института управления СПбГЭУ (гл. 2, 11);
Ткаченко Елена Анатольевна — профессор, доктор экономических наук,
профессор кафедры экономики и управления предприятиями факультета
менеджмента Института управления СПбГЭУ (гл. 1 — совместно с Е. М. Рого-
вой; 5 — совместно с А. И. Балашовым; 7; 9; 14 — совместно с Е. М. Роговой).
Рецензенты:
Родионов Д. Г. — доктор экономических наук, профессор, исполняющий обя-
занности заведующего кафедрой финансов и денежного обращения НИУ СПбГПУ;
Фияксель Э. А. — доктор экономических наук, профессор, заведующий
кафедрой венчурного менеджмента НИУ ВШЭ (г. Нижний Новгород).

Балашов, А. И.
Б20 Управление проектами : учебник и практикум для СПО / А. И. Балашов,
Е. М. Рогова, М. В. Тихонова, Е. А. Ткаченко ; под общ. ред. Е. М. Роговой. — М. :
Издательство Юрайт, 2016. — 383 с. — Серия : Профессиональное образование.
ISBN 978-5-9916-6197-3
Внедрение проектного управления требует серьезных изменений в дея-
тельности любого предприятия. Оно может дать компании серьезные пре-
имущества, поскольку позволяет быстро реагировать на меняющиеся условия
внешней среды. Учебник состоит из 14 глав, охватывающих основные про-
цессы управления проектами. К каждой главе прилагается список контроль-
ных вопросов и заданий, некоторые главы снабжены кейсами, освещающими
прикладные аспекты изучаемого материала. В приложениях даны инструменты
расчетов, расчетно-графические материалы, шаблоны, позволяющие закрепить
усвоенный материал.
Для студентов и преподавателей образовательных учреждений среднего
профессионального образования, а также всех, кто интересуется управлением
проектами с теоретической и практической точки зрения и изучает данную
дисциплину самостоятельно.
УДК 005(075.32)
ББК 65.290я723
Информационно-правовая поддержка
предоставлена компанией «Гарант»

© Коллектив авторов, 2013


ISBN 978-5-9916-6197-3 © ООО «Издательство Юрайт», 2016
Îãëàâëåíèå

Предисловие .......................................................................... 7

Раздел I. УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ:


КОНЦЕПЦИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ
Глава 1. Управление проектами: основные понятия ....... 11
1.1. Понятия «проект» и «управление проектами» ...................... 11
1.2. Методология управления проектами ........................................ 18
1.3. Стандарты управления проектами ............................................. 21
Контрольные вопросы и задания ......................................................... 28
Практические задания ............................................................................ 29
Глава 2. Внешняя и внутренняя среда проекта ............... 30
2.1. Проект как система. Системный подход
к управлению проектами ............................................................... 30
2.2. Цели проекта ...................................................................................... 35
2.3. Требования к проекту ..................................................................... 42
2.4. Окружение проекта ......................................................................... 46
2.5. Участники проекта........................................................................... 50
2.6. Жизненный цикл проекта ............................................................. 53
2.7. Структура проекта ........................................................................... 56
Контрольные вопросы и задания ......................................................... 63
Практическое задание............................................................................. 64
Кейс для обсуждения ............................................................................... 64
Глава 3. Экономические аспекты проекта ...................... 70
3.1. Классификация проектов по критериям менеджера
и экономиста ...................................................................................... 70
3.2. Экономическая модель проекта .................................................. 77
Контрольные вопросы и задания ......................................................... 81
Практическое задание............................................................................. 82
Кейс для обсуждения ............................................................................... 82
Глава 4. Правовые формы организации бизнеса
и разработка проектов ................................................. 85
4.1. Правовые формы институционализации
предпринимателей ........................................................................... 85

3
4.2. Договорное регулирование проектной деятельности.......... 90
4.3. Договоры коммерческой концессии и франчайзинга........ 102
4.4. Договоры простого товарищества и о совместной
деятельности .................................................................................... 118
4.5. Современные организационно-правовые формы
реализации венчурных инвестиционных проектов
в России ............................................................................................. 128
Контрольные вопросы и задания ....................................................... 138
Кейс для обсуждения ..................................................................................138

Раздел II. ПЛАНИРОВАНИЕ ПРОЕКТА


Глава 5. Эффект и эффективность реализации проекта ...143
5.1. Эффекты и индикаторы успешности реализации
проекта. Эффективность реализации проекта и ее виды....143
5.2. Оценка экономической эффективности проекта:
общие подходы ................................................................................ 146
5.3. Основные методы инвестиционных расчетов ...................... 151
Контрольные вопросы и задания ....................................................... 158
Практические задания .......................................................................... 159
Глава 6. Управление проектными рисками....................160
6.1. Понятие риска и неопределенности ........................................ 160
6.2. Классификация проектных рисков .......................................... 164
6.3. Система управления проектными рисками .......................... 168
6.4. Основные подходы к оценке риска .......................................... 185
6.5. Методы управления рисками ..................................................... 191
Контрольные вопросы и задания ....................................................... 198
Практические задания .......................................................................... 199
Глава 7. Планирование проекта. Иерархическая
структура работ ..........................................................200
7.1. Основные задачи планирования проекта .............................. 200
7.2. Иерархическая структура работ проекта ............................... 204
Контрольные вопросы и задания ....................................................... 208
Практическое задание........................................................................... 208
Глава 8. Сетевой анализ и календарное
планирование проекта.................................................209
8.1. Функции сетевого анализа в планировании проекта ........ 209
8.2. Анализ критического пути .......................................................... 214
8.3. Определение длительности проекта
при неопределенном времени выполнения операций ....... 221
8.4. Распределение ресурсов. Разработка расписания
проекта ............................................................................................... 224
Контрольные вопросы и задания ....................................................... 226
Практические задания .......................................................................... 227

4
Глава 9. Формирование финансовых ресурсов
проекта ......................................................................229
9.1. Оценка стоимости проекта.......................................................... 229
9.2. Планирование затрат по проекту (бюджетирование) ....... 231
9.3. Финансирование за счет выпуска акций ............................... 234
9.4. Долгосрочное долговое финансирование .............................. 236
9.5. Другие источники финансирования проектов..................... 238
9.6. Контроль выполнения плана и условий
финансирования ............................................................................. 245
Контрольные вопросы и задания ....................................................... 248
Практическое задание........................................................................... 248
Кейс для обсуждения ............................................................................. 248

Раздел III. УПРАВЛЕНИЕ


РЕАЛИЗАЦИЕЙ ПРОЕКТА
Глава 10. Управление коммуникациями проекта ...........253
10.1. Роль коммуникаций в проекте.
Планирование управления коммуникациями .................. 253
10.2. Коммуникационные технологии ............................................ 258
10.3. Управление ожиданиями стейкхолдеров проекта ........... 262
10.4. Конфликты и их разрешение ................................................... 262
Контрольные вопросы и задания ....................................................... 271
Практическое задание........................................................................... 271
Кейс для обсуждения ............................................................................. 271
Глава 11. Контроль реализации проекта.
Управление изменениями............................................278
11.1. Контроль при реализации проекта ........................................ 278
11.2. Мониторинг проекта ................................................................... 284
11.3. Управление изменениями ......................................................... 286
11.4. Управление конфигурацией .................................................... 292
Контрольные вопросы и задания ....................................................... 293
Практические задания .......................................................................... 293
Глава 12. Управление качеством проекта .....................295
12.1. Понятие качества и его применение в проектах................ 295
12.2. Планирование качества.............................................................. 300
12.3. Обеспечение качества проекта ................................................ 304
12.4. Контроль качества проекта ....................................................... 306
Контрольные вопросы и задания ....................................................... 316
Практическое задание........................................................................... 316
Глава 13. Логистика проекта и управление
контрактами ...............................................................317
13.1. Типы контрактов в проектной деятельности ..................... 317
13.2. Организация подрядных торгов ............................................. 325

5
13.3. Управление закупками проекта .............................................. 332
Контрольные вопросы и задания ....................................................... 337
Практическое задание........................................................................... 337

Раздел IV. ЗАВЕРШЕНИЕ ПРОЕКТА


Глава 14. Закрытие проекта. Основные процедуры .......341
14.1. Фаза завершения проекта ......................................................... 341
14.2. Закрытие контрактов проекта ................................................. 345
14.3. Постаудит проекта ....................................................................... 346
14.4. Основные программные продукты в управлении
проектами ....................................................................................... 347
Контрольные вопросы и задания ....................................................... 350
Практические задания .......................................................................... 351
Глоссарий ........................................................................... 352
Литература ......................................................................... 362
Приложения........................................................................ 365
Приложение 1. Информация о стандарте ISO 10006 .......... 365
Приложение 2. Устав проекта (примерная структура) ...... 372
Приложение 3. Шаблон движения денежных средств
по проекту ........................................................................................... 373
Приложение 4. Примерное содержание бизнес-плана
проекта ................................................................................................. 375
Приложение 5. Пример классификации проектных
рисков инновационно активного предприятия ..................... 379
Приложение 6. Повестка дня совещания ................................ 382
Приложение 7. Образцы документов,
регистрирующих изменения ........................................................ 383
Ïðåäèñëîâèå

Управление проектами, методы которого стали форми-


роваться в середине прошлого века, за прошедшее с тех пор
время сложилось в специфическую область знаний и практи-
ческую методологию, широко применяемую в самых разных
областях человеческой деятельности. Разработаны между-
народные стандарты управления проектами, в соответствии
с которыми строятся процессы управления самыми различ-
ными проектами — от научно-исследовательских до строи-
тельных, а также любыми изменениями в компаниях. Про-
ектная модель управления активно внедряется компаниями,
работающими в различных отраслях.
Внедрение проектного управления требует серьезных
изменений в деятельности любого предприятия. Оно может
дать компании серьезные преимущества, поскольку позво-
ляет быстро реагировать на меняющиеся условия внешней
среды. Но успех проектного управления зависит от того,
насколько вовлечены в него сотрудники предприятия,
насколько они разделяют философию этого подхода, как
выстроены коммуникации между ними. Соответственно
необходимо активное внедрение методов управления проек-
тами в подготовку управленческих кадров.
Внимание к дисциплине «Управление проектами» обу-
словило появление в последние годы большого количества
учебной литературы в этой области. В данном учебнике
авторы постарались сосредоточить внимание на основных
аспектах управления проектами.
Учебник состоит из 14 глав, охватывающих основные
процессы управления проектами. К каждой главе прилага-
ется список контрольных вопросов и заданий, позволяющих
осмыслить и закрепить изученный материал. Некоторые
главы снабжены кейсами, освещающими прикладные аспекты
изучаемого материала. Практические задания и кейсы могут
также использоваться в заданиях промежуточного учебного
контроля по дисциплине «Управление проектами».

7
В приложениях даны инструменты расчетов, расчетно-
графические материалы, шаблоны, позволяющие закрепить
усвоенный материал. Важным элементом учебника является
глоссарий, позволяющий адаптировать зарубежную терми-
нологию в сфере управления проектами к российской прак-
тике.
Изучив материал учебника, студент должен:
знать
• особенности проектного подхода к управлению и отли-
чия такого управления от регулярного менеджмента;
• основные принципы управления проектами;
• процессы управления проектами, входные ресурсы
и результаты каждого процесса;
• основные проблемы, препятствующие успешному управ-
лению проектами, и пути их разрешения;
уметь
• ставить цели и задачи на каждом этапе реализации
проекта;
• оценивать результаты реализации проектов и фаз
управления ими;
• формировать шаблоны документов, необходимых
для управления проектом на разных фазах;
• использовать адекватные задачам управления проек-
тами программные продукты;
владеть
• навыками планирования проекта;
• методами оценки эффективности проекта;
• навыками сетевого анализа, календарного планирова-
ния, контроля хода реализации проекта;
• основными подходами к разрешению конфликтов
при управлении проектами и методами эффективных ком-
муникаций.
Авторы благодарны за отзывы на учебник и открыты
для обсуждения спорных вопросов.
Ðàçäåë I.
ÓÏÐÀÂËÅÍÈÅ
ÏÐÎÅÊÒÀÌÈ: ÊÎÍÖÅÏÖÈß
È ÌÅÒÎÄÎËÎÃÈß
Ãëàâà 1.
ÓÏÐÀÂËÅÍÈÅ ÏÐÎÅÊÒÀÌÈ:
ÎÑÍÎÂÍÛÅ ÏÎÍßÒÈß
Изучив материал главы, студент должен:
знать
• сущность понятия «проект», отличия проектной деятельности
от операционной;
• основные отличия управления проектами от других областей
управления;
• основные специфические методы управления проектами;
• международные стандарты управления проектами;
уметь
• идентифицировать проекты как особую область управления;
• определять факторы, влияющие на проект;
владеть
• терминологией проектного управления.
Ключевые термины: проект, управление проектами, процессы
управления проектами, методология управления проектами, прин-
ципы управления проектами, стандарты управления проектами.

1.1. Ïîíÿòèÿ «ïðîåêò» è «óïðàâëåíèå ïðîåêòàìè»


Хотя понятия «проект», «управление проектами» давно
и прочно вошли в нашу жизнь, не существует общепринятого
толкования этого термина. Считается, что слово «проект»
(project) происходит от латинского projacere — продвигать
что-то вперед (pro — заранее; jacere — продвигать, бросать
вперед). Под проектом в российском менеджменте понима-
ется совокупность, комплекс задач и действий, имеющих
следующие отличительные признаки: четкие конечные цели,
взаимосвязи задач и ресурсов, определенные сроки начала
и окончания проекта, известная степень новизны целей
11
и условий реализации, неизбежность различных конфликт-
ных ситуаций вокруг и внутри проекта1.
Наиболее популярное определение, данное американ-
ским Институтом проектного управления2 и содержащееся
в руководстве по основам проектного управления (PMBOK®
Guide), трактует проект следующим образом.
Проект — это временное предприятие, предназначенное
для создания уникальных продуктов, услуг или результатов.
Из этого определения можно сделать вывод о том, что
всем проектам присущи три важные характеристики.
1. Наличие дат начала и завершения (у каждого проекта
обязательно есть начало и конец, этим проектная деятель-
ность отличается от операционной, рутинной деятельности
предприятия).
2. Результат каждого проекта — уникальный продукт
или услуга. Этим проектная деятельность также отличается
от операционной. Так, разработка нового лекарства является
проектом, а его серийный выпуск будет составлять предмет
операционной деятельности предприятия. При этом степень
уникальности результата проекта может значительно варьи-
роваться от одного проекта к другому.
3. Направленность проекта на достижение определенных
целей. Как правило, причиной появления проекта является
некоторая проблема, требующая решения, либо благоприят-
ная ситуация, требующая усилий для того, чтобы предприя-
тие могло опередить конкурентов. Успешным считается
проект, который с учетом ресурсных ограничений позволяет
полностью реализовать поставленные цели.
Компания GlaxoSmithKline входит в число ведущих произво-
дителей фармацевтической продукции. Одним из источников
конкурентных преимуществ — и приоритетных направлений дея-
тельности — для компании является разработка и производство
антибиотиков. Известно, что если воздействовать антибиотиками
на бактерии, последние начинают быстро мутировать, создавая
энзимы, снижающие воздействие лекарственной терапии. Иссле-
довательские лаборатории GlaxoSmithKline занимались проектом,
направленным на поиск средства, предотвращающего или замед-
ляющего эту способность бактерий. В результате был получен син-
тетический препарат Tribactam®.

1 Малюк В. И., Немчин А. М. Производственный менеджмент : учеб.


пособие. СПб. : Питер, 2008. С. 220.
2 Project Management Institute. 2008. A Guide to the Project Management
Body of Knowledge (PMBOK® Guide). Fourth Edition. PMI Publications :
Pensylvanya, 2008.

12
Проект реализовывался в течение 13 лет, с 1992 по 2005 г., был
направлен на решение конкретной проблемы и привел к достиже-
нию запланированного результата. Затраты на проект составили
70 млн фунтов стерлингов, что превышало первоначальный бюд-
жет проекта примерно на 6,5 млн фунтов стерлингов.
В настоящее время компания реализует последовательный про-
ект внедрения разработанного препарата на рынок1.
Исходя из определения проекта, можно сформулировать,
что такое управление проектами. Это область управления,
охватывающая те сферы деятельности компании, в которых
создание продукта или услуги реализуется как уникальный
комплекс взаимосвязанных целенаправленных мероприя-
тий при определенных требованиях, касающихся сроков,
бюджета и характеристик ожидаемого результата. Исходя
из определения Института проектного управления2, управ-
ление проектами означает применение знаний, навыков,
инструментов и методов управления к проектной деятель-
ности для удовлетворения предъявляемых к проекту требо-
ваний.
Управление проектами отличается от менеджмента
в классическом понимании этого слова. Обычно менеджмент
понимается как координация действий, ориентированных
на достижение определенных целей при одновременно эко-
номном расходовании средств. Это процесс планирования,
организации, руководства и контроля работы членов орга-
низации и использование всех имеющихся организацион-
ных ресурсов для достижения определенных организацией
целей. Менеджмент имеет циклический, повторяющийся
характер, что и позволяет совершенствовать управленческие
воздействия и добиваться роста эффективности функциони-
рования организации. Проект — уникальное предприятие,
характеризующееся динамичным развитием и ограничен-
ностью по времени и ресурсам. Следовательно, управление
проектами использует уникальные методы и инструменты
для повышения эффективности реализации проектов.
Как самостоятельная дисциплина управление проектами
сформировалось относительно недавно, что стало возмож-
1 См.: Enea G., Lo Nigro G. A real options based model to select a
balanced R&D portfolio // Real Options: Theory Meets Practice. 15th Annual
International Conference. Turku, June 15—18, 2011. URL: http://www.
realoptions.org/papers2011/39.pdf.
2 См.: PMI, 2008.

13
ным благодаря новым знаниям, полученным в результате
изучения общих закономерностей, присущих проектам
во всех областях деятельности, а также благодаря методам
и средствам, используемым для различных проектов.
Основные различия между традиционным менеджментом
и управлением проектами показаны в табл. 1.1.
Таблица 1.1
Различия между традиционным менеджментом
и управлением проектами1
Критерий Традиционный Управление
менеджмент проектами
Направленность Ориентирован на ход Ориентировано на дости-
на конечные событий, процесс жение определенной цели
показатели
Направленность Организация, в кото- Заказчик, которому важен
на удовлетворе- рой осуществляются конкретный результат
ние интересов процессы управления проекта
Ограничения Отсутствуют четкие Имеются четкие ограниче-
ограничения по вре- ния по времени и другим
мени и ресурсам1 ресурсам, особенно финан-
совым (бюджет проекта)
Основной объект Планируется распре- Подробно планируются
планирования деление позиций используемые ресурсы
(время, деньги, персонал)
Оценка резуль- Широко использу- Результаты оцениваются
татов ется регулирование по окончании проекта
процессов в ходе
их реализации, кор-
ректирующие воздей-
ствия
Задействован- Персонал, постоянно Проектные команды,
ный персонал занятый в организа- состоящие как из персо-
ции нала организации, так
и из внешних исполни-
телей, существующие
ограниченный период
времени
Характер дея- Монотонный Разнообразные виды дея-
тельности тельности, сопряженные
с риском

1 Рутинные, повторяющиеся процессы позволяют организации при-


бегать к использованию заемных ресурсов, ориентируясь на показатели,
которые могут быть получены в следующем цикле управления.

14
Управление проектом достигается путем итеративного
применения процессов управления проектами. Наиболь-
шее внимание обычно уделяется процессам управления про-
ектами в следующих функциональных областях1.
1. Управление предметной областью проекта (содержа-
нием и границами) — определение целей, результатов и кри-
териев оценки успешности проекта (в сфере информацион-
ных и коммуникационных технологий, особенно в области
разработки программных продуктов, эту деятельность назы-
вают управлением конфигурацией).
2. Управление проектом по временным параметрам —
разбиение проекта на группы работ и отдельные работы;
определение последовательности выполнения работ, про-
должительности и расписания работ — календарного плана
проекта; контроль изменений календарного плана проекта.
3. Управление стоимостью проекта — определение видов
и количества ресурсов, необходимых для осуществления
проекта; определение стоимости ресурсов и работ; учет
и контроль расходов и доходов, а также изменений бюджета.
4. Управление качеством — определение стандартов
качества, относящихся к проекту, способов достижения тре-
буемого уровня качества и мероприятий по обеспечению
качества; контроль качества.
5. Управление персоналом — распределение полномо-
чий, ответственности и отношений координации и субор-
динации персонала проекта; построение организационных
и ресурсных диаграмм; подбор проектной команды и персо-
нала, задействованного в реализации проекта; совершенство-
вание проектной команды.
6. Управление коммуникациями — определение источ-
ников и потребителей информации внутри и вне проекта,
сроков и периодичности предоставления информации, спо-
собов доставки информации; описание видов распространя-
емой информации; управление процедурами распростране-
ния информации в ходе реализации проекта.
7. Управление проектными отклонениями:
— управление рисками — выявление факторов, которые
могут повлиять на проект (рис. 1.1); определение зависи-
мостей возможных результатов проекта от наступления
ситуаций риска; разработка методов и стратегий управления

1 См.: Ципес Г. Л., Товб А. С. Менеджмент проектов в практике совре-


менной компании. М. : Олимп-Бизнес, 2006. С. 8—9.

15
рисками; планирование, реализация и контроль противори-
сковых мероприятий;
— управление проблемами — выявление возникающих
вопросов (технических, функцио нальных, влияющих
на основной бизнес и др.), их анализ, принятие и исполне-
ние решений, формальное закрытие и мониторинг проблем
проекта;
— управление изменениями — выявление изменений
ранее согласованных параметров, их анализ, принятие
и исполнение решений, формальное закрытие и мониторинг
изменений проекта.
8. Управление контрактами — определение требуемых
товаров и услуг, потенциальных поставщиков; поддержание
формализованных отношений с поставщиками.
Проект не существует сам по себе, а находится в дина-
мичной внешней среде и подвержен влиянию различных
факторов, представленных на рис. 1.1.
Уникальность Особенности

Значение Объем

ПРОЕКТ

Риск
Комплексность
Степень сложности

Рис. 1.1. Факторы, влияющие на проект


Отличаясь от традиционного менеджмента по своей струк-
туре, содержанию и принципам, управление проектами, тем
не менее, тесно связано с ним. Функции управления проек-
тами охватывают такие элементы традиционного функцио-
нального менеджмента, как финансовый менеджмент, управ-
ление персоналом, операционный менеджмент, логистика,
инновационный менеджмент, управление качеством, марке-
тинг и др. Использование этих функциональных областей
менеджмента для целей управления проектами представлено
в табл. 1.2.
16
Таблица 1.2
Функциональные области менеджмента
и их использование для целей управления проектами
Функцио- Использование для целей управ- Функциональная
нальная ления проектами область управления
область ме- проектами
неджмента
Финансо- Обеспечение соответствия про- Управление стои-
вый ме- екта ограничениям по бюджету, мостью проекта.
неджмент формирование бюджета проекта. Управление про-
Оценка эффективности проекта. ектными отклоне-
Интеграция бюджета проекта ниями
в систему бюджетов предприятия
(при реализации проекта в рамках
действующего предприятия)
Управле- Определение требований к ква- Управление персо-
ние персо- лификации персонала, привле- налом
налом каемого для реализации проекта;
мотивация членов проектной
команды, разрешение конфликтов;
формирование адекватной потреб-
ностям проекта и организации
системы оплаты труда участников
проектной команды; интеграция
проектной команды в систему
мотивации персонала предпри-
ятия
Операцион- Определение последовательности Управление проек-
ный ме- выполнения работ по проекту том по временным
неджмент и интеграция работ по про- параметрам.
екту с текущими операциями Управление проект-
предприятия ными отклонениями
Логистика Выбор поставщиков, схемы транс- Управление кон-
портировки, складирования, систем трактами
расчетов с поставщиками и т.п.
Инноваци- Определение критериев успешно- Управление пред-
онный ме- сти проекта, реализация проекта метной областью
неджмент (если проект инновационный), проекта.
идентификация и оценка коммер- Управление проект-
ческих и технических рисков ными отклонениями
Управле- Разработка мероприятий по обе- Управление каче-
ние каче- спечению качества проекта, инте- ством
ством грация проекта в систему ме-
неджмента качества предприятия
Маркетинг Исследования рынка, каналы рас- Управление комму-
пространения информации о проекте никациями

17
1.2. Ìåòîäîëîãèÿ óïðàâëåíèÿ ïðîåêòàìè
Методологию принято определять как некую совокуп-
ность научных принципов, которая обеспечивает исследова-
тельский процесс необходимым набором методов и приемов,
посредством которых выясняется сущность рассматривае-
мого экономического явления или процесса, его движущие
силы и вектор развития1. Для целей нашего исследования
к таким принципам следует отнести:
• принцип обоснованности предлагаемых рекомендаций,
использования при их разработке современных достижений
экономической науки, методов инновационного, инвестици-
онного, финансового менеджмента, управления персоналом,
логического и экономико-математического моделирования,
способствующих достижению общей цели проекта и реше-
нию поставленных частных задач;
• принцип историзма, означающий использование нако-
пленного в России и зарубежных странах практического опыта
управления проектами, разрешения противоречий в данной
сфере деятельности и распространения лучших результатов;
• принцип системности, обусловливающий подход
к проекту как к сложной системе, находящейся под воздей-
ствием факторов внешней среды, обладающей значительным
разнообразием внутренних отношений и таким отличитель-
ным признаком, как единство структуры, функций и эмер-
джентности, а также синергией. Следовательно, необходимо
ориентироваться на организацию такого взаимодействия
элементов системы, которое позволит повысить эффектив-
ность управления проектами;
• принцип комплексности, предопределяющий учет всех
внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние
на механизмы передачи технологий в условиях российской
инновационной системы;
• принцип классификации, означающий выделение
в системе однородных элементов по определенным класси-
фикационным признакам с целью повышения ее управляе-
мости и эффективности функционирования;
• принцип эффективности, предполагающий направлен-
ность методов управления проектами на достижение пози-
1 См.: Гельвановский М. Конкурентоспособность в микро-, мезо-
и макроуровневом измерениях // Российский экономический журнал.
1998. С. 72—80.

18
тивных результатов как для участников проекта, так и для
системы более высокого уровня, в которой осуществляется
этот проект (предприятие, регион). Эти позитивные резуль-
таты могут выражаться как количественно в виде показате-
лей экономической эффективности проекта или предприя-
тия, так и качественно в повышении конкурентоспособности
предприятий-участников, росте их инновационной активно-
сти и др.
Спектр методов управления проектами довольно широк.
К ним относятся как общие методы менеджмента (методы
планирования, оценки эффективности), так и специфиче-
ские методы, собственно и положившие начало управле-
нию проектами как отдельной дисциплине и области науки.
К последним относятся методы сетевого планирования
и управления, включающие метод анализа критического
пути (Critical Path Method — CPM, 1957) и метод анализа
и оценки программ (проектов) (Program Evaluation and
Review Technique — PERT, 1958)1.
Первоначально управление проектами применялось как
особая область управления для целей военного назначения.
Первым примером современного проектного менеджмента
стала реализация начатого в 1941 г. проекта Manhattan,
посвященного созданию американской атомной бомбы.
Ввиду необходимости сохранения военной тайны специаль-
ные методы планирования и контроля реализации, разрабо-
танные для данного проекта, также разрабатывались исследо-
вательскими и консалтинговыми организациями, занятыми
в военной сфере (NASA, Rand Corporation). Применение
и совершенствование методов управления проектами свя-
зано с американскими военными (строительство атомной
подводной лодки Polaris) и космическими (проект Apollo)
проектами. Однако с конца 50-х гг. ХХ в. методы управле-
ния проектами стали применяться и в проектах невоенного
назначения. Два основных названных выше метода были
модифицированы и дополнены такими методами, как:
• Metra Potential Method (MPM, 1958);
• Generalized Activity Network (GAN, 1962);
• Precedence Diagramming Method (PDM, 1964);
• Graphical Evaluation and Review Technique (GERT,
1966) и др.
1 Более подробно эти методы будут рассмотрены в следующих главах
учебника.

19
В 1966 г. управлением военной авиации США была
издана серия справочников System Program Management1,
в которых описывался опыт управления проектами. Позже,
в 80—90-х гг. ХХ в., с развитием персональных компьютеров
и информационных технологий, появились важнейшие при-
кладные программы, используемые в управлении проектами.
В конце ХХ в. к методам управления проектами добавились
методы решения кадровых и культурных проблем, а также
системы, увязывающие управление проектами и стратегию
развития предприятием (например, система сбалансирован-
ных показателей).
По мнению специалистов Microsoft, применение методов
управления проектами будет иметь успех при наличии сле-
дующих основных элементов:
1) ограничение масштаба проекта — четкое определение
продукта, ограничения по времени и персоналу;
2) возможность разделения продукта на части — модуля-
ризация по техническим характеристикам, функциям, под-
системам и объектам;
3) возможность разбиения проекта — выделение команд
и групп, разрабатывающих отдельные технические характе-
ристики, поэтапных подпроектов;
4) создание малых групп и управление ими — большое
количество малых производственных групп, обладающих
независимостью и ответственностью;
5) небольшое количество жестких правил, применяемых
для усиления координации и синхронизации — ежедневное
формирование продукта, немедленный поиск и исправление
ошибок, поэтапная стабилизация;
6) хорошие коммуникации, как внутри команд и функцио-
нальных групп, так и между ними — разделение ответствен-
ности, открытая культура;
7) гибкость производственного процесса, необходимая
для приспособления к меняющимся условиям — развитие
специфических свойств продукта, планирование резервов
времени внутри проекта, развитие самого производствен-
ного процесса.
Несмотря на то, что для России современные стандарты
управления проектами относительно новы, в стране име-
ются предпосылки для успешного проектного управления,
поскольку в отечественной экономике давно применяется
1 USAF: System Program Management // AFSCM 375. 1966. № 5.

20
программно-целевой подход к управлению. Основной фор-
мой программного управления выступают целевые ком-
плексные программы. К основным принципам программно-
целевого управления относятся:
— целенаправленность — целевая ориентация программ
на обеспечение конечных результатов;
— системность — разработка совокупности мер, необхо-
димых для реализации программы, во взаимосвязи с концеп-
цией развития страны в целом;
— комплексность — разработка отдельных элементов
программной структуры, направленных на достижение част-
ных целей, должна осуществляться в соответствии с гене-
ральной целью;
— обеспеченность — все мероприятия, предусмотренные
программой, должны быть обеспечены различными видами
ресурсов — финансовыми, информационными, материаль-
ными, трудовыми;
— приоритетность — система предпочтений, выработан-
ная на основе общей концепции развития;
— экономическая безопасность;
— согласованность федеральных и региональных интере-
сов и задач;
— своевременность, т.е. достижение требуемого конеч-
ного результата в установленный срок.

1.3. Ñòàíäàðòû óïðàâëåíèÿ ïðîåêòàìè


Методология управления проектами отражается в стан-
дартах управления проектами. В настоящее время суще-
ствуют следующие виды стандартов:
— международные — стандарты, получившие междуна-
родное значение в процессе своего развития или предназна-
ченные для международного использования;
— национальные — созданные для применения внутри
одной страны или получившие общенациональный статус
в процессе своего развития;
— общественные — подготовленные и принятые сообще-
ством специалистов;
— частные — комплексы знаний, пропагандируемые
для свободного использования частными лицами, компания-
ми или учреждениями;
21
— корпоративные — разработанные для применения Функции управления
внутри одной компании или внутри группы родственных Содержание и границы

Техническое задание

Внедрение, обучение
компаний. Время

Удаление системы
Международные стандарты представляют собой пол- Стоимость

Проектирование

Сопровождение
ные системы, включающие, помимо описания требований Качество
Риски

Реализация
к управлению проектами, обучение, тестирование, аудит,

Концепция
Персонал
консалтинг и другие элементы. Всеохватывающих между- Коммуникации
народных стандартов управления проектами пока не суще- Контракты
ствует, но наиболее известны следующие стандарты. Изменения
1. Project Management Body of Knowledge (PMBOK 1)
Американского института управления проектами (Project
Инициализация Стадии жизненного
Management Institute — PMI). Этот стандарт обновляется Планирование цикла проекта
приблизительно один раз в четыре года. Одна из наиболее Выполнение
распространенных редакций датируется 2000 г., а самая Контроль
актуальная, четвертая, версия стандарта — The Guide to Закрытие
the PMBOK, 4th Edition — вышла в конце 2008 г. Стандарт
был первоначально принят Американским национальным Фазы управления
институтом стандартов (ANSI) в качестве национального
стандарта в США, а в настоящее время обрел мировое при- Рис. 1.2. Пространство процессов управления
знание.
В основе стандарта лежит процессный подход к управ- — управление интеграцией проекта (Project Integration
лению проектами. Общее множество возможных процессов Management);
представим в виде трехмерного пространства, изображен- — управление содержанием проекта (Project Scope
ного на рис. 1.2. По осям координат отложены те измере- Management);
ния, которые упоминаются в рамочных стандартах. Могут — управление сроками проекта (Project time Management);
быть предложены и другие, например уровни управления, — управление стоимостью проекта (Project Cost
календарные периоды. Каждая точка этого пространства Management);
представляет собой элементарный процесс управления. — управление качеством проекта (Project Quality
Например, «планирование рисков на стадии внедрения Management);
системы». — управление человеческими ресурсами проекта (Project
Выбранные элементарные процессы образуют проце- Human Resource Management);
дуры управления проектами, которые могут быть построены — управление взаимодействием в проекте (Project
по «осевому» принципу (здесь имеются в виду абсцисса, Communications Management);
ордината и аппликата, обозначенные на рис. 1.2).
— управление рисками проекта (Project Risk Management);
Стандарт содержит обобщенные принципы и подходы,
— управление контрактами проекта (Project Procurement
используемые в области проектного менеджмента, форма-
лизованные и структурированные таким образом, чтобы Management).
их можно было использовать в большинстве проектов Каждая область знания включает в себя отдельные про-
в большинстве случаев. Детально описываются девять обла- цессы, выполняемые менеджером при реализации проекта
стей знаний, связанных с управлением проектами: на том или ином этапе. Процессно ориентированный подход
в управлении проектами, используемый в стандарте, пред-
1 Можно перевести как «свод знаний в области управления проек- полагает четкое, формальное описание входных документов
тами». и данных, необходимых менеджеру для реализации процесса,
22 23
методов и средств, которые он может использовать при его работке системы управления качеством проекта. При этом
реализации, и перечня выходных документов процесса. особое значение наряду с требованиями к качеству конеч-
2. IPMA Competence Baseline (ICB) является междуна- ного продукта стало придаваться качеству процессов про-
родным нормативным документом, определяющим систему екта, отсутствие должного внимания к которым приводило
международных требований к компетентности менеджеров к не менее значимым отрицательным последствиям непо-
проектов. Этот стандарт разработан международной ассоциа- средственно для создаваемого продукта.
цией IPMA (International Project Managers Association). На его Стандарт ISO 10006 является основополагающим доку-
основе производится разработка национальных систем тре- ментом из серии стандартов рассматриваемого профиля, под-
бований к компетентности специалистов в странах, являю- готовленным техническим комитетом ISO/TC 176 «Управле-
щихся членами IPMA. Национальные системы требований ние качеством и обеспечение качества» Всемирной федерации
должны соответствовать ICB IPMA и официально утверж- национальных органов стандартизации (члены ISO).
даться (ратифицироваться) соответствующими уполномо- Основной упор сделан на принцип эффективности про-
ченными органами IPMA. Для 32 стран — членов IPMA он ектирования оптимального процесса и контроля этого про-
является основой для разработки национальных сводов зна- цесса, а не на контроле конечного результата.
ний; в настоящее время утвержденные национальные своды В этой серии стандартов процессы сгруппированы в две
знаний, соответствующие ICB, имеют 16 стран. категории. К первой категории отнесены процессы, свя-
ICB, в отличие от PMBOK, придерживается компетент- занные с обеспечением продукта проекта (проектирование,
ностного, деятельностного подхода, т.е. определяет области производство, проверка). Описанию последних посвящен
квалификации и компетентности в управлении проектами, стандарт ISO 9004—1. Вторая категория охватывает непо-
а также принципы оценки кандидата на получение сертифи- средственно процессы управления проектом и представлена
ката. ICB содержит 42 элемента (28 основных и 14 допол- стандартом ISO 10006.
нительных), определяющих области требований к знаниям, Данный стандарт охватывает десять групп процессов
мастерству и профессиональному опыту в менеджменте про- управления проектом.
ектов. Первая группа представляет процесс разработки страте-
ICB издан на английском, немецком и французском язы- гии, который фокусирует проект на удовлетворение потреб-
ках. Основой для него послужило несколько национальных ностей заказчика и определяет направление хода работ. Вто-
разработок: Body of Knowledge of APM (Великобритания); рая группа охватывает управление взаимосвязями процессов.
Beurteilungsstruktur, VZPM (Швейцария); PM-Kanon, Остальные восемь групп — это процессы, связанные с про-
PM-ZERT/GPM (Германия); Criteres d’analyse, AFITEP ектным заданием, сроками, затратами, ресурсами, кадрами,
(Франция). информационными потоками, риском и материально-техни-
Каждая входящая в IPMA национальная ассоциация ческим снабжением (закупками). Более подробно содержа-
ответственна за разработку и утверждение собственных ние данного стандарта отражено в приложении 1.
Национальных требований по компетентности (National Международный стандарт ISO 10006 ориентирован
Competence Baseline — NCB) со ссылкой на ICB и в соответ- на проекты самого широкого спектра — малые и крупные,
ствии с ним, а также с учетом национальных особенностей краткосрочные и долгосрочные, для различных окружающих
и культуры. Национальные требования оцениваются специ- условий. Он безотносителен к типу проектируемого про-
альным Комитетом IPMA на соответствие ICB и основным дукта (включая технические средства, программное обеспе-
критериям сертификации согласно стандарту EN 450131. чение, полуфабрикаты, услуги или их сочетание). Это озна-
3. Обращение к вопросам эффективности проектного чает, что заложенные в нем рамочные требования требуют
управления объективно выявило острую потребность в раз- последующей адаптации данного руководства к конкретным
условиям разработки и реализации отдельного проекта.
1 EN 45013:1989. General criteria for certification bodies operating Стандарт заимствует ключевые определения из ИСО
certification of personnel. 8402, включая такие термины, как проект, продукт проекта,
24 25
план проекта, участник проекта, процесс, оценка хода работ. Окончание табл. 1.3
Для всех процессов управления проектом (планирование, Уровень Характеристика уровня
организация, мониторинг и контроль) применяются про- зрелости
цессы и задачи менеджмента качества. (оценка,
На основе международных стандартов разрабатываются балл)
и национальные стандарты управления проектами. Отметим, пропадают при увольнении работников). Бизнес-про-
что в России национальный стандарт отсутствует. Однако цессы в организации не описаны и, соответственно,
не классифицированы. Деятельность компании непро-
Ассоциация по управлению проектами России (SOVNET) зрачна даже для основного персонала
разработала в 2001 г. на основе стандарта IPMA «Основы
профессио нальных знаний. Нацио нальные требования Уровень 2 Уровень осознания.
Руководство компании решило превзойти начальный
к компетентности специалистов». Перевод стандарта ИСО уровень. Появляются внутренние стандарты, описыва-
10006:2003 зарегистрирован, стандарт PMI распространя- ющие основные бизнес-процессы компании. Возникает
ется в России частным порядком и часто используется как повторяемость — выполнение новых проектов основы-
основа для корпоративных стандартов. вается на опыте выполнения предыдущих проектов
Наконец, нужно осветить и стандарты зрелости управ- Уровень 3 Уровень управляемости.
ления проектами, тоже приобретающие функции междуна- В организации задокументированы и стандартизиро-
родных. В 2004 г. PMI был выпущен стандарт оценки уровня ваны все бизнес-процессы. Система управления оказы-
зрелости организации по управлению проектами OPM3 вается отделенной от всего персонала организации, т.е.
появляется внутренний «свод законов». Этим законам
(Organization Project Management Maturity Model), содержа- следует весь персонал организации, включая топ-
щий методологию определения состояния управления про- менеджмент
ектами в организации.
Уровень 4 Уровень измеряемости.
Термин «организационная зрелость по управлению про- В компании вводится количественная система оценки
ектами» описывает способность организации отбирать эффективности бизнес-процессов (используются как
проекты и управлять ими таким образом, чтобы это мак- финансовые, так и натуральные показатели). Одновре-
симально эффективно поддерживало достижение стратеги- менно используется та или иная система оценки работы
ческих целей компании. персонала, например, система ключевых показателей.
Общая характеристика уровней зрелости организации Обе системы, описание бизнес-процессов и оценки
персонала синхронизированы между собой — эффектив-
по отношению к управлению проектами приведена в табл. 1.3. ная деятельность компании приводит к стимулирова-
Таблица 1.3 нию персонала
Общая характеристика уровней зрелости организации1 Уровень 5 Уровень совершенствования.
На основе анализа количественных показателей в ком-
Уровень Характеристика уровня пании проводится корректировка (реинжиниринг)
зрелости бизнес-процессов. Коррекции отражаются во внутрен-
(оценка, них документах. Важно то, что процесс коррекции носит
балл) постоянный, системный характер
Уровень 1 Начальный, нулевой уровень.
Работники действуют, исходя из своих личных пред- OPM3 — это стандарт, представляющий собой всесто-
ставлений о целях работы. Отсутствуют внутренние
регулирующие документы. Действия не документиру- ронний подход, который помогает организациям оценивать
ются, бизнес-знания не отделены от работников (знания и развивать свои возможности по эффективной реализации
проектов. Он является своего рода ключом к организацион-
1 Мишин С. А. Проектный бизнес: адаптированная модель для России.
ной зрелости управления проектами и содержит три взаи-
М.: АСТ, 2006. С. 129. мосвязанных элемента:

26 27
• элемент «знание» (knowledge) представляет собой 5. Чем различается базовый подход, заложенный в стандарт
сотни лучших практик по управлению проектами, характе- PMBOK, от подхода, на котором основан стандарт ICB? Какую роль
ризующих те или иные уровни организационной зрелости играют стандарты ISO в управлении проектами?
управления проектами; 6. Как определить зрелость организации по отношению к управ-
лению проектами?
• элемент «оценка» (assessment) является инструмен-
том, помогающим организациям оценить текущую зрелость
управления проектами и определить области улучшения; Ïðàêòè÷åñêèå çàäàíèÿ
• если организация принимает решение развивать прак-
тики управления проектами и переходить на новые более 1. Известно, что деятельность любого предприятия направлена
высокие уровни зрелости, то в дело вступает элемент «улуч- на достижение определенных целей. Любое предприятие ограничено
шение» (improvement), который помогает компаниям постро- по времени своего существования. Наконец, успешные предприятия
всегда уникальны по продуктам, услугам либо бизнес-моделям.
ить схему развития управления проектами таким образом, Можно ли сказать, что любое предприятие является проектом? Если
чтобы обеспечить максимально эффективное достижение да — почему? Если нет — какие ограничивающие факторы следует
своих стратегических целей. ввести в данные утверждения?
Основное назначение OPM3 — быть стандартом для кор- 2. Любому студенту приходилось писать рефераты, курсовые
поративного управления проектами и организационной зре- работы и выпускные квалификационные работы. Каждая из таких
лости по управлению проектами. работ является проектом. Почему? Представьте вашу курсовую
Основная отличительная черта OPM3 — это наличие уни- работу как проект. Какими специфическими чертами она обладает?
кальной базы данных, которая содержит сотни лучших прак-
тик, описание тысяч ключевых факторов успеха, результатов
и другой информации, характеризующей развитие зрелости
управления проектами в организации.
OPM3 спроектирован таким образом, чтобы быть лег-
ким в понимании и использовании, масштабируемым, гиб-
ким и настраиваемым на потребителя. Основываясь на базе
OPM3 как стандарта управления проектами, организация
может успешно перейти к такому состоянию, когда проекты
будут достигать поставленных целей в рамках бюджета, сро-
ков и, что более важно, преследуя корпоративные стратеги-
ческие цели.

Êîíòðîëüíûå âîïðîñû è çàäàíèÿ


1. Какие важные специфические характеристики присущи лю-
бому проекту?
2. Чем отличается проектное управление от традиционного
менеджмента? Почему традиционный менеджмент можно назвать
«рутинным управлением», а управление проектами — нет?
3. Перечислите принципы, какими необходимо руководство-
ваться при разработке методов и стандартов управления проектами.
4. Перечислите ключевые международные стандарты управле-
ния проектами. На решение каких задач направлено создание каждого
стандарта?

28
ПРОЕКТ
Замысел Средства Цели реализации
(проблема, реализации (результаты
Ãëàâà 2. задача) (решения) решения)
ÂÍÅØÍßß È ÂÍÓÒÐÅÍÍßß ÑÐÅÄÀ ÏÐÎÅÊÒÀ
Изучив материал главы, студент должен:
знать Рис. 2.1. Основные элементы проекта
• критерии формирования целей проекта;
• основные требования и ограничения, связанные с реализацией В зависимости от сути и сложности замысла и эффектив-
проекта; ности его реализации результаты работы по выполнению
• элементы внешней среды проекта; проекта могут быть самыми различными и классифициро-
• роль и функции основных участников проекта; ваться по-разному. Они могут быть конкретными (продук-
• фазы жизненного цикла проекта; ция, организация, здание и т.д.) и абстрактными (планы,
• основные организационные структуры, в рамках которых ре- знания, опыт, метод и т.д.); текущими (технология, доку-
ализуется проектная деятельность; ментация, подписанные контракты) и конечными (прибыль,
уметь продукт, знания и т.д.).
• формулировать цели проекта; Таким образом, общий результат процесса реализации
• устанавливать ограничения по проекту; замысла может быть определен как система целей, кото-
• выделять фазы жизненного цикла проекта; рые должны быть достигнуты в ходе выполнения проекта.
• определять участников проекта; Отсюда следует, что любой проект сам есть система, и часто
• выбирать организационную структуру проекта; достаточно сложная.
владеть В соответствии с положениями общей теории систем
• терминологией системного подхода применительно к управ- система определяется как комплекс некоторых элементов,
лению проектами; находящихся во взаимодействии между собой и с внешней
• навыками формулирования проектных целей и ограничений; средой. Поэтому будет уместным дать следующее определе-
• навыками структуризации проекта; ние проекта как системы.
• умением разбивать проект по фазам жизненного цикла. Проект — это совокупность определенных элементов
Ключевые термины: системный подход, цели проекта, SMART- (объектов материального и нематериального характера)
критерии, «магический треугольник», окружение проекта, участники и связей между ними, обеспечивающая достижение постав-
проекта, команда проекта, жизненный цикл, структура проекта. ленных целей.
Понятие «система» многозначно, что естественно, но общ-
ность характерных черт позволяет выразить систему тем, что:
2.1. Ïðîåêò êàê ñèñòåìà. • система — это комплекс взаимосвязанных элементов,
Ñèñòåìíûé ïîäõîä ê óïðàâëåíèþ ïðîåêòàìè рассматриваемых как единое целое;
• системе присуща определенная структура;
Характеризуя проект, можно отметить, что он включает • системе присуща некоторая обособленность от других
в себя замысел (проблему), средства его реализации (реше- объектов — так называемой внешней среды, — которая осно-
ния проблемы) и получаемые в процессе реализации резуль- вывается на отграничении некоторых объектов, включаемых
таты (рис. 2.1). в систему.
30 31
Проект как систему определяют следующие основные Сложность проекта как системы в определенной мере
свойства. характеризуется и таким показателем, как разнообразие
1. Сложность иерархической структуры. В современных (энтропия системы). Задача управления, таким образом,
экономических системах одновременно функционируют состоит в уменьшении ее разнообразия путем сведения мно-
несколько различных иерархических структур, взаимодей- жества всех состояний к подмножеству состояний, удовлет-
ствие между которыми обычно не сводится к простым отно- воряющих цели управления.
шениям иерархического соподчинения. Проекты могут быть Важнейшим свойством систем является управляемость —
разными по масштабу, но, как правило, реализация любого способность к подчинению целенаправленным воздей-
проекта требует взаимодействия участников на разных уров- ствиям, обеспечивающим устойчивость функционирования,
нях иерархии. сохранение или приобретение системой тех или иных каче-
2. Влияние на проект находящихся во взаимодействии ственных особенностей, выполнение заданной программы
объективных и субъективных факторов. действий и т.д. Управление в качестве процесса воздей-
3. Динамичность процессов, имеющих стохастический ствия на систему рассматривается как важнейшая функция
характер. системы, ориентированная на достижение заданных целей.
4. Целостность (эмерджентность) системы, т.е. наличие Систему, в которой реализуется функция управления,
у нее таких свойств, которые не присущи элементам системы обычно называют системой управления. В ней выделяют
(подсистемам), рассмотренным отдельно, вне системы. управляющую и управляемую подсистемы, хотя строгое раз-
5. Сложные информационные процессы, обусловлен- деление этих подсистем иногда затруднительно. Функцио-
ные многочисленными взаимосвязями между элементами нирование системы управления осуществляется путем взаи-
системы. модействия управляющей и управляемой подсистем (объекта
6. Множественность целей, которые могут не совпадать управления) между собой и с внешней средой по каналам
с целями отдельных элементов (подсистем). Здесь можно связи. Укрупненная структура системы управления в самом
привести известный пример — высокие расходы на содержа- общем виде представлена на рис. 2.2.
ние управленческого аппарата приводят к необходимости его
сокращения. С другой стороны, малочисленный управлен- Цель управления
ческий аппарат не обеспечивает эффективного управления
предприятием, что ведет к финансовым потерям.
7. Многофункциональность элементов системы (напри-
мер, функция управления системой включает в себя следу-
ющие функции: планирование, учет, контроль, анализ, опе- Управляемая
ративное регулирование). система (объект)
Указанные свойства проекта как системы определяют
необходимость в системном подходе к управлению проек-
тами, который предполагает рассматривать элементы про- Управляющее
Информация
екта и их функционирование во взаимосвязи и взаимозави- воздействие
симости.
Характерной чертой современных экономических систем,
как было сказано, является их чрезвычайная сложность.
Среда Среда
Уровень сложности определяется не только большим чис- Управляющая
лом взаимосвязанных элементов системы, но и высокой система (субъект)
степенью взаимозависимости их характеристик, эмерджент-
ными свойствами, разнообразием функций, многообразием
возможных реакций системы на внешние воздействия и т.д. Рис. 2.2. Общее представление о системе управления

32 33
Управляющая система получает и обрабатывает инфор- нию к цели состояния, определяется избирательной способ-
мацию о состоянии объекта и, располагая целью управления ностью управляющей системы, обусловленной величиной
и правилами принятия решений, вырабатывает управля- того уменьшения разнообразия объекта управления, которое
ющее воздействие. В результате этого воздействия объект должно быть достигнуто1.)
управления изменяет свое состояние, что вновь фиксируется Управляющие воздействия в экономических системах
управляющей системой. На состояние объекта управления разделяются на прямые (непосредственные) и косвенные.
(управляемой системы) в каждый фиксированный объект Прямое управляющее воздействие, направленное на кон-
времени оказывают также влияние среда и предшествующее кретный объект, выражается, как правило, в нормативном
состояние объекта. установлении того или иного показателя и является сред-
Процессам управления сложными (в частности, экономи- ством директивного влияния управляющей системы на объ-
ческими) системами свойственны следующие закономерности. ект управления. Его назначение заключается в прямом огра-
1. Управление осуществляется путем сбора, обработки ничении множества возможных состояний управляемой
и анализа информации. Основная функция любой системы системы.
управления — получение информации и определение на ее Косвенные управляющие воздействия обусловлены тем,
основе поведения управляемой системы. что отдельные подсистемы экономических систем в своем
2. Управление реализуется с использованием принципа развитии и функционировании руководствуются собствен-
обратной связи: управляющие воздействия формируются ными (имманентными) интересами. Косвенные управляю-
на основе информации о реакции объекта на предыду- щие воздействия не изменяют множества возможных состоя-
щие управляющие воздействия. Такое управление позво- ний управляемой системы, однако ориентируют их развитие
ляет достигать цели, не измеряя непосредственно внешние в направлении, желательном с точки зрения управляющей
помехи, а анализируя изменение состояний управляемой системы.
системы во времени. В рамках системного подхода к управлению проектами
3. Наличие посредников при реализации прямой и обрат- мы будем использовать методы декомпозиции (выявление
ной связи. Этим обусловлены многие специфические требо- отдельных элементов) и структуризации (изучение взаимос-
вания к организации таких систем и качеству их управления. вязей между элементами проекта, а также между проектом
4. Управление, рассматриваемое как комплекс целе- и внешней средой). Таким образом, с позиций системного
направленных действий, может быть реализовано только подхода управление проектами представляет собой опреде-
тогда, когда система располагает целью управления и пра- ление, установление, регулирование и развитие связей между
вилами принятия решений в различных ситуациях. Пове- элементами проекта, обеспечивающие достижение постав-
дение системы, как правило, определяется не одной целью, ленных перед проектом целей. В более широком контексте,
а их совокупностью. Если множество целей частично упоря- системный подход, системная методология, системное про-
дочено по их важности, то при функционировании системы ектирование отражают реальный процесс интегрирования
учитываются сначала наиболее важные (срочные) цели, знаний и деятельности, науки и социальной практики в про-
затем менее важные и т.д. Достижению системой управления ектной культуре.
цели может мешать такая внутренняя причина, как несогла-
сованность целей отдельных ее подсистем. 2.2. Öåëè ïðîåêòà
5. Управляющее воздействие предполагает уменьше-
ние разнообразия управляемой системы, необходимое Процесс целеполагания (установления целей) является
для эффективности управления. В этом состоит задача неотъемлемым элементом управления. Четкое представле-
управления сложной системой. (Закон необходимого раз- ние о целях проекта, сложившееся у всех его участников,
нообразия, сформулированный У. Р. Эшби, определяет, что
сведение множества состояний управляемой системы к под- 1 Эшби У. Введение в кибернетику: пер. с англ. М.: Иностранная лите-
множеству, включающему только рациональные по отноше- ратура, 1959.

34 35
и разделяемое ими, — важнейшее условие достижения этих Окончание табл. 2.1
целей и успешного управления. Критерий Смысл критерия Примечания
Существуют несколько методик целеполагания. Наиболь-
Значимость Отражает согла- Значимость цели определяется
шее распространение получила методика SMART1, в соот-
(Relevant) сование цели ответом на вопрос, важна ли
ветствии с которой цели проекта должны быть: проекта с целями она для достижения целей
— конкретными (Specific); более высокого более высокого уровня
— измеримыми (Measurable); уровня вплоть
— достижимыми (Achiеvable); до стратегии ком-
— значимыми (Relevant)2; пании, а также
— соотносимыми с конкретным периодом времени (Time- важность данного
проекта для ком-
bounded).
пании
Представление об этих критериях дано в табл. 2.1.
Таблица 2.1 Соотнесение Если не учиты- При постановке цели необ-
цели с кон- вать временные ходимо определять конечный
SMART-критерии в целеполагании кретным ограничения, воз- срок, к которому должны быть
периодом вре- никает риск того, получены результаты проекта
Критерий Смысл критерия Примечания мени (Time- что цель никогда
Конкретность Отсутствие В постановке цели не должно bounded) не будет достиг-
(Specific) различных быть слов, не несущих смыс- нута
интерпретаций ловой нагрузки (оптимальный,
в постановке достойный и т.п.). Желательно В последние годы появились расширенные трактовки
цели различными избежать и негативной поста- SMART-критериев. Обычно традиционная SMART-
участниками про- новки целей (минимизировать
екта издержки)
постановка дополняется двумя новыми критериями, позво-
ляющими повысить вероятность достижения цели и сделать
Измеримость Цель должна Если речь идет о количе- методику постановки целей еще более умной (в переводе
(Measurable) описываться ственной измеримости, нужно с английского smart означает «умный», smarter — «еще
количественными оперировать цифрами, если
показателями, о качественной — к формули- умнее»):
достижение или ровке цели следует приложить — наличие обратной связи через оценку (Evaluated) —
недостижение техническое задание. На прак- означает оценку руководителем проекта степени приближе-
которых позво- тике часто используют такие ния к цели на каждом этапе ее достижения;
ляет определить критерии, как проценты, соот- — возможность и необходимость периодической коррек-
степени прибли- ветствие внешним стандартам, тировки цели (Reviewed) в соответствии с меняющимися
жения к цели время и др.
внешними и внутренними условиями реализации проекта.
Дости- Означает возмож- Существуют проекты, относи-
Национальный проект «Здоровье» — программа по повышению
жимость ность достижения тельно которых нельзя с уверен-
(Achiеvable) цели с учетом ностью судить о достижимости качества медицинской помощи, объявленная президентом Россий-
существующих целей, например, научно-иссле- ской Федерации Владимиром Путиным в 2005 г. в рамках реали-
ограничений довательские проекты зации четырех национальных проектов. Цели проекта определены
следующим образом.
1. Укрепление здоровья населения России, снижение уровня
1 Кузнецова Т. Целеполагание по правилам // Новый менеджмент заболеваемости, инвалидности, смертности.
2007. № 1. 2. Повышение доступности и качества медицинской помощи.
2 Иногда используется другая расшифровка критерия «R» — ориенти- 3. Укрепление первичного звена здравоохранения, создание
рованность целей на достижение определенного результата, а не количе- условий для оказания эффективной медицинской помощи на дого-
ства и характера проделываемой работы. спитальном этапе.

36 37
4. Развитие профилактической направленности здравоохранения. Метод морфологического анализа является одновре-
5. Удовлетворение потребности населения в высокотехнологич- менно методом психологической активизации творческого
ной медицинской помощи. процесса. Его достоинство в том, что он помогает преодолеть
Большинство сформулированных целей не отвечают SMART- трудности при рассмотрении значительного количества ком-
критериям. бинаций возможных решений.
Для определения целей проекта применяются различ- Морфологический анализ проводится по следующей
ные методы, среди которых можно выделить аналитические схеме:
и неаналитические методы. Важно помнить при этом, что а) формулировка проблемы;
проект существует не сам по себе, он направлен на решение б) постановка задачи;
определенной проблемы. в) составление списка всех характеристик обследуемого
Аналитические методы используются для того, чтобы (предполагаемого) продукта или операции;
найти новые подходы к проблемам или новые комбинации г) составление перечня возможных вариантов реше-
посредством систематизированного поиска. Если однажды ния по каждой характеристике. Этот перечень заключается
установлены фундаментальные взаимосвязи между тем, что в таблицу, называемую морфологической матрицей;
раньше воспринималось как случайные факторы, то возни- д) анализ сочетаний;
кает возможность применения этих взаимосвязей к новым е) выбор наилучшего сочетания.
знаниям и фактам, а также для решения практических задач. Результат морфологического анализа в виде морфологи-
Использование этой группы методов основано на принципах ческой матрицы показан в табл. 2.2. В проблеме выделено
эвристики. три аспекта: А, В, С. Аспект А может быть разрешен тремя
Эвристика изучает способы организации деятельности путями, В — двумя и С — четырьмя. Каждая комбинация
человека в определенной области с целью решения новых представляет собой потенциальное решение Общее число
(или неясно поставленных) задач или придания ей творче- возможных решений проблемы, таким образом, равно:
ского характера (степени новизны). Эти способы образуют 3  2  4 = 24.
систему, основными компонентами которой являются: Таблица 2.2
— основные (рациональные) методы и средства поиска Результаты морфологического анализа —
новых решений, опирающиеся на законы логики мышления морфологическая матрица
и логику функционирования объекта;
— методы и свойства настройки и регулирования творче- Параметры Варианты решения проблемы
ской активности личности, основанные на знаниях психоло- А А1 А2 А3
гии и физиологии;
В В1 В2
— специальное информационное обеспечение поиска
новых решений; С С1 С2 С3 С4
— искусство синтеза поисковых технологий.
К основным аналитическим методам относятся следую- Из полученных двадцати четырех возможных вариантов
щие. выбирается только один. Выбор обычно производится путем
1. Морфологический анализ. Метод морфологического перебора всех вариантов без исключения. Следовательно,
анализа был предложен швейцарским астрономом Ф. Цвики это довольно трудоемкая работа. В полном объеме морфоло-
в 1942 г. Целью применения метода морфологического ана- гический анализ может быть реализован с помощью средств
лиза является систематическое исследование всех мысли- вычислительной техники.
мых вариантов решения проблемы, что дает возможность 2. Функционально-стоимостной анализ — метод систем-
охватить исследованиями все неожиданные и необычные ного анализа функций объекта (нового продукта), направ-
вопросы. ленный на минимизацию затрат в сферах маркетинга, про-
38 39
ектирования, производства, эксплуатации при сохранении 1. В решении поставленной задачи участвуют две группы
(повышении) качества объекта. Он строится на рассмотре- людей: генераторы идеи и эксперты. Генераторы идеи объ-
нии объекта через призму выполнения им функций и отно- единяют людей с творческим мышлением, с фантазией
шений между ними. Оценка вариантов построения объекта и со знаниями в области науки, техники и экономики. Экс-
(разработки нового продукта) производится по критерию, перты — это обычно люди с большим объемом знаний и кри-
учитывающему степень выполнения и значимость функций, тическим складом ума.
а также затраты, связанные с их реализацией на всех этапах 2. При генерировании никаких ограничений нет. Идеи
жизненного цикла. Теоретической базой такого исследова- высказываются любые, в том числе явно ошибочные, шут-
ния служат принципы функциональной организованности ливые, без всякого доказательства и технико-экономиче-
систем: ского обоснования. Высказанные идеи обычно фиксируются
а) актуализация функций означает приобретение целе- в протоколе, в компьютере и т.п. Таким образом, основа
сообразности (функциональности) каждым элементом и его метода — это отделение процесса интегрирования идей
свойствами. В идеале в новом продукте не должно быть от процесса их оценки. Генерирование идей ведется в усло-
нефункциональных, ненужных элементов; виях, когда критика запрещена и даже, наоборот, поощряется
б) сосредоточение функций означает, что чем меньше любая явно нелепая идея.
средств потребуется для реализации основных функций, тем 3. Философская основа мозгового штурма — теория
ближе к идеалу окажется принятое решение; З. Фрейда, согласно которой сознание человека представляет
в) совместимость функций является одним из условий, собой тонкое и непрочное наслоение над бездной подсозна-
противодействующих возникновению вредных функций. ния. В обычных условиях мышление и поведение человека
Элементы объекта не должны противоречить друг другу
определяется в основном сознанием, в котором властвуют
и должны быть взаимосвязаны;
контроль и порядок — сознание «запрограммировано» при-
г) гибкость функций отражает соотношение устойчиво-
вычными представлениями и запретами. Но сквозь тонкую
сти структуры объекта и подвижности функций.
корку сознания то и дело прорываются темные стихийные
Функционально-стоимостной анализ позволяет коррек-
тировать уже существующие научно-технические решения, силы и инстинкты, бушующие в подсознании. Эти силы
изменять сферу их применения и находить новые решения. толкают человека на нелогичные поступки, на нарушение
Неаналитические методы позволяют отойти от формаль- запретов, на всякие иррациональные мысли. Изобретателю
ных процедур и стимулировать творческое решение проблем. приходится преодолевать всякую психологическую заком-
Они должны давать ответы на четыре основных вопроса: плексованность, всякие запреты, обусловленные привыч-
• «Правильную ли проблему мы решаем?» ными представлениями о возможном и невозможном.
• «Можно ли “сломать” стереотипы логического мышле- Метод мозгового штурма может иметь различные моди-
ния?» фикации. При решении проблем численность людей, как
• «Можно ли стать более восприимчивым к новым генераторов, так и экспертов, обычно не превышает шести
идеям?» человек, продолжительность штурма не более 20 мин. Моз-
• «Как могут помочь другие?» говой штурм идеи может быть осуществлен в письменной
К наиболее распространенным неаналитическим мето- форме, он может быть индивидуальным, парным (обсужде-
дам относится мозговой штурм (коллективная генерация ние одной идеи двумя экспертами), двойным (обсуждение
идей) — стратегия группового решения проблемы. Этот идеи производится в два этапа) и поэтапным (обсуждение
метод, известный также как «мозговая атака», «конферен- идеи производится по этапам). Также существует и «обрат-
ция идей», был предложен американским ученым Алексом ный штурм». Обратный штурм означает, что участники
Осборном в 1955 г. штурма ищут недостатки какого-либо нового продукта или
Метод мозгового штурма основан на следующих принци- операции, устраняют эти недостатки и выдвигают новые
пах. задачи.
40 41
Мозговой штурм используется, когда необходимо полу- Качество
чить большое количество оригинальных решений за относи-
тельно короткий период.
Главная цель проекта может быть разделена на подцели,
образуя «дерево целей» проекта.

2.3. Òðåáîâàíèÿ ê ïðîåêòó


Существуют три основные характеристики, позволя-
ющие количественно оценить полезность любого проекта
для предприятия в целом (если проект не выполняется ради Затраты Сроки
соблюдения установленных законом и иных обязательных — Идеальная точка
требований к организации):
— производительность — стоимость продукции и услуг, Рис. 2.3. Магический треугольник управления проектами
поставленных потребителям, за вычетом прямых расходов
на приобретение товаров и услуг у сторонних поставщиков, ентироваться по всем трем показателям, и, несмотря на то,
за определенный период времени; что угловые точки треугольника частично находятся в диа-
— объем инвестиций — все капитальные вложения и вло- метральной противоположности, пытаться добиться рацио-
жения средств в запасы на всех уровнях. В них входят любые нальных значений всех трех. Для того чтобы, находясь под
затраты, срок амортизации которых превышает один финан- давлением времени, суметь выдержать сроки или ускорить
совый год; их, необходимо повышение затрат. Одновременно продле-
— текущие расходы — любые средства, расходуемые ние сроков также может быть связано с повышением затрат,
организацией для преобразования инвестиций в готовый поскольку возможно последующее улучшение сделанного
продукт. или обеспечение результатов проекта. Таким образом, изме-
Следовательно, любой проект, полезный для организа- нение какого-то одного из ограничений обычно приводит
ции, должен отвечать хотя бы одному из следующих требо- к изменению хотя бы еще одного. Управление проектами,
ваний: с этой точки зрения, представляет собой поиски баланса
— содействовать повышению производительности орга- между такими ограничениями.
низации; Из получающихся соотношений между затратами, сро-
— способствовать сокращению объемов инвестиций; ками и качеством невозможно вывести абсолютно верный
— содействовать сокращению текущих расходов; алгоритм действий. Необходимо определить, какой из эле-
— комплексно влиять на все три характеристики, обе- ментов составляет наиболее узкое место. Проекты, как
спечивая заметное улучшение текущих и будущих основных правило, подчиняются аспекту снижения их стоимости,
показателей организации. поэтому, вероятнее всего, именно затраты окажутся иско-
Большое значение в менеджменте проектов отво- мым узким местом (design to cost). Итак, менеджмент про-
дится магическому треугольнику, состоящему из угловых ектов в процессе планирования и осуществления должен
точек затрат, сроков и качества (рис. 2.3). Его задача состоит попытаться уделить наибольшее внимание именно этому
в том, чтобы показать, что затраты и сроки находятся в про- фактору.
тиворечивой зависимости, то же касается затрат и качества, Далее, в некоторых проектах возникает необходимость
а также сроков и качества. Посредством этих трех основных обязательного соответствия определенным срокам. Здесь
компонентов, входящих в состав менеджмента проектов, задачей менеджмента проекта становится выдвижение
нужно показать, что в идеале менеджер проекта должен ори- на первый план именно этого аспекта (design to time).
42 43
Если целью проекта является достижение именно опре- стремиться к выполнению поставленной цели, а также сле-
деленного уровня качества (так называемые бездефектные дует определить приоритеты и узкие места проекта.
проекты), основное внимание обращается на этот фактор Примером проекта, ориентированного на сроки, является про-
(design to quality). ведение зимних Олимпийских игр 2014 г. в Сочи.
Эти три политики дают менеджменту проектов ориентир Проведение Олимпиады потребовало строительства спор-
в том, в каком направлении в ходе осуществления проекта тивных объектов, а также объектов инфраструктуры, которые
следует действовать в первую очередь. Если при этом менед- должны были быть введены в эксплуатацию к началу Олимпиады.
жмент не слишком запустит остальные аспекты и будет Инвестиционный бюджет Олимпиады 2014 г. в Сочи составляет
двигаться на приемлемом расстоянии от идеальной точки, на сегодняшний день порядка 200 млрд руб. По сравнению с пер-
которая представляет собой гравитационную точку магиче- воначальными расчетами затраты на Олимпиаду выросли в 3—4
ского треугольника, то проект, вероятнее всего, можно будет раза. Для того чтобы уложиться в намеченные сроки, пришлось
в разной степени оценить как удачный, очень удачный или жертвовать и качеством проекта. По оценкам экспертов, некото-
чрезвычайно удачный. Успех проекта в данном случае опре- рые из олимпийских объектов, возводимых к Олимпиаде в Сочи,
не будут построены, а 76 из 393 объектов отстают от графика1.
деляется местом его расположения в системе концентриче-
Однако в данном проекте именно сроки приоритетны по сравне-
ских кругов треугольника. Следовательно, возможны три нию с остальными требованиями.
варианта менеджмента проектов.
1. Направленность на гравитационный центр тяжести Магический треугольник менеджмента проектов может
в середине концентрических кругов магического треугольника быть расширен до магической пирамиды, основанием кото-
для достижения идеальной точки в менеджменте проекта. рой являются угловые точки, охватывающие сроки, затраты,
2. Реализация точки внутри концентрических кругов персонал и время. Вершиной вертикали этой пирамиды
с легким предпочтением одной из угловых точек треуголь- является качество (рис. 2.4).
ника и отдачей ей некоторого предпочтения. Качество (Q)
3. Реализация точки за пределами концентрических кру-
гов со значительным предпочтением соответствующего при-
оритета, т.е. сроков, затрат или качества.
Примером последнего варианта может считаться недоста-
ток времени, ощущающийся, например, в процессе строитель-
ства спортивных сооружений, приуроченных к проведению
определенных мировых спортивных событий — чемпионатов
мира по футболу, Олимпийских игр. Новые космические про- Персонал ((Р
Р)
граммы явно ограничены в возможности затрат и четко очер-
чены имеющимся бюджетом. Так, например, проект полета
на Луну, осуществлявшийся NASA, был прекращен ввиду
недостаточности финансовых ресурсов и заменен на более
дешевые программы беспилотных полетов в космос. В обла-
сти искусства к окончательному качеству работ очень часто
предъявляются самые высокие требования. Поэтому люди
искусства нередко находятся в поиске идеального произве-
дения в той области, в которой они работают. Эти примеры Затраты (К) Время (Т)
показывают, что целевая направленность проектов вполне
может быть односторонней, вследствие чего остальные цели Рис. 2.4. Пирамида ограничений по проекту
более или менее отодвигаются на задний план. Здесь необ-
ходимо выяснить с заказчиком, в какой степени необходимо 1 URL: http://www.rosbalt.ru/federal/2012/01/13/932673.html.

44 45
Целевые элементы магического треугольника или пира- или не связанных друг с другом. Поэтому можно говорить
миды в форме затрат, сроков, персонала и качества могут об управлении программами или портфелями проектов.
стать объектами тщательного контроля проекта. В этих обла- Программа — это совокупность связанных между собой
стях посредством заданных величин и их проверки после проектов, управление которыми координируется для дости-
реализации в конечной фазе проекта могут быть сформули- жения преимуществ, недоступных при управлении каждым
рованы, и предприняты меры по регулировке результатов. проектом по отдельности, и повышения эффективности
их реализации. Следует учитывать, что цели программы
обычно не совпадают с целями отдельных проектов и свя-
2.4. Îêðóæåíèå ïðîåêòà заны со стратегическими целями организации. Уточнение
целей и требований по мере продвижения программы высту-
Проект можно рассматривать как ограниченную по вре-
пает достаточно частым явлением. Выполнение отдельного
мени существования организацию внутри предприятия (кор-
проекта в составе программы может не приводить к ощути-
порации). Таким образом, проект находится в корпоратив- мым результатам, в то время как выполнение всей программы
ной среде, которая, в свою очередь, находится во внешнем может давать существенные стратегические результаты
окружении (рис. 2.5). для организации. Хотя во многих случаях границы между
проектом и программой остаются размытыми, при опреде-
Внекорпоративные Факторы внешней лении программы используются следующие отличительные
знания среды критерии1.
1. Программы могут быть постоянными и не заканчи-
ваться до тех пор, пока не будут сочтены завершенными или
утратившими актуальность.
2. Программы развиваются по мере поступления новой
Материнская организация информации. Прогрессивно изменяющееся определение
желаемых результатов и совершенствование планов явля-
ются типичными особенностями программы.
3. Программы обычно обладают синергетическим
Корпоративаня система
эффектом. Реализация программы приводит к достижению
управления проектами
нескольких результатов, каждый из которых обладает опре-
деленной ценностью сам по себе, но совокупная ценность
этих результатов выше по сравнению с суммой ценности
Проект результатов, взятых в отдельности.
Портфель — набор проектов или программ, объединен-
ных вместе с целью эффективного управления и достижения
Рис. 2.5. Внешнее окружение проекта стратегических целей, а также деятельность по их обеспече-
нию. Проекты, входящие в портфель, как правило, имеют
Среда материнской организации (предприятия), явля- общие ограничения (по срокам, по ресурсам, по уровню
ясь внешней по отношению к проекту, оказывает влияние риска). Как и программы, портфель проектов является
на проект через стратегические и оперативные решения инструментом реализации стратегии организации (рис. 2.6).
менеджмента. На планирование и реализацию проектов
1 Уильямс Д., Парр Т. Управление программами на предприятии. Соз-
также серьезное влияние оказывает корпоративная культура.
дание реальной ценности с помощью программ и проектов преобразова-
Следует учитывать также, что на предприятии, как правило, ний: пер. с англ. В. О. Шагоян / под ред. Е. Е. Козлова. Днепропетровск:
реализуется значительное количество проектов, связанных Баланс Бизнес Букс, 2005.

46 47
нией были осуществлены многие проекты по строительству кот-
Инициативы, теджных поселков в Московской области. Так, в 2004—2006 гг.
направленные были возведены поселки «Барвиха-2» и «Барвиха-Club».
на достижение Для внедрения и последующего развития единой методологии
конкурентных управления проектами, их информационного сопровождения в УЗН
Стратегия преимуществ сформировано специальное подразделение — проектный офис.
К функциям проектного офиса относятся:
— ведение электронных моделей проектов в информационной
Реализация системе Spider Project;
Управление портфелем преимуществ — ведение архивов проектов;
— контроль реализации проектов;
— консолидация информации по проектам;
— подготовка методических материалов, стандартов, норма-
тивных документов;
Управление программами Результаты — обучение и повышение квалификации сотрудников осталь-
ных подразделений1.
Внешнее, внекорпоративное окружение оказывает вли-
яние на проект напрямую или через материнскую корпо-
Управление проектами Цели рацию. Наиболее важные факторы, оказывающие влияние
на проект, перечислены нами в гл. 1. Обычно выделяют сле-
дующие группы факторов:
Рис. 2.6. Программы и портфели проектов как инструменты — факторы экономического окружения (темпы инфля-
стратегического управления ции, валютный курс, налоговая система и др.);
— факторы политического характера (политическая ста-
Если компания одновременно ведет несколько крупных бильность, наличие или отсутствие поддержки предприятия
проектов, то рано или поздно она сталкивается с необходи- или проекта со стороны правительства или региональных
мостью внедрения единой системы управления проектами. органов управления, политические риски);
В ходе этой работы очень важно пересмотреть организаци- — социально-демографические факторы (демографиче-
онную структуру, разработать соответствующую докумен- ская ситуация в регионе, уровень образования, отношение
тацию, а также упорядочить все бизнес-процессы. Для кор- населения и общества к проекту);
поративного управления проектами создаются специальные — факторы правового характера (законы, нормативные
подразделения, координирующие проекты или программы — акты, таможенные режимы, межправительственные согла-
офисы управления проектами. шения и др.);
— природные и климатические факторы (климатические
Управление загородной недвижимости (УЗН) холдинга
«МИЭЛЬ-Недвижимость» работало на рынке с 1997 г. и вело условия, характер грунтов и др.);
девелоперские работы полного цикла, реализацию и управление — факторы научно-технологического характера (уровень
загородными поселками уровня бизнес- и премиум-класса1. В рам- развития технологии).
ках УЗН сформированы девелоперское, инвестиционное, риэлтор- Следует учитывать, что состав проекта не остается неиз-
ское подразделения и подразделение по управлению коттеджными менным в процессе его реализации. Некоторые элементы
поселками. В УЗН входило несколько юридических лиц. Общая могут появляться, а некоторые — выходить из состава
численность сотрудников компаний — примерно 200 чел. Компа- проекта.
1 В кризис 2008—2009 гг. холдинг подвергся процедуре банкротства 1 Каневский Е. Внедрение системы управления проектами на прак-
и реорганизации. тике // Финансовый директор. 2007. № 3.

48 49
Проект, как и всякая система, может быть разделен на эле- Перечислим основных участников проекта.
менты. При этом между элементами должны существовать 1. Инвестор — субъект инвестиционной деятельности,
и поддерживаться определенные связи. Ряд этих элементов осуществляющий вложения собственных, заемных или при-
может использоваться как в составе проекта, так и вне его влеченных средств в форме инвестиций и обеспечиваю-
(например, участники проекта могут в то же время выпол- щий их целевое использование. В качестве инвестора могут
нять и рутинные должностные обязанности). выступать:
Отсюда следует, что разделение всей сферы деятельности, — органы, уполномоченные управлять государственным
в которой появляется и развивается проект, на собственно и муниципальным имуществом и муниципальными правами;
проект и внешнюю среду достаточно условно. — граждане, предприятия, объединения предпринимате-
лей и другие юридические лица;
— иностранные физические и юридические лица, госу-
2.5. Ó÷àñòíèêè ïðîåêòà дарства и международные организации.
Внутри организации функции инвестора проекта выпол-
Участники проекта (project stakeholders) — физические
няет спонсор, обычно относящийся к руководству компании,
и юридические лица, чьи интересы связаны с реализацией
выделяющий ресурсы для проекта и влияющий на формиро-
проекта. В зависимости от типа проекта может быть от одного
вание проектной команды.
до нескольких десятков или даже сотен участников (рис.2.7). 2. Заказчик — физическое или юридическое лицо, кото-
рое получает результат реализации проекта. В качестве
Руководитель проекта заказчика могут выступать инвесторы, а также любые дру-
гие физические и юридические лица, уполномоченные инве-
сторами осуществлять реализацию проекта, не вмешиваясь
при этом в деятельность других участников проекта, если
Аппарат руководителя проекта иное не предусмотрено договором между ними. В том слу-
чае, если заказчик не является инвестором, он наделяется
правами владения, пользования и распоряжения результа-
тами проекта на период и в пределах полномочий, установ-
Группа Группа ленных договором и в соответствии с российским законода-
Группа по приемке
по организации по реализации тельством.
проекта
финансирования предметной 3. Пользователь проекта использует продукт, создан-
в эксплуатацию
прокта области проекта ный в результате реализации проекта. пользователем про-
екта может быть инвестор, а также другие физические
и юридические лица, государственные и муниципальные
органы и международные организации, для которых созда-
Представители
организации
Экспертные

государства
Подрядчик

ется проект.
Инвестор

Заказчик

Заказчик

Заказчик
Спонсор

Прочие
Банки

4. Руководитель (менеджер) проекта — отвечает


за управление проектом и несет ответственность за его
результаты. Как правило, в крупных проектах полномочия
и обязанности руководителя и менеджера разделяются.
Менеджер проекта осуществляет оперативное управле-
ние, высвобождая время руководителю для осуществления
стратегических функций, но не снимая с него общей ответ-
Рис. 2.7. Участники крупного проекта
ственности за результаты.
50 51
К основным обязанностям менеджера проекта относятся: Неполнота выявления заинтересованных сторон и учета
• обеспечение взаимодействия и оптимального исполь- их интересов является важным фактором, имеющим нега-
зования ресурсов проекта; тивное влияние на ход и результаты реализации проекта.
• обеспечение руководителя проекта сжатой информа- Поэтому следует уделять внимание:
цией, дающей возможность оперативного контроля за реа- — идентификации отдельных лиц, групп, организаций,
лизацией проекта, ресурсами и приоритетами; интересы которых проект может затронуть;
• составление сбалансированных планов, отвечающих — определению их основных ключевых проблем, точек
целям проекта; столкновения интересов, ограничений и возможностей;
• организация сбора информации о ходе работ по про- — изучению имеющихся материалов, проведению допол-
екту и составление отчетов о состоянии проекта. нительных исследований, контактов и обсуждений с заинте-
5. Команда проекта — группа специалистов, работающих ресованными сторонами.
над реализацией проекта, представляющих интересы различ-
ных участников проекта и подчиняющихся управляющему Крупный добывающий холдинг — градообразующее предпри-
проектом. ятие — запланировал проект по снижению затрат. Целевые пока-
затели менеджеров высшего звена полностью зависели от реализа-
К другим участникам, имеющим интересы в данном про-
ции этого проекта. Это было требованием ключевых акционеров.
екте (стейкхолдерам) могут относиться поставщики, подряд- Проект предполагал сокращение 400 рабочих мест, чтобы улуч-
чики, консультанты, руководство материнской организации шить коэффициент сменности и долю трудозатрат в стоимости
и другие лица. Внутри организации заинтересованными сто- готовой продукции.
ронами могут выступать ее работники, если проект предпо- Одновременно, профсоюз сотрудников проводил переговоры
лагает проведение организационных изменений. о повышении заработной платы. Переговоры привели к увеличе-
Следует учитывать, что между заинтересованными сторо- нию оплаты на 15%.
нами могут возникать конфликты интересов, которые приво- По демографической ситуации в регионе сокращение 400 рабо-
дят к неэффективной реализации проекта, а иногда и к его чих мест ухудшает материальное положение 1600 чел. В конфликт
закрытию на ранних стадиях (рис. 2.8). вмешалось государство.
Ожидая повышения заработной платы, поставщики товаров
и услуг для домашнего потребления в среднем повысили цены
на 7—10%.
Сроки Стоимость Качество
Как правило, участники проекта выполняют различные
функции на разных стадиях проектного цикла, и их роль
в реализации проекта тоже может меняться в зависимости
Заказчик от этапа.

2.6. Æèçíåííûé öèêë ïðîåêòà


Исполнитель
(команда Концепция жизненного цикла получила широкое распро-
проекта) странение в экономике и менеджменте, но именно в управле-
нии проектами она приобрела особую важность в силу спец-
Руководство ифических особенностей проекта как вида деятельности.
исполнителя Проект отличается от рутинной деятельности предприятия,
он имеет четко установленные сроки начала и завершения,
поэтому логично, что можно выделить фазы в течение этого
Рис. 2.8. Цели проекта и конфликт интересов участников срока.
52 53
Жизненный цикл проекта (Project Life Cycle) — набор Разнообразие взглядов на структуру жизненного цикла
обычно последовательных фаз проекта, количество и состав обусловлено как разнообразием самих проектов, так и раз-
которых определяется потребностями управления проектом ными методологическими подходами к управлению ими.
организацией или организациями, участвующими в проекте. По сути, четко выделяются начальная и завершающая фаза,
Жизненный цикл проекта — это модель его развития во вре- количество же промежуточных фаз может быть различным
мени, определяющая различные ситуации в процессе его реа- (рис. 2.8). Так, в инвестиционном проектировании обычно
лизации. выделяют три фазы: предынвестиционную, инвестиционную
В наиболее общем виде в жизненном цикле проекта и эксплуатационную. Главным критерием завершения фазы
выделяют четыре последовательные фазы, представленные является получение по ней четко идентифицируемых и про-
в табл. 2.3, — определение проекта, планирование и органи- веряемых результатов. По итогам каждой фазы может при-
зация выполнения, реализация проекта и его завершение. ниматься решение о продолжении или прекращении про-
Таблица 2.3 екта (так называемая модель стадия — ворота (Stage-Gate®
Характеристики фаз жизненного цикла проекта1 model of new product development process1), используемая
в инновационной деятельности, может быть распространена
ФазаРазработка Планирование Реализация Завершение на любые проекты).
концепции и организация проекта проекта Важным моментом, характеризующим жизненный цикл
проекта выполнения проекта, является нарастание затрат по фазам жизненного
Харак- Концеп- Организационная, Исполни- Внедрен- цикла. Типичный вид кривой затрат показан на рис. 2.9.
тер дея- туальная планировочная тельная, ческая,
тельно- деятель- координа- отчетная Завер-
сти ность ционная, Началь- шающая
контрольная Промежуточные фазы фаза
ная фаза
Этапы Иницииро- Определение Реализация Завершение
вание. структуры проекта. проекта.
Определе- Планирование Координа-
ние. выполнения про- ция.
Создание екта. Контроль
проектной Планирование
команды ресурсов проекта.
Организация

Затраты
выполнения
Издер- Незначи- Средние, растут Высокие, Средние,
жки, тельные, быстро снижаются
затраты медленно растут
растут Время
Участ- Заказчик. Проектная Инвестор. Проектная Рис. 2.8. Фазы жизненного цикла проекта и затраты
ники Спонсор. команда. Исполни- команда
Руковод- Спонсор. тели. Исполни-
ство пред- Руководство Проектная тели На концептуальной фазе принято выделять следующие
приятия. команда Руководство этапы.
Специали- Заказчик 1. Инициирование проекта, включающее анализ потреб-
сты Инвестор
ностей, формулировку проектных инициатив и доведение

1 Троцкий М., Груча Б., Огонек К. Управление проектами. М.: Финансы 1 Cooper R. Maximizing Productivity in Product Innovation // Research
и статистика, 2006. Technology Management. 2008. March — April. P. 47—58.

54 55
их до руководства предприятия, анализ и оценку проектных тельно меньшие блоки работ, вплоть до достижения самих
инициатив, принятие решения о дальнейшей разработке мелких позиций, подлежащих контролю (дерево целей).
проекта. Такая древообразная структура позволяет разбить общий
2. Определение проекта, связанное с уточнением параме- объем работ по проекту на поддающиеся управлению неза-
тров проекта, анализом и оценкой рисков, оценкой затрат висимые блоки. Таким образом, устанавливается логическая
и доходов, связанных с реализацией проекта, принятием связь между ресурсами и объемами работ, которые пред-
решения о реализации проекта. стоит осуществить.
3. Формирование проектной команды — выбор Структурирование проекта должно включать разделение
институциональной формы реализации проекта, назначе- проекта по следующим признакам:
ние руководителя проекта, организация работы проектной 1) компоненты продукции проекта;
команды, составление плана работы проектной команды 2) этапы жизненного цикла;
и его утверждение руководством предприятия или проекта. 3) элементы организационной структуры.
4. Формальный запуск проекта определяется его санкци- Процесс структуризации является неотъемлемой частью
онированием, т.е. появлением подписи ответственного руко- процесса планирования проекта, а также этапом подготовки
водителя на уставе проекта (примерная структура устава сводного плана проекта и матрицы распределения ответ-
приведена в приложении 2). ственности и обязанностей. К основным задачам структури-
зации относятся:
• разбивка проекта на поддающиеся управлению блоки;
2.7. Ñòðóêòóðà ïðîåêòà • распределение ответственности за различные эле-
менты проекта с учетом структуры организации и имею-
Выше мы рассматривали проект как сложную систему. щихся ресурсов;
Структура системы — это способ организации связей и отно- • точная оценка необходимых затрат — финансовых,
шений между элементами (подсистемами). При разработке временных, материальных;
структуры системы задается описание множества элементов • создание единой базы для планирования, составления
системы и связей между ними, распределение задач по уров- смет, контроля за затратами;
ням и элементам системы, выбор комплекса средств, обеспе- • увязка работ по проекту с системой ведения бухгалтер-
чивающих их эффективное решение. ского учета;
Управляемость любого объекта зависит от того, насколько • конкретизация целей проекта по подразделениям ком-
эффективно была произведена детализация объекта управ- пании;
ления, т.е. дробление единого целого на иерархические под- • определение подрядов.
системы и компоненты, в отношении которых управленче- Таким образом, основная задача структуризации — опре-
ские воздействия являются актуальными и адекватными. делить вещественные компоненты проекта. В результате
В терминологии проектного менеджмента структура про- получается подпродуктовая структура.
екта представляет собой дерево ориентированных на про- Структуризация проекта по этапам жизненного цикла
дукт компонентов, представленных оборудованием, рабо- называется структурой процесса.
тами, услугами и информацией, полученными в результате Структуризация проекта по видам выполняемых функ-
реализации проекта. Иначе говоря, структура проекта — это ций создает организационную структуру проекта.
организация связей и отношений между его элементами. Разработка организационной структуры обычно вклю-
Структура проекта призвана определить продукцию, чает в себя следующие шаги:
которую необходимо разработать или произвести, и связать — устанавливаются цели и задачи экономической дея-
элементы работы, которую предстоит выполнить, как между тельности;
собой, так и с конечной целью проекта. Формирование — определяются функции, которые должно осуществлять
структуры начинается с разделения целей проекта на значи- предприятие для достижения указанных целей (общее руко-
56 57
водство, финансы, финансовый контроль, управленческий При матричной структуре для решения проблем соз-
и бухгалтерский учет, управление персоналом, маркетинг, даются временные проектные группы, во главе которых
продажа и сбыт, снабжение, производство, бизнес-планиро- стоят руководители проектов. взаимодействие руководи-
вание, экономический анализ); теля проекта с функциональными отделами осуществляется
— функции группируются или взаимоувязываются; по горизонтали, и эти связи, накладываясь на традиционные
— выявляются структурные подразделения, отвечающие вертикальные связи иерархической функциональной струк-
за реализацию функций. Если на предприятии создается туры, образуют матрицу взаимодействия. За все конкретные
новое подразделение, необходимо учитывать, какую функ- результаты работы по проекту отвечает руководитель про-
цию оно будет выполнять, т.е. функции должны быть спрое- екта, который не располагает непосредственной админи-
цированы на структурные звенья; стративной властью над членами своей проектной группы.
— анализируются, планируются и описываются все Возможны разновидности матричной структуры — сла-
основные виды работ; бая матричная структура приближена к функциональной,
— составляется программа набора и обучения персонала сильная — к проектной (рис. 2.11—2.13).
для новых подразделений. Руководство
Основные типы структур, используемых при управле-
нии проектами — функциональная, матричная и проект-
ная. В функциональной структуре (рис. 2.10) управление
Функциональный Функциональный Функциональный
осуществляется линейным руководителем через группу
руководитель руководитель руководитель
подчиненных ему функциональных руководителей. Если
этот тип используется при управлении проектами, то, как
правило, назначается один или несколько координаторов, Персонал Персонал Персонал
осуществляющих связь между функциональными подраз-
делениями. Персонал Персонал Персонал
Руководство
Персонал Персонал Персонал

Функциональный Функциональный Функциональный Координация


руководитель руководитель руководитель проекта
— персонал, задействованный в проектах
Рис. 2.11. Слабая матричная структура — координация
Персонал Персонал Персонал осуществляется сотрудником функционального
подразделения в свободное от основных обязанностей время
Персонал Персонал Персонал
В проектной структуре для решения конкретных задач,
Персонал Персонал Персонал связанных с проектом, создается рабочая группа, которая рас-
пускается после завершения работы над проектом. Персонал
и ресурсы, ранее привлеченные к работе, возвращаются в свои
— персонал, задействованный в проектах
функциональные подразделения. Для решения задач перспек-
Рис. 2.10. Функциональная структура проекта1 тивного развития в составе предприятия создается специаль-
ное подразделение, а руководители проектов сосредотачивают
1 Project Management Institute. 2008. свое внимание на выполнении конкретных задач (рис. 2.14).
58 59
Руководство Руководство
Координация проекта

Функциональный Функциональный Функциональный


руководитель руководитель руководитель
Менеджер Менеджер Менеджер
проекта проекта проекта
Персонал Персонал Персонал
Персонал Персонал Персонал
Персонал Персонал Персонал
Персонал Персонал Персонал
Менеджер проекта Персонал Персонал
Персонал Персонал Персонал
Координация
проекта
— персонал, задействованный в проектах
— персонал, задействованный в проектах
Рис. 2.14. Проектная структура
Рис. 2.12. Сбалансированная матричная структура — Критерии для принятия решений по выбору организаци-
координация осуществляется сотрудником, полностью
освобожденным от текущих обязанностей онной структуры представлены в табл. 2.4.
Таблица 2.4
Руководство Критерии для принятия решений
по организационной структуре

Функциональный Функциональный Функциональный Критерии оценки Функциональная Матричная Проектная


руководитель руководитель руководитель Неопределенность Низкая Высокая Высокая
условий реализации
проекта
Персонал Персонал Менеджер проекта Технология проекта Стандартная Сложная Новая
Сложность проекта Низкая Средняя Высокая
Персонал Персонал Менеджер проекта
Продолжительность Короткая Средняя Большая
проектного цикла
Персонал Персонал Менеджер проекта Размер проекта Малый Средний Крупный
Взаимозависимость Низкая Средняя Высокая
Координация и взаимосвязь между
проекта частями проекта

— персонал, задействованный в проектах Критичность времени Низкая Средняя Высокая


Зависимость про- Высокая Средняя Низкая
Рис. 2.13. Сильная матричная структура — создается
екта от систем более
подразделение, объединяющее менеджеров проектов
высокого уровня
и контролирующее ресурсы

60 61
При организационном проектировании необходимо уде- 8. Генеральный сводный план проекта. Может в даль-
лять внимание основным аспектам оптимизации организа- нейшем подвергаться дальнейшей детализации в процессе
ционной структуры, среди которых: поиска критического пути.
— диапазон управления, т.е. число работников, подчи- 9. Матрица распределения ответственности. В резуль-
ненных руководителю подразделения или его внутренней тате анализа отношений между элементами структуры про-
организационной единицы; екта и организационной структурой строится матрица, где
— количество уровней управления; элементы структуры проекта становятся строками, а эле-
— детализация деятельности по работам, процессам, менты организационной структуры компании — столбцами.
видам оборудования, месторасположению, продукции или В ячейках матрицы уровни ответственности обозначаются
категориям потребителей; при помощи условных различных обозначений или кодов.
— регламентация и распределение обязанностей и полно- Для структуризации проектов используется ряд специ-
мочий. альных моделей:
Организационная структура проектной команды должна 1) дерево целей;
соответствовать основным видам деятельности по реализа- 2) дерево решений;
ции проекта. 3) дерево работ;
Процесс структуризации проекта может быть представ- 4) организационная структура исполнителей;
лен в виде следующей совокупности стандартных шагов. 5) матрица ответственности;
1. Определение проекта. Подразумевает четкую форму- 6) сетевая модель;
лировку характера, целей и содержания проекта, а также 7) структура потребляемых ресурсов;
определение всех конечных продуктов проекта с их харак-
8) структура затрат;
теристиками. Здесь же должна быть составлена иерархия
9) структура стоимости.
целей.
Методы структуризации принципиально сводятся к двум:
2. Уровень детализации. На этом шаге рассматриваются
различные уровни детализации плана и выявляется опти- «сверху вниз», т.е. к определению общих задач с последую-
мальное количество уровней элементов структуры. щей детализацией, и «снизу вверх» — определение частных
3. Структура процесса. Разрабатывается схема жизнен- задач с последующим их обобщением.
ного цикла проекта.
4. Организационная структура, т.е. организационная Êîíòðîëüíûå âîïðîñû è çàäàíèÿ
схема проекта, охватывающая все группы участников или
отдельных участников, занятых в проекте, включая лиц 1. Почему к управлению проектами применим системный под-
из внешнего окружения, заинтересованных в реализации ход, а сам проект можно рассматривать как сложную систему?
проекта. 2. В чем заключается важность правильной постановки целей
5. Структура продукта — схема разбивки конечного про- проекта? Каким критериям эти цели должны отвечать?
дукта по подсистемам или компонентам, включая матери- 3. Перечислите внешние факторы, оказывающие влияние
альное, программное, информационное, сервисное обеспече- на проект.
ние, если необходимо, то и территориальное распределение. 4. Перечислите функции, которые выполняют участники проек-
та на разных стадиях его жизненного цикла. Как меняются функции
6. Система бухгалтерских счетов организации — предпо-
в зависимости от фазы проекта?
лагает разработку системы кодов, применяемых при струк- 5. Объясните, почему важно добиваться согласования интересов
турировании проекта. Должна основываться на существую- всех участников проекта.
щем в организации плане бухгалтерских счетов и на системе 6. Исходя из каких критериев можно выделять фазы жизненного
внутреннего учета. цикла проекта?
7. Структура разбивки проекта. Результаты шагов с 3 7. Какими преимуществами обладают разные типы организаци-
по 6 объединяются в единую структуру проекта. онных структур, в рамках которых может быть реализован проект?

62 63
Ïðàêòè÷åñêîå çàäàíèå могло дать толчок развитию многих отраслей промышлен-
ности и строительства в Санкт-Петербурге.
Сформулируйте цели для вашей курсовой (дипломной) работы, Финансирование проекта. В соответствии с первона-
руководствуясь SMART-критериями. Определите, кто является чальным вариантом строительство проектной стоимостью
участниками вашего проекта, и как можно выделить фазы его жиз-
ненного цикла. 60 млрд руб. должно было быть полностью профинанси-
ровано за счет городского бюджета (для сравнения, общая
запланированная сумма доходов бюджета города на 2007 г.
Êåéñ äëÿ îáñóæäåíèÿ «Îõòà-öåíòð» составляла 210,1 млрд руб.). Финансовые отчисления
должны были производиться до 2016 г. по 6 млрд руб. еже-
Описание проекта. Охта-центр (до марта 2007 г. — Газ- годно (1,755 и 4,245 млрд соответственно в 2006 и 2007 гг.).
пром-сити) — один из крупнейших девелоперских проектов Однако в 2007 г. схема финансирования изменилась,
последнего времени, связанный с созданием делового квар- из городского бюджета должно было быть оплачено 49%
тала в Санкт-Петербурге, на правом берегу Невы, в муни- стоимости строительства (29 400 млн руб.), при этом город
ципальном округе Малая Охта, практически напротив получал 49% уставного капитала Охта-центра. Из бюджета
Смольного собора, в непосредственной близости от центра должны предполагалось профинансировать только социаль-
города. Проект предполагал комплексное освоение этой ные объекты, которые переходили в собственность города,
депрессивной территории со строительством архитектурной однако этот аспект не получил соответствующего законо-
доминанты — небоскреба высотой 396 м1, который должен дательного закрепления. Контрольным пакетом Охта-цен-
был быть построен в 2012 г. Проект вызвал у специалистов тра владело ОАО Газпром. В условиях кризиса появилась
и жителей города ряд нареканий и в итоге был отменен информация о том, что Санкт-Петербург, возможно, отка-
на стадии проведения подготовительных работ на местности. жется от своей части финансирования Охта-Центра в 2009 г.
Конкурс архитектурных проектов Газпром-сити выиграл
в пользу стадиона на Крестовском острове. В конце 2008 г.
проект английского архитектурного бюро RMJM, London.
председатель правления ОАО «Газпром» Алексей Миллер
Мнение жюри, обнародованное в декабре 2006 г., совпало
с данными социологических опросов жителей Санкт- заявил, что компания берет на себя стопроцентное финан-
Петербурга, и в том числе с данными опроса, проведенного сирование Охта-центра. Однако, несмотря на формальное
на официальном сайте проекта. Однако результаты опроса отсутствие участия города в строительстве небоскреба, фак-
не могли выступать как прямое руководство к действию, тически он бы строился из городского бюджета на средства,
поскольку в анкете, предлагаемой посетителям сайта, отсут- которые Санкт-Петербург разрешает Газпрому удерживать.
ствовала графа «против всех», что, как отмечалось в прессе, Юридические аспекты проекта. Противники строитель-
«автоматически превращало любого участника голосования ства инициировали судебные разбирательства, но все суды
в сторонника появления в Петербурге небоскреба»2. заказчиком строительства были выиграны.
Общая площадь Охта-центра должна была составить 66,5 Основная претензия связана с нахождением на террито-
га, из них 4,6 га было отведено под высотное строительство. рии строительства Охта-центра памятника «Шведская кре-
Общая площадь застройки — 1 млн м2. Площади обществен- пость Ниеншанц», который охраняется законом с 2001 г.
ного-делового района распределись следующим образом: В январе 2009 г. границы крепости были закреплены зако-
35% площади было отведено под общественные функции, ном «О границах зон охраны объектов культурного насле-
49% — под бизнес-функции и 16% под офисы «Газпрома» дия на территории Санкт-Петербурга…»1, Ниеншанц был
и дочерних компаний. Сложность реализации проекта пред-
полагала использование инновационных технологий, что 1 Закон Санкт-Петербурга «О границах зон охраны объектов куль-
турного наследия на территории Санкт-Петербурга и режимах использо-
1
вания земель в границах указанных зон и о внесении изменений в Закон
URL: http://skyscraperpage.com/cities/?buildingID=57474 Санкт-Петербурга “О Генеральном плане Санкт-Петербурга и грани-
290% против // Санкт-Петербургские ведомости. — 2006. — 17 ноя- цах зон охраны объектов культурного наследия на территории Санкт-
бря. — № 215. Петербурга”».

64 65
отнесен законом к особой зоне, где строительство разрешено ванием объекта, представила результаты ландшафтно-визу-
при условии, что высота зданий не будет превышать 40 м ального анализа восприятия высотного здания, проектируе-
(с отклонением не более 10% от этой нормы). мого в рамках строительства общественно-делового района
16 февраля 2009 г. власти утвердили городские пра- Охта-центр. В анализе утверждалось, что новая градостро-
вила землепользования и застройки, в которых Ниеншанц ительная доминанта принципиально не изменит силуэт
не был включен в перечень особых зон, где соблюдается панорам и перспективных видов центральных набережных,
режим охраны объектов культурного наследия, в резуль- площадей и улиц исторического центра Санкт-Петербурга.
тате чего на земельном участке Ниеншанца автоматически Параллельно Комитет по государственному контролю,
было разрешено строить здания высотой до 100 м. В марте использованию и охране памятников истории и культуры
2009 г. вышло постановление администрации, по которому администрации Санкт-Петербурга (КГИОП) также провел
под строительство Охта-центра выделялся участок в 4,73 га, экспертизу влияния высотного здания на панорамы города.
в который целиком вошел и Ниеншанц. Результаты обоих исследований были подвергнуты кри-
В августе 2009 г. в комиссию по землепользованию тике как профессиональными архитекторами, учеными, так
и застройке Санкт-Петербурга была подана просьба разре- и общественностью Санкт-Петербурга и России, видными
шить строительство небоскреба с отклонением от предельной деятелями культуры.
высоты до 403 м, в частности, обосновывшаяся «ограничен- Летом 2009 г. специалистами Санкт-Петербургского
ной площадью застройки», а именно «необходимостью вос- городского отделения Всероссийского общества охраны
становления архитектурного решения исторического объекта памятников истории и культуры и Центра экспертиз «Эком»
в фундаменте здания (пятиконечная звезда в основании)». был проведен ландшафтно-визуальный анализ, демонстри-
Комитетом по градостроительству и архитектуре Смольного рующий влияние башни Охта-центра на городские пано-
был проведен ландшафтно-визуальный анализ, однако экс- рамы, охраняемые законом Санкт-Петербурга о границах
пертная оценка степени влияния отклонения на визуальное зон охраны объектов культурного наследия и международ-
восприятие охраняемых панорам дана не была, градострои- ными обязательствами России по охране объекта всемир-
тельный совет по данному вопросу вообще не собирался. ного культурного наследия — исторического центра Санкт-
1 сентября 2009 г. состоялись общественные слушания, Петербурга. Комитет Всемирного наследия официально
которые прошли с грубым нарушением законодательства. попросил Россию приостановить работы и рассмотреть аль-
Участникам слушаний отказывали в выступлениях, мили- тернативные концепции проекта. В противном случае Коми-
ционеры вели себя агрессивно, а на противников строи- тет пригрозил исключить центр Санкт-Петербурга из списка
тельства оказывалось физическое воздействие. 22 сентября объектов всемирного культурного наследия.
2009 г. администрация утвердила предельную высоту 403 м Противодействие проекту со стороны общественности
для строительства небоскреба. Санкт-Петербурга. Противники строительства небоскреба
Росохранкультура обозначила прокуратуре Санкт- с 2006 г. активно противодействовали проекту, исполь-
Петербурга просьбу принять меры реагирования. зуя доступные правовые методы. Инициативная группа
21 июля 2010 г. Конституционный суд признал, что из шести человек предложила посредством референдума
нормы градостроительного законодательства, позволившие запретить изменение действующего на тот момент высотного
городским властям утвердить высоту небоскреба, должны регламента, позволяющего строить на отведенном для небо-
применяться лишь в совокупности с системой российского скреба участке здания не выше 48 м. Предлагалось задать
и международного права, касающегося сохранения культур- вопрос: «Согласны ли вы с тем, что в целях сохранения
ного наследия. Это определение устраивало противников уникального исторического облика Санкт-Петербурга зда-
проекта, так как его содержание дает основания оспорить ние административно-делового центра ОАО Газпром-Сити
строительство по новым основаниям. в устье реки Охты не может иметь высоту более 48 м, как
Небоскреб и исторический облик Санкт-Петербурга. это установлено правовыми актами Петербурга по состоя-
В 2007 г. компания RMJM, которая занималась проектиро- нию на 1 января 2006 г.?». Заявка не была принята, так как
66 67
избирком обнаружил, что у нескольких членов инициатив- Прекращение проекта. 10 марта 2011 г. стало известно,
ной группы неточно указаны персональные данные. Через что комплекс зданий будет построен в другом районе,
несколько дней документы были исправлены и была подана гораздо дальше от исторического центра города. Судьба
новая заявка с измененной формулировкой: «Согласны ли участка на Охте, остающегося в собственности Газпрома,
вы с тем, что предельные высоты разрешенного строитель- и в том числе археологических находок на Охтинском мысу,
ства зданий и сооружений, указанные в градостроительных остается на момент написания учебника неясной.
регламентах, не могут превышать предельных высот зданий Среди авторов учебника не сложилось единодушия
и сооружений, установленных для соответствующих тер- по вопросу о целесообразности строительства небоскреба
риторий постановлением правительства Санкт-Петербурга на Охте. Проект имел много очевидных достоинств, равно
от 2004 г.?». За 40 мин до нее была подана аналогичная как и проблемных мест. Но очевидно, что сделанные ошибки,
заявка активистов «Молодой гвардии „Единой России“», связанные с неучетом интересов всех заинтересованных сто-
но с вопросами, больше трактуемыми как поддерживающие рон, в конце концов привели к прекращению проекта.
проект. Обе заявки были переданы на рассмотрение депута-
тов Законодательного собрания Санкт-Петербурга, которые
ввели запрет на проведение референдумов в период перед Âîïðîñû ê êåéñó
выборами в Госдуму и вопрос не рассматривали. Через 1. Кто является участниками и заинтересованными сторонами
два года высотный регламент был изменен до ограничения данного проекта? В чем выражаются их интересы?
в 100 м, но при этом строители башни без труда добились 2. Каковы точки соприкосновения и точки конфликтов интере-
от Смольного исключения для своего проекта. В апреле сов участников проекта?
2007 г. была сделана третья попытка. Инициатива также 3. Что, с вашей точки зрения, следовало сделать заказчику и ин-
была передана на рассмотрение парламента, но депутаты вестору проекта для его успешной реализации?
инициативу фактически отклонили — комитет по законо- 4. Выделите ключевые проблемы реализации крупных проектов
дательству решил, что вопросы, выносимые на референдум, развития территорий в современных условиях.
«могут вызвать двояко понимаемый ответ», проблема была 5. Что, с вашей точки зрения, следовало сделать, чтобы добить-
ся максимального согласования интересов участников проекта?
отложена и к ее рассмотрению впоследствии так и не верну-
лись. В ноябре 2009 г. была совершена четвертая попытка
проведения референдума, состоялось заседание инициатив-
ной группы по подготовке общегородского референдума
о допустимой высоте башни Охта-центра. Хотя в этот раз
ходатайство инициативной группы было одобрено изби-
рательной комиссией, законодательное собрание в декабре
2010 г. признало его вопросы несоответствующими законо-
дательству. Однако инициаторы продолжали попытки про-
ведения референдума, по-прежнему отклоняемые депута-
тами парламента.
С критикой проекта выступили общественные организа-
ции «Живой город», «Охтинская дуга», группа ЭРА, центр
экспертиз ЭКОМ и представители оппозиционных полити-
ческих партий.
В октябре 2010 г. с критикой проекта выступил Прези-
дент России Дмитрий Медведев. Его позиция: строительство
такого объекта может быть начато только после завершения
всех споров в судах и консультаций с ЮНЕСКО.
68
по совокупности проектов, по уровню участников, по харак-
теру целевой задачи, по объекту инвестиционной дея-
тельности, по главной причине возникновения проекта
и др. Но в первую очередь конкретный проект отличается
от любого другого своей сущностью, содержанием, смыслом
тех действий, процессов, работ, которые намечается осуще-
Ãëàâà 3. ствить, а также, естественно, конкретикой обстоятельств
выполнения внешних по отношению к системе, реализую-
ÝÊÎÍÎÌÈ×ÅÑÊÈÅ ÀÑÏÅÊÒÛ ÏÐÎÅÊÒÀ щей проект, условий и внутрисистемных факторов.
Для разработки обоснованной и полноценной классифи-
Изучив материал главы, студент должен:
кации проектов необходимо использовать достаточно пол-
знать
ный состав признаков, охватывающий все существенные
• ключевые критерии (параметры) классификации проектов, параметры, характеризующие с самых разных сторон любой
значимые для экономиста и менеджера; возможный проект. В то же время не следует создавать избы-
• специфику инновационных проектов, влияющую на процесс точный перечень этих признаков, так как это снижает разли-
управлениями им; чимость свойств и идентификацию типа проекта для после-
• специфику организации бизнеса по проектному принципу; дующего управления им.
• сущность экономической модели проекта; В качестве ключевых критериев классификации проек-
уметь тов, выделяемых экономистами и менеджерами, рассмо-
• классифицировать проекты по различным критериям, значи- трим следующие:
мым для конкретной ситуации; • масштаб проекта;
• применять принцип альтернативности при построении эконо- • срок его реализации и объем необходимых инвестиций;
мической модели проекта; • отраслевая принадлежность проекта;
владеть • сложность проекта в определенных аспектах;
• навыками определения экономического содержания проекта; • степень новизны (или повторности) проекта;
• последовательностью действий по построению экономической • значимость проекта для организации-исполнителя
модели проекта. и организации — потребителя его результатов;
Ключевые термины: классификация проектов, мегапроект, слож-
• особенности условий реализации процессов, составля-
ный проект, бездефектный проект, инновационный проект, новый ющих содержание проекта;
проект, экономическая модель проекта, принцип альтернативности. • ограничения по ресурсам и срокам;
• требования к качеству работ и результатов;
• степень охвата этапов инновационного процесса и др.
По масштабу проекта выделяются, как правило, малые,
средние и крупные проекты. Особо крупные проекты обо-
3.1. Êëàññèôèêàöèÿ ïðîåêòîâ ïî êðèòåðèÿì ìåíåäæåðà значают как мега-проекты.
è ýêîíîìèñòà Малые проекты, помимо относительно небольших объ-
емов работ в физическом и стоимостном измерении, харак-
Исключительное многообразие экономических явлений теризуются сравнительной простотой технологических про-
определяет множественность типов и видов проектов. цессов и небольшой номенклатурой необходимых ресурсов,
Классификация проектов, т.е. их разделение на группы, что не исключает в отдельных случаях использование специ-
может быть осуществлена по различным критериям: альных материалов и технических средств высокой стоимо-
по уровню, по масштабам изменений, по широте охвата, сти. Порядок количественных параметров малых проектов,
по требованиям к качеству и способам его обеспечения, по различным данным, представляется капиталовложени-
70 71
ями в 10—15 млн долл. и трудовыми затратами до 50 тыс. Мегапроекты представляют собой целевые программы,
чел/ч1. С одной стороны, малые проекты могут выполняться содержащие множество взаимосвязанных проектов, объеди-
с некоторыми упрощениями процедур разработки и испол- ненных общей целью, выделенными ресурсами и отпущен-
нения, формирования проектной команды. С другой — они ным на их выполнение временем. Такие программы могут
требуют особой тщательности расчетов сроков работ и необ- быть международными, национальными, региональными,
ходимых ресурсов, а также соблюдения намеченных гра- межотраслевыми, отраслевыми и смешанными. Они фор-
фиков выполнения технологических процессов, ибо любые мируются, поддерживаются и координируются на верхних
отклонения могут существенно повлиять на ход проекта, его уровнях управления — государственном, региональном,
стоимость и сроки завершения. Малые проекты, как пра- муниципальном — и отличаются крайне высокой стои-
вило, выполняются под руководством одного управляющего, мостью (миллиарды долларов), трудоемкостью (порядка
координирующего все процессы проекта: технологические, 20 млн чел/ч) и длительными сроками реализации (5 лет
обеспечивающие, корректировочные и т.п. Команда про- и больше).
екта (производственно-управленческий коллектив) должна В зависимости от срока реализации проекта и объ-
отличаться гибкостью (взаимозаменяемостью), четким зна- ема необходимых инвестиций традиционно выделяют:
нием и умением исполнения различных задач, навыками краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные проекты.
не только технологического плана, но и организационного, Краткосрочные проекты имеют продолжительность до 1
включая процедуры сдачи заказчику результатов проекта. года, продолжительность средне- и долгосрочных проектов
Средние проекты отличаются от малых как по величине определяется отраслевыми особенностями, но традиционно
объемов работ и затрат всех видов ресурсов, так и по слож- среднесрочный проект может длиться от одного до трех лет,
ности отдельных элементов (процессов) проекта и масшта- а долгосрочный — свыше трех лет.
бам капитальных вложений. По некоторым данным, средние По признаку отраслевой принадлежности перечень воз-
проекты можно характеризовать объемами капитальных можных проектов повторяет список отраслей и подотраслей
вложений в несколько сотен миллионов долларов и сроками экономики и социальной сферы (промышленность, стро-
реализации от 2 до 5 лет. ительство, транспорт, здравоохранение, туризм и т.д.); нет
такой отрасли или сферы, где не возникала бы потребность
Крупные проекты превышают по своим параметрам сред-
в изменениях, развитии, росте, т.е. в выполнении определен-
ние в несколько раз. Эффективная реализация крупного
ных проектов.
проекта требует использования современных инструментов
По сложности могут быть выделены следующие виды
управления, таких как метод поэтапной разработки и реали-
проектов: простые, организационно, технически сложные,
зации проекта (Stage Gate Process), координации действий ресурсно сложные и сложные в комплексе.
проектной команды, тщательного подхода к структуризации Сложные проекты подразумевают наличие технических,
проекта, мониторингу его реализации. Проектная команда организационных или ресурсных задач, решение которых
крупного проекта может быть очень большой по численно- предполагает нетрадиционные подходы и повышенные
сти. Так, проектная команда, отвечающая за строительство затраты на их решение. Эти задачи предполагают нахож-
одной установки на нефтеперерабатывающем заводе (бюд- дение, выработку оригинальных подходов для решения,
жет проекта около 200 млн долл.), может, по опыту крупных что требует повышенных затрат материальных, людских,
компаний, состоять из 20—30 чел., а целого завода — более финансовых и временных ресурсов, а также, возможно, вари-
чем из 100—150 чел., не считая подрядчиков2. антного проектирования тех или иных элементов проекта.
На практике встречаются варианты сложных проектов с пре-
1 Мазур И. И., Шапиро В. Д., Ольдерогге Н. Г. Управление проектами:
обладающим влиянием какого-либо из перечисленных видов
учеб. пособие. М.: Омега-Л, 2004.
2 Борисова Д., Дружина В., Ширяев О. Крупные капитальные про- сложности — использование нетрадиционных технологий
екты — расстановка приоритетов // Вестник McKinsey. 2011. № 3. С. 111— строительства, значительное число участников проекта,
127. сложные схемы финансирования и др. Сложные проекты
72 73
также предполагают в процессе подготовки их выполнения Наивысшая значимость имеет место, если результаты
осуществление декомпозиции, разделения на более простые проекта определяют возможности дальнейшего существова-
части, элементы, которые представляют собой подпроекты ния системы исполнителя проекта и системы потребителя,
сложного проекта, поддающиеся относительно автономному пользователя. Ранг значимости проекта может быть обозна-
выполнению. чен как решающий.
Степень новизны как признак проекта определяется Если выполнение проекта основательно улучшает коли-
наличием или отсутствием аналогов в части существа, чественные и качественные параметры объекта-пользова-
содержания проекта и его элементов, условий и обстоя- теля, то имеет место ранг существенно значимого проекта.
тельств выполнения, использованных приемов и методов Когда проект влечет за собой определенный, но не реша-
организации.
ющий рост, улучшение характеристик потребителя результа-
По этому критерию можно выделить абсолютно новые,
тов, следует давать оценку средней значимости проекта.
уникальные проекты: первые полеты в космос, экспедиции
к Северному и Южному полюсам Земли и др. Уникальные При отсутствии практического влияния проекта
проекты отличаются, прежде всего, высокой степенью риска на систему, но с учетом факта исполнения проекта напра-
и масштабными затратами ресурсов. шивается критерий незначительной значимости.
К новым проектам относятся и повторные по существу, В зависимости от особенностей условий реализации
содержанию, но выполняемые в значительно иных, чем осу- процессов, предусмотренных проектом выделяют следую-
ществленные ранее, условиях (природно-климатических, щие проекты:
социально-экономических, транспортных, демографиче- • адекватные основным параметрам условий внешней
ских). Так, строительство какого-либо предприятия в сред- среды;
них широтах европейской части России трудно сравнивать • требующие специальных мер с учетом факторов среды;
с аналогичным проектом на севере Якутии или в Централь- • невыполнимые в имеющихся условиях и (или) требу-
ной Африке, и дело не только в природной среде, но и в рас- ющие изменения этих условий.
стояниях, в отсутствии путей сообщения, инфраструктуры Классификация проектов в зависимости от ограниче-
и т.п. ния по ресурсам и срокам для тех или иных работ проекта
В остальных случаях исполнители проектов имеют дело, устанавливаются применительно к ряду факторов различ-
как правило, с повторными проектами, относительно апро- ной природы:
бированными в техническом и организационном смысле. • климатические условия (влияют, например, на завоз
По степени значимости результатов проекта для испол- материальных ресурсов в районы российского Крайнего
нителя и потребителя выделяют проекты решающие, суще- Севера и Дальнего Востока, на возможность исполнения
ственно значимые, средне значимые и незначительно значи-
многих технологических и транспортных процессов, на нали-
мые. Степень значимости проекта как классификационный
чие людских ресурсов и т.д.);
признак имеет двоякий смысл — чисто количественный,
можно сказать, мощностный, масштабный и качественный, • обеспечение устойчивого функционирования всех
сравнительный, параметрический. Естественно, этот при- обслуживающих подсистем проекта по сути, по времени,
знак абсолютен. Другими словами, проекта с незначимыми по уровню качества;
для заинтересованных организаций и лиц результатами • создание, поддержание на нужном уровне и резервиро-
быть не должно. Но степень значимости разных проектов, вание ресурсного комплекса проекта.
их результатов для различных участников и контрагентов В зависимости от требований к качеству работ и резуль-
неоднозначна и неодинакова. Вне контекста, определяющего татов проектов выделяют бездефектные проекты, проекты
конкретный проект, трудно дать исчерпывающую характе- с повышенным качеством и стандартные проекты.
ристику параметра значимости. Возможный подход выгля- Бездефектные проекты ориентированы на верхние уста-
дит так. новленные пределы требований качества.
74 75
Проекты повышенного качества осуществляются с предъ- Проекты по степени охвата этапов инновационного про-
явлением и соблюдением сверхнормативных характеристик цесса могут быть классифицированы на полные инноваци-
требований к качеству работ. онные проекты, включающие НИОКР, освоение новшества
Стандартные проекты выполняются па основе соблюде- и его коммерциализацию; и неполные инновационные про-
ния всех нормативных положений (общих, отраслевых, при- екты, включающие только отдельные этапы инновационного
родоохранных и т.п.). процесса1.
Помимо отмеченных типов, в научной литературе 1 Детальная классификация проектов позволяет экономи-
выделяют также класс инновационных проектов. При этом, стам и менеджерам достаточно четко ранжировать перспек-
поскольку абсолютное большинство инвестиционных про- тивные и реализуемые проекты, и как следствие, ставить
ектов содержат в той или иной степени инновационную выполнимые цели, задавать реальные сроки достижения
составляющую, разделение проектов на инвестиционные целей и привлекать оптимально необходимые ресурсы для их
и инновационные является достаточно условным. Проекты, успешной реализации.
которые обеспечивают разработку новых изделий или техно-
логий и предполагают вложения в нематериальные активы,
в большей мере претендуют на классификацию их как инно-
3.2. Ýêîíîìè÷åñêàÿ ìîäåëü ïðîåêòà
вационных. Тем не менее, несмотря на трудность отнесения Экономическая модель проекта показывает распределе-
проектов к тому или иному виду, увеличение в них доли ние результатов и затрат по стадиям реализации. Она служит
работ, направленных на создание инноваций, меняет харак- инструментом ресурсного обеспечения и является основой
теристики проектов. для создания плановых документов, регламентирующих при-
Так, инновационный проект отличается от инвестицион- влечение и распределение ресурсов в ходе реализации проекта.
ного следующим: Создание экономической модели проекта является необ-
• более высокой степенью неопределенности (техниче- ходимым требованием к управлению им. Недостаточно тща-
ской, коммерческой) параметров проекта (сроков достиже- тельно разработанная экономическая модель может приве-
ния намеченных целей, предстоящих затрат, будущих дохо- сти к недостижению запланированного эффекта
дов), которая уменьшает достоверность предварительной от реализации вследствие недостаточного ресурсного обе-
финансово-экономической оценки и предполагает исполь- спечения или несоблюдения сроков выполнения отдельных
зование на практике дополнительных процедур оценки этапов. Как правило, экономическая модель утверждается
и отбора проектов; внутри организации спонсором проекта и согласовывается
• вовлечением в реализацию проектов уникальных с инвесторами. В общем виде она представлена на рис. 3.1.
ресурсов (специалистов высокой квалификации, лиц твор-
ческого труда, материалов, приборов и т.д.);
• высокой вероятностью получения в рамках проекта Ценность Изменение Изменение
проекта = выгод – затрат
неожиданных, но представляющих самостоятельную ком-
мерческую ценность промежуточных или конечных резуль-
татов, что предъявляет дополнительные требования к гибко-
сти управления инновационным процессом, к способности в результате реализации проекта
быстрого вхождения в новые сферы бизнеса, отрасли, техно-
логии, товарные рынки и т.д.
Рис. 3.1. Общее представление
1
См.: Дитхелм Г. Управление проектами: в 2-х т. Т. 2. СПб.: Биз- об экономической модели проекта
нес-пресса, 2004; Мазур И. И., Шапиро В. Д., Ольдерогге Н. Г. Управле-
ние проектами; Малюк В. И., Немчин А. М. Производственный менед- 1 См.: Платонов В. В. Ресурсное обеспечение инновационных проек-
жмент и др. тов. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002.

76 77
Важным условием создания экономической модели явля- В современной экономике для того чтобы сохранить кон-
ется соблюдение принципа альтернативности: курентные преимущества компаниям приходится регулярно
1) результаты конкретного проекта сравниваются с ситу- браться за осуществление высокорисковых проектов. В гло-
ацией, когда проект осуществляться не будет («с проек- бальной, основанной на знаниях экономике ценовое пре-
том» — «без проекта»); имущество компаний традиционных отраслей производства
2) результаты конкретного проекта сравниваются исчезает сразу же, как только цена продукции становится
с результатами других проектов, доступных организации второстепенным компонентом, а на первые позиции выходит
(«с другим проектом»). прибыль, полученная при синтезе знаний и креативных идей.
Разработка экономической модели проекта предусматри- Поскольку компаниям в настоящее время приходится рабо-
вает выполнение следующих действий: тать в намного более сложных внешних условиях, их конку-
1) обоснование целей проекта на основе изучения рынка рентоспособность определяется тем, насколько эффективно
и анализа производственных резервов; они смогут задействовать свой интеллектуальный человече-
2) предварительную оценку стоимости проекта и прогноз ский потенциал для создания или перехвата коммерческих
увеличения оборотного капитала; возможностей. Чтобы оставаться конкурентоспособными,
3) оценку продолжительности инвестиционного процесса компании должны постоянно исследовать новые возмож-
и собственно реализации проекта, срока начала эксплуата- ности развития бизнеса, искать лучшие способы повыше-
ции проекта; ния производительности или обслуживания их покупате-
4) прогноз увеличения капитала от реализации проекта; лей. Иногда принимаемые законы вынуждают организации
5) определение источников (инвесторов) и размеров делать свою продукцию более безопасной или повышать
финансирования; качество охраны окружающей среды в ходе осуществления
6) определение основных характеристик проекта. К числу производственных процессов. Как отмечает К. Хелдман,
последних можно отнести: большинство проектов — следствие одного из шести требо-
— наличие альтернативных технических решений; ваний или потребностей: требования рынка, экономические
— спрос на продукцию проекта; потребности, запросы покупателей, технический прогресс,
— продолжительность проекта, и в том числе его инве- юридические требования и общественные потребности1.
стиционной фазы; Таким образом, проект как одна из форм ведения бизнеса
касается двух фундаментальных источников нестабильно-
— оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен
сти современного мира: сложностей внешнего окружения
на продукцию или услуги проекта;
и трудностей в управлении проектами как динамичными
— перспективы экспорта продукции проекта;
системами. Под проектом в российском менеджменте пони-
— сложность проекта;
мается совокупность, комплекс задач и действий, имеющих
— объем и состав нормативной и проектно-сметной доку- следующие отличительные признаки: четкие конечные цели,
ментации; взаимосвязь задач и ресурсов, определенные сроки начала
— инвестиционный климат в районе реализации проекта; и окончания проекта, известная степень новизны целей
— соотношение затрат и результатов проекта. и условий реализации, неизбежность различных конфликт-
Несмотря на то что экономическую модель проекта необ- ных ситуаций вокруг и внутри проекта2.
ходимо разрабатывать на самых ранних стадиях, по мере раз- Любой проект по своему внутреннему смыслу направлен
вития проекта ее параметры будут требовать уточнения. Как на изменения в системе — объекте проектной деятельности
правило, экономическая модель конкретизируется в таких (содержательные, количественные, качественные). Поэтому
документах, как предварительное технико-экономическое
обоснование, бизнес-план, бюджет проекта. Примерное 1 См.: Хелдман К. Профессиональное управление проектом. М.: Бином,
содержание бизнес-плана крупного проекта представлено 2005.
в приложении 4. 2 См.: Малюк В. И., Немчин А. М. Производственный менеджмент.

78 79
управление проектами есть, по сути, управление изменени- к минимуму сложности внешнего окружения, т.е. применить
ями. Или иначе — для развития любой системы необходимы соответствующие меры на руководящем уровне для сниже-
те или другие, количественные и (или) качественные, струк- ния рискованности бизнес-ситуации. Такая тактика явля-
турные и функциональные изменения. При этом изменения ется очень гибкой и, приспосабливаясь к трудностям внеш-
как суть функционирования и развития систем (предприя- него окружения, отражает существо проекта — вдохновлять
тий) представляют собой содержательный аспект проектов, участников проекта и давать им возможность успешно
сами проекты — формально-структурное выражение прово- претворять в жизнь энергичные и впечатляющие идеи или
димых изменений, а по существу — новое качество систем. целые проекты, которые принесут соответствующие выгоды
Диалектическое единство формы и содержания проявляется инвесторам и совместным участникам проекта.
в том, что в изменчивой рыночной среде функционирования Управление проектами (проектный менеджмент) предла-
экономических субъектов периодически возникает необхо- гает творческую аналитическую модель менеджмента, соот-
димость содержательных перемен, требующая или порож- ветствующую философии трансформирующего лидерства,
дающая корректировку формальной организации процессов положения которой предоставляют полномочия менеджеру
и (или) их сущности. Эти перемены и составляют суть про- руководить организацией и реализацией рискованных про-
ектов. Итак, проект — это, прежде всего, изменение системы ектов. Это предполагает перемены в развитии менеджмента
в качественном отношении и в количественном выражении, от обычной сейчас практики предварительного изучения
или временное предприятие, предназначенное для создания стандартного набора приемов и методов применения так
уникальных продуктов, услуг или результатов. называемой наилучшей технологии управления к истинно
В современных условиях деятельность многих компаний компетентному руководству не только проектом, но и борь-
организована по проектному принципу, причем существен- бой со сложностями внешнего окружения. Таким образом,
ные стадии выполняемых проектов носят нестандартный, в основе оптимального подхода к решению задач проекта
творческий характер, а компании постепенно принимают должна лежать именно профессиональная компетентность
структуру проектных организаций, т.е. организаций, основ- менеджера, учитывающего масштабы сложностей внеш-
ная деятельность которых состоит в выполнении про- него окружения, фиксирующего трудности ведения про-
ектов, в которых существенной статьей затрат являются екта и использующего гибкую систему методов руководства.
расходы на персонал. Примерами таких проектных орга- Навыки творчества и аналитического мышления служат
низаций являются научно-исследовательские институты фундаментом трансформирующего лидерства.
(НИИ), конструкторские бюро (КБ), проектные инсти-
туты (ПИ), компании — разработчики и поставщики про-
граммного обеспечения, дизайнерские бюро, маркетинговые Êîíòðîëüíûå âîïðîñû è çàäàíèÿ
и PR-агентства, аудиторские, оценочные, консалтинговые 1. Перечислите основные критерии классификации проектов,
компании и др. Во всех перечисленных случаях «продуктом» значимые для экономиста и менеджера.
организации является результат проектной работы — отчет 2. Что такое мега-проекты? Приведите известные вам примеры.
или статья о результатах исследований, технологическая, 3. Что такое инновационные проекты?
проектная и (или) конструкторская документация, опыт- 4. Какие проекты вы можете выделить по критерию степени охвата
ный образец, программа для ЭВМ, рекламная кампания, ими этапов инновационного процесса?
профессиональное заключение, отчет, содержащий рекомен- 5. Назовите факторы, которые, по вашему мнению, вызывают
дации и т.п. появление проектов.
6. Объясните, как соотносятся между собой управление проектами
Мастерство современного проект-менеджера заключается и управление изменениями?
не только в способности четко формулировать действен- 7. Поясните суть проектного подхода к организации бизнеса.
ную стратегию, которая позволит оптимально справиться 8. Что должна учитывать экономическая модель проекта?
со всеми трудностями, возникающими в ходе выполнения Поясните суть принципа альтернативности при построении эконо-
проекта. Он также должен уметь вовремя понять и свести мической модели проекта.

80 81
Ïðàêòè÷åñêîå çàäàíèå предварительного отбора Todd Pacific Shipyards пригласила
четырех поставщиков информационных систем для их
Какие экономические характеристики описывает проект вашей демонстрации. Члены комиссии анонимно и независимо
курсовой (выпускной работы)? Как можно учесть принцип альтер- друг от друга выбрали систему IFS Applications компании
нативности? Каким будет примерное содержание экономического
обоснования этого проекта?
IFS, поскольку она имела сильные функциональные возмож-
ности для поддержки проектов и была простой в использо-
вании. Другим важным фактором стала репутация IFS как
Êåéñ äëÿ îáñóæäåíèÿ «Âíåäðåíèå àâòîìàòèçèðîâàííîé компании, выполняющей проекты в срок.
ñèñòåìû óïðàâëåíèÿ îïåðàöèîííîé äåÿòåëüíîñòüþ Эффекты. Основным эффектом от внедрения новой
системы стало повышение гибкости управления проектами.
êîìïàíèè Todd Pacific Shipyards»1 В новой системе можно работать и с малыми, и с крупными
Постановка проблемы. Американская судостроитель- проектами. Ее также можно использовать для управле-
ная компания Todd Pacific Shipyards использовала автома- ния двумя разными типами бизнес-процессов компании —
тизированную систему управления операционной деятель- ремонта коммерческих судов и военных кораблей.
ностью SQL/Visual Basic, которая отвечала за снабжение, С точки зрения управления финансами, компания Todd
складской учет и отчетность по проектам. Система была Pacific Shipyards приобрела многочисленные выгоды за счет
построена в технологиях, которые больше не поддержива- перехода от дополнительной программы расчетов с кредито-
лись, и не покрывала функциональных потребностей ком- рами к модулям, полностью интегрированным с остальными
пании. Компания была вынуждена использовать отдельную компонентами IFS Applications. Сквозные аудиторские про-
систему для финансовой отчетности, требовавшую ведения верки стали легче в отслеживании, финансовые показатели
двух книг — операционной и бухгалтерской. оказались тесно увязаны между собой. Финансовые менед-
Перед Todd Pacific Shipyards встала задача поиска и вне- жеры компании теперь могут создавать из системы отчеты
дрения полностью интегрированной системы управления о трудозатратах по проектам, лучше отслеживать расчеты
операционной деятельностью, которая бы обеспечивала: с дебиторами и создавать отчеты по стандартам правитель-
• расширенную поддержку создания отчетности по про- ственных контрактов.
ектам, включая отслеживание мельчайших деталей по мно- Возможность поиска по ключевому слову, заложенная
голетним правительственным контрактам; в новой системе, устранила дублирование номеров деталей,
• создание отчетов по контролю издержек и выполне- существовавшее ранее. Ранее субподрядчики, с которыми
нию календарных планов; работала компания, часто не могли разобраться в корпора-
• поиск деталей по ключевым словам; тивном кодификаторе деталей, и заводили свои новые коды.
• моделирование бизнес-процессов, позволяющее Внедрив систему IFS Applications, компания Todd Pacific
их анализировать и осуществлять реинжиниринг; Shipyards смогла сократить число спорных номеров деталей
• интерфейс с системой управления проектами третьей со 140 000 до 32 000.
фирмы. Одним из наиболее важных достижений компаний Todd
Решение. Компания Todd Pacific Shipyards провела ком- Pacific Shipyards после внедрения IFS Applications стало
плексное предварительное обследование, сформулировав получение компанией сертификата Агентства по аудиту
более 1400 требований к различным функциональным воз- оборонных контрактов (DCAA) на используемую систему
можностям системы. Компания сформировала комиссию управления материальными ценностями и бухгалтерского
по выбору программного продукта, которая выработала учета (MMAS). Имея данный сертификат, компания смогла
около 20 критериев выбора на основе этих требований. После перейти к электронной системе выставления счетов по обо-
ронным контрактам, что значительно ускорило расчеты
1 По материалам сайта: http://www.ifsrussia.ru/cases6.htm. по выполняемым контрактам.
82 83
Внедрив IFS Applications, Todd обеспечил слаженную
работу своих сотрудников, распределенных по более чем 50
зданиям на 18 га, которые занимает судоверфь. Компания
смогла развернуть широкую беспроводную сеть для работы
с карманных компьютеров (КПК), которая позволила
работникам выгружать свои планы работ на день из IFS
Applications. Менеджеры компании, в свою очередь, теперь
могут наблюдать со своих КПК, где занят каждый работник
Ãëàâà 4.
в данный момент времени, что делает намного более про- ÏÐÀÂÎÂÛÅ ÔÎÐÌÛ ÎÐÃÀÍÈÇÀÖÈÈ
стым быстрый сбор всей проектной команды.
ÁÈÇÍÅÑÀ È ÐÀÇÐÀÁÎÒÊÀ ÏÐÎÅÊÒÎÂ
Âîïðîñû ê êåéñó Изучив материал главы, студент должен:
1. Какие элементы следовало бы включить в экономическую знать
модель данного проекта? • существующие организационно-правовые формы институцио-
2. Как можно соблюсти принцип альтернативности при создании нализации предпринимательской деятельности;
экономической модели данного проекта? • специфику договорного регулирования проектной деятель-
ности;
• современные организационно-правовые формы реализации
венчурных инвестиционных проектов;
уметь
• выбирать организационно-правовые формы реализации про-
екта, оптимально соответствующие его параметрам;
владеть
• действующей нормативно-правовой базой, регламентирующей
организацию современного бизнеса и порядок разработки иннова-
ционных проектов.
Ключевые термины: предприниматель, предприятие, юридиче-
ское лицо, организационно-правовая форма, договор, коммерческая
концессия, франчайзинг, концессионные соглашения, договор про-
стого товарищества, хозяйственное партнерство.

4.1. Ïðàâîâûå ôîðìû èíñòèòóöèîíàëèçàöèè


ïðåäïðèíèìàòåëåé
В условиях рыночной экономики хозяйствующие субъ-
екты выступают в роли предпринимателей.
Понятие предпринимателя основывается на гражданско-
правовом (цивилистическом) учении о лицах. Частные лица
в преломлении к предпринимательству получают дополни-
85
тельную характеристику, выступая в хозяйственном обороте ления и обладает определенными правами и обязанностями.
не просто как частные (физические и юридические) лица, Организационное единство юридического лица закрепляется
а как квалифицированные частные лица — предпринима- в его уставе, учредительном договоре и иных документах.
тели в соответствующих организационно-правовых формах: 2. Имущественная обособленность, заключающаяся
индивидуальные предприниматели, хозяйственные товари- в обособлении имущества юридического лица от имущества
щества, хозяйственные общества, производственные коопе- его учредителей, выражаемого на самостоятельном балансе
ративы, государственные и муниципальные унитарные пред- (смете), который отражает стоимость принадлежащего юри-
приятия. дическому лицу имущества. Основой для имущественной
Хозяйствующие субъекты (индивидуальные предприни- обособленности юридического лица является уставный
матели и коммерческие организации), являясь самостоятель- капитал, формируемый при создании юридического лица.
ными субъектами права, осуществляют предприниматель- Формальным выражением имущественной обособленности
скую деятельность посредством эксплуатации определенного юридического лица является также наличие у него отдель-
имущественного комплекса — предприятия, под которым ного банковского счета. Учредители (участники) юридиче-
понимается объект права, средство предпринимательской ского лица имеют обязательственные права в отношении
деятельности, принадлежащее предпринимателю, являю- самого юридического лица (хозяйственные товарищества
щемуся субъектом права на предприятие. В связи с этим и общества, производственные и потребительские коопе-
правильнее говорить не о руководителе предприятия (его ративы), либо вещные права на имущество юридического
работнике), а о руководителе коммерческой организации, лица (государственные и муниципальные унитарные пред-
являющимся ее представителем и выступающим в хозяй- приятия, дочерние предприятия, учреждения). В отношении
ственном обороте от ее имени. Точно так же не предприятие общественных и религиозных организаций (объединений),
обладает фирменным наименованием и подлежит регистра- благотворительных и иных фондов, ассоциаций и союзов
ции в едином государственном реестре юридических лиц, юридических лиц их учредители (участники) не имеют
а само это юридическое лицо — предприниматель. Несосто- никаких имущественных прав.
ятельным (банкротом) признается предприниматель, но не 3. Самостоятельная имущественная ответственность,
предприятие как объект права. состоящая в том, что юридические лица, кроме финансиру-
Хозяйствующие субъекты подразделяются на две группы: емых собственником учреждений, отвечают по своим обяза-
индивидуальные предприниматели — физические лица, тельствам всем принадлежащим им имуществом. Учрежде-
осуществляющие предпринимательскую деятельность без ние отвечает по своим обязательствам находящимися в его
образования юридического лица, и юридические лица (ком- распоряжении денежными средствами.
мерческие организации). Основными участниками предпри- 4. Наличие собственного наименования, под которым
нимательских отношений являются специально созданные юридическое лицо выступает в гражданском обороте. Наи-
организации — юридические лица. менование юридического лица обязательно должно содер-
Юридическим лицом, согласно ст. 48 Гражданского жать указание на его организационно-правовую форму,
кодекса (ГК РФ), признается организация, которая имеет а наименования некоммерческих организаций, а также уни-
в собственности, хозяйственном ведении или оперативном тарных предприятий и в предусмотренных законом случаях
управлении обособленное имущество, отвечает по своим некоторых коммерческих организаций (банки, инвестицион-
обязательствам этим имуществом и может от своего имени ные фонды и др.) — указание на характер их деятельности.
приобретать и осуществлять имущественные и личные Юридическое лицо, являющееся коммерческой организа-
неимущественные права, нести обязанности, быть истцом цией, должно также иметь фирменное наименование.
и ответчиком в суде. Применительно к юридическим лицам следует заметить,
Юридическое лицо обладает следующими признаками. что не всякое из них является предпринимателем.
1. Организационное единство, состоящее в том, что юри- Согласно ст. 50 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ) юри-
дическое лицо имеет внутреннюю структуру, органы управ- дические лица подразделяются на две группы: коммерческие
86 87
и некоммерческие организации (рис. 4.1). Критерием такого Организации, преследующие извлечение прибыли в каче-
разграничения является характер основной цели деятельно- стве основной цели своей деятельности, признаются коммер-
сти юридического лица. ческими. Они создаются в форме хозяйственных товариществ,
хозяйственных обществ, производственных кооперативов,
Виды юридических лиц государственных и муниципальных унитарных предприятий.
Перечень организационно-правовых форм коммерческих
Коммерческие Некоммерческие организаций, указанный в ГК РФ, является исчерпывающим.
Организации, не имеющие извлечение прибыли в каче-
Хозяйственные товарищества Потребительские
стве основной цели своей деятельности и не распределяю-
кооперативные
(ст. 116)
щие полученную прибыль между участниками, являются
Полные товарищества некоммерческими. Они могут осуществлять предпринима-
(ст. 69—81) тельскую деятельность лишь постольку, поскольку это слу-
Общественные
жит достижению основных целей, ради которых они созданы,
и региональные
Товарищества на вере и соответствует этим целям. Некоммерческие организации
организации (объ-
(коммандные) (ст. 82—86) единения) (с. 117)
могут создаваться в форме потребительских кооперативов,
общественных или религиозных организаций (объедине-
Хозяйственные общества ний), финансируемых собственником учреждений, благотво-
Фонды рительных и иных фондов, а также в других формах, пред-
(ст. 118—119) усмотренных законом.
Общества с ограничен-
ной ответственностью Помимо организационно-правовых форм, классифика-
(ст. 87—94) Учреждения ция коммерческих организаций проводится и по другим
(ст. 120) основаниям — в зависимости от прав учредителей (участни-
Общества с дополнительной ков) в отношении организации или ее имущества и в зави-
ответственностью (ст. 95) симости от вида вещного права на имущество организации.
Объединения В зависимости от прав учредителей (участников) в отноше-
юридических лиц нии коммерческих организаций или их имущества выделяют:
Акционерные общества
(ст. 121—123) — коммерческие организации, в отношении которых
(ст. 96—104)
их участники имеют обязательственные права (хозяйствен-
Производственные Ассоциации ные товарищества, хозяйственные общества, производствен-
кооперативы (ст. 107—111) ные кооперативы);
— коммерческие организации, на имущество которых
Унитарные предприятия Союзы их учредители (участники) имеют право собственности или
(ст. 113—115) иное вещное право (государственные и муниципальные уни-
• государственные (муници- тарные предприятия);
пальные) унитарные предпри- — юридические лица, в отношении которых их участ-
ятия на праве хозяйственного ники не имеют никаких имущественных прав (ни вещных,
ведения (ст. 114); ни обязательственных) — некоммерческие организации.
• государственные унитарные В зависимости от вида вещного права на имущество ком-
предприятия на праве оператив- мерческой организации различают:
ного управления (федеральные — коммерческие организации, обладающие правом соб-
казенные предприятия) (ст. 115) ственности на принадлежащее им имущество (хозяйствен-
ные товарищества, хозяйственные общества, производствен-
Рис. 4.1. Организационно-правовые формы юридических лиц
ные кооперативы);
88 89
— коммерческие организации, обладающие правом хозяй- Применительно к договорам в сфере предприниматель-
ственного ведения на находящееся на их балансе имущество ства специалисты выделяют четыре их группы1:
(государственные и муниципальные унитарные предпри- • реализационные договоры, оформляющие отношения
ятия, кроме казенных); по возмездной реализации товара для предпринимательских
— коммерческие организации, обладающие правом опе- нужд (договоры оптовой купли-продажи, поставки товаров,
ративного управления на находящееся на их балансе имуще- контрактации сельскохозяйственной продукции, договор
ство (казенные предприятия). мены товаров, связанной с предпринимательской деятель-
В связи с приведенной классификацией отметим, что ностью, договор товарного кредита и др.);
по действующему законодательству исключается возмож- • посреднические договоры (ст. 428 ГК РФ), содержанием
ность создания и деятельности хозяйствующих субъектов — которых является совершение обязанным лицом действий
коммерческих организаций — только на базе имущества, по поводу товара в интересах какого-либо участника хозяй-
полученного по договору (аренды, займа и т.п.), при отсут- ственного оборота (договоры комиссии, в том числе внеш-
ствии вкладов учредителей в уставный (складочный) капи-
неторговой комиссии (консигнации), коммерческого поруче-
тал коммерческой организации.
Развитие предпринимательских объединений происхо- ния, агентирования и др.);
дило от простейших форм — полного товарищества, комман- • договоры, содействующие торговле — например дого-
дитного товарищества, являющихся персональными объеди- воры на проведение маркетинговых исследований, создание
нениями, — до высших сложнейших форм — акционерного и распространение рекламы, предоставление коммерческой
общества, являющегося объединением капитала. Именно эта информации, коммерческой концессии, хранения товаров,
организационно-правовая форма ведения предприниматель- страхования товаров и предпринимательских рисков, пере-
ской деятельности выступает «как самое законченное, после- возки грузов, транспортной экспедиции и ряд других;
довательное воплощение института юридического лица»1. • организационные договоры — в частности договоры
Международный опыт показывает, что для реализа- о взаимосвязанной деятельности по снабжению и сбыту това-
ции крупных инновационных и инвестиционных проектов ров, договоры органов государственной власти о межрегио-
чаще всего используются организационно-правовые формы нальных поставках товаров, договоры органов государствен-
юридических лиц, являющиеся по своей правовой природе ной власти и местного самоуправления с коммерческими
промежуточными между корпорациями (юридическими организациями по вопросам производства и торговли и пр.
лицами) и партнерствами (договорными образованиями В сфере инновационного предпринимательства наи-
или квазиюридическими лицами) и объединяющие в себе большее распространение имеют договоры двух последних
положительные свойства тех и других. Это такие формы, групп — договоры, содействующие торговле, и организаци-
как американская LLC (Limited Liability Company), британ- онные договоры. Рассмотрим наиболее часто встречающие
ская LLP (Limited Liability Partnership) и германское KGaA в инновационной проектной сфере договорные конструкции.
(Kommanditgesellshaft auf Aktien). К таким конструкциям относятся договоры о выполне-
нии научно-исследовательских, опытно-конструкторских
4.2. Äîãîâîðíîå ðåãóëèðîâàíèå ïðîåêòíîé äåÿòåëüíîñòè и технологических работ (НИР и ОКР). Многообразие
видов создаваемой научно-технической продукции, источ-
Согласно п. 1 ст. 420 ГК РФ, договор представляет собой ников финансирования научных исследований, различия
соглашение двух или нескольких лиц об установлении, изме- в правовом режиме законченных разработок и воздействие
нении или прекращении гражданских прав и обязанностей. целого ряда иных факторов обусловливают разнообразие
Договор является наиболее распространенным видом сделок гражданско-правовых договорных форм в рассматриваемой
и подчиняется общим для всех сделок правилам. сфере. Их ядро образуют два тесно взаимосвязанных, но не
1 Кулагин М. И. Избранные труды по акционерному и торговому 1 См.: Пугинский Б. И. Коммерческое право: учебник. М.: Зерцало,
праву. М.: Статут, 2004. С. 47. 2007.

90 91
совпадающих друг с другом полностью договора — договор ворах главные требования к научным разработкам, образцам
на выполнение научно-исследовательских работ (НИР) и создаваемым технологиям, исполнители не могут гаран-
и договор на выполнение опытно-конструкторских и техно- тировать достижение ожидаемых результатов. Более того,
логических работ (ОКР). в ходе выполнения работ исполнителями могут быть полу-
По договору на выполнение НИР исполнитель обязу- чены отрицательные результаты, что само по себе не явля-
ется провести обусловленные техническим заданием заказ- ется нарушением договоров, а рассматривается сторонами
чика научные исследования, а по договору на выполнение как один из возможных вариантов их исполнения. Выполне-
ОКР — разработать образец нового изделия, конструктор- ние НИР и ОКР нередко приводит к созданию новых объ-
скую документацию на него или новую технологию, заказ- ектов интеллектуальной собственности — изобретений, про-
чик же обязуется принять работу и оплатить ее (п. 1 ст. 769 мышленных образцов, секретов производства и т.п., условия
ГК РФ). Как видим, указанные договоры весьма близки, что использования которых требуют специального соглашения
и позволило регламентировать их нормами единой главы сторон.
ГК. Имеющиеся различия в их правовом регулировании, Договоры на выполнение НИР и ОКР отличают также
в частности при решении вопросов о допустимости привле- от лицензионных договоров, с помощью которых также
чения к исполнению договоров третьих лиц (ст. 770 ГК РФ) опосредуются отношения, связанные с использованием
и о последствиях невозможности достижения оговоренных научно-технических новшеств. Однако между этими догово-
договорами результатов (ст. 775—776 ГК РФ), обусловлены рами имеется достаточно важное различие. Если договоры
несовпадением их предметов. Если в договоре на выполнение на выполнение НИР и ОКР имеют своим предметом научно-
НИР предметом является результат научного исследования, технический результат, который еще только должен быть
который должен быть достигнут в ходе творческого выпол-
достигнут исполнителем в ходе НИР и ОКР, то предметом
нения технического задания заказчика, то договор на выпол-
лицензионного договора является конкретное техническое
нение ОКР направлен на решение более конкретных задач,
или иное новшество (изобретение, промышленный образец,
а именно — на разработку образца нового изделия, конструк-
торской документации, новой технологии и т.п. коммерческая тайна и т.п.), которым лицензиар уже распола-
По своей правовой природе оба договора являются консен- гает и которое предоставляется для использования лицензи-
суальными (т.е. вступающими в силу с момента достижения ату на определенных условиях.
сторонами соглашения), взаимными (права и обязанности Договор на выполнение НИР весьма близок также
по таким договорам принадлежат обеим сторонам) и воз- к авторским договорам, связанным с созданием научных про-
мездными, заключаемыми сторонами, как правило, на основе изведений. Разграничение между ними проводится по двум
их свободного волеизъявления. главным основаниям. Прежде всего, не совпадают цели ука-
Договоры на выполнение НИР и ОКР близки к договорам занных договоров. Авторский договор направлен на при-
подрядного типа, так как также направлены на выполнение обретение пользователем прав на использование будущего
определенных работ. Однако характер выполняемых работ научного произведения путем его воспроизведения, распро-
и достигаемые по этим договорам результаты существенно странения, перевода и т.п. Заключая договоры на выполне-
отличаются друг от друга, что не позволяет отнести их к еди- ние НИР, заказчики преследуют иные цели, а именно желают
ному договорному типу. Так, если предметом договора под- решить силами исполнителей те научные проблемы, которые
ряда является результат обычной производственной деятель- возникли в их практической деятельности. Как правило,
ности подрядчика, все основные характеристики которого не совпадает и субъектный состав сравниваемых договоров.
могут быть достаточно конкретно определены сторонами Если в авторских договорах непременными участниками
при заключении договора, то на исполнителей по договорам являются непосредственные создатели научных произведе-
на выполнение НИР и ОКР возлагается, в сущности, реше- ний, то договоры на выполнение НИР обычно заключаются
ние творческих задач, которые нельзя точно предопределить научными организациями и учреждениями, т.е. юридиче-
заранее. Несмотря на то что стороны формулируют в дого- скими лицами, которые организуют выполнение НИР.
92 93
Правовая регламентация отношений, связанных с выпол- ности точно определить его конкретные параметры заранее.
нением НИР и ОКР, в настоящее время осуществляется При заключении договора стороны, как правило, опреде-
нормами главы 38 ГК РФ. При этом, поскольку в процессе ляют лишь общие научно-технические, экономические, эко-
выполнения НИР и ОКР нередко создаются новые объекты логические и иные требования, которым должен отвечать
интеллектуальной собственности, здесь широко применя- ожидаемый результат. В этих целях заказчик разрабаты-
ется также законодательство об исключительных правах. вает и согласовывает с исполнителем техническое задание,
В качестве сторон в договорах на выполнение НИР а исполнитель готовит программу предстоящих работ.
и ОКР выступают исполнители и заказчики. Исполните- Цена устанавливается по соглашению сторон и вклю-
лями работ могут быть как российские, так и иностранные чает компенсацию издержек исполнителя и причитающееся
юридические и физические лица. Обычно исполнителями ему вознаграждение. Чаще всего цена работы определяется
являются научно-исследовательские, конструкторские путем составления сметы. Как правило, смета готовится
и технологические организации, научные центры, учебные исполнителем и с момента утверждения ее заказчиком
заведения, академические научные учреждения, а также становится составной частью договора. Цена выполнения
предприятия и организации, имеющие в своем составе науч- НИР и ОКР может бы как приблизительной, так и твердой.
ные, конструкторские и иные аналогичные подразделения. В случае, когда в состав выполняемых исполнителем НИР
Заказчиками работ могут быть любые организации и граж- или ОКР входят их различные виды, в договоре могут уста-
дане, органы государственной власти и управления, которые навливаться цены отдельно для каждого вид научно-техни-
нуждаются в проведении соответствующих научных иссле- ческой продукции. Договор может предусматривать также
дований и разработок. надбавки (скидки) к договорной цене с учетом выполнения
Предметом обоих договоров является результат, кото-
условий договора и достигнутых характеристик полученной
рый должен быть получен исполнителем в ходе творческого
научно технической продукции. Порядок расчетов избира-
решения поставленной заказчиком научной, технической,
ется самими сторонами и может предусматривать единовре-
технологической или иной подобной задачи. Он может
выражаться в законченных научно-исследовательских, кон- менную оплату paбот в установленный срок со дня подпи-
структорских и технологических работах, образце нового сания акта сдачи-приемки, оплату отдельных этапов работ,
изделия и конструкторской документации на него, сознании выплату аванса и т.д.
новой технологии или в ином производственном новшестве. Срок действия договоров на выполнение НИР и ОКР уста-
При этом проведение научных исследований предполагает, навливается сторонами с учетом сложности решаемых задач,
как правило, выяснение принципиальной возможности ориентировочного объема предстоящих работ, обеспечен-
решения той или иной задачи и может завершаться выра- ности исполнителя материально-техническими и иными
боткой соответствующих гипотез, теорий, заключений, реко- ресурсами и т.п. Наряду с указанием начального и конеч-
мендаций и т.п. В ходе ОКР решаются более утилитарные ного сроков выполнения работ обычно дополнительно
практические задачи, связанные с созданием образцов новой согласовываются фиксируемые в календарном плане или
техники, технологии, материалов и иных производственных ином аналогичном документе сроки завершения отдельных
новшеств. Нередко проведение НИР и ОКР рассматрива- этапов работ. Как правило, исполнителю предоставляется
ется сторонами в качестве последовательных стадий реше- право на досрочное выполнение работ, результаты которых
ния стоящей перед ними научно-технической проблемы. должны быть приняты заказчиком.
Договор с исполнителем может охватывать как весь цикл Особых требований к форме договоров на выполнение
проведения исследования, разработки и изготовления образ- НИР и ОКР законодательство не содержит. Обычно договор
цов, так и отдельные его этапы (элементы). заключается в простой письменной форме путем составле-
Специфика предмета рассматриваемых договоров выра- ния сторонами единого документа, имеющего ряд приложе-
жается не только в творческом характере результата, кото- ний в виде технического задания заказчика, согласованной
рый должен быть достигнут исполнителем, но и в невозмож- сторонами сметы, календарного плана и т.п.
94 95
Договоры на выполнение НИР и ОКР заключаются, как ном подрядчике и субподрядчике (ст. 706 ГК РФ). Такой
правило, по свободному волеизъявлению сторон в общем различный подход объясняется, во-первых, неодинаковой
порядке, который определен главой 28 ГК РФ. В тех случаях, степенью творчества, присущей работам, выполняемым
когда НИР и ОКР выполняются для государственных нужд в рамках рассматриваемых договоров, и, во-вторых, боль-
на основе государственного контракта, последний заключа- шей практической потребностью перепоручения отдельных
ется по правилам, предусмотренным ст. 528 ГК. видов ОКР соисполнителям.
Содержание договоров на выполнение НИР и ОКР образуют Решая поставленную перед ним научно-техническую
взаимные права и обязанности исполнителя и заказчика. задачу, исполнитель должен проявить творческий потен-
Общий подход законодателя к их определению, выражен- циал, научную квалификацию и иные качества, необходи-
ный в гл. 38 ГК, сводится к тому, что в законе закрепляются мые для успешного выполнения договора. Иными словами,
их основные виды, а сторонам предоставляется возможность обязанностью исполнителя является обеспечение доброка-
включить и договоры любые иные не противоречащие дей- чественности принятых им к исполнению работ. При этом,
ствующему законодательству условия. однако, исполнитель не гарантирует обязательное достиже-
Большинство правил, содержащихся в указанной главе ние ожидаемого результата. Договор будет считаться выпол-
ГК РФ, являются диспозитивными и потому могут быть ненным и тогда, когда теоретически или экспериментально
изменены соглашением сторон. Однако в ряде случаев доказана невозможность решения поставленной задачи, т.е.
свобода сторон в определении условий рассматриваемых получен отрицательный результат. В этом случае испол-
договоров ограничена законом, а некоторые правила носят нитель обязан незамедлительно информировать заказчика
императивный характер. Так, например, хотя п. 3 ст. 769 об обнаруженной невозможности получить ожидаемые
ГК РФ и допускает возможность переложения на испол- результаты или о нецелесообразности продолжения работы.
нителя риска случайной невозможности исполнения дого- По смыслу закона исполнитель должен приостановить
вора, эта возможность существенно ограничена правилами, работы до получения от заказчика необходимых указаний,
регламентирующими последствия недостижения ожида- в связи с чем в договоре целесообразно определить кон-
емого результата (ст. 775—776 ГК РФ). Императивным кретный срок, в течение которого стороны должны решить
образом сформулированы в законе правила, касающи- вопрос о своих дальнейших действиях.
еся ответственности исполнителя за нарушение договора Если результат работ в целом достигнут, но имеет недо-
(ст. 777 ГК РФ). статки, которые могут повлечь отступления от технико-эко-
Основной обязанностью исполнителя в договорах номических параметров, предусмотренных в техническом
на выполнение НИР и ОКР является проведение работ задании или в договоре, исполнитель обязан своими силами
в соответствии с согласованным с заказчиком техническим и за свой счет их устранить. Однако данная обязанность
заданием и передача заказчику их результатов в предусмо- возлагается на исполнителя только тогда, когда недостатки
тренный договорами срок. Учитывая творческий характер в работе допущены по его вине. Если он докажет, что недо-
выполняемой работы и значимость для заказчика научного статки в работе обусловлены действиями заказчика, в част-
потенциала исполнителя, закон акцентирует особое внима- ности составлением некачественного технического зада-
ние на вопросе о возможности привлечения к исполнению ния или передачей неполной информации, необходимой
договоров третьих лиц (ст. 770 ГК РФ). В принципе данный для выполнения работы, вопрос об их устранении решается
вопрос может быть решен сторонами любым образом. Если, на иных началах, которые должны быть согласованы сторо-
однако, конкретным договором он специально не оговорен, нами.
действует следующее правило: в договоре на выполнение С учетом того, что передаваемые заказчику результаты
НИР исполнитель обязан провести научные исследования работ нередко являются объектами интеллектуальной соб-
лично; напротив, в договоре на выполнение ОКР испол- ственности, исполнитель обязан обеспечить, чтобы при этом
нитель вправе привлекать к его исполнению третьих лиц, не нарушались исключительные права других лиц — непо-
к отношениям с которыми применяются правила о генераль- средственных разработчиков научных и технических нов-
96 97
шеств, отношения с которыми должны быть урегулированы плекта научной, технической и другой документации, про-
самим исполнителем путем заключения соответствующих токола комиссии по приемке опытных образцов новой тех-
контрактов о найме, и третьих лиц, которые могут обладать ники и т.п.
исключительными правами на те объекты интеллектуальной Для участия в приемке результатов работ заказчик дол-
собственности, которые в той или иной форме включены жен выделить уполномоченного представителя или сфор-
в результаты работ исполнителя. В любом случае, заказчику мировать соответствующую комиссию и приступить к при-
должна быть гарантирована патентная чистота передава- емке не позже оговоренного сторонами срока. Он обязан
емых ему результатов работ. рассмотреть представленные ему отчетные документы
Исполнитель обязан не только воздерживаться от вклю- и по результатам этой работы подписать акт сдачи-приемки
чения в состав передаваемых результатов объектов интел- либо мотивированно заявить о своем отказе от приемки
лектуальной собственности, принадлежащих другим лицам, результатов работ. В случае мотивированного отказа заказ-
но и принять специальные меры к тому, чтобы исключить чика сторонами составляется двусторонний акт с перечнем
подобную ситуацию — в частности, провести экспертизу необходимых доработок и указанием срока их выполнения.
на патентную чистоту созданной научно-технической про- Сдача-приемка работ по договорам, выполнение которых
дукции. предусматривает приемочные испытания опытных образцов
В свою очередь заказчик обязан прежде всего предоста- новых изделий, технологий и иных производственных нов-
вить исполнителю необходимую для выполнения работы шеств, осуществляется на основе заключений специальных
информацию. Речь в данном случае идет в первую очередь комиссий, сформированных сторонами.
о той исходной информации, которой заказчик должен снаб- Обязанностью заказчика является также оплата результа-
дить исполнителя перед началом работ. Но и тогда, когда тов работ исполнителя. Оплата работ производится в соот-
работы уже начались, заказчик должен сообщать испол- ветствии с договорной ценой с учетом установленных сторо-
нителю любую информацию, которая стала ему известной нами надбавок (скидок) за сокращение сроков выполнения
и которая может повлиять па результат работ. работ, улучшение технико-экономических параметров раз-
С рассмотренной обязанностью заказчика тесно связана работок, проведение исполнителем вариантных исследова-
его обязанность выдать исполнителю техническое зада- ний и иных оговоренных условий. Важной особенностью
ние и согласовать с ним программу (технико-экономические рассматриваемых договоров является то, что по общему пра-
параметры) или тематику работ. В техническом задании, вилу риск случайной невозможности исполнения несет заказ-
которое составляется заказчиком обычно еще до подписания чик. Это означает, что обязанность по оплате работ возлага-
договора, уточняется в процессе переговоров с исполните- ется на заказчика и в том случае, когда исполнителем по не
лем. После согласования сторонами техническое задание ста- зависящим от него обстоятельствам не достигнут ожидае-
новится неотъемлемой частью договора, определяются тех- мый сторонами результат. В договоре на выполнение НИР
нико-экономические и иные требования, которым должны заказчик обязан оплатить стоимость работ, проведенных
соответствовать результаты работ. Подготовка технического исполнителем до выявления невозможности получить пред-
задания может быть возложена и на исполнителя. В этом усмотренные договором результаты, но не свыше соответ-
случае обязанностью заказчика является рассмотрение этого ствующей части цены работ, указанной в договоре (ст. 775
документа и его согласование. ГК РФ). При обнаружении возникшей не по вине исполни-
По завершении работ заказчик должен принять их резуль- теля невозможности или нецелесообразности продолжения
таты. Сдача-приемка выполненных работ производится сто- ОКР заказчик обязан оплатить понесенные исполнителем
ронами по согласованной в договоре процедуре. Исполни- затраты в полном объеме (ст. 776 ГК РФ). В обоих случаях
тель уведомляет заказчика об окончании отдельных этапов бремя доказывания объективности получения отрицатель-
(видов) работ или работы в целом и представляет заказчику ного результата возлагается на исполнителя.
акт сдачи-приемки с приложением к нему предусмотренных Помимо названных выше обязанностей и заказчик,
договором документов, например, научного отчета, ком- и исполнитель могут принимать на себя любые другие,
98 99
не противоречащие действующему законодательству, обязан- Особенно четко должен решаться вопрос об использова-
ности. В частности, на заказчика могут возлагаться обязан- нии результатов НИР и ОКР в тех случаях, когда они вопло-
ности по обеспечению исполнителя материалами, оборудо- щаются в изобретениях, полезных моделях, промышленных
ванием, образцами, по оказанию исполнителю необходимого образцах и иных объектах, способных к правовой охране. Сто-
содействия в выполнении работы и т.д. В свою очередь ронами должен быть оговорен конкретный порядок использо-
исполнитель может принимать на себя обязанности по теку- вания подобных объектов, определяющий, в частности, фигуру
щему информированию заказчика о ходе выполнения работ, патентообладателя, условия выдачи им лицензии на право
по оказанию помощи во внедрении образцов новых изделий использования технического новшества, выплату возна-
и разработанных им технологий в производство и т.д. граждения авторам разработки и т.д. Если в договоре вопрос
Одним из наиболее важных и сложных вопросов, реша- об использовании результатов работ не согласован, то будет
емых в договорах на выполнение НИР и ОКР, является действовать правило, установленное п. 2 ст. 772 ГК РФ: заказ-
вопрос о правах сторон по использованию созданной научно- чик имеет право использовать переданные ему исполнителем
технической продукции и распоряжению ею. Являясь резуль- результаты работ, а исполнитель вправе использовать полу-
татом творческого труда, эта продукция представляет собой ченные им результаты работ для собственных нужд.
объект интеллектуальной собственности. Претендовать Право распоряжения результатами НИР и ОКР вклю-
на обладание им могут и исполнитель, и заказчик. Первый чает возможность тиражирования научно-технической про-
потому, что именно он является создателем научно-техниче- дукции, заключение лицензионных соглашений с третьими
ской продукции, второй потому, что работа выполнена по его лицами, внесение их в качестве вклада в уставный капитал
заданию и им оплачена. Статья 772 ГК РФ, посвященная образуемого предприятии и т.п. Эти и иные формы возмож-
данному вопросу, не содержит на этот счет каких-либо обя- ной реализации результатов работ должны учитываться сто-
зательных предписаний и передает его на усмотрение самих ронами при заключении договоров и находить соответству-
сторон. Поэтому в принципе права по использованию и рас- ющее отражение в их условиях. В частности, в цене договора
поряжению результатами работ могут быть целиком сохра- может быть заранее учтено, что заказчик (исполнитель)
нены за исполнителем или полностью переданы заказчику. извлечет дополнительную прибыль от передачи прав на раз-
Однако обычно в соглашении сторон отражается взвешен- работку третьим лицам, если именно за ним закрепляется
ный баланс их интересов. Использование и распоряжение такая возможность. Поскольку учесть с достаточной точно-
результатами работ обычно рассматривается сторонами как стью дополнительные доходы не всегда возможно, стороны
тесно взаимосвязанные, но относительно самостоятельные могут договориться о том, что право дальнейшей реализа-
аспекты данной проблемы. ции разработки принадлежит им обоим и реализуется ими
Так, заказчик практически всегда получает право исполь- совместно или самостоятельно, но с обязательным долевым
зовать переданную ему разработку, например образец участием обеих сторон в получении прибыли.
нового изделия, технологию или иное техническое новше- С вопросом о праве на использование результатов НИР
ство, в своем производстве или иной собственной сфере, так и OKР тесно связана проблема конфиденциальности сведе-
как в противном случае договор во многом утрачивал бы ний, составляющих предмет договора. Если иное не предус-
для него смысл. Исполнитель в свою очередь обычно сохра- мотрено договорами на выполнение НИР и ОКР, стороны
няет за собой право использовать достигнутые им резуль- обязаны обеспечить конфиденциальность сведений, касаю-
таты НИР и ОКР при выполнении иных исследований щихся предмета договора, хода его исполнения и получен-
и разработок, так как сама известность исполнителю этих ных результатов. Объем сведений, признаваемых конфиден-
результатов предполагает принятие их в расчет при проведе- циальными, определяется в договоре (п. 1 ст. 771 ГК РФ).
нии дальнейших исследований. Отдельные виды использо- Более строго решается вопрос о возможности публикации
вания созданной научно-технической продукции, например полученных при выполнении работ сведений, признанных
ее рекламирование, могут осуществляться сторонами по их конфиденциальными. Согласно п. 2 ст. 771 ГК РФ каждая
взаимному согласию. из сторон может делать это только с согласия другой стороны.
100 101
В случае нарушения договорных обязательств испол- Несмотря на то, что экономические интересы сторон ком-
нитель и заказчик несут ответственность за свои действия, мерческой концессии в известной мере противоположны,
которая обладает в рассматриваемой сфере определенными они имеют одинаковую хозяйственную цель — экспансию
особенностями. Эти особенности касаются ответственности на рынке путем продвижения единой бизнес-концепции,
исполнителя и сводятся к следующему. торговой марки. Концессия используется правооблада-
Во-первых, исполнитель отвечает за нарушение догово- телями не только для получения дополнительных дохо-
ров на выполнение НИР и ОКР только при наличии своей дов, но и для интенсивного освоения новых рынков сбыта
вины. Это означает исключение из общего правила пред- с минимальными затратами. Для пользователей-концессио-
принимательского оборота положения о том, что лицо, неров ведение бизнеса под известной маркой представляется
не исполнившее или ненадлежащим образом исполнившее благодатной почвой для приложения усилий и осуществле-
обязательство при осуществлении предпринимательской ния инвестиций с предсказуемой коммерческой перспекти-
деятельности, несет ответственность и при отсутствии своей вой. Опора на ресурсы и опыт головной компании, известное
вины (п. 3 ст. 401 ГК РФ). имя обеспечивают доверие со стороны потребителя. Таким
Во-вторых, ответственность исполнителя ограничена образом, усилия многих лиц приводят к эффекту, который
по объему, так как, если иное прямо не предусмотрено дого- укрепляет коммерческие позиции всех сторон концессион-
вором, он должен возместить заказчику лишь реальный ной сети. Отношениям в рамках договора коммерческой кон-
ущерб в имуществе, но не упущенную последним выгоду. цессии присуще постоянное тесное сотрудничество сторон1.
Более того, договором может быть предусмотрено, что реаль- Отношения коммерческой концессии не должны оста-
ный ущерб подлежит возмещению лишь и в пределах общей ваться секретом для контрагентов: пользователь обязан наи-
стоимости работ по договору. более очевидным способом оповещать потребителей о том,
что работает под чужой маркой по концессии.
Определение коммерческой концессии, сформулирован-
4.3. Äîãîâîðû êîììåð÷åñêîé êîíöåññèè ное в литературе, звучит следующим образом — это предпри-
è ôðàí÷àéçèíãà нимательский договор, по которому одна сторона (правооб-
ладатель) в целях расширения своего бизнеса (коммерческого
Согласно ст. 1027 ГК РФ, по договору коммерческой предприятия) за вознаграждение предоставляет другой сто-
концессии одна сторона (правообладатель) обязуется предо- роне (пользователю) право от собственного имени реализовы-
ставить другой стороне (пользователю) за вознаграждение вать или иным образом вводить в деловой оборот продукты
на срок или без указания срока право использовать в пред- (товары, услуги), идентичные продуктам правообладателя,
принимательской деятельности пользователя комплекс под маркой последнего2.
принадлежащих правообладателю исключительных прав, Вышеописанная система организации хозяйственных
включающий право на товарный знак, знак обслуживания, связей давно известна зарубежному законодательству под
а также права на другие предусмотренные договором объ- названием «франчайзинг». Правообладатель соответственно
екты исключительных прав, в частности на коммерческое именуется «франчайзер», а пользователь — «франчайзи».
обозначение, секрет производства (ноу-хау). Правообладателем (франчайзером), как правило, выступает
По своей правовой природе договор коммерческой кон- компания, имеющая широко известную торговую марку
цессии является консенсуальным, возмездным и взаимным и высокую репутацию. Таковым может быть не только вла-
договором, который опосредует предоставление комплекса делец исключительных имущественных прав, но и лицо,
исключительных прав на результаты интеллектуальной дея-
тельности и средства индивидуализации для использования
1 См.: Трахтенгерц Л. А. Договор коммерческой концессии. Новая кон-
в предпринимательской деятельности. Термин «концессия»
цепция // Хозяйство и право. 2007. № 4. С. 33—46.
происходит от латинского слова concession, означающего 2 См.: Гражданское право: учебник; в 3-х т. / под ред. А. П. Сергеева.
предоставление, разрешение, уступку. Т. 2. М.: РГ-Пресс, 2011.

102 103
которое на законном основании получило производные — торговый франчайзинг, когда торгующая организа-
права на соответствующие имущественные права (например, ция открывает сеть своих магазинов, которые юридически
лицензиар). В этом случае объем и условия предоставления не являются ее структурными подразделениями, филиалами
прав по договору коммерческой концессии должны соответ- или дочерними предприятиями;
ствовать условиям лицензионного договора. — франчайзинг в сфере бытового обслуживания —
Однако концепция франчайзинга как модели бизнеса зна- типичными примерами являются сети фирменных отелей,
чительно шире отношений, регулируемых собственно догово- ресторанов или авторемонтных мастерских;
ром коммерческой концессии. — производственный франчайзинг, используемый изго-
Во-первых, в связи с отсутствием гибкости легальной товителем для расширения производства своих товаров и их
формулы этого договора (п. 1 ст. 1027 ГК РФ), гл. 54 ГК РФ продвижения на новые рынки.
не применяется к сделкам, где правообладатель по какой- В зависимости от объема предоставляемых прав выде-
либо причине предоставляет пользователю лицензию не на ляют два вида франчайзинга:
товарный знак, а на иное средство индивидуализации. • дилерский, при котором мелкая фирма распространяет
Во-вторых, за рамками данного вида обязательств оста- продукцию головной компании или предоставляет услуги
ются такие неизбежные аспекты отношений сторон, как от ее имени, получая определенную долю от объема продаж;
поставка товара (в случае сбытового франчайзинга), запас- • корпоративный, когда, помимо самостоятельного
ных частей и расходных материалов, оказание услуг. использования торговой марки, продукции или услуги,
Таким образом, франчайзинг в широком смысле опос- пользователь (франчайзи) подключается к полному циклу
редуется не только договором коммерческой концессии, хозяйственной деятельности головной компании1.
но системой взаимосвязанных параллельных обязательств, Основные положения о договоре коммерческой концес-
регулируемых различными главами части второй ГК РФ. сии сосредоточены в гл. 54 ГК РФ.
Договор коммерческой концессии в этом случае служит цен- Кроме договора коммерческой концессии, передачу прав
тральным объединяющим звеном для отдельных договоров, интеллектуальной собственности, созданной в результате
опосредующих комплексные отношения сторон. проекта, регулирует лицензионный договор (ст. 1235—1237
В рамках франчайзинговой системы может осущест- ГК РФ), стержнем которого является передача прав на сред-
вляться предпринимательская деятельность, направлен- ства индивидуализации. Однако предмет договора коммер-
ная как на удовлетворение бытовых потребностей граждан ческой концессии не исчерпывается предоставлением лицен-
(общественное питание, бытовое обслуживание, туризм, зии на комплекс исключительных прав. Таким договорам,
индустрия развлечений), так и на нужды коммерческих орга- в отличие от лицензионных, присуще постоянное тесное
низаций (аренда автомобилей, экспресс-доставка корреспон- сотрудничество сторон в течение срока договора в целях
денции, распространение и обслуживание компьютерных расширения присутствия товаров (работ, услуг) под маркой
систем и др.). правообладателя на рынке. Лицензионные отношения явля-
В юридической литературе1 можно встретить различную
ются лишь одним из аспектов взаимных прав и обязанностей
классификацию договоров франчайзинга.
сторон. По договору коммерческой концессии правооблада-
По виду деятельности выделяют:
тель предоставляет не только права на средства индивиду-
— сбытовой франчайзинг, используемый производителем
ализации и сопутствующую коммерческую информацию,
товаров для построения единой разветвленной сбытовой сети,
но также право использовать отдельные элементы фирмен-
функционирование которой находится под его контролем;
ного наименования и (или) коммерческое обозначение пра-
1 См.: Васильева Е. Н. Правовое регулирование коммерческой концес- вообладателя.
сии по российскому праву: автореф. дис. … канд. юрид. наук. М.: ИГП РАН,
2005; Гражданское право: учебник; в 3-х т. / под ред. А. П. Сергеева. Т. 2; 1 См.: Гражданское право: учебник: в 3-х т. / под ред. А. П. Сергеева.
Пугинский Б. И. Коммерческое право и др. Т. 2.

104 105
Коммерческую концессию следует отличать также переработку (обслуживание) товаров, изготовленных право-
и от концессионных соглашений — одной из форм государ- обладателем. Кроме того, в договорах комиссии и агентиро-
ственно-частного партнерства, правовой основой которого вания принципал уплачивает вознаграждение комиссионеру
служит Федеральный закон от 21.07.2005 № 115-ФЗ «О кон- (дистрибьютору, агенту), а в договоре коммерческой кон-
цессионных соглашениях». В таких соглашениях одной цессии, наоборот, пользователь уплачивает вознаграждение
из сторон — концедентом — всегда выступает публично- правообладателю.
правовое образование, а предметом является реновация Сторонами договора коммерческой концессии согласно
и эксплуатация недвижимого имущества, права на которое российскому законодательству могут быть как независимые,
передаются концессионеру на период соглашения. В отличие так и аффилированные между собой лица.
от договора аренды коммерческая концессия опосредует пре- Пользователь (франчайзи или концессионер) представляет
доставление прав на результаты интеллектуальной деятель- собой лицо, заинтересованное в ведении предприниматель-
ности — нематериальные объекты, а не прав на непотребляе- ской деятельности под маркой (брэндом) и в соответствии
мые вещи (ч. 1 п. 1 ст. 607 ГК РФ). По своей природе объекты с концепцией правообладателя.
исключительных прав имеют нематериальный характер, воз- Сторонами договора коммерческой концессии могут быть
можность их фактического использования не обусловлена коммерческие организации и граждане, зарегистрированные
их физической передачей правообладателем своему контр- в качестве индивидуальных предпринимателей (п. 3 ст. 1027
агенту. Практическая возможность использования объектов ГК РФ). Участие некоммерческих организаций, в том числе
патентных прав, средств индивидуализации доступна всем ведущих предпринимательскую деятельность, в качестве как
и каждому, она ограничивается лишь юридической моно- правообладателей, так и пользователей исключается.
полией правообладателя (его исключительными правами). Состав комплекса предоставляемых пользователю прав
Поэтому договор коммерческой концессии не предполагает является существенным условием договора коммерческой
такого элемента, как передача предмета договора во вла- концессии. Необходимой составляющей предмета договора
дение, что характерно для договора аренды. В то же время коммерческой концессии является товарный знак, а также
в главном общественные отношения, опосредуемые этими некоторые иные объекты исключительных прав, выполня-
договорами, — предоставление на возмездной основе вре- ющие ту же функцию, что и товарный знак, и служащие
менной возможности использования объектов гражданских «якорем» бренда, т.е. центральным элементом комплекса
прав в хозяйственной деятельности — совпадают. исключительных прав, передаваемых по договору ком-
В отличие от посреднических договоров, в частности мерческой концессии. Для квалификации сделки в каче-
агентского договора и договора комиссии, в рамках договора стве договора коммерческой концессии необходимо, чтобы
коммерческой концессии пользователь действует за свой комплекс исключительных прав, помимо товарного знака,
счет, а не за счет принципала или комитента, и на свой риск. включал и факультативные объекты — коммерческие обо-
Иными словами, экономический эффект от действий агента значения, изобретения, промышленные образцы, полезные
или комиссионера, будь то доход или убытки, относится модели, коммерческую информацию. Объекты исключи-
главным образом на принципала, который не только финан- тельных прав, право использования которых предоставля-
сирует соответствующую сделку, но и принимает на себя ется по договору, должны быть не просто поименованы в его
риск благоприятных или неблагоприятных имущественных тексте, но подробно индивидуализированы путем указания
последствий совершенных такими посредниками сделок. в соответствующих случаях номера и даты выдачи доку-
Концессионер же действует за свой счет и на свой риск. мента, удостоверяющего исключительное право на такой
Его роль шире функций посредника. Он не просто высту- результат или на такое средство (патент, свидетельство).
пает дополнительным каналом сбыта, а организует процесс Принадлежащие правообладателю права на объекты
продаж в соответствии с бизнес-концепцией правооблада- интеллектуальной собственности не уступаются пользо-
теля и использует его брэнд, а также, как правило, само- вателю; он лишь получает право использовать их в хозяй-
стоятельно осуществляет лицензируемую деятельность или ственной деятельности, причем выполнения каких-либо
106 107
дополнительных формальностей (например, заключения установления вознаграждения. Паушальный платеж может
и регистрации лицензионного договора) не требуется. Пре- быть установлен в договоре как некоторая фиксированная
доставляемые по договору коммерческой концессии права сумма, но его выплата осуществляется частями, причем пере-
могут быть как эксклюзивными — когда никто, кроме поль- числение каждой части обусловлено наступлением опреде-
зователя не вправе осуществлять их на определенной терри- ленных событий, например получением лицензиатом дохо-
тории или в отношении определенного вида использования дов от реализации продукта. Выплаты в виде роялти могут
(исключительная лицензия), так и не эксклюзивными (неис- исчисляться в виде отчислений от продаж по фиксирован-
ключительная лицензия) (п. 1 ст. 1236 ГК РФ). ной ставке, но при этом одним из условий договора может
Определение сферы эксклюзивности деятельности быть выплата невозвращаемого аванса, который погашается
пользователя, особенно для «дистанционных» видов биз- за счет роялти. Если сумма аванса достаточно велика, то его
неса — продаж товаров по почте, телекоммуникационных отличие от паушального платежа становится несколько при-
и информационных услуг, — является обычной практи- зрачным.
кой коммерческой концессии. Этот принцип направлен На практике договор коммерческой концессии обычно
на уменьшение «конкуренции среди своих», т.е. на разгра- заключается на определенный срок, однако это условие
ничение сфер влияния и за счет этого на стимулирование не является существенным (ст. 1027 ГК РФ). Стороны
франчайзи к развитию бизнеса за счет повышения качества могут заключить договор и без указания срока. В таком слу-
и объема услуг, а не за счет экстенсивного расширения (рас- чае любая из сторон договора вправе по своему усмотрению
пыления) своих усилий. Франчайзинг не исключает внутри- отказаться от договора, заблаговременно направив уведом-
сетевой конкуренции. ление.
Договор коммерческой концессии может быть только воз- Договор коммерческой концессии предусматривает
мездным. Размер вознаграждения является существенным использование комплекса исключительных прав, деловой
условием договора и поэтому должен быть специально ого- репутации и коммерческого обозначения правообладателя
ворен сторонами. Вознаграждение обычно носит комплекс- с указанием или без указания территории использования.
ный характер и включает ряд выплат. Кроме того, договором Если лицензионная территория в договоре не указана, ею
обычно устанавливаются как регулярные платежи фран- будет считаться вся территория Российской Федерации.
чайзеру на покрытие его расходов, связанных с поддержа- Договор коммерческой концессии заключается в пись-
нием и развитием франчайзинговой системы, так и разо- менной форме и подлежит государственной регистрации
вая выплата за право открыть концессионное предприятие в Роспатенте.
и предоставление стартового пакета. Содержание договора коммерческой концессии обра-
Существуют два основных подхода к установлению как зуют права и обязанности сторон, которые могут быть клас-
разовых, так и периодических выплат: роялти и паушаль- сифицированы по нескольким основаниям. Прежде всего
ный платеж. Паушальный платеж устанавливается в твердой явно выделяются первоначальные и текущие права и обя-
сумме и не зависит от фактического объема деятельности занности. Первые представляют собой, как правило, разо-
пользователя. Обычно в форме паушального платежа уста- вые действия, которые необходимо совершить на первом
навливается «вступительный взнос» пользователя. Если воз- этапе сотрудничества сторон, на который ложится основная
награждение устанавливается в форме роялти, то его размер нагрузка по «запуску» предприятия. Открытие нового пред-
определяется пропорционально показателям деятельности приятия и первые месяцы его работы — наиболее сложный
пользователя в стоимостном (оборот, выручка) или нату- этап для предпринимателя, поскольку он должен адаптиро-
ральном (количество единиц продукции, производственные вать имеющиеся ресурсы, организовать и отладить деятель-
площади, количество посадочных мест) выражении. Так ность персонала по новой, неизвестной ему модели. В этот
обычно фиксируются периодические платежи. период на правообладателя приходится основная нагрузка.
Использование различных подходов позволяет практиче- Взаимодействие сторон на этом этапе наиболее интенсивно,
ски полностью стереть границу между разными способами однако продолжается и в дальнейшем, в рамках текущих
108 109
обязательств, которые носят длящийся характер. Как перво- водиться как на месте, так и на действующих аналогичных
начальные, так и текущие права и обязанности можно разде- предприятиях правообладателя. От последнего может потре-
лить на обязанности по совершению юридических и фактиче- боваться содействие в выборе мест концессионного предпри-
ских действий. Наконец, среди текущих обязанностей можно ятия, в его оснащении оборудованием и специальными сред-
выделить предписывающие нормы, которые предполагают ствами, укомплектовании товарных запасов, во внедрении
активные действия должника по их реализации, и запреща- новых форм учета и отчетности, в предоставлении инструк-
ющие нормы, которые предписывают ему пассивное поведе- ций и методик и т.д.
ние, т.е. воздержание от определенных действий. Договоры коммерческой концессии нередко включают
Важнейшей первоначальной обязанностью правообла- льготные условия поставки товара и комплектующих, рас-
дателя является предоставление пользователю комплекса ходных материалов; участие в проведение акций, направлен-
имущественных прав. Эта обязанность, которая на первый ных на привлечение покупателей; участие концессионера
взгляд может считаться выполненной уже в силу самого в размещении рекламной информации в сети Интернет,
факта подписания договора, на самом деле требует вполне печатных изданиях, выставках и т.д.
определенных действий правообладателя на протяжении Правообладатель обязан воздерживаться от каких-либо
всего срока концессии — в ином случае права пользователя действий, способных затруднить осуществление лицензи-
окажутся номинальными и он не сможет реально применять атом предоставленного ему права использовать результат
переданный ему имущественный комплекс в своей хозяй- интеллектуальной деятельности или средство индивидуа-
ственной деятельности. Некоторые аспекты этой обязан- лизации в установленных договором пределах (п. 2 ст. 1237
ности прямо урегулированы законом, иные можно вывести ГК РФ).
из смысла законодательства. Важнейшей обязанностью пользователя является уплата
Так, если договором коммерческой концессии не предус- вознаграждения правообладателю. Примерный перечень
мотрено иное, правообладатель обязан: способов установления вознаграждения в договоре приве-
• обеспечить государственную регистрацию договора ден в ст. 1030 ГК РФ. Размер вознаграждения может фик-
коммерческой концессии (п. 2 ст. 1028 ГК РФ); сироваться как в твердой сумме (единовременной либо
• передать пользователю техническую и коммерче- исчисляемой с каждой единицы продукции, обслуженного
скую документацию и предоставить иную информацию, потребителя (чека) и т.д.), так и в процентах от выручки или
необходимую пользователю для осуществления прав, пре- прибыли правообладателя. Причем шкала процентов может
доставленных ему по договору коммерческой концессии, быть как твердой, так и плавающей. При фиксировании воз-
а также проинструктировать пользователя и его работников награждения в твердой сумме весь риск успеха коммерче-
по вопросам, связанным с осуществлением этих прав (п. 1 ского предприятия берет на себя пользователь, однако пра-
ст. 1031 ГК РФ). вообладатель лишается возможных сверхприбылей в случае
На практике правообладатель обычно не только предо- неожиданного успеха проекта. Избежать этого возможно,
ставляет производственно-технологические информацион- установив комбинированное вознаграждение, т.е. зафикси-
ные материалы, но и оказывает методическую поддержку ровав верхний или нижний предел вознаграждения. Выбор
с технической помощью по организационным вопросам правильной комбинации способов вознаграждения, обосно-
(ведение учета и отчетности, маркетинг, управление сбытом, ванных ставок роялти и размера единовременного платежа
организация системы обслуживания и т.п.). Ключевым эле- во многом определяют успех проекта.
ментом могут оказаться неформализованные опыт и навыки Если иное не предусмотрено договором, установленное
практической деятельности. Поэтому закон предписывает вознаграждение покрывает все виды встречного предостав-
правообладателю проинструктировать пользователя и его ления правообладателя. Отдельную оплату за техниче-
работников по вопросам, связанным с осуществлением скую помощь, обучение и т.д. пользователь не производит.
предоставленных прав. Важнейшим аспектом здесь стано- В то же время подобные договоры часто предусматривают
вится обучение персонала пользователя, которое может про- возмещение «по себестоимости» затрат правообладателя
110 111
на «обслуживание» предприятия пользователя, поставку ГК РФ) и т.д. — как правило, специально оговаривается
расходных материалов и запасных частей. Периодичность сторонами и закрепляется в договоре. Невыполнение этого
исчисления и выплаты вознаграждения обычно совпадает условия может повлечь предусмотренные договором санкции
с действующими для пользователя сроками предоставления вплоть до досрочного прекращения коммерческой концес-
налоговой и бухгалтерской отчетности — раз в месяц, квартал сии по инициативе правообладателя. При этом пользователь
или год. Нарушение обязанности по уплате вознаграждения не вправе выходить за пределы использования, предусмо-
в установленный договором срок является существенным тренные договором коммерческой концессии. Самостийное
нарушением договора и предоставляет правообладателю воз- хозяйствование пользователя под предоставленной ему мар-
можность в одностороннем порядке отказаться от лицензи- кой не только влечет для правообладателя репутационные
онного договора и потребовать возмещения убытков, причи- риски, но и грозит ему весьма ощутимыми финансовыми
ненных расторжением такого договора (п. 4 ст. 1237 ГК РФ). потерями.
Обычно договоры предусматривают механизм контроля Пользователь обязан соблюдать инструкции и указания
правообладателя за правильностью исчисления и выплаты правообладателя, направленные на обеспечение соответ-
роялти пользователем. Нередко пользователю предписы- ствия характера, способов и условий использования комплекса
вается вести специальный учет продукции, реализуемой исключительных прав в деловой практике правообладателя,
в рамках договора по формам и стандартам, применяемым а качество и ассортимент производимых им товаров, выпол-
правообладателем, и предоставлять правообладателю отчеты няемых работ, оказываемых услуг должны быть не ниже,
об использовании предоставленных ему результатов интел- чем у правообладателя. В производственном франчайзинге,
лектуальной деятельности и средств индивидуализации. сфере услуг обеспечение качества требует внедрения систем-
При этом, если в договоре отсутствуют конкретные условия
ного комплекса мероприятий по методическому обеспече-
о сроке и порядке представления, предусматривающем пред-
нию, планированию и контролю. В сбытовом франчайзинге
ставление отчетов об использовании результата интеллекту-
эта задача может быть также реализована через предписание
альной деятельности или средства индивидуализации, то,
по смыслу ст. 1237 ГК РФ, пользователь обязан представлять пользователю закупать продукцию только у поставщиков,
такие отчеты по требованию. На пользователя возлагается определяемых правообладателем, либо указания на то, что
обязанность по предоставлению правообладателю финансо- реализация продукции, не производимой правообладателем,
вой и иной отчетности. При возникновении сомнений в ее допускается только с письменного разрешения правооблада-
правильности и достоверности правообладатель может про- теля. Инструкции и указания правообладателя могут также
водить аудит финансово-хозяйственной деятельности поль- касаться единых стандартов «бизнес-стиля»: вывесок, архи-
зователя своими силами или с привлечением независимых тектурно-планировочных решений, единого фирменного
аудиторов. По сложившейся практике, если такие ревизии стиля внутреннего оформления, включая экипировку персо-
не выявляют существенных расхождений в расчетах поль- нала, и оборудования. Они могут даваться как при заключе-
зователя, расходы по организации и проведению проверки нии договора, так и в дальнейшем в ходе его исполнения.
несет правообладатель. В противном случае они возлагаются Пользователь также должен предоставлять своим контраген-
на пользователя. там (покупателям или заказчикам) такие дополнительные
Второй наиболее существенной обязанностью пользова- услуги, на которые они могли бы рассчитывать, если бы при-
теля является использование предоставленных по договору обрели товар или услугу непосредственно у самого правооб-
прав на средства индивидуализации (п. 1 ст. 1032 ГК). Мини- ладателя. Виды таких услуг должны быть конкретизированы
мальный объем использования предоставляемых прав — в договоре.
например, обязательство пользователя достичь к определен- Данные правила, с одной стороны, гарантируют интересы
ному сроку минимального объема продаж (либо количества потребителей, а с другой — защищают коммерческие инте-
торговых точек, мощности производства и т.п.), заключить ресы правообладателя в поддержании высокой репутации
определенное число субконцессионных договоров (ст. 1029 своей марки (бренда).
112 113
Стороны также обычно предусматривают обязанность — запрет прямой конкуренции. Применительно к право-
пользователя сотрудничать с правообладателем в вопросах обладателю он означает, что выданная лицензия является
правовой охраны и повышения стоимости марки правооб- исключительной, а также невозможность самостоятельно осу-
ладателя. В частности, пользователю может быть запрещено ществлять аналогичную деятельность (оказывать услуги, рас-
применять товарные знаки правообладателя совместно пространять товары и т.д.) в обход концессионера. В отноше-
со своими товарными знаками и товарными знаками иных нии пользователя могут предусматриваться: 1) невозможность
лиц, а равно предпринимать прямо или косвенно какие-либо конкурировать с правообладателем в данной области хозяй-
действия, направленные на приобретение права на товарные ственной деятельности под другой маркой (или вовсе без тако-
знаки и коммерческие обозначения правообладателя. Речь вой); а равно 2) отказ пользователя от ведения внедоговорной
идет не только о регистрации сходных средств индивидуали- деятельности с продуктами правообладателя или с использова-
зации на собственное имя, но и об их фактическом исполь- нием переданного последним коммерческого опыта;
зовании в собственных интересах как неохраняемых обо- — эксклюзивность. Такое ограничение предполагает
значений или составной части фирменного наименования. запрет правообладателю предоставлять аналогичные концес-
Запрещаются и иные действия, которые могут подорвать сии другим лицам. Для пользователя же оно может означать
престиж и репутацию торговой марки правообладателя. запрет, во-первых, на заключение концессионных договоров
Договор коммерческой концессии является одним с другими правообладателями, работающими на рынке тех же
из немногих видов обязательств, для которых ГК РФ прямо товаров, работ или услуг, а, во-вторых, запрет на «совмеще-
предусмотрена возможность принятия сторонами договор- ние» профильной деятельности по договору коммерческой
концессии с осуществлением в рамках данного предприятия
ных ограничений на осуществление предпринимательской
иных видов деятельности.
деятельности. Указанные ограничения могут быть пред-
Эти ограничительные условия направлены на сдержива-
усмотрены договором в виде некоторых дополнительных ние конкуренции по отношению к товарам (работам, услу-
обязанностей, которые возлагаются на одну из сторон дого- гам), реализуемым в рамках договора коммерческой концес-
вора (п. 1 ст. 1033 ГК РФ). С юридической точки зрения сии, а потому должны во всех случаях применяться с учетом
большинство ограничительных условий относится к числу правил антимонопольного законодательства. Правооблада-
так называемых негативных обязательств, т.е. обязательств телям и пользователям запрещается заключать соглашения
не совершать определенных действий (п. 1 ст. 307 ГК РФ). или совершать согласованные действия, если такие соглаше-
Ограничительные условия в договоре коммерческой кон- ния или действия приводят или могут привести к фиксиро-
цессии могут относиться к группам товаров и (или) услуг, ванию цен, разделу рынка по территориальному принципу,
в отношении которых предоставляются права, к способам по ассортименту реализуемых товаров либо по кругу контр-
и масштабам использования прав. Они могут быть адресо- агентов, к экономически или технологически не обосно-
ваны как правообладателю, так и пользователю. С коммерче- ванному отказу от заключения договоров с определенными
ской точки зрения, обсуждаемые положения предоставляют контрагентами (ч. 1 ст. 11 Федерального закона от 26.07.2006
правообладателю такие инструменты для реализации стра- № 135-ФЗ «О защите конкуренции»).
тегических планов в области развития и структурирования Гражданским кодексом РФ установлены два критерия
бизнеса, которыми благодаря наличию дочерних подраз- недопустимости включения в договор каких-либо ограниче-
делений обычно располагают лишь интегрированные хол- ний в интересах той или иной стороны договора. Во-первых,
динговые компании, но не бизнес-операторы, работающие это предоставление правообладателю возможности опреде-
с юридически независимыми субъектами права, а пользова- лять цену продаваемых пользователем товаров, выполняе-
телю — гарантии эксклюзивности. мых им работ и оказываемых услуг. Во-вторых, возложение
Наиболее типичные ограничительные условия указаны на пользователя обязанности ограничивать круг потребите-
в ст. 1033 ГК РФ. Они действуют в отношении территории лей (покупателей, заказчиков) в зависимости от их принад-
концессии и вида деятельности, который является ее пред- лежности к определенной категории или от места нахожде-
метом. Договором могут быть установлены: ния (жительства).

114 115
Особенностью ответственности сторон по договору ком- что такое право сохраняется за пользователем в течение трех
мерческой концессии является возложение на одну из сторон лет. Пользователь на практике имеет право на заключение
ответственности за неисполнение (ненадлежащее испол- нового договора лишь в случаях: а) если правообладатель
нение) другой стороной ее обязательств перед контраген- намерен предложить аналогичную концессию (т.е. в отноше-
тами этой другой стороны. Такая ответственность возникает нии того же предмета и той же территории) третьему лицу;
на основании двух договоров: собственно договора ком- б) фактической реализации правообладателем этого наме-
мерческой концессии и договора пользователя с третьим рения, т.е. заключения нового аналогичного договора с тре-
лицом (покупателем либо субконцессионером). Правооб- тьим лицом.
ладатель несет субсидиарную ответственность перед тре- В-третьих, единственным средством защиты преимуще-
тьими лицами по предъявляемым к пользователю (а также ственного права прежнего концессионера в этом случае явля-
вторичным пользователям по договорам субконцесии) тре- ется требование о возмещении убытков. Договор коммерче-
бованиям о несоответствии качества товаров (работ, услуг), ской концессии не предоставляет пользователю ни права
продаваемых (выполняемых, оказываемых) пользователем оспорить действительность последующего аналогичного
по договору коммерческой концессии. То есть контрагенты договора, ни — как это было бы при реализации права пре-
пользователя имеют возможность удовлетворить свои при- имущественной покупки — требовать перевода на себя выте-
тязания за счет как пользователя, так и правообладателя, кающих из него прав и обязанностей.
причем по требованиям, предъявляемым к пользователю В-четвертых, как следует из буквального толкования тек-
как изготовителю продукции (товаров) правообладателя, ста ст. 1035 ГК РФ, преимущественное право пользователя
ответственность правообладателя является уже солидарной. на заключение договора возникает, если договор коммерче-
Это связано с тем, что правообладатель обязан контролиро- ской концессии заключен на определенный срок. Пользова-
вать качество товаров, работ, услуг пользователя. Данные тель по договору, заключенному без указания срока, преиму-
положения закона являются императивными и существенно щественного права на заключение нового договора не имеет,
снижают привлекательность использования коммерческой независимо от того, по чьей инициативе был прекращен
концессии как правовой основы построения сети распростра- договор.
нения товаров (работ, услуг) для правообладателей. Поль- Интересы сторон при заключении договора без указания
зователь в свою очередь также, если иное не предусмотрено срока защищаются иным способом. Допуская право любой
договором коммерческой концессии, отвечает перед право- из сторон по своему усмотрению — т.е. без ссылки на какие-
обладателем за вред, причиненный правообладателю дей- либо основания — отказаться от бессрочного договора
ствиями вторичных пользователей (субконцессионеров), коммерческой концессии, закон предоставляет другой сто-
с которыми он заключил соответствующие соглашения. роне определенный льготный срок. Уведомление об отказе
Согласно ст. 1035 ГК РФ после истечения срока договора должно быть сделано не менее чем за шесть месяцев, при-
исправный, т.е. не нарушавший своих обязанностей пользо- чем договором этот срок может быть только продлен, но не
ватель, имеет преимущественное право заключить договор сокращен (п. 1 ст. 1037 ГК РФ). Этот минимальный шести-
с правообладателем на тех же или в любом случае не менее месячный срок защищает интересы пользователя, предо-
благоприятных условиях, чем условия прекратившегося дого- ставляя «переходный период» на адаптацию своего бизнеса
вора. Данное правомочие пользователя на практике весьма к новой ситуации. Вместе с тем по обоюдному соглашению
ограничено. (либо решению суда — в случае существенного нарушения
Во-первых, оно не действует, если договор был прекра- договора) отношения сторон могут прекратиться и до исте-
щен по инициативе правообладателя в связи с неисполне- чения шестимесячного срока.
нием или ненадлежащим исполнением пользователем своих После расторжения договора пользователь обязан пре-
обязательств. кратить использование предоставленных ему объектов
Во-вторых, процедура «перезаключения» договора интеллектуальной собственности, в частности, исключить
на новый срок законом не установлена, предусмотрено лишь, из своего собственного названия (зарегистрированного фир-
116 117
менного наименования) элементы, которые являются сход- мость совместного личного участия для достижения общей
ными либо полностью или частично совпадают с коммерче- цели придает регулируемым договором отношениям довери-
ским обозначением или товарным знаком правообладателя. тельный (фидуциарный) характер, что сказывается, напри-
мер, на особенностях прекращения договора простого това-
рищества.
4.4. Äîãîâîðû ïðîñòîãî òîâàðèùåñòâà 3. Преимущественно многосторонний характер. Единство
è î ñîâìåñòíîé äåÿòåëüíîñòè интересов и наличие общей цели, достигаемой в результате
совместной деятельности, позволяет урегулировать в дого-
Договор простого товарищества представляет собой один воре простого товарищества взаимоотношения неограни-
из наиболее универсальных правовых инструментов упоря- ченного числа участников предпринимательского оборота,
дочения совместной деятельности на основе объединения каждый из которых становится самостоятельной стороной
вкладов. Согласно п. 1 ст. 1041 ГК РФ по договору простого по договору. Тот факт, что в договоре простого товарище-
товарищества (договору о совместной деятельности) двое ства может быть всего два участника, не колеблет общего
или несколько лиц (товарищей) обязуются соединить свои вывода о многостороннем характере договора, поскольку
вклады и совместно действовать без образования юридиче- это не отменяет принципиальной возможности увеличения
ского лица для извлечения прибыли или достижения иной числа товарищей путем принятия новых лиц в качестве
не противоречащей закону цели. самостоятельных сторон. Вне зависимости от числа участ-
К особенностям, позволяющим отграничить договор про- ников в договоре простого товарищества всегда сохраняется
стого товарищества от иных юридических конструкций, признак наличия общей цели.
в литературе1 относят следующие. 4. Отсутствие правосубъектности у созданного на основе
1. Наличие общей цели. В отличие от других догово- договора коллективного образования. Осуществление
ров, в которых интересы контрагентов противоположны совместной деятельности обуславливает возникновение
и взаимонаправлены (например, в купле-продаже прода- своеобразного коллектива товарищей, объединенного общей
вец заинтересован в получении покупной цены, а покупа- целью. Однако такое коллективное образование само по себе
тель — в приобретении товара), интересы сторон договора не становится самостоятельным участником предпринима-
простого товарищества всегда совпадают и удовлетворяются тельского оборота и потому не приобретает свойств право-
посредством совместных действий на основе объединенной субъектности, т.е. не осуществляет от собственного имени
имущественной базы. Единство интересов всех участников права и не несет обязанности. Это отличает образованный
договора обусловлено общностью цели, достижение кото- на основе договора коллектив товарищей от юридического
рой одинаково важно для всех товарищей. Удовлетворение лица. Следствием неправосубъектности коллектива товари-
интересов любого участника договора происходит не за счет, щей является отсутствие в законе запрета (подобного тому,
а наряду с удовлетворением интересов всех остальных това- который установлен п. 2 ст. 69 ГК РФ относительно полного
рищей. товарищества) на участие лица одновременно в нескольких
2. Опосредование совместной деятельности. Достиже- договорах простого товарищества.
ние общей цели невозможно иначе, чем путем согласован- 5. Длящийся характер отношений. Из существа совмест-
ных действий, единых по своим правовым последствиям ной деятельности следует, что договор простого товарище-
для всех товарищей. Поэтому в реализации договора про- ства опосредует совершение целого комплекса различных
стого товарищества все стороны принимают личное участие операций (сделок, иных юридических и фактических дей-
(другое дело, что оно может быть неочевидно ввиду выбран- ствий). Число и виды таких операций зависят от существа
ной формы ведения общих дел). В свою очередь необходи- цели, ради достижения которой заключен договор.
6. Внесение вкладов и создание общей имущественной
1 См.: Гражданское право: учебник; в 3-х т. / под ред. А. П. Сергеева. базы. Совместный характер деятельности и коллективное
Т. 2. выступление в предпринимательском обороте невозможны
118 119
без формирования общего имущества, на основе которого ГК РФ), различные соглашения акционеров, посвященные
строятся имущественные отношения товарищей с третьими вопросам согласованного голосования, порядку отчуждения
лицами (например, надлежащее исполнение обязательств, акций и т.п., договоры о совместной деятельности без внесе-
заключенных с третьими лицами) и между собой (несение ния вкладов, которые прямо законодательством не предус-
расходов и убытков, участие в прибылях и т.п.). Это общее мотрены, но ему не противоречат и т.д.
имущество формируется за счет вкладов (деньги, имуще- Вместе с тем в настоящее время законодательно урегули-
ственные права и т.п.), в обязательном порядке вносимых ровано лишь содержание договора простого товарищества
каждой стороной договора. (гл. 55 ГК РФ). Универсальность этого договора, который
7. Регулирование не только имущественных, но и органи- может быть направлен на достижение любой не противоре-
зационных отношений. Совместная деятельность по дости- чащей закону цели (п. 1 ст. 1041 ГК РФ), делает грань между
жению общей цели должна быть взаимосогласованной. договором простого товарищества и иными разновидно-
Поэтому в содержание договора простого товарищества обя- стями договоров о совместной деятельности весьма тонкой.
зательно входят вопросы управления общими делами това- Поэтому, например, некоторые учредительные договоры
рищества как коллективного образования, лишенного право- либо распространенные на практике инвестиционные дого-
субъектности. воры по своему содержанию вполне могут оказаться ни чем
Перечисленные особенности договора простого товари- иным, как простым товариществом.
щества вносят определенную специфику в такие его право- С точки зрения различий в правовом режиме договоры
вые характеристики, как возмездностъ и взаимность. Так, простого товарищества можно классифицировать с учетом
несмотря на отсутствие встречного предоставления в отно- цели заключения договора и известности о нем третьим
шениях сторон и, соответственно, отсутствие фигур креди- лицам.
тора и должника в их традиционном понимании, договор В зависимости от того, направлена ли совместная дея-
является возмездным. Возмездный характер договора про- тельность на извлечение прибыли или достижение иной
является в том, что каждый товарищ обязан внести вклад не противоречащей закону цели, выделяют 1) коммерческие
для формирования общего имущества. Поэтому договор про- и 2) некоммерческие простые товарищества.
стого товарищества является возмездным даже в том случае, Совместная деятельность на основе договора коммерче-
если им опосредуется совместная деятельность, не направ- ского простого товарищества осуществляется товарищами
ленная на извлечение прибыли. В свою очередь специфика на началах риска (п. 3 ст. 401 ГК РФ), что согласуется
взаимного характера договора простого товарищества про- с понятием предпринимательской деятельности (абз. 3 п. 1
является в том, что каждый товарищ осуществляет права ст. 2 ГК РФ). Напротив, в рамках некоммерческого простого
и несет обязанности одновременно в отношении всех и каж- товарищества стороны выступают в гражданском обороте
дого из участников договора простого товарищества. на началах вины (п. 1 ст. 401 ГК РФ).
В юридической литературе ведется спор о соотношении С точки зрения известности третьим лицам о существо-
договора простого товарищества с так называемым договором вании договора все простые товарищества делятся на: 1)
о совместной деятельности. Понятие «договор о совмест- гласные и 2) негласные (п. 1 ст. 1054 ГК РФ). Статус неглас-
ной деятельности» используется для характеристики рода ного простое товарищество приобретает в том случае, если
договоров, а не вида. Поэтому не случайно в законодатель- в договоре прямо указано, что его существование не раскры-
стве отсутствует специальное регулирование именно дого- вается для третьих лиц. При отсутствии подобного положе-
вора о совместной деятельности. Совместная деятельность ния любое простое товарищество должно считаться гласным.
и, как следствие, общая цель являются теми едиными при- Определение природы простого товарищества (гласное или
знаками, которые объединяют самостоятельные договоры негласное) принципиально, поскольку в негласном товари-
в одну группу. В частности, наряду с договором простого ществе каждый товарищ ведет общие дела и несет ответствен-
товарищества к договорам о совместной деятельности ность только от собственного имени и за счет собственного
относят договоры об учреждении юридических лиц (ст. 52 имущества, хотя в отношениях между товарищами любые
120 121
обязательства, возникшие в процессе их совместной деятель- ется некорректным в силу того, что договор простого това-
ности, являются общими (п. 2, 3 ст. 1054 ГК РФ). Кредиторы рищества опосредует длящиеся отношения и зачастую носит
в исключение из общих правил о порядке несения товари- бессрочный характер, что исключает возможность определе-
щами ответственности (ст. 1047 ГК РФ) вправе предъявлять ния стоимости конечного результата на момент заключения
свои требования лишь к тем товарищам, с которыми они договора.
непосредственно состоят в правоотношениях. Гласным или Согласно п. 2 ст. 1042 ГК РФ вклады товарищей пред-
негласным может быть как коммерческое, так и некоммер- полагаются равными по стоимости, если иное не следует
ческое простое товарищество. из договора или фактических обстоятельств. На практике
Сторонами договора простого товарищества в принципе в договорах простого товарищества обычно указываются
могут быть любые участники гражданского оборота (физи- размеры вкладов, что в большей мере отвечает интересам
ческие и юридические лица и даже публичные образования, сторон.
если преследуемые договором цели не противоречат их пра- Срок не является существенным условием договора про-
воспособности). стого товарищества. Поэтому возможно существование как
Предметом договора признается совместная деятельность срочных, так и бессрочных договоров простого товарищества.
товарищей, направленная на достижение общей цели. Суще- Закон не ограничивает товарищей в выборе способа согласо-
ство такой деятельности должно быть определено в соглаше- вания срока действия договора, который может быть опреде-
нии сторон путем указания на конкретные действия, совер- лен, например, путем указания на конкретную календарную
шаемые в рамках такой деятельности во избежание риска дату или посредством указания на цель как отменительное
признания договора незаключенным. условие, достижение которого (либо объективная невоз-
Вкладом в простое товарищество, который и является можность достижения) прекращает договор. В случае же
своеобразным выражением цены договора простого това- отсутствия в договоре положений о сроке, он считается
рищества, могут быть деньги, иное имущество, профессио- заключенным на неопределенный срок. При этом бессроч-
нальные и иные знания, навыки и умения, деловая репута- ные договоры простого товарищества более распростра-
ция и деловые связи, а также все те иные блага, что вносятся нены, поскольку длящийся характер отношений по поводу
товарищем в общее дело (п. 1 ст. 1041 ГК РФ). Вкладом совместной деятельности зачастую объективно не позволяет
может быть любой объект гражданского оборота (с уче- установить конкретный период действия договора.
том, разумеется, его оборотоспособности), но при условии, Особенности взаимного характера договора простого
что его «полезные» свойства реально используются в рам- товарищества проявляются в том, что правам и обязанно-
ках совместной деятельности (например, навыки и знания стям каждого товарища одновременно противостоят права
товарища важны не сами по себе, а в связи с применением и обязанности всех остальных товарищей.
их в процессе ведения общих дел или управления товари- Каждый участник, заключив договор, обязан внести вклад
ществом). и вправе требовать аналогичного исполнения обязанностей
Специфика возмездности договора простого товарище- от всех остальных товарищей. В ГК РФ прямо не решен
ства порождает вопрос о том, что понимать под его ценой. вопрос о возможности понуждения к исполнению в натуре
Следует ли считать самостоятельной ценой договора сто- и о санкциях в случае невнесения или ненадлежащего вклада
имость каждого вклада или только совокупную стоимость кем-либо из товарищей. Поскольку договор простого това-
всех вкладов, либо же в нее необходимо наряду со стоимо- рищества является консенсуальным, постольку понуждение
стью всех вкладов включать стоимость объекта, получаемого к исполнению в натуре в отношении внесения вклада может
в результате совместной деятельности. Наиболее правиль- быть реализовано в рамках требования о надлежащем испол-
ным представляется мнение о том, что ценой договора про- нении обязательства (договорной иск). Наряду с этим не про-
стого товарищества является совокупная стоимость всех тиворечит существу отношений и установление в договоре
вкладов. Признание ценой договора простого товарищества таких неблагоприятных последствий, как уплата неустойки
стоимости результата совместной деятельности представля- за нарушение обязанности по внесению вклада. В случае же
122 123
отсутствия в договоре указанных санкций, стороны вправе которых, если иное не предусмотрено договором, поставлено
потребовать от должника уплаты процентов по ст. 395 в зависимость от стоимости вклада.
ГК РФ, если в качестве вклада вносятся денежные средства, Существует три возможных варианта ведения общих дел
либо возмещения убытков в соответствии с общими поло- простого товарищества:
жениями гражданского законодательства (ст. 15, 393—396 — любой товарищ вправе действовать от имени всех
ГК РФ). товарищей. Это правило имеет значение общего и действует
За счет внесения вкладов образуется общее имущество во всех случаях, если иное прямо не установлено соглаше-
товарищей. Последнее включает как общую собственность, нием сторон. На практике такой порядок ведения дел изби-
так и другое имущество, переданное на иных правах, чем рается редко, поскольку предполагает, по сути, безграничное
право собственности, и используемое в интересах всех това- доверие участников друг к другу;
рищей (абз. 2 п. 1 ст. 1043 ГК РФ). Так, если товарищ обла- — совместное ведение дел всеми товарищами, которое
дает имуществом на праве собственности, он вправе передать требует для совершения каждой сделки или иного юриди-
не полный титул, а лишь права пользования таким имуще- ческого действия согласия всех товарищей и их одновремен-
ством. Аналогичным образом, когда вкладом являются иму- ных согласованных действий (например, при оформлении
щественные права либо иные блага, которые в принципе какого-либо договора требуются подписи всех товарищей).
не могут кому-либо принадлежать на праве собственности, Подобный способ ведения дел не совсем удобен с точки зре-
они автоматически входят только в общее имущество, но не ния временных и иных затрат, однако позволяет обеспечить
в общую собственность. Иначе говоря, понятия «общее иму- определенную стабильность в отношениях, в которых това-
щество» и «общая собственность» не являются тождествен- рищи не до конца доверяют друг другу;
ными, при этом первое по своему содержанию охватывает — ведение дел отдельными надлежаще уполномочен-
второе. Таким образом, общее имущество простого товари- ными товарищами. Такой порядок наиболее распространен,
щества состоит из имущества, находящегося в общей доле- поскольку позволяет обеспечить разумный баланс интересов.
вой собственности товарищей, а также из имущества, пере- При этом полномочие может быть закреплено как в самом
данного в пользование без перехода права собственности, письменном договоре простого товарищества (и в этом слу-
и иных благ, признаваемых имуществом в самом широком чае товарищу при ведении дел придется предъявлять тре-
смысле (имущественных прав, профессиональных знаний тьим лицам договор в подтверждение своих полномочий),
и т.п.). так и в выданной во исполнение договора доверенности.
Осуществление совместной деятельности предполагает Независимо от того, кем и как ведутся общие дела, пра-
объединение общих усилий и согласование существа реше- вом на ознакомление со связанной с этим документацией
ний, реализуемых в отношениях с третьими лицами. В связи и иными обстоятельствами наделен каждый товарищ (право
с этим закон различает: 1) управление простым товари- на информацию). Отказ от такого права либо его ограниче-
ществом, которое касается внутренних взаимоотношений ние даже по соглашению сторон недопустимо под страхом
товарищей, и 2) ведение общих дел, связанное с выступле- ничтожности (ст. 1045 ГК РФ).
нием в гражданском обороте и взаимодействием с третьими Отношения товарищей, связанные с распределением при-
лицами. были, а также несением расходов и убытков, полностью зави-
Если иное прямо не установлено договором, то считается, сят от усмотрения сторон договора. Так, товарищи могут
что управление товариществом осуществляется по общему либо установить конкретную долю каждого участника в рас-
согласию всех участников (п. 5 ст. 1044 ГК РФ). Иначе пределении прибыли и несении расходов и убытков, либо
говоря, любые решения принимаются на основе консенсуса, даже ограничиться общей оговоркой о том, что, например,
который никак не связан с размером вклада или иными порядок распределения конкретных прибылей будет уста-
подобными обстоятельствами. Однако товарищи могут уста- навливаться на основе дополнительного соглашения. Однако
новить другой порядок управления товариществом, напри- во всех случаях под страхом ничтожности должен быть
мер в виде принятия решений большинством голосов, число соблюден запрет на полное освобождение кого-либо из това-
124 125
рищей от участия в покрытии общих расходов или убытков средственно стороной возникшего договорного или внедо-
(запрет на так называемое «львиное товарищество» — абз. 2 говорного обязательства (объясняется это тем, что суще-
ст. 1046 ГК РФ). Если же в договоре простого товарищества ствование договора простого товарищества не раскрывается
никак не решена проблема распределения прибыли, несения для третьих лиц — п. 1 ст. 1054 ГК РФ). После удовлетво-
расходов и убытков, то применяется диспозитивная норма рения указанных требований такой товарищ вправе предъ-
абз. 1 ст. 1046 ГК РФ о том, что объем указанных прав и обя- явить регрессные требования ко всем остальным участни-
занностей пропорционален стоимости вклада. кам негласного товарищества, которые несут перед ним
Каждый товарищ в долевом порядке самостоятельно ответственность в долевом порядке, если только договором
несет ответственность за счет собственного имущества перед прямо не установлен солидарный порядок несения ответ-
всеми остальными участниками договора независимо от раз- ственности.
мера вклада. Исключение из этого правила, когда возмеще- Основания прекращения договора простого товарищества
нию подлежит лишь реальный ущерб, установлено для слу- можно условно разделить на следующие четыре группы:
чаев досрочного отказа товарища от договора, заключенного 1) основания, связанные с такой утратой хотя бы одним
с указанием срока или указанием цели в качестве отмени- из товарищей правосубъектности, которая лишает его воз-
тельного условия (ст. 1052 ГК РФ). можности самостоятельно участвовать в гражданском обо-
Порядок несения товарищами ответственности перед роте. В частности, речь идет: а) об объявлении кого-либо
третьими лицами (в первую очередь — за счет общего иму- из товарищей недееспособным, ограниченно дееспособным
щества, а при его нехватке — за счет собственного имущества или безвестно отсутствующим; б) смерти товарища или лик-
каждого товарища) зависит от вида простого товарищества видации либо реорганизации участвующего в договоре юри-
и от оснований возникновения обязательств.
дического лица (абз. 4 п. 1 ст. 1050 ГК РФ);
Так, в коммерческих товариществах по всем общим обя-
2) основания, связанные с ухудшением финансового
зательствам товарищи отвечают солидарно как по договор-
положения хотя бы одного из товарищей, которое может
ным, так и по внедоговорным обязательствам (п. 2 ст. 1047
быть обусловлено:
ГК РФ). Это означает, что третье лицо (кредитор) вправе
обратиться со своими требованиями не только ко всем одно- а) объявлением товарища несостоятельным (банкротом)
временно товарищам, но и лишь к одному или нескольким (абз. 3 п. 1 ст. 1050 ГК РФ),
из них. После удовлетворения таких требований привлечен- б) выделом доли товарища в общем имуществе в соответ-
ные к ответственности товарищи предъявляют регрессные ствии с правилами ст. 255 ГК РФ по требованию его креди-
требования к остальным участникам договора простого това- тора (ст. 1049 ГК РФ);
рищества в объеме, пропорциональном стоимости вкладов 3) основания, связанные с выходом хотя бы одного това-
соответствующих товарищей в общее дело. рища из бессрочного договора либо договора, заключен-
Если договор простого товарищества носит некоммер- ного на определенный срок или с указанием цели в каче-
ческий характер, то ответственность за неисполнение или стве отменительного условия. Выход из срочного договора
ненадлежащее исполнение договорных обязательств това- до истечения срока или достижения цели признается нару-
рищи несут в долевом порядке, отвечая всем своим имуще- шением (если только требование о расторжении договора
ством, но пропорционально стоимости вклада в общее дело. не обусловлено неисполнением или ненадлежащим испол-
Кредитор в этом случае не вправе требовать от одного или нением договора другими товарищами или существенным
даже нескольких товарищей погашения долга в полном объ- изменением обстоятельств) и потому влечет возникновение
еме. Напротив, по общим обязательствам внедоговорного у товарища обязанности выплатить штрафные санкции, если
характера все товарищи несут ответственность солидарно. они предусмотрены договором, либо возместить остальным
В случае заключения негласного договора простого участникам договора причиненные таким отказом убытки
товарищества ответственность перед третьим лицом несет в полном объеме на основе общих положений гражданского
самостоятельно лишь тот товарищ, который является непо- законодательства;
126 127
4) иные правомерные основания прекращения договора в течение заранее установленного срока или до достижения
простого товарищества, в частности, в связи с достижением установленной соглашением цели;
цели, истечением срока или наступлением иных прекращаю- — максимально возможная конфиденциальность инфор-
щих обязательство обстоятельств, предусмотренных общими мации об инновационном (венчурном) бизнес-проекте
положениями гражданского законодательства. для третьих лиц;
В случае возникновения указанных выше обстоятельств — минимальные затраты на ликвидацию компании
договор простого товарищества по общему правилу автома- (включая временные);
тически прекращается. — возможность оценки вкладов в компанию по соглаше-
нию участников;
— возможность договорного установления специального
4.5. Ñîâðåìåííûå îðãàíèçàöèîííî-ïðàâîâûå ôîðìû порядка и условий оборота акций (долей) компании;
ðåàëèçàöèè âåí÷óðíûõ èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòîâ â Ðîññèè — возможность запрета на создание (финансирование)
конкурирующих с данной компанией проектов, а также уста-
Особенности реализации инновационного проекта предъ- новление ответственности участников, вышедших из вен-
являют специфические требования к организационно-право- чурного бизнес-проекта, за переманивание ключевых сотруд-
вой форме юридического лица, используемого в качестве про- ников компании;
ектной компании участниками инновационной (в том числе — минимальная регуляторная нагрузка со стороны госу-
венчурной) предпринимательской деятельности. К числу дарства, в том числе упрощенный порядок ликвидации неу-
таких требований относится следующие: спешных компаний;
— обеспечение возможности осуществления поста- — возможность по условиям соглашения для внесения
дийного внесения вкладов в компанию через ее капитал вкладов участниками в любой форме (как любых видов
(commitments) в короткие сроки и наложения санкций за их имущества, имущественных прав и иных прав, имеющих
невыполнение; денежную оценку, так и исключительно управленческих
— наличие «корпоративного щита» (юридического лица, и профессиональных навыков (репутации, опыта и деловых
реализующего проект) при одновременно минимальных тре- связей и пр.);
бованиях к его отчетности; — возможность участия в нескольких проектных компа-
— ограниченная ответственность участников компании ниях одновременно;
по ее обязательствам в пределах стоимости внесенных ими — возможность обеспечения в определенных случаях
вкладов и пропорционально их размеру; приоритета участников перед кредиторами и одних участ-
— организация управления, основанная на всеобъемлю- ников перед другими в случае ликвидации (прекращения)
щем гибком соглашении сторон (участников), включая саму компании.
компанию и, в случае необходимости, иных лиц (в том числе В настоящее время в российском законодательстве органи-
не являющихся участниками компании), и обеспечение зационно-правовые формы юридического лица, учитывающие
исполнения такого соглашения с использованием не подле- особенности реализации венчурных (особо рисковых) бизнес-
жащих снижению санкций; проектов, а также сложившиеся международные стандарты
— возможность непропорционального распределения их осуществления, отсутствуют. Ни одна из существую-
прав и обязанностей участников, прибыли и убытков, голо- щих в российском праве организационно-правовых форм
сов и т.д.; юридического лица не соответствует одновременно всему
— возможность выпуска ценных бумаг (в том числе (или хотя бы большинству) из вышеуказанного набора тре-
со специальными характеристиками, например особыми бований.
ликвидационными правами); Так, например, наиболее распространенные формы ком-
— невозможность произвольного выхода (выдела доли) мерческих организаций в России — общества с ограниченной
участников из венчурного (инновационного) бизнес-проекта ответственностью (ООО) и акционерные общества (АО) —
128 129
хотя и соответствуют в некоторой степени ряду требований, товарищества и может участвовать только в одном товари-
предъявляемых инновационным бизнесом, не свободны ществе на вере, следовательно, управлять только одним про-
от многих недостатков, серьезно затрудняющих их исполь- ектом, что делает эту форму абсолютно непривлекательной
зование в инновационных (в том числе венчурных) проек- для венчурных капиталистов, а значит, и в целом для реали-
тах. Одним из таких недостатков является крайняя степень зации венчурных проектов.
зарегулированности условий формирования (изменения) По итогам заседания Комиссии при Президенте РФ
уставного капитала (в связи с отсутствием в российском по модернизации и технологическому развитию экономики
акционерном законодательстве концепции «переменного России от 27 июля 2010 г. № Пр-2279 Правительством Рос-
капитала»), что серьезно затрудняет возможность реализа- сийской Федерации был подготовлен проект федерального
ции столь важного для венчурных компаний постадийного закона «О хозяйственных партнерствах» № 557159—51, вне-
финансирования. Весьма негативную роль играет также сенный 7 июня 2011 г. на рассмотрение в Государственную
невозможность заключения всеобъемлющих гибких соглаше- думу. В декабре 2011 г. вступил в силу Федеральный закон
ний между участниками (акционерами) общества, в полной от 03.12.2011 № 380-ФЗ «О хозяйственных партнерствах»2,
мере соответствующих международной практике (например, способствующий разрешению этой правовой коллизии.
в российских условиях невозможно участие в таких согла- Закон вводит в российское законодательство новую раз-
шениях самой компании, ее будущих участников и иных новидность коммерческого юридического лица — хозяй-
лиц, а объем допустимых для включения в такое соглаше- ственное партнерство, занимающее своего рода промежу-
ние положений жестко ограничен законодательно). Импера- точное положение между хозяйственным товариществом
тивные положения действующего правового регулирования и обществом и в максимальной степени удовлетворяющее
о приоритете прав кредиторов над участниками организации важнейшим требованиям, которые российские и иностран-
при ликвидации и банкротстве, которые не позволяют участ- ные венчурные инвесторы и предприниматели предъяв-
никам инновационного (в том числе венчурного) бизнес- ляют к организационно-правовым формам, используемым
проекта обеспечить надлежащую защиту интеллектуальной для реализации венчурных и в целом инновационных проек-
собственности, также существенным образом снижают при- тов. Одновременно с объединением положительных свойств
годность организационно-правовых форм АО и ООО для их хозяйственных обществ (прежде всего в части ограничения
использования в качестве проектных компаний. ответственности) и хозяйственных товариществ (прежде
Эти, а также иные недостатки существующих организа- всего в части гибкости управления) данный подход позволит
ционно-правовых форм коммерческих юридических лиц реализовать большинство важнейших условий, выдвигаемых
особенно негативно сказываются на малых и средних инно- участниками венчурной проектной деятельности, а также
вационных проектах, которые лишены возможности привле- избежать нежелательных радикальных изменений в уже сло-
кать заемные средства, а развитие которых существенным жившемся российском корпоративном законодательстве.
образом зависит от договоренностей с инвесторами. Содержание законопроекта подчинено задаче подроб-
Другие формы юридических лиц, существующие в россий- ной регламентации различных применяемых по умолчанию
ском праве, также весьма далеки от соответствия требованиям гражданско-правовых аспектов создания, функционирова-
международного инновационного (венчурного) сообщества. ния и прекращения хозяйственных партнерств, что позво-
Так, например, товарищество на вере, несмотря на наличие
лит в короткие сроки сформировать непротиворечивую
переменного складочного капитала, позволяющего реализо-
судебную практику для его использования в инновационных
вывать поэтапное финансирование (commitments), не допу-
правоотношениях.
скает возможности ограничения выхода участников из това-
рищества, что полностью противоречит самой природе 1 URL: http://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/3041783.
и практике венчурной проектной деятельности. Кроме того, 2 См.: Федеральный закон от 03.12.2011 № 380-ФЗ «О хозяйственных
полный товарищ (управляющая компания) несет неограни- партнерствах». URL: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;
ченную имущественную ответственность по обязательствам base=LAW; n=122730.

130 131
Основные характеристики правового регулирования ема прав и обязанностей разных участников партнерства,
хозяйственного партнерства состоят в следующем: различного порядка и условий приема новых участников,
— в возможности заключения гибкого всеобъемлющего выхода старых, различных условий распределения прибыли
соглашения, включающего в себя участников компании, и голосов при принятии решений в отношении осуществле-
а также (в случае необходимости) иных лиц, что позво- ния предпринимательской деятельности, приоритета прав
ляет принимать участие в управлении партнерством лицам, одних участников перед другими, а также иных условий,
не являющимся его участниками; необходимых в связи с различными условиями реализации
— в организации гибкого постадийного финансирования проектов в инновационной сфере;
за счет наличия складочного капитала; — предусматривается возможность включения в согла-
— в ограничении ответственности всех участников шение об управлении партнерством прав участника пар-
по сделкам, совершаемым компанией. тнерства на непропорциональное принадлежащей ему доле
Хозяйственное партнерство, таким образом, согласно в складочном капитале участие в управлении партнерством;
законопроекту получает относительно новое для россий- — допускается возможность для участников соглашения
ского законодательства правовое регулирование, но вместе об управлении партнерством требовать (в том числе в судеб-
с тем понятное и узнаваемое для международного венчур- ном порядке) понуждения к исполнению условий соглаше-
ного сообщества и максимально соответствующее междуна- ния об управлении партнерством в натуре нарушившей сто-
родным стандартам венчурной проектной деятельности. роной (в том числе и самим партнерством) вне зависимости
Основным принципом нового правового регулирования от применения гражданско-правовых санкций;
хозяйственного партнерства является внедрение в его кон- — предусматривается возможность признания недей-
струкцию максимального количества диспозитивных воз-
ствительным решения партнерства, принятого в результате
можностей для участников устанавливать удобные для кон-
неисполнения или ненадлежащего исполнения соглашения
кретного инновационного или иного проекта правила. Такой
об управлении партнерством;
подход реализуется посредством включения в законопроект
следующих особенностей договорного управления хозяй- — реализована возможность на основании соглашения
ственным партнерством: об управлении партнерством обеспечить приоритет прав
— государственная регистрация хозяйственного партнер- участников партнерства друг перед другом при распределе-
ства осуществляется на основании подлежащего государ- нии имущества и иных объектов гражданских прав при лик-
ственной регистрации единственного учредительного доку- видации партнерства;
мента — устава партнерства, содержащего ограниченный — допускаются возможность (по условиям соглашения
законом набор сведений, внутренние же вопросы функцио- об управлении партнерством) ограничить на определенный
нирования и управления партнерством детально определя- срок выход участника из партнерства и возможность отчуж-
ются соглашением об управлении партнерством, подлежа- дения им своей доли в складочном капитале.
щим обязательному нотариальному удостоверению по месту Кроме того, закон предусматривает следующие ключевые
нахождения партнерства; характеристики правового регулирования новой организаци-
— условием участия любого лица в партнерстве явля- онно-правовой формы хозяйственного партнерства:
ется его вступление в соглашение об управлении партнер- — наличие общей правоспособности, обеспечивающей
ством; заключение данного соглашения возможно не только возможности использовать преимущества новой органи-
со всеми участниками партнерства (партнерами), но также зационно-правовой формы хозяйственного партнерства
с работниками и консультантами партнерства; для осуществления не только инновационной, но и любой
— предусматривается отсутствие избыточных импе- не противоречащей закону предпринимательской деятельно-
ративных законодательных ограничений, сдерживающих сти, за исключением видов деятельности, которые не могут
сферу применения соглашения об управлении партнерством осуществляться хозяйственными партнерствами, согласно
за счет возможности установления в нем различного объ- перечню, утверждаемому Правительством РФ;
132 133
— наличие статуса юридического лица, позволяющего — возможность внесудебного исключения участника пар-
в полном объеме реализовать концепцию ограничения ответ- тнерства при невыполнении им в установленный срок обя-
ственности его участников, которые не будут отвечать по его занности по первоначальному или последующему внесению
обязательствам, а партнерство не будет отвечать по обяза- в складочный капитал вклада или части вклада;
тельствам своих участников; — минимальные требования к партнерствам в части обя-
— наличие в структуре имущества партнерства перемен- зательной отчетности, учета и хранения документов и обяза-
ного складочного капитала, обеспечивающего любые прием- тельного раскрытия информации;
лемые для участников инновационного венчурного бизнес- —применение общих правил о хозяйственных обществах
проекта условия поэтапного финансирования; по российскому законодательству в случае, если законом
— возможность внесения любого имущества (за исклю- не предусмотрено иное.
чением ценных бумаг) в оплату складочного капитала; Таким образом, в правовой конструкции нового вида юри-
— введение возможности для заключения по соглашению дических лиц — хозяйственного партнерства — обеспечена
с кредитором-субъектом предпринимательской деятельно- реализация большинства важнейших из вышеперечислен-
сти договоров, предусматривающих условия о полном или ных международно признанных требований, предъявляемых
частичном прекращении обязательств партнерства перед к организационно-правовым формам венчурных (инноваци-
таким кредитором при наступлении условий, указанных онных) проектов.
в договоре, из которого возникло данное обязательство; В 2011 г. также принят Федеральный закон от 28.11.2011
— разделение складочного капитала партнерства на доли, № 335-ФЗ «Об инвестиционном товариществе» 1. Пред-
которые по умолчанию являются свободно оборачиваемыми; метом правового регулирования данного закона являются
— отсутствие ограничений на участие одного и того же отношения, возникающие в связи с заключением, исполне-
лица в нескольких хозяйственных партнерствах; нием и прекращением специальной разновидности договора
— отсутствие ограничений по участию в хозяйственных простого товарищества — инвестиционного товарищества,
партнерствах любых юридических и физических лиц (в том на основе которого могут объединяться средства нескольких
числе иностранных юридических лиц и иностранных орга- инвесторов или организационно-управленческие и пред-
низаций, не являющихся юридическими лицами по ино- принимательские усилия для реализации проектов, прежде
странному праву); всего в сфере инновационной экономики.
— возможность защиты исключительных прав на резуль- Договор об инвестиционном товариществе занимает
таты интеллектуальной деятельности (в том числе при пре- своего рода промежуточное положение между товарище-
кращении (ликвидации) партнерства) через использование ством на вере и договором о совместной деятельности, обе-
механизма полного или частичного исполнения обязательств спечив сохранение их в неизменном виде и возможность
партнерства перед кредиторами — субъектами предприни- дальнейшего применения для тех целей, для которых они
мательской деятельности от имени партнерства одним или пригодны и могут быть использованы. Основным принци-
несколькими партнерами в случае, если для удовлетворе-
пом правового регулирования договора об инвестиционном
ния этих обязательств партнерством потребуется обращение
товариществе является внедрение в его конструкцию мак-
взыскания на принадлежащие партнерству исключительные
симального количества диспозитивных возможностей
права на результаты интеллектуальной деятельности;
для участников устанавливать удобные им для данного
— отсутствие жестких требований к органам управления
конкретного инновационного или иного проекта или слу-
партнерством, с введением в правовую конструкцию един-
чая правила.
ственного обязательного требования к наличию единолич-
ного исполнительного органа — директора партнерства; 1 См.: Федеральный закон Российской Федерации от 28 ноября 2011 г.
— наличие ограничений на количество участников пар- № 335-ФЗ «Об инвестиционном товариществе» // Российская газета.
тнерства (не менее двух и не более пятидесяти); Федеральный выпуск № 5651. 2011. 7 декабря.

134 135
Действие закона распространяется на следующий круг лиц: ствам, связанным с осуществлением предприниматель-
• физические лица, выступающие в качестве индивиду- ской деятельности (перед кредиторами, осуществляющими
альных предпринимателей, юридические лица, независимо предпринимательскую деятельность) в пределах стоимости
от организационно-правовой формы и формы собственно- их вкладов в общее дело и пропорционально им;
сти, осуществляющие совместную инвестиционную деятель- — возможность (по условиям договора об инвестици-
ность с использованием договора об инвестиционном това- онном товариществе) создания товарищами инвестицион-
риществе; ного комитета для целей коллективного участия в ведении
• иностранные юридические лица в соответствии с при- общих дел;
менимым законодательством; — невозможность для товарища требовать расторжения
• органы государственной власти, уполномоченные договора инвестиционного товарищества, заключенного
на осуществление государственного регулирования в уста-
с указанием срока или с указанием цели в качестве отмени-
новленной сфере деятельности.
К ключевым особенностям правового регулирования дого- тельного условия в отношениях между собой и остальными
вора об инвестиционном товариществе следует отнести сле- товарищами по уважительной причине;
дующее: — введение особенностей в порядке выдела доли това-
— наличие в договоре об инвестиционном товарище- рища по требованию его кредитора (введение возможно-
стве двух категорий участников — управляющих товарищей сти перевода на кредитора прав и обязанностей должника
и обычных товарищей с различным объемом прав и обязан- по договору инвестиционного товарищества);
ностей, а также с различным объемом ответственности; — введение механизмов коллективного ведения общих
— невозможность внесения обычными (неуправляю- дел управляющими товарищами (в случае, если управляю-
щими) товарищами вклада в общее дело не в денежной щих товарищей в договоре несколько);
форме; — возможность определения в условиях договора
— отсутствие ограничений на участие как управляющих об инвестиционном товариществе различного объема прав
товарищей, так и обычных товарищей в нескольких догово- и обязанностей управляющих товарищей и обычных това-
рах инвестиционного товарищества; рищей, различного порядка и условий приема новых това-
— ограничения по участию в договоре инвестиционного рищей, выхода старых, различных условий распределения
товарищества для физических лиц, не являющихся индиви- прибыли и голосов при принятии решений в отношении
дуальными предпринимателями; осуществления совместной инвестиционной деятельности,
— отсутствие ограничений по участию в договоре инве- а также иных условий, необходимых в связи с различными
стиционного товарищества коммерческих юридических лиц, условиями реализации инвестиционных бизнес-проектов
в том числе иностранных юридических лиц и иностранных в инновационной сфере;
организаций, не являющихся юридическими лицами по ино-
— введение обязательного нотариального удостоверения
странному праву (с учетом требований применимого законо-
дательства), а также некоммерческих организаций (с учетом договора инвестиционного товарищества и всех приложений
их правоспособности); к нему, включая политику ведения общих дел (инвестици-
— возможность для управляющего товарища являться онную декларацию), соглашений участников договора о пол-
одновременно и обычным товарищем, и наоборот; ной и (или) частичной уступке своих прав по договору инве-
— полная солидарная ответственность всех участников стиционного товарищества, а также доверенности на ведение
договора по общим внедоговорным обязательствам, а также общих дел;
по договорным обязательствам, не связанным с осуществле- — введение возможности полной или частичной уступки
нием предпринимательской деятельности; прав по договору инвестиционного товарищества, в том числе
— ограниченный объем ответственности обычных (неу- путем отчуждения права на получение прибыли по договору
правляющих) товарищей по общим договорным обязатель- инвестиционного товарищества.
136 137
Êîíòðîëüíûå âîïðîñû è çàäàíèÿ Около 90% акций НМЖК принадлежит ООО «ПКФ-
Профит», учредителями которого являются топ-менеджеры
1. Поясните, как между собой соотносятся понятия «предпри- предприятия Николай Нестеров, Галина Сидорок и Вячес-
ятие» и «юридическое лицо». лав Романов. Они же составляют совет директоров компа-
2. Перечислите известные вам организационно-правовые формы нии. Никто из них не может продать свою долю акций само-
коммерческих и некоммерческих организаций. Как вы думаете, мо-
стоятельно, для этого требуется коллегиальное решение
гут ли некоммерческие организации быть субъектами реализации
коммерческих проектов? учредителей.
3. Что такое хозяйственный договор и какие группы договоров Первые признаки интереса к активам предприятия появи-
в сфере предпринимательства вы знаете? лись в августе-сентябре 2002 г., когда рядом с проходными
4. Расскажите об основных условиях договора о выполнении на- комбината началась активная скупка акций, за которые пред-
учно-исследовательских и опытно-конструкторских работ. лагали 12 долл. при текущей стоимости около 200 руб. Затем
5. Чем отличаются между собой договоры коммерческой концес- миноритарный акционер НМЖК Алексей Мартынов, вла-
сии и франчайзинга? делец 20 акций (0,0027% от уставного капитала) общества,
6. Перечислите особенности правовой конструкции договора обвинил руководство компании в том, что оно не внесло
простого товарищества. в положенные сроки изменения в уставные документы
7. Какие требования предъявляются к организационно-правовой АО, предусмотренные Федеральным законом от 26.12.1995
форме юридического лица, используемого в качестве проектной № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», и потребовал
компании участниками инновационной предпринимательской де-
ятельности? Как вы думаете, соответствуют ли им существующие
отстранения от должности генерального директора НМЖК
в российском законодательстве организационно-правовые формы Николая Нестерова и смены состава совета директоров ком-
юридических лиц и договорные конструкции? бината. По его жалобе 5 ноября 2002 г. реестр НМЖК был
8. Расскажите об основных особенностях внедренных в настоящее изъят судебным приставом у Нижегородского регистратора,
время правовых конструкций хозяйственного партнерства и инве- после чего пропал. Затем на сайтах Интернет-изданий поя-
стиционного товарищества. вились анонимные рекламные предложения о продаже 90%
акций НМЖК. При этом никаких переговоров о продаже
акций на комбинате не велось.
Êåéñ äëÿ îáñóæäåíèÿ «Àêöèîíåðíîå îáùåñòâî êàê ôîðìà Интерес к комбинату обозначил пока только один чело-
îðãàíèçàöèè ïðîåêòíîãî áèçíåñà (ðèñêè è ïðåèìóùåñòâà)»1 век — Павел Свирский, вице-президент компании «Ринако».
«Ринако» входит в группу МДМ, которая в 2002 г. уже
Открытое акционерное общество «Нижегородский мас- вела скупку сельскохозяйственных активов — «Смолмяса»,
ложировой комбинат» (НМЖК), объединяющее крупные но не для себя, а в интересах агропромышленного холдинга
сырьевые, производящие и сбытовые активы масложировой «Агрос», входящего в группу «Интеррос».
отрасли, находится под угрозой недружественного поглоще- Такая ситуация не единичный случай. Многие успешно
ния. В состав НМЖК входят Екатериновский (Саратовская работающие российские акционерные компании испыты-
область) и Кущевский (Краснодарский край) элеваторы, вали на себе давление со стороны конкурентов, которые,
несколько предприятий по заготовке маслосырья, Шуйский стремясь захватить собственность, не гнушаются никакими
и Оренбургский маслоэкстракционные заводы. Самарский средствами.
жиркомбинат, ЗАО «Торговый дом НМЖК». Годовой обо-
рот компании составляет 85 млн долл. НМЖК является
крупнейшим производителем маргариновой продукции Âîïðîñ ê êåéñó
(25% российского рынка) и входит в первую тройку произ- Каковы риски и преимущества акционерной формы собствен-
водителей майонеза (18,5% рынка). ности для предприятий российской экономики?
1 См.: Эксперт. 2002. 25 ноября. С. 32.

138
Ðàçäåë II.
ÏËÀÍÈÐÎÂÀÍÈÅ ÏÐÎÅÊÒÀ
Ãëàâà 5.
ÝÔÔÅÊÒ È ÝÔÔÅÊÒÈÂÍÎÑÒÜ
ÐÅÀËÈÇÀÖÈÈ ÏÐÎÅÊÒÀ
Изучив материал главы, студент должен:
знать
• возможные эффекты и ключевые индикаторы, свидетельству-
ющие об успешности реализации проекта;
• основные модели управления постоянными затратами в про-
екте;
уметь
• применять на практике методы оценки экономической эффек-
тивности инвестиционных проектов;
владеть
• методологией оценки эффективности проектов.
Ключевые термины: эффект, эффективность, дисконтирование,
инвестиционные расчеты, чистая текущая стоимость, внутренняя
норма доходности, дисконтированный срок окупаемости.

5.1. Ýôôåêòû è èíäèêàòîðû óñïåøíîñòè ðåàëèçàöèè


ïðîåêòà. Ýôôåêòèâíîñòü ðåàëèçàöèè ïðîåêòà è åå âèäû
Понятия «эффект» и «эффективность» взаимосвязаны.
Если эффект характеризует абсолютный результат реали-
зации проекта, то эффективность определяется его способ-
ностью создавать дополнительную прибыль (или экономию)
на единицу привлеченных ресурсов. Размер эффекта от реа-
лизации проекта непосредственно определяется его ожидае-
мой эффективностью, проявляющейся:
— в продуктовом аспекте (улучшение качества и расши-
рение ассортимента товаров);
— в технологическом аспекте (рост производительности
труда и улучшение его условий);

143
— в функциональном аспекте (повышение эффективно- — раскол в команде;
сти управления); — ухудшение стиля общения;
— в социальном аспекте (улучшение качества жизни) — ограничения в готовности предоставлять информа-
и т.д. цию;
Эффект (конечный результат) от реализации проекта — увеличение числа недоразумений;
может иметь вид нового технологического процесса, нового — увеличение числа экспертов извне, оценивающих ход
продукта для заказчика, применения новой информацион- проекта.
ной системы, элемента или подсистемы, встроенной в дру- Увеличение числа вышеуказанных индикаторов, вероят-
гую систему, анализа осуществимости проекта или про- нее всего, является свидетельством наличия серьезного кри-
граммы обучения. Иными словами, конечный результат зиса в рамках проекта1.
зависит от целей проекта. В соответствии с общим подходом оценка эффективности
Организация обычно считает проект выполненным, когда инновационного проекта основана на сопоставлении связан-
может утвердительно ответить на каждый из следующих ных с ним результатов и затрат. Можно выделить следую-
вопросов: щие виды эффективности (рис. 5.1).
• «Получен ли результат, соответствующий ожиданиям?»
• «Используется ли результат должным образом?»
• «Работает ли результат, как ожидалось1?» Макроэкономическая — отражает
эффективность проекта с точки зрения
Успешность осуществления проекта подразделяется
национальной или региональной экономики
на успех, достигнутый самим объектом, и успех менед-
жмента. При этом успех менеджмента проекта становится
очевиден в достижении поставленных перед проектом целей
в форме выполнения намеченных работ, соответствия сро-
кам и предусмотренным затратам. Успешность самого объ- ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТА
екта подразумевает приемку проекта и его рентабельность.
В качестве индикаторов успешности проекта так назы-
ваемые мягкие данные (soft facts) при пересечении нижнего
допустимого предела служат индикаторами кризиса, и они
в достаточной мере превосходят жесткие данные (hard facts). Бюджетная — Коммерческая —
В качестве таких индикаторов выделяются: отражает влияние отражает доходы
— возрастание необязательности; проета на доходы и расходы
— смена заданных целей несколько раз; и расходы бюджета участников проекта
— частое несоответствие поставленным срокам;
— смена сотрудников;
— недостаток ресурсов; Рис. 5.1. Эффективность проекта: виды эффективности
— недостаток времени;
— недостаточная мотивация членов проектной команды; 1. Макроэкономическая эффективность характеризует
— отсутствие единодушия в ходе презентаций; влияние проекта на национальную и региональную эко-
— отрицательные мнения о проекте, проникающие за его номику. Она может выражаться такими показателями, как
пределы; рост экспорта, увеличение валового регионального продукта
— чрезмерная страсть к совершенству; и т.п. Следует отметить, что многие результаты проекта
(например, социальные, экологические, демографические,
1 См.: Де Карло Д. Экстремальное управление проектами. М.: Изд-во
Компании p.m. Office, 2005. 1 См.: Дитхелм Г. Управление проектами.

144 145
научные) могут проявиться через достаточно отдаленное Текущая (современная, приведенная) стоимость денеж-
время и не иметь прямого количественного выражения. Это ных средств (present value — PV) означает сегодняшнюю
затрудняет оценку макроэкономической эффективности стоимость сумм, которые будут получены в будущем (через
проекта и требует особой тщательности в прогнозировании определенный период времени). Расчет текущей стоимости
его результатов. денежных сумм осуществляется на основе коэффициента
2. Бюджетная эффективность в общем случае может дисконтирования. Дисконтирование — это вычисление теку-
быть охарактеризована как превышение доходов бюджета, щей стоимости некой денежной суммы.
возникающих в результате реализации проекта (в виде нало- Коэффициент дисконтирования (kd) — приведения сумм,
гов, поступлений от экспорта и т.п.) над расходами бюджета получаемых в будущем, к настоящему моменту — показывает
(прямое финансирование, налоговые льготы, инвестицион- сегодняшнюю стоимость 1 денежной единицы, которая будет
ный налоговый кредит и т.п.), связанными с данным про- получена через t периодов времени при процентной ставке r.
ектом. К расчету этого коэффициента существует несколько
3. Коммерческая эффективность определяется как раз- подходов.
ница между доходами и расходами участников проекта, воз- Обычно поток платежей и поступлений рассматривается
никающими вследствие его реализации (чистые денежные как дискретный (прерывный): итоги подводятся на конец
потоки по проекту). каждого года (квартала, месяца), полученные значения вели-
чины денежных потоков приводятся к текущему моменту
времени исходя из формулы сложного процента
5.2. Îöåíêà ýêîíîìè÷åñêîé ýôôåêòèâíîñòè ïðîåêòà:
kd  (1  r ) t . (5.1)
îáùèå ïîäõîäû
Если поток платежей и поступлений рассматривается
Основным требованием при оценке эффективности про- как непрерывный, дисконтирование проводится на основе
екта является учет разновременности затрат и приведение непрерывного годового коэффициента дисконтирования
их к единому периоду времени — дисконтирование. Таким (kdн), рассчитываемого по формуле:
образом, методы оценки эффективности проекта представ-
ляют собой инвестиционные расчеты. kdí  e  rt . (5.2)
Необходимость дисконтирования затрат и результатов
Для перехода от номинальной процентной ставки (rN)
проекта связана с потребностью сегодня принимать реше-
при непрерывном начислении процента к эффективной про-
ния и оценивать их последствия (в том числе инвестици-
центной ставке (r) и обратно используются следующие фор-
онно-финансового характера), которые могут наступить
мулы:
через некоторый, в некоторых случаях, весьма отдаленный,
период времени. Денежные средства, которые выплачива- r  e rN  1 ;
ются сегодня, имеют другую реальную ценность, чем те,
которые будут выплачены в будущем. Как мы писали в гл. 3, rN  ln(1  r ) .
решения о реализации проекта должны приниматься на аль-
тернативной основе. При этом возникают издержки упущен- Пример 5.1
Допустим, что вы заключили договор на выполнение определен-
ной выгоды, связанные с тем или иным вариантом исполь- ной работы, по окончании которой (через два года) вам обещали за-
зования денежных средств (реализация проекта, отказ платить один миллион рублей. Если процентная ставка по депозитам
от реализации проекта, реализация другого проекта и т.п.). составляет 10%, то текущая стоимость вашего дохода составит:
По сути дела, речь идет об упущенных возможностях полу- 1000 000  (1  0,10)2  826 446 руб.
чения выгоды инвестирования денежных средств сегодня
(opportunity costs) в связи с тем, что деньги поступят через Таким образом, стоимость вашего вознаграждения составляет
определенный промежуток времени. 826,4 тыс. руб., что тоже немало, но меньше обещанного миллиона.

146 147
Учет эффекта дисконтирования позволяет сделать два лагаем, исходя из предположения о том, что можно относи-
основных вывода о современной стоимости сумм, получае- тельно точно спрогнозировать темпы инфляции за период
мых по прошествии определенного времени. (I) и определить желаемый уровень реальной доходности
1. Текущая стоимость некоторой суммы будет тем ниже, инвестиций (R) рассчитывать учетную ставку процента
чем более отдален во времени момент ее получения. по формуле:
2. Текущая стоимость данной суммы при фиксированном
сроке ее получения будет тем ниже, чем будет выше ставка R  r (1  I )  I . (5.4)
учетного процента. В основе применения инвестиционных расчетов лежат
Важное значение для точности инвестиционных рас- определенные исходные условия и предпосылки, выполне-
четов имеет учет изменения рыночных цен на отдельные ние которых обеспечивает как возможность осуществления
виды товаров и услуг и общего снижения стоимости денег самих расчетов, так и возможность получения заслуживаю-
(инфляции). Проблемы, вызываемые этими явлениями, щих доверия результатов.
играют значительную роль при оценке проектов, поскольку
Среди этих условий выделим следующие.
их экономические последствия сказываются на протяжении
1. Рассматривается долгосрочный проект, имеющий срок
многих лет.
реализации или полезного использования несколько лет
Инфляция проявляется в увеличении цен на товары
или периодов иной длительности, если в качестве единицы
и обычно измеряется индексами цен за определенный
период и их динамикой. Индекс роста потребительских цен периода выбран срок менее одного года (полугодие, квартал,
является наиболее часто применимым на практике индика- месяц и т.п.) В случаях, когда это специально не оговарива-
тором инфляции. На отраслевом уровне определяются так ется, считается, что единицей периода является один год.
называемые производственные индексы цен. 2. Каждый проект описывается платежным рядом, эле-
Учетная ставка процента и уровень ожидаемой прибыли менты которого представляют собой сальдо доходов и рас-
от инвестиционной деятельности зависят от темпов инфля- ходов инвестора (денежные потоки) за каждую единицу
ции. Коэффициент дисконтирования должен реально отра- периода реализации. Отрицательное значение компонента
жать снижение стоимости денежных потоков с течением платежного ряда означает, что в данном году расходы инве-
времени. Необходимость учета темпов инфляции требует стора превысили его доходы, а положительное значение сви-
корректировки значения учетного процента. Рекомендуемая детельствует о превышении доходов над расходами.
в экономической литературе формула для учета влияния 3. Существование развитого рынка капитала, обеспечива-
инфляции на реальную ставку процента (формула Фишера) ющего возможность получения внешнего финансирования
выглядит следующим образом: инвестиционных проектов, и дополнительного эффектив-
ного использования временно свободного капитала инве-
RI стора.
r , (5.3)
1 I 4. Предполагается, что будущие доходы и расходы инве-
стора, связанные с реализацией проекта, точно известны, т.е.
где r — расчетная (реальная) процентная ставка; R — рыноч- речь идет о гарантированном вложении капитала и отсут-
ная (номинальная) ставка процента; I — темпы инфляции ствии неопределенности исходной информации. В условиях
за период. использования долгосрочных проектов такое условие явля-
Как легко можно убедиться путем осуществления расче- ется достаточно жестким. Инвестор, выбирая методы обо-
тов, в данном случае r — это реальный уровень доходности снования проектов, должен отдавать себе отчет в том, что
инвестиций с учетом инфляции, который будет значительно ни один из них не может вполне соответствовать реальным
ниже номинальной процентной ставки, и, таким образом, его хозяйственным процессам, а будущие фактические резуль-
использование для расчета коэффициента дисконтирования таты могут значительно отличаться от тех, которые были
приведет к значительному искажению результата. Мы пред- получены в процессе инвестиционных расчетов.
148 149
5. В процессе осуществления динамических инвести- Пример 5.2
ционных расчетов учитываются только экономические Компания нанимает консультанта для оценки эффективности ин-
факторы, определяющие будущие результаты проекта. вестиционного проекта и целесообразности его реализации. Будет ли
При этом определенная группа факторов и условий, кото- гонорар консультанта включен в издержки, связанные с проектом?
Очевидно, что не будет, поскольку он должен быть уплачен, неза-
рая оказывает практическое влияние на эти результаты, висимо от того, будет реализован проект или нет.
не учитывается. В их число входят политические, социаль-
ные, правовые и прочие подобные факторы. Если необхо- В приложении 3 приведен шаблон движения денежных
димо учесть влияние подобных факторов на реализацию средств по проекту.
проектов, то наряду с методами инвестиционных расчетов
следует провести специальные исследования и обоснова-
ния, связанные с использованием качественных методов 5.3. Îñíîâíûå ìåòîäû èíâåñòèöèîííûõ ðàñ÷åòîâ
анализа и прогноза.
Оценка денежных потоков является самым важным эта- Среди основных методов инвестиционных расчетов
пом в финансово-инвестиционном анализе проекта. Трудно можно выделить следующие:
дать точные прогнозы издержек и доходов, связанных с круп- — метод чистой дисконтированной стоимости;
ным и сложным проектом, так что ошибки в прогнозах могут — метод внутренней нормы доходности;
быть весьма существенными. Более того, довольно трудно — метод дисконтированного периода окупаемости.
оценить расходы на основные производственные средства Основную роль среди них играет метод чистой дисконти-
и оборудование, еще большей неопределенностью характе- рованной стоимости. Остальные методы представляют собой
ризуются доходы от реализации и операционные издержки либо некоторую модификацию метода чистой дисконтиро-
в течение срока жизни проекта. ванной стоимости, либо на нем основаны.
С точки зрения предприятия денежные потоки проекта Чистая дисконтированная (текущая) стоимость (net
определяются как разность между денежными потоками present value of cash flows — NPV) — это разница между
фирмы за каждый период в случае реализации проекта рыночной стоимостью проекта и затратами на его реализацию.
и денежными потоками в случае отказа от проекта: Она представляет собой сумму дисконтированных по годам
денежных потоков за все периоды реализации проекта:
Денежный поток проекта (CFt) =
T
СFt фирмы при принятии проекта — СFt фирмы без принятия NPV   NCFt (1  r ) t , (5.5)
проекта. t 0

При оценке эффективности проекта учитываются только где r — процентная ставка, использующаяся для данного
релевантные денежные потоки — это разница между пер- инвестиционного проекта (норма дисконтирования); Т —
спективным движением наличности, связанным с реализа- период реализации проекта.
цией проекта, и оным при отсутствии проекта. Поскольку Чистая дисконтированная стоимость показывает настоя-
релевантное движение наличности определяется изменени- щую стоимость разновременных результатов от реализации
ями (приращениями) капитала, его также называют при- конкретного проекта. Другими словами, чистая дисконти-
ростным движением наличности, связанным с проектом. рованная стоимость — это мера той добавочной или вновь
При оценке проекта приростное движение наличности создаваемой стоимости, которую мы получим, финансируя
включает в себя любые и все изменения в перспективных сегодня первоначальные затраты проекта.
денежных потоках компании, непосредственно связанные Инвестиционное предложение следует рассматривать,
с реализацией проекта. Любые движения наличности, суще- если чистая дисконтированная стоимость проекта положи-
ствующие независимо от принятия или отклонения проекта, тельная. В случае если чистая текущая стоимость проекта
являются несущественными. меньше 0, проект должен быть отклонен. Из нескольких

150 151
альтернативных проектов следует выбирать тот, у кото- за последующие пять лет ожидаются следующие чистые денежные по-
рого при прочих равных условиях больше чистая текущая токи от реализации проекта: в первый год — 200 млн руб., во второй —
300 млн руб., в третий — 300 млн руб., в четвертый — 200 млн руб.,
стоимость. в пятый — 100 млн руб. Требуется найти чистую дисконтированную
Положительная величина чистой текущей стоимости сви- стоимость инвестиционного проекта при условии, что норма дис-
детельствует не только о полном возмещении затрат на инве- контирования составляет 14%.
стиционный проект при прогнозируемом уровне доходности Решение приводится в таблице. Верст.! Подстрочная д в шапке-
капитала, но и о получении дополнительного дохода, т.е. должна быть прямой
об увеличении активов предприятия вследствие принятия Год Инве- Чистый Коэффици- Дисконти-
проекта. стиции, денежный ент дискон- рованный
При расчете дисконтированной стоимости принято млн руб. поток, NCFt, тирова-ния, чистый
делать некоторые допущения, которые значительно упро- млн руб. kдt (14%), денежный
млн руб. поток,
щают инвестиционные расчеты.
1. Капитал можно привлечь и разместить под один NCFt  kдt ,
млн руб.
и тот же процент.
2. Денежные притоки и оттоки происходят в начале или 0 700 — — –700
конце каждого периода, а не возникают в течение всего периода. 1 — 200 0,8772 175,4
3. Денежные потоки точно определены и нет необходимо- 2 — 300 0,7695 230,9
сти делать поправку на риск. 3 — 300 0,6750 202,5
4. В качестве стратегической цели принимается максими- 4 — 200 0,5921 118,4
зация благосостояния фирмы или владельца. 5 — 100 0,5194 51,9
Одна из важнейших проблем при использовании крите- Чистая — — — 79,2
рия чистой дисконтированной стоимости — выбор ставки дисконти-
дисконтирования. С теоретической точки зрения она пред- рованная
ставляет собой стоимость капитала предприятия, т.е. те аль- стоимость,
тернативные издержки, которые связаны с инвестированием NPV
в данный проект. «Альтернативные издержки осуществле-
ния проекта представляют собой доход, который могли бы Принятие решения при сравнении проектов А и В
получить акционеры, если бы инвестировали свои сред- на основе значения показателя чистой дисконтированной
ства по собственному усмотрению. Когда мы дисконтируем стоимости может осуществляться в следующих условиях:
потоки денежных средств по ожидаемой норме доходности 1. NPVА > 0, а NPVВ < 0. Тогда выбирается проект А.
сопоставимых финансовых активов, мы определяем, сколько 2. NPVА > 0; NPVВ > 0; NPVА > NPVВ. Выбирается проект А.
инвесторы были бы готовы заплатить за ваш проект»1. Сопо- 3. NPVА > 0; NPVВ > 0; NPVА = NPVВ. Для третьей ситуа-
ставимость активов означает, что им присуща та же степень ции необходимо использовать дополнительные методы рас-
риска, что и инвестициям в проекты предприятия. чета на основе NPV. К таким дополнительным методам отно-
Рассмотрим расчет чистой дисконтированной стоимости сятся дисконтированный период окупаемости проекта и доля
на следующем примере. дисконтированной стоимости.
На методе чистой дисконтированной стоимости основано
Пример 5.3
Предприятие рассматривает инвестиционный проект, объем инве-
правило окупаемости, в соответствии с которым предпри-
стируемого капитала по которому составляет 700 млн руб., при этом ятия выбирают такие сроки окупаемости инвестиционных
проектов, при которых чистая дисконтированная стоимость
1 Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: пер. будет максимальной. Если инвестиции по проекту осущест-
с англ. 7-е изд. М.: Олимп-Бизнес, 2004. С. 34. вляются равномерно, то оптимальный дисконтированный
152 153
период окупаемости (discounted payback period — DPP) Доля дисконтированной стоимости рассчитывается как
может быть определен по формуле отношение чистой дисконтированной стоимости к вели-
чине первоначально инвестированного капитала:
1 1
DPP   , (5.6)
r r (1  r )T DNPV 
NPV
, (5.7)
K0
где Т — срок жизни проекта.
Инвестиции считаются приемлемыми, если дисконтиро- где К0 — величина первоначальных капитальных вложений.
ванный период окупаемости меньше некоторого заранее опре- Как мы уже отмечали, величина чистой дисконтирован-
деленного числа лет. ной стоимости обратно пропорциональна процентной ставке
Если инвестиции и денежные потоки проекта неравно- (норме доходности капитала). Графически эта зависимость
мерны, дисконтированный период окупаемости рассчиты- проиллюстрирована на рис. 5.2. Этот график называется диа-
вается путем вычитания из первоначальных инвестиций граммой чистой текущей стоимости.
суммы дисконтированных чистых денежных потоков до того NPV
момента, пока сальдо не будет равным нулю.
Пример 5.4
Допустим, что требуемая норма доходности инвестиций 12,5%.
Инвестиционные затраты составляют 300 млн руб., а денежные потоки Приемлемая зона
в течение 5 лет запланированы в размере 100 млн руб. в год. Тогда для инвестирования
рассчитаем дисконтированный период окупаемости.
Год Денежный поток, млн руб. Кумулятивный денежный
поток, млн руб.
Недисконти- Дисконтиро- Недисконти- Дисконтиро-
рованный ванный рованный ванный
1 100 89 100 89
2 100 79 200 168 Неприемлемая зона
3 100 70 300 238 для инвестирования
IRR
4 100 62 400 300
5 100 55 500 355 r

Таким образом, нам потребуется четыре года. Рис. 5.2. Диаграмма чистой текущей стоимости
Отметим, что проект, который окупается на основе дисконтиро- Точка, в которой график чистой дисконтированной сто-
ванного периода окупаемости, всегда имеет положительную чистую имости пересекает ось абсцисс, называется внутренней нор-
текущую стоимость. В нашем примере она равна 55 млн руб.
мой доходности проекта (internal rate of return — IRR).
Уравнение для расчета внутренней нормы доходности
К достоинствам этого критерия можно отнести легкость выглядит следующим образом:
понимания, учет фактора времени, положительное влия-
ние на ликвидность проекта, соответствие критерию чистой T
текущей стоимости. Однако у него есть существенные недо-  NCFt (1  IRR) t  0 (5.8)
t 0
статки: субъективность в определении времени возврата
инвестиций, игнорирование денежных потоков за пределами Проект является приемлемым, если его внутренняя
срока окупаемости и склонность к отказу от прибыльных норма доходности превышает уровень доходности, требу-
долгосрочных проектов. емый инвестором.
154 155
В случае, когда IRR равна или больше требуемой инвесто- На основе показателей объема инвестиционных затрат, ликви-
ром нормы дохода на капитал, инвестиции в данный инве- дационной стоимости и экономии на издержках составляется поток
платежей и поступлений инвестиционного цикла, элементы которого
стиционный проект оправданы, и может рассматриваться необходимо дисконтировать на основе различных ставок процента
вопрос о его принятии. В противном случае инвестиции до тех пор, пока не будет найдена та процентная ставка, при которой
в данный проект нецелесообразны. чистая дисконтированная стоимость денежных потоков проекта
Если сравнение альтернативных (взаимоисключающих) будет равна нулю.
вариантов проекта по критериям чистой дисконтированной Год К0 Эt NCFt kд kд
NCFt  kд NCFt  kд
стоимости и внутренней нормы доходности приводят к про- (18%) (18%) (10%) (10%)
тивоположным результатам, предпочтение следует отдавать
показателю чистой дисконтированной стоимости. 0 –700 — –700 — –700 — –700
Рассмотрим пример расчета внутренней нормы доходности. 1 — +160 +160 0,8475 135,6 0,9091 145,4
2 — +189 +189 0,7182 135,7 0,8264 156,2
Пример 5.5
На производственном предприятии имеются следующие плано- 3 — +220 +220 0,6086 133,9 0,7513 165,3
вые данные о величине переменных издержек на единицу продукта 4 — +184 +184 0,5158 94,9 0,6830 125,7
А на ближайшие 6 лет.
5 — +144 +144 0,4371 62,9 0,6209 89,4
Год Объем производства Средние переменные
и реализации (Q), шт. издержки (AVC), руб. 6 +60 +100 +160 0,3704 59,3 0,5645 90,3
1 40 000 40 NPV –77,7 72,3
2 45 000 42 Таким образом, внутренняя норма доходности составляет при-
близительно 14%.
3 50 000 44
4 40 000 46 Внутреннюю норму доходности проекта можно рассма-
5 30 000 48 тривать как наивысшую ставку процента, которую может
6 20 000 50 заплатить заемщик без ущерба для своего финансового поло-
жения, если все средства для реализации инвестиционного
В настоящее время рассматривается вопрос о приобретении обо- проекта являются заемными. Она показывает «запас прочно-
рудования, с помощью которого можно сократить уровень средних
переменных издержек на 10% при сохранении постоянных затрат сти» проекта по отношению к выбранной процентной ставке.
на прежнем уровне. Закупочная стоимость оборудования составляет Значение внутренней нормы доходности может тракто-
700 тыс. руб., а ликвидационная стоимость через 6 лет эксплуатации, ваться как нижний гарантированный уровень прибыльности
по оценкам экспертов, составит 60 тыс. руб. инвестиционного проекта. Таким образом, если внутренняя
Подобная постановка задачи требует определения чистых денеж- норма доходности превышает среднюю стоимость капитала
ных потоков проекта на основе планируемой величины экономии
на издержках. (например, ставку по долгосрочным банковским кредитам)
в данной отрасли и с учетом инвестиционного риска данного
Год Общая сумма переменных Экономия (Э), руб. проекта, то проект можно считать привлекательным.
издержек (VC), руб.
С другой стороны, внутренняя норма доходности опре-
1 1 600 000 160 000 деляет максимальную ставку платы за привлекаемые источ-
2 1 890 000 189 000 ники финансирования проекта, при которой последний оста-
3 2 000 000 200 000 ется безубыточным.
4 1 840 000 184 000 И, наконец, внутреннюю норму доходности иногда рас-
5 1 440 000 144 000
сматривают как предельный уровень доходности инвести-
ций, что может быть критерием целесообразности дополни-
6 1 000 000 100 000 тельных вложений в проект.

156 157
Вычисление этого показателя осуществляется итератив- 5. Расскажите о сферах наиболее целесообразного применения
ным методом, что сопряжено с рядом трудностей. Однако каждого метода оценки экономической эффективности инвестици-
при использовании электронной таблицы Excel внутрен- онного проекта.
6. Чем обусловлена концепция изменения стоимости денег
няя норма доходности вычисляется так же легко, как и все во времени? Какие факторы влияют на оценку инвестором ценности
остальные критерии оценки эффективности инвестиций. денежных потоков?
К достоинствам этого критерия можно отнести объектив-
ность, независимость от абсолютного размера инвестиций,
оценку относительной прибыльности проекта, информа- Ïðàêòè÷åñêèå çàäàíèÿ
тивность. Кроме того, он легко может быть приспособлен
1. Рассмотрите следующие два проекта:
для сравнения проектов с различными уровнями риска:
проекты с большим уровнем риска должны иметь большую Год Проект А Проект В
внутреннюю норму доходности. Однако у него есть и недо- 0 –260 000 –40 000
статки: сложность «бескомпьютерных» расчетов и возмож-
1 5000 45 000
ная объективность выбора нормативной доходности, боль-
шая зависимость от точности оценки будущих денежных 2 15 000 5000
потоков. 3 15 000 500
При необходимости учета инфляции формулы должны
4 425 000 500
быть преобразованы так, чтобы из входящих в них значений
затрат и результатов было исключено инфляционное изме-
Желаемая норма доходности инвестора — 15%
нение цен. Это можно выполнить введением прогнозных Какой инвестиционный проект следует выбрать, если руковод-
индексов цен и дефлирующих множителей. При этом необ- ствоваться:
ходимо учитывать изменения цен за счет неинфляционных а) дисконтированным периодом окупаемости;
причин и по-прежнему осуществлять дисконтирование. б) критерием чистой текущей стоимости;
Ни один из перечисленных критериев сам по себе не явля- в) критерием внутренней нормы доходности.
ется достаточным для принятия проекта. Решение об инве- Какой из проектов следует выбрать при принятии окончательного
стировании средств в проект должно приниматься с учетом решения?
2. Предприятие планирует частично автоматизировать производ-
значений всех перечисленных критериев и интересов всех ственный процесс. Приобретение и установка необходимого оборудо-
участников инвестиционного проекта. Важную роль в этом вания обойдется в 8 млн руб. Сокращение трудовых и материальных
решении должна играть структура и распределение во вре- затрат позволит экономить по 2,2 млн руб. ежегодно (до уплаты
мени капитала, привлекаемого для осуществления проекта, налогов). Срок амортизации оборудования 5 лет, за этот период оно
а также другие факторы, некоторые из которых поддаются полностью обесценится. Однако его реальная рыночная стоимость
только содержательному (а не формальному) учету. через 5 лет может составить 2 млн руб. Ставка налога на прибыль 20%,
норма доходности для всех проектов, принимаемых фирмой — 10%.
Стоит ли браться за реализацию проекта?
Êîíòðîëüíûå âîïðîñû è çàäàíèÿ 3. Для проекта вашей курсовой (выпускной) работы попробуйте
определить основные эффекты и виды эффективности. Какими
1. Перечислите известные вам индикаторы успешности реали- методами и на основании каких данных можно измерить эффектив-
зации проекта. ность вашего проекта?
2. В чем разница между эффектом и эффективностью проекта,
как эти понятия связаны друг с другом?
3. Перечислите основные виды эффективности проекта.
4. Какие методы оценки экономической эффективности проекта
вы знаете?

158
Большинство исследователей1 разделяют понятие нео-
пределенности и понятие риска. Это разделение основано
на следующих положениях.
1. Риск имеет место только в тех случаях, когда прини-
мать решение необходимо (если это не так, нет смысла
рисковать). Иначе говоря, именно необходимость принимать
Ãëàâà 6. решения в условиях неопределенности порождает риск.
При отсутствии таковой необходимости нет и риска.
ÓÏÐÀÂËÅÍÈÅ ÏÐÎÅÊÒÍÛÌÈ ÐÈÑÊÀÌÈ Риск — объективная неизбежность в деятельности менеджера
Изучив материал главы, студент должен:
знать
• возможные эффекты и ключевые индикаторы, свидетельству- Ограниченность
ющие об успешности реализации проекта; Неопределенность внешней среды
ресурсов проекта
• основные виды эффективности проекта;
уметь
• применять на практике методы оценки экономической эффек-
тивности инвестиционных проектов;

и перерабатывать информацию

Противодействие конкурентов
Неполнота и недостоверность

Ограниченная способность
• применять критерии оценки эффективности и решения о реа-

менеджеров воспринимать

неблагоприятных событий
в процессе деятельности
Случайность появления
лизации проектов;
владеть

и контрагентов

Материальные

Финансовые
информации

Временные
• техникой дисконтирования денежных потоков;

менеджера

Трудовые
• навыками формирования денежных потоков проекта;
• методами оценки экономической эффективности проектов.
Ключевые термины: риск, неопределенность, проектные риски,
описание риска, качественный анализ, количественный анализ, мето-
ды управления рисками, мониторинг риска, элиминирование риска.

6.1. Ïîíÿòèå ðèñêà è íåîïðåäåëåííîñòè Рис. 6.1. Факторы, обусловливающие неизбежность


возникновения риска2
В своей деятельности инициаторы и менеджеры проектов
неизбежно сталкиваются с ситуациями неопределенности 1 См.: Клейнер Г. Б., Тамбовцев В. Л., Качалов Р. М. Предприятие
и риска. Риск объективно присущ хозяйственной деятель- в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. М.:
Экономика, 1997; Боков В. В. Предпринимательские риски и хеджирование
ности, и чтобы достичь успеха и победить в конкурентной в отечественной и зарубежной экономике: учеб. пособие. М.: ПРИОР, 1999;
борьбе, важно разработать эффективную и рациональную Гранатуров В. М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути
стратегию управления им. снижения. М.: Дело и сервис, 1999; Грачева М. Анализ проектных рисков.
Экономико-математический инструментарий // Инвестиции в России.
Появление риска обусловлено неопределенностью внеш- 1999. № 12. С. 3—13 и др.
ней, динамично изменяющейся, среды, с одной стороны, 2 Токаренко Г. С. Основы риск-менеджмента в предпринимательской
и ограниченностью ресурсов компании — с другой (рис. 6.1). деятельности // Финансовый менеджмент. 2006. № 1. С. 130.

160 161
2. Риск субъективен, а неопределенность объективна.
Например, объективное отсутствие достоверной инфор-
?
мации о потенциальном объеме спроса на производимую
продукцию приводит к возникновению спектра рисков ? Неопределенность Риск
для участников проекта. Риск, порожденный неопределен- ?
ностью вследствие отсутствия маркетингового исследования
для проекта, обращается в кредитный риск для инвестора,
а в случае невозврата кредита — в риск потери ликвид- Рис. 6.2. Риск и неопределенность
ности и далее в риск банкротства, а для реципиента этот
риск трансформируется в риск непредвиденных колебаний деленности. В работе1 отмечается, что даже в условиях
рыночной конъюнктуры. Для каждого лица, принимающего неопределенности менеджеры предприятия могут найти
решение, проявление риска индивидуально как в качествен- достаточно много полезной информации. Во-первых, часто
ном, так и в количественном выражении. можно выделить достаточно ясные тенденции (например,
3. Неопределенность существует, как правило, в тех слу- демографическую структуру рынка, которая может опреде-
чаях, когда вероятности и влияние впоследствие прихо- лить перспективный спрос на продукты или услуги пред-
дится определять субъективно из-за отсутствия статистиче- приятия). Во-вторых, обычно можно определить факторы,
ских данных за предшествующие периоды. Риск характерен влияющие на предприятия, значение которых точно неиз-
для производственно-экономических систем с массовыми вестно, но которое можно узнать, при проведении коррект-
событиями1. ного анализа текущей или перспективной ситуации. К таким
4. Риск всегда связан с какой-либо деятельностью. Иначе факторам относятся, например, эластичность спроса по ста-
говоря, если предприятие планирует реализовать про- бильно потребляемым продуктам или услугам, возможности
ект — оно подвержено инвестиционным, рыночным рискам; и планы конкурентов по расширению бизнеса и т.п. После
если же компания не осуществляет никаких действий, она проведения тщательного анализа остается так называемая
опять-таки несет риски — риск неполученной прибыли, «остаточная неопределенность», относительно которой,
те же рыночные риски и пр. Это заложено уже в самом опре- однако, тоже могут быть сделаны достаточно корректные
делении понятия «предприятие». прогнозы развития ситуации.
Таким образом, риск возникает тогда, когда нужно при- В ситуации риска возможна оценка следующих основных
нять решение, связанное с преодолением неопределенности моментов:
в ситуации неизбежного выбора. Поскольку любое хозяй- 1) вероятность получения желаемого результата (удачи);
ственное решение, как правило, связано с выбором наилуч- 2) вероятность наступления нежелательного исхода;
шего из имеющихся вариантов, оно неизбежно подразуме- 3) вероятность отклонения от выбранной цели;
вает наступление ситуации риска, следовательно, менеджеры 4) возможные благоприятные и неблагоприятные послед-
предприятия должны уделять значительное внимание управ- ствия действий.
лению риском. Наиболее важными характеристиками отдельного вида
Соотношение между риском и неопределенностью пред- риска являются:
ставлено на рис. 6.2. — время возникновения;
Риски, которым подвержен проект, могут возникать — основные факторы возникновения;
в силу как внутренних, так и внешних факторов неопре- — характер учета;
— характер последствий.
1 См.: Лобанов А., Филин С., Чугунов А. Риск-менеджмент: системно-
целевое исследование мирового опыта, его осмысление применительно 1 См.: Courtney H., Kirkland J., Viguerie P. Strategy under uncertainty //
к российским реалиям. Анализ важнейших достижений и тенденций раз- Harvard Business Review Preprints series: [Электронный ресурс]. 2005.
вития на пороге ХХI века. // РИСК. 1999. № 4. С. 43—52. № 97603. URL: http://www.hbrreprints.org.

162 163
6.2. Êëàññèôèêàöèÿ ïðîåêòíûõ ðèñêîâ Внутренние риски обусловлены деятельностью самой
компании и ее стейкхолдеров (заинтересованных лиц).
Зная конкретные характеристики риска, можно осуще- На их уровень влияют:
ствить группировку сходных видов риска по тем или иным • качество управления;
критериями, т.е. провести классификацию рисков. • уровень специализации;
Основные виды рисков, определенных на основе функцио- • уровень производительности труда;
нальных признаков, представлены в табл. 6.11. • уровень техники безопасности;
Таблица 6.1 • эффективность логистических схем;
Классификация проектных рисков • недооценка конкурентов;
• ошибочная ценовая политика и др.
Классификационный Вид рисков Статические (чистые) риски характерны тем, что всегда
признак обусловливают убытки реализации проекта1. Эти риски
Характер учета Внешние обладают относительно постоянным характером проявле-
ния, имея при этом стабильную и устойчивую динамику
Внутренние
основных ключевых экономических показателей. Их также
Источник возникно- Статические (чистые) называют чистыми рисками, потому что они отражают воз-
вения можность получения отрицательного финансового резуль-
Динамические (спекулятивные)
тата. Основными факторами статических рисков являются:
Влияние на затраты Единичные
на управление • негативное воздействие результатов стихийных бед-
Портфельные ствий (пожаров, землетрясений, наводнений и т.п.);
Возможности диверси- Систематические (недиверсифицируемые) • угроза собственности третьих лиц (например, вынуж-
фикации денное прекращение деятельности основного поставщика);
Несистематические (диверсифицируемые)
• несчастные случаи (потеря вследствие смерти или
Влияние на стоимость Несущественные недееспособности ключевых сотрудников компании).
Существенные Риски оцениваются вероятностью риска возникновения
убытков (потерь) и размером этих убытков.
Возможность страхо- Нестрахуемые
вания Динамические (спекулятивные) риски означают возмож-
Страхуемые ность получения как положительного, так и отрицательного
Управляемость Полностью управляемые результата реализации проекта, т.е. обеспечивают как допол-
нительную прибыль, так и чистые убытки (потери). Для этих
Частично управляемые
рисков характерно наличие следующих возможных исходов:
Неуправляемые появление отрицательного результата, сохранение ситуации
в прежнем состоянии и появление положительного резуль-
Внешние риски непосредственно не связаны с деятельно- тата. Наиболее ярко динамические риски проявляются
стью компании. На их уровень влияет большое количество в областях реализации проекта, которые зависят от рыноч-
факторов, в том числе: ной конъюнктуры (изменение курса валют, изменение кур-
• факторы прямого воздействия (поставщики, потреби- совой стоимости акций, изменение стоимости деривативов,
тели, конкуренты, профсоюзы, государственные органы); изменение учетной ставки ЦБ РФ и др.).
• факторы косвенного воздействия (политические, эко- Единичные риски возникают тогда, когда компания осущест-
номические, демографические, социальные и др.). вляет анализ и оценку проектных рисков по отдельному виду

1 См.: Швец С. К. Введение в корпоративный риск-менеджмент: учеб. 1 См.: Романов В. С. Классификация рисков: критерии и принципы.
пособие. СПб.: Изд–во Политехн. ун–та, 2011. URL: www.aup.ru.

164 165
деятельности (например, производственной), вне связи с дру- Окончание табл. 6.2
гими видами деятельности (финансовой и инвестиционной), Примеры систематического риска Примеры несистематического
без учета изменения доходности портфеля рисков в целом. риска
Портфельные риски учитываются в том случае, когда
компания разрабатывает и управляет различными портфе- Процентные ставки растут Забастовка рабочих на заводе
лями своих проектов. В этом случае риск портфеля связан Растет курс обмена национальной Партию продукции при-
с общим ухудшением его качества и показывает возмож- валюты ходится уничтожить из-за
ность убытков (потерь) при вложении в определенный про- несоответствия требованиям
ект по сравнению с другими проектами. безопасности
Систематические (недиверсифицируемые) риски возни- Темпы инфляции снижаются Компания-конкурент сворачи-
кают для всех участников бизнес-деятельности. Они, как вает свою деятельность
правило, определяются сменой стадий производственно- Наблюдается рост мировых цен Запас нефти в пробуренной
экономического цикла, уровнем платежеспособного спроса, на нефть скважине не соответствует
изменениями налогового законодательства и другими фак- ожидаемым параметрам
торами, на которые компания повлиять не может. Например,
к систематическим рискам следует отнести риски изменения Несущественные риски обусловливают убытки (потери)
рыночных цен (обменные курсы иностранных валют, ставки от бизнес-деятельности в пределах значений риска (уровня
процента и т.п.), которые влияют на изменение прибыли. приемлемости), при которых сохраняется высокий уровень
Несистематические (диверсифицируемые) риски харак- эффективности бизнеса. Это допустимый риск потери части
терны для каждого конкретного проекта. Они связаны с низ- прибыли (дохода), при котором проект может быть конку-
кой эффективностью управления (компетенцией персонала), рентоспособным.
усилением конкуренции на данном сегменте рынка, нерацио- Существенные риски обуславливают убытки (потери),
нальной структурой капитала компании, а также другими которые значительно превышают прогнозируемую прибыль
факторами, негативных последствий которых можно в суще- (доход) и могут привести к значительному уменьшению сто-
ственной степени избежать при повышении общего уровня имости проекта и компании в целом.
корпоративного управления. Например, компания может
Нестрахуемые риски — те риски, которые не берутся стра-
осуществлять операции хеджирования с тем, чтобы регу-
ховать страховые компании. Основными факторами (собы-
лировать волатильность показателей прибыли или убытка.
тиями) нестрахуемых рисков, например, являются передача
В табл. 6.2 приведены некоторые примеры систематических
и несистематических рисков. сотрудниками компании коммерческой информации конку-
рентам. В случае наступления нестрахуемых рисков потери
Таблица 6.2 возмещаются за счет собственного капитала и специально
Некоторые виды систематических создаваемых резервных фондов компании, т.е. используется
и несистематических рисков1 так называемое самострахование.
Примеры систематического риска Примеры несистематического Страхуемые риски — те, по которым проводится стра-
риска хование. Основными факторами (событиями) страхового
риска являются пожары и другие стихийные бедствия; порча
Рост валового внутреннего про- Строительство нового завода
дукта (ВВП) происходит более обходится дороже, чем пред- и уничтожение продукции при транспортировке; невыпол-
высокими темпами, чем ожидалось полагалось нение обязательств субподрядчиков; приостановка деловой
активности компании; смерть или заболевание руководителя
1 См.: Огiер Т., Рагман Дж., Спайсер Л. Справжня вартiсть капиталу: или ведущих сотрудников и др.
практичный посiбник з прийняття фiнансових рiшень. Днiпропетровськ: Полностью управляемые риски — это риски, условия воз-
Баланс Бiзнес Букс, 2007. никновения, причины и следствия, вероятность и тяжесть
166 167
последствий которых известны, существуют известные — выявление рисков, которые в наибольшей степени
и апробированные многократно в деятельности конкретного влияют на результаты реализации проекта, и разработка
предприятия методы управления. эффективной системы мероприятий по их элиминирова-
Частично управляемые риски — те, идентификация кото- нию;
рых не является абсолютно точной, количественный анализ — формирование возможности для акционеров (владель-
вызывает затруднения, методы управления известны, но не цев) задавать и отслеживать качество управления рисками
получили широкого применения на данном предприятии проекта на основе четких и понятных критериев;
или у данной проектной команды. — организация целенаправленной деятельности по упра-
Неуправляемые риски — риски, условия возникновения влению рисками с целью снижения их до приемлемого
которых неизвестны, апробированных мер противодействия уровня, либо передача третьей стороне;
не существует. — оперативное реагирование на возникающие рисковые
Такая классификация позволяет лицу, принимающему события, отслеживание изменений внешней и внутренней
решения, определиться с приоритетами при управлении бизнес-среды;
рисками. Очевидно, что частично управляемые риски нуж- — обеспечение комплексной работы по управлению
даются в дальнейшем изучении, идентификация же и анализ рисками на регулярной основе, четко разграничив ответ-
неуправляемых рисков с позиций приемлемого риска явля- ственность за наступление рисковых событий между различ-
ются чересчур дорогостоящими и длительными действиями ными направлениями деятельности и уровнями управления;
и потому нецелесообразны. — обеспечение функционирования внутреннего кон-
На каждом предприятии и с учетом особенностей реа- троля и аудита, а также раскрытие информации по рискам;
лизуемых проектов может разрабатываться собственная — снижение возможных рисковых убытков (потерь)
классификация рисков. Пример классификации проектных и оптимизация затрат на все мероприятия, направленные
рисков для инновационно активного предприятия приведен на элиминирование рисков;
в приложении 5. — внедрение информационной системы интегрирован-
ного управления рисками инновационного проекта.
Стадии (этапы) основного процесса управления рисками
6.3. Ñèñòåìà óïðàâëåíèÿ ïðîåêòíûìè ðèñêàìè проекта могут быть классифицированы по-разному. С уче-
том существующей практики процесс управления рисками
Факторы риска оказывают негативное или позитивное проекта, как правило, включает в себя следующие стадии1:
влияние, как минимум, на одну из составляющих целей про- — разработка целей и стратегий по управлению рисками;
екта (сроки, стоимость, качество). Следовательно, управление — идентификация рисков;
рисками должно быть нацелено на минимизацию негативных — оценка и анализ рисков;
последствий неблагоприятных событий и максимизацию — элиминирование рисков;
выгод в случае наступления благоприятных событий1. — мониторинг рисков.
В процессе разработки системы интегрированного управ- Разработка целей и стратегий по управлению рисками
ления рисками проекта необходимо решить следующие проекта осуществляется для определения модели будущего
задачи2: результата реализации проекта, а также конкретной сово-
— разработка и применение единообразных и последова- купности ресурсов и способов (методов) их использования
тельных подходов к выявлению, оценке и элиминированию для получения требуемых ключевых экономических показа-
рисков проекта; телей реализации проекта.
Цель предполагает выбор конкретной модели будущего
1 См.: Лещева И. А., Страхович Э. В. Основы управления проектами: результата предпринимательской деятельности и совокуп-
учеб. — методич. пособие. СПб.: Изд-во Высшей школы менеджмента, 2011.
2 См.: Швец С. К. Введение в корпоративный риск-менеджмент. 1 См.: Швец С. К. Введение в корпоративный риск-менеджмент.

168 169
ности ресурсов и методов их использования при наличии риском, содержащее ключевые моменты стратегии риск-
рассматриваемых факторов риска. Причем признаки, свой- менеджмента. Положение отражает философию компании
ства и мера этого результата должны быть точно опреде- по отношению к управлению риском. В нем должно быть
лены. очерчено разграничение полномочий между различными
Разработка стратегий по управлению рисками опирается структурными единицами, указано, кто отвечает за опреде-
на план риск-менеджмента. ленные аспекты риск-менеджмента и т.п.;
План риск-менеджмента должен охватывать следующие — план риск-менеджмента, отражающий методологию,
основные аспекты: распределение полномочий и ответственности, график про-
— методологию — подходы, инструменты и источники ведения мероприятий, методы расчетов и их интерпрета-
информации, которые могут быть использованы для осу- цию, границы допустимости риска, формы отчетов по каж-
ществления управления рисками; дому процессу и т.п. План риск-менеджмента не содержит
— распределение полномочий и ответственности — реше- мероприятий по противодействию конкретным рискам — он
ние вопроса о том, какая структура и кто в ней осуществляет дополняется планом противорисковых мероприятий, разра-
управление рисками для каждого типа действий и несет батываемым отдельно.
ответственность за результаты управления; Идентификация (диагностика) риска представляет про-
— график проведения мероприятий — определяет, как цесс выявления подверженности организации неопределен-
часто будут осуществляться процедуры риск-менеджмента ности, что предполагает получение полной информации
на предприятии. Результаты должны быть получены доста- об организации, рынке, законодательстве, социальном, куль-
точно рано для принятия правильных решений. Решения турном и политическом окружении. Для идентификации
должны периодически пересматриваться в процессе текущей риска необходим методологический подход с тем, чтобы
деятельности; выявить максимальное число рисков, которым подвержена
— методы расчетов и их интерпретация для проведения организация во всех сферах деятельности.
качественного и количественного анализа; Поскольку идентификация является обязательным
— границы допустимости риска — пороговые критерии и необходимым элементом процедуры управления рисками,
для каждого заинтересованного лица; ее определение дается практически во всех стандартах, регла-
— формы отчетов — описание того, как результаты про-
ментирующих процессы риск-менеджмента. К наиболее
цесса риск-менеджмента будут отражены в документации,
часто применяемым стандартам относится международный
как они будут анализироваться и передаваться для менедже-
стандарт, разработанный Федерацией европейских ассоци-
ров, внутренних и внешних акционеров, контрагентов, инве-
аций риск-менеджеров (FERMA). В соответствии с ним,
сторов и т.д.
Для разработки плана риск-менеджмента могут исполь- идентификация риска представляет собой процесс выявле-
зоваться стандартные технологии планирования. При этом ния подверженности организации неопределенности1.
для отдельных проектов следует использовать планирование К основным ресурсам идентификации риска относятся:
«снизу — вверх», так как каждый проект имеет свои особен- — план риск-менеджмента, разработанный на предыду-
ности, а соответственно и подходы к управлению риском щем этапе деятельности;
при их реализации могут различаться. Поэтому общий план — внутренние документы, регулирующие деятельность
риск-менеджмента необходимо корректировать с учетом предприятия в различных областях — положение об орга-
особенностей конкретных проектов. низационной структуре, положение о финансовой струк-
В результате разработки плана риск-менеджмента туре, документы, регламентирующие ресурсное обеспече-
должны быть получены:
1 См.: Рыхтикова Н. А. Особенности применения технологий иден-
— руководящие документы (стандарты предприятия)
тификации рисков в рамках современного риск-менеджмента организа-
по организации риск-менеджмента. К таким документам ций в России // Менеджмент в России и за рубежом. 2009. № 1. С. 101—
может относиться, например, положение по управлению 107.

170 171
ние, закупки, систему сбыта, организацию бухгалтерского • Анкетирование. Можно идентифицировать риски
и управленческого учета и т.п. Это связано с тем, что иден- путем анкетирования экспертов с помощью специально
тификация рисков требует понимания миссии предпри- разработанных опросных листов. Менеджер, отвечающий
ятия, особенностей его деятельности, интересов менеджеров за идентификацию риска, подбирает подходящих экспертов
и владельцев, что невозможно без получения данных по дру- и снабжает их необходимой информацией, например струк-
гим функциональным областям; турой декомпозиции работ и списком допущений. Эксперты
— концепции и планы по отдельным проектам предпри- выделяют риски, исходя из собственного опыта, информа-
ятия; ции о проекте и других источников информации, которые
— принципы классификации риска. Они могут быть отра- они сочтут полезными.
жены в положении по управлению рисками, разрабатывае- • SWOT-анализ. Позволяет рассмотреть предприятие
мом на первом этапе, либо в плане риск-менеджмента. Если с точки зрения каждой из SWOT-сторон (сильные и сла-
этого там нет, то такие принципы необходимо разработать; бые стороны предприятия, благоприятные возможности
— информация из внешних источников, связанная с дея- и угрозы со стороны внешней среды) и расширить перечень
тельностью подобных предприятий. Источниками такой принимаемых во внимание рисков.
информации могут быть знания и опыт менеджеров, коммер- • Структурные диаграммы позволяют анализировать
ческие базы данных, публикации в научных журналах и т.д. особенности структуры предприятия и вытекающие из них
Идентификация рисков осуществляется различными риски. Данные, полученные таким путем, полезны прежде
методами, среди которых наиболее распространены следу- всего для оценки внутренних рисков, связанных с каче-
ющие. ством менеджмента, организации сбыта и т.д., а также ком-
• Мозговой штурм является, пожалуй, наиболее часто
мерческих рисков. Структурные диаграммы позволяют
используемой технологией идентификации риска. Его
определить несколько форм возможного внутреннего риска:
цель — получить обширный список рисков, который может
дублирование, зависимость и концентрацию. Конкретный
быть использован впоследствии для проведения качествен-
ного и количественного анализа риска. Как известно, мозго- вид структурных диаграмм зависит от сложившегося типа
вой штурм базируется на следующих правилах: управления и принципов разделения функций для различ-
— критика высказываемых идей нежелательна; ных предприятий.
— количество высказанных идей превалирует над • Потоковые диаграммы изображают отдельные техно-
их качеством; логические процессы и их взаимосвязь. Их можно разделить
— развитие идей других участников, безусловно, жела- на три большие группы, описывающие:
тельно; — отдельный технологический процесс внутри предпри-
— не существует авторского права и иерархических раз- ятия;
личий. — совокупность производственных процессов и элемен-
В мозговом штурме может участвовать значительное тов управления;
количество участников, так как именно это обеспечивает — технологическую цепочку, в которой предприятия
необходимую широту списка рисков. составляет одну из частей.
• Метод Дельфи используется для достижения согла- Анализ потоковой диаграммы позволяет выявить «узкие
сованного мнения экспертов по перечню и характеристи- места» производственного процесса.
кам рисков. Участники идентифицируют риски анонимно В результате идентификации можно осуществить описа-
и не встречаются друг с другом. Полученные результаты ние риска, которое представляет собой подробное описание
передаются экспертам для дальнейшей работы. Метод выявленных рисков в определенном формате, что позволяет
Дельфи помогает снизить необъективность и удерживает провести дальнейший, качественный анализ риска.
любого участника от чрезмерного влияния на результаты Описание риска может быть представлено в виде таблицы
процесса. (табл. 6.3).
172 173
Таблица 6.3 В процессе оценки и анализа рисков проекта в зависимо-
Формат описания риска сти от уровня неопределенности используются качествен-
ные, количественные оценки или стресс-анализ.
Наименование Название Различные организации применяют разные методы изме-
риска рения последствий и вероятностей событий. Для многих
Сфера риска Описание событий, тип, количество и сферы организаций достаточно использовать трехмерный метод
воздействия оценки последствий — высокий уровень, средний, низкий.
Тип риска Тип риска в соответствии с бизнес-процессами Шкала вероятности риска обычно принимает значения
Заинтересован- Заинтересованные лица и их ожидания от 0 (вероятность отсутствует) до 1 (полная определен-
ные лица ность). Шкала тяжести риска отражает степень его влияния
Количественное Важность, вероятность, последствия
на цели проекта. Она может быть порядковой или количе-
выражение риска ственной (числовой). Пример шкалы тяжести риска приве-
ден в табл. 6.4.
Приемлемость Возможные убытки и их финансовое значение.
риска Цена риска. Таблица 6.4
Вероятность и размер возможных убытков (при- Пример описания влияния риска на цели проекта
были).
Влияние на цели (ранговый коэффициент)
Цели контроля риска и желаемый уровень
исполнения поставленных задач Цели Очень Неболь- Умерен- Существен- Очень зна-
проекта незначи- шое (0,1) ное (0,2) ное (0,4) чительное
Управление Действующие методы и практика управления тельное (0,8)
риском и меха- риском. (0,05)
низмы контроля Уровень надежности существующей программы Затраты Незна- Рост Рост Рост затрат Рост затрат
контроля рисков. читель- затрат затрат в пределах свыше 20%
Существующие отчеты (протоколы учета и ана- ный рост до 5% в преде- 10—20%
лиза контроля риска) затрат лах
Возможности Рекомендации по управлению риском 5—10%
для улучшения График Незначи- Отстава- Задержка Задержка Задержка
Стратегические Определение степени ответственности за разра- выхода тельное ние от гра- на 5—10% на 10—20% более чем
изменения ботку и внедрение стратегии управления риском на рынок отста- фика на 20%
с новым вание в пределах
продук- от гра- 5%
Описание риска служит основой для формирования том фика
«карты риска» организации, которая обобщает данные Объем Умень- Сокраще- Сокра- Сокраще- Продолже-
об описании риска, действующие механизмы контроля, пла- продаж шение ние за счет щение ние объема ние дея-
нируемые мероприятия по снижению уровня риска, ответ- объема менее кон- за счет продаж тельности
ственных за мероприятия. Формирование «карты риска» продаж куренто- основной ставит под становится
позволяет четко сформулировать приоритетные направ- едва способной продук- угрозу бессмыс-
ления в части управления рисками, определить наиболее заметно продукции ции благососто- ленно
яние
эффективные методы контроля. В этих документах находят
Качество Сниже- Снижение Сни- Снижение Продолже-
отражение не только категории рисков отдельных подраз- ние каче- происхо- жение качества ние дея-
делений компании, описание их причин, вероятность воз- ства едва дит только качества становится тельности
никновения, но и контрольные процедуры в отношении кон- заметно на незна- требует неприемле- становится
кретных рисков, план действий по их минимизации, а также чительных одобре- мым бессмыс-
ответственность сотрудников различных структурных под- участках ния поку- для поку- ленно
разделений за управление рисками. пателей пателей

174 175
Используя эти либо другие оценочные шкалы, можно проводится после качественного. Можно использовать сле-
определить ранг риска по отношению к целям проекта. дующие ресурсы для проведения количественного анализа
В проекте (или в организации, выполняющей проект) риска:
задается ранжированная матрица вероятностей и послед- — план риск-менеджмента;
ствий риска. Эта матрица показывает уровень приемлемо- — перечень выявленных рисков;
сти риска для конкретной организации или проекта. Пример — перечень приоритетных рисков;
такой матрицы показан в табл. 6.5. — информацию из внешних источников;
Таблица 6.5 — внутренние документы предприятия.
Пример ранжированной матрицы вероятности и тяжести Результаты количественного анализа риска:
(последствий) риска — ранжированный перечень количественно измеренных
рисков. Включает те риски, которые представляют собой
Оценки вероятности и тяжести для специфического риска наибольшие угрозы или дают наиболее благоприятные воз-
можности, а также количественные оценки их влияния;
Вероятность Значение риска = P I — прогнозы затрат, прибылей, графиков реализации про-
(Р)
ектов предприятия с учетом их вероятности;
0,9 0,05 0,09 0,18 0,36 0,72 — оценки вероятности достижения целей при текущем
уровне знания рисков.
0,7 0,04 0,07 0,14 0,28 0,56 Важным результатом количественного анализа должно
0,5 0,03 0,05 0,10 0,20 0,40 стать примерное определение бюджета противорисковых
мероприятий, т.е. того, сколько может потратить предпри-
0,3 0,02 0,03 0,06 0,12 0,24 ятие на снижение рисков, исходя из их общей вероятности
0,1 0,01 0,01 0,02 0,04 0,08 и тяжести финансовых потерь, вызванных этими рисками.
Элиминирование рисков обеспечивает доведение выяв-
0,05 0,10 0,20 0,40 0,80 ленных и оцененных рисков до приемлемого уровня. Поиск
приемлемого риска позволяет оценить воздействие рисков,
Влияние на цели (стоимость, время, масштаб) (I)
концентрировать и распределять ресурсы, а также разраба-
тывать соответствующую программу (комплекс меропри-
Качественный анализ рисков требует точных и объектив- ятий), направленную на превентивное и последующее воз-
ных данных, которые могут оказаться полезными для управ- действие на риск.
ления. Проверка качества, полноты и надежности данных Планирование противорисковых мероприятий должно
позволяет оценить степень, в которой результаты качествен- быть адекватным тяжести воздействия рисков, эффектив-
ного анализа окажутся полезными для риск-менеджмента. ным с точки зрения затрат и результатов, соответствующим
Основные результаты качественного анализа риска про- по времени, реалистичным, согласованным со всеми заин-
являются в следующем: тересованными сторонами и адресным по распределению
— перечень проранжированных рисков, который может полномочий и ответственности. Часто требуется выбирать
быть впоследствии использован для распределения ресурсов наилучшие меры из нескольких возможных альтернатив.
между различными участками деятельности предприятия К основным ресурсам для разработки плана противори-
или различными проектами; сковых мероприятий относятся:
— список приоритетных рисков, требующих дальнейшего — план риск-менеджмента;
анализа и управления. — перечень ранжированных рисков, полученный в резуль-
Количественный анализ рисков нацелен на получение тате качественного анализа;
численной оценки вероятности каждого риска и его влияния — перечень приоритетных рисков с их количественной
на цели предприятия. Количественный анализ риска обычно оценкой, полученный в результате количественного анализа;
176 177
— прогнозы затрат, прибылей, графиков реализации про- Они должны быть выявлены и рассмотрены на предмет
ектов предприятия с учетом их вероятности; управления ими.
— оценки вероятности достижения целей при текущем • Проекты возможных контрактов, которые позволяют
уровне знания рисков; определить ответственность каждой стороны по специфи-
— перечень потенциальных мер реагирования на риск, ческим рискам, если они наступят, а также по страхованию,
доступных предприятию. В процессе идентификации риска услугам и другим возможным действиям для избежания или
могут быть определены действия, позволяющие реагировать уменьшения угроз.
на отдельные риски или категории риска; • Необходимые резервы на непредвиденные события.
— границы допустимости риска. На разработку плана • Предложения по пересмотру плана риск-менеджмента
мероприятий оказывает влияние уровень риска, который и стратегий управления в других функциональных областях.
организация считает приемлемым; Мониторинг и контроль рисков проекта обеспечивает
— потенциальный объем финансирования риска (бюд- текущий анализ уровня диагностированных рисков и его
жет противорисковых мероприятий), составленный с уче- соответствия уровню приемлемого риска, а также разработку
том результатов качественного и количественного анализа контрольных процедур, направленных на повышение эффек-
рисков. тивности интегрированного управления рисками проекта.
В результате планирования противорисковых мероприя- Схема основного процесса управления рисками проекта
тий разрабатываются следующие документы. представлена на рис. 6.3.
• План противорисковых мероприятий. Должен быть
составлен для такого уровня детализации, на котором будут Внешняя среда
осуществляться действия. Должен включать некоторое или
все из ниже перечисленного:
— выявленные риски, их описания, область деятельно- Разработка целей (стратегий)
сти, на которую влияют риски, их причины и то, как они по управлению рисками (1)
могут повлиять на цели предприятия;
— носители риска и связанная с ними ответственность;
— результаты качественного и количественного анализа
риска; Диагностика рисков (2)
— согласованные меры по управлению каждым из при-
оритетных видов риска;
— уровень остаточного риска, ожидаемый после осущест-
вления стратегии риск-менеджмента; Мониторинг Оценка и анализ
рисков (5) рисков (3)
— специфические меры по осуществлению выбранной
стратегии;
— бюджет и время для осуществления мер управления
риском; Элиминирование
— планы непредвиденных случайностей и борьбы с послед- рисков (4)
ствиями.
• Остаточные риски. Это те риски, которые остаются
после принятия мер по управлению риском. Это также менее
значимые риски, принятые предприятием и оставленные Внутренняя среда
путем создания резервов ресурсов и времени.
• Вторичные риски. Эти риски возникают как прямой Рис. 6.3. Схема основного процесса управления рисками
результат осуществления противорисковых мероприятий. проекта

178 179
Результатом идентификации, анализа и оценки риска Целесообразно осуществлять мониторинг на трех уров-
является отчет, содержащий информацию, позволяющую нях, соответствующих уровням управленческой иерархии
менеджеру принять рискованное решение. (рис. 6.4).
Полученные оценки и принятое решение являются исход-
ными данными для разработки мероприятий по снижению
риска. Стратегический Разработка
На первой фазе данного этапа происходит выбор страте- мониторинг копроративной стратегии
гии и тактики управления рисками. Стратегия определяет
направление и методы использования ресурсов для достиже-
ния поставленных целей. Тактика представляет набор прак-
тических методов и приемов риск-менеджмента для ограни-
чения степени риска в конкретных условиях.
На следующей фазе осуществляется выбор средств и прие-
мов управления риском, что предполагает выработку управлен- Принятие корпоративной
ческого решения, содержащего экономически обоснованные Мониторинг инвестиций стратегии и разработка
рекомендации и мероприятия, направленные на уменьшение стратегического плана
начального уровня риска до приемлемого уровня.
Завершающей фазой выступает разработка программы
действий по снижению степени и величины риска. Про-
грамма представляет набор управляющих воздействий
в виде антирисковых мероприятий и необходимых для этого
объемов и источников финансирования, конкретных испол- Мониторинг
Реализация
нителей и сроков выполнения. операционной
стратегического плана
Заключительными стадиями процесса выступают органи- деятельности
зация выполнения намеченной программы, контроль выполне-
ния программы, анализ и оценка результатов антирисковых
мероприятий (на основании составляемого отчета). Рис. 6.4. Уровни управления и мониторинг
Важное значение имеет также мониторинг процесса риск- риск-менеджмента
менеджмента. По мере осуществления деятельности риски
меняются, прогнозируемые риски исчезают и возникают Контроль риска включает периодическую отчетность,
новые риски. Хорошо поставленные процессы мониторинга а также постаудит по противорисковым мероприятиям,
и контроля дают информацию, помогающую принимать что позволяет судить об эффективности плана риск-
эффективные решения еще до того, как возникают новые менеджмента и коррективах, которые нужно внести в план
риски. Цель мониторинга риска — определить, что: для уменьшения риска.
— противорисковые меры были приняты так, как это К основным ресурсам для мониторинга и контроля риска
планировалось; относятся:
— противорисковые действия настолько эффективны, — план риск-менеджмента;
насколько ожидалось; — план противорисковых мероприятий;
— угроза риска изменилась с момента ее первоначаль- — результаты проведения дополнительной идентифика-
ного выявления; ции и анализа не выявленных ранее, либо вновь возникших
— имеются сигналы, свидетельствующие о возможности рисков.
наступления риска; Можно выделить следующие основные методы монито-
— возникли риски, не выявленные раньше. ринга и контроля риска.
180 181
Таблица 6.6
• Контрольные листы, например те анкеты, которые
использовались для идентификации риска, могут также
использоваться для мониторинга и контроля риска. Сле-

Схема этапов организации процесса риск-менеджмента (информационное обеспечение)

Руководящие документы (стандарты


дует обратить внимание на внесение в них дополнительных

предприятия) по организации риск-


На выходе (результаты)

Ранжированный перечень рисков;


пунктов, если они кажутся важными для конкретного про-
екта.

Перечень выявленных рисков;

список приоритетных рисков


• Аудит риска. Аудиторы анализируют и фиксируют

перечень факторов риска


эффективность планирования противорисковых мер по избе-

план риск-менеджмента
жанию, передаче и снижению риска, а также эффективность
действий лиц, ответственных за риск.
• Периодический анализ результатов осуществления

менеджмента;
проектов. Должен осуществляться регулярно. Ранжирова-
ние рисков может изменяться в течение жизненного цикла
проекта. Любые изменения могут потребовать дополнитель-
ного качественного и количественного анализа риска.
• Анализ полученных доходов. Используется для срав-
нения с базовыми планами.

концепции и планы по отдельным проектам предприятия;


перечень выявленных рисков и влияющих на предпри-
концепции и планы по отдельным проектам предприятия;
документы, регламентирующие деятельность предприятия;
• Анализ бюджета.

информация о склонности к риску менеджеров и соб-

внутренние документы, регулирующие деятельность

внутренние документы, регулирующие деятельность


нормативно-правовые акты, регулирующие деятель-
В результате мониторинга и контроля риска разрабаты-

информация о внешнем экономическом окружении


ваются:

Стратегия риск-менеджмента на предприятии;


— дополнительные рабочие планы. Это незапланирован-
ные ранее меры реагирования на растущие риски. Должны

организационная структура предприятия;


быть правильно зафиксированы и внесены в план управле-

На входе (ресурсы)
ния риском;

предприятия в различных областях;

предприятия в различных областях;

требования к качеству информации


информация из внешних источников
— перечень возможных корректирующих воздействий;

принципы классификации риска;


— перечень вносимых изменений в план противорисковых
мероприятий;

другие необходимые данные


— база данных предприятия по рискам;

Идентифика- План риск-менеджмента;

План риск-менеджмента;
— обновленные контрольные листы для идентификации

ятие факторов риска;


риска.

менеджмента ность предприятия;


Общая схема этапов риск-менеджмента представлена
в табл. 6.6. Отметим, что жирным шрифтом в ней выделены

предприятия;

ственников;
те ресурсы, которые стали результатом предыдущих этапов
деятельности, курсивом — другая информация, уже исполь-
зовавшаяся на предыдущих этапах.
Таким образом, правильно организованное управление
рисками представляет собой совокупность итеративных про-
менеджмента

цессов, причем, чем более отдаленным является этап, тем


Этап риск-

плана риск-

ный анализ
Разработка

Качествен-
ция риска
меньше потребность менеджеров во внешней информации
и больше внимания уделяется результатам предыдущих эта-
пов. Это накладывает жесткие требования на качество осу-
ществляемой деятельности.
182 183
Окончание табл. 6.6

184
Этап риск- На входе (ресурсы) На выходе (результаты)
менеджмента
Количествен- План риск-менеджмента; Перечень приоритетных рисков с их коли-
ная оценка ранжированный перечень рисков; чественной оценкой;
перечень приоритетных рисков; прогнозы затрат, прибылей, графиков
информация из внешних источников; реализации проектов предприятия с учетом
внутренние документы предприятия их вероятности;
оценки вероятности достижения целей;
потенциальный объем финансирования риска
(бюджет противорисковых мероприятий)
Разработка План риск-менеджмента; План противорисковых мероприятий;
и осущест- ранжированный перечень рисков; перечень остаточных рисков;
вление плана перечень приоритетных рисков с их количественной оценкой; перечень вторичных рисков;
противорис- прогнозы затрат, прибылей, графиков реализации про- проекты возможных контрактов;
ковых меро- ектов предприятия с учетом их вероятности; необходимые резервы на непредвиденные
приятий оценки вероятности достижения целей; события;
потенциальный объем финансирования риска (бюджет предложения по пересмотру плана риск-
противорисковых мероприятий); менеджмента и стратегий управления
перечень потенциальных мер реагирования на риск, в других функциональных областях
доступных предприятию; границы допустимости риска
Мониторинг План риск-менеджмента; Дополнительные рабочие планы;
и контроль план противорисковых мероприятий; перечень возможных корректирующих воз-
результаты проведения дополнительной идентификации действий;
и анализа остаточных и вторичных рисков перечень вносимых изменений в план
противорисковых мероприятий;
база данных предприятия по рискам;
обновленные контрольные листы для иден-
тификации риска

в табл. 6.8.
варианта i.
по формуле
Рассчитывается как:
(случайных событий).

i 1
k

вариантах развития ситуации.


i 1
димо решить следующие задачи:

2
MX   pi  i ,

   i     Pi ,
6.4. Îñíîâíûå ïîäõîäû ê îöåíêå ðèñêà

исходы принятия решений или случайные события);

(i = 1, …, k), pi — вероятность наступления ситуации i.

(6.2)
(6.1)
цах, обозначается МХ и вычисляется как средневзвешенное

Расчет среднеквадратического отклонения показан


значения используется в качестве весового коэффициента.
тия событий, соответствующие данному риску (возможные

185
в табл. 6.7. Имеются данные о проектах А и В и вероятных
 i — расчетный доход (расчетные потери) по каждому
где i — число вариантов действий (развития ситуации);

Пример расчета математического ожидания показан


для всех различных ее значений, где вероятность каждого
ние) случайной величины Х выражается в денежных едини-
— определить вероятности каждого из этих вариантов
— описать все возможные в будущем варианты разви-

тическое ожидание, МХ); P i — вероятность наступления


из вариантов;  — средний ожидаемый доход (матема-
Среднеквадратическое отклонение — наиболее распро-
где  i — значение случайной величины Х в ситуации i
Среднее ожидаемое значение (математическое ожида-

страненный показатель оценки уровня риска. Определяется


Рассматривая риск с точки зрения его оценки, необхо-
Таблица 6.7 Коэффициент вариации — это соотношение риска
Расчетные данные по проектам и дохода по проекту. Чем он выше, тем более рискованным
и вариантам развития ситуации является проект. Коэффициент вариации позволяет опре-
делить уровень риска, если показатели средних ожидаемых
Вариант (i) Проект А Проект В доходов по проектам различны.
Доход Веро- Ожи- Доход, Вероят- Ожидае-
() ятность даемый  ность мый доход j
(Pi) доход (Pi) ( · Pi) CV j  . (6.3),
j
( · Pi)
Благопри- 600 0,25 150 800 0,20 160 где j — среднеквадратическое отклонение по проекту j;
ятный
 j — средний ожидаемый доход (математическое ожидание,
Средний 500 0,5 250 450 0,60 270
МХ) по проекту j.
Неблагопри- 200 0,25 50 100 0,20 20 В мировой практике менеджмента используются различ-
ятный
ные методы анализа проектных рисков. К наиболее распро-
В среднем — 1,0 450 — 1,0 450 страненным из них следует отнести:
()
— метод корректировки нормы дисконта;
— метод достоверных эквивалентов (коэффициентов
Таблица 6.8
достоверности);
Среднеквадратическое отклонение по проектам — анализ чувствительности критериев эффективности
Про- Вари- Доход    Pi  (чистый дисконтированный доход (NPV), внутренняя норма
(   )2 (   )2  Pi
ект ант () доходности (IRR), индекс прибыльности (PI) и др.);
А Благо- 600 450 +150 22 500 0,25 5625 — — метод сценариев;
прият- — анализ вероятностных распределений потоков платежей;
ный — деревья решений;
Сред- 500 450 +50 2500 0,5 1250 — — метод Монте-Карло (имитационное моделирование)
ний и др.
Небла- 200 450 –250 62 500 0,25 15625 — Метод корректировки ставки дисконтирования заключа-
гопри- ется во введении в финансовую модель проекта (при расчете
ятный чистой дисконтированной стоимости) премии за риск, уве-
В сред- — 450 — — 1,0 22 500 150 личивающей ставку дисконтирования. Надбавка устанавли-
нем вается исходя из принятой в организации концепции учета
стоимости денег во времени. Как правило, риск учитывается
В Благо- 800 450 +350 122 500 0,2 24 500 — кумулятивным методом на основе присваиваемых разным
прият-
ный
видам рисков рангов (в процессе качественного анализа).
Достоинства этого метода — в простоте расчетов, а также
Сред- 450 450 0 0 0,6 0 — в понятности и доступности. Вместе с тем метод имеет суще-
ний
ственные недостатки.
Небла- 100 450 –350 122 500 0,2 24 500 — Метод корректировки ставки дисконтирования осущест-
гопри-
ят-ный вляет приведение будущих потоков платежей к настоя-
щему моменту времени (осуществляется дисконтирование
В сред- — 450 — — 1,0 49 000 221 по более высокой норме), но не дает никакой информации
нем
о степени риска (возможных отклонениях результатов).
186 187
При этом полученные результаты существенно зависят Анализ чувствительности обладает рядом несомненных
только от величины надбавки за риск. Он также предпола- преимуществ, к которым относятся его простота, теоретиче-
гает увеличение риска во времени с постоянным коэффи- ская прозрачность, возможность формализации и естествен-
циентом, что вряд ли может считаться корректным, так как ность применяемого математического аппарата, наглядность
для многих проектов характерно наличие рисков в началь- интерпретации результатов. Именно эти достоинства обу-
ные периоды с постепенным снижением их к концу реали- словили широкое практическое использование этого метода.
зации. Таким образом, прибыльные проекты, не предполага- Однако анализу чувствительности присущи и существенные
ющие со временем существенного увеличения риска, могут недостатки. Во-первых, этот метод является экспертным, т.е.
быть оценены неверно и отклонены. разные группы методов могут получить различные резуль-
Данный метод не несет никакой информации о веро- таты. Во-вторых, в ходе анализа чувствительности не учи-
ятностных распределениях будущих потоков платежей тывается корреляция между изменяемыми факторами, что
и не позволяет получить их оценку. может снизить достоверность результатов. Третьим недо-
Наконец, обратная сторона простоты метода состоит статком выступает однофакторность этого метода, т.е. ори-
в существенных ограничениях возможностей моделирова- ентированность на учет только одного фактора, при этом все
ния различных вариантов, которое сводится к анализу зави- другие остаются неизменными. Это не позволяет учитывать
симости критериев NPV (IRR, PI и др.) от изменений только динамический характер проекта.
одного показателя — нормы дисконта. Метод сценариев в целом позволяет получать достаточно
Несмотря на отмеченные недостатки, метод коррек- наглядную картину для различных вариантов реализации
тировки ставки дисконтирования широко применяется проектов, а также предоставляет информацию о чувстви-
на практике. тельности и возможных отклонениях, а применение про-
Метод достоверных эквивалентов. Недостатками этого граммных средств типа Excel позволяет значительно повы-
метода следует признать: сить эффективность подобного анализа путем практически
— сложность расчета коэффициентов достоверности, неограниченного увеличения числа сценариев и введения
адекватных риску на каждом этапе проекта; дополнительных переменных.
— невозможность провести анализ вероятностных рас- Анализ вероятностных распределений потоков платежей.
пределений ключевых параметров. Применение данного метода позволяет получить полезную
Анализ чувствительности. Помогает определить, какие информацию об ожидаемых значениях NPV и чистых денеж-
риски могут иметь наибольшее потенциальное влияние ных потоков, а также провести анализ их вероятностных
на цели предприятия. Анализ чувствительности исследует распределений. Вместе с тем использование этого метода
степень, в какой неопределенность каждого элемента про- предполагает, что вероятности для всех вариантов денежных
екта влияет на общие результаты, в то время как остальные поступлений известны либо могут быть точно определены.
неопределенные элементы остаются на своем базовом (пер- В действительности в некоторых случаях распределение
воначально оцененном) уровне. вероятностей может быть задано с высокой степенью досто-
Анализ чувствительности — простейший и потому наи- верности на основе анализа прошлого опыта при наличии
более часто используемый количественный метод иссле- больших объемов фактических данных. Однако чаще всего
дования рисков. Он лежит в основе принятия ряда управ- такие данные недоступны, поэтому распределения задаются
ленческих решений. Так, если цена продукта оказалась исходя из предположений экспертов и несут в себе большую
критическим фактором (как в приведенном примере), долю субъективизма.
то можно усилить программу маркетинга или пересмотреть Деревья решений. Это диаграмма, которая описывает
затратную часть, чтобы снизить стоимость проекта. Если же принятие решений, связанных с принятием той или иной
анализ показывает высокую чувствительность к изменению из доступных альтернатив. Она объединяет вероятности
объема производства, следует уделить внимание повышению рисков и затраты и выгоды по каждому логическому сцена-
производительности. рию, связанному с будущими событиями и принимаемыми
188 189
решениями. Использование дерева решений связано с выяв- Практическое применение данного метода продемон-
лением того, какое из решений принесет лицу, принимаю- стрировало широкие возможности его использования
щему решение, наибольшую ожидаемую ценность, если все в инвестиционном проектировании, особенно в условиях
неопределенные компоненты, затраты, результаты и буду- неопределенности и риска. Данный метод особенно удобен
щие действия будут выражены количественно. для практического применения тем, что удачно сочетается
Ограничением практического использования данного с другими экономико-статистическими методами, а также
метода является исходная предпосылка о том, что проект с теорией игр и другими методами исследования операций.
должен иметь обозримое или разумное число вариантов раз- Высокая степень риска проекта приводит к необходимости
вития. Метод особенно полезен в ситуациях, когда решения, поиска путей ее искусственного снижения. В практике управ-
принимаемые в каждый момент времени, сильно зависят ления проектами существует три способа снижения риска:
от решений, принятых ранее, и в свою очередь определяют — распределение риска между участниками проекта
(передача части риска соисполнителям);
сценарии дальнейшего развития событий.
— страхование;
Имитационное моделирование. Имитационное моделиро- — резервирование средств на покрытие непредвиденных
вание по методу Монте-Карло (Monte-Carlo Simulation) расходов.
позволяет построить математическую модель для проекта Обычная практика распределения риска заключается
с неопределенными значениями параметров и, зная функции в том, что делают ответственным за риск того участника
распределения вероятностей для параметров проекта, проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать
а также корреляцию между параметрами, получить распре- и контролировать риск. Однако в жизни часто бывает так,
деление доходности проекта. Укрупненная схема анализа что именно этот партнер недостаточно крепок в финансо-
рисков по методу Монте-Карло для инвестиционного про- вом отношении, чтобы преодолеть последствия от действия
екта приведена на рис. 6.5. рисков. Распределение риска реализуется при разработке
финансового плана проекта и контрактных документов.
Подготовка модели Отбор Определение Большинству крупных проектов свойственна задержка
проекта, способной ключевых ограничения в их реализации, что может привести к такому увеличению
отображать буду- перемен- значений стоимости работ, которое превысит первоначальную стои-
щую реальность ных переменных мость проекта. Выход из такой ситуации заключается в при-
влечении к участию в проекте страховых компаний.
Создание резерва средств на покрытие непредсказуемых
расходов представляет собой способ борьбы с риском, пред-
Размещение усматривающий установление соотношения между потен-
вероятностных весов циальными рисками, влияющими на стоимость проекта,
по границам значений и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев
в выполнении проекта. Основной проблемой при создании
резерва на покрытие непредвиденных расходов является
Установление отношений Генерирование случайных оценка потенциальных последствий риска.
коррелируемых сценариев, оснвоанных
переменных на выборе допущений 6.5. Ìåòîäû óïðàâëåíèÿ ðèñêàìè
Обычно выделяют следующие методы управления
рисками1: уклонение, локализация, диссипация, компенсация.
Статистический анализ
Схема методов управления рисками приведена на рис. 6.6.
результатов имитации
1 См.: Клейнер Г. Б., Тамбовцев В. Л., Качалов Р. М. Предприятие
Рис. 6.5. Схема анализа рисков по методу Монте-Карло в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность.

190 191
— принимающая сторона может находиться в лучшем
УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ
положении для снижения потерь или контроля за хозяй-
ственным риском, чем сторона, передающая риск.
К наиболее распространенным типам контрактов отно-
Передача
сятся:
Сохранение риска
риска
1) договоры строительного подряда. Все риски, связан-
ные со строительством, берет на себя строительная фирма.
В соответствии со ст. 741 ГК РФ риск случайной гибели или
Уклонение Локализация Диссипация Компенсация повреждения объекта до его приемки заказчиком несет под-
рядчик;
2) лизинг машин и оборудования. Часть рисков оста-
Хозяй- Создание Диверси- Самостра- ется у собственника имущества (увеличение ставки налога
ственные венчурных фикация: хование на имущество, моральный и физический износ);
контракты фирм проектов, 3) контракты на хранение и перевозку грузов. Объем
регионов, передаваемых рисков зависит от статуса сторон и условий
потре- договора. Обычно передаются обязательственные сроч-
Отказ Превентив-
Создание бителей, ные риски. Предметом передачи в данном случае являются
от нена- ные меры:
специаль- поставщи- финансовые риски, связанные с порчей или потерей иму-
дежных эконо-
ных под- ков щества в процессе их транспортировки или проведения
партнеров мическое
разделений прогнози- погрузо-разгрузочных работ. Потери, связанные со сниже-
или риско-
на принци- рование, нием рыночной цены продукции, несет само предприятие,
ванных
пах интра- Объедине- мони- даже если это снижение вызвано задержкой в доставке груза;
проектов
пренерства ние риска торинг, 4) контракты продажи, обслуживания, снабжения;
разработка 5) договор факторинга (финансирование под уступку
Поиск денежного требования) связан с передачей риска безнадеж-
стратегии,
гарантов Распре- ной дебиторской задолженности. Предметом передачи явля-
бенчмар-
деление кинг ется кредитный риск предпринимательской фирмы, который
Страхова- риска передается коммерческому банку или специализированной
ние рисков во времени факторинговой компании за определенную плату.
При контрактной передаче рисков необходимо учитывать
Рис. 6.6. Методы управления риском на предприятии следующие моменты:
— распределение рисков между сторонами должно быть
Методы, основанные на передаче рисков, обычно рас- четким и недвусмысленным;
сматривают как самые надежные, мотивируя это тем, что — принимающая сторона должна иметь значительные
затраты, связанные с передачей рисков, легко определить полномочия для того, чтобы быстро выполнить все приня-
и оценить1. По общему правилу, передача рисков выгодна тые на себя обязательства;
для обеих сторон при соблюдении следующих условий: — риск должен передаваться по цене, одинаково привле-
— потери, которые могут быть велики для стороны, пере- кательной для обеих сторон.
дающей риск, могут оказаться незначительными для сто- Наиболее часто применяющиеся приемы минимизации
роны, риск принимающей; рисков по хозяйственным контрактам представлены в табл. 6.91.

1 См.: Адамчук Н., Алешин Д. Управление риском на предприятии 1 См.: Юлдашев Р. Инвестиционный процесс: проблемы принятия
и страхование // Управление риском. 2001. № 1. С. 32—39. решений // Управление риском. 1998. № 3. С. 25—27.

192 193
Таблица 6.9 — оставлен с правом или без права пользования у залого-
Минимизация рисков по хозяйственным контрактам дателя;
— передан залогодержателю (кроме ипотеки и заложен-
Вид риска Возможные действия предпринимателя ных товаров в обороте) с правом или без права пользования.
Несоблюдение 1. Составление протокола о намерениях, где Договор залога заключается в письменной форме и дол-
партнером оговаривается срок, в течение которого обе сто- жен содержать следующие условия: предмет залога и его
обязательств роны, заключающие контракт, могут внести в него оценка, сущность, размер и сроки исполнения обязатель-
по контракту изменения. ства, обеспечиваемого залогом, а также любые другие усло-
2. Указание в протоколе о намерениях раз- вия, относительно которых по требованию одной из сторон
мера материальной ответственности сторон в слу- достигнуто согласие.
чае отказа от подписания контракта
3. Вступление контракта в силу не с момента под- Потенциальное залоговое имущество должно отвечать
писания, а с момента согласования. ряду требований, среди которых выделяют следующие.
4. Указание в контракте условий рассмотрения 1. Качество передаваемых товарно-материальных ценно-
споров через третейский суд. стей, т.е. их ликвидность (возможность быстрой реализации),
5. Введение в контракт системы штрафных санк- относительную стабильность цен, возможность страхования
ций за каждое взятое обязательство по контракту (заложенное имущество страхуется за счет залогодателя,
(размер санкций определяется по договоренности если иное не предусмотрено договором).
сторон).
6. Введение условия уплаты неустойки в размере
2. Возможность кредитора контролировать сохранность
0,1% за каждый день невыполнения обязательств залога.
3. Достаточность объекта залога для обеспечения суммы
Неплатеже- 1. Вступление контракта в силу после поступления испрашиваемого кредита. Заложенное имущество должно
способность средств на расчетный счет исполнителя.
партнера 2. Передача права собственности заказчику только обеспечивать сумму основного долга, проценты, неустойку,
после 100% оплаты. а также возмещение убытков, причиненных просрочкой
3. Использование услуг банка по аккредитивной исполнения обязательств (так называемой упущенной выго-
форме расчетов. дой, т.е. неполученных доходов, на которые мог бы рассчи-
4. Введение в контракт условия залоговых платежей. тывать кредитор в обычных условиях) и расходов залого-
5. Заключение с банком договора на факторинговое держателя на содержание заложенной вещи, ее взыскание
обслуживание возможной дебиторской задолжен- и реализацию.
ности
Предметом залога может быть, за некоторыми исключе-
ниями, любое имущество, в том числе вещи и имуществен-
Также к группе методов, связанных с передачей риска, ные права. К конкретным видам залогового имущества отно-
относят залог, поручительство, банковскую гарантию. сятся:
Залог — способ обеспечения обязательства, при котором — ликвидные производственные товары и запасы;
кредитор (залогодержатель) приобретает право в случае — оборудование и транспортные средства;
его неисполнения должником (залогодателем) получить — дебиторская задолженность (при условии платежеспо-
удовлетворение за счет заложенного имущества преимуще- собности должников). В данном случае возможно заключе-
ственно перед другими кредиторами (ст. 334 ГК РФ). В обра- ние договора факторинга — банк покупает у своего долж-
щении взыскания на заложенное имущество залогодержа- ника право на получение дебиторской задолженности и сам
телю может быть отказано, если допущенное должником получает деньги с дебиторов;
нарушение обязательства крайне незначительно и размер — ликвидные ценные бумаги — акции, облигации и т.д.;
требований залогодержателя явно несоразмерен стоимости — депозитные рублевые и валютные вклады, находящи-
заложенного имущества. Залог может быть осуществлен еся в банке-кредиторе;
в следующих вариантах: — драгоценные металлы и ювелирные изделия;
194 195
— имущественные права — на получение арендных пла- — завышенная величина выплат по страховкам не всегда
тежей, выручки по заключенным контрактам, дивидендов относится на издержки производства или обращения
по акциям, лицензионных платежей; и не оказывает влияния на балансовую прибыль предпри-
— недвижимость. ятия;
Поручительство и банковская гарантия представляют — незастрахованные убытки могут оказать значительное
собой форму полной или частичной ответственности пору- влияние на прибыль предпринимателя.
чителя (гаранта) перед кредиторами за возврат долга долж- Методы, связанные с сохранением риска (локализация,
ником. диссипация или компенсация рисков) применяются, когда
Согласно ст. 361 ГК РФ «по договору поручительства предприятие само вынуждено нести риски. Как правило,
поручитель обязывается перед кредитором другого лица именно эти методы применяются при управлении рисками
отвечать за исполнение последним его обязательств полно- инновационных проектов. Это обусловлено тем, что инно-
стью или в части». При неисполнении или ненадлежащем вационные проекты неохотно финансируются банками,
исполнении обязательства, обеспеченного поручительством, а также в силу новизны и небольшого размера предприятие
должник и поручитель несут солидарную ответственность, не может предоставить ликвидный залог, найти поручителя
т.е. кредитор вправе требовать исполнения обязательства или гаранта или заключить договор страхования. Поэтому
от любого из них. При этом законом или договором может из методов передачи риска для инновационных мероприятий
быть предусмотрена субсидиарная (дополнительная) ответ- зачастую доступны лишь специальные условия контракта.
ственность поручителя. В этом случае требование сна- Большую часть рисков предприятие сохраняет и преодоле-
вает негативные события собственными силами.
чала предъявляется к должнику, а при невозможности или
Информация, полученная в ходе процессов управле-
при неполном удовлетворении требования — к поручителю.
ния рисками, нуждается в документировании. Это позво-
Важной особенностью поручительства является то, что
ляет сократить затраты на управление рисками проекта.
поручитель имеет право выдвигать против требования кре-
Для документирования создается специальный журнал
дитора все те возражения, которые мог бы предоставить сам рисков проекта. Пример шаблона журнала рисков проекта
должник. показан в табл. 6.10.
В соответствии со ст. 368 ГК РФ «в силу банковской
гарантии банк, иное кредитное учреждение или страховая Таблица 6.10
компания (гарант) дают по просьбе другого лица (принци- Пример шаблона журнала рисков проекта1
пала) письменное обязательство уплатить кредитору прин- Иденти- WBS Ранг Дата Ответ- Опи- Стра- Ста- Дата
ципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого фикатор обна- ствен- сание тегия тус исклю-
гарантом обязательства денежную сумму по представлению риска руже- ное чения
бенефициаром платежного требования о ее уплате». Бан- ния лицо
ковская гарантия, в отличие от поручительства, является
абстрактной сделкой, т.е. обязательство гаранта перед кре-
дитором не зависит от основного обязательства, в обеспече-
ние которого она выдана. Гарант может отказать кредитору
в удовлетворении его требования, лишь если требование Описание полей:
не соответствует условиям гарантии или представлено после — идентификатор риска — уникальный код, присвоен-
окончания определенного в ней срока. ный в соответствии с разработанной классификацией, типо-
При использовании страхования как способа минимиза- логией и системой идентификации рисков;
ции риска необходимо учитывать следующее:
— невозможность предусмотреть все риски деятельности 1 Верзух Э. Управление проектами: ускоренный курс по программе
в одном страховом полисе; МВА. 2-е изд. М.: ИД Вильямс, 2007.

196 197
— WBS — количество задач иерархической структуры Ïðàêòè÷åñêèå çàäàíèÿ
работ, связанных с данным риском;
— ранг — присваивается по итогам качественного анализа. 1. Имеются два инвестиционных проекта и прогноз их доходности
В системе не должно быть рисков с одинаковым рангом; при разных состояниях рынка. Определите наиболее предпочтитель-
ный проект и обоснуйте выбор.
— дата обнаружения — дата, когда риск был выявлен;
— ответственное лицо — лицо из команды проекта или Состо- Проект А Проект В
руководства предприятием, назначенное ответственным яние
рынка Доход Вероятность Доход Вероятность
за данный вид риска;
— описание — краткое описание факторов, вероятности 1 600 0,2 600 0,25
наступления и последствий данного риска для проекта; 2 500 0,3 450 0,25
— стратегия — методы управления риском, признанные
3 200 0,3 300 0,25
приемлемыми для данного вида риска;
— статус — регулярная фиксация любых изменений, свя- 4 100 0,2 150 0,25
занных с данным видом риска, начиная с самых последних.
Информация регулярно обновляется; 2. Для проекта вашей курсовой (выпускной) работы попробуйте
— дата исключения — дата, когда вероятность данного определить основные виды риска. Определите вероятность и тяжесть
риска снижается до 0. В этом случае информация об исключе- рисков и составьте матрицу рисков. Какими методами и на основании
каких данных можно управлять рисками вашего проекта? Создайте
нии фиксируется в последнем статусе, и ранг риска убирается. журнал рисков проекта.
Фиксируя риски в журнале, следует выполнять следую-
щие действия.
1. Назначить лиц, ответственных за каждый из выявлен-
ных рисков.
2. Ранжировать риски и обновлять их ранги в ходе при-
менения методов управления. Это позволяет выявить наи-
более важные риски и контролировать их.

Êîíòðîëüíûå âîïðîñû è çàäàíèÿ


1. В чем заключается разница между риском и неопределенно-
стью? Объясните, почему риск — более важная категория для про-
ектной деятельности и почему риск объективно свойственен любым
проектам.
2. В чем состоит важность правильной классификации рисков
при управлении проектами?
3. Каким образом осуществляется управление проектными риска-
ми? Перечислите основные этапы управления рисками и обрисуйте
круг видов деятельности, связанный с каждым этапом.
4. Какие методы количественной оценки проектных рисков Вы
знаете?
5. Определите, в каких проектах важны те или иные методы
управления проектными рисками (используйте классификацию
проектов из гл. 3).
6. В чем смысл ведения журнала рисков проекта?

198
Действительно, если бы будущее проекта было абсолютно
предопределенным, не было бы нужды постоянно разраба-
тывать планы, совершенствовать методы их составления
и структурирования. Отсюда видно, что главная цель состав-
ления любого плана — не определение точных цифр и ори-
ентиров, поскольку сделать это невозможно в принципе,
Ãëàâà 7. а идентификация по каждому из важнейших направлений
некоторого «коридора», в границах которого может варьи-
ÏËÀÍÈÐÎÂÀÍÈÅ ÏÐÎÅÊÒÀ. ÈÅÐÀÐÕÈ×ÅÑÊÀß ровать тот или иной показатель.
Смысл координирующей роли плана состоит в том, что
ÑÒÐÓÊÒÓÐÀ ÐÀÁÎÒ наличие хорошо структурированных целевых установок
дисциплинирует как перспективную, так и текущую дея-
Изучив материал главы, студент должен: тельность, приводит ее в определенную систему, позволяет
знать компании работать без существенных сбоев.
• структуру плана управления проектом; Последняя причина необходимости составления пл