Стоимостной инжиниринг: жизненный цикл, ценность и стоимость

Автор - Ольдерогге Наталия Георгиевна, к.т.н., ведущий консультант АО «ПМСОФТ»

Введение.
Наряду с зарекомендовавшими себя проектно-ориентированными подходами, методологически
поддерживаемыми дисциплинами управления проектами, программами и портфелями проектов [1-3], в
последние годы в российскую практику управления постепенно внедряются стоимостно-
ориентированные подходы и методы комплексного управления стоимостью и стоимостного
инжиниринга.
Стоимостной инжиниринг является одной из важнейших ветвей инжиниринга, сущность которого
состоит в предоставлении услуг исследовательского, проектно-конструкторского, расчетно-
аналитического, производственного характера, включая, например, подготовку обоснования
инвестиций, выработку рекомендаций в области организации производства и управления реализацией
продукции, управления активами и проектами и т.п. [10].
Ведущей международной организацией в области стоимостного инжиниринга является Международная
Ассоциация Развития Стоимостного Инжиниринга (МАРСИ, The Association for Advancement of Cost
Engineering – AACE International - www.aacei.org), являющаяся самым крупным в мире сообществом
профессионалов по стоимостному инжинирингу, объединяющим более 9000 членов из более чем 85-и
стран мира.
Развитием стоимостного инжиниринга на постсоветском пространстве занимается Российское
Отделение AACE International (www.aace.ru), созданное в 2007 году по инициативе Группы компаний
ПМСОФТ. На сегодняшний день отделение насчитывает более ___ членов, среди которых помимо
отдельных специалистов - экспертов в области ценообразования, сметного дела, планирования и
управления рисками, представлен ряд корпоративных членов – ведущих российских компаний в
области ТЭК и атомной энергетики, оформивших пакетное членство в Ассоциации. За время работы
Российского отделения проведено более 50 мероприятий, посвященных методам и средствам
стоимостного инжиниринга на территории России, Казахстана, Украины, в них приняло участие более
400 специалистов из 180 компаний.
Официальным сертифицированным провайдером образовательных услуг Международной ассоциации
развития стоимостного инжиниринга AACEI является Университет Управления Проектами
(www.pmuniversity.ru) Группы компаний ПМСОФТ (www.pmsoft.ru). На текущий момент в Университет
Управления проектами прошли обучение более 275 специалистов из 75 компаний. Более 20
специалистов вышли на сертификацию по одному из следующих направлений:
 Сертифицированный стоимостной консультант (Certified Cost Consultant, CCC™),
 Сертифицированный стоимостной инженер (Certified Cost Engineer, CCE™),
 Сертифицированный стоимостной техник (Certified Cost Technician, CCT™),
 Сертифицированный профессионал по оценке стоимости (Certified Estimating Professional,
CEP™),
 Сертифицированный консультант-эксперт по претензиям и искам (Certified Forensic Claims
Consultant, CFCC™),
 Профессионал в области освоенного объема (Earned Value Professional, EVP™),
 Профессионал по планированию и разработке графиков (Planning & Scheduling Professional,
PSP™).

В октябре 2013 года Российским отделением совместно с ПМСОФТ издан первый русский перевод
«Основ комплексного управления стоимостью» [4] - широко известного за рубежом руководства по
применению практического опыта и знаний в области комплексного управления стоимостью - «Total
Cost Management Framework» (TCM Framework) [9]. В этом году планируется к изданию второй
основополагающий документ Ассоциации – «Знания и навыки в области стоимостного инжиниринга»
(Skills&Knowledge of Cost Engineering).

1
Что такое стоимостной инжиниринг?
Представленные выше стандарты вводят единообразие терминологии стоимостного инжиниринга, в
настоящем разделе статьи приведены основные из них [4, 9, 5].
Комплексное управление стоимостью представляет собой эффективное применение
профессиональных и технических знаний по планированию и управлению активами, доходами,
расходами, денежными потоками и рисками компании, отрасли, экономики в целом. Комплексное
управление стоимостью предполагает системный подход к управлению расходами на протяжении
жизненного цикла компании, программы, объекта, проекта, продукта или услуги
Стоимостной инжиниринг - применение научных принципов и методов для решения задач
управления стоимостью, включая: планирование; ценностный, экономический и финансовый анализ;
оценку; аудит; контроль; оптимизацию; управление результативностью; управление изменениями и
рисками стоимости на всех этапах жизненного цикла объектов (проектов, активов, продуктов,
программ, портфелей проектов, компаний и т.д.).
В сфере деятельности стоимостного инжиниринга находятся в первую очередь: поддержание и развитие
ценности/полезности объекта; управление стоимостью объекта, в т.ч. затратами и доходами на
протяжении всего его жизненного цикла [12]. Рассмотрим подробнее эти два важнейших базиса
стоимостного инжиниринга – жизненный цикл объекта и ценность/полезность объекта [13]. Следует
отметить взаимосвязь этих двух понятий – жизненный цикл объекта длится до тех пор, пока этот объект
имеет ценность/полезность. Таким образом, основной задачей стоимостного инжиниринга является
поддержание и развитие ценности/полезности (в узком смысле – стоимости) объекта до тех пор, пока
она не будет исчерпана в рамках жизненного цикла.
Жизненный цикл (Life Cycle) объекта в широком смысле это совокупность последовательных этапов
или фаз от зарождения (появления идеи объекта, начала функционирования и т.п.) до ликвидации
(завершения, окончания функционирования) на протяжении времени жизни объекта
(компании/предприятия, актива, ресурса, проекта, продукта, изделия, портфеля проектов и т.п.).
Например: жизненный цикл актива состоит из этапов существования актива, от его задумки и создания
и вплоть до его утилизации; жизненный цикл проекта - из этапов выполнения проекта до его
завершения; жизненный цикл продукции включает период от возникновения потребности в создании
продукции до еѐ ликвидации вследствие исчерпания потребительских свойств и т.п.
Как правило, создание и развитие любого объекта идет через проект или серию проектов. Могут
различаться проекты создания объекта или его совершенствования/развития, когда жизненные циклы
таких проектов не являются сопоставимыми с жизненным циклом самого объекта, т.е. каждый такой
проект может иметь свой жизненный цикл в пределах жизненного цикла объекта. Пример такого
сочетания жизненного цикла проекта (разработка и сдаче в эксплуатацию объекта) и жизненного цикла
самого объекта (от его замысла, через этапы его проектирования, производства, эксплуатации и вплоть
до его утилизации) приведен на рисунке 1. В данном примере в жизненный цикл проекта не входят
процессы за пределами сдачи объекта в эксплуатацию, т.е. дальнейших проектов модернизации,
капитального ремонта, возможного перепрофилирования и т.п.
Завершение жизненного цикла проекта определяется тем, что является результатом проекта –
реализацией запланированных и согласованных характеристик объекта. Задачей стоимостного
инжиниринга в этом случае является оптимизация стоимости проекта, выход на запланированные
показатели бюджета и, что самое главное, – обеспечение запланированных ценностных характеристик
объекта (рисунок 2).
Приведем пример объекта стоимостного инжиниринга, например – компании, когда цикл задач
стоимостного инжиниринга циклически осуществляться в рамках жизненного цикла компании
(рисунок 3). Здесь целью стоимостного инжиниринга является развитие (или как минимум
поддержание) ценности компании, выражаемой в том числе и еѐ стоимостью. Т.е. критерием
целесообразности существования (развития) любой компании является наличие (а в идеале увеличение,
развитие) ее ценности/полезности. Соответственно, когда ценность компании становится меньше и
меньше, несмотря на попытки ее развивать, то при стремлении ценности к нулю встает вопрос об
окончании жизненного цикла компании и о ее расформировании, ликвидации, полной
реструктуризации.

2
 Да Да

Нужно Нужны
Нет
перепланирование? изменения?

Нет
Необходимые
Жизненный цикл проекта Нет изменения
Проект
Да
реализован?

Мониторинг и Испытания,
Инициация Планирование Исполнение управление Опытная
изменениями эксплуатация

Научно- Производство /
Проектирование
исследовательские создание Завершение
объекта
работы объекта

Составление Научно- Производство / Поставка /

Проектирование
технического исследовательские создание передача
объекта
задания работы объекта Заказчику

Технологическая Обслужи-
Маркетинговые Эксплуатация Утили-
подготовка вание,
исследования объекта зация
производства ремонт

Жизненный цикл объекта

Рисунок 1 - Основные этапы жизненного цикла проекта и жизненного цикла объекта

Мониторинг и
Инициация Планирование Исполнение управление Завершение
изменениями

Укрупненная оценка
стоимости и ценности

Детальная оценка
стоимости и ценности

Стомостное планирование или бюджетирование

Контроль стоимости
проекта и ценности объекта

Завершающая оценка
проекта (стоимость –
ценность)

Рисунок 2 - Структура основных задач стоимостного инжиниринга на протяжении жизненного

цикла проекта

3
 Оценка эффективности Оценка Формирование
развития активов, текущей ценности и концепции
ресурсов и реализации стоимости компании повышения ценности/
проектов компании стоимости компании

Мониторинг и анализ
стоимостных показателей
Стоимостной Формирование системы
стоимостных и прочих
развития активов, инжиниринг показателей,
характеризующих
ресурсов и реализации компании ценность / стоимость
компании
проектов компании
(цикл)

Стоимостной Планирование
контроль процессов развития активов,
развития активов, Бюджетирование ресурсов и инвестиций
ресурсов и реализации развития активов, в активы, ресурсы и
проектов компании ресурсов и проектов проекты компании
компании

Рисунок 3 - Цикл процессов стоимостного инжиниринга в рамках управления стоимостью

компании

Лежащее в основе стоимостного инжиниринга понятие ценности имеет более широкий смысл, чем
понятие «стоимость». Ценность (Value) обозначает метрику, измерение любого объекта –
компании/предприятия, актива, ресурса, продукта, проекта, портфеля проектов, деятельности с точки
зрения полезности, целесообразности, значимости, стоимости и т.д. Стоимость в такой трактовке
является одной из составляющих компонент ценности объекта.
Ценность – одна из фундаментальных системных категорий управления для любых объектов и
субъектов (на государственном и отраслевом уровнях, на уровне компаний и отдельных личностей).
Ценность – это представление о значимости различных явлений, предметов, о главных целях жизни,
деятельности, развития, а также о средствах достижения целей.
Ценность в системном смысле является фактором жизнеспособности системы, объекта. Ценность
выступает контекстным полем стратегического целеполагания, являясь как критерием направлений
развития, так и его результатом. Изначальный выбор стратегии развития определяется предпочтениями,
которые имеют ценностную природу, что заключается в принятии исходного для управленческого
проектирования понятия «ценностной цели». Важностью категория ценности объясняется развитие
методов управление на основе ценностей (management by values - MBV) или ценностно-
ориентированного управления (values-driven management VDM) [15,16].
Для компании создание ценности означает по существу увеличение ценности компании (firm’s value),
иными словами, увеличение богатства ее владельцев (в акционерном обществе — богатства
акционеров) [13]. Однако это включает в себя и создание ценности для внешней среды компании.
Компания, не создающая ценность для внешней среды, не может создавать и собственную ценность. Не
следует путать ценность и стоимость. Разные компании могут иметь одинаковую стоимость [17,18], но
разную ценность с точки зрения и внешней среды и самой компании. Ценность – понятие более
широкое, чем стоимость и имеющее более универсальное толкование.
Согласно подходу ААСЕ [4-9] под экономической ценностью понимается параметр измерения
ценности объекта, события или процесса с точки зрения его полезности, целесообразности, значимости,
денежного выражения и т.д. Управление экономической ценностью в рамках стоимостного
инжиниринга представляет собой процесс, осуществляемый компанией/предприятием с целью
обеспечения полезности и/или стоимости актива, которые требуют различные заинтересованные
стороны [13], как внешние по отношению к компании, так и внутренние.
Следует отметить, что стоимостной инжиниринг аккумулирует в себе лучшие практики ресурсного
подхода (resource-based view), который означает подход к стратегическому анализу деятельности
4
компании, в рамках которого уделяется большое внимание специфичным для компании ресурсам и
компетенциям в контексте еѐ конкурентного окружения. Ресурсный подход был впервые определен в
статье Джея Барни «Ресурсы компании и устойчивое конкурентное преимущество» [19]. Ресурсный
подход [20] в самом обобщенном смысле базируется на таких взаимосвязанных категориях, как:
стратегия/стратегические цели; ключевые показатели эффективности (реализации стратегий и целей);
ценность (результатов деятельности); ресурсы/стратегические ресурсы/ стратегические активы,
стоимость/управление стоимостью/ стоимостной инжиниринг.
В контексте стоимостного инжиниринга ресурсы – в самом общем смысле это - средства, ценности,
запасы, возможности; источники средств, доходов. Это все, что может быть использовано для
реализации стратегий, достижения целей, для создания «ценностей», удовлетворяющих потребности
субъектов внутренней и внешней среды. Ресурсы превращают стратегии и цели деятельности в еѐ
результаты, имеющие ценность. Успешные компании создают большую ценность в результате
комбинации ресурсов, чем они изначально стоят по отдельности, т.е. смысл стратегического управления
в симбиозе со стоимостным инжинирингом заключается в обеспечении синергетического эффекта от
использования ресурсов для создания ценности.
В последние годы в российской деловой практике управления появился термин «стратегический
актив» [4,9,21], давно уже употреблявшийся за рубежом, представляющий собой совокупность
стратегических ресурсов и потенциальных возможностей компании, которые позволяют ей достичь
более высокого уровня конкурентоспособности [11] на основе формирования и использования
устойчивых конкурентных преимуществ посредством реализации разработанной стратегии развития.
Стратегические активы имеют наибольшую ценность для компании, поскольку позволяют ей
стратегически устойчиво развиваться. Определенным синонимом стратегических активов являются
профильные активы [22].
На основе стратегических активов компания создает устойчивые конкурентные (стратегические)
преимущества (Sustainable competitive advantage - SCA), которые могут быть определены как
конкурентные преимущества, которые сложно устранимы (компаниями конкурентами) или сложно
копируемы (воспроизводимы) и которые имеют существенный уровень ценности, являясь причинами
более высокой эффективности и устойчивости деятельности компании. Следует отметить, что
стратегические активы помимо достаточно сложно определяемой ценности обладают универсальной
сравнительной характеристикой – стоимостью. Стоимость является основной «метрикой», с помощью
которой различные виды деятельности и различные активы измеряются и сравниваются между собой.
Стоимостной инжиниринг, ориентированный на стоимостные и ценностные аспекты управления
стратегическими активами и контроля проектов, по сути, представляет собой процесс управления
ценностью и сосредоточен на ценности. В стоимостной инжиниринг прямо или опосредованно входят
многочисленные методы, представляющие собой в конечном итоге методы повышения экономической
ценности (, основной задачей и/или результатом воплощения которых является извлечение
максимальной ценности из процесса.
Среди достаточно известных методов стоимостного инжиниринга также можно назвать метод
освоенного объема, бюджетирование, ценностно-ориентированный анализ, календарно-сетевое
планирование (в аспектах сроки-стоимость), прогнозирование стоимости с учетом рисков, анализ
контрактных обязательств и многие другие.
В условиях продолжающегося кризиса важность системного стоимостного инжиниринга возрастает на
порядок, поскольку вопросы целесообразной экономии ресурсов/стоимостей/затрат, эффективного
функционирования активов (в самом широком смысле) и эффективной реализации проектов становятся
приоритетными на всех уровнях – и государственном (федеральном, региональных, муниципальных) и
уровне отдельных компаний и инвестиционных проектов.
Важность использования стоимостного инжиниринга подтверждается не только развитием
международных и национальных сообществ в этой области, а также расширением разного вида
образовательных услуг и сертификаций. Так в области высшего образования к настоящему моменту
открыто обучение в Московском государственном строительном университете по специализации
«стоимостной инжиниринг» в рамках направления 270800 «Строительство». Открыт ряд кафедр в вузах,
например кафедра стоимостного инжиниринга и технической экспертизы зданий и сооружений в
Самарском государственном архитектурно-строительном университет.

5
Список источников
1. Цветков А.В., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. и др. Управление проектами. Справочник для
профессионалов. - М.: Омега-Л, 2010.
2. Тернер Дж. Родни Руководство по проектно-ориентированному управлению / The Handbook of
Project-Based Management: Improving the Processes for Achieving Strategic Objectives Издательство:
Гребенников / Серия: Менеджмент, 2007.
3. Управление инвестиционными программами и портфелями проектов: Справочное пособие /Забродин
Ю.Н., Михайличенко А.М., Саруханов А.М., Шапиро В.Д. Ольдерогге Н.Г., -М.:, ДЕЛО, 2010.
4. Основы комплексного управления стоимостью. Интегрированный подход к управлению портфелями,
программами и проектами / Под ред. А.В. Цветкова / Перевод с англ. Total Cost Management Framework
AACE / -М.:, Изд-во ЗАО «ПМСОФТ», 2013.
5. AACE International Recommended Practice No. 10S-90, COST ENGINEERING TERMINOLOGY, TCM
Framework: General Reference, AACE, 2010.
6. Hollmann John K., PE CCE, AACE International Recommended Practice No. 11R-88, REQUIRED SKILLS
AND KNOWLEDGE OF COST ENGINEERING, TCM Framework: General Reference, AACE, 2010.
7. Shermon D. Systems Cost Engineering, Gower publishing, 2009.
8. SKILLS & KNOWLEDGE OF COST ENGINEERING, 5th Edition AACE International, 2004.
9. Total Cost Management Framework: An Integrated Approach to Portfolio, Program, and Project
Management / AACE® International: The Association for the Advancement of Cost Engineering/ First Edition,
Revised/ Edited by John K. Hollmann, PE CCE CEP/ 2012.
10. Инвестиционно-строительный инжиниринг. Справочник для профессионалов / И.И. Мазур,
В.Д.Шапиро, Н.Г. Ольдерогге –М., ЕЛИМА 2009.
11. Управление конкурентоспособностью в инвестиционно-строительном бизнесе: справочное пособие /
Цветков А.В., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. и др.–М. ОМЕГА-Л, 2013.
12. ГОСТ Р ИСО/МЭК 15288-2005 Информационная технология. Системная инженерия. Процессы
жизненного цикла систем
13. Эшуорт Г., Джеймс П. Менеджмент, основанный на ценности. Как обеспечить ценность для
акционеров / Пер. с англ. - М.: ИНФРА, 2006.
14. Аристотель. Политика. М., Издательство АСТ, 2010.
15. Питерс Т., Уотерман мл. Р. В поисках совершенства. Уроки самых успешных компаний Америки / In
Search of Excellence: Lessons from America's Best Run Companies Издательство: Альпина Паблишер,
2011.
16. Cost and Value Management in Projects by Pinto, Jeffrey K. and Venkataraman, Ray R., Publisher: Wiley;
1 edition (August 26, 2011).
17. Никонова И.А., Стоимость компании / Опубликована на портале ITEAM – Технологии
корпоративного управления (http://www.iteam.ru/publications/strategy/section_20/article_1588)
18. Когденко В. Г., Мельник М. В. Управление стоимостью компании. Ценностно-ориентированный
менеджмент / Издательство: Юнити-Дана / Серия: Корпоративная финансовая политика, 2012.
19. Barney J. B., Firm Resources and Sustained Competitive Advantage, Journal of Management, 1991, 17, (1),
pp. 99-120.
20. Коллис Д.Дж, Монтгомери С.А. Корпоративная стратегия. Ресурсный подход / Пер. с англ. М.: ЗАО
«Олимп-Бизнес», 2007.
21. Guide to Integrated Strategic Asset Management Australian Asset Management Collaborative Group’s
(AAMCoG), Version 2.0, 28 March 2012 ;Sidney G. Winter. Chapter 11 - Knowledge and Competence as
Strategic Assets.
22. Методические указания по определению профильности активов. Утв. Приказом № 219 от 25.07.2013
Федерального Агентства «Росимущество» Минэкономразвития РФ
6