Вы находитесь на странице: 1из 223

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования


КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра антикризисного управления, налогов и налогообложения

На правах рукописи

Филипповский Максим Леонидович

ИННОВАЦИОННАЯ СИСТЕМА ИНВЕСТИРОВАНИЯ


ТЕРРИТОРИАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ

Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством:

управление инновациями и инвестиционной деятельностью

ДИССЕРТАЦИЯ

на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Научный руководитель
доктор экономических наук,
профессор Гаврилов А. А.

Краснодар
2009
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………………
3
1. Теоретические основы инноваций и инвестиций
1.1. Взаимосвязь инноваций и инвестиций, их влияние
на экономический рост…………………………………………………….…..14
1.2. Инновационный аспект экономической эволюции……….………………
29
1.3. Организация территориальной инвестиционной системы…………..….51
2. Формирование инновационной системы инвестирования
2.1. Инновационные принципы системы цепного инвестирования………...68
2.2. Сценарные функции цепного инвестирования………….……………….81
2.3. Программное обеспечение цепного инвестирования……………….………
97
3. Прикладные аспекты системы цепного инвестирования
3.1. Тестовые эксперименты цепного инвестирования……………………..….
121
3.2. Экономический эффект региональной модели инвестирования………...
141
3.3. Организация внедрения системы цепного инвестирования
в региональном масштабе……………………………………….………….……
149
Заключение…………………………………………………………………..…169
Список использованной литературы……………………………………………
172
Приложение 1. Бухгалтерские балансы финансового конгломерата……….193
Приложение 2. Примеры платежных реестров и уведомлений………………..
206
Приложение 3. Примеры оформления интересов всех сторон……………..209
Приложение 4. Примеры вычислений в цепном инвестировании………..….
214
Приложение 5. Проект уведомления производителей………………………..
217
Приложение 6. Примерный текст положения о технологическом
мегаполисе, информационной бирже и финансовом конгломерате……………
218
Приложение 7. Последовательность обучения субъектов экономики
пользованию инновационным экономическим продуктом…………..……. 219
Приложение 8. Область исследований…………………………………….….220

2
Введение

Актуальность темы исследования. Основой прогресса общества явля-


ются инновации, развитию которых способствует инвестиционная деятель-
ность, обеспечивающая экономический рост. При этом ускорение инноваци-
онного развития в значительной степени связано с возрастанием роли
информации среди других факторов производства. Однако ввиду отсутствия
единого формата информационных связей в системах инноваций и инвести-
ций имеются трудности экономического взаимопонимания и постоянно воз-
никают противоречия между производством и потреблением.
Данные противоречия существенно проявляются в особенностях управ-
ления инвестиционной деятельностью территориальных систем, в которых не
в полной мере обеспечена сбалансированность факторов информации, инно-
ваций и инвестиций. В этой связи особая актуальность исследования состоит
в рассмотрении возможности применения инновационной информационной
технологии цепного внефондового инвестирования в качестве альтернативы
и дополнения к существующим инвестиционным системам для обеспечения
эффективного экономического роста отдельно взятого региона, а также в вы-
явлении возможности дальнейшего внедрения предлагаемой технологии в
других территориальных образованиях с учетом уровня развития их инфор-
мационной инфраструктуры.
Общие условия применения цепного инвестирования способствуют са-
моорганизации экономических субъектов, упорядочивая в инновационной
форме производственные, потребительские и финансовые отношения. Кон-
центрация и оперативная оптимизация информации о производстве товаров,
работ и услуг в сферах малого, среднего и крупного бизнеса ведет к уточне-
нию взаимных товарных, трудовых и финансовых обязательств физических и
юридических лиц, росту темпов инновационной активности, а также увели-
чению реальных инвестиций в различные области деятельности. Технология
цепного инвестирования способна активизировать производственные про-

3
цессы на всех уровнях бизнеса и, тем самым, ускорить процесс формирова-
ния инновационной экономики, совершенствуя отношения в деловой жизни.
Степень разработанности проблемы. Теоретическое осмысление со-
циально-экономического развития общества, раскрытие важных аспектов
экономической эволюции и трансформации, обозначение сущности иннова-
ционной и инвестиционной деятельности явились отправной точкой прове-
денного исследования. Основы понимания экономической эволюции сфор-
мированы в работах К. Маркса. Инновационный вклад в экономическое
развитие рассмотрен Й. Шумпетером. Важные особенности макроэкономиче-
ской динамики обоснованы М. Калецким и Дж. Кейнсом.
Исторические факты человеческого прогресса раскрыты в работах
С. Капицы, А. Коротаева, А. Назаретяна, Н. Комаровой, Д. Халтуриной,
Б. Поршнева. Аспекты истории развития экономики показаны Н. Кондратье-
вым, Н. Розенбергом, Л. Бирдцеллом мл. Роль инноваций и перспективы эво-
люции экономики исследованы Ю. Яковцом, Б. Кузыком, К. Садченко.
Значительную часть обработанного научного материала составили рабо-
ты западных экономических социологов-футурологов: Дж. Гэлбрейта,
Д. Белла, Эл. Тоффлера, П. Друкера, Г. Кана, сформулировавших теорию по-
стиндустриального и информационного общества. Важные аспекты новых
общественных отношений на основе информации, помимо названных авто-
ров, раскрыли Ф. Махлуп, М. Кастельс, М. Железны, Р. Конти, С. Еом,
G. Schienstock, G. Bechmann, G. Frederichs. Весомый теоретический вклад
был сделан отечественными учеными В. Иноземцевым, А. Бузгалиным,
А. Калгановым, обобщившими современные тенденции социально-
экономического развития общества. Заслуживают внимания работы
Л.Клейна, М. Наима, Л. Туроу, Дж. Вильямсона, Дж. Стиглица, Д. Эллерма-
на, В. Полтеровича, В. Бандурина, посвященные глобализации и трансфор-
мации экономики. Выделяя тенденции развития мирового экономического
хозяйства, ученые фактически сформулировали базовые принципы для вне-
дрения перспективных инновационных продуктов в экономике.

4
Функциональные свойства капитала рассматривали Дж. Хикс, В. Кузне-
цов, Р. Капелюшников. Содержание инвестиционных институтов было выде-
лено большой группой ученых, в которую вошли Ю.Рубин, В.Солдаткин и
другие. Проблемы и перспективы инвестиционно-финансовой деятельности
показали Ф. фон Хайек, У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли, Дж. Хиршлей-
фер, А. Элдер, Г. Эрдман, Р. Строуп, Дж. Гвартни, Л. Твид, Дж. Бенджамин,
Р. Курц, Дж. Моргулис, Р. Гибсон, Б. Грэхем, Д. Цвейг, Ч. Ли, Дж. Финнерти,
G. Argitis, S. Maioli, E. Solans, A. Estrella. Различные аспекты инвестиций в
своих работах отразили отечественные ученые: А. Недосекин, А. Зубченко,
Д. Шишкин, Т. Графова, А. Меньшенина.
Факторы инновационной динамики были раскрыты группой ученых, в
которую вошли С. Ильенкова, Л. Гохберг, С. Ягудин, В. Кузнецов, А. Бан-
дурин, Н. Ильенкова, В. Пудич, С. Смирнов. Инновационная деятельность
также была рассмотрена в работах М. Портера, С. Михневой, В. Срика,
W. Baumol, A. Lang, A. Kusiak. В контексте эмпирических свидетельств
J. Courvisanos и B. Verspagen углубили понимание значимости инвестиций и
инноваций для экономики и установили их взаимную зависимость.
Аспекты современного экономического моделирования на основе ин-
формационных технологий освещены в работах А. Бахтизина, L.Tesfatsion,
D. Batten и их единомышленников. Основы теории самоорганизации были
изложены в работах S. Di Marzo, N. Foukia, S. Hassas, A. Karageorgos,
S. Mostґefaoui, O.Rana, M.Ulieru, P.Valckenaers, C.Van Aart, а обобщение объ-
ектов данного научного направления сделал C. Lucas. Социальные взаимо-
действия, связанные с инновационной динамикой, исследовали Э. Роджерс,
Ю. Плотинский, Г. Почепцов. Вопросы организации деятельности предпри-
ятий исследовали Ф. Котлер, В. Рыбалкин, Г. Колодняя и другие.
Существенным вкладом в диссертационное исследование явилась работа
ученых-экономистов: Д. Марченко, А. Гаврилова, С. Трунина, Н. Молочни-
кова, М. Щепакина, И. Барышевского, разработавших инновационную тех-
нологию цепного инвестирования. Авторы отметили возможность много-

5
кратного роста производства валового продукта за счет активизации малого и
среднего бизнеса. Однако в данной работе недостаточно разработаны аспек-
ты инвестирования с учетом территориальных особенностей экономического
развития, не учтена вся совокупность налоговых взаимоотношений. Алго-
ритмами технологии не был предусмотрен налог на добавленную стоимость.
Реализация этой разработки на практике требовала изменений законодатель-
ной базы. Прикладное применение предложенной ими технологии, на наш
взгляд, может быть обеспечено путем устранения данных недостатков.
В целом в работах ученых об инновациях в системах инвестирования
недостаточно обобщены аспекты территориального развития, ввиду обилия
субъективной разносторонней информации и узкой направленности прово-
димых исследований, поскольку акценты делаются в большей мере на техни-
ческие инновации, процессы материального производства и процедурные
моменты их внедрения. При этом инвестиционные институты развитого ка-
питалистического общества представляются неспособными к развитию, о
чем свидетельствует углубление экономического кризиса. Актуальность,
теоретическая и практическая значимость вышеуказанных проблем обусло-
вили выбор темы.
Цель исследования состоит в разработке и обосновании теоретико-
методологических и методических подходов к формированию инновацион-
ной системы инвестирования территориального развития.
Реализация поставленной цели предполагает последовательное решение
следующих теоретических и практических задач:
− систематизировать общие теоретические и практические элементы
инноваций и инвестиций, выделить их основные объекты и структуру;
− уточнить и дополнить категориальный аппарат, определив функцио-
нальные значения используемых понятий «технологический мегаполис»,
«информационная биржа» и «финансовый конгломерат»;

6
− разработать и адаптировать для прикладного применения сценарии
цепного инвестирования, обосновать методику вычислительного проектиро-
вания инвестиций;
− протестировать программное обеспечение, согласно разработанным
сценариям, провести анализ возможностей распределения капитала с разра-
боткой наглядных логико-информационных материалов;
− разработать модели цепного инвестирования экономического разви-
тия региона и обобщить полученные результаты моделирования, сравнив их
с существующими возможностями экономического роста;
− обосновать инвестиционные затраты в создание инновационной сис-
темы инвестирования территориального развития и сформировать комплекс
практических рекомендаций для ее внедрения.
Объектом исследования явились инновационные и инвестиционные
системы общественного производства.
Предметом исследования выступают организационно-экономические
отношения, возникающие в процессе формирования инновационной системы
цепного инвестирования.
Теоретико-методологической базой диссертационной работы явились
фундаментальные концептуальные исследования социально-экономического
развития и важных его составляющих – инвестиций, инноваций и информа-
ции, а также исследования в области управления инвестиционной деятельно-
стью, экономико-математических методов моделирования и прогнозирова-
ния, представленные в отечественной и зарубежной научной литературе.
Аргументация основных положений работы, касающихся экономиче-
ских трансформаций и обоснования отдельных институтов, осуществлялась с
использованием общенаучных методов познания: диалектического и истори-
ческого детерминизма. Это позволило рассмотреть процессы и явления в раз-
витии и системной совокупности с помощью традиционных методов дедук-
ции и индукции, структурно-функционального и компаративного анализа,
абстрактно-логических суждений и оценок, а также последующего прогно-

7
стического синтеза полученной информации. Эмпирическая часть работы
основана на методах экономико-статистического сбора и обработки инфор-
мации, экспериментального моделирования и экстраполяционного проециро-
вания.
В информационно-эмпирическую базу вошли нормативно-правовые
акты государственных органов Российской Федерации, официальные данные
статистических органов, справочные и энциклопедические источники, мате-
риалы монографий, публикации аналитических данных отечественных и за-
рубежных ученых по экономическим и социологическим наукам, представ-
ленные в печатных изданиях, информационных ресурсах, в том числе и сети
Интернет, и результаты собственных исследований.
Достоверность научных результатов обеспечена применением науч-
ных методов исследования, использованием статистических данных, экспе-
риментированием на уровне сценарного имитационного моделирования, а
также апробацией результатов исследования на различных конференциях,
публикациями автора, в том числе в изданиях, рекомендованных ВАК РФ.
Логика диссертационной работы представлена эволюцией научного по-
знания от теоретико-методологического уровня рассмотрения сущности и
факторов социально-экономического развития, инновационной и инвестици-
онной сферы (гл. 1), далее, через формирование концептуальных основ инно-
вационной информационной технологии цепного инвестирования, разработ-
ку сценариев применения и описание используемого программного
обеспечения (гл. 2), к тестированию программного обеспечения в различных
сценариях и условиях, разработке моделей развития региона, и предложению
комплекса организационных мероприятий внедрения инновационной систе-
мы инвестирования (гл. 3).
Концепция исследования заключается в рассмотрении процессов инве-
стирования в единстве времени, пространства, факторов производства, про-
изводственной, потребительской и динамической функций инвестиций,
стоимости товаров, работ и услуг при нивелировании привязки капитала к

8
формам собственности и ценным бумагам, что позволяет развить теоретико-
методологический базис формирования инновационной системы цепного ин-
вестирования в направлении снижения уровней инвестиционных рисков, ин-
фляции, обеспечения устойчивости развития территориальных экономиче-
ских систем, а также разработать соответствующие модели и методы
инструментального и институционального обеспечения функционирования
предлагаемой системы инвестирования.
Рабочая гипотеза диссертационного исследования строится на предпо-
ложении о том, что цепное инвестирование соответствует общим тенденциям
социально-экономического развития, служит основой взаимодействия факто-
ров производства, унифицирует деловой оборот, формирует эффективные
инвестиционные решения, совершенствует рациональное распределение ка-
питала в процессе производства и потребления, обеспечивает активизацию
бизнеса, способствует экономическому росту и может быть внедрено в ре-
гиональном масштабе.
Диссертационная работа выполнена в соответствии с пунктами 4.1 –
«Развитие теоретических основ, методологических положений; совершенст-
вование форм и способов исследования инновационных процессов в эконо-
мических системах», 4.11 – «Разработка теории, методологии, прогнозирова-
ния и методов эффективного инвестирования обновления основного
капитала и формирования нового технологического уклада экономического
роста» по специальности 08.00.05 – Экономика и управление народным хо-
зяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью, со-
гласно паспорту специальностей ВАК России (экономические науки).
Научная новизна результатов диссертационного исследования состоит
в уточнении теоретических основ и формировании методик инвестирования
для активизации экономической деятельности в территориальном масштабе.
Конкретные элементы приращения научного знания для теории и прак-
тики заключаются в следующем:

9
− уточнена методика формализации инновационных и инвестиционных
процессов в экономике; предложена динамическая структура цикла иннова-
ции на макро-, мезо- и микроуровнях, что дает возможность рассматривать
эволюцию экономических преобразований как продолжаемый процесс соз-
дания и освоения инноваций; выделена структура источников, производст-
венной, потребительской и динамической функций инвестиционного капита-
ла, образующих эндогенную функцию потребления территориальной
производственной системы; обоснован способ моделирования экономическо-
го поведения на основе технологии цепного внефондового инвестирования,
что позволяет составлять прогнозы инновационной и инвестиционной дея-
тельности, а также совершенствовать прямые вложения в рамках самоорга-
низующейся системы технологических мегаполисов;
− разработаны сценарии применения технологии цепного инвестирова-
ния, обеспечивающие вариативность в выборе стратегии и тактики экономи-
ческого роста; произведена модернизация алгоритмов цепного внефондового
инвестирования в части удержания налога на добавленную стоимость в соот-
ветствии с действующим законодательством; предусмотрено перечисление
налогов с разделением по федеральному и местному уровню по месту дисло-
кации производителей; возможности цепного инвестирования адаптированы
к региональному и межрегиональному масштабу, в том числе к межгосудар-
ственному уровню и Интернет-пространству; разработан стартовый режим
эксплуатации системы цепного инвестирования, предназначенный для мас-
совой активизации малого и среднего бизнеса в течение короткого проме-
жутка времени с минимальными финансовыми затратами;
− сформирован методический инструментарий для принятия инвести-
ционных решений на основе имитационных моделей распределения матери-
альных ресурсов в вычисляемых единицах индивидуальных платежей в ре-
жиме информационной биржи цепного инвестирования; уточнено что
информационная биржа представляет собой информационную базу данных
экономических агентов о производстве и потреблении любых видов товаров,

10
работ и услуг в форме накопленных калькуляций, оптимизированных в цепи
платежей соответствующими алгоритмами на промежуточной стадии, что
позволяет конфигурировать рентабельность инвестиций путем организации
очередности финансирования производства продукции; предоплата налого-
вых и иных обязательных отчислений наряду с полной оплатой производства
и потребления может способствовать сокращению налоговых правонаруше-
ний, стабилизации цен, снижению инфляции, стимулированию производст-
венной активности;
− произведена имитация различных последствий применения техноло-
гии цепного инвестирования, что позволяет выстраивать инвестиционную
политику в контексте достижения консенсуса между общественным заказом
и общественным доходом по различным сценариям; спроектированы реаль-
ные информационные базы потенциальных возможностей цепного инвести-
рования в регионе в двух перспективных сценариях развития экономики: в
тотальной цепной реакции и стартовом режиме цепного инвестирования; ус-
тановлена возможность повышения темпов роста валового производства ре-
гиональной экономической системы;
− обоснованы инвестиционные затраты в создание, освоение, испыта-
ние и развитие инновационной инфраструктуры технологических мегаполи-
сов для запуска системы цепного инвестирования на региональном уровне;
разработана методика внедрения цепного инвестирования; созданы инстру-
ментальные средства моделирования; адаптирована последовательность реа-
лизации цепного инвестирования в регионе; предложен способ организации
взаимодействия множества социальных субъектов и рыночных объектов,
объединенных потоками инвестиций при использовании компьютерных тех-
нологий и программ в системе цепного инвестирования.
Теоретическая значимость исследования определяется актуальностью
поставленных задач и заключается в важности выявленных особенностей со-
циально-экономических трансформаций, сформированных перспективных
направлений инновационного этапа развития экономики в условиях социаль-

11
но-ориентированного рыночного взаимодействия, обеспеченного инвестиро-
ванием производственных циклов. Предложенная концепция расширяет и
дополняет существующие теоретические и научно-методические разработки
в области инвестирования. Использование результатов теоретической части
работы способствует формированию представления о трансформации эконо-
мических систем и существе инновационной и инвестиционной деятельности
в условиях зрелых капиталистических и посткапиталистических отношений.
Практическая значимость диссертации состоит в том, что содержа-
щиеся в ней положения, выводы и рекомендации ориентированы на широкое
использование в системах инвестирования. Предложенные практические ре-
комендации по созданию информационной инновационно-инвестиционной
инфраструктуры, методики формирования информационного ресурса и рас-
пределения капитала могут быть применены в экономической деятельности
различных региональных производственных систем. Полученные выводы и
предложения служат методической основой внедрения технологии цепного
инвестирования, которая может использоваться без существенного измене-
ния условий делового оборота. Разработанные в диссертации модели найдут
применение при осуществлении прикладных разработок.
Отдельные положения работы целесообразно применить в учебном про-
цессе в преподавании общих и специальных курсов по экономике, менедж-
менту, смежным отраслям и междисциплинарным направлениям, а также, в
практическом обучении использованию предлагаемой технологии инвести-
рования в учебных заведениях высшего и среднего профессионального обра-
зования различных специальностей.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссер-
тационной работы обсуждались на международных научных конференциях в
г. Сочи: «Инновационный фактор национальной и региональной конкуренто-
способности России», «Актуальные проблемы социально-экономического
развития России», «Ресурсный потенциал национальной экономики в усло-
виях глобализации», «Россия: прошлое, настоящее, будущее»; а также Все-

12
российском форуме «Малый и средний бизнес – основа социально-
экономического развития России в ХХI веке» в г. Москве. По теме исследо-
вания опубликованы 19 работ общим объемом 13,25 п.л., в том числе две в
изданиях, рекомендованных ВАК РФ, две на английском языке и одна в со-
авторстве зарегистрирована в ФГУП «ВНТИЦ». По результатам исследова-
ний направлены предложения в Правительство Российской Федерации,
включая Министерство экономического развития РФ, Министерство регио-
нального развития РФ, Министерство финансов РФ.

13
1. Теоретические основы инноваций и инвестиций

1.1. Взаимосвязь инноваций и инвестиций, их влияние


на экономический рост

Интерес к проблемам экономического роста, взаимосвязи инвестиций и


инноваций постоянно возрастает. Большое количество сведений по этим
проблемам для сравнения и анализа представлено на сайте Economics Web
Institute1, который можно привести в качестве источника статистических по-
казателей мировой экономики, в том числе: межгосударственный баланс то-
варооборота более чем ста государств; показатели международной активно-
сти по зарубежным инвестициям в основной капитал для 200 государств;
исторические показатели производства валового внутреннего продукта раз-
ных стран и регионов с древних времен по настоящее время. Рассмотрим не-
которые исследования, обобщающие накопленный опыт интересующего нас
направления.
В работе «Инновации и инвестиции в капиталистических экономиках в
1870 – 2000: динамика Калецкого и эволюционные циклы» J.Courvisanos и
B.Verspagen проанализировали экономические системы США, Англии, Гер-
мании, Франции и Японии за длительный период времени: с начала Индуст-
риальной революции конца 19-го века в Англии и до конца 20-го века. На ос-
новании данных Организации экономического сотрудничества и развития
(ОЭСР) для описания динамики развития капиталистических систем, автора-
ми использованы следующие показатели [176, с.13-14]:
− валовой внутренний продукт (GDP) – основной показатель, опреде-
ляющий экономическое положение каждого государства;
− инвестиции (Inv) – данные о вложениях в основной капитал каждой
страны;

1
www.economicswebinstitute.com

14
− патенты (Pat) – данные, которые представляют инновационный вклад в
экономические циклы на основе страны происхождения каждого патента.
Приведем сведения двух государств: Великобритании – старейшего ин-
дустриального государства, и Германии – страны, отличающейся своим про-
мышленным потенциалом [176, Приложение A: A2, A5]. Данные представле-
ны двумя графиками для каждой страны:
− график «исходных данных (натуральный логарифм)» показывает фак-
тические данные всех трех переменных вместе с их соответствующими урав-
нениями, обозначающими тренд данных (рис. 1, 3);
− график «отклонения от тренда (натуральный логарифм)» показывает в
подробностях отклонения от тренда всех трех рядов данных (рис. 2, 4).
На рисунках видно, насколько динамика указанных данных связана ме-
жду собой, кривые повторяют спады и подъемы в определенные отрезки
времени, хотя и с разной степенью интенсивности. Спады в производстве
ВВП и инвестициях соответствуют различным событиям истории этих стран.
Например, наглядными являются общие спады периодов Великой Депрессии
(1929-1932 гг.), Первой (1914-1918 гг.) и Второй (1939-1945 гг.) мировых
войн.

Рисунок 1 - Великобритания: ВВП, инвестиции, патенты (исходные данные)

15
Рисунок 2 – Великобритания: ВВП, инвестиции, патенты (отклонения от тренда)

Рисунок 3 – Германия: ВВП, инвестиции, патенты (исходные данные)

Рисунок 4 - Германия: ВВП, инвестиции, патенты (отклонения от тренда)


16
Из приведенных данных следует, что инвестиции соотносятся с произ-
водством ВВП, то есть, инвестиции оказывают существенное влияние на ди-
намику производства валового продукта. К подобным выводам приходят
российские исследователи Межрегионального фонда информационных тех-
нологий. Анализируя аналогичные индикаторы российской экономики (рис.
5 и 6), на основании данных Министерства экономического развития и тор-
говли России, они отметили, что позитивное влияние на динамику экономи-
ческого роста оказывает ускорение роста инвестиций [126].

Рисунок 5 - Динамика ВВП России с исключением сезонной и календарной


составляющих (2) и без исключения (1), (январь 1995 г. (2) – 100%)

Рисунок 6 - Динамика инвестиций в основной капитал с исключением сезонной и кален-


дарной составляющих (2) и без исключения (1), (январь 1995 (2) – 100%) Россия

Объединяя фактические данные и показывая общую тенденцию развития


капиталистического способа производства, J.Courvisanos и B.Verspagen обо-
значили темпы совокупного экономического роста пяти самых развитых
стран в динамике ВВП с 1870 по 2000 годы (рис. 7) [176, с.14]. Приведенный
график является наглядным показателем роста капиталистических экономик,
темпы прироста валового производства которых составляют несколько про-

17
центов от предыдущего года и при этом являются нестабильными в связи с
воздействиями отмеченных событий. Авторами были выделены следующие
периоды: первый период – до 1914 года, в котором валовой внутренний про-
дукт последовательно остается выше линии тренда; второй период – с 1914
года, когда валовой внутренний продукт начинает спад объединенного пока-
зателя пяти стран ниже тренда и сохраняет его там, в течение следующих
двух деловых циклов (с подъемами в 1929 году – перед Великой Депрессией,
во время войны в 1943–44 годы); третий период – с 1946 года, который пред-
ставлен самым низким уровнем экономической активности, с которого начи-
нается подъем. Валовой внутренний продукт остается выше тренда с 1964
года в течение следующих двух деловых циклов (с подъемами в 1974 году и
1989; и падениями в 1981–82 и 1992–93 годах) [176, с.14–16].

Рисунок 7 – Модель роста совокупного валового производства (в ценах 1990 г.) Гер-
мании, Франции, Японии, Великобритании, США. Тонкая линия – натуральный
логарифм фактических данных, толстая линия – предполагаемый тренд
(уравнение для тренда указано на графике).

J.Courvisanos и B.Verspagen вычислили показатель среднеквадратичного


отклонения: R² = 0,9841, характеризующий прямую линию тренда развития
капиталистических экономик. Анализируя многочисленные работы, посвя-

18
щенные тенденциям развития с начала накопления эмпирического опыта,
А. Коротаев, Н. Комарова, Д. Халтурина указывают на взаимосвязь гипербо-
лического роста численности народонаселения планеты, который отмечен
также С.Капицей, и квадратично-гиперболического роста мирового валового
производства в тысячелетних исчислениях (рис. 8) [95, 103]. По их мнению,
эти параметры представляют собой два теснейшим образом связанных про-
цесса, двумя измерениями единого процесса развития Мир-Системы, охарак-
теризованной ими как единое развивающееся целое взаимодействующей
общности. Отметим, что полученный А. Коротаевым и другими аналогичный
статистический показатель отклонения от тенденции мирового развития R² =
0,9986 характеризует более тесную связь с линией тренда.

Рисунок 8 – Модель роста мирового валового производства (G), 1–1973 гг. (в милли-
ардах международных долларов 1990 г. в паритете покупательной способности): чер-
ные маркеры - эмпирические оценки; сплошная серая кривая сгенерирована квад-
ратично-гиперболической моделью (уравнение для тренда указано на графике)

Однако А. Коротаевым и др. делается оговорка, что гиперболический


рост важнейших показателей развития Мир-Системы в последнее время пе-
рестал быть гиперболическим в силу действия элементарного эффекта насы-

19
щения [103]. Но в действительности насыщение присуще только самым раз-
витым странам (причем, не всему их населению), темпы экономического рос-
та которых в настоящее время малы, по сравнению со странами, принявшими
капиталистические модели хозяйствования относительно недавно.
Подводя итог исследованию тенденции экономического роста, А. Коро-
таев и коллеги указывают, что развитие Мир-Системы перестало быть ги-
перболическим в 60-х – 70-х гг. прошлого века и она начала свой выход из
режима с обострением. Так, если бы тенденция роста, наблюдавшаяся вплоть
до этого времени, продолжилась дальше, то население Земли должно было
бы стать бесконечным уже в 20-е годы этого века, а мировой ВВП должен
был бы уйти в бесконечность еще раньше – в 2005 году1 [103]. Однако само
толкование мировой «системы» подразумевает цельную общность, развив-
шуюся и эволюционирующую, где все социумы достигли бы определенного
уровня насыщения и организации и вне зависимости от места своего нахож-
дения имели бы возможность пользоваться общественным благом. Таким об-
разом, о завершении этапа гиперболического роста, даже как о гипотетиче-
ском явлении, имеющем эмпирическую подоплеку, в настоящее время нельзя
говорить однозначно, поскольку уровень развития населения планеты крайне
дифференцирован, а процесс организации системной интеграции сравнитель-
но недавно стал принимать цивилизованные формы международного сотруд-
ничества, общественного взаимодействия и унификации делового оборота.
Выступая с критическими замечаниями традиционного мир-системного
анализа, который в большей степени изучает движения товаров массового
потребления и эксплуатации периферии со стороны ядра, А. Коротаев и соав-
торы видят полное игнорирование роли генерирования и диффузии иннова-

1
А. Коротаев и другие отмечают, что если бы Х. фон Ферстер и его коллеги (вычислившие, что тренд миро-
вого роста народонаселения имеет гиперболическую форму) имели бы в своем распоряжении в дополнение
к данным по динамике численности населения мира еще и данные по динамике мирового ВВП за 1–1973 гг.,
они могли бы сделать и еще одно впечатляющее "предсказание" – что в субботу, 23 июля 2005 г. н.э., про-
изойдет "экономический конец света"; т.е. что в этот день бесконечным должен был бы стать мировой ВВП,
если бы общая тенденция его роста, наблюдавшаяся в 1–1973 гг., продолжилась бы и дальше. Они бы также
обнаружили, что в 1–1973 гг. тенденция роста мирового ВВП следовала не просто гиперболической, а квад-
ратично-гиперболической тенденции [103].

20
ций в мир-системной интеграции. Ими предложен пересмотр определения
мир-системного ядра, «в качестве которого …имеет смысл понимать скорее
не мир-системную зону, эксплуатирующую другие зоны, а ту зону Мир-
Системы, которая имеет наивысшее соотношение между сгенерированны-
ми внутри нее (и получившими распространение в других зонах) и заимст-
вованными из других зон инновациями, которая выступает в качестве до-
нора инноваций в несравнимо большей степени, чем в качестве их
реципиента» [103]. Вместе с тем, подобным образом абстрагируясь, можно
увидеть, что мир-системное ядро, выступая донором инноваций, домини-
руя в развитии, экономически скорее всё же эксплуатирует периферию, юри-
дически ограничивая использование и имитацию инноваций, препятствуя их
повсеместному распространению.
Общим для всех инноваций является цикл. Чтобы разобраться с воздей-
ствием инноваций на принятие инвестиционных решений и их влиянием на
экономический рост, необходимо рассмотреть циклические особенности раз-
личных уровней инновационной деятельности с учетом конструктивных эле-
ментов цикла. Наиболее обобщенный подход к инновационному циклу, не-
редко используемый в научной литературе, различает две фазы: 1) создание;
2) диффузия нововведения [164]. Ильенкова С.Д., Гохберг Л.М и др. отмеча-
ют, что для первой фазы характерен процесс создания предпосылок реализа-
ции полезного эффекта нововведения, в который включены последователь-
ные этапы научных исследований, опытно-конструкторские работы,
организация опытного производства и сбыта, организация коммерческого
производства. Вторая же фаза связывается с перераспределением обществен-
но-полезного эффекта между производителями, а также между производите-
лями и потребителями нововведения, посредством чего однажды освоенная
и использованная инновация распространяется по коммуникационным кана-
лам между членами социальной системы [90]. Подход А. Коротаева и др. к
экономической эволюции через процесс генерации и диффузии инноваций
объясняет функционирование их Мир-Системы, в котором общества, заимст-

21
вующие извне инновации, становятся частью некоего большего эволюциони-
рующего целого, внутри которого данные инновации систематически гене-
рируются и распространяются. Авторы видят необходимость выявления эво-
люционирующей единицы в контексте диффузии инновационных отношений
по всей системе, указывая на невозможность адекватного объяснения эволю-
ции отдельного общества, «не принимая во внимание то обстоятельство, что
любое такое общество было частью некоего более обширного целого» [103].
J.Courvisanos и B.Verspagen в своей работе комбинировали теории цик-
лов Й. Шумпетера, представившего процесс создания и диффузии иннова-
ции, и М. Калецкого, рассматривавшего деловой цикл через призму инвести-
ционных заказов, вложений и амортизации, выделяя фазы инвестиционного
цикла – оживление, бум, рецессию и депрессию [137, 164, 176]. Рассматривая
поведенческие аспекты, комментаторы объясняют отставание принятия ин-
вестиционного решения в отношении инновации, выделяя периоды жизнен-
ного цикла основного новшества [176, с. 8-9]. Первая стадия жизненного
цикла инновации ими названа эмбриональной фазой, когда новая парадигма
(или основное новшество) находится «в воздухе». Научные и технологиче-
ские знания, необходимые для того, чтобы разработать новую технологиче-
скую систему, доступны лидерам научного сообщества и бизнеса. При этом
отсутствует ясное понимание коммерческих возможностей новой парадигмы
или точных путей, которые необходимы для развития технологии. Таким
образом, эмбриональная стадия характеризуется большой степенью неопре-
деленности, при этом существует вполне достаточная возможность, чтобы
психологические факторы играли важную роль в технологически-
инвестиционных решениях. Следующая стадия названа ранней фазой жиз-
ненного цикла. Авторами было отмечено соответствие данной стадии массо-
вому движению возрастающих новшеств Й. Шумпетера (в метафоре
Й. Шумпетера – «фургон с оркестром имитаций и усовершенствований»
[Цит. по 176]). Технологические и коммерческие возможности основного
новшества в этой стадии более или менее ясны; инвестиционные возможно-

22
сти высоки, и принятие решений относительно инвестиций – более или менее
стандартное, то есть меньше зависит от психологических факторов, которые
были важны в эмбриональный период. Именно в течение данной фазы цикла
увеличивается рост торгово-обменных операций, что и оказывает существен-
ное влияние на экономический рост. Третья стадия обозначена как фаза
зрелости. Й. Шумпетер, подчеркивают J.Courvisanos и B.Verspagen, этот пе-
риод характеризовал отношениями, когда технологические возможности
основного новшества становятся исчерпанными; инвестиционные заказы, со-
ответствовавшие предыдущей парадигме, сокращаются; нормы прибыли, ос-
нованные на старой парадигме, к этому моменту падают, и конкуренция ста-
новится более интенсивной. В показателях календарного времени, это будет
часто совпадать с увеличивающимися возможностями новых основных нов-
шеств и, следовательно, с эмбриональной стадией следующей парадигмы.
J.Courvisanos и B.Verspagen рассматривали воздействие экзогенных (ра-
дикальных) и эндогенных (возрастающих) инноваций на экономику и иссле-
довали возможные последствия этих инноваций в состояниях низкой и высо-
кой восприимчивости инвестиций. Они сделали вывод, что распространение
возрастающего новшества и инвестиции тесно связаны. По их мнению, когда
высоки и инвестиционная деятельность, и восприимчивость, предпринимате-
ли не восприимчивы к новым главным усовершенствованиям и, скорее, про-
должают получать прибыль от старой парадигмы, учитывая большие обяза-
тельства, сделанные этой старой парадигме во время повышения инвестиций
из самого низкого уровня экономической активности. Поскольку восприим-
чивость падает со снижением инвестиционного заказа, финансовые ограни-
чения «высокого финансового рычага» в промышленности ослаблены, так
как долги заплачены или получатели назначены [176, с.12].
Авторы отмечают, что изменения в технологических системах или пара-
дигмах возникают только после того, как все незначительные усовершенст-
вования (эндогенные новшества) выжимаются из старых систем и парадигм
предпринимателями «монополистического толка», которые хотят защитить

23
существующие средства и условия производства и задержать принятие новой
парадигмы. Комментаторы указывают на период затора эндогенных нов-
шеств, основанных на новой парадигме, задерживающий начальное принятие
последней. В этом случае влиятельные предприниматели, обладающие боль-
шим количеством старых средств производства, не могут найти оправдание
полной реорганизации отраслей промышленности, так как недостаточно
сформированы взаимосвязанные группы. Исследователи обращают внимание
на то, что распад старой технологической парадигмы может также быть бо-
лее гладким или начаться с повторного приспособления старой парадигмы
через принятие новых изобретений, которые требуют относительно незначи-
тельных нововведений. Поскольку установленная структура медленно при-
спосабливается к новой технологической системе, реакция предпринимате-
лей на нестабильность прибыли исходит от конкурентного давления и
возрастающей неэффективности старых средств производства. Изменение
парадигмы происходит, когда новые приспособленные технологические сис-
темы распространяются на всю экономику [176, с.12-13].
Описывая динамический процесс смены парадигм, J.Courvisanos и
B.Verspagen уделили внимание макроуровню, не обращаясь к структуре мик-
родинамики инновационного цикла. Проблема принятия инновации была ис-
следована Э. Роджерсом, отметившим соответствующие стадии. Анализируя
его исследование, Ю. Плотинский в учебном пособии о моделях социальных
процессов выделяет пять этапов: осведомленность, интерес, оценивание, оп-
робование и усвоение [128]. Г. Почепцов, также рассматривающий работу
Э. Роджерса, делая акценты на коммуникациях, анализирует шесть этапов
принятия инновации: внимание, интерес, оценка, проверка, принятие, под-
тверждение [132]. В целом, комментарии различных авторов идентично вос-
производят структуру динамики, установленную Э. Роджерсом. Вместе с тем
некоторые этапы данного микроцикла интерпретированы не как последова-
тельность отдельных функций, а как смешение характеристик поведения ин-
новатора и его функциональной деятельности.

24
Инновационный трансфер, прежде всего, направлен на воспроизводство
индивидуальных настроек субъектов, намеревающихся принять инновацию.
На самом элементарном уровне важно само по себе восприятие идеи иннова-
ции через согласие с возможным изменением, распознание сущности новых
свойств и перспектив дальнейшего использования1. Формирование иннова-
ционного поведения происходит на стадии адаптации в период создания ин-
новационной инфраструктуры и выработки навыков производства, распреде-
ления и применения инновационного продукта2. Примечательными
показателями инновационной динамики на данной стадии являются непре-
рывное усовершенствование, имитации и интерпретации – выявление внут-
ренних свойств и внесение изменений в конструктивные особенности инно-
вационного продукта3. Установленные на практике правила обращения с
инновацией формируют содержание порядка ее оборота, и инновационная
деятельность превращается в обычную рутину, форма исполнения которой
доводится до индивидуального автоматизма, впоследствии, как правило, оп-
ределяемого нормативным регламентом.
Синтезируя выделенные структуры циклов, обобщая циклические осо-
бенности, рассмотрим производственный жизненный цикл инновации (мезо-
цикл), в основе которого лежит инновационная идея. При этом идея может
содержать уже сгенерированную сущность инновации, а также может исхо-
дить от заказчика инновации, готового инвестировать деятельность по ее
созданию. На стадии разработки оценивается экономическая эффективность
и целесообразность инновации (как, например, увеличение дохода, повыше-
ние качества, оптимизация деятельности, сокращение нормы эксплуатации и

1
И.В. Бестужев-Лада указывает на проблему органического непринятия нововведений, по его мнению, свя-
занную с историческим опытом человечества, основанным на противоречивых результатах соответствую-
щих нововведений и малого числа конструктивных новаций по отношению ко всем идеям [79].
2
В. Срика выделят инновации-продукты и инновации-процессы. Вместе с тем он обращает внимание на то,
что для одной отрасли может являться инновацией-процессом, в другой может рассматриваться как иннова-
ционный продукт [145]. Например, канбаны, примененные в японской промышленности в технологических
процессах, при которых работники выполняли функции инноваторов, отображая в установленных формах
необходимый запрос деталей и материалов, совершенствуя процесс производства; при этом анализ приме-
нения канбанов менеджментом предприятий способствовал организации всего производства [102].
3
Например, кружки качества, ориентируемые на трудовой коллектив, устанавливающие определенные
внутренние нормативы производства в аспекте самоуправления инновационной деятельностью [87].

25
др.). На данном этапе инновационный продукт формируется в пригодном для
применения виде. На стадии эксперимента устанавливаются окончательные
параметры для серийного производства и массового применения, а также
проверяется маркетинговая способность инновации. В последующем произ-
водство инновационного продукта входит в фазу активного роста, в течение
которой динамика колебаний объемов производства в большей степени зави-
сит от насыщения рынка и поведения потребителей. По завершении фазы ак-
тивного роста нормы прибыли стабилизируются. Экономические субъекты
полностью адаптированы под предполагаемые инновацией условия, и вся
инновационная деятельность преобразуется в рутинную. Затем начинается
спад, за которым может следовать полный отказ от инновационного произ-
водства в случае прекращения потребности. При этом ранее созданная струк-
тура инновации может постоянно поддерживаться индивидуальными микро-
циклами, ограниченными существованием инноваторов, участвующих в
инвестировании ее оборота.
По мере распространения инновации возникает конкуренция, в ходе ко-
торой, согласно теории М.Портера, преимущественное положение и способ-
ность конкурировать возникает при прохождении фаз цикла в следующей по-
следовательности: факторы производства, инвестиции, инновации и
богатство [130]. Чем выше уровень развития предшествовавшей фазы, тем
больше способность конкурировать в последующих фазах. Для производства
по завершении активного роста и основного освоения объема инвестиций фа-
за инноваций представляется эндогенным совершенствованием своих факто-
ров производства и производимых продуктов с целью сокращения затрат и
увеличения прибыли, а также поиском иных новых идей, обеспечивающих
конкурентные преимущества. Цикл конкурентоспособности завершается ста-
дией богатства, соответствующей стабильному производству мезоцикла.
Наиболее жизнестойкие инновации формируются в рутинные парадиг-
мы, требующие постоянного инвестиционного участия. К числу таковых
можно отнести, например, строительство и эксплуатацию недвижимости со

26
своими инновационными решениями, в принципе создающие и преобразую-
щие новый капитал, или сельское хозяйство, обеспечивающее постоянный
потребительский спрос. Сопоставление структур циклов на различных уров-
нях можно представить рис. 9, показывающим соотношение последователь-
ностей всех фаз между собой.

Цикл инновации
Макроцикл, (t1) Эмбриональная фаза Ранняя фаза Фаза зрелости + Эмбр.новая
Мезоцикл, (t2) Идея Разработка Эксперимент Рост Стабильность Спад
Микроцикл, (t3) Восприятие Адаптация Рутинизация
Время, ( t ), ( t1 > t2 > t3 )

Рисунок 9 - Структура цикла инновации


(разработан автором)

Отметим, что перечисленные фазы микроцикла динамики инновации


дают возможность понимания развития общества с момента осознания им
своего существования через усвоение на инстинктивном уровне полезных
достижений и регламентации связанной с ними деятельности. Рассматривая
последовательность мезоцикла инновации, можно провести аналогию с непо-
средственным жизненным циклом предприятия, производственная деятель-
ность которого сама по себе является новой и создает новый продукт. К при-
меру, анализируя крупнейшие компании мира, К. Садченко считает, что
пирамидальный жизненный цикл является универсальным и не зависящим от
типа экономической структуры. По его мнению, наиболее успешными явля-
ются компании, создающие ресурсы за счет инноваций (использование фун-
даментальных и прикладных новейших научных исследований, внедрение
новых производственных технологий, новых товаров, услуг), а также компа-
нии, имеющие значительный запас ресурсов, например, природных [138].
Если абстрагироваться от перечисленных признаков материального
производства, то можно также рассматривать жизнь каждого индивида как
единый инновационный процесс со своими подъемами и спадами, зависящи-

27
ми от состояния складываемой конъюнктуры и поведенческих навыков. Ис-
ходя из изложенного, можно видеть, что вся человеческая эволюция тесней-
шим образом зависит от инновационных вкладов в ее генезис, обеспечиваю-
щих индивидуальные функции деятельности, удовлетворяющих потребности
и формирующих порядок всей системы. Инвестиции же, в свою очередь,
своими вливаниями в экономический рост позволили всем инновационным
достижениям создать реальный образ человеческого бытия, материализуя
идеи для будущих поколений [136]. Л. Туроу, называя технологию соци-
альным процессом человеческого творчества и новаторства, указывает на
инвестиции в инновации не как на затраты, а как на прямой источник
пользы [152]. Таким образом, обращаясь к механизму взаимосвязи иннова-
ций и инвестиций, следует, очевидно, сделать вывод, что инвестиционное
решение может быть принято в любой конструктивной фазе инновации, бо-
лее того, инвестиции могут служить поводом к инновационной деятельности
вплоть от постановки концепции идеи. В противном случае динамика инно-
вационного процесса либо замораживается на неопределенный период, либо
процесс становится вялотекущим и целиком зависит от альтруистического
поведения инноватора, либо ведет к полному отказу от инновации.
В целом необходимо сделать вывод о том, что прослеживается четкая
связь между экономическим ростом и инвестициями, прежде всего в иннова-
ции. Факт принятия решений инвестировать в инновации в значительной
степени зависит от того в какой фазе зрелости находится та или иная иннова-
ция. С развитием общества инвестиции не в инновации вообще теряют
смысл, поскольку в период насыщения рынка только инновации являются
двигателем прогресса и, соответственно, стимулом экономического роста.
При этом существуют особенности инвестирования жизненных циклов инно-
ваций на макро-, мезо-, микроуровнях. Поэтому задача экономической науки
состоит в том, чтобы найти адекватные этим циклам механизмы инвестиро-
вания и разработать конкретные методические основы реализации инноваций
на практике.

28
1.2. Инновационный аспект экономической эволюции

Экономическая эволюция представляет собой последовательное усвое-


ние человеческим обществом инновационных достижений в сфере матери-
ального производства и удовлетворения потребностей. Поэтому, рассматри-
вая экономический прогресс в исторической ретроспективе, можно
обратиться к инновациям факторов производства и вкладам в их развитие,
феноменам института собственности, формированию финансовых институ-
тов, инновационной трансформации способа производства, некоторых мето-
дов моделирования экономики, в общем, что является наиболее показатель-
ным в экономической эволюции.
Чтобы обозначить исторические периоды экономической эволюции вос-
пользуемся формационным подходом К.Маркса. Ввиду обилия теорий пе-
риодизации истории с множественностью критериев, назовем существующий
строй «современной реформацией», чтобы взглянуть на инновационное пре-
образование интересующих нас институтов, поскольку отсутствуют четкие
формационные отличия от предшествовавшего капиталистического уклада в
феноменах собственности, труда и инвестиционно-финансовых институтов.
Также отметим, что социалистический строй, базирующийся на обществен-
ной собственности на средства производства и некоторых других основани-
ях, фактически показал свою несостоятельность [157, 165]. Для представле-
ния подобного преобразования и периодизации истории вполне уместно
обратить внимание на теорию Д. Белла, включившую материальный аспект в
теорию социальных трансформаций, сглаживая некоторые научные противо-
речия [77]. Г. Кан в своих прогнозах предвещал повсеместное распростране-
ние постиндустриальной экономики [93]. Подвергая критике его раннюю
работу, Г. Шахназаров поставил под сомнение предложенный Г. Каном
прогноз [162]. Вместе с тем, история доказала обоснованность становления
постиндустриализма, формируя социальные аспекты в указанных временных
интервалах, но не раскрыв однозначных способов преобразования.

29
Рассматривая существо предмета, выделим факторы общественного
производства: землю, труд, капитал, энергию и информацию. Изменение их
роли в человеческом прогрессе очевидно, и все эти факторы в своем развитии
представляют экономическую жизнедеятельность человеческого общества в
различных вариантах их сочетания, изменяя лишь с течением времени при-
оритеты по отношению друг к другу. Современные концепции факторов про-
изводства зачастую ограничиваются первыми тремя, представляя энергию и
информацию производными либо вообще не упоминая о них [117, 140, 150].
Нельзя недооценивать значимость этих двух факторов и степень их иннова-
ционного преобразования, поскольку, в конечном счете, энергия и информа-
ция вершат прогресс человечества [179, 180, 183, 187].
Некоторые авторы склонны рассматривать фактором производства
предпринимательские способности, некоторые организацию, что в большей
мере является связующими звеньями между факторами, инструментами их
взаимодействия [117]. На рисунке 10 приведен инновационный генезис инте-
ресующих нас факторов и феноменов. Ввиду ограниченности исторических
данных о времени точного возникновения и характере распространения, ос-
новные инновации периодов рабовладения и феодализма были объединены.
Разделение эпох экономической истории было сделано по факту преоблада-
ния в способе производства отношений, основанных на собственности, ха-
рактере труда и использовании фактора производства.
Труд представляется целенаправленным процессом реализации способ-
ностей, навыков и умений на создание необходимых благ.
Рассматривая землю, как фактор производства, Г. Журавлева относит ее
к природным экономическим ресурсам, включая лесные, водные ресурсы и
недра [88]. В.Седов под землей подразумевает сельскохозяйственные земли,
леса, все водные ресурсы, полезные ископаемые, атмосферу, атмосферные,
природно-климатические, космические явления и процессы, пространство
Земли как место размещения вещественных элементов экономики, а также
околоземное пространство [140].

30
31
Существует много различных взглядов и подходов, выражающих значи-
мые признаки капитала [111-114, 133, 158]. В данном случае капитал
рассматривается как средства производства или совокупность вещественных
объектов материального мира, предназначенных для взаимодействия с дру-
гими факторами производства. В экономической теории средства производ-
ства разделяют на предметы труда – материал, на который направлен труд, и
средства труда – то, что воздействует на предметы [140].
В научной литературе энергия1 в качестве фактора производства упоми-
нается редко. Как следует из определения, приведенного в энциклопедиче-
ском словаре, понятие энергии связывает воедино все явления природы,
вследствие существования закона сохранения энергии [143, с. 1545]. Она
подразделена на виды по мере соответствия тем или иным физическим про-
цессам: механическая, тепловая, электромагнитная, гравитационная, ядерная
и другие. Таким образом, существование вне зависимости от других факто-
ров и возможность использования энергии в производстве при взаимодейст-
вии с другими факторами потенциально относит ее к факторам производства.
Труд, представляемый деятельностью человека, также выражен показателем
энергии, хотя является иным фактором.
Информация2, пожалуй, самый сложный феномен для понимания из-за
чрезмерно разносторонней интерпретации. Являясь одним из основных поня-
тий кибернетики, в общенаучном толковании информация включила в себя
обмен сведениями между людьми, человеком и автоматом, автоматом и ав-
томатом; обмен сигналами в животном и растительном мире; передачу при-
знаков от клетки к клетке, от организма к организму [143, с. 498]. Об инфор-
мации как о факторе производства стали упоминать относительно недавно, с
развитием теории постиндустриального общества.
Финансы представляют собой совокупность экономических отношений,
возникших в процессе создания и использования фондов денежных средств

1
Энергия – от греч. energeia – действие, деятельность.
2
Информация – от лат. informatio – разъяснение, изложение.

32
при регулярном товарно-денежном обмене с развитием государства и его по-
требностей в денежных ресурсах.
Производственная собственность и способ производства. Определяя
сущность способа производства, следует отметить, что данный термин ис-
пользовался К. Марксом при различении взаимодействий факторов произ-
водства в общественно-экономических формациях [111-114]. Е. Вотина, раз-
рабатывая вопросы содержания и внутренней структуры собственности,
обращается к марксистской концепции как системе, определяющей единство
человека и общественного производства [81]. Дж. Гэлбрейт указал на после-
довательное изменение структуры факторов производства с постепенным пе-
реходом значимости от одного фактора к другому [84]. Обобщение иннова-
ций факторов производства и развитие собственности на них дает
возможность рассматривать преобразование способа производства за счет
инновационного изменения преобладания фактора производства, свойствен-
ного для каждой экономической формации (рис. 11). По мере того как инно-
вации осваиваются и распространяются, уверенность в их применении по-
вышается, и соответственно, общая неопределенность состояния системы
уменьшается. На момент определения ключевой инновации предшествовав-
ший способ производства существовал в фазе зрелости, основная масса мик-
роциклов которой уже рутинизирована, а в массовом производстве иннова-
ции наблюдались стабильность или спад. Преобразование формации
происходило, когда главная инновация соответствующего способа производ-
ства воспринималась и осваивалась большей частью экономической системы.
Важнейшей новацией в первобытном обществе стало формирование ра-
зума, приведшее первочеловека к тому, чтобы использовать искусственное
орудие. Попытки вести друг с другом общение способствовали установлению
единых правил внутригрупповой коммуникации, отображая все звуками и
символами, что в последующем стало осмысленным языком и письмом [151].
Страх перед необъяснимыми явлениями природы, вероятнее всего, внушал
веру в сверхъестественное и служил основой создания пантеона богов.

33
34
4
В первобытность труд (1) имел низкую производительность, основан-
ную на кочевом образе бытия, и представлял собой добычу природных ре-
сурсов посредством собирательства плодов естественного происхождения,
охоты и рыболовства. По своей структуре он мало чем отличался от деятель-
ности животных и не являлся системообразующим фактором. Эпоха пер-
вобытного общества характеризовалась зарождением примитивной экономи-
ки замкнутого натурального хозяйства. Земля (2) определяла ареал обитания
и имела ценность лишь при естественном наличии пригодных для потребле-
ния ресурсов и развитии способности ее использования и обработки. А. На-
заретян указывает, что зачаточные формы коллективной эксплуатации стали
появляться при переходе от присваивающего к производящему способу, с
выделением скотоводства и земледелия [121]. В первобытном обществе реа-
лизация потребностей осуществлялась за счет присвоения естественных ре-
сурсов природы, а производство, как таковое, осуществлялось за счет ис-
пользования собственного труда и примитивных орудий производства.
Как отметил В. Турчин, «умение создавать орудия – одно из первых
следствий очеловечивания» [151]. Средства производства и предметы по-
требления создавались исключительно ручным трудом, примененным в
обработке кожи, камня, а впоследствии и металла. Первобытный капитал (3)
имел ничтожную величину, основанную на родоплеменной и личной собст-
венности (лук, мотыга и т.д.), и по своей структуре в классическом определе-
нии как таковым не являлся. Энергия (4) использовалась в незначительных
размерах, ограниченных огнем для обогрева жилищ, приготовления пищи и
изготовления примитивных орудий труда.
Для примитивных обществ финансов как таковых не существовало, то-
вары обращались путем простого натурального обмена, что, скорее всего,
стало основой отыскания общих эквивалентов, исходя из их ценности. Наи-
более обобществленным обменным средством с начала обработки металлов
стало золото – металл, мистифицированный благодаря своему цвету и каче-
ству.

35
Синтез перечисленных факторов образовал новый аспект информацион-
ного сосредоточения, позволивший выделиться человеку из животного мира.
Накопление информации способствовало простейшему анализу, а также
обобщению жизненного опыта примитивного общества. Таким образом, ос-
новным системообразующим фактором в первобытном обществе явилась
информация (5).
Применение металлических орудий повысило производительность, а
общества, использующие металлы в вооружении, несмотря на свою малочис-
ленность, одерживали победу в кровопролитных войнах и стали порабощать
менее развитые народы [121]. Рабский труд обеспечил относительно высокий
уровень развития рабовладельческих обществ за счет увеличения производи-
тельности притом, что материальные блага могли создаваться только трудом
человека. Подобные обстоятельства породили новую общественно-
экономическую формацию, а именно рабовладельческий строй, и рабы фак-
тически стали средствами труда.
Труд (7), как источник излишка материальных благ, стал системообра-
зующим фактором в рабовладельческой формации. Произведенные излишки
стали трансформироваться в богатство и сокровища. Их величина полностью
зависела от размеров территории и численности рабов. Для увеличения тер-
ритории и количества рабов возникла потребность в завоевании новых про-
странств и дальнейшем порабощении проживающего там населения.
Для освоения земли (8) требовалось значительное количество затрат
труда. Оседлый образ жизни способствовал росту агломераций и развитию
строительных технологий, в том числе строительства первых инфраструк-
турных коммуникаций: водопровода, канализации, ирригационных каналов.
Разработка природных ресурсов была связана, прежде всего, с добычей
строительных материалов и металлов, благодаря совершенствованию техно-
логий и средств производства (9). Капитальное строительство осуществля-
лось в основном в интересах правящего класса и религиозного культа.

36
В период рабовладения огонь стал использоваться для подогрева воды в
системах водопровода. Изобретение водяного колеса обеспечивало движение
простейших механизмов, задействованных в снабжении поселений водой.
Важными вехами в автоматизации труда стали ветряные мельницы, приво-
димые в движение энергией ветра (10), что впоследствии была использовано
в кораблестроении и других сферах деятельности [85].
В Древнем царстве рабовладельческого Египта развитие информации
(11) было основано на почитании и обожествлении верховной власти, а культ
основывался на вере в потустороннюю жизнь. Для эпохи древних Вавилонии
и Индии характерным стало зарождение внутриполитической деятельности,
ознаменованной появлением первых источников права: Законов Хаммурапи
и Ману. В Древней Греции политическая деятельность выразилась в зарож-
дении демократических институтов устройства рабовладельческого общества
и организации его деятельности. Законы Двенадцати Таблиц Римской импе-
рии стали важнейшим сводом обычаев, обобщенных как частное право [143].
Мыслители искали способы познания мира, наделяя существование смыс-
лом, и положили начало зарождению наук, целью которых явилось понима-
ние и измерение времени и пространства. А. Назаретян обращает внимание
на духовный переворот Осевого времени, привнесенный на обширном куль-
турно-географическом пространстве религиозными пророками, философами
и политиками: мифологическое мышление было впервые потеснено мышле-
нием личностным (критическим) [121].
Изобретение системы счета привело к унификации деловых оборотов. В
рабовладельческом обществе монеты с изображением своего императора уже
чеканилась государством. Необходимость использования иных средств опла-
ты, например, серебряных монет, была вызвана сосредоточением золотого
богатства, уменьшением золота в обороте и увеличением актов купли-
продажи. В то время распространились векселя – первые долговые ценные
бумаги, ускорявшие обмен, служившие его средством без участия монет, со-
храняя торговый капитал от преступных посягательств кочевников. Как за-

37
чатки кредитных отношений, развивалось ростовщичество, приносившее до-
ход за предоставление займов.
Возможности расширения территорий, пригодных для обработки сель-
хозугодий, были ограничены. С увеличением численности населения для
обеспечения жизнедеятельности требовалось расширение производства ма-
териальных благ, в связи с чем возникла потребность в увеличении произво-
дительности труда. Однако рабский труд, не имея материальных стимулов и
мотиваций, обусловил идеологический предел рабовладения и также создал
предпосылки для перехода к феодальным отношениям. Производительность
индивидуального труда рабовладельческой формации различных государств
в этот период была примерно на одинаково низком уровне, а поэтому земля
трансформировалась в приоритетный фактор следующей формации – феода-
лизма (12). Этот период сопровождался образованием государств (в террито-
риальном понимании этого термина). Феодальные отношения, преобразовы-
ваясь из рабовладельческих, проявили себя в различных формах зависимого
труда, задействованного в работе домашних и крестьянских хозяйств (13).
Потенциальные возможности каждого государства стали полностью зависеть
от занимаемой площади и производительности труда людей, занятых в про-
изводстве продукции.
Для извлечения материальных благ с территории, например, в производ-
стве сельхозпродукции или добыче ископаемых, требовались более высокие
затраты труда. Без затрат труда земля не давала выгоды, а следовательно, по-
казателем богатства оставалось владение землей и людьми, проживающими
на ней. Развитие сельскохозяйственного производства и децентрализация
власти привели к возрастанию роли собственности на землю, использование
которой лежало в основе феодального способа производства (14). Это стало
стимулом развития политического разнообразия и обусловило феодальную
раздробленность, ставшую признаком этой формации.
На отдельных территориях стали выделяться отрасли труда с учетом
производственных интересов населения, что вело к специализации регионов,

38
росту числа мануфактур и возрастанию роли торговых отношений между го-
родами и государствами и развитию предпринимательства. Несмотря на ог-
раничения свободы передвижения в пределах феодальных владений, кресть-
яне смогли развивать собственные средства производства (15).
В отличие от предыдущей формации, где труд был системообразующим
фактором, земля стала более привилегированным потенциалом и приобрела
формат капитала, то есть стала предметом купли-продажи вместе с прожи-
вающим на ней населением. Однако перераспределение территорий с населе-
нием само по себе не увеличивало объем производимых материальных благ,
а лишь только меняло владельцев. Значение энергии (16) в феодализме прак-
тически осталось неизменным по отношению к предыдущему периоду, хотя
изменились масштабы ее использования.
Развитие отношений товарно-денежного обмена стало связывать обще-
ства благодаря развитию торговли и привело к централизации купеческого
капитала. На вексельных ярмарках производились зачеты и расчеты по век-
сельным обязательствам. Изобретение бухгалтерского учета стало одной из
значительных инноваций в преддверии новых производственных отношений.
Стали появляться банки, разместившие для хранения и расчетов финансовый
капитал, применившие в расчетной деятельности банкноты – бессрочные дол-
говые обязательства, пришедшие на смену коммерческим векселям, обеспе-
ченные золотыми и другими финансовыми ресурсами. Совершенствованию
денежных расчетов клиентов банков способствовало использование чековых
книжек. Конвертация валют, стимулирующая международное движение това-
ров, стала возможной благодаря золотому обеспечению.
Эпоха Возрождения, а впоследствии и Просвещения ознаменованы соз-
данием идеалов торжествующего разума. Пробуждается экономическая ини-
циатива, реформаторская деятельность, открываются возможности для про-
гресса в науке, в сфере образования, в накоплении новых точных и ясных
знаний [155]. Регулярные новости распространялись через газеты и создавали
общественное мнение. Информационный фактор (17) к этому периоду нако-

39
пил множество инноваций, позволявших увеличить объемы материального
производства без увеличения численности населения и территории в основ-
ном за счет использования инноваций в средствах производства, создав пред-
посылки к формированию капиталистических отношений. Дальнейшее разви-
тие товарно-денежных отношений и оборота ценных бумаг способствовали
возникновению капитала в том его понимании, которое существует сейчас
[133]. Таким образом, объем материальных благ, трансформирующихся через
товарно-денежные отношения, стал доминирующим и стимулировал развитие
капиталистической формации (18).
Становление капиталистической экономики совпало с законодательной
отменой феодально-рабовладельческих отношений в ряде стран. В период ка-
питализма приоритетными становятся технологии, обеспечивающие миними-
зацию затрат и максимизацию прибыли. Возникло машиностроение, позво-
лившее резко сократить затраты живого труда в непосредственном
производстве продукта. Стремительный прорыв в автоматизации труда был
обеспечен изобретением парового двигателя [85]. В отличие от предыдущих
двух формаций, в основе которых лежала собственность на землю и людей,
при капитализме доминирующую роль играли средства производства, став-
шие системообразующим фактором (21).
Машины, участвующие в процессе производства, используются дли-
тельное время. Их собственник становится владельцем капитала, нуждающе-
гося в наемном труде (19). При этом номинальная независимость работника
для участия в капиталистическом производстве стала носить чисто формаль-
ный характер, поскольку работодатель, являясь титульным собственником
средств производства, оставляет за собой право, хоть и незаконное, уволить
работника, прекратив производственное взаимодействие. Вместе с тем дан-
ные обстоятельства позволили высоко развить индустриальный сектор капи-
талистических стран за счет конкуренции работников в борьбе за качество
производственной деятельности. Насыщение средствами производства вело к

40
возрастанию роли интеллектуального производства, ориентированного на
технологические и процессные инновации [171].
Основой становления капиталистического способа производства стало
развитие частной собственности на производственный капитал – средства
производства. Наряду с капитализмом позже возник социалистический спо-
соб производства, основанный на общественной собственности на средства
производства. Таким образом, преобладание в способе производства указан-
ного фактора производства стало общим свойством для промышленного ка-
питализма и социализма (21).
Несколько иное значение труда было в социалистической экономике.
Всеобщая обязательность труда, основанного на общественной собственно-
сти, предполагала уравнительное распределение продукта из-за отсутствия
четких критериев оценки затрат труда, а также при отсутствии различий в
потреблении производимых благ [140]. Организация социалистического про-
изводства осуществлялась посредством громоздких бюрократических струк-
тур системы государственного планирования с низким уровнем инновацион-
ной адаптации и фактическим отсутствием конкурентной среды. Отношения
отчужденной частной собственности в условиях государственной монополии
на производственный капитал неадекватно регулировались идеологизиро-
ванным законодательством, поскольку частных инвестиций не могло быть
под страхом наказания. Показательным отношением к развитию социалисти-
ческой экономики была работа Ю. Ларина о частном капитале в СССР, где в
30-ых годах 20 века в дань официальной идеологии с критических позиций
оценивалось функционирование форм хозяйствования, основанных на част-
ной собственности, финансах и связанных с ними отношениях, истолкован-
ные через призму негативных «агентов» [108].
С началом индустриального производства получило развитие промыш-
ленное строительство, сопряженное со значительным увеличением объема
разработки недр и возведением градообразующих предприятий с многоты-
сячной численностью работников. Строительство дорог обеспечило внутрен-

41
ние связи регионов внутри государств (20). Развитие морского, а впоследст-
вии железнодорожного транспорта стимулировало торговый оборот, связы-
вая общества единым экономическим порядком.
Энергоемким ресурсом оказался уголь, и его применение сделало воз-
можным использовать энергию пара в промышленных масштабах любых ви-
дов развивающегося производства [85]. Добыча нефти положила начало но-
вому энергетическому этапу экономики. Дальнейшее энергетическое
развитие многих производств было сопряжено именно с использованием
нефти, в начале 20-го века потребление и импорт которой, например, в Аме-
рике, уже не соответствовали ее добыче [101]. Еще один вид энергосырья –
газ – существенно повысил производительность теплоэлектростанций, сокра-
тив связанные с производством энергии затраты.
Были созданы промышленные гиганты, в числе которых отмечены про-
изводители автомобилей, бытовой техники и электроники и др., владеющие
производствами средств производства. Автомобильный транспорт, конвей-
ерное производство которого усилило специфику разделения труда, смог
стать личным производственным капиталом, удовлетворив очередной массо-
вый спрос. Новое индустриальное общество охарактеризовалось развитием
сервисных отношений третичного сектора экономики [77, 84].
Производство информации стало основным признаком меняющегося
общества 20-го века. Развитие получили менеджмент, маркетинг, логистика и
многое другое, что имеет потребительскую стоимость услуг, связанных с
управлением производственной информацией, вложениями капитала и непо-
средственно с человеческим трудом [86]. Индустриальный дух развивающе-
гося капитализма проник во многие сферы социальной информации: культу-
ра, искусство стали отождествляться с деловым производством, что
подкрепилось социологическими теориями [156]. Коммерческая аудио-, ви-
деопродукция, телевидение, радио и многое другое наглядно раскрыли свой-
ства информации как фактора производства, формируя соответствующие ин-
дустрии, влияющие на формирование социального поведения.

42
Внедрению изобретений1 сопутствовало создание акционерных обществ,
объединивших инновации, факторы производства и финансы, что позволило
распределять прибыль соразмерно доле от общего числа акций. Для расши-
рения оборота стали привлекаться дополнительные финансовые ресурсы пу-
тем облигационных выпусков, обеспеченных прошлым капиталом. Эти
финансовые инструменты способствовали развитию частного предпринима-
тельства и получили массовое распространение, приспосабливая деловой
оборот под рыночные условия хозяйствования, основанные на частной соб-
ственности на средства производства.
Стали создаваться фондовые биржи, где осуществлялось движение цен-
ных бумаг. Общая ситуация на биржевых рынках стала проявляться через
индексы, обобщающие рыночную динамику ценных бумаг крупных компа-
ний. Международное движение финансового капитала обеспечилось едино-
образием системы национальных счетов. Последующее развитие финансово-
го рынка и международное движение средств производства, сырья и другого
капитала привело к прекращению золотого обеспечения. Стал развиваться
страховой рынок. Для аккумуляции денежных средств стали формироваться
паевые инвестиционные фонды с различными направлениями деятельности.
Обеспечивая сохранность наличных денежных средств, в качестве их заме-
нителя были применены дорожные чеки. Своеобразными операциями с бу-
дущими ценами на товарном и валютном рынке стали фьючерсы, форварды и
опционы. Варранты стали выпускаться для привлечения денежного капитала
до размещения ценных бумаг, которые лежали в их основе. С развитием ме-
ждународной экономической деятельности начали использоваться депози-
тарные расписки, подтверждающие размещение ценных бумаг, лежащих в их
основе, у соответствующего депозитария.
Все эти обстоятельства породили бурный научно-технический прогресс,
особое значение в развитии которого приобрел информационный фактор.
1
Патенты на изобретения фактически также представляют собой ценные бумаги, подтверждающие опреде-
ленный комплекс прав на изобретение, приносящих доход их обладателям. Более того, по аналогии в сферу
ценных бумаг можно отнести свидетельства об образовании, предоставляющие право осуществлять трудо-
вую деятельность в соответствии с дипломной специализацией.

43
Синтез живого и овеществленного труда стал рассматриваться как техноло-
гия или машина, производящая прибавочную стоимость, предопределяя
дальнейшее инновационное преобразование способа производства и форми-
рование постиндустриальной экономики (24).
Нынешний этап развития способа производства связан с преобладанием
использования энергии, для добычи и распределения которой необходимо
использование средств производства, что определяет производственную соб-
ственность на них и потенциально относит эти отношения к капиталистиче-
ским. Некоторые комментаторы постиндустриализма и волнообразного раз-
вития циклов указывают на расширение информационного производства и на
центральное место информации в экономической эволюции [77, 91, 97].
Однако в данный момент для системообразующего фактора в способе произ-
водства информация как экономический объект уступает энергии по произ-
водству и потреблению в общем масштабе, хотя именно информация нераз-
рывно сопровождает деятельность человека на всем протяжении эволюции.
Современная реформация обусловлена гигантскими объемами матери-
ального производства, научно-техническим прогрессом и высокой производи-
тельностью труда. Россия, обратившись в сторону рыночного хозяйства, вста-
ла на путь трансформации, развивая институты частной собственности [80].
Экономики становятся все более зависимыми друг от друга, определяя про-
цесс глобализации [99]. Отраслевая специфика государств приобрела ярко
выраженный характер, обуславливая международное разделение труда [74].
Удельный вес живого труда имеет устойчивую тенденцию к сокраще-
нию, тогда как овеществленный труд в форме средств производства увеличи-
вается, что приводит к росту энергетической зависимости всего обществен-
ного производства и естественному доминированию энергии в способе
производства (28). К данному выводу можно прийти, проанализировав 500
крупнейших компаний мира [135]. Однако следует отметить, что самый ди-
намично развивающийся сектор среди этих компаний – финансовый, что свя-
зывается с увеличением темпов движения капиталов.

44
Энергетический потенциал нашей планеты ограничен, а поэтому труд
(25), как главный фактор роста общественного производства, становится
максимально эффективным при минимизации энергетических затрат. Такое
положение приводит к усилению информационного фактора (29), направлен-
ного на применение энергосберегающих технологий и роботизации произ-
водства, и созданию предпосылок к формированию способа производства,
определяющее значение в котором, по всей вероятности, будет составлять
информация (30). Подобная возможность подтверждается современными
концепциями организации бизнеса, в которых информация и информацион-
ные технологии определяют и формализуют системные взаимодействия [92].
Компьютеры, телефоны, коммуникаторы и многие другие технические
новшества незаметно вошли в нашу жизнь и стали нашими средствами про-
изводства и предметами потребления, такими же неотъемлемыми и необхо-
димыми, как станки и машины в период Промышленной революции. Основ-
ные инновации в факторах производства – земле (26) и капитале (27) – уже
достаточно освоены и претерпевают незначительные изменения к своим пре-
дельным формам в эстетике, эргономике и экологии. Последовавшие роботи-
зированные линии практически устранили человеческий труд из тяжелых
процессов, повышая его эффективность за счет оптимизации закладываемых
программ. Применение созданных инноваций сделало возможным производ-
ство как космических, так и нанотехнологий, свойства которых год от года
совершенствуются, а спектр их предназначения расширяется.
Экологические проблемы, а также нарастающий ресурсный кризис и до-
роговизна эксплуатации капитала ведут к поиску альтернативных источников
энергии и рационализации ресурсопользования. Расширились возможности
использования ветра для выработки разных видов энергии. Получают рас-
пространение экологически чистые солнечные энергоустановки. Создаются
станции замкнутого цикла производства биогаза из отходов жизнедеятельно-
сти для производства энергии. Переработка некоторых растений дала воз-
можность получать биотопливо как альтернативу продуктам нефти.

45
Интернет преодолел границы и впитал в себя большую часть созданной
информации, предоставив реальную свободу в поиске и использовании зна-
ний [96]. Формируются системы массовых коммуникаций, объединяющих
людей в социальные сети по интересам [97].
Финансовые инновации связываются с механизмом денежно-кредитной
передачи [177]. Информационные технологии сделали возможным использо-
вание пластиковых банковских карт в расчетах. Эти средства облегчают
движение капитала и способствуют деловому обороту, обеспечивая занятость
населения. С развитием интеллектуальных сетей и систем безналичных рас-
четов появились технологии дистанционного ведения электронного счета в
банках, электронные деньги, что обеспечило возможность приобретения раз-
личных товаров и услуг, а также ценных бумаг, сидя за компьютером [188].
В. Парцвания говорит об изменении сущности денег и их функций, делая
упор на том, что основная их функция – мера стоимости, – ставится под со-
мнение ввиду сложности оценки действительно полезной информации [127].
Современные теоретические исследования, посвященные эволюции со-
циально-экономических систем, особое внимание уделяют вопросам самоор-
ганизации, акцентируя внимание на том, что ограничения на форму системы
являются внутренними, возникающими в результате взаимодействия компо-
нентов без внешнего воздействия. Предпочитаемое состояние системы назы-
вается аттрактором, к достижению которого самоорганизующаяся система
начала развитие, изменяя свое состояние к прообразам пространства состоя-
ний аттрактора. При этом, чтобы избежать цикличности, прообразы друг
друга исключаются из пространства состояний [139]. Рассматривая данные
тезисы в контексте проведенного исследования эволюции экономики, можно
сделать вывод, что факторы производства, присущие каждой из формаций,
попросту дополняют друг друга, самоорганизуясь в предельные формы сво-
его совершенства благодаря инновационному преобразованию.
Теория сложных систем в качестве основного содержит следующий по-
стулат: критично взаимодействующие (не статичные и не хаотичные) компо-

46
ненты самоорганизуются (образуют структуру аттракторов) в потенциально
эволюционирующие системы (мутации и отбор аттракторов), обладающие
иерархией новых свойств (структурные уровни или обратная связь). Самоор-
ганизующаяся критичность – это способность системы эволюционировать в
направлении достижения критичности (эффект внезапного изменения
свойств системы) и поддерживать себя в этом состоянии. Стремясь к опти-
мальным динамическим характеристикам, система может адаптироваться как
к более вариабельной конфигурации, так и к более статичной [139, 185]. Цен-
тральной для всех эволюционных вычислительных методик является идея
поиска пространства состояний, в котором развитие случайной совокупности
решений таково, что лучшие решения генерируются в течение долгого вре-
мени и совокупность вариантов решения приспосабливается к пространству
состояний [173]. Естественная тенденция человеческого прогресса всегда
стремится к более сложному состоянию, в связи с этим изучение и адаптация
новых объектов занимают центральное место в теории экономики [170, 184].
Недавние исследования в сфере компьютерного моделирования эволю-
ции экономики позволяют рассматривать сложность систем в динамике из-
менения макроэкономических переменных, между которыми существует
нелинейная зависимость и вариации институционального поведения (нели-
нейная динамика), что в результате влияет на принятие решений экономиче-
ского воздействия на систему. К примеру, некоторые западные правительства
регламентируют использование моделей общего вычислимого равновесия
(CGE: Computational General Equilibrium) [75].
Часть разработок указанного направления сосредоточена вокруг «агент-
ориентированной вычислительной экономики» (АСЕ: Agent-Based Compu-
tational Economics), определяемой как вычислительное исследование эконо-
мических процессов, смоделированных динамических систем [183]. Опреде-
ляя термин «агент», L.Tesfatsion относит его к связанным данным и поведен-
ческим методам, представляющим объект, составляющий в вычислительном
отношении часть созданного мира [189]. Агенты могут общаться непосредст-

47
венно друг с другом через их собственные публичные и защищенные мето-
ды. Примеры возможных агентов включают людей, социальные группы, уч-
реждения, биологические и физические объекты, а также агенты могут быть
составлены из других агентов, образуя иерархические конструкции (гетеро-
генные агенты, сложные адаптивные системы). По мнению L.Tesfatsion,
агент-ориентированное моделирование имеет следующие преимущества:
− события управляются исключительно взаимодействиями агентов, со-
вместно составляющих информацию без участия разработчика модели, как
только начальные условия были определены. При этом идея сосредотачива-
ется на процессе, а не на равновесии, следовательно, моделирование может
продолжиться, даже если равновесие является в вычислительном отношении
сложным или невозможным (сочетание процесса и структуры [186]);
− агенты могут общаться с другими агентами, управляя событиями моде-
лирования, общаясь между собой на протяжении какого-либо отрезка време-
ни (коэволюция), и составляют адаптивный сценарий, используя инструмен-
тальные средства (агентное программирование, коинтеграция);
− инструментальные средства моделирования облегчают проекты агентов
с относительно большей автономией, которая подразумевает способность
людей к самоуправлению (автономные агенты, самоорганизация).
Для построения более сложных многомерных моделей рынка и вычис-
ляемых моделей общего равновесия в качестве основы используется анализ
системы полного спроса. Данная модель частичного равновесия рассматри-
вает уровень спроса индивидуума, домохозяйства или производителя на то-
вары при существующей структуре относительных цен, реального дохода и
заданном наборе индивидуальных характеристик.
Наиболее употребительные системы полного спроса следующие: систе-
ма линейных расходов (LES: Linear Expenditure System), система практически
идеального спроса (AIDS: Almost Ideal Demand System) и обобщенная систе-
ма практически идеального спроса (GAIDS: Generalized Almost Ideal Demand
System) [178]. Модели могут использоваться для анализа широкого диапазо-

48
на реформ, для которых важно знание моделей поведения потребителей, на-
пример, как изменения дохода или цены на определенный товар воздейству-
ют на спрос конкретной группы потребителей или производителей. Для ра-
боты с сокращенными моделями может быть достаточно базовых
эконометрических навыков. Для работы со структурными моделями требу-
ются существенные навыки в области эконометрики, а также опыт програм-
мирования [118]. Следует отметить, что, несмотря на разноаспектность ука-
занных моделей и очевидные перспективные сдвиги в практике их
применения, все они в большей степени являются сложными для индивиду-
ального восприятия и предполагаются внешними по отношению к проекти-
руемой системе, а отмеченные параметры моделей практически не образуют
мощных аттракторов, хотя и подразумевают самоорганизованные структуры
агентов.
Вся человеческая деятельность в какой-то момент была инновационной
для своего времени и впоследствии выстроилась в объективную картину су-
ществующей реальности, где присутствуют все сферы бытия, развитые об-
ществом в единое целое. Марксово разграничение на формации было по-
строено на преобладающих в историческом обществе выраженных
отношениях взаимодействия факторов производства и различия, как мы от-
метили, в характере труда, основанного на собственности, формирующей
способ производства, и некоторых менее материалистичных причин, кото-
рые, по сути, следуют из указанных. В каждой последующей формации, ко-
торая была инновационной по отношению к предыдущей, формировались
несколько инновационных факторов, развитие которых приводило в даль-
нейшем к смене формации. Данное исследование показало, что необходимо
выделять «мир-системные события», генерирующие инновации в факторах
производства и преобразующие способ производства. Для иллюстрации эво-
люции факторов и способа производства разработана логика инновационной
трансформации (схема). Выявлено, что существующая формация основана на
преобладающем влиянии на производственные процессы фактора энергии

49
притом, что вся эволюция находится в общей зависимости от информацион-
ного фактора. Именно поэтому в инновационных системах инвестирования
необходимо в первую очередь исследовать фактор информации, который оп-
ределяет дальнейшее преобразование экономической системы и способа
производства.
Как было установлено, наряду с информацией и энергией в современном
обществе существенная роль принадлежит финансовым фондам, отрыв кото-
рых от реальных фондов (факторов производства) в инвестиционном обороте
приводит к значительным экономическим кризисам. Поэтому исследование
институциональной структуры объектов инвестиционного капитала имеет
также определяющее значение для формирования инновационных систем
инвестирования.

50
1.3. Организация территориальной инвестиционной системы

Комментируя инвестиционный процесс, ученые в большей мере пред-


ставляют инвестиции через призму ценных бумаг и развитых при этом ин-
ститутах, упуская из вида, что данные бумаги являются всего лишь титулами
на предполагаемое владение денежным или реальным имуществом и вероят-
ную доходность по ним. Однако данным исследованиям не хватает четких
разграничений и обобщенности представления вложений [131].
Для России инвестиции, являясь институтом частной собственности,
стали работать относительно недавно с реконструкцией капиталистического
уклада и принятием определенного этапа естественной формации1. Правдо-
подобный шаблон трансформации в капиталистическую форму хозяйствова-
ния был предложен в 1989 г. экономистом Дж. Вильямсоном и получил на-
звание Вашингтонский консенсус, состоящий из десяти политических
рекомендаций осуществления экономики [190, 122, 129, 146]. Именно в этом
году впервые упомянуто об инвестициях в современном отечественном зако-
нодательстве в Соглашении между СССР и Финляндией о содействии осуще-
ствлению и взаимной защите капиталовложений (Хельсинки, 8 февраля 1989
г.), которое открыло список из нескольких десятков подобных инвестицион-
ных соглашений [20-72]. Эти обстоятельства обозначили ведущую роль ин-
вестиций в международной экономической интеграции.
Инновационная трансформация, в свою очередь, проходила вне глобали-
зационного мэйнстрима Вашингтонского консенсуса – детерминированной
институциональной модели движения инвестиций. В данной концепции, с
молчаливого одобрения международными финансовыми организациями, ни
один пункт из десяти не включил в себя инновационное формирование эко-
номической динамики. Подавляющая часть населения стран, принявших но-
1
Здесь можно провести аналогию с обобщением биогенетического закона, согласно которому индивидуаль-
ное развитие особи (онтогенез) является как бы кратким повторением (рекапитуляцией) важнейших этапов
эволюции (филогенеза) группы, к которой эта особь относится. Таким образом, если абстрагироваться от
частного индивидуализма и предположить, что особь – это часть человеческого сообщества, объединенная
по территориальным, политическим и иным признакам, то важнейшие этапы эволюции являются повторе-
нием эволюции других подобных образований человеческого сообщества.

51
вые условия трансформации, не была осведомлена о том, что и как должно
выполняться и в какой последовательности. Неразвитое хозяйство и полное
отсутствие грамотного инвестиционного оборота этих стран усугубились
притоком товаров из-за рубежа. Это привело к дальнейшему истощению
производительных сил, переделу собственности в заданных интересах и ка-
питалистическим кризисам [129].
У. Шарп, Г. Александер и Дж. Бэйли в своей работе об инвестициях, на-
зывая развивающиеся экономики примитивными, указывают, что для этих
стран основная часть инвестиций относится к реальным, в то время как в со-
временной экономике развитых стран большая часть инвестиций – финансо-
вые. Однако они далее поясняют, что эти формы являются не конкурирую-
щими, а дополняющими друг друга [161]. Р. Строуп и Дж. Гавртни, говоря о
экономическом потенциале страны, видят механизм его реализации через
рынок капитала, который, по их мнению, включает в себя фондовый рынок,
рынки недвижимости и заемных средств [147]. Р. Гибсон, предлагая форми-
рование инвестиционного портфеля, подразделяет активы на инвестиции в
землю, инвестиции в акции и инвестиции в облигации [82]. Тем самым пред-
ставленные институциональные структуры инвестиционного капитала в це-
лом совпадают. Вместе с тем подобный состав инвестиций не в полной мере
учитывает инвестиционное участие в экономической деятельности ввиду от-
сутствия важной формы инвестиций – в человеческий капитал, как отметил
М. Фридман, «абсолютно аналогичной вкладыванию денег в оборудование,
здания и прочие неодушевленные формы капитала» [154]. Ученые и полити-
ки признают инвестиции в человеческий капитал наряду с капвложениями и
финансами, но у них отсутствует универсальное представление об их струк-
туре. В этой связи необходимо уточнить сущность инвестиционных ин-
ститутов, отличных от ценных бумаг, а также определить их взаимную связь.
Обозначим инвестиционную деятельность как вложение средств для по-
лучения дохода и (или) достижения иного полезного эффекта, что представ-
ляется наиболее обобщенным определением. Формирование инвестиционно-

52
го капитала может осуществляться из различных источников и их комбина-
ций, в частности, за счет: а) собственных средств, б) привлеченных и центра-
лизованных на различных условиях, в) заемных средств.
По субъектам, образующим инвестиционный капитал и потребляющим
инвестиционный продукт, инвестиции подразделяются на международные,
иностранные, государственные, частные, совместные и личные. Подобное
разграничение в принципе может характеризовать состав собственности на
конечный продукт. К числу международных инвестиций можно отнести, к
примеру, финансирование экологических программ, фундаментальной науч-
ной деятельности, безопасности человечества. Для иностранных инвестиций
устанавливаются особые порядки их осуществления и гарантии, обеспечи-
вающие инвесторам права на сохранение капитала [89]. Государственные ин-
вестиции характеризуют участие государства в жизни своих граждан; по-
средством целевых инвестиционных ассигнований и иных форм из бюджетов
разных уровней создают условия достойного существования населения.
Частные инвестиции образуются из различных видов частного капитала,
формируют основной хозяйственный оборот общества, стимулируя произ-
водство и, следовательно, потребление. Они обеспечивают доход за счет уча-
стия в производственном, человеческом и финансовом капитале. Совместные
инвестиции, как следует из названия, могут сочетать в себе различные субъ-
екты участия в инвестиционной деятельности. Одной из форм совместных
инвестиций являются коллективные инвестиции, например, приватизация го-
сударственного предприятия его коллективом. Отличительной особенностью
личных инвестиций является то, что фактическим их источником могут быть
либо собственные, либо заемные средства. Личные инвестиции образуют ин-
дивидуальную функцию потребления, реализуя личную социальную удовле-
творенность.
Классифицируя инвестиционные институты, обратимся к Марксовому
пониманию капитала как производимой и потребляемой совокупности вало-
вого продукта территориальной экономической системы, взяв за основу его

53
формулу стоимости (w=c+v+m), экстраполируя ее составные части в сферу
инвестиционной деятельности [112]. Под территориальной системой в дан-
ном случае мы подразумеваем муниципалитет, регион или государство. От-
метим, что в выделенной структуре инвестиций ее составные части фактиче-
ски дополняют друг друга, а не являются взаимоисключающими (рис. 12).

Рисунок 12 – Состав источников, фондов и способ формирования


инвестиционного капитала (разработан автором)

Уточняя использованную в иллюстрации терминологию, под «фондом»


мы подразумеваем накопленную совокупность признаков, характеризующих
состояние объектов выделенной структуры указанных классификационных
групп. Выводы по содержанию капитальных и социальных фондов соотно-
54
сятся с предложенной выше схемой факторов производства в пользу квинт-
эссенции – информационной сущности отношений. При этом капитальные и
социальные фонды в совокупности перечисленных отношений образуют эн-
догенную функцию потребления, реализуемую финансовыми средствами во
всех их проявлениях, выполняя различные функции капитала.
Инвестиционная деятельность на каждом уровне организации экономики
осуществляется единообразно вне зависимости от территорий с учетом спе-
цифики развития хозяйственной системы. Вместе с тем для инвестиций в фи-
нансовый капитал существует одна особенность: данная форма присуща от-
ношениям развитого капиталистического производства, которое в настоящее
время превалируют в экономике планеты, однако не применяется в некото-
рых странах в силу их неразвитого экономического устройства.
Инвестиции в основной капитал (капитальные фонды) важны для эко-
номического развития и составляют производственную функцию капитала,
формируя основу делового оборота. Составной частью капиталообразующих
инвестиций является недвижимое имущество, в частности земля и другое
имущество, с ней неразрывно связанное либо приравненное к недвижимости
(например, корабли, самолеты). Реальные инвестиции в земельные участки
осуществляются в трех направлениях: для ведения сельского хозяйства, для
добычи недр и для строительства и эксплуатации недвижимости.
Инвестиции в сельское хозяйство приоритетнее, нежели иные формы, и
являются менее доходными, более рисковыми ввиду сложности предсказания
климатических изменений и ряда других факторов, однако данное направле-
ние вложений требует постоянного участия [149]. Инвестиции в разработку
природных ресурсов и добычу полезных ископаемых сопряжены с дополни-
тельными расходами на всевозможные изыскания, характеризуются рисками
недроисчерпаемости и иррационального использования ресурсов.
Инвестиции в строительство играют существенную роль, поскольку оп-
ределяют дислокацию производственных фондов, влияющих на структуру и
темпы развития. Для нормальной жизнедеятельности общества проводятся

55
мероприятия по инфраструктурному строительству и развитию территорий,
рекреационных зон в целях поддержания здоровья населения и, соответст-
венно, экологического состояния, в том числе медицинские и образователь-
ные учреждения, парки и другие. Таким образом, производятся социально зна-
чимые инвестиции, которые, по сути, не могут приносить в будущем доход,
однако обеспечивают качество жизни населения. Производственное строитель-
ство зависит от насыщения рынка и должно осуществляться при необходимо-
сти, поскольку создаваемые производства возможно размещать, эксплуатируя
ранее возведенные объекты недвижимости по мере их занятости в обороте и
с учетом выбора производственных приоритетов.
Первоочередным условием устойчивого развития общества являются
инвестиции в производство средств производства, устанавливающие произ-
водственную и потребительскую конъюнктуру, обеспечивающие способ-
ность реагировать на изменение потребностей без особых затрат на расшире-
ние производства и внедрение инноваций. Данное условие должно
соблюдаться в зависимости от территориального отраслевого расположения
объекта инвестирования и оснащенности производственного фонда.
Инвестиции в средства производства формируют постоянный капитал,
задействуют производственные функции субъектов предпринимательства
при взаимодействии факторов производства, обеспечивают их целевое
применение в хозяйственном обороте и направлены на исполнение потреби-
тельского заказа. Помимо строительства и приобретения недвижимости, они
включают в себя также приобретение машин и оборудования, проведение ре-
конструкции, ремонта и другое.
При добыче и приобретении сырья, неоконченной работе, которая имеет
сложившиеся материальные признаки для ее продолжения и завершения, осу-
ществляются инвестиции в товарно-материальные запасы, находящиеся в по-
стоянном обороте, так как в зависимости от производственных возможностей,
маркетинговой ситуации изменяется потребность в их производстве и перера-
ботке. Обеспечение вложенных средств товарно-материальными запасами,

56
наряду с комплексом услуг, является прообразом будущей альтернативы
фондовому инвестированию. Они гарантируют возврат вложенных средств
готовыми к реализации товарами и возможностью выполнения работ, тогда
как все остальные формы инвестирования не имеют товарного обеспечения,
пригодного к реализации через розничные сети. Эти свойства использованы в
инновационной системе инвестирования, являющейся предметом диссерта-
ционного исследования.
В числе капиталообразующих инвестиций следует также отметить не-
финансовые вложения в нематериальные активы: на научные исследования и
разработки, проектирование, приобретение патентов, лицензий, ноу-хау и др.
С одной стороны, данные вложения определяют сферу будущей производст-
венной деятельности. С другой стороны, лица, задействованные в интеллек-
туальном производстве, развивают свой образовательный потенциал для
последующей передачи знаний и опыта. Кроме того, в качестве нематериаль-
ных активов можно рассматривать маркетинговые инвестиции в так назы-
ваемый покупательский капитал компании, состоящий из системы ценностей
и разнообразия полезности предложения, субъективной оценки торговой
марки, а также заключающийся в сохранении лояльности покупателя к тор-
говой марке, что формирует деловую репутацию компании [104, с. 104-105].
Инвестиции в человеческий капитал (социальные фонды) реализуют по-
требительскую функцию капитала, являются главным достижением эволю-
ционного прогресса, поскольку именно он является его двигателем. Для со-
временной России выполнение программ по приоритетным национальным
проектам соответствует задачам формирования человеческого капитала.
Вместе с тем комплексный подход к этой инвестиционной деятельности от
лица государства в должной мере не обеспечивает участия частного капитала
в данных программах. Говоря о необходимости капитальных вложений в со-
циально значимые сферы экономики, следует отметить, как данные формы
дополняют друг друга, например, особо рисковые (венчурные) инвестиции в

57
исследования и разработки, благодаря которым одновременно формируются
и капитальные и социальные фонды, обеспечивая более высокий доход [78].
Качество человеческого капитала напрямую зависит от состояния здоро-
вья населения, даже не принимая во внимание его возраст и участие в произ-
водственной деятельности. Направления данной инвестиционной деятельно-
сти, помимо строительства и реконструкции различных лечебных и
профилактических учреждений, спортивных объектов, фармакологических
производств, включают также приобретение медицинского оборудования,
научные разработки по совершенствованию методов лечения и профилакти-
ки, создание возможности пользоваться медицинскими услугами и т.д.
Инвестиции в науку обеспечивают оптимальные и рациональные подхо-
ды к существующим условиям жизнедеятельности, формируя фундамент
прогрессивного развития общества. Структура инвестиций в науку включает
в себя создание исследовательских институтов и оборудование эксперимен-
тальных лабораторий, проектные и изыскательские работы, оплату расход-
ных материалов, создание технопарков, проведение научных встреч и др.
Инвестиции в образование формируют социальные группы по их про-
фессиональной принадлежности к будущим приоритетным направлениям
развития общества. С развитием сервисной экономики значительно измени-
лись потребности на профессиональную подготовку: изменение структуры
общественного производства привело к перераспределению занятого населе-
ния в сфере услуг, что служит поводом к изменению структуры инвестиций в
образование1. К данной инвестиционной деятельности относятся, кроме вложе-
ний в недвижимость, также вложения в образовательную литературу, оборудо-
вание учебных классов и лабораторий, оплату труда преподавательского соста-
ва, разработку инновационных методик образования и др. Инвестиции в

1
Для сегодняшней России особо актуальной является проблема дефицита квалифицированных кадров в
сфере реального производства, поскольку в переходный период формирования экономики произошло чрез-
мерное перенасыщение рынка посреднических отношений, а также обслуживающего интеллектуального
производства. Это произошло ввиду неуправляемого (со стороны макросистемы) роста соответствующих
образовательных учреждений и профессиональных направлений без учета реальных потребностей, притом
что были недостаточно развиты основные производственные фонды.

58
образовательную сферу должны осуществляться в зависимости от будущего
спроса на профессиональную подготовку с учетом сложившейся конъюнктуры.
Для макроэкономического уровня представляются необходимыми инве-
стиции в трудовую занятость населения. Данный показатель является крити-
ческим к пониманию существующих условий производства, для которого и
труд, и капитал находятся в производственной функции. Фактически при
трудовой занятости происходит потребление всех форм капитала, выпол-
няющего производственную и потребительскую функции, что находит свое
подтверждение в статье 1 Закона РФ «О занятости населения в Российской
Федерации» [2]. Вложения носят в большей мере организационный характер,
вместе с тем стимулируют экономическую активность и способствуют дело-
вому обороту. Для реализации трудового потенциала общества необходимо
создание предприятий с привлечением работников, а также выявление пред-
ложения и спроса на труд в целях переквалификации незанятого в общест-
венном производстве населения. Вложения направляются в деятельность
бирж труда и иных кадровых агентств в сочетании с привлечением специали-
стов, осуществляющих переподготовку кадров.
Уровень инвестиций в социально-бытовое обслуживание отражает об-
щую картину способности общества удовлетворить необходимый потреби-
тельский спрос. Объектом инвестиционной деятельности в данном случае
выступают система государственных, общественных и финансовых учрежде-
ний, жилой фонд, магазины, дома быта с комплексом услуг, комбинаты об-
щественного питания и другое, что составляет сферу продажи различных то-
варов и услуг. При этом в обществе с постоянно растущими потребностями
изменяются приоритеты потребления, и то, что ранее не считалось социально
важным (как, например, телевизор, компьютер, телефон), с течением времени
может приобретать крайнюю необходимость, поскольку изменяет личные
свойства индивида и его идентификацию в эволюционирующей социальной
структуре, предъявляющей к нему повышенные требования.

59
Инвестиции в культурно-просветительскую деятельность формируют
общественное мнение, влияют на уровень индивидуального развития граж-
дан в культурном и политическом аспекте. Данная форма инвестиций на-
правлена на обучение социальному поведению через средства массовых
коммуникаций. К числу объектов данной деятельности следует отнести: пе-
чатное дело, радио, телевидение, библиотеки, театры, киноиндустрию и др. В
данную группу включаются инвестиции в обеспечение общественных ком-
муникаций: средств связи (почта, телеграф, телефон, Интернет и др.), рекла-
мы и др. Достигнутый уровень знаний и общей культуры, характер сформи-
рованных у индивидов потенциальных ценностей, нравственных установок,
по словам С.Михневой, являются неотъемлемым условием формирования и
развития интеллектуальной активности, главным в системе функционирова-
ния и воспроизводства человеческого капитала [119].
Инвестиции в финансовый капитал (финансовые фонды) представляют
собой вложения в различные ценные бумаги, которые, с одной стороны,
обеспечивают инвестору получение дивидендного, процентного или спеку-
лятивного дохода, с другой стороны, лицо, принявшее обязательство по цен-
ной бумаге, получает возможность осуществления хозяйственного оборота за
счет привлеченного капитала [109]. Как уже неоднократно было отмечено,
ценные бумаги являются фиктивным капиталом – титулами, содержащими
информацию об удостоверении права собственности (денежной или реаль-
ной) их владельца на размещаемый реальный или финансовый капитал [73,
91, 111, 134, 142]. Вместе с тем они предоставляют право владеть, пользо-
ваться и распоряжаться капиталом, образуя динамическую функцию капита-
ла, подтверждая потребление, обеспечивая динамику собственности [94].
Отдельные виды ценных бумаг различаются по видам прав, которые
этими бумагами удостоверяются. К ценным бумагам, задействованным в ин-
вестиционном обороте, относятся: вексель, акция, облигация, депозитный и
сберегательный сертификаты, закладная, сберегательная книжка, варрант,

60
депозитарная расписка, фьючерсы, опционы, форвардные контракты и дру-
гие документы, которые могут быть отнесены к числу таковых.
Движение ценных бумаг образует финансовые рынки, так называемые
фондовые (обеспеченные основными фондами предприятий и организаций) и
денежные (для краткосрочных коммерческих бумаг и государственных обли-
гаций). Их деятельность обеспечивают специализированные учреждения –
биржи и к ним приравненные торговые площадки при участии специально
уполномоченных организаций и лиц: инвестиционных банков, фондов, кли-
ринговых, дилерских, маклерских, брокерских организаций, страховых ком-
паний, регистраторов и иных лиц, осуществляющих сделки с ценными бума-
гами, в том числе непосредственных их продавцов и покупателей.
По словам П. Друкера, в настоящее время в мире нет страны, защищен-
ной от колебаний валютного курса, поскольку нет приемлемого сочетания
прибыльности и ликвидности. Он указывает, что во всех странах наблюдает-
ся рост денег, не инвестированных в собственность, бизнес, производство
или обслуживание, а хранящихся в финансовых инвестициях, хотя не многие
страны имеют на балансах достаточно излишков, чтобы обслуживать по ним
процентные ставки [86]. Финансовые инвестиции отличаются риском и неоп-
ределенностью [144, 148, 159, 181]. Активные и пассивные стратегии разум-
ного инвестора, работающего с ценными бумагами, как указывают Б. Грэхем
и Д. Цвейг, в конечном счете, направлены на обеспечение безопасности его
активов [83]. Указанные обстоятельства в целом отражают проблемы финан-
совых инвестиций на макро- и микроуровнях. По своему содержанию финан-
совые инвестиции, призванные обеспечивать динамику капитала к своему
потребителю, стали объектами самостоятельного фиктивного оборота, кото-
рый приносит доход на всевозможных спекуляциях [107, 163, 167, 168].
В предыдущем подразделе мы показали некоторые отличительные
свойства ценных бумаг в части работы, посвященной эволюции финансов.
Как мы видим, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность
тесно связаны между собой, но не являются идентичными, поскольку инве-

61
стиции направлены на получение дохода или иного полезного эффекта за
счет использования капитала, тогда как финансы определяют динамику капи-
тала. Обращаясь к перечисленным финансовым формам инвестиций, можно
видеть, что все они направлены для оформления отсроченного обязательства в
различных вариантах его исполнения, с индивидуальными особенностями.
Подобные свойства этих титулов указывают на то, что они являются
лишь средством экономической коммуникации, опосредуя обменом произ-
водственную и потребительскую функции инвестиционного капитала. Вме-
сте с тем не все финансовые титулы используются в инвестиционном оборо-
те, как, например, коносаменты, также как и не все инвестиционные
институты могут называться финансами, например, малые формы предпри-
нимательства, работающие с реальным физическим капиталом. Притом в
развитии своей капитальной динамики они могут неоднократно преобразо-
вываться, в том числе и друг в друга. Описывая соотношение финансов и ин-
вестиций, G. Argitis критически отмечает, что финансы необходимы для эко-
номического роста, занятости и процветания, а не для спекуляции и
перераспределения дохода в пользу владельцев богатства [169].
В целом инвестиционный оборот регулируется обширной нормативной
базой, регламентирующей как индивидуальные хозяйственные акты, так и
комплексные организационные аспекты [1, 3-72]. Накопленная информация
о движении капитала используется инвесторами в целях повышения эффек-
тивности делового оборота путем построения математических моделей (как
равновесных, так и неравновесных), влияющих на принятие решений. Среди
существующих можно выделить несколько моделей инвестиций:
1) Институциональные модели, в которых инвестиции выступают одной
из нескольких переменных, что в выбранной динамике изменения позволяет
анализировать систему и выстраивать определенную стратегию структурного
воздействия в предполагаемом равновесии распределения капитала (напри-
мер, инвестиционный мультипликатор Дж. Кейнса, используемый также в
анализе различных макроэкономических отношений [98, 141]).

62
2) Биржевые модели, которые сосредоточены на краткосрочных перио-
дах и используются игроками, следящими за ежедневной динамикой цен на
ценные бумаги и прочие биржевые активы и выстраивающими прогнозные
тренды на основании фундаментального и технического анализа, рассматри-
вающими индикаторы поведения на рынке, по большей части, полагающи-
мися на случайность совпадения [166]. В некоторых исполнениях для ком-
пьютерных имитаций биржевых колебаний используются нейронные сети,
обучающие искусственный интеллект на основе нечеткой логики [123-125].
Последние модели также применяются в следующей группе.
3) Синтетические модели, сочетающие в себе отнесенные к первой груп-
пе признаки, со встроенными в компьютерную программу поведенческими
матрицами, в которых количество переменных (в т.ч. инвестиции) увеличено
и между ними существует нелинейная зависимость. Данные модели по за-
данному программой сценарию позволяют видеть сложность систем рас-
сматриваемых факторов и стратегии поведений искусственной эволюциони-
рующей структуры. К их числу относятся вышеупомянутые модели общего
вычислимого равновесия, агент-ориентированной экономики, общего спроса
и др. [75, 172, 174, 178, 183, 184, 189].
Использование этих моделей в некоторой степени сокращает неопреде-
ленность при принятии решений и выборе поведения, но в целом не устраня-
ет общих проблем присущих фондовому инвестированию. Используя объек-
ты ранее выделенной структуры инвестиционного капитала в качестве
критериев, рассмотрим основные объективные и субъективные проблемы,
характеризующие их внутреннюю и внешнюю среду, а также связанные с
менеджментом и маркетингом формирования указанных фондов (табл. 1).
Основными условиями привлечения финансовых средств в производство
являются гарантии сохранности, возврата и рентабельности на достойном
уровне. Объемы реальных инвестиций зависят от специфики производства,
его потребности в основных и оборотных фондах, юридически оформляются
как частная собственность в форме акций, долей, паев и других ценных бумаг.

63
64
Доход инвестора определяется размером его доли, например, количеством
акций, и формируется из прибыли от реализации продукции после уплаты на-
логов. Окупаемость инвестиций определяется сроком, в течение которого по-
лученная чистая прибыль станет равной сумме затраченных средств. Основ-
ной и самый главный вопрос потенциального инвестора (любого хозяина
денег) – гарантия сохранности и возврата; второй по приоритету вопрос –
рентабельность на достойном уровне. На практике гарантии возврата, сохран-
ности и рентабельности определяются только после срока окупаемости. В со-
четании со значительными финансовыми затратами и нестабильной налоговой
системой гарантии, как минимум, сомнительные. При этом гарантии сохран-
ности и возврата должны быть подтверждены не обещаниями и расчетами, а
наличием товарно-материальных ценностей, после реализации которых инве-
стор вернет вложенные им средства. Расчетным путем это может определить
только бизнес-план, который также требует дополнительных затрат.
Существующее фондовое инвестирование имеет весомые недостатки. В
фондовом инвестировании в качестве залога служат основные и частично
оборотные фонды. Их оценка и реализация в большей степени зависит от
субъективных факторов исполнителей и может осуществляться, к примеру,
следующим образом: здания – по цене строительного мусора, а оборудования
– по цене металлолома. Поэтому оценка величины гарантий производится
потенциальным инвестором не по балансовой стоимости, а по цене, которую
можно получить за фондовое обеспечение.
Крупный бизнес имеет возможность гарантировать инвестиции в себя, к
тому же здесь могут быть даны гарантии на правительственном уровне: есте-
ственно, крупный капитал в основном только и будет пользоваться инвести-
циями. Применительно к малому и среднему бизнесу фондовое инвестирова-
ние гарантировано собственностью частных производителей, малых и
средних предприятий, при реализации которой, в качестве компенсаций ин-
вестору, возникают дополнительные проблемы из-за большой фондовой но-
менклатуры, которая, в свою очередь, приводит к дополнительным затратам,

65
что еще сильнее понижает ценность обеспечения. Частные предприниматели,
малые и средние предприятия, как правило, не имеют акций и надежного
обеспечения вложенных денег, гарантий сохранности и возврата. Возможно-
сти активизации инвестиций в малый и средний бизнес со стороны крупного
бизнеса и правительственного уровня максимально затруднены в условиях
фондового инвестирования.
В качестве альтернативы традиционному фондовому инвестированию
коллективом ученых Д. Марченко, А. Гавриловым, С. Труниным, Н. Молоч-
никовым, М. Щепакиным, И. Барышевским была разработана инновацион-
ная информационная технология цепного внефондового инвестирования,
созданная на стыке наук экономики, математики и ядерной физики [115].
Технология основана на инвестировании процессов производства по кальку-
ляциям производителей в заданном объеме. Она не имеет проблем с гаранти-
ей возврата вложенных инвестиционных ресурсов, сохранностью, реализаци-
ей, технологической зависимостью; обеспечивает вычисление объема
необходимых инвестиционных ресурсов со скоростью работы компьютера.
Цепное внефондовое инвестирование не предусматривает перераспреде-
ление собственности и изменения налогового законодательства, не нуждается
в бизнес-планировании, не имеет функций управления взаимодействиями
участвующих лиц, кроме включения, и обеспечивает стабилизацию цен. При
этом за счет оптимального перераспределения инвестиций обеспечиваются
высокие темпы развития. Авторами-разработчиками отмечено, что потенци-
альные возможности инновационной технологии позволяют многократно
увеличить производство валового продукта, в основном за счет активизации
малого и среднего бизнеса, без привлечения значительных финансовых ре-
сурсов [120]. Технология цепного инвестирования совершенствует динами-
ческую функцию инвестиционного капитала, обеспечивая взаимосвязь в сфе-
ре производства и потребления всех видов продукции.
Таким образом, исследование теоретических аспектов инвестиций и ин-
новаций в первой главе показало, что прослеживается прямая связь между

66
объемом инвестиций в экономику и экономическим ростом. При этом отдача
инвестиций особенно велика в случае направления их в инновационные сфе-
ры экономики. Важно определить наиболее целесообразный период вложе-
ний в инновации, причем необходимо адекватно оценивать динамику макро-,
мезо- и микроциклов инноваций.
Исследование организации территориальной инвестиционной системы
обозначило полный состав функций производства и потребления капитала.
Выявлены закономерности выполнения динамической функции капитала
финансовыми средствами, применение которых обеспечивает хозяйственный
оборот территориальных систем и распределение собственности между эко-
номическими агентами. Установлено, что существующие финансовые нов-
шества связаны с инновациями удостоверяющего собственность титула и ос-
нования возникновения соответствующего права, могут быть средством
спекуляции и потенциально определяются как фондовые. Необходимо учи-
тывать новую природу финансовых и денежных фондов, изменяющих инсти-
туциональную среду осуществления инвестиционной деятельности в терри-
ториальных системах на различных уровнях экономики.
Вся экономическая эволюция общества основана на инновациях. Следу-
ет учитывать инновационный генезис факторов производства, финансовых
институтов, развитие собственности и способа производства. Необходимо
уделять внимание мир-системным событиям, которые генерируют инновации
в факторах производства и тем самым формируют и преобразуют способы
производства. Выявлено, что в современном мире особое значение обретает
фактор информации, именно поэтому в современных условиях инновацион-
ные системы инвестирования должны строиться на новых информационных
принципах. Изучение их специфики и общих тенденций развития в целом
показало, что перспективы имеют инвестиционные системы, отличающиеся
от принципов фондового инвестирования.

67
Глава 2. Формирование инновационной системы инвестирования

2.1. Инновационные принципы системы цепного инвестирования

Фондовое инвестирование основано на частной собственности на сред-


ства производства, закрепленной в виде акций, паев, долей и других ценных
бумаг. Процесс увеличения денежной массы (Д→Т →...П...→ T’→Д’), как
измерительного инструмента, имеет свойство задерживаться на период про-
изводства и реализации товара (→Т→...П...→T’→). Только пройдя множест-
во стадий (Д→Т→...П...→T’’→Д’’), занимающих длительное время, денеж-
ная масса, обеспеченная процессом производства (...П...), а соответственно и
товарами, сможет прирасти, например, на 50–100%.
Фондовое инвестирование имеет сложную систему управления с зави-
симостью от административного аппарата, интересы которого не всегда сов-
падают с интересами производства; оно криминально уязвимо, имеет слож-
ную функцию финансового контроля, определяемого конфигурацией
бухгалтерского учета. В качестве гарантий фондовое инвестирование, как
правило, имеет основные и оборотные фонды предприятия, на которые огра-
ничен круг покупателей и в отношении которых действуют законы аукцион-
ной распродажи. При фондовом инвестировании сбои в одном звене общест-
венного производства обеспечивают проблемы в других звеньях, его
потенциальные возможности роста валового производства ограничены не-
сколькими процентами в год.
В основу внефондового инвестирования положен принцип мгновенного
(одновременного) цепного финансирования процессов увеличения денежной
массы (Д→Т→...П...→T’→Д’) с нулевой продолжительностью (→Т→...П...→
T’→)=0 на максимально доступном количестве стадий распада и синтеза.
Осуществляя разложение (распад) процесса увеличения денежной массы в об-
ратном направлении в сторону уменьшения (Д←Т←...П... ←Т’←Д’) на мак-
симально доступном уровне, получим минимальную критическую массу тре-
68
буемых денежных средств, достаточную для мгновенного ее прироста (синте-
за), обеспеченного процессом производства (→Т→...П...→T’→), в количество
раз, равное числу стадий разложения (распада) (Y) [Д(1)→Д’(2)→Д’’(3)→…
...→Д’’’’(Y)]. Практически мгновенная предоплата интересов всех сторон со
скоростью, равной скорости оформления документов компьютером, в соче-
тании с несопоставимо большим их количеством создает экономический
прототип физической ядерной цепной реакции в сфере ускорения экономи-
ческого роста [115, с. 9-24].
Цепное инвестирование производственных процессов финансирует объ-
емы производства в размере общественно-необходимых потребностей и бо-
лее гибко реагирует на их изменение. Так, изменение в структуре производ-
ства первой стадии полностью изменяет потребности в товарах всех
последующих стадий, на что система цепного инвестирования реагирует ав-
томатически, обеспечивая финансирование производства по измененным по-
требностям в общественно-необходимых пропорциях. Фондовое инвестиро-
вание обеспечивает стабильный объем производства, обязано соблюдать
пропорции в финансировании развития, определенном структурой общест-
венного производства, независимо от изменившихся потребностей, с регули-
ровкой исключительно рыночными отношениями, что автоматически приво-
дит к проблеме реализации товаров. Внефондовое инвестирование не имеет
проблемы реализации товаров, так как изначально производится только то,
что профинансировано и в дальнейшем будет потреблено, и не больше.
Стоимость проинвестированного цепным способом объема производства
может быть самой минимальной (например, продукции А в объеме 10 еди-
ниц), и больше эта продукция может никогда не понадобиться, тогда как
вложенные деньги в средства производства, выпускающие продукцию А,
требуют ее производства для окупаемости, например, как минимум в объеме
1000 единиц [115, с. 25].
Технология цепного инвестирования отлична от фондовой системы по
сложности прогноза, учитывающего потребности первой стадии над осталь-

69
ными, потребности второй стадии над остальными и так далее, например,
потребность в гвоздях может измениться на потребность в клее. Фондовое
инвестирование обязано соблюдать финансовые пропорции, установленные
структурой общественного производства, тогда как цепное инвестирование
изначально финансирует процессы заданной емкости и не более.
Практически мгновенное финансирование всех стадий увеличения де-
нежной массы (Д→Т→...П...→T’→Д’) на основе предоплаты интересов всех
сторон дает возможность одной денежной суммой проинвестировать множе-
ство процессов производства (→Т→...П...→T’→), под которые можно допол-
нительно увеличивать денежную массу, и она будет обеспечена товарами (T’).
Основным звеном в цепном внефондовом инвестировании является финансо-
вый конгломерат, включающий производственные процессы. Его функции
ограничены исключительно оформлением платежей и обязательств сторон.
Финансовый конгломерат не несет ответственности за нарушение обяза-
тельств сторонами, не занимается организацией процесса производства, не
гарантирует получение прибыли и не участвует в ее распределении, а являет-
ся только полной копией всех документов, подтверждающих финансирова-
ние интересов сторон, или просто информационным архивом о состоявшихся
платежах. В отличие от фондового, нуждающегося в сложной системе управ-
ления и бухгалтерского учета, цепное инвестирование концептуально не имеет
системы управления и не зависит от форм собственности. В любом случае га-
рантии его срабатывания обеспечиваются на самом элементарном уровне, то
есть на уровне субъектов экономических отношений, одни из которых осу-
ществили предоплату интересов всех других, а другие гарантировали выпол-
нение нужной работы (производство товаров, услуг), причем все сделки мо-
гут иметь конфиденциальный характер.
Количество необратимых (профинансированных) процессов производст-
ва (→Т→...П...→T’’→) становится независимым от системы управления, в
том числе независимым от существования самих финансовых конгломератов.
Развитие системы управления, основанной на мгновенном (фактически еди-

70
новременном) распаде и синтезе, является перспективным, и вследствие это-
го появляется возможность ускорения темпов развития производительных
сил с последствиями роста обеспеченной денежной массы и падением цен на
товары, услуги [115, с. 15-28].
Функционально технология осуществляет предоплату интересов всех
сторон, включая налоги, и финансирование одной денежной суммой едино-
временно множества производственных процессов. Каждый акт купли-
продажи автоматически трансформируется в инвестиционные процессы, по
емкости превосходящие его, так как дополняется цепью последующих инве-
стиционных платежей, что приводит к цепной реакции в ускорении экономи-
ческого развития. Концептуально предлагаемая технология не имеет проблем
с окупаемостью и рентабельностью инвестиций и обеспечивает мгновенную
прокрутку финансовых ресурсов (работу вычислительных алгоритмов,
трансформирующих платеж из одной калькуляции в другую) в сочетании с
порядковым приростом капитала.
Каждый производитель в зависимости от того, что он может делать, со-
ставляет калькуляции на производство товаров, работ или услуг. Калькуля-
ции представляют собой полный перечень компонентов, необходимых для
производства в заданном объеме стоимостных эквивалентов: основная и до-
полнительная заработная плата, сырье, материалы, затраты по содержанию и
эксплуатации оборудования; включает возможности производства, полный
комплекс реквизитов, необходимых для идентификации и распределения
платежей, имеет номер, дату, адрес в Интернете. Калькуляции содержат так-
же сведения о том, куда, за что и в каком размере необходимо перечислить
денежную сумму. Предусматривается также размещение калькуляций нетру-
доспособных лиц.
Все калькуляции посредством различных способов могут быть сконцен-
трированы в технологическом мегаполисе, – едином банке данных – носите-
ле цифровой информации на любом компьютере, объединяющем калькуля-
ции на производство товаров и услуг, в рамках которого из всего множества

71
калькуляций по алгоритмам цепного инвестирования формируются и подго-
тавливаются цепи платежей, обеспечивающие многократное использование
исходной инвестиционной суммы. Последовательность направления инве-
стиционных средств из одной цепи в другую представляет комбинацию с
разной возможностью прироста капитала. Товарный залог по номенклатуре и
объему устанавливается инвестором с возможностью визуального контроля и
любой конфигурации платежей. В каждом случае инвестору заранее извест-
ны результаты инвестиций. Производитель не несет материальной ответст-
венности по несанкционированным им инвестициям в свои калькуляции или
же за качество, сроки и сам факт предоставления интересов отвечает заказ-
чик интересов, если он не договорился об ином со своим контрагентом.
Юридически технологический мегаполис представляет собой множество
накопленных калькуляций на производство товаров, работ или услуг – банк
данных на электронных носителях: дисках, дискетах и других, в формате
свободно копируемого программного обеспечения «TURBO» [191] или про-
сто набор файлов с информационным обеспечением (рис.13: первый этап).
Технологический мегаполис не является организацией, предприятием
или учреждением, не предусматривает затрат на свое существование, кроме
как на его организацию, не создает никакой прибыли, не имеет постоянного
адреса и расчетного счета [115, с.55]. Состав технологического мегаполиса
постоянно меняется в зависимости от количества зарегистрированных в нем
калькуляций, сроков их действия и возможностям по ним. Технологический
мегаполис может объединяться с любым количеством других технологиче-
ских мегаполисов и может распадаться на любое количество новых техноло-
гических мегаполисов. Способы организации технологического мегаполиса
могут быть любыми, отвечающими требованиям формата программного
обеспечения (регистрация калькуляций от производителей; сбор информации
по почте, через Интернет либо другие средства связи; объединение несколь-
ких технологических мегаполисов в единый) [191].

72
В рамках технологического мегаполиса концентрируется критическая
масса (синтезированные цепи инвестиционных платежей), становящаяся
предметом купли-продажи по принципу информационной биржи. Информа-
ционная биржа цепного инвестирования – набор калькуляций, увязанных в
цепи платежей алгоритмами внефондового инвестирования, или просто ин-
формационное обеспечение технологии «Финансовый ураган» на промежу-
точной стадии, позволяющее конфигурировать рентабельность инвестиций
путем организации очередности финансирования процессов производства
товаров, работ, или услуг [115, 191].

производители
соглашения между производителями
процесс сбора калькуляций

Рисунок 13 – Модель цепного инвестирования – принцип действия технологии:


первый этап – организация технологического мегаполиса (разработан автором)

Этот диалоговый режим работы инвестора с алгоритмами (программным


обеспечением) цепного внефондового инвестирования позволяет имитиро-
вать все последствия вложения денежных средств в широком диапазоне ком-
бинаций, режимов и целевых функций на уровне бухгалтерского баланса,
73
рентабельности, структуры и качества товарного залога и других показате-
лей. Основное назначение информационной биржи – достижение консенсуса
между инвестором, производителями и организациями, имеющими кредит-
ные ресурсы. Информационная биржа не является организацией, предпри-
ятием или учреждением, не предусматривает затрат на свое существование,
не создает никакой прибыли, не имеет постоянного адреса и расчетного счета
и может быть организована на любом компьютере, в котором имеется база
данных, т.е. технологический мегаполис.
Финансовый конгломерат имеет полномочия осуществить финансовые
платежи и разослать уведомления по реквизитам, указанным самими произ-
водителями (рис. 14: второй этап). Конгломерат не предусматривает затрат
на свое содержание, не имеет отношения к прибыли и другим доходам и по
завершении своих операций прекращает свое существование [115, с. 56].
Продолжительность существования финансового конгломерата задана скоро-
стью вычислительных алгоритмов и исчисляется секундами для оформления
платежей и уведомлений.
Финансовый конгломерат – электронный «рассыльщик» платежей и уве-
домлений всем участникам цепного инвестирования, или просто запрограм-
мированная функция компьютера. Финансовый конгломерат не производит
транзитных операций и основан исключительно на дебетовых перечислениях
всем сторонам таким образом, что вопросы дислокации производителей, обя-
зательства всех сторон с процессом их выполнения не являются его функци-
ей и компетенцией. Инвестором может выступить также любой из произво-
дителей либо все вместе на условиях соинвестирования. Финансовый
конгломерат технологии цепного инвестирования получает денежные ресур-
сы от инвестора или банка и распределяет их по правилам цепного инвести-
рования. Производителям в безналичной форме перечисляются чистая при-
быль и финансовые затраты, необходимые для процесса производства,
запланированные ими в калькуляциях, и направляются уведомления об опла-
те их интересов. Инвестор получает чистую прибыль, предусмотренную в

74
кальькуляцияхх произвоодителя. Банк оставляет у себя чистую приб
быль, поллу-
ченн
ную от прроцентовв за исполльзованиее кредитн
ных ресуррсов. Нал
логовым ор-
о
ганаам выплаачиваютсяя налоги всех стор
рон: налоог с приб
были прои
изводителля,
налоог на доб
бавленную
ю стоимоость, нало
ог с приб
были инвеестора, налог с прри-
былли банка.

производител ли
увеедомления производи ителям
обяязательстваа производ
дителей
веддомость поо конгломеррату
коннцентрировванные плаатежи в баннки
свеедения о заачислении на
н счет всеех участникков

Рисунок 144 – Модель


Р ь цепного инвестиров
и вания – пр
ринцип деййствия тех
хнологии:
в
второй этаап – рассыл
лка уведом
млений и платежей
п ф
финансовы
ым конглоомератом

разработан
н автором))

В мироввой практтике, о чеем следуеет упомян


нуть для полноты исследовва-
ния,, термин «финансоовый кон
нгломератт» употреебляется в отношеении всяккой
груп
ппы комп щей собсственностти, основным полем
паний, нааходящиххся в общ
деяттельности
и которыхх являетсся финанссовая сфеера (операации с цеенными бу-
б
магаами, банкковский бизнес,
б стрраховани
ие и други
ие). Финан
нсовый конгломер
к рат

75
5
должен включать в себя, по меньшей мере, два из следующих трех типов фи-
нансовых институтов: кредитные институты, страховые компании, инвести-
ционные фирмы [110]. Таким образом, данная организационная форма на-
правлена на фондирование – концентрацию финансовых ресурсов для
установления порядка их распределения. Принципиальное его отличие от
финансового конгломерата технологии цепного инвестирования состоит в
том, что последний не является юридическим лицом либо их совокупностью
и, как было отмечено, является только лишь запрограммированной функцией
компьютера, обеспечивающей единовременную оплату товарных и трудовых
обязательств. В финансовом конгломерате сумма приходящих денежных
средств всегда равна сумме выплаченных денежных средств. Затраты на суще-
ствование финансового конгломерата, а также прибыль от его деятельности не
предусмотрены. Срок существования ограничен временем, необходимым для
отправки платежей и уведомлений.
Финансовый конгломерат не имеет функций управления и контроля, не
несет ответственности за достоверность информации, используемой алгорит-
мами цепного инвестирования, не отвечает за качество и сроки выполнения
обязательств производителей. Финансовый конгломерат технологии обеспе-
чивает конфиденциальность всех обязательств на уровне индивидуальных
производителей, в том числе и путем уничтожения информации о себе и всех
платежах. По своей структуре он может состоять из множества отдельных
финансовых конгломератов, каждый из которых обслуживает одну прокрут-
ку (цепь платежей) и не связан с другими. Финансовым конгломератом про-
изводится большое количество операций и платежей, исключающее возмож-
ность тотального контроля.
В результате цепного инвестирования также образуется страховой запас,
являющийся собственностью кредитных организаций (или инвестора), нахо-
дящийся у производителя. Все стороны (производители, инвестор, кредитная
организация, налоговые органы) свои интересы получают предоплатой, и
произведенный товар в объеме страхового запаса не используется ими в ка-

76
честве потребительной стоимости, а выбрасывается в виде стоимостной мас-
сы на свободную реализацию (рынок). Эта стоимостная масса не связана с
окупаемостью затрат на свое производство (так как все интересы сторон бы-
ли соблюдены), не является товарным залогом за кредитные ресурсы, может
быть легко списана хозяином или продана по очень низкой цене.
Практически каждый инвестор, имея базу (дискету) активированных
технологий на один миллиард рублей, помимо своих интересов, осуществит
выброс на рынок стоимости на десятки миллионов рублей, не имеющей про-
блем окупаемости и не используемой в качестве потребительной стоимости
участниками процесса производства и реализации продукции. Или проще,
появляется товарная масса на десятки миллионов рублей, реализация кото-
рых может осуществляться по любым ценам без ущерба для производителей.
Информация об объемах, цене и дислокации товарной массы изначально
расположена на компьютерных носителях и не имеет затрат на организацию,
пополнение и обновление, легко объединяется и разделяется, выполняя
функцию информационной биржи создает новый коммерческий информаци-
онный рынок. Последний может не иметь места дислокации, имени и юриди-
ческого лица, не предусматривать затрат на содержание, не нуждаться ни в
какой прибыли.
Методически цепное инвестирование представляет собой проектное мо-
делирование, не завершаемое во времени, обращенное к неограниченному
числу экономических актов с конечным распределением капитала между
взаимодействующими автономными агентами, создавшими информацию для
вычисления. Достижение суммарного равновесия всей системы обеспечива-
ется за счет создания микроравновесия каждого участвующего индивидуаль-
ного агента на основе полной автоматизации бухгалтерского учета (самой
распространенной экономической формой точного вычислимого равновесия),
который становится факультативной функцией этих агентов, передавших
информацию в единую обеспечивающую структуру. При этом равновесное
состояние, создаваемое всей динамической экономической системой техно-

77
логии цепного инвестирования, является сбалансированным, поскольку
изменение равновесия индивидуального агента (как, например, из-за неис-
полнения товарных и трудовых обязательств ввиду недостигнутой предвари-
тельной договоренности) не изменяет равновесия всей созданной предопла-
ченной системы.
Для наглядного примера отличительных особенностей инновационной
технологии предположим традиционное производство валового продукта
(ВВП), W, равное 100 единицам, при направлении 10% прибыли (m’)
(c=40%, v=30%, m=30%, m’ϵ m, m=20%+m’=30%,) на увеличение объемов
производства. В результате за десять лет валовой продукт увеличивается до
236 единиц и в сумме составляет 1593 единицы (w), при этом основные фон-
ды перенесут свою стоимость на 637 единиц, фонд оплаты труда составит
478 единиц, прибыль также 478 единиц. Цепное инвестирование за тот же
период при аналогичных условиях даст прирост ВВП до 175773 единиц и со-
ставит 330980 единиц (W) или в 208 раз больше (R). В этом случае фонд оп-
латы труда будет равен 99294 единиц при той же норме прибыли (рис. 15)
[115, с. 10]. Проиллюстрировать потенциальные возможности ежегодного
ускорения валового производства можно рис. 16.
W=c+v+m; c=40%, v=30%, m=30%, m’=10%;
Фондовое инвестирование Цепное внефондовое инвестирование

w1 W1
w2 W2
w3 W3
w4 W4
w5 W5
w6 W6
w7 W7
w8 W8
w9 W9
w10 W10
c v m c v m
w=1593,7=637,5+478,1+478,1 W=330980,5=132392,1+99294,2+99294,2
R=W/w=208

Рисунок 15 – Потенциальные возможности фондового и цепного инвестирования

78
Потенциальные возможности роста валового 
ВВП (%)
производства при фондовом инвестировании
250,0

200,0

150,0

100,0

50,0

0,0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Годы
Фондовое инвестирование (w)

Потенциальные возможности роста валового
ВВП (%) производства при цепном инвестировании 
200000,0

150000,0

100000,0

50000,0

0,0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Годы

Цепное инвестирование (W)

Сравнительный анализ возможностей ежегодного роста ВВП 
R(n)=W(n)/w(n)
цепного инвестирования и ВВП фондового инвестирования
800,0
700,0
600,0
500,0
400,0
300,0
200,0
100,0
0,0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Годы (n)

Рисунок 16 – Потенциальные возможности ускорения роста валового производства

79
Инвестиционный период цикла от начала сбора и концентрации инфор-
мации до принятия решения об инвестировании всего производственного
процесса со временем будет сокращаться. Например, если на организацию
первого технологического мегаполиса будет затрачен один год, то после-
дующая концентрация информации в мегаполисе будет происходить значи-
тельно быстрее благодаря распространению технологии и упрощению досту-
па к ней, используя простые информационные коммуникационные каналы,
такие как телефонные сообщения. При этом непродолжительное по времени
инвестирование (со времени принятия решения до производства всех расче-
тов), исчисляемое часами или днями, включает длительные производствен-
ные циклы, поскольку предусмотрена единовременная предоплата большого
количества калькуляций (непосредственных трудовых и распределительных
функций производственных процессов) экономических субъектов. Время на
завершение всего оплаченного производственного цикла зависит от своевре-
менности исполнения принятых обязательств по собственным калькуляциям.
Возможность постоянного принятия инвестиционных решений на основании
поступающей и обновляющейся информации будет порождать еще более
длительные производственные циклы.
Потенциально такие обстоятельства своим содержанием предопределят
самоорганизацию и саморегулирование экономической системы, оптимизи-
руя психологические аспекты на уровне элементарной экономической гра-
мотности, совершенствуя обмен полезной информацией. Доступность техно-
логии, полная предоплата производства и потребления будут стимулировать
деловую активность и приведут к общему экономическому росту.

80
2.2. Сценарные функции цепного инвестирования

Цепное инвестирование не связано с гарантиями сохранности, окупаемо-


стью, реализацией товаров и услуг, технологической и административной за-
висимостью. Оно обеспечивает прокрутку инвестиционных ресурсов и соче-
тается с порядковым приростом инвестиционного капитала и товарным
залогом вместо фондового. Система основана на предоплате интересов всех
сторон, включая налоги, и инвестирует все производственные технологии, не
имея ничего общего с собственностью на средства производства в форме ак-
ций и других ценных бумаг.
В системе цепного инвестирования создается технологический мегапо-
лис, объединяющий множество калькуляций на производство товаров, работ
и услуг, подготавливаются цепи платежей, обеспечивающие многократную
прокрутку денежных средств. При удовлетворении интересов инвестора ор-
ганизуется финансовый конгломерат с оформительскими полномочиями, не
формирующий собственной прибыли. Его существование ограничено рас-
сылкой платежей и уведомлений. Финансовый конгломерат не производит
транзитных операций и основан исключительно на дебетовых перечислениях
всем сторонам таким образом, что вопросы дислокации производителей, их
обязательства с процессом выполнения не являются его компетенцией. При
этом каждой инвестиционной суммой практически одновременно финанси-
руется множество производителей с предоплатой их интересов.
Каждый акт реализации товаров и услуг принимает форму инвестиций
новых производственных процессов, что приводит к цепной реакции в уско-
рении экономического развития. Более того, при достаточной концентрации
информации может инвестироваться каждая вновь поступающая калькуля-
ция, если она отвечает правилам цепного инвестирования и образует соот-
ветствующие цепи платежей. Приведем подробнее параметры цепного вне-
фондового инвестирования.

81
В зависимости от выбранных критериев разработано четыре сценария
цепных реакций: исходной, локальной, тотальной и глобальной. Первые две
предназначены для макроэкономического уровня. Они обеспечивают сбор
налогов со всех сторон на один расчетный счет, минуя все промежуточные
структуры, и трансформируют функцию финансового контроля в калькуля-
ционный контроль. Тотальная цепная реакция ориентирована на сферу роз-
ничного инвестирования, осуществляет выплату налогов по месту дислока-
ции производителей и предназначена для любых организаций, имеющих
финансовые ресурсы под закупку продукции или товарный залог. Глобальная
цепная реакция не производит удержание налогов и обеспечивает платежи
предпринимателям в денежной единице страны производителя или является
транснациональной. Подробнее цепные реакции имеют следующие характе-
ристики.
Исходная цепная реакция (f0) обеспечивает товарным залогом много-
кратный рост денежной массы за счет эмиссии, не приводящей к инфляции,
при стабилизации цен [115]. Основные показатели: валовой объем производ-
ства (W), товарный залог (T), прибыль производителей (U), прибыль инве-
стора (E), прибыль кредитной организации (банка) (K), потребность в кре-
дитных ресурсах (S), объем инвестиционных ресурсов (Dx), товарооборот
(Wij) и налоги (Nl). Эти показатели сконфигурированы целевыми функциями
(f) для неформализуемого анализа на стадии принятия решения о финансиро-
вании производства. Инвестиции осуществляются в заданной очередности
(Oh) и ограничены минимальными суммами (minS); стадиями распада
(minY); максимальным отклонением (maxR); положительной рентабельно-
стью (Eq>0) относительно инвестора. Налоговые платежи из прибыли (Nl)
объединяют платежи производителя (Nlp), инвестора (Nli) и банка (кредит-
ной организации) (Nlb), (Nl=Nlp+Nli+Nlb) по единому адресу (Rh), без налога
на добавленную стоимость. Источником финансирования процесса произ-
водства по технологии «Финансовый ураган» является один банк и один ин-
вестор.

82
f0 ⊃{[(minY, minS, maxR, E(q)>0), f, Oh], (W, T, U, E, K, S, D, Wij)} (1)
Nl(y,q) ⊃[Nlp(y,q),Nli(y,q),Nlb(y,q)]∈Rh∪(Adr,Bnk,Inn,Bik,Rsh,Krh,Tlf) (2)
где Adr – адрес банка; Bnk – наименование банка;
Inn – индивидуальный номер налогоплательщика (ИНН);
Bik – БИК; Rsh – расчетный счет; Krh – корреспондирующий счет;
Tlf – телефон; q – номер прокрутки; y – номер стадии распада;
q∈Q – множество синтезированных прокруток;
y∈Y – число стадий распада (длина цепи) q–й прокрутки, 10 ≤ y ≥1.

Основным ограничением служит технологический мегаполис (IWR), или


банк возможностей производить производителем «i» (i∈I – множество произ-
водителей) продукцию «w» (w∈W – множество наименований продукции:
товаров, работ и услуг) по множеству вариантов «r» (r∈R – множество вари-
антов производства w–й продукции) в формате программного обеспечения
«TURBO». Минимальная сумма (minS) представляет ограничения на объемы
производства, меньше которых инвестирование не осуществляется, напри-
мер, 100 рублей. Минимальное количество стадий распада (minY) задано
числом участников в каждой прокрутке. Так, при minY=3 инвестированию
подлежат цепи, состоящие из трех элементов (производителей) и выше. Ин-
вестиции осуществляются, только если инвестор имеет прибыль: E(q)>0,
E(q)=∑E(y,q), y=1, 2, …, Y, в совокупности по всем стадиям (Y).
На стадии имитации последствий цепного инвестирования используются
дополнительные ограничения: выделенные банком кредитные ресурсы
(limS), прямые инвестиции (Inv) и целевое кредитование (Sum). Очередность
(Oh) представляет последовательность финансирования прокруток (q). В
первую очередь инвестируются прокрутки с прямыми инвестициями (Inv), во
вторую очередь прокрутки с целевым кредитованием (Sum), затем прокрут-
ки, сформированные целевыми функциями (f’), по критерию от максималь-
ных объемов инвестируемого производства (maxW), с максимальным числом
звеньев в цепи распада (maxY) к минимальным (minW, minY).

83
На основе этих ограничений из калькуляций технологического мегапо-
лиса (IWR) конфигурируются цепи платежей (прокрутки Q) с приоритетом, за-
данным целевыми функциями (f) или комбинацией параметров: maxL – макси-
мальные возможности оплаты интересов производителя; maxP – максимальный
удельный вес прибыли в стоимости товара; maxI – максимальные интересы
инвестора в прибыли производителя; minT – минимальный срок предоставле-
ния (производства) товара, работы или услуги, f ⊃(F1, F2, F3, F4) [115, с. 65].

f ⊃ {F1 ⊃ [maxL, (maxL, maxP, maxI , minT ],


F 2 ⊃ [maxL, (maxP, minT , maxL, maxI )], F 3 ⊃ [maxL, (maxI , maxP, minT , maxL)], (3)
F 4 ⊃ [maxL, (maxP, maxL, maxI , minT )]

Так сто долларов1 (s=100) при 50%–й глубине распада (х=50), или потерь
при трансформации средств из одной калькуляции в другую, в цепи, состоящей
из десяти производителей (Y=10), профинансируют валовой объем производ-
ства (w) в сумме 199,8 долларов. При увеличении глубины распада на 10% по-
лучаем рост валового продукта (ВВП) до 248, 324, 446, 651 долларов. Макси-
мальный объем ВВП 1000 долларов при глубине распада 100% (прил. 4).
w = s + s * x / 100 + s * x / 100 * x / 100 + ... + s * ( x / 100) y −1 , y = 1,2,..., Y ;

[ ]
y =Y
(4)
w = ∑ s * ( x / 100) y −1 ≥ min S , x < 100; или, w = s * Y , x = 100
y =1

Соответственно, потребность в финансовых ресурсах (s’) равна суммар-


ной их потребности на всех стадиях распада. То есть, эта потребность скла-
дывается из профинансированного объема производства (w=s) за минусом
оплаты интересов производителя (подрядчиков) (s*x/100) на первой стадии
(y=1), плюс профинансированный объем производства (w=s*x/100) за мину-
сом оплаты подрядчиков (s*x/100*x/100) на второй стадии (y=2), плюс … и
так далее, плюс профинансированный объем производства на последней ста-
дии за минусом оплаты подрядчиков по глубинным прокруткам:

1
В диссертации примеры денежного исчисления приводятся в различных валютах: рублях и долларах, что
способствует пониманию возможностей универсального счета предлагаемой информационной технологии.

84
s ′ = [( s − s * x / 100), y =1] + [( s * x / 100 − s * x / 100* x / 100), y = 2] + ... +

+ ⎡( s * x / 100) y −1 − s *( x / 100) y ⎤ + ... + ⎡( s * x / 100) Y −1 − s *( x / 100) Y ⎤ + s *( x / 100) Y (5)


⎢⎣ ⎥⎦ ⎢⎣ ⎥⎦
y =Y
s ′ = ∑ ⎡ s *( x / 100) y −1 − s *( x / 100) y ⎤ +s * ( x / 100) Y
⎢ ⎥⎦
y =1 ⎣

Скорость трансформации финансовых ресурсов из одной калькуляции в


другую сравнима с тактовой частотой компьютера и ограничена скоростью
доставки платежей, например, одно платежное поручение в секунду. В одной
тысяче городов, по одному передающему устройству на каждый город за
один год возможно осуществить более 30 миллиардов платежей (365 дней *
24 часа * 60 минут * 60 секунд * 1000 городов). При среднем размере плате-
жа (s”) 100 долларов валовое производство (w) составит 3000 млрд дол., со-
ответственно, потребность в инвестиционных ресурсах (s’) при средней дли-
не цепи распада в пять элементов (у=5), при изменении глубины распада от
50% до 100 % составляет от 1548 млрд дол. до 733 млрд дол., если цепи на
каждом десятом производителе будут обрываться, или до 100 тыс. дол. (100
дол.*1000 городов) при глубине распада х=100%, если отсутствует послед-
ний элемент в цепи, (Y→max) (прил. 4):

s ′ = w / ⎡1+ ( x / 100)1 + ( x / 100) 2 +...+ ( x / 100) y −1 ⎤ (6)


⎢⎣ ⎥⎦
Один процент отклонений от стопроцентной глубины распада (х=99%)
требует уже 612 млрд дол., 3000/(1+0.99+0.98+0.97+0.96). При увеличении
количества звеньев до десяти элементов в цепи (Y=10) потребность в инве-
стиционных ресурсах в диапазоне глубины распада от 50% до 90 % составит
от 1500 млрд дол. до 460 млрд дол. (прил. 4).
Потенциальные возможности исходной цепной реакции ограничены ус-
ловием предоплаты интересов всех сторон: прибыли банка k, k∈K(qy), при-
были инвестора e, e∈E(qy), прибыли производителя u, u∈U(qy) и налогов
всех сторон Nl(q)∪[(Nli(q), Nlb(q), Nlp(q)]. Точнее, минимальные потери ин-
вестиционных ресурсов при трансформации их из одной калькуляции в дру-
гую равны сумме предоплаты интересов всех сторон или всей прибыли

85
U(y,q). Глубина распада X(y,q) определяется соотношением объема произ-
водства W(y,q) и объема транзитных платежей Lijw=Wj(y+1,q). Из этого сле-
дует, что глубина распада (x∈Xiwr), или объем финансовых ресурсов, на-
правляемый из одной калькуляции в другую, всегда меньше 100% (x<100%)
и ограничен соотношением 100–U(y,q)/W(y,q)*100.
Налоги, удерживаемые со всех сторон (производители, инвестор, банк),
концентрируются в одном месте, минуя все промежуточные структуры, и
распределяются из одного места, по принципу «от каждого по способностям,
каждому по возможностям». Юридически всю работу выполняет финансо-
вый конгломерат, не предусматривающий затрат на существование и не
имеющий собственной прибыли. Его полномочия ограничены рассылкой
платежей и обязательств, а срок существования задан работой передающего
устройства. Ликвидация информации обо всех платежах посредством транс-
формации в архив на уровне финансового конгломерата приводит к невоз-
можности повлиять на выполнение обязательства производителей друг перед
другом, что приводит к экономическому росту с порядковым ускорением.
Производители и потребители самостоятельно определяют договорами
куда и за что отправлять деньги, или несут полную ответственность за свои
транзитные перечисления только перед собой. Точнее, за качество покупае-
мого товара (работ или услуг) отвечает покупатель, если не договорится об
ином. Произведенный товар обязательно кому-то нужен, иначе не было бы
перечислений (предоплаты). Это значит, что проблемы реализации товаров
концептуально отсутствуют. То же самое происходит и с ценами на товары.
Предоплата всех затрат Zt(y,q) и прибыли U(y,q) производителю делает не-
возможным изменить цену по калькуляции, что приводит к концептуальной
стабилизации цен.
Локальная цепная реакция (f1) содержит все параметры исходной (f0),
дополнена возможностью жесткой конфигурации цепей и прокруток, в том
числе объемов кредитования S’(y,q) и инвестирования Dx’(y,q) в производст-
во W’(y,q) по стадиям распада (y) и синтеза в прокрутку (q). Она удерживает

86
налог на добавленную стоимость Nds(y,q) с производителей на индивидуаль-
ный счет (Rd). Его объем определяется как разность между суммами НДС
текущей Ndp(y,q) и предыдущей Ndp[(y+1),q] калькуляции (для распада сум-
мы последующей, а для синтеза решений предыдущей). Локальная цепная
реакция в штатном режиме представлена параметрами (f1).
f1 ⊃{ f0, [S’(y,q), W’(y,q), Dx’(y,q)], N’dp(y,q)} (7)
Nds(y,q) = Ndp(y,q)-Ndp[(y+1),q] (8)
Rd ∪ (Adr, Bnk, Inn, Bik, Rsh, Krh, Tlf). (9)

Локальная цепная реакция снабжена стартовым режимом: из всего


множества калькуляций, образующих технологический мегаполис, отбира-
ются только те, где глубина распада равна 100% (X(y,q)=100%). То есть каж-
дый производитель выделенные ему финансовые ресурсы S(y,q) в полном
объеме передает другому S[(y+1),q], удовлетворяющему его потребности
подрядчику S(y,q)=S[(y+1),q] на калькуляцию с глубиной распада 100%, за-
регистрированную в этом же мегаполисе (IWR). Налоги, интересы банка и
инвестора не выплачиваются, а их суммы аккумулируются на отдельном сче-
те в качестве стартового капитала (Inv и LimS) в штатном режиме.
Скорость роста ВВП в таком режиме равна произведению исходной
суммы (s) на продолжительность работы передающего устройства в секун-
дах. Десять каналов для передающего устройства в одной тысяче городов при
среднем платеже 100 долларов в секунду обеспечат суточный прирост ВВП
на 86 миллиардов долларов (24 часа * 60 минут * 60 секунд * 1000 городов *
10 устройств * 100 долларов). При среднем размере прибыли 30% (p =30%)
через месяц возможна денежная эмиссия в объеме полученной прибыли
(прибавочного продукта), или 774 миллиарда долларов (86 млрд долларов *
30% * 30 дней). Размер денежной эмиссии (D) ограничен величиной прибыли
U(y,q) (прибавочного продукта m из формулы w=c+v+m) всех профинанси-
рованных калькуляций.
D < Σ Σ U(y,q), y=1,2,…,Y, q=1,2, …, Q. (10)

87
Произведенная денежная масса не может быть использована в сфере по-
требления, так как за ней нет товарного обеспечения. Инвестиции в размере
100 долларов в любую калькуляцию будут обеспечены товаром только этой
калькуляции. В то же самое время они профинансируют длинную цепь плате-
жей, создавая в каждом звене прибавочный продукт (m). Однако последний
полностью потребляется сферой производства и является своеобразным резер-
вом перед штатным режимом (локальным, тотальным, глобальным). Полно-
ценными деньгами напечатанная масса денежных знаков (D) будет только по-
сле того, как она станет мерой стоимости товара, или просто на сумму
напечатанных денег будет произведен товарный залог. Вся произведенная де-
нежная масса (774 миллиарда долларов) направляется на повторное инвести-
рование в штатном режиме, который полностью обеспечивает деньги товар-
ным залогом и позволяет им функционировать как мерам стоимости.
Напечатанная масса денежных знаков (774 миллиарда долларов) достаточна
для повторного использования ее в штатном режиме, только если средняя глу-
бина распада в нем будет в диапазоне не менее 80%. При данных условиях и
10 элементах цепи для валового производства в 3000 миллиардов долларов по-
требуется 672 миллиарда долларов инвестиций (прил. 4), что меньше этой де-
нежной массы, произведенной за один месяц работы стартового режима.
Каждому уровню глубины распада соответствует своя минимальная
(критическая) сумма, начиная с которой появляется возможность перехода от
стартового режима к штатному. Параллельно работе стартового режима в
технологическом мегаполисе создается критическая масса в формате готовых
к инвестированию прокруток с постоянным анализом средней глубины распа-
да (x’). При совпадении ее с имеющейся критической суммой стартовый ре-
жим отключается. Вся сумма напечатанных денежных знаков распределяется
между инвестором и банком, включается штатный режим работы. Последний
менее эффективен из-за дополнительных финансовых потоков, сопровож-
дающихся потерей глубины распада на сумму НДС. В любом случае, даже при
50% глубине распада, через год и два месяца после включения стартового ре-

88
жима локальной цепной реакции, валовой продукт региона составит 3000
миллиардов долларов, с предоплатой интересов всех сторон, включая налоги.
Кроме основных финансовых затрат, направляемых на инвестирование
процессов производства (s’), имеются разовые дополнительные затраты (z),
связанные с реализацией проекта. Они складываются из общего количества
необходимых для цепного (внефондового) инвестирования калькуляций (k) в
формате программного обеспечения «TURBO», умноженному на расценку за
единицу (z’), плюс накладные расходы (z”). При средних объемах финанси-
рования по калькуляции 1000 долларов, потребуется 3 миллиарда калькуля-
ций, или 3 миллиона на каждый город. При стоимости регистрации одной
калькуляции в 1 доллар получим 3 миллиарда долларов. Сумма накладных
расходов примерно составляет 10% от затрат на сбор калькуляций.
z = k * z’ +z” = 3 млрд штук * 1 доллар * 1.1 = 3.3 млрд долларов
Стартовый режим потребует дополнительного количества калькуляций и
может удвоить затраты. Основные резервы снижения затрат на прикладную
реализацию локальной цепной реакции – снижение себестоимости регистра-
ции калькуляций в мегаполисе.
Тотальная цепная реакция (f2) обеспечивает функционирование цепного
инвестирования в розничной сфере малого, среднего и крупного бизнеса на
уровне организаций, имеющих финансовые ресурсы под товарный залог (или
под закупку товаров) в любом объеме, начиная с минимальной суммы (minS).
Тотальная реакция определена как банковская технология прокрутки имею-
щихся финансовых ресурсов. Все расчеты производятся безналичным спосо-
бом через финансовый конгломерат с расчетным счетом в любом банке.
Данная цепная реакция обеспечивает распределение по труду в зависимости
от реализованных способностей, сохраняет структуры, осуществляющие
функции финансового контроля и налогового сбора. Имеет параметры ло-
кальной, кроме стартового режима, только выплата налогов осуществляется
по месту дислокации производителей, инвестора и кредитной организации с
разделением на федеральный и местный уровни.

89
f2 ⊃( f1, Nds, Nlp, Nlb, Nli ); (11)
Nds ⊃ {[Nds’(y,q)=α*Nds(y,q), Rd’(i)], [Nds”(y,q)=β*Nds(y,q), Rd”(i)],α+β=1};
Nlp ⊃ {[Nlp’(y,q)=γ*Nlp(y,q), Rh’(i)], [Nlp”(y,q)=ϕ*Nlp(y,q), Rh”(i)], γ+ϕ=1};
Nlb ⊃ {[Nlb’(y,q)=κ*Nlb(y,q), Rh’], [Nlb”(y,q)=λ*Nlb(y,q), Rh”], κ+λ=1};
Nli ⊃ {[Nli’(y,q)=η*Nli(y,q), Rh’], [Nli”(y,q)=μ*Nli(y,q), Rh”], η+μ=1};.
Rh ⊃{[Rd’(i), Rd”(i)], [Rh’(i), Rh”(i)], (Rh’, Rh”), (Rh’, Rh”)}∪
∪ (Adr, Bnk, Inn, Bik, Rsh, Krh, Tlf).
где α, β, γ, ϕ, κ, λ, η, μ – пропорции распределения налога на прибыль и на-
лога на добавленную стоимость (НДС) между федеральном и местным
бюджетами;
Nds, Nlp, Nlb, Nli – матрицы платежей налогов на добавленную стоимость и с
прибыли всех сторон (производителя, банка, инвестора);
Rh – расчетные счета всех сторон с типовым набором параметров:
Nds’(y,q), Rd’(i) – налог на добавленную стоимость i–го производителя по q–
й прокрутке на стадии (у), перечисленный на расчетный счет Rd’(i) в фе-
деральный бюджет по месту дислокации i–го производителя;
Nds”(y,q), Rd”(i) – налог на добавленную стоимость i–го производителя по q–
й прокрутке, на стадии (у), перечисленный на расчетный счет Rd”(i) в
местный бюджет по месту дислокации i–го производителя;
Nlp’(y,q), Rh’(i) – налог на прибыль i–го производителя по q–й прокрутке на
стадии (у), перечисленный на расчетный счет Rh’(i) в федеральный
бюджет по месту дислокации i–го производителя;
Nlp”(y,q), Rh”(i) – налог на прибыль i–го производителя по q–й прокрутке на
стадии (у), перечисленный на расчетный счет Rh”(i) в местный бюджет
по месту дислокации i–го производителя;
Nlb’(y,q), Rh’ – налог на прибыль банка (кредитной организации) по q–й про-
крутке на стадии (у), перечисленный на расчетный счет Rh’ в федераль-
ный бюджет по месту дислокации банка (кредитной организации);

90
Nlb”(y,q), Rh” – налог на прибыль банка (кредитной организации) по q–й
прокрутке на стадии (у), перечисленный на расчетный счет Rh” в мест-
ный бюджет по месту дислокации банка (кредитной организации);
Nli’(y,q), Rh’ – налог на прибыль инвестора по q–й прокрутке на стадии (у),
перечисленный на расчетный счет Rh’ в федеральный бюджет по месту
дислокации инвестора;
Nli”(y,q), Rh” – налог на прибыль инвестора по q–й прокрутке на стадии (у),
перечисленный на расчетный счет Rh” в местный бюджет по месту дис-
локации инвестора.
Каждый производитель размещает на любом сайте Интернета информа-
цию о своих возможностях в формате калькуляций программного обеспече-
ния «TURBO» и предоставляет полномочия произвести ему предоплату в
полном объеме, включая прибыль, по правилам цепного инвестирования.
Калькуляция содержит дополнительные параметры с адресами сайтов теку-
щей дислокации e(iwr) и адресами сайтов подрядчиков e[(iwr), j], где j∈J –
множество вариантов оплаты интересов производителя. Последние могут по-
стоянно меняться и не имеют технологической привязки к калькуляции.
e ⊃ {e(iwr), e[(iwr), j]}. (12)

Каждая организация, имеющая финансовые ресурсы под закупку товар-


но-материальных ценностей, является потенциальным инвестором и может
создать в любом месте ограниченный технологический мегаполис (IWR) из
калькуляций, заведомо образующих цепи с нужным товарным залогом. Так,
калькуляция k1, расположенная на сайте e1 с нужным товарным залогом, пре-
дусматривает возможность оплаты подрядчиков по множеству калькуляций k2,
k3, …, k(j,y), расположенных на сайте e(j,y). Из всех калькуляций, расположен-
ных на сайтах e(j,y), используются только калькуляции k(j,y) c подрядчиками
по калькуляциям k[j, (y+1)], расположенным на сайтах e[j, (y+1)], и так далее.

k ∪ [k(j,y-1), e(j,y-1), k(j,y)], y=2,…, Y. (13)

91
Так, при y=1 технологический мегаполис состоит из калькуляции k1,
цепная реакция невозможна; при у=2 цепь состоит из двух элементов и объе-
диняет калькуляцию k1, обеспечивающую основной товарный залог, c каль-
куляциями k[j,(у=2)] на оплату интересов производителя по калькуляции k1.
Чем длиннее цепь, тем больше калькуляций будет инвестировано, тем боль-
ше будет получено прибыли.
IWR. ∪ minK(j,y), y→ max (14)
Любые закупки, например, пшеницы на один миллион долларов, дадут
владельцу денег дополнительный доход (u) в сумме 140625 долларов, почти в
размере основного дохода 150000 долларов (1000000*30%*50%) , при длине
цепи в пять элементов (у=5) с 50%–й глубиной проплаты, 30%–й рентабель-
ностью калькуляций и 50%–х интересах хозяина денег (инвестора) в прибыли
производителя.
u = [75000, (1000000*50%*30%*50%), y=2]+[37500, (500000*50%*30%*50%),
y=3]+[18750, (250000*50%*30%*50%), y=4]+[ 9375, (125000*50%*30%*
*50%), y=5]=140625
При этом будет задействовано в процессе сбора информации 11111 сай-
тов (e) (если из каждой калькуляции проплаты производятся в 10 мест или по
десяти калькуляциям подрядчиков) и организован технологический мегапо-
лис IWR емкостью менее одного гигабайта, в упакованном виде помещаю-
щийся на дискету.
e = (1, y=1)+(10, y=2)+(100, y=3)+(1000, y=4)+(10000, y=5) = 11111
Дополнительно экономика получит валовой продукт в объеме (w) 968750
долларов, что при 30% налогообложении практически удвоит налоговые по-
ступления (n):
w = [500000, (1000000*50%), y=2]+[250000, (500000*50%), y=3]+

+[125000, (250000*50%), y=3]+[62500, (12500*50%), y=4]+

+[31250, (62500*50%), y=5] = 968750,

w’ = [90000, (1000000*30%*30%), y=1]/968750*100 = 97%

92
n = [45000, (500000*30%*30%), y=2] + [22500, (250000*30%*30%), y=3] +

+[11250, (125000*30%*30%), y=4] + [5625, (62500*30%*30%), y=5] = 84375

n’ = [90000, (1000000*30%*30%), y=1]/84375 = 94%

Любой менеджер на уровне частного предпринимателя, имея консенсус


между товарным залогом, предложенным производителем, и финансовыми
ресурсами, выделенными под закупку товаров, оформит в течение часа пла-
тежи между 50–ю производителями и заработает 7500 долларов (d) при сред-
ней стоимости по калькуляции 1000 долларов.
d = 50*1000*30%*50% = 7500
Последовательность платежей объединяется в прокрутки (q) длиной до де-
сяти элементов в цепи (например, 5 прокруток по 10 производителей) и задает-
ся алгоритмами цепного инвестирования. При последовательном инвестирова-
нии и 10%–м приросте инвестиционного капитала при трансформации средств
из одной калькуляции в другую исходная инвестиционная сумма (d’) в 100 дол-
ларов увеличивается в 32 раза и становится равной 3200 долларов (d”).
d” = [d1=(d’*10%*y+d’), q=1]→[d2=(d1*10%*y+d1), q=2]→
→ [d3=(d2*10%*y+d2), q=3]→[d4=(d3*10%*y+d3), q=4]→
→[d5=(d4*10%*y), q=5] =
= [200=(100*10%*10+100), q=1]→
→[400=(200*10%*10)+200, q=2]→[800=(400*10%*10+400), q=3]→
→[1600=(800*10%*10+800), q=4]→[3200=(1600*10%*10+1600), q=5] = 3200
При этом не требуется привлечения кредитных ресурсов. Каждая про-
крутка может оформляться в формате прикладного пакета документов и
служит предметом достижения консенсуса между товарным залогом и кре-
дитными ресурсами. Последовательность направления инвестиционного ка-
питала из одной прокрутки в другую, совместно с возможностью конфигура-
ции цепей платежей в прокрутках, представляет комбинацию с множеством
возможностей, определяющих темпы роста инвестиционного капитала. Со-
вокупное множество прокруток (Q) для определения консенсуса между то-

93
варным залогом и кредитными ресурсами представляет собой «информаци-
онную биржу», которая является компьютерным банком калькуляций и
функционально выполняет процесс накопления вариантов прокруток финан-
сирования процессов производства товаров, работ и услуг с сортировкой их
по рентабельности.
Информационная биржа обладает возможностью конфигурации любых
прокруток кредитных и инвестиционных ресурсов, выделенных под товар-
ный залог, и управляется инвестором, имеющим свои интересы от каждого
производства. Действия инвестора (как игрока № 1) сводятся к выбору по-
следовательности направления прибыли, полученной им от предыдущей
прокрутки, к следующей. В качестве игрока № 2 выступает любая организа-
ция, имеющая кредитные ресурсы под залог товаров. Интересы этой органи-
зации заключаются в получении нужного количества товаров с максималь-
ным страховым запасом, а также прибыли за использование кредитных
ресурсов. Совпадение интересов двух игроков (товарного залога, необходи-
мого кредитной организации, и набора прокруток, подготовленных инвесто-
ром или менеджером) приводят к их финансированию и выплате инвестору
его прибыли. В отличие от обыкновенной биржи, где происходит движение
титулов собственности на производственные, товарные и денежные фонды,
информационная биржа технологии цепного инвестирования предназначена
для выбора направления финансирования всех участников производственно-
го цикла одновременно с учетом интересов инвестора и кредитной организа-
ции. Информационная биржа приносит прибыль только на основе консенсуса
между инвестором и хозяином финансовых ресурсов при полной предоплате
согласованных возникающих производственных отношений.
Сфера существования информационной биржи постоянно меняется и
полностью зависит от финансовых ресурсов, выделенных под товарный за-
лог, работы или услуги. Место существования – любой компьютер с про-
граммным обеспечением «TURBO» [191], имеющий технологический мега-
полис или выход в Интернет. Время существования задано скоростью

94
достижения консенсуса, увеличенной на скорость оформления платежей и
обязательств, и может быть ограничено часами и даже минутами. Количест-
во работающих информационных бирж определяется количеством обособ-
ленных источников финансирования по технологии «Финансовый ураган».
Основное условие существования – наличие технологического мегаполиса.
Глобальная цепная реакция (f3) выполняет функцию информационной
биржи и обеспечивает независимость цепного инвестирования от любых дей-
ствующих систем налогового обложения и финансового контроля. Глобаль-
ная реакция имеет все параметры тотальной, только не предусматривает на-
логовое удержание (Nds, Nlp, Nlb, Nli), оставляя его конфиденциальной
функцией каждой стороны. Концептуально не предусмотрено изменений в
структурах управления, налогообложения и финансового контроля. Имеется
возможность работать одновременно с множеством инвесторов (e∈E) и кре-
дитных организаций (b∈B), независимо от места их дислокации, с том числе
с ориентацией на использование в Интернете посредством трансформации
платежей из одной валюты в другую или является транснациональной без ка-
ких-либо ограничений, в отличие от всех предыдущих реакций.
f3⊃{(minY,minS,minK,E(q)>0,f,Oh),[Z(i)+U(i)]*V(i),(W,T,E, K,S,D,Wij)}. (15)
где V(i) – курс валюты к валюте, принятой в калькуляциях;
Z(i) – денежные затраты i–го производителя по калькуляции;
U(i) – прибыль i–го производителя по инвестируемой калькуляции.
Глобальная цепная реакция предназначена для прокрутки инвестицион-
ных средств любых размеров в транснациональном масштабе (система имеет
символьный поиск информации, позволяющий использовать как русский, так
и латинский алфавит), независимо от места дислокации всех сторон (банков,
инвесторов, производителей), и основана на принципах цепного внефондово-
го инвестирования. Глобальная реакция обеспечивает порядковый прирост
инвестиционных средств с гарантиями товарного залога. Этот сценарий кон-
цептуально обеспечивает многократный прирост объемов цепного внефондо-
вого инвестирования, снижает удельный вес фондового рынка в экономике

95
до минимального размера, в том числе за счет трансформации средств фон-
дового рынка в инвестиционные прокрутки.
Таким образом, предлагаемые функции цепного инвестирования учиты-
вают все возможные виды развития цепных реакций (взаимосвязей), увязы-
вают интересы всех сторон инвестиционного процесса, предусматривают
развитие как микро-, так мезо- и макроуровней экономики, а также коорди-
нируют способности и интересы малого, среднего и крупного бизнеса.

96
2.3. Программное обеспечение цепного инвестирования

Программное обеспечение цепного внефондового инвестирования пред-


ставлено программным комплексом «TURBO», при помощи которого осуще-
ствляется регистрация калькуляций себестоимости продукции, товаров, ра-
бот или услуг [191]. Программный комплекс является основным носителем
информации. Его запуск в полном объеме осуществляется файлом bux.bat, в
облегченном варианте (для регионального моделирования) - файлом mgp.bat.
Аналитический учет представлен анализом обязательств сторон и традици-
онной сферой бухгалтерского и материального учета: это журналы-ордера,
оборотно-сальдовые ведомости, остатки, наличие, движение товарно-
материальных ценностей, главная книга, баланс, дебиторы и кредиторы. Ос-
новные фонды включают: расчет амортизационных отчислений, ха-
рактеристику основных фондов по группам и экономическим элементам.
Функция заработной платы создает табуляграммы, платежные ведомости,
сводные ведомости по статьям, балансовым счетам, калькуляциям, налоги с
заработной платы и отчисления с фонда оплаты труда.
Программный комплекс предназначен для совершенствования управле-
ния предприятием и обработки информации в системе цепного внефондового
инвестирования, выполняет все бухгалтерские функции в соответствии с
действующим законодательством. Он способен предоставлять информацию в
целом по предприятию и автономно по каждому структурному подразделе-
нию, в том числе по любому набору подразделений.
Система подготавливает калькуляции себестоимости продукции по за-
данному перечню работ, снабжена имитационным режимом и применяется
для определения стоимости работ (товаров), а также повышения качества
внутризаводского учета и планирования. По калькуляциям производится
анализ фактических затрат, в том числе в разрезе номенклатуры материалов,
по перечню работ. Количество регистрируемых калькуляций не ограничено и
используется для накопления данных с последующим анализом по балансо-

97
вым счетам. Основные фонды представлены расчетом амортизации с учетом
консервации оборудования в разрезе структурных подразделений и после-
дующим анализом по экономическим элементам, в том числе по балансовым
счетам. Заработная плата увязана с кадровым и табельным учетом, имеет
гибкую систему налогообложения с учетом действующего законодательства.
С помощью программы ведутся лицевые счета, подготавливаются платежные
ведомости, табуляграммы, сводные данные по статьям начислений и удержа-
ний, калькуляциям, договорам, в том числе по балансовым счетам.
Вычислительные алгоритмы системы обеспечивают обмен информацией
между компьютерами через сеть, дискету, CD и др. Программный комплекс
компактный (1Мбайт без информации), не требует предварительной ин-
сталляции и работает с компьютерами любой мощности. На дискету в запа-
кованном виде помещается до 100 тысяч документов, 10 тысяч калькуляций
и договорных обязательств, 5 тысяч единиц основных средств, заработная
плата на 1000 человек за 2-3 года. Обмен не архивированной информацией
через дискету допускает емкость до 10 тысяч документов. Автономный ре-
жим работы (непосредственно с дискеты) содержит до одной тысячи доку-
ментов. Заложена возможность удаления информации о движении товарно-
материальных ценностей и денежных средств за любой период с последую-
щей записью сальдовых остатков. Имеются пять уровней безопасности, в том
числе удаление без возможности восстановления информации в машинных
кодах. Меню программного комплекса показано на рис. 17.
Блок регистрации состоит из режимов: «Документы» – универсальная
для всех документов система поиска регистрации и корректировки ин-
формации, включающая печать документов (накладные, счета, счета-фак-
туры, товарные чеки, приходные и расходные ордера). «Калькуляции» –
универсальная система поиска, регистрации и корректировки калькуляций
себестоимости продукции, печать калькуляций с расшифровкой по основной
и дополнительной заработной плате в разрезе выполняемых работ, с рас-
шифровкой по номенклатуре основных и вспомогательных материалов.

98
Рисунок 17 – Меню
ю программ
много ком
мплекса «T
TURBO»

«Бизнеес-план» – унивеерсальнаяя систем


ма поискка, реги
истрации и
коррректировкки специф
фикаций (планов поставки
п продукци ючающая их
ии), вклю
печаать в разррезе номеенклатуры
ы, объемо
ов и срокоов поставвки, в наттуральном
ми
стои
имостном
м выражен
нии. «Осн
новные фонды»
ф – обобщен
нная систеема поискка,
реги
истрации и коррекктировки карточекк основны
ых средствв, включаающая коон-
серввацию оборудован
ния и расч
чет аморттизации, печать веедомостей
й амортизза-
цион
нных отч
числений и позволляющая проводить
п ь группирровку по экономич
че-
ским
м элемен
нтам и баалансовым
м счетам
м. «Налогги» – уни ная система
иверсальн
истрации и коррекктировки налоговой базы длля всех сттатей начисления за-
реги з
рабоотной платы (налооги и платежи с заработно
з ой платы
ы). «Справвочники»» –
систтема проссмотра и корректи
ировки сп
правочни
иков: наименовани
ий товарн
но-
матеериальны
ых ценносстей, плаатежей и работ; наименова
н аний оргаанизаций
й и
докуументов; классифи
икаций гррупп осн числения на
новных фоондов; сттатей нач
фон
нд оплаты
ы труда поо действую
ющему зааконодатеельству.
Блок «Склад» выдает: «О
Остатки» – по форрме ведом
мости, вкл
лючающеей:
шиф
фр, наимеенование товара (продукци
( ии), един
ницу изм
мерения, количеств
к во,
ценуу и стоим
мость, с возможно
в остью сор
ртировки по групп
пам. Предусмотреена
выб
борка по любому
л н
набору символов, располож
р женных в ллюбом меесте наим
ме-

99
9
нования. Например, задав «гайка», получим остатки по всем гайкам; задав
просто букву «а», получим выборку по наименованиям, имеющим эту букву.
«Движение» в форме оборотной ведомости, отражает движение товаров в за-
данном периоде: остаток на начало периода → (количество, сумма); приход
→ (количество, сумма); расход → (количество, сумма); остаток на конец пе-
риода → (количество, сумма); отклонения (прибыль, убыток) → сумма. Ха-
рактеристика деловых связей предоставляется по каждому поставщику, по-
требителю, заказчику и подрядчику в разрезе всех поставок по документам.
«Картотека» формируется по любому наименованию товара (продукции), в
традиционной конфигурации.
Блок «Ведомости» формирует аналитическую информацию: «Сальдо-
вая» – оборотно-сальдовая ведомость отражает общую динамику балансовых
счетов за любой период. Без бухгалтерского учета информация обрабатыва-
ется по правилу активно-пассивного счета. «Платежная» – оборотно-
сальдовая ведомость отражает динамику балансовых счетов за любой пери-
од, в разрезе дебиторов и кредиторов, также по правилу активно-пассивного
счета. «Материальная» – оборотно-сальдовая ведомость отражает движение
товарно-материальных ценностей по любому подразделению (набору под-
разделений) за любой период по каждому наименованию. Обрабатывается по
правилу активного счета, выдается в натуральном и стоимостном выражени-
ях. «Расчетная» – оборотно-сальдовая ведомость отражает прием товаров на
реализацию от производителей и частных лиц, выплату за проданный товар и
возврат товара по номенклатуре за любой период в разрезе документов.
Бухгалтерский учет ведется по действующим балансовым счетам, на-
строен на текущее законодательство, апробирован на ряде предприятий, в
стандартном наборе: «Баланс» – сальдовые остатки по дебету и кредиту на
начало периода; обороты по дебету и кредиту за установленный период;
сальдовые остатки в активе и пассиве на конец периода. «Главная книга»
стандартной конфигурации. «Дебиторская», «Кредиторская» задолженности
дают развернутую характеристику активно-пассивных счетов по предпри-

100
ятиям, с указанием даты возникновения, номера документа, суммы и пред-
мета задолженности. «Оборотные ведомости» характеризуют динамику ба-
лансовых счетов за установленный период, с сортировкой по предприятиям,
документам и номенклатуре. «Журналы-ордера» выдают информацию в
формате: документ, дата, проводка, сумма. Подводятся итоги по дебету и
кредиту всех задействованных счетов и субсчетов.
Кадровый учет ведется в части назначений и перемещений работников,
содержит дополнительную информацию, необходимую для расчета заработ-
ной платы. Блок «Заработная плата» содержит лицевые счета, здесь подго-
тавливаются платежные ведомости, в том числе сводные по подразделениям,
табуляграммы, исчисляются налоги со всеми необходимыми расшифровка-
ми, формируются своды по статьям, калькуляциям, договорам и балансовым
счетам, в целом по предприятию и каждому структурному подразделению
индивидуально. «Анализ затрат по калькуляциям» осуществляется по плану
и факту, с указанием отклонений по статьям, в том числе по видам работ и
наименованиям материалов. «Анализ обязательств» формирует информацию
о результатах цепного инвестирования в разрезе производителей.
«Запись дубликата информации» – здесь создаются копии всех необхо-
димых баз данных. «Замена информации дубликатом» – на место сущест-
вующей информации записывается дубликат. «Настройка» – осуществляется
сортировка информации, обновление справочников и системы поиска. «Ко-
пирование» – проводится копирование информации на любое устройство,
включая дискету, по широкому диапазону признаков, с возможностью ее
удаления из основной базы. Функция «Добавление» позволяет дописывать
скопированную информацию в основную базу, в программе заложена воз-
можность проверки на дубликат. Команда «Удаление» позволяет удалять всю
или часть информации, в том числе без возможности восстановления в ма-
шинных кодах. «Баланс информации» – позволяет удалять информацию по
состоянию на любое число, оставляя по ней только сальдовые остатки. Ре-
жим «Установка» включает параметры, регламентирующие работу системы.

101
Система управления состоит из нескольких типовых запросов и снаб-
жена различными пояснениями (см. рис. 18). Режимы регистрации информа-
ции снабжены автоматическим символьным поиском. Все справочники сис-
темы автоматически подключаются, отключаются, формируются,
сортируются и обновляются по мере поступления информации. Запрос на
подборку информации для всех режимов одинаковый.
Система запрашивает наименование подразделения (организации), по
которому выбирается информация (а). Если наименование не задается, задей-
ствуется вся информация, имеющаяся в системе (в целом по предприятию).
Если наименование подразделения зарегистрировано комплексом (например,
цех № 3, цех № 5 и склад № 1 могут быть названы транспортно-складским
комплексом), информация по подразделениям, входящим в комплекс, объе-
диняется. Далее необходимо установить период (б), за который требуется
информация, или данные по состоянию на определенное число. Если период
(или дата) не задан, обрабатывается вся информация. Устанавливается спо-
соб получения информации (в), просмотр или печать, если печать, то на лист
или рулон (г). Все даты имеют единый формат: год/месяц/день. Информацию
можно получить в сводном виде и подробностях (д). Главная книга, журна-
лы-ордера и оборотные ведомости могут формироваться по дебету и кредиту
счетов (е). Журналы-ордера и все ведомости требуют ввода номера или ба-
лансового счета (ж). По каждому номеру может регистрироваться любая
конфигурация из тридцати балансовых счетов. Информация может подби-
раться индивидуально по каждому балансовому счету (з), если балансовый
счет не задан, используется вся информация. В материальном учете для под-
готовки остатков запрашивается краткое наименование товаров (и), исполь-
зуемое для поиска. Информация выбирается по всем наименованиям, в кото-
рых будет обнаружено совпадение. Если наименование не задано,
предоставляется вся информация. При формировании карточки складского
учета задается наименование товара (к).

102
Последовательность запросов

? а
Наименование предприятия (подразделения)

Период с по б
Главная книга, журналы на (дата)
и ведомости Для бухгалтерского
учета
по Дебету КРЕДИТУ счетов е

Счет № субсчет № з

ВЕДОМОСТИ: платеж-
ные, сальдовые, мате- Просмотр РАСПЕЧАТКА в Реализация
риальные, оборотные,
журналы
Печать на ЛИСТ Рулон г Складской
учет

Введите номер ведомости (журнала) ж

*
Для поиска введите краткое наименование товаров и

?
Введите наименование товарно-материальных ценностей к

С СВОД Подробности д

Просмотр Печать

Рисунок 18 – Система управления программным комплексом «TURBO»

103
Включение функции «Основные фонды» задействует клавишу «F2»,
предоставляющую информацию о группировке основных фондов по эконо-
мическим элементам с расшифровкой, клавишу «F3», которая дает только
сводные данные. Клавиша «F8» в настройке очищает справочники от неис-
пользуемых наименований, в режиме удалении стирает программу без воз-
можности восстановления в машинных кодах. Клавиша «F3» в режиме до-
бавления дописывает только отсутствующую информацию.
Функция «Заработная плата» подключает клавиши: «F2» – открывает
доступ к лицевым счетам работников; «F3» – подготавливает табуляграммы;
«F6» – формирует лицевые счета на новый месяц; «F9» – подготавливает на
печать всю информацию (табуляграммы, налоги со всеми необходимыми
расшифровками, своды по статьям, калькуляциям и балансовым счетам), в
лицевых счетах «F3» производит расчет заработной платы по текущему ра-
ботнику, без указания фамилии – по всем сразу; «F5» – открывает доступ к
регистрации и корректировке информации, устанавливает отработанное вре-
мя по табелям; «F7» – регистрирует любую работу, относит ее стоимость на
нужную калькуляцию, расценивает по тарифу и проводит по балансовым
счетам. При помощи «F2» также рассчитываются отпускные.
Во всех режимах клавиша «F4» – осуществляет поиск, «F8» – удаляет
информацию, «F9» – выводит на печать. В режиме «Основные фонды» кла-
виша «F3» устанавливает консервацию, «F2» производит расчет нового ме-
сяца. При включении режима «Документы» клавиша «F3» открывает доступ
к шифрам и на приходных ценах к корректировке НДС и налога с продаж, в
окне «Сумма» клавиша «F2» подсчитывает сумму по документу. В окне
«Кадровый учет» клавишей «F3» устанавливается текущий календарь рабо-
чих дней. Клавиша «Enter» открывает и закрывает доступ к изменению ин-
формации текущей ячейки, а «Esc» – завершает работу текущего режима и
автоматически переходит в предыдущий режим. Клавиши «Home» и «End»
устанавливают текущую базу данных в начало и конец. Клавиши «PgUp» и
«PgDn» предоставляют возможность поочередного просмотра информации.

104
Остановвимся под
дробнее на
н форматте регисттрации каалькуляци
ии произвво-
дитееля (рис. 19). Калькуляцияя имеет номер, датту, наимеенование товара (рра-
боты
ы или усслуги), об
бъем прооизводствва и един
ницу изм
мерения. По кажд
дой
кальькуляции можно зарегистррировать любое количест
к во работт, минимуум
однуу по осноовной заработной плате
п и любое колличество ттребующи
ихся осноов-
ныхх и вспом
могательны
ых матерриалов. До
остаточны
ым условвием являяется запоол-
нитьь графу «Сумма»,
« остальны
ые парамеетры не обязатель
о ны. На до
оставку ма-
м
тери
иалов моггут быть установле
у ены индивидуальн
ные транспортные расходы.

Риссунок 19 – Формат регистраци


р ии калькул
ляции прооизводител
ля

Клавишаа «F9» вкключает имитацио


и нный реж
жим (рис.. 20), в раамках котто-
рогоо произвоодится регистрацияя: начисл
лений на заработну
з ую плату, напримеер,
50%
%; транспоортные расходы,
р н
например
р, 10% отт стоимоссти матер
риалов; раас-
ходы
ы по содеержанию оборудоввания, наапример, 10% от оосновной заработн
ной
платты; цеховвые расхооды, напрример, 30% от осн
новной зарработной
й платы; об-
о
щезаводские расходы
ы, наприм
мер, 20% от основвной зарааботной платы;
п вн
не-
прои
изводствеенные расходы, например, 10% от основной
й заработтной платты;
пример, 30%; налоог на добаавленную стоимостть – 20%.
прибыль, нап
Имитаци
ионный режим
р преедоставляяет возмож
жность прроследитть динами
ику
измеенения сттоимости
и товара (работ
( ил
ли услуг) в зависим
мости от внесенны
ых
измеенений по
п статьям
м калькулляции. Ессли какихх либо заатрат нетт, наприм
мер
105
5
тран
нспортны
ых расход
дов, то зап
полнениее этих стаатей не обязательн
но. Повтоор-
ное нажатие клавиши
и «F9» отп
правляет калькуляяцию на п
печать и возвращае
в ет-
ся в основноее меню реегистраци
ии кальку
уляции.

Рисунок 20 – Имитацио
И онный режжим калькууляции себбестоимостти
производ
дства товар
ров, работ и услуг

Обязателльными для
д цепноого финаансирован
ния являю
ются клаввиши «F22»,
«F3»», «F5». Клавиша
К «F2» регистрируеет потенци
иальные возможно
ости прои
из-
водсства по даанной каллькуляции
и (рис. 21
1).

Рисунок
к 21 – Потеенциальны
ые возможн
ности прои
изводства по кальку
уляции

Имеетсяя возможн
ность прооизводитьь товары,, работы, услуги без
б огран
ни-
чени
ий, с ограаниченияями по ми
инимуму и максим
муму, а ттакже пар
ртиями. Для
Д
техн дство которых осу
нологий, производ уществляеется парттиями, предусмотррен

106
6
макссимальны
ый процен
нт отклон
нений от партии.
п З
Здесь прои
изводител
ль указывва-
ет срок прои
изводства и процен
нт транзиттных платтежей (гллубина рааспада). До-
Д
полн
нительноо регистрируется информац
и ция о раазмере наалога на прибыльь и
уделльному веесу интерресов инвеестора в прибыли.
п
нь мест, в которыее можно отправитть деньги
Перечен и произво
одителя или
и
тран
нзитным путем оп
платить любые
л его
о интерессы, регисттрируетсяя клавиш
шей
«F3»» (рис. 222). Необходимо укказать пол
лучателя (без банкковских реквизито
р в),
наим
меновани
ие его товвара (рабоот или усл
луг), номеер и дату калькуляяции, по ко-
к
тороой они прроизводяттся.

Рисунок 22 – Транзиттные платеежи интер


ресов произзводителя
я

Произвоодитель может
м по своему
с уссмотрению
ю устанаввливать очереднос
о сть
оплааты, удаллять, измеенять и доополнять все пози
иции в лю
юбое врем
мя. Клавиш
ша
«F5»» регистррирует рееквизиты (банковсские и почтовые) п
производителя и на-
н
логоовых оргаанов (рисс.23). Клаавиша «F8
8» удаляеет калькулляцию ил
ли позици
ию
оплааты интерресов прооизводитееля. Клавиша «F4»» предосттавляет во
озможноссть
поиска нужной инфоррмации в широком
м диапазон
не.

107
7
Рисунок 23 - Регисстрация рееквизитов производи
ителя и наалоговых органов
о

Режим информац
и ционной биржи
б («Казино»)) прост в эксплуаттации и мо-
м
жет быть исп
пользован
н пользоввателями, не имеющ
щими наввыков раб
боты с коом-
пью
ютером. Достаточн
Д но в режи
име «Меггаполис» установи
ить объем
мы инвестти-
роваания по выбранн
ным пози
ициям и включи
ить последователььно режи
им
«Раб
бота» (кллавиша «F
F3» – раб
бота) и режим
р «Баланс». Н
На выход
де получааем
подгготовленн
ные к оп
плате платтежи с ан
налитикой и бухгаалтерским
м балансоом
фин
нансовогоо конглом
мерата. Осстановимсся подроб
бнее на пооследоваттельности
ии
целеевом назн
начении режимов
р р
работы ин
нформаци
ионной би
иржи (рисс. 24).

Р
Рисунок 24 – Системаа управлен
ния инфор
рмационноой биржей

Режим «Мегапол
« лис» пред
доставляетт возмож
жности поользовател
лю выбраать
люб ния и усттановить по ней лю-
бую номеенклатуруу товаров для инвеестирован
108
бые объемы финансирования (рис. 25).. Здесь прредоставлляется всяя информ
ма-
ция о потенц
циальныхх возможн
ностях, баанковскиее и почтоовые рекввизиты прро-
извоодителей. Клавиш
ша «F2» организуе
о ет техноллогически
ий мегапо
олис из те-
т
кущ
щей базы данных,
д к
клавиша «
«F3» объеединяет информац
и ию район
нных техн
но-
логи
ических мегаполи
м сов в реггиональны
ый, или поселковы
п ых техно
ологическких
мегааполисов в муниц
ципальны
ые. Здесь осуществвляется ррегистрац
ция банкоов-
скихх и почтоовых рекввизитов инвестора
и и кредиттной оргаанизации, устанавлли-
ваеттся стоим нковский процент) и лимит кредитны
мость (бан ых ресурссов.

Р
Рисунок 255 – Органи
изация меггаполиса и распредееление фин
нансовых ресурсов

Режим «Оптимиз
« зация» сортируетт информ
мацию поо произво
одителям и
тран
нзитным платежам
м в зависсимости от
о критерриев целевой функкции и оч
че-
редн
ности, усттановленной прои
изводител
лем. Испоользовани
ие этого режима
р об
бя-
затеельно, толлько если
и калькулляции производиттелей расположены
ы в разны
ых
месттах базы данных или если предусм
мотрена оррганизаци
ия технол
логическоого
мегааполиса из
и множеества разн
ных мегааполисов, имеющи
их одинакковые калль-
куляяции. При
и этом дуубликаты калькуляяций удалляются. Р
Режим «Баланс» оссу-
щесствляет тррансформаацию всехх параметтров цепн
ного инвесстировани
ия в форм
мат
бухггалтерски
их докумеентов и прроизводитт расчет баланса
б поо типовым
м правилаам.
Реж
жим «Режи
имы» усттанавливаает вид цепной реакции (1 – исходн
ная, 2 – ло-
л
калььная, 3 – глобальна
г ая, 4 – тоттальная). Режим «Р
Работа» ф
формируеет информ
ма-

109
9
цион
нную бирржу по прравилам цепного
ц инвестироввания, а кклавиша «Enter»
« таак-
же включает
в работу аллгоритмоов цепного
о внефонд
дового ин
нвестироввания в поол-
ном
м объеме. Здесь прооисходит накоплен
ние всех параметро
п ов, демонстрируюттся
возм
можности
и технолоогическогоо мегапол инимальные
лиса и усстанавливваются ми
парааметры по сумме платежа
п и стадиям
м распадаа (длине ц
цепи платтежей) (ри
ис.
26). При нажатии клаввиши «F3»» в рабочеем режим
ме, распрееделяютсяя запланирро-
ванн
ные ресуррсы, регисстрируютсся банковвские и поочтовые рреквизиты
ы лиц, учасст-
вую
ющих в цеп
пном инвеестирован
нии (рис. 27).
2

Ри
исунок 26 – Рабочий
й режим цеепного фин
нансироваания (накоопление технологий))

Рисун
нок 27– Рабочий реж
жим цепногго финансирования (вычислен
ние)

Режим «Платежи»
« » предосттавляет до
оступ к прросмотру ввсех орган
низованны
ых
проккруток (ри
ис. 28). Реежим «Пррокрутки»
» (рис. 299) предосттавляет администр
а ра-

110
0
тивн
ный достууп к информации прокруто
ок, позволляет реги
истрироваать их с же-
ж
стки метрами по усмоттрению ин
ими парам нвестора без вним
мания на все
в огран
ни-
чени
ия и имееет сходны
ый интерф
фейс с реж
жимом «П
Платежи».

Рисунок
к 28 – Проссмотр прок
круток

Рисунок 29
2 – Организация пр
рокруток

Функцию
ю аналити
ического учета вы
ыполняютт оборотно-сальдоввый балан
нс,
ведоомости и журналы
ы, формирруемые в любом количеств
к ве и любо
ой конфиггу-
раци
ии баланссовых счетов (рисс. 30, 31, 32). Залоожена воззможностть работы
ыс
люб
бым колич
чеством балансовы
б ых счетовв и любы убсчетов по
ым количееством су
каж
ждому счетту. Кажды п правилам
ый балансовый счет может быть обрработан по
ивных, паассивныхх и активно-пассиввных счеетов. Под
акти дготовленная инфоор-

111
мация вывод
дится на монитор,
м печатаеттся на при
интере и сбрасываается в теек-
стоввый файл «Redaktoor.Txt», в формате DOS и «R
Redaktor.D
Doc» для Windowss.
Каждый входящи
ий и выхоодящий до
окумент (рис.
( 33) п
по едином
му шаблоону
содеержит нааименован
ние (а), номер
н (б), дату (в) и дату реегистраци
ии (г), имееет
двой
йные параметры по
п любым
м трехзнач
чным баллансовым
м счетам (Sh)
( и пятти-
знач
чным суб
бсчетам (S чета записсывается отправиттель (N), на
Su). На крредите сч
дебеете получ
чатель (M
M) наимен
нований товарно-м
т материалььных цен
нностей, ра-
р
бот,, платежеей (W), в (Е) – еди
иницах измерения
и я, в количчестве (К
К) по дейсст-
вую
ющей ценее (С), на сумму (S
S) рублей
й. Дополн
нительно (необязаттельно) мо-
м
жет регистррироватьсся номерр довереенности (д), груп
ппа товааров (е) и
прихходная цена
ц (ж),, использзуемая в основном для пеерепродаж
жи. Пред
ду-
смоттрена воззможностть регистррации до
оговора или
и кальккуляции себестоим
с мо-
сти продукци
ии по ном
меру (з) и дате (и)). На отпрравителя и получаателя моггут
занооситься в полном объеме
о вссе реквиззиты (к). Для
Д всех наименований зарре-
зерввировано место дляя шифровв (л) любо
ого размеера.

Рисунок 30
3 – Бухгал
лтерский оборотно-с
о сальдовый
й баланс

112
2
Рисунок 31 – Структура информации журналов-ордеров и оборотных ведомостей

113
Рисунок 32– Структура визуализации журналов-ордеров и оборотных ведомостей

114
ПРАВИЛА РЕГИСТРАЦИИ И ОБРАБОТКИ ИНФОРМАЦИИ

Рисунок 33 – Базы данных технологического мегаполиса

115
Каждый балансоввый счетт обрабаттывается индивиду
и уально. Правила
П о
об-
рабоотки адап
птированы
ы под деействующ
щее законоодательсттво и апр
робирован
ны
на базе
б ОАО
О «Кубанььавтотехсснаб», г. Краснодар
К р. По акттивным и пассивны
ым
читываетсся сальдоовый остааток (S0=S2 – S1) при совп
счеттам рассч падении на-
н
именований товарно-м
материальных цен
нностей (W исле единиц
W1=W2), в том чи
измеерения (E
E1=E2) в материалльном учеете по акттивно-пасссивным счетам,
с п
при
совп
падении наименов
н ваний отп
правителя и получаателя (N=
=M). Без балансовы
б ых
счеттов режим
мы дебитторской и кредито
орской заадолженн
ностей, пл
латежныхх и
салььдовых ведомосте
в ей обрабаатывают информаацию по правилам активн
но-
пасссивных сч
четов, осттальные по лам активных счетоов.
п правил
Защищен
нность ин
нформаци оев и порчи обеспечиваетсяя режимам
ии от сбо ми
«ЗА
АПИСЬ ДУ
УБЛИКА
АТА ИНФОРМАЦИ
ИИ» (созд
дается коп
пия баз даанных с до-
д
бавллением к имени бууквы r) и «ЗАМЕН
НА ИНФО
ОРМАЦИ
ИИ ДУБЛ
ЛИКАТОМ
М»
(прооизводитсся путем копирован
к ния создан
нной копи
ии в рабоочие файл
лы). Исполль-
зуя архиваторр Pkzip.exxe создаю
ются страх
ховые коп
пии, заним н более 1.0
мающие не
Мб по состояянию на любой
л ден
нь. В реж
жиме «КОПИРОВА
АНИЕ» во
озможно вы-
в
бороочно копи
ировать ин
нформаци
ию на дисскету в об
бъеме до 110 тысяч документо
д ов.
Обм
мен инфоррмацией между
м под
дразделен
ниями мож
жет осущеествлятьсяя через ди
ис-
кетуу в случаее поврежд
дения или
и отсутстввия компььютерной
й сети. Пр
редусмотррен
режим проверрки на дуубликат ин
нформаци
ии, не доп
пускающи
ий повтор
рной регисст-
раци
ии докумеента. Проограмма имеет
и систтему оповвещения о произво
одимых оп
пе-
раци
иях во изб
бежание неосторож
н жного уни
ичтоженияя информаации (рис. 34).

Ри
исунок 34 – Пример системы
с оп
повещения
я

116
6
Конфиденциальная защита обеспечивается следующими возможно-
стями: доступ к информации, выборочное комплектование, замена справоч-
ников, блокирование правильности, удаление информации.
Доступ к информации и режимам. Вся информация сосредоточена в
основной базе данных и легко блокируется на совместное использование.
Существует возможность отключения заданных режимов и установки запре-
тов на изменение информации в заданном периоде времени. Обмен инфор-
мацией между компьютерами через дискету позволяет не подключать ло-
кальные сети подразделений, содержащие данные закрытого типа, к
локальной компьютерной сети в масштабах предприятия.
Выборочное комплектование основной базы данных. Режим
«КОПИРОВАНИЕ» позволяет выбрать нужную информацию за любой пе-
риод, по любому подразделению (комплексу подразделений), любой кальку-
ляции или договору, в том числе ограниченную любыми бухгалтерскими
проводками на четыре типа различных устройств или каталогов (A,B,C,D).
Предусмотрено удаление выбранной информации из основной базы данных.
«ДОБАВЛЕНИЕ» обеспечивает дозапись информации в основную базу, ав-
томатически модернизируя справочники. «БАЛАНС СИСТЕМЫ» на уста-
новленную дату сворачивает информацию о движении товарно-
материальных и денежных средств в сальдовые остатки, удаляет ее и на это
место записывает остатки, в том числе по балансовым счетам в каждом под-
разделении, включая дебиторскую и кредиторскую задолженность по по-
ставщикам и подрядчикам.
Замена действующих справочников справочниками с условными наиме-
нованиями. В основной базе данных (Buxdok.dbf) вместо наименований до-
кументов, товарно-материальных ценностей, организаций и подразделений
предприятия указаны номера записей в соответствующих справочниках
(Nmdok.Dbf, Nmtmc.Dbf, Nmsfp.Dbf). Создаются копии справочников, в кото-
рых наименования заменяются псевдоименами, например, болт значится из-

117
делием или товаром АВС/123 – ДЛ. Действующие справочники заменяются
псевдосправочниками.
Блокирование правильности отражения информации в базе. Связь спра-
вочников с основной базой по номерам записей позволяет ввести любые наиме-
нования в любые места справочников, что полностью дезориентирует основную
базу. При ссылке на № 356, где было наименование «Цех № 5», окажется «Цех
№ 2». Иными словами, молокозавод станет строительным предприятием и бу-
дет поставлять кондиционеры, приходные ордера заменятся на расходные и
т.д., в непредсказуемой конфигурации, заданной пользователем.
Удаление информации осуществляется в четырех аспектах режимом
«УДАЛЕНИЕ»: удаление основной базы с сохранением справочников и рек-
визитов; удаление из справочников наименований и реквизитов, не задейст-
вованных в основной базе; удаление информации в справочниках; удаление
информации и программы без возможности ее восстановления в машинных
кодах. Последний скоростным способом заполняет пробелами физический
объем жесткого диска компьютера места расположения программы.
Программное обеспечение апробировано на реальных массивах и спо-
собно производить все необходимые вычисления, в том числе подготавли-
вать любые бухгалтерские документы. На локальном уровне – уровне экс-
плуатации его индивидуальными производителями – оно использовалось в
различных отраслях народного хозяйства и находится в длительной про-
мышленной эксплуатации. Система управления программным комплексом
очень проста и позволяет произвести обучение элементарным навыкам в те-
чение одного часа. Программное обеспечение разработано в DOS-среде (язык
Clipper), для реализации целей цепного инвестирования позволяет работать,
подготавливая соответствующий пакет документов, с калькуляциями до 150
тыс. штук. Для организации массового использования в масштабах страны
необходимо совершенствование технологии и разработка аналогов на других
программных платформах и в других программных языках, а также унифи-
кация правил производственно-технологического оборота.

118
Таким образом, исследование аспектов формирования инновационной
системы цепного инвестирования, проведенное во второй главе, позволило
сделать следующие выводы:
Существующее фондовое инвестирование имеет сложную систему
управления, зависимую от административного аппарата, интересы которого
не всегда совпадают с интересами производства. В качестве гарантий фондо-
вое инвестирование, как правило, имеет основные и оборотные фонды пред-
приятия, на которые ограничен круг покупателей и действуют законы аукци-
онной распродажи. Фондовое инвестирование приводит к тому, что сбои в
одном его звене обеспечивают проблемы в других звеньях, что сдерживает
потенциальные возможности роста валового производства.
Определено, что приоритетный потенциал имеет цепное внефондовое
инвестирование, основанное на системе технологических мегаполисов, акку-
мулирующих калькуляции на производство товаров, работ и услуг, позво-
ляющее организовывать информационные биржи для выбора инвестицион-
ных решений и создавать финансовые конгломераты для единовременного
прямого инвестирования создаваемых производственных систем. Сочетание
данного подхода с новым программным обеспечением позволяет значитель-
но ускорить оборачиваемость финансовых средств в реальном производстве.
Особенностью является то, что в предлагаемой системе технологический
мегаполис одновременно позволяет выполнять функцию информационной
биржи. Предлагаемый диалоговый режим работы инвестора с алгоритмами
(программным обеспечением) цепного инвестирования позволяет имитиро-
вать в широком диапазоне комбинаций, режимов и целевых функций все по-
следствия вложения денежных средств, совершенствуя функцию управления,
обеспечивая инвестору обратную связь с производителями. Таким образом, в
определенной степени достигается консенсус между инвестором, производи-
телями и кредитными организациями. Предлагаемые четыре сценария цеп-
ных реакций системы цепного инвестирования позволяют учесть все воз-
можные варианты для макро-, мезо- и микроуровней экономики.

119
Разработанный программный комплекс для реализации предлагаемой
инновационной системы инвестирования предназначен и для совершенство-
вания управления предприятиями и экономическими системами, обработки
всей производственной информации в системе инвестирования и выполняет
все необходимые статистические и бухгалтерские функции в соответствии с
действующим законодательством. Переход от системы фондового к внефон-
довому инвестированию, в котором повышается роль товарного залога в фи-
нансовой обеспеченности, приведет к укреплению денежной системы госу-
дарства и снижению инфляции.

120
Глава 3. Прикладные аспекты системы цепного инвестирования

3.1. Тестовые эксперименты цепного инвестирования

Алгоритмы цепного инвестирования обеспечивают финансирование од-


ной денежной суммой множества процессов производства. Предварительно
конфигурируются цепи потребностей производителей и потребителей. Так,
производитель № 1 может предоставить произведенный им товар «А» в объ-
еме 100 единиц (100«А») хозяину кредитных ресурсов в срок, заданный
калькуляцией. Ресурсы, необходимые для производства, складываются из
финансовых (денежных) интересов производителя, причем любых, не обяза-
тельно связанных с производством, но и с оплатой по безналичному расчету.
Например, следует оплатить производителю № 2 товары, работы или услуги
наименования «Б» в объеме 50 единиц (50«Б»). Глубина распада (соотноше-
ние оплаты по безналичному расчету к общей стоимости товара) в нашем
примере равна 50% (50«Б»/100«А»*100). Производителю №2, при той же
глубине распада, потребуется 25 единиц денежных ресурсов и 25 единиц то-
варов, работ или услуг наименования «В», производящихся производителем
№ 3. Производитель № 3 не имеет интересов с оплатой по безналичному рас-
чету и является последним.
Инвестирование производства товара «В» потребует финансовых ресур-
сов в объеме 25 единиц. Осуществив их предоплату, например, инвестор пе-
редает товар «В», произведенный производителем № 3, производителю но-
мер № 2 вместе с денежными ресурсами в объеме 25 единиц и становится
собственником товара «Б» в объеме 50 единиц. Далее 50 единиц товара «Б»,
передаются производителю № 1 вместе с 50 единицами денежных ресурсов,
инвестор становится собственником товара «А» в объеме 100 единиц. Товар
«А» устроил в качестве товарного залога кредитную организацию, и она со-
вместно с инвестором выделила денежные средства. Общий валовой оборот
составил 175 единиц (100+50+25), интересы всех сторон заложены в прибы-

121
ли. Если интересы инвестора равны 10%, то после осуществления всех пла-
тежей его капитал прирастет на 17,5%, или затраты на производство его со-
ставят 82,5% от себестоимости. Это общий принцип работы цепного вне-
фондового инвестирования. Подробнее на уровне математических
алгоритмов и программного обеспечения технология описана авторами
Д. Марченко, А. Гавриловым, С. Труниным, Н. Молочниковым, М. Щепаки-
ным, И. Барышевским [115, 191].
Для выявления возможностей прикладного применения цепного инве-
стирования и зависимости его от различных факторов сымитирован техноло-
гический мегаполис емкостью одна тысяча калькуляций. В качестве исходно-
го варианта принята следующая калькуляция (табл. 2):
Таблица 2
Исходный вариант калькуляции
Статьи калькуляции Затраты
1. Основная заработная плата 750.000 руб.
2. Дополнительная заработная плата 250.000 руб.
3. Начисления на заработную плату 50% от 1 и 2
4. Основные материалы 75% от 1 и 2
5. Вспомогательные материалы 25% от 1 и 2
6. Транспортные расходы 10% от 4 и 5
7. Расходы по содержанию оборудования 10% от 1
8. Цеховые расходы 30% от 1
9. Общезаводские расходы 20% от 1
10. Внепроизводственные расходы 10% от 1
11. Прибыль 30% от 1 до 10
12. Налог на добавленную стоимость 20% от 1 до 11
13. Налог на прибыль [ (13) ∈ (11) ] 30% от 11
Итого: 4.859.400 руб.

Для упрощения расчетов, а также с учетом возможности изменения раз-


меров налогов, в нашем примере использована ставка 30%, которая превы-
шает существующие значения. По каждой калькуляции установлено пять
мест оплаты интересов производителя с глубиной распада до 100%, каждая
последующая калькуляция меньше предыдущей на 10%. Для калькуляций с
заработной платой ниже 100 тысяч рублей понижение в объеме работ произ-
водится на 1%. Структура распределения затрат по статьям калькуляций дана
на рис. 35. Имитация произведена программным файлом «test_.exe».
122
100% рубли

налог на добавленную
стоимость (НДС)
810
90%
прибыль

внепроизводственные
80%
расходы

935 общезаводские расходы


70%

цеховые расходы
75
150
60%

225
расходы по содержанию
оборудования
75

50% начисления на заработную


500 плату

дополнительная
40% 250 заработная плата

основная заработная плата

30% 750

транспортно-
заготовительные расходы
15 (ВМ)
20% 250 вспомогательные
материалы
75

транспортно-
10% заготовительные расходы
750 (СиОМ)
сырье и основные
материалы
0%

Рисунок 35 – Структура себестоимости продукции по калькуляции

В качестве первоначальной основы интересы инвестора в прибыли со-


ставляют 50%, а стоимость кредитных ресурсов установлена в размере 5% от

123
пред
дставленн
ной сумм
мы. Колич
чественны
ый и стоим
мостный состав теехнологич
че-
скогго мегапоолиса на одну
о тысяячу кальккуляций и его потеенциальные возмоож-
ностти показааны на рисс. 36.
Количест
твенный состав
с технологичческого мегаполиса
м а
потенциал производстваа
потеннциал производсства
без ограничений
от 1000 тыс. до 1 млн. руб.:
р
колиичество - 251;
кооличество - 542;
д
доля - 7%
доля - 16%

потенциаал производстваа потеннциал производсства


от 10 тысс до 100 тыс. рубб. от 1 тыс.
т до 10 тыс. руб.
количчество - 1229 кооличество - 14799;
дооля -35% доля - 42%

Стоим
мостной состав
с т
технологич
ческого мегаполис
м а
потенцииал производствва
до 10 тыс. руб.:
объем - 4241 тыс. руб.; потенциал производства
доля
д - 3% от 10 тыс. до 1000 тыс. руб.:
объем - 41395 тыс. руб.;
доля - 24%
потенциалл производства
от 100 тыс. до 1 млн руб.:
объем -1223710 тыс. руб;
долля - 73%

Среедний объ
ъем произзводства по калькууляциям (тыс.
(т руб.)

от 100 тыс. до 1 млн


м руб.

от 10 тыс. до 100 ты
ыс. руб.

до 10 ты
ыс. руб.

с
среднее знаачение мегааполиса

0 50
0 10
00 1
150 200 250

Рисунок
к 36 – Потеенциальны
ые возможности техннологическ
кого мегап
полиса
(
(1000 кальк
куляций)

124
4
Потенциальные возможности цепного внефондового инвестирования ус-
тановлены на основе бухгалтерских балансов (прил. 1). Произведена имита-
ция технологических мегаполисов и определены основные показатели:
- по видам цепных реакций – исходная, глобальная, тотальная, стартовый
режим;
- по глубине распада (удельному весу транзитных проплат в общей стои-
мости калькуляции) – х=10%, 20%, 30%, 40%, 50%;
- по стоимости кредитных ресурсов – k=5%, 10%, 15%, 20%, 25%;
- по удельному весу прибыли в стоимости продукции (прибыль по кальку-
ляции) – p=10%, 20%, 30%, 40%, 50%;
- по удельному весу интересов инвестора в прибыли – e=10%, 20%, 30%,
40%, 50%;
- по размеру налогов на прибыль – n=10%, 20%, 30%, 40%, 50%.
Из приведенных данных видно (рис. 37), что исходная и глобальная
цепные реакции дают ВВП в объеме 763 млн руб. Тотальная цепная реакция
уменьшает возможности внефондового инвестирования до 513 млн руб., а в
стартовом режиме можно получить 1306 млн руб. Объем задействованных
кредитных ресурсов составляет 154 – 155 млн руб., в стартовом режиме –
150 млн руб. Проценты за использование кредитных ресурсов в этих видах
цепных реакциях (режимах работы) одинаковы и равны 7 млн руб. при 5%
стоимости кредитных ресурсов. Из этого следует, что кредитодатель безраз-
личен к способам прокрутки его денежных средств и имеет стабильную при-
быль от использования финансовых ресурсов. Товарооборот для исходной и
глобальной цепных реакций составляет 570 млн руб.; тотальная способна
обеспечить его на 335 млн руб.; в стартовом режиме он составляет 1068 млн
руб. Интересы инвестора, производителей и налоговых органов меняются в
диапазоне от 23 млн руб. до 60 млн руб. В тотальном режиме прибыль произ-
водителей равна 28 млн руб., прибыль инвестора составит 23 млн руб., нало-
ги всех сторон составят 55 млн руб.

125
млн руб.

1400

1300

1200

1100

1000

900

800

700

600

500

400

300

200

100

0
Кред
дит ВВП Товарный      
Затраты        
Прибыль         
Прибыль       
Прибыл ль      Налоги
оборот произво‐ про оизво‐ инвестора банка
дителей ди ителей
Исходная 154 763 570 36 42 366 5 36
Глобальная 154 763 570 36 60 52
2 5 0
Тотальная 155 513 335 43 28 23
3 7 55
Стартовый р
режим 150 1306 1068 124 26 0 0 0

Ри
исунок 37 – Показатеели цепны
ых реакций
й (1000 кал
лькуляций
й)

126
6
По сравнению с исходной цепной реакцией в тотальном режиме финан-
совые затраты производителей увеличиваются с 36 млн руб. до 43 млн руб. В
целом все цепные реакции дают значительный прирост и мало отличаются
друг от друга. Наилучшие показатели относительно роста ВВП в исходной и
глобальной цепных реакциях, а также в стартовом режиме. Однако для их
эксплуатации потребуется специальное правительственное решение. Тоталь-
ная цепная реакция имеет достаточно высокие показатели и не нуждается ни
в каких специальных распоряжениях, то есть воспринимает налоговую сис-
тему такой, какая она есть.
При имитации технологий (калькуляций) с глубиной распада 50%, 40%,
30%, 20% и 10% выявлена полная зависимость цепного внефондового ин-
вестирования от транзитных платежей интересов производителей (рис. 38).
Так, при одинаковом объеме задействованных кредитных ресурсов в объеме
154 –155 млн руб. 50% глубины распада дает ВВП, равный 300 млн руб.;
при 40% ВВП равен 258 млн руб. и понижается до 171 млн руб. при 10%
глубины распада. Происходит резкое снижение прибыли производителей с
17 млн руб. до 10 млн руб., увеличиваются финансовые затраты со 106 млн
руб. до 127 млн руб. Прибыль инвестора сокращается с 12 млн руб. до 4 млн
руб., налоговые поступления уменьшаются с 14 млн руб. до 8 млн руб. Ин-
тересы кредитной организации (банка) стабильны для любой глубины рас-
пада и равны 5 млн руб.
При увеличении стоимости кредита с 5% до 10%, 15%, 20% и 25%, про-
исходит снижение потребности в кредитных ресурсах с 154 млн руб. до 130
млн руб., вырастает с 5 млн руб. до 18 млн руб. прибыль кредитной организа-
ции (рис. 39). Товарооборот сокращается с 570 млн руб. до 525 млн руб., вало-
вой продукт уменьшается с 763 млн руб. до 686 млн руб. Снижаются практиче-
ски все показатели: уменьшается с 42 млн руб. до 37 млн руб. прибыль
производителя, понижаются финансовые затраты с 36 млн руб. до 20 млн руб.
Инвестор также сократит свою прибыль с 36 млн руб. до 20 млн руб., умень-
шат свои поступления с 36 млн руб. до 32 млн руб. налоговые органы.

127
млн руб.
300

275

250

225

200

175

150

125

100

75

50

25

0
Затраты        Прибыль         
Товарный       Прибыль       Прибыль      
Кредит ВВП произво‐ произво‐ Налоги
оборот инвестора банка
дителей дителей
50% 154 300 135 106 17 12 5 14
40% 155 258 92 114 14 9 5 12
30% 154 221 59 119 12 7 5 11
20% 154 193 35 124 11 6 5 9
10% 154 171 16 127 10 4 5 8

Рисунок 38 – Зависимость потенциальных возможностей цепного


внефондового инвестирования от глубины распада
(1000 калькуляций)

128
млн руб.
800

700

600

500

400

300

200

100

0
Затраты         
Прибыль         
Товарный       Прибыль       Прибыль      
Кредит ВВП произво‐ произво‐ Налоги
оборот инвестора банка
дителей дителей
5% 154 763 570 36 42 36 5 36
10% 147 731 549 34 40 31 9 34
15% 145 716 536 33 39 26 13 34
20% 130 687 526 22 38 23 15 32
25% 130 686 525 22 37 20 18 32

Рисунок 39 – Зависимость потенциальных возможностей цепного


внефондового инвестирования от стоимости кредита
(1000 калькуляций)

129
Стоимость банковского кредита не оказывает существенного влияния на
потенциальные возможности внефондового инвестирования, а следова-
тельно, будет определена спросом и предложением. С одной стороны, кре-
дитная организация имеет дополнительный доход 13 млн руб., с другой сто-
роны, производители, инвестор и налоговые органы несут суммарные потери
25 млн руб., (42-37)+(36-20)+(36-32).
Для анализа зависимости параметров внефондового инвестирования от
размера прибыли в стоимости товара (работ или услуг) производим имита-
цию технологий с размером прибыли 50%, 40%, 30%, 20% и 10%. По резуль-
татам проведенных экспериментов (рис. 40) делаем вывод, что калькуляции,
имеющие наименьший удельный вес прибыли в стоимости товара, предпоч-
тительнее для цепного инвестирования. Так, при уменьшении удельного ве-
са прибыли в стоимости товара с 50% до 10% имеем: рост ВВП с 561 млн
руб. до 1162 млн руб., в том числе товарооборота с 374 млн руб. до 954 млн
руб. Однако при этом существенно уменьшается прибыль производителей с
43 млн руб. до 29 млн руб., прибыль инвестора с 37 млн руб. до 24 млн руб.,
прибыль банка с 6 млн руб. до 5 млн руб. Сокращаются налоговые поступ-
ления с 36 млн руб. до 25 млн руб. Такая закономерность порождает ситуа-
цию, в которой на макроуровне выгоднее, чтобы производители показывали
минимальную прибыль, а для производителя, инвестора и банка выгоднее
показать прибыль по максимуму. Иными словами, все с точностью наобо-
рот, в сравнении с существующим положением. Для такого вывода есть со-
лидный аргумент в виде суммарных потерь дохода общим объемом 39 млн
руб. (43-29)+(37-24)+(6-5)+(36-25).
Для оценки влияния на потенциальные возможности цепного внефондо-
вого инвестирования интересов инвестора к доле в прибыли производителя
произведены имитации технологий с интересами инвестора в объеме 50%,
40%, 30%, 20% и 10%. Их результаты показывают, что удельный вес интере-
сов инвестора не оказывает существенного влияния на ВВП и товарный обо-
рот (рис. 41).

130
млн руб.
1200

1100

1000

900

800

700

600

500

400

300

200

100

0
Затраты       Прибыль        
Товарный       Прибыль       Прибыль      
Кредит ВВП произво‐ произво‐ Налоги
оборот инвестора банка
дителей дителей
50% 165 561 374 43 43 37 6 36
40% 161 639 449 39 43 37 5 36
30% 154 763 570 36 42 36 5 36
20% 150 896 698 43 37 32 5 32
10% 139 1162 954 56 29 24 5 25

Рисунок 40 – Зависимость потенциальных возможностей цепного


внефондового инвестирования от размера прибыли в стоимости продукции
(1000 калькуляций)

131
млн руб.
800

700

600

500

400

300

200

100

0
Затраты          
Прибыль         
Товарный       Прибыль       Прибыль      
Кредит ВВП произво‐ произво‐ Налоги
оборот инвестора банка
дителей дителей
50% 154 763 570 36 42 36 5 36
40% 154 763 570 36 50 28 5 36
30% 154 763 570 36 58 20 5 36
20% 145 716 539 33 63 11 5 34
10% 130 686 525 32 29 2 2 32

Рисунок 41 – Зависимость потенциальных возможностей цепного


внефондового инвестирования от интересов инвестора в прибыли
(1000 калькуляций)

132
Так, при 50% интересах инвестора в прибыли ВВП равен 763 млн руб., а
при 10% он составляет 686 млн руб., товарооборот сокращается с 570 млн
руб. до 525 млн руб. С точки зрения интересов всех сторон, низкий удельный
вес интересов инвестора в прибыли производителя не выгоден никому. Про-
изводители теряют прибыль с 42 млн руб. до 29 млн руб., соответственно при
50% и 10%. Банк снижает свои поступления с 5 млн руб. до 2 млн руб., сни-
жается поступление налогов с 36 млн руб. до 32 млн руб., естественно, со-
кращается прибыль инвестора с 36 млн руб. до 2 млн руб.
Потребность в кредитных ресурсах сокращается с 154 млн руб. до 130
млн руб., уменьшаются финансовые затраты производителей с 36 млн руб. до
32 млн руб. Следует заметить, что удельный вес интересов инвестора ниже
10% при стоимости кредитных ресурсов 5% является критическим. Далее
произойдет резкое падение всех показателей из-за невозможности привлече-
ния кредитных ресурсов. Очевидно, консенсус между сторонами будет най-
ден, и этот параметр не окажет существенного влияния на цепное инвестиро-
вание.
При имитации технологий с налогом на прибыль в диапазоне 50%, 40%,
30%, 20% и 10% (рис. 42) имеем во всех вариантах: ВВП в объеме 763 млн
руб., товарный оборот – 570 млн руб., финансовые затраты производителя –
36 млн руб., объем задействованных кредитных ресурсов – 154 млн руб. Та-
ким образом, действующая налоговая система не влияет на потенциальные
возможности цепного внефондового инвестирования.
Снижение налогов с 50% до 10% процентов приведет к уменьшению их
поступлений на 48 млн руб., с 60 млн руб. до 12 млн руб. При этом повы-
сится прибыль производителей с 30 млн руб. до 54 млн руб. Прибыль инве-
стора увеличится с 26 млн руб. до 47 млн руб., а прибыль банка возрастет с 4
млн руб. до 7 млн руб. Размер налога на прибыль является компетенцией го-
сударства и не является предметом консенсуса всех сторон, принимающих
участие во внефондовом инвестировании.

133
млн руб.
800

700

600

500

400

300

200

100

0
Затраты       Прибыль         
Товарный       Прибыль       Прибыль      
Кредит ВВП произво‐ произво‐ Налоги
оборот инвестора банка
дителей дителей
50% 154 763 570 36 30 26 4 60
40% 154 763 570 36 36 31 4 48
30% 154 763 570 36 42 36 5 36
20% 154 763 570 36 48 42 6 24
10% 154 763 570 36 54 47 7 12

Рисунок 42 – Зависимость потенциальных возможностей цепного


внефондового инвестирования от размера налога на прибыль
(1000 калькуляций)

134
Обобщая результаты проведенного анализа, приведем динамику ВВП в
зависимости от всех перечисленных факторов (рис. 43). Тотальная цепная ре-
акция дает 513 млн руб., исходная – 763 млн руб., глобальная – 591 млн руб.,
в стартовом режиме можно получить 1306 млн руб., при одинаковых потреб-
ностях в инвестиционных ресурсах – примерно 150 млн руб. Глубина распада
(транзитные платежи) – единственный параметр, от которого зависит цепное
инвестирование. Нет глубины распада (проплат интересов производителей),
нет и цепной реакции, нет и эффективности технологии.
млн руб.
1400

1300

1200

1100

1000

900

800

700

600

500

400

300

200

100

0
исх тот глоб стар x=10 x=20 x=30 x=40 x=50 k=5 k=10 k=15 k=20 k=25 p=10 p=20 p=30 p=40 p=50 e=10 e=20 e=30 e=40 e=50 n=10 n=20 n=30 n=40 n=50

ВВП 763 513 591 1306 171 193 221 258 300 763 731 715 687 686 1162 898 763 639 561 686 716 763 763 763 570 570 570 570 570

Инвестиции 154 155 154 150 154 154 154 154 154 154 147 145 130 130 139 150 154 161 167 130 145 154 154 154 154 154 154 154 154

Условные обозначения:
исх. – исходная, тот. – тотальная, глоб. – глобальная, стар. – стартовый режим (цепные
реакции); х – глубина распада; k – прибыль банков; p – прибыль производителей;
e - прибыль инвесторов; n – налоговая ставка.

Рисунок 43 – Зависимость роста ВВП от различных факторов


(1000 калькуляций)

135
Так, при глубине распада 10% имеем ВВП всего 171 млн руб., при 20%
– 193 млн руб., при увеличении глубины распада до 50% этот показатель
увеличивается до 300 млн руб., что вполне реализует возможности внефон-
дового инвестирования. Изменение размера прибыли в диапазоне от 10% до
50% не снижает возможностей цепного инвестирования и поддерживает ВВП
на уровне от 1162 млн руб. до 561млн руб. Причем понижение ее удельного
веса в стоимости товара с 50% до 10% приводит к увеличению с 561 млн руб.
до 1162 млн руб. объема валового производства.
Стоимость кредитных ресурсов практически не оказывает никакого
влияния на внефондовое инвестирование. Так, при 5% стоимости кредита
ВВП равен 763 млн руб., при 25% – 686 млн руб. Удельный вес интересов
инвестора (10%, 20%, 30%, 40% и 50%) в прибыли производителя практиче-
ски не меняет объема ВВП – 763 млн руб. для 30%, 40%, 50% и 716 млн руб.
для 20%, с понижением его до 686 млн руб. при 10%. Потенциальные воз-
можности внефондового инвестирования не зависят от ставки налога (10%,
20%, 30, 40%, 50%) и дают 570 млн руб.
Разница между товарным залогом и объемом задействованных кредит-
ных ресурсов образует страховой запас. Естественно, точного сочетания прак-
тически не бывает, и поэтому в цепном инвестировании наблюдаются колеба-
ния этого параметра в незначительных размерах (на три порядка меньше).
Динамика страхового запаса приведена на рис. 44. В основном он изменяется
от 77 тыс. руб. до 320 тыс. руб. – в положительную сторону и до 1407 тыс. руб.
– в противоположную. Если страховой запас положителен, то произведено то-
варов больше потребности цепного инвестирования. То есть произведенная
масса не будет иметь потребительной стоимости в рамках процесса цепного
инвестирования, а, следовательно, будут иметь место проблемы реализации.
Если страховой запас отрицательный, то товаров меньше задействованных де-
нежных ресурсов, а это приводит к инфляции. Отрицательный страховой запас
возникает при стоимости кредита от 15% при размере прибыли 10% и при ин-
тересах инвестора 10% и 20% от прибыли производителя.

136
тыс. руб
500
400
300
200
100
0
-100
-200
-300
-400
-500
-600
-700
-800
-900
-1000
-1100
-1200
-1300
-1400
-1500
исх тот глоб стар x=10 x=20 x=30 x=40 x=50 k=5 k=10 k=15 k=20 k=25 p=10 p=20 p=30 p=40 p=50 e=10 e=20 e=30 e=40 e=50 n=10 n=20 n=30 n=40 n=50

запас 77 102 77 -15 320 250 149 226 108 77 308 -655 -805 -1407 -32 135 77 151 99 -532 -129 109 131 77 77 77 77 77 77

Условные обозначения:
исх. – исходная, тот. – тотальная, глоб. – глобальная, стар. – стартовый режим (цепные
реакции); х – глубина распада; k – прибыль банков; p – прибыль производителей;
e - прибыль инвесторов; n – налоговая ставка.

Рисунок 44 – Динамика страхового запаса


(1000 калькуляций)

137
В завершении демонстрации возможностей прикладного применения ал-
горитмов цепного (внефондового) инвестирования проведем анализ интере-
сов всех сторон в совокупности с различными факторами (рис. 45). В выборе
вида цепной реакции интересы инвестора и производителей максимальны
для глобальной цепной реакции – 52 млн руб. и 60 млн руб. К стартовому
режиму имеют интересы только производители – 26 млн руб. В исходной
цепной реакции инвестор и производитель (прибыль 36 млн руб. и 42 млн
руб. соответственно) заинтересованы больше, чем в тотальной цепной реак-
ции (прибыль 28 млн руб. и 23 млн руб.).
Для налоговой инспекции интересы представляют только исходная, ло-
кальная и тотальная цепные реакции. Первые две дают 36 млн руб. налогов,
последняя дает 55 млн руб., и поэтому предпочтительнее всего. Банки (кре-
дитные организации) имеют максимальный интерес к глобальной цепной ре-
акции – 7 млн руб. прибыли против 5 млн руб. в локальной и исходной, и
вообще не имеют интереса к стартовому режиму. В последнем заинтересован
только макроуровень, так как только он дает максимальный рост ВВП и
обеспечивает возможности денежной эмиссии.
В увеличении глубины распада (удельного веса транзитных платежей
интересов производителя) заинтересованы все стороны, кроме банка (органи-
зации, имеющей кредитные ресурсы под товарный залог). Интересы ее ста-
бильны при любой глубине распада и равны 5 млн руб. Остальные стороны
получают соответственно (при 10% и 50%): производители 10 млн руб. и 17
млн руб., инвестор 4 млн руб. и 12 млн руб., налоговые органы 8 млн руб. и
14 млн руб. Эти показатели позволяют надеяться на консенсус между сторо-
нами. В конечном счете, от глубины распада зависит возможность цепного
инвестирования.
В области стоимости кредитных ресурсов (банковский процент) интере-
сы кредитодателя прямо противоположны интересам производителей, инве-
стора и налоговых органов, образуют рынок спроса и потребления кредитных
ресурсов. С увеличением стоимости кредитных ресурсов в диапазоне

138
млн. руб
65

60

55

50

45

40

35

30

25

20

15

10

0
исх тот глоб стар x=10 x=20 x=30 x=40 x=50 k=5 k=10 k=15 k=20 k=25 p=10 p=20 p=30 p=40 p=50 e=10 e=20 e=30 e=40 e=50 n=10 n=20 n=30 n=40 n=50

производ 42 28 60 26 10 11 12 14 17 42 40 39 38 37 29 37 41 43 43 29 63 58 50 42 54 48 42 36 30

инвестор 36 23 52 0 4 6 7 9 12 36 30 26 23 20 24 32 36 37 37 2 11 20 28 36 47 42 36 31 26

банк 5 5 7 0 5 5 5 5 5 5 9 13 15 18 5 5 5 5 6 19 5 5 5 5 7 6 5 4 4

налоги 36 55 0 0 8 9 11 12 14 36 34 34 32 33 25 32 36 37 36 32 34 36 36 36 12 24 36 48 60

Условные обозначения:
исх. – исходная, тот. – тотальная, глоб. – глобальная, стар. – стартовый режим (цепные
реакции); х – глубина распада; k – прибыль банков; p – прибыль производителей;
e - прибыль инвесторов; n – налоговая ставка.

Рисунок 45 – Динамика интересов всех сторон


(1000 калькуляций)
139
5%, 10%, 15%, 20%, 25% растет прибыль кредитодателя с 5 млн руб. до 18
млн руб., при этом снижаются интересы производителя с 42 млн руб. до 37
млн руб. и инвестора с 36 млн руб. до 20 млн руб. Налоговые сборы также
снижаются с 36 млн руб. до 33 млн руб.
В области размера получаемой прибыли интересы сторон совпадают в
максимальном ее объеме. Так, в диапазоне 10%, 20%, 30%, 40% и 50% инте-
ресы всех сторон стабильно растут: производители получают 43 млн руб. про-
тив 29 млн руб., инвестор имеет 37 млн руб. против 24 млн руб. Поступление
налогов составит 36 млн руб. против 25 млн руб. Даже кредитодатель увеличива-
ет свои поступления с 5 млн руб. до 6 млн руб. Удельный вес интересов инвесто-
ра в прибыли производителя для кредитной организации безразличен, и ее инте-
ресы составляют 5 млн руб. Особое значение для инвестора имеет удельный вес
прибыли, принадлежащей ему: при 10% – его интересы равны 2 млн руб., при
20% – 11 млн руб., при 30% – 20 млн руб., при 50% – 36 млн руб.
В области размера налога интересы налоговых органов прямо противопо-
ложны интересам других лиц. С увеличением ставки налога на прибыль в диа-
пазоне 10%, 20%, 30%, 40% и 50%, налоговые поступления возрастают с 12 млн
руб. до 60 млн руб., при этом интересы производителя сокращаются с 54 млн
руб. до 30 млн руб., интересы инвестора уменьшаются с 47 млн руб. до 26 млн
руб., интересы кредитодателя снижаются с 7 млн руб. до 4 млн руб.
Консенсус между производителем и инвестором по вопросу распределе-
ния прибыли имеет хорошие перспективы. Так, с ростом удельного веса ин-
тересов инвестора в прибыли с 10% до 20% прибыль производителей увели-
чивается с 29 млн руб. до 63 млн руб. В остальных случаях, при удельным
весе интересов инвестора в прибыли 30%, 40% и 50%, наблюдается несовпа-
дение интересов инвестора и производителей с понижением прибыли произ-
водителей до 58 млн руб., 50 млн руб. и 42 млн руб. Иными словами, в диа-
пазоне до 20% от полученной прибыли инвестор и производитель найдут
взаимопонимание. Более высокий процент инвестора является предметом
компромисса между спросом и предложением или определяется рынком.

140
3.2. Экономический эффект региональной модели инвестирования

Концептуально цепное инвестирование нельзя апробировать на неболь-


шом объекте. Поэтому произведем анализ потенциальных возможностей на
имитационной модели цепного инвестирования территориального развития.
За основу принят регион, по численности населения аналогичный Крас-
нодарскому краю, с условиями: население 5 миллионов человек, в его соста-
ве 50 районов, в каждом районе по 50 населенных пунктов. Каждый второй
гражданин потенциально может предоставить калькуляцию на любые виды
работ, товаров или услуг, всего 2,5 миллиона калькуляций и один миллион
индивидуальных, малых и средних производителей. На территориальном
уровне по одной тысяче калькуляций с каждого населенного пункта образу-
ют технологический мегаполис той же емкости.
Программное обеспечение «TURBO» дает возможность автономно рабо-
тать с калькуляциями производителей в объеме до 150 тысяч штук (загрузоч-
ный модуль bux.bat, bux.exe). В целях экономии памяти задействованы толь-
ко режимы, обеспечивающие цепное инвестирование для моделирования
регионального уровня. Для работы с большими емкостями произведена его
переконфигурация и добавлен режим, объединяющий калькуляции 50 рай-
онов в региональный технологический мегаполис с емкостью 2,5 миллиона
калькуляций (загрузочный модуль mgp.exe). Установка программного ком-
плекса с загрузочным модулем mgp.exe произведена специальной инсталля-
ционной программой (загрузочный модуль instal.exe). Сокращенное про-
граммное обеспечение «TURBO» может быть применено в крупных районах,
где количество калькуляций превышает 100 тысяч единиц.
Количественная и стоимостная структура технологического мегаполиса,
объединяющего калькуляции, аналогична исходному варианту (рис. 34 – 35,
табл. 2). Имитация технологий произведена тестовой программой (загрузоч-
ный модуль test.exe). Расчеты произведены на компьютере Intel Celeron с так-
товой частотой 1.6 ГГц, жесткий диск 60 Гб, оперативная память 256 Мб. Для

141
организации технологического мегаполиса на районном уровне (150 тысяч
калькуляций) требуется 13,8 Гбайт памяти жесткого диска, на региональном
уровне (2,5 миллионов калькуляций) ее расход увеличивается до 18,5 Гбайт1.
Подробнее емкостные характеристики отдельных файлов представлены в
табл. 3.
Таблица 3
Информационное обеспечение технологических мегаполисов
Район Регион
Наименование и целевое назначение файлов (Мбайт) (Мбайт)
Калькуляции себестоимости продукции, kal.dbf 210 3430
Потенциальные возможности, miwr.dbf 37 605
Транзитные платежи, liwj.dbf 95 1530
Основная и дополнительная заработная плата, zpl_1.dbf, zpl_2.dbf. 86 838
Сырье основные и вспомогательные материалы, mat_1.dbf,
109 902
mat_2.dbf
Бухгалтерские документы, buxdok.dbf, bux0.dbf ÷ bux9.dbf 5270 --
Технологический мегаполис и информационная биржа, urx.dbf,
97 2042
urxy.dbf
Преобразователь информации, urg.dbf, urg1.dbf ÷ urg5.dbf 722 9570
Приложения Б и В 3556 --
Программные, сервисные и информационные файлы 1500 --
Промежуточные базы данных 2468 --
Всего 14150 18915

Одна тысяча калькуляций с населенного пункта образовали стационар-


ный технологический мегаполис емкостью 50 тысяч калькуляций на район-
ном уровне и 2,5 миллиона на региональном уровне. Процесс объединения
районных технологических мегаполисов в региональный технологический
мегаполис занял около 9 часов.
Произведена имитация технологических мегаполисов на 150 тысяч каль-
куляций и 2,5 миллиона калькуляций. Первый технологический мегаполис
продемонстрирует потенциальные возможности внефондового инвестирова-
1
Используемый компьютер позволил произвести трансформацию в бухгалтерские операции и приложения
Б и В только данные районного мегаполиса с последующей архивацией. При трансформации информации
получены также промежуточные, сервисные и программные файлы. Трансформация информации по обоим
мегаполисам в бухгалтерские балансы не производилась ввиду ограниченной технической возможности.
Расчетные данные, используемые ниже в работе, получены исходя из сведений на рис. 47, расположенных в
правом верхнем углу в ячейках «Обеспеченность» (W, S, T) и «Интересы» (U, K, E, Z, N), а также в режиме
«Платежи» отражены как товарооборот (Wj) и финансовые затраты производителей (Zt). Тотальная реакция
регионального мегаполиса сформировала 5.127.987 цепей, образованных из 37.545.010 элементов точечных
инвестиций (наноинвестиций) для которых средний платеж составляет 9891,89 руб.

142
ния в масштабах района, второй на региональном уровне. Технологический
мегаполис на 150 тысяч калькуляций является также типовым примером ра-
боты частной информационной биржи, какой может быть, например, банк,
имеющий кредитные ресурсы под товарный залог.
Имитация возможностей внефондового инвестирования проведена по
тотальной реакции и в стартовом режиме. Целевое назначение – установка
конкретных объемов инвестирования и товарного залога (сумма → произво-
дитель → товар → калькуляция → залог)1.
В нашем примере вся информация имитационная, и поэтому режим уста-
новки предельных объемов инвестирования не используется. Для определе-
ния потенциальных возможностей произведены инвестиции во все калькуля-
ции, образующие цепь из двух и более элементов (minY) с объемом
производства свыше 100 рублей (minS)2. Создана информационная биржа
(очередность инвестиций) для районного и регионального технологических
мегаполисов.
В тотальной реакции районный технологический мегаполис на 150 ты-
сяч калькуляций (рис. 46), оказался способен дать ВВП на 73 млрд руб., по
данным равновесного баланса товарооборот составил 48 млрд руб., финан-
совые затраты производителей равны 5,8 млрд руб., чистая прибыль произ-
водителей составила 4,1 млрд руб. Кредитная организация смогла задейство-
вать кредитных ресурсов на сумму 22 млрд руб., и получила 800 млн руб.
чистой прибыли за предоставление кредитных ресурсов вместе с товарным
залогом (вместо фондового обеспечения) в требующемся ассортименте и
объемах стоимостью 22 млрд руб.
Инвестор имеет чистую прибыль в размере 3,3 млрд руб., налоговые ор-
ганы получают предоплату налогов с прибыли производителей 1,7 млрд руб.,

1
Процесс оптимизации информации занял 1 час и 25 часов соответственно для районного и регионального
технологических мегаполисов. Организация (клавиша «F2») районного технологического мегаполиса тре-
бует 20 минут, на региональном уровне занимает около 4 часов.
2
Вычисление организации проплат заняло 6 часов и 87 часов соответственно. На подготовку трансформа-
ции цепного внефондового инвестирования районного мегаполиса в бухгалтерский формат, подготовку пла-
тежных реестров и другой информации согласно приложениям 2 и 3 ушло 18 часов.

143
инвестора – 1,4 млрд руб., и кредитной организации – 300 млн руб., а также
удержан налог на добавленную стоимость (НДС) с производителей в объеме
4,5 млрд руб., всего 7,9 млрд руб.

млрд руб.
200

160

120

80

40

0
Затраты  Прибыль 
Товарный  Прибыль  Прибыль      
Кредит ВВП произво‐ произво‐ Налоги
оборот инвестора банка
дителей дителей
Тотальная реакция 22 73 48 5,8 4,1 3,3 0,8 7,9
Стартовый режим 21 191 166 17,4 3,6 0 0 0

Рисунок 46 – Потенциальные возможности цепного инвестирования


на районном уровне (150 тысяч калькуляций)

Стартовый режим в районном технологическом мегаполисе на 150 тысяч


калькуляций (рис. 46) способен дать ВВП на 191 млрд руб., по данным бух-

144
галттерского баланса товарооб
т орот состтавил 1666 млрд руб., финаансовые за-
з
тратты произвводителей
й равны 17,4
1 млрд руб., чисстая приб
быль прои
изводителлей
состтавила 3,66 млрд руб.
р дитная организация сможетт задействвовать крре-
Кред
дитн
ных ресуурсов наа сумму 21
2 млрд руб.,
р без прибыли
и за пред
доставлен
ния
кред
дитных ресурсов,
р с товарн
ным зало
огом, в трребующем
мся ассор
ртиментее и
объеемах общ
щей стоим
мостью 21
2 млрд руб.
р быль инввестора и налоги не
Приб
пред
дусмотрены.
В тотальной реаккции реги
иональны
ый техноллогически
ий мегапо
олис на 2,5
2
милллиона каалькуляци
ий (рис. 47,
4 48) сп
пособен обеспечи
ить валовой продуукт
(W) на 1171 млрд
м руб.

Рисуноок 47 – Реззультат иммитации во озможности и цепного и


инвестиров
вания
на региональн
р ном уровнее по тотальн
ной реакциии
(2,5 миллиона
м калькуляци
к ий)

145
5
По данным сбалансированного равновесия товарооборот (поставки ин-
тересов, Wj) составил 798 млрд руб., финансовые затраты производителей
(Zt) равны 179 млрд руб., чистая прибыль производителей (U) составила 93
млрд руб.

млрд руб.
3500

3000

2500

2000

1500

1000

500

0
Затраты          
Прибыль         
Товарный       Прибыль       
Прибыль      
Кредит ВВП произво‐ произво‐ Налоги
оборот инвестора банка
дителей дителей
Тотальная реакция 366 1171 798 179 93 76 17 129
Стартовый режим 350 3000 2650 290 64 0 0 0

Рисунок 48 – Потенциальные возможности цепного инвестирования


на региональном уровне (2,5 миллиона калькуляций)

Кредитная организация смогла задействовать кредитных ресурсов (S)


на сумму 366 млрд руб. и получила 17 млрд руб. чистой прибыли за предос-

146
тавление кредитных ресурсов (K), вместе с товарным залогом (T) (вместо
фондового), в требующемся ассортименте и объемах стоимостью 366 млрд
руб. Инвестор имеет чистую прибыль (E) в размере 76 млрд руб. Налоговые
органы получают предоплату налогов (N) с прибыли производителей - 28
млрд руб., инвестора - 23 млрд руб., и кредитной организации - 5 млрд руб., а
также удержан налог на добавленную стоимость (НДС) с производителей в
объеме 73 млрд руб., всего 129 млрд руб.
Стартовый режим в региональном технологическом мегаполисе на 2,5
миллиона калькуляций обеспечивает валовое производство в размере 3000
млрд руб. (рис. 48). Согласно полученному балансу распределения товаро-
оборот составил 2650 млрд руб., финансовые затраты производителей равны
290 млрд руб., чистая прибыль производителей составила 64 млрд руб. Кре-
дитная организация сможет задействовать кредитных ресурсов в сумме 350
млрд руб., и получить товарный залог такой же стоимости в требующемся
ассортименте, без прибыли за предоставление кредитных ресурсов. Прибыль
инвестора и налоги не предусмотрены [116].
Исходя из статистических данных [105] и потенциальных возможностей,
динамику валового регионального продукта Краснодарского края можно
проиллюстрировать рис. 49.
Возможность реализации системы цепного инвестирования зависит от
емкости технологических мегаполисов и наличия кредитных ресурсов под
товарный залог. Экономическая эффективность технологии цепного инве-
стирования несопоставима с любыми другими инвестиционными проектами.
Рассматриваемый механизм не затрагивает интересов собственности, не пре-
дусматривает изменений в налоговом законодательстве. Внефондовое инве-
стирование открывает новые возможности банковских почасовых операций,
сверхрентабельных прокруток кредитных ресурсов в любых объемах с пред-
оплатой интересов всех сторон. В качестве гарантий вместо фондов выступа-
ет потребляемая продукция в заранее установленной номенклатуре и объеме,
превосходящем сумму кредита и процентов по нему.

147
млрд руб.
3000

2500

2000

1500

1000

500

0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 Потенциал Старт.
ВРП края 230 267 326 371 498 546 1171 3000

Рисунок 49 – Потенциальные возможности роста ВРП

Инвестиционные компании могут использовать предлагаемую техноло-


гию для увеличения своих ресурсов без проблем окупаемости и технологиче-
ской зависимости. Предприниматели могут получить предоплатой все затра-
ты по калькуляциям и прибыль, не имея проблем реализации товаров и услуг
в условиях свободного рынка. Налоговые и фондовые органы многократно
увеличат свои сборы предоплатой без необходимости контроля над их по-
ступлением. Руководители регионов могут обеспечить экономический рост с
порядковым ускорением, в основном, за счет активизации малого и среднего
бизнеса.

148
3.3. Организация внедрения системы цепного инвестирования
в региональном масштабе

Для апробации цепного инвестирования в региональном масштабе ре-


комендуется создать стационарные технологические мегаполисы на район-
ном (муниципальном) и региональном уровнях (рис. 50). Для этого необхо-
димо наладить надежную систему сбора информации от производителей и ее
концентрацию на всех уровнях, найти консенсус между владельцами кредит-
ных ресурсов и инвестиционных средств под товарный залог и владельцами
товарного залога, составить номенклатуру и объемы продукции, получить
кредитные ресурсы на расчетный счет финансового конгломерата.
Финансовый конгломерат произведет многократную прокрутку финан-
совых ресурсов по алгоритмам внефондового инвестирования, выполнит
множество бухгалтерских операций, подготовит платежные поручения по
всем этим операциям между производителями. Из полученных платежных
поручений формируются реестры платежей, отсортированные по количеству
банков производителей товаров, работ и услуг по одному на каждый банк, и
осуществляется перечисление финансовых ресурсов. Далее финансовый
конгломерат производит отправку уведомлений об оплате интересов произ-
водителей и самоликвидируется или превращается в архив.
Программное обеспечение «TURBO» обрабатывает требующуюся ин-
формацию и подготавливает ее в формате приложений.
Приложение 1 (бухгалтерский баланс цепного инвестирования) характе-
ризует параметры проведенной реакции по всем балансовым счетам в стан-
дартной форме: входящее сальдо (дебет, кредит) → обороты (дебет, кредит)
→ выходящее сальдо (актив, пассив). На основе бухгалтерского баланса ана-
лизируются возможные последствия прикладного применения системы цеп-
ного инвестирования и принимается решение о финансировании проекта на
макроуровне, или проще, консенсус оформляется платежным поручением.

149
РЕЕСТР ПЛАТЕЖНЫЕ
распределения ПОРУЧЕНИЯ
Финансовый финансовых
конгломерат ресурсов

интересы Банки
всех сторон производителей

кредитные ресурсы
Кредитная организация под товарный залог
(банк)

Региональный
товарный технологический мегаполис
залог (инвестор)

ПОЛОЖЕНИЕ
о технологическом
калькуляции мегаполисе,
Уведомления информационной бирже
и финансовом
конгломерате

Районные технологические мегаполисы

калькуляции
неформализуемые
распоряжения

почта
Производители Населенные пункты

Реклама (телевидение, радио, печать, интернет)


Индивидуальные приглашения
Бесплатное программное обеспечение и обучение

Рисунок 50 – Схема реализации возможностей цепного инвестирования


на региональном уровне (автором уточнена базовая схема,
предложенная разработчиками [115])

150
Приложение 2 (платежные реестры и уведомления производителям)
конфигурирует имеющуюся информацию по платежным поручениям в фор-
мате: сумма → платежное поручение (номер, дата) → наименование банка →
БИК → расчетный счет → корреспондирующий счет → организация-получа-
тель → наименование платежа → калькуляция (номер, дата) → ИНН → адрес
получателя → номер прокрутки конгломерата. Подготовка и распечатка пла-
тежных поручений в принятой форме может быть осуществлена на основе
типовых программ. Уведомления производителям могут быть отправлены
почтой, по электронной почте посредством Интернет или sms-сообщением на
мобильные телефоны, согласно адресу и соответствующим реквизитам, вне-
сенным в калькуляции. Каждому производителю предоставляется инфор-
мация о произведенных инвестициях (сумма, продукция, калькуляция) с ука-
занием банка и платежного поручения.
Приложение 3 (интересы всех сторон: инвестиции, товарный залог, при-
быль инвестора и кредитной организации, расшифровка налогов по ИНН) пре-
доставляет расшифровку объемов инвестирования процессов производства то-
варов, работ или услуг в агрегированном формате по конгломератам. Товарный
залог оформлен форматом: наименование товара → сумма → единица изме-
рения → цена → производитель → калькуляция (номер, дата) → адрес. Чис-
тая прибыль инвестора и кредитной организации показана в разрезе прокру-
ток. Расшифровка налогов по ИНН имеет формат: ИНН → налогоплательщик
→ сумма → калькуляция → прокрутка → налоговая инспекция1.
Предварительная концентрация множества платежей в тысячу платеж-
ных поручений (или по количеству банков) позволяет произвести финанси-
рование всего производственного цикла в течение одного дня. То время, ко-
торое потратят банки на распределение средств по клиентам согласно
реестру, не играет никакой роли. В любом случае порядковый ускоритель в
развитии производительных сил (соотношение ВВП полученного по тоталь-

1
Приложения 2 и 3 к диссертации подготовлены программным обеспечением «TURBO» на основании ими-
тационной модели цепного инвестирования 100 калькуляций.

151
ной реакции с имеющимся 1171/546=2,14) будет реализован предоставлением
производителям – оплаты финансовых затрат в объеме 179 млрд руб. и чис-
той прибыли в сумме 93 млрд руб., инвестору и кредитным организациям –
прибыли в сумме 93 млрд руб. (76 млрд руб. и 17 млрд руб., соответственно),
налоговым органам – оплаты налогов всех сторон 129 млрд руб.
Основой прикладного применения цепного инвестирования являются
технологические мегаполисы, концентрирующие миллионы калькуляций
производителей на свои товары, работы и услуги, причем имеющих обрат-
ную связь по оплате интересов производителей, глубину распада. Нет тран-
зитных платежей интересов производителя – нет калькуляции – нет миллио-
нов калькуляций (ассортимента предложений): то, что нужно в данный
момент, отсутствует. Следует обратить внимание на термин «в данный мо-
мент»: сегодня производитель дал указание тратить свои деньги на приобре-
тение одного товара, завтра изменил свое желание и направил их на другие
услуги. И так будет по основной массе калькуляций. Из этого следует, что
любой технологический мегаполис имеет очень короткий период существо-
вания, после которого перестает быть пригодным для цепного инвестирова-
ния, если не обеспечивает пользователям постоянную связь.
Предварительное конструирование цепей распада, например, менедже-
ром, возможно только по калькуляциям, имеющим значительный стоимост-
ной объем, так как затраты на индивидуальную разработку резко возрастают
после третьей стадии, а объемы работ резко сокращаются. При средних за-
тратах на разработку калькуляции в 100 долларов, глубине распада 50% и
дислокации платежей в пять мест имеем расход для трех стадий 3100 долла-
ров (1+5+25), для четырех стадий – 15600 долларов (1+5+25+125). Объемы
работ, например, 100 тыс. долларов соответственно будут снижаться до 10
тыс. долларов (100000/5*50%) на второй стадии, до 1000 долларов
(10000/5*50%) на третьей стадии, до 100 долларов (1000/5*50%) на четвер-
той стадии. Если произошли изменения в потребностях на предыдущей ста-

152
дии (вместо микроскопа понадобился телескоп), то затраты на все после-
дующие стадии, имеющие наибольший объем, стали бесполезными.
Более того, если на разработку калькуляции затрачивать один день, то на
четвертой стадии трудоемкость работ составит 156 человеко-дней или один
месяц работы группы из 7-8 человек. За это время могут измениться или
удовлетвориться в другом месте все потребности предыдущих стадий, и ра-
бота группы будет бесполезна и убыточна.
Есть и положительный элемент в создании технологического мегаполи-
са: если он будет создан и по нему будут пропущены платежи в объемах,
достаточных для того, чтобы это почувствовали более половины всех произ-
водителей, его существование станет стабильным. Будут совершенствоваться
способы дислокации калькуляций и методы их объединения. Число кальку-
ляций, расположенных в различных мегаполисах и на различных сайтах, бу-
дет расти прямо пропорционально уверенности производителей в получении
денежных средств.
Способов создания технологического мегаполиса можно придумать
большое количество – от командных до рекламы. Чем выше уровень органи-
зации, тем проще и быстрее создать технологический мегаполис. В масшта-
бах страны его проще сделать, чем в масштабе региона, практически при
одинаковой продолжительности работ. Минимальный уровень, на котором
можно организовать технологический мегаполис, – региональный. На район-
ном (муниципальном) уровне потребности производителей, как правило,
больше ассортимента собственного производства, а это приведет к потере
транзитных платежей и невозможности цепного инвестирования.
Для реализации цепного внефондового инвестирования на региональном
уровне предлагается создать стационарные районные технологические мега-
полисы как места предварительной концентрации калькуляций производи-
телей и бесплатных консультаций. Основной задачей районного технологи-
ческого мегаполиса является накопление, хранение и оперативное изменение
калькуляций производителей. По оптимистической оценке районный техно-

153
логический мегаполис способен иметь около одной тысячи калькуляций в
среднем с населенного пункта. При числе населенных пунктов 50, получаем
региональный технологический мегаполис на 2,5 миллиона калькуляций (50
районов * 50 населенных пунктов * 1000 калькуляций). Следует заметить,
что основная масса калькуляций, например, в Краснодарском крае может
быть обеспечена сельскохозяйственной продукцией (рис, пшеница и т.д.) –
это предоставляет возможность использовать крупные кредитные ресурсы,
направляемые на закупку этой продукции и многократно их прокрутить по
цепям внефондового инвестирования, задействовать множество производст-
венных процессов. На организацию районных технологических мегаполисов
потребуется более четырех миллионов долларов (табл. 3).
Таблица 3
Калькуляция на содержание районных мегаполисов
№ Наименование затрат Сумма, $
1 Аренда офиса (12мес. х 500$) 6000
2 Заработная плата персонала (2чел. х 12мес. х 1000$) 24000
3 Начисления на заработную плату 50%* 12000
4 Командировочные расходы (200дней х 100$) 20000
5 Техническое и программное обеспечение 5000
6 Мебель, ремонт и материалы 5000
7 Телефонные переговоры 5000
8 Юридическое и бухгалтерское обеспечение 2000
9 Прочие расходы 1000
10 Финансовый резерв 3000
Итого 83000
Всего по региону (50 районов) 4150000
*В связи с возможностью изменения в системе обязательных платежей предусмотрена по-
вышенная совокупная ставка в размере 50% от суммы заработной платы.

На региональном уровне стационарный технологический мегаполис


обеспечивает последнюю стадию концентрации информации и передает свои
возможности финансовому конгломерату (иерархия административной инте-
грации). Основной задачей стационарного регионального технологического
мегаполиса является разработка и сбор калькуляций значительных объемов,
включая крупный бизнес и естественные монополии. Мегаполис должен об-
ладать возможностью обучить большое количество производителей прави-
лам внефондового инвестирования и организовать процесс прикладного
154
применения цепного финансирования на макроуровне (табл. 4). В функции
регионального стационарного технологического мегаполиса входит подго-
товка и проведение рекламной кампании, в том числе подготовка материалов
для газет и журналов, модернизация и совершенствование программного
комплекса, фундаментальные исследования и другие работы.
Таблица 4
Калькуляция на содержание регионального мегаполиса
№ Наименование затрат Сумма, $
1 Аренда офиса (12 мес. х 10000$) 120000
2 Зарплата обучающего персонала(62 чел. х 12 мес. х 1000$) 744000
3 Начисления на заработную плату 50%* 372000
4 Командировочные расходы (200 дней х 500$) 100000
5 Мебель, техническое и программное обеспечение 250000
6 Реклама и информационное оповещение в том числе: 610000
Интернет 50000
Телевидение 200000
Радио 100000
Газеты и журналы 200000
Приглашения (письма, 50 тыс.шт. х 1,0 $) 50000
Прочие виды 10000
7 Разработка программного обеспечения 200000
8 Составление бизнес-плана, технического задания 20000
9 Фундаментальные исследования 20000
10 Научно-исследовательские работы 30000
11 Оперативные контакты по телефону 70000
Поиск производителей и инвесторов 10000
Реклама цепного инвестирования 5000
Телефонные переговоры с адресов исполнителей 50000
Прочие переговоры 5000
Итого 2536000
Содержание 50 районных мегаполисов 4150000
Всего затрат 6686000
*В связи с возможностью изменения в системе обязательных платежей предусмотрена по-
вышенная совокупная ставка в размере 50% от суммы заработной платы.

Определенные затраты следует запланировать на оперативные контакты


по телефонам, в частности с адресов внештатных работников техноло-
гического мегаполиса. Значительная сумма (100 тыс. дол.) предусмотрена на
командировки, в том числе по различным городам (поиск кредитных органи-
заций и клиентов технологического мегаполиса). Обобщая калькуляцию за-
трат на реализацию проекта, имеем затраты на содержание регионального

155
технологического мегаполиса в сумме 2,54 млн дол. Всего расходы на орга-
низацию регионального мегаполиса составляют приблизительно 6,7 млн дол.
без налога на добавленную стоимость (табл. 4).
Альтернативным способом инновационной технологической организа-
ции является сотовый технологический мегаполис, ограниченный в количе-
стве десяти тысяч сдаваемых в аренду ячеек, предназначенных для размеще-
ния калькуляций (горизонтальная интеграция). Условия осуществления
деятельности сотового технологического мегаполиса имеют сходные пара-
метры с региональным мегаполисом и могут также формироваться по при-
знакам технологических кластеров, абонентских служб, колл-центров и др.
Сценарий реализации предлагаемой технологии представляется единым
комплексом, обеспечивающим достижение поставленных целей, состоящим
из производственных, социально-экономических, организационно-
хозяйственных и других рекомендаций. Достаточная концентрация инфор-
мации о возможностях и потребностях по калькуляциям позволит создать
рынок обмена услугами в определенном формате и предоставит свободный
выбор в пользовании, обеспечивая консенсус договоренностями между сто-
ронами на основе составленной информации.
Указанный ниже комплекс мероприятий в основном касается организа-
ционных моментов массового применения предлагаемой инвестиционной
технологии. Для подготовки полноценных экономических проектов необхо-
дима информационная концентрация установленных сведений мегаполисов
как можно большего числа калькуляций экономических агентов. Напомним,
что фактически единовременным платежом могут быть оплачены отношения,
которые возникнут гораздо позднее; у участвующих лиц друг перед другом
возникают трудовые, товарные и финансовые обязательства. В технологиче-
ском мегаполисе участвующие лица смогут ежедневно менять информацию
на более актуальную, что будет влиять на своевременность принятия реше-
ний об инвестировании. Схематично последовательность внедрения иннова-
ционной технологии цепного инвестирования можно представить рис. 51.

156
0 – прикладные исследования и разработки 8 – инвестиционное проектирование
1 – консультационный центр 9 – информационная биржа
2 – создание инфраструктуры 10 – бюджетное проектирование
3 – информационно-технологический центр 11 – финансовый конгломерат
4 – взаимное обучение 12 – уведомления госорганам
5 – подготовка менеджеров 13 – уведомления производителям
6 – технологический мегаполис 14 – реестры и финансовые расчеты
7 – обучение производителей 15 – исполнение обязательств

Рисунок 51 – Последовательность внедрения системы


цепного внефондового инвестирования
(разработан автором)

Организационная стратегия. Используя результаты данного исследо-


вания, проецируем сценарий организации, соответствующий тотальному ре-
жиму работы технологии и развивающийся вне зависимости от состояния
системы государственных органов, которые в любом случае принимают ак-
тивное участие в формировании макроэкономических проектов.
Чтобы достоверно убедиться в экономической эффективности системы
цепного инвестирования, используем минимальный уровень распростране-
ния, – региональный. Региональное руководство имеет возможность стиму-
лировать к действиям единовременно большое количество жителей, что со
временем позволит использовать полученный опыт при распространении по
другим территориям. Инвестор, осуществивший предоплату создания мега-
полиса, получает права на использование его ресурсов в полном объеме.

157
Реализация инновационной технологии начинается с централизованного
обеспечения научных исследований и разработок, а также с организации
форм взаимодействия агентов (0). Создается консалтинговый центр (1), на
базе которого ведется деятельность по подготовке менеджеров, тренеров,
консультантов технологических мегаполисов, задействованных в организа-
ции ресурсов цепного инвестирования (2). Для программной адаптации соз-
дается информационно-технологический центр (3), который занимается соз-
данием информационных ресурсов первого мегаполиса и разработками
инновационных информационных продуктов цепного инвестирования.
С операторами связи, телекоммуникационными компаниями заключа-
ются соглашения о создании единой информационной службы для абонентов
мегаполиса. Разрабатываются общие стандарты обмена деловой информа-
цией в единой системе информационных сетей (4) на основе общего меха-
низма информационных технологий для бизнеса и инновационных деловых
коммуникаций, суть которых сводится к следующему: составил информа-
цию, отправил в обслуживающую структуру, получил уведомление о состо-
явшихся расчетах, удовлетворил интерес, исполнил обязательство.
Подготавливается персонал, направленный из различных консалтинго-
вых, аудиторских, аутсорсинговых компаний на обучение использованию
технологии с предоставлением права дальнейшего обучения технологии (5).
При этом существует возможность взимания минимальной платы с обучае-
мых в целях стимулирования обучающих: при минимальной цене услуги –
сокращенное время обучения с предоставлением полных инструкций и бес-
платной технологии, что будет способствовать более быстрому распростра-
нению. Создается инновационный фонд как особая форма некоммерческого
юридического лица – общественного объединения, не предоставляющего
права собственности их вкладчикам на имущество фонда, кроме как на реа-
лизацию уставных целей (например, активизация малого и среднего бизнеса).
Переквалификация в менеджеров мегаполисов осуществляется преиму-
щественно за счет специалистов в сфере бизнес-информации: экономистов,

158
юристов, аудиторов, бухгалтеров, менеджеров, специалистов по маркетингу,
иных консультантов и других экономических субъектов. Они получают пра-
во обучать пользователей (7) и подготавливать менеджеров технологических
мегаполисов, выдавать соответствующие удостоверения и предоставлять по-
следние версии технологии управления инновационно-инвестиционным про-
цессом и в целом бизнесом, а также содействовать в консультационном со-
провождении программ развития и обеспечивать аналитическую работу
экономической деятельности мегаполисов (6).
Одновременно распространение и концентрация информации осуществ-
ляется через кадровые агентства и биржи труда, где предусматривается при-
ем на работу или регистрация в агентстве после оформления калькуляций
каждого соискателя работы для размещения в едином информационном про-
странстве технологического мегаполиса (6). Крупные производители, имею-
щие средства производства, пользуясь единой информационной базой, полу-
чают возможность подбирать работников для своих предприятий,
устанавливая прямые контакты, формируя собственные калькуляции на про-
изводство. Это позволит восстановить общественный баланс предложения и
спроса на рынке труда, а также выявить необходимость переквалификации
свободного от производственного заказа населения в связи с возникшим
спросом на другие профессии.
Информационно-технологическим организациям предоставляются ин-
формационные ресурсы, обеспечивающие деятельность в сети центральных
мегаполисов, которым, в принципе, может стать любой мегаполис, обеспе-
чивший наибольший приток и уверенное обслуживание. В каждом населен-
ном пункте создаются отделения районных мегаполисов, регистрируемые в
региональном мегаполисе, и при них отделения фонда для тех, кто сам готов
инвестировать свою деятельность, а также для концентрации средств из раз-
личных источников, например, покупателей размещенных услуг и товаров в
мегаполисе – частных инвесторов.

159
Связи с общественностью осуществляют технологично обученные спе-
циалисты, которые организуют сбор производственной информации с одно-
временным консультированием, проводя акции под лозунгом, например,
«предоплата Ваших интересов». Привлекаются издательства, редакции, рек-
ламные агентства, кинокомпании, телекомпании, радиокомпании, Интернет-
издания, поисковые системы для создания необходимой позитивной соци-
ально-экономической информации и ее повсеместном распространении, про-
водятся социологические опросы с предоставлением технологии для разме-
щения информации о производственных услугах и потребностях.
В банковских учреждениях и иных кредитных организациях концентри-
руются средства для кредитования, обеспеченного товарным залогом, сфор-
мированным информационной биржей (9). Технологическим мегаполисом
подготавливаются инновационные схемы кредитования малого и среднего
бизнеса, требованием которых является формат технологии. В банках также
подготавливаются менеджеры мегаполисов по работе с клиентами. Происхо-
дит интегрирование банковских учреждений в систему центральных мегапо-
лисов. Инвестиционно-финансовым компаниям, частным инвесторам, кото-
рые приняли участие в создании мегаполисов, предоставляется право
пользования ресурсами основного мегаполиса с обучением и необходимой
документацией (8). Консультантами-менеджерами центральных мегаполисов
совместно с представителями уполномоченных в сфере планирования терри-
торий государственных органов разрабатываются стратегические планы фи-
нансирования капитальных вложений на основе сведений информационных
бирж технологии цепного инвестирования, готовятся инвестиционные про-
граммы развития регионов и целевые программы отраслевого регулирования,
оптимизируются существующие инвестиционные вложения (10). Финансо-
вый конгломерат (11) рассылает уведомления и платежи всем заинтересован-
ным сторонам (12), (13), (14) и начинается производственный этап – испол-
нение обязательств (15).

160
Совместно с инновационными компаниями, центрами исследований и
разработок, внедренческими коллективами проводятся консультации и
обучение, в центральных мегаполисах разрабатываются калькуляции на фи-
нансирование инновационных продуктов. Создаются инновационные центры
продвижения технологий, а также венчурные организации, формируются со-
ответствующие фонды для инновационного наполнения инвестиций. Ведется
подготовка менеджеров данной технологии, выбираются экономически эф-
фективные проекты в связи с увеличением спроса на инновации, инноваци-
онными методами осуществляется управление изменениями. В связи с инно-
вационными сдвигами в экономике учеными разрабатываются новые
методики междисциплинарных образовательных направлений. При всех об-
разовательных учреждениях создаются консультационные курсы по при-
менению технологии и пользованию другими информационными техноло-
гиями с выдачей соответствующих аттестатов на создание мегаполисов.
Организуется общее управление научными разработками, проводятся иссле-
дования в области развития информации, технологий инвестирования и нау-
ки в целом.
Стимулом к обучению будет распространение маркетинговой информа-
ции по всем созданным каналам, пригодным для восприятия. При условии,
что каждый обучившийся в течение двух последующих дней обучит вводу
информации других двух человек (поможет составить калькуляции своим
партнерам и контрагентам), всеобщее применение предлагаемого инноваци-
онного продукта в экономике региона станет возможным на 32-й день, в эко-
номике России – на 39-й день, в экономике мира – на 47-й день (Приложение
7: выделены суммарные показатели численности возможного участия насе-
ления; идеальные условия для вычисления обозримого распространения дан-
ной технологии без создания очередей в последовательности Фибоначчи, ус-
танавливающей значение для последующего числа как сумму двух
предыдущих). Инструкция по вводу информации в упрощенном виде может
быть предложена на 10-ти стандартных листах. Скорость обучения иннова-

161
ционным маркетинговым коммуникациям составляет 1-2 часа. При условии
индивидуальной психологической и языковой адаптации данной технологии
процесс займет несколько больший период времени. Распространение техно-
логии может быть ускорено при создании обслуживающей технологический
мегаполис инфраструктуры с подготовленными менеджерами. При этом на-
вык ввода информации в калькуляции будет совершенствоваться. Затраты
времени на подготовку и отправку калькуляций в мегаполис будут состав-
лять в среднем от четырех часов в месяц. Коммуникационные каналы теле-
фонных сообщений и Интернета сделают возможным повсеместный и все-
общий доступ к ресурсам данной технологии и сократят время на подготовку
информации. Стимулом объединения служит конфиденциальная прозрач-
ность информации и трудовое обеспечение полезной стоимости.
Условие регистрации калькуляции в первом мегаполисе при первона-
чальных включениях – ответственность перед инвестором за свою работу,
подтверждаемая направлением информации о принятии публичной оферты.
Малый и средний бизнес ориентируется на краткосрочное планирование.
Крупный бизнес калькулирует свои существующие производственные процес-
сы, размечая среднесрочные планы, создавая новые информационные рынки,
обеспечиваемые трудовыми и товарными ресурсами. Ранее возникшие кре-
дитные обязательства трансформируются в трудовые и товарные, что станет
также поводом к изменению условий ответственности. Распределение про-
дукта осуществляется при установлении общественного заказа, сбалансиро-
ванного с производством.
Вводится электронная валюта и единая расчетная карта – экономический
паспорт гражданина, идентифицирующий пользователя по любым парамет-
рам (включая дактилоскопическую, двух- или трехмерную визуальную, до-
кументальную и любую другую идентификацию) и легко заменяемый в каж-
дом пункте обслуживания ресурсов технологического мегаполиса. Для
каждого зарегистрированного пользователя открывается индивидуальный
электронный счет в мегаполисе для расчетов в форме безотзывного аккреди-

162
тива. В процессе создания единого информационного пространства разраба-
тывается техника взаимодействия между мегаполисами и экономическими
агентами. Проводятся разносторонние исследования с консультациями по
использованию и распространению технологии. Создается глобальный ин-
формационный архив по экономической активности народонаселения.
Организация перечисленных мероприятий в результате даст реальную
возможность осуществлять проектирование деятельности и моделирование
экономических ситуаций непосредственно участвующими в модели субъек-
тами, использующими доступную информационную технологию. Появляется
инновационная возможность планирования и прогнозирования социальных
трансформаций, в основе которых лежит прозрачность финансово-
материальных расчетов и денежных потоков, единая платежно-расчетная
система, глобальная сетевая инфраструктура информационного взаимодейст-
вия экономической сферы общества, составляющие в совокупности функцию
информационного менеджмента [160]. Экзогенные эффекты технологии бу-
дут способствовать оптимизации товарооборота и регулировать насыщение.
Элементарное использование технологии калькуляционного вычисления
своих экономических коммуникаций, возможность бесплатного доступа и
простого обучения способствуют пониманию личной экономики, что будет
порождать поведенческую уверенность в необходимости участия в иннова-
ционном торговом мире с адекватными условиями собственного конфиденци-
ального обмена в самоорганизующейся структуре.
Для производителей товаров, работ, услуг разного рода создается бла-
гоприятный производственный режим за счет рационализации структуры рас-
четов предприятия, автоматизированных систем управления и сопровождения
бизнеса. Повышается кредитоспособность при постоянном вычислительном
управлении рисками и обязательствами, увеличиваются возможности исполь-
зования собственных средств, выявления и погашения взаимных финансовых
обязательств и их трансформации в трудовые и товарные обязательства при
простом информационном обмене. Высвобождается дополнительное время

163
для выполнения основной работы за счет совершенствования информацион-
ного обмена и ускорения оборота капитала (рис. 52).

Рисунок 52 – Информационная оптимизация оборота капитала (разработан автором)

Оптимизируются долгосрочные проекты с расширением и модернизаци-


ей производства. Стабилизируется рынок сбыта и соответственно потребле-
ния продукции. Проводятся мероприятия по инвестиционному развитию
инфраструктуры производителей-инноваторов, способствуя обороту физиче-
ского капитала в создании новых продуктов, реализуя инновационный по-
тенциал и обеспечивая радикальный технологический прорыв иного качества
и в короткие сроки, в отличие от прогнозов российских исследователей [106].
Увеличение вероятности преодоления таких проблемных аспектов, как
финансовый дефицит, инфляция, безработица, нестабильный заработок и
низкий жизненный уровень, в сочетании с возможностью привлечения рабо-
тоспособного социально-активного населения в производственные процессы,
будут способствовать росту числа калькуляций с возможностями транзитных
платежей по ним. Возможны спорадические отклонения от участия в сис-
теме, которые сокращаются до бесконечно малых величин и преодолеваются
подавляющим большинством.
Предоплата налоговых и иных обязательных отчислений увеличит по-
ступления в бюджет, который представляется возможным рассчитывать на
основе информации технологических мегаполисов, обеспечивающих прямое
инвестирование длительных производственных циклов. При этом трансфор-
мируется функция финансового контроля до уровня калькуляционного кон-
троля соответствия распределения капитала действительному производству.
164
Экономическая система принимает форму глобального аутсорсинга с
передачей инновационной структуре технологического мегаполиса функций
учета движения финансовых потоков на уровне вычисляемой информации,
размещаемой самими производителями, эквивалентной денежному обраще-
нию [100]. Предоплата интересов банка при кредитовании приведет к увели-
чению оборотов кредитных ресурсов – банковских активов. Технология со-
кратит затрачиваемое время для принятия решений о кредитовании,
одновременно увеличит объем банковских операций, в связи с этим возрастёт
число клиентской базы.
Для урегулирования существующих спорных отношений собственности
разработана методологическая база трансформации гражданского и арбит-
ражного процессуального законодательства на концептуальной основе тех-
нологии в контексте создания единого информационного пространства су-
дебной системы и единовременного разрешения спорных вопросов на основе
закона. Формируется позитивное мнение за счет мирного урегулирования
конфликтов и вовлечения населения в производственную сферу. Возмож-
ность безналичной предоплаты определит ликвидацию налоговой преступно-
сти, а также сокращение другой экономической преступности и приведет к
перераспределению населения в секторе производства товаров, работ и услуг
в инновационных условиях, что будет являться основным детонатором акти-
визации всех уровней бизнеса и приведет к сокращению бедности.
Самоуправление своими обязательствами станет основным регулятором
производственной активности на микроуровне, что обеспечивается информа-
ционной прозрачностью происходящих изменений и конфиденциальностью
непосредственных отношений участвующих лиц. Возможности деления и
объединения информации мегаполисов будут стимулировать надлежащее
исполнение принимаемых обязательств каждого отдельного субъекта пред-
принимательства, совершенствуя его личные коммуникационные навыки. За
счет повышения оборачиваемости и эффективного распределения инвести-
ционного капитала увеличивается скорость реализации инвестиционных про-

165
ектов и сокращается финансово-инвестиционный цикл предприятия, распре-
деляются и минимизируются инвестиционные риски, увеличивается спрос на
инвестиционные объекты. Разрабатываются проекты межтерриториального
инвестирования, предусматривается создание долгосрочной экономически
эффективной инвестиционной программы. Организуется привлечение част-
ного капитала под целевое финансирование: основными инвесторами стано-
вятся собственники нескольких сотен долларов, зарождается розничное ин-
вестирование.
Доступная единая информационная основа данной технологии при уста-
новлении экономической коммуникации обусловит интенсивный обмен не-
обходимой производственной информацией и быстрое ее распространение
среди производственно-активного населения. Использование универсальной
расчетной карты сократит объемы необходимой для обмена информации.
Возможности дальнейшего развития и распространения технологии опреде-
лят совершенствование общественных отношений с постоянным обучением,
улучшением информационной системы и сокращением материальных затрат,
что приведет к формированию нового технологического уклада экономики.
Саморегулирование общественной системы на основе информационного
обмена производителей относительно их производственных возможностей и
потребностей снизит инфляционные процессы, поскольку будет произво-
диться только то, что потребляется. Будет сбалансирован процесс ценообра-
зования за счет невозможности установления монопольно высоких цен в ус-
ловиях конструктивной рыночной конкуренции и обоснованного
распределения инвестиционного капитала между производителями всего ин-
вестиционно-производственного цикла. В связи с этим решается вопрос
чрезмерного регулирования, поскольку контролирующим структурам выгод-
но большее количество проектов. Наступает время государственных профес-
сионалов – менеджеров технологических мегаполисов, формирующих
инновационную систему унифицированного экономико-политического уст-
ройства, участвующих в формировании бюджета, стимулирующих произ-

166
водственную активность и воспитывающих уважение к государству как со-
циально-экономической общности. Данные характеристики открывают но-
вые возможности создания государственной монопсонии, при которой лю-
бые экономические взаимодействия общества рассчитаны на единственного
покупателя – государство, способное инвестировать собственное внутриго-
сударственное производство. При этом потребителями приобретенного блага
считаются конкретные лица, которые приняли участие в создании информа-
ционных баз технологических мегаполисов цепного инвестирования, чей
труд стал востребованным.
Таким образом, исследование организационно-экономических основ
внедрения системы цепного внефондового инвестирования позволило сфор-
мулировать следующие основные выводы и рекомендации:
Тестирование в форме имитации технологических мегаполисов показало
реальную возможность функционирования предлагаемой системы в режимах
исходной, глобальной, тотальной и стартовой цепных реакций, а также осу-
ществлять операции, учитывающие удельный вес транзитных платежей,
стоимость кредитных ресурсов, удельный вес прибыли в стоимости продук-
ции, удельный вес интересов инвестора в прибыли, размер налогов на при-
быль. Инновационная технологическая система позволяет имитировать (си-
туационно прогнозировать) зависимость потенциальных возможностей
валового производства региона от изменения указанных показателей, а также
учитывать и прогнозировать динамику страхового запаса.
В целом апробирование данной инновационной системы инвестирования
показало возможность учета интересов всех сторон: производителей и потре-
бителей товаров, работ и услуг, инвесторов, банков и налоговых органов.
Анализ потенциальных возможностей предлагаемой системы инвестирова-
ния, проведенных на основе имитационной модели, имеющей параметры,
приближенные к параметрам Краснодарского края, доказал ее применимость
и положительное влияние на увеличение валового регионального продукта.

167
Разработана схема реализации возможностей цепного внефондового ин-
вестирования на региональном уровне, предусматривающая достижение кон-
сенсуса между всеми субъектами рыночных отношений. Предложен кон-
кретный организационно-экономический механизм формирования районных
и региональных технологических мегаполисов и разработаны калькуляции на
создание и содержание этих мегаполисов. Разработано положение о техноло-
гическом мегаполисе, информационной бирже и финансовом конгломерате,
определяющее их функциональные особенности, а также последовательность
внедрения системы цепного внефондового инвестирования с конкретным пе-
речнем всех субъектов и их инновационных функций.
Сделаны выводы о влиянии предлагаемой системы на социальные про-
цессы в обществе. Определено, что широкое внедрение инновационной сис-
темы инвестирования связано с решением проблем финансового дефицита,
инфляции, безработицы, а также с развитием единого информационного про-
странства, электронной валюты, единой расчетной карты – экономического
паспорта гражданина. Сформулирован вывод о том, что на основе предла-
гаемой технологии инвестирования региональной системы экономические
отношения в перспективе примут форму глобального аутсорсинга в области
организации, управления и учета основных финансовых потоков. Представ-
ляется, что на основе цепного внефондового инвестирования появляется воз-
можность самоуправления своими обязательствами в формате информацион-
ного менеджмента, позволяя снизить уровень чрезмерного регулирования
экономических и социальных процессов со стороны государства.

168
Заключение

Экономическое развитие в многообразии теорий представляется чем-то


незыблемым, не зависящим от деятельности отдельно взятого человека, при
этом споры и рассуждения представителей разных школ и междисциплинар-
ных течений экономической направленности отразили существо тенденций
трансформации общества. В данном исследовании выделены наиболее важ-
ные тенденции, связанные с повышением роли информационных и коммуни-
кационных технологий, предполагающих необходимость коренного пере-
смотра и изменения традиционных инвестиционных систем, основанных на
фондах собственности; обозначены проблемы в области инвестирования, а
также определены направления и конкретные механизмы их решения. В дис-
сертации предложены инновационно-инвестиционные отношения, рассмот-
рены их взаимосвязи с социально-экономическим развитием территорий.
Проводя аналогию с выводами Д. Белла, мы увидим, что предлагаемая
«интеллектуальная технология» цепного внефондового инвестирования
представляется инструментом системного анализа экономической сферы, как
эволюционировавшая с помощью науки, компьютеров и программ техноло-
гия связи экономических агентов, обеспечивающая внутрисистемные децен-
трализованные коммуникации и элементарное использование больших ин-
формационных объемов [76]. Технология формирует возможность полной
предоплаты отношений всего производственного цикла путем оптимального
распределения инвестиций. Общая стоимость капитала, как футуристически
указывал М. Кастельс, не может быть капитализирована на рынке, поскольку
весь этот инвестированный цепным образом финансовый капитал единовре-
менно потребляется [175].
Исследование показало, что могут быть решены актуальные проблемы
невозможности исчисления будущих инвестиционных отношений, а также
сложные аспекты поведенческой неопределенности. Предлагаемая свободно
копируемая технология становится основой воссоединения факторов произ-

169
водства, обретая форму доступной обобществленной системы измерения до-
говорной стоимости. Информация, как стоимостный эквивалент товарного и
трудового продукта, указанный его производителем в формате инвестицион-
ной калькуляции, отождествляется с деньгами, обеспечивая обмен без иных
титульных посредников, адаптируясь к основным показателям экономики.
Проведенные исследования информационного содержания цепного
инвестирования позволяют сделать выводы о том, что данная технология
определяет процесс накопления однородной экономической информации в
единую структуру для вычисления конкретных объемов производства и по-
требления инвестиционного капитала хозяйствующими субъектами. Рас-
сматривая парадигматические свойства цепного инвестирования, отметим,
что данная технология концептуально обеспечивает постановку и разреше-
ние проблемы обобщения экономической информации, одновременно обра-
зуя способ реализации инвестиционных решений. Использование технологии
ускорит производственные процессы за счет сокращения времени, связанно-
го с обслуживанием производства. Автоматизация расчетов и сокращение
обслуживающего персонала с перераспределением высвобождающихся тру-
довых ресурсов в другую сферу деятельности приведут к значительному
уменьшению затрат всей экономической системы.
Цепное внефондовое инвестирование, по сути, является эндогенной фи-
нансовой инновацией, основанной на безналичной предоплате оформленных
экономических отношений. Сокращение и изменение функций бухгалтерско-
го учета и трансформация финансового контроля в калькуляционный кон-
троль приведет к радикальному упрощению делового оборота и стабилиза-
ции многих социально-экономических показателей. Предлагаемая
технология значительно совершенствует функцию управления, обеспечивая
обратную связь между субъектами и объектами экономической системы.
Свойства инновационной организации в системе цепного внефондового ин-
вестирования и общий подход к различным экономическим отношениям сви-
детельствуют о возможности внедрения нового ресурса взаимодействия фак-

170
торов производства. Цепное внефондовое инвестирование может существен-
но повысить занятость населения в производстве и потреблении товаров, ра-
бот и услуг, активизируя все уровни бизнеса, формируя в приближающейся
действительности инновационный информационно-технологический способ
производства.
Гражданское общество, которое повсеместно упоминается как гипотети-
ческая утопическая футурологическая фантасмагория, до сегодняшнего вре-
мени, обратим внимание, не имело единой основы существования. Сколько
бы не было научных измышлений об этой категории, характеризующих от-
дельные положения основы его становления, ни одно из них не раскрывало
практической стороны его формирования в направлении всеобщности и об-
щедоступности. Наш подход к формированию Единого Гражданского Обще-
ства носит сугубо конструктивный, прикладной характер и заключается в
создании единого информационного пространства всех субъектов производ-
ственной сферы на основе инновационной технологии цепного внефондового
инвестирования. Предлагаемая технология многократно ускорит темпы эко-
номического роста отдельно взятого региона, что будет способствовать даль-
нейшему распространению по другим территориям и значительно повысит
благосостояние всего общества.

171
Список использованной литературы

(Нормативные источники: справочная система Гарант Строй Максимум с


региональным законодательством, актуальность 05.07.2008 г.)
1. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть первая от 30 ноября
1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ, часть третья
от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г.
N 230-ФЗ (с изменениями от 26 января, 20 февраля, 12 августа 1996 г.,
24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая, 26 но-
ября 2001 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002 г., 10 января, 26 марта, 11 но-
ября, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 2, 29, 30 декабря 2004 г., 21
марта, 9 мая, 2, 18, 21 июля 2005 г., 3, 10 января, 2 февраля, 3, 30 июня,
27 июля, 3 ноября, 4, 18, 29, 30 декабря 2006 г., 26 января, 5 февраля, 20
апреля, 26 июня, 19, 24 июля, 2, 25 октября, 4, 29 ноября, 1, 6 декабря
2007 г., 24, 29 апреля, 13 мая, 30 июня 2008 г.)
2. Закон РФ от 19 апреля 1991 г. N 1032-1 «О занятости населения в Рос-
сийской Федерации» (с изменениями от 15 июля 1992 г., 24 декабря 1993
г., 27 января 1995 г., 20 апреля 1996 г., 21 июля 1998 г., 30 апреля, 17
июля, 20 ноября 1999 г., 7 августа 2000 г., 29 декабря 2001 г., 25 июля
2002 г., 10 января 2003 г., 22 августа 2004 г., 31 декабря 2005 г., 29 де-
кабря 2006 г., 18 октября 2007 г.)
3. Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. «Об инвестиционной деятельности в
РСФСР» (с изм. и доп. от 19июня 1995 г., 25 февраля 1999 г., 10 января
2003г.)
4. Закон РФ от 3 июля 1991 г. N 1531-I «О приватизации государственных
и муниципальных предприятий в Российской Федерации» (с изм. и доп.
от 5 июня, 24 июня 1992 г., 24 декабря 1993 г., 17 марта 1997 г.) (утратил
силу)
5. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ «Об акционерных
обществах» (с изменениями от 13 июня 1996 г., 24 мая 1999 г., 7 августа

172
2001 г., 21 марта, 31 октября 2002 г., 27 февраля 2003 г., 24 февраля, 6
апреля, 2, 29 декабря 2004 г., 27, 31 декабря 2005 г., 5 января 2006 г.)
6. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бу-
маг» (с изменениями от 26 ноября 1998 г., 8 июля 1999 г., 7 августа 2001
г., 28 декабря 2002 г., 29 июня, 28 июля 2004 г., 7 марта, 18 июня, 27 де-
кабря 2005 г., 5 января 2006 г.)
7. Федеральный закон от 11 марта 1997 г. N 48-ФЗ «О переводном и про-
стом векселе» предусматривает, что в соответствии с международными
обязательствами Российской Федерации, вытекающими из ее участия в
Конвенции от 07.06.1930 г., устанавливающей Единообразный закон о
переводном и простом векселях, на территории РФ применяется поста-
новление ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 г N 104/1341 «О введении в
действие Положения о переводном и простом векселе»
8. Федеральный закон от 26 марта 1998 г. N 41-ФЗ «О драгоценных метал-
лах и драгоценных камнях» (с изменениями от 31 марта 1999 г., 10 янва-
ря 2002 г., 10 января 2003 г., 2 ноября 2004 г., 9 мая, 18 июля 2005 г.)
9. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. N 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге
недвижимости)» (с изменениями от 9 ноября 2001 г., 11 февраля, 24 де-
кабря 2002 г., 5 февраля, 29 июня, 2 ноября, 30 декабря 2004 г.).
10. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. N 136-ФЗ «Об особенностях
эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бу-
маг» (с изменениями от 18 июля, 26 декабря 2005 г.).
11. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной
деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капи-
тальных вложений» (с изм. и доп. от 2 января 2000 г., 22 августа 2004 г.,
2 февраля 2006 г.)
12. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инве-
стициях в Российской Федерации» (с изменениями от 21 марта, 25 июля
2002 г., 8 декабря 2003 г., 22 июля 2005 г.).

173
13. Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ «Об инвестиционных
фондах» (с изм. и доп. от 29 июня 2004 г.)
14. Постановление ВС РФ от 22 декабря 1992 г. N 4186-1 «О ратификации
Конвенции об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям
инвестиций»
15. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. N 1928 «О частных инвести-
циях в Российской Федерации»(с изменениями 20января, 16апреля1996
г.)
16. Постановление Правительства РФ от 1 мая 1996 г. N 534 "О дополни-
тельном стимулировании частных инвестиций в Российской Федерации"
(с изменениями от 21 июня 1996 г.)
17. Письмо ЦБР от 10 февраля 1992 г. N 14-3-20 «Положение «О сберега-
тельных и депозитных сертификатах кредитных организаций» (с изме-
нениями от 18 декабря 1992 г., 24 июня 1993 г., 31 августа 1998 г.)
18. Основные условия продажи золота путем выпуска Министерством фи-
нансов Российской Федерации золотых сертификатов 1993 года (утв. по-
становлением СМ РФ от 25 сентября 1993 г. N 980)
19. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 8 февраля 2007
г. N 07-13/пз-н "Об утверждении Положения о составе и структуре акти-
вов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестици-
онных фондов" (с изменениями от 24 июля 2007 г.)
20. Соглашение между Правительством Союза Советских Социалистиче-
ских Республик и Правительством Финляндской Республики о содейст-
вии осуществлению и взаимной защите капиталовложений (Хельсинки,
8 февраля 1989 г.) (с изменениями от 4 мая 1996 г.)
21. Соглашение между Правительством Союза Советских Социалистиче-
ских Республик и Правительством Китайской Народной Республики о
поощрении и взаимной защите капиталовложений (Пекин, 21 июля
1990г.)

174
22. Соглашение между Правительством Союза Советских Социалистиче-
ских Республик и Правительством Итальянской Республики о поощре-
нии и взаимной защите капиталовложений 1989 года (Рим, 30 ноября
1989 г.)
23. Соглашение между Правительством Союза Советских Социалистиче-
ских Республик и Правительством Канады о поощрении и взаимной за-
щите капиталовложений 1989 года (Москва, 20 ноября 1989 г.)
24. Соглашение о поощрении и взаимной защите капиталовложений между
Союзом Советских Социалистических Республик и Королевством Ни-
дерландов 1989 года (Москва, 5 октября 1989 г.)
25. Соглашение между Правительством Союза Советских Социалистиче-
ских Республик и Правительством Французской Республики о взаимном
поощрении и взаимной защите капиталовложений 1989 года (Париж, 4
июля 1989 г.)
26. Соглашение между Правительством Союза Советских Социалистиче-
ских Республик и Правительством Соединенного Королевства Велико-
британии и Северной Ирландии о поощрении и взаимной защите капи-
таловложений 1989 года (Лондон, 6 апреля 1989 г.)
27. Соглашение между Правительством Союза Советских Социалистиче-
ских Республик и Правительствами Королевства Бельгии и Великого
Герцогства Люксембург о взаимном поощрении и взаимной защите ка-
питаловложений (Москва, 9 февраля 1989 г.)
28. Договор между Правительством Российской Федерации и Правительст-
вом Республики Болгарии о поощрении и взаимной защите капитало-
вложений (София, 8 июня 1993 г.) (с изменениями и дополнениями)
29. Постановление Правительства РФ от 11 июня 1992 г. N 395 "О заключе-
нии соглашений между Правительством Российской Федерации и пра-
вительствами иностранных государств о поощрении и взаимной защите
капиталовложений" (с изменениями от 26 июня 1995 г.)

175
30. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ир-
ландии об экономическом сотрудничестве (Лондон, 9 ноября 1992 г.)
31. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Греческой Республики о поощрении и взаимной защите капи-
таловложений (Афины, 30 июня 1993 г.)
32. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Республики Куба о поощрении и взаимной защите капитало-
вложений (Москва, 7 июля 1993 г.)
33. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Румынии о поощрении и взаимной защите капиталовложений
(Москва, 29 сентября 1993 г.)
34. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Королевства Дания о поощрении и взаимной защите капита-
ловложений (Копенгаген, 4 ноября 1993 г.)
35. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Словацкой Республики о поощрении и взаимной защите ка-
питаловложений (Братислава, 30 ноября 1993 г.)
36. Соглашение о сотрудничестве в области инвестиционной деятельности
(Ашгабат, 24 декабря 1993 г.) (временное применение для РФ прекрати-
лось с 3 апреля 2002 г.)
37. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Республики Казахстан об основных принципах создания рос-
сийско-казахстанских финансово-промышленных групп (Москва, 28
марта1994 г.)
38. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Чешской Республики о поощрении и взаимной защите капи-
таловложений (Москва, 5 апреля 1994 г.)

176
39. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Государства Израиль о сотрудничестве в области агропро-
мышленного комплекса (Москва, 25 апреля 1994 г.)
40. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Социалистической Республики Вьетнам о поощрении и вза-
имной защите капиталовложений (Москва, 16 июня 1994 г.)
41. Генеральное соглашение между Правительством Российской Федерации
и Правительством Королевства Саудовская Аравия (Эр-Рияд, 20 ноября
1994 г.)
42. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Республики Индии о поощрении и взаимной защите капита-
ловложений (Нью-Дели, 23 декабря 1994 г.)
43. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Венгерской Республики о поощрении и взаимной защите ка-
питаловложений (Москва, 6 марта 1995 г.)
44. Соглашение между Правительством Российской Федерацией и Прави-
тельством Республики Албании о поощрении и взаимной защите капи-
таловложений (Москва, 11 апреля 1995 г.)
45. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Королевства Швеция о поощрении и взаимной защите капи-
таловложений (Москва, 19 апреля 1995 г.)
46. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Королевства Норвегия о поощрении и взаимной защите капи-
таловложений (4 октября 1995 г.)
47. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Союзным
Правительством Союзной Республики Югославии о поощрении и вза-
имной защите капиталовложений (Москва, 11 октября 1995г.)
48. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Корейской Народно-Демократической Республики о поощре-
нии и взаимной защите капиталовложений (Москва, 28 ноября 1996г.)

177
49. Соглашение между Правительством РФ и Правительством Монголии о
поощрении и взаимной защите капиталовложений (Улан-Батор, 29 нояб-
ря 1995 г.)
50. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Итальянской Республики о поощрении и взаимной защите ка-
питаловложений (Рим, 9 апреля 1996 г.)
51. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Лаосской Народно-Демократической Республики о поощре-
нии и взаимной защите капиталовложений (Москва, 6 декабря 1996 г.)
52. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Республики Филиппины о поощрении и взаимной защите ка-
питаловложений (Москва, 12 сентября 1997г.);
53. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Ливанской Республики о поощрении и взаимной защите ка-
питаловложений (Москва, 8 апреля 1997г.)
54. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Арабской Республики Египет о поощрении и взаимной защи-
те капиталовложений (Москва, 23 сентября 1997 г.)
55. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Республики Македонии о поощрении и взаимной защите ка-
питаловложений (Скопье, 21 октября 1997 г.)
56. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Турецкой Республики о поощрении и взаимной защите капи-
таловложений (Анкара, 15 декабря 1997 г.)
57. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Республики Молдова о поощрении и взаимной защите капи-
таловложений (Москва, 17 марта 1998 г.)
58. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Аргентинской Республики о поощрении и взаимной защите
капиталовложений (Москва, 25 июня 1998 г.)

178
59. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Японии о поощрении и защите капиталовложений (Москва,
13 ноября 1998 г.)
60. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Южно-Африканской Республики о поощрении и взаимной
защите капиталовложений (Москва, 23 ноября 1998 г.)
61. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Литовской Республики о поощрении и взаимной защите капи-
таловложений (Москва, 29 июня 1999 г.)
62. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Республики Армения о поощрении и взаимной защите капи-
таловложений (Ереван, 15 сентября 2001 г.)
63. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Йеменской Республики о поощрении и взаимной защите ка-
питаловложений (Москва, 17 декабря 2002 г.)
64. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Республики Болгарии о содействии развитию сотрудничества
между субъектами Российской Федерации и областями и общинами
Республики Болгарии (София, 19 октября 2004 г.)
65. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Сирийской Арабской Республики о поощрении и взаимной
защите капиталовложений (Москва, 26 января 2005 г.)
66. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Республики Хорватии о поощрении и взаимной защите капи-
таловложений (Москва, 20 мая 1996 г.) (не вступило в силу)
67. Договор между Российской Федерацией и Соединенными Штатами
Америки о поощрении и взаимной защите капиталовложений (Вашинг-
тон, 17 июня 1992 г.) (не вступил в силу)

179
68. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Республики Кипр о поощрении и взаимной защите капитало-
вложений (Москва, 11 апреля 1997 г.) (не вступило в силу)
69. Соглашение между Правительством Российской Федерации и прави-
тельствами государств-членов Ассоциации государств Юго-Восточной
Азии о сотрудничестве в области экономики и развития (Куала-Лумпур,
10 декабря 2005 г.) (не вступило в силу)
70. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Алжирской Народной Демократической Республики о поощ-
рении и взаимной защите капиталовложений (Алжир, 10 марта 2006 г.)
(не вступило в силу)
71. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Китайской Народной Республики о поощрении и взаимной
защите капиталовложений (Пекин, 9 ноября 2006 г.) (не вступило в си-
лу)
72. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Прави-
тельством Государства Катар о поощрении и взаимной защите капита-
ловложений (Доха, 12 февраля 2007 г.) (не вступило в силу)
73. Анализ экономики. Страна, рынок, фирма. Учебник. 2-е изд. / Отв. ре-
дактор и руководитель авторского коллектива В.Е. Рыбалкин. – М.: Ме-
ждунар. отношения, 2006. – 352 с. ISBN 5-7133-1256-9
74. Бандурин В. В., Рацич Б. Г., Чатич М. Глобализация мировой экономики
и Россия. – М.: Буквица, 1999. – 279 с. ISBN 5-89263-089-7
75. Бахтизин А.Р. Вычислимая модель «Россия: Центр – Федеральные ок-
руга». / Препринт #WP/2003/151. – М.: ЦЭМИ РАН, 2003. – 76 с. (Рус.)
ISBN 5-8211-0248-0
76. Белл Д. Социальные рамки информационного общества. // Новая техно-
кратическая волна на Западе. Под ред. П.С.Гуревича. М.: Прогресс,
1986.с. 330-342 http://nethistory.ru/biblio/1043172230.html

180
77. Белл Д. Грядущее постиндустриальное общество: Опыт социального
прогнозирования / Перевод с англ. под ред. В.Л.Иноземцева. - М.:
Academia, 1999- 956 с. ISBN 5-87444-070-4;
78. Бенджамин, Дж. А., Моргулис Дж. Руководство для бизнес-ангелов: как
получить прибыль, инвестируя в растущий бизнес / Джеральд А. Бенд-
жамин, Джоэл Моргулис: [пер. с англ. Н.Д.Соколовой, науч. ред.
Д.В.Кнагинин]. – М.: Вершина, 2007. – 320 с. ISBN: 978-5-9626-0345-2
79. Бестужев-Лада И.В. Социальное прогнозирование. Курс лекций.- М.:
Педагогическое общество России, 2002. - 392 с. ISBN5-93134-152-8
80. Бузгалин А.В., Колганов А.И. Теория социально-экономической транс-
формаций: прошлое, настоящее и будущее экономик «реального социа-
лизма» в глобальном постиндустриальном мире. М: Теис, 2003 - 680 с.
ISBN: 5-7218-0300-2
81. Вотинова Е.М. Генезис, функционирование и современная модификация
форм собственности/ Вестник МГТУ, том 8, №2, 2005 г. стр.221-228
82. Гибсон Р. Формирование инвестиционного портфеля: управление фи-
нансовыми рисками / Роджер Гибсон. Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес
Букс, 2005 – 276 с.
83. Грэхем Б., Цвейг Д. Разумный инвестор: Пер. с англ. – М.: Издательский
дом «Вильямс», 2007. – 672 с. ISBN 978-5-8459-0910-7, 0-0605-5566-1
84. Гэлбрейт, Дж. Новое индустриальное общество: пер. с англ. / Дж. Гэл-
брейт. - М.: АСТ, 2004. - 602 с. ISBN - 5-17-024777-X, 5-9578-0999-3, 5-
7921-0674-6, 517024777X
85. Друкер П. Посткапиталистическое общество. // Новая постиндустриаль-
ная волна на Западе. / Под ред. В.Л. Иноземцева. – М.: Академия, 1999 –
С. 67 – 100. ISBN 5-87444-067-4
86. Друкер П. Задачи менеджмента в XXI веке [Текст]: пер. с. англ. : [Учеб-
ное пособие] / П. Ф. Друкер; Пер. Н. М. Макарова. - М.: Вильямс, 2001. -
270 c. - Пер.изд.: Management Challenges for the 21st Century / P. F.
Drucker. - ISBN 5-8459-0127-8

181
87. Еом С.Б. Команды и командная работа // Информационные технологии в
бизнесе. / Под ред. М.Железны. – Спб: Питер, 2002. - с. 557-567
88. Журавлева Г.П. Экономика: Учебник. — М.: Юристь, 2001. — 574 с.
ISBN 5-7975-0368-9 (в пер.)
89. Зубченко А.А. Иностранные инвестиции: Учебное пособие. – М.: ООО
«Книгодел», 2006 – 160 с.
90. Ильенкова С. Д.; Гохберг Л. М.; Ягудин С. Ю.; Кузнецов В. И.; Бан-
дурин А. В.; Ильенкова Н. Д.; Пудич В. С.; Смирнов С. А. Инноваци-
онный менеджмент [Текст] : учебник для студентов высших учебных за-
ведений, обучающихся по специальности "Менеджмент" / С. Д.
Ильенкова, Л. М.Гохберг, С. Ю. Ягудин и др.; Под ред. С. Д. Ильенко-
вой. - М.: ЮНИТИ, 1997. - 327 с.: ил. - Библиогр.: с. 315 - 317. ISBN 5-
85173-075-7
91. Иноземцев В.Л. За десять лет. К концепции постэкономического обще-
ства: Научное издание. - М.: Academia, 1998. - 576 с. ISBN 5-87444-077-1
92. Информационные технологии в бизнесе. / Под ред. М.Железны. – Спб:
Питер, 2002. - 1120с. ISBN 5-318-00125-4
93. Кан Г. Грядущий подъем: экономический, политический, социальный //
Новая технократическая волна на Западе. Под ред. П.С.Гуревича - М,
1986 - С. 169-170
94. Капелюшников Р.И. Что такое права собственности? // Как это делается:
Финансовые, социальные и информационные технологии. / Институт
коммерческой инженерии. Исследования и разработки/ Москва, апрель
1994 Выпуск 3 http://lib.web-malina.com/getbook.php?bid=2086&page=1
95. Капица С.П. Общая теория роста человечества: Сколько людей жило,
живет и будет жить на Земле / М.: Наука 1999 – 190 с. ISBN 5-02-
008299-6
96. Кастельс М. Галактика Интернет: Размышления об Интернете, бизнесе и
обществе. – Екатеринбург: У-Фактория, 2004, –328 с. ISBN:5-94799-373-2

182
97. Кастельс М. Становление общества сетевых структур // Новая постинду-
стриальная волна на Западе. / Под ред. В.Л. Иноземцева. - М.: Академия,
1999 - С. 492-505. ISBN 5-87444-067-4
98. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег // Антология
экономической классики. В 2-х томах. Т. 2 Предисловие, составление
И.А. Столярова. – М.: «ЭКОНОВ», 1992 - 486 с. – С.137-432
99. Клейн Л. Глобализация: Вызов Национальным Экономикам // Пробле-
мы теории и практики управления. 1998. № 6. С. 44 – 49
100. Колодняя Г.В. Сквозь призму практики: неоинституциональная теория
фирмы: Монография. – М.: Издательский дом «Финансы и кредит»,
2007.- 160 с. ISBN: 978-5-8024-0060-9
101. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения.
Избранные труды / Ред. колл.: Абалкин Л.И. (пред.) и др. сост. Яковец
Ю.В. - М.:Экономика, 2002 - 767 с. ISBN 5-282-02181-1
102. Конти Р.Ф. Философия just-in-time // Информационные технологии в
бизнесе. / Под ред. М.Железны. – Спб: Питер, 2002. - с. 444-463
103. Коротаев А. В., Комарова Н. Л., Халтурина Д. А. Законы истории. Веко-
вые циклы и тысячелетние тренды. Демография, экономика, войны / Рос.
гос. гуманитар. ун-т, Фак. истории, политологии и права, РАН, Центр
цивилизационных и регион. исслед., Ин-т востоковедения; [отв. ред. Н.
Н. Крадин]. – Изд. 2-е, испр. и доп. – М.: [КомКнига, 2007]. – 256 с.:
граф., табл. – Библиогр.: с. 235-255. – С. 7-47 ISBN 978-5-484-00958-9.
104. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. 11-е изд. – Спб.: Питер, 2005. – 800 с.
ISBN 5-94723-311-8
105. Кубань в цифрах: Стат. сб. / Краснодарстат. Краснодар, 2006 . – 306 с.
106. Кузык Б. Н., Яковец Ю. В. Россия - 2050 стратегия инновационного про-
рыва: 2-е изд., доп. - М.: Экономика, 2005 – 624 с. ISBN: 5-282-02471-3
107. Курц Р. Мировой финансовый рынок и симулятивный капитализм // Рот
К.Х. Глобализация. http://avtonom.org/lib/theory/rot_globalisation.html

183
108. Ларин Ю. Частный капитал в СССР // Антология экономической клас-
сики. В 2-х томах. Т. 2 Предисловие, составление И.А. Столярова. – М.:
«ЭКОНОВ», 1992 - 486 с. – С.435-483
109. Ли Ч. Ф., Финнерти Дж. И. Финансы корпораций: теория, методы и
практика. Пер. с англ. - (Университетский учебник) - М.: ИНФРА-М, ,
2000, 686 с., ISBN 5-16-000102-6
110. Мандрик Р., Шеховцов М. Финансовые конгломераты: причины возник-
новения, достоинства и недостатки http://www.investorov.net/teory/11.html
111. Маркс К. Капитал: критика политической экономии. (Пер. И.И. Сквор-
цова-Степанова) Т.1. Кн. 1. Процесс производства капитала. – М.: По-
литиздат, 1978. – VII, 907 с. с факс.; 1 л. Портет
112. Маркс К. Капитал: критика политической экономии. Пер. И.И. Скворцо-
ва-Степанова. Т.2. Кн. 2 Процесс обращения капитала. Под ред. Ф. Эн-
гельса – М.: Политиздат, 1978 – IV, 648 с. с факс.
113. Маркс К. Капитал: критика политической экономии. Под ред. Ф. Эн-
гельса – М.: Политиздат, 1978. Процесс капиталистического производст-
ва, взятый в целом Ч.1. I-IV, 1-508 с.
114. Маркс К. Капитал: критика политической экономии. Под ред. Ф. Эн-
гельса – М.: Политиздат, 1978. Процесс капиталистического производст-
ва, взятый в целом Ч.2. I-IV, 508-1084 с.
115. Марченко Д.В., Гаврилов А.А., Трунин С.Н., Молочников Н.Р.,
Щепакин М.Б., Барышевский И.О. Финансовый ураган. Цепное (вне-
фондовое) инвестирование. // Рукопись деп. в ИНИОН РАН 08.06.2005г
№ 59305. – 108с. – Рус.
116. Марченко Д.В., Трунин С.Н., Молочников Н.Р., Филипповский М.Л.,
Далада Н.С., Пономарева Т.Г., Семенов В.И., Семенов В.В., Любимов
Е.Н. Постиндустриальный формат: производительные силы – Красно-
дар: Просвещение-Юг, 2008. - 246 с. ISBN 978-5-93491-164-6
117. Маршалл А. Принципы экономической науки [Текст] : в 3 т. : пер. с
англ. / вступит. ст. Д.М. Кейнса. - М. : Прогресс : Универс, 1993 – Ч.

184
1. - 414 с. - (Экономическая мысль Запада). - ISBN 5-01-004200-2. - ISBN
5-01-004201-0
118. Методические указания по анализу бедности и социальных последствий
- Международный банк реконструкции и развития - Всемирный банк
1818 H Street, N.W., Washington, D.C. 20433, USA (с), 2003
http://povlibrary.worldbank.org/files/13888_PSIA_Users_Guide_-
_Complete_-_High_resolution_-_Russian_-_May_2003.pdf
119. Михнева, С. Г. Интеллектуализация экономики: инновационное произ-
водство и человеческий капитал / С. Г. Михнева. – Инновации, 2003 -
№1- С.49 - 54
120. Молочников Н.Р., Марченко Д.В. Цепное (внефондовое) инвестирование
как основа экономического роста//Финансы и кредит,2004 -№ 2, С. 41-47
121. Назаретян А.П. Цивилизационные кризисы в контексте Универсальной
истории (Синергетика–психология–прогнозирование) Пособие для ву-
зов, Издание второе, переработанное и дополненное М.: Мир, 2004, 367
с. http://www.iu.ru/biblio/archive/nasaretjan%5Fcivilisacionnie/01.aspx
122. Наим М. Вашингтонский консенсус или вашингтонское замешательст-
во? // Российский журнал. - 2001.
http://old.russ.ru/politics/econom/20010326_naim.html
123. Недосекин А. О. Введение в проблему прогнозирования фондовых ин-
дексов http://www.mirkin.ru/_docs/articles03-062.pdf
124. Недосекин А.О. Нечетко-множественный анализ риска фондовых инве-
стиций. СПб: «Сезам», 2002 - 181 с. http://eup.ru/Documents/2003-03-
10/15F8E.asp
125. Недосекин А.О. Оптимизация модельных фондовых портфелей в усло-
виях существенной неопределенности. // Аудит и финансовый анализ. –
2002. - № 1. http://www.optim.su/fin/2002/1/rnedosekin/rnedosekin.asp
126. Обзор макроэкономической ситуации в России основные тенденции ян-
варя-октября 2006 г. (по материалам Минэкономразвития и ИЭПП) -

185
Межрегиональный фонд информационных технологий
http://mfit.ru/economic/obzor/ob18-12-06.html
127. Парцвания В.В. Генеалогия отчуждения: от человека абстрактного к че-
ловеку конкретному/ Санкт-Петербургское филос. о-во, Рос.-груз. н/и
центр "Человек" - CПб.: Университетская книга, 2003 - 374с. ISBN 5-
94483-046-8
128. Плотинский Ю.М. Модели социальных процессов: Учебное пособие для
высших учебных заведений. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - M.: Логос,
2001.-296 с.: ил. ISBN 5-94010-045-7
129. Полтерович В. М. К руководству для реформаторов: некоторые выводы
из теории экономических реформ // Экономическая наука современной
России, №1(28), 2005, С. 7-24
130. Портер М. Международная конкуренция: конкурентные преимущества
стран. - М.: Международные отношения, 1993. - 896 с.
131. Портфель приватизации и инвестирования (Книга собственника. Книга
менеджера. Книга инвестиционного менеджера) / Отв. ред. Рубин Ю.В.,
Солдаткин В.И. – М.: СОМИНТЕК, 1992 – 652 с. ISВN 5-7958-0006-6
132. Почепцов Г.Г. Теория коммуникации - М.: «Рефл-бук», К.: «Ваклер» -
2001. - 656 с. ISBN 966-543-048-3 (серия) ISBN 5-87983-101-9 ("Рефл-
бук") ISBN 966-543-062-9 ("Ваклер")
133. Радаев В. В. Понятие капитала, формы капиталов и их конвертация //
Экономическая социология. Т. 3, № 4, 2002. С. 20-32.
134. Режабек Е. Я. Капитализм: проблема самоорганизаций. – Ростов н/Д.
Изд-во Рост. ун-та, 1993. – 320 с. ISВN 5-7507-0795-4
135. Рейтинг 500 крупнейших компаний мира / Ведомости, 2007,
№119 (1893)
136. Розенберг Н., Бирдцелл мл. Л. Е. Как запад стал богатым: экономическое
преобразование индустриального мира. Пер. с англ. под ред. Б. Пин-
скера, (издательство "Catallaxy", г. Москва), Бумажное русскоязычное
издание: Новосибирск, "Экор", 1995, - С. 352

186
137. Розмаинский И. В., Холодилин К. А. История экономического анализа
на Западе. СПб., 2000. - 138 с.
138. Садченко К.В. Законы экономической эволюции. М.: Дело и Сервис
2007 - 272 с., ISBN 5-8018-0323-4, 978-5-8018-0323-4
139. Самоорганизующиеся системы (СОС), Ответы на частые вопросы, вер-
сия 2.93, ноябрь 2003, Перевод - Андрей Кузьменко, Sciengy.ru, © март
2004 http://andrey.kuzmenko.net/node/8 (Self-Organizing Systems (SOS)
FAQ, Frequently Asked Questions, Version 3 September 2008 Original paper
was obtained from Calresco.org, Chris Lucas, all rights reserved © 2008
http://www.calresco.org/sos/sosfaq.htm)
140. Седов В.В. Экономическая теория: В 3 ч. Ч. 1. Введение в экономиче-
скую теорию: Учеб. пособие / Челяб. гос. ун-т. Челябинск, 2002.- 115 с.
141. Седов В.В. Экономическая теория: В 3 ч. Ч. 3. Макроэкономика: Учеб.
пособие / Челяб. гос. ун-т. Челябинск, 2002. 115 с. ISBN 5-7271-0609-5
142. Секреты инвестиционного дела. Все что нужно знать об инвестициях /
Под ред. Джеймса Пикфорда / Пер. с англ. – М.:ЗАО «Олимп-Бизнес»,
2006. – 464 с. ISBN 5-9693-0019-5
143. Советский энциклопедический словарь / Гл. ред. А.М. Прохоров. 2-е
изд. – М.: Сов. энциклопедия, 1982. – 1600 с. ил
144. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опасно-
сти. Пер. с англ. С. К. Умрихиной, М. 3. Штернгарца. - М.: ИНФРА-М,
1999. - XXVI, 262 с. ISBN 1-891620-27-4 (англ.) ISBN 5-16-000002-х
(русск.)
145. Срика В. Управление инновациями // Информационные технологии в
бизнесе. / Под ред. М.Железны. – Спб: Питер, 2002. – С.433-443
146. Стиглиц Дж. Куда ведут реформы? К десятилетию начала переходных
процессов. / Вопросы экономики. 1999. №7, с. 4-30;
147. Строуп Р., Гвартни Дж. Азбука экономики /Издательство: Фамилия,
1996.–204с. ISBN: 978-5-88662-032-0 http://book-read.ru/libbook_94960.html

187
148. Твид Л. Психология финансов / Перевод с английского М.: ИК «Анали-
тика», 2002. – 376 с. ISBN: 5-93855-017-3
149. Топсахалова Ф.М.-Г. Совершенствование механизма инвестирования,
как условия повышения привлекательности сельского хозяйства // Фи-
нансы и кредит. 2003. №1, с. 61-65
150. Тоффлер Э. Метаморфозы власти: Знание, богатство и сила на пороге 21
века . – М.: ООО «Издательство ACT», 2003. - 669, [3] с. С.45 ISBN 5-17-
004183-7
151. Турчин В.Ф. Феномен науки: Кибернетический подход к эволюции. Изд.
2-е – М.: ЭТС. – 2000. – 368 с. ISBN 5-93386-019-0
152. Туроу Л.К. Будущее капитализма: Как сегодняшние экономические си-
лы формируют завтрашний мир/ Л.К. Туроу; Пер.с англ. А.И.Федорова. -
Новосибирск: Сибирский хронограф, 1999. - 431 с. - Примеч.: Социоло-
гия общества в целом. Глобальные проблемы современности. -ISBN
5087550-085-9.
153. Фатхутдинов Р. А. Инновационный менеджмент. Учебник, 4-е изд. -
СПб.: Питер, 2003. - 400 с: ил. - (Серия Учебники для вузов ). ISBN
5-94723-094-1
154. Фридман М. Капитализм и свобода / Пер. с англ. – М. : Новое издатель-
ство, 2006. – 240 с. ISBN 5-98379-054-4
155. Феллер В. Введение в историческую антропологию. Опыт решения ло-
гической проблемы философии истории. Издательство: КноРус, 2005. -
672 с. ISBN 5-85971-058-5
156. Хайдеггер М., Ясперс К., Эллюль Ж., Грант Дж., Кан Г., Коэн Р., Тоф-
флер О., Айрис Р., Белл Д. и др. Новая технократическая волна на Западе
/ Под ред. П.С.Гуревича. М.: Прогресс, 1986 - 452 с.
157. фон Хайек Ф.А. Пагубная самонадеянность: ошибки социализма / Под
редакцией У.У.Бартли, Перевод, научное редактирование, "Catallaxy",
1991 Перевод с английского Елены Осиновой М.: Изд-во "Новости" при

188
участии изд-ва "Catallaxy" 1992. – 304 с. ISBN 5-7020-0445-0 (русск.)
ISBN 0-226-32068-5 (англ.)
158. Хикс, Дж. Р. Стоимость и капитал: Пер. с англ. [Текст] = Value and
Capital : научное издание / Джон Ричард Хикс. - М. : Издат. гр. "Про-
гресс": Универс, 1993. - 488 с. : ил. - (Экономическая мысль запада. Для
научных библиотек). - ISBN 5-01-004312-2
159. Хиршлейфер Дж. Инвестиционные решения при неопределенности:
подходы с точки зрения теории выбора // Вехи экономической мысли.
Теория потребительского поведения и спроса. Т.3. Под ред.
В.М.Гальперина.- СПб.: Экономическая школа. 1999. - c. 225-261.
160. Шанченко Н. И. Информационный менеджмент: учебное пособие для
студентов специальности «Прикладная информатика (в экономике)». –
Ульяновск : УлГТУ, 2006. – 95 с. ISBN 5–89146–931–6
161. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: Ин-
фра-М, 2006. – XII, 1028 с. ISBN 5-16-002595-2 (русск.)
162. Шахназаров Г.Х. Двести лет спустя, или футуропророчества Германа
Кана // Иностранная литература №5, 1980. – С. 200-212.
163. Шишкин Д. А., Графова Т. Л. Инвестиции: общий курс дрессировки де-
нег – М.: Олимп: Астрель: АСТ, 2007 – 169 с. ISBN: 5-17-040347-X
164. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М., Прогресс, 1983 г.
С.152-154
165. Шумпетер Й. Капитализм, социализм и демократия: пер. с англ. / Пре-
дисл. и общ. ред. В.С.Автономова. - М.: Экономика, 1995. - 540 с. - ISBN
5-282-01415-7
166. Элдер А. Основы биржевой торговли: учебное пособие для участников
торгов на мировых биржах
167. Эрдман Г. В. Инвестируй и богатей / Эрдман Г. В. – М.: НТ Пресс, 2007.
– 224 с. : ил. ISBN 5-477-00636-6
168. Эрдман Г. В. Как обыграть рынок, инвестируя в ПИФы / Эрдман Г. В. –
М.: НТ Пресс, 2005. – 96 с. : ил. ISBN 5-477-00243-3

189
169. Argitis G. Finance, Monetary Policy and Investment // Department of Eco-
nomics, University of Crete, Greece
http://www.soc.uoc.gr/econ/wpa/docs/PAPER1-FIN_AND_INV.doc
170. Batten D.F. Discovering Artificial Economics: How Agents Learn and Econ-
omies Evolve, Revised Manuscript, To be published by Westview Press, De-
cember 1999 (Chapter(2-8)Enhanced.pdf) http://www.econ.iastate.edu/
classes/econ308/tesfatsion/BattenBook.Chapter1Enhanced.pdf
171. Baumol W. J. The Free-Market Innovation Machine: Analyzing the Growth
Miracle of Capitalism http://press.princeton.edu/chapters/s7310.pdf
172. Bruun Ch. The Economy as an Agent-Based Whole -Simulating Schumpeta-
rian Dynamics // Department of Economics, Politics and Public Ad-
ministration, Aalborg University, Denmark July 9, 2003
www.econ.iastate.edu/tesfatsi/SchumpeterianDynamics.CBruun2002.pdf
173. Bull L. Coevolutionary Computation: An Introduction – Intelligent Computer
Systems Centre Faculty of Computer Studies & Mathematics University of
the West of England Bristol BS16 1QY, U.K., 1999
174. Cardenete M. Al., Sancho F. A Computable General Equilibrium Approach
To Hypothetical Extractions And Missing Links, Spain 2007
http://pareto.uab.es/wp/2007/71007.pdf
175. Castells M. La ciudad de la nueva economía
http://www2.cddc.vt.edu/digitalfordism/fordism_materials/castells.htm
176. Courvisanos J., Verspagen B. Innovation And Investment In Capitalist Econ-
omies 1870-2000: Kaleckian Dynamics And Evolutionary Life Cycles // Pa-
per presented to the Seventh International Post Keynesian Workshop - Uni-
versity of Missouri, Kansas City, 2002
www.cfeps.org/events/pk2002/confpapers/courvisanos.pdf
177. Estrella A. Financial Innovation and the Monetary Transmission Mechanism
– Federal Reserve Bank of New York, 2001- P.13-14
http://www.ny.frb.org/research/economists/estrella/estrellapaper.pdf

190
178. Foellmi R. and Zweimueller J. Income Distribution and Demand-induced In-
novations - 2004 Institute for Empirical Research in Economics, University of
Zurich ISSN 1424-0459 http://www.blackwell-
synergy.com/doi/abs/10.1111/j.1467-937X.2006.00403.x
179. Koulovatianos Ch., Mirman L. J. R&D Investment, Market Structure, and In-
dustry Growth //University of Cyprus University of Virginia November 12,
2003
180. Kusiak A. Innovation Science: A Primer / Intelligent Systems Laboratory De-
partment of Mechanical and Industrial Engineering The University of Iowa
Iowa City, IA October 2005 Working Paper No. ISL_01_10_2005
181. Maioli S. The Impact of Market Structure and Irreversibility on Investment
under Uncertainty: An Empirical Analysis // Research Paper 2005/45 Lever-
hulme Centre for Research on Globalisation and Economic Policy (GEP),
University of Nottingham.
182. Marks R. Market Design Using Agent-Based Models / Draft of a chapter in:
the Handbook of Computational Economics, Volume 2, Agent-Based Model-
ing, edited by Ken Judd and Leigh Tesfatsion, North-Holland / Australian
Graduate School of Management, 2005
183. Oliner S. D. and Sichel D. E. Information Technology and Productivity.
Where Are We Now and Where Are We Going?," Journal of Policy Model-
ing, 2003, 25 (2), 477-503.
http://www.federalreserve.gov/pubs/feds/2002/200229/200229pap.pdf
184. Paier M., Czerny W., Heller-Schuh B., Wagner P. Institutionalised learning in
complex technology networks. / Presented at the 4th European Meeting for
Applied Evolutionary Economics (EMAEE) “Geography, Networks and In-
novation” Utrecht University, The Netherlands 19-21 May 2005TI 2004-
048/3
185. Serugendo G.Di Marzo, Foukia N., Hassas S., Karageorgos A., Mostґefaoui
S. K., Rana O. F., Ulieru M., Valckenaers P., Van Aart C. Self-Organisation:

191
Paradigms and Applications / G. Di Marzo Serugendo et al. (Eds.): AAMAS
2003 Ws ESOA, LNAI 2977, pp. 1–19, 2004.
186. Schienstock G., Bechmann G. und Frederichs G. Information Society, Work
and the Generation of New Forms of Social Exclusion (SOWING)-the Theo-
retical Approach. - TA-Datenbank-Nachrichten, Nr. 1, 8. Jahrgang - März
1999, S. 3-49 http://www2.cddc.vt.edu/digitalfordism/fordism_materials/schwerpunktthema.htm
187. Shahid A.M. Economic Growth with Energy / Munich Personal RePEc Arc-
hive (MPRA Paper No. 1260) Northeastern University, Boston 25 December
2006 http://mpra.ub.uni-muenchen.de/1260/
188. Solans Eug. D. Financial innovation and monetary policy - Speech delivered
at the 38th SEACEN Governors Conference and 22nd Meeting of the
SEACEN Board of Governors on "Structural Change and Growth Prospects
in Asia - Challenges to Central Banking", Manila, 13 February 2003.
http://www.ecb.int/press/key/date/2003/html/index.en.html
189. Tesfatsion L. Agent-based Computational Economics: A Constructive Ap-
proach To Economic Theory - Economics Department, Iowa State University
– 2006, P.6-8 http://ideas.repec.org/p/isu/genres/12514.html
190. Willamson J. (1990). What Washington Means by Policy Reform. In: Wil-
lamson, J (ed.). Latin American Adjustment: How Much Has Happened? Ch.
2. Abdated November 2002. http://www.iie.com/publications/papers/williamson1102-
2.htm
Программное обеспечение
191. Марченко Д.В., Гаврилов А.А., Трунин С.Н., Молочников Н.Р., Щепа-
кин М.Б., Барышевский И.О. «TURBO» Калькуляции, договоры, анали-
тический учет, амортизация, зарплата, бухгалтерский учет. Кубанский
гос. ун-т. – Краснодар, 2005. – Свидетельство на интеллектуальный про-
дукт № 73200300047 Всероссийского научно-технического информаци-
онного центра (ВНТИЦ).

192
Приложение 1
Бухгалтерские балансы финансового конгломерата
(вычислительные эксперименты)

БАЛАНС, исходный режим, прибыль 30%, налог 30%, НДС 20%, кредит 5%, интересы
инвестора производителя 50%,1000 калькуляций
============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 77181038.00| 0.00| 77181038.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 38448041.00| 38448041.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 36432796.00| 0.00| 36432796.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 74880837.00| 38448041.00| 36432796.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 5147231.00| 154428318.00| 0.00| 149281087.00|
|Г | 0.00| 0.00| 35667253.00| 0.00| 35667253.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 192876359.00| 192876359.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 59479686.00| 17845096.00| 41634590.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 52048338.00| 15615542.00| 36432796.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7353846.00| 2206615.00| 5147231.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 73994489.00| 38448041.00| 35546448.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 192876359.00| 74115294.00| 118761065.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 569801789.00| 590556220.00| 0.00| 20754431.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 38448041.00| 17693610.00| 27479684.00| 6725253.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 608249830.00| 608249830.00| 27479684.00| 27479684.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 590556220.00| 745061909.00| 0.00| 154505689.00|
|И | 0.00| 0.00| 762755519.00| 762678148.00| 77371.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 35667253.00| 0.00| 35667253.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 2575857899.00| 2575857899.00| 331266460.00| 331266460.00|
============================================================================================================================

БАЛАНС, локальный и тотальный режимы, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 102156778.00| 30974458.00| 71182320.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 22626185.00| 22626185.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 23153447.00| 0.00| 23153447.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 45779632.00| 22626185.00| 23153447.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 5158535.00| 154770119.00| 0.00| 149611584.00|
|Г | 0.00| 0.00| 24301359.00| 0.00| 24301359.00| 0.00|
|Г 1 | 0.00| 0.00| 30974458.00| 0.00| 30974458.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Г | 0.00| 0.00| 55275817.00| 0.00| 55275817.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Д | 0.00| 0.00| 177396304.00| 177396304.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 40549855.00| 12165913.00| 28383942.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 33077354.00| 9923907.00| 23153447.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7370074.00| 2211539.00| 5158535.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 96399021.00| 22626185.00| 73772836.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 177396304.00| 46927544.00| 130468760.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 335031259.00| 353068804.00| 0.00| 18037545.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 22626185.00| 4588640.00| 19569087.00| 1531542.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 357657444.00| 357657444.00| 19569087.00| 19569087.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 353068804.00| 507941077.00| 0.00| 154872273.00|
|И | 0.00| 0.00| 512529717.00| 512427563.00| 102154.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 24301359.00| 0.00| 24301359.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 1810720694.00| 1810720694.00| 324052944.00| 324052944.00|
============================================================================================================================

193
Продолжение прил. 1

БАЛАНС, глобальный режим, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 95026134.00| 0.00| 95026134.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 38448041.00| 38448041.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 52048338.00| 0.00| 52048338.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 90496379.00| 38448041.00| 52048338.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 7353846.00| 154428318.00| 0.00| 147074472.00|
|Д | 0.00| 0.00| 192876359.00| 192876359.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 59479686.00| 0.00| 59479686.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 52048338.00| 0.00| 52048338.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7353846.00| 0.00| 7353846.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 73994489.00| 38448041.00| 35546448.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 192876359.00| 38448041.00| 154428318.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 569801789.00| 590556220.00| 0.00| 20754431.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 38448041.00| 17693610.00| 27479684.00| 6725253.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 608249830.00| 608249830.00| 27479684.00| 27479684.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 590556220.00| 745061909.00| 0.00| 154505689.00|
|И | 0.00| 0.00| 762755519.00| 762678148.00| 77371.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 2540190646.00| 2540190646.00| 329059845.00| 329059845.00|
============================================================================================================================

БАЛАНС, стартовый режим, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 149896288.00| 0.00| 149896288.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 88414755.00| 88414755.00| 0.00| 0.00|
|В | 0.00| 0.00| 0.00| 149881613.00| 0.00| 149881613.00|
|Д | 0.00| 0.00| 238296368.00| 238311043.00| 0.00| 14675.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 25887978.00| 0.00| 25887978.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 212423065.00| 88414755.00| 124008310.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 238311043.00| 88414755.00| 149896288.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 1068246184.00| 1095107295.00| 0.00| 26861111.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 88414755.00| 61553644.00| 75184788.00| 48323677.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 1156660939.00| 1156660939.00| 75184788.00| 75184788.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 1095107295.00| 1244988908.00| 0.00| 149881613.00|
|И | 0.00| 0.00| 1306542552.00| 1306557227.00| 0.00| 14675.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 4273229240.00| 4273229240.00| 374977364.00| 374977364.00|
============================================================================================================================

194
Продолжение прил. 1

БАЛАНС, исходный режим, глубина распада 10%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 136515004.00| 0.00| 136515004.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 1520924.00| 1520924.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 4222830.00| 0.00| 4222830.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 5743754.00| 1520924.00| 4222830.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 5132695.00| 153986107.00| 0.00| 148853412.00|
|Г | 0.00| 0.00| 8115578.00| 0.00| 8115578.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 155507031.00| 155507031.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 13685259.00| 4105718.00| 9579541.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 6032694.00| 1809864.00| 4222830.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7332691.00| 2199996.00| 5132695.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 128456387.00| 1520924.00| 126935463.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 155507031.00| 9636502.00| 145870529.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 15599215.00| 17120139.00| 0.00| 1520924.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 1520924.00| 0.00| 1520924.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 17120139.00| 17120139.00| 1520924.00| 1520924.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 17120139.00| 171425993.00| 0.00| 154305854.00|
|И | 0.00| 0.00| 171425993.00| 171106246.00| 319747.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 8115578.00| 0.00| 8115578.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 680302942.00| 680302942.00| 304680190.00| 304680190.00|
============================================================================================================================

БАЛАНС, исходный режим, глубина распада 20%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 134274800.00| 0.00| 134274800.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 3549358.00| 3549358.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 5471736.00| 0.00| 5471736.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 9021094.00| 3549358.00| 5471736.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 5134735.00| 154045403.00| 0.00| 148910668.00|
|Г | 0.00| 0.00| 9164132.00| 0.00| 9164132.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 157594761.00| 157594761.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 15393408.00| 4618203.00| 10775205.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 7816887.00| 2345151.00| 5471736.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7335513.00| 2200778.00| 5134735.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 127048953.00| 3549358.00| 123499595.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 157594761.00| 12713490.00| 144881271.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 34987479.00| 38536837.00| 0.00| 3549358.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 3549358.00| 0.00| 3549358.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 38536837.00| 38536837.00| 3549358.00| 3549358.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 38536837.00| 192823005.00| 0.00| 154286168.00|
|И | 0.00| 0.00| 192823005.00| 192582240.00| 240765.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 9164132.00| 0.00| 9164132.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 751845094.00| 751845094.00| 306746194.00| 306746194.00|
============================================================================================================================

195
Продолжение прил. 1

БАЛАНС, исходный режим, глубина распада 30%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 131460537.00| 0.00| 131460537.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 7120752.00| 7120752.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 7075427.00| 0.00| 7075427.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 14196179.00| 7120752.00| 7075427.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 5139388.00| 154191046.00| 0.00| 149051658.00|
|Г | 0.00| 0.00| 10515694.00| 0.00| 10515694.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 161311798.00| 161311798.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 17599596.00| 5280144.00| 12319452.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 10107898.00| 3032471.00| 7075427.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7342467.00| 2203079.00| 5139388.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 126261837.00| 7120752.00| 119141085.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 161311798.00| 17636446.00| 143675352.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 58997517.00| 66118269.00| 0.00| 7120752.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 7120752.00| 0.00| 7120752.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 66118269.00| 66118269.00| 7120752.00| 7120752.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 66118269.00| 220458397.00| 0.00| 154340128.00|
|И | 0.00| 0.00| 220458397.00| 220309315.00| 149082.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 10515694.00| 0.00| 10515694.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 847146023.00| 847146023.00| 310512538.00| 310512538.00|
============================================================================================================================

БАЛАНС, исходный режим, глубина распада 40%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 128006295.00| 0.00| 128006295.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 10871885.00| 10871885.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 9102303.00| 0.00| 9102303.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 19974188.00| 10871885.00| 9102303.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 5151274.00| 154546181.00| 0.00| 149394907.00|
|Г | 0.00| 0.00| 12286309.00| 0.00| 12286309.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 165418066.00| 165418066.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 20589200.00| 6177095.00| 14412105.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 13003436.00| 3901133.00| 9102303.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7359355.00| 2208081.00| 5151274.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 124466075.00| 10871885.00| 113594190.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 165418066.00| 23158194.00| 142259872.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 92264616.00| 103135078.00| 0.00| 10870462.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 10871885.00| 1423.00| 10871682.00| 1220.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 103136501.00| 103136501.00| 10871682.00| 10871682.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 103135078.00| 257907257.00| 0.00| 154772179.00|
|И | 0.00| 0.00| 257908680.00| 257682682.00| 225998.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 12286309.00| 0.00| 12286309.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 972720766.00| 972720766.00| 315038768.00| 315038768.00|
============================================================================================================================

196
Продолжение прил. 1

БАЛАНС, исходный режим, глубина распада 50%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 123079819.00| 0.00| 123079819.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 10384578.00| 10384578.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 11538822.00| 0.00| 11538822.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 21923400.00| 10384578.00| 11538822.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 5135631.00| 154080523.00| 0.00| 148944892.00|
|Г | 0.00| 0.00| 14326251.00| 0.00| 14326251.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 164465101.00| 164465101.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 23929534.00| 7179262.00| 16750272.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 16484241.00| 4945419.00| 11538822.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7337201.00| 2201570.00| 5135631.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 116714125.00| 10384578.00| 106329547.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 164465101.00| 24710829.00| 139754272.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 135292295.00| 145560575.00| 0.00| 10268280.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 10384578.00| 116298.00| 10299436.00| 31156.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 145676873.00| 145676873.00| 10299436.00| 10299436.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 145560575.00| 299748944.00| 0.00| 154188369.00|
|И | 0.00| 0.00| 299865242.00| 299757396.00| 107846.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 14326251.00| 0.00| 14326251.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 1098824244.00| 1098824244.00| 313432697.00| 313432697.00|
============================================================================================================================

БАЛАНС, исходный режим, кредит 10%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 73466171.00| 0.00| 73466171.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 33939765.00| 33939765.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 30301247.00| 0.00| 30301247.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 64241012.00| 33939765.00| 30301247.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 9369229.00| 147235996.00| 0.00| 137866767.00|
|Г | 0.00| 0.00| 34099349.00| 0.00| 34099349.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 181175761.00| 181175761.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 56982007.00| 17095706.00| 39886301.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 43288844.00| 12987597.00| 30301247.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 13385275.00| 4016046.00| 9369229.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 67519635.00| 33939765.00| 33579870.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 181175761.00| 68039114.00| 113136647.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 549469325.00| 566230915.00| 0.00| 16761590.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 33939765.00| 17178175.00| 23280727.00| 6519137.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 583409090.00| 583409090.00| 23280727.00| 23280727.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 566230915.00| 713774381.00| 0.00| 147543466.00|
|И | 0.00| 0.00| 730952556.00| 730645086.00| 307470.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 34099349.00| 0.00| 34099349.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 2458219193.00| 2458219193.00| 308690960.00| 308690960.00|
============================================================================================================================

197
Продолжение прил. 1
БАЛАНС, исходный режим, кредит 15%, 1000 калькуляций
============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 71843740.00| 0.00| 71843740.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 32545560.00| 32545560.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 26267726.00| 0.00| 26267726.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 58813286.00| 32545560.00| 26267726.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 13240920.00| 145023901.00| 0.00| 131782981.00|
|Г | 0.00| 0.00| 33671515.00| 0.00| 33671515.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 177569461.00| 177569461.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 55787982.00| 16737464.00| 39050518.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 37526494.00| 11258768.00| 26267726.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 18916203.00| 5675283.00| 13240920.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 65338782.00| 32545560.00| 32793222.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 177569461.00| 66217075.00| 111352386.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 538712145.00| 554448490.00| 0.00| 15736345.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 32545560.00| 16809215.00| 22194698.00| 6458353.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 571257705.00| 571257705.00| 22194698.00| 22194698.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 554448490.00| 698817468.00| 0.00| 144368978.00|
|И | 0.00| 0.00| 715626683.00| 716281606.00| 0.00| 654923.00|
|К | 0.00| 0.00| 33671515.00| 0.00| 33671515.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 2407712776.00| 2407712776.00| 299001580.00| 299001580.00|
============================================================================================================================

БАЛАНС, исходный режим, кредит 20%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 59677971.00| 0.00| 59677971.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 32171816.00| 32171816.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 22854479.00| 0.00| 22854479.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 55026295.00| 32171816.00| 22854479.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 15174007.00| 130064321.00| 0.00| 114890314.00|
|Г | 0.00| 0.00| 32357864.00| 0.00| 32357864.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 162236137.00| 162236137.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 53523296.00| 16058077.00| 37465219.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 32650430.00| 9795951.00| 22854479.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 21677843.00| 6503836.00| 15174007.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 54384568.00| 32171816.00| 22212752.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 162236137.00| 64529680.00| 97706457.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 525453100.00| 541189345.00| 0.00| 15736245.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 32171816.00| 16435571.00| 22190013.00| 6453768.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 557624916.00| 557624916.00| 22190013.00| 22190013.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 541189345.00| 670449168.00| 0.00| 129259823.00|
|И | 0.00| 0.00| 686884739.00| 687689237.00| 0.00| 804498.00|
|К | 0.00| 0.00| 32357864.00| 0.00| 32357864.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 2304765275.00| 2304765275.00| 267144648.00| 267144648.00|
============================================================================================================================

198
Продолжение прил. 1

БАЛАНС, исходный режим, кредит 25%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 59485277.00| 0.00| 59485277.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 32155527.00| 32155527.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 20146944.00| 0.00| 20146944.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 52302471.00| 32155527.00| 20146944.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 18253206.00| 130381590.00| 0.00| 112128384.00|
|Г | 0.00| 0.00| 32496163.00| 0.00| 32496163.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 162537117.00| 162537117.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 53453765.00| 16037217.00| 37416548.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 28782528.00| 8635584.00| 20146944.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 26076568.00| 7823362.00| 18253206.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 54224256.00| 32155527.00| 22068729.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 162537117.00| 64651690.00| 97885427.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 524866946.00| 540603191.00| 0.00| 15736245.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 32155527.00| 16419282.00| 22188659.00| 6452414.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 557022473.00| 557022473.00| 22188659.00| 22188659.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 540603191.00| 669578217.00| 0.00| 128975026.00|
|И | 0.00| 0.00| 685997499.00| 687404063.00| 0.00| 1406564.00|
|К | 0.00| 0.00| 32496163.00| 0.00| 32496163.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 2303730677.00| 2303730677.00| 264698633.00| 264698633.00|
============================================================================================================================

БАЛАНС, исходный режим, прибыль 10%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 85192548.00| 0.00| 85192548.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 70122109.00| 70122109.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 24222624.00| 0.00| 24222624.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 94344733.00| 70122109.00| 24222624.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 4625029.00| 138759013.00| 0.00| 134133984.00|
|Г | 0.00| 0.00| 24719505.00| 0.00| 24719505.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 208881122.00| 208881815.00| 0.00| 693.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 41180304.00| 12354824.00| 28825480.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 34604709.00| 10382085.00| 24222624.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 6607625.00| 1982596.00| 4625029.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 126488484.00| 70122109.00| 56366375.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 208881122.00| 94841614.00| 114039508.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 953591782.00| 973141727.00| 0.00| 19549945.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 70122109.00| 50572164.00| 44426085.00| 24876140.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 1023713891.00| 1023713891.00| 44426085.00| 44426085.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 973141727.00| 1111868533.00| 0.00| 138726806.00|
|И | 0.00| 0.00| 1162440697.00| 1162472904.00| 0.00| 32207.00|
|К | 0.00| 0.00| 24719505.00| 0.00| 24719505.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 3810659879.00| 3810659879.00| 317319775.00| 317319775.00|
============================================================================================================================

199
Продолжение прил. 1

БАЛАНС, исходный режим, прибыль 20%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 80418230.00| 0.00| 80418230.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 49400748.00| 49400748.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 32318192.00| 0.00| 32318192.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 81718940.00| 49400748.00| 32318192.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 4991445.00| 149751001.00| 0.00| 144759556.00|
|Г | 0.00| 0.00| 32023134.00| 0.00| 32023134.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 199151749.00| 199151749.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 53435888.00| 16031661.00| 37404227.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 46169951.00| 13851759.00| 32318192.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7131159.00| 2139714.00| 4991445.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 92414751.00| 49400748.00| 43014003.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 199151749.00| 81423882.00| 117727867.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 698209063.00| 720356580.00| 0.00| 22147517.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 49400748.00| 27253231.00| 34183023.00| 12035506.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 747609811.00| 747609811.00| 34183023.00| 34183023.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 720356580.00| 870242147.00| 0.00| 149885567.00|
|И | 0.00| 0.00| 897495378.00| 897360812.00| 134566.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 32023134.00| 0.00| 32023134.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 2994940150.00| 2994940150.00| 328828146.00| 328828146.00|
============================================================================================================================

БАЛАНС, исходный режим, прибыль 40%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 81638271.00| 0.00| 81638271.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 29221624.00| 29221624.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 37159111.00| 0.00| 37159111.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 66380735.00| 29221624.00| 37159111.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 5354282.00| 160640950.00| 0.00| 155286668.00|
|Г | 0.00| 0.00| 36489286.00| 0.00| 36489286.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 189862574.00| 189862574.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 60886757.00| 18267189.00| 42619568.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 53085861.00| 15926750.00| 37159111.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7649629.00| 2295347.00| 5354282.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 68240327.00| 29221624.00| 39018703.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 189862574.00| 65710910.00| 124151664.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 448737410.00| 468370466.00| 0.00| 19633056.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 29221624.00| 9588568.00| 22648707.00| 3015651.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 477959034.00| 477959034.00| 22648707.00| 22648707.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 468370466.00| 629162497.00| 0.00| 160792031.00|
|И | 0.00| 0.00| 638751065.00| 638599984.00| 151081.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 36489286.00| 0.00| 36489286.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 2191157573.00| 2191157573.00| 338727406.00| 338727406.00|
============================================================================================================================

200
Продолжение прил. 1

БАЛАНС, исходный режим, прибыль 50%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 85731091.00| 0.00| 85731091.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 22104953.00| 22104953.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 36955695.00| 0.00| 36955695.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 59060648.00| 22104953.00| 36955695.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 5485638.00| 164584194.00| 0.00| 159098556.00|
|Г | 0.00| 0.00| 36411770.00| 0.00| 36411770.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 186689147.00| 186689147.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 60731453.00| 18220544.00| 42510909.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 52795137.00| 15839442.00| 36955695.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7837422.00| 2351784.00| 5485638.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 65325135.00| 22104953.00| 43220182.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 186689147.00| 58516723.00| 128172424.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 374108838.00| 390575116.00| 0.00| 16466278.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 22104953.00| 5638675.00| 18049549.00| 1583271.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 396213791.00| 396213791.00| 18049549.00| 18049549.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 390575116.00| 555258014.00| 0.00| 164682898.00|
|И | 0.00| 0.00| 560896689.00| 560797985.00| 98704.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 36411770.00| 0.00| 36411770.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 1944164807.00| 1944164807.00| 341831003.00| 341831003.00|
============================================================================================================================

БАЛАНС, исходный режим, интересы инвестора в прибыли 10%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 89406324.00| 0.00| 89406324.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 32155527.00| 32155527.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 3537651.00| 0.00| 3537651.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 35693178.00| 32155527.00| 3537651.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 4316015.00| 129493291.00| 0.00| 125177276.00|
|Г | 0.00| 0.00| 32233301.00| 0.00| 32233301.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 161648818.00| 161648818.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 96211352.00| 28864684.00| 67346668.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 5055964.00| 1518313.00| 3537651.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 6166319.00| 1850304.00| 4316015.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 54215183.00| 32155527.00| 22059656.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 161648818.00| 64388828.00| 97259990.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 524843885.00| 540580130.00| 0.00| 15736245.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 32155527.00| 16419282.00| 22188659.00| 6452414.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 556999412.00| 556999412.00| 22188659.00| 22188659.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 540580130.00| 669541035.00| 0.00| 128960905.00|
|И | 0.00| 0.00| 685960317.00| 686492703.00| 0.00| 532386.00|
|К | 0.00| 0.00| 32233301.00| 0.00| 32233301.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 2300719614.00| 2300719614.00| 276859226.00| 276859226.00|
============================================================================================================================

201
Продолжение прил. 1

БАЛАНС, исходный режим, интересы инвестора в прибыли 20%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 95274434.00| 0.00| 95274434.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 32545560.00| 32545560.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 10893140.00| 0.00| 10893140.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 43438700.00| 32545560.00| 10893140.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 4816238.00| 144497960.00| 0.00| 139681722.00|
|Г | 0.00| 0.00| 33514148.00| 0.00| 33514148.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 177043520.00| 177043520.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 89260771.00| 26779548.00| 62481223.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 15563031.00| 4669891.00| 10893140.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 6880947.00| 2064709.00| 4816238.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 65338771.00| 32545560.00| 32793211.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 177043520.00| 66059708.00| 110983812.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 538712145.00| 554448490.00| 0.00| 15736345.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 32545560.00| 16809215.00| 22194698.00| 6458353.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 571257705.00| 571257705.00| 22194698.00| 22194698.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 554448490.00| 698817468.00| 0.00| 144368978.00|
|И | 0.00| 0.00| 715626683.00| 715755665.00| 0.00| 128982.00|
|К | 0.00| 0.00| 33514148.00| 0.00| 33514148.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 2405977586.00| 2405977586.00| 306374380.00| 306374380.00|
============================================================================================================================

БАЛАНС, исходный режим, интересы инвестора в прибыли 30%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 93835169.00| 0.00| 93835169.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 38448041.00| 38448041.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 19757575.00| 0.00| 19757575.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 58205616.00| 38448041.00| 19757575.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 5146215.00| 154397202.00| 0.00| 149250987.00|
|Г | 0.00| 0.00| 35658243.00| 0.00| 35658243.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 192845243.00| 192845243.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 83271672.00| 24982878.00| 58288794.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 28226820.00| 8469245.00| 19757575.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7352335.00| 2206120.00| 5146215.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 73994416.00| 38448041.00| 35546375.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 192845243.00| 74106284.00| 118738959.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 569801789.00| 590556220.00| 0.00| 20754431.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 38448041.00| 17693610.00| 27479684.00| 6725253.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 608249830.00| 608249830.00| 27479684.00| 27479684.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 590556220.00| 745061909.00| 0.00| 154505689.00|
|И | 0.00| 0.00| 762755519.00| 762647032.00| 108487.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 35658243.00| 0.00| 35658243.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 2575755541.00| 2575755541.00| 331236360.00| 331236360.00|
============================================================================================================================

202
Продолжение прил. 1

БАЛАНС, исходный режим, интересы инвестора в прибыли 40%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 85508207.00| 0.00| 85508207.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 38448041.00| 38448041.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 28070044.00| 0.00| 28070044.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 66518085.00| 38448041.00| 28070044.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 5145431.00| 154374994.00| 0.00| 149229563.00|
|Г | 0.00| 0.00| 35651312.00| 0.00| 35651312.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 192823035.00| 192823035.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 71375696.00| 21413973.00| 49961723.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 40101522.00| 12031478.00| 28070044.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7351292.00| 2205861.00| 5145431.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 73994525.00| 38448041.00| 35546484.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 192823035.00| 74099353.00| 118723682.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 569801789.00| 590556220.00| 0.00| 20754431.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 38448041.00| 17693610.00| 27479684.00| 6725253.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 608249830.00| 608249830.00| 27479684.00| 27479684.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 590556220.00| 745061909.00| 0.00| 154505689.00|
|И | 0.00| 0.00| 762755519.00| 762624824.00| 130695.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 35651312.00| 0.00| 35651312.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 2575681986.00| 2575681986.00| 331214936.00| 331214936.00|
============================================================================================================================

БАЛАНС, исходный режим, налог на прибыль 10%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 89077013.00| 0.00| 89077013.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 38448041.00| 38448041.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 46842530.00| 0.00| 46842530.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 85290571.00| 38448041.00| 46842530.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 6618049.00| 154428318.00| 0.00| 147810269.00|
|Г | 0.00| 0.00| 11890726.00| 0.00| 11890726.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 192876359.00| 192876359.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 59479686.00| 5949121.00| 53530565.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 52048338.00| 5205808.00| 46842530.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7353846.00| 735797.00| 6618049.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 73994489.00| 38448041.00| 35546448.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 192876359.00| 50338767.00| 142537592.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 569801789.00| 590556220.00| 0.00| 20754431.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 38448041.00| 17693610.00| 27479684.00| 6725253.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 608249830.00| 608249830.00| 27479684.00| 27479684.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 590556220.00| 745061909.00| 0.00| 154505689.00|
|И | 0.00| 0.00| 762755519.00| 762678148.00| 77371.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 11890726.00| 0.00| 11890726.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 2552081372.00| 2552081372.00| 329795642.00| 329795642.00|
============================================================================================================================

203
Продолжение прил. 1

БАЛАНС, исходный режим, налог на прибыль 20%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 83130030.00| 0.00| 83130030.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 38448041.00| 38448041.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 41638515.00| 0.00| 41638515.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 80086556.00| 38448041.00| 41638515.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 5883070.00| 154428318.00| 0.00| 148545248.00|
|Г | 0.00| 0.00| 23776703.00| 0.00| 23776703.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 192876359.00| 192876359.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 59479686.00| 11896104.00| 47583582.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 52048338.00| 10409823.00| 41638515.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7353846.00| 1470776.00| 5883070.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 73994489.00| 38448041.00| 35546448.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 192876359.00| 62224744.00| 130651615.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 569801789.00| 590556220.00| 0.00| 20754431.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 38448041.00| 17693610.00| 27479684.00| 6725253.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 608249830.00| 608249830.00| 27479684.00| 27479684.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 590556220.00| 745061909.00| 0.00| 154505689.00|
|И | 0.00| 0.00| 762755519.00| 762678148.00| 77371.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 23776703.00| 0.00| 23776703.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 2563967349.00| 2563967349.00| 330530621.00| 330530621.00|
============================================================================================================================

БАЛАНС, исходный режим, налог на прибыль 40%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 71234260.00| 0.00| 71234260.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 38448041.00| 38448041.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 31228971.00| 0.00| 31228971.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 69677012.00| 38448041.00| 31228971.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 4412311.00| 154428318.00| 0.00| 150016007.00|
|Г | 0.00| 0.00| 47552776.00| 0.00| 47552776.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 192876359.00| 192876359.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 59479686.00| 23791874.00| 35687812.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 52048338.00| 20819367.00| 31228971.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7353846.00| 2941535.00| 4412311.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 73994489.00| 38448041.00| 35546448.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 192876359.00| 86000817.00| 106875542.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 569801789.00| 590556220.00| 0.00| 20754431.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 38448041.00| 17693610.00| 27479684.00| 6725253.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 608249830.00| 608249830.00| 27479684.00| 27479684.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 590556220.00| 745061909.00| 0.00| 154505689.00|
|И | 0.00| 0.00| 762755519.00| 762678148.00| 77371.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 47552776.00| 0.00| 47552776.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 2587743422.00| 2587743422.00| 332001380.00| 332001380.00|
============================================================================================================================

204
Окончание прил. 1

БАЛАНС, исходный режим, налог на прибыль 50%, 1000 калькуляций


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 65279791.00| 0.00| 65279791.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 38448041.00| 38448041.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 26018498.00| 0.00| 26018498.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 64466539.00| 38448041.00| 26018498.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 3674878.00| 154428318.00| 0.00| 150753440.00|
|Г | 0.00| 0.00| 59455151.00| 0.00| 59455151.00| 0.00|
|Д | 0.00| 0.00| 192876359.00| 192876359.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 59479686.00| 29746343.00| 29733343.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 52048338.00| 26029840.00| 26018498.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 7353846.00| 3678968.00| 3674878.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 73994489.00| 38448041.00| 35546448.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 192876359.00| 97903192.00| 94973167.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 569801789.00| 590556220.00| 0.00| 20754431.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 38448041.00| 17693610.00| 27479684.00| 6725253.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 608249830.00| 608249830.00| 27479684.00| 27479684.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 590556220.00| 745061909.00| 0.00| 154505689.00|
|И | 0.00| 0.00| 762755519.00| 762678148.00| 77371.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 59455151.00| 0.00| 59455151.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 2599645797.00| 2599645797.00| 332738813.00| 332738813.00|
============================================================================================================================

БАЛАНС 100 калькуляций, тотальный режим


============================================================================================================================
| | САЛЬДО на начало периода | О Б О Р О Т Ы | Б А Л А Н С |
|С Ч Е Т |-------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------|
| | Дебит | Кредит | Дебит | Кредит | Актив | Пассив |
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
|А | 0.00| 0.00| 15139052.00| 4018802.00| 11120250.00| 0.00|
|Б | 0.00| 0.00| 2219531.00| 2219531.00| 0.00| 0.00|
|Б 1 | 0.00| 0.00| 3807212.00| 0.00| 3807212.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Б | 0.00| 0.00| 6026743.00| 2219531.00| 3807212.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|В | 0.00| 0.00| 939241.00| 20081065.00| 0.00| 19141824.00|
|Г | 0.00| 0.00| 195560.00| 0.00| 195560.00| 0.00|
|Г 1 | 0.00| 0.00| 4018802.00| 0.00| 4018802.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Г | 0.00| 0.00| 4214362.00| 0.00| 4214362.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Д | 0.00| 0.00| 22300596.00| 22300596.00| 0.00| 0.00|
|Е 1 | 0.00| 0.00| 4855336.00| 99727.00| 4755609.00| 0.00|
|Е 2 | 0.00| 0.00| 3886035.00| 78823.00| 3807212.00| 0.00|
|Е 3 | 0.00| 0.00| 956251.00| 17010.00| 939241.00| 0.00|
|Е 4 | 0.00| 0.00| 12602974.00| 2219531.00| 10383443.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Е | 0.00| 0.00| 22300596.00| 2415091.00| 19885505.00| 0.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|Ж | 0.00| 0.00| 39040425.00| 40725578.00| 0.00| 1685153.00|
|Ж 1 | 0.00| 0.00| 2219531.00| 534378.00| 1775959.00| 90806.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|итог Ж | 0.00| 0.00| 41259956.00| 41259956.00| 1775959.00| 1775959.00|
|--------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
|З | 0.00| 0.00| 40725578.00| 60819653.00| 0.00| 20094075.00|
|И | 0.00| 0.00| 61354031.00| 61341021.00| 13010.00| 0.00|
|К | 0.00| 0.00| 195560.00| 0.00| 195560.00| 0.00|
|========|==================|==================|==================|==================|==================|==================|
| ВСЕГО | 0.00| 0.00| 214455715.00| 214455715.00| 41011858.00| 41011858.00|
============================================================================================================================

205
Приложение 2
Примеры платежных реестров и уведомлений
Сводный платежный реестр

206
Пр
родолжен
ние прил
л. 2
П
Платежны
ый реестр
р

207
7
Окончание прил. 2
Уведомления производителям

208
Приложение 3
Примеры оформления интересов всех сторон
Инвестиции в производство

209
Продолжение прил. 3
Товарный залог

210
Продолжение прил. 3
Интересы инвестора

211
Продолжение прил. 3
Интересы банка

212
Окончание прил. 3
Налоги

213
Приложение 4
Примеры вычислений в цепном инвестировании
Так сто долларов1 (s=100) при 50%–й глубине распада (х=50) или потерь
при трансформации средств из одной калькуляции в другую в цепи, состоя-
щей из десяти производителей (Y=10) профинансируют валовой объем про-
изводства (w) в сумме 199,8 долларов. При увеличении глубины распада на
10% получаем рост валового продукта (ВВП) до 248, 324, 446, 651 долларов.
Максимальный объем ВВП 1000 долларов при глубине распада 100%.
w = s + s * x / 100 + s * x / 100 * x / 100 + ... + s * ( x / 100) y −1 , y = 1,2,..., Y ;

[ ]
y =Y
(4)
w = ∑ s * ( x / 100) y −1 ≥ min S , x < 100; или, w = s * Y , x = 100
y =1

w = 100+50+25+12,5+6,25+3,12+1,56+0,78+0,39+0,2=199,8 при x=50;


w = 100+60+36+21,6+12,96+7,78+4,67+2,8+1,68+1,01=248 при x=60;
w = 100+70+49+34,3+24,01+16,81+11,76+8,24+5,76+4,04=323,92 при x=70;
w = 100+80+64+51,2+40,96+32,77+26,21+20,97+16,78+13,42=446,31 при x=80;
w = 100+90+81+72,9+65,61+59,05+53,14+47,83+43,05+38,74=651,32 при x=90;
w = 100+100+100+100+100+100+100+100+100+100=1000 при x=100.
Соответственно потребность в финансовых ресурсах (s’) равна суммар-
ной их потребности на всех стадиях распада или складывается из профинан-
сированного объема производства (w=s) за минусом оплаты интересов произ-
водителя (подрядчиков) (s*x/100) на первой стадии (y=1), плюс
профинансированный объем производства (w=s*x/100) за минусом оплаты
подрядчиков (s*x/100*x/100) на второй стадии (y=2), плюс и так далее, плюс
профинансированный объем производства на последней стадии за минусом
оплаты подрядчиков по глубинным прокруткам:
s ′ = [( s − s * x / 100 ), y =1] + [( s * x / 100 − s * x / 100 * x / 100 ), y = 2 ] + ... +

+ ⎡ ( s * x / 100 ) y −1 − s * ( x / 100 ) y ⎤ + ... + ⎡ ( s * x / 100 ) Y −1 − s * ( x / 100 ) Y ⎤ + s * ( x / 100 ) Y (5)


⎢⎣ ⎥⎦ ⎢⎣ ⎥⎦
y =Y
s ′ = ∑ ⎡ s * ( x / 100 ) y −1 − s * ( x / 100 ) y ⎤ + s * ( x / 100 ) Y
⎢ ⎥⎦
y =1 ⎣

1
В исследовании примеры денежного исчисления приводятся в различных валютах: рубли и доллары, что
способствует пониманию возможностей универсального счета информационной технологии.

214
Продолжение прил. 4
s’ = [(100-50),y=1]+[(50-25),y=2]+[(25-12,5),y=3]+[(12,5-6,25), y=4]+
+ [(6,25-3,12), y=5]+[(3,12-1,56), y=6]+[(1,56-0,78), y=7]+[(0,78-0,39), y=8] +
+ [(0,39-0,2), y=9]+0,2=50+25+12.5+6,25+3,12+1,56+0,78+0,39+0,.2+0,2=100 при x=50;
s’ = (100-60)+(60-36)+(36-21,6)+(21,6-12,96)+(12,96-7,78)+
+ (7,78-4,67) + (4,67-2,8)+(2,8-1,68)+(1,68-1,01)+1,01=100 при x=60;
s’ = (100-70)+(70-49)+(49-34,3)+(34,3-24,01)+(24,01-16,81)+
+(16,81-11,76)+(11,76-8,24)+(8,24-5,76)+(5,76-4,04)+4,04=100 при x=70;
s’ = (100-80)+(80-64)+(64-51,2)+(51,2-40,96)+(40,96-32,77)+
+(32,77-26,21)+(26,21-20,97)+(20,97-16,78)+(16,78-13,42)+13,42=100 при x=80;
s’ = (100-90)+(90-81)+(81-72,9)+(72,9-65,61)+(65,61-59,05)+
+(59,05-53,14)+(53,14-47,83)+(47,83-43,05)+(43,05-38,74)+38,74=100 при x=90;
s’ =(100-100)+(100-100)+…+100(для последнего элемента в цепи)=100 при х=100.
Например, в одной тысяче городах по одному передающему устройству
на каждый город способны выполнить более 30 миллиардов платежей за
один год при условии отправки по одному платежу в секунду (365 дней * 24
часа * 60 минут * 60 секунд * 1000 городов). При среднем размере платежа
(s”) в 100 долларов валовое производство (w) составит 3000 миллиардов дол-
ларов, соответственно потребность в инвестиционных ресурсах (s’) при
средней длине цепи распада в пять элементов (у=5) будет равна:

s ′ = w / ⎡1+ ( x / 100)1 + ( x / 100) 2 +...+ ( x / 100) y −1 ⎤ (6)


⎢⎣ ⎥⎦

1548 млрд дол. 3000  1 0,5 0,5 0,5 0,5 3000 


1 0,5 0,25 0,125 0,063 3000 1,938 при х 50%

1301 млрд дол. 3000  1 0,6 0,6 0,6 0,6 3000 


1 0,6 0,36 0,216 0,13 3000 2,306 при х 60%

1082 млрд дол. 3000  1 0,7 0,7 0,7 0,7 3000 


1 0,7 0,49 0,343 0,24 3000 2,773 при х 70% (К сожалению,
при 30% рентабельности калькуляций в условиях предоплаты интересов всех
сторон это минимум);

215
Окончание прил. 4

893 млрд дол. 3000  1 0,8 0,8 0,8 0,8 3000 


1 0,8 0,64 0,512  0,41 3000 3,362 при х 80%

733 млрд дол. 3000  1 0,9 0,9 0,9 0,9 3000 


1 0,9 0,81 0,729 0,656 3000 4,095 при х 90%

100 тыс. дол. = 100 долларов*1000 городов при x=100% с отсутствием по-
следнего элемента в цепи (Y→ max) или 733 млрд. долларов, если цепи на
каждом десятом производителе (Y=10) будут обрываться

Один процент отклонений от стопроцентной глубины распада (х=99%)


требует уже 612 млрд долларов, 3000 ÷ (1+0.99+0.98+0.97+0.96). При увели-
чении глубины распада до десяти элементов в цепи (Y=10) потребность в ин-
вестиционных ресурсах составит:

1500 млрд дол. 3000 1 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5


0,5 0,5 3000 1 0,5 0,25 0,125 0,063 0,032 0,016
0,008 0,004 0,002 3000 2 при х 50%

1207 млрд дол. 3000 1 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6


0,6 0,6 3000 1 0,6 0,36 0,216 0,13 0,078 0,047
0,028 0,016 0,01 3000 2,486 при х 60%

926 млрд дол. 3000 1 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7


0,7 0,7 3000 1 0,7 0,49 0,343 0,24 0,168 0,118
0,082 0,058 0,04 3000 3,239 при х 70%

672 млрд дол. 3000 1 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8


0,8 0,8 3000 1 0,8 0,64 0,512 0,41 0,328 0,262
0,21 0,168 0,134 3000 4,464 при х 80%

460 млрд дол. 3000 1 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9


0,9 0,9 3000 1 0,9 0,81 0,729 0,656 0,59 0,531
0,478 0,43 0,387 3000 6,511 при х 90%

216
Приложение 5
Проект уведомления об оплате интересов производителей
Уведомление производителю «наименование производителя»

Произведены инвестиции в Вашу калькуляцию «номер, дата» на произ-


водство «наименование товара, работ, услуг» в объеме «сумма» рублей по
цене «цена». Калькуляция размещена на сайте «наименование сайта» и пре-
дусматривает транзитную оплату Ваших интересов до «процент» процентов.
В ней предусмотрена прибыль в размере «процент» процентов и интересы
инвестора «процент» процентов от прибыли. Налог на прибыль установлен в
размере «процент» процентов, налог на добавленную стоимость (НДС) равен
«процент» процентов.
Денежные средства в сумме «сумма» рублей, переведены платежным
поручением «номер, дата», отправитель «наименование финансового конг-
ломерата», на Ваш расчетный счет «номер», корреспондирующий счет «но-
мер», БИК «номер», в «наименование банка». «Все налоги удержаны в пол-
ном объеме, предоплатой». «Налог на прибыль удержан в полном объеме
предоплатой», «Удержание налогов не производилось».
Из предлагаемого в калькуляции списка поставщиков Ваших интере-
сов, полностью оплачены:
• «наименование товаров, работ, услуг» по калькуляции «номер, дата»,
производитель «название производителя». Оплата произведена платеж-
ным поручением «номер, дата, отправитель». Производителю направле-
но уведомление о передаче в Вашу собственность «наименование това-
ров, работ, услуг» в объеме «сумма», по цене «цена за единицу».
• «наименование товаров, работ, услуг» по калькуляции «номер, дата»,
производитель «название производителя». Оплата произведена платеж-
ным поручением «номер, дата, отправитель». Производителю направле-
но уведомление о передачи в Вашу собственность «наименование това-
ров, работ, услуг» в объеме «сумма», по цене «цена за единицу».

В соответствии с принципами и положением цепного (внефондового) ин-
вестирования за качество и сроки удовлетворения Ваших интересов отвечае-
те Вы только перед самим собой, если не договорились об ином. Несанкцио-
нированные платежи (инвестиции) могут привести к потере Ваших денег.
Произведенная Вами продукция «наименование товара, работ, услуг»,
по калькуляции «номер, дата», в объеме «сумма», по цене «цена», принад-
лежит «название организации». Остальной объем является собственностью
(инвестора или банка) «название». Уведомление собственникам Вашей про-
дукции (услуг) отправлено.

Финансовый конгломерат «название», «дата»

217
Приложение 6
ПОЛОЖЕНИЕ
о технологическом мегаполисе, информационной бирже
и финансовом конгломерате (примерный текст)
Технологический мегаполис представляет множество калькуляций на производство продукции (товаров, работ
или услуг) в формате программного обеспечения «TURBO» или просто набор файлов с информационным обеспечением
(на электронных носителях информации: дисках, дискетах и других). Технологический мегаполис не является организа-
цией, предприятием или учреждением, не предусматривает затрат на свое существование, кроме эксплуатации компью-
тера и канала связи, не создает никакой прибыли, не имеет постоянного адреса и расчетного счета.
Состав технологического мегаполиса постоянно меняется в зависимости от количества зарегистрированных в нем
калькуляций, сроком их действия и возможностям по ним. Технологический мегаполис может объединяться с любым
количеством других технологических мегаполисов и может распадаться на любое количество новых технологических
мегаполисов. Способы организации технологического мегаполиса могут быть любыми, отвечающими требованиям
формата программного обеспечения «TURBO» (регистрация калькуляций от производителей, сбор информации по поч-
те или через Интернет, объединение множества технологических мегаполисов в единый).
Калькуляция на производство товаров, работ или услуг, представляет полный перечень компонентов необходимых
для производства в заданном объеме, составляется производителем, имеет номер, дату, адрес в Интернете и включает:
- наименование товара, работы, услуги, единицу измерения и цену;
- основные и вспомогательные материалы, транспортные расходы;
- основную и дополнительную заработную плату с начислениями на нее;
- расходы по содержанию и эксплуатации оборудования, цеховые расходы, общезаводские расходы и внепроизводст-
венные расходы;
- прибыль, ставку налога на прибыль и налог на добавленную стоимость;
- возможности (масштабы) производства: срок, объем и процент денежных средств для оплаты интересов производи-
теля по безналичному расчету;
- перечень интересов производителя: наименование товара (работы, услуги), производитель, калькуляция, ресурс,
очередность, адрес калькуляции в Интернете;
- банковские и почтовые реквизиты производителя и налоговых органов.
За качество, сроки и сам факт предоставления интересов, отвечает заказчик интересов, если не договорился об
ином со своим контрагентом. Производитель не несет никакой материальной ответственности по несанкционированным
им инвестициям в свои калькуляции.
Информационная биржа – набор калькуляций, увязанный в цепи платежей алгоритмами внефондового инвести-
рования, или просто информационное обеспечение технологии цепного инвестирования на промежуточной стадии,
позволяющее конфигурировать рентабельность инвестиций, путем организации очередности финансирования процессов
производства товаров, работ или услуг. Это диалоговый режим инвестора с алгоритмами (программным обеспечением)
цепного (внефондового) инвестирования, позволяет имитировать в широком диапазоне комбинаций, режимов и целевых
функций все последствия вложения денежных средств на уровне заданной проектом рентабельности, структуры и каче-
ства товарного залога, анализа обязательств производителей и других показателей. Основное назначение информацион-
ной биржи – достижение консенсуса между инвестором, производителями и организациями, имеющими кредитные
ресурсы.
Информационная биржа не является организацией, предприятием или учреждением, не предусматривает затрат на
свое существование, не создает никакой прибыли, не имеет постоянного адреса и расчетного счета. Она может быть
организована на любом компьютере, имеющем технологический мегаполис.
Финансовый конгломерат – электронный рассыльщик платежей и уведомлений всем участникам цепного (вне-
фондового) инвестирования, или просто запрограммированная функция компьютера. Финансовый конгломерат получа-
ет денежные ресурсы от инвестора (банка) и распределяет их по правилам цепного (внефондового) инвестирования:
- Производителям перечисляются чистая прибыль и финансовые затраты, необходимые для процесса производства,
запланированные в калькуляции производителями, а также предоставляется уведомление об оплате интересов про-
изводителя.
- Инвестор получает чистую прибыль, предусмотренную в калькуляциях производителя.
- Банк оставляет у себя чистую прибыль, полученную от процентов за использование кредитных ресурсов.
- Налоговым органам выплачиваются налоги всех сторон: налог с прибыли производителя, налог на добавленную
стоимость; налог с прибыли инвестора; налог с прибыли банка.
Сумма поступивших денежных средств в финансовый конгломерат всегда равна сумме выплаченных денежных
средств, затраты на существование финансового конгломерата, а также прибыль от его деятельности не предусмотрены.
Срок существования ограничен временем необходимым для отправки платежей и уведомлений (часы или минуты). Фи-
нансовый конгломерат не имеет функций управления и контроля, не несет ответственности за достоверность информа-
ции используемой алгоритмами цепного инвестирования, не отвечает за качество и сроки выполнения обязательств
производителей.
Финансовый конгломерат обеспечивает конфиденциальность всех обязательств на уровне индивидуальных произ-
водителей, в том числе и путем уничтожения информации о себе и всех платежах без возможности восстановления ин-
формации. Целевое назначение финансового конгломерата на макроуровне – обеспечение порядкового ускорения в
развитии производительных сил региона, без возможности помешать этому процессу.

218
Приложение 7
Эмпирическая последовательность обучения субъектов экономики пользова-
нию инновационным экономическим продуктом без создания очередей
Дни  Последовательность 
Фибоначчи  Мир  Россия  Регион 
1.   1  1  1  1 
2.   1  1  1  1 
3.   2  2  2  2 
4.   3  3  3  3 
5.   5  5  5  5 
6.   8  8  8  8 
7.   13  13  13  13 
8.   21  21  21  21 
9.   34  34  34  34 
10.   55  55  55  55 
11.   89  89  89  89 
12.   144  144  144  144 
13.   233  233  233  233 
14.   377  377  377  377 
15.   610  610  610  610 
16.   987  987  987  987 
17.   1597  1597  1597  1597 
18.   2584  2584  2584  2584 
19.   4181  4181  4181  4181 
20.   6765  6765  6765  6765 
21.   10946  10946  10946  10946 
22.   17711  17711  17711  17711 
23.   28657  28657  28657  28657 
24.   46368  46368  46368  46368 
25.   75025  75025  75025  75025 
26.   121393  121393  121393  121393 
27.   196418  196418  196418  196418 
28.   317811  317811  317811  317811 
29.   514229  514229  514229  514229 
30.   832040  832040  832040  832040 
31.   1346269  1346269  1346269  1346269 
32.   2178309  2178309  2178309  2178309 
33.   3524578  3524578  3524578  5.702.886 
34.   5702887  5702887  5702887  Регион 
35.   9227465  9227465  9227465   
36.   14930352  14930352  14930352   
37.   24157817  24157817  24157817   
38.   39088169  39088169  39088169   
39.   63245986  63245986  63245986   
40.   102334155  102334155  165.580.140   
41.   165580141  165580141  Россия   
42.   267914296  267914296     
43.   433494437  433494437     
44.   701408733  701408733     
45.   1134903170  1134903170     
46.   1836311903  1836311903     
47.   2971215073  2971215073     
48.   4807526976  7.778.742.048     
49.   7778742049  Мир     

Тренд ежедневного роста численности обученного 
населения в региональном масштабе при условии 
последовательности Фибоначчи
2500000
Обученнное население 

2000000

1500000

1000000

500000

0
Дни 1. 3. 5. 7. 9. 11. 13. 15. 17. 19. 21. 23. 25. 27. 29. 31.

219
Приложение 8
Область исследований
Нано; Протогеном; Искусственный Интеллект; Эволюционный Агент;
Информационные Коммуникационные Технологии; Свободно Копируемые
Программы; Общее Ноу-Хау; Программная Платформа; Свободный Кор-
ректный Выбор; Легкость Восприятия; Виртуальная Способность; Адаптив-
ная Поведенческая Уверенность; Гражданский Экономический Паспорт; Ра-
дикальное Упрощение; Самообучение; Автопоезис; Экзогенный Рост;
Суперположительная Функция; Утилитарное Распределение; Последователь-
ность Коинтеграции; Общее Улучшение; Асимптотическая Равновероят-
ность; Универсальный Язык; Генетический Алгоритм; Наноинвестирование;
Микро; Агентная Технология; Прикладное Оборудование Доступа;
Способность к Обучению; Эволюционная Игра; Рациональные Ожидания;
Постиндустриальная Работа; Автономные Агенты; Эндогенные Взаимодей-
ствия; Гетерогенные Агенты; Социальный Ценовой Уровень; Виртуальные
Деньги; Инновационные Коммуникации; Рациональное Ресурсопользование;
Экологическая Эргономика; Стратегическая Конкуренция; Экономический
Дизайн; Имитации; Социальные Прототипы; Глубина Деловых Циклов; Ком-
бинаторная Определимость; Коммуникационный Менеджмент; Агентное
Программирование; Деловые Операции; Корпоративные Коммуникации; По-
веденческая Экономика; Эндогенная Риторика; Усилитель Интеллекта; Уни-
версальное Приложение; План-Проект-Модель; Энтузиазм и Альтруизм;
Мезо; Динамика Рынка Труда; Активизация Малого и Среднего Бизне-
са; Доступное Совместное Изучение; Прединвестиционное Моделирование;
Валентность; Визуализация; Маркетинговое Преобразование; Диалоговое
Числовое Моделирование; Концентрация Работы; Трудовая Вместимость;
Сложные Адаптивные Системы; Процессное Вычисление; Вычислительное
Планирование Предприятий; Производственное Разнообразие; Выбор Услуг;
Конструктивное Сотрудничество; Технология и Институции; Адаптация; Акто-
ры; Экономический Манипулятор; Инструмент; Механизм; Агрегат; Конструк-
тор; Техника; Механика; Архитектура; Аппаратура Управления; Поведенческая
Конкуренция; Коэволюционная Кооперация; Организация Партнерских Реше-
ний; Институциональная Интенсификация; Изменение Специализации; Сим-
метричная Ассоциация; Источник Накопления; Визуальный Контроль;
Макро; Агентная Вычислительная Экономика; Глобальный Аутсорсинг;
Объект-Ориентированное Программирование; Экономическая Политика;
Экономическая Архитектура; Системное Проектирование; Технологические
Мегаполисы; Агентное Бюджетирование; Непрерывное Бюджетирование;
Экономическая Структура и Процесс; Децентрализованная Интеграция; Вы-
числимый Бюджет; Пределы Насыщения; Эволюционные Финансы; Воз-
можность Организации Циклов; Продолжительность Деловых Циклов;
Синдикация; Готовность Трансфера; Инновационная Инвестиционная Сис-
тема; Инновационный Механизм Денежной Передачи; Торговые Сети Поку-
пателя-Продавца; Операции Онлайн; Финансовые Конгломераты; Баланс Рав-
новесия; Монопсония; Аттрактор; Корпоративное Развитие; Глобальная
220
Продолжение прил. 8
Регулярность; Сценарное Планирование Социальных Преобразований; На-
стройка Конъюнктуры; Конструктивная Конкуренция; Рутинизация; Оценка
Максимального Правдоподобия; Экономические Объекты; Тест Нелинейных
Ограничений; Обобщенная Система Идеального Спроса; Система Линейных
Расходов; Асимптотическое Распределение; Долгосрочное Развитие; Факторы
Прогресса; Полное Развитие; Гомеостазис; Инфраструктурное Строительство;
Мега; Мульти-Дисциплинарные Исследования и Разработки; Эволюци-
онные Воздействия и Эволюционный Бум; Общая Интеграция; Глобальная
Коммуникация; Пространственная Нелинейная Динамика; Универсальная
Тактика; Организационная Этика; Эволюционные Стратегии; Децентрализо-
ванная Открытая Рыночная Экономика; Информационные Конгломераты;
Самоорганизация; Бифуркация; Ассимиляция; Конвергенция; Диффузия;
Комбинаторная Амальгамация; Мультиагентная Коэволюционная Система;
Системное Ядро; Единое Гражданское Общество; Моделирование Будущего;
Пожизненное Потребление; Вычислительная Сложность; Подход Унифициро-
ванных Правил; Глобальный Порядок; Эволюционная Инновация; Непрерывное
Усовершенствование; Автотрансформация; Цепное Инвестирование; Общедос-
тупное Изменение; Общее Вычислимое Равновесие; Вычислимый Биобаланс;
Регенерация Популяций; Социальный Эпигенез; Социальный Изоморфизм; Мо-
ногенная Совместная Культура; Общество Потребления Инноваций; Политиче-
ский Эндогенез; Производственное Киберпространство; Метаполис; Унимодаль-
ное Приложение; Генерация Инновационных Знаний; Ликвидация Бедности;
Конъюнктурные Последствия; Мультигосударственная Метрополия; Реактивное
Изменение; Главная Реформация; Однообразная Бесконечность; Карты Эволю-
ции; Протогенетические Последовательности; Эволюционные Технологии; Гете-
рогенная Система; Искусственная Реальность; Способ Производства;
Мета; Наука и Технология; Онтология и Гносеология; Методология;
Экстраполяционное Проецирование; Когнитивная Экономика; Общий Эволю-
ционный Цикл; Эволюционный Темп; Синергия; Главные Последовательности;
Общая Эффективность; Идентификация; Качество; Количество; Интеллекту-
альная Всеобщность; Виртуальная Техника; Доступная Простота; Книга; Неви-
димая Мощь; Энтропия; Нано-Микро-Мезо-Макро-Мега-Мета; Критичность;
Технологическая Сингулярность; Негэнтропия; Социальное Облегчение; Обще-
ственное Благо; Руководящие Принципы; Дарение; Рациональная Полезность;
Гомогенная Протоэволюция; Абсолют; Метаязык; Феномены; Метафоры;
Практика; Экономическая Квинтэссенция; Парадигматическая Ориентация;
Общее Решение; Экстраординарное Самосовершенствование; Мир Высоких
Технологий; Априорная Вероятность; Парадигма Основного Согласия; Основ-
ной Базис Эволюции; Примирение; Метарелигия; Объяснимая Мистерия; Ге-
незис Инновационной Эволюции; Ограниченный Хаос; Фундаментальное
Обобщение; Аксиоматизация; Коммунизм; Протокоммунизм.
Экономическая Кибернетика; Прикладная Информатика; Лингвистика;
Эконофизика; Вычислительная Математика; Экономическая Социология;
Политическая Экономия; Право.
221
Продолжение прил. 8
Sci-Tech Cyberspace
Nano; Protogenome; Artificial Intelligence; Evolutionary Agent; ICT; Public-
Domain Software; Common Know-How; Software Platform; Free Correct Choice;
Facility Perception; Virtual Capability; Adaptive Behavioral Confidence; Civil
Economic Passport; Radical Simplification; Self-Education; Autopoesis; Exogen-
ous Growth; Superpositive Function; Utilitarian Distribution; Consistency Co-
Integration; General Improvement; Asymptotic Equiprobability; Universal Lan-
guage; Genetic Algorithm; Nanoinvestment;
Micro; Agent-Based Technology; Applied Access Equipment; Training Abil-
ity; Evolutionary Game; Rational Expectations; Postindustrial Work; Autonomous
Agents; Endogenous Interactions; Heterogeneous Agents; Social Price Level; Cy-
bercash; Innovative Communications; Resources Conservation; Ecological Ergo-
nomics; Strategic Rivalry; Economic Design; Imitations; Social Prototypes; Busi-
ness Cycles Depth; Combinatorial Definability; Communication Management;
Agent-Based Programming; Business Operations; Corporate Communications;
Behavioral Economy; Endogenous Rhetoric; Intelligence Amplifier; Universal
Appendix; Plan-Project-Model; Enthusiasm and Altruism;
Meso; Labor Market Dynamics; SME Activity; Available Co-Learning; Pre-
Investment Modeling; Valency; Visualization; Marketing Transformation; Interac-
tive Numerical Simulation; Job Concentration; Job Capacity; Complex Adaptive
Systems; Process Calculation; Computational Enterprises Planning; Productive
Diversity; Аassortment Services; Constructive Collaboration; Technology and In-
stitutions; Adaptation; Actors; Economic Manipulator; Instrument; Mechanism;
Aggregate; Constructor; Technique; Mechanics; Architecture; Management Appa-
ratus; Behavioral Competition; Co-Evolutionary Cooperation; Partner Solutions
Organization; Institutional Intensification; Change Specialization; Symmetric As-
sociation; Accumulation Source; Visual Control;
Macro; Agent-Based Computational Economy; Global Outsourcing; Object-
Oriented Programming; Economic Policy; Economic Architecture; System Engi-
neering; Technological Megapolises; Agent-Based Budgeting; Continuous Budget-
ing; Economic Structure and Process; Decentralized Integration; Computable
Budget; Saturation Confines; Evolutionary Finance; Cyclability; Business Cycles
Duration; Syndication; Transfer Readiness; Innovative Investment System; Innova-
tive Monetary Transmission Mechanism; Buyer-Seller Trade Networks; Online
Operations; Financial Conglomerates; Equilibrium Balance; Monopsony; Attrac-
tors; Corporate Development; Global Regularity; Scenario Social Transformations
Planning; Conjuncture Adjustment; Constructional Concurrence; Routinization;
Maximum Likelihood Estimators (MLE); Economic Frameworks; Non-Linear Re-
strictions Test; Generalized Ideal Demand System; Linear Expenditure System
(LES); Asymptotic Distribution; Long-Run Development; Progress Factors; Com-
plete Growth; Homeostasis; Infrastructural Building;
Mega; Multi-Disciplinary R&D; Evolutionary Impact and Evolutionary
Boom; General Integration; Global Communication; Spatial Nonlinear Dynamics;
Universal Tactics; Organizational Ethics; Evolutionary Strategy; Decentralized
222
Окончание прил. 8
Open Market Economy; Information Conglomerates; Self-Organizing; Bifurcation;
Assimilation; Convergence; Diffusion; Combinatorial Amalgamation; Multi-Agent
Co-Evolution System; System Kernel; United Civil Society; Futurity Modeling;
Lifelong Consumption; Computational Complexity; Unified Rules Approach; Ho-
listic Order; Evolutionary Innovation; Continuous Improvement; Autotransforma-
tion; Chain Investment; Public Change; General Computable Equilibrium; Com-
putable Biobalance; Population Regeneration; Social Epigenesis; Social
Isomorphism; Monogenic Coculture; Innovation Consumption Society; Political
Endogenesis; Industrial Cyberspace; Metapolis; Unimodal Application; Innovative
Knowledge Generation; Conjuncture Consequences; Poverty Liquidation; Multis-
tate Metropolis; Reactive Change; Principal Reformation; Evolution Maps; Infinity
Monotonous; Protogenetic Sequences; Evolutionary Technologies; Heterogeneous
System; Artificial Reality; Mode of Production;
Meta; Sci-Tech; Ontology and Gnosiology; Methodology; Extrapolation Pro-
jection; Cognitive Economics; General Evolutionary Cycle; Evolutionary Tempo;
Synergy; Main Sequences; Overall Efficiency; Identification; Quality; Quantity;
Intellectual Universality; Virtual Techniques; Accessible Simplicity; Handbook;
Invisible Power; Entropy; Nano-Micro-Meso-Macro-Mega-Meta; Criticality;
Technological Singularity; Negentropy; Social Facilitation; Public Good; Guiding
Principles; Donation; Rational Utility; Homogeneous Protoevolution; Absolute;
Metalanguage; Phenomena; Metaphors; Practice; Economic Quintessence; Para-
digmatic Orientation; Common Decision; Extraordinary Self-Perfection; Hi-Tech
World; Aprioristic Probability; Basic Consensus Paradigm; Basic Evolution Basis;
Reconciliation; Metareligion; Explainable Mystery; Innovative Evolution Genesis;
Bordered Chaos; Fundamental Generalization; Axiomatization; Communism; Pro-
tocommunism.
Economic Cybernetics; Applied Information Science; Linguistique; Law;
Econophysics; Calculus Mathematics; Economic Sociology; Political Economy.

223