B D C E N T E R .

D I G I TA L

1
 B D C E N T E R . D I G I TA L

BDCenter Digital
Агентство, которое специализируется на услугах
маркетинга и консалтинга для финтех- и блокчейн-проектов

Летом 2019 года мы опросили более 800 криптотрейдеров с целью cобрать

данные и инсайты, которые позволят крипторынку лучше понимать

потребности и привычки своих пользователей. В этом документе размещены

результаты нашего опроса и ключевые мысли, которые мы выделили на основе

полученной информации. Мы надеемся, что это исследование поможет в

развитии криптоиндустрии и создании полезных для пользователей продуктов.

Исследование проводилось при поддержке СНИЛ

«Социологические исследования в рекламе и PR»

Белорусского государственного университета.

2
 B D C E N T E R . D I G I TA L

ОПРОС СОСТОЯЛ ИЗ 29 ВОПРОСОВ, РАЗДЕЛЕННЫХ НА 4 БЛОКА:

01. Трейдинговые платформы, их типы и параметры

02. Трейдинговые стратегии и криптовалюты

03. Медиаресурсы и информационное поле

04. Социально-демографические характеристики респондентов

Мы опросили трейдеров из 75 стран, но следует отметить, что выборка

по китайским респондентам довольно мала. Это стоит учитывать при
изучении графиков и выводов, представленных в исследовании.

3
 B D C E N T E R . D I G I TA L

КОМАНДА BDCENTER DIGITAL:

ДМИТРИЙ ЛЕВКОВЕЦ ЕВГЕНИЙ ЩЕЛАКОВ ЕВГЕНИЯ БОРИСЕВИЧ

Руководитель Аналитик Редактор

ВАДИМ НАУМОВ ЕКАТЕРИНА ВОРОНКОВА ГАЛИНА РЫБАКОВА

Ассистент Ассистент Дизайнер

КОМАНДА БГУ:

ЕЛЕНА ЛЕБЕДЕВА ОЛЬГА МЕЛЕШКО ЕЛЕНА БОТЯН

Кандидат наук, доцент Социолог-аналитик Социолог

Все вопросы, которые у вас возникнут, можно отправить на

info@bdcenter.digital
4
 B D C E N T E R . D I G I TA L

СОДЕРЖАНИЕ

06 РЕЗЮМЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

08 ТРЕЙДИНГОВЫЕ ПЛАТФОРМЫ, ИХ ТИПЫ И ПАРАМЕТРЫ

Резюме

Анализ ответов трейдеров

17 ТРЕЙДИНГОВЫЕ СТРАТЕГИИ И КРИПТОАКТИВЫ

Резюме

Анализ ответов трейдеров

23 МЕДИАРЕСУРСЫ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ПОЛЕ

Резюме

Анализ ответов трейдеров

26 СОЦИАЛЬНО-ДЕМОГРАФИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ
РЕСПОНДЕНТОВ

Резюме
Анализ ответов трейдеров

32 РАЗНИЦА МЕЖДУ ГРУППАМИ ТРЕЙДЕРОВ

Трейдеры из России vs трейдеры из США

Опытные трейдеры vs начинающие трейдеры

Форекс как первый опыт vs криптобиржи как первый опыт

Торговля только с десктопа vs торговля только со смартфона

38 ЗАКЛЮЧЕНИЕ

5
 B D C E N T E R . D I G I TA L

РЕЗЮМЕ ИССЛЕДОВАНИЯ
Данные, полученные в результате опроса трейдеров, помогли нам ответить
на 4 вопроса:

01. Может ли криптотрейдинг заменить форекс-трейдинг?

Крипторынок уже перетянул на свои платформы часть трейдеров с
форекса: оттуда пришло примерно 17% респондентов и еще 9% продолжают
торговать на обеих системах.

Но чтобы сравниться с отлаженными механизмами форекс-брокеров,

криптовалютным биржам все еще не хватает понимания потребностей
своих пользователей и наличия для них подходящего инструментария.
Например, трейдерам бирж нужны демосчета, которые помогут
быстрее обучиться торговле и привыкнуть к интерфейсу платформы.
Этот функционал широко используется на форекс-брокерах, а вот на
криптобиржах практически отсутствует. Учитывая, что 80% респондентов
торгуют менее 3 лет, наличие демосчетов играет для них большую роль.

02. Что влияет на выбор биржи?

ТОП-5 параметров:

скорость ввода и вывода средств: мы предполагаем, что это важно

из-за частоты изменения курса основных валют, особенно BTC;

размер комиссии: 65% трейдеров считают оправданной комиссию

за трейдинг, и 29% — за вывод фиата;

разнообразие торговых пар;

удобный интерфейс;

простота верификации.

6
 B D C E N T E R . D I G I TA L

ТОП-3 параметра, которые отметили сами пользователи в дополнительном

поле для ответов:
наличие демосчета;
надежность и защищенность биржи;
ликвидность торговых пар.

Согласно опросу, 81% респондентов совмещают торговлю на двух и более

биржах. Это говорит о том, что трейдеры пока не могут удовлетворить все
свои потребности в торговле криптовалютой на одной платформе.

03. Какие ожидания у трейдеров от платформы?

Безопасное хранение средств, скорость ввода / вывода, простота
использования и низкие комиссии.

04. Какие ключевые различия использования криптобирж можно отметить

среди разных групп пользователей?
Трейдеров с опытом торговли от года значительно больше в США, чем в
России.
22% трейдеров с опытом до года и 8% трейдеров с опытом от пяти
лет читают новости о криптовалюте в том числе и в Instagram. Но все
же подавляющее большинство респондентов вне зависимости от опыта
следит за новостями индустрии в Telegram и Twitter.
Трейдеры, которым важны аналитические инструменты биржи или
дополнительные опции вроде инвестбоксов и займов, как правило, пришли
в криптосферу из рынка форекс или ценных бумаг. А вот тем, для кого
криптовалютный трейдинг является первым опытым, гораздо важнее
простота, чем наличие дополнительного функционала.
При торговле со смартфона трейдеры меньше обращают внимание
на юзабилити площадки, но в большей степени интересуются рейтингом
биржи, чем их коллеги, использующие для торговли десктоп.

7
 B D C E N T E R . D I G I TA L

ТРЕЙДИНГОВЫЕ ПЛАТФОРМЫ,
ИХ ТИПЫ И ПАРАМЕТРЫ
Этот блок поможет понять, какими биржами трейдеры предпочитают
пользоваться: что им важно при выборе площадки, каких инструментов не
хватает и какие комиссии они считают допустимыми.

РЕЗЮМЕ

01. Пользуются децентрализованными биржами 37% трейдеров. Такие

платформы составляют примерно 10% от общего числа бирж.

02. Наиболее важными параметрами при выборе платформы для

трейдинга являются скорость обработки депозитов и вывода средств,
размер комиссий, разнообразие торговых пар, удобный интерфейс и
простота верификации.

03. Безопасность личных данных и надежность биржи играют важную роль:

при выборе площадки — 37% трейдеров отметили этот параметр как

один из определяющих;

при принятии решения сменить платформу — 70% указали снижение

безопасности и надежности биржи в числе главных причин отказа от
ее использования.

Только 33% трейдеров готовы доверить бирже хранение всех своих

криптоактивов. При этом трейдеров, потерявших средства в результате
мошенничества больше, чем тех, кто потерял активы в результате взлома
биржи.
8
 B D C E N T E R . D I G I TA L

04. Трейдерам не хватает демосчетов, как это есть на форексе, для

тренировки в торговле и привыкания к интерфейсу криптовалютных бирж.
71% респондентов написали этот вариант ответа в графе “Другое” к вопросу
“Наиболее важные параметры при выборе криптовалютной биржи для
торговли”.

05. 18% трейдеров никогда не участвовали в активностях бирж —

соревнованиях, реферальных программах, опросах и конкурсах в
социальных сетях. 57% участвовали только в Airdrop. Это значит,
что трейдеры либо слабо мотивированы (Airdrop почти невозможно
пропустить), либо биржи просто ничего не проводят.

06. Только 29% трейдеров считают комиссию за вывод фиата допустимой.

Это значит, что если вовсе убрать эту комиссию или устраивать акции
по ее грейду, то можно стать привлекательнее в глазах 70% трейдеров и
выделиться на фоне других бирж.

АНАЛИЗ ОТВЕТОВ ТРЕЙДЕРОВ

Далее будут представлены графики с ответами трейдеров.

Как видно, наибольшей популярностью пользуются централизованные

9
 B D C E N T E R . D I G I TA L

платформы. Это неудивительно, учитывая, что они занимают 90%

от количества всех бирж (по данным coingecko). Однако стоит
отметить, что более ⅓ респондентов использует для обмена валюты
децентрализованные биржи, что может свидетельствовать об их растущей
популярности.

81% респондентов используют для торговли две и более биржи. Во многом

это связано с особенностями платформ и разнообразием торговых пар,
доступных для обмена.

В этом и отличие между криптобиржей и форекс-брокером: у последнего

популярные торговые пары практически не отличаются друг от друга, в
то время как на криптовалютных площадках даже при торговле наиболее
распространенными монетами, такими как BTC или ETH, есть отличия.
Например, на Binance нет торговых пар к фиату (USD), но есть к стейблкоину
(USDT).

10
 B D C E N T E R . D I G I TA L

Согласно опросу, наиболее важными параметрами при выборе платформы

для трейдинга являются:

скорость обработки депозитов и вывода средств;

размер комиссий;

разнообразие торговых пар;

11
 B D C E N T E R . D I G I TA L

удобный интерфейс;

простота верификации.

Наименее значимыми оказались наличие реферальной программы и

локализация интерфейса. Бонусы, маржинальная торговля и аналитические
инструменты являются важными параметрами для менее чем 17%
трейдеров. Это обусловлено молодым возрастом крипторынка: опыт
большинства пользователей составляет до трех лет, а наиболее популярной
стратегией является импульсный трейдинг. Подтверждение этому мы
увидим дальше.

В графе “Другое” трейдеры писали собственные пункты, которые считали

важными, но не нашли их в перечне ответов.

71% респондентов нуждаются в наличии демосчетов для обучения

трейдингу и привыкания к интерфейсу платформы — этот инструментарий
распространен у коллег из форекса. Причем 81% из тех, кто отметил этот
пункт, торгуют криптовалютой не более трех лет.

12
 B D C E N T E R . D I G I TA L

18% опытных трейдеров также отметили наличие демосчета как важный

параметр при выборе биржи.

Рейтинг биржи важен 69% трейдерам при выборе ее в качестве торговой

площадки.
13
 B D C E N T E R . D I G I TA L

Однако если рейтинг биржи упадет, то лишь 20% респондентов задумаются

о том, чтобы сменить ее. Этот разброс прекрасно характеризует русская
пословица “Встречают по одежке, а провожают по уму”.

Основной причиной, которая может заставить трейдера прекратить

пользоваться биржей, является низкая безопасность. Например, взлом
платформы. Вопрос безопасности, конечно, актуален, но и немного
преувеличен: как показало это исследование, от мошенничества
пострадало больше трейдеров, чем от взломов бирж.

Большая часть трейдеров готова платить комиссию за трейдинговые

14
 B D C E N T E R . D I G I TA L

операции, в отличие от комиссии за вывод средств.

11% респондентов участвовали в соревнованиях трейдеров, которые

проводят биржи. 18% не принимали участие в активностях площадки
вообще.

67% трейдеров не доверяют хранение своих криптоактивов бирже. В целом,

это вызвано опасениями, связанными с безопасностью платформы.

15
 B D C E N T E R . D I G I TA L

Трейдеров, которые потеряли деньги в результате мошенничества, больше

чем трейдеров, которые потеряли средства в результате взлома биржи.

16
 B D C E N T E R . D I G I TA L

ТРЕЙДИНГОВЫЕ СТРАТЕГИИ И
КРИПТОАКТИВЫ
В этом блоке собраны ответы, которые позволяют узнать о привычках
пользователей криптобирж: какими активами они предпочитают торговать,
а также какие стратегии и инструменты для этого используют.

РЕЗЮМЕ
01. 64% трейдеров заходят на криптовалютные биржи каждый день.

02. 94% трейдеров не хранят все свои криптоактивы на бирже. Наиболее

частое применение платформ — это регулярная торговля для получения
регулярной прибыли.

03. Большая часть респондентов торгует BTC или альткоинами, причем 14%
из них — только для получения краткосрочной выгоды на продаже монет,
купленных в ходе ICO и подобных активностей. Коинами криптовалютных
бирж торгует всего 24% респондентов.

04. 50% респондентов применяют стратегию импульсного трейдинга.

Примерно 8% используют трейдинг-ботов и автоматизацию процессов.

05. Меньше всего трейдеры пользуются займами (8%) и инвестбоксами

(14%). Чаще всего — индексами фондового рынка (34%).

06. 30% респондентов торгуют только с браузера. 23% — с браузера и

смартфона. Планшеты и десктопные приложения не популярны.

17
 B D C E N T E R . D I G I TA L

АНАЛИЗ ОТВЕТОВ ТРЕЙДЕРОВ

Далее будут представлены графики с ответами трейдеров.

Большая часть трейдеров посещает криптовалютные биржи ежедневно.

Это связано с популярными торговыми стратегиями комьюнити и
скоростью изменения курса основных валют.

34% криптовалютных трейдеров являются холдерами, и только 6%

рассматривают криптовалютные биржи как инструмент для хранения
активов.
18
 B D C E N T E R . D I G I TA L

17% трейдеров, которые продают криптовалюту ради единоразовой

выгоды, включают в себя также майнеров, занимающихся сбытом монет,
участников ICO, IEO, AirDrop’ов и Bounty-программ.

24% респондентов торгуют собственными токенами бирж.

(Перспективность этих монет мы уже рассматривали в исследовании
“Нативные токены криптовалютных бирж”.) Как и ожидалось, самыми
популярными активами для торговли являются BTC и альткоины. Интересно
и то, что 86% трейдеров не участвуют в ICO / IEO, предпочитая этому доход
от регулярной торговли или накопление собственного портфеля активов.

19
 B D C E N T E R . D I G I TA L

СКАЛЬПИНГ
(продавать криптовалюту сразу после покупки

“НА ИМПУЛЬСАХ”
(покупать криптовалюту при снижении курса и продавать при росте)

“НА ОТКАТ”
(открывать ордер против тренда, чтобы получить прибыль при откате цены криптовалюты к предыдущему
значению)

“ДЕЙЛИ”
(покупать криптовалюту при средней низшей цене, продавать по средней высшей цене за день)

“СКОЛЬЗЯЩЕЕ СРЕДНЕЕ”
(анализируя поведение индикатора “Скользящее среднее” на графике курсов)

“НОВОСТНАЯ ТОРГОВЛЯ”
(предсказывать цену по новостям о криптовалюте, используя фундаментальный анализ)

“АРБИТРАЖ”
(покупать криптовалюту на одной бирже, продавать на другой)

“АВТОТРЕЙДИНГ”
(с использованием трейдинговых ботов)

Как видно из графика, самыми популярными торговыми стратегиями

являются импульсный трейдинг и дей-трейдинг. Это обусловлено высокой
20
 B D C E N T E R . D I G I TA L

изменчивостью и непредсказуемостью рынка, а также небольшим опытом

торговли у большинства трейдеров.

Почти половина респондентов торгует на сумму до 30% от депозита.

Займы и инвестбоксы — самые непопулярные функционалы. Ими трейдеры

21
 B D C E N T E R . D I G I TA L

пользуются меньше всего. Но причина может быть не в непопулярности

предложений, а в их малой представленности на рынке.

53% пользователей криптобирж торгуют либо только с браузера, либо с

браузера и смартфона. Торговля с планшета наименее популярна.

22
 B D C E N T E R . D I G I TA L

МЕДИАРЕСУРСЫ И
ИНФОРМАЦИОННОЕ ПОЛЕ
В этом блоке — о том, на каких площадках респонденты предпочитают
узнавать новости о криптомире и как эта привычка меняется в зависимости
от опыта трейдера.

РЕЗЮМЕ
Чаще всего новости о криптовалютах читают в мессенджерах и соцсетях.
Самым популярным мессенджером является Telegram: 85% респондентов
считают его основным каналом для получения информации о крипторынке.
В социальных сетях лидирует Twitter: его отметили 41% респондентов.

АНАЛИЗ ОТВЕТОВ ТРЕЙДЕРОВ

Далее будут представлены графики с ответами трейдеров.

63% трейдеров следят за новостями о криптовалюте в социальных сетях и

мессенджерах. Причем, если посмотреть на график ниже, эта тенденция не
зависит от опыта трейдера.
23
 B D C E N T E R . D I G I TA L

Трейдеры со стажем до года и трейдеры со стажем от 5 лет активнее

других следят за новостям индустрии на ресурсах, посвященных не только
криптовалютам. Профильные СМИ чаще всего посещают трейдеры со
стажем от 3 до 5 лет.

24
 B D C E N T E R . D I G I TA L

Подавляющее большинство следит за новостями криптовалют в Telegram.

Twitter отстает примерно в 2 раза. Это два основных канала коммуникации,
которые могут доставлять нужную информацию быстро, кратко, в удобном
формате для чтения и для того, чтобы ей поделиться. К сожалению, это
исследование слабо охватывает регион Китая, поэтому доля WeChat такая
маленькая.

25
 B D C E N T E R . D I G I TA L

СОЦИАЛЬНО-ДЕМОГРАФИЧЕСКИЕ
ХАРАКТЕРИСТИКИ РЕСПОНДЕНТОВ
РЕЗЮМЕ

Среди трейдеров крайне мало женского населения: всего 7,7%.

Половину трейдеров можно отнести к среднему классу с годовым

доходом до $12 тысяч.

Треть криптотрейдеров занимается торговлей не более года.

Причем для 80% из них криптовалюта — это первый опыт в трейдинге.

АНАЛИЗ ОТВЕТОВ ТРЕЙДЕРОВ

Далее будут представлены графики с ответами трейдеров.

В сравнении с исследованиями, которые были проведены ранее (в том

числе и нашим “Маркетинговым анализом криптовалютных бирж за
август — ноябрь 2018 года”), общая возрастная картина пока не
изменилась: подавляющее большинство трейдеров находятся в возрастном
диапазоне от 25 до 45 лет.

26
 B D C E N T E R . D I G I TA L

У 55% трейдеров есть высшее образование. Распределение между

специалистами с гуманитарным образованием и техническим примерно
равное.

27
 B D C E N T E R . D I G I TA L

Большая часть респондентов официально трудоустроена или занимается

фрилансом.

28
B D C E N T E R . D I G I TA L

29
 B D C E N T E R . D I G I TA L

Большинство респондентов торгует меньше трех лет. Ниже на графике опыт

трейдеров разделен по категориям.

Для 80% из тех, кто торгует меньше года, криптовалютный трейдинг

является первым опытом. От группы к группе этот процент уменьшается, и
те, кто торгует уже более 5 лет, пришли, в основном, в криптоиндустрию из
форекса.
30
B D C E N T E R . D I G I TA L

31
 B D C E N T E R . D I G I TA L

РАЗНИЦА МЕЖДУ ГРУППАМИ

ТРЕЙДЕРОВ
В этом дополнительном блоке мы хотим показать существенные различия
между разными сегментами трейдеров. Те параметры, которых в таблицах
нет, либо не отличаются между сегментами вообще, либо отличаются
несущественно.

ТРЕЙДЕРЫ ИЗ РОССИИ VS ТРЕЙДЕРЫ ИЗ США

32
 B D C E N T E R . D I G I TA L

Как видно из таблицы, трейдеры из США предпочитают торговать на трех

площадках и более. Что касается русских трейдеров, то только 26% из них
торгует более чем на трех биржах.

Наличие аналитических инструментов и бонусов при депозите или

выводе является наиболее важным параметром при выборе биржи для
американских трейдеров — для русскоязычных респондентов он является
наименее значимым.

Половина трейдеров из США использует биржи преимущественно для

покупки криптовалюты в свой портфель. Эта тенденция верна только для
трети всех респондентов из России.

Американские пользователи предпочитают более высокие ставки, и всего

лишь 6% трейдеров из США торгуют на сумму меньше 10% от депозита. А
вот русские трейдеры, согласно нашему исследованию, в этом плане более
осторожны.

76% американских респондентов имеет опыт трейдинга от 1 до 3 лет.

Российский криптовалютный трейдинг немного моложе: аналогичный опыт
у 50% респондентов.

33
 B D C E N T E R . D I G I TA L

ОПЫТНЫЕ ТРЕЙДЕРЫ VS НАЧИНАЮЩИЕ ТРЕЙДЕРЫ

Суммарно только 7% трейдеров с опытом до года зарабатывают более

$40 тысяч в год. Среди опытных трейдеров к этой категории дохода — выше
среднего и высокий — относятся 43%.

56% пользователей криптобирж с опытом более 5 лет ранее торговали на

форекс-брокерах. Напомним, что трейдеров с таким стажем в криптовалюте
всего 9,3%.

Только 8% трейдеров с опытом читают новости о криптовалюте в том числе

и в Instagram.

34
 B D C E N T E R . D I G I TA L

ФОРЕКС КАК ПЕРВЫЙ ОПЫТ VS КРИПТОБИРЖИ КАК ПЕРВЫЙ ОПЫТ

Временно безработных среди тех, для кого криптобиржи стали первым

опытом трейдинга, в 2 раза больше, чем тех, кто пришел в торговлю
криптовалютой с форекса.

Аналитические инструменты и маржинальная торговля для трейдеров с

бэкграундом форекса имеют большее значение при выборе биржи, чем у
коллег, которые торговали только криптовалютой.

Мультиаккаунты, инвестбоксы и займы гораздо популярнее у

пользователей с опытом торговли на форекс-брокерах, чем у трейдеров,
которые начали сразу с криптовалюты.

35
 B D C E N T E R . D I G I TA L

ТОРГОВЛЯ ТОЛЬКО С ДЕСКТОПА VS ТОРГОВЛЯ ТОЛЬКО СО СМАРТФОНА

Безусловно, наличие мобильного приложения для трейдеров, которые

предпочитают торговать со смартфона, более важный параметр при
выборе биржи, чем для тех, кто торгует только с десктопа. Но обратите
внимание на разницу в выборе понятного интерфейса: трейдерам, которые
предпочитают торговать со смартфона этот параметр не так важен,
как пользователям десктопа. Это связано с тем, что мобильная версия

36
 B D C E N T E R . D I G I TA L

компактнее и все рабочее пространство сразу перед глазами, в отличие от

иногда слишком сложных интерфейсов десктопа.

83% трейдерам, которые торгуют со смартфона, важен рейтинг биржи, в

отличие от трейдеров, которые торгуют на десктопе.

42% трейдеров, которые торгуют только с мобильных устройств, находятся

в возрастной группе от 35 до 44 лет.

Более опытные трейдеры предпочитают вести торговлю с десктопа. Только

11% трейдеров, которые торгуют с мобильного устройства, имеют стаж
более трех лет.

37
 B D C E N T E R . D I G I TA L

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Мы благодарны каждому, кто принял участие в опросе, помогал в его
проведении и распространял опрос среди своих коллег-трейдеров.

38