Вы находитесь на странице: 1из 293

Страница 1

Страница 2

Страница 3

INSIDER

КУПИТЬ
SUPERSTOCKS
Джесси С. Стайн
Страница 4
4
Инсайдерская покупка Superstocks
Copyright © 2013 Джесси Стайн. Все права защищены. Никакая часть этой публикации не может быть воспроизведена, сохранена в поисковой системе или
передана
в любой форме или любым способом, электронным, механическим, фотокопирование, запись или иным образом без предварительного письменного
разрешения
правообладатель, за исключением кратких цитат в обзорах и для академических целей в соответствии с законом об авторском праве и принципами
добросовестного использования.
Книжный дизайн интерьера от Vyrdolak, By Light Unseen Media
Дизайн обложки дизайн-студии Lenka K
Отказ от ответственности:
Эта публикация предназначена для предоставления точной и достоверной информации в отношении предмета. Продается с
понимание того, что издатель не занимается предоставлением юридических, бухгалтерских или иных профессиональных услуг. Если вам требуется
юридическая консультация или
Другая помощь экспертов, вы должны обратиться за услугами компетентного специалиста.
Ни при каких обстоятельствах информация в этой книге не является рекомендацией покупать или продавать акции или фонды. Не следует предполагать
что методы, представленные в этой книге, будут прибыльными или не приведут к убыткам. Прошлые результаты не обязательно указывают на
будущие результаты. Примеры в этой книге только для образовательных целей.
Все графики представлены здесь с любезного разрешения Stockcharts.com и Worden.com. Некоторые диаграммы (или данные), созданные TC2000®,
которые
является зарегистрированным товарным знаком Worden Brothers, Inc., Five Oaks Office Park, 4905 Pine Cone Drive, Дарем, NC 27707. Тел. (800) 776-4940
или
(919) 408-0542. www.Worden.com.

Страница 5
5
ТОП ДВАДЦАТЬ ПЯТАЯ КНИГА
Многие из которых могут вас шокировать!
1. Моя история: шаги, которые я предпринял, чтобы сделать несколько маленьких состояний.
2. Как определить неуловимых «суперстоков», крупнейших победителей фондового рынка.
3. Бесплатные онлайн-источники, которые я использую, чтобы помочь мне обнаружить будущие
«Суперстоки».
4. Почему ты не можешь следовать за Питером Линчем; как не стоит покупать то, что вы знаете
лучше или
что заставляет вас чувствовать себя хорошо
5. Узнайте о самом сильном «лекарстве», которое когда-либо разрабатывалось,
которое уничтожит вас
возврат инвестиций.
6. Используемый мной индикатор «Канарейка в угольной шахте», предшествующий крахам
рынка в течение 6
дней.
7. Как высокий уровень возврата инвестиций требует от вас идти против всего, что вы когда-
либо
учили.
8. Узнайте, что рынком манипулируют больше, чем вы могли себе представить.
9. Почему некоторые акции должны быть проданы по 25 долларов.
10. Почему вы больше никогда не сможете инвестировать в ETF или взаимный фонд?
11. Узнайте, как «Волшебная линия» вызывает гигантские акции.
12. Как резко увеличить вашу торговую направленность, креативность и энергию.
13. Почему вы должны отказаться от большинства методов, которые вы используете в настоящее
время для исследования
акций.
14. Почему вы должны стать Джорджем Клуни, Джеком Николсоном или Колином Ферреллом.
15. Узнайте, как найти акции Investor's Business Daily 100 («IBD 100») в одном
цифры - месяцы, прежде чем кто-либо еще.
16. На что обратить внимание в пресс-релизе заработка редкого блокбастера «Супершток».
17. Почему вы должны делать все, что в ваших силах, чтобы никогда больше не
смотреть CNBC ... нет
даже на секунду.
Страница 6
6
18. Почему только лохи «возвращают деньги».
19. Почему вы должны научиться продавать, как Марк Кубан.
20. Как определить минимальный риск, максимальную цену за вход в ваш Супершток.
21. Графики, основы и истории, стоящие за моими крупнейшими победителями.
22. Почему все инсайдерские покупки не созданы равными.
23. Неизбежные просадки аккаунта и как с ними справиться.
24. Как определить манипулируемый фальшивый Б.С. в медиа-групповом мышлении и как
извлечь из этого выгоду.
25. Честные уроки от моих многочисленных неудач.

Страница 7
7
ОБ АВТОРЕ
С октября 2003 года по январь 2006 года ценность самоуправляемого Джесси Стайна
Индивидуальный портфель акций вырос на 14,972% с 45 721 до 6 845 342 долларов.
За это время S & P 500 вернул 25%. Полная биография и
финансовую документацию можно найти на сайте www.jessestine.com.
Для вопросов, комментариев или обмена историями, не стесняйтесь связаться с Джесси в jesse
@
jessestine.com . Чтобы подписаться на Джесси в Твиттере, зайдите на @InsiderbuySS.
Быть включенным в его электронную почту точек перегиба «друзья и семья»
(конечно, бесплатно), свяжитесь с jesse@jessestine.com или посетите www.jessestine.
ком. Ваш электронный адрес на 100% конфиденциальный. Это не передано или
продано. Прошлые оповещения
можно прочитать на его сайте.
БЛАГОДАРНОСТЬ
Николь, мама, папа, Билл, Ленка, Донна, Тед, Тони, Инанна, Джен и 2008. Каждый
из вас сыграли важную роль в «рождении» этой книги. Парочка из вас при условии
вдохновение Парочка из вас сыграла практическую роль во время разработки
обработать. И вы все оказали огромную поддержку на этом пути. Я навсегда буду
благодарен за ваш вклад. Спасибо.
СПЕЦИАЛЬНОЕ СПАСИБО ВАМ КОЛЛЕГАМ НА ТВИТТЕРЕ
Особая благодарность «Твиттерверс». Будучи совершенно незнакомым с
Twitter с момента своего создания я решил создать учетную запись в конце ноября
2012. Я понятия не имел, как это произойдет, но я подумал, что Twitter может быть хорошим
способ продвижения этой книги. После отправки «Суперстока» на десяток или около того
последователи, я был шокирован их положительным ответом. Как слухи, другие люди
начать посылать мне прямые сообщения с вопросом, могут ли они получить аванс
копия рецензента. Я первоначально отправил это любому, кто желал прочитать это. я
получил бесценные комментарии от людей, которые знали предмет лучше всех
трейдеры и инвесторы.
В ходе этого процесса мне удалось связаться с единомышленниками из всех
уголок мира. Отзывы, изменения, предложения и поддержка были неоценимы.
Финальная версия этой книги является прямым результатом этого глобального
сотрудничества. Снова,

Страница 8
8
Я хочу поблагодарить всех, кого я встретил на этом начальном этапе. Ваши усилия были
действительно
способствовал выпуску этой книги.
ПРИМЕЧАНИЕ ОТ РЕДАКТОРА
Когда Джесси Стайн попросил меня отредактировать его книгу, я воспользовался случаем. я
знаю
нет другой книги, которая так хорошо отражает мою собственную торговую философию -
философию
из-за которого мой торговый портфель упал на 50% (или даже больше)
путь к достижению невероятно высокой 3000% прибыли всего за
шесть месяцев. Короче говоря, я знаю, что вполне возможно сделать много
денег (относительно) от очень мало, но, возможно, вам придется подготовиться к
значительные просадки по пути.
Я прочитал первоначальную рукопись для этой книги с трех точек зрения:
● Как соавтор по торговле и редактор нескольких книг в этом жанре.
● Как финансовый трейдер со своими успехами и неудачами.
● Как член целевой аудитории, то есть как человек, который, вероятно, купил бы
книга, если он не был вовлечен в редактирование этого.
Подход не без рисков, но все спекуляции рискованны, и, как я когда-то
написал в качестве метки для одной из моих собственных книг:
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ! Эта стратегия может серьезно повредить вашему богатству ... или
сделать вас
богатые!
Я рекомендую эту книгу читателям и надеюсь, что она вам понравится так же, как и мне.
Тони Лотон на  trading.lotontech.com
Страница 9
9

СОДЕРЖАНИЕ
Предисловие
8
Введение
12
Глава 1: Моя история
20
Глава 2. Сегодняшний день, чтобы отделиться от посредственности
36
Глава 3: Самый мощный наркотик, который когда-либо видел мир
44
Глава 4: Наихудший Секрет Тайны Уолл Стрит
55
Глава 5: Стать лучшим трейдером
59
Глава 6: Системы и Простота
71
Глава 7: Неуловимый Суперсток
78
Глава 8: Собираем шансы в свою пользу
105
Глава 9: Супер-законы о низком риске въезда
111
Глава 10: Супер Законы Продаж - Освоение Искусства
Продажа высокого риска
128
Глава 11: «Руководство ленивца» по суперстоксу
152
Глава 12. Одиннадцать графиков, которые изменили мою жизнь и май
Измени свой
154
Глава 13: Ресурсы Superstock
185
Глава 14. Главные уроки моих неудач, бородавок и всего
188
Глава 15: Лучшие шестнадцать вещей, которые вы должны сделать по-другому
Добиться массового успеха
195
Глава 16: Дорога Менее пройденная
202
Приложение А. Как определить точки глобального перегиба
204
Приложение B - Мои ежегодные прогнозы по мировому рынку на 2010-2013 гг.
238
Приложение C - «Некоторые вещи никогда не меняются»
246

Страница 10
10

ПРЕДИСЛОВИЕ
Эта  книга рассказывает о том, как я нарушил традиционные правила инвестирования
для достижения
немыслимое - то, что, как полагают, является мировым рекордсменом, возвращающим личный
портфель
эра пузыря после доткомов. Мой стиль торговли «Суперсток» для редкой породы; те
которые не только принимают на себя расчетный риск, но и способны пережить последствия
случайный сбой. Это тематическое исследование предназначено для тех, кто мечтает о большой
и страстно
рынки. Это не для робких или слабонервных.
Собранный по частям в нескольких странах по всему миру, что действительно следует следовать
работа моей жизни. Я пытался уточнить и включить каждую унцию полезных знаний, которые я
собрал
на протяжении многих лет. Это результат изучения всего, что я мог найти о характеристиках
Крупнейшие победители рынка за всю историю.
Книга является кульминацией около 2,5 миллиардов долларов в продажах личных акций и 30
000 часов
рукопашного боя в рыночных окопах. Я хочу, чтобы вы узнали как можно больше
из моих достижений. Я хочу, чтобы вы узнали еще больше из моих неудач.
Это не книга, посвященная управлению портфелем, диверсификации, облигациям, валюте или
абстрактная теория. Все личные переживания, описанные на этих страницах, являются правдой
и
почти каждый пример был взят из моей личной истории торговли.
Мой метод прост. В этом нет ничего «разрушающего землю»; ударь, когда найдешь
запас с абсолютными лучшими основами в соответствии с самыми лучшими техническими
торговля по проблемной цене. Как и претензии многих других перед этим, эта книга,
безусловно,
а не «Справочник по богатству ленивого человека». Если бы были какие-то «надежные» методы,
уверяю
Вы, что все будут делать миллионы на фондовом рынке. Хотя мой метод
Простая в своем предположении, новый инвестор должен сначала освоить основные законы
инвестирования, представленные
в этой книге, прежде чем метод может стать «второй натурой».
По этой причине я надеюсь, что вы будете относиться к этой книге больше как к «учебнику»
время от времени, а не как ваш типичный «читать по выходным». Поскольку рынок
сфальсифицирован
игра, вы должны сначала понять и освоить основные правила игры, прежде чем вы сможете
отличиться на высоком уровне на игровом поле.
Конечно, нет никаких гарантий в жизни, но с надлежащими инструментами, вниманием и
видением, это
действительно возможно заработать миллионы как индивидуальный инвестор.

Страница 11
Инсайдерская покупка Superstocks
11
Предположения и вещи, на которые следует обратить внимание:
● Я использую термины «инвестор» и «трейдер» взаимозаменяемо на протяжении всей книги.
Хотя я являюсь долгосрочным инвестором, мой гибридный подход требует, чтобы я
«Инвестировать» в еженедельные точки покупки с низким риском и «торговать» из позиций,
когда риск /
вознаграждение больше не в мою пользу (мое самое долгое удержание в течение моего 28-
месячного портфеля
аванс был 8 месяцев).
● Я предполагаю, что у читателя есть некоторый опыт в торговле и инвестировании. Я
предполагаю что
Вы знаете основы технического анализа (объем, прорывы, скользящие средние и т. д.)
и что вы будете обращаться к разделу «Ресурсы» этой книги, если хотите
узнать больше о техническом анализе.
● Предупреждение - первую половину книги лучше всего описать как «легкий рассказ».
Вторая половина представляет «Супер законы суперстоков» и читается больше как
учебник. Этот раздел может быть более сложным для восприятия. Приготовься
● В духе простоты «Записок Клиффа» о Супер Законах Суперстока,
пожалуйста, обратитесь к главе 11, которая называется «Руководство ленивца по
суперстоксу». Эта
может помочь вам увидеть более широкую картину, прежде чем увязнуть в деталях.
● Подавляющее большинство акций падают во время медвежьих рынков. Суперстоки не
являются исключением.
● Да, я знаю, что «Супер Акции» должны состоять из двух слов. Как и Супермен, «Суперсток»
Сверхчеловеческий, Сверхъестественный и Суперзаряженный и, следовательно, заслуживают
своего слова.
● Большинство графиков любезно предоставлено Stockcharts.com. В нескольких случаях запас
цены, указанные на графиках, отличаются от других поставщиков графиков и отличаются от
фактические цены, которые я совершил в течение рассматриваемого периода. Важная вещь
Следует отметить, что любые потенциальные расхождения в ценах не влияют на график или
технические условия.
● Самое главное, я предполагаю, что вы очень мотивированы и невероятно
вера в то, что возможно.

Страница 12
12

ВВЕДЕНИЕ
«Буквально верно, что миллионы приходят к трейдеру легче, когда он знает
как торговать, чем сотни, во времена его невежества ».
Инвестиционная легенда Джесси Ливермор

Н  Элло. Меня зовут Джесси Стайн, и я хочу выразить вам признательность за покупку


этого
Книга из тысяч других доступных. Хотя, возможно, я не знаю вас лично,
для меня очень важно общаться с такими читателями, как вы, которые интересуются тем, что у
меня есть
сказать.
В отличие от большинства людей, с которыми я сталкиваюсь, я надеюсь, что вы разделяете мою
страсть к финансовым
рынки и имеют такое же сильное желание сделать все возможное для достижения ваших
финансовых
мечты. На этих страницах я возвращаюсь на рынок после трех с половиной лет «выхода на
пенсию»
и открою мою пьесу в первый раз. Прочитав эту книгу, вы узнаете, что
«Инвестировать как обычно» мертв.
Прежде чем мы начнем, я должен признаться, что хотя я просыпаюсь каждое утро с жгучим
страсть к финансовым рынкам, я определенно не профессиональный писатель. Моя цель -
поделиться
мои секреты зарабатывания денег. Цель не в том, чтобы выиграть Пулитцеровскую премию. Я
сделаю все возможное, чтобы обеспечить
Вы с прямым, точным и честным отчетом о моем опыте.
Моя цель для этой книги - сделать ее на 100% необработанной и неразрезанной - подлинной,
точной и жестокой.
честное описание моих побед, а также моих необычных поражений. Я надеюсь, что эта книга
будет рассматриваться как выброс в море инвестиций книг, многие из которых, по-видимому,
написаны теми же двумя
или три призрака.
ПОЧЕМУ Я?

У  НУ может спросить себя , что отличает этот парень от всех остальных в этой области?

Я специалист, который фокусируется на одном подходе «хлеб с маслом», и мои результаты


указывают, что я делаю это лучше, чем крупнейшие имена в бизнесе. Как хирург, выполняющий
одна и та же операция на протяжении многих лет, и я обнаружил, что со временем все легче и
легче идентифицировать
крупнейшие будущие победители рынка. В отличие от «богатых на повестку дня» продавцов
змеиного масла, которые вы видите на
финансовое телевидение и в финансовых СМИ, я дам вам честность к добру

Страница 13
Инсайдерская покупка Superstocks
13
узнать о том, как победить рынок, инвестируя иначе, чем все остальные.
Поскольку инвестирование - это моя единственная настоящая страсть, и моя единственная
основная область превосходства, я направляю
каждая унция энергии у меня есть в этом. Я прогнозирую ликвидность
ситуации, когда цены и потоки средств могут со временем увеличиваться. Я ищу каждый угол
рыночной вселенной, чтобы использовать экстремальные информационные дисбалансы,
которые часто приводят к взрывоопасным
возвращается. Из-за их дефицита, эти уникальные ситуации встречаются лишь несколько раз за
календарный квартал.
Как вы увидите в «Как определить основные глобальные точки перегиба» в приложении к книге,
Я редко склоняюсь к тому, что общественное мнение стимулирует СМИ в ключевые моменты
рынка. На этих
точки перегиба, я покупаю, когда вы продаете, и продаете, когда вы покупаете. К настоящему
времени
Я хорошо знаю, что большие деньги постоянно зарабатываются, если идти против
мнение. Единственное, что действительно вызывает дрожь в моем позвоночнике, это слово
«консенсус» -
тем более, что это касается заразной групповой мысли, пронизывающей финансовые средства
массовой информации.
У меня есть послужной список последовательного достижения неслыханных 3-, 4- и 5-значных
возвратов вкратце
периоды времени. Я узнал, что для того, чтобы испытать «социально приемлемые» плавные
возвращения
Со временем нужно принять значительно более низкий уровень производительности
портфеля. Пока другие
меня учат гнать, я исключительно ищу бега домой, подкрепленный четко определенным риском.
Инвестируя с чванством, моя цель как «торгового ковбоя» никогда не была гладкой
возвращается. В свете этого я узнал от своих наставников, что абсолютно необходимо развивать
огромная уверенность и (глоток) дерзкое отношение в «торговой зоне».
Хорошо это или плохо, я понял, что ты должен превратиться в эгоистичного, жадного,
тестостерона.
заполненный, рискованный гладиатор, чтобы преуспеть против ваших врагов. И да, коллеги-
инвесторы - ваши враги.
Их единственное намерение состоит в том, чтобы бросить вас в канаву, ударить вас по лицу и
оставить вас без гроша и
подавленный. Вне этих страниц и вне торгового кольца, я думаю, вы найдете это
Я сильно отличаюсь от персонажа, которого изображаю, когда камеры вращаются.
Что касается «удачи» - когда вы тратите тысячи часов на исследования и совершенствование
своего метода,
Вы создаете свою собственную удачу. Самое смешное, что в целом, чем больше я работаю, тем
более счастливым
кажется, чтобы получить. Удача - все об идентификации образцов блокбастера, которые
повторяются снова и снова
на протяжении всей истории. Удача заключается в том, чтобы следовать критерию Келли
(обсуждается позже) и делать ставки
большой, когда все переменные выровнены в вашу пользу.
А как насчет риска? Ну, быстро растущая компания с однозначным соотношением цены и
прибыли
(PE) не по своей природе рискованно; это просто «аномалия с загруженной базой», просящая
быть выбитой из
парк для Большого шлема. Что IS рискованный инвестирует в большой крышкой акций , как
Microsoft (MSFT)
это имеет равную вероятность подняться на 15% или на 15% за любой данный период
времени. Я фокусируюсь
интенсивно на расчетных рисках и сильно искаженных сценариях риска /
вознаграждения. Удивительно, но я такой
большой сторонник «жирных смол», что я ни разу за всю свою жизнь не купил физическую
лотерею
билет.
Я получаю большой удовольствие от покупки акции, которую никто другой не коснется 10-
футовым шестом. когда
все остальные до смерти беспокоятся о том, что может пойти не так, мое единственное
внимание сосредоточено на том, что может пойти

Страница 14
Джесси С. Стайн
14
правильно. Нет ничего лучше, чем идти против стада. Именно в эти моменты
удачи сделаны. Как вы увидите в Приложении, я прибил некоторые из самых больших перегибов
точки в истории рынка, в то время как все остальные были парализованы групповым
мышлением.
Я часто нахожусь в кассе и ухожу с рынка на длительные периоды, когда акции не
действовать правильно; но когда условия созрели, я преследую запасы, как тигр, преследующий
свою добычу. Когда я
Я нахожусь на рынке, я «Трейдер позиции», держу свои акции в течение недель или месяцев - до
тех пор, пока
они идут вверх. Я начал свою карьеру с намерения удерживать моих самых больших
победителей в течение года
или больше. Я много раз изучал этот сложный блокбастер и долгосрочный капитал.
выгоды так же совместимы, как огонь и лед. Таким образом, когда технические условия и
настроения достигли пенистого
Я продаю в любой момент.
Нет необходимости задумываться о том, чтобы мой бухгалтер чувствовал себя тепло и нечетко
внутри
путем достижения долгосрочного прироста капитала. Когда я рискую ценным капиталом, я
нахожусь на рынке
одна причина и только одна причина: добиться впечатляющих результатов за счет использования
нерационального рынка
поведение.
Из 15 000 акций в США и около 63 000 акций по всему миру моя единственная цель -
Откройте для себя одного или двух крупнейших будущих победителей, которые имеют
максимальные характеристики риска / вознаграждения
недооценки, быстрого роста, прочной технической базы, вдохновляющей темы и «Фактора» -
все
они идеально поддерживаются недавними инсайдерскими покупками. Эти акции особой
ситуации обычно имеют
мощная и заразительная история. Действительно большие деньги сделаны во время серфинга на
волнах
эмоции, порожденные этими играми, меняющими игру. Мне удалось обнаружить эти редкие
Звери последовательно на протяжении многих лет, и теперь я считаю себя экспертом на том, что
мне нравится
звоните… «Суперсток».
В течение нескольких лет в начале моей карьеры у меня были отдельные просадки
потери) 61%, 64%, 65%, 100%, 100% и 106%. Невероятно? Да. После каждой неудачи, скорее
чем ползти к безопасности и стабильности офисной кабины, я вернулся на рынок с
абсолютная месть.
После этих и других значительных неудач на протяжении многих лет, в совершенно разные
периоды времени,
Мой личный портфель вырос на 111% за 4 недели, 117% за 4 недели, 156% за 8 недель, 264%
в 12 недель, 273% в 16 недель, 371% в 10 недель, 1,010% в 17 недель и 1026% и 1244%
через 29 и 46 недель соответственно (тот же период времени).
Раз в несколько лет мы слышим истории о ком-то, кто превращает свои скромные сбережения в
колледж
в миллион долларов в течение короткого периода времени. За пределами интернет-пузыря конца
1990-х,
каковы шансы того, что кто-то достигнет такого типа возврата только один раз в своих
инвестициях
карьера? 5 миллионов на одного ? 10 миллионов на одного? Каковы шансы, что кто-то может
достичь такого
экстраординарные доходы снова и снова и снова? Смею сказать, лишь небольшая горстка людей
когда-либо имел краткосрочные доходы, подобные моей. Придерживаясь своих принципов, я
неоднократно
поставить себя в положение, чтобы достичь того, чего очень мало кто когда-либо достиг раньше.
Запись рекордных возвратов не гарантирует будущих результатов, но это, безусловно,
устанавливает доверие к методу, который я использую: простой метод, который вы можете
освоить с помощью

Страница 15
Инсайдерская покупка Superstocks
15
тяжелая работа и дисциплина.
Как инвесторам, одно дело обсуждать теорию инвестиций и мечтать об экстраординарном
возвращается, но другое дело, чтобы испытать такие взрывные возвращения из первых рук. Этот
факт
одна отделяет эту книгу от других 98 342 книг, размещенных в открытом доступе.
Я хорошо знаю, что не все, что я скажу в этой книге, будет применимо к вашей ситуации. я
также не хочу приукрашивать вещи, говоря, что эта книга гарантирует богатство. Вероятность
Любой, кто достигнет такой же 14,972% прибыли за 28 месяцев, худ. Смотри, я обменял пару
на миллиард долларов, и я потратил (потерял) миллионы на свое обучение на рынке. Это мой
цель, что вы сможете узнать из правил, которые я разработал во время и после моего
многочисленных
успехи и неудачи. Моя конечная цель - предоставить вам много качественных
информация, которая поможет вам значительно опередить основные средние показатели рынка с
течением времени.
Чтобы увеличить ваши доходы, мы будем работать вместе, чтобы попытаться сместить ваше
внимание и ваши
усилия из-за обилия мероприятий, которые не способствуют инвестиционному успеху в
несколько мероприятий, которые делают. Вы научитесь активно задавать вопросы каждому из
ваших привычных
инвестиционная деятельность. Честно говоря, большинство из этих действий должны быть
выброшены. Ты будешь
узнайте, что, делая ВСЕ по- другому, вы можете поставить себя в
массивные возвращения. Самое главное, в некотором смысле, я надеюсь, что эта книга поможет
вам развиваться
«Миллионерское мышление», которое вдохновит вас на немедленные действия для достижения
вашей мечты.
Я не хотел бы ничего больше, чем повысить свой уровень счастья через ваше будущее
Успех инвестирования. Я доказал, что я могу побить все шансы снова и снова. Теперь моя
миссия
чтобы помочь вам преодолеть шансы, не принимая на себя тот уровень риска, который я иногда
брал на себя.
От всего сердца приветствую вас с распростертыми объятиями и благодарю за то, что
присоединились ко мне
в этом уникальном путешествии. Эта книга превратит все, что вы когда-либо знали об
инвестировании в ее
глава. Пакуй чемоданы; Вы в дикой поездке!
МОЯ МОТИВАЦИЯ ДЛЯ ПИСАНИЯ - ПОЧЕМУ СЕЙЧАС?
«Есть момент, когда ты больше не ребенок, когда понимаешь,
Время конечно ».
Салман Рушди

M  любой человек задаст очевидный вопрос: «Если вы так хорошо торгуете, почему вы
письмо?" Ну, у меня изначально были планы написать эту книгу еще в 2006 году. Однако
выбор времени был просто не для меня. Вдохновение писать просто не было и было бы
оказаться гораздо больше для меня, чтобы узнать о рынках в будущем. Во время вдали от
На рынке я начал испытывать чувство вины и беспокойства из-за того, что не написал книгу. Это
был в период размышлений в Индонезии в 2011 году, когда несколько волн вдохновения,
наконец,

Страница 16
Джесси С. Стайн
16
схватил меня. Я пришел к выводу, что настало время для меня начать вторую главу
моя жизнь. Эта книга была моей мечтой слишком долго, и, как мы знаем, есть огромная цена
платить, если мы не живем нашими мечтами.
В последующие дни после решения написать я выкопал все свои старые торговые ноты и
выполнил полный аудит всей моей инвестиционной истории от начала до конца. Не было, пока я
Провела ревизию, чтобы я осознал в полной мере свой успех. До этого я никогда не был
полностью осознавая, с чего именно я начал или сколько именно заработал. В течение
мое исследование, я был удивлен, что я не мог найти никого другого с лучшим личным
портфолио
вернуться в эпоху почты Интернет-пузырь. Этот вывод дал мне еще больше
мотивация писать.
Когда я проводил аудит, я обнаружил, что все мои сделки сработали? Как вы обнаружите,
ответ был бы большим громким НЕТ! На самом деле, большинство моих сделок не сработало
как я и ожидал. К счастью, стало очевидно, что до тех пор, пока я сократил свои
многочисленные потери, мой
несколько победителей несли мой счет.
Когда я посмотрел на похожие инвестиционные книги, я был обеспокоен тем, как большинство
из них сделали
Успех инвестирования звучит так просто. По моему опыту, ничто не может быть дальше от
истины.
Как и все, что стоит в жизни, это требует тяжелой работы, решимости, больших испытаний и
Ошибка для достижения успеха. Я также заметил, что большинство самых продаваемых книг и
информационных бюллетеней были
написанный самыми ловкими маркетологами, у которых были заурядные послужные
списки. Принимая совет от
Многие из этих парней сродни советам Дика Чейни в области здорового образа жизни.
По своей природе люди предполагают, что если кто-то появляется на телевидении или в печати,
они имеют
Выдающийся инвестиционный рекорд и отлично в том, что они делают. На практике ничего не
могло
быть дальше от истины. Я задавался вопросом, почему люди тратили свои с трудом
заработанные деньги на книги
написано профессиональными писателями, которые знают много теории, но никогда не достигли
высокого уровня
успеха. Одна из самых продаваемых инвестиционных книг, на которую я смотрел, была
написана 26-летним
профессиональный писатель со степенью в области литературы, без инвестиционного успеха
говорить. Но
Мальчик, книга, конечно, продала много копий и выглядела великолепно. Наша культура это все
о психологическом
манипулирование (маркетинг) - будь то кола, будвайзер, нике или макдональдс. Стало очевидно
мне этот мир финансов ничем не отличается. Я просто должен был написать эту чертову книгу,
чтобы сказать, как это
на самом деле.
Вы найдете лучших трейдеров, которые проводят каждый час бодрствования перед своими
мониторы. Они скучные. Я хотел дать голос тем из нас, кто провел
Большая часть нашего времени торгует в окопах на 100% вне поля зрения общественности.
Кроме того, меня вдохновила распространенная жалоба, которую я увидел в книге Amazon.com.
рецензенты - авторы инвестиций постоянно скрывали свои неудачи. Принятая норма
для авторов, чтобы быстро переходить от одной победы к другой, удобно пропуская их
неудачи. Мне все равно, кто ты; каждый терпит неудачу в какой-то момент. Читатели хорошо
знают, что
Большинство того, что мы узнаем в жизни, происходит от наших неудач. Зачем их скрывать?
Я был бы неправдив, если бы имел в виду, что у меня не было финансовых стимулов для
написания этой книги.

Страница 17
Инсайдерская покупка Superstocks
17
Учитывая мою изменчивую историю торговли, я подумал, что было бы полезно иметь
отдельный поток
доход, который может обеспечить уровень эмоциональной и финансовой стабильности. Это
заняло у меня слишком много времени
чтобы понять, но это отсутствие финансовой стабильности вызывало хаос с некоторыми
аспектами моей жизни.
«Если ты не делаешь чужую жизнь лучше, ты тратишь
время."
Актер Уилл Смит
Было несколько других не менее важных причин, чтобы сделать попытку письма. Как я потратил
в воскресенье днем ранее в этом году в прекрасном парке Сан-Мартин в Мендосе, Аргентина, я
сидел в созерцании и начал записывать множество причин для написания этой книги.
Я понял, что, торгуя в полной изоляции так долго, моей карьере не хватало смысла.
Моей энергией не делились с другими, а вместо этого фокусировали внутрь. я нашел
что работа на себя и на себя, вызвала низкое энергопотребление, что привело к
уход на пенсию." Одной торговле не хватало ценности, и я ни в коем случае не обогащал мир
вокруг себя
осмысленно. В моем эгоистичном стремлении к доминированию на рынке время начиналось
потерять свою важность, поскольку каждый новый день превращался в следующий.
Я размышлял о достижении «совершеннолетия» и обретенном внутреннем стремлении оставить
наследство. Что-то
вечный, который не только задокументировал путешествие моей торговой жизни, но и научил
бы других
процесс. Написав, я мог бы принести больше творчества в мою жизнь. Как я устал от
потребления
и постоянно «забирая» из жизни, я хотел отдать немного, разделяя это
знания и страсть.
Я знал, что, обучая других, я узнаю больше об инвестировании, так что это беспроигрышная
сорта. Делясь своей страстью, я думал, что смогу расширить возможности и вдохновить других
на то, чтобы определять и снимать
за свои финансовые мечты. Как побочный продукт написания, я надеялся встретить людей с
похожими
интересы и подобные истории.
Взятые вместе, причины были подавляющим сигналом для меня, чтобы начать действовать,
чтобы начать
Второй акт в жизни.
Но почему сейчас? Люди думают, что я схожу с ума из-за выпуска книги сейчас. Говорят, что
книги нужны
быть выпущенным в периоды повышенного социального настроения и рыночного безумия. Я не
согласен. Я считаю
что в интересах читателя, это худшие времена, чтобы выпустить книгу. Моя вера
Это то, что лучшее время для чтения книги такого рода - во время всеобщего пессимизма. Это
моя надежда
что читатели смогут использовать то, что они узнали на этих страницах, чтобы в конечном итоге
раздавить
рынок, когда социальный настрой начинает меняться (если не раньше).
Посмотрите, у нас огромная безработица, триллион долларов катапультирования правительства,
«Оккупируй
Уолл-стрит »,« Фискальный обрыв », многомиллионный пузырь долга США,« 2012 »
конец цивилизации, крах экономики Китая, разгром Греции, Испании, Ирландии, Португалии,
Италия и т. Д., «Конец Евросоюза», «конец евровалюты», экономисты призывают к
неизбежная рецессия и призыв Goldman Sach к возможному падению S + P 500 в 2012 году на
25%.

Страница 18
Джесси С. Стайн
18
Я упоминал, что сегодня на Ближнем Востоке существует около 10 стран, которые угрожают
снести всю планету? СМИ не смогли бы построить более высокую «Стену беспокойства», если
бы попытались.
Как вы увидите, наибольшие успехи на рынке произошли в истории, когда мы меньше всего
ожидали
им случиться. Наибольшие авансы рынка происходят несмотря на преобладающую Стену
Беспокойства
(негативное групповое мышление). Короче говоря, рыночные успехи НУЖНЫ гигантскую стену
беспокойства, чтобы сохранить
как можно больше людей в сторонке.
Я уверен, что 30-летний рынок быков в казначейских бумагах закончился. Это в сочетании
с бесконечным глобальным «количественным смягчением» может обеспечить скрытое топливо в
течение буквально лет
большие инвестиционные возможности. Назовите меня сумасшедшим, но я считаю, что это
имеет смысл
помочь читателям подготовиться и быть готовым сбить крышку с мяча, когда зима превращается
в
весна. В последний раз, когда я проверял, зима ВСЕГДА превращается в весну.
ПУТЕШЕСТВИЕ ВПЕРЕДИ

По  моему очень предвзятому мнению, одна вещь, которая действительно отличает эту
книгу от всех остальных, это
тот факт, что я решил показать реальные примеры из моей торговой истории. Редко можно
увидеть
книга, которая показывает мыслительный процесс инвестора до входа в основную сделку. Это
так просто
Оглядываясь назад, чтобы проанализировать успешную акцию, которой вы никогда не
владели. Возможность контролировать свой
эмоции это 90% вложений. Эмоции никогда не входят в уравнение при анализе акций
ты никогда не владел.
В этой книге я стараюсь представить именно то, что я видел технически и принципиально до
установление моих позиций. Я даже включил несколько старых «уведомлений по электронной
почте» и публикации акций, которые
точно описать то, что я видел до того, как акции и рынки сделали свои основные шаги.
Вообще говоря, первая часть книги рассказывает о моем инвестиционном путешествии за эти
годы.
Некоторые из них глубоко личные. Надеюсь, вам будет интересно. Помимо этого, мы обсудим,
как вы
может стать успешным инвестором. Будет много дискуссий о СМИ, независимых
мышление, чувства, психология и достижение «потока» в том, что касается вашего успеха.
Я посвящаю довольно много эмоций книге, потому что, нравится вам это или нет,
эмоции ведут рынки. Вы можете найти некоторые из этих разделов утомительными или
скучными, но они
абсолютно необходимы для освоения рынка. Мы также потратим некоторое время на привитие
уверенность в себе и развитие «убийственного инстинкта» в том, что касается рынка. Такие
черты жизненно важны
важно потому, что робкие на рынке абсолютно недоверчивы . Наконец, мы
будет переходить на все, что вы хотите знать (а затем и некоторые!) о Superstocks.
Наконец, Приложение представляет собой набор моих старых предупреждений, в которых
обсуждается именно то, что я видел раньше.
основные точки перегиба фондового рынка. Я также включаю мои недавние «годовые
прогнозы» (2010 - «До
Абсолютно ничто », 2011 год -« Цена за совершенство », 2012 год -« Рынок фейерверк-шоппинг
»
, 2013 - «Глобальные аномалии 200% -500%»), которые помогают показать, как я формулирую
свой долгосрочный рынок

Страница 19
Инсайдерская покупка Superstocks
19
Перспективы. Если вам нравится читать мои оповещения и вы считаете их образовательными,
не стесняйтесь обращаться ко мне, чтобы
добавлен в список друзей и семьи. В какой-то момент я намерен поставить гораздо большую
коллекцию
вместе в формате .pdf для потомков.
Книга включает в себя множество графиков. Я призываю вас потратить время на их изучение и
действительно
ДУМАЙТЕ и попытайтесь понять их. Графики передают абсолютно ВСЕ. Если ты не можешь
стать «единым» с графиком, просто невозможно добиться успеха в массовом масштабе
рынок. Большинство графиков книги - это фактические авуары из моего 28-месячного
исторического портфолио.
вперед. Несколько других являются одними из моих любимых холдингов с 2006 по 2008
год. Наконец, для того, чтобы
освежить вещи немного, несколько графиков из прошлого года или около того.
Позвольте мне задать вам вопрос, прежде чем мы продолжим. В настоящее время вы
инвестируете в цены на акции
потому что они будут расти и таким образом максимизируют создание личного богатства? Или
вы инвестируете
в эмоционально удовлетворяющей и утешительной «ИСТОРИИ»?
К концу этой книги, я думаю, ваш первоначальный ответ может вас удивить.
Значительная часть книги будет иметь дело с делать вещи, которые НЕ удобно для вас. Наиболее
инвесторы обречены на посредственность, потому что буквально слишком сложно для них
оставить
зоны комфорта. Мы обсудим важность активного опроса вашего статус-кво, пока
сосредоточиться на том, чтобы действительно растягиваться, чтобы делать то, что другие просто
не могут делать Я гарантирую, что на практике
эмоционально ОЧЕНЬ трудно будет следовать частям моей философии.
Эта книга не является «системой», как утверждают многие другие книги. Это все о твердых
исследованиях
это навсегда выдержит испытание временем. Как вы читаете книгу, чтобы лучше понять ее
концепции и значительно улучшить ваше понимание, это может помочь, если вы визуализируете
себя
в качестве профессионального трейдера или инвестиционного менеджера (если вы еще не
один). Я говорю это, потому что
были проведены многочисленные «исследования приверженности», демонстрирующие, что
люди с
обязательство учиться в ускоренном темпе. Люди, которые действительно «верят», что они будут
делать
особую активность на всю оставшуюся жизнь выучат в 2-3 раза больше за тот же период
время тех, кто не имеет долгосрочных обязательств.
Я также хочу добавить, что извиняюсь, если мой тон иногда кажется слишком оптимистичным
или «Ра-Ра».
Мое намерение состоит в том, чтобы привить вам правильное уверенное отношение, чтобы
помочь вашему успеху в течение длительного времени
срок. Как я спрашиваю позже в книге, когда вы в последний раз видели пессимистичного
миллиардера?
Но теперь я хочу немного рассказать вам о том, как я начал работать в этой области. Мой роман
с
финансовые рынки начались около 17 лет назад. Позвольте мне сказать вам - начало было,
безусловно,
совсем не легко для меня. Учитывая мою осторожную натуру, большинство из того, что
последует, неизвестно
кем-либо еще. ДО НАСТОЯЩЕГО ВРЕМЕНИ…

Страница 20
20

ГЛАВА 1
Моя история
«Одно дело изучать войну, а другое - жить жизнью воина».
Теламон из Аркадии, наемник пятого века до нашей эры

Я  всегда верил, что жизнь заплатит тебе все, что ты от этого ни попросишь. Как говорится,
«попроси
четверть, и вы получите четверть, попросите невероятный успех, и вы получите невероятный
успех «. Следуя знаменитому примеру Джима Керри, я выписал себе чек на 1 миллион долларов
в 1997 году. Моя невозможная цель состояла в том, чтобы иметь возможность обналичить чек на
мой тридцать второй день рождения
в 2007 году. Экономя каждую копейку потенциальной зарплаты в 50 000 долларов в сочетании с
20% + годовой
Я решил, что к 32 годам достигну своей цели - миллион долларов.
В то время это была возмутительная идея, которая вряд ли осуществилась, но
ты должен думать БОЛЬШОЙ - верно? Через несколько недель я положил чек на хранение со
старым
банковские документы и совсем об этом забыли на 15 лет. Я наткнулся на это снова, когда я
начал
исследовать старые торговые документы для этой книги. Оглядываясь назад, возможно , я
просто не мечтал большой
достаточно.
РАННИЕ ГОДЫ

G  гребли, я не могу сказать , что у меня никакого интереса вдаваясь финансов. Честно


говоря, я действительно не
знать что-либо вообще о поле. То, что я знал наверняка, было то, что я был страстным
о НЕ входя в закон. Семь членов моей семьи работали адвокатами или
работал в других должностях в юридических фирмах, и перспектива того, чтобы повторить ту
же скучную
разговоры за ужином во время разговора на одном и том же языке не интересовали меня ни в
малейшей степени. я знал
именно то, что я не хотел делать. Я просто не имел ни малейшего понятия о том, что
я сделал хочу.
Во время учебы в Университете Эмори в Атланте, штат Джорджия, я решил заниматься
экономикой как
крупный. Решение потребовало небольшой тренировки от моего отца, но после нескольких лет
на флопе я наконец выбрал путь для преследования. Как я изучал экономику 101 во время моего
второкурсника
В этом году я все больше и больше интересовался фондовым рынком. Я полагаю, что
Этот интерес развивался в первую очередь из-за потенциала зарабатывать деньги, инвестируя в
акций.
Как требование к этому классу, я начал читать Wall Street Journal каждое утро. я

Страница 21
Инсайдерская покупка Superstocks
21
немедленно привлек меня к разделу «Деньги и инвестирование», а более конкретно
в список ежедневных «крупнейших выигрышей». Я всегда рассматривал рынок как место, где
вы
внесите свои сбережения и наблюдайте, как ваше гнездовое яйцо растет очень медленно в
течение многих, многих лет. Все же я
было невероятно, что люди, инвестирующие в «горячие» компании, зарабатывали 50%, 100%
или
больше за один день. Находя этих крупных победителей, прежде чем они сделали свои ходы, не
будет ли это
можно разбогатеть на фондовом рынке? Для меня последствия были невероятными.
С этого момента я начал «торговлю на бумаге» (торговлю на бумаге без денег) с
ежедневная помощь Wall Street Journal. Поскольку интернет еще не доминировал в нашей
жизни, я
выделит акции в газете, которые, как я полагал, сделают самые большие успехи.
Следуя модели Питера Линча, я обычно выбирал компании, которые были мне наиболее
знакомы
с: Coca Cola, Delta Airlines, Nike, автомобильными компаниями и различными франшизами
быстрого питания.
Так как я был полностью влюблен в «Boston Chicken» и «Pollo Tropical» и часто посещал их
раз в неделю я полагал, что это неизбежно, что они окажутся в ведении домашних хозяйств.
Со временем мои результаты торговли бумагами оказались бесполезны. я нет
уверен, смог ли я вообще побить общий рынок. Удивительно, но в последующие годы я
обнаружил,
что единственный путь к чрезвычайному успеху на рынке - НЕ инвестировать в то,
что знакомо, а
скорее вкладывать деньги в незнакомого. Мы обсудим эту концепцию более подробно позже.
Поскольку я продолжал развлекать себя торговлей бумагами, меня представили
студент, который был стажером для Merrill Lynch. Он сообщил мне, что он был близко знаком
с биотехнологической компанией, находящейся на стадии разработки, у которой в разработке
находился препарат, который
слепота «. К сожалению, я не могу вспомнить название компании много лет спустя. Мой новый
Друг предположил, что препарат этой фирмы будет одобрен FDA в течение нескольких недель, и
это
станет компанией на миллиард долларов.
Он предположил, что их акции за 0,20 доллара загорятся и вырастут до 10 или 15 долларов, как
только появятся новости.
был выпущен. Ну, я никогда не был так взволнован в своей жизни. Я быстро поблагодарил моего
нового друга
и сразу же поехал в ближайший брокер и открыл счет, финансируемый с моим
Экономия 2000 долларов. За вычетом комиссии в 75 долларов я купил столько акций, сколько
смог.
Я думал, что это просто вопрос времени, когда этот запас сделает меня богатым.
Наблюдая за тем, как в течение следующих нескольких недель этот запас биотехнологий
медленно снижался, я поднял
телефон и позвонил этому большому выстрелу стажеру Меррилл Линч, чтобы спросить его, есть
ли у него какие-нибудь новости для меня.
Он заверил, что все по-прежнему на ходу. Как хороший брокер, он заверил меня
продолжайте держать акции, так как все будет хорошо.
Шли недели и месяцы, мой запас копейки продолжал снижаться. Продолжал
по этому удручающему пути, пока однажды наконец не вышли большие новости. Наркотик
был ...
ОТКЛОНЕН FDA! Я был почти уверен, что реакция акций не будет хорошей. После
новость появилась, акция упала с обрыва и в одночасье оказалась практически
бесполезной. Благодаря
следуя моему первому «горячему совету», я потерял все свои сбережения в этом
биоразрушении! Я признал поражение,
закрыл мой счет, и он вернулся к учебе для меня.
Окончив два года спустя, я переехала в Ванкувер, Британская Колумбия и прошла небольшую
стажировку.
Страница 22
Джесси С. Стайн
22
технологическая компания. Это была моя ответственность, чтобы передать свои акции из
Ванкувера
Фондовая биржа к NASDAQ (да, верно!). Проработав там несколько недель, я стал
влюблены в их технологии: устройства, которые контролировали потоки природного газа и воды
для коммунальных услуг
компании по всему миру. Как говорят все хорошие руководители, мой босс сказал мне,
что БОЛЬШОЙ
вещи были на горизонте для компании. Он сообщил мне, что их акции в размере 0,30 доллара
будут
отличные долгосрочные инвестиции.
Мои коллеги также, казалось, думали, что компания преуспеет в будущем.
Я выпил Kool-Aid и решил следовать за моим совместным стадом в запас. Этим вечером,
Я как-то убедил моего очень скептически настроенного отца дать мне 3000 долларов на
инвестиции в компанию.
акции. Я полагаю, он решил, что 3000 долларов - это небольшая цена, чтобы научить меня
запасам копейки.
были игрой неудачников. В течение нескольких дней после открытия канадского брокерского
счета я был горд
владелец около 10000 акций моего работодателя.
Чем дольше я работал в компании, тем дальше их запасы уменьшались. Возможно акции
снижение было отражением на моей работе в фирме? Я начал замечать, что генеральный
директор
был гораздо более сосредоточен на попытке привлечь капитал, чем на самом деле расширение
бизнеса. От
время от времени он пытался убедить меня в том, что акция все еще является хорошей
долгосрочной инвестицией.
Этот скромный стажер продолжал верить в свою коммерческую подачу.
Я обнаружил, что перехожу на менталитет «покупай и надеюсь», наблюдая за торговлей
акциями
ниже по прямой в течение следующих нескольких месяцев. Я, конечно, не делал никакого
прогресса
перемещение акций на NASDAQ. Почему национальный рынок NASDAQ не хочет ни копейки
сток из Ванкувера?
Поскольку в течение следующих нескольких месяцев я преследовал другие предприятия, я
совсем забыл об акции.
Примерно через год я заметил, что акции были исключены из списка и оказались
бесполезными. На ярком
сторона, я не должен был платить непомерную комиссию, чтобы продать это. Я снова все
потерял.
К счастью, я наконец-то усвоил урок, что инвестирование в копеечные акции - игра лоха.
Счет был теперь Мистер Маркет 2, Джесси Стайн 0.
В 1998 году я вернулся в Атланту, чтобы открыть студенческую прачечную. Это случилось
просто
месяцев до начала самого экстремального вертикального движения фондового рынка в мире
видел. Когда началась эйфория, и CNBC превратилась в «обязательный просмотр» телевидения,
я
решил, что я должен вернуться в игру. Я взял $ 10000, которые я спас от своего бизнеса
и открыл счет у онлайн-брокера Ameritrade.
Я снова последовал совету Питера Линча - инвестировать в то, что вы знаете лучше всего. В те
дни,
Я не только использовал America Online каждый день, но и получил один из их «бесплатных
стартовых наборов» в
почта примерно каждую неделю. Примерно в то же время я был поражен тикером AOL
поскольку он непрерывно прокручивался вдоль нижней части экрана CNBC весь день, каждый
день. я решил
сделайте еще один шаг, и я вложу немного денег в AOL. После некоторого первоначального
успеха я решил
что разумнее всего было бы сесть на борт явления, которое охватило
нация - я бы стал добросовестным «торговцем днем», как и миллионы других.
Так же, как и агенты по недвижимости в Южной Флориде в 2005 году, казалось, что почти все в

Страница 23
Инсайдерская покупка Superstocks
23
Атланта стала добросовестным «торговцем днем». Помните Марка Бартона? Во всяком случае,
для следующей пары
месяцев, когда я не координировал прачечный бизнес, я сидел перед своим компьютером
Просматривайте весь день с понедельника по пятницу, пытаясь рассчитать внутридневные
движения рынка.
Чтобы увеличить мою прибыль, я узнал, что могу волшебным образом брать деньги у моего
брокера в
касание кнопки с использованием «маржи» или «плеча». Использование маржинального счета
казалось верным
способ заработать кучу денег. Я закончил тем, что использовал AOL, AMZN, EBAY, CMGI,
MSFT
и несколько других .COM. Дневные колебания были волнующими. Прибыли были
более захватывающим, чем что-либо еще, что я когда-либо испытывал. Казалось, что любой мог
сделать
что я делал Это было так легко. Так легко, что пока финансовый кризис в Азии не достигнет
тонны
кирпича осенью 1998 года.
В течение шести недель индекс NASDAQ упал на 37%, в то время как большинство
пузырьковых акций .COM упали
около 50-70% за штуку. Добавляя все больше и больше запаса, как я пытался мстительно
выкопать себя из
дыра, я обнаружил, что снова уничтожен через несколько недель. Мои стремления дневной
торговли полный рабочий день
закончился в мгновение ока. Я потерял все ... СНОВА. Оставшись без удара, я теперь стоял за 0
3. Я принял решение, что никогда больше не буду инвестировать или торговать. Я думал, что
рынок был просто
сфальсифицировано для среднего инвестора, чтобы проиграть. Для меня мое внимание
вернулось к прачечной.
В течение следующих трех лет я вообще не думал о рынке. Хотя я пропустил
Наибольший прогресс в истории рынка, я не пропустил ни секунды торговлю. За это время я
закрыл
Я ушел из школы и вернулся в школу, чтобы получить степень магистра в области
бизнеса. Делать
заканчивается встреча, я работал менеджером в компании по парковке машин. Мне было за
двадцать, я вернулся в
школа, зарабатывать хорошие деньги, и я жил с другими студентами и коллегами в
вечера. Жизнь никогда не была лучше для меня.
Поскольку жизнь имеет тенденцию зацикливаться, времена хорошие пересел на десять центов
на 12 декабря - го , 2001.
12/12/2001
В то декабрьское утро я проснулся с тем, что лучше всего можно охарактеризовать как острое
замешательство
или «мозговой туман». Без какого-либо предупреждения я обнаружил, что ужасно переживаю
процесс
Информация. Мои когнитивные способности неожиданно исчезли за одну ночь. В последующие
дни
одна вещь за другой начала происходить с моим телом и моим разумом.
В начале сурового испытания мое правое бедро начало дергаться и продолжало дергаться
неделями
под конец. Затем я испытал сильные вибрации в нижней части спины, которые были очень
похожи на
ощущения от электронного ручного массажера. Что еще хуже, я нашел это ужасно
трудно поддерживать равновесие, из-за чего невозможно было поддерживать ежедневную
рутину.
Выполнение простых задач, таких как подсчет денег или вставка ключа в замок, стало сложной
задачей
поверить невозможно. Ранее незначительные задачи, подобные этим, внезапно потребовали
нескольких, если не десятков
попыток.

Страница 24
Джесси С. Стайн
24
Мне было так сложно формулировать речь, что я почти перестал говорить вообще.
Приняв душ, я был настолько поражен истощением, что рухнул
на мою кровать, по крайней мере, пятнадцать минут, чтобы восстановить силы. Как мои
системы были
постепенно меняясь, моя жизнь быстро распадалась на глазах. я почувствовал
как будто я был ошарашен скоростным грузовым поездом.
Безусловно, самым тревожным аспектом всего испытания было неспособность понять, что
вокруг меня Я сидел в классе с чувством беспомощности, как я понял, очень
мало того, что говорил профессор. Я даже не мог разобраться в простом телешоу. я
очень хорошо помню, как смотрел « Друзья» однажды вечером и вообще не мог следить за
программой.
В тот момент у меня не было возможности сдержать слезы.
Когда я пытался соединить части, я вспомнил, что у меня были проблемы со зрением в левом
глазу
в течение нескольких месяцев в течение предыдущего лета. Были ли проблемы со зрением,
связанные с моим текущим
состояние? За исключением простуды и гриппа, у меня никогда не было проблем со здоровьем
за всю мою жизнь. я был
всего 26 лет. Почему это случилось со мной? Я был полностью в шоке. Единственный диагноз
что я мог придумать, так это то, что у меня был какой-то ранний инсульт.
Последующие дни и недели проводились в отделениях неотложной помощи и у врача
офисы. Врачи выполнили все тесты, известные человеку. Был страх, что рассеянный склероз
(MS) был виновником. Как часто бывает с MS, после нескольких недель тестирования ничего не
возвращалось
убедительны. Все это время я действительно чувствовал, что быстро умираю. Страшно будет
преуменьшение.
Около 8:30 вечера во вторую неделю февраля 2002 года, когда я сидел и слушал
Джордж Уинстон, я был поражен внезапной способностью «понимать», «слышать» и
«Чувствую» музыку впервые после того, как этот ужасный эпизод начался двумя месяцами
ранее. После
будучи одиноким узником этого сильного тумана так долго, я был взволнован, чтобы
восстановить только крошечный
немного моего познания. С этого момента все больше и больше моих симптомов начали стихать
в течение следующих нескольких дней. В течение 2 недель я вернулся к 80% своего прежнего я.
В течение следующего года или около того, один или два симптома за один раз будут случайным
отрезки времени, но они оказались гораздо менее изнурительными. Хорошей новостью является
то, что более
Десять лет спустя у меня отличное здоровье. Как вы увидите в главе под названием «Станьте
лучшим трейдером»
Я прилагаю все возможные усилия для поддержания отличного здоровья.
ОТ ОПЫТА ПРИХОДИТ ВДОХНОВЕНИЕ

Т  эй сказать , что каждое облако имеет серебряную подкладку. В разгар кризиса со


здоровьем я потратила
сотни часов, исследуя все, что я мог найти о рассеянном склерозе. Над тем
через два месяца я стал экспертом по всем лекарствам и терапии рассеянного склероза.
Я быстро обнаружил, что горстка лекарств на рынке в то время не делала
много всего для пациентов с РС. Я провел свои дни на форумах рассеянного склероза, пытаясь

Страница 25
Инсайдерская покупка Superstocks
25
выяснить, есть ли какие-либо потенциально эффективные методы лечения на горизонте. Пара
лекарств
казалось, слегка подавляет симптомы, но они не помогают уменьшить количество приступов
или серьезность поражений в мозге. Хотя лекарства на рынке едва работали,
пациенты были готовы тратить на них миллиарды долларов в год. Это быстро стало очевидным
для меня это потому, что болезнь настолько изнурительна, те, кто страдает от этого, готовы
потратить
все, что нужно для лекарств, которые лишь слегка уменьшают симптомы.
Я подумал про себя, что если люди, страдающие от этой ужасной болезни, готовы потратить
миллиарды на лекарства, которые действительно не работают, каков будет потенциальный рынок
для наркотиков, которые
на самом деле работал? Кто бы ни разработал такой препарат, он выиграл бы тотализаторы и
практически
контролировать весь рынок в одночасье. При этом победитель может взимать практически
любую цену за
Наркотик.
В моем исследовании одно лекарство продолжало появляться в дискуссиях в чате снова и снова
снова. Люди предположили, что в ранних клинических испытаниях этот препарат устранял
около 90%
MS поражения головного мозга. По-видимому, препарат приводил как к значительному
снижению симптомов, так и к
значительное снижение количества атак. Такой чудодейственный наркотик действительно был
бы святым
Грааль для больных РС я думал. Имя этого потенциального супернарка было Antegren. это было
проходит испытания в клинических испытаниях ирландской фармацевтической компанией Elan
Pharmaceuticals.
Через несколько месяцев после того, как моя болезнь утихла, я начал изучать все, что мог о
этот препарат, а также компания. Что действительно привлекло мое внимание, так это то, что
акции Элана
упал с 63 до 1 доллара за предыдущие несколько месяцев. Акции сильно пострадали от неудачи
к другому препарату в сочетании с нарушениями в учете, относящимися к «забалансовому
балансу»
сделки «.
Позвольте мне отвлечься на минуту. Не спрашивайте меня, как или почему, но после моей
восьминедельной чистки
с физическими и умственными недостатками, я как-то развил острую способность
визуализировать будущее
образцы диаграммы прежде, чем они появились. Я никогда не обращал особого внимания на
биржевые диаграммы или технические
анализ в прошлом, но внезапно мой разум внезапно был обращен к диаграммам. Диаграмма
с этого момента шаблоны станут моей навязчивой идеей.
Основываясь на графике Элана (ELN), у меня было сильное визуальное ощущение, что акция
создать мощные «базы» (периоды консолидации / места отдыха), которые продвинули бы его на
много
более высокие цены идут вперед. В последующее десятилетие я сильно полагался на это
«шестое чувство»
всякий раз, когда я смотрю на новую диаграмму. Эта подсознательная способность удерживает
меня от чрезмерного анализа
технические индикаторы, которые, как правило, смущают меня больше всего на свете. Я
обнаружил, что это
способность, конечно, не уникальна для меня. Это то, что многие трейдеры, естественно,
развиваются за
годы, когда они оттачивали свое ремесло методом проб и ошибок.
Теперь я вернусь к истории. Если Elan's Antegren был всего лишь на 20% эффективнее, чем
некоторые данные
будучи опубликованным предложено, я был твердо убежден, что препарат будет доминировать
на рынке
и выручка от 5 миллиардов долларов в год с высокой маржой продаж. Из-за серьезности MS
симптомы, я считал, что буквально не может быть побочных эффектов, достаточно серьезных,
чтобы сорвать
препарат поступает на рынок.

Страница 26
Джесси С. Стайн
26
Между тем в сообществе аналитиков наблюдался значительный скептицизм
относительно шансов успеха препарата. Они сомневались, что этот препарат сможет пройти
через
трубопровод, не говоря уже о том, чтобы заработать серьезные деньги, если одобрен
FDA. Многие аналитики давали
это менее 50% успеха. Я просто не согласился с их оценкой. Проходя через
через то, что я прошел с подобными MS симптомами, я знал глубоко в моем сердце, что не было
как они могли бы забрать этот чудо-препарат из сообщества РС.
Я обнаружил, что меня соблазняет акция стоимостью 1,25 долл. И рыночная капитализация в
500 млн долл.
рыночная капитализация, чем запас копейки), который разрабатывал препарат, в котором я был
совершенно уверен
в конечном итоге принесет 5 миллиардов долларов годового объема продаж. Я рассчитывал, что
валовая прибыль препарата будет
более 90%, что привело к годовой прибыли более 4 миллиардов долларов. В целом, исключая
другие
потенциальные наркотики блокбастера в его трубопроводе, я полагал, что рыночная
капитализация Элана могла в конечном счете
достичь 80 миллиардов долларов, что в 160 раз превышает его рыночную капитализацию в 500
миллионов долларов в то время.
Казалось совершенно нелогичным делать такой абсурдный прогноз, но всего несколько месяцев
Ранее акции торговались примерно в 30 раз выше, чем в настоящее время. Я думал,
почему он не может вернуться к этим уровням снова? В довершение всего, генеральный
директор только что подал в Ирландию
что он приобрел акции на несколько сотен тысяч долларов на открытом рынке.
Я смотрел на акцию, которая, по моему мнению, имела потенциал роста от 80 до 160, по
сравнению с
недостаток только 1. Сказать, что соотношение риска и прибыли было сильно искажено в мою
пользу, было
занижение. Поэтому после четырехлетнего отпуска с рынка я взял свои 22 000 долларов.
в сбережения (да, я был одним скромным SOB!) и положил все это в ELN по цене 1,25 долл.
США в октябре 2002 года.
В течение следующих 3 месяцев я с благоговением наблюдал, как акции выросли с 1,25 до 4,50
доллара. мой
Первоначальные инвестиции в размере 22 000 долларов США приблизились к 80 000 долларов
США. В 27 лет это был мой первый настоящий
вкус успеха на рынке. Но, по моим расчетам, рост акций только начался.
Поскольку у Богов рынка не было бы другого выхода, Элан объявил о неудаче Антегрена 2
месяцы спустя. Я с ужасом наблюдал, как акции упали почти на 60%. Я был в полном неверии. я
был 0 на 4 в моих попытках сокрушить фондовый рынок.
Так как у меня не было заемных средств, у меня все еще было около 35 000 долларов (да, я
фактически заработал немного позже
все было сказано и сделано) стоило сток и решил дать ему покататься пока я стоял на своем
тезисе.
Начиная с минимума дня этого объявления, акции редко имели выходной день для следующего
10 недель Элан начал монстра с 2,25 до 9 долларов. После перехода в ТД
Уотерхаус и торговля в позиции и из позиции и добавление дополнительных акций на марже,
мой
За 10 недель инвестиции в размере 35 000 долларов превратились в 165 000 долларов. Благодаря
ELN, у меня теперь было выше
Чистый капитал, чем кто-либо, кого я знал в моем возрасте Мой 28- й день рождения быстро
приближался
и я не мог дождаться, чтобы отпраздновать мое вновь обретенное богатство с моими друзьями.
Утром моего 28- го дня рождения 26 июня 2003 года я запустил свой компьютер, чтобы
посмотреть, есть ли
было что-нибудь захватывающее сделать в мой день рождения. Когда я обратился к
финансовому сайту, я быстро обнаружил
главный заголовок для Элан. Компания заявила, что обнаружила смертельную инфекцию
головного мозга
происходило у небольшого числа пациентов, включенных в клиническое исследование
Antegren. Безусловно
эта новость не может быть хорошей для акции или для меня. Так как судьбы компании теперь
полагались

Страница 27
Инсайдерская покупка Superstocks
27
почти исключительно на этом единственном препарате поздней стадии, запас был полностью
уничтожен в тот день.
Из-за рычагов, которые я использовал, я был почти истреблен в день моего рождения. С высоты
несколькими неделями ранее мой счет резко упал с примерно 165 000 долларов США до
примерно
$ 36000. Я снова оказался там, где начал. Я не мог поверить, что это было
происходит со мной еще раз - и в мой день рождения, не меньше. Я был в полном
шоке; полностью
разрушен и разрушен. Я продал всю свою долю в то утро. Я потерял почти каждую копейку
что я сделал. Теперь я был 0 на 5 в моем квесте.
Примечание: в конечном итоге ELN сотрудничает с Biogen для продвижения Antegren. Препарат
теперь известен
как тисабри. В настоящее время он находится на рынке, и аналитики прогнозируют, что
препарат будет приносить 3 миллиарда долларов в год.
продажи к 2016 году. После того, как я продал акции в тот день по 5 долларов, ELN уверенно
вырос до 30 долларов за следующий
12 месяцев.
ПЕРИОД УСКОРЕННОГО ОБУЧЕНИЯ
Отя я был ошеломлен после моего последнего спотыкаются, теперь я знал из первых рук , что
через
надлежащего исследования было вполне возможно сделать относительное состояние на рынке в
короткие
промежуток времени. Очевидно, из-за моей медицинской испугки я случайно наткнулся на
Элана. я
признал, что мне будет очень трудно найти крупных победителей подобным образом
вперед.
После 3 эпизодов с биотехнологическими запасами я определенно хотел сфокусировать
внимание на других менее рискованных секторах. Жгучий вопрос не давал мне спать по ночам:
или не было надежного способа определить крупных победителей перед их достижениями? Это
краткое
встреча с успехом зажгла во мне страсть, которая будет гореть ярко до того дня, когда я умру.
Когда я пришел в себя после эпизода с Эланом, моей единственной миссией было раскрыть
«секрет»
чтобы найти следующих крупных победителей рынка. Я наконец нашел свое призвание в
жизни. С этого дня
Я хотел быть лучшим инвестором, каким только мог быть. Я хотел быть лучше чем
кто-то еще. Я читал что-нибудь о торговле и инвестировании, чтобы получить в свои руки. я
потратил
мои дни в библиотеке и мои вечера в Интернете, поиск на финансовых сайтах для
инвестирования
мудрость.
Я буквально вдохнул инвестиций классики , как Как я сделал $ 2000000 на фондовом рынке по
Николас Дарвас, Воспоминания об биржевом операторе Эдвина Лефевра, Рыночные
волшебники Джека
Швагер, «Случайная прогулка по Уолл-стрит » Бертона Малкиэля, « Бить по улице » Питера
Линч, «Успешный инвестор » Уильяма О'Нила и несколько других. Я нашел лучший ресурс
О'Нила « Успешный инвестор». Его метод оказался довольно простым
и книга, казалось, идентифицировала большинство крупнейших победителей рынка до их
главных шагов.
Несколько лет назад во время визита в Кейптаун, Южная Африка, «Семестр на море» я
споткнулся
на книгу Энтони Роббинса под названием « Неограниченная сила ». Ключевой темой книги была
магия

Страница 28
Джесси С. Стайн
28
моделирования совершенства в поведении человека. Роббинс утверждал, что для достижения
конечной
Успех в любом аспекте вашей жизни, вы должны моделировать абсолютное лучшее в
других. Это необходимо
поиск наиболее успешных людей в вашей области и использование их в качестве чертежей для
ваших собственных
возможный успех. Я решил последовать совету Роббинса и решил найти самых лучших
трейдеров.
в магазине. В частности, я хотел найти трейдеров, которые освоили Уильяма О'Нила
принципы.
Я искал интернет в попытке найти абсолютно лучших трейдеров в бизнесе. После
посредственный первоначальный успех в этом обширном поиске, я как-то в конце концов
наткнулся на торговлю
золото - я наконец нашел своих наставников. Я буду вдаваться в подробности об этой группе
трейдеров в
раздел «Наставники» этой книги. Оглядываясь назад, этот интенсивный период
самообразования изменился
ход моей жизни навсегда.
Основываясь на своих новых знаниях, я разработал конкретный список критериев для поиска,
основанный на
на качества прошлых крупных победителей. Затем я объединил этот контрольный список с
конкретными мощными
паттерны, которые я считал «пригодными для инвестирования». Я сказал себе, что сосредоточу
свои усилия
исключительно на избранных акциях, которые соответствуют как самым высоким техническим,
так и фундаментальным стандартам.
В течение следующих нескольких месяцев я инвестировал в несколько акций, которые
соответствовали многим, но не всем моим строгим
критерии. Там не было много, чтобы написать домой, пока ...
«Лестница», которая изменила мою жизнь

В  конце сентября 2003 года, просматривая новую серию графиков, я заметил график

шаблон, с которым я никогда раньше не сталкивался. Акции снизились с более чем 20 долларов


годом ранее всего 0,25 доллара. После достижения дна около $ 0,25 он затем консолидировался в
боковом направлении.
«База» на несколько месяцев. Как только акция вырвалась из своей базы, она поднялась до $
0,75, где она сидела
совершенно спокойно на несколько недель. Затем он поднялся до $ 1,50, где он повторил шаблон
и сел
спокойно в течение некоторого времени. Этот процесс повторился около $ 1,50, $ 2,50, а затем
чуть ниже
$ 4. Акция выковывала то, что я назвал идеальной «лестницей» (пример этого может
быть увиденным в главе 12). Это был самый мощный вид диаграммы, который я когда-либо
видел.
Компания была TRM Corporation (TRMM).
Затем я углубился в основы TRMM и был поражен тем, что обнаружил. Что первым
Мое внимание привлекло то, что компания за последний квартал заработала 0,16 доллара на
акцию.
по сравнению с убытком за тот же период годом ранее. Покопавшись в сотнях страниц
из заявок компании 10q и 10k SEC мне стало очевидно, что компания будет
выгодно на постоянной основе.
Я прогнозировал, что TRMM будет зарабатывать более $ 0,30 за квартал, начиная с
следующие две или три четверти. Но самым большим шоком было то, что практически каждый
руководитель компании
покупал акции на открытом рынке - по постоянно растущим ценам. Казалось, как будто новый

Страница 29
Инсайдерская покупка Superstocks
29
инсайдерская покупка была подана каждые несколько дней. Я никогда не видел ничего
подобного раньше.
Это была акция стоимостью 4 доллара с идеальным графиком, подкрепленная будущим доходом,
может поддержать цену акций 24-36 долларов в течение следующих нескольких кварталов.
Завершив свое исследование, я купил несколько партий акций в течение следующих двух
недель. Учитывая то, что я считал чрезвычайно благоприятным профилем вознаграждения за
риск, я купил акцию
без какого-либо страха или колебаний вообще. Я ожидал, что этот Портленд, штат Орегон,
на основе банкоматов и копировальных машин превратится в блокбастер. Как запас поднялся
выше
порог в 5 долларов, моя уверенность выросла, и я добавил к своей ставке маржу.
В течение следующих двух отчетов о доходах мой первоначальный тезис оказался
верным. TRMM сообщил
$ 0,20 прибыли на акцию (EPS) и $ 0,31 EPS последовательно в течение следующих двух
кварталов. Как
акции росли выше, я продолжал увеличивать маржу после каждого отката.
акция продолжала идти вверх в определенном канале под углом примерно 45 градусов от своего
начальная база. Через несколько месяцев паттерн графика перешел вверх от своего канала и
оказалось параболическим (гораздо более крутой угол, почти вертикальный), отправив акцию
выше 27 долларов.
Через немногим более семи месяцев моя первоначальная стоимость аккаунта чуть менее $ 46
000 теперь превысила
$ 800000. Мое самообразование и исследования окупались БОЛЬШИМ, БОЛЬШИМ способом.
Как и следовало ожидать, параболический подъем акций привел акционеров в полное безумие.
Хотя акции достигли моей целевой цены, было общее ощущение, что компания
будущее станет только ярче. Консенсус (грязное, грязное слово) в сообщении Yahoo
Совет директоров заключался в том, что в течение следующих нескольких месяцев цена акций
достигнет 60 долларов. Акционер
среда была действительно эйфоричной. Каждый день был вечеринкой.
Сегодня я знаю намного больше о ценовых ориентирах, эйфории акций и параболической
диаграмме
узоры. Я слишком хорошо знаю, что происходит вскоре после эйфорического параболического
пробега. В то время,
Тем не менее, я очень мало знал об этих вещах, и я просто путешествовал по волнам волнения и
эмоции с огромной усмешкой на моем лице.
В последующие дни после того, как акции упали до 27 долларов, я полетел в Лас-Вегас, чтобы
встретиться с моими
семьи. Как вы можете себе представить, после эпического продвижения TRMM я был на
седьмом небе от счастья. Сроки
каникулы в Вегасе не могли быть написаны лучше.
Или я так думал.
17 мая 2004 года, во второй день моей поездки, я проснулся, чтобы увидеть, что TRMM был в
разгар
массовая распродажа. После вертикального удара его график просто впечатляюще взорвался,
очень похоже на то, что происходит со старыми отелями Вегаса. Поскольку я сидел в шоке в
своем гостиничном номере, я был вынужден
ликвидировать большую часть моей позиции по невыгодным ценам. Из-за моего неуместного
использования
кредитного плеча, сумма моего счета в 800 000 долларов упала до жалкой суммы в 150 000
долларов за один раз
день. После самого большого провала в моей карьере остаток моего отпуска был полным
провалом.
Если вы все еще рассчитываете, я теперь получил 0 на 6 в моей миссии по завоеванию Мистера
Рынка. В виде
моя карьера прогрессировала, каждый рост портфеля был более драматичным, чем предыдущие.
К сожалению, каждый последующий обвал становился все более масштабным.
Несмотря на мою последнюю потерю, я теперь из первых рук знал, какие типы акций

Страница 30
Джесси С. Стайн
30
при условии наибольшей отдачи. Что еще более важно, я теперь был полностью уверен в себе и
своих
инвестиционная способность. Как и в прошлых эпизодах, я взял пару недель на размышления и
перегруппировку.
Тем не менее, в глубине души я знал, что снова отомщу.
ИСТОРИЯ БЫЛА СДЕЛАНА

E  слияния с этого темного дня в мае 2004 года, я продолжал упорно сосредоточиться на

Принципы, которые я знал, открыли бы победителей в будущем. Я провел практически


каждый бодрствующий момент перед экраном моего компьютера в течение следующих 2
лет. Последовательно работает
Через девяносточасовые недели я обнаружил большинство крупнейших игроков всего рынка. в
Через двадцать месяцев после разгрома TRMM я начал бегать в отличие от всех остальных.
Этот полезный период был совсем не легким, так как я пережил несколько более серьезных
высказываний.
просадки по пути. Несмотря на эти неудачи, денежная стоимость моего личного портфеля
выросла
с 152 000 долл. США (06/04) до 267 000 долл. США (10/04) до 586 000 долл. США (12/04) до
1,23 млн. долл. США (02/05)
2,13 млн. Долл. США (05/05), до 4,46 млн. Долл. США (07/05), до 5,8 млн. Долл. США (09/05) и,
в конечном итоге, более
К январю 2006 года 6,8 миллиона долларов. В этот период у меня не было других источников
дохода. Как один
Можно себе представить, это было действительно захватывающее время.
Самым сложным для меня было противостоять всякому естественному искушению продать или
стать
самодовольным, когда мой счет достиг значительных рубежей в миллион долларов. Это было
нелегко
в крайней мере, чтобы держаться Теперь я знаю из первых рук, что они имеют в виду под «пусть
побеждают ваши победители». Это
это определенно то, что не приходит естественно. Я должен был развивать огромный уровень
уверенность, чтобы позволить мне сделать это.
Я подробно расскажу о некоторых из моих крупнейших победителей этого периода в главе 12.
ДЕНЬГИ

Я  хорошо помню тот день в 2006 году, когда я впервые зашел в офис моего нового
бухгалтера в
Палм-Бич, Флорида. После нескольких минут небольшой беседы он сообщил мне, что из-за
спрос на его услуги со стороны состоятельных людей, вероятно, будет иметь больше смысла
для меня, чтобы обратиться за помощью к недорогой национальной фирме, как H & R
Block. После прослушивания
до его вступления я передал ему свои заявления за последние несколько лет. я никогда не забуду
его реакция после того, как он пролистал несколько страниц. Он поднял голову и закричал: «Ты
шутишь?
меня?!" Он сразу же встал и подошел к двери своего кабинета и закрыл ее для уединения. Он
с энтузиазмом воскликнул: «Я никогда не видел и не слышал ничего подобного». Излишне
говорить, что он
взял меня в качестве клиента.
Деньги для меня всегда были о времени, свободе и выполнении опыта. Хотя

Страница 31
Инсайдерская покупка Superstocks
31
избиение на рынке всегда было моей главной мотивацией, я уж точно не жаловался
деньги когда-то у меня были. Здесь я был в возрасте 30 лет с миллионами полностью ликвидных
активов на моем
утилизация и практически без накладных расходов. Я думал, что пришло время вознаградить
себя и других
за мои напряженные усилия.
Количество запятых в балансе моего аккаунта позволило мне делать вещи, о которых я только
мечтал
делать раньше. Я был в состоянии купить машины, которыми я был одержим в детстве,
тренироваться, чтобы стать пилотом, купить
кондо моей мечты, путешествовать по миру, принимать изысканные ужины, способствовать
благотворительности, и
дать мотивационную речь или два. В течение следующих двух лет я продолжал получать
удовольствие от открытия
будущие победители, но больше всего я наслаждался своими выигрышами и проживал жизнь
Абсолютно полный.
* Честно говоря, деньги определенно не изменили мой взгляд на «шоппинг».
На сегодняшний день это одна поездка в торговый центр каждый год или два, и это все, что я
могу вынести. Лично я не могу
придумать более неприятный способ провести время. Я продолжаю (г) носить мою одежду
Старого флота
куплен в 1990-х, и я по-прежнему полностью согласен с этим.
СПОР

N   
ой, дайте мне перенесемся в 2008 Да, ЧТО 2008. В середине ужасно длинный

и мучительный разрыв с моей девушкой в то время, я смотрел со стороны, как мир


рынки быстро снизились в падении. Учитывая степень краха рынка 2008 года, я предусмотрел
что те немногие торговцы, которые все еще были платежеспособны, возьмут копейки и
заработают целое состояние. я
ежедневно проверял десятки проверенных временем индикаторов, пока я искал выгодный набор
риск / вознаграждение
ups, где я мог поехать на большом ралли snapback, которое было обязательно прибыть. Через
несколько недель
технические и эмоциональные показания кричали, что рынок был более перепродан, чем на
любой другой момент в его истории.
Все, что я наблюдал, казалось, указывало на то, что возвращение на рынок безопасно.
характер перепроданных условий показал мне, что средний возврат к возвратному ралли
приведет к росту рынка примерно на 15% или 20% в течение нескольких дней. Быть
рассчитанным
Я всегда рисковал, оставляя в стороне свою проверенную стратегию Superstock «хлеб с маслом»
как я вернулся на рынок. Это была смелая попытка определить время отскока. Учитывая
исторический
Масштабы глобального спада, который уже произошел, я обрушился еще сильнее, чем когда-
либо прежде.
Чтобы максимизировать свое кредитное плечо, я купил опционы колл и трижды длинные
обменные фонды
(ETF's) на полях. Если учесть, что мои активы усугубляют ситуацию, если рынок отскочит на
20%,
мое портфолио удвоилось бы или утроилось. Я искренне верил, что история неизбежна
в конечном итоге повторится, и рынок начнет порочный рост в сторону повышения
дни моей записи. Я был уверен, что это станет определяющей профессией в моей карьере;
торговля, которая отправила меня хорошо на моем пути к девятизначному собственному
капиталу. Я поставил все на карту. я был

Страница 32
Джесси С. Стайн
32
абсолютно уверен в моем убеждении.
Последующие дни были днями, с которыми я никогда больше не столкнусь. В погоне за
торговлей
из поколения в поколение я отказался от всех своих правил торговли. Как и любой, кто жил
через 2008 теперь знает, я был wrong- мертв неправильно! Из-за вариантов звонка и степени
используемое плечо, я потерял около 75%. Я получил несколько миллионов долларов в течение
нескольких дней.
Миллионы, которые я так усердно собирал, просто исчезли в мгновение ока.
Я совершил ряд фатальных ошибок: чрезмерное кредитное плечо, использование опций, ловля
падающих ножей,
торговля на общем рынке, торговля без стоп-лоссов ... этот список можно продолжить.
Раньше моя стратегия выигрыша заключалась в том, что я обнаружил нераскрытый суперсток
путем инсайдерской покупки. Разве я позволил суматохе моих отношений повлиять на мое
суждение? Неужели я просто
стать слишком жадным? Кто знает? Что я знаю, так это то, что я нарушил все свои
правила, я был достойным каждой унции наказания.
НАСТОЯЩЕЕ ПУТЕШЕСТВИЕ ЖИЗНИ

Он   
был вдохновлен книгой Тима Ферриса « 4-часовая рабочая неделя» после
мой последний разгром, я подумал, что никогда не будет лучшего времени, чтобы начать свой
первый
настоящий «мини-выход на пенсию». Этот перерыв был бы намного более длинной версией тех
в прошлом, что
оказался таким личным, полезным и бодрящим.
В то время все считали, что мир разваливается, когда мы вошли
первые фазы «Великой депрессии 2.0». Я подумал, что если я когда-либо должен был отойти за
длительный период, конечно, никогда не будет лучшего времени для этого.
Без особого плана я закрыл свои торговые операции и переместил все свое имущество
в хранилище размером 10 на 10 дюймов в Атланте.
Отказавшись от своих личных обязательств, я отправился в путешествие на всю жизнь
и никогда не оглядывался назад. В 33 года меня ничто не сдерживало. Я был сейчас
официально «мини-пенсионер»
С пятью рубашками, двумя парами брюк, двумя парами туфель, двумя парами шорт, семью
боксерами
шорты, iPod, ноутбук и столько книг, сколько я мог втиснуть в свой маленький рюкзак, я оставил
США без повестки дня. В течение следующих трех с половиной лет я много путешествовал
на всей территории Лаоса, Колумбии, Перу, Эквадора, Чили, Аргентины, Уругвая, Австралии,
Таиланда,
Макао, Малайзия, Сингапур, Гонконг, Индонезия и Китай. Мои путешествия провели меня через
двадцать три из тридцати трех автономных районов Китая. Мне даже удалось выжать в Канаде
и тридцать Соединенных Штатов в двух отдельных походах, когда я вернулся.
Время, проведенное вдали, было важным путешествием самопознания. Я выбросил свои часы,
смотрел
абсолютно нет телевизора, прочитал и обобщил десятки книг о человеческом поведении (не
книги
на торговле, как я объясню позже), изучал буддизм и пробежал два полумарафона. Я выпила
«кота»

Страница 33
Инсайдерская покупка Superstocks
33
дерьмовый кофе »в Лаосе, спал в джунглях и на пляжах, познакомился с некоторыми из лучших
в мире компьютеров
хакеры и прошли четыре ненадежных ноутбука. Я даже обнаружил, что продаю изысканный
шоколад
из Казахстана на одной из крупнейших в мире выставок в Чэнду, Китай.
Во время моих путешествий меня задержали в Эквадоре, у меня украли 850 долларов во время
поездки.
автобус в Таиланде, на мотоцикле по всей Индонезии, месяцами ездил без горячего душа,
и был избит коррумпированными полицейскими в маленькой хижине на юге Колумбии. Я
пробовал
«счастливый тряска» в Таиланде, видел, как собак убивали на мясо, поднялся на несколько 8000-
12000 футов
горы во всем мире, и был оставлен в Китае водителем автобуса, который держал каждый
последний из моих владений. Я даже долго жил среди кур, петухов и свиней.
Проведя большую часть этого времени в небольших деревнях, я могу честно сказать, что
большинство
люди, с которыми я встречался в развивающемся мире, имели такой уровень удовлетворенности
и счастья, что
легко превзошел большинство из нас в Соединенных Штатах. Я обнаружил, что формула
простого
образ жизни + отсутствие долгов + независимые сообщества + солнце + близкая семья +
ежедневное участие
и взаимодействие с природой = чертовски неизменно БОЛЬШАЯ улыбка.
Только за четыре дня до моего последнего полета в Штаты я приехал в
Поразительное осознание того, что я не смогу вернуться. Пролистав мой паспорт,
Я заметил, что у меня не осталось ни одного дюйма места для выездной визы. За следующий
Через три дня я познакомился с посольством США и его сотрудниками в Буэнос-Айресе. В виде
еще одна демонстрация бюрократии во всей ее красе, простой процесс добавления страниц к
мой паспорт превратился в многодневное фиаско. К счастью, все получилось, и я
в состоянии вернуться домой.
Только за последний год моей «отставки» я пролетел около 78 000 миль; лично водил
16 000 миль; провел около 200 часов в поездах, 300 часов в автобусах и бесчисленные часы в
мотоциклы. Хотя я редко размещал сделки во время выхода на пенсию, я внимательно следил за
рынком.
Я часто рассылал обновления по электронной почте друзьям и членам семьи или публиковал их
на публичных форумах.
Несмотря на мою психологическую и физическую удаленность от рынка, я обнаружил, что
не потерял ни моего прикосновения, ни моего энтузиазма по поводу инвестирования.
За это время я разослал десятки писем, освещающих случайные особые ситуации
акции - но в основном предупреждают, прогнозируя сектор или общие точки перегиба рынка. Не
желая быть
соблазненный торговать во время перерыва, большую часть времени я старался не искать
суперстоки. Я сосредоточился
в первую очередь на мировых рынках, секторах и темах.
Отя не было никакой личной финансовой выгоды, я действительно любил сочинять и рассылку
мой рыночный комментарий. Эта практика удерживала меня на рынке и позволила мне остаться
на связи с моей сетью торговых контактов. Удивительно, но составление этих обновлений дало
мне
больше удовлетворения, чем акт торговли ранее. Чтобы получить мой комментарий, не
стесняйтесь
свяжитесь со мной.
В конце концов, мне было необходимо время, проведенное вдали от семьи, друзей, рынков и
страны.
чтобы получить новый взгляд на то, что действительно важно в моей жизни. Время было
действительно один раз в
пожизненный период размышлений и роста. Сейчас я пытаюсь сосредоточиться на самых
важных вещах в

Страница 34
Джесси С. Стайн
34
жизнь: благодарность, дружба, семья, счастье и здоровье.
Понимая, насколько драгоценна жизнь вне трейдинга, я теперь сознательно ухожу с дороги
пытаться творить в любой момент, никогда не прекращать учиться, жить за пределами моей
зоны комфорта,
быть более дисциплинированным, чтобы улучшить мое мышление, и жить и действовать в
любой момент. Но возможно
самое главное, теперь я понимаю, что у нас нет всего времени в мире. Из-за этого я
сейчас всегда стараюсь идти по дороге меньше путешествовал.  Я вышел на пенсию с
совершенно новым
Точка зрения, в десять раз более энергичная и мотивированная, чем когда-либо прежде.
ЗАПИСЬ О РИСУНКАХ
«Эксперт - это человек, который допустил все ошибки, которые могут быть
сделано в очень узком поле ».
Физик Нильс Бор

T  очень маловероятно, что вы могли заметить слова «потеря» или «просадка»

упоминается на протяжении всей моей торговой истории. Огромные просадки счета и


Последующие драматические возвращения, которые я пережил в своей карьере, были не чем
иным, как
захватывающий дух.
Выбираясь из пропасти каждый раз, я снова и снова нарушал шансы. Они
Скажите, что не столько раз вас сбили с ног, сколько раз вы вернулись. Если я
на самом деле не жил и не дышал трейдингом
сегодня в результате этих просадок. Если я узнал одну вещь из всех моих испытаний, это
что единственный грех в жизни - наказать себя за прошлые неудачи.
К счастью, я научился рассматривать потери как часть стоимости моего обучения в сфере
торговли. каждый
отдельный опыт, безусловно, позволил мне отточить свое ремесло. Мне приятно знать, что
Я не одинок в своем опыте. На самом деле, многие из великих инвесторов, которых я изучал,
имеют
потерял свое состояние в нескольких случаях.
Хедж-фонд Миллиардер Джон Полсон пережил просадки более 50%. прославленный
трейдер фондовой биржи Тимоти Сайкс потерял большую часть своего состояния к тому
времени, когда его хедж-фонд рухнул
в 2007 году. Магнат энергетического хедж-фонда T-Boone Pickens сказал: «Меня разорили три
или четыре
раз. Но, к счастью, я не MBA, поэтому я не знал, что меня обанкротили ». Точно так же мир
Рекордсмен Дэн Зангер сказал, что потерял весь свой аккаунт «три или четыре раза» и потерял
более 50% в месяцы, следующие за его рекордными показателями во время интернет-пузыря.
Инвестиционная легенда Джесси Ливермор потерял всю торговую удачу , по крайней мере , пять
раз.
Кертис Фейт о славе «Черепах» сказал: «К сожалению, вы не можете получить 100 процентов
плюс
Возвращения мы сделали как Черепахи без просадок на этих уровнях. Я думаю, что моя худшая
просадка была
что-то порядка 70 процентов. Я не знаю многих людей, которые могут выдержать этот уровень

Страница 35
Инсайдерская покупка Superstocks
35
просадки. Это очень трудно для психики большинства людей ».
Чрезвычайные просадки по счету почти можно считать предпосылкой для массовой торговли
успех. Несмотря ни на что, самые успешные трейдеры просто никогда не сдаются; их страдания
емкость определяет их величие. Как и во многих аспектах жизни, это только когда мы поражаем
абсолютную «рок
дно », что мы решаем с каждым волокном нашего существа, что мы просто должны делать все,
что нужно
преуспеть в массовом масштабе. Кроме того, в моей личной жизни, это было только после
набора веса и
Чувствуя себя полным мусором, я нашел в себе мотивацию радикально изменить свой образ
жизни.
Не достигая дна, может быть трудно развить необходимую страсть внутри.
Говорят, что формальное образование поможет вам жить, а самообразование сделает
ты целое состояние. Чрезвычайные просадки, безусловно, дали некоторые из лучших в мире
трейдеров
бесценное самообразование.
Как и многие другие до меня, это было во время моих собственных посещений пропасти
портфолио, что мой
развивалась методология торговли и упругая психологическая структура. Я никогда бы не
отправил
такие возвращения, если бы я не перенес такие крайние эмоциональные и финансовые
крайности. я узнал, что
абсолютно никакая потеря не является непреодолимой.
Необходимый опыт обучения? Тебе лучше поверить в это. Ключ не только учиться у
им, но, возможно, важнее найти мужество и мотивацию для ответного удара.
Сказав все это, я бы порекомендовал кому-нибудь перенести подобные эпизоды? Абсолютно
не! Не через миллион лет. Те, кто стремятся к рекордам, берут на себя уровни рычагов и риска
это неизбежно имеет неприятные последствия. Хотя я продолжаю искать все выше и ниже
следующий большой Суперсток,
Сейчас я использую подход, основанный на максимизации прибыли в пределах постоянного
риска.
снижение и четко определенный риск / вознаграждение. При этом я НИКОГДА не буду избегать
потенциальных
блокбастер в погоне за снижением рисков.
Мое желание для вас - максимизировать вашу потенциальную прибыль при ограничении
риска. Использование уроков
извлекая уроки из своих неудач, я изложу основанный на правилах подход позже в книге,
которая поможет
не позволяй тебе совершать те же глупые ошибки, что и я.

Страница 36
36

ГЛАВА 2
Сегодня день, чтобы развестись
от посредственности
«Вам гораздо лучше выйти на рынок из-за скудных ощущений
что вы не можете позволить себе потерять.  Я бы предпочел сделать ставку на кого-то, начинающего
с несколькими тысячами долларов, чем на кого-то, кто пришел с
миллионы «.
Джек Швагер
Ы подробно в моем личном путешествии, инвестирование в фондовый рынок является одним из
немногих областей
в жизни, где обычный человек с небольшим опытом может разбогатеть. хотя я
иметь несколько «традиционных» квалификаций, чтобы быть трейдером - степень бакалавра в
области экономики,
степень магистра в области бизнеса, опыт создания пары предприятий и подготовка
к экзамену на биржу Series 7 - я твердо убежден, что такие полномочия не только
требуется для успеха в торговле, но они на самом деле препятствуют этому.
Около пятнадцати лет назад, думая, что стану следующим Гордоном Гекко, я
применяется к каждому крупному инвестиционному банку на Уолл-стрит. Я был категорически
отвергнут всеми и каждым
один из них. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Merrill Lynch и другие - все они отвергли мою
применение. Оглядываясь назад, я считаю себя чрезвычайно счастливым, что меня не
наняли. На самом деле, чтобы
в этот день я храню эти письма об отказе как напоминание о том, как мне повезло.
Если бы я был вынужден принять традиционные правила Уолл-стрит и групповое мышление,
было бы
у меня не было шансов достичь независимой перспективы, я так много работал
разрабатывать. Я знаю нескольких людей, которые прошли классическую подготовку на Уолл-
стрит. Откровенно,
их способность самостоятельно мыслить, определять большие тенденции и зарабатывать
большие деньги оставляет желать лучшего
желательно.
Помимо потребности в нескольких тысячах долларов стартового капитала, практически нет
барьеры для входа для кого-то, кто хочет сделать шаг в инвестировании. Черт, тебе не нужен
Степень, вам не нужно быть хорошо выглядящим, и вам не нужно никакого опыта (ну, вы
должны быть
успешно). Предполагая, что у вас есть ноутбук, некоторые сбережения и некоторое время, вы
можете буквально установить
до вашего офиса в любой кофейне по всему миру. Как трейдер, у вас есть полная свобода, без
босса
оглядываясь через плечо, никаких сроков, неограниченного перерыва и потенциально
неограниченного запаса

Страница 37
Инсайдерская покупка Superstocks
37
богатства, обеспеченного попутным ветром неограниченного глобального количественного
смягчения.
Несмотря на его привлекательность, очень немногие трейдеры достигают оглушительного
успеха в этом бизнесе.
безграничная свобода, с которой сталкивается трейдер, требует максимальной самодисциплины
(никогда
окончание квеста для меня) которым мало кто обладает. Кроме того, большинство трейдеров
контролируются
страхом и догадками, которые в конечном итоге приводят к пропущенным выстрелам при
возможность жизни. Обнаружение огромного победителя ничего не значит, если у вас нет
мужество, чтобы купить, и уверенность и убежденность, чтобы держать на время.
СО ЩИТОМ ИЛИ НА ЩИТЕ
«Со спекуляцией риск потери более чем компенсируется возможностью
огромного выигрыша; в противном случае было бы очень мало мотивации для
спекулировать.  Хотя это часто путают с азартными играми, ключевое отличие
является то, что спекуляция, как правило, равносильна принятию расчетного риска
и не зависит от чистой случайности, в то время как азартные игры зависят от
совершенно случайные результаты или случайность ».
Investopedia

О  15 000 или около того публично торгуемых компаний, в настоящее время торгующих в
Соединенных Штатах, о
половина торгуются на крупных биржах. Наша цель - научиться находить один или
два суперстока на реактивном топливе из тех нескольких тысяч, которые могут изменить ваш
жизнь навсегда. Мы ищем недооцененную акцию, которая имеет окончательную техническую
поддержку
по основам мирового класса. Идея состоит в том, чтобы купить эти акции в такой момент, когда
Потенциальный потенциал перевешивает потенциал существенного снижения.
По мере продвижения вперед, мы будем проливать свет на конкретные критерии и сигналы,
чтобы искать, когда
покупать и продавать. Поверьте мне, это действительно займет всего несколько из этих акций во
время ваших инвестиций
карьера, чтобы продвинуть ваше портфолио в другую стратосферу. Один большой выигрыш
буквально восполняет
десятки неизбежных неудачников.
Вы можете спросить себя: «Но насколько трудно найти эти редкие акции?» Ну в сторону
исходя из необходимого времени, среднестатистическому человеку не так уж сложно определить
эти
скрытые драгоценные камни задолго до остальной части Уолл-стрит. Я должен быть честным,
хотя идентификация это просто
верхушка айсберга.
Оптимальная точка покупки и точка продажи, а также психологическая подготовка, которая
входит в основные
торговать гораздо сложнее в освоении. Если бы это было легко, все бы зарабатывали
эти акции, верно?
Вы можете согласиться с тем, что фондовый рынок является более или менее прославленным
казино для финансовых
тяжеловесы. Разница между казино и фондовым рынком заключается в том, что
выиграть со временем на фондовом рынке. В отличие от казино, будучи очень избирательным
при выборе

Страница 38
Джесси С. Стайн
38
акции, вы можете сложить шансы в вашу пользу, что значительно увеличивает вероятность
успех.
Хотя процесс обнаружения этих акций может быть довольно захватывающим, вы узнаете, что
успешная торговля может быть совершенно скучной, поскольку вы не можете совершать сделки
на длительный срок
периоды времени.
РАСЧЕТНЫЕ РИСКИ
«Риск исходит от незнания того, что ты делаешь»
Уоррен Баффет
«Вместо того, чтобы использовать статистическое мышление для рыночных решений,
широкая публика продолжает инвестировать, основываясь на импульсивных «чувствах», позволяя
ассортимент эмоциональных предубеждений управляет их жизнью.  В конце концов, к их
ущерб, люди всегда склонны к риску, но
в поисках потерь. Они застряли.
Автор Михаил Ковель

T   
он наиболее успешные долгосрочные инвесторы фондового рынка являются те , кто
освоил штраф
искусство брать на себя большие РАСЧЕТНЫЕ риски. Эти редкие торговцы принимают
немедленные и решительные
действие, когда они видят большое потенциальное вознаграждение в сочетании с минимальным
и четко определенным
риск. Такая односторонняя ситуация - это то, что я люблю называть «жирной смолой».
Успешные инвесторы используют свою высокую самооценку и уверенность в своих интересах,
потому что они готовы и желают потерпеть неудачу в погоне за большой торговлей. Как говорит
мой редактор,
«Испуганные деньги никогда не выигрывают!» Они понимают, что для достижения успеха им
необходимо активно
преследовать и принимать на себя рассчитанный риск снова и снова и снова. В конце концов,
есть три
типы инвесторов в этом мире: те, кто делает вещи, те, кто смотрит вещи,
и те, кто задается вопросом, что случилось. Кто из них ты?
Как бы легко это ни звучало, чтобы взять на себя требуемый риск, наше общество заключено в
тюрьму
Концепция снижения риска любой ценой : гарантированные нормы прибыли, живя в том же
городе, где мы были
родился, работает на стабильную корпорацию, заключает долгосрочные контракты (ипотека,
брак, трудоустройство,
сотовый телефон, кабель, интернет и т. д.), страховка практически на все и так далее. Из-за этого
культурный гипноз, большинство из нас считают эмоционально непривлекательным принимать
необходимый риск, когда
выплата может быть огромной.
Я не могу сказать вам, сколько раз я был рядом с не склонными к риску инвесторами, которые
просто могли
не мотивировать себя, чтобы спустить курок на «рискованные» акции, которые, казалось, были
четко определены

Страница 39
Инсайдерская покупка Superstocks
39
10 к 1 вверх Они даже не могли заставить себя рисковать 1% своего капитала в такой
торговле. Если
акции нет в S & P 500, или если «высококвалифицированный» телевизионный продавец змеиной
нефти не сделал
рекомендую, забудь об этом.
Во что бы то ни стало, если вы хотите быть похожими на всех остальных - если вы хотите,
чтобы средняя жизнь и средняя
нормы прибыли - вы должны избегать риска любой ценой. Если вы хотите избежать риска, в
следующий раз вы найдете
Вы сами в баре (если вы не женаты), я призываю вас даже не подумать о том, чтобы начать
разговор
с красивым парнем или девушкой твоей мечты. Если бы вы спросить кого-то на их кровати
смерти
каково их самое большое сожаление в жизни, я могу почти гарантировать, что их большое
сожаление не принимало
более просчитанные риски по пути. Для меня жизнь без определенного уровня риска просто не
стоит того, чтобы жить.
Нет смысла жить, если ты не чувствуешь себя живым.
Теперь я должен задать вам вопрос: довольны ли вы своими прошлыми инвестициями?
возвращается. Если это так, я искренне приветствую вас за хорошо выполненную работу. Если
нет, вы готовы восстановить
ваш разум, чтобы сжечь все мосты, выйти из толпы, переписать свою историю, и делать вещи
немного по-другому, чтобы добиться успеха? Возможно, добиться успеха в таком масштабе,
который вы никогда не считали возможным?
«Через двадцать лет вы будете более разочарованы вещами
что вы не сделали, чем те, которые вы сделали.
Марк Твен
ТЫ НЕ В СВОЕМ УМЕ?
«Пророк - это не тот, у кого особое видение, он просто слеп к тому, что другие
видеть."
Нассим Талеб

Все, что  стоит в жизни, находится всего в нескольких шагах от наших


четко определенных зон комфорта.
Выигрыш в торговле должен быть изучен, и определенно не находится в наших зонах комфорта.
Пожалуйста, позвольте мне задать вам еще несколько вопросов. У тебя есть драйв,
решительность,
страсть и время, необходимое для того, чтобы вырваться из условий для инвестиций? Вы
голодны, чтобы учиться?
У тебя невероятная вера в то, что возможно? У вас есть высокий допуск для расчета
риск и эмоциональная способность переносить неизбежные взлеты и падения? Сможете ли вы
лелеять непредвзятость, чтобы заметить очевидное? Готовы ли вы реализовать самодисциплину
в каждом
аспект вашего инвестирования? Но, пожалуй, самое важное: готовы ли вы сделать огромный
шаг?
вперед, чтобы принять меры, чтобы разрушить вашу связь с инвестиционной
посредственностью?
Это все очень важные вопросы. Честно говоря, если вам не хватает ни одного из этих
основные ингредиенты, вы можете лучше всего обслужить, превратив свои сбережения в
«инвестиции»
профессионал », а затем сосредоточиться на более важных вещах в жизни. Нет абсолютно
ничего
Страница 40
Джесси С. Стайн
40
неправильно с этим. На самом деле, если инвестирование не приносит вам удовольствия,
сократите свои потери и поместите эту книгу
вниз сразу. Жизнь просто слишком коротка, чтобы тратить время на вещи, которые не заряжают
энергией и
возбуждает тебя
Вы должны быть предельно честны с собой и спросить себя «почему?» Почему ты хочешь
пытаться обыграть рынок? Если будущее имущество действительно все, что имеет значение для
вас, я боюсь, что
Вы можете быть грустно разочарованы в конце. Из личного опыта: после достижения состояния,
Сначала вещи могут казаться великими, но, как говорится, «чем больше вещи меняются, тем
больше они
оставайся таким же." Он называется «гедонистическая беговая дорожка». Чем больше мы
пытаемся улучшить нашу жизнь
накапливая больше «материала», чем больше мы привыкли к этому материалу, тем больше
жизни, как правило, остаются прежними.
Да, больше денег, безусловно, дает вам шанс улучшить себя, что может радикально
измени свою жизнь к лучшему. Но грустная правда в том, что 90% людей, которые просто
получают состояние
оставайся таким же, и жизнь будет продолжаться, как всегда.
Достигнуть огромных доходов становится намного проще, если ваша миссия и видение для вас
жизнь - это больше, чем гедонические удовольствия, обеспечиваемые долларами и центами.
Да, требуется особая порода людей, чтобы выйти за пределы своей зоны комфорта, чтобы
сделать то, что
необходимо для достижения ненормальной отдачи. Некоторые называют этих людей
сумасшедшими. Они могут быть правы. Вы
может вспомнить этот диалог из рекламного ролика Apple от много лет назад: «Вот
сумасшедшим, неудачникам, повстанцам, смутьянам ... они изменили мир, они
толкнул человечество вперед. Хотя некоторые могут считать их сумасшедшими, мы видим
гения.
Потому что люди, которые достаточно сумасшедшие, чтобы думать, что они могут изменить
мир, являются теми, кто
делать."
Я никоим образом не намекаю на то, что вы измените мир после того, как прочитаете это
книга. Но, принимая на себя расчетный риск, думая нестандартно, видя вещи из нового
в перспективе, и да, будучи немного сумасшедшим, вы, безусловно, можете
изменить СВОЙ мир.
1%
«Не позволяйте шуму чужих мнений заглушить ваш внутренний мир.
голос и, самое главное, смелость следовать своему сердцу и
интуиция."
Стив Джобс

Как  вы, наверное, знаете, рынок - игра с нулевой суммой. Каждый раз, когда кто-то
побеждает, неизбежно
кто-то еще проигрывает. Со временем деньги перетекают от многих к немногим. Причина самая
инвесторы отстают от рынка в том, что они проводят большую часть своего времени на
изучение
те же концепции и методы, которые 99% других трейдеров изучали ранее. Они читают

Страница 41
Инсайдерская покупка Superstocks
41
одни и те же книги, просматривать те же сайты и смотреть тех же людей по телевизору.
Один из самых важных уроков, которые я выучил в жизни, состоит в том, что все знают не
стоит знать Что инвестирующая общественность не может понять, так это то, что богатства
делаются из
обнаружение качественной отдаленной информации и состояния теряются, полагаясь на хорошо
рассредоточенные,
общеизвестная основная информация. 1% людей, которые накапливают все рыночное богатство
это те, кто делает абсолютно все по-другому. Они сосредоточены на одной или двух играх
переменные, которые действительно имеют значение.
Я считаю, что большинство инвесторов тратят много времени на изучение каждого
Возможный ресурс, чтобы выкопать любую информацию, чтобы поддержать их
инвестиционный тезис. Они отчаянно
искать НИЧЕГО, что удаленно поддерживает их тезис - в аналитических отчетах, на Zero Hedge,
Bloomberg, Seeking Alpha, Barron's, Financial Times, Yahoo Finance ... список можно продолжить.
Что еще хуже, они делятся своими открытиями с единомышленниками.
люди в попытке получить еще больше положительных отзывов для дальнейшего укрепления их
убеждение. Это типичное поведение человека для вас. Они тратят так много времени и сил на
это
стремление к тому, чтобы затонувшие эмоциональные издержки не оставили им другого выбора,
кроме как вступить в брак с их запасами Раз все
этой энергии было вложено в «исследование», затем оно становится «пока смерть не разлучит
нас».
Позже вы обнаружите, что существует ограниченное количество переменных, которые вы
должны изучить
до принятия позиции. Все остальные попытки «исследования» следует оставить новичкам на
рынке.
Я пойду в могилу, полагая, что это безумное стремление к финансовой валидации - это пустая
трата
человеческих ресурсов. В этом начинании тратятся время, талант и интеллектуальные силы.
прочь в бесконечно массовом масштабе.
Правильно или богато?

Я  знаю, что это станет сюрпризом, но вы обнаружите, что 99% получают гораздо больше

психологическое удовлетворение от того, чтобы быть правым, чем от обогащения. 99%


трейдеров
вечно узники своего эго. Для них эмоциональное удовлетворение, полученное от права на
Горстка сделок с 0,5% намного перевешивает удовлетворение от одной сделки с монстрами на
300%, которая может
медленно разворачиваться в течение нескольких месяцев. Вы можете увидеть эту игру каждый
день в онлайн сообщении
доски объявлений или в чатах. Joe Six-Pack может похвастаться тем, что XYZ Corp подскочит на
200%. Час спустя,
Джо с энтузиазмом восклицает на доске, что он продал XYZ за 1% прироста. Два месяца спустя
XYZ действительно движется на 200% выше. Джо неизбежно наблюдает со стороны в
недоумении.
В конце торгового дня, если Джо Six-Pack сможет продемонстрировать всем в
Группа, что он был прав в большинстве своих предсказаний, его эго абсолютно взрывается. Он
чувствует
подтверждено, а для остальных он мужчина! Если бы он абсолютно ничего не сделал, но сел на
свою большую, волосатую
Суперсток в течение четырех месяцев, ему было бы очень мало, чтобы показать это с точки
зрения группы.
Большинство инвесторов считают абсолютно необходимым быть частью безопасности группы и

Страница 42
Джесси С. Стайн
42
для этого они саботируют свои инвестиционные доходы. Вы абсолютно не можете позволить
себе быть рядом
трейдеры, чьи эго должны быть правы.
РАЗВИВАЙТЕ ИНДИВИДУАЛЬНОЕ МЫШЛЕНИЕ
«Когда бы вы ни оказались на одной стороне большинства, пришло время
остановиться и задуматься.
Марк Твен
«Я считаю, что общественность хочет, чтобы ее вели, чтобы ее проинструктировали
что делать.  Они хотят уверенности. Они всегда будут двигаться массово,
толпа, стадо, группа, потому что люди хотят безопасности человека
Компания.  Они боятся стоять в одиночестве ».
Джесси Ливермор

За  эти годы я обнаружил, что лучший способ определить большие будущие тенденции -
это развивать индивидуальность
мышление, торгуя в полной изоляции, вдали от разрушительного воздействия группового
мышления.
За пределами моего первоначального «тренировочного периода» мои возвращения очень сильно
страдали всякий раз, когда я возвращался в
группа настройки на протяжении многих лет. Конечно, есть время и место для группового
сотрудничества, но
она должна быть тщательно структурирована таким образом, чтобы исключить «новости»,
«высокочастотную торговлю» и
групповое мышление.
Для большинства людей нелегко ориентироваться на рынке, потому что человеческая натура
диктует, что мы стремимся к безопасности стада, чтобы упростить или устранить мыслительный
процесс.
Нас контролирует стремление быть в согласии и быть постоянно на связи с
точки зрения других. Мы ищем «консенсусные» взгляды, чтобы почувствовать себя частью
сообщества
единомышленников инвесторов. Если мы окажемся на неправильной стороне инвестиций, это
чувствует себя намного лучше
идти вниз с другими. Если вы следуете за стадом - вашими друзьями, вашим брокером и
средствами массовой информации - вы
не надо думать вообще. Как это замечательно?
Общей темой в этой книге является одиночество. Сделать ваши собственные инвестиции
решения вне влияния других. С самого начала лучшие трейдеры мира
всегда были независимыми, изолированными, одинокими, желающими сбрасывать со счетов
мнения других; несколько смелых душ, которые избегали чрезмерной толпы и шортили
Facebook
акции в день их первоначального публичного предложения. Я хочу, чтобы вы развили
способность видеть правду в
несмотря на господствующую мудрость. Я хочу, чтобы вы стали одним из немногих, кто хотел
бы остаться один. я
хочу, чтобы вы стали тем, что мы в окопах называем «умными деньгами».

Страница 43
Инсайдерская покупка Superstocks
43
КУЛЬТИВИРУЮЩИЕСЯ ИДЕИ В ИЗОЛЯЦИИ

Я  научно доказал, что качество идей, генерируемых изолированно, как правило,

намного превосходит те, которые генерируются во время мозгового штурма.


По словам Джоны Лерерор в своей статье в Нью-Йорке «Групповое мышление - мозговой
штурм»
Миф »,« Первый эмпирический тест Осборна (Алекс Осборн - автор вашей творческой силы )
Метод мозгового штурма был проведен в Йельском университете в 1958 году. Сорок восемь
мужчин
магистранты были разделены на двенадцать групп и получили серию творческих головоломок.
группы были проинструктированы следовать рекомендациям Осборна. В качестве контрольного
образца ученые дали
те же самые загадки для сорока восьми учеников, работающих самостоятельно. Результаты были
отрезвляющими
опровержение Осборна. Студенты-соло предложили примерно вдвое больше решений, чем
мозговые штурмы и коллегия судей сочли свои решения более «осуществимыми» и
«Эффективный». Мозговой штурм не раскрыл потенциал группы, а сделал каждый
человек менее творческий. Лерер продолжает: «Десятилетия исследований неизменно
показывают
что мозговые штурмы думают о гораздо меньшем количестве идей, чем такое же количество
людей, которые работают
один, а потом объединить свои идеи.
Выращивание независимого мышления практически невозможно для большинства людей,
поскольку они будут делать только
ни о чем, чтобы не быть психически одиноким. Потому что они боятся встретиться со своей
реальностью и
напуганные тем, с чем они могут столкнуться в изоляции, они строят свою жизнь вокруг вещей,
которые
отвлекать и выполнять мышление для них. Мы видим это во взрыве Twitter, Facebook,
смартфоны и реалити-шоу. Поскольку мы позволяем нашему уму контролироваться этими
внешними
влияния, компульсивное мышление вытесняет направленное мышление, приводящее к
блуждающему уму, который
вызвать беспокойство, негатив и депрессию. Ни одна из этих разрушительных эмоций не может
когда-либо
привести к успешной торговле. В безмолвной изоляции мы слышим правду и видим огромные
возможности.

Страница 44
44

ГЛАВА 3
Самый мощный наркотик в мире
Когда-либо видел
«Доверие к любому предмету в финансах обратно пропорционально
количество рекламы, которую он получает ».
Майкл Скотт
«Как бы трудно это ни было, пусть федеральное правительство и СМИ
делать то, что они делают, что тратить смешное количество времени и
энергия пытается оправдать свое существование, предоставляя
информация для потребления жаждущих знаний масс.
Однако, если кто-то хочет быть мудрым, он признает свое
невежество, наблюдать за стадом на расстоянии, и, возможно, пожать плечами
развлечения «.
Кент Тьюн

P  аренды простите меня , если я разглагольствовать немного в следующих


разделах. Пожалуйста, потерпите меня, как это
предметы, которые я очень увлечен.
В мои ранние годы я должен признать, что я был фанатом новостей. У меня был CNBC на всех
день, каждый день. Я просто не мог насытиться безостановочным действием. Онемение не
мысли о себе вызывали у меня привыкание. После того, как в конце концов признав его
отрицательным
влияние на мою торговлю и общий уровень счастья, я сознательно отошел от новостей
цикл несколько лет назад. Я признаю, что я не на 100% совершенен в этом отношении. Я
подверг себя
негатив во время отскока 2009 года и во время «фискального обрыва» 2011 года. Ни один из
примеров
повлияло на меня в финансовом отношении, но они, безусловно, оказали негативное влияние на
мой взгляд на жизнь.
Несмотря на то, что в эти дни я не одобряю обработанные, предварительно упакованные
новости, я все еще склонен к одному
одно интервью с нужными людьми. Я никогда не пропускаю возможность учиться у лучших в
любая область знаний. Мне стыдно признаться в этом, но я получаю большинство своих
«новостных» исправлений от ESPN.
Чтобы придерживаться своего решения и защитить себя от группового мышления и
манипуляций, я делаю
не смотреть CNBC, Bloomberg или любую другую форму финансового развлекательного
телевидения. Если я выйду
на публике и вижу это финансовое развлечение на телевизионном мониторе, я просто включаю
другой
путь. Как примечание стороны, я нахожу действительно забавным, когда мой друг обращается к
популярному CNBC
развлекательное представление, как шоу «Потеря денег быстро за час».

Страница 45
Инсайдерская покупка Superstocks
45
Я больше не работаю с Forbes.com, Zero Hedge.com, Minyanville.com, TheStreet.com или
на другие «финансовые новости» любого рода из любого основного источника. Хотя я
жажду «СМИ
высокий », как и все остальные, я принял твердое решение избегать этого, как чумы. Я не могу
просто подчеркнуть
насколько важно следить за 1% и полностью отказаться от этого средства массовой информации,
обработанного «быстро»
еда «.
Средства массовой информации структурированы таким образом, чтобы преднамеренно
запутать ад на 99%
инвестирования общественности. Это сделано для того, чтобы тихо направить сбережения
населения на
Инвесторы «умных денег», которые как раз оказываются теми, кто активно манипулирует
средствами массовой информации в
первое место.
«Новости» являются одним из самых сильных и вызывающих привыкание лекарств на Земле и
не имеют абсолютно ничего
вообще делать с зарабатыванием денег на рынках. На самом деле, «новости» - это мощный
источник дохода
сдерживающий фактор. Инвестирующая общественность стала настолько зависимой от
новостей
цикл, который бросает это даже в течение недели, подобен наркоману мета, идущему на
реабилитацию. В тот момент, когда мы
включите «коробку идиота», наш ум немедленно отключается и способность мыслить
критически и
самостоятельно прекращается, поскольку пропаганда постепенно просачивается внутрь.
Смею сказать, что никто на этой планете не делает деньги постоянно, следуя тому, что они
читают
и увидеть в основных средствах массовой информации. Если вы не можете найти ни одной
статьи в пользу ваших инвестиций
Исходя из этого, я могу почти гарантировать вам, что торговля в конечном итоге станет для вас
победителем. если ты
Вы можете найти вашу конкретную инвестиционную тему только в непонятных блогах.
идея. Если вы начинаете видеть свою идею в массовой прессе, возможно, пришло время
продавать. И Бог
Запретите, если вы начнете видеть свою тему в книгах, пришло время продавать коротко.
Зайдите в местный книжный магазин (если он вообще существует) и посмотрите на любой
«прогнозный»
Книга финансов написана за последние несколько лет. Принять к сведению дату публикации и
ее
«Финансовый прогноз». Я могу почти гарантировать, что несколько лет спустя предсказание
книги никогда
осуществился. Например, посмотрите книгу Дэвида Элиаса DOW 40 000 (опубликованную в
1999 году) или
Книга Гарри Дента « Великая депрессия впереди: как преуспеть в аварии после
Величайший бум в истории. Можете ли вы угадать, когда этот был опубликован? Январь 2009 -
только
недели впереди, возможно, самое большое рыночное дно в истории.
Прочитайте эти книги, чтобы узнать, прочитайте их для развлечения, но не читайте их, чтобы
сделать
Деньги.
Я убежден, что чем больше вы потребляете информации о последних скандалах,
политические противоречия, последний экономический кризис и последний раунд кредита и
справедливости
понижение рейтингов, тем хуже будут ваши инвестиционные показатели в долгосрочной
перспективе. Печальный факт
эта тактика запугивания увеличивает количество зрителей и продает газеты.
Средства массовой информации стараются изо всех сил в своем огромном арсенале превратить
вас в пессимиста. Вы
знаете каких-нибудь самодельных мультимиллионеров или миллиардеров, которые
пессимистичны?

Страница 46
Джесси С. Стайн
46
Шум СМИ приводит к росту торговли

Как  мы обсудим далее, огромное количество богатства накапливается, сидя… пока

терпеливо ждет. CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance, CNN Money, Уолл-стрит


Журнал, MarketWatch, Twitter и т. Д. Все кричат на вас, чтобы торговать, торговать и торговать
некоторыми
Больше. В жизни, что нужно делать 99% времени это трудная вещь , чтобы
сделать. Сложнейший
что нужно сделать, это избежать всего шума, провести собственное объективное исследование,
сделать свой собственный
суждения, и прийти к своим собственным выводам. Просто уйдите от шума.
Помните, что наибольшим выигрышем на рынке будут акции, которые абсолютно никто
говорит о. Я гарантирую, что никто в средствах массовой информации не приведет вас к какой-
либо из этих акций
на начальных этапах. Всегда помните, что журналисты - это не профессиональные деньги
производители. Они пишут для жизни. Они обязаны публиковать несколько новых статей в
неделю, будь то
части являются действующими или нет.
СМИ НАПРАВЛЕНИЕ

У  СМИ есть замечательная тенденция сосредоточиться на том, что уже произошло. Если


есть
Члены основных финансовых СМИ даже немного умели предсказывать, что
произойдет в будущем, я гарантирую вам, что они будут на совершенно другой карьере
дорожка. Право, когда мне становится совершенно ясно, что акция или сектор находится на
грани
серьезное долговременное изменение в средствах массовой информации спешит публиковать
конкурирующие материалы напрямую
противореча всем моим непредвзятым исследованиям. На рынках финансовые средства
массовой информации являются основным создателем
психологии толпы. Как мы знаем, психология толпы ВСЕГДА ошибается при критическом
повороте рынка
точки.
СМИ сосредоточены на мрачном прошлом,
СУДЬБЫ СДЕЛАНЫ, ЧТОБЫ ПОСМОТРЕТЬ БЫСТРОЕ БУДУЩЕЕ

H  ERE несколько примеров медиа дезориентации:

● Весной 2003 года финансовые СМИ писали статью за статьей о предстоящем


кончина сталелитейной промышленности. СМИ опубликовали данные, показывающие, что
хороший кусок
индустрия объявила бы о банкротстве. Пока СМИ были заняты
прогнозирование смерти отрасли, графики всех основных производителей стали
были настроены на красивые модели базирования. Графики были громко противоречащими
каждый пух, который печатали СМИ. Конечно, СМИ никогда бы не

Страница 47
Инсайдерская покупка Superstocks
47
такая эзотерическая вещь, как диаграмма, чтобы предсказать будущее отрасли. С точки
от максимальных СМИ сосредоточиться, крупнейший производитель стал в США стали,
получил 2,000% в течение
следующие четыре с половиной года. За этот же период сталь ArcelorMittal получила
ошеломляющий 3500% .
● В июле 2008 года освещение в СМИ «обанкротившейся авиационной отрасли» достигло пика.
Статья за статьей предполагала, что массовые банкротства неизбежны. С точки зрения
Максимальный фокус в СМИ - сектор авиаперевозок прибавил 130% за девятнадцать торговых
сессий.
Победившие инвесторы увидели
невероятный график
образуя прочную основу на
20-недельный переезд
средний.
Лучшие трейдеры покупают
черт из МТ, когда это
предлагает записи с низким уровнем риска на
20WMA. Возможно, вы были
чтение статей «смерти»
и пропустил бег?
1800% обкатки
до 2 лет
СМИ:
«СМЕРТЬ СТАЛИ!»
Медиа одержимость
«банкротство
авиационная индустрия
достигает крещендо.
СМИ
постепенно
смещает акцент на
следующая история
негатива.
130% двигаться в 19
сессии, когда люди
реализовать «банкротство»
не случится
Предоставлено Stockcharts.com
Предоставлено Stockcharts.com

Страница 48
Джесси С. Стайн
48
● Помните март 2009 года? СМИ не опубликовали ни одного фундаментального
причина инвестировать. Точнее, они призывали к концу цивилизации, как мы знали
Это. Это оказалось самой большой инвестиционной возможностью в нашей жизни. Это Доу
Дневной график Джонса за этот период.
Предоставлено Stockcharts.com
● Также в марте 2009 года СМИ кричали о «национализации банковского дела».
Система «. В этот конкретный момент мне становилось все яснее, что банки
скоро будет разрешено творчески корректировать стоимость многих активов на их
баланс листов. Акции, такие как Citigroup, создавались на мощной низкоуровневой базе
модели разворота. С этого момента весь банковский сектор утроился за шесть
месяцы. Вот дневной график Филадельфийского банковского индекса (BKX) за этот период.
Предоставлено Stockcharts.com
Величайшие инвестиции
возможность нашей жизни.
Смотрите приложение для моих предупреждений
отправлено на низком уровне. Многие
400% -1000% выигравших
СМИ: «Отлично
Депрессия 2.0 ”
«Национализация»
банковская индустрия. 24/7
освещение на CNBC и т.д ...
Банковская индустрия удваивается
в месяц и тройки 5
месяцев после максимума
медиа-фокус

Страница 49
Инсайдерская покупка Superstocks
49
● В апреле 2012 года статья за статьей была сосредоточена исключительно на «море избытка
природных
газ «. СМИ предположили, что потребуются годы, чтобы преодолеть
емкость в хранилище. Они предлагали освободить место для будущего производства в
трубопроводы, промышленность должна будет раздавать природный газ бесплатно. Они были
говоря, что цена на природный газ будет идти - глоток - ноль! В течение 10 недель
Товарооборот вырос на 60% с 1,90 долл. США до 3 долл. США за баррель. (См. Мой анализ
природного газа от
Апрель в приложении). Вот дневной график по природному газу за этот период.
Предоставлено Stockcharts.com
● 3 июня 2012 года освещение в СМИ массового «европейского банкротства» достигло
крещендо с CNBC ' воскресенье вечером чрезвычайные специальные событиями с рынками в
Смятение.  Фьючерсы на S & P подтолкнули вниз в шоу. От
Рыночные минимумы в тот вечер, Испания, Италия и Греция вернулись более чем на 20% в
течение
пять недель
Предоставлено Stockcharts.com
«Рынки в суматохе»:
Паника! Мировые рынки
рев с этого момента.
СМИ: «Нет места в
трубопровод." «Природный газ будет
должны быть отданы ».
Смотрите приложение для
несколько из моих естественных
газовые оповещения от этого
период. СМИ были
готовит почву для
ОГРОМНОЕ ралли.
Натуральный газ
взрывается выше

Страница 50
Джесси С. Стайн
50
● В августе 2012 года СМИ говорили, что «Греция мертва», а просто нет
причина вкладывать туда. Поскольку греческий рынок закрылся в 621 15 августа, я разослал
предупреждение под названием «Какой рынок может поднять 500% после пузыря
облигаций?» (см. Приложение) В
Несмотря на заголовки СМИ, учитывая различные технические и фундаментальные факторы,
этот будущий 500% рынок будет не чем иным, как Грецией. Вот греческий ежемесячный
диаграмма.
Предоставлено Stockcharts.com
● И, наконец, что не менее важно, гипер-одержимость СМИ с 2008 года была полной
и полная гибель Соединенных Штатов как ведущей нации. Теперь повсеместно верят
что США «сбились с пути». Мы больше не ведущая сила. Для пяти
В течение многих лет у СМИ была дьявольская ориентация на безработицу, огромный долг
увеличение, печатание денег Федерального резерва, спасение, замедление ВВП, великий
политический
разделить, понижение S & P, аутсорсинг и т. д.
Эта медиа-группа проникла в умы людей всего мира.
Иностранные СМИ заставили граждан других стран поверить, что США являются практически
третьим
страна мира сейчас. Во время моих путешествий по всему миру за последние несколько лет я не
могу вам сказать,
сколько людей спросили о том, насколько это плохо в США в наши дни.
Все, что нужно сделать, это осмотреться и понять, что все так же, как они всегда
мы. На самом деле, с 2008 года фондовый рынок США превзошел практически все остальные
мировые
рынок. В свете этого глобального негативного группового мышления эпических масштабов я бы
предположил, что
возможно, Соединенные Штаты сильны как никогда. На самом деле, возможно,
это ОТДЫХ мира, который
«сбился с пути».
Вопреки тому, что СМИ заставили вас поверить, если отрасль не устарела
(газеты, например), целые отрасли не обанкротятся. Как правило, фаза встряхивания
Массивное среднее
реверсия должна последовать
в течение следующих нескольких лет
ВВП Греции это где
это было, когда его рынок
был на 500% выше
СМИ: «Греция мертва!»
Не так быстро, СМИ!

Страница 51
Инсайдерская покупка Superstocks
51
происходит, когда пара самых маленьких игроков выходит из бизнеса. После встряхивания,
по мере исправления состояния избыточного предложения, чаще всего, вся отрасль ревет.
Массовое возрождение сектора произошло перед лицом риторики банкротства СМИ на
протяжении всей
история. У меня нет оснований полагать, что это не будет иметь место в будущем.
МЕДИА НАСОСЫ И КАТФРАЗЫ
● Напротив, весной 2011 года, модное слово в средствах массовой информации
сектор был отличным «Угольным суперциклом». Средства массовой информации увлеклись
будущим
дисбаланс спроса и предложения, вызванный увеличением спроса со стороны развивающихся
рынки. СМИ предположили, что запасы угля будут на бычьем рынке в течение многих лет,
приходить. Напомню, что это было ПОСЛЕ того, как ведущие запасы угля уже
вырос на 500% -1000% за предыдущие двенадцать месяцев. Диаграммы ушли WAY
параболические и должны были для массивной коррекции. Но СМИ продолжали качать
прочь, несмотря на все технические предупреждающие знаки. С вершины СМИ
«Суперцикл», индекс Dow Jones США по углю упал с 500 до 127
за последнее время.
Предоставлено Stockcharts.com
● В 2007 году вы не смогли найти статью, в которой не было бы уверенного заявления о том, что
Китай
Рынок продолжит свой двузначный процентный рост в ближайшие годы. Китай
эйфория была везде. От того, где я сидел, китайский рынок явно ушел
параболический в большой степени и просто не подлежал инвестированию. Как СМИ
выбрасывали
Розовые прогнозы роста осенью 2007 года Шанхайский индекс начал свою катастрофическую
СМИ: «Уголь
Суперуровня!» хиты
крещендо
Что есть у СМИ
сказать, как сектор падает
в забвение? На минимумах,
они, конечно, не скажут вам
этот уголь взорвется

Страница 52
Джесси С. Стайн
52
спуск свыше 6000 до 1700 через двенадцать месяцев.
Предоставлено Stockcharts.com
Тот же принцип применим к фразам СМИ. В конце 2007 года в 2008 году ничего не было
но «БРИК», «БРИК» и еще «БРИК». Казалось, что СМИ строят еще один Тадж-Махал
со всеми их «БРИКС». Тема Бразилии, России, Индии и Китая была ВЕЗДЕ.
СМИ объявили , что вы просто были быть инвестированы в этих странах. СМИ наркоманы
кто последовал их совету, увидел уничтожение их портфелей. Теперь, когда абсолютно никто
говорит об этих странах, как вы думаете, это хорошее время, чтобы инвестировать в них надолго
срок?
Вы ставите.
Предоставлено Stockcharts.com
Вы не можете ходить по
улица без
видя статью о
как это здорово
инвестировать в Китай. мой
друзья, графики
кричать беги!
CRASH !!!
СМИ: «Не вкладывайте в
США, инвестировать в развивающиеся
рынки. Особенно Бразилия,
Россия, Индия, Китай! »
Средства массовой информации
ВСЕГДА неправильно
Страница 53
Инсайдерская покупка Superstocks
53
Я хочу подчеркнуть, что в тот самый момент, когда средства массовой информации
приветствуют или
очень громко, часто случается, что графики сигнализируют очень мощный ход в точном
Противоположное направление. Проблема возникает, когда проницательный инвестор ясно
видит настройки графика в
перед ним указывает массивный разворот тренда и решает воспользоваться моментом. Вместо
набрасываясь на огромную возможность под рукой, инвестор обычно становится жертвой этого
средства массовой информации
групповое мышление. Будучи потрясенным его убеждением группой профессионально
подготовленных писателей,
Опытный инвестор может упустить потенциальную возможность на всю жизнь.
ЧИТАЙТЕ ЗАГОЛОВКИ, ЧТОБЫ ИЗМЕРЯТЬ СОЦИАЛЬНОЕ
НАСТРОЕНИЕ
ЭТО!
Отя я активно избегаю всех статей финансовой прессы, я обратить внимание на
заголовки, когда условия диктуют. Я замечаю, когда основные заголовки из нескольких
Различные источники СМИ поют похожую мелодию. Как и все мы, СМИ очень восприимчивы
поведение толпы и психическое заражение. Обращая внимание на заголовки, избегая
Влияние статей помогает во многом оценить общественный настрой в точках перегиба. Имея
хорошее чувство социального настроения, я гораздо лучше подготовлен, чтобы сформулировать
потенциальную прибыль
противоположная позиция на основе графиков.
Финансовые СМИ никогда не имеют ваших интересов в глубине души и, как правило, имеют
хорошо сформулированные
Повестка дня, чтобы вы оказались не на той стороне лодки. Как вы увидите в разделе
«Манипуляции»,
Эти «кампании по неправильному направлению» часто финансируются хедж-фондами,
инвестиционными банками или другими
учреждения с миллионами на карту. Можно утверждать, что люди в финансах лгут все время.
Графики не лгут!
Умные деньги двигают рынки. Умные деньги не уделяют ни грамма внимания
средства массовой информации. Вы должны сделать трудный выбор: развлекаться средствами
массовой информации или
игнорировать его безумие в ваших интересах. Выбор остается за вами.
«ИНДИКАТОР БАРАБАНА»
T  он медиа Groupthink , описанный выше, лучше всего иллюстрируется «Индикатор Drudge
рынка»
разработанный Bespoke Investment Group.
По словам Даффа Макдональда из Fortune.com:
« Что Drudge не делает с какой-либо регулярностью, так это ссылки, связанные с финансами. И
вот
почему это становится интересным: с 30 миллионами ежедневных просмотров, Drudge,
пожалуй, наиболее широко
следил за новостями в сети. Когда-то финансовые новости выходят на мейнстрим и пессимизм
или оптимизм (неважно, какой), кажется, дошел до последнего человека, то

Страница 54
Джесси С. Стайн
54
Вы бы лучше служили себе, если смотреть в другую сторону.
Как сказал Пол Хик из Bespoke, заголовок финансовой страницы переместился на передний
план.
статус страницы в течение длительного периода времени, «Это, вероятно, приближается к точке
перегиба,
будь то дно или верх ». Bespoke составили пятидесятидневные скользящие периоды
связанные заголовки на Drudge с середины 2003 года. День максимальной концентрации, то есть
день с наибольшим количеством дней из предыдущих пятидесяти с финансовым заголовком - 27
февраля,
2009, с двадцать один. Минимум медвежьего рынка произошел менее чем через две недели, 9
марта.
Хикки также отмечает, что был день с нулевыми финансовыми заголовками
Летом 2008 года он продлится пятьдесят дней, как раз перед тем, как все это поразит
поклонников Lehman Brothers.
Никто не видел, как это происходит, и поэтому пришло, что это произошло. Другими словами,
настроение Другджа - это то, что нужно делать
против «.
http://finance.fortune.cnn.com/2011/07/08/the-matt-drudge-market-indicator/
Предоставлено Stockcharts.com
Нет Drudge финансовых
заголовки за 50 дней!
Все отлично!
Количество Drudge
пики заголовков февраля
27. Купить СМИ страха!
Страница 55
55

ГЛАВА 4
Самый страшный секрет Уолл-стрит
«Не верьте ни тому, что вы слышите, ни половине того, что вы видите».
Бенджамин Франклин

В  бизнесе хорошо известно, что самые лучшие трейдеры манипулируют рынками, чтобы

входите и выходите из своих позиций по максимально выгодным ценам. В этом нет ничего
нового
Улица, как манипулирование всегда было и всегда будет неотъемлемой частью во всем мире
рынки. Наша задача - принять то, что есть, и попытаться использовать манипуляции в наших
интересах. Через некоторое время,
вы обнаружите, что манипулирование определением станет для вас второй натурой.
МЕДИА МАНИПУЛЯЦИЯ
Вот лишь несколько примеров того, как финансовые учреждения манипулируют СМИ и 99%
инвесторов в свою пользу. Следующие цитаты взяты из телевизионного интервью с
очень известный трейдер. Я не буду называть его ... пока что. Я напоминаю вам, что отрывок из
телевизионное интервью и, таким образом, немного изменчиво.
По искусственному вождению фьючерсов выше или ниже:
«Это веселая игра. Выгодная игра »
«Это очень быстрый способ заработать деньги ... и очень приятно»
При покупке акций типа RIMM:
«Очень важно победить Research in Motion ... чтобы получить Pisani's (репортер CNBC)
мира и людей, говорящих так, как будто что-то не так с RIMM ... и тогда вы
позвонил бы в журнал (Wall Street Journal) и получил бы бозо-репортера по исследованию в
движении
и накорми его, что у Палм есть убийца, которого он собирается отдать. Это все, что вы должны
делать…"
Об управлении AAPL:
«… Очень важно распространять слух, что и Verizon, и AT & T решили, что

Страница 56
Джесси С. Стайн
56
им не нравится телефон. Это очень легко сделать. Кроме того, вы хотите распространять слух,
что это
не будет готов к MacWorld. И это очень легко, потому что люди, которые пишут о AAPL
хотите эту историю, и вы можете утверждать, что она заслуживает доверия, потому что вы
говорили с кем-то в Apple
потому что Apple (не могу комментировать). Так что это действительно идеальный короткий ...
способ сделать это, вы берете
позвоните и позвоните в шесть торговых столов, и вы скажете: «Послушай, я только что говорил
по телефону с моим контактом
в Verizon - он уже сказал, послушай, мы LG, мы Samsung, мы
Дом Motorola, там нет места для Apple, они хотят слишком много, мы не позволим им
(Apple) делать то, что они сделали с музыкой. Я думаю, что это очень эффективный способ
снизить акции ».
Затем этот человек обсуждает, как манипулировать акциями, покупая опционы пут, чтобы
«создать
Представь, что на следующей неделе будут новости, и это всех напугает ». В свою очередь,
Трейдеры звонят Бобу Пизани из CNBC, чтобы рассказать ему о путах.
Он продолжает: «И это все, что на самом деле происходит на рынке, чего вы не видите.
Но когда вы находитесь в режиме хедж-фонда, важно не делать ничего удаленно
правдивый «.
«… Просочись в прессу и запиши на CNBC, это очень важно, и тогда у тебя будет злобный
цикл вниз. Это довольно хорошая игра.
Это хорошо известный трейдер? Никто иной, как Джим Крамер на TheStreet.com TV.
http://www.youtube.com/watch?v=gMShFx5rThI
КОРОЛЬ МАНИПУЛЯЦИИ: БОЛЬШОЙ, ПЛОХОЙ ЗОЛОТОЙ

Я  видел почти каждый шенаниган на Уолл-стрит, который только можно себе


представить. Не исключено, лучшие СМИ
Манипулятором в бизнесе является Goldman Sachs. Раньше я жаловался, что
их рыночные манипуляции были преступными. С тех пор я научился принимать это и
использовать его для моего
преимущество.
Goldman является лучшим в бизнесе в понижении финансовой структуры именно тогда, когда
его
график кричит «ПОКУПАТЬ». С другой стороны, они являются лучшими в бизнесе по
обновлению
сущность именно тогда, когда ее график четко указывает на продажу. Их четкая цель при выдаче
«купить
Рекомендация »состоит в том, чтобы заставить тупых денег (розничных инвесторов) покупать
именно в тот момент, когда
их торговый отдел устанавливает крупные короткие позиции.
С другой стороны, «рекомендация на продажу» побуждает к продаже немые деньги, в то время
как Goldman
инициирует длинные позиции. Эта практика восходит десятилетия. Сотрудники Goldman
делают НАМНОГО
больше, чем я. Они намного умнее меня. Если я смогу определить эти поворотные моменты
рынка
на расстоянии в миллион миль, существует нулевая вероятность того, что точное время каждого
Зверский зов чисто случайно.
Примеры манипуляций с Goldman
Например, всего за последние несколько месяцев Голдман был прав, формируя путем ручного
кормления
некоторые исторически смешные призывы к СМИ.

Страница 57
Инсайдерская покупка Superstocks
57
Вот неотредактированная выдержка Goldman из моего ежегодного обзора рынка от 2 января
2012 года
под названием «Мой прогноз рынка 2012 года - взрывной, потрясающий, мировой рынок
шведского стола»:
Голдман Сакс. Я никогда не пойму, как Goldman Sachs будет вечно
разрешено на законных основаниях вводить в заблуждение инвесторов. Что есть, то есть. В
конце
2010 года индексы выросли более чем на 20%, что привело к концу года по итогам недели RSI
(14) на чрезвычайно перекупленной территории выше 70 ... уровень, постоянно ведущий к
значительное падение рынка или падение. Итак ... я видел это снова и снова и снова
с Гольдманом (как и во многих других домах), так как они модернизируются до неустойчивых
уровни перекупленности и понижение на неустойчиво перепроданных уровнях. Во всяком
случае, их
прогноз на 2011 год был для 25% -ого всплеска S & P СИД ........ БАНКОВСКИЕ АКЦИИ !!!!!
Просто взгляните на некоторые банковские акции за последний год (примечание: банк
акции упали на 35% в один момент и завершили год на 20%)! Эта
подводит нас к 2012 году. Каков прогноз Голдмана ??? Какие-нибудь догадки ???
« Наши 3-месячные, 6-месячные и 12-месячные прогнозы составляют 1150, 1200 и 1250 '!! А
также
как насчет этого: « Мы считаем, что S & P 500 может упасть на 25% до 900 в неблагоприятном
сценарий, в котором евро рухнет. Ух ты!"
После того, как Goldman в 2011 году объявил о 25% прибыли, мы увидели большой крах 2011
года.
После того, как Goldman в 2012 году объявил о значительном снижении за 3, 6 и 12 месяцев,
рынок
поднялся выше за несколько месяцев.
Вот еще несколько безупречно рассчитанных звонков Гольдмана из прошлого года:
21 марта 2012 г. - Голдман сказал: «Лучшее время в поколении для покупки акций»;
Рынок неуклонно падал в течение следующих 10 недель.
12 апреля 2012 г. - Goldman снижает рейтинг природного газа; природный газ вырос на 40%
следующие 5 недель.
1 июня 2012 г. - «показатель (S & P) может снизиться до 1 125»; многомесячное ралли
немедленно последовало
1 июня 2012 г. - возьмите это за то, что оно того стоит: Goldman Sachs alum Raoul Pal
выпускает презентации «Крупнейший банковский кризис в истории» и «Конец
Игра »…« Предположим, что никто и ничто не безопасно »; многомесячное ралли
держать. (http://www.businessinsider.com/raoul-pal-the-end-game-2012-6#for-
более-на-почему-The-экономика-это-рушатся-31% 23ixzz1wmnMj59I). Я бы не стал
Удивлен, если это доказательство будет уничтожено, когда вы прочитаете это.
21 июня 2012 г. - «Мы рекомендуем короткую (очень редкую) позицию в
S & P 500 ”; немедленно последовало продолжение многомесячного ралли.

Страница 58
Джесси С. Стайн
58
20 августа 2012 года Goldman призвал к 12% -ному снижению и предупреждает выйти из
акции до «Фискального обрыва»; мы скоро увидим, как этот разыгрывается.
Предоставлено Stockcharts.com
Эти звонки от Голдмана и других очень просчитаны. Ни в коем случае не делай
они имеют в виду интересы инвесторов. Когда Goldman выпускает рекомендацию
прямое противоречие техническим индикаторам, практическое правило гласит, что вызов
Голдмана не удастся
с треском в течение одной-двух недель после его освобождения. Вы обнаружите, что их звонки
редко терпят неудачу сразу
поскольку на месте преступления осталось бы слишком много улик.
Умные деньги двигают рынки. Как вы видели, умные деньги управляют игрой
контролируя новости. Помимо манипулирования «новостями» в свою пользу, умные 1% не
уделите одну унцию внимания средствам массовой информации. Они знают, что единственная
выгодная информация
крепко держится теми, кто в курсе. Актуальная информация никогда не превращается в
массовую
СМИ. Если движущаяся на рынке информация просочится в средства массовой информации, в
одно мгновение информация
больше не действует.
Вы должны сделать трудный выбор. Выбор должен быть развлечен финансовыми СМИ
уничтожение или игнорирование его безумия в ваших финансовых интересах. Выбор за вами и
за вами
один. У вас есть необходимая самодисциплина?
GS: «2011:
S + P 25%
всплеск от
банковские акции ».
Мои друзья голдман
публикует эти идиотские
призывает по причине
GS: «2012-Наши 3, 6, 9
денежный перевод по почте прогнозы 1150,
1200, 1250. S + P мог
падение с 25% до 900! »
GS: «Лучшее время
в поколении
покупать акции »
GS: «Рекомендую
короткая позиция »
GS: «S + P может
падение до 1125 ”
GS квасцы отправляет
«Конец игры»
GS: «12%
отклоняю ...
фискальный обрыв
грядет!»

Страница 59
59

ГЛАВА 5
Стать лучшим трейдером
В  этой главе я помогу вам стать лучшим трейдером; в частности, помогая вам лучше

понять вашу торговую психологию. Думайте обо мне как о торговом «наставнике», и давайте
начните с подчеркивания важности наставничества.
НАСТАВНИК
H  Умань существа , как правило, выполняют на уровне людей , которых они
взаимодействуют с наиболее часто. Если
Вы тусуетесь с кучей задниц изо дня в день, нет сомнений, что вы
собираюсь стать бомжом. Точно так же было доказано, что ваше богатство тесно связано с
люди, с которыми вы проводите большую часть своего времени. То же самое относится и к
торговле и инвестированию.
Как я кратко коснулся ранее в книге: в 2003 году мне посчастливилось наткнуться на
ныне несуществующий Yahoo! Торговую группу возглавляют «Ящерица король» и «Ревшарк». Я
был сразу
впечатлило качество постов на форуме. Возможно, около десятка трейдеров появились
быть опытными ветеранами с огромным опытом торговли. Я сразу нацелился на обучение
как можно больше из этой группы. Я должен был бы выучить как можно больше за очень
короткий период времени, потому что группа в конечном итоге распалась через шесть месяцев.
Именно на этом форуме я узнал многое из того, что теперь знаю о Суперстоксе. когда
кто-нибудь из членов группы поднял новый выбор акций, это было почти предрешено
этот Король-Ящер разобьет кирку. Сначала его «высокомерное» поведение поразило меня,
но через некоторое время меня осенило, что это суровое отношение было его способом доказать
точка. Дело в том, что 99,9% акций - пустая трата времени и не заслуживают нашего
внимание. Его поведение также продемонстрировало мне, что у самых лучших трейдеров есть
инстинкт убийцы.
это требует определенного уровня уверенности и дерзости.
Я торговал с тысячами трейдеров в течение нескольких лет на нескольких «виртуальных
форумах» и, бар
нет, из этой группы вышли шесть лучших трейдеров, с которыми я когда-либо торговал: Lizard
King, Meglodon,
Детка, Дойовиз, Джон и Деми. Поскольку я только хотел учиться у лучших из лучших, я не
сосредоточился
вообще на второсортных трейдеров группы. Я навсегда буду в долгу перед этими наставниками,
которым
Я многим обязан своим торговым знаниям. Дело в том, что если бы я не наткнулся на эту группу
превосходные трейдеры, я уверен, что у меня была бы совершенно другая профессия сегодня.
Важность успешного наставника или сообщества успешных трейдеров не может быть
занижено. Если вы хотите быть лучшим, вы просто должны тренироваться с лучшими. Для
достижения инвестирования

Страница 60
Джесси С. Стайн
60
успех, вы просто должны - вы просто должны - сделать все, что в ваших силах, чтобы поставить
свое эго
В стороне и работайте с людьми, которые являются лучшими трейдерами, чем вы.
Есть очень успешные инвесторы во всем мире и во всем Интернете. Это твое
работа, чтобы найти их и узнать как можно больше от них. В поисках наставника я
также не могу не подчеркнуть, что написание бюллетеня, статьи или появление на CNBC
автоматически не делает кого-то хорошим наставником в инвестиционной сфере.
ПСИХОЛОГИЯ ТОРГОВЛИ
«Понимание массовой психологии часто важнее, чем
понимание экономики. Рынки движимы людьми
совершать человеческие ошибки, а также делать сверхчеловеческие идеи ».
Деннис Гартман

Как уже  говорилось, правильное мышление абсолютно необходимо для


успеха. Многие
может не согласиться, но я твердо убежден, что перспективы гораздо важнее, чем акции
способность выбора Если вы считаете, что не можете победить рынок, вы абсолютно
правы. если ты
Поверьте, что вы можете, вы абсолютно правы. Мышление имеет первостепенное значение для
успеха в торговле. В этом
раздел, я просто поцарапать поверхность этого предмета. Существует множество информации
по этой теме и
в вашем стремлении обыграть рынок, я призываю вас изучать психологию и поведение человека,
особенно
как это относится к рынку. Возможно, лучшая книга о психологии трейдинга, написанная когда-
либо
в Зоне Марком Дугласом. Это так же хорошо, как золото, и я призываю вас взять
копию. Двигаясь дальше ...
УВЕРЕННОСТЬ - КЛЮЧ
«В смелости есть гений, сила и магия».
Гете
Дети с, мы, естественно , бесстрашными существами. Мы с энтузиазмом пытаемся сделать
абсолютно
все и вся. В течение наших первых нескольких лет мы потерпели неудачу почти во всем, что мы
попытка, но это было хорошо с нами, поскольку мы знали в наших сердцах, что неудача была
единственным способом
добиться успеха.
Так что же случилось с этой бесстрашной природой, которую мы проявляли в годы
становления? Согласно
автору и доктору философии доктору Шаду Хельмштеттеру: « В течение первых восемнадцати
лет нашей жизни, если мы

Страница 61
Инсайдерская покупка Superstocks
61
выросли в довольно средних, достаточно позитивных домах, нам сказали « нет», или что мы не
могли сделать,
более 148 000 раз! »  Большая часть этого из-за присутствующего укоренившегося негатива
по всей нашей культуре.
После того, как нам снова и снова говорят, что мы ничего не можем сделать, мы начинаем верить
в это. Через некоторое время,
наступает психосклероз, когда мы становимся очень жесткими в своем мышлении и
инстинктивно отказываемся
преследовать то, что нам сказали, невозможно. На Уолл-стрит мы были обусловлены
полагать, что в долгосрочной перспективе просто невозможно последовательно победить рынок.
Гипотеза эффективного рынка неоднократно поднимает свою уродливую голову и заставляет нас
верить, что это
почти невозможно превзойти рынок, так как он немедленно сбрасывает со счетов всю известную
информацию.
Ну, кто бы ни сформулировал эту гипотезу, он никогда не брал интервью у лучших трейдеров.
Продуктом успеха на рынке является высшая уверенность. Как это ни парадоксально
высочайшая уверенность, чтобы стать успешным на рынке. Там было немало
времена, когда соратники следовали за мной в очень большую сделку, но не могли удержаться
из-за неправильного мышления. Кроме того, в моей собственной истории торговли были
десятки раз
когда я потерял это преимущество и смотрел с недоверием, как недавно сброшенный запас
увеличился
многие складываются без меня.
Поскольку фондовый рынок является не чем иным, как глобальной психологической войной, и
человек
эмоции отражаются в виде рыночных цен, научиться владеть своими эмоциями абсолютно
важно эффективно конкурировать.
ВИЗУАЛИЗИРУЙТЕ СВОЙ СТОК
U  PON начала новую позицию, самый первый шаг , я беру это мысленно
представить себе , что мой
ответ будет, если акция опустится ниже. На самом деле, я сначала мысленно визуализирую
худший сценарий, с которым я могу столкнуться. Что если акции упадут на 40% за ночь? Это
помогает моему
Подсознание понимает, насколько ненадежным является результат каждой сделки. Закрыть твой
глаза и визуализировать, как будет выглядеть шаблон графика и как вы будете чувствовать себя
эмоционально, если
торговля движется против вас.
Если ваша акция снижается, вы добавите к своей позиции? Будете ли вы использовать
психическое или физическое
остановить убыток, чтобы выйти? Кроме того, как вы будете реагировать, если ваш запас
удвоится завтра? имеющий
план атаки и знание того, как вы будете реагировать в любых условиях, помогут вселить
уверенность
и снимите огромную психическую нагрузку с вашей психики. Не зная заранее, как ты будешь
реагировать, ежедневные колебания могут привести вас в полное безумие.
Часто я так взволнован будущими перспективами акций, что я действительно хочу
торгуйте ниже, чтобы я мог установить большую позицию. В других случаях, когда у меня есть
менее фундаментальный или
техническая вера в положение, я немедленно бросаю это, если это торгует против меня. Наличие
ментального плана
атаки может иметь огромное влияние на ваш торговый успех.

Страница 62
Джесси С. Стайн
62
ПОДДЕРЖИВАЙТЕ СВОЙ БУДУЩИЙ УМ
Как только вы подготовили себя к волатильности, настало время обратить ваше внимание
чтобы улучшить ваш кругозор и уверенность. Сначала вы должны развивать будущее
мышление. Не
только вы должны тренировать свой разум, чтобы думать о себе как о человеке, которым вы
хотите быть в нескольких
короткие месяцы, но вы также должны тренировать свой ум, чтобы думать о том, как будет
выглядеть ваша акция и
выполнять в течение этого же периода времени.
У вас есть глубокое убеждение (подкрепленное графиком и основами), что ваша акция за 5
долларов
10 долларов за три месяца? Практически в каждой из моих сделок Суперстока я верил с каждым
волокно моего существа, что они будут значительно выше в будущем. Если бы у меня не было
этого
мышление, входящее в каждую сделку, я гарантирую вам, что я бы пропустил 90% их
окончательного
движется.
После того, как вы завершили юридическую экспертизу, и ваш запас встречает многих из
Superstock
критерии, вы должны создать большое видение вашего запаса, буквально проходящего через
крышу.
Если запас соответствует вашим техническим и фундаментальным требованиям, вы должны
иметь глубокие
внутреннее ощущение, что акция, несомненно, достигнет вашей целевой цены. Это будет
прививать в
вам необходимая психологическая энергия, а также расслабленная вера, которая поддержит вас
через
волатильность. Если у вас нет этого непреодолимого убеждения в вашей позиции, это может
быть признаком
что вам нужно переоценить свой запас.
Я не могу сказать вам, сколько трейдеров, с которыми я работал, у которых был мрачный, прямо
Пессимистический взгляд практически на все. Такое мрачное расположение кажется более
экстремальный, как мы становимся старше. Эти мрачные и обреченные трейдеры любят
пересылать последнюю статью о
разрушение Европы, проводя большую часть своего времени с акцентом на такие вещи, как
почему
«Высокочастотная торговля» или «команда защиты от погружения» разрушают Уолл-стрит.
Падение жертвы этого заразительного негатива время от времени случается с лучшими из нас.
Когда вы окажетесь в подобной эмоциональной петле в будущем, просто сделайте шаг
и возьмите столько времени, сколько вам нужно. Ваш торговый счет поблагодарит вас.
Важно то, что мы сохраняем стойкость в нашей повседневной практике оптимистического
зубочистка «. Если вас остановили из вашей позиции, не беспокойтесь, это все часть
игры. Просто не позволяй
любой негатив на рынке влияет на то, как вы видите отдельные акции. Отрицательный уклон
уничтожит
ваша карьера. Те, у кого отрицательный уклон, без сомнения, являются наименее успешными
инвесторами.
Если вы посмотрите на самых успешных людей на нашей планете, они почти без исключения
маниакально оптимистично обо всем. Возьми Уоррена Баффета, Билла Гейтса, Говарда Шульца,
Ричарда
Брэнсон и т.д .; у всех них есть это безумно позитивное мировоззрение. Из-за их веры в будущее,
это мятежники, которые сохраняют спокойствие в условиях кризиса и захватывают низко
висящие плоды, пока все
остальное покрыто страхом. Да, негатив, конечно, везде, но для человека, самый большой
Успехи все сделали сознательное решение сосредоточиться исключительно на том, что
возможно.

Страница 63
Инсайдерская покупка Superstocks
63
самоуверенность
«Человеческие существа, возможно, никогда не пугаются больше, чем когда они
вне всякого сомнения убеждены, что они правы ».
Лорен Ван дер Пост

Как  мы теперь знаем, выигрышное отношение является неотъемлемым элементом


лучших трейдеров. Однако,
Существует тонкая грань между уверенностью и иррациональным изобилием. Если вы найдете
себя
занимая необычно большие позиции или увеличивая частоту торговли, вы можете иметь
пересек эту тонкую грань. Если вы считаете, что вы гений - что вы не можете сделать ничего
плохого - и иметь
заблуждение, что на рынке есть банкомат, вы ОПРЕДЕЛЕННО пересекли эту тонкую грань.
По словам трейдера Уильяма Экхардта, «во многих случаях большие прибыли еще больше
коварнее, чем большие потери с точки зрения эмоциональной дестабилизации. Я думаю, что
важно не
быть эмоционально привязанным к большой прибыли. Я определенно совершил некоторые из
моих худших сделок после долгого
периоды выигрыша. Когда у вас большая победная серия, возникает соблазн думать, что вы
может позволить себе принимать плохие решения. Вы можете представить, что будет
дальше. Как общее правило,
потери делают вас сильными, а прибыль - слабыми ».
ДИСЦИПЛИНА

P  sychologist Селигман постулировал , что самодисциплина в два раза точнее , как

IQ в прогнозировании студенческого среднего балла. Точно так же он предполагает, что


самодисциплина намного более
важнее, чем интеллект в достижении успеха в любом другом аспекте жизни. Я считаю, что это
особенно актуально в инвестировании. Если бы интеллект был ключевым фактором,
определяющим успех инвестирования,
каждый профессор, специалист по ракетостроению и нейрохирург будет править рынком.
Успешный трейдер должен разработать последовательный и дисциплинированный подход к
тому, как он
выбирает акции, как он входит и выходит из позиций, а главное, как он реагирует на акции
резкие колебания. Дисциплинированный ум - это тот, который не реагирует случайным образом
на волатильность портфеля. В виде
часть процесса визуализации, рассмотренного выше, если мысленно репетировать как
положительный, так и
отрицательные результаты заранее, когда те, кто
результаты приносят плоды.
Возможно, самая большая вещь в самодисциплине - это то, что она имеет очень сильную
корреляцию с
самооценка и удовлетворенность жизнью. Короче говоря, если вы можете плести дисциплину по
всей ткани
вашей жизни, вы не только испытаете огромный успех на рынке, но вы найдете
Вы намного счастливее и довольны каждым другим аспектом своей жизни.

Страница 64
Джесси С. Стайн
64
ОБНИМАЙТЕ СВОИ ПОТЕРЯ
«Никто не собирается знать или заботиться о ваших неудачах. Все, что вам нужно
сделать, это учиться у них, потому что все, что важно, это то, что вы понимаете это правильно
один раз. Тогда каждый может сказать тебе, как тебе повезло.
Марк Кубан

Если  по какой-либо причине модель акций начинает рушиться, сделайте шаг назад
и спросите
самостоятельно, если в этот день вы впервые зайдете в ассортимент. Если ответ
нет, вероятно, лучше действовать решительно и немедленно сократить свои потери. Как
говорится: «торговля
то, что ты видишь, а не то, что ты думаешь. «Не надейся, действуй!» «Сначала продавай, а потом
задавай вопросы».
Очень важно научиться справляться с этими потерями без эмоций. Когда неизбежно
происходит, и вы выходите из позиции для потери, это должно рассматриваться как совершенно
необходимая часть
стоимость ведения бизнеса. Как продолжение, вы должны отделить свое эго от повседневности
колебания стоимости всего вашего портфеля. Я обнаружил, что чем чаще я смотрю на
ценность счета, тем хуже становятся мои результаты торговли. Если вам не нужно платить за
обучение завтра,
Я рекомендую вам смотреть на стоимость вашей учетной записи как можно реже.
Сосредоточение внимания на снижающейся стоимости счета неизбежно сделает вас более
склонным к
Страшная «Месть торговли». Сделки мести происходят, когда вы занимаетесь больше, чем
обычно
в сомнительной акции в попытке вернуть деньги, которые вы потеряли. Спроси любого
профессиональный трейдер, и он скажет вам, что торговля местью почти ВСЕГДА заканчивается
неудачей.
После потери не вините себя, «шорты» или рынок. Не останавливайся на этом событии,
просто примите то, что есть, и переключите свое внимание на постоянный поток новых
возможностей, которые
впереди Позитивный настрой и эмоциональное самосознание в этих условиях помогут
дать вам эмоциональную гибкость, необходимую для выбора того, как вы себя чувствуете. Без
этого эмоционального
осознание того, что вы можете потерять сознание от любых разрушительных эмоций, которые
выбрасывает ваше подсознание
твой путь.
Известный инвестор Бенджамин Грэм сказал, что «Интеллектуальные инвестиции - это больше
вопрос
умственный подход, а не техники ». К счастью для вас, большинство ваших конкурентов никогда
рассмотреть возможность анализа их ментального подхода к торговле. Не дисциплинируя свой
разум, они
интуитивно ориентированы на негатив и страх. Как ваши конкуренты будут делать что угодно
чтобы не ошибиться, они будут избегать самых больших возможностей на рынке.
Величайшие спортсмены мира, деловые люди, трейдеры, продавцы (вы называете это) имеют
окончательное отсутствие страха совершить ошибку. Как ошеломляющие дети, они стараются
изо всех сил
совершать ошибки. Зная, что в любой сделке возможна ошибка, вы можете
значительно уменьшить торговые ошибки, основанные на страхе. Таким образом, вы должны
сделать приоритет
бесстрашный в вашей торговле и от всей души принять ваши возможные ошибки.

Страница 65
Инсайдерская покупка Superstocks
65
Расслабленная вера
«Проведя много лет на Уолл-стрит, и после
теряя миллионы долларов, я хочу сказать вам следующее: это никогда не было моим
думая, что сделал большие деньги для меня. Это всегда было мое сидение.
Понял? Мое сидение крепко!  Быть правым на рынке совсем не сложно.
Вы всегда найдете много ранних быков на бычьих рынках и ранних медведей в
медвежьи рынки. Я знал многих мужчин, которые были правы именно на
вовремя, и начал покупать или продавать акции, когда цены были на
тот самый уровень, который должен показывать наибольшую прибыль. И их опыт
неизменно совпадали с моими, то есть они не делали из этого реальных денег.
Мужчины, которые могут быть правы и сидеть сложа руки, встречаются редко. Я нашел это один
из самых сложных вещей, чтобы учиться.  Но это только после того, как
твердо понял это, что он может заработать большие деньги. Это буквально правда
что трейдерам миллионы становятся легче после того, как он знает, как торговать, чем
сотни сделали во времена его невежества ».
Джесси Ливермор

Эта  цитата Джесси Ливермора, пожалуй, моя любимая торговая цитата всех
времен. абсолют
Истина пронизывает каждое предложение. Я предлагаю вам прочитать его несколько раз, пока
он не станет частью
ваша торговая ДНК.
Я бы сказал, что успешное инвестирование - это 1% вдохновения (подбор акций) и 99% пота
(обработка ваших эмоций). В свете этого, как только вы 1) выбрали свои акции, 2) ждали
терпеливо, пока они не представили запись с низким риском, и 3) визуализировали, как вы
будете реагировать в будущем,
настало время сесть, расслабиться и стать терпеливым трейдером-дзен. Как мы все знаем, это
гораздо легче сказать, чем сделать. Ежедневная волатильность сводит нас с ума. Как в мире
можно совершенствоваться
дисциплинированное терпение в хаотичной рыночной среде?
Был ли у вас когда-нибудь запас акций после того, как вы продали его? Ты думаешь про себя,
«Если бы у меня было немного больше терпения !?» Или аналогичным образом, у вас когда-
нибудь был один из ваших акций
парить в течение нескольких часов или дней после полного эмоционального разочарования? Это
конечно случилось
мне. Это связано с Законом Безразличия. Успех в торговле имеет свои временные рамки и
обычно приходит, когда мы меньше всего этого ожидаем. Трейдеры постоянно вводятся в
заблуждение темнотой перед
рассвет и сдаться, прежде чем что-то действительно захватывающее происходит.
Чтобы культивировать это критически важное искусство терпения, просто отойдите от рынка
в часы работы рынка. Всякий раз, когда я решаю пойти на длинный поход, пойти в кино, или
даже больше
крайность, покинуть страну, умственное бремя наблюдения за каждым тик рынка
поднял. Я обнаружил, что когда я отхожу от экрана, я могу сосредоточиться на миллионах
других
вещи в жизни, которые важнее, чем торговля.
Я был настолько уверен в большинстве своих самых больших победителей, что просто отказался
смотреть их во время
базарный день. Мне все равно, насколько я уверен в конкретной позиции - если я открою
уровень 2
потоковые цитаты и смотреть акцию в течение дня, несомненно, мой иррациональный

Страница 66
Джесси С. Стайн
66
разум находит совершенно бессмысленную причину его продажи. Это происходит каждый
раз. Незначительный
клещи могут свести вас с ума. Единственный способ выйти за рамки этого и позволить
победителям победить -
установить электронный или умственный стоп-лосс (срабатывает в конце дня или на следующее
утро), выключить
компьютер, и жить своей жизнью.
Еще больше отвлекает, чем наблюдать, как ваши собственные акции торгуют со второго на
второе
наблюдать за навязчивыми торговыми действиями других. Будь то в физической торговой
комнате, виртуальной
Торговый зал, или не дай Бог, отслеживая тысячи других людей, торгующих в «Твиттере-стихе»
Ваша цель терпения будет выброшена в окно. Чем больше вы смотрите, как другие люди
торгуют,
чем больше вы захотите торговать, тем больше будет отток вашего аккаунта и тем менее
успешным вы будете
станет. В мире торговли действие - враг успеха.
Подобно «новостям», сотни идей, брошенных вам на пути, вызывают сильное привыкание и
служат только
чтобы сделать вас менее уверенным в положениях, которые у вас уже есть. Если вы чувствуете
необходимость активно
участвовать в Твиттере или в онлайн-форуме, мой совет сделать это в нерабочее время
когда вы не сможете совершить немедленную транзакцию. Лично я стараюсь смотреть
последние
полчаса рыночного дня, поскольку обычно это время, когда умные деньги входят или выходят
позиции. Затем я пытаюсь выполнить большинство моих исследований вечером. Эта практика
позволяет
мне обрабатывать новые идеи гораздо более рационально.
От терпения к торговле жирной смолой

M  astering терпение и обучение , чтобы оценить периоды бездействия позволяют быть

исключительно оппортунистический. Лучшие возможности покупки появляются, когда все


остальные
Эмоции инвесторов были полностью избиты. Даже если другие могут увидеть
невероятные возможности перед ними, их эмоции настолько истощены резней, что
они просто не могут вынести мысль о возвращении на рынок. Именно в этих ситуациях
что мало кто в стороне может напасть и заработать деньги, сдав кулак. У нас
терпение в действии десятки раз за годы, когда Уоррен Баффет вступает как покупатель
в крайнем случае во время крупного кризиса. Баффет сказал: «Я расскажу вам секрет, как
разбогатеть на Стене
Улица (пауза) ... Закрой двери. Вы пытаетесь быть жадным, когда другие боятся, и вы пытаетесь
быть
очень страшно, когда другие жадные ».
Несмотря на то, что не стоит следить за вашими позициями в течение дня, вы все равно
должны быть готовы к новым возможностям, которые появляются время от времени. Через
практику «активный
бездействие », ваша предварительная экспертиза акций в вашем списке позволяет вам быть
совершенно
присутствует, когда эта пресловутая жирная смола ненадолго брошена в вашу сторону. Зная
точно
что вы ищете, зная качества лучших акций внутри и снаружи, и
терпеливо ожидая, вы сможете отклониться, когда условия выстроятся в вашу пользу.

Страница 67
Инсайдерская покупка Superstocks
67
Достижение пиковой производительности

В   
его бестселлере « Поток - психология оптимального опыта», Михали

Csikszentmihalyi описал концепцию «потока» как «состояние, в котором люди так


участвует в деятельности, которая, кажется, больше ничего не имеет значения; сам опыт такой
приятный
что люди будут делать это даже по высокой цене ». Я уверен, что вы испытали такое состояние
от
время от времени в вашей академической или профессиональной карьере. Я достигаю такого
состояния довольно часто во время
мой марафон Superstock исследовательских сессий. Я становлюсь таким лазером и полностью
вовлечен в
процесс должной осмотрительности, что у меня нет абсолютно никакого понятия о времени. В
этом состоянии целый день
может приходить и уходить в том, что похоже на мгновение ока.
В «Потоке» вы обнаружите, что стресс исчезает, вы работаете намного эффективнее, и это
Становится намного легче идентифицировать немногих победителей в море мертвых
акций. Дополнительно,
способность достичь такого состояния в часы работы рынка помогает снизить вероятность
эмоциональные ошибки в торговле. Короче говоря, достижение умственного и физического пика
производительности
может революционизировать ваши инвестиции.
Вместо того, чтобы вводить это желаемое состояние максимальной производительности чисто
случайно, я следую за набором
рекомендации, которые помогут мне достичь этого более последовательно:
УПРАЖНЕНИЕ

T  эй сказать , что счастье, успех и богатство привлекает тех , кто полон энергии.

В этом стремлении самое первое, что я делаю каждое утро, - это тренировка, по крайней мере,
один час.
Это может быть бег на открытом воздухе (никогда в помещении) или поднятие тяжестей в
тренажерном зале. Бег на открытом воздухе
необходимость, поскольку я нахожу, что окружение природой и дыхание свежего воздуха
помогает стимулировать
креативное мышление и прояснение моих мыслей. Упражнение первым делом утром дает мне
значительное повышение энергии в течение всего дня. После тренировки я могу думать и
общаться гораздо эффективнее. Я также чувствую себя счастливее, здоровее и гораздо увереннее
в
моя торговля
Кроме того, бег или любая другая устойчивая аэробная активность оказывает сильное влияние
на
уровень допамина, серотонина, адреналина и эндорфинов в крови, которые вместе дают вам
более рациональный взгляд на рынок. Этот мощный наркотик коктейль также служит
значительно
Снижение стресса, которое оставлено без контроля, может серьезно повлиять на ваш успех. на
поджигая компьютер утром, ясный ум позволяет вам иметь дело с портфелем овернайт
события гораздо более рациональны.
В те редкие дни, когда я сплю и пропускаю утреннюю зарядку, моя торговля
мышление сильно страдает. В те редкие дни я, как известно, совершал совершенно
иррациональные
текущих портфельных решений, которые почти всегда имеют негативные финансовые
последствия.
Я усвоил урок слишком много раз, чтобы легко выполнять ежедневные упражнения. Несмотря
ни на что, я очень
рекомендую ежедневно заботиться о себе. Вы не пожалеете об этом.

Страница 68
Джесси С. Стайн
68
ОКРУЖАЮЩАЯ ОБСТАНОВКА

L  икэ любой другой ситуации работы, он платит , чтобы сохранить свое рабочее место
аккуратно и организованно. Для чего угодно
причина, имея упорядоченное окружение, имеет тенденцию переводить в упорядоченный и
эффективный ум.
Я просто убираюсь и организую свое непосредственное окружение, прежде чем начать свой
день. Это имеет тенденцию к
освободить мой разум от беспорядка и позволяет мне думать более эффективно.
Чтобы еще больше отвлечь внимание, я гарантирую, что телевизор выключен, канал Twitter
не существует, все несущественные браузеры закрыты, а электронная почта проверяется только
пару раз
в день.
Я часто нахожу, что работа в одной и той же среде день за днем убивает мой дух, и
негативно влияет на мои результаты торговли. Несвежая среда может вызвать скуку и
стимулировать
мечтания, которые делают практически невозможным достижение состояния потока. Чтобы
предотвратить это, мне нравится
вращать мою рабочую среду. Однажды я буду работать из дома, на следующий день в Starbucks,
следующий в библиотеке, следующий в Panera Bread и так далее. Промыть и повторить.
Я считаю, что я экспоненциально более продуктивен в отношении новых людей в новых
условиях.
С помощью пары наушников и чашки кофе я могу легко достичь состояния потока
в этих средах. Когда я вхожу в зону, я склонен выдвигать идеи, которые никогда не
со мной произошло иначе.
МУЗЫКА

L  istening расслабляющую мелодичную музыку без вокала ставит меня в идеальном


настроении
для выполнения всего, что требует высокой степени сосредоточенности. Отличная музыка ведет
к
увеличенный творческий потенциал также. Может быть, это только я, но по какой-то причине я
нахожу вокал
отвлекают. Слушание Джорджа Уинстона, Вивальди или Моцарта помогает мне
сосредоточиться, творчески и
предупреждение; идет сильный весь день
ЭНЕРГИЯ, ТОПЛИВО И СОК - МОЯ ИСТОРИЯ
«Основой успеха в жизни является хорошее здоровье: это субстрат
удачи;  это также основа счастья ».
PT Barnum

P  юди считают , что если они просто имели больше времени, все их проблемы исчезнут. я

предположил бы, что это не время, а дополнительная энергия, к которой мы действительно


стремимся. Будь то

Страница 69
Инсайдерская покупка Superstocks
69
в торговле или в любом другом аспекте жизни высокая энергия является существенным
фактором максимальной производительности.
Безусловно, наиболее важными компонентами максимальной производительности для меня
являются питание и жизнь.
здоровый образ жизни.
Это тема очень близкая и дорогая моему сердцу. Я боролся с тем, включать или нет
этот раздел в книге. Я твердо чувствовал, что я должен включить его, чтобы
продемонстрировать, как изменение
образ жизни может изменить все.
Я не знаю о вас, но я отношусь к своему лабрадорскому ретриверу как к принцессе, которой она
является.
Она получает постоянные физические упражнения, должное внимание и лучшую еду. Точно так
же, если у вас есть молодой
дети, я уверен, что вы уделяете все внимание тому, что они смотрят, что они читают, что
они едят, и сколько упражнений они получают. Вы так же внимательно относитесь к
собственное благополучие?
На протяжении большей части своей жизни я злоупотреблял своим телом и вообще игнорировал
его и
относился к этому как дерьмо. Для меня десять сортов пива, целая большая пицца пепперони
Домино, целый ключ
пирог с лаймом - все в течение вечера - без проблем. А день благодарения? Осторожно!
После еды я чувствовал вялость буквально в течение нескольких часов после этого. С возраста
18, я обычно садился на диету два или три раза в год, чтобы пролить свой слой пива. я
обнаружили, что на этих этапах диеты, несмотря на серьезные ограничения калорийности и
увеличение физического
активность, мой базовый уровень энергии всегда поднимался сквозь крышу. Как только диета
закончилась,
мой уровень энергии упадет до предыдущих уровней. Я бы быстро набрал жир, потерял мышцы,
и вернуться к моему прежнему летаргическому я.
Все изменилось для меня во время семейной поездки в Юго-Восточную Азию несколько лет
назад. предшествующий
на рейс в Бангкок я купил книгу под названием «Изучение Китая: самое всестороннее»
Изучение питания всегда проводилось, написанное Т. Колином Кэмпбеллом и Томасом М.
Кэмпбеллом II.
Чтобы сделать очень длинную историю чрезвычайно короткой, оказалось, что Китай - лучшая
лаборатория в мире
для воздействия диеты на энергию и долгосрочное здоровье. В частности, есть несколько
провинций
в Китае, где потребление овощей на душу населения является высоким, в то время как
потребление мяса
практически не существует. Между тем, в других провинциях потребление мяса на душу
населения составляет
довольно высокий и потребление овощей низкое.
Исследователи обнаружили в исследовании после исследования, что уровень диабета, ожирения,
рака и
сердечно-сосудистые заболевания практически не существует в географических районах,
демонстрирующих высокое потребление
овощи в сочетании с низким потреблением мяса. Для сравнения, показатели этих заболеваний в
каждая провинция с низким уровнем потребления овощей и мяса в Китае и других частях
мир был на несколько сотен до нескольких тысяч процентов выше.
Для меня доказательства были подавляющими. Люди, которые ели овощи, не только жили
намного дольше, но они были намного здоровее и намного активнее до дня своей смерти. я мог
бы
Предположим, что они обладали гораздо большей нервной энергией и были намного
счастливее. Доказательства от
несколько исследований за несколько десятилетий были слишком односторонними, чтобы я мог
их игнорировать. С окончанием
книга, за исключением редких промахов (я до сих пор случайный любитель P's - пицца,
пепперони и
пирог) я стал вегетарианцем на всю жизнь.

Страница 70
Джесси С. Стайн
70
Одним из удачных побочных продуктов моей новой растительной диеты было резкое
сокращение моего
потребление сахара и всех его производных: фруктоза, сахароза, кукурузный крахмал,
кукурузный сироп, мука,
и так далее. Когда я перешел на растительную диету с низким содержанием сахара, мой уровень
энергии достиг
крыша. На самом деле было проведено несколько исследований, демонстрирующих, что крысы
питались строгим растительным
Диета проводит большую часть своих дней на беговой дорожке, в то время как их друзья
«традиционной диеты» проводят
их дни собирают пищу в попытке увековечить гликемические американские горки.
В эти дни я автоматически просыпаюсь перед рассветом, и мое тело буквально НУЖНО
бежать. Недолго думая, мое тело заставляет меня надеть туфли и выбежать из двери. Это было
НИКОГДА, НИКОГДА, прежде чем я изменил свою диету несколько лет назад.
По мере того, как мой новый диетический образ жизни прогрессировал, я остро осознал,
насколько я был зависимым
ко всем формам сахара; торты, пироги, соки, макароны, пиво, хлеб и НИЧЕГО в
упаковке. подобно
любое другое сильное пристрастие, мое желание употреблять сахар настолько сильное, что раз в
несколько месяцев,
в моменты слабости я оказываюсь в ее власти. В эти моменты все, что нужно, это кусок
пирога или пару сортов пива для непрерывного цикла сахара, чтобы начать заново. Цикл
набирает обороты,
и может вырубить меня на несколько дней. Мой уровень энергии возвращается к предыдущим
уровням, ясное мышление
исчезает, и вся мотивация угасает.
Во время случайных провалов все, о чем я могу думать весь день, это то, что я буду есть
дальше. Сказать
по крайней мере, разница в уровне энергии весьма существенна. Нулевой сахарный образ жизни
= уровень энергии 10.
Возврат к «американской диете» = энергетический уровень 2. Эпидемия сахара настолько
распространена в нашей культуре
что это скрыто практически во всем, что мы едим сегодня. В старые времена я не думал, что
сахар и
его производные оказали какое-либо влияние на мой энергетический уровень, потому что за всю
мою жизнь я никогда не был
ни одного дня без него.
Поскольку наша культура настолько сфокусирована на масштабе, я сделаю это совершенно ясно
с точки зрения веса.
В 6'2 ”мой вес в колледже составлял 205 фунтов. Мой «нормальный вес» составляет 188
фунтов. Мой вес диеты
было 175. Сегодня мой 365 дней в году основанный на заводе вес составляет 164 или меньше. И
самое лучшее о
Дело в том, что из-за подавления цикла сахар / инсулин я очень редко проголодался. Я просто ем
потому что я знаю, что я должен.
Короче говоря, я больше не ем ничего обработанного (упакованного), я ем только продукты,
которые портят, я
вырезаю производные сахара (фрукты - исключение), я сам готовлю 99% еды и иду
на рынок фруктов и овощей два раза в неделю. Вот и все. Моя энергия проходит через
крышу. Это
Чужое понятие для большинства американцев, но это примерно три миллиарда человек на
нашей планете.
есть каждый день.
Дело в том, что если вы предпримете необходимые дисциплинированные усилия, чтобы
сосредоточиться на диете и физических упражнениях,
вы можете ожидать, что ваша энергия, ваш кругозор, ваше внимание, ваша мотивация и, в
конечном итоге, ваша
инвестиционный успех поднимется на совершенно новый уровень. Не только это, но вы будете
выглядеть лучше, чувствовать
лучше, будь счастливее, будь оптимистичнее, и твое творчество взлетит до небес. Мысленно, вы
будете
Думайте быстрее и яснее, приводя к лучшим инвестиционным решениям. Там нет недостатков.
Само собой разумеется, что здоровый образ жизни выходит далеко за рамки
инвестирования. Наше здоровье
и благополучие превосходит все остальное.
Страница 71
71

ГЛАВА 6
Системы и Простота
N  OW , что мы обсуждали питание, физические упражнения, окружающая среда и все
другие сумасшедшие вещи
что вы никогда не думали, что увидите в инвестиционной книге, давайте постепенно сделаем
переход в акции, да ЗАПАСЫ.  Давайте начнем с моего метода инвестирования: что это такое и
что
не то.
КРАТКАЯ ИСТОРИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СИСТЕМ

Я  п самый драматический параболический ход в истории фондового рынка, NASDAQ


вырос
с 1355 до 5130 за четырнадцать месяцев в конце 1998 года и в начале 2000 года.
В этот период первичное публичное размещение акций (IPO) выросло на 100%, 200%, даже
300% в первый день
торговли. Фирмы, добавившие .com к своему имени, неожиданно подскочили на
50%. Объявление о разделении акций
послал акции компании через крышу. Это был просто цирк эпических масштабов. С ночевкой,
Таксисты, сапожники, домохозяйки и стилисты были экспертами на рынке. На самом деле,
очиститель бассейна буквально установил мировой рекорд по доходности портфеля за два года!
Это четырнадцатимесячное ПОЛНОСТЬЮ вертикальное движение рынка было таким
легким; слишком легко. Мы будем
Скорее всего, никогда не увидим ничего подобного в нашей жизни.
Большинство сегодняшних известных торговых гуру разработали и продали свои личности,
их торговые записи и их торговые «системы», основанные на их доходах от этого «раз в
А-жизнь ». Практически для человека эти гуру признают, что возвращаются с этого периода.
не может быть воспроизведено в современной рыночной среде.
Потому что большинство индивидуальных инвесторов не хотят выдвигать «потовый капитал»
Требуется найти иголку в стоге сена, они часто обращаются к этим техническим торговым
системам.
системы продвигаются как процессы, которые полностью выводят «мышление» из уравнения.
Сторонники этих систем хотят, чтобы вы верили, что их сложная система - лучший
зарабатывать деньги на рынке. Это просто неправда.
С такой системой все, что вам нужно сделать, это сидеть на диване в свободное время, запустить
автоматическое сканирование, а также вслепую покупать или продавать любые акции,
соответствующие указанным техническим критериям.
Даже если такая система действительно принесла вам кучу денег, она, конечно же, не звучит
слишком интеллектуально
стимулирование и выполнение, если вы спросите меня.
Многие из этих систем были разработаны не только на иррациональном рынке, но многие
был разработан опытными маркетологами с ограниченным торговым успехом. Я не сомневаюсь,
что многие

Страница 72
Джесси С. Стайн
72
из этих систем работали необычайно хорошо в конце 90-х, но опять же, почти каждый
торговая методология хорошо работала тогда.
Правда о рынке заключается в том, что это действительно живой, дышащий зверь с несколькими
личностями
которые развиваются с течением времени. Люди меняются, общество меняется, рынок
меняется. Технические сигналы
это сработало тридцать лет назад, может не сработать сегодня так же хорошо. Кроме того, когда
система, как известно, успешна, инвестирующая общественность обычно в массовом порядке
в конечном счете сводит на нет любое преимущество, которое у него было в первую очередь.
Посмотрите, если бы существовала система, которая последовательно приводила к
многомиллионному стратосферу
доллар возвращается, он будет продаваться как минимум за десятки миллионов долларов. Я
конечно не
видел в последнее время по этой цене.
К счастью, у меня нет «системы» на рынок. Я просто загоняю стол
дисциплинированный подход к инвестированию, сосредоточив внимание исключительно на
очень немногих переменных, которые делают
заметная разница. Дискреционный подход, который я поддерживаю, сработал очень хорошо
возвращаясь к 1800-х годов. В любой период истории быстро растут акции, которые значительно
недооцененный, необнаруженный, с заразной темой, отличной диаграммой и идеально
поддерживаемый
инсайдерские покупки оказались намного лучше рынка. Блокбастер
модели в сочетании с 5-звездочными исследованиями навсегда выдержат испытание временем.
К сожалению, такой инвестиционный стиль слишком сложен для большинства. Мой подход
основан на
принципы тяжелой работы, сосредоточенности и решимости. Это не подход, который будет
держать вас
рука.
Поскольку мы сидим хорошо укоренившимися в век информации, мы превратились в существ
немедленное удовлетворение. Мы хотим все, и мы хотим, чтобы все правильно в этот самый
момент.
В дополнение к техническим и фундаментальным показателям, мой метод фокусируется на
психология. Это требует сверхчеловеческой способности откладывать удовлетворение. Такой
метод просто
идет вразрез с нашими эмоциональными тенденциями. Именно поэтому он так хорошо работает.
Системы могут производить десятки акций в день. Используя мои принципы, вы можете быть
повезло обнаружить 8 или 10 потенциальных суперстоков за ГОД. Конечно, вы можете сделать
деньги, вкладываемые в Суперсток Tier-2 на более регулярной основе, но действительно
большая рыба приходит
один раз очень часто. Большая рыба - это те, которые действительно могут изменить вашу
жизнь.
Есть инвестиционные стили и методы, чтобы соответствовать каждой индивидуальности. Кто
сказал, что мой
подход лучше для вас? Там может быть несколько других подходов, которые гораздо лучше
подходят
для ваших конкретных потребностей. Вы можете оказаться лучшим скальпером для дневной
торговли в мире
когда-либо видел. Во что бы то ни стало, я призываю вас найти то, что работает лучше для вас.
По словам психолога д-ра Боба Ротеллы, «ключ в том, чтобы найти то, что работает лучше для
вас и
это может занять годы, чтобы обнаружить. Есть много хороших подходов, но на самом деле есть
только один торговый подход, который наилучшим образом использует ваши навыки, талант и
индивидуальность для создания и
поддержи свой выгодный край. Одна из самых распространенных ошибок, которые может
совершить трейдер, это попытаться
принять или скопировать чужую стратегию. Как отпечаток пальца, ваша стратегия и фокус
должны
быть уникальным для себя. Да, выучите как можно больше у других успешных людей,

Страница 73
Инсайдерская покупка Superstocks
73
но, тем не менее, понимаете, что в конечном итоге вашим приоритетом является разработка
собственной стратегии
рынки и этот путь будет уникальным и непохожим на любой другой ».
ОСОБЕННОСТЬ СОЗДАЙТЕ - ДЕРЖИТЕ ЭТО ПРОСТО, ГЛУПО
Осле поэкспериментировать с несколькими методами на протяжении многих лет, я узнал , что
самый простой
стратегии сработали лучше всего. С точки зрения технического анализа, я считаю, без тени
сомнений в том, что чем больше индикаторов вы отслеживаете, тем менее успешным вы
становитесь как инвестор.
Я рекомендую вам от всего сердца принять принцип Парето и сосредоточить 100% ваших
усилия на 20% переменных, которые имеют значение. Откажитесь от 80% переменных, которые
имеют
мало, чтобы не повлиять на ваши инвестиции.
Чем больше времени вы тратите на крайне важную информацию, тем больше страшных
«Анализ паралича» проникнет в ваш разум, чтобы саботировать ваши усилия. Успешная
торговля делает
не требовать от вас собирать все больше и больше доказательств. Требуется изучить основные
предметы
организованно и игнорировать все остальное. Говорят, что ключ к успеху сводится к
быть собой, но упорядоченным и организованным способом. Я считаю, что успех в торговле
ничем не отличается.
Мой совет новому инвестору - найти и разработать собственный простой «хлеб с маслом».
инвестиционной стратегии и неукоснительно придерживаться ее, игнорируя при этом все
остальное. Чем дольше ты
придерживайтесь его, тем лучше будут ваши результаты и тем больше вы станете
экспертом. Просто
помните, что увеличение выхода требует уменьшения ввода.
Многие люди, намного более умные и успешные, чем я, подчеркивали важность
сохраняя ваш метод как можно более простым. Кто лучше учиться на эту тему, чем некоторые из
величайшие трейдеры, которых когда-либо знал мир:
«Лучшие стратегии зачастую настолько просты, что вы сможете
объяснить, как они работают, тем, кто не вовлечен в
рынки «.
Уоррен Баффет.
«Вы всегда найдете, что самые простые методы работают лучше всего».
Николас Дарвас
«Сила узкого фокуса поражает. Ключ должен быть настоящим профессионалом
на что-то.  Знайте все, что вы можете о стиле или тактике.  Тогда ты можешь
опираться на этот фундамент. Трейдеры сдаются слишком легко и прыгают
слишком много, когда все становится сложно. Как хорошо, как вы думаете, Кобе
Брайант был бы, если бы в то время как он развивал свои навыки, растя каждый
время у него была действительно тяжелая игра, он перешел на другой вид спорта или
сыграл другую позицию?
Марк Минервини.
Страница 74
Джесси С. Стайн
74
«Чарли и я давно решили, что в инвестиционной жизни
слишком сложно принимать сотни умных решений ... Поэтому мы
принял стратегию, которая требовала, чтобы мы были умными и не слишком умными
при этом - всего несколько раз. Действительно, теперь мы согласимся на один хороший
идея в год ».
Уоррен Баффет.
«Люди склонны считать, что сложные идеи лучше
чем простые.  Многим трудно понять, что Ричард
Деннис мог заработать несколько сотен миллионов долларов, используя
Горстка простых правил. Естественно думать, что он должен иметь
был какой-то секрет. ... Моя теория заключается в том, что эта вера и необходимость
осложнение происходит из-за отсутствия безопасности, и в результате необходимо найти некоторые
причина чувствовать себя особенным в некотором роде.  Наличие секретных знаний делает
мы чувствуем себя особенными; обладать простыми истинами нет.  Поэтому наши эго
заставить нас поверить, что мы обладаем какими-то особыми знаниями
Докажите себе, что мы чем-то превосходим других. Наши эго
не хотим, чтобы мы ограничивались общеизвестными истинами. Эго
хочет секретов.
Черепаха великая Кертис Фэйт
«Ползучесть, ползучий фуризм или фурит
расширение или добавление новых функций в продукт, например, в
программное обеспечение. Дополнительные функции выходят за рамки основной функции
продукт и так может привести к чрезмерному усложнению, а не просто
дизайн.  Просмотр за более длительный период времени, дополнительный или ненужный
функции, кажется, проникают в систему за пределы первоначальных целей.
Наиболее частой причиной ползучести является желание предоставить
потребитель с более полезным или желательным продуктом, чтобы увеличить
продажа или распространение. Однако, как только продукт достигает точки в
что он делает все, что он предназначен, производитель
оставлено с выбором добавления ненужных функций, иногда за счет
эффективности ».
Википедия
"Простота есть основа утонченности."
Леонардо да Винчи

Страница 75
Инсайдерская покупка Superstocks
75
Это все о графиках
«Мало кто впитал трудные исследования в области неврологии, которые
причины приходят позже ».
Чарльз Фолкнер

Я   
просто люблю диаграммы. На биржевой диаграмме, где другие видят случайные линии,
я вижу надежные модели
о возможности и потенциале. Биржевая диаграмма - это просто человеческие эмоции и
психология в
графическая форма. Это идеальное изображение тоски и экстаза, испытываемых
тысячи акционеров за определенный период времени. Но получите это - если вы эксперт
предсказывая будущие паттерны, вы мгновенно становитесь умнее всех
промышленность. Вы сможете увидеть конкретные отраслевые и фирменные тенденции еще до
того, как генеральный директор. если ты
стать пожизненным учеником и, в конечном итоге, мастером человеческой психологии, как это
отражено в диаграмме
шаблоны, вам гарантированы состояния.
Овладев шаблонами акций и встроенными в них эмоциями, вы сможете
достоверно предсказать, как отреагируют массы. Вы могли заметить, что во время моего
торгового перерыва
За последние несколько лет я упомянул, что читаю книги по психологии. Я обнаружил, что
однажды ты
чтобы иметь четкое представление об основах торговли, вы должны кардинально изменить свое
внимание.
Затем вы должны сосредоточить всю свою энергию не только на том, чтобы научиться
справляться со своими собственными эмоциями, но и на
развить умение прогнозировать эмоции и психологические реакции окружающих.
В то время как остальные 99% инвесторов тратят часы драгоценного времени на сбор статей,
отчетов,
и пресс-релизы по каждой интересующей вас акции, вы получите большую часть того, что вам
нужно знать
в течение двух секунд, глядя на психологию, встроенную в график. Как пример из моего
собственный опыт, ПУТЬ, прежде чем были какие-либо причины инвестировать в AAPL, в то
время как акции сидели на
всего 8 долларов, его график закричал о том, что стремительно развивающиеся игры быстро
приближаются. Потом
В этой книге я подробно опишу свой процесс мышления в чартах до того, как в 2003 году
поступил в AAPL за 8 долларов.
Потому что диаграммы рисуют всю картину за месяцы или даже годы до фундаментального
«История» становится очевидной для Джо Сикс-Пак, вы должны неустанно искать самый
мощный
графические модели, которые рынок может предложить. И это только ПОСЛЕ того, как вы
видите шаблон блокбастера
что вы должны начать искать основы блокбастера. Идти об этом любым другим способом
прямо самоубийство к вашему успеху.
Для меня этот подход заставляет меня пролистывать сотни графиков ежедневно, чтобы
потенциально найти одного или двух, чья модель диаграммы требует дальнейших
фундаментальных исследований.
единственное мгновение радости и экстаза в поисках этой «иголки в стоге сена» или
«единственного в себе»
миллион акций », что делает дни или недели прохождения бесчисленных графиков полностью
стоящими.
Образец диаграммы - это «картинка, стоящая тысячи слов». (Пожалуйста, смотрите раздел
«Ресурсы»
для диаграмм программ и веб-сайтов, которые я использовал.)
При анализе графиков я обычно не беспокоюсь о линиях GANN, уровнях Фибоначчи,

Страница 76
Джесси С. Стайн
76
Стохастик и другие вычурные технические индикаторы. Хотя я могу использовать много
технических и
Индикаторы настроения (очень важные в крайних случаях) при поиске рыночных вершин и
впадин, I
найти большинство технических индикаторов совершенно ненужными в большинстве случаев.
Как правило, это только ПОСЛЕ существенного движения в запасе , что большинство
показателей становятся
важно для меня. Миллионы людей, которых я считаю своим конкурентом, все напряженно
сосредоточены на тех же технических индикаторах. Я ненавижу бегать с толпой. Мы узнали, что
То, что все знают, не стоит знать, верно?
НИКОГДА НЕ КУПИТЬ ИСТОРИЮ КОМПАНИИ

Никогда  не покупайте компании. Купить акции. Еще лучше купить


цены. Самая захватывающая компания в мире
может иметь худший запас в мире. CSCO был чертовски захватывающим в 2000 году. Я провел
четыре дня
в «тренировочном буткемпе» Morgan Stanley в 2000 году. Это было безумие - почти каждый
молодой биржевой маклер
Я говорил с сказал, что CSCO будет доминировать в мире, и это была единственная акция для
следующее десятилетие Хорошо…
Это показывает, насколько мощным может быть групповое мышление и «история».
И наоборот, у вас может быть одна из самых медленно растущих, наименее гламурных компаний
в
мир с акцией, которая танцует под удар своего собственного барабана и превосходит 99% своих
сверстников.
Возьмите пример ранее упомянутой ArcelorMittal Steel. Он вовлечен буквально в
мире самый скучный бизнес: сталь. В 2003 году он имел нулевой рост. У него не было
«истории». Тем не менее, если вы
купил эту некрасивую акцию в 2003 году, когда ее цена показала разворот, вы бы
был на 3,500% богаче четыре года спустя.
Многие инвесторы, которые были на рынках в течение десятилетий, все еще не могут понять
концепцию
компании и их акции - две совершенно разные компании. Хотя они могут настаивать на том, что
они понимают эту концепцию, их результаты показывают, что они просто не понимают. На
подсознании
уровень, 99% инвесторов будут инвестировать в компанию, которая им «нравится», а не в акции,
которые сделают
их деньги. Процесс должной осмотрительности и эмоциональной связи с конкретной компанией
и его продукты обеспечивают большинство инвесторов эмоциональным удовлетворением,
которое на подсознательном уровне
перевешивает потенциальную финансовую выгоду. К счастью для меня, я оставил свои эмоции
на остановке грузовика в
Альбукерке около пятнадцати лет назад.
Тот же подход применяется к странам. Средний инвестор вкладывает с трудом заработанные
сбережения
на зарубежный рынок, потому что они вскармливают историю о том, как огромные ресурсы
страны
и / или миллиарды людей заставят его рынок расти в течение многих лет. Взять хотя бы Китай.
Когда я был в Китае около шестнадцати лет назад, никто из нас ничего не знал о Китае. Китай
не было никакой истории, но у нее был шаблон блокбастера. Шанхайский рынок впоследствии
увеличился на 1200% в течение следующих двенадцати лет. С другой стороны, в 2008 году в
Китае было лучше
история, чем в любой другой стране ... КОГДА-ЛИБО. Мы все знаем, что случилось с его
рынком в будущем
как его история продолжала становиться еще лучше.

Страница 77
Инсайдерская покупка Superstocks
77
Сначала инвестируйте в большую диаграмму, и вот, хорошая история появится в
будущее из ниоткуда. Или, еще лучше, инвестировать в большую диаграмму с неизведанной
историей и
ты будешь на пути к богатству. Хорошо это или плохо, не волнуйтесь о компаниях или
страны. Заботьтесь только о выигрышных ценах и выигрышных акциях.

Страница 78
78

ГЛАВА 7
Неуловимый Суперсток
«Объект в покое стремится оставаться в покое, а объект в движении
оставайтесь в движении с той же скоростью и в том же направлении ».
Исаак Ньютон

W  е Теперь переход в случае , мы все ждали. Добросовестный Суперсток

как ракета НАСА. Требуется большая тяга (объем), чтобы вывести его из атмосферы Земли
(база), но как только он достигает орбиты, ему не нужно много энергии, чтобы держать его в
движении
желаемое направление. Из-за невероятного заработка или невиданной ранее темы или
катализатора,
Суперстоки привлекают лучших трейдеров рынка.
Суперстоки привлекают Superstar Traders. Эти акции привлекают самый умный импульс
(МОМО) трейдеры в мире. Вы увидите ту же группу трейдеров Momo в тех же акциях
снова и снова. Это трейдеры, которые живут и дышат этими акциями, исключая все
другие. Через стратегические покупки эти трейдеры любят использовать свои крупные
банкроллы для манипулирования
эти запасы до уровня носа.
Поскольку суперстоки чаще всего являются «единственными в своем роде» акциями, они могут
действовать совершенно независимо от
их сектор или рынок в целом. Во время своих многомесячных переездов суперстоки обычно
являются
Наибольший процент выигрышей на крупных биржах. На самом деле, многие суперстоки
заканчиваются параболическими
пробеги, которые бросают вызов всем традиционным ограничениям. Однако, как только их
пузырь лопается и большие деньги
Трейдеры уходят, эти акции могут рухнуть и сгореть за относительно короткий промежуток
времени.
возможное 70% снижение от их пика не является чем-то необычным для лучших исполнителей.
Только по этой причине НИКОГДА, НИКОГДА не вводите себя в заблуждение, думая, что вы
продадите
Superstock, как только он достигает долгосрочного статуса прироста капитала. Как вы увидите в
разделе диаграмм,
эта стратегия обречена на провал. Единственный способ избежать уплаты краткосрочного
налога на прирост капитала на
Superstock, чтобы продать его , когда он возвращается к вашей точке покупки ... и это в конечном
счете БУДЕТ вернуться
Ваша точка покупки. Это будет; просто дай ему достаточно времени. Каждое экстремальное
действие имеет равные и противоположные
крайняя реакция, и суперстоки не являются исключением из этого правила.

Страница 79
Инсайдерская покупка Superstocks
79
СУПЕР ЗАКОНЫ СУПЕРСТОКС

Как  в мире вы обнаруживаете эти запасы? Сначала мы рассмотрим технические


аспекты
из этих акций, прежде чем они станут большими победителями. Я понимаю, что многие из
технических
начинающим инвесторам будет сложно полностью понять концепции, которые я обсуждаю. Не
волнуйтесь -
Лучший способ понять эти понятия - проанализировать их в графической форме. Вот почему у
меня
также включил больше диаграмм и комментариев для некоторых из моих самых больших
победителей во всех важных
12- я глава этой книги.
В оставшейся части этой главы мы обсудим идентификацию потенциальных суперстоков.
В частности:
● Технические условия для поиска.
● Основные качества для поиска.
В следующей главе мы обсудим, как торговать Суперсток:
● Определение потенциальной целевой цены.
● Определение точки входа с низким уровнем риска.
● Размер позиции.
● Критерии потенциальной продажи.
● Супер Сводка законов.
8 ТЕХНИЧЕСКИХ СУПЕР ЗАКОНОВ

Как уже  упоминалось ранее, прежде чем копаться в основах компании, я


должен сначала увидеть
идеальный рисунок диаграммы. При анализе графических моделей я предпочитаю смотреть на
неделю
графики. На протяжении всей истории крупнейшие победители рынка придерживались
еженедельных технических
модели гораздо более последовательны, чем ежедневные модели. По этой причине
институциональные инвесторы
склонны основывать свои решения о покупке и продаже исключительно на еженедельной (а
иногда ежемесячной)
узоры. Если умные деньги делают это, я не собираюсь спорить.
Первые 5 технических индикаторов - это абсолютные требования к Суперстоку при пробое. к
сделайте это просто: при прорыве, суперсток убийцы будет 1) меньше 15 долларов, 2) вырваться
из сильной базы,
3) пробиться выше 30-недельного скользящего среднего, 4) показать огромный недельный объем
и 5) показать
крутой угол атаки. Это «Top 5 must have», которые я представлю сначала, а затем
«Лучший из остальных» требования суперстока.
Но помните, правила должны быть нарушены. Да, иногда вы можете увидеть монстра за 30
долларов
акции на начальном прорыве, но наибольшие выигрыши - те, которые начинают свои акции с
гораздо большей
более низкие цены.

Страница 80
Джесси С. Стайн
80
ТОП-5 ОБЯЗАТЕЛЬНО
Как  и было обещано, вот «5 лучших обязательных требований» для суперстока при
прорыве.
1 - СИЛЬНЫЙ БАЗОВЫЙ ОТДЫХ
Важнейшим компонентом будущего успеха Суперстока является его диаграмма. Акции
наибольшую выгоду обычно получают те, у которых самые длинные «базы». Другими словами,
мы ищем акции, которые торгуются в боковом диапазоне в узком вертикальном диапазоне для
расширенного
промежуток времени. Эта скучная торговая деятельность имеет тенденцию отсеивать
эмоционально заряженные
Термин трейдеры. Единственными оставшимися акционерами являются долгосрочные
акционеры
которые не собираются продавать свои акции в ближайшее время. Я обнаружил, что чем дольше
запас
устанавливает в базу, тем больше конечный аванс. Почти каждый из моих крупных победителей
взорвался
из долгого периода неинтересной, низкой торговли объема.
Прелесть длинной базы в том, что она добавляет значительный уровень защиты. Отличный
запас
как правило, не торгуется ниже уровня поддержки, который неоднократно проверялся в
прошлом.
Акции, которые базировались в течение года или более, обычно не дают никаких подсказок,
сигнализирующих о прорыве
наверх. С другой стороны, акции, которые торгуются с 60 до 10 долларов за
курс нескольких месяцев, а затем базы в очень узком диапазоне в течение восьми или более
недель может показать
некоторые явные признаки неизбежного прорыва. По моему опыту, многие такие акции
являются основными
Кандидаты на вход с низким уровнем риска до повышения. Большинство «прорывных
инвесторов» никогда бы не
подумайте о покупке акций до того, как они вырвутся, но я считаю, что сильная база
ограничивает спад таким
степень, в которой риск / награда могут быть сильно искажены в вашу пользу.
Концепция сильной базы является необходимостью для успешной торговли. Сильная база
обеспечивает
Акция с прочной опорой, на которой можно стоять, прежде чем подниматься выше. В конечном
счете, мы хотим увидеть очень
длинная база продолжительностью в несколько месяцев, чтобы обеспечить ракетное топливо
для первоначального прорыва. Мы тогда
хочу видеть более короткие многонедельные базы на более высоких уровнях, чтобы они
служили ступенями для подъема акций
выше. Ниже приведен пример очень мощного прорыва из сильной базы, сформированной над
много месяцев Dynamic Materials (BOOM) был одним из моих любимых холдингов с 2005 года.

Страница 81
Инсайдерская покупка Superstocks
81
,
Предоставлено Stockcharts.com

2 - ПЕРЕРЫВ НАД 30 НЕДЕЛЯМИ, ДВИЖУЩИМИСЯ СРЕДНЕЙ


90% крупнейших игроков в истории пробились выше (или остались выше) их 30-недельного
переезда
средние в течение первой недели их прорыва большого объема. Если акция вырывается из
сильная многомесячная база, велики шансы, что она превысит свои 30 wma. Мы хотим
мощный запас для идеального начала подъема в районе его 30 wma.
Если акция не развивается выше своих 30 wma на своем первоначальном недельном прорыве, ее
снижение
30 WMA может оказаться сопротивлением и в конечном итоге может подтолкнуть акции с
течением времени.
следующий график взят из одного из моих любимых холдингов с 2004 по 2005 год: Forward
Industries
(FORD).
ЧРЕЗВЫЧАЙНО долго,
скучная база на свете
объем около $ 2
2600%
двигаться из
сильная база!
Прорыв от
сильная база. смотреть на
расширение объема!
Прорыв большого объема
поднимаясь от 30wma.
30wma теперь начнет
повернись выше
Обратите внимание на сильную базу
1200% победитель
30wma
Предоставлено Stockcharts.com

Страница 82
Джесси С. Стайн
82
3 - ОБЪЕМ РАСШИРЕНИЯ
Важной особенностью всех Superstocks является экстремальный объем (количество торгуемых
акций)
расширение на начальном прорыве. Это увеличение объема лучше всего видно на недельном
графике. Лучший
акции демонстрируют слабый объем в течение длительного периода времени в процессе
базирования. когда
отличные новостные выпуски, сигнализирующие о существенном улучшении текущих или
будущих основ, объемы
обычно увеличивается от 500% до 5000% и будет оставаться на повышенных уровнях в течение
нескольких месяцев подряд. Эта
увеличение объема является прямым отражением существенного увеличения накопления
запасов
вложенные в умные деньги институциональные инвесторы. Это должно быть совершенно ясно
из объема
шаблон, который инвестиционное сообщество проявляет гораздо больше интереса к акциям.
Кроме того, вы хотите видеть большие «накопительные бары» до и / или во время продвижения
акций.
Значительно больший объем в последующие дни указывает на то, что институциональные
инвесторы накапливают
акции в ожидании повышения цен.
Trio-Tech (TRT) был одним из моих любимых с 2006 и 2007 годов. Проверьте его объем
расширение после прорыва.
Предоставлено Stockcharts.com
Примерно 1000% объема
расширение против недель
до прорыва
400% переход от прорыва

Страница 83
Инсайдерская покупка Superstocks
83
4 - ВЫСОКИЙ УГОЛ АТАКИ
Если ваш целевой запас уже вышел из своей долгосрочной базы, вы можете оценить
будущая целевая цена, проведя линию от базы (поддержки) через новую торговую зону. я
обнаружили, что большинство крупнейших победителей продвигаются примерно под углом 45
градусов от своих
база со временем. Они обычно держат этот «угол атаки» в течение нескольких месяцев. В какой-
то момент
угол может усиливаться и поворачиваться выше, если набирает силу толпа.
Для визуализации настоящего и будущего тренда акции вы можете построить или
визуализировать торговлю.
канал, проведя линию через последние минимумы акции, а также проведя линию через
недавние максимумы акции. Идея состоит в том, что акция будет расти при торговле в пределах
этих
каналы.
Ключ, однако, заключается в том, чтобы попытаться определить ожидаемое процентное
движение акций. За
Например, если вы смотрите на акцию стоимостью 100 долларов, которая движется под
небольшим углом в 10 градусов от своего
В принципе, он может достигнуть 110 долларов за пару месяцев - 10 процентов прибыли. С
другой стороны, акция за 4 $
вырваться из его основания под углом 45 градусов было бы в тренде до 6 или 7 долларов за пару
месяцы; намного больший 50% -75% краткосрочный доход.
Поскольку цель состоит в том, чтобы максимально заработать в кратчайшие сроки, мы хотим
найти
акции, которые, вероятно, испытают наибольшие процентные движения. Как видно на примере
акция за 4 доллара, мы должны искать более дешевые акции, вырывающиеся из базы под
большим углом атаки.
FORD был отличным примером акции за $ 4 с крутым / большим углом атаки. БОЛЬШОЙ
выигрыш
должны были прийти ..
Предоставлено Stockcharts.com
Посмотрите на угол атаки FORD.
Примерно 45 градусов от
где это вспыхнуло. Угол
атака проецирует 5, 6, 7 долларов
и т.д. ОГРОМНЫЙ прирост в процентах
Запас последовал
примерно 45 градусов
угол атаки на 8
месяцы. Большой выигрыш!

Страница 84
Джесси С. Стайн
84
Предоставлено Stockcharts.com

5 - до 15 долларов
По арифметике, акции с наибольшим процентным ходом начинают свои ходы
от более низких цен. Когда в последний раз вы видели, как акции за 500 долларов за короткий
период достигли 10000 долларов?
времени? Так не бывает С другой стороны, я видел, как много акций по 5 или 10 долларов
доходило до 100 долларов.
Абсолютная сладость для максимальных процентных ходов, как правило, составляет 4-10
долларов за
начальная запись низкого риска.
В редких случаях вы можете столкнуться с потенциальным Superstock до $ 5. Великая вещь
о более низкой цене акции заключается в том, что она становится «маржинальной» около $ 4 или
$ 5 (в зависимости от
конкретный брокер). Проще говоря, когда акция достигает этого порогового значения маржи,
брокер
разрешить акционерам занимать 100% -300% или более от стоимости акций для покупки
дополнительных
акции. Если Ваш запас не является marginable ниже $ 5 и IS marginable выше $ 5, он может
видеть
значительный поток средств, поскольку крупные акционеры значительно увеличивают свои
позиции.
Поскольку многим учреждениям разрешено покупать только маржинальные акции, они могут
начать накапливать
значительная доля в вашей акции, если она нарушит этот ключевой уровень. Я видел несколько
принципиально
сильные акции остаются на уровне 3 или 4 долларов в течение нескольких месяцев, но как
только они преодолевают уровень магической маржи, они
может достичь 5, 6, 7 и более долларов в течение нескольких недель.
В редких случаях я буду рассматривать акции по цене менее 4 долларов, но я, как правило, очень
скептически
поскольку акции с наименьшей ценой имеют тенденцию иметь отрицательный денежный поток,
плохую учетную практику или
неоднократно разводить акционеров. Поэтому, хотя я предпочитаю акции по более низкой цене,
я обычно копаю немного глубже
в моем исследовании более дешевых акций.
ЛУЧШИЙ ИЗ ОТДЫХА
В дополнение к Top 5 Superstock «Must Haves», стоит также рассмотреть «Best of
Акция следовала за
примерно 45 градусов
приступа на 8 месяцев.
Большой выигрыш!

Страница 85
Инсайдерская покупка Superstocks
85
Остальные »требования подробно описаны здесь.
6 - ЧИСТАЯ ЧИСТАЯ ДИАГРАММА
Мне нравится искать диаграмму, которая является "упорядоченной" по своей природе. Я знаю,
что это отчасти
концепция для большинства людей, но потерпите меня на секунду. Некоторые компании (в
основном маленькие заглавные буквы)
есть волатильные графики акций, цены на которые резко и резко возрастают. Например, более
через несколько недель цена акции может вырасти от 1 до 6 долларов, консолидироваться за
несколько сессий,
затем возвращайтесь, чтобы сказать 2 доллара. В следующий раз, когда компания выпустит
пресс-релиз, акции могут выстрелить
обратно до 5 долларов. Учитывая крайнюю историческую волатильность, акции могут затем
снова торговаться
до 2 долларов.
Такие акции абсолютно непредсказуемы и не требуют от нас особого внимания. Я очень
предпочитайте шаблоны, которые являются гладкими и упорядоченными с ощущением
предсказуемости. Внезапные всплески
на улучшении фундаментальных показателей являются фантастическими, пока запас формирует
более высокую основу после
прорыв и в конечном итоге движется выше упорядоченным образом.
Для меня часть «чистого графика» - это «упорядоченный спад». Все акции падают. Я хочу
увидеть
Отказ от игры в течение нескольких недель. Я никогда не хочу видеть падение акций на большой
процент (давайте
скажем 30%) за один сеанс. Я очень люблю медленные и устойчивые спады, потому что этот вид
расстраивающее движение дает крупным акционерам достаточно времени и объема, чтобы
выйти из своих позиций.
Эта организованная нисходящая торговля полностью разрушает мораль и высасывает терпение
из
трейдеры с «глупыми деньгами», которые в конечном итоге начнут продавать у дна.
Внезапное резкое снижение, с другой стороны, ставит в ловушку крупных акционеров, которые
не смогли
продать в день падения. Поскольку акции пытаются подняться выше, эти крупные акционеры
продают
возместить часть своих потерь. Их продажа подавляет акции и ставит конец любому
потенциальный импульс. Вот пример из дневного графика Westport Innovation (WPRT) из
2012.
Я выпустил предупреждение здесь: «WPRT выглядит так, как будто оно имеет V-образную форму.
дно с 80% движением в ближайшие 1-2 месяца. IBD акции, которые
быть проданным трудно иметь тенденцию иметь огромные митинги после рынка
дно. Всегда покупайте акции, которые сильно распроданы в хорошо
определенный канал, выходящий из дна. Акции, которые задержали
продвижение вперед (в отличие от обычного
Учение Уолл Стрит)

Это именно тот вид


мучительный упорядоченный спад I
хотел бы увидеть перед входом
сбитый запас
До 90% в немного
более 2 месяцев
Предоставлено Stockcharts.com

Страница 86
Джесси С. Стайн
86
7 - ПРИОР МОМЕНТУМ / ПРИОР СУПЕР СТОК
Была ли данная акция движущей силой в прошлом? Молния может определенно
ударить дважды! Поскольку многие импульсные акции могут упасть на 70% или более после их
огромных пробегов,
они часто консолидируются на более низких уровнях, чтобы сформировать другую
долгосрочную основу. В этот период отдыха
Трейдеры Momo имеют привычку снимать эти акции со своего радара. После завершения их
базы
В период строительства бывшие высоко летающие запасы могут пережить драматическое
возрождение.
Потому что прежний импульс был широко известен всему торговому сообществу
в прошлом его возрождение могло произойти в мгновение ока по мере распространения
слухов. Momo traders
хотят вновь пережить магию из прошлого, поэтому они стремятся сразу отскочить назад,
вызывая
драматический взрыв в цене акций. Мораль этой истории состоит в том, чтобы никогда не брать
прежний Суперсток
из вашего списка наблюдения.
В качестве примера можно сказать, что импульс Travelzoo (TZOO) побежал от 10 до 107
долларов в течение 6
месяцев в 2004 году. Как и большинство других импульсных акций, он сильно рухнул,
переместившись с $ 107
до $ 30 за 3 месяца. В течение следующих трех с половиной лет он сформировал долгосрочную
ручка »на очень легком объеме. В 2010 году импульс трейдеры вновь вошли TZOO
в BIG образом.
В течение года они подняли его с 15 до 104 долларов, всего на несколько долларов ниже его
прежнего максимума. Эта
сформировалась массивная многолетняя двойная вершина. Как и положено хорошей акции, она
упала до середины 20-х годов.
в течение 4 месяцев.
Предоставлено Stockcharts.com
Большая двойная вершина. Продаем!
Возрождение бывшего
запас импульса
Для трейдеров,
посмотрите на красивую чашку и
ручка, сформированная с '07 -'10
Страница 87
Инсайдерская покупка Superstocks
87
8 - ДЕЙСТВУЕТ ЛИ КАК СУПЕР? ЭТО УВАЖАЕТ ЕГО
«ВОЛШЕБНАЯ ЛИНИЯ?»
Если акция вырвалась из своей базы и торговалась в течение нескольких недель, действует ли
она
как блокбастер на складе должен? Увеличился ли средний объем акций с момента их выхода из
его база? Наиболее эффективные акции должны время от времени торговаться до ключевых
уровней поддержки.
Конечный уровень поддержки «Макинтоша» или «магическая линия» для Суперстока обычно
близок
его «10-недельное простое скользящее среднее» (10 wma). Это линия, представляющая среднее
значение по акциям
недельная цена за предыдущие 10 недель.
Многих инвесторов учат строго использовать «экспоненциальные» скользящие средние (ema) по
сравнению с
простые скользящие средние. Ема уделяет больше внимания недавним ценам закрытия по
сравнению с SMA, которые
равный вес всех цен закрытия в серии. Я просто нахожу, что СМА работает лучше для меня
на протяжении многих лет, таким образом, я использую их на протяжении всей книги. Не
стесняйтесь экспериментировать с обеими СМА
и Ема, чтобы увидеть, что работает лучше для вас.
Как вы увидите в главе 12, большинство суперстоков достигли своей магической линии или 10-
недельного движения
в среднем по крайней мере один раз каждые 10-12 недель. Они или падают, чтобы встретить эту
линию, или они отдыхают
в базе и подождите, пока линия не догонит. Как только они встречают свою магическую линию,
большинство
Суперсток снова начнет летать. Лучшие акции достигнут своей волшебной линии и достигнут
новых максимумов
4-6 раз до окончания пробега.
Иногда волшебная линия поддержки выигрышных акций может немного отличаться от
10 Втм Это может быть 5, 20, 30 и т. Д. Но, в общем, самый лучший
у исполнителей есть магические линии поддержки около 10 wma. Единственный способ
обнаружить акции
Волшебная линия заключается в том, чтобы поднять недельную скользящую среднюю акции и
использовать метод проб и ошибок.
Продолжайте вставлять различные ежедневные или еженедельные скользящие средние, пока не
найдете то, которое «подходит»; до тех пор
Вы находите линию, где акция многократно отскакивает вверх. Хотя акции могут
торгуйте ниже его магической линии в течение любой конкретной недели, мы хотим, чтобы она
закрылась выше линии на
конец недели
Поскольку акции имеют разные личности, совершенно очевидно, что некоторые
магические линии. Секрет в том, чтобы подогнать скользящее среднее к акции. Это уникальный
подход, который
редко используется трейдерами. Большинство инвесторов учат искать стандартные скользящие
средние
например, дневные скользящие средние 10/20/50/200 или скользящие средние
5/10/20/30 недели . Потому что те
это уровни, которые преподаются в учебниках, они являются единственными уровнями, когда-
либо
смотреть на. Но секрет в том, что если вы можете найти волшебную линию акций, вы можете
сделать небольшое состояние
формулируя критерии покупки и продажи на основе этого секретного уровня поддержки.
Для более коротких периодов времени есть несколько скользящих средних, которые могут
оказать поддержку.
За 5, 10 и 20-дневными скользящими средними следует большинство инвесторов. Для более
продолжительных
Скользящие средние за 50 и 200 дней могут хорошо работать. Чтобы узнать больше об этих
традиционных переездах
в среднем, пожалуйста, смотрите раздел ресурсов книги.
Flotek Industries является примером бывшего моего холдинга, который «действовал хорошо» во
всем
2007 (следующая страница).

Страница 88
Джесси С. Стайн
88
Предоставлено Stockcharts.com

Грязные дюжины основополагающих законов

T  он первый 12 фундаментальный супер законы , которые я буду делиться с вами есть (на
мой взгляд) наиболее
важные ингредиенты для потенциального суперстока. Мои самые лучшие Суперстоки встретили
каждого
один из этих десятков критериев. Эти ингредиенты обеспечивают необходимое топливо для
огня. Запас
не должен соответствовать каждому из критериев, описанных ниже, но чем больше супер-
законов
чем больше акций, тем выше вероятность успеха.
1 - ПОБЕДИТЕЛЬ ЗАРАБОТОК
Это секретный ингредиент № 1 для максимального запаса монстров. Для импульса мирового
класса,
мы ищем ситуацию, когда компания последовательно отчитывалась квартальная выручка
и прибыль на акцию, которая существенно не отклонялась друг от друга за последние несколько
четверти. В лучшем случае мы бы хотели, чтобы доходы были в тренде немного выше
последние несколько кварталов. Чего мы не хотим, так это компании, которая имеет
«комковатый» послужной список, где
доход и прибыль прыгать вверх и вниз от квартала к кварталу.
После того, как мы установили, что результаты компании были относительно
последовательными
время, мы хотим видеть доход и / или прибыль на акцию (более важно, чем доход) в
последний квартал скачок значительно выше, чем предыдущие кварталы. Многие говорят, что
доход должен быть как минимум на X% (например, на 20%) или доход должен быть как
минимум на X% (например, на 30%)
год за годом. Я просто не нашел там точного и быстрого базового числа для дохода
Здесь вы найдете
волшебная линия во всех
графики. В этом примере это
MA (14) или 14 недель переезда
средняя (ВМА)
За 12 месяцев, на своем
недельный график, FTK никогда
закрыто ниже своей «магии»
Линия »- 14 недель
простая скользящая средняя
700% бег
от прорыва.
Уважаемая магия
выровняйте весь пробег

Страница 89
Инсайдерская покупка Superstocks
89
или рост прибыли, поскольку это связано с производительностью акций. Я видел компании с
доходом 5%
рост опережает 99% всех других акций. Это , как говорится, это гораздо более важно , чтобы
увидеть
скачок доходов по сравнению со скачком доходов.
Как это часто бывает, многие инвесторы будут считать, что «квартал монстров»
событие. Из-за этого мышления инвесторы изначально не предлагают цену в соответствии с ее
недавно
улучшенные основы. В то время как существенный временный разрыв существует между
акциями
цена и улучшенные основы, проницательный инвестор представлен с отличным низким
окно риска / высокая прибыль для входа. Вы увидите несколько примеров этих коротких
термин окна возможностей в разделе чартов.
Например, акции XYZ торгуются по 5 долларов, а недавний квартальный доход на акцию
получается примерно так: $ 0,09, $ 0,11, $ 0,10, $ 0,12, $ 0,09, $ 0,11, $ 0,10. Тогда ... БУМ!
Компания сообщает, что прибыль в размере 0,25 доллара США! Если этот новый уровень
доходов является устойчивым, это может быть легко
$ 15- $ 30 акции когда-то в недалеком будущем.
2 - УСТОЙЧИВОСТЬ ЗАРАБОТОК?
Самый важный вопрос, на который нужно ответить, заключается в том,
устойчивый.
Чтобы помочь ответить на этот вопрос, мы должны спросить: недавно компания начала
продавать новый
продукт или новая линейка продуктов? Предприняла ли компания устойчивое сокращение
расходов /
рентабельность инициативы? Есть ли у компании новые клиенты? Компания недавно
прекратили убыточное деление? Существует ли новый общеотраслевой катализатор, влияющий
на продажи и
рентабельность? Недавно компания объединилась с другой компанией, чьи доходы просто
начинает достигать нижней черты?
Каким бы ни был катализатор, ваша задача - поискать, будет ли этот катализатор работать,
или еще лучше, увеличится в последующих кварталах. Похоронен где-то в квартальном доходе
Заявление, руководство часто прямо заявляет, что выручка и прибыль будут продолжать
расти в течение следующих нескольких кварталов. Если это так, ваша работа
становится намного проще.
Если руководство не выпустило руководство для будущих кварталов, вы должны слушать
последние
конференц-связь и будьте готовы к любым подсказкам относительно будущих доходов и
прибыльности. Экономить время,
вместо того, чтобы слушать конференц-связь, я пытаюсь найти расшифровку стенограммы
звонка (Seekingalpha.
ком это отличное место, чтобы посмотреть). Я иду прямо к сессии вопросов и ответов с
аналитиками. Вы
может время от времени находить самородки полезной информации из неординарного
замечания генерального директора или
Финансовый директор в ответ на вопрос аналитика.
Вы также должны прочитать квартальный отчет компании (10q или 10k), поданный в
SEC, чтобы увидеть, оставило ли руководство какие-либо подсказки, на которые не ссылались во
время конференц-связи.
Наконец, вы должны позвонить в компанию, чтобы попытаться поговорить с руководителем
уровня С, чтобы выжать
любую закрытую информацию, которую он может предоставить.
Вот несколько вопросов, которые вы можете задать руководителю: Каково отставание компании?

Страница 90
Джесси С. Стайн
90
прогрессирует? Является ли увеличение выручки уникальным для этой компании или оно
является отраслевым? Есть
какая-либо причина, почему маржа будет снижаться в будущем? В конце концов, будьте тупыми
и спросите,
не результаты являются устойчивыми. Вы никогда не знаете - возможно, вам повезет и вы
получите откровенный ответ!
Поверьте мне, вы будете удивлены количеством ключевой информации, которую вы можете
извлечь из пяти
минутный разговор с руководителем в небольшой компании. Как правило, это пустая трата
времени
говорить с руководителем в крупной компании, потому что руководители в крупных
корпорациях
имел годы практики, не раскрывая ничего важного. Уже один этот факт является достаточной
причиной
сосредоточиться исключительно на небольших компаниях, где информационный арбитраж
существует для принятия.
3 - ОБЪЯВЛЕННЫЙ РЕ из 10 ИЛИ МЕНЬШЕГО (НЕ УКАЗАНО =
ВОЗМОЖНОСТЬ НЕМЕДЛЕННОСТИ)
Мне посчастливилось войти во многих из моих самых больших победителей, когда их цена
заработала
«Скорость выполнения» (квартальная прибыль на акцию х 4) составляла 10 или менее. Буду ли я
рассматривать покупку акций с пробегом
больше 10? Абсолютно! Но идея состоит в том, чтобы поставить себя в ситуации с огромным
потенциалом
вознаграждение с минимальным риском.
Ввод растущего запаса по такой смехотворно низкой оценке не только ограничивает ваши
недостатки
риск очень, но также дает вам огромную уверенность. Если ваши акции торгуются ниже,
Вы только должны напомнить себе, насколько это недооценено. По моему опыту, если
потенциал
Суперсток торгуется ниже РЕ, равного 10, я бы просто добавил к своей позиции - без
вопросов. В виде
Пока акция держалась над своей базой, я был уверен, что это только вопрос времени
прежде чем он был обнаружен сообществом импульса.
Нет сомнений в том, что лучшие исполнители - это те, в которых существует огромное
неравенство
между стоимостью акции и ее текущей ценой. Если вы можете точно рассчитать справедливую
стоимость акций
оцените и купите его со скидкой 50% -80%, вы настроены на огромный успех.
4 - ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОЕ УЛУЧШЕНИЕ
В соответствии с принципами устойчивости, в идеале вы хотите компанию, чей доход и
доходы увеличиваются КАЖДЫЙ квартал. Вы хотите найти акцию после ее первого большого
прорыва
квартал, но также может быть значительный потенциал роста в последующих кварталах.
Как уже говорилось, если инвесторы не уверены в устойчивости нового уровня доходов,
они, как правило, не делают ставку до высокой кратной текущей прибыли. Это только после 2-3
кварталы на этом новом уровне прибыли, что акции становятся справедливо оценены (что, в
свою очередь, устанавливает
этап падения акций). Первоначально инвесторы могут предлагать цену только в 10 раз больше
своей новой
норма прибыли. Акции могут быть быстрорастущей компанией, которая оценивается примерно
в половину
текущий рынок несколько. Такие ситуации редки.
После второго квартала роста прибыли инвесторам стало легче
траектории доходов и, как правило, ставку на акцию до более высокой кратной прибыли. Если
Компания сообщает о еще более высоких доходах в третьем квартале, будьте осторожны. Через
несколько четвертей
увеличивая прибыль, инвесторы становятся очень уверенными в устойчивости дохода и могут

Страница 91
Инсайдерская покупка Superstocks
91
поднять годовой запас акций значительно выше 30.
Давайте предположим, что у нас есть акция на 5 долларов с начальным прорывом EPS на 0,25
доллара, и это
впоследствии сообщает о $ 0,30 и $ 0,35 в следующие 2 квартала. Из-за импульса, вызванного
полагая, что результаты в настоящее время устойчивы, в течение нескольких кварталов это
эффект »может поднять акцию с 5 до 42 долларов, исходя из множителя 30 PE. Неплохо.
5 - ЛЕГКО СРАВНЕНИЯ ЗАРАБОТОК
Одна из худших вещей, которые могут случиться с акцией, - это столкнуться с трудными годами.
сравнение годовой (годовой) выручки и прибыли (сравн.). Если акция публикует $ 0,25 EPS
против 0,05 (вверх
500%!) Годом ранее, есть хорошие шансы, что он будет работать очень хорошо. Но что
происходит
если в следующем квартале компания снова выложит 0,25 долл., а прибыль - 0,27 долл. годом
ранее?
Сравнение доходов за год будет отрицательным. Предполагая, что нет одноразовых
Корректировки прибыли, вовлеченные в любой период, акции не привлекут большого внимания.
В идеале мы хотим держать акции, которые демонстрируют существенный рост прибыли по
сравнению с прошлым годом.
Перед покупкой акции нам нужно посмотреть в следующем квартале, чтобы увидеть, есть ли у
нее
Comps по сравнению с годом ранее. Если мы верим, что компания получит $ 0,36 прибыли за
доля в следующем квартале против $ 0,03 в предыдущем году, готовится стадия для акции
огромный выигрыш. $ 0,36 против $ 0,03 станет чертовски заголовком отчета о
доходах. инвесторы
увидим «Stock X сообщает о росте прибыли на 1200%». Заголовок дохода блокбастера как это
будет быстро распространяться по всему инвестиционному сообществу.
6 - ВЫСОКИЙ ОПЕРАЦИОННЫЙ УРОВЕНЬ И ПОВЫШЕНИЕ КРАЙ
Если вы пришли к выводу, что доходы компании на самом деле являются устойчивыми, пришло
время немного покопаться
глубже в своем отчете о прибылях и убытках, чтобы почувствовать его операционный
рычаг. Операционный левередж
насколько чистый доход компании увеличится на доллар дополнительного дохода. Фирмы с
Высокие операционные рычаги, как правило, имеют низкий уровень переменных затрат по
сравнению с их постоянными затратами.
Когда выручка начинает превышать постоянные затраты, вы можете увидеть рост чистой
прибыли и, следовательно,
значительное увеличение валовой прибыли и прибыли на акцию.
Время от времени, компания, которая потеряла деньги в течение нескольких лет, вдруг
быстрый рост прибыли, несмотря на гораздо меньший рост выручки. Компания
рост чистой прибыли может быть результатом его высокого операционного левереджа. Это
именно то, что мы
находясь в поиске.
Наилучший сценарий, конечно же, это найти компанию с максимальной комбинацией роста
доход и крайне низкие переменные затраты. Такая ситуация может стать абсолютной золотой
жилой. Эти
идеальные ситуации, когда увеличение выручки на 30% может привести к
увеличить смешную сумму - возможно, 1000%. Если операционный леверидж высок и ваше
исследование

Страница 92
Джесси С. Стайн
92
предполагает, что доход должен увеличиваться последовательно в ближайшие кварталы,
прибыль на акцию
должен буквально взорваться. Друзья мои; эта ситуация - Святой Грааль инвестирования.
7 - УВЕЛИЧЕНИЕ СПИСКА
Некоторые компании будут включать показатель отставания в свой отчет о доходах. Отставание
является
объем будущего бизнеса, который компания в настоящее время имеет по контракту, но еще не
завершена.
Это дает приблизительную оценку того, сколько дохода компания получит в ближайшие
кварталы.
Публичная компания, как правило, будет указывать показатель отставания, который выходит за
указанный период
время. Чаще всего большая часть отставания попадает в отчет о доходах в пределах
следующие 2-4 квартала.
Увеличение числа отставаний дает инвестору дополнительную уверенность в том, что
финансовая фирма
производительность будет продолжать расти в ближайшие кварталы. Показатели отставания
чрезвычайно важны
изучить для компаний, которые не выпускают конкретные рекомендации по прибыли. Это
случается
случай с большинством компаний с малой капитализацией. Поскольку рынок является
механизмом, ориентированным на будущее, инвесторы
имеют тенденцию повышать цену компаний с увеличивающимся отставанием задолго до того,
как доход достигнет
Справка о доходах.
8 - ОТКРЫТЫЙ РЫНОК В ПОКУПКЕ
«Инсайдеры могут продать свои акции по ряду причин, но они
покупайте их только для одного: они думают, что цена вырастет ».
Питер Линч
Я уверен, что вы слышали подобные цитаты от многих разных людей. Потому что инсайдеры
люди с глубоким знанием своей компании и динамики отрасли, мы должны принять
их сделки с акциями очень серьезно. Но, как вы увидите, инсайдерские покупки - это гораздо
больше
чем подача в одиночку. Да, руководители продают свои акции по разным причинам, включая
планирование недвижимости, диверсификация, выход на пенсию, благотворительное
финансирование и т. д. Однако в большинстве случаев
они покупают акции по одной и только по одной причине: они считают, что цена их акций
будет увеличиваться в будущем. Их покупка посылает сигнал, что может быть
фундаментальный катализатор на горизонте.
При рассмотрении моей торговой истории, инсайдерские покупки оказались двойным ударом
для суперстоков. Управление числами подкрепило мое давнее убеждение, что не только
инсайдер
покупка индикатора будущего фундаментального успеха на уровне компании, но это также
способствует
значительно более высокий уровень доверия инвесторов к акциям. Эта уверенность в конечном
итоге
переводится в более высокие коэффициенты на прибыль, что приводит к гораздо более высоким
ценам на акции.
Наша цель - найти покупки на открытом рынке несколькими руководителями или директорами
уровня С. я нахожу
что инсайдерская покупка наиболее эффективна, когда инсайдерская покупка происходит в
течение длительного

Страница 93
Инсайдерская покупка Superstocks
93
базовый период строительства или сразу после первоначального прорыва. Если акция
поднимается из своей базы и
инсайдеры продолжают бороться за акции по более высоким ценам на открытом рынке, есть
хороший шанс
захватывающие вещи произойдут в будущем. Например, TRMM (один из моих самых больших
победители) инсайдеры посылали мощный сигнал, когда они покупали по 0,25 долл., затем по
0,50 долл.,
затем 0,75 доллара и т. д. до 12 долларов! Акции в итоге превысили 27 долларов. Для тех из вас,
которые математически склонны, это 10,800% прибыли в течение 2 лет. Удиви меня
насколько широко и надежно работали акции Kodak за этот период.
Благодаря опционам на гранты, руководители уже имеют значительную долю в своей компании.
Только когда они выходят на открытый рынок, чтобы купить ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ акции со
своими собственными
деньги, которые вы должны начать замечать. Мы хотим видеть, что размер покупок
большой по отношению к зарплате руководителя. Например, небольшая инсайдерская покупка
на сумму 9000 долларов США может
иметь смысл, если зарплата руководителя составляет всего 70 000 долларов. Такая покупка
может быть важной, особенно
если другие инсайдеры следуют примеру. Независимо от размера покупки, в любое время я
вижу маленькую кепку
Инсайдерская покупка, я определенно замечаю и начинаю дальнейшие исследования.
В том же духе, это обычно очень позитивный знак, чтобы увидеть учреждение или высокий
уровень
Стоит отдельный файл свежего 13d или 13g с SEC. 13d / g являются юридически необходимыми
документами
которые указывают, что физическое лицо теперь владеет 5% или более акций в обращении
компании. В
Теория, тот, кто покупает такой большой пакет акций, имеет информацию о том, что обычный
инвестор
не в курсе.
Предупреждение об инсайдерской покупке:
● Покупка токенов - иногда руководители совершают небольшие покупки своих акций в
открытый рынок в попытке вселить уверенность в свои акции. Если компания
стабильна, и акции строят прочную основу, покупка токенов может быть тонкой
сообщение долгосрочным акционерам, чтобы держаться за свои акции. Для компаний в
суматоха, покупка токена, вероятно, не является отражением будущего фундаментального сдвига
в
компания. Покупка токена может быть просто средством «прокачки» цены акции. Эта
практика является обычной практикой для фирм, акции которых торгуются ниже NYSE или
Минимальный ценовой порог NASDAQ. Если акции компании должны быть исключены из
списка, инсайдеры
будет делать все возможное, чтобы манипулировать своими долями выше.
● Остерегайтесь покупок на открытом рынке по ценам, значительно отличающимся от текущих
рыночные цены. Это могут быть покупки довольно давно. Я не уверен как
или почему это происходит, но это происходит. Посмотрите на дату и цену, чтобы убедиться,
они выстраиваются.
● Остерегайтесь покупок опционов на акции, которые на первый взгляд могут показаться
покупками на открытом рынке. Смотреть
внимательно при подаче, чтобы точно определить, что это была за покупка. Какой-то вариант
покупки могут быть очень вводящими в заблуждение начинающим инвесторам.
Страница 94
Джесси С. Стайн
94
● Остерегайтесь доверия, передачи семьи и связанных сторон. Много раз, когда
исполнительная власть передает акции связанной стороне, на первый взгляд это может
показаться покупкой
или продать. Если вы изучите фактическую подачу, она, как правило, четко определяет,
сделка с заинтересованностью.
● Остерегайтесь покупок после стихийного бедствия. Когда компания объявляет плохие
новости, такие как плохие
доход, его запас может упасть с обрыва. Через несколько дней вы можете увидеть инсайдерские
покупки
будучи поданным в SEC. Чаще всего такие покупки теряют предложения в
среднесрочный. Руководители определенно НЕ трейдеры. После большого падения они
может увидеть «стоимость» в своих акциях и приобретать акции в течение очень длительного
срока.
Возможно также, что ситуация внутри компании настолько ужасна, что покупки
уловка связей с общественностью. Не поддавайтесь на это.
● Выкуп акций. Инвесторы-любители всегда рады корпоративным выкупам.
К сожалению, выкупы редко свидетельствуют о будущих результатах. По факту,
выкуп может сигнализировать с точностью до наоборот. Период наибольшего корпоративного
выкупа
активность в истории происходила в течение 2007 года, когда казалось, что каждый S & P 500
Компания объявила об огромном выкупе. Эти выкупы совпали с ростом
Частные покупки государственных компаний. Примерно через год многие из этих акций
снизились на 80% и более. Должна быть причина для этого, но компании практически
никогда не покупайте их акции внизу. Аналогичным образом, деятельность по слиянию никогда
не происходит на
дно. Активность слияний почти всегда происходит на вершине крупного цикла. Выкупы
не повод покупать акции.
● Последнее предостережение заключается в том, что может быть значительный разрыв во
времени между тем, когда инсайдер
покупки и возможный ход на складе. Инсайдеры часто покупают из-за катализатора, который
может не появиться в течение нескольких кварталов. Из-за этого лучше всего набраться
терпения и ждать
в стороне, пока график акций не начнет посылать соответствующие сигналы на покупку.
● Хотя инсайдерская покупка может дать топливо SuperStock, она только в
Сочетание с другими основными принципами доказывает, что это надежное указание
будущего скачка акций. Я бы никогда не купил акцию просто потому, что у нее есть инсайдер
покупаю в одиночку. Я прохожу каждую регистрацию покупки каждого инсайдера каждый вечер
и могу сказать
Вы, что 90% этих акций не значительно опережают рынок. Это только в
в сочетании с другими предметами первой необходимости магия.
9 - НИЗКАЯ ПЛАВУЩАЯ И НИЗКАЯ РЫНОЧНАЯ КРЫШКА
«Поплавок» - количество акций компании, доступных для торговли на открытом рынке -
является ключевым
определяющим в том, насколько легко трейдерам по импульсу будет манипулировать акцией,
чтобы повысить
уровни. Это акции в свободном доступе, которые не принадлежат инсайдерам
компании. поскольку

Страница 95
Инсайдерская покупка Superstocks
95
инсайдеры должны подавать в SEC каждый раз, когда они покупают или продают акции, их
акции не входят в
Рынок на повседневной основе.
Если вы найдете компанию стоимостью 50 миллиардов долларов, которая, по вашему мнению,
недооценена, потребуется
миллиарды и миллиарды долларов в течение значительного периода времени, чтобы медленно
поднять это чудовище
к его целевой цене. Подумайте о MSFT. Требуется миллиарды долларов в покупательском
давлении, чтобы подтолкнуть
запастись всего парой процентов. С другой стороны, если у вашего Superstock за 5 $ будет
только 4
миллион акций, может потребоваться только миллион долларов или около того в покупательском
давлении, чтобы поднять его на 20% выше.
Когда хедж-фонды и импульсные трейдеры получают доступ к этим акциям с низким
плавающей ставкой, они умело
накапливать свои позиции по низким ценам, не мешая рынку. Через дополнительные
покупательское давление и тщательно продуманные «утечки новостей», тогда они в полной мере
используют низкие
плавать, чтобы манипулировать этими акциями выше их ценовых целей.
Также жизненно важно взглянуть на средний объем по отношению к поплавку. Если
float составляет 7 млн. акций, в то время как средний ежедневный объем составляет 50 000
акций, есть вероятность, что
акции не будут сильно двигаться, пока не появится всплеск объема. С другой стороны, если
поплавок
составляет 4 миллиона, а средний ежедневный объем составляет 800 000, доступное плавание
будет съедено в течение
время. Соотношение объема к объему в этом случае, несомненно, приведет к резким колебаниям
цен;
чаще всего наверх.
Наиболее эффективные акции обычно имеют акции менее 10 миллионов. По моему опыту,
самые большие грузчики имели плавания от 4 до 8 миллионов. Кроме того, большинство из
моих крупнейших победителей начали
их авансы с рыночной капитализацией до 100 миллионов долларов. Есть множество
исключений,
но трейдерам, работающим по импульсам, не составляет большого труда увеличить рыночную
капитализацию в 50 миллионов долларов до 200-300 долларов.
миллионов в течение нескольких кварталов.
10 - «ФАКТОР ИТ» - «СУПЕР ТЕМА»
Почти у каждого Superstock есть уникальная тема, чтобы привлечь внимание новых
инвесторов. Это
может быть или отраслевой или специфической для компании темой. Как и многие другие вещи
в жизни,
акциям нужен «фактор фактора», чтобы вызвать воображение, оптимизм, энтузиазм и
спекуляции. Быть
в поисках новых отраслей и новых инновационных продуктов. Ищите компанию, которая имеет
новые клиенты, новое партнерство, новое изобретение, новая техника или новая технология -
особенно прорывная технология, которая может потрясти всю отрасль. NEW является
Волшебное слово. Торговцы импульса ЛЮБЯТ новые катализаторы. Новые катализаторы
стимулируют их и
возвращаясь для большего. Инвесторы всегда хотят сделать ставку на лучшее воображаемое
будущее.
Идея состоит в том, чтобы найти такую акцию, прежде чем другие инвесторы наткнуться на
будущий катализатор.
Если никто не говорит об этом, возможно, вы просто обнаружили драгоценный камень. Так как
эмоции очень
заразно, есть большая вероятность, что потенциальный катализатор станет вирусным и заразит
импульс
торговое сообщество. Со временем тема акций или секторов станет популярной в мейнстриме.
Это будет вашим показателем для продажи и перехода к следующей большой теме.
Примеры великих отраслевых тем на протяжении многих лет включали пузырь Интернета / .com

Страница 96
Джесси С. Стайн
96
1999, волоконная оптика в 2000 году, запасы 11 сентября в 2001 году, стволовые клетки в 2005
году, различные
биотехнологические темы каждые несколько лет, глобальное позиционирование в 2007 году,
китайские акции в 2008 году, калий в
2008 г., пик нефти в 2008 г., отгрузочные запасы в 2008 г., «угольный суперцикл» 2009 г., графен
и
облачные вычисления в 2011 году, 3-D печать в 2012 году и большие данные в 2012 году.
Как вы увидите в разделе чартов, у многих из моих самых крупных победителей был отдельный
игрок или сектор
«Супер тема», чтобы привлечь и поддерживать импульс для огромных достижений. Если на
складе нет
Специальная тема, она не может стать Super Stock.
11 - КОНСЕРВАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ
Устойчивые движения, как правило, происходят с акциями, чья команда управления и
исполнительный директор
Офицеры скромны в отношении своих прошлых заявлений и будущих прогнозов. В отличие от
копеечных акций,
Управляющие команды Superstock никогда не предсказывают большие вещи. Они постоянно
недооценивают и
переоценить и пусть их результаты говорят сами за себя. Фондовый рынок все о превышении
ожидания. Если руководство небольшой компании может похвастаться, что они скоро станут
многомиллиардными
долларовую компанию или получите X% многомиллиардного рынка, продайте свои акции и
бегите за холмами.
За эти годы у каждого из моих самых больших победителей менеджмент никогда не
предсказывал больших вещей. большой
Вещи всегда были неожиданностью для инвестиционного сообщества.
В 2006 году генеральный директор крупной бронетанковой компании хвастался, что его
компания
доминировать на рынке военной бронетехники, продавая миллионы и миллионы единиц. Он
утверждал, что его акции взлетят, сделав компанию миллиардом долларов. Скептически
относится к своему великому
утверждаю, я сразу продал акции. Вскоре компания вышла на долгосрочный медвежий рынок.
В конечном итоге компания получила уведомления об исключении из списков NASDAQ и была
приобретена для
часть требования генерального директора на миллиард долларов.
Кроме того, команды управления Superstock, как правило, не ослабляют свою репутацию,
выпуская много
пресс-релизы. Они выпускают нонсенс-пресс-релизы об их квартальной прибыли или о
значительные события, которые оказывают существенное влияние на основы компании. Они
конечно, никогда не выпускайте «пушистые» пресс-релизы, как многие заурядные
компании. Superstock
Управленческие команды - нонсенс-игроки.
12 - ПРОСТАЯ И ВПЕЧАТЛЯЮЩАЯ ЗАГОЛОВОК ВЫПУСКА ЗАГОТОВОК
Суперсток должен иметь ежеквартальный отчет, который будет впечатляющим и простым для
среднего
инвестор, чтобы понять. Как и в случае с методами инвестирования: чем проще, тем
лучше. Простой заголовок
такие как «XYZ Corp. объявляет о росте выручки на 50% и росте прибыли на акцию на 400% »
действительно привлекает внимание Уолл-стрит.
В некоторых случаях компании будут публиковать консолидированные результаты за
предыдущие 6, 9 или 12 лет.
месяцы. Сложный сводный отчет, подобный этому, может на мгновение поцеловать смерть
акции. Я прочитал такие отчеты, где буквально у меня ушло десять минут, чтобы выяснить, что
компания заработала за квартал. Большинство инвесторов не имеют терпения или склонности к

Страница 97
Инсайдерская покупка Superstocks
97
копайте отчеты с помощью калькулятора, чтобы выяснить последние доходы фирмы. Из-за
это инвесторы обратят свое внимание в другом месте.
Грязный маленький секрет в том, что компании часто выпускают консолидированную
отчет, чтобы скрыть тусклую недавнюю прибыль.
ОСНОВНЫЕ СУПЕР-ЗАКОНЫ 13 - 24: ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ПОЖАРНАЯ
СИЛА

Я  обнаружил, что хотя супер законы, представленные ниже, не являются необходимыми


для успеха акций
они, безусловно, подливают масла в огонь, если ваш запас обладает ими.
13 - нет перечисленных вариантов
Когда акция достигнет большого значения и получит массу последователей, она привлечет
освещение от
инвестиционные банки и маркет-мейкеры. Со временем можно будет купить опционы колл и пут
на складе в связи с его популярностью. В большинстве случаев, акции, которые мы ищем
до сих пор не обнаружены, и нет перечисленных вариантов для них.
После того, как запас действительно есть перечисленные варианты, может червей
открыт. Манипуляция проходит безудержно
для таких акций из-за страйк-цены, степени открытого интереса к колл и путам и истечения
срока действия
даты. Это еще одна тема для другого дня, но просто помните, что неоткрытые драгоценные
камни редко
перечислил варианты.
14 - МАЛЕНЬКИЙ ИЛИ НЕТ КОНКУРСА
Наиболее эффективными являются акции, которые имеют уникальный продукт или бизнес-
модель с
мало или нет конкуренции. Если инвесторы хотят инвестировать в эту маленькую нишу,
альтернативы мало
места, в которые вкладывают свои инвестиционные доллары. Без инвестиционных альтернатив,
много
инвестиционные фонды имеют тенденцию перетекать в эти акции «одинокого волка».
В 2005 году Motorola RAZR стал самым продаваемым мобильным телефоном в истории. Были
очень немногие, если вообще есть, чистые игровые запасы, чтобы связать успех RAZR. Конечно,
можно
купить Motorola, но бегемот за несколько миллиардов долларов двигался с такой скоростью, как
улитка. Когда инвесторы
обнаружил, что Форвард Индастриз (ФОРД) производит «в коробке» (входит в комплект с
телефон при покупке) чехлы для RAZR, поделился громкостью от пары
сто тысяч акций в неделю более 12 миллионов. Акции выросли на 3000% чуть более
2 года. Когда заработки резко возросли и начали действовать экстремальные операционные
рычаги, я запрыгнул на
поезд FORD и сидел напряженно, поскольку он вырос более чем на 700% за 6 месяцев.
15 - НИЗКИЙ КОРОТКИЙ ИНТЕРЕС
Сверхстоки почти всегда имеют низкий короткий интерес при прорыве. Как они поднимаются
выше,
короткий интерес будет увеличиваться по мере того, как наивные трейдеры пытаются шортить
«высокие цены». Для меня низкий

Страница 98
Джесси С. Стайн
98
короткий интерес будет короткой позицией, которая составляет менее 20% от общего количества
акций в обращении
акции. Я открою вам секрет, который поразит вас - большие акции имеют короткие
Интересно, когда они начнут продвижение, потому что просто нет причин делать ставки против
них!
У компании нет грязного белья, к которому относятся шорты. Многие неопытные
Трейдеры считают, что лучшие акции имеют высокий короткий интерес. Их теория заключается
в том, что шорты будут
«Вынужден» покрыть все сразу, что привело к огромному скачку цены акций.
Шорты, как правило, «умные деньги» с чувствительной отраслью или конкретной компанией
информация, которая хранится на расстоянии вытянутой руки от других инвесторов. Это,
конечно, не в коротком
Наилучший интерес - поделиться этой информацией на публичном форуме, поскольку их цель -
застать врасплох
когда плохие новости попадают. Акции с высокой короткой процентной ставкой могут иметь
массивные 1 или 2-дневные всплески, сопровождаемые
медленное снижение в течение нескольких месяцев подряд. Исследования показывают, что
акции с высоким коротким интересом значительно
ниже общего рынка.
У сильнейших акций нет коротких шорт, чтобы манипулировать акциями ниже.
сильные акции не нуждаются в помощи короткого покрытия. Они превзойдут всех остальных
привлечение нового инвестора капитала благодаря превосходным основам.
16 - НИКАКИЕ «ВЫСОКОВЫЕ» ФИРМЫ НЕ ДОПУСКАЮТСЯ
Сверхстоки имеют тенденцию иметь небольшой долг или вообще не иметь долгосрочной
задолженности. Акции, которые движутся медленнее
Темпы роста акций большой капитализации обременены миллиардами и миллиардами
долгов. Прибыльные компании
с чистым балансом с минимальными затратами на долг
хорошо со временем.
Как только компания (обычно более зрелая) начинает принимать все более
В связи с долговыми обязательствами его запасы, как правило, страдают, так как компания
инвестирует в новый завод и
оборудование, что приводит к увеличению постоянных затрат и процентных расходов. Ищите
ловкие компании
с низкими постоянными расходами и низкими процентными расходами, которые в совокупности
увеличивают вероятность высокого
операционный рычаг для взрывного потенциала заработка.
17 - БОЛЬШОЙ БИЛЕТ!
Удивительно, но многие из крупнейших игроков получили памятные символы тикеров. По
логике это
не имеет особого смысла, но на самом деле это часто так. Связанная группа импульса
трейдеры с большей вероятностью передают запоминающийся символ тикера, чем тот, который
нет. В возрасте
в социальных сетях запоминающиеся тикеры становятся вирусными. Акции с отличными
тикерами, такими как TASR (Taser guns),
CROX (обувь Croc), DDD (3-D печать), TZOO (Travelzoo) и BOOM (просто потрясающе)
тикер для любой компании!) все легко запоминаются и гораздо чаще становятся вирусными, чем
хромые тикеры, такие как ACSEF или ELTK.
18 - НЕТ ТОВАРНЫХ ИГР
Из каждого правила всегда есть исключения, но в целом я стараюсь избегать товаров

Страница 99
Инсайдерская покупка Superstocks
99
акций. Инвестор обычно сталкивается с двумя типами риска: системный (рыночный) риск и
особенный
(специфический для компании) риск. Из-за этих двух рисков вы всегда зависите от
колебания фондового рынка, а также в зависимости от конкретных событий компании. Товарные
запасы,
однако добавьте третий уровень риска в уравнение; они добавляют товарный риск .
Как инвестор в товарную акцию, ваша акция может снизиться из-за спада в акциях
рынок, из-за негативного развития компании, или из-за снижения базового товара.
Поскольку вы хотите максимально контролировать риск, я редко рекомендую инвестировать в
товар
акций. Просто слишком много переменных, которые находятся вне вашего контроля.
19 - IBD 100
Возьмите копию Investor's Business Daily (IBD) или войдите на их веб-сайт и найдите свой
IBD номера акций . Если его относительная сила, заработок и составное число все в
В начале 90-х годов велика вероятность того, что ваши акции привлекут капитал от
импульсивных инвесторов.
Мне очень повезло, что я обнаружил несколько IBD 100 (100 лучших ежедневных новостей для
инвесторов)
акции задолго до того, как они присоединились к IBD . К сожалению, IBD 100 включает только
NASDAQ
акции выше 15 долларов и акции NYSE выше 20 долларов. Только после того, как они достигнут
этих высоких ценовых уровней
что IBD считает их «безопасными». Если я обнаружу Superstock за 3 или 4 доллара, я уже
начинаю
сформулировать мою стратегию выхода, когда IBD «обнаружит» ее выше 15 долларов
(обычно значительно выше 15 долларов).
Если вы провели свое исследование, вы уже сидите с потенциальной прибавкой в 400% или
500%, когда
IBD начинает продвижение акций. Конечно, ничто не мешает пробегу от 18 до 30 долларов,
но большие деньги уже были сделаны до того, как акции «открыли» инвестиции
сообщества. Если акция будет достаточно удачной, чтобы выдержать скачок IBD на 66% , вы
подорожаете
1000% от вашей записи; оставив своих конкурентов в пыли.
В целом, если акция отвечает большинству требований Superstock, есть хороший шанс, что
он будет включен в список востребованных IBD 100 . Это гигантский плюс для вас и ваших
акций.
20 - НЕТ АНАЛИТИЧЕСКОГО ПОКРЫТИЯ
Ищите акции, которые еще не были обнаружены инвестиционно-банковским сообществом.
большинство Superstocks не имеют покрытия аналитиков, когда они начинают свои
пробежки. При проведении
акции, которая не имеет покрытия аналитиков, вам не нужно беспокоиться о том, что аналитик
ограничивает
акция продвигается, ударяя по смехотворно низкой цене на нее. Вам также не нужно
беспокоиться
о случайном снижении рейтинга аналитика, в результате чего ваш запас упал на 15% за сеанс.
Без ценовых целей аналитика инвесторы часто не знают, как оценить компанию.
Это может создать огромные возможности, вызванные информационным арбитражем. Но что
происходит
когда инвестиционный банк ДЕЛАЕТ решает начать охват неоткрытых акций?
В течение недель, предшествующих началу покрытия с рейтингом покупки или нейтральной
(никогда не продавать)
акции, торговый отдел банка начнет накапливать акции. Их последовательная покупка

Страница 100
Джесси С. Стайн
100
Давление может направить акции выше в объявлении. Когда аналитик «купит»
отчет выпущен, акции могут подскочить на 10%, 20% или более за сессию. Неважно,
рекомендация - покупать или держать. Акции будут расти независимо от притока нового
капитала в
название.
В дополнение к получению прибыли от акций, инвестиционный банк хочет зарабатывать
инвестиции
банковские сборы от компании в будущем. В обмен на продвижение акций банкиры
надеются получить будущие сборы от слияний и поглощений, вторичных акций, частных
размещения или долговые предложения. Часто будущее предложение акций уже было
согласовано
между банком и компанией. Этот точный сценарий разворачивался с двумя акциями, которыми я
владел:
CVV и TRMM. После выжимания акций с новыми рекомендациями на покупку, вторичными
предложениями
были объявлены вскоре после этого. В каждом случае импульс сводил на нет.
21 - СУПЕР ТРЕЙДЕРЫ НА СОВЕТЕ
Одними из лучших источников информации для небольшой компании являются доски
объявлений, например
найденные на Yahoo! Финансы или InvestorVillage. Самые лучшие акции, как правило, имеют
упорядоченный
и менее активные доски объявлений, что является редкостью в наши дни. Эти доски объявлений,
как правило,
населяют несколько опытных инвесторов с осознанным мнением. В некоторых случаях вы
можете даже
встретите на досках торговцев хедж-фондами или отраслевых инсайдеров.
Самые лучшие доски полны полезной информации, предоставляемой этими интеллектуальными
инвесторы, которые предлагают свою юридическую экспертизу. Если хедж-фонд на борту, они
будут стратегически
кормить доску информацией, чтобы гусек цена акций выше. Эти «скучные» доски объявлений
не хватает
поминутная гипер-публикация досок объявлений о менее желательных акциях.
Вы также можете заметить, что вы постоянно видите одних и тех же трейдеров на досках
объявлений
самые лучшие акции. Я постоянно вижу одну и ту же пару десятков импульсных трейдеров на
Superstock
доски объявлений. Они умные деньги; лучшие из лучших трейдеров Момо. Когда вы держите
натыкаясь на этих игроков, вы будете знать, что делаете что-то правильно.
Держитесь подальше от досок объявлений, чьи плакаты выражают радикально разные точки
зрения. Быть
настороженно относится к доске, на которой есть несколько плакатов, призывающих к тому,
чтобы акция стала намного ниже, в то время как их
партнеры постоянно утверждают, что акция уйдет в бесконечность. Низкий объем,
неэмоциональный
Доска объявлений является признаком интеллекта, опыта и отражает неоткрытый характер
акций.
Кроме того, избегайте акций, доски объявлений которых заполнены исключительно
политическими и социальными кругами.
Политические участники дебатов, как правило, переходят на доски объявлений, акции которых
ничего не обещают
обсудить.
22 - ВНУТРЕННЕЕ ВЛАДЕНИЕ
Управленческая команда, которая имеет большой пакет акций, предпочтительнее
управленческой команды
это не имеет много «кожи в игре». Если управление и пенсионные фонды

Страница 101
Инсайдерская покупка Superstocks
101
привязанные к его качеству акций, они заинтересованы делать все возможное, чтобы
подтолкнуть цену
их запас выше в долгосрочной перспективе. С точки зрения стимулирования, это всегда хороший
знак, если
руководители владеют 20% или 30% акций своей компании. С другой стороны, если несколько
руководителей
Недавно продал большую часть своей доли в компании, даже не рассматривал ее как
инвестицию. Всегда
помните, что есть много других рыб.
23 - ДОЛГОЕ ИСТОРИЯ ТОРГОВЛИ / ОСТОРОЖНО IPO (ЭТО МОЖНО
ПРЕОДОЛЕНО
Обнародованы ли данные акции за последний год? Из десятков усилий у меня есть
только несколько раз зарабатывали серьезные деньги на недавних первичных публичных
размещениях (IPO).
Исторически сложилось так, что в течение первого года IPO не справляются с общим рынком
примерно на 50%. Который
это довольно необычная фигура. Есть несколько причин для этого. Во-первых, компании
получают тонну
получить денежные средства от предложения и инвестировать новые средства в активы, которые
изначально могут быть непродуктивными.
Эти активы обычно имеют постоянные затраты, которые подавляют чистый доход.
Во-вторых, у IPO есть «периоды блокировки», после которых тайм-менеджменту разрешается
продавать миллионы
акций на открытый рынок. Инвесторы стремятся снизить цену акций в ожидании
истечение срока блокировки. Кто хотел бы держать акции до миллионов акций
продаются на открытом рынке? Не я!
В-третьих, трейдеры, как правило, уклоняются от IPO, поскольку у акций еще нет проверенной
торговли.
послужной список. Акции еще предстоит развить свою собственную предсказуемую «торговую
личность», которая наиболее
акции развиваются за годы торговли. Недавние IPO пока не имеют долгосрочных скользящих
средних
например, скользящее среднее за 200 дней для торговли. В нормальных условиях мне нравится
видеть
по крайней мере, 12 месяцев истории торговли, прежде чем я буду рассматривать инвестиции в
акции.
И наконец, IPO спонсируются и прокачиваются инвестиционными банками-спонсорами во
время
шоу »в течение недель, ведущих к IPO. Находясь в тесном контакте с руководством, они имеют
Довольно четкая картина того, какой заработок будет выходить из ворот. Андеррайтеры IPO
дать инвестиционному сообществу наиболее оптимистичный взгляд на эти прогнозы. Компания
в конечном итоге публикуется с максимально возможной оценкой. По этой причине многие
люди
другое название для IPO - «Это, вероятно, завышенная цена».
Вопреки мнению СМИ о IPO Facebook, инвестиционный банк обязан
любая публичная компания по максимально возможной оценке. Когда у вас есть риэлтор продать
свой дом,
Вы поручаете ему или ей продавать его со скидкой, чтобы новый покупатель мог испытать
больший
уровень признательности? Давай! Если компания становится публичной с максимально
возможной оценкой в
В сочетании с нелепо высокими ожиданиями на будущее риск сильно искажается
оборотная сторона. Facebook был глупым IPO века. Каждый инвестор хотел кусок
об этом, потому что они «любят» веб-сайт («покупайте то, что вы знаете, менталитет»). Оставьте
«IPO рулетку» для
инвестирование новичков и дневных трейдеров.

Страница 102
Джесси С. Стайн
102
24 - ПОТЕНЦИАЛЬНОЕ ПЕРЕМЕЩЕНИЕ НА NASDAQ
В редких случаях вы обнаружите акцию на бирже объявлений NASDAQ, которая
демонстрирует выдающийся график, подкрепленный основами блокбастера. Вопреки общему
мнению,
на бирже объявлений есть довольно много законных прибыльных компаний. Если
очевидно, что доходы для компании, занимающейся доской объявлений, являются законными и
устойчивыми, это
в конечном итоге подаст заявку на листинг на бирже NASDAQ. Руководство часто намекает на
такое
потенциальный ход в квартальных отчетах и конференц-звонках.
Во время процесса подачи заявки, до даты передачи и в последующие недели
NASDAQ листинг, эти акции могут испытать огромный рост. Ожидаемое увеличение
осведомленность об акции привлекает значительные покупки. Я бы не стал вкладывать деньги в
акции просто потому, что
это переходило к главной бирже, но если я наткнулся на растущую компанию доски объявлений
с 5 или 10 PE, переходящими на NASDAQ, я бы, конечно, тщательно его рассмотрел.
Несколько лет назад я наткнулся на компанию по производству досок объявлений под названием
Rural / Metro (RURL);
поставщик экстренных служб, который недавно сделал переход к прибыльности. Компания
росла выручка, имела небольшую конкуренцию на своих рынках и торговала на абсурдной PE
из 4. Были даже некоторые инсайдерские покупки в дополнение к крупным 13-м
институциональным регистрациям.
Поскольку его график выглядел смехотворно бычьим, я поднял крупную ставку около $ 1,50.
В течение недели или двух после моей покупки компания объявила об утверждении своего
NASDAQ
применение. За следующие пару месяцев запас вырос в три раза. RURL был определенно
большой жир
подача.
Окунись немного глубже

После  того, как вы закончили первоначальную юридическую проверку, акция


удовлетворяет большинству, если не всем
Superstock Super Laws, следующий шаг - продвинуть ваше исследование на один шаг вперед
ищите непредвиденные переменные, которые могут выйти из левого поля.
ОСТОРОЖНО ПОТЕНЦИАЛЬНОГО ВТОРИЧНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ

S  второстепенных акций предложения могут абсолютно убить запас. Управление будет


преследовать вторичную
предложение по одной из трех причин:
1. Компания тратит деньги и должна продать больше акций, чтобы собрать деньги
продолжить операции.
2. Управлению необходим дополнительный капитал для расширения деятельности.
3. Руководство считает, что цена акций находится вблизи вершины и хочет взять
Преимущество эйфории.

Страница 103
Инсайдерская покупка Superstocks
103
Продавая акции иррационально, компания может продать значительно меньше акций (меньше
разбавление), чем они были бы в противном случае. Независимо от насущной необходимости,
команды менеджеров часто
воспользоваться переоценкой, чтобы дать им большую денежную подушку на будущее.
Поскольку мы сосредоточены на прибыльных компаниях, нам не нужно слишком беспокоиться о
причине
# 1. Просто убедитесь, что денежный поток компании достаточно силен, чтобы покрыть
операционные расходы
идти вперед.
Причины № 2 и № 3, однако, являются основной причиной для беспокойства для тех, кто много
летает. Фондовый импульс
как правило, передышка заблаговременно до объявления о частном размещении или
вторичное предложение. Почему импульс исчезнет до предложения акций? Ведущий к
размещение, руководство находится в тесном контакте с инвестиционным банком (-ами) для
размещения нового
выпущенные акции с клиентами банка. В банковском сообществе ходят слухи, что
скоро будет объявлено вторичное предложение, так что те, кто знает о предложении, начинают
приобретение акций компании на открытом рынке.
Что еще хуже для акционеров, частных лиц, инвестирующих в вторичное предложение
Примите участие в малоизвестной схеме под названием «короткое замыкание против
коробки». Большинство людей предполагают, что
инвесторы, покупающие акции вторичного размещения акций, настроены по-бычьи и хотят
Покупайте акции с дисконтом к рыночной цене. Это редко так, поскольку эти инвесторы могли
на самом деле все равно, куда идет акция.
Предположим, что акции XYZ торгуются на уровне 40 долларов до предложения акций. Мистер
Кит связался
Андеррайтером для участия в предстоящем предложении по 34 доллара. Мистер Кит
соглашается на сделку
и обязуется приобрести XYZ на 1 миллион долларов за 34 доллара. Некоторое время, прежде
чем предложение
объявил, г-н Кит "шорты против коробки" - продает короткие XYZ на 1 миллион долларов
около 40 долларов. Мистер Кит теперь полностью застрахован и будет получать прибыль
независимо от того, что случится с
акции.
Поскольку инвестиционные банки и участники размещения акций накапливают свои короткие
позиции, дни
или за несколько недель до предложения их акции снижают цену акций до 37 долларов. В день
После объявления цена акции падает около цены размещения около $ 34.
Поскольку инвесторы в акции предлагают длинные и короткие акции в равных количествах по
разные цены, они гарантированно возвращают примерно 18%, когда они в конечном итоге
раскрутить
позиции. Чтобы сделать их сделку намного слаще, могут быть и ордера (аналогично вариантам
которые дают право покупать больше акций по определенной цене) прилагается к
акциям. Предложение
от инвесторов может потребоваться удерживать их акции в течение 6 месяцев и более, но в
любом случае,
они сделают большую безрисковую прибыль.
После вторичного предложения импульсные трейдеры обычно бегут от акций, в то время как
шорты имеют тенденцию
складывать в акции, что ведет к снижению цены еще дальше. Руководство может потратить
новые деньги
на активы, такие как новая производственная линия, которая может увеличить постоянные
затраты. Увеличенная доля
Подсчет и увеличение затрат могут снизить доходы в краткосрочной перспективе.
Мораль этой истории - попытаться определить, достаточно ли у вашей компании наличных
денег для
будущие операции и необходимость в наличных деньгах для финансирования потенциального
расширения. Для акций, которые

Страница 104
Джесси С. Стайн
104
я уже объявил о предложении акций, мое эмпирическое правило заключается в том, чтобы
подождать не менее 6 месяцев, прежде чем
потенциальная покупка.
БУДЬТЕ МЕДВЕДЬМ, ОЖИДАЙТЕ ОЖИДАЕМЫХ, И ВЗЯТЬ КОНТРАРИАН
МНЕНИЯ

Т  о полностью понять потенциальные проблемы , прежде чем купить, вы должны смотреть


на вашем складе от а
медвежья перспектива.
Я знаю, что рекомендую не читать СМИ, но в этом случае читать любые недавние медвежьи
статьи о вашей компании, чтобы понять медвежью перспективу. Перейти к сообщению акции
доска и читай медвежьи посты. Спросите на доске объявлений быков, что может выйти
левого поля, чтобы сорвать их радужные прогнозы. Прочитайте регистрацию компании 10q и
изучите
раздел «риски». В отличие от большинства инвесторов, не бойтесь раскрывать информацию,
которая
противоречит вашей позиции. Эта практика может удержать вас от плохой акции.
Важно помнить, что нужно выполнить это противоположное исследование ДО того, как вы
купить акции. Как только вы вошли в свою позицию, не тратьте свое время на прослушивание
несет. Это только поможет выбить вас из колоды в самый неподходящий момент. Как только вы
акционер, придерживайтесь своего бычьего тезиса и продавайте только из-за одного или
нескольких супер-законов
продажа обсуждается позже.
ВАУ МОМЕНТ!

Я  е ваши исследования показывают , что ваша компания выгодно, недооценен, растет как
на дрожжах,
у вас есть инсайдерские покупки, высокий операционный левередж, низкий уровень с
плавающей точкой, нет долга и отличный график, у вас есть
наверное наступил крупный WOW момент! Теперь, когда вы нашли запас, настоящее
удовольствие
начинается. Что ты с этим делаешь? Вы должны пойти и купить это немедленно? Поиск вашего
запаса
означает почти ничего. Это так, потому что только две вещи, которые имеют значение в этом
бизнесе
1) когда вы покупаете акции, и 2) когда вы продаете их.

Страница 105
105

Глава 8
Собираем шансы в свою пользу
Самое  худшее, что может сделать инвестор, - это купить акцию, а затем с
ужасом наблюдать, как она падает на 20%.
от его покупной цены. Большинство инвесторов не рассматривают покупку акций только
когда вероятность снижения крайне ограничена. Игра на 100% о входах с низким уровнем риска
в
комбинация с высокой вероятностью повышения цены.
ЦЕНА, ЦЕЛЬ И НАГРАДА / РИСК
100% + ПОТЕНЦИАЛ И ТЯЖЕЛЫЕ НАКЛОННЫЕ НАГРАДЫ К
ОТНОШЕНИЮ РИСКА = МОНСТР

T  он ключ к успешному инвестированию, чтобы стек шансы в вашу пользу как можно
больше. Мне нравится
Рассчитайте соотношение вознаграждения / риска за конверт до входа в позицию. Я выбираю
думайте об этом как о соотношении вознаграждения к риску, потому что мы должны
сосредоточить основное внимание на вознаграждении.
В любом случае, я занимаю только существенные позиции в акциях, которые, по моему мнению,
имеют потенциал более 100%. однажды
Я определяю, что акция может двигаться на 100%, 200% или 300% или более, затем я хочу
определить
оборотная сторона.
Если акция в 11 долларов вырвется из поддерживающей базы в 10 долларов, потенциальный
спад составит всего 1 доллар.
или 9%, потому что нет никаких оснований владеть акциями ниже базового уровня
поддержки. Если компания просто
прибыль на акцию составляет 0,35 долл., исходя из коэффициента цена / прибыль, равного 20,
вы определяете
что ваша целевая цена составляет 28 долларов (0,35 x 4 квартала = 1,40 x 20PE = 28 долларов).
В этом случае шансы в значительной степени складываются в вашу пользу: потенциал роста $
17 и недостаток $ 1.
соотношение прибыли к риску почти 17 к 1. В процентном отношении вы смотрите на 255% и
9% минус. Поскольку лучшие акции МОМО могут торговать до 30 или 40 годовых PE во время
их
вы можете рассчитывать на 510% -ный потенциал роста против 9% -ного снижения на текущем
уровне EPS
ставка.
Такое искаженное соотношение является экстремальным и довольно редким на практике. Когда
присутствует такой небольшой риск
для такого сравнительно большого вознаграждения, вы должны заставить себя сойти со
скамейки, взять
качайтесь на толстом поле и катайтесь на нем как можно выше.
Что касается недостатков, ВСЕГДА определите заранее, чем вы готовы рискнуть.
Как только этот уровень определен, у вас должен быть заранее определенный умственный или
физический стоп-лосс
Сделайте заказ у своего брокера, чтобы ограничить свои потери.
Страница 106
Джесси С. Стайн
106
На другом конце инвестиционного спектра вы торгуете на бирже Joe Six-Pack.
фонды (ETF), такие как SPY (S & P 500) или QQQ (NASDAQ 100). Как мы все прекрасно знаем,
индексы
двигаться медленно в течение длительного времени. Изо дня в день, кто знает, будут ли
основные рынки
торговать выше или ниже? Я уверен, что нет. Зачем вам рисковать капиталом с трудом
заработанным, если риск /
награда практически ровная? Это как ходить в казино.
У вас есть специальные знания, которые не знает никто другой, который поддерживает много
более высокие цены на шпионов? У вас есть SPY PE соотношение 5, которое можно легко
увеличить в 6 раз? Есть
SPY инсайдерская покупка? Ответы нет, нет и нет! У него низкое плавание? Ха!
Учитывая возможность непредвиденного краха рынка, вы фактически приговариваете себя
к инвестиционной посредственности, если вы инвестируете в такие заурядные автомобили. Быть
тупым, ETF
Инвесторы - это те, кому лень делать уроки. Я призываю вас выполнить работу
необходимо, чтобы шансы сильно сложились в вашу пользу.
ТОЛЬКО НАЛИЧНЫЕ НАЛИЧНЫЕ ЛОТКИ

При  оценке стоимости акций и определении ее целевой цены я призываю вас не


брать деньги фирмы
холдинги во внимание. Да, нашей компании нужен здоровый уровень денежных средств, чтобы
вести свой бизнес достаточно. Да, здоровый баланс также помогает нам лучше спать, зная
что вторичное предложение гораздо менее вероятно. Но остаток денежных средств не должен
приниматься во внимание
рассмотрение при определении целевой цены. Потенциальная цена наших акций полностью
основана на
спекуляции о БУДУЩЕМ, а не о деньгах, накопленных в ПРОШЛОМ. Как недвижимость о
местоположение, местоположение, местоположение, успешное инвестирование - все о будущем,
будущем, будущем. спекуляция
и спекулятивные темы ориентированы на будущее. Наличные деньги - мера прошлого.
Сообщество аналитиков определяет целевую цену на основе нескольких доходов, доходов,
или денежный поток, и добавляет остаток денежных средств компании к целевой цене. Эти
групповые плюща
Лиги брейк-магов видят все эти деньги и не знают, что с ними делать, поэтому просто шлепают
их
целевая цена. По моему опыту, чем выше баланс компании, тем хуже она работает
по отношению к своим сверстникам.
Я знаю, что вы можете найти это заявление шокирующим, но иметь чрезвычайно большое
остаток денежных средств является отрицательным. Я знаю, я знаю ... аналитики говорят:
«Деньги AAPL помогут ей стать
первая в мире компания на триллион долларов ». Я не уверен в этом нынешнем аналитике.
Большой остаток денежных средств обычно означает, что компания находится на стадии
зрелости и имеет мало
области роста, в которые можно вложить свои денежные средства. Компании в конечном итоге
наказаны за
вкладывать свои деньги по высоким нормам доходности. В прошлом я держал такие компании,
как Omnivision
Технологии (OVTI) или MEMC Electronics (WFR) с гигантскими остатками денежных средств,
почти равными
их рыночные капитализации. Их долгосрочные показатели были ужасными.
Когда импульсные трейдеры начинают подталкивать Суперсток к желаемой цене, они платят
абсолютно нулевое внимание к денежному балансу фирмы. Ориентация исключительно на
компании с
высокий остаток наличности ведет вас прямо в «ловушку ценностей».

Страница 107
Инсайдерская покупка Superstocks
107
Высокий уровень наличности - это хорошо, но он не должен входить в наше целевое уравнение
цены. Помните
что это все о мечте о будущих заработках.
НИЗКИЕ РИСКИ ВОЗМОЖНОСТИ
Большинство трейдеров коллег считает , что мои точки входа являются абсурдными. Трейдеры
редко следуют
меня в торгах, потому что мои записи не имеют никакого смысла для тех, кто был обучен
стандартная учебная программа. Когда я покупаю в нижней части чашки и ручки, они смеются
и скажите, что вы «должны» покупать на 30% выше, когда акция выходит из-под контроля. Но
что если я смогу увидеть, как рисунок чашки и ручки развивается раньше всех? Когда я покупаю
несколько
недели в небольшом объеме, узкая недельная база, они говорят мне, что я не должен покупать,
пока это не произойдет.
Мои записи с низким риском не всегда интересны или сразу прибыльны или приятны, но они
имеют
творил чудеса для моего портфолио в прошлом. Как вы увидите в главе Графики, низкий риск
записи намного легче идентифицировать на недельных графиках.
Торговые массы учат в каждой книге покупать акции, когда все остальные покупают
как это вспыхивает. Это снова вопрос безопасности в цифрах. Вот проблема с этим:
поворотные моменты всегда случаются, когда все покупают или все продают. Если это не
уникальная ситуация с высокой прибылью после получения прибыли, большую часть времени я
хочу купить в восходящем тренде
когда объем остановился и никто не покупает. В эти моменты никто не покупает
потому что никто не тратит время на визуализацию того, как акции отреагируют, когда
инвесторы вернутся к
акции. И позвольте мне сказать вам ... инвесторы всегда возвращаются в какой-то момент.
Окна возможности низкого риска имеют место, когда все сдались, а не когда
все с энтузиазмом. Я не знаю как вы, но моя цель - поставить себя в ситуацию
где мой аккаунт ценится всегда. Я всегда стараюсь поставить себя в положение, когда
Вероятность большого падения крайне ограничена. Я всегда думаю: «Почему бы не подождать,
чтобы купить акции?
пока после прорыва трейдеры не продадут акции с убытком? »
Оглядываясь назад на историю ваших инвестиций, не было ли это как раз того времени, когда вы
и
другие, за которыми вы следовали, продали акцию с убытком, что акция немедленно
развернулась и
поднялся выше без тебя на борту? Именно так работает рынок год за годом.
Единственная миссия акции в жизни - это подняться выше с минимальным количеством людей
на борту.
В ожидании записи с высокой вероятностью может произойти одно из трех:
1. Вы будете покупать свои акции значительно дешевле, когда краткосрочные трейдеры
сбросить запас
2. Если ваши акции консолидируются, вы купите их в будущем.
по сегодняшней цене. В этом сценарии не будет потрачено впустую
Надеемся, что фонды заинтересуют в других местах)
в результате колебаний в течение периода ожидания.

Страница 108
Джесси С. Стайн
108
3. В худшем случае ваши акции продолжат расти без вас. Если
таким образом, в будущем, вероятно, будет еще одна точка входа с низким уровнем риска (хотя и
в
более высокая цена). Если нет другой точки входа с низким риском, просто помните
что есть тысячи других акций там.
Выбор 1, 2 или 3 значительно уменьшает ваши шансы на краткосрочную потерю и получение
встряхнул из вашей позиции.
КОГДА ДЖО СДЕЛАЕТ ПОКУПКУ ЕГО ЗАПАСОВ?
Осле окончания их исследования, 99% инвесторов сразу оформить заказ на покупку акций
они влюбились в. Да, почти все делают это. И это полно и совершенно
невменяемость. Напомните себе, что вы больше не являетесь частью 99% инвесторов; они
достигают
средний доход и идет обо всем неправильно.
Традиционно взгляд мужчины на свидания заключался в том, что единственным
настойчиво преследуйте своего потенциального партнера, пока она не уступит вашим
достижениям. К лучшему или для
хуже того, некоторые из величайших отношений в моей жизни сложились, когда я дал своему
будущему партнеру
нужное количество времени и места, прежде чем прийти ко мне. На рынке, а все остальные
агрессивно преследует следующую горячую акцию, ваша цель должна быть терпеливо ждать в
стороне
пока самые лучшие установки не приходят к вам.
Если вы любите свой запас, будьте готовы отпустить его. Если он любит вас, он вернется к
вам.
Из-за неудачных прорывов и разворотов после получения прибыли обычно лучше ждать акции
консолидировать или отступать в течение дней и / или недель после объявления о прибыли
(конечно, есть исключения для крайних разрывов оценки). Там нет ничего хуже, чем
покупая акцию в день заработка и наблюдая, как она медленно торгуется на 20% ниже
следующие несколько недель Поскольку акция делает то, что должна, она заставит нас
продавать на 20%
корыто - всего за несколько дней до его взлета к новым максимумам. Мы хотим быть
терпеливыми, готовыми зацепиться
низко висящие фрукты, когда другие находятся в режиме паники.
СТАТЬ СТАЛЬКЕРОМ ВЫСОКИХ КАЧЕСТВ
«Я просто жду, пока в углу не останутся деньги, и все, что мне нужно сделать,
это пойти туда и забрать его. Тем временем я ничего не делаю.
Джим Роджерс

O  версии в течение нескольких месяцев, то, скорее всего накапливает список


акций , которые вам
заинтересованы в. Очень важно разработать и периодически отслеживать этот список
Страница 109
Инсайдерская покупка Superstocks
109
исключительные акции. Наличие списка акций абсолютно необходимо для вашего успеха,
поскольку это помогает
не позволит вам сосредоточиться исключительно на одной акции. Когда вы сосредоточены на
одной акции на
исключая все остальные, вы, скорее всего, влюбитесь в него и будете более склонны покупать
его в любой
цена. Что произойдет, если вы сразу же выйдете замуж за самого первого человека, на которого
вы влюбились
в средней школе? Вероятность того, что 50 лет спустя будут счастливы в браке, невелика. Иметь
постоянный поток новых идей не позволяет вам делать то, о чем вы потом пожалеете.
Если вы станете экспертом по небольшому количеству выдающихся акций, у вас есть роскошь
ожидания, пока один или два из них не упадут вам на колени, предлагая чрезвычайно выгодные
точки входа.
Повторите этот процесс снова и снова, и вы окажетесь с портфелем очень
лучшие акции на рынке все покупаются по абсурдно низким временным оценкам.
Будь как Джордж Клуни, Джек Николсон и Колин Фаррелл

У  наших любимых импульсных акций часто будет достаточно сильный рост, намного выше
любого
уровни поддержки, такие как «золотой стандарт» поддержки - скользящее среднее за 10
недель. Вы
никогда не хочу преследовать акцию, поддаваясь менталитету «купи ее любой ценой».
Когда дело доходит до акций, я хочу, чтобы вы стали поклонником знакомств и подтвержденным
холостяком
(или девичник, для женщин). С этого дня (если вы мужчина) вы теперь Джордж
Клуни, Джек Николсон и Колин Фаррелл объединились. Брак просто не вариант. Вы
только финики супермодели и суперстоки. Никогда не влюбляйся в акции. С этого дня,
ТОЛЬКО ЛЮБИТЕ С ЦЕНАМИ.
Если у вас есть несколько акций на вашем радаре, просто купите те, чьи цены падают
до уровня поддержки низкого риска. Поскольку запас уже прошел ваши строгие критерии и
сделал
Ваш короткий список, если что-то принципиально не изменилось, не думайте дважды о его
покупке
по низкой цене. Помните , что вы Джордж Клуни, так что запас БУДУ придет к вам. Это будет
со временем торгуйтесь до желаемой цены. Если нет, то есть много других замечательных акций
на вашем
список что будет. Никогда не позволяйте эмоциям войти в уравнение. Как только вы сделали всю
работу по ноге
и иметь на своем радаре выбранную группу акций, с этого момента ваша задача - отслеживать и
покупать
Цены. Ничто другое не должно войти в уравнение.
Всегда будьте готовы и имейте план игры, пока вы ждете. Это совсем не необычно для
Суперсток, чтобы совершить огромное погружение в середине торговой сессии, чтобы убрать
все
стоп-лосс ордера. Поскольку большинство инвесторов не следят за своими акциями в середине
дня, очень немногие
люди могут воспользоваться этими легкими быстрыми «голубыми огнями».
Я видел, как несколько акций совершают 20% внутридневных погружений и получают
значительную часть этого
в течение нескольких минут. Эти доли секунды без новостей - абсолютные подарки для
терпеливый инвестор ждет, пока цена придет к ним.

Страница 110
Джесси С. Стайн
110
BE MARK CUBAN
«Убедитесь, что вы не покупаете по неправильной цене или в неподходящее время».
Уоррен Баффет

T  эй говорят , что жизнь это все о сроках. Единственное, что имеет значение для вашего
окончательного успеха, это
когда вы покупаете и когда вы продаете цены. Неважно, какие акции вы покупаете, пока
Вы продаете их по более высокой цене. Есть одна причина и одна причина только купить
Суперсток; Это
предлагает вам значительно больше шансов продать его по более высокой цене. Повторюсь, мы
не вкладываем
в акции. Мы инвестируем в цены, которые, по нашему мнению, значительно превзойдут другие
цены.
Овладение искусством поиска суперстоков может или не может изменить вашу жизнь, но
овладение искусством
когда покупать и когда что-либо продавать , несомненно, изменит вашу жизнь.
Взять, к примеру, Mark Cuban. Он создал Broadcast.com в 1995 году и продал компанию
в разгар .com безумия в 1999 году около 6 миллиардов долларов. Если бы он продал свою
компанию в ЛЮБОМ
В другой год на протяжении всей истории кубинцу очень повезло бы стать еще одним
миллионером. отметка
Кубинец либо овладел искусством продажи, либо очень повезло. Для наших целей это не
независимо от того, какой. Дело в том, что он совершил окончательную распродажу.
Насколько нам известно, если бы кубинец все еще владел им, Broadcast.com сегодня мог бы быть
совершенно бесполезным
и он может работать в Dairy Queen по-настоящему. Если вы не помните, в 2002 году кубинский
сказал
он не будет нанимать рефери Эда Раша для работы в Dairy Queen. Сочетание рекламы с ущербом
контроль, кубинец работал в молочной королеве на день позже в этом году.
Жизнь это все о времени. Используйте все преимущества Superstocks, чтобы значительно
улучшить свой
приводит к покупке и продаже ЦЕН.

Страница 111
111

ГЛАВА 9
Супер-законы о низком риске въезда
«В акциях это единственное место, где, когда вещи поступают в продажу, люди получают
несчастный.  Если мне нравится бизнес, то имеет смысл покупать больше на 20
чем в 30. Если McDonald's снижает цены на гамбургеры, я думаю, что это
Великий."
Уоррен Баффет

T  он отличительная черта каждый из наиболее эффективных запасов на протяжении всей


истории является то , что они имеют
экстремальные откаты. Эти откаты абсолютно необходимы для успеха здорового
Superstock. Поцелуй смерти для Суперстока - это эйфория при отсутствии случайного отчаяния.
Неослабный оптимизм и эйфория отмечают вершины. Большие откаты и длительные периоды
строительства
обязаны привнести некоторый здоровый скептицизм в этих победителей. Каждый из
величайших быков
рынки в истории поднялись на стену беспокойства. Суперстоки не отличаются.
Я живое доказательство того, что вы можете сильно изменить шансы в свою пользу, если вы не
только найдете
самые лучшие акции, но вы покупаете их, когда никто не смотрит или когда никто не
осмеливается
Дотронься до них. Все сводится к следующему: если вы покупаете большую акцию, когда она
растет, она может пойти
выше или ниже. Это предложение 50/50, если вы спросите меня. Но если вы покупаете большой
запас в
восходящий тренд после того, как он отстранился, ваши шансы значительно улучшить.
6 СУПЕР ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВ ЗАПИСЕЙ НИЗКОГО РИСКА

В то  время как большинство инвесторов покупают, когда слухи об их акциях


достигают крещендо, мы
хочу быть в поисках ситуаций, когда шум стих и наши сильные
акции представлены ограниченным недостатком.
1 - КУПИТЬ РУЧНУЮ «ВОЛШЕБНУЮ ЛИНИЮ»!
Большая часть конечных результатов Суперстока происходит в первые несколько недель после
щетки
с его «Волшебной линией» (опять же - в большинстве случаев около 10-недельного скользящего
среднего). Волшебная линия
ULTIMATE точка входа с низким риском. Как вы увидите в разделе графиков, еженедельные
настройки должны занять
приоритет над любыми настройками более короткой продолжительности. Эта волшебная линия,
как правило, где умные деньги
учреждения создали лагерь для накопления. Как прорыв акций снижается или отдыхает в
течение нескольких недель

Страница 112
Джесси С. Стайн
112
база, магическая линия неуклонно растет снизу.
По мере того, как цена акций и их магическая линия медленно сходятся, институциональный
капитал на несколько миллиардов долларов
торговые отделы заняты за кулисами, покупая как можно больше акций
не нарушая цену акции. Как только они закончат накапливать свои позиции и / или
Волшебная линия соответствует цене акций, затем они запускают фейерверк.
Как только условия будут выполнены, учреждения за миллиард долларов заставят волшебство
случиться. Они
стратегически покупать крупные пакеты акций, чтобы поднять акции выше, что привлекает
импульс
трейдеры, чтобы получить мяч катится. Другой способ действий - рассказать о своих контактах
в компании.
чьи запасы накапливаются, что пришло время выпустить тот пресс-релиз, который они были
сидел последние несколько недель. Я заметил, что значимые корпоративные новости обычно
приурочен к выпуску именно тогда, когда технические условия созрели для большого всплеска
цена акций. Часто это инвестиционный банк или учреждение (я), которые консультируют
компанию точно
когда выпустить отложенные новости.
Поскольку акция достигает своей волшебной линии, альтернативный курс действий для
учреждения должен связаться с
Свои источники в СМИ распространяют позитивные слухи или позитивные «новости» о
компании.
Кроме того, они могут распространять негативные слухи о конкурентах фирмы, подразумевая,
что
конкуренты теряют долю рынка. Как вы начнете видеть снова и снова, отличные новости всегда
выходит о вашем складе прямо в то время, когда он встречает свою магическую линию. Поверь
мне, это не
стечение обстоятельств.
Вот пример текущей популярной акции, чтобы показать вам, что волшебная линия НИКОГДА
выходит из моды.
Предоставлено Stockcharts.com
Вот уже 19 месяцев, PCYC
закрыл над своей магией
линия - это 15 Втм. Но
дольше запас выше его
магическая линия, тем больше
возможная коррекция.
Примерно 1500% до сих пор!
Волшебная Линия

Страница 113
Инсайдерская покупка Superstocks
113
2 - «BLT» - КУПИТЬ СВЕТ И ТЯЖЕЛЫЙ
Это оказалось одним из лучших показателей низкого риска для меня. В хвостовой части
конструктивный мульти-недельный период основного здания, Superstock будет стремиться
двигаться в очень жесткой
полоса на относительно легком недельном объеме по сравнению с предыдущими
неделями После больших еженедельных авансов на
ускорение объема, большие запасы будут отдыхать или снижаться в течение нескольких недель
подряд. Это только после
объем резко падает, что трейдеры забудут о акции. Это именно то, что мы хотим
увидеть.
Поскольку акция отдыхает и набирает силу для своего следующего запуска, мы хотим, чтобы
объем понизился в
более или менее прямая линия. В идеале, мы хотим увидеть снижение объема примерно до 30%
-50%
пиковый объем, наблюдаемый в течение его самых больших наступающих недель. На графике
недельный объем баров
может сформировать так называемый нисходящий бычий клин или нисходящий бычий
канал. Когда
Объемный паттерн прорывается выше этого клина, запас обычно поднимается выше.
Лучшие точки входа с низким риском - это когда акция, очевидно, никуда не идет в течение 1-3
недели на очень небольшом объеме по сравнению с предыдущими неделями. Мы также хотим
видеть несколько еженедельных
закрывается примерно по той же цене (туго закрывается). Это усыпляет всех и отправляет их
в погоне за более зелеными пастбищами. Поскольку объем двигает цену, когда объем
возвращается, он обычно выключен
к гонкам на складе. Кроме того, если мы видим, что на магии акции происходит установка
«BLT»
линия, это обычно означает, что пришло время вывести большие орудия для серьезного
продвижения. Помни что
тихая торговля обычно означает вход с низким риском.
Ниже приведен пример установки «BLT» со склада, который каждый и их ботокс
«Инъекциониста» принадлежит в 2007 году.
Предоставлено Stockcharts.com
7 недель подряд очень
плотно закрывается. объем
примерно на 50%
На прошлой неделе. Еще нет
на волшебной линии, но
приближаться
4 плотных и легких закрытия
прямо на магической линии.
Громкость снизилась
40 миллионов до 15.
Купить с кулаками!

Страница 114
Джесси С. Стайн
114
3 - КУПИТЬ РАНЬШЕ В ЗАПАДЕ ФОНДОВ
Мы всегда хотим покупать акцию на ранней стадии ее роста сразу после ее первоначального
пробоя
база. Средний запас высокого качества будет иметь 9-12-месячный аванс от своей базы.
Большой процент прибыли идет тем инвесторам, которые входят на начальных этапах акции.
Например, я купил VPHM Superstock чуть менее $ 4 в 2005 году в течение первого месяца его
9 месяцев нападения на 30 долларов. Если бы я ждал еще месяц, мне пришлось бы ввести 300%
выше на 12 долларов. Раннее начало абсолютно важно. В этом сценарии возврат из записи
в течение первого месяца могло быть более 800%. Инвесторы получают только через месяц
столкнулся с «только» 100% возвратом. Это существенная разница.
Предоставлено Stockcharts.com

4 - КУПИТЬ «GAP»
После существенной неожиданности в доходах, большинство Superstocks будут «разрываться» и
торговаться значительно выше
закрытие предыдущего дня Трейдеры называют это «разрывом отрыва» или «разрывом в
доходах». Например,
давайте предположим, что за квартал прибыль от акций в 10 долларов составляет 0,40 доллара
на акцию. Сток начинается
торгуется на следующий день по 14 долларов и постоянно растет в течение всей сессии и
закрывается
на 16 долларов. В этом сценарии «разрыв» - это зона между 10 и 14 долларами, в пределах
которой акции никогда
торговал.
Как примечание стороны, посмотрите на
Магическая линия VPHM -
9wma.
Купить в течение нескольких недель
начального прорыва

Страница 115
Инсайдерская покупка Superstocks
115
Поскольку фундаментальные показатели акций значительно улучшились с момента публикации
прибыли,
этот разрыв будет надежно защищаться в нормальных условиях умными деньгами в любое
время
цена акций приближается к этой зоне поддержки. Концепция разрыва является зоной поддержки
может быть сложной концепцией для понимания. Поскольку акции не торгуются в промежутке,
как можно
это считается поддержкой? Вместо технической поддержки цен лучше описать ее как
фундаментальная поддержка. Я не пытаюсь заботиться о себе, пытаясь понять это
логически. Просто
Знайте, что для наших целей разрыв должен теперь быть поддержкой.
Честно говоря, если бы я увидел отчет Superstock за 14 долларов за квартал 0,40, я бы, наверное,
нарушать мои правила (некоторые правила должны быть нарушены, верно?) и идти вперед и
купить его без
жду правильной настройки. Однако, чтобы войти в позицию с наименьшим количеством риска,
Мы бы хотели, чтобы акции вновь протестировали пробой.
В идеальном случае, после скачка в течение нескольких дней, мы хотим полностью увидеть
акции
деморализовать ранние лонги, так как он торгуется вниз к своей поддержке разрыва около 14
долларов. Это именно то
Точка, в которой ранние болельщики сбросят свои акции. Поддавшись их страху, они
Предположим, что их инвестиционный тезис был неверным. Именно здесь мы хотим быть
терпеливыми
в ожидании нашей первоначальной записи.
После прорыва проверка разрыва может произойти на 2-й, 5-й, 10-й, 15-й день… мы никогда
знать. На самом деле, это может никогда не произойти. Акции могут расти выше без каких-либо
значительных откатов
бы то ни было. В этих случаях мы просто ждем, пока другая акция предложит нам
убийственную запись с низким уровнем риска.
Часто только после успешной повторной проверки прорыва пробоя монстр акции действительно
работает
начинается. Вот пример из акции, которой я владел в 2005 году - DXPE.
Предоставлено Stockcharts.com
Точка входа с низким риском
когда акция возвращается
«проверить разрыв» здесь
Разрыв в доходах
Вот наша запись
как это тестирует разрыв

Страница 116
Джесси С. Стайн
116
Предоставлено Stockcharts.com

5 - ПОДОЖДИТЕ 2-3 НЕДЕЛИ ПОСЛЕ МОНСТРОВСКОГО ЗАРАБОТКА


Я обнаружил, что многие из крупнейших победителей обеспечивают отличные записи с низким
риском 2-3 недели
после объявления о прибылях. После того, как эйфория первоначального заработка исчезает,
тупые деньги имеют тенденцию переходить к следующему «горячему запасу». По мере того как
энтузиазм уменьшается
успокоиться на пару недель, в то время как объем неуклонно снижается
Этот период охлаждения может быть прямым сокращением разрыва, или это может быть просто
здоровым
базовый период строительства. Мы не можем предсказать, как акции отреагируют на
прибыль. Что мы
Я знаю, что через 2-3 недели после прорыва есть большой вход с низким риском. Если вы
Еще один большой разрыв
тест 14 недель спустя
Запись «Gap Test»
Толпа обычно врывается во время
1-я неделя прорыва Иногда
это платит финансово и эмоционально
ждать 2 или 3 недели возможного
точка покупки с низким риском. В этом случае вы
можно получить со скидкой 20% от
через несколько дней после прорыва.
КРОКС выложил отлично
заработок на этой неделе
Предоставлено Stockcharts.com

Страница 117
Инсайдерская покупка Superstocks
117
в поисках отличного входа с низким уровнем риска, просто дайте запасу времени остыть и
понизьте, и вот,
отличная запись может упасть на колени.
6 - КУПИТЬ НИЖНУЮ ТРЕНДЛИНУ
В течение нескольких месяцев после прорыва большие акции будут подниматься выше и выше
минимумы по мере их продвижения. Они будут торговаться в пределах верхней и нижней линии
тренда или канала. В виде
прорывные трейдеры покупают «прорывы» с высоким риском на верхней линии тренда,
которую вы хотите позиционировать
мысленно для возможного входа с низким риском на нижней линии тренда. Тупые деньги будут
Покупка сдает кулак на верхней линии тренда, когда оптимизм достигает вершины. На данный
момент они
будет думать, что запас собирается убежать от них. Не поддавайтесь на это. Это полная
противоположность
входа с низким уровнем риска.
Вы хотите быть пастухом овец, который остается твердо закрепленным на нижней линии
тренда. Вы
хочу быть одним из немногих пастухов, которые рассматривают путешествие к нижней линии
тренда как преходящий подарок.
Когда стадо начинает паниковать, не задумываясь, будьте готовы и готовы покупать с
распростертыми объятиями.
Конечно, чем чаще акция тестирует нижнюю линию тренда, тем выше вероятность ее пробоя
под этим. Лучшие акции будут совершать нечастые поездки к своим нижним линиям тренда. Во
время их большой
На лучших акциях можно протестировать нижнюю линию тренда четыре-шесть раз, прежде чем
все пойдет на юг.
Если акция повторно тестирует свою нижнюю линию тренда в течение короткого периода
времени, она может приближаться к концу
своего запуска.
Вот пример акции, которой я никогда не торговал, чтобы показать вам, насколько сильно акция
может отскочить от своей нижней линии тренда.
Предоставлено Stockcharts.com
В течение 13 месяцев
заранее, вы могли бы
сделай тонну покупкой
каждое прикосновение
нижняя линия тренда

Страница 118
Джесси С. Стайн
118
ДРУГИЕ НИЗКИЕ РИСКИ ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ЗАПИСИ

T  он следующие точки входа часто представляют себя , когда продажи были исчерпаны. В

сильные акции, мы часто наблюдаем значительные скачки после одного из следующих рисков
записи появляются.
КУПИТЬ УСТАНОВКУ «BCD»
Благоприятная установка риска / вознаграждения может произойти, когда акция в
многомесячном восходящем тренде снижается
и делает три более низких минимума в течение короткого периода времени (обычно в течение 4-
5 недель). мой
Правило большого пальца заключается в том, чтобы искать акцию (или рынок), чтобы сделать
три нижних минимума с третьим минимумом
в идеале даже чуть ниже тренда первых двух. Это моя «установка BCD (купить, плакать,
умереть)»
сентиментальная точка зрения, инвесторы, выбирающие «дно», пытающиеся рассчитать время
дна акции
Первый шип ниже. На втором более низком пике эти новые инвесторы кричат в страдании. На
третьем
и, наконец, более низкий спайк, они умирают и отчаянно продают свои акции. Третий спайк
ниже
именно там, где вы хотите ждать с распростертыми объятиями. Я видел сотни акций ракеты
таких тройных условий перепроданности. Вещи в жизни имеют тенденцию приходить в
тройки. Фондовых моделей нет
другой.
Этот пример особенно запомнился с 2007 года. TNH был очень популярен
Суперсток, который корректно корректировался, завершился сигналом покупки «BCD» на своем
дневной график.
Предоставлено Stockcharts.com

КУПИТЬ ПЕРЕХОД В НИЖНЮЮ БОЛЛИНГЕРУ


Я не хочу увлекаться техническим анализом, но для тех, кто склонен:
резкий откат ниже нижней полосы Боллинджера запаса последовало первым дневного
закрытия ВЫШЕ его
Нижняя полоса Боллинджера может стать отличной точкой входа. Полоса Боллинджера по сути
является мерой
Отправил оповещение по электронной почте здесь:
«Бот TNH агрессивно сегодня и
завтра здоровый рынок,
добавит больше, если откроется ниже.
Абсолютно люблю график. Текущий
нисходящий тренд сломается, если / когда
сегодняшний максимум около 50 долларов
с поправкой) сломан. 3,00 доллара США
Последняя четверть. Нет аналитик покрытия.
Сбит с 90 долларов. В некотором роде
забытое имя Фондовая отскочил
тяжело именно на 200дма во время
Разворот в четверг.
КУПИТЬ
ПЛАКАТЬ
УМЕРЕТЬ! Отличный молоток купить
сигнал на разворот, а также

Страница 119
Инсайдерская покупка Superstocks
119
отклонение цены акций. Когда что-либо существенно отклоняется от своей нормы за короткий
период
время, как правило, возвращается в короткие сроки.
Вот несколько примеров из дневного графика Mosaic Corporation (MOS) за 2008 год:
Предоставлено Stockcharts.com

КУПИТЬ ИНДИКАТОР ДРУГА


У всех, и я имею в виду всех, есть друг, который полностью руководствуется своими
эмоциями. За
наши цели, давайте назовем его нашим «тупым другом». Этот друг ВСЕГДА продает внизу
и покупка наверху. Это тот самый друг, который каждый час посвящает часу
смотреть безумные деньги.  Давайте представим, что вы лижете свои отбивные как цену своего
любимого
акции падают изо дня в день. Вы тогда получаете неожиданный звонок от своего друга, который
говорит
Вы, что он только что продал всю свою позицию в этой акции.
Это может быть вашей подсказкой, что сейчас подходящее время. Помните, что ваш друг
читал каждую статью, читал каждое сообщение на доске объявлений, смотрел каждый тик и
потреблял финансовое телевидение «нездоровую пищу» каждый день. Он отличный барометр
преобладающие настроения на вашем складе. Покупка с низким настроением - отличный способ
заработать целое состояние.
ДРУГИЕ НИЗКИЕ ОПАСНОСТИ ДЛЯ ДВИЖЕНИЯ РИСКА
Хотя мы будем искать ранее обсуждавшуюся «волшебную линию» акции, есть
несколько стандартных скользящих средних, которые могут служить для поддержки низкого
риска.
Купить повторный вход
Купить повторный вход
Купить повторный вход

Страница 120
Джесси С. Стайн
120
СРЕДНЕГО ДНЯ 10 ДНЕЙ (10 DMA)
Когда Superstock перемещается из своей текущей базы в новую более высокую базу, есть
хороший
вероятность того, что он отскочит выше 10 dma по пути. Если вы чувствуете, что акции идут
намного выше за очень короткий промежуток времени, это часто отличное место для входа,
особенно если это
совпадает с нижней линией тренда.
В 2012 году PCLN стал отличным примером «хаггера» на 10 дм. Отскочил агрессивно выше
каждый раз, когда он достиг 10-дневной скользящей средней. Вот его дневной график (не
еженедельный).
Предоставлено Stockcharts.com

СРЕДНИЙ ДВИЖЕНИЕ В 20 ДНЕЙ (20 DMA)


Как только 10 dma акции перестают работать в качестве поддержки, следующая интересная
скользящая средняя
скользящее среднее за 20 дней. Сильный тренд в 20 дм может продолжаться через несколько
месяцев после первоначального
разразиться. Кроме того, сильная акция обычно торгуется ниже 20 дм и ждет 50
дневная скользящая средняя.
Goldfield Corp (GV) - пример победителя за 2012 год, обнимая свои 20 дм. Это получил
немного ослаб в мае, когда мировые рынки упали, но в конечном итоге они продолжали
расти. Обратите внимание на
«Лестница» поднимается с 0,30 до 0,60 доллара, с 1,20 до 1,50 доллара. Это самый мощный
шаблон в существовании. GV был «запасом копейки», но это был большой выигрыш в
отставании / заработке.
Вот его дневной график.
2 недели после того, как я отправил
мое «Глобальное лицо 2012 года»
Ревущий шведский стол »
оповещение, PCLN продолжил
12 недель «10 дней»
обниматься
Обратите внимание, как PCLN растет
5 раз от его 10dma. 5-й
время - сигнал на продажу. Мы будем
обсудите это в разделе продажи.
Продать здесь как PCLN
спотыкается выше и
ниже 10 дм
PCLN закрывается выше
10 дм каждый день (с
1 небольшое исключение) для
почти 3 месяца

Страница 121
Инсайдерская покупка Superstocks
121
Предоставлено Stockcharts.com

50-ДНЕВНОЕ ДВИЖЕНИЕ СРЕДНЕГО ИЛИ 10-НЕДЕЛЬНОЕ ДВИЖЕНИЕ


СРЕДНЕГО ПОДХОДА В БАЗУ
Безусловно, самая безопасная точка входа скользящей средней - 50 дм или 10 вм. Через месяц
или
два заранее, большинство сильнейших акций просто выдохлись. Многие будут отдыхать в
определенная база, пока 50 дма в конце концов не догонит. Если акция сделала огромный шаг
вперед и
торгуется значительно выше этих средних, есть вероятность, что акции могут существенно
упасть, пока не
встречается с его ростом 50 дм или 10 шм.
Я предпочитаю 10 wma на недельном графике против 50 dma на дневном графике, но либо один
обеспечивает высокий уровень защиты с точки зрения вознаграждения / риска. Стоит отметить,
что
хотя 10 недель - это 50 дней торговли, 10 wma и 50 dma обычно немного
разные цены. Покупка любого из этих средних показателей, превращающихся в прочную основу,
обычно является рецептом
отличная сделка с низким риском. Вы хотите иметь страховочную сетку базы в сочетании с
сильной
скользящее среднее, чтобы значительно снизить риск снижения.
Многие трейдеры размещают свои стоп-лосс на уровне 50 дм. Для того, чтобы иметь
наименьшее количество
пассажиров в поезде, это задача маркет-мейкера и учреждений, чтобы подтолкнуть
акции ниже 50 дм, чтобы заставить трейдеров продавать свои позиции. По этой причине обычно
увидеть сильную торговлю акциями на 5-10% ниже 50 дм в течение нескольких дней, прежде
чем она возобновит свой восходящий тренд.
Если ваша акция торгуется ниже 50 дм в течение более чем недели или двух, это может быть
неудачей.
Запомните одно правило: все импульсные акции посещают свои 50-дневные скользящие средние
или 10
Недельные скользящие средние в течение нескольких месяцев после их прорыва. Если ваши
акции торгуются на 50% выше
его 50 дм через несколько месяцев после его первоначального прорыва, вполне вероятно, что вы
сможете купить его
значительно дешевле в ближайшее время. В худшем случае, вы сможете купить его снова в
текущем
окрестности, когда 50 дней догоняют в месяц или около того.
BIDU - это акция, которую я так и не смог заставить себя купить из-за чрезмерного риска от
d
г
T
р
s
L
a
е
L
,
20dma «Лестница / Hugger» шаблон
900% 20-недельный пробег
EPS $ 0,10 против потерь по сравнению с прошлым годом!
Отставание до 600%!
EPS $ 0,03 против убытка по сравнению с прошлым годом
Разразиться. огромный
контракт. Огромный объем
Г.В. обнял его 20дма
на протяжении всего
запустить. Было немного
беда здесь как мир
рынки рухнули

Страница 122
Джесси С. Стайн
122
то, что я считаю «переоценкой». Тем не менее, запас проклятых продолжает доказывать, что я не
прав. В 2009,
его 10 wma выросли в базу акций несколько раз и вызвали скачок в цене акций.
Предоставлено Stockcharts.com

СРЕДНИЙ ДВИЖЕНИЕ НА 200 ДНЕЙ И СРЕДНИЕ ДВИЖЕНИЯ НА 20/30


НЕДЕЛИ
Большинство крупных долгосрочных победителей в конечном итоге посещают свои
долгосрочные скользящие средние, такие как
как скользящее среднее за 200 дней, скользящее среднее за 20 недель или скользящее среднее за
30 недель. инвестирование
в краткосрочной перспективе мы обычно не будем искать такие ситуации, но если вы окажетесь
в долгосрочной перспективе посещение этих скользящих средних может стать отличным местом
с низким уровнем риска для входа
или добавить в должность.
Предоставлено Stockcharts.com
400% уходят с минимумов
для BIDU как его 10wma
подталкивает его выше
Через 22 недели НИЖЕ
10wma, вы хотите купить
первое закрытие выше здесь
7-недельная база -
плотно закрывается
6 недель
5-недельная база - занимает
в неделю № 5
Potash Corp. используется
его 30wma как
поддержка во время его
весь пробег 1000 +%
Вы определенно НЕ хотите
владеть им ниже 30wma
Супер-тема: «Поташ»

Страница 123
Инсайдерская покупка Superstocks
123
«Поташ» был «супер-темой» в 2007 и 2008 годах. Все калийные «пьесы» выполнены
эффектно. Мой фаворит был Potash Corp. Его 30 wma обеспечили превосходную поддержку
полностью
вверх.
РАЗМЕР ПОЗИЦИИ
«Широкая диверсификация - это защита от недостатка знаний».
Уильям О'Нил
P   
osition проклейки и диверсификация являются ПОЛНОСТЬЮ зависит от вашего
профиля риска и
набор навыков. Это тема, о которой я не могу дать вам много советов. Чтобы определить свой
риск
профиль, вы должны принять во внимание вашу терпимость к риску, ваш возраст, ваши цели,
ваш
личность, ваши будущие финансовые обязательства и ... список можно продолжить. Вы,
возможно, сделали
решение не вкладывать более 1% вашего портфеля в одну акцию. Это полностью зависит от вас.
В том-то и дело, что большинство инвесторов сильно переоценивают свою толерантность к
риску. А 40%
просадка? Нет проблем, говорят они. Ну, на самом деле, когда этот инвестор сталкивается с
общим
20% отката счета, он инстинктивно ликвидирует свой портфель и клянется, что никогда не будет
снова вернуться на фондовый рынок казино.
Я был сторонником критерия Келли с точки зрения определения моей собственной позиции
размер. Разработанная в 1950-х годах формула Келли определяет размер вашей позиции
пропорционально
степень вашего края. Взять 2 сценария. В сценарии 1 вы на 70% уверены, что ваш запас
подняться на 20%. В сценарии 2 вы на 95% уверены, что ваши акции вырастут на 130%. Риск /
вознаграждение
соотношение сценария 2 оправдывает больший размер позиции. Если вы на 97% уверены, что
ваш запас
увеличить на 500%, размер вашей позиции будет еще больше.
Были времена, когда я занимал огромные многомиллионные позиции в одиночной
акции, когда я понял, что существует огромная разница между ценой акции и ее
ценность. В такие времена у меня было бы 90% или больше моего собственного капитала в
одной или двух акциях, которые
предлагал массивное потенциальное вознаграждение с очень ограниченным риском. Остальные
10% моего портфеля
будет в нескольких акциях, которые не предлагают такие же характеристики риска / прибыли. я
не буду
рекомендую такой концентрированный портфель для большинства инвесторов.
В конечном счете, концентрация моего портфеля в какой-либо конкретной акции зависит от:
1) Есть или нет другие акции, доступные с подобным риском / вознаграждением
характеристики.
2) С каким капиталом я должен играть: большая база капитала = меньше индивидуума
экспозиция в процентном отношении.
3) Состояние рынка: где мы находимся в рыночном цикле.
Страница 124
Джесси С. Стайн
124
4) Степень моего преимущества: вероятность и потенциальный потенциал роста против
вероятности
и потенциальный недостаток рассматриваемой акции; риск / вознаграждение.
Уоррен Баффет сказал, что мы должны инвестировать, как будто мы будем владеть только
двадцатью акциями
ход всей нашей жизни. Хотя это немного экстремально, это была мантра, которую я пробовал
жить во время моей инвестиционной карьеры. Дело в том, что если вам повезет
наткнуться на пять акций с 200% -ным потенциалом, зачем вам брать деньги из этих
пять акций, чтобы инвестировать в то, что, по вашему мнению, может иметь только 15% роста?
Чтобы накопить свое состояние, были времена в течение карьеры Баффета, когда он держал
сосредоточенно
доли в отдельных акциях. Фактически, в какой-то момент 40% его портфеля Berkshire было
инвестировано в
Американский экспресс. Его начальная концентрация была еще больше, когда началась его
карьера.
Вот как я это вижу: каждый день по всему миру миллионы людей начинают свои
бизнес. Они не только вкладывают все свои сбережения в свой бизнес, но и занимают
большинство необходимого капитала от третьих лиц. Люди не думают дважды о том, чтобы
делать такие
вещь.
Печальная реальность такова, что большинство новых предприятий терпят неудачу. Профиль
риска / вознаграждения такого усилия
сильно перекошен в негатив. С другой стороны, большинство инвесторов фондового рынка
никогда даже не думайте о выделении 50% своего капитала публичной компании, которая
быстро растет
имеет многолетний послужной список успеха во главе со звездной командой менеджеров (с
низким уровнем риска
курс). Большинство инвесторов никогда бы не подумали сделать это, даже если бы все их
должной осмотрительности
указывает на возврат 700%.
Баффет сказал: «Если это ваша игра, диверсификация не имеет смысла. Безумно вкладывать
деньги
в ваш двадцатый выбор, а не ваш первый выбор. Аналогия «Леброн Джеймс»: если вы
включите в свою команду Леброна Джеймса, не вынимайте его из игры, чтобы освободить место
для кого-то
остальное. Если у вас есть гарем из сорока женщин, вы никогда не узнаете никого из них ».
Баффет продолжил: «Чарли (Мангер) и я работали в основном с пятью позициями. Если бы я
был
бегая 50, 100, 200 миллионов, я бы получил 80% на пяти позициях, с 25% для крупнейшего… ..В
1951 Я вложил основную часть своего собственного капитала в GEICO… Были разные времена,
когда я уходил
до 75% даже в последние несколько лет. Если это ваша игра, и вы действительно знаете свое
дело, вы
можно загрузить. »
Шведский стол на плечо: «Мы понесли котировальный убыток, 50% движений. Вот почему ты
никогда не должен занимать деньги. Мы не хотим попадать в ситуации, когда кто-нибудь может
потянуть коврик
из-под наших ног.
Вот мой совет, если вы хотите сконцентрировать свое портфолио и, возможно, использовать
мало рычагов. Чтобы свести общий уровень риска к минимуму, я предлагаю вам сделать
следующее: взять небольшой
часть вашего общего портфеля (5% -10%, например) и открыть отдельный маржинальный счет
что вы используете только для инвестирования в редкий «рискованный» Суперсток. На
случайности вы обнаружите пять или
шесть акций, которые могут сломать игру, вы можете решить использовать маржу на этом
небольшом счете.
Таким образом, вы сможете увидеть воочию, сможете ли вы значительно обойти рынок без
принимая на себя существенный общий риск портфеля. Формула успеха на рынке - это огромное
испытание

Страница 125
Инсайдерская покупка Superstocks
125
и ошибка наряду с десятками мелких сбоев на этом пути. Выделив свой «экспериментальный
счет », таким образом, вы можете научиться побеждать на рынке, не вкладывая всю свою жизнь
сбережения в опасности.
В таком случае, если вы так склонны, я бы рекомендовал использовать кредитное плечо только
на
редкий случай, когда у вас есть несколько искаженных позиций риска / награды. Я использовал
кредитное плечо в
Прошлое, когда шансы были не в мою пользу. Последствия были ужасными.
* Я должен уточнить, что я считаю маржинальным счетом. Я только недавно увидел твердое
предложение
Кредитное плечо 10 к 1! Открытие такого счета - безумие. В этом разделе я говорю о вашем
садовый сорт от 2 до 1 (максимальный) маржинальный счет.
ПОЗВОЛЬТЕ ВАМ ПОБЕДИТЕЛЯМ
«Для инвесторов в целом доходность уменьшается с увеличением движения».
Уоррен Баффет
Осле скрининг для акций, определение целевой цены, ожидая правильную точку покупки,
определить размер вашей позиции и, в конечном итоге, прыгнуть в кишащие акулами воды, это
Крайне важно, чтобы ваши акции выиграли. Я не могу подчеркнуть этот момент
достаточно. инвестирование
никогда не бывает так просто, как кажется; так как большинство ваших акций, скорее всего,
окажется маленьким
Проигравшие, вы должны позволить своим немногим победителям действительно взбеситься.
Потратив так много времени, пролистывая графики, исследуя основы, а затем
В ожидании, почему в мире вы продали бы свои акции пару дней спустя с 5% -ной
прибылью? Это делает
нет никакого смысла, но именно это и делает большинство инвесторов. Из-за их изначального
стремление быть правым любой ценой, эти инвесторы более чем счастливы отказаться от
любого потенциального будущего
прибыли. Для большинства людей это все о мгновенном удовлетворении, не так ли? Там нет
абсолютно никакого способа
Выиграйте в долгосрочной перспективе, если вы не позволите своим лучшим акциям
значительно повыситься.
Покупайте свои акции, когда все выстраивается в вашу пользу. Есть ВСЕ вашей
волнуясь ПЕРЕД
Вы принимаете решение о покупке, а затем позволяете акциям делать свое дело. Даже не думай
о продаже
пока это не вызовет сигнал на продажу.
Качаться в весну

На  рынке много циклов и много личностей. Там будет много месяцев, если нет

годы, когда эта идеальная жирная смола никогда не представляет себя. Во время этих долгих,
жестоко холодных
Зимой жизни многие трейдеры вообще покидают рынок и никогда не
возвращаются. Большинство трейдеров пытаются бороться

Страница 126
Джесси С. Стайн
126
зимний зуб и гвоздь и в конечном итоге зверят и деморализованы неослабевающим рынком
порочная природа. Они видят, что их портфель погибает от тысячи порезов. Но это во время
эти долгие зимы, что лучшие трейдеры уходят, чтобы сосредоточиться на улучшении своей
жизни и
их будущая торговля.
Но точно так же, как прилив уходит, прилив возвращается. Как уверен, что солнце садится,
солнце
поднимается. Так же, как кто-то умирает, кто-то еще рождается.
И так же, как кажется, что вечная инвестиционная зима никогда не закончится, и вот
красивая и блаженная весна возникает из ниоткуда. Это часто во время ранних источников
Рыночный цикл, когда по-настоящему необычайные достижения так же просты, как и отрывание
конфет от ребенка. Эти
очень редкие времена в рыночном цикле, когда небрежная прокрутка графиков в течение часа
может
доходность дюжины акций, которые вы уверены, вырастет в несколько раз.
Дело в следующем: тысячи часов обучения, подготовки и тяжелой работы, которые мы
вкладываем
инвестирование - все по одной причине. Терпение и самодисциплина, которые мы развиваем в
течение долгого времени
падения и зимы рыночного цикла в конечном итоге вознаграждаются ... БОЛЬШОЙ . Все
жертвы
и каждая унция энергии, которую мы вкладываем в это усилие, которое мы называем
трейдингом, происходит по одной причине:
БЫТЬ ПОЛНОСТЬЮ ПОДГОТОВЛЕННЫМ, ПОЛНОСТЬЮ ИЗВЕСТНЫМ, ПОЛНОСТЬЮ
ЭМОЦИОНАЛЬНО СТАБИЛЬНЫМИ
ЗА И ЧТОБЫ ПОЛНОСТЬЮ УВЕРЕНЫ В ПОЛНОМ ПРЕИМУЩЕСТВЕ
РАННИЕ ВРЕМЕНИ, КОТОРЫЕ СУЩЕСТВУЮТ, КОГДА МЫ МЕНЬШЕ ОЖИДАЕМ.
Я бы сказал, что эти весенние условия присутствуют менее чем в 10 процентах случаев. Если
Вы только вложили в эти короткие окна возможностей и сделали абсолютно НИЧЕГО
в другие 90% случаев вы будете инвестором мирового уровня.
Проблема, которую я постоянно вижу, состоит в том, что даже когда инвесторы признают
рассвет нового
Весной они вкладывают деньги как всегда. Они не «используют момент», так сказать. Они не
полностью осознайте, насколько редкими и «изменяющими жизнь» могут быть эти короткие
окна возможностей. За
Например, Тони Лотон (мой редактор) отошел на обочину и узнал огромную весну
Весной 2009 года (рис. рисунок). Он схватился за короткое окно и сильно качнулся
тяжелее, чем он мог бы иметь в любых других рыночных условиях. За свои усилия он ушел с
доходность портфеля 3000%.
Так что, когда дела идут не так, как надо, а большие запасы и отличные настройки не кажутся
чтобы материализоваться, как раньше, не рисковать капиталом. Постарайтесь быть в курсе
ситуации
под рукой и просто отойди, пока не наступит лучший сезон. В эти времена помните
Старые пословицы - «Деньги - это король» и «Деньги - это позиция».
В конце концов, когда дела начинают меняться к лучшему, и вы снова начинаете видеть
блокбастер "раз в жизни" возможности, вы должны работать усерднее, чем когда-либо прежде и
принять
уверенные колебания в толстых смолах, брошенных со всех сторон. Эти возможности
никогда вокруг очень долго Воспользуйтесь каждым из них.

Страница 127
Инсайдерская покупка Superstocks
127
НЕ СОБИРАЙТЕСЬ НА ОБЩЕМ РЫНКЕ

O  сть все устанавливает в вашу пользу, не тратить время на беспокойство по поводу


общего рынка.
У меня есть друг, который постоянно размышляет о направлении рынка: «S & P 1250 до 1300»
«S & P 1400, затем 1300, затем 1450 до краха» или «текущий рынок точно соответствует тому,
как
это было в 1997 году ... таким образом, мы идем на 40% выше ». И все эти заявления будут
в течение одной недели!
Должен отметить, что в наши дни мой друг больше ориентирован на терпение и
индивидуальность
акций. Из-за этого он выбивал мяч из парка.
Проблема в том, что такие представления об общем рынке постоянно выталкивают нас из
нашего
лучшие акции. Я знаю нескольких инвесторов, которые проводят 90% своего времени,
пытаясь предсказать рынок,
и 10% своего времени пытаются найти выигрышные акции. Это не преувеличение с моей
стороны.
Это было и остается рецептом неудачи.
Соотношение должно быть больше как 3% рыночных / 97% выигрышных акций.
Как я подробно описываю в Приложении A: «Основные точки перегиба рынка», эти редкие
случаи
когда отношение риска к прибыли общего рынка становится сильно искаженным против
вас. Больше
часто, чем нет, именно в эти ключевые моменты (как правило, немного раньше) ваш Суперсток
мигают основные сигналы на продажу. Это отдаленные времена, когда это может быть
целесообразно
выйти из вашего запаса независимо от его индивидуальных технических условий. Но стоит
повторить, что
вероятность того, что ваши отдельные акции будут петь одну и ту же мелодию, достаточно
высока
сигналы к выходу.
Это, как говорится, подавляющее большинство времени, я умоляю вас ... не тратьте время на
беспокойство
об общем рынке. Пусть ваш Суперсток все говорит. Беспокоясь о генерале
Рынок, несомненно, снизит ваш общий уровень счастья и саботирует ваши способности
обменять самые лучшие акции в меру своих способностей. Если рынок падает, и ваша
точка срабатывает, пусть будет так; По крайней мере, вы не тратите свою жизнь на беспокойство
о потенциальном рынке
сценарии.
Игнорировать ежедневные колебания счета

W  Просмотр программы остаток на счете изо дня в день будет абсолютно сведет вас
с ума. наблюдение
ваши цифры будут двигаться вверх и вниз изо дня в день, вы будете выходить из прибыльного
должность. Я гарантирую это. Во время самого большого пробега я смотрел на стоимость своего
аккаунта только тогда, когда
Считается, что он переступил еще один семизначный порог. В остальное время я просто сидел
туго и радовались жизни.

Страница 128
128

ГЛАВА 10
Супер Законы Продаж -
Овладение искусством продажи
высокого риска
«Покупайте, когда большинство людей (включая экспертов) активно пессимистично настроены,
и продавать, когда они активно оптимистичны ».
Бенджамин Грэм
«Наше исследование показало, что ликвидация гораздо важнее
чем посвящения.  Если вы начинаете чисто случайно, вы делаете удивительно
хорошо с хорошим критерием ликвидации. ”
Уильям Экхардт

N  OW , что вы знаете , что купить и когда купить его, давайте перейдем к дискуссии о

самые эффективные, но самые непопулярные времена, чтобы продать их.


Я признаю, что этот раздел длинный. Тема продажи скучная. Этот раздел определенно не
политкорректный. Никто никогда не любит говорить о том, когда продавать акции. Книги
вообще стесняются
от этого Изучать продажу - это все равно что тянуть зубы. Продажа - маленький грязный секрет
Уолл-стрит. стена
Улица приготовила немые деньги, чтобы покупать и держать вечно.
Но продажи абсолютно необходимы для успеха на рынке. Там нет пути вокруг
Это; где вы продаете акцию, в 1000 раз важнее, чем где вы покупаете акцию. Считать
об этом логически на секунду ... как продажа не может быть более важной? Если вы справитесь
с этим
если вы не узнаете ничего о том, что купить или когда купить, ваша прибыль будет
опередить 99% ваших коллег-инвесторов. Шутки в сторону!
Средний инвестор, как известно, плохо продается на самом верху. Именно поэтому там
На рынке так мало действительно хороших коротких продавцов. Для меня искусство продажи
намного больше
трудно овладеть, чем искусство купить. Там нет верного способа последовательно выйти на
очень верх. Вот почему так важно продавать, так как ваши акции растут (в ключевые моменты)
хотя в то время это казалось самой идиотской вещью, которую вы могли бы сделать. Это только
я или
разве не кажется, что все, кого вы знаете, всегда продают свои позиции с стоп-лоссом по пути?
вниз - после большой распродажи - и, скорее всего, с убытком?
Лучшее время для выхода всегда в крайности настроения, когда ваше эго меньше всего хочет вас
продавать. Это время, когда вы уверены, что, продавая, вы оставите огромную прибыль на

Страница 129
Инсайдерская покупка Superstocks
129
стол. Это идет вразрез с природой человека, но лучшее время для выхода - когда все выглядит
отлично, все на ходу, впереди нет препятствий, есть сто причин покупать
и все согласны с тем, что нет абсолютно никаких причин для продажи.
Представьте, что ваши акции выросли на 100% за несколько недель без значительного отката,
Вы заработали десятки тысяч долларов, вы погладили себя по спине, вы нашли
Вы путешествуете по Priceline, чтобы получить полный пакет услуг на Таити для вас и вашей
жены, и черт вас побери
даже думаешь написать книгу! Если это так, то тревожные звонки должны сработать в
твоя голова. Вы не можете найти один верный технический индикатор, сигнализирующий о
вершине, но ряд
события, упомянутые выше, являются лучшим признаком того, что ваши состояния
быстро поверните на юг. Это как раз то время, когда вступает в силу Закон Мерфи.
Мне не нужно давать вам миллион технических индикаторов, когда продавать. После
нескольких месяцев
прогресс, когда дела идут хорошо и становится лучше, когда заработок блокбастера вы ожидали
месяцы назад стали достоянием общественности, когда Investor's Business Daily активно
демонстрирует ваши акции
и когда все говорят о вашем складе ... ПРОДАМ! Это так просто.
Но, чтобы помочь вам немного, я перечислил несколько критериев ликвидации в этом разделе,
которые будут
мы надеемся, что вы сможете выйти из своей позиции, сохранив большую часть
прибыли. Всегда помни это
когда пробег Суперстока заканчивается, он заканчивается драматическим образом. Мы не
говорим о
откат 10%. Для лучших исполнителей речь идет о полномасштабных 50-70%
шелушение, которое уничтожает всех. В то время, когда эти акции заняли всю
работает, это займет менее трети этого времени для многих из этих акций, чтобы полностью
стереть
прибыли.
Когда музыка заканчивается, вы должны быть готовы продать в любой момент. Как говорится:
продать
сначала и задавайте вопросы позже. Продайте, когда сможете, а не когда нужно.
В реальном мире, как известно, я плохо советую продавать. я всегда
уйти слишком рано. По этой причине я редко говорю кому-то точно, когда продавать. Если я
сделаю,
они будут злиться на меня за то, что пропустили 40% хода. Точную вершину довольно сложно
точно на практике. Но то, что я могу вам здесь дать, это несколько общих рекомендаций по
выходу
когда риск / вознаграждение больше не является благоприятным и когда точка покупки с низким
риском находится в светлых годах.
Поскольку наша цель - всегда быть в очень благоприятных сценариях риска / вознаграждения,
мы хотим выйти, когда
большинство легких достижений были взяты.
Сначала мы разберемся с техническими сигналами продажи. Я обнаружил, что они гораздо
важнее, чем
основные критерии продажи. Простая истина заключается в том , что техничка скажет
вам , чтобы выйти хорошо
прежде чем фундаментальные причины представятся.

Страница 130
Джесси С. Стайн
130
16 СУПЕР-ЗАКОНОВ ПРОДАЖИ ТЕХНИЧЕСКОГО РИСКА
«Не беспокойтесь о том, куда идут цены. Беспокоиться о том, что вы
собираюсь сделать, когда они туда доберутся.
Ричард Деннис
«Выход является наиболее важным аспектом торговли - очень немногие изучают его».
Бернард Барух

O  rdinarily, не один единый технический индикатор надувательства не может надежно


получить вас в точной вершине
продвижение акций. Но когда вы начинаете видеть несколько из следующих индикаторов
продажи, срабатывающих
в то же время лучше всего сначала продать, а потом задать вопросы.
Предполагая, что фундаментальные показатели акции все еще не повреждены, продажа
рискованной цены, безусловно, не должна
не позволить нам выкупить акции позже, когда появится следующая точка покупки с низким
риском
сам.
1 - ПРОДАТЬ ВРЕМЯ И БОЛЬШОЕ ОТКЛОНЕНИЕ ОТ 10 НЕДЕЛИ,
ДВИЖУЩЕЙСЯ СРЕДНЕГО ИЛИ
ВОЛШЕБНАЯ ЛИНИЯ
На первоначальном прорыве вашей акции от ее основания, не имеет большого значения,
насколько далеко
он торгуется выше ключевых уровней поддержки. Если акция удваивается из сильной
долгосрочной базы на ее
Объявление о прибылях, вероятно, будет на 100% выше ключевых краткосрочных и
долгосрочных скользящих средних.
Это не будет автоматическим сигналом на продажу, поскольку это всего лишь первая неделя
роста акций.
В качестве альтернативы, если выбранная вами акция торгуется на 60% или более выше ее
магической линии (возможно, на 10 wma)
или 50 дм) в любое время после первых шести недель своего первоначального прорыва, может
быть пора
соскользнуть со стола и подождать, пока поддержка не настигнет.
Крупнейшие гейнеры ВСЕГДА посещают свои магические линии несколько раз во время своих
достижений.
Если ваш запас находится на 100% выше его магической линии, обязательно произойдет одно из
двух: 1) Ваш запас
собирается полностью развалиться, или 2) Он будет терпеливо ждать пару месяцев, пока вещи
успокойся и волшебная линия играет догонять. В любом случае, есть лучшие места для вашего
денежные средства.
В своем исследовании я обнаружил, что после того, как они покинули свои магические линии,
самые сильные акции
достигли пика в среднесрочной перспективе не позднее, чем через 7-10 недель. Итак, если ваш
запас достигает 10 WMA
поддержка и рост в течение 7-10 недель без проверки его магической линии, это может быть
отличным местом
выходить.
В апреле 2007 года Jones Soda предложила четыре основных четких недельных сигнала на
продажу.

Страница 131
Инсайдерская покупка Superstocks
131
a
г
«т
s
р
s
,
,
a
е
,
К
s
р
s
a
е
Продать х 2: 7 недели
вырваться из магии
линия (14 wma). 78%
выше волшебной линии.
7 неделя
После этой недели магия
линия в огромной поддержке
в течение всего продвижения
Еще 2 основных причины
продавать: крупнейший еженедельно
диапазон цен с
прорыв и огромный
отрицательный объем
Неделя 1 всплеск
Неделя 8 - продажа
Неделя 1 всплеск
Предоставлено Stockcharts.com

2 - ПРОДАТЬ ПОСЛЕ 9–15 МЕСЯЦЕВ ВЫЕЗДА ОТ ВЫРЫВА


Многие из крупнейших победителей начинают рушиться между 9 и 15 месяцами после их
первоначального
разразиться. Это довольно широкое окно. Дело в том, чтобы быть очень осторожным, держа
выигрышная акция за пределами 9 месяцев. Я не знаю почему, но есть кое-что о 9
месяцы. 9 месяцев, 3 сезона, 3 отчета о заработке, 3 триместра, 1 новорожденный ребенок. Как
вы увидите
в главе 12 многие из моих крупных победителей рухнули ровно по сигналу через 9 месяцев. В
свете этого, если
Я сижу на большой прибыли на отметке 9 месяцев, я ухожу. Вот Грэм Corp. (GHM) из
нескольких
много лет назад.
Обратите внимание, как GHM
было 2 отдельных «быка»
достижения »поддерживается
своей магической линией
GHM был главным 14
месяц бежит от своего огромного
прорыв громкости
Предоставлено Stockcharts.com

Страница 132
Джесси С. Стайн
132
3 - ПРОДАТЬ ПЛАВУЩУЮ ИЛИ СНИЖАЮЩУЮСЯ ВОЛШЕБНУЮ ЛИНИЮ
ПОСЛЕ долгого продвижения
Самые сильные акции имеют магические линии, которые неуклонно растут в течение первых
шести месяцев или около того
вперед. За это время волшебная линия может сгладиться на несколько недель, но вы не хотите
вижу, что это снижается. После первых шести месяцев аванса, если волшебная линия акции
выравнивается для
длительный период времени или, если не дай бог, он начинает снижаться после длительного
периода высокой изменчивости
торгуя, пора переходить к следующей выигрышной акции.
Обратите внимание, что я не сказал автоматически продавать, когда ваша акция нарушает
магическую линию. я
поднимите это, потому что традиционное эмпирическое правило на Уолл-стрит - продавать,
когда ваши акции падают
ниже этого ключевого уровня (опять же обычно 50 дм и / или 10 вм). Поскольку так много
инвесторов
Предоставлено Stockcharts.com
Предоставлено Stockcharts.com
17+ месяцев бега. Мы не хотим
быть владельцами, которые далеко в
вперед. Только лохи
покупать в конце игры
Волшебная линия (19wma) очень
сильный весь прогресс
Волшебная линия NFLX начинается
чтобы сплющить в первый раз.
Сигнал импульса уменьшается.
Сигнал на продажу. Помни что
мы были бы в любом случае, как мы
не хочу владеть акциями, если
он закрывается под своей магической линией
После наших сигналов на продажу,
НФЛК раздавлен

Страница 133
Инсайдерская покупка Superstocks
133
запрограммированный на это, в наши дни почти автоматически происходит сильная торговля
акциями ниже ее
магическая линия на короткий промежуток времени внутри недели, чтобы «вытряхнуть
свободные руки», прежде чем продолжить
на его продвижение выше.
Слишком много ложных сигналов, чтобы сделать правило жестких и быстрых продаж. Главное,
чтобы
часы - то, где акция закрывается в конце недели. Давайте предположим, что волшебная линия
была
отличная поддержка еженедельной цены закрытия акций в течение нескольких месяцев. Если
ваш запас закрывается ниже
Волшебная линия в конце недели, я бы, скорее всего, продал и только повторно войти
если и когда он поднимется обратно над линией. Выше приведен пример из прогона Netflix
(NFLX)
2010-2011.
4 - ПРОДАТЬ 4 ХИРУРГА ОТ «ВОЛШЕБНОЙ ЛИНИИ»
Самые сильные акции оторвутся от своей магической линии лишь несколько раз во время их
вперед. Я обнаружил, что многие акции отказываются после четвертого или пятого всплеска
магии
линия. В конце хвост исчезает больше не делает сильный шаг от своей магической линии, но
вместо этого он будет беспорядочно торговать выше и ниже своей линии в течение нескольких
недель подряд. Это классика
отличное действие. В любом случае, если ваши акции выросли в течение нескольких месяцев и
выросли
в четыре или пять раз значительно снижается его магическая линия, риск включен. Вирофарма
(ВПХМ) имела
четыре характерных всплеска от его магической линии до того, как вечеринка начала сходить на
нет.
Предоставлено Stockcharts.com

5 - ПРОДАТЬ ПАРАБОЛЬСКУЮ РАБОТУ


В конце долгосрочного бычьего роста отдельные акции и рынки, как правило, имеют большие
покупая кульминации, которые отмечают конец их пробега очень драматическим
способом. Хорошее эмпирическое правило
это: чем длиннее бычий тренд, тем больше вертикальное «кульминационное движение». Я
упоминал, что эти
Крупнейший еженедельник
ценовой диапазон. огромный
отрицательный объем.
Огромный сигнал на продажу.
Surge # 2
Surge # 4
Волна № 3
1-й всплеск
магическая линия (9wma
в этом случае)

Страница 134
Джесси С. Стайн
134
параболы заканчиваются драматически? Самое смешное в параболических диаграммах состоит
в том, что
так много шума, так много энтузиазма, так много покупательского давления, так много
медвежьей капитуляции,
и так много уверенности от быков («это время другое» бла, бла, бла), что это чрезвычайно
Трудно определить точные вершины таких достижений.
Предполагая, что вы купили параболическую акцию на гораздо более низком уровне; считаю
себя очень удачливым
если вы попали в такое эйфорическое безумие. Скорее всего , хорошо , что вы сидите на TON из
прибыль. Самая сложная часть такого шага - определение того, когда продавать. Как вы увидите
в главе
12, как только эти движения заканчиваются, они исчезают в мгновение ока. Они могут
снижаться на 30% и более в
дни после достижения вершины.
Последний день и последняя неделя этого типа движения чаще всего показывают наибольшую
торговлю
диапазон с наибольшим объемом всего долгосрочного аванса. Всякий раз, когда поймали в такой
двигаться в прошлое, я никогда не знал, когда продать. Меня часто обжигают из-за отсутствия
опыта
и отсутствие правил продажи.
В эти дни я бы наверняка продал акцию, которая торгуется значительно выше ее верхней линии
тренда,
если:
1. акция имела огромный дневной ценовой ход (не обязательно огромный процент
двигаться), который был намного больше, чем предыдущие ценовые движения,
2. это было намного выше его 5-дневного скользящего среднего, и
3. если я пропустил 1 и 2, я продал бы, когда акция сломалась ниже ее 5 дней
скользящее среднее.
Поскольку конечные последствия настолько ужасны, я бы не стал возражать против вас, если вы
проданный в любой старый день после того, как тренд акции стал вертикальным. Некоторые
учебники параболических движений в
в 2007 году на сухих судах (DRYS) были организованы судоходные, валютные, товарные и
мировые рынки.
Швейцарский франк в августе 2011 года, серебро в апреле 2011 года и NASDAQ в 2000 году.
Предоставлено Stockcharts.com
DRYS становится параболическим
вне его долгосрочного
канал - Panic Buying!
Мы знаем лучше. ПРОДАМ
параболический бег!
Самая большая недельная цена
спектр. Продай свой
вся позиция как
так быстро, как вы можете на
конец этой недели
Сектор судоходства
стал параболическим в
2007. Хорошо выше
предыдущая тенденция и ПУТЬ
выше своей магической линии

Страница 135
Инсайдерская покупка Superstocks
135
Предоставлено Stockcharts.com
Предоставлено Stockcharts.com
Сидит около $ 22
ВЫШЕ его волшебство
линия. Выйти быстро!
Швейцарский франк выходит
параболический путь выше
предыдущая тенденция. ПРОДАТЬ КАК
МНОГО, КАК ВЫ МОЖЕТЕ!
WAAAAAAY выше
магическая линия. ПРОДАВАТЬ.
Серебро становится параболическим.
Массовое еженедельное
двигаться по концерту
громкость когда-либо. ПРОДАТЬ КАК
МНОГО, КАК ВЫ МОЖЕТЕ!

Страница 136
Джесси С. Стайн
136
Предоставлено Stockcharts.com

6 - ПРОДАТЬ БОЛЬШИЕ ЦЕНЫ


Скажем, за последние три недели ваши акции выросли на 80%. Как это имеет тенденцию
выше, его дневной диапазон (разница между дневным максимумом и минимумом) составляет в
среднем 0,50 доллара. Вовремя
продвижение акций, самый большой дневной диапазон составил 1 доллар. Внезапно ваша акция
выросла на $ 2,25
один день, который в четыре с половиной раза превышает его среднесуточный диапазон.
После продолжительного тренда это часто является признаком краткосрочной или
среднесрочной покупки
капитуляция. Покупатели, которые пропустили аванс, все накапливаются в акции, опасаясь, что
они
пропустит движение. В такой кульминации покупок объем почти всегда намного выше
среднего. После
такое ценовое действие, может не быть никого, чтобы купить.
Средний диапазон на недельном графике еще важнее. Как мы теперь знаем, еженедельно
Графики гораздо важнее дневных графиков при определении долгосрочных переломных
моментов.
Чрезвычайный диапазон цен на недельном баре, совпадающий с большим объемом, в то время
как хорошо в акцию
аванс часто является показателем долгосрочной покупательной капитуляции.
Когда акции сильно отклоняются в течение одной недели, все инвестиционное сообщество
теперь знает об этом. Помните, что мы хотим покупать, когда акционерам скучно и никто не
говорит о нашем складе. С другой стороны, мы хотим продавать, когда все взволнованы
о нашем складе в центре внимания.
Вот пример гигантского недельного диапазона цен по акциям, которыми я владел в 2006 году:
Титан
Металлы (TIE).
Nasdaq параболический
запустить. Посмотри, как широко,
это было свободно и нестабильно
здесь. ПРОДАТЬ!

Страница 137
Инсайдерская покупка Superstocks
137
d
е
N
г
Y
р
Y
,
«s
Y
Y
d
Я продал задолго до его
топовая неделя, но если
Я держал, надеюсь, я бы
были продавать вокруг
$ 42,50, когда его еженедельно
диапазон стал больше, чем
все предыдущие недели
Посмотри сколько
больше / шире это
еженедельный бар после
такой длинный пробег. Продам
быстро!

7 - ПРОДАЙТЕ НОЖ ПАЛАТЫ НИЖЕ НИЖНЕГО КАНАЛА


Если ваша акция внезапно падает большой процент и падает ниже его восходящего тренда
канал, продать сразу и задать вопросы позже. Смена тренда может быть быстрой и крутой. Там
часто нет фундаментальной причины для такого крутого спада. Если ваш запас нарушает его
долгосрочные
восходящий канал, убирайся из доджа!
Вот пример из быстрорастущего Superstock 2012 года: Westport Innovations
(WPRT).
Четкий сигнал
здесь, как запасы
ниже своей линии тренда
Предоставлено Stockcharts.com
Предоставлено Stockcharts.com

Страница 138
Джесси С. Стайн
138
8 - ПРОДАЖА ВОЛАТИЛЬНОСТИ ПРИ РАСШИРЕНИИ АКЦИИ
По мере продвижения наших акций, мы хотим, чтобы они образовывали скучные базы с низким
объемом
ценовые диапазоны. Если наши акции значительно выше ключевых скользящих средних, и
начинаются волатильность и объем
чтобы увеличить, вы должны принять к сведению. Особенно следите за расширенным запасом,
средний дневной
торговый диапазон расширяется на большом объеме, в то время как его цены закрытия остаются
в узком диапазоне. Мне нравится
относятся к такому поведению, как «встряхивание перед разворотом». С таким ценовым
действием, долгими и
шорты разбросаны и обычно полностью запутаны беспорядочным поведением акции. Эта
тип действия обычно замечен на вершинах и основаниях.
Мы видим широкий и неряшливый
волатильная торговля здесь.
Даже с диким действием,
большинство закрытий
около 21 доллара SPAR окончен
13 месяцев вперед.
Будьте осторожны здесь.
Запас сразу
аварий.
Предоставлено Stockcharts.com Предоставлено Stockcharts.com

Страница 139
Инсайдерская покупка Superstocks
139
Выше приведен пример широкой и небрежной торговли, указывающей на потенциальный
разворот. Старый
мой холдинг - Спартан Моторс (SPAR).
Ниже приведен еще один пример моего старого фаворита - технология болтов (BOLT).
Предоставлено Stockcharts.com
Предоставлено Stockcharts.com

9 - ПРОДАТЬ ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ВЫПУСК РАЗРЯДА


Если ваши акции были в тренде выше в течение нескольких месяцев и разрывы до нового
еженедельного
высокий, это может быть ваш сигнал на выход. Это классический признак того, что покупатели
пытаются войти любой ценой.
BOLT торгуется в огромном
волатильный диапазон еще большая часть
закрытие около 35 долларов.
Этот запас привлекает
Слишком много внимания
Большой сигнал на продажу.
Болт раздавлен
после продажи сигнала.

Страница 140
Джесси С. Стайн
140
Разрывы велики, когда они отрываются от прочных оснований, но разрывы, хорошо
отражающиеся в восходящих тенденциях, - это поцелуй смерти.
Это отличный пример недельного перерыва при крайне растянутом состоянии перекупленности.
ХОРОШО в продвижение акции. Продайте как можно быстрее.
Это ужасный недельный разрыв с одним из трех крупнейших игроков в портфеле всех времен.
Вирофарма (ВПХМ).
Предоставлено Stockcharts.com
Предоставлено Stockcharts.com
VPHM переехал
1500% через 6 месяцев
а затем делает огромный
недельный разрыв как есть
уже продлен. Продать как
так быстро, как вы можете!
Вот что получается
после недельного перерыва в
перекупленный технический
условия

Страница 141
Инсайдерская покупка Superstocks
141
10 - ПРОДАЙТЕ НА СВОЮ ОСТАНОВКУ
У некоторых людей есть строгий стоп-лосс в 5%, когда выходить из сделки без вопросов. За
другие, это может быть 8% или 10%. Лично у меня нет «стандартного» стоп-лосса. Разные
акции
имеют разные модели, поэтому в моей книге порог стоп-лосс полностью зависит от объема,
цена и волатильность идут в сделку. Для получения дополнительной информации о стоп-
ордерах, вы можете
Посмотрите книгу моего редактора: Стоп-ордера: практическое руководство по использованию
стоп-ордеров для трейдеров.
и инвесторы Тони Лотоном. Каким бы ни был ваш индивидуальный порог стоп-лосса,
убедитесь, что
Вы определили это до того, как разместили сделку, и придерживаетесь ее, что бы ни случилось
юг.
11 - ПРОДАТЬ $ 25-30
После прорыва прочной базы, похоже, что трейдеры импульса не имеют сомнений
что бы ни предлагать цену на горячие акции до $ 25-30. За 30 долларов умные деньги
имеет тенденцию продавать высокие цены, так как соотношение риска и прибыли больше не в
их пользу. После большого переезда в
этот уровень, высокий процент прибыли больше не существует для взятия.
Точные топы большинства моих самых больших победителей - ALDA, INCX (LOCM), DXPE,
FORD, AIRM,
и JSDA - все были в пределах $ 29-31. Вершины TRT, TRCR, SPAR, VPHM и TRMM ($ 27)
все было в порядке на 25 долларов. В большинстве случаев 25 или 30 долларов оказались
вершинами на протяжении всей жизни или многолетними.
Многие из этих акций зазвонили на этом значительном уровне цен и сразу же рухнули. Я думаю
это безопасно
сказать, что если вы покупаете акцию за 4 доллара, независимо от вашей конечной целевой
цены, это, вероятно,
разумная идея сбросить его, если он торгуется где-то близко к $ 25. Я бы не стал жадным
пытаться продать
на 30 долларов.
12 - ПРОДАТЬ ОШИБКУ
Если вы допустили ошибку (их будет много), и ваша акция не работает правильно и собирается
в неправильном направлении, просто продавайте и двигайтесь дальше.
13 - ПРОДАТЬ 3 ВЫСШИХ ВЫСОКИ
Совершенно противоположно покупке третьего нижнего минимума, как описано ранее в моих
«B, C, D»
настроить. В сочетании с другими сигналами продажи, если ваша акция достигает 3 или более
новых максимумов
(предпочтительно с третьим максимумом выше тренда первых 2) в течение четырех или пяти
недель
быть признаком истощения покупателей. После каждого скачка мы хотим, чтобы акции сразу
распродавались.
Как и все другие обсуждаемые индикаторы, это всегда зависит от стадии продвижения и
или нет другие индикаторы в подтверждении. Вот пример со склада, который я смотрел с
расстояние в 2011 году - Зеленый горный кофе (GMCR).

Страница 142
Джесси С. Стайн
142
Предоставлено Stockcharts.com
Предоставлено Stockcharts.com

14 - ПРОДАТЬ, ЕСЛИ МУЖЧИНЫ ЗНАЮТ


Если ваша акция является частью более широкой группы акций, всегда следите за лидерами в
этой группе для
любые признаки слабости. Предположим на секунду, что ваш запас вырос на 50% в предыдущем
месяце
и, кажется, «отдыхает» перед очередным повышением. Вы смотрите на другие ведущие акции
в группе, и вы заметили, что они, кажется, распродают по одному. Будьте предельно осторожны
по такому сценарию. Ваш запас может быть следующим в очереди, чтобы быть вынутым и
сбитым. Помните
что ваш запас является частью расширенной семьи, которая имеет тенденцию двигаться в
тандеме.
Внезапно,
торговля получает много
более широкий и изменчивый
привлекает много
внимание. Мы тоже ненавидим
много внимания!
4 быстрых шипа 3 к новому
максимумы. Будьте осторожны здесь.
За первые 6 месяцев
Прорыв GMCR, торговля
был спокоен и туго.
акция не привлекла слишком много
внимание. Мы любим это!
После 4 быстрых всплесков,
акция вылетает из
От 115 до 35 долларов!

Страница 143
Инсайдерская покупка Superstocks
143
15 - ПРОДАТЬ НА НАРУШЕНИЕ ВЕРХНЕЙ ТЕНДЕНЦИИ
После продолжительного роста некоторые акции продвигаются до верхней линии тренда, и
вместо этого
отскакивая ниже, как в прошлом, они могут торговать выше этого уровня в первый раз. Это
сложный сценарий, потому что он может либо отметить конец аванса или отметить начало
большой параболический ход выше. Многое из этого зависит от того, насколько перекуплены
акции, когда они попадают в
верхняя линия тренда.
Мое эмпирическое правило - внимательно следить за торговлей акциями выше ее линии тренда
на наличие каких-либо признаков
слабость. Поскольку вы не хотите упустить возможность большого параболического
продвижения, я бы
продавать на любом закрытии ниже верхней линии тренда. Проверьте этот разрыв тенденции от
WR
Грейс и Ко в 2011 году (выше). Трейдеры покупали эту «прорывную» руку в кулак. Не я.
Предоставлено Stockcharts.com
Предоставлено Stockcharts.com
У GRA было впечатляющее 13
месяц бежит (слишком долго?) это потом
торгуется выше своего долгосрочного
трендовая. Предупреждающий знак?
Было ли это предупреждением
подписать? Акции
сразу кратеры.

Страница 144
Джесси С. Стайн
144
16 - ПРОДАТЬ ВЕРХНУЮ БОЛЛИНГЕРУ
Это полная противоположность сигналу покупки нижней полосы Боллинджера. После
биржевых торгов
вне ее верхней полосы Боллинджера дождитесь первого закрытия в пределах полосы для
сигнала на продажу.
MCP был мощным импульсом в 2010 и 2011 гг.
Тема «Редкоземельный минерал». К сожалению, я пропустил этого плохого мальчика во время
моего азиатского
путешествия.
Предоставлено Stockcharts.com

ТОП-5 СУПЕРЛАУСОВ ПРОДАЖИ ОСНОВНОГО РИСКА

В  целом, если ваша акция удовлетворяет любому из следующих основных условий, лучше
всего продать
и перейти к следующему большому победителю.
1 - ПРОДАТЬ ПО ЦЕЛЕВОЙ ЦЕЛИ ИЛИ КОГДА РИСК / НАГРАДА НЕ
ДЛИННЕЕ
ВЫГОДНО
По мере того, как наши акции продолжают подниматься в небеса, мы промываем мозги
что они могут продолжать свой подъем до бесконечности, достигнув высоты, которая раньше
считалась невозможной.
Бред какой то. Предположим, что все ваши проверки указывают на то, что справедливая
стоимость вашего
$ 8 акции составляет $ 34. Если вы позволите этой акции работать до тех пор, пока она не
достигнет вашей целевой цены в 34 доллара, тогда - если только
что-то резко изменилось - продай это и никогда не оглядывайся назад. На этом уровне цен риск
просто слишком велик для потенциальной награды. Сделайте перерыв и посмотрите на
следующий раунд перекоса
сценарии риска / вознаграждения, которые всегда представляются. Пусть ваши победители
бегут, пока риск / награда
становится неблагоприятным.
Супер-тема: «Редкая Земля
Полезные ископаемые"
Продавать, когда на складе появляется
растянулся значительно выше
еженедельная полоса Боллинджера.
2 отличных места для продажи.

Страница 145
Инсайдерская покупка Superstocks
145
2 - ПРОДАТЬ ВТОРИЧНЫЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ / ЧАСТНЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ БЕЗ
СТИХИЯ
Если ваша акция объявляет о вторичном предложении или частном размещении, бегите к
холмам как можно быстрее
как вы можете. Задача менеджмента - выпускать акции по максимально возможной цене.
При цене размещения руководители ( ДЕЙСТВИТЕЛЬНО умные деньги) не видят заголовок
акций
намного выше в будущем. Я не знаю, для чего будут использованы доходы от предложения
акций;
будь то «Массовое расширение!» или «Увеличение присутствия на рынке!»
Независимо от бычьего аргумента BS, представленного руководством, просто продайте свои
акции и
двигаться дальше. Плавание против течения намного большего поплавка, увеличенных расходов
и намного
чем больше интерес, тем меньше шансов против вас. Все это в стороне, единственный
вещь, которая действительно имеет значение, это то, что предложения акций отпугивают
игроков и
их миллиарды в огневой мощи. Без умных денег на вашей стороне мало причин иметь
акции в течение как минимум шести месяцев после размещения.
Многие акции, которые я держал или внимательно следил за этими годами, объявили
вторичными
предложения. Печь, PEIX, MITK, MNGGF, NDAQ, TRMM, CVV, OMRI и WPRT немедленно
приходит на ум. Ни один из них не работал хорошо в течение шести месяцев после
предложения.
3 - ПРОДАТЬ КОНЕЦ ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ ЗАРАБОТОК
В тот момент , ваша компания объявляет о доходах, которые значительно НИЖЕ предыдущий
квартал, ПРОДАВАТЬ. Инвесторы Momentum могут абсолютно уничтожить акцию, чья
динамика дохода
подходит к концу. Как всегда, есть исключения из этого правила. Если компания
одновременно объявляет о быстро увеличивающемся отставании или говорит, что заработок
затишье временный
или сезонные и, вероятно, будет расти в ближайшие кварталы, это может быть хорошей идеей
акции.
4 - ПРОДАТЬ ЛЮБОЙ ФОНДОВЫЙ РАЗДЕЛ
Это немного нелогично. Большинство инвесторов просто любят разделение акций. Новые
инвесторы могут
Теперь покупайте по более низким ценам, и акции будут расти! Ну да и нет. Как вы помните,
основной
Компонентом Superstock является тот факт, что он имеет низкое плавание. Игроки Momo роятся
на
Флоат играет, потому что они могут легко манипулировать ценой выше.
Когда акция значительно продвигается к гораздо более высоким ценам, и теперь есть два
или даже в три раза больше акций в обращении, это становится значительно сложнее для
импульс денег для перемещения акций. В результате умные деньги имеют тенденцию уходить,
принимая
импульс с ними.
С другой стороны, если ваша компания нуждается в обратном разделении своих акций, чтобы
получить цену их акций
выше, компания, вероятно, находится в плачевном состоянии, и у вас нет абсолютно никакого
бизнеса в такой
запас. Обратные расколы - это поцелуй смерти.

Страница 146
Джесси С. Стайн
146
5 - ПРОДАЖА МАССИВНОЙ ПРОДАЖИ ВНУТРИ
После значительного роста акций обычно наблюдается умеренное увеличение продаж
инсайдерами. какая
Вы должны быть внимательны, если один или несколько инсайдеров продают большую часть
своей доли в компании.
Это обычно не сулит ничего хорошего для будущего.
В 2005 году генеральный директор Forward Industries (FORD - один из моих любимых
холдингов) продал
большинство его долгосрочных активов в виде акций выросло примерно на
1500%. Официальная причина
продажа состояла в том, что ему было за 60, и он просто приближался к отставке. Оглядываясь
назад, он
совершил несколько чертовски хороших сделок. В течение года акции упали примерно на
95%. Да, 95%.
СИГНАЛЫ ПРОДАЖИ ВТОРОГО УРОВНЯ

T  он следующий не обязательно «автоматические» немедленные продают сигналы, но если


вы видите их,
Вы должны тщательно рассмотреть потенциальный потенциал роста ваших акций.
6 - ПРОДАЖА
Пока ваш запас здоров и растет, вы хотите сохранить его историю
охраняемый секрет Вы хотите, чтобы это выглядело так, как будто только вы и горстка других
когда-либо слышали о
ваш стелс запас Если вдруг ваши акции будут показаны в национальных СМИ, таких
как Fortune
или Forbes, это сразу переполненная сделка. Видя ваши акции в крупной публикации
после долгого продвижения - самый ясный сигнал на продажу, который вы можете получить.
В 2011 году CVD Equipment Corp. (CVV) была в большом крене. Его продукт, графен, был
раскрученный, чтобы быть следующей большой вещью во всех видах заявлений. Инвесторы ели
историю (Супер
Тема!) Несмотря на то, что акции выросли на 700% за один год, казалось, что никто не знал о
акции. У CVV была очень консервативная команда менеджеров, которая ни на что не влияла
путь. Пресс-релизы были очень редкими.
Идеальная картина CVV за один год завершилась 80% двухнедельным подъемом
Сентябрь 2011 года. В первую неделю сентября Bloomberg выпустил крупную историю о
компания, ее технологии, а также десятки приложений для этого малоизвестного вещества
называется графен. Ночью доска объявлений была наводнена новыми инвесторами. Вдруг,
все были экспертом по графену.
Запас превысил исторический максимум в течение одного или двух дней после статьи. Затем он
торговал
по сравнению с $ 19,50 до $ 12 в течение 2 недель! Разговор о большом индикаторе продажи.

Страница 147
Инсайдерская покупка Superstocks
147
Предоставлено Stockcharts.com

7 - ПРОДАЖА СООБЩЕНИЯ EUPHORIA


«Это базовый факт жизни, который многие вещи, которые знают все», оказываются
быть неправым."
Джим Роджерс
Повторяющаяся тема этой книги - основывать решения о покупке и продаже на настроениях,
будь то
он должен быть представлен в виде диаграммы или иным образом. Доска объявлений акций
является отличным
представление общего настроения акционерной базы акций. Если доска объявлений
Отставание увеличилось на 917%!
объявляет
массовые заказы
Заказы увеличились на 234%
Посмотрите на акции
магическая линия (17wma)
СМИ
(Bloomberg) статья
на блокбастер будущего
графена выпущен
Прямо здесь
600% 1 год бега
Супер тема: графен
CVV сразу получает
раздавленный

Страница 148
Джесси С. Стайн
148
тон переходит от тихой, информированной, интеллигентной природы к полному
столпотворению и
спекуляция, начните подвергать сомнению потенциальный потенциал роста, остающийся в
вашей позиции. Да, я понимаю
что самые большие шаги, параболические движения, сделаны в периоды интенсивной доски
объявлений
эйфория, но такие случаи являются скорее исключением, чем правилом. Если «все» думают, что
вы
акция будет стоить 100 долларов, ситуация требует вашего внимательного рассмотрения.
8 - РАСШИРЕНИЕ ПРОДАЖИ
Это на 100% нелогично, но здесь идет. Когда компания решает увеличить мощность,
он берет процентные денежные средства со своего баланса и покупает новые здания и
оборудование.
Как мы знаем, рынок представляет собой перспективный механизм, который фокусируется на
прибылях.
компания, работающая на 100% мощности, должна иметь довольно хорошую прибыль,
основанную на
шкала.
Когда компания добавляет значительный уровень новых мощностей, большая часть новых
мощностей простаивает
в течение многих месяцев, многих кварталов или даже лет. Старые деньги больше не приносят
проценты и
новые мощности требуют повышенных затрат ... таким образом, маржа, как правило, страдает.
Несколько моих прошлых акций объявили о расширении мощностей - Spartan Motors (SPAR),
Xyratex
(XRTX), Fuwei Films (FFHL), Keytronic (KTCC) и CVD Equipment (CVV) - вспомните.
Расширение остановило прогресс каждой акции в полной мере. Лучшие акции имеют емкость
коэффициенты использования, которые неуклонно растут от квартала к кварталу. Не наоборот.
9 - ПРОДАТЬ, ЕСЛИ ВЫ СТАТЬ ГЕНИЮ
Это правило очень простое. Настроения бьют все остальное. У всех нас есть эти сезоны в нашем
жизнь, когда все идет своим путем. Вы смотрите в зеркало, и вы, кажется,
Намного лучше, чем вы были на прошлой неделе. Кажется, каждый парень или девушка, мимо
которых вы проходите,
проверяю тебя. Каждая из ваших акций идет вверх. Каждая акция, которую вы рекомендовали
чтобы друзья сделали огромный шаг. Просто кажется, что все, к чему ты прикасаешься,
мгновенно превращается в золото.
Уверенность просачивается из каждой поры.
Когда все это происходит за короткий промежуток времени, ваша голова становится оружием
массового
заблуждение! Я не могу сказать вам, сколько раз это случалось со мной. Это именно
моменты, когда вещи могут и действительно включить ни копейки.
Вы несете ответственность за то, чтобы отточить свой эмоциональный коэффициент (EQ) и быть
в состоянии сделать шаг
назад и узнайте ваши повышенные эмоциональные состояния. Когда ваше эмоциональное
состояние достигает такого
на высотах, это, вероятно, прекрасное время, чтобы взять немного фишек со стола и
реинвестировать, когда вещи
успокоиться.

Страница 149
Инсайдерская покупка Superstocks
149
10 - ПРОДАЖА ЗАПИСЫВАЕМЫХ ЗАРАБОТОК ЗАРАБОТОК
Как обсуждалось ранее, некоторые отчеты о доходах совершенно сложно понять. Скорее
чем стандартный квартальный отчет за 3 месяца, руководство может сосредоточиться
исключительно на
предыдущие 6, 9 или 12 месяцев. В других случаях управление может включать
«единовременное»
начисления или «единовременное увеличение», что может затруднить определение реальной
прибыли за
доля. Эти «единовременные» могут возникнуть в результате продажи инвестиционных ценных
бумаг, списания с увольнений,
закрытие фабрики, устаревший инвентарь и т. д. Лучшие запасы, как правило, не имеют
слишком много разовых
потери, поскольку они, как правило, не увольнение сотрудников или закрытие заводов.
Сильная компания может сообщить о разовой прибыли, которая временно повысит прибыль. Это
не
автоматический сигнал на продажу, но мое эмпирическое правило заключается в тщательном
рассмотрении этого типа новостей, потому что
руководство может пытаться искусственно завышать заработок в краткосрочной
перспективе. Другой крупный
Следует учитывать, что будущие доходы не будут такими впечатляющими, как они будут
сравниваться с этим
искусственно завышенная фигура.
Если отчет о доходах сбивает с толку и требует много времени для расшифровки, шансы
в том, что другие трейдеры тоже смущаются и будут вкладывать свои средства в другое
место. Если
отчет кажется подозрительным, уходи.
11 - ПРОДАЖА НАЛОГОВ НА ПРОДАЖУ НАЛОГОВ
Если компания теряет деньги в течение длительного периода времени, в результате налоговые
убытки становятся
активы в балансе, называемые «перенос налоговых убытков». Допустим, компания теряет 50
долларов
миллион за три года. В конце концов, когда компания начнет получать прибыль, она не будет
платить
налоги на первые 50 миллионов долларов прибыли. В течение этого периода компания будет
мало вычитать, если таковые имеются
Расходы по налогу на прибыль в отчете о прибылях и убытках в связи с переносом налоговых
убытков.
В краткосрочной перспективе такой порядок учета искусственно увеличивает прибыль на акцию
и может
заставить многих инвесторов думать, что компания более прибыльна, чем есть на самом
деле. однажды
компания определяет, что это будет выгодно на «постоянной основе» (это может случиться
много
четверть после получения прибыли), он обратит свои переносы налоговых убытков в один
большой кусок
сумма. Конечным результатом является большой разовый отчет о прибылях и убытках, который
вызывает огромный
показатель прибыли на акцию.
Как вы знаете, я не фанат разовых прибылей. Они облажались последовательной прогрессии
доходов
и сделать сравнение будущих периодов трудным. Худшая часть этой бухгалтерской декларации
тот факт, что компания начинает вычитать налоговые расходы в будущих периодах. Результатом
является будущее
снижение прибыли на акцию. Поскольку инвесторы смотрят в будущее, они будут продавать,
зная, что
большие завышенные доходы остались в прошлом.
12 - ПРОДАЖА ПРЕДВАРИТЕЛЬНОЙ ЗАРАБОТКИ EUPHORIA
Я большой сторонник продажи «насосов заработка». Положительный заработок СЮРПРИЗЫ
создают огромные

Страница 150
Джесси С. Стайн
150
покупать тяги. И наоборот, если акция имеет тенденцию к росту в прибыли, и все на
у совета есть дико оптимистичные прогнозы по доходам, как только появятся новости, начнется
похмелье и
акции могут значительно распродаться. Последнее, что я хочу увидеть, это дико оптимистичное
сообщение
Правление сообщества направляется на заработки - это грозит проблемами.
13 - ПРОДАТЬ ПУТЬ!
Помните об изменениях в характере компании, поскольку это связано с освещением «новостей».
консервативная компания, которая выходит от одного или двух пресс-релизов за квартал до
одного или двух за
неделя - это большой красный флаг в моей книге. Любая компания, которая начинает выпускать
пресс-релизы, рассказывающие о
ПОТЕНЦИАЛ новый клиент или ПОТЕНЦИАЛ миллиардов долларов рыночные возможности
должны быть
основание для беспокойства.
Увеличение «пуха» по связям с общественностью означает, что у компании больше нет ничего
Значение для отчета. Руководство может пытаться повысить цену и объем акций
до инсайдерских продаж или предложения акций.
Солидная компания никогда не будет объявлять ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ контракты с
клиентами. Солидные компании
никогда не будет даже объявлять подписанные контракты, если новый клиент не будет учитывать
значимые
процент от выручки. Солидная компания может намекнуть на нового клиента в квартальном
отчете или
во время ежеквартальной телефонной конференции, но она редко обсуждает клиентов по имени.
14 - КУПИТЬ СЛОВО И ПРОДАВАТЬ НОВОСТИ
Если вы покупаете акции, потому что компания выпустит какой-то дико инновационный
продукт в
четыре месяца, и тенденции акций выше в течение этих четырех месяцев до даты выпуска,
всеми
означает зафиксировать вашу прибыль в день релиза, если не несколькими днями ранее. Как мы
ранее
Обсуждается, рынок является полностью перспективным механизмом. Это все о будущем,
будущем,
будущее. Как только будущее наступит, твой край исчезнет. Продайте новости, мои друзья.
15 - ПРОДАЖА РЕКЛАМНЫХ ФОНДОВ
Это крайне редкое явление, но однажды очень часто вы увидите толчок компании
их запас больше, чем они продвигают свою продукцию. Компания никогда не должна
рекламировать свои акции.
Если у вас солидная компания, ваш запас позаботится о себе сам - и точка. Успех менеджмента в
Маркетинг своей продукции является основным фактором цены акций.
Каждые пару лет такие компании, как LJ International (JADE) или Spongetech (SPNG) будут
прийти и рекламировать свои акции повсюду. Несколько лет назад я помню Джейд
рекламируя свои акции на CNBC . Spongetech рекламировал свой тикер почти везде
в том числе на баннерах в бейсбольных парках по всей высшей лиге. Хотя я не могу это
подтвердить,
Мне недавно сказали, что они рекламируют свои акции и на CNBC. Если бы я только мог
сказать тебе
что я знаю о Spongetech! Это была полная шутка с самого первого дня, когда он открыл свои
двери.

Страница 151
Инсайдерская покупка Superstocks
151
у моего близкого друга был взгляд изнутри на массовое мошенничество. Я не мог поверить, что
SEC
пусть мошенничество будет продолжаться и продолжаться так долго. Акция была в конечном
счете исключена из списка и SEC
в конце концов выдвинула против них обвинения в поддельной деятельности.
16 - ПРОДАТЬ «СТРАТЕГИЧЕСКИЕ АЛЬТЕРНАТИВЫ»
Ваши интенсивные исследования никогда не должны помещать вас в запас, который когда-либо
рассматривал бы такие
объявление, но многие компании выпускают пресс-релизы о том, что они наняли
Инвестиционный банк поможет им в «Стратегических альтернативах». Это причудливый способ
сказать, что
они выставляют себя на продажу, а инвестиционный банк активно ищет продажу
высокая цена. Объяснение компании часто заключается в том, что она «недооценена».
Сначала я должен сказать, что, услышав такие новости, инвесторы сходят с ума. «Какие
отличные новости!»
стоимость акций в три раза превышает ее текущую цену, и GE, безусловно, купит нас за то, что
мы действительно
ценность!." Ядда, Ядда, Ядда. Шумиха на доске объявлений может продолжаться довольно
долго. я имею
видел десятки этих «стратегических альтернатив» объявлений за эти годы.
Удивительно, но, если мне не изменяет память, ни одна из этих фирм никогда не была
раскуплены. Во всяком случае, такое объявление знаменует собой начало смертельной спирали
для
Компания. О единственной «стратегической альтернативе», когда-либо разработанной
Инвестиционным банком, является
вторичное предложение или «стратегическое банкротство». Итог - беги так быстро, как
сможешь, если увидишь
такое нелепое объявление от компании.
КАК ВЫ ВЫБИРАЕТЕ?

O  сть ваш запас мелькнуло несколько продают сигналы, как вы выходите? Убирайся


БЫСТРО.

Страница 152
152

Глава 11
«Руководство ленивца» по
суперстоксу
Теперь, когда мы рассмотрели почти все, что нужно знать о неуловимом
Суперсток, в духе закона простоты Парето 80/20, я дам вам супер законы, которые
Вы должны сосредоточиться на освоении большей части своего времени. Думайте об этом как
о записках Cliffs для Superstocks.
СОСТАВ СУПЕРСТОКА
Состав Superstock выглядит следующим образом:
● BLOCKBUSTER - устойчивый отчет о доходах с высоким операционным левериджем +
просто
грядущие «состязания»
● ОГРОМНЫЙ еженедельный объемный выброс из сильной базы, посылая акции выше 30 wma
в
высокий угол атаки.
● Цена менее 15 долларов США при годовом показателе PE 10 или ниже.
● Низкая и консервативная команда менеджеров.
● MEGA BONUS: инсайдерская покупка и СУПЕР ТЕМА.
Шансы на успех увеличиваются, если у акций мало конкуренции, низкий долг,
низкий краткосрочный интерес, хороший тикер, отсутствие аналитики, высокий уровень
инсайдерской собственности и импульс
Трейдеры на борту.
КОГДА КУПИТЬ - ВЫСШАЯ НАГРАДА / ВЫСШИЙ РИСК
Идеальное время для покупки Суперстока:
● 2-3 недели после первоначального прорыва заработка. Ждите теста на разрыв и / или малой
громкости
узкий ценовой диапазон.
● Покупайте нижнюю линию тренда, особенно совпадая с низким объемом и низким ценовым
диапазоном.
● Покупайте агрессивно на волшебной линии, в идеале на самом низком за последние недели
объеме
в очень узком диапазоне цен за неделю.

Страница 153
Инсайдерская покупка Superstocks
153
КОГДА ПРОДАТЬ
График имеет приоритет над почти всем остальным. Независимо от фундаментального
развития, график скажет вам громко и ясно, когда пришло время продавать. Все нижеуказанные
основные сигналы на продажу после длительного продвижения акций:
,
● через 7-10 недель после удара по волшебной линии.
● 9 месяцев вперед.
● Параболические волны.
● Недельные разрывы на новых максимумах.
● Недельное закрытие ниже магической линии.
● Самый большой недельный ценовой диапазон после долгосрочного аванса.
● После четвертого или пятого выбросить магическую линию после долгого продвижения.
● Широкий недельный ценовой диапазон и волатильная торговля в больших объемах выше и
ниже магии
линия (особенно если сплющивается или уменьшается).
Также следите за другими акциями в секторе и следите за прорывом верхней линии тренда и /
или
верхняя полоса Боллинджера.
Диаграмма высокого риска в сочетании с любым из следующего является четким признаком
Выйти из своей позиции: предложение акций, окончание последовательного увеличения
прибыли, разделение акций, массивный инсайдер
продажи, заголовки в СМИ, доска объявлений эйфория, расширение компании, запутанность
отчеты о доходах, «пустые» пресс-релизы, рекламные акции или «стратегические
альтернативы».

Страница 154
154

ГЛАВА 12
Одиннадцать карт, которые
изменили мою жизнь и
Может изменить твое
«Верить в то, что можно увидеть и потрогать, - это вовсе не вера; но
верить в невидимое - это триумф и благословение ».
Абрахам Линкольн
Это  может быть самой важной главой в книге. Если вы хотите зарабатывать серьезные
деньги
на рынке нужно изучить эти графики. В этой главе я выложу:
● Тип отчета о доходах блокбастера вы должны искать.
● Тип мощного заработка, чтобы искать.
● Расчет целевой цены.
● Низкие риски покупки.
● пункты продажи с высоким риском.
● Супер-законы, которые я видел до того, как вошел.
…и многое другое.
Это целая книга, свернутая в одну плотную главу. Существует множество информации
представлены в каждом графике. Я призываю вас занять столько времени, сколько вам нужно,
чтобы понять
каждый. Поначалу некоторые графики могут показаться ошеломляющими, но я постарался
сохранить их как
просто, насколько это возможно. Вместо того, чтобы включать полосы Боллинджера, линии
тренда, RSI и тому подобное, я сосредоточился
прежде всего о трех вещах, которые наиболее важны: ОБЪЕМ, ЦЕНА и «ВОЛШЕБНАЯ
ЛИНИЯ» *.
* Опять же, «магическая линия» имеет тенденцию быть ближе к 10-недельной скользящей
средней (10 wma) в
большинство случаев.
Во многих примерах я включил отчет о доходах компании, который вызвал
прорыв акций. Я выделил курсивом ключевые слова в отчетах, чтобы показать вам, что
изначально привлекло мое внимание.
внимание. Эти выпуски «блокбастеров» помогут вам понять, что именно нужно искать
с точки зрения роста доходов и выручки. Я также включил ключевой комментарий генерального
директора, когда
применимо.

Страница 155
Инсайдерская покупка Superstocks
155
Я стараюсь вдаваться в детали в первых парах примеров, чтобы нарисовать более полную
картину
моего метода. В этих первых примерах я включил мои старые инвестиционные электронные
письма, отправленные
торговцы. Я надеюсь, что это даст вам немного больше понимания того, что я видел до того, как
акции сделали свои
большие ходы. Эти электронные письма являются оригинальными и были написаны много лет
назад в мои молодые годы. Они были
подразумевается как неформальное общение между другими трейдерами и мной. Я представляю
их дословно
и намеренно неотредактировано, поэтому, пожалуйста, примите мои извинения за любые
ошибки или неформальность.
Акции в этом разделе - многие из моих крупнейших победителей из моих 14,972%
пробега. Некоторые из
другими моими крупными победителями были ANTP, INPH, MIND, TRLG, TRT и IDSA. К
сожалению, несколько
из моих других крупных победителей, таких как RURL, PARL, CADA, TGIS, IPSU, MUSA,
TRCR, CKCM,
LDSH и PWEI были выкуплены. Похоже, что биржевые диаграммы больше не существуют для
этих
компании.
Напомним, что большинство, если не все, только что упомянутые акции имели значительные
инсайдерские покупки.
Инсайдерские покупки, по-видимому, являются мощным индикатором будущего выкупа, и это
доказывает, что это
трудно пойти не так, когда следует за инсайдерами.
1 - ДИНАМИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ КОРП. (БУМ)
ДИНАМИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ ОТЧЕТЫ
Третий квартал 2004 года ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
(Боулдер, Колорадо, 11 ноября 2004 г.) Dynamic Materials Corporation, (Nasdaq:
BOOM), «DMC», сегодня сообщила о доходах третьего квартала от продолжающихся операций
в размере 1 135 275 долл. США, или 0,22 долл. США на одну разводненную акцию, в сравнении
с доходами от продолжающейся деятельности
358 568 долл. США или 0,07 долл. США на одну разводненную акцию в третьем квартале 2003
года.
Продажи в квартале 2004 года составили 12 070 114 долл. США, что на 24% больше, чем в
третьем квартале 2003 года.
объем продаж составил 9 724 125 долл. США.
Комментарии руководства:
Комментируя итоги работы Компании в третьем квартале 2004 года, Ивон Кариу,
Президент и генеральный директор DMC заявил: «Основы бизнеса и ближайшая перспектива
Перспективы нашей группы по взрывоопасной металлообработке остаются очень хорошими и, с
рекордное отставание по состоянию на 30 сентября 2004 г. Группа ожидает дальнейшего
улучшения
в продажах и операционные результаты в четвертом квартале 2004 года и выйти на
сильный старт в 2005 году ». Кариу продолжил: «Доходы AMK от продаж и операционной
прибыли
также ожидается улучшение в четвертом квартале. На основании нашего
понимание производственных планов клиента AMK на 2005 год для нового продукта
и ожидаемый рост спроса на коммерческие и военные авиационные двигатели,
перспективы ощутимого улучшения результатов продаж и операционной деятельности в 2005
году на
АМК, кажется, очень хорошо ».

Страница 156
Джесси С. Стайн
156
При входе в BOOM были созданы все суперстоки:
TECHNICALS:
● Очень длинная база перед прорывом.
● Огромное увеличение объема при прорыве.
● Большой угол атаки.
● до 15 долларов США.
● Прорыв выше 30-недельного скользящего среднего.
FUNDAMENTALS:
● Недавняя инсайдерская покупка.
● Заработок победителя с увеличением отставания.
● Я смоделировал устойчивое последовательное увеличение доходов в будущем.
● Годовой PE 10 на входе.
● Очень легко предстоящие сравнения доходов (Comps).
● Огромный операционный рычаг.
● Отличный заголовок доходов.
● Низкое размещение 5 миллионов акций.
● Супер тема «EXPLOSION bonded metal» (о которой никто ничего не знал).
● Очень консервативный менеджмент, выпускающий очень мало PR.
Кроме того, у него не было вариантов, не было конкуренции в этой странной нише, небольшой
долг, низкий шорт
проценты, БОЛЬШОЙ символ тикера, выдающиеся номера IBD , отсутствие аналитического
покрытия и супер
Трейдеры на борту. Этот запас имел все необходимые ингредиенты, чтобы стать суперстоком.
Примечание: с тех пор BOOM разделил свои акции 2 на 1.
* Все цены и прибыль на акцию должны быть скорректированы в два раза, чтобы отразить
разделение акций.
Вот что я видел дословно перед входом в мою позицию:
13 января 2005 г.
Электронная почта 13.01.2005:

Страница 157
Инсайдерская покупка Superstocks
157
«Теперь этот интересный. Падение с 17,50 до 8,65 долл. Или 50%. прибыль
на акцию
$ 0,22 в прошлом квартале . Прибыль выросла с убытка до 0,04 долл., 0,11 долл.,
0,22 долл.
последние 4 квартала. Отставание увеличилось с 11,7 млн. Долл. До 17,3, 21,1
долл., 25,6 долл.
последние 4 квартала. В 10-м квартале похоронен заказ на 5 миллионов
долларов.
4 квартал. Пробежавшись по их номерам, я получаю заработок в .27
до .35 в следующем квартале, в результате чего цена акций составит от 12 до
28 долларов в зависимости от
возвращается ли импульс толпы. В импульсах трейдеры
подскочил на BOOM, взяв его с $ 3,75 до $ 17,50 за несколько дней, когда в
последний раз
номера квартала были опубликованы. Из-за символа фикера и
огромный рост доходов, я считаю, что они (трейдеры) вернутся в значительной
степени, если
доходы впечатляют. Я говорил с финансовым директором сегодня утром и
дела идут очень хорошо. Я был обеспокоен их способностями,
думая, что их заработок будет ограничен их возможностями. Нет проблем.
У них много избыточных мощностей. После 300% разгона я был обеспокоен
о существенных опционах на акции «в деньгах». Текущее количество акций
по-прежнему на уровне 5,2 миллиона, что практически не изменилось с прошлого
квартала. Их
Датой заработка обычно является вторая неделя марта. Он заявил, что они будут
двигаться вверх. Это верный знак для меня, что они хотят цифры
выйти на улицу как можно скорее. Обычно очень бычий знак. Генеральный
директор просто
подал сегодня, что подобрал еще несколько тысяч акций. Наконец, они
собирается нанять фирму по связям с внешним инвестором. Они также
рассматривают
проведет свой первый конференц-звонок в следующем квартале. Это обычно
происходит, когда
компания выпускает впечатляющие цифры.
(По словам) Генеральный директор- «Основы бизнеса и краткосрочные
перспективы
для нашей взрывоопасной металлообрабатывающей группы остаются очень
хорошими и, с записью
Отставание по состоянию на 30 сентября 2004 г. Группа ожидает дальнейшего
улучшения
в продажах и операционные результаты за четвертый квартал 2004 года и
получить
прочного старта в 2005 году ». Кариу продолжил: «Продажи и работа AMK
Ожидается, что доходы в четвертом квартале также улучшатся.
Основываясь на нашем понимании производственных планов клиента АМК на
2005 год
для его нового продукта и ожидаемого увеличения спроса на коммерческие
и военные авиационные двигатели, перспективы заметного улучшения в
Продажи и операционные результаты АМК за 2005 год выглядят неплохо ».
Сфера деятельности компании - плакированные металлическими пластинами и
прочие металлические конструкции для нефтехимической, химической
обработки, энергетики
генерация, коммерческая авиация, оборона и ряд других отраслей.
В настоящее время они # 1 в мире на своем рынке. Все сектора они
служить очень сильны в настоящее время. Merrill Lynch опубликовал последний
отчет
неделю, заявляя, что химическая / нефтехимическая промышленность достигнет
уровня
в 2005-2006 не видел с 1988 года. (а) Конечно, коммерческий самолет
и защита набирает обороты почти ежедневно. Моя единственная
проблема сейчас
их налоговые убытки переносятся. Я верю, что это будет в течение следующих 1
к2
четверти «.
* BOOM продолжил срывать мои оценки ($ 0,27- $ 0,35), так как он выпустил $ 0,41 EPS
Следующий квартал и добросовестный Суперсток.

Страница 158
Джесси С. Стайн
158
Что я увидел до входа
Предоставлено Stockcharts.com

ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ КУПИТЬ ТОЧКИ


Предоставлено Stockcharts.com
Огромный объем
разрыв разрыв
Конечная точка покупки с низким риском х
5: 9 недельный откат, самый маленький
ценовой диапазон, не более объем, 3
плотное закрытие, тест магической линии
Прорыв заработка: доход вырос
68%, EPS на 0,11 против 0,02 доллара
550%. 0,11 х 4 = 0,44 долл.
x 20PE = 8,80 $, целевая цена, огромная
скачок громкости
Инсайдерская покупка
Картинка идеально длинная
термин скучная база
1-ая покупка в 4.45 $: БУМ
заполнил большую часть своего пробела,
объем высыхания, попадание
16wma который служил
как поддержка 5 недель
до прорыва
Супер Тема: Взрывоопасные
Металлообработка. Какая? Точно!
5,2 миллиона акций
Еженедельно закрывается в
или выше 16 WMA
«Магическая линия» во время
весь пробег. Низкий риск
место, чтобы купить / добавить.
Формирует 11-недельную базу
вокруг магической линии
БУМ делает IBD
100 здесь
Самый низкий риск
точка покупки -
Настройка «BLT»
0.11 доллара США
инсайдер
покупка
Моя точка покупки
на $ 4,45
Волшебная линия
Доход до
126%, $ 0,21 EPS
против ($ 0,05), запись
Отставание! огромный
объем
3100% возврат!

Страница 159
Инсайдерская покупка Superstocks
159
ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ПРОДАЖИ
Предоставлено Stockcharts.com

2 - ВИРОФАРМА (ВПХМ)
Сообщает о финансовых результатах за первый квартал 2005 года
Vancocin Pulvules Net Руководство по продажам
Экстон, Пенсильвания, 3 мая 2005 г.
VIROPHARMAINCORPORATED (Nasdaq: VPHM) опубликовал сегодня свой финансовый
результаты за первый квартал, закончившийся 31 марта 2005 года.
Квартал закончился 31 марта 2005 года
За квартал, закончившийся 31 марта 2005 г., Компания показала чистую прибыль в размере
17,4 млн. Долл. США по сравнению с чистым убытком в размере 16,6 млн. Долл. США за
аналогичный период 2004 года.
Чистая прибыль на акцию за квартал, закончившийся 31 марта 2005 года, составила 0,64 доллара
на акцию,
базовый и 0,36 долл. США на акцию, разведенный по сравнению с чистым убытком в 0,63 долл.
США на акцию,
основные и разводненные, за аналогичный период 2004 года.
Мили выше
волшебная линия
Мои 4,45 $
точка покупки
ЧРЕЗВЫЧАЙНЫЕ ПРОДАЖИ СИГНАЛОВ:
Самый большой ценовой диапазон
двигаться, неудачный прорыв,
намного выше 16wma
поддержка, 10-недельный всплеск
из волшебной линии
Продавать по правилу 30 долларов
ПРОДАМ X 4: 8 недели
Скачок 475%, 8 недель
с 16wma тест,
экстремальный ценовой диапазон,
150% выше 16wma
ПРОДАМ X 3: 9 недель
от волшебной линии, очень
низкий объем на еженедельнике
прорывы, намного выше
Поддержка 16wma
Страница 160
Джесси С. Стайн
160
«В первом квартале 2005 года мы достигли прогресса во всех областях
бизнес, особенно в том, что касается Vancocin® Pulvules® », - прокомментировал
Мишель де Розен, главный исполнительный директор ViroPharma. «Помимо всего прочего, мы
завершила нашу интеграцию Vancocin в наш бизнес; мы начали наши усилия
в медицинском образовании для Vancocin; и мы увидели важные данные, представленные
лидеры отрасли по увеличению распространенности и тяжести заболевания, которое лечат
Ванкоцин. Возможно, самое главное, у Ванкоцина был один из его самых сильных
кварталы в его истории, приносящие более 21 миллиона долларов в чистых продажах ».
(Чистые продажи составили 27 миллионов долларов против 1,7 миллиона долларов годом
ранее!)
Высшие законы VPHM
TECHNICALS:
● Расширение объема при пробое.
● Высокий угол атаки.
● до 15 долларов США.
● 30 WMA Breakout (закрыто на 30 WMA неделю 1, выше на неделе 2)
FUNDAMENTALS:
● Инсайдерская покупка по мере продвижения акций!
● Заработок победителем.
● Годовой PE до 10.
● устойчивый заработок (новый препарат).
● Очень лёгкие соревнования.
● Высокий операционный левередж.
● Супер тема - препарат для борьбы с эпидемией C-Difficil, распространяющейся в больницах.
● консервативный менеджмент.
* Примечание: у него было большое количество акций в обращении (51 миллион), скромный
уровень долга и
нет базы «учебник».

Страница 161
Инсайдерская покупка Superstocks
161
МОИ АРХИВНЫЕ МЫСЛИ НА ВПХМ
5/26/05
«Купили кучу этого (VPHM) сегодня. Больная инсайдерская покупка вместе с
идеальный график. Плакаты требуют 15 долларов от EOY. Последний релиз
заработка
было феноменально. Биотехнология - это положительный денежный
поток! Смысл нет
разведение ... в 3,94 "
6/4/05
«VPHM , по-видимому, является совершенной биотехнологией - очень
прибыльной, ускоряющей
заработок, супер низкий PE, блокбастер потенциальных лекарств в процессе,
инсайд
покупка, и гигантский партнер, который может иметь блокбастер на руках
какой VPHM будет видеть приблизительно 10% доходов (приблизительный).
Хммм ....»
6/15/05
«Я провожу предварительные # и получаю потенциальную цену акции
около 30 долларов. Любые события в их трубопроводе могут поднять это
по существу. Я буду продолжать работать над этим.
6/17/05
«Я очень чувствую, что риск / награда в VPHM очень велика
одолжение здесь. Я собираю данные и моделирую доход '06 и EPS
прогнозы на большую часть дня. Этот мог бы быть большим, большим
победителем. Как и я
опубликовано на доске прорывов, сегодняшнее закрытие 6,38 может оказаться
отличная точка покупки, учитывая, что последний инсайдер купил в 6.60, 9
dma находится на 6.22, и откат графика выглядит для меня превосходно
здесь. Добавлю
на завтрашний день.
6/20/05
«Я прошёл 10 вопросов, конференций, презентаций и сообщений
доска болтовня весь день. Некоторые из моих прогнозов прибыли / прибыли на
акцию в 2006 году и компании
события ошеломляют меня. Этот мог легко быть одним из
Крупнейшие победители в '06. Могли бы оставить ФОРД в пыли. Помни это
последнее
инсайдерская покупка была в 6,60, только что отскочил от 9 дм, хорошая
консолидация,
и майские продажи Vancocin могут «просочиться» в понедельник. Обычно
выходят
в понедельник 2 недели в месяц. Пиковый пик моего отчета имеет '06
EPS выше 1 доллара, биотехнологический PE в диапазоне 25-30, и возможное
одобрение
«Простудное» лекарство (VPHM увидит N. American роялти) может бросить
все традиционные методы оценки из окна ».
8/8/05
«С технической точки зрения VPHM испытал сильную поддержку на
Скользящее среднее за 20 дней, которое сейчас находится на отметке
11.50. Акции торгуются до

Страница 162
Джесси С. Стайн
162
11,68 сегодня. Идеальная точка покупки - 11,50, если она торгуется до этого
уровня.
Площадь. Увеличение продаж Vancocin и / или повышение цены на 10% может
изменить EPS
довольно резко. Консенсус - EPS на следующие 12 месяцев 1.00-1.20.
Lazard поднял целевую цену до 16 или 17 на прошлой неделе (точно не уверен) с
EPS
проекция 0,84 или около того. VPHM является биотехнологической компанией,
поэтому риски выше, чем у других
co.'s- (возможный) вторичный фактор для новых лекарств и / или неудач в
трубопроводе ».
Что я увидел до входа
Предоставлено Stockcharts.com

ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ КУПИТЬ ТОЧКИ


Предоставлено Stockcharts.com
ВПХМ приобретает новый препарат.
Индикатор великих дел
приходить. 60% всплеск
Увеличение объема на 1200%
Не учебник базы
Огромный заработок
разразиться! 0,36 доллара США
против (0,63 доллара) в предыдущем году.
400% увеличение объема.
Целевая цена $ 0,36 х 4 =
$ 1,44 в год х 20 чел. =
$ 28,80!
Моя первая запись $ 3,92. Не
учебник с низким уровнем риска.
Я хотел положение быстро
как риск / награда была
нелепо благоприятен в моем
мнение
Супер Тема: Супер
препарат для «C-diff»
вспышка в больницах
51 миллион акций
- много акций!
Купить точку х 3 - плотно
диапазон, жесткий еженедельно
закрыть, низкий объем,
10wma приближается
Покупка с более высоким риском
точка в 10wma.
Ралли 24 недели.
Купить точку на
10 Вт
1,450% 28
недельный ход
МАССИВНЫЙ инсайдер
покупка как
фондовые авансы.
Неслыханно!
Мой высший
риск купить -
$ 3,92
Идеальная точка покупки
около 2 долларов. огромный
прорыв громкости,
близко выше 10wma
51 миллион акций. Видеть
как медленно он поднимается из
разразиться?

Страница 163
Инсайдерская покупка Superstocks
163
ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ПРОДАЖИ
Предоставлено Stockcharts.com

3 - ПЕРЕДОВАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
«Форвард Индастриз» сообщает о результатах первого квартала:
EPS в .21 долл. США $ .03 чистых продаж увеличится на 98% до $ 8,9 млн.
ПРОДАЖА ПРОДУКТОВ СОТОВЫХ ТЕЛЕФОНОВ ПОВЫШАЕТСЯ
Помпано-Бич, Флорида, 20 января 2005 г. - Forward Industries, Inc.
(NASDAQ: FORD), разработчик и дистрибьютор нестандартных решений для переноски,
Сегодня объявлены результаты за первый квартал, закончившийся 31 декабря 2004 года.
Финансовые показатели первого квартала 2005 года - по сравнению с первым кварталом
2004 года
Результаты:
Чистый объем продаж увеличился на 4,4 млн долларов, или на 98%, до 8,9 млн долларов.
Продажи продукции для сотовых телефонов выросли на 3,5 млн долл. США, или на 166%, до 5,6
млн долл. США.
продажей «коробочных» чехлов для новых выпусков телефонов Motorola и Nokia.
Чистая прибыль увеличилась более чем в шесть раз до рекордных 1,37 млн. Долл. США или
0,21 долл. США на
разводненная акция от 192 000 долл. США или 0,03 долл. США на разводненную акцию.
Джером Э. Болл, председатель и главный исполнительный директор Forward,
прокомментировал…
ПРОДАТЬ - получать
довольно растянутый
от 10wma здесь
2 ОГРОМНЫЕ недели выше
и растягивается от
10wma. Я бы наверное
продать некоторые / все здесь
ОБЪЕМ!
ОСНОВНОЙ сигнал на продажу,
Недельный диапазон карликов
все остальное и огромное
объем продаж. Закрывает
ниже магической линии.
ПРОДАВАТЬ - растягивается
выше 10wma
и не посещал
10wma через 7 недель
Предупреждение -
Объем скачков
300% во время
отрицательная неделя.

Страница 164
Джесси С. Стайн
164
«Из-за нашей относительно фиксированной структуры затрат и устойчивого роста продаж наши
Операционные расходы в процентах от продаж снизились до 16,3% с 28,9% в
период предыдущего года. Это способствовало установлению чистого квартального дохода за
все время
запись для Форвард ». (Примечание. Экстремальный операционный рычаг!)
… «Мы очень оптимистично оцениваем наши общие перспективы на год и с нетерпением ждем
сообщая о нашей работе ».
TECHNICALS:
● Длинная база до прорыва.
● Большое расширение объема при прорыве.
● Высокий угол атаки.
● до 15 долларов США.
● Скачок выше 30 wma при пробое.
FUNDAMENTALS:
● Инсайдерская покупка.
● Прибыль - EPS вырос на 700% г / г ($ 0,21 против $ 0,03).
● Годовой PE до 10.
● Устойчивая и последовательная прибыль (по крайней мере, в течение следующих нескольких
кварталов).
● Очень легко будущие состязания.
● Отличный заголовок доходов
● Чрезвычайно высокий операционный рычаг.
● Низкое плавание.
● Super-Theme - чехлы для самых продаваемых телефонов в истории (Motorola RAZR).
* У FORD также был консервативный менеджмент, нет конкуренции за чехлы для RAZR, мало
долг, хороший символ тикера, большие цифры IBD , отсутствие аналитического покрытия и
высокий уровень инсайдерской собственности.

Страница 165
Инсайдерская покупка Superstocks
165
ЗАМЕЧАНИЯ ДО ЗАПИСИ
Предоставлено Stockcharts.com

ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ КУПИТЬ ТОЧКИ


Предоставлено Stockcharts.com
Объем сушки
по убыванию
канал
Инсайдерские покупки
Объем до 2000% на
впечатляющий заработок.
0,14 доллара США против 0,05 доллара США.
0,14 доллара США x 4 = 0,56 доллара США x
20 = целевая цена $ 11,20
Я купил здесь за 3,81 доллара.
6-недельный бычий флаг на
уменьшающийся объем. Акции
тесты 10 WMA. Готов к
Гул?
Отличная 20-недельная база
Инсайдерская покупка
6,6 миллиона акций
Тема: чехлы Motorola Razr
FORD делает IBD
100 чуть менее $ 27
1500% возврат за 9 месяцев
Мой минимум 3,81 $
риск входа
Хорошая длинная база
$ 0,27 eps до 350%
Более высокий риск 13wma
купить. На складе есть
уже переехал на 750%
Покупка с низким риском. 3 туго
еженедельные закрытия, объем
высыхание, волшебная линия
(13wma) догоняет
Купить точку на 13wma

Страница 166
Джесси С. Стайн
166
ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ПРОДАЖИ
Предоставлено Stockcharts.com

4 - ПРЕДПРИЯТИЯ DXP (DXPE)


DXP ПРЕДПРИЯТИЯ ОБЪЯВЛЯЕТ ВТОРОЙ КВАРТАЛЬНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ
ЧИСТЫЙ ДОХОД УВЕЛИЧИЛСЯ НА 107%
Заработок на одну акцию
Хьюстон, Техас, - 20 июля 2005 г. - DXP Enterprises, Inc. (NASDAQ:
DXPE) сегодня объявила об увеличении чистой прибыли на 107% до 1 477 000 долларов
второй квартал, заканчивающийся 30 июня 2005 года, с разводненной прибылью на акцию в
размере $ 26
по сравнению с чистым доходом в 714 000 долл. США и разводненной прибылью на акцию в
размере .13 долл. США за
второй квартал 2004 года. Продажи выросли на 8,1% до 45,5 млн. долларов с 42,1 долларов.
млн. во втором квартале 2004 года. Валовая прибыль увеличилась на 21,7%
второй квартал 2004 года… .. Дэвид Литтл, председатель и главный исполнительный директор
сказал: «Во втором квартале мы продолжали видеть устойчивый рост продаж на широкой основе
с более высокой наценкой. Рост продаж MRO в 2005 году заменил несколько крупных, более
низких
маржинальные продажи зафиксированы в 2004 году. Мы по-прежнему с энтузиазмом относимся
к текущим
уровень деловых возможностей и наша способность увеличивать продажи и прибыльность.
* Поделиться сплит
TECHNICALS:
● Длинная база до прорыва.
● Увеличение объема на 2000% при пробое.
ПРОДАВАТЬ Гигантский 2 недели
всплеск от 13wma
ПРОДАВАТЬ большое отклонение
из волшебной линии
(13wma), самый большой
недельный диапазон цен
ПРОДАТЬ - акции нет
проверил 12wma в нескольких
недель. Выглядишь усталым
Генеральный директор заявляет EPS
чтобы уменьшить. Прошлой
шанс выйти!
Продать правило 30 долларов

Страница 167
Инсайдерская покупка Superstocks
167
● Высокий угол атаки.
● Прорыв выше 30-недельного скользящего среднего.
● до 15 долларов США.
FUNDAMENTALS:
● Инсайдерская покупка.
● Заработок победителем (прибыль на акцию выросла на 100%).
● Годовой PE 10.
● устойчивый заработок.
● Легкая работа идет вперед.
● Низкое плавание.
● Очень легко понять заголовок доходов.
● консервативный менеджмент.
* Также имел низкий долг, хорошие показатели IBD и не охват аналитиков.
У DXPE была второстепенная тема: «насосные решения для энергетической
отрасли». Нефтяные службы видели
возобновленный интерес в то время.
ЗАМЕЧАНИЯ ДО ЗАПИСИ
Предоставлено Stockcharts.com
Объемный всплеск
до 2000%!
Я купил по 5,45 долларов.
Покупка с низким риском - объем
сушка + тест на разрыв
Выдающийся низкий
волатильность, низкий объем
база
Первый возврат к разрыву
здесь будет безопасно
место для покупки
Огромный разрыв в доходах. DXPE
сообщает о 107% продаж
увеличение, $ 0,26 EPS.
0,26 х 4 = 1,04 х 20 долларов США
= 20,80 долларов США (10,40 долларов США)
скорректированная) целевая цена
Тема: всплеск нефтяных услуг
Маленький инсайдер
покупка в марте
Всего 5,7 миллиона акций

Страница 168
Джесси С. Стайн
168
ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ КУПИТЬ ТОЧКИ
Предоставлено Stockcharts.com

ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ПРОДАЖИ
Предоставлено Stockcharts.com
Отличная база
Мой вход с низким риском
здесь на $ 5,45
Покупка с низким риском х 3: низкий
объем, волшебная линия
(11wma), 3 подряд
плотно закрывается
Покупка с низким риском: хотя
под 11wma, мы видим
5 плотных закрытий, объем
высыхание, низкая цена
диапазон и повторное тестирование июля
прорыв близко
Покупка с низким риском:
11wma, маленький
ценовой диапазон,
плотно близко
Линия DXPE не была «волшебной»
1000% 10-месячный переезд
ПРОДАВАТЬ х 4: самый большой ценовой бар
с момента прорыва 10 недели
двигаться с перерыва выше
11wma, расстояние от
11wma, сигнал на продажу 30 $
ПРОДАМ x 4: 10-недельный пробег,
расстояние от 11wma,
Начальная цена была
$ 10,40, рост на 400% в 10
недель
9 недель с перерыва
выше 11wma. ПРОДАВАТЬ?
ПРОДАВАТЬ отклонение от
11wma

Страница 169
Инсайдерская покупка Superstocks
169
5 - КОРПОРАЦИЯ ВОЗДУШНЫХ МЕТОДОВ (AIRM)
ВОЗДУШНЫЕ МЕТОДЫ ОТЧЕТЫ ЗА 3 КВАРТА 2005 ГОДА
Компания зарабатывает 0,50 долл. Базовой прибыли на акцию, выручка увеличивается на
31% до 90,5 долл.
миллиона
Денвер, Колорадо, 9 ноября 2005 г. - Air Methods Corporation (NASDAQ: AIRM)
опубликовал результаты за квартал, закончившийся 30 сентября 2005 года. Выручка увеличилась
31% до 90,5 млн долларов с 68,9 млн долларов в квартале прошлого года. Для девяти
месячный период выручка увеличилась на 20% до 246,7 млн. долл. США по сравнению с 204,8
млн. долл. США
в предшествующий девятимесячный период.
За квартал чистая прибыль выросла в 2,7 раза до 5,5 млн долларов (0,50 долларов США).
за базовую и $ 0,47 за разводненную акцию) по сравнению с чистым кварталом предыдущего
года
доход 1,5 млн. долл. США (0,13 долл. США на базовую и разводненную акцию).
Аарон Тодд, главный исполнительный директор, заявил: «Мы также продолжаем приносить
пользу
от снижения процентных расходов, связанных с рефинансированием наших подчиненных
долг во втором квартале. Мы продолжим видеть эту выгоду в течение следующего
три четверти, а также ... .. Мы также рады сообщить, что наш четвертый квартал имеет
началось со здорового объема полетов в октябре ».
TECHNICALS:
● 9 недель до входа.
● 450% увеличение объема при пробое.
● Достойный угол атаки.
● до 15 долларов США.
● выше 30-недельного скользящего среднего.
FUNDAMENTALS:
● Инсайдерская покупка.
● Огромный заработок победителя.

Страница 170
Джесси С. Стайн
170
● Годовой PE до 10.
● устойчивый заработок.
● Легко будущие состязания.
● Высокий операционный левередж.
● Умеренно низкий уровень с плавающей точкой.
● консервативный менеджмент.
● У AIRM также была небольшая конкуренция, небольшой долг, хорошие показатели IBD и
никаких вариантов.
● * Примечание - не самая лучшая тема: экстренный перелет.
ЗАМЕЧАНИЯ ДО ЗАПИСИ
Предоставлено Stockcharts.com
Идеальная точка покупки в конце
8 недель жесткой базы
переезд в 10wma
$ 0,47 на акцию против $ 0,13
360%. Выручка выросла на 31%.
$ 0,47 eps x 4 x 20 PE
= $ 37.60 целевая цена.
Огромный объем
Я купил по 14,16 $ после
2 жестких еженедельных закрытия.
Умеренный риск входа.
Огромная покупка инсайдеров
11,6 миллиона акций
аварийный полет транспорта

Страница 171
Инсайдерская покупка Superstocks
171
ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ КУПИТЬ ТОЧКИ
Предоставлено Stockcharts.com

ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ПРОДАЖИ
Предоставлено Stockcharts.com
Большой объем тяги
на заработок
Инсайдерские покупки
10 удивительных
поддержка всего 48
недельный пробег
Моя запись на 14,16 $
Покупка с низким риском: 8 недель
твердая основа с
плотно закрывает заголовок
в 10wma. Любой из
это низкий риск
450% 10-месячный переезд
Отличная точка покупки с низким риском:
4 очень плотно закрывается
на уменьшающемся объеме
переезд в 11wma
ПРОДАВАТЬ! Параболический ход
намного выше 10 WMA,
продавать по 30 долларов
СУПЕР ПРОДАЖА СИГНАЛА:
первое закрытие до 10wma,
самый большой недельный ценовой диапазон,
самый большой объем (отрицательный),
ломтики через линию тренда.
Просто некрасиво, некрасиво, некрасиво

Страница 172
Джесси С. Стайн
172
6 - ИМПЕРАТОРСКИЕ РЕСУРСЫ (ERSO)
● ИМПЕРИЯ РЕСУРСОВ ОБЪЯВЛЯЕТ ТРЕТЬЮ КВАРТАЛЬНУЮ РАБОТУ
РЕЗУЛЬТАТЫ
● ФОРТ ЛИ, Нью-Джерси, 10 ноября 2005 г. - Empire Resources, Inc. (AMEX: ERS),
дистрибьютор добавленной стоимости, полуфабрикаты из алюминия, сегодня объявлено нетто
доход за три и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2005 года, в размере 2 388 000
долларов США
и 7 134 000 долл. США по сравнению с 1 415 000 долл. США и 3 614 000 долл. США за
аналогичные периоды
в 2004 году. Чистая прибыль за три и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2005 года
увеличился до 0,24 долл. США и 0,72 долл. США на акцию в полностью разведенном выражении
по сравнению с
0,14 долл. США и 0,36 долл. США на акцию на полностью разведенной основе за тот же период
2004 года.
● Чистые продажи за три и девять месяцев составили 90 777 000 долл. США и 260 237 000 долл.
США за
по сравнению с $ 53809000 и $ 159599000 за тот же период в 2004 году Сети
продажи выросли на 69% за три месяца и на 63% за девять месяцев
по сравнению с предыдущим годом.
TECHNICALS:
● 2000% роста объема при первоначальном прорыве в мае 2005 года.
● Длинная база на начальном прорыве.
● Высокий угол атаки.
● до 15 долларов
● выше 30-недельного скользящего среднего.
FUNDAMENTALS:
● Заработок победителем.
● Годовой PE до 10.
● устойчивый заработок.
● Легкие состязания.
● Низкое плавание.
● консервативный менеджмент.
* Примечание: не хороший заголовок доходов. Ничего себе вау-фактор. Алюминий не очень
хорошая тема.

Страница 173
Инсайдерская покупка Superstocks
173
ЗАМЕЧАНИЯ ДО ЗАПИСИ
Предоставлено Stockcharts.com

ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ КУПИТЬ ТОЧКИ


Предоставлено Stockcharts.com
9,8 миллиона акций
Хорошая база
Отчеты $ 0,23 по сравнению с EPS
$ 0,11 г / г, продажи выросли на 48%.
Целевая цена - 0,23 х 4 х
20 PE = $ 18,40
Объем монстра
до 2000%
Я забрал это здесь в 6,67 $
после низкого ценового диапазона
неделя с 2 плотными закрытиями
на уменьшенном объеме
Посмотрите на все это безумие
объем по сравнению с
до прорыва
Алюминиевые изделия
Фондовый прыгает выше
10wma, и это действует как
трамплин остальное
бег
Лучший вход с низким риском
на графике. оседание
в 10wma, чрезвычайно
низкий ценовой диапазон, 2-3 очень
плотные еженедельные закрытия
Возможна покупка с низким риском
точка. Встречается с
10wma, но много
нижний объем. Это
оказался хорошим
Достойная точка покупки
- низкий ценовой диапазон,
отдыхает на 10wma
Моя покупка в 6,67 $
Нет очков покупки.
Идя параболический
900% аванс за 26 недель

Страница 174
Джесси С. Стайн
174
ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ПРОДАЖИ
Предоставлено Stockcharts.com

7 - АЛЬДИЛА КОРПОРАЦИЯ (АЛЬДА)


ALDILA сообщает о значительном улучшении первого квартала
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 2004 ГОДА
Poway, CA., 28 апреля 2004 г. - анонсирована компания ALDILA, INC. (NASDAQ: NMS: ALDA)
сегодня чистый объем продаж составил 15,3 млн. долларов, а чистая прибыль - 2,3 млн.
долларов (0,46 доллара на акцию).
за три месяца, закончившихся 31 марта 2004 года. В сопоставимом первом квартале 2003 года
Чистая выручка компании составила 10,2 млн. долларов США, а чистый убыток - 169 000
долларов США (0,03 доллара США).
на одну акцию убытка).
«Мы очень довольны сильными результатами, достигнутыми в первом квартале
2004. Движущей силой нашего признания является наш флагманский деревянный вал NV ™
В мире гольфа наши продажи выросли на 51% по сравнению с первым кварталом
прошлый год. Наш чистый доход в размере 2,3 млн. Долл. США или 0,46 долл. США на акцию
является лучшим
квартал компания имела в последние 8 лет. Объем продаж вырос на 11% и
средняя цена продажи выросла на 37% квартал к кварталу… Валовая прибыль в
Первый квартал 2004 года вырос до 40% благодаря увеличению валовой прибыли на 252% до 6,1
млн. Долларов США.
по сравнению с 17% и 1,7 миллионами долларов в первом квартале 2003 года… «Успех
линейки деревянных валов NV ™ открыла множество новых аккаунтов
что расширяет нашу и без того обширную клиентскую базу », - продолжил мистер Мэтьюсон.
TECHNICALS:
● Хорошая база перед прорывом.
Растянуто на 75% выше
10wma. ПРОДАМ
ПРОДАТЬ обнять 3 недели и двигаться
растянулся от 10wma
Огромный недостаток
объем, как он ударяет
10wma, не трогай
Продать за 30 долларов
Гигантский сигнал продажи
- самый большой ценовой диапазон
на милю, огромный вниз
объем, параболический и т. д.

Страница 175
Инсайдерская покупка Superstocks
175
● Огромное увеличение объема при прорыве.
● Большой угол атаки.
● до 15 долларов США.
● Прорыв выше 30-недельного скользящего среднего.
FUNDAMENTALS:
● Недавняя инсайдерская покупка.
● Заработок победителем. $ 0,46 eps против потерь.
● Годовой PE 10 на входе.
● Простые сравнения доходов в будущем (Comps).
● Огромный операционный рычаг.
● Отличный заголовок доходов.
● Низкое размещение 5 миллионов акций.
● Супер тема для игры в гольф следующего поколения, используемая профессионалами PGA.
● Очень консервативный менеджмент, выдающий очень мало пр.
ЗАМЕЧАНИЯ ДО ЗАПИСИ
Предоставлено Stockcharts.com
Отличная покупка с низким риском: 3
очень трудные недели, нет
ценовой диапазон, без объема
Классическая покупка с низким риском х
3: 5 практически идентичны
последовательные закрытия,
объем сухой, 30 Вт
догонять
Моя покупка
на 5,45 $
Я в итоге продал
этот быстро как
это было продлено
от его волшебной линии
Оптимальный низкий риск
купить очки на ультра
низкий объем и
плотные еженедельные закрытия
30 WMA служит
сильная магическая линия
на протяжении всего хода.
Покупай каждый раз
1000% 2 года

Страница 176
Джесси С. Стайн
176
ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ КУПИТЬ ТОЧКИ
Предоставлено Stockcharts.com

ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ПРОДАЖИ
Предоставлено Stockcharts.com
Тема: игра меняется
(буквально) вал для гольфа
$ 0,46 eps против $ 0,03
1500%. Доход до
50%. Огромный операционный
кредитное плечо. Цель $ 0,46
х 4 х 20 = $ 36,80
1000% объема
всплеск огромного EPS
Точка покупки с низким риском: 3
жесткие еженедельные закрытия и
самый низкий объем хода
Моя покупка по 5,45 долларов. Не
хорошая запись. Закончилось
продавать эту партию
на популярной следующей неделе
Маленький инсайдер
Покупает поздно '03
5 миллионов акций
Ценовой диапазон для этого
Диаграмма неверна. Пик
здесь было всего $ 35,60
если не считать нашу цену
$ 36,80. Большая часть другого графика
услуги показывают правильную цену
Продать огромный красный
Бар громкости и самый большой
ценовой диапазон. Плохой
сочетание
ПРОДАВАТЬ х 2: расстояние
от 30wma, 7 недель
с момента последнего теста 30wma
Большой 30wma
отклонение
Это тип действия
видел около вершин - несколько
широкие и свободные недели
нарезка сверху и снизу
краткосрочный переезд
средние

Страница 177
Инсайдерская покупка Superstocks
177
8 - FREIGHTCAR AMERICA (ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНЫЙ)
FreightCar America, Inc. сообщает о квартальной прибыли
на акцию 0,90 долл. США и чистая прибыль на акцию 0,76 долл. США в качестве
отставания
достигает 15 867 единиц.
Чикаго, Иллинойс, 27 июля 2005 г. - компания FreightCar America, Inc. (NASDAQ: RAIL) сегодня
финансовые результаты за три месяца, закончившихся 30 июня 2005 г.
во втором квартале 2005 года объем продаж составил 230,7 млн. долл. США, а чистая прибыль
обыкновенные акции составляли 9,1 млн долл. США или 0,76 долл. США на одну разводненную
акцию. В сравнении,
во втором квартале 2004 года объем продаж компании составил 94,9 млн. долл. США
убыток, относящийся к простым акционерам, составляет 4,3 млн. долл. США или 0,63 долл.
США на разводненную
доля… Процентная прибыль на акцию составила $ 0,90 на полностью
три месяца, закончившиеся 30 июня 2005 г., по сравнению с формальными потерями на акцию
0,11 долл. США в пересчете на тот же период 2004 года.
«Мы считаем, что бизнес-условия в угольном вагоностроении Северной Америки
остался сильным во втором квартале, и компания сохранила свой рынок
доля новых заказов. Общее количество заказов компании на все виды новых вагонов
5 104 единиц во втором квартале, увеличение на 60% по сравнению с заказом в
второй квартал 2004 года. Кроме того, общее количество незавершенных заказов достигло
15 307 единиц на 30 июня 2005 года почти вдвое больше, чем 30 июня 2004 года.
будет продолжать наращивать объемы производства, чтобы увеличить
запланировано и предано нашим клиентам. ”
TECHNICALS:
● Прорыв сильного основания выше 30 wma.
● Еженедельное увеличение объема на 600%.
● Высокий угол атаки.
* Примечание: не менее 30 долларов. Но EPS составляет 0,90 доллара!
FUNDAMENTALS:
● Огромный заработок победителя.
● Годовой PE до 10 (PE 8 на входе).
● Устойчивый рост доходов - отставание, комментарии генерального директора.
● Легкая работа идет вперед.
● Увеличение отставания.

Страница 178
Джесси С. Стайн
178
● консервативный менеджмент.
* Примечания - количество акций чуть выше идеального диапазона. 12,7 млн. Акций в
обращении. Сомнительная тема
растущий спрос на новые вагоны из-за улучшения экономики и цикла замены старых
автомобилей.
ЗАМЕЧАНИЯ ДО ЗАПИСИ
Предоставлено Stockcharts.com

ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ КУПИТЬ ТОЧКИ


Предоставлено Stockcharts.com
Моя покупка по $ 28,90. Не
низкий риск, но мне повезло
Монстр заработка: $ 0,90
против (0,30 долл. США), 0,90 долл. США х 4
х 20 чел. = 72 доллара
цель. (Помните 72 доллара)
50% прорыв
с большой базы
Грузовой автомобиль MFG.
12,7 миллиона акций
Объем до 600%
Покупка с более высоким риском после
расширенный пробег. 3 туго
закрывается на магической линии
Удачной покупки по волшебной линии,
но не супер низкий риск
из-за выше вниз
объем
400% 52 недели переезда
Это все с низким риском
покупает. Плотно закрывается,
15wma играть догонять
НИЗКИЙ РИСК КУПИТЬ 3 недели
плотные закрытия, еженедельный флаг
рисунок, откат громкости
Моя покупка $ 28,90
Отличная база

Страница 179
Инсайдерская покупка Superstocks
179
ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ПРОДАЖИ
Предоставлено Stockcharts.com
… ..И ПРАВИЛА СООТВЕТСТВУЮТ НАРУШЕНИЮ ОТ ВРЕМЕНИ.
9 - ЛОКАЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ (LOCM)
* Символ тикера был INCX в 2004 году
СУПЕР ТЕМА + ЧРЕЗВЫЧАЙНО НИЗКИЙ ПЛАВАТЕЛЬ = МОНСТР
LOCM была опубликована 18 октября 2004 года. У нее не было ни доходов, ни истории
торговли, чтобы говорить
из, поэтому я не могу комментировать основные или технические супер-законы, поскольку они
связаны с LOCM.
Однако у этого был один огромный фундаментальный фактор, идущий на это. У INCX был
впечатляющий Супер
Тема, которую никогда раньше не видели… «Локальный поиск». Это также рекламировалось как
«Детское Гугл». нет
Поисковая система имела локальный поиск в то время, даже не Google. Инвесторы были
потрясены
возможности. Его ходы были настолько взрывными, что я был вынужден торговать им гораздо
активнее, чем
Я бы иначе. Так как не было недавнего выпуска доходов или каких-либо других
фундаментальных или
Технические факторы, на которые я могу указать, я поделюсь своими мыслями из моих писем за
этот период. Они
в основном обсуждают супер тему акции.
КРАТКОСРОЧНАЯ ТОРГОВЛЯ «BABY GOOGLE»
11/01/04
«До сих пор дважды торговал по INCX для огромных краткосрочных
сделок. Есть мнения по этому поводу?
Я чувствую, что он будет либо сильно отскочить от разрыва 10,73, либо от 9 дм
который в настоящее время составляет около $ 10. Громкость ошеломляет.
Не могу продать это в
$ 30. Это только неделя 1
прорыва.
Быстрый визит к волшебной линии
ПРОДАВАТЬ 9, 10, 11 недель
без отката к
15wma
ПРОДАМ x 2: 8 недель
начиная с 15 теста WMA,
продлен с 15 WMA
ПРОДАВАТЬ огромный минус
ценовой диапазон на большой
отрицательный объем
Продайте свою цель в $ 72

Страница 180
Джесси С. Стайн
180
Начал создавать еще одну позицию под $ 11 сегодня.
поиск гироскопов и куриных крылышек в моем почтовом индексе и был поражен
Результаты. Никогда даже не думал, что в половине мест есть крылья. Я не
говорю
что технология превратится в доходы, но она является новаторской.
Я догадываюсь, что с таким крупным инвестором за такой короткий период
время, наряду с «детским гуглом» и «локальным поиском», может оказаться
быть большим победителем ».
11/8/04
«Я не знаю, где я впервые услышал о INCX, но я смотрел его как
Ястреб после того, как я услышал об этом. Я не купил это. Когда доска
объявлений была
активирован около дня 5, и я увидел около 30 сообщений в течение часа
Активация той ночью, я знал, что это будет абсолютный монстр. Я купил все
Я мог на следующее утро в 8.30-8.40. Я продал чуть меньше 12, выкупил в
снова в 11.80 и продан в 13.10. Для финала, увидев учебник
выдающаяся консолидация, я поставил все фишки (включая Ameritrade's
соответствующие средства) в в 11.11-11.39 и продал все это между 16.10 и 16.90.
Я буду ждать повторного входа, пока он не заполнит зияющую дыру и не
объединится для
несколько дней, пока 9dma не догонит. Я редко испытываю эмоции по поводу
акций,
но примерно 3 или 4 раза в год я буду доверять своей интуиции и сделаю
огромную ставку.
Приблизительно после 30 часов исследований я понял, что это азартная игра.
ПОТЕНЦИАЛ КРАТКОСРОЧНЫЙ КУПИТЬ ТОЧКИ
Предоставлено Stockcharts.com
короткий
чашка и
Ручка / флаг
продолжение
шаблон
Всего 4,4 миллиона
акции. Легко для
Момо игроков в
подтолкнуть выше
Купить 9 или 10 дма для
Супер Момо играет
СУПЕР ТЕМА
«РЕБЕНОК GOOGLE»
МЕСТНЫЙ ПОИСК!
450% прирост за 9 недель
1-я покупка $ 8,46

Страница 181
Инсайдерская покупка Superstocks
181
ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ КРАТКОСРОЧНЫЕ ПРОДАЖИ
Предоставлено Stockcharts.com

10 - КОМПЬЮТЕР ЯБЛОКА (AAPL)


Этот пример на 100% о прогнозирующей стоимости диаграммы. Я взял AAPL в 2003 году для
2 причины и только 2 причины: тема SUPER DUPER и ошеломляющая диаграмма прорыва на
Непристойный объем.
TECHNICALS:
● Прорыв 5-месячной базы.
● 500% увеличение объема.
● Хороший угол атаки.
● прорыв выше 30 wma.
FUNDAMENTALS:
● Массовая, меняющая игру тема: релиз «I-tunes».
ПРОДАТЬ большой
отклонение от
10dma
ПРОДАТЬ $ 30
правило
10 дма переворачивается, 1й
закрыть ниже 10dma после
34-дневный всплеск. ПРОДАМ
400% 26-дневный ход!

Страница 182
Джесси С. Стайн
182
ЗАМЕЧАНИЯ ДО ЗАПИСИ
Предоставлено Stockcharts.com

ВЫ ЗНАЕТЕ ИСТОРИЮ ...


Предоставлено Stockcharts.com
Игра Изменение громкости.
До 500% по сравнению с нормой
неделя! Что-то случилось!
Я купил AAPL за 8,41 $
как это сломалось выше его
10wma на ОГРОМНОМ объеме
когда iTunes вышел в эфир
Изменяющая игру Супер
Тема: ITUNES Музыка
Хранить!
10 триллионов акций :)
AAPL eps $ 0,02. Эта
график это все о
заглядывая в будущее
Куплен здесь за 8,41 доллара.
Просто посмотрите на этот объем!
Рынок это все о
объем прорыва, ребята
Как долго я держал это?
Не достаточно долго! Продано
о здесь!
Я даже не буду пытаться
указать сигналы на продажу на
этот лол
Сейчас более 10000%
от его огромного прорыва.
WAAAY выше долгосрочного
Скользящие средние. я мог бы
НИКОГДА не покупайте это здесь

Страница 183
Инсайдерская покупка Superstocks
183
11 - ПОЧЕТНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ: TRMM
Корпорация ТРМ - Банкоматы
10 800% 18 МЕСЯЦЕВ
Изначально я не собирался включать TRMM, потому что он был приобретен другой компанией.
Его диаграмма больше не существует ни в одной базе данных сервиса карт. Я решил включить
его, потому что TRMM
была компания, которая начала все это. Этот запас сдвинулся с мертвой точки и помог мне
сделать несколько
сто тысяч долларов. Я наконец смог найти график, но заранее прошу прощения - это было
единственный график, который я мог найти TRMM где угодно.
TRMM ОТЧЕТА О СУЩЕСТВЕННО УЛУЧШЕННЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ
08.06.2003-Корпорация TRM (NASDAQ: TRMM) сегодня отчиталась о чистой прибыли
за квартал, закончившийся 30 июня 2003 г., в размере 1,15 млн долл. США (0,1 долл. США на
акцию или 0,1 долл. США).
на акцию после привилегированных дивидендов) по сравнению с чистым убытком в размере 404
000 долл. США ((0,06 долл. США)
за акцию или ($ .11) на акцию после получения привилегированных дивидендов) за тот же
период в
2002 г. Компания сообщила, что за шестимесячный период, заканчивающийся 30 июня 2003 г.
чистый доход в размере 1,90 млн. долл. США (27 долл. США на акцию или 0,16 долл. США на
акцию после привилегированных
дивиденды) по сравнению с чистым убытком в размере 741 000 долл. США ((10 долл. США) на
акцию или (0,2 долл. США)
после привилегированных дивидендов) за аналогичный период 2002 года. Чистые продажи
выросли до $ 20,22
млн, что на 2,53 млн долл. США (или 14,3%) больше, чем
второй квартал 2002 года.
TECHNICALS:
● Редкий «лестничный» рисунок «основа на основании».
● Большое расширение объема на его прорыве.
● Крутой угол атаки.
FUNDAMENTALS:
● Лучшая серия инсайдерских покупок, которые я когда-либо видел. Они продолжали покупать,
поскольку запас подкрался
от 0,25 до 6 долларов!
● Нереальный заработок победителя. Последовательное увеличение дохода составило ($ 0,54), $
0,11, $ 0,16,
0,20, 0,26, 0,31
● ЧП под 10- Годовой PE около 6, когда я вошел.
● Очень простые композиции.

Страница 184
Джесси С. Стайн
184
● Тема. Подписан контракт на продажу и обслуживание банкоматов для крупнейших в мире
банкоматов.
производитель - Тритон корп.
● Высокий операционный левередж.
● Низкое количество акций: 7 миллионов акций.
К сожалению, я не могу откопать старые уведомления по электронной почте TRMM при входе в
позицию, как это
возвращается, прежде чем я регулярно отправлял их.
TRMM начал свою работу с $ 0,25 и закончил на $ 27 примерно через полтора
года. Возвращение
около 10 800%. К сожалению, я не обнаружил это, пока это не было чуть менее чем за 4 $.
После достижения 27 долларов, акции рухнули в течение нескольких дней. Опять же, обратите
внимание на $ 25-30
максимальный уровень цен. Я держался в течение всего пробега и в итоге спустился с кораблем.
Обратите внимание на «лестничный паттерн», превращающийся в параболическое движение
цены акций (белая линия)
ниже.
Диаграмма TC2000® предоставлена WordenBrothers, Inc.

Страница 185
185

Глава 13
Суперсток Ресурсы
Как и большинство серьезных инвесторов, я прочитал много популярных книг о трейдинге и
инвестировании.
на протяжении многих лет. Я, конечно, читал все классики, такие как « Воспоминания об акции».
Оператор Эдвин Лефевр, Как я заработал 2 000 000 долларов на фондовом рынке Николаса
Дарваша,
или «Умный инвестор » Бенджамина Грэма. Многие из прочитанных мною книг были
выдающийся и очень интересный. Могу ли я порекомендовать ваше стремление к финансовой
свободе?
их вам?
NO.
Моя работа здесь, чтобы помочь вам заработать деньги ... ПЕРИОД.  Я хочу, чтобы вы
сосредоточились на очень немногих
вещи, которые принесут тебе серьезные деньги. Я хочу, чтобы вы оставили все остальное
позади. Сосредоточив внимание
ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО на вещи, которые действительно имеют значение, вы откроете себя для
Отличная возможность стать настоящим экспертом. Если все ваше время тратится на чтение
десятков
книг, вы можете стать хорошим в нескольких различных методах, но вы никогда не
станете ВЕЛИКИМ
в один. Конечно, если вы собираетесь на выходные в Хэмптонс и хотите развлечься
чтобы быть прочитанным в короткие моменты между космополитами, во что бы то ни стало,
взять копию
Воспоминания биржевого оператора.
Но до тех пор, моя рекомендация состоит в том, чтобы забыть весь шум. Как Бостон Селтикс
1980-х, вы должны стать мастером основ.
В этом духе, в море финансовых знаний, я действительно могу порекомендовать следующие
несколько ресурсов:
* Примечание: я не имею никакого отношения ни к одному из следующих лиц.
1) КАК ЗАРАБАТЫВАТЬ ДЕНЬГИ Уильямом О'Нилом
Эта книга должна быть не только ресурсом номер 1 в этом списке, но и должна
быть числами 1,2,3,4,5 и 6. Это действительно важно для зарабатывания серьезных денег
в магазине. Я рекомендую последнее издание (в настоящее время 2009), потому что оно имеет
обновленные графики последних лет. Метод О'Нила последовательно находил
Крупнейшие победители рынка на протяжении десятилетий. Хотя книга около 400
страниц, это действительно сводит его к основам. Если вы можете освоить его метод, вы
будет опережать 99,9% других инвесторов.
Нет, я не согласен со всеми его «правилами». На самом деле, есть несколько, с которыми я не
согласен
с. Например, я не верю , что доходы или прибыль фирмы НУЖНА быть до
Х% год за годом. Я определенно не верю, что акция должна превышать 15 долларов или
20 долларов при входе (НИКАКОГО ПУТИ - это абсолютно разрушает производительность). Я
не согласна с

Страница 186
Джесси С. Стайн
186
строгий стоп-лосс в 8% или покупка только разворотных точек около 52-недельных
максимумов. И я не согласен
с принятием инвестиционного решения на основе более неясных показателей акции
такие как доход на капитал.
Была ли у меня подписка на Investors Business Daily (газета О'Нила ) ?
Никогда. На самом деле, я думаю, что я купил газету только пять или шесть раз
За эти годы просто посмотреть, попала ли одна из моих акций в список IBD 100 . Я когда-нибудь
подписался на их сайт. Да. Я подписался на одну или две недели несколько пробных
много лет назад. Вот и все. Я связан с ними каким-либо образом. Нет, этот ковбой не
связан с кем-либо.
В целом, книга дает вам именно то, что вам нужно знать, чтобы заработать деньги в
магазин. Это не дает вам абстрактную теорию. Книга написана кем-то
чьи доходы просто превосходят рыночные по сравнению с прошлым годом. Метод учил
имеет смысл и зарабатывает деньги. Это так просто. Большинство других книг
развлечения в моих глазах. Вы можете взять его в своей публичной библиотеке бесплатно!
Или вы можете забрать его на Amazon.com за несколько долларов. Купи, прочитай и
изучи это ... навсегда.
2 ) ТОРГОВЛЯ В ЗОНЕ Марком Дугласом.
Как я неоднократно говорил на протяжении всей книги, освоение рынка - это 100%
о овладении своими эмоциями и разработке дисциплинированного подхода к
инвестирование. Книга Дугласа, безусловно, лучшая из когда-либо написанных книг по
психологии и
правильное мышление, как оно связано с торговлей. Вы можете выбрать десять разных книг на
психология торговли, но все, что вам действительно нужно, это один. Мой совет - освоить
Основы этой книги и никогда не оглядываться назад. Эта книга необходима. ни
из вышеупомянутых книг даст выдающиеся результаты в изоляции. Вы
нужно изучить их обоих, чтобы стать по-настоящему успешным. Проверьте их из вашего
библиотека или, что еще лучше, купить их подержанные и держать их навсегда.
3) WORDEN.COM
Как только вы начинаете накапливать коллекцию выигрышных акций и секторов, вы
понадобится способ их мониторинга. Вместо того, чтобы вести письменный список акций
и вручную набрав их на веб-сайте, вы можете сэкономить массу времени
подписавшись на картографический сервис, такой как Worden «TC 2000». Вы вводите все
акции, которые вы контролируете (может быть сотни или тысячи), и вы можете прокручивать
через них по одному нажатием пробела. Что может занять десять или
двадцать секунд, чтобы сделать вручную на других сайтах теперь можно сделать буквально в
течение
одну или две секунды. Программа - ОГРОМНАЯ экономия времени, которая освобождает время
для
другие аспекты вашего исследования.
Я должен признать, что я не пробовал все доступные сервисы карт. Я уверен
Есть и другие, которые хороши. Я просто знаю, разговаривая с другими и из моего

Страница 187
Инсайдерская покупка Superstocks
187
собственный опыт, что обслуживание Уордена впечатляет. В прошлый раз, когда я проверял, это
было
примерно 30 долларов в месяц. В духе свободы я открою вам маленький секрет.
Они также предлагают бесплатный сервис : www.freestockcharts.com. Он предлагает те же
основные
функции, но поддерживается рекламой. Недостатком является то, что реклама может
сделать сайт медленнее, чем платная версия. Попробуйте это.
4) FILING4.COM
Эта служба предоставит бесплатный список всех покупок инсайдеров, зарегистрированных
каждый
день. Я пробовал большинство бесплатных услуг, и этот, кажется, лучший. Там
как правило, сто или около того разных акций, перечисленных в день, так что это может занять
некоторое
время прополоть их всех. Если у компании есть инсайдерские покупки и хороший график
шаблон, вы можете перейти к исследованию основ.
5) FINVIZ.COM
Большинство Superstocks появятся в ежедневном списке «наибольшего выигрыша» в день их
разрыва
из их базы. Ваша задача - пролистать список крупнейших игроков, чтобы увидеть
если таковые движутся выше из-за впечатляющих доходов или выдающихся фундаментальных
разработки. Есть десятки сайтов, которые предлагают такие списки. Для меня наверное
проще всего ориентироваться на www.finviz.com. Это также предлагает тонну различного запаса
скринеры, чтобы помочь найти акции, которые отвечают вашим техническим и
фундаментальным критериям.
Опять же, вместо того, чтобы перегружать вас всеми другими сайтами, которые показывают то
же самое
результаты, я оставлю вас только с одним.
6) INVESTOPEDIA.COM
Если вы хотите узнать больше о базовом техническом анализе, не смотрите дальше
чем Investopedia.com. Ниже приведена ссылка на отличный бесплатный учебник по основным
технические модели, скользящие средние и индикаторы: http: //www.investopedia.
ком / университет / технический / default.asp # axzz2AjNaZMEM. Это обеспечивает богатство
информация об основах технического анализа.
7) JESSESTINE.COM
Наконец, для меня было бы безответственно опускать свой собственный веб-сайт!
Ну, ребята, это действительно все, что вам нужно, чтобы начать. Вы могли бы жаждать больше
ресурсы, но это все, что я собираюсь дать вам. Единственный способ найти лучшие акции
это делать работу самостоятельно. У меня буквально около 300 бесплатных и платных сайтов в
мои закладки, которые я мог бы дать вам. Есть также сотни людей в
в блогосфере и в твиттере, что я могу вам дать. Там нет необходимости для любого из
их. Как только вы освоите основы, ни один шум не будет иметь значения.

Страница 188
188
Глава 14
Основные уроки из моих неудач,
Бородавки и все
N  OW , что мы узнали все о том , как я достиг моей прошлой падалицы, я хотел бы сейчас

перевернуть столы и сделать что-то довольно уникальное. Я помню несколько «Как я сделал
«Мои удачи», торгующие книгами, издаваемыми в 2002 году.
топ-трейдеров Уолл-стрит признали, что они потеряли 50%, 70% или более в течение
.com развал. Когда я пролистал эти книги «Как сделать», я заметил, что ни одна из них не
содержала
информация о потерях, неудачах или о том, как они жили во время краха. Книги сосредоточены
на
Впечатляющая производительность авторских (в основном интернет) акций. В большинстве
книг подчеркивалось, что
«Вы можете повторить мое выступление» с «небольшим опытом или без опыта».
Несколько лет назад я слушал аудиокнигу Джима Рона, и часть ее прилипла ко мне
день. Он рассказал о том, что индустрия успеха фокусируется исключительно на изучении
успеха. Он
сказал, что мало кто когда-либо изучал неудачу.
Рон подробно рассказал о том, как его ужасные ранние жизненные решения привели его к тому,
чтобы он стал полностью
сломался в его конце 20-х годов. Он сказал, что отдал бы почти все, что
слушал лекцию бездомного, чтобы он мог узнать все, что можно было
знать о том, чего нельзя делать в жизни. Рон сказал, что если бы он учился у такого человека, он
может
не заканчивали тем, что делали те же самые ошибки.
Так что в духе Инь и Ян, правильные и неправильные, хорошие и плохие, взлеты и падения, лето
и зима - в дополнение к принципам успеха и супер-законам, я даю вам основные уроки
Я выучил трудный путь. Я связываю уроки из эпизодов, которые потратили тысячи часов
тяжелая работа, вынудившая меня пройти через неописуемые муки и затрачивающая на
обучение миллионы долларов.
Я умоляю вас поучиться у них, чтобы вам никогда не пришлось проходить через просадки
что я прошел. Да, я сказал, что некоторые из ведущих трейдеров очень многому научились у
гигантские потери портфеля, но вы не должны испытывать такие впечатляющие результаты,
чтобы учиться
Уроки. Учитесь на моих ошибках и пообещайте себе, что не будете их повторять.
1 - НЕ СЛУШАЙТЕ «ГОРЯЧИХ СОВЕТОВ» ИЛИ ИНВЕСТИРУЙТЕ В
BIOTECH PENNY STOCKS YOU
НИЧЕГО НЕ ЗНАЕТЕ
Когда я вступил в свои первые инвестиции около 16 лет назад, я не совершил
ни одного кардинального греха.
Я не совершал двух основных грехов. Я даже не совершил трех основных грехов. Невероятно, я
удалось совершить четыре главных греха! Во-первых, я послушал горячий совет. Во-вторых, из-
за

Страница 189
Инсайдерская покупка Superstocks
189
совет, я инвестировал в компанию, о которой я абсолютно ничего не знал. В-третьих, это
случилось
быть запасом копейки. И, наконец, это был самый рискованный тип инвестиций, известный
человеку: страшный
ранняя стадия биотехнологической компании. Uggh! Если вы помните, я потерял 100% средств
на моем счету в течение этого
первый удар по инвестированию.
2 - НЕ ПИТЬ КУЛ-ПОМОЩЬ
Это факт. Другим значимым для всех является их «родственная душа», а просто никого нет.
еще там, что бы сравнить. То же самое можно сказать о наших детях, наших питомцах, наших
любимый свитер, наша первая машина, и (глоток!) даже компания, в которой мы работаем. Все
пьют
Kool-Aid в той или иной форме. Это нормально, пока мы благодарны и счастливы с тем, что мы
есть, это все, что действительно имеет значение. Но, хотя никто никогда не признался бы в этом,
факт остается фактом
что, учитывая неограниченные возможности, всегда есть что-то лучшее.
Подумайте об этом с точки зрения акций компании, на которую мы работаем. Шансы этого
быть лучшими инвестициями там, о, ммм ... 1 000 000 к 1. Но все держат
пить Kool-Aid и искренне верить, что, потому что они работают в компании,
это лучший запас и единственный , кто самостоятельно. Enron, Worldcom, Kodak, TimeWarner - в
одном
В любом случае , они были лучшими акциями в мире в глазах своих сотрудников. я
выпил Kool-Aid во второй раз, когда я инвестировал в фондовый рынок, и положил все, что у
меня было
в акции моей компании. Я потерял все до последней копейки. Достаточно сказано.
3 - НЕ ТОРГОВЛЯЙТЕ НОВОСТЯМИ ИЛИ «ГОРЯЧИМИ БЛОКАМИ» CNBC, о
которых вы ничего не знаете
На своем третьем набеге на рынок в 1998 году я начал торговать всеми волатильными «горячими
акциями»
которые были на CNBC. Я ничего не знал о них, кроме того, что говорящие головы
абсолютно обожали
их. Мой мыслительный процесс звучал так: «Эй, у этих ребят большой послужной список, и они
иметь смысл на национальном телевидении. Они, конечно, знают гораздо больше, чем я. Это
было бы глупо не покупать акции, если они говорят, что они удвоятся ». В дополнение к
прослушиванию
«эксперты», я покупал и продавал все, что было активно на прокрутке на CNBC. Ну это
Такая торговля для меня длилась всего два или три месяца. На этот раз я не потерял все. я
потерял все и дополнительные 600 долларов!
4 - НИКОГДА НЕ ДАЙТРЕЙД. КОГДА-ЛИБО!
Что такое дневная торговля? Дневная торговля - это копейки перед катком. Мне,
дневная торговля пытается рассчитать движение цены акции от минуты к минуте, от часа к часу,
или изо дня в день. 99.9999% долгосрочных дневных трейдеров проигрывают. Даже если вам
удастся сделать некоторые
Деньги, дневная торговля, пожалуй, самая стрессовая и наименее духовно и эмоционально
насыщающая
деятельность на планете. Вы когда-нибудь слышали о Марке Бартоне? Атланта? 1999? Поверь
мне, я торгую день
многочисленные случаи за последние 15 лет. Даже когда я преуспел в этом, я был

Страница 190
Джесси С. Стайн
190
эмоциональное крушение, в то время как полностью неудовлетворенный тем, что я делал.
Я обнаружил, что когда я в запасах, которые я исследовал внутри и снаружи, и когда я
у меня есть много-недельный или многомесячный горизонт времени, я крепко сплю ночью, и я
гораздо больше
выполнено. Не говоря уже о 1000 раз успешнее. Каждый раз мне посчастливилось
испытал рост портфеля с 7 числами, это было полностью, потому что я сидел и ничего не делал.
5 - НЕ «ПИРАМИДУ» (ДОБАВЛЯЙТЕ, КАК ВАШИ ФОНДОВЫЕ
РАСШИРЕНИЯ) ИЛИ ИСПОЛЬЗУЙТЕ ЧРЕЗВЫЧАЙНО
LEVERAGE
Я знаю, я знаю ... это находится в прямом противоречии с тем, что многие из "гуру"
проповедуют в своих
книг. «Добавьте к своим победителям», - говорят они. Да, добавление к вашим победителям
может творить чудеса. Но
это может и часто заканчивается полным опустошением, если вы чрезмерно пирамиды. Лично я
знаю
об этом все слишком хорошо. Я добавил все больше и больше акций на несколько позиций в
качестве соотношения риск / вознаграждение.
резко изменился в мою пользу. Я был почти полностью истреблен в нескольких случаях. Я
сделал мой
первый миллион в течение нескольких месяцев и потерял практически все за один день из-за
добавив к моей позиции около вершины, когда риск значительно перевесил вознаграждение.
Сегодня я хотел бы рассмотреть возможность использования кредитного плеча, если бы у меня
было несколько позиций вблизи входов с низким риском.
Я бы не стал добавлять риск, так как позиции выросли. Это и был рецепт
для катастрофы. Очень немногие люди выступают за добавление к вашей позиции, когда риск
минимален. Они
рекомендую делать прямо противоположное. Никогда не делай то, что делают все остальные.
6 - ИЗБЕГАЙТЕ «ОСОБЕННОСТИ CREEP» ВСЕХ ЗАТРАТ
Помните, что «ползучесть» происходит, когда ваши инвестиции становятся все более и более
сложный со временем. Когда вы начинали, вы добились успеха, просто прочитав Бизнес
инвестора
Ежедневно. Внезапно вы проводите часы в неделю, сканируя Bloomberg, Zero.
Hedge, Barron's и «Школьная биржа для котельных в Джерси на берегу Большого Майка». Вы
начали свой
успешная карьера, сосредоточенная исключительно на ценах, объеме и основах блокбастера. Все
Внезапно вы попадаете в кому, уставившись на «OBV», «Slo Stochastics», «Фибоначчи».
Уровни, «Полосы Боллинджера», «RSI», «MACD», «Каналы Кейтнера», «Точки разворота», и не
дай бог
«Облака Ишимоку».
Вы обнаружите, что раньше использовали все свои акции самостоятельно. Однажды вы
смотрите на свой
счет кредитной карты и вы видите, что вы тратите 2000 долларов в месяц на 30 различных
информационных бюллетеней
Сервисы! Раньше вы находили всех самых крупных победителей рынка, когда сидели в кафе
с вашим десяти дюймовым ноутбуком. Внезапно вы оглядываетесь и видите сложный офис с
пятью
все компьютерные экраны показывают разные потоки данных.
Каждый из вышеперечисленных сценариев случился со мной. Все они послужили причиной
чрезмерного обдумывания
и перетрейдинг. Для взывают громко я обменял $ 2 МЛРД (да МЛРД) долларов от 2006-
2008! Я не могу сказать вам, насколько усложнилась моя торговля, когда я взял передышку от
игра в конце 2008 года. Смешное слово - единственное слово, которое я могу
придумать. Ползучесть убивает ваш

Страница 191
Инсайдерская покупка Superstocks
191
возвращается и твой дух. Да Винчи сказал это лучше всего: «Простота - высшая
изощренность». Хранить
Ваша торговля проста и рационализирована, и вы будете процветать в долгосрочной
перспективе.
7 - ВСЕ, ЧТО ВЫ ДЕЛАЕТЕ, НЕ ТОРГОВЛИ РЫНОКОМ
Поскольку моя торговля стала чрезмерно сложной, я начал уделять все больше внимания
торговле
Транспортные средства общего биржевого фонда (ETF), такие как QQQ (NASDAQ 100), SPY (S
& P)
500), IWM (Russell 2000 smallcaps) и EEM (Развивающиеся рынки). В теории, когда вы вводите
торговля вслепую, у вас есть 50/50 шансов на успех. Ну, когда я вкладываю деньги в ETF, такие
как
эти, я думаю, я потерял около 80% времени. Ты знаешь почему? Потому что у меня не было края
и нет
убежденность в торгах!
Все это «основные» инвестиционные инструменты, в которые «все» вкладывают деньги. «Все»
средний и посредственный. К настоящему времени вы очень хорошо знаете, что «все»,
«мейнстрим» и
«СМИ» - наши враги-инвесторы.
Если у вас нет исследований, подтверждающих вашу позицию, у вас нет целевой цены и очень
мало
уверенность в том, что оно будет расти в цене. Как акции сильно колеблются вокруг их среднего
значения, что
Как вы думаете, это будет происходить почти каждый раз, когда один из этих автомобилей начал
торговаться с убытком?
Без убеждения я бы продал за убыток. Снова и снова. Я не усвоил урок. Я призываю
Вы должны инвестировать только в цены, базовые акции которых вы знаете, и чей риск /
Награда сильно сложена в вашу пользу.
8 - НЕ ТОРГОВЛИ С НЕУДАЧНЫМИ ТРЕЙДЕРАМИ
Были времена, когда я торговал с некоторыми из лучших трейдеров в мире. Там
это не что иное, как уверенность и вдохновение, которые вы получаете, когда отскакиваете от
идей
трейдеры-единомышленники. Развиваемый обмен информацией и дисциплина действительно
полезны.
К сожалению, за последние 16 лет были другие времена, когда я оказывался
застрял в гораздо менее желательных ситуациях. «Шумные» ситуации, управляемые страхом
успеха, где трейдеры
были в подавляющем большинстве «наркоманы новостей», которые чувствовали себя в
безопасности, будучи окружены облаком вызванных СМИ
страх. Некоторые из этих инвесторов были людьми, которые не могли видеть огромную
возможность,
находится всего в 3 футах от этого облака ... всего в 36 дюймах от их зоны комфорта; трейдеры,
которые
хотел быть правым любой ценой; трейдеры упускают потенциальную удачу, чтобы испытать
мгновение
удовлетворение от пяти минут экстаза - экстаз от того, что вы правы в групповой обстановке.
Печальная правда в том, что я только что описал большинство торговых сред, с которыми я
столкнулся
года.
Моя торговля отличалась в групповых настройках, где успешные трейдеры могли видеть дальше
нелепый характер «рассказов» и «новостей» с ложечкой Моя торговля также отличалась, когда я
торгуются полностью в изоляции. Но я никогда не процветал, когда торговал в настройках
группы, где
большинство трейдеров руководствовались своими эмоциями и позволяли влиять на их решения
другими.

Страница 192
Джесси С. Стайн
192
9 - НЕ ТОРГОВАТЬ НЕЗАКОННЫМИ АКЦИЯМИ И НЕ СТАТЬ СТАББОРНОМ
В 2007 году мне посчастливилось стать влюбленным в китайскую акцию под названием
Fuwei Films (FFHL). Как и большинство других китайских акций, его прибыль была
исключительно высокой и
его PE был смехотворно низким. В итоге я занял значительную должность в компании сразу
после
выпуск заработка. Через несколько дней его объем полностью иссяк, и я оказался не в состоянии
выйти из моей позиции. Не желая продавать понемногу, я стал упрямым, думая, что в конце
концов
Я бы вышел по более высокой цене, когда объем вернулся. Ну, наконец-то вернулся том
Спустя несколько месяцев, когда компания объявила о плохой прибыли. Я наконец смог выйти,
но я взял ОГРОМНЫЕ потери в размере $ 675824. К счастью, остальная часть моего портфолио
шла
намного лучше в то время.
Поэтому никогда не входите в акции, из которых вы не можете легко выйти своевременно. Если
вы найдете
Сам в подобной ситуации не «покупай и надейся». Не надейтесь, что все изменится
лучше. Начните продавать немедленно и продайте столько, сколько нужно, чтобы выйти из
позиции. Если оно
уйдет десять торговых дней, чтобы выгрузить 100 акций одновременно, пусть будет так. Просто
не найти
Вы сами сидите на сотнях тысяч долларов убытков с одной позиции.
10 - НЕ ПРЕДОСТАВЛЯЙТЕ ОЖИДАЕМЫЙ РЫНОК, НАПРАВЛЯЙТЕ
ДИКТАТУЮ ЛИЧНЫХ ТОРГОВ
Прислушиваясь к другим или при фокусировке на технических графиках широкого рынка, при
случае
Я позволил своему мнению о направлении общего рынка повлиять на мои инвестиционные
решения. я
отпустил некоторых из крупнейших победителей рынка, потому что я боялся, что рынок был о
отказывать. Во время легкой торговли весной 2009 года я отпустил несколько 500% -1000%
выигравших, потому что я позволил себе выслушать преобладающие мнения (групповое
мышление) в то время.
Если я многому научился за эти годы, так это то, что широкий рынок обычно делает именно
противоположность того, что мы ожидаем.
За пределами основных поворотных моментов рынка (которые я освещаю в приложении),
повседневные мнения
про рынок редко осуществляются. Если вы считаете, что рынок будет падать, шансы
что это не так И если это так, кого это волнует? У вас есть стоп-лосс, и вы купите
следующая запись с низким риском, когда она представляет себя.
11 - ДЕРЖИТЕ ВАШИХ ПОБЕДИТЕЛЕЙ
Были времена, когда я оказывался жертвой синдрома «право» против «богатого».
Когда весь мой опыт подсказывал, что суперсток вырастет на несколько сотен процентов,
Я бы вышел после ничтожного выигрыша, потому что мои эмоции одолели меня. Когда у вас
есть
входите в свои позиции, не думайте о них, п