Вы находитесь на странице: 1из 32

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования


«Ивановский государственный политехнический университет»

Кафедра экономики, управления и финансов

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»


На тему: «Лизинговые операции коммерческого банка»

Автор _________________ _____Карасева Л. Н._____


подпись инициалы, фамилия

Направление подготовки 38.03.01 Экономика


Профиль подготовки: Экономика предприятий и организаций

Номер зачетной книжки: 192115-б


Группа: ЭПОдз - 23

Руководитель: к.э.н., доцент _____________ О.Р. Андреева


подпись

Работа защищена ____________ Оценка ___________

Иваново, 2021
СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….3

1. СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА И ВИДЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ…….……..5


1.1. Сущность лизинга…………………………….…………………………….5
1.2. Операторы лизингового рынка…….…………………………..…………11
1.3. Виды и формы лизинговых операций……………...…………...………..15
2. РАСЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ…………………………...………….19
2.1. Методы расчета лизинговых платежей……………………………..……19
2.2. Расчет лизинговых платежей методом составляющих …………….…...21

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………….30

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………...32


Введение

Тема «Лизинговые операции коммерческого банка» очень актуальна в


настоящее время, так как на данный момент происходит острая нехватка
инвестиций, и на особое место выходят лизинговые операции, которые все чаще
имеют место в банковской деятельности.
Лизинговые операции являются весьма неплохой альтернативой
кредитам, поэтому их количество с каждым годом возрастает примерно на 40
процентов.
С промышленной точки зрения лизинг является средством активизации
инвестиционной деятельности, развития и технического перевооружения
производства, реализации продукции, создания новых рабочих мест.
В российском законодательстве лизинг - вид инвестиционной
деятельности по приобретению имущества, а также передаче его на основании
договора лизинга физическим либо же юридическим лицам за некую плату, на
конкретный срок и на конкретных условиях, которые обуславливаются
договором. Также, нужно сказать, что в Российской федерации лизинг
находится на начальной стадии становления, но в ближайшее время следует
ожидать его прогрессивного развития, не только в силу присущих ему
возможностей, но и государственной поддержки. Лизинг позволяет
финансовым институтам, банкам более плавно реструктуризировать свою
деятельность, смещая акценты в сторону кредитования инвестиционных
проектов с более высокими гарантиями, поскольку сдаваемое в лизинг
имущество, как правило, высоколиквидное, а главное, оно остается в
собственности лизингодателя до истечения срока финансового лизинга.
Актуальность исследования лизинга можно связать с тем, что лизинг дает
лизингодателю некоторое преимущества и может существенно увеличить
прибыль, поэтому анализ лизинговых операций важен наравне с анализом
кредитной деятельности банка.
Цель написания курсовой работы – изучить особенной лизинговых

3
операций.
Задачи написания данной курсовой работы:
• понятие и сущность лизинговых операций коммерческих банков
РФ;
• исследование видов и форм лизинговых операций;
• изучение расчетов и структуры лизинговых платежей.

4
1. СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА И ВИДЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

1.1Сущность лизинга

Лизинговая деятельность в нашей стране является одним из видов


инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в
лизинг. Другими словами, суть лизинга заключается в инвестировании
лизингодателем временно свободных собственных и(или) привлеченных
финансовых средств в экономику лизингополучателя. При этом лизингодатель
приобретает в собственность обусловленное договором имущество (основные
фонды) у определенного продавца и предоставляет это имущество
лизингополучателю за плату во временное владение и пользование и в
соответствии с действующим российским законодательством — для
предпринимательских целей. Иначе говоря, лизингодатель, приобретая
имущество для лизингополучателя, финансирует будущее пользование
имуществом, а затем возмещает свои затраты и получает вознаграждение через
периодические лизинговые платежи. В результате за счет инвестиционной
деятельности лизингодателя пополняется основной капитал у
лизингополучателя.
Инвестиционная направленность лизинговой деятельности характерна
для лизинга во многих странах мира. Вместе с тем в каждой стране имеются
определенные особенности, различия в понимании сущности лизинга,
механизмах, обеспечивающих развитие лизингового бизнеса. С учетом
законодательных и нормативно-правовых актов той или иной страны
заключаются и разнообразные договоры лизинга. В соответствии с российским
законодательством лизинг представляет собой совокупность экономических и
правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в
том числе и в связи с приобретением предмета лизинга.

5
Договор лизинга — это договор, в соответствии с которым лизингодатель
обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем
имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю
это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором
лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого
имущества осуществляется лизингодателем.
Следовательно, существо лизинговых отношений не сводится только к
отношениям сторон, определенных рамками договора лизинга. Для того чтобы
лизинг состоялся, обязательно должны быть заключены как минимум два
договора — непосредственно сам договор лизинга между лизингодателем и
лизингополучателем и договор купли-продажи между лизингодателем и
продавцом имущества.
В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и
Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» предметом договора
лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и
другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование,
транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.
используемые для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не
могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество,
которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для
которого установлен особый порядок обращения.
Все участники лизинговых операций делятся на прямых и косвенных. К
прямым участникам лизинговой, т. е. к так называемым субъектам лизинга
относятся только три участника: лизингополучатель, лизингодатель,
продавец(поставщик) лизингового имущества.
Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в
соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за
определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во
временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

6
Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет
привлеченных и(или) собственных денежных средств приобретет в ходе
реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его
в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на
определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в
пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права
собственности на предмет лизинга.
Продавец (поставщик) — физическое или юридическое лицо, которое в
соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продаст
лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом
лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга
лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора
купли-продажи.
В нашей стране любой из субъектов лизинга может быть резидентом или
нерезидентом Российской Федерации, а также субъектом предпринимательской
деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою
деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Таким образом, лизинг имеет следующую принципиальную схему,
предусматривающую одновременное заключение, как минимум двух
контрактов — договора лизинга между лизингодателем (т. е. лизинговой
компанией) и лизингополучателем и договора купли-продажи между
лизингодателем и продавцом (поставщиком) имущества (см. рис. 1.1).
Лизинг имеет сходство с кредитом, который предоставлен предприятию
на приобретение необходимого ему — имущества. Действительно, исходя из
приведенного определения лизинг можно рассматривать как имущественные
отношения на основе предоставления лизинговой компанией кредита
лизингополучателю на условиях соблюдения классических принципов:
срочности, возвратности и платности. Однако это только одна из характеристик

7
лизинга. Другая основная характеристика лизинга базируется на отношениях
собственности.
В течение срока договора лизинга собственность на предмет аренды
сохраняется за лизингодателем, а лизингополучатель имеет лишь право
временного владения и пользования этим имуществом. За обладание этим
правом лизингополучатель платит лизинговой компании соответствующие
суммы - лизинговые платежи, размер, вид и график перечисления которых
определяется условиями двустороннего лизингового договора.

Рис 1.1 Принципиальная схема финансового лизинга


По истечении срока лизингового договора возможны три сценария
развития событий во взаимоотношениях партнеров. Лизингополучатель может
в зависимости от того, как он договорится с лизинговой компанией:
1) приобрести объект сделки по согласованной цене (остаточной
стоимости имущества) в собственность;
2) продлить лизинговый договор на прежних или на иных,
скорректированных условиях, как правило, более льготных по
сравнению с первоначальными;
3) вернуть оборудование собственнику — лизинговой компании по
истечении срока договора.

8
На практике чаще всего при операциях финансового лизинга
используется первый из перечисленных выше вариантов. По данным Группы по
развитию лизинга Международной финансовой корпорации, в 2001 г. 97%
лизинговых договоров в России предполагали выкуп имущества
лизингополучателем и только в 3% сделок предмет лизинга возвращался к
лизингодателю.
Активно повлиять на процесс заключения и выполнения договора купли-
продажи и договора лизинга могут также договоры банковского кредита между
банком и лизинговой компанией или коммерческого кредита между
поставщиком имущества и лизинговой компанией; договоры страхования
различных видов рисков, которые могут возникнуть в ходе реализации договора
лизинга; договоры залога, поручительства; договор поставки продукции,
изготовленной на оборудовании, переданном в лизинг; договор на оказание
услуг лизингового брокера и др.
Несмотря на то, что обязательными для лизинга являются только два
договора, тем не менее лизинговая операция может и не состояться, если не
будет заключен или не выполнен какой-либо из приведенных выше договоров.
Например, в том случае, если лизинговой компании не удастся заключить с
банком договор кредита, то у нее может не оказаться необходимых средств для
заключения с продавцом договора купли-продажи оборудования. Тогда
соответственно не будет заключен и договор лизинга. Если лизингополучатель
не заключит договор поставки продукции, изготовленной на лизинговом
оборудовании, то у него возникнет большая проблема по своевременной уплате
лизинговых платежей, что может привести к расторжению договора лизинга и т.
д.
Следовательно, лизинговая сделка представляет собой комплекс
договорных отношений. Причем все эти договоры взаимосвязаны между собой
и взаимообусловлены.

9
Косвенными участниками лизинговой — сделки считаются
коммерческие и инвестиционные банки, которые кредитуют лизингодателя,
гаранты лизинговых сделок, страховые компании, консалтинговые фирмы,
посредники, лизинговые брокеры и другие хозяйствующие субъекты, которые
принимают активное участие в организации и проведении лизинговой сделки,
но тем не менее не относятся к сс прямым участникам.
Все участники лизинговой операции осуществляют свою деятельность,
предварительно определив экономические интересы. Мотивация сторон
реализуется в соответствии с правами и обязанностями, установленными в
договорах между ними.
Таким образом, в зависимости от конкретных условий состав участников
лизинговой сделки может меняться. Он расширяется при задействовании в
сделке финансовых институтов (банков), страховых компаний, посреднических
структур и др. В таком случае принципиальная схема финансового лизинга на
практике трансформируется в значительно более сложную схему с учетом
специфики каждой конкретной операции, в которой, как мы выяснили, помимо
прямых участников может быть представлено большое количество и косвенных
участников лизинговой сделки. Сложность этих схем во многом обусловлена
необходимостью согласовать интересы многих участников. Это обстоятельство
предусматривает заключение большого количества договоров.
В схеме, представленной на рис. 1.2, помимо трех прямых участников
лизинга были задействованы еще и четыре косвенных участника.

10
Рис. 1.2 Прямые и косвенные участники в схеме финансового лизинга.

1.2 Операторы лизингового рынка

Для предприятий промышленности, транспорта, связи, строительства,


сельского хозяйства, которые заинтересованы в техническом вооружении,
модернизации, создании новых производств с помощью финансового лизинга и,
в связи с этим — в получении услуг лизинговых компаний, важно иметь
объективную и всестороннюю информацию с лизингодателях, работающих в
различных сегментах рынка, их специализации, об условиях заключения
договоров, используемых схемах лизинга, возможностях привлечения
недорогих кредитных ресурсов.

11
Анализ свидетельствует, что лизингополучатели на российском рынке
могут с помощью лизинговых компаний применить около трех десятков
различных схем проведения лизинговых операций. Эти схемы разрабатывают с
учетом:
• использования различных комбинаций в организации более гибких форм
взаимоотношений партнеров, позволяющих уменьшить стоимость
проведения лизинговых операций с различными видами имущества;
• минимизации налогообложения участников лизинга;
• возможности привлечения более дешевого финансирования проектов.
Со временем, по мере упорядочения нашего российского
законодательства, развития отечественной корпоративной культуры,
количество схем проведения лизинговых операций может несколько
сократиться. В то же время может измениться качественное содержание
лизингового бизнеса. Качественные изменения предполагают трансформацию
схем лизинга, которые используются для минимизации налогообложения, в
схемы по реальному развитию инвестиций в стране.
Лизинговые компании, осуществляющие свою деятельность в
Российской Федерации, можно сгруппировать по двум принципам.
Первый предусматривает разделение лизингодателей на шесть групп в
зависимости от их учредителей:
• банков (российских и зарубежных). Действительно, лизинговая
компания может сократить и значительно упростить свой путь к
финансовым ресурсам, если ее учредителем выступает банк,
который в свою очередь заинтересован в надежном заемщике,
каковым является лизинговая компания. Обычно банки не только
финансируют деятельность дочерних лизинговых компаний, но и
направляют им потенциальных лизингополучателей из числа своих
клиентов, которые обращаются в банк за кредитом. С другой
стороны, банки заинтересованы в расширении спектра

12
предоставляемых ими банковских услуг, к коим относятся
лизинговые операции. Банки также заинтересованы в минимизации
налогообложения при приобретении необходимого им
оборудования, т. е. они заинтересованы выступить в роли
лизингополучателей. Те банки, которые сумели в ходе
приватизации или несколько позднее приобрести пакеты акций
интересных им компаний, также заинтересованы в минимизации
расходов по техническому перевооружению и модернизации этих
предприятий; производственных структур (предприятий,
финансово-промышленных групп);
• государственных органов управления (как федеральных, так и
региональных). При этом в значительной степени используются
бюджетные средства, которые предоставляются лизингодателям
по стоимости 1/2 или 1/4 от ставки рефинансирования
Центрального банка Российской Федерации. Вместе с тем
учредители могут потребовать участия лизинговой компании в
проектах, которые не всегда являются для нее экономически
выгодными;
• страховых компаний, которые заинтересованы в расширении
лизингового бизнеса, поскольку это позволяет значительно
увеличить объемы различных видов страхования;
• физических лиц;
• иных учредителей.
Второй принцип предполагает деление лизинговых компаний на
специализированные (узкоспециализированные) и универсальные.
Специализированные лизинговые компании обычно имеют дело с одним
видом товара (легковые автомобили, компьютеры, контейнеры и т. д.) или с
товарами одной группы стандартных видов — строительное оборудование,
оборудование средств связи и телекоммуникаций, полиграфическое

13
оборудование, медицинское и т. д.
В некоторых случаях специализированные лизинговые компании
располагают собственным парком машин или запасом оборудования и
предоставляют их лизингополучателю по заявке клиента. При этом
лизингодатели сами осуществляют техническое обслуживание и следят за
поддержанием товара в нормальном эксплуатационном состоянии.
Процесс развития рынка лизинговых услуг свидетельствует о том, что
лизингодатели стремятся занять на нем свою нишу. Следствием того является
то обстоятельство, что уровень специализации лизинговых компаний
постепенно возрастает.
К российским специализированным лизинговым компаниям можно
отнести таких лизингодателей, как “Лизингстроймаш”, “Хьюит Паккард”, “РТК-
Лизинг”, “РусЛизингСвязь”, “Промсвязьлизинг” “Медлизинг”, “Глобал рент”,
“ГЕОлизинг”. У этих лизинговых компаний удельный вес одного вида
оборудования (строительного, медицинского, копировального,
информационных систем, средств связи, геологоразведочного,
автотранспортного) в 1999–2001 гг. был близок или равен 100% в общем объеме
их лизинговой деятельности.
Универсальные лизинговые компании передают в аренду (лизинг)
разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют
лизингополучателю право выбора поставщика необходимого ему оборудования,
размещения заказа и приема объекта сделки. Техническое обслуживание и
ремонт осуществляют поставщик либо сам лизингополучатель. При этом
лизингодатель на правах владельца имеет право осмотреть имущество и
проверить комплектность. После ввода объекта в эксплуатацию лизингодатель
обязан подписать протокол приемки объекта. Если протокол приемки содержит
перечень недостатков, обнаруженных при приемке, лизингодатель должен
поручить поставщику устранение их в течение определенного срока.

14
В качестве лизингодателя может выступать не только лизинговая
компания, но и физическое лицо, занимающееся индивидуальной
предпринимательской деятельностью без образования юридического лица. На
практике такие случаи уже имеются. Например, до февраля 2002 г. (т. е. когда
существовал институт лицензирования лизинговой деятельности) лицензию на
три года получали предприниматели в Омске, Калининграде, Северске (Томская
обл.), Альметьевске (Республика Татарстан) и др.
Для российского рынка лизинговых услуг характерен процесс
постепенного сокращения уровня универсализации и соответственно
увеличения количества лизинговых компаний, которые специализируются на
предоставлении в лизинг определенных видов имущества: легковых и грузовых
автомобилей, автобусов, нефте- и газодобывающего и перерабатывающего,
геологического, химического, металлургического, машиностроительного
оборудования, авиатехники, судов, горнодобывающей техники, средств связи,
компьютерной техники, оборудования для сбора, производства, переработки и
хранения сельскохозяйственной продукции, линий по розливу напитков,
медицинского, пищевого, торгового, полиграфического, упаковочного,
лесозаготовительного, деревообрабатывающего и многих других видов
оборудования, а также недвижимости.

1.3 Виды и формы лизинговых операций

В западных странах и в России рынок лизинговых услуг характеризуется


многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических
норм, регулирующих лизинговые операции и определяющих права и
обязанности лизингодателя и лизингополучателя.
При обосновании классификации договоров правоведы исходят из того,
что классификация любого понятия предполагает его разделение. Такое
разделение может быть произведено на основе двух способов: дихотомии

15
(делении надвое) и создании с помощью определенных оснований некоторых
групп. Такой подход может быть использован при классификации видов лизинга
Лизинг делится на два основных вида: финансовый и оперативный. Такое
разделение признано специалистами-правоведами и экономистами во всем
мире, а также многими специалистами в России.
Финансовому лизингу присущи следующие — отличительные
особенности:
• лизингодатель закупает имущество для передачи его в лизинг не на
свой страх и риск, а по указанию лизингополучателя;
• кроме лизингодателя и лизингополучателя в сделке участвует
третья сторона — продавец объекта сделки;
• продолжительность договора лизинга соизмерима со сроком
амортизации;
• переход права собственности и завершения договора невозможны
до выплаты лизингополучателем полной суммы.
Принципиальная схема финансового лизинга была приведена ранее на
рис. 1.1.
В свою очередь финансовый лизинг можно подразделить на финансовый
лизинг с выкупом имущества и финансовый лизинг без выкупа имущества.
При оперативном, или сервисном, лизинге (аренде), в отличие от
финансового лизинга:
• лизингодатель закупает имущество на свой страх и риск, а не по
указанию лизингополучателя;
• по истечении срока действия договора предмет лизинга, как
правило, возвращается лизингодателю;
• лизингополучатель не имеет права требовать перехода права
собственности на предмет лизинга;
• предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в
течение полного срока амортизации имущества.

16
Почему не все предприятия и организации заинтересованы использовать
механизм финансового лизинга, а в ряде случаев намереваются получить
имущество на условиях оперативного лизинга? Чаще всего это происходит в
силу особой технологии производственного процесса.
Так, в строительном комплексе каждый этап работ занимает, как
правило. непродолжительный отрезок времени. Вместе с тем технология
строительства предполагает использование большого количества различных
видов техники, машин, механизмов. При нулевом цикле требуются землеройные
машины, экскаваторы, бетоносмесители и т. д. По мере возведения дома или
другого строительного объекта эта техника уступает место башенным кранам,
затем — оборудованию для внутренней отделки помещения, —
деревообрабатывающей — технике. Если строительная организация не является
узкоспециализированной (только по земляным или отделочным работам) и не
занята одновременно возведением нескольких объектов, то большая часть
техники, как правило, простаивает.
Поэтому использовать на практике схему финансового лизинга при
приобретении многих видов дорогостоящего оборудования не всегда
оправданно. Более предпочтительным и экономически выгодным для
пользователя может стать схема оперативного лизинга (аренды). Дело в том, что
оперативный лизинг избавляет лизингополучателей (строительные
организации) от значительных затрат на создание специализированных
технических служб и ремонтных баз по обслуживанию строительной техники.
Мировой опыт свидетельствует о том, что при наличии высококлассного
обслуживания цена отходит на второй план. Как правило, в договоре
оперативного — лизинга предусматривается выполнение лизингодателем
полного технического обслуживания и ремонта оборудования. В связи с этим
арендатору нет необходимости иметь ремонтную мастерскую, запасные части,
инструменты для ремонта и вести учет выполнения работ по техническому

17
обслуживанию и ремонту.
Действительно, для лизингополучателя возвращать ненужное на
текущий момент оборудование лизинговой компании более выгодно, чем
занимать площадь для его хранения. Когда арендуемое оборудование выходит
из строя, лизингодатель произведет его замену. Соответственно арендатор не
будет терять драгоценное время па ремонт оборудования. В результате у
лизингополучателя появляется возможность экономить на помещениях для
ремонта и хранения оборудования.
Ниже приведена принципиальная схема оперативного лизинга (рис. 1.3).

Рис 1.3 Принципиальная схема оперативного лизинга


Схожесть оперативного и финансового лизинга проявляется в том, что
имущество предоставляется лизингополучателю во временное владение и
пользование и в течении срока договора собственником имущества остается
лизингодатель.

18
2. РАСЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

2.1 Методы расчета лизинговых платежей

Принято выделять 3 метода расчета лизинговых платежей.


Метод составляющих.
Методические рекомендации разработаны на основании Закона о
лизинге, в их основу положена методика расчета лизинговых платежей,
основанная на последовательном определении возмещения стоимости
лизингового имущества (метод составляющих). К преимуществам этого метода
перед другими (метод учета потоков денежных средств, метод финансовых рент
или метод аннуитетов) следует отнести наглядность, а также легкость отражения
в бухгалтерском учете, ведущемся как у лизингодателя, так и
лизингополучателя.
Основным отличием рекомендаций от предшествующих, которые также
были выполнены на основании метода составляющих, является более глубокая
проработка таких неотъемлемых частей лизинговых платежей, как лизинговая
премия и дополнительные услуги. Рекомендации дополнены разделом,
описывающим расчет лизинговых платежей в условиях международного
лизинга.
Методические рекомендации вобрали в себя ранние разработки, а также
опыт и последние изменения, произошедшие в законодательстве.
Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая
лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования
имуществом — предметом договора лизинга.
В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового
имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы
лизингодателя за использованные им заемные средства (за исключением
лизинга, проводимого за счет собственных средств), лизинговая премия

19
лизингодателя (комиссионное вознаграждение), плата за дополнительные
услуги, предоставляемые лизингодателем, например по договору страхования, а
также стоимость выкупаемого имущества, если выкуп и порядок выплат
стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей предусмотрены
договором.
При начислении лизинговых платежей стороны могут выбрать один из
трех методов (способов):
1) равных платежей — оплата всей суммы лизинговых платежей
равными частями в течение всего срока договора с периодичностью,
оговоренной сторонами в договоре. Может применяться при
использовании линейного способа расчета амортизационных
отчислений, в то время как при нелинейном способе необходимо
производить оплату в соответствии с фактическим возникновением
затрат, что приближает этот метод к методу потока денежных средств
(ПДС);
2) стандартный — оплата всего комплекса услуг, предоставляемых
лизингодателем в соответствии с моментом их возникновения;
3) с авансом — внесение лизингополучателем авансового платежа при
заключении договора; в дальнейшем выплаты осуществляются в
соответствии с методом равных платежей или стандартным.
Периодичность выплат и сроки внесения платежей устанавливаются
договором лизинга (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно). При
этом договором может быть предусмотрено изменение размера лизинговых
платежей, но не чаще чем один раз в три месяца (п. 2 ст. 20 Закона о лизинге).
Способы уплаты определяются соглашением сторон и могут
осуществляться равными долями в уменьшающихся или увеличивающихся
размерах.
Метод потока денежных средств.
Метод ПДС по своей сути очень сильно напоминает метод

20
составляющих, когда лизинговый платеж определяется посредством
суммирования отдельных агрегатов. Основным же отличием является то, что
при методе составляющих наиболее часто применяется метод равных платежей,
а в методе ПДС лизинговый платеж формируется на основании фактических
затрат, понесенных в данном периоде. При этом метод ПДС можно получить из
метода составляющих посредством итеративного расчета лизинговых платежей
от месяца к месяцу.
Итак, основой для метода ПДС служит планируемое движение денежных
средств. Поскольку основную долю в платежах составляют выплаты по
банковскому кредиту, соответственно расчеты в примере привязаны именно к
выплатам по кредиту.
Метод коэффициентов.
В основе метода коэффициентов лежит теория о стоимости денег во
времени и соответственно понятие «дисконтирование».
Дисконтирование – определение стоимости денежного потока путем
приведения стоимости всех выплат к определенному моменту времени.
Дисконтирование является базой для расчётов стоимости денег с учётом
фактора времени.

2.2 Расчет лизинговых платежей методом составляющих

Общая формула для расчета лизинговых платежей имеет следующий вид:


Sлп = АО + ПК + ЛП + ДУ + НДС, (2.1)
где Sлп – общая сумма лизинговых платежей;
АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся
лизингодателю;
ПК – плата за использованные кредитные ресурсы;
ЛП – лизинговая премия лизингодателю за предоставленные имущества;
ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные

21
договором лизинга;
НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый
лизингополучателем по услугам лизингодателя.
В связи с тем, что Закон о лизинге предусматривает возможность
договорного определения сроков и размеров уплаты лизинговых платежей,
целесообразно рассчитать общую сумму выплат по договору лизинга, хотя в
большинстве случаев выплаты осуществляются в сроки, совпадающие с
выплатами по кредиту.
Расчет амортизационных отчислений. Амортизационные отчисления
(АО) рассчитываются в зависимости от того, какой метод амортизации выбран.
Так, Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01,
утвержденное приказом Минфина России от 30 марта 2001 г. № 26н,
предусматривает следующие варианты уплаты амортизационных отчислений:
• в линейный способ;
• в способ уменьшаемого остатка;
• в способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного
использования;
• в способ списания стоимости пропорционально объему продукции.
Первоначальная стоимость — это сумма фактических затрат организации
на приобретение, сооружение и изготовление основных средств, за
исключением НДС и иных возмещаемых налогов (п. 8 ч. П Положения по
бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01).
Линейный способ может применяться для объектов основных средств, у
которых главными факторами, ограничивающими срок их полезного
использования, является время использования и относительно постоянный
объем выполняемых периодических работ. К таким объектам могут быть
отнесены многие машины и механизмы, станки и оборудование.
При применении линейного способа сумма амортизационных
отчислений определяется по формуле:

22
АО = k * m * (ПС * На) : 100, (2.2)
где ПС – первоначальная стоимость имущества - предмет лизинга, руб.;
Ha – норма амортизационных отчислений, % в год.
Организация может сама определять срок службы имущества, но для
единообразного расчета амортизационных отчислений в бухгалтерском и
налоговом учете необходимо использовать сроки, установленные п. 3 ст. 258 НК
РФ, где имущество исходя из полезного срока их использования разделено на
группы.
При линейном способе ежемесячные амортизационные отчисления
производятся в одинаковых размерах в течение всего срока полезного
использования.
В соответствии с п. 3 ст. 259 НК РФ амортизация на основные фонды,
принадлежащие 8—10 группам, исчисляется только линейным способом.
Автомобили, первоначальная стоимость которых превышает 300 тыс. руб., и
пассажирские микроавтобусы с первоначальной стоимостью более 400 тыс. руб.
амортизируются с максимальным коэффициентом 1,5.
Используя нелинейные методы амортизации, необходимо учитывать, что
при их применении нельзя использовать коэффициент ускорения амортизации
для 1—3 групп основных средств.
При использовании способа уменьшаемого остатка сумма
амортизационных отчислений, выплачиваемых за один год, высчитывается по
формуле:
АОt = k * ОС * Ha : 100, (2.3)
где АОt – сумма амортизационных отчислений, подлежащих уплате в данном
году (t – номер года);
ОС – остаточная стоимость имущества.
Остаточная стоимость определяется как остаточная стоимость
предыдущего периода за вычетом износа (начисленной суммы
амортизационных отчислений). При этом в первом периоде остаточная

23
стоимость равна первоначальной стоимости.
Таким образом, чтобы получить общую сумму выплат по
амортизационным отчислениям, необходимо суммировать рассчитанные для
каждого года суммы амортизационных отчислений.
Для определения суммы единоразового платежа в текущем году
необходимо разделить годовую сумму амортизационных отчислений на
количество платежей внутри данного года.
Сумма амортизационных отчислений, рассчитанных подобным образом,
не позволяет полностью самортизировать предмет лизинга, поэтому возникает
необходимость изменить последний платеж либо выкупить имущество по
остаточной стоимости, если речь идет о финансовом лизинге.
Преимуществом способа уменьшаемого остатка можно считать
возможность списания на амортизацию большей части затрат именно в первые
годы эксплуатации предмета лизинга.
Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного
использования зачастую применяется в случаях, если:
• в стоимость объектов уменьшается в зависимости от срока их
полезного использования;
• быстро наступает моральный износ основных средств;
• расходы на восстановление объекта увеличиваются с увеличением
срока его службы.
Этот способ амортизации предпочтительнее по таким основным
средствам, как вычислительная техника, средства связи, машины и
оборудование малых и недавно образованных предприятий, у которых нагрузка
на объекты основных средств приходится на первые годы работы.
Механизм расчета амортизации состоит из трех этапов. На первом этапе
необходимо определить сумму чисел лет срока полезного использования. Срок
определяется на основании Классификации, при этом срок использования
обязательно корректируется на коэффициент ускорения амортизации (k).

24
Если нормативный срок использования оборудования по Классификации
составляет шесть лет, а коэффициент ускорения амортизации (k) равен трем, то
скорректированный нормативный срок равен двум годам, т. е. необходимо
разделить нормативный срок, предусмотренный в Классификации, на
коэффициент ускорения амортизации.
Сумма чисел лет (СЧЛ) определяется по формуле:
СЧЛ = ∑𝑚
𝑡=1 𝑡 , (2.4)
где t – порядковый номер года;
m – нормативный срок службы оборудования.
На втором этапе устанавливается число лет, оставшееся до конца срока
использования (q). В первый год q равен скорректированному сроку
нормативного использования, а в последний год — единице, т. е. в каждый
следующий год от скорректированного нормативного срока использования
отнимается по единице.
На третьем этапе рассчитываются амортизационные отчисления каждого
года. Формула имеет следующий вид:
АО = ПС * qt : СЧЛ, (2.5)
Как и в способе уменьшаемого остатка, в способе списания стоимости по
сумме чисел лет срока полезного использования амортизация рассчитывается
ежегодно. Для того чтобы определить сумму единоразового платежа в текущем
году, необходимо разделить годовую сумму амортизационных отчислений на
число платежей внутри данного года.
Способ списания стоимости пропорционально объему продукции
применяется для объектов основных средств, основным критерием отбора
которых является периодичность их использования. Это относится ко многим
транспортным средствам (амортизация по ним зависит от величины пробега,
летных часов), а также к горнодобывающему оборудованию (амортизация по
ним зависит от объема добычи). Для таких объектов определяется сумма
амортизации на единицу работ или услуг.

25
Механизм расчета амортизации имеет следующий вид:
АОt = (ПС : Vобщ) * Vt * k, (2.6)
где Vобщ – объем продукции, выпускаемой за весь срок использования;
Vt – объем продукции, произведенной в данном периоде.
При использовании этого способа необходимо учитывать расчет
амортизации линейным способом.
Способ списания стоимости пропорционально объему продукции
используется в лизинговой практике достаточно редко, поскольку
лизингодатель неохотно берет на себя дополнительные риски, связанные с
особенностями технологических и конъюнктурных колебаний. Поскольку
лизингодатель часто работает за счет заемных средств и это вынуждает его
осуществлять платежи равномерно, то любой спад в сумме лизинговых
платежей лизингополучателя может привести к потере ликвидности
лизингодателя.
Расчет платы за использованные кредитные ресурсы. Общая формула для
расчета платы за предоставленные кредитные ресурсы (ПК) имеет следующий
вид:
𝑛

ПК = ∑ КР𝑡 ∗ (𝐿𝑡 ∶ 365 дней) ∗ (СТ ∶ 100%), (2.7)


𝑡=1

где KPt – кредитные ресурсы, используемые на приобретении предмета лизинга;


СТ – годовая ставка за пользование кредитом, %;
L – длительность периода(дней);
n – количество периодов;
t – номер периода.
Плата за использованные кредитные ресурсы может соотноситься с
суммой непогашенного кредита. Если она соотносится со средней за период
стоимостью оборудования, то кредитные ресурсы, используемые на
приобретение предмета лизинга, плата за которые взимается в данном периоде
(KPt), рассчитывается по формуле:

26
KPt = (OCн + ОСк) : 2 * Q, (2.8)
где OCн – расчетная остаточная стоимость имущества на начало периода;
ОСк – расчетная остаточная стоимость имущества на конец периода;
Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств. Если на
приобретение имущества используются только заемные средства, то Q = 1;

t – номер периода.

Расчет лизинговой премии. По соглашению сторон лизинговая премия


устанавливается:

• в виде фиксированной суммы;


• в процентном выражении от стоимости договора (имущества);
• в процентном выражении от средней остаточной стоимости за
период;
• в виде суммы, подлежащей оплате в данном периоде, а именно
платы за кредитные ресурсы, дополнительные услуги и
амортизацию.

Расчет фиксированной лизинговой премии не представляет сложности.


Если эта премия выплачивается равными долями, то для определения размера
выплаты в период необходимо всю ее сумму разделить на число периодов.
Формула для расчета лизинговой премии, выраженной в процентах от
стоимости договора лизинга (имущества), имеет следующий вид:
ЛП = ПС * p1, (2.9)

где ЛП – лизинговая премия;


ПС – договорная стоимость;
p1 – ставка вознаграждения лизингодателя, измеряемая договорной
стоимостью.
Лизинговая премия, установленная в процентном выражении от средней
остаточной стоимости за период, рассчитывается по формуле:

27
ЛП = (ОСн + ОСк) : 2 * (p2 : 100), (2.10)
где p2 – ставка вознаграждения лизингодателя, устанавливаемая в процентах от
средней за период стоимости имущества.
Сумма лизинговой премии, подлежащей оплате в периоде, за кредитные
ресурсы, дополнительные ресурсы и амортизацию, исчисляется следующим
образом:
ЛП = (АО + ПК + ДУ) * p3, (2.11)
где p3 – ставка вознаграждения лизингодателя, устанавливаемая в процентах от
полагающихся выплат в данном периоде.
Расчет платы за дополнительные услуги. Плата за дополнительные
услуги в расчетном периоде рассчитывается по общей формуле:
ДУ = (p1 + p2 + … + pn), (2.12)
где ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные
договором лизинга;
p1, p2, …, pn – стоимость каждой дополнительной услуги.
Иногда стоимость дополнительной услуги, например страхование,
привязывают к стоимости имущества по договору, и расчет идет по формуле:
ДУ = ПС * (g : 100%), (2.13)
где g – стоимость услуги в процентах от среднегодовой стоимости имущества.
В случае если стоимость дополнительной услуги связана со
среднегодовой стоимостью, формула приобретает следующий вид:
ДУ = (ОСн + ОСк) : 2 * (g : 100%), (2.14)
На практике вполне возможно сочетание этих методов.
Расчет суммы НДС. НДС начисляется в соответствии с НК РФ.
Налогооблагаемой базой является выручка от сделки по договору лизинга. НДС
начисляется и уплачивается в периоды, предусмотренные нормативными
правовыми актами по НДС.
Общая формула расчета НДС:
НДС = В * СНДС : 100, (2.15)

28
где В – выручка от сделки по договору лизинга;
CНДС – ставка НДС, %.

29
Заключение
На основании всего вышеизложенного необходимо сделать определенные
выводы касательно проделанной нами работы.
Необходимо сказать, что лизинг капитала – это довольно сложной форма
финансовой и предпринимательской деятельности. Она предоставляет
возможность сочетать налоговые, финансовые и инвестиционные
преимущества, которые могут использовать любые его участники:
лизингополучатели, лизингодатели, производители оборудования, страховщики
и т. д.
По своей природе лизинг имеет двойную форму. Во-первых, лизинг
считается кредитной операцией (имеет место передача имущества в пользование
на условиях срочности, платности и возвращения).
Во-вторых, из-за того, что заемщик и кредитор работают не с финансовым
капиталом, а с производительным, лизинг считается подобным одной из форм
инвестиционного финансирования.
Нужно отметить, что в условиях мирового финансового кризиса лизинг
является весьма перспективной формой для хозяйственной практики и
внешнеэкономической деятельности отечественных банков. Лизинг
предоставляет возможность улучшить производство при минимуме затрат
валютных средств.
Огромное разнообразие и уникальность видов лизинга, позволяет
заключить сложные многоступенчатые сделки, а также высоко-адаптированные
к потребностям и возможностям принимающих участие сторон.
Таким образом, можно сделать вывод, что мы полностью раскрыли тему
данной курсовой работы.
Также следует сказать, что мы выполнили все задачи и цели, поставленные
нами ранее. Мы разобрались с понятием и сущностью лизинговых операций
коммерческих банков РФ. Выделили виды и формы лизинговых операций, а
именно: «Финансовый лизинг» и «Оперативный лизинг». Теоретически

30
познакомились с методами расчета лизинговых платежей, где выделили три
основных: «Метод составляющих», «Метод потока денежных средств», «Метод
коэффициентов». Также практически познакомились с методом составляющих
где привели перечень формул для расчета лизинговых платежей.

31
Список использованных источников                                                              
                                                                  
1. Балабанов, А.И. Банки и банковское дело: учебник / А.И. Балабанов,
В.А. Боровкова [и др.]. - 2-е изд., пер. и доп. - СПб.: Питер, 2013. - 448
с.
2. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) » от
26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 14.06.2012) // "Собрание законодательства
РФ", 29.01.1996, N 5, ст. 410.
3. Батракова, Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого
банка: учебник / Л.Г. Батракова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Логос,
2014. - 368 с.
4. Газманов, В.Д. Финансовый лизинг: учебник – М.: ВШЭ, 2016. – 385 с.
5. Шабашев, В.А. Лизинг: основы теории и практики: учебник. – М.:
Кнорус, 2015. – 184 с.

32