Вы находитесь на странице: 1из 136

БИЛЕТ 1

Вопрос 1. Понятие управленческого учета.


Цель курса “Управленческий учет и контроллинг” –
сформировать знания методологии и методики организации
управленческого учета и выработать практические навыки
калькулирования и учета отдельных видов затрат.
Достижение поставленной цели обеспечивается решением
следующих задач: 1. Определение места управленческого
учета в системе экономических отношений предприятий;
2. Изучение классификаций затрат;
3. Изучение организации учета затрат в системе
управленческого учета;
4. Изучение методов калькулирования затрат;
5. Знакомство с организацией бюджетирования и контроля
деятельности центров ответственности
Управленческий учет представляет собой процесс
выявления, измерения, накопления, анализа, переработки и
передачи информации, используемой управленческим звеном
для принятия решений, планирования, контроля и
регулирования. Это система, обеспечивающая руководящее
звено компании информацией, необходимой для принятия
решений и эффективного управления.
Бухгалтерский учет: на финансовый и управленческий.
Сегодня управленческий учет включает в себя
производственный учет и часть финансового учета, данные
которого используются для управления финансовой
деятельностью внутри предприятия.
Управленческий учет индивидуален на каждом предприятии.
Каждое предприятие имеет свои цели, стратегии,
приоритеты…, которые отличаются от того же набора
атрибутов в других предприятиях. У каждого предприятия
своя структура бизнес-процессов, своя организационная ...
Кроме того, внутренними задачами управленческого учета
является минимизация налогов, таможенных пошлин и
прочее.
Пользователями управленческого учета являются менеджеры
всех уровней управления бизнесом. Управленческий учет
использует не только фактические данные о совершенных
операциях, но и оценочные данные, данные о возможных
событиях в будущем (планы и бюджеты). Управленческий
учет представляет информацию для пользователей не только
в денежном выражении и не только количественную, но и
качественную (неформальную).
Вопрос 2. Виды центров ответственности в управленческом
учете.
Деятельность, направленная на регулирование и контроль
затрат требует установить связь между затратами, доходами и
действиями конкретных ответственных лиц. Поэтому основу
учета затрат для целей регулирования составляет учет по
центрам ответственности, т.е. по сегментам внутри
предприятия, во главе которых стоит ответственное лицо,
принимающее решения. В этой ситуации целесообразно все
затраты делить на регулируемые и нерегулируемые.
Регулируемыми являются затраты, зависящие от
деятельности центра ответственности, и за эффективность
расходования, которых несет ответственность руководитель
этого центра. Все другие затраты будут являться
нерегулируемыми. Независимо от размеров структурного
подразделения в управленческом учете выделяют четыре типа
центров ответственности.
• центры затрат; (Руководитель центра затрат Он отвечает
лишь за произведенные затраты.)
• центры доходов; (это центр ответственности, менеджер
которого отвечает за получение доходов, но не несет
ответственности за издержки.( отдел оптовых продаж
торговой организации))
• центры прибыли;( это сегмент, руководитель которого
отвечает одновременно как за доходы, так и за затраты своего
подразделения (Менеджер - решения по кол-ву потребл
ресурсов и р-ру ожидаемой выручки. Критерием оценки -
размер полученной прибыли.))
• центры инвестиций. (следят за эффективностью
использования инвестированных в них средств).
Билет № 2.
Вопрос 1. Сравнение финансового и управленческого учета.

Финансовый (бухгалтерский) учет – это часть


информационной системы предприятия, которая
предназначена для формирования и экспорта некоторого
ограниченного представления о бизнесе в виде официальной
финансовой отчетности во внешнюю среду, для внешних
пользователей.
Финансовые отчеты позволяют составить представление о
финансовом положении предприятия, но не несут в себе
данных о том, каким образом это финансовое положение
было достигнуто.
Вопрос 2. Понятие трансфертной цены, цели и методы
трансфертного ценообразования.
В организациях с децентрализованной структурой
управления, когда центрам ответственности предоставлена
определенная хозяйственная и финансовая самостоятельность
используется трансфертное ценообразование.
Трансфертная цена (ТЦ) – цена, по которой один центр
ответственности передает свою продукцию или услугу
другому.
Трансфертное ценообразование – процесс установления
внутренних расчетных цен между центрами ответственности
одной фирмы. (необход четкое фиксир факта приемки-
передачи продукции, работ, услуг., исп принцип такого
ценообраз, кот обесп макс возмож маржинальный доход
фирме).
Три метода расчета ТЦ:
- на основе рыночных цен; (цены не будут зависеть от
взаимоотн и квалифик менеджеров центров отв. Примен
тогда, когда центры отв свободны в выборе покупателей и
продавцов (внутр и внеш), а полуфабрикат (готовая
продукция передела), может и продаваться на сторону. Центр
отв - рассматр как центр прибыли. При исп данного метода 2
усл: - центр отв, приобретпродукцию, покупает ее внутри
предприятия до тех пор, пока продающий центр отв не
начинает завышение сущ рыночной цены; 2 - в противном
случае, покупающий центр ответственности приобретет
продукцию на стороне.) Если како-т усл не выполн примен
след метод (чит ниже).
- на основе себестоимости по полным или переменным
затратам по принципу «себестоимость плюс» (затратный
подход) (ТЦ опр по ф-ле: «себестоимость плюс», т.е. в цену
заклад выбранный показатель себестоимости и
фиксированный % размера прибыли для данного центра
ответственности. Величина рентабельности должна быть
настолько реальной, чтобы в ней отражался характер
деятельности центра ответственности и выпускаемой им
продукции. (Недостатки – 1)передающий (ЦО) не имеет
стимулов для регулирования эффективности, не
заинтересован в снижении фактических затрат. 2)При
установлении трансфертных цен на базе полной
себестоимости предприятия, входящие в его состав ЦО,
рассматриваются как центры затрат. 3)При использовании
нормативной себестоимости в основе трансфертной цены
сразу можно определить степень эффективности работы ЦО.)
При исп ЭТОГО варианта разрабат оптимальная ценовая
политика не только для предприятия в целом, но и для
структурных подразделений. Этот вариант расчета
трансфертных цен позволяет анализировать и контролировать
деятельность ЦО. В результате данный ЦО будет
рассматриваться как центр затрат.))

- на основе договорных трансфертных цен,


сформированных под воздействием рынка и затрат на
производство продукции, оказания услуг.
(переменные затраты на ед прод + марж доход на ед,
утраченный продающим подразделением в результате отказа
от внешних продаж.
Недостаток– договаривающиеся стороны нередко имеют
противоположные интересы. Выбор конкр метода ТЦ
определяется рядом факторов: - характером задач; - степенью
детализации организационной структуры фирмы; 3 -
состоянием рынка продукции и услуг, на котором
устанавливаются рыночные цены.)
Билет № 3.
Вопрос 1. Предмет, метод, объекты и функции
управленческого
учёта.

Предметом управленческого учета является


производственная деятельность фирмы в целом и ее
отдельных структурных подразделений – центров
ответственности.
В управленческом учете используются следующие методы:

 элементы метода финансового учета (счета и двойная


запись, инвентаризация и документация, балансовое
обобщение и отчетность и т.д.);

 приемы экономического анализа (в частности, факторный


анализ, индексный метод);

 экономико-математические методы (корреляционно-


регрессионный анализ, линейное программирование и др.).
Объектами управленческого учета являются:

 издержки и результаты хозяйственной деятельности как


всего предприятия, так и его отдельных структурных
подразделений;

 внутреннее ценообразование;

 бюджетирование и внутренняя отчетность.


Основными функциями управленческого учета являются:

 учет производственных затрат по местам их возникновения


и видам производств (продукции);
 выявление отклонений фактических затрат от
установленных норм, стандартов, планов и смет;

 исчисление себестоимости отдельных видов продукции


(изделий);  внутрифирменное бухгалтерское планирование;

 составление внутренней отчетности о затратах, объемах


производства и реализации продукции, потребленных
ресурсах и эффективности работы структурных
подразделений предприятия.
Для эффективного ведения управленческого учёта
необходимы следующие условия:

 привлечение высококвалифицированных специалистов,


имеющих соответствующий опыт и сочетающих его со
знаниями финансового анализа, бухгалтерского учёта,
системы налогообложения, международных принципов
финансового учёта, информатики;

 глубокое вовлечение руководства предприятия в процесс


постановки, организации и ведения учёта;

 обеспечение руководством взаимодействия различных


служб для предоставления соответствующей информации в
центр управленческого учёта;

 обеспечение специалистов всей необходимой информацией,


в частности самой конфиденциальной, так как при неполной
информации управленческий учёт теряет смысл;

 разработка специфической для каждого предприятия


методики, включающей параметры управленческого учёта
(направления, центры доходов, затрат и т.д.), учётную
политику, форматы отчётности, процедуры получения
информации;
 наличие компьютерных информационных систем,
специально разработанных или адаптированных для этих
целей.

Вопрос 2. Показатели ликвидности и платежеспособности


компании. Расчет данных показателей и оценка их значения.

ликвидности компании - наличие у нее оборотных средств в


размере, теоретически достаточном для погашения
краткосрочных обязательств. (если процессы продажи товара
клиентам идут в нормальном режиме, то денежных сумм,
поступающих от покупателей товара будет достаточно для
расчетов с кредиторами по текущим обязательствам.)
Основным признаком ликвидности служит формальное
превышение оборотных активов над краткосрочными
пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее
финансовое состояние компании с позиции ликвидности.
Если величина оборотных активов недостаточно велика по
сравнению с краткосрочными пассивами, то текущее
положение компании неустойчиво – может возникнуть
ситуация, когда денежных средств будет недостаточно для
расчета по обязательствам и компании придется обременять
себя более дорогими долгами (например, привлекать
банковские кредиты).
Платежеспособность – означает наличие у компании
денежных средств, достаточных для расчетов по
кредиторской задолженности, требующей немедленного
погашения. Основными признаками платежеспособности
являются наличие в достаточном объеме средств на
расчетных счетах и отсутствие просроченной кредиторской
задолженности.
Ликвидность и платежеспособность не являются
тождественными друг другу (ликвидность менее динамична
по сравнению с платежеспособностью).
1- Величина собственных оборотных средств, или рабочий
капитал (WC)
Показатель WС характеризует ту часть собственного
капитала компании, которая является источником покрытия
оборотных активов компании. Основным и постоянным
источником увеличения собственных оборотных средств
является прибыль.

2- Коэффициент обеспеченности текущей деятельности


собственными оборотными средствами (Kwc)
Этот показатель показывает, какая часть оборотных активов
финансируется за счет собственных средств компании

3- Коэффициент текущей ликвидности – Current Ratio (3


степень ликвидности) (Клт)
Показатель дает общую оценку ликвидности компании,
показывая, сколько евро оборотных активов приходится на
евро краткосрочной задолженности.

4- Коэффициент быстрой ликвидности – Quick Ratio (2


степень ликвидности) (Клб)
Этот показатель по своему смысловому назначению
аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но
исчисляется по более узкому кругу оборотных активов (при
этом из расчета исключается наименее ликвидная их часть –
запасы товаров).

5- Коэффициент абсолютной ликвидности AcidRatio (1


степень ликвидности) (Кла)
Является наиболее жестким критерием ликвидности
компании и показывает какая часть краткосрочных заемных
обязательств может быть при необходимости погашена
немедленно за счет имеющихся денежных средств.

6- Коэффициент маневренности собственного капитала


(Kманевр)
Коэффициент показывает, какая часть собственного капитала
используется для финансирования текущей деятельности, т.е.,
вложена в оборотные активы, а какая его часть
капитализирована.
БИЛЕТ 4
Вопрос 1. Управленческий учет затрат на рабочую силу.
Вопрос 2. Прогнозирование эффективности инвестиционных
проектов. Группы методов оценки инвестпроектов.
Показатель
срока окупаемости инвестпроектов (PP, Payback Period).
Билет № 5.
Вопрос 1. Классификация затрат для контроля и
регулирования.

Затраты:
- планир- непланир
Планируемые расходы составляют основу плановой,
нормативной и других калькуляций, составляемых заранее. Эти
затраты обусловлены нормальными условиями хозяйственной
деятельности предприятия. Не планируются недостачи и порча
сырья, материалов и других продуктов при хранении, потери от
простоев и другие расходы, вызванные недостатками в
технологии, организации, управлении производством.
Непланируемые затраты отражаются только в фактической
калькуляции.
- постоянные -перемен
Переменные затраты возрастают или уменьшаются
пропорционально объему производства продукции, т.е. зависят
от деловой активности организации.
Переменные производственные затраты – прямые материальные,
трудовые, вспомогательные материалы, полуфабрикаты.
Переменные непроизводственные затраты – расходы на упаковку
готовой продукции для отгрузки потребителю, транспортные
расходы, комиссионные вознаграждения посреднику, зависящие
от объема производства.
Постоянные затраты в сумме не изменяются при изменении
уровня деловой активности, но рассчитанные на единицу
продукции (удельные постоянные затраты) уменьшаются при
увеличении объема производства или продаж.
(условно-постоянные, условно-переменные). Эти затраты имеют
одновременно постоянные и переменные составляющие.
При классификации затрат переменные и постоянные
составляющие выделяются в самостоятельные статьи расходов,
поэтому смешанные затраты не выделяются в отдельную группу
При выработке определенных решений целесообразно выделять
затраты принимаемые и не принимаемые в расчет при оценках.
вмененные затраты. Руководитель в процессе принятия
управленческих решений может запланировать какие-либо
затраты, которые могут в будущем и не состояться.
Постоянные затраты в своем поведении отличаются от
переменных затрат. Постоянные затраты остаются неизменными
внутри релевантного (нормального) уровня объема производства.
Но если рассматривать длительный период, то все затраты имеют
тенденцию к изменениям.
Деятельность, направленная на регулирование и контроль затрат
требует установить связь между затратами, доходами и
действиями конкретных ответственных лиц. Поэтому основу
учета затрат для целей регулирования составляет учет по центрам
ответственности, т.е. по сегментам внутри предприятия, во главе
которых стоит ответственное лицо, принимающее решения. В
этой ситуации целесообразно все затраты делить на
регулируемые и нерегулируемые.
Регулируемыми являются затраты, зависящие от деятельности
центра ответственности, и за эффективность расходования,
которых несет ответственность руководитель этого центра. Все
другие затраты будут являться нерегулируемыми. Независимо от
размеров структурного подразделения в управленческом учете
выделяют четыре типа центров ответственности.
• центры затрат; (Руководитель центра затрат Он отвечает
лишь за произведенные затраты.)
• центры доходов; (это центр ответственности, менеджер
которого отвечает за получение доходов, но не несет
ответственности за издержки.( отдел оптовых продаж
торговой организации))
• центры прибыли;( это сегмент, руководитель которого
отвечает одновременно как за доходы, так и за затраты своего
подразделения (Менеджер - решения по кол-ву потребл
ресурсов и р-ру ожидаемой выручки. Критерием оценки -
размер полученной прибыли.))
• центры инвестиций. (следят за эффективностью
использования инвестированных в них средств).
Вопрос 2. Понятие бюджетирования и основные виды
бюджетов.
бюджетирование – это подсистема управленческого учета и
перспективного анализа хозяйственной деятельности,
являющаяся основой планирования тактических и
стратегических целей деятельности и ее результатов в странах
с развитой рыночной экономикой, элементы которой в
настоящее время используются во многих компаниях
Республики Беларусь.
Бюджетирование представляет собой процесс сбора
информации для построения системы бюджетов (планов,
смет), которые являются прогнозами будущих доходов и
затрат как в целом по предприятию, так и по его отдельным
структурным подразделениям (центрам ответственности).
В общем виде назначение бюджетирования заключается в
следующем: 1. Планирование и принятие управленческих
решений в компании; 2. Оценка всех аспектов финансовой
состоятельности компании и её бизнесов; 3. Укрепление
финансовой дисциплины и подчинение интересов отдельных
структурных подразделений интересам компании в целом и
собственникам её капиталов.
Выделяются следующие основные виды бюджетов:
краткосрочные и долгосрочные бюджеты, постатейные
бюджеты, бюджеты отклонений, гибкие и постоянные
бюджеты
Сводный план (бюджет) хозяйственной деятельности
включает два раздела: операционный план и финансовый
план.

В операционном плане хозяйственная деятельность


предприятия описывается через систему специальных
технико-экономических показателей, которые характеризуют
отдельные стороны и стадии производственно-хозяйственной
деятельности – объем производства и реализации продукции,
себестоимость продукции, цены реализации продукции, цены
на приобретаемые факторы производства и др.
Операционный план, как правило, включает в себя
следующие виды бюджетов:
- бюджет продаж; - бюджет производства; - бюджет прямых
материальных затрат; - бюджет закупок материальных
ресурсов; - бюджет прямых трудовых затрат; - бюджет
общепроизводственных затрат; - бюджет остатков
производственных и товарных запасов на конец
планируемого периода; - бюджет себестоимости продукции
(бюджет прямых и общепроизводственных затрат в
себестоимости реализованной продукции); - бюджет
административно-управленческих затрат (бюджет
административноуправленческих затрат в себестоимости
реализованной продукции); - бюджет затрат на реализацию.
Финансовый план обычно составляют следующие виды
бюджетов: - бюджет денежных потоков; - бюджет
капитальных вложений; - итоговый расчет конечных
финансовых результатов (прогнозный отчет о прибылях и
убытках); - расчетная балансовая таблица (прогнозный
бухгалтерский баланс).
Финансовый план обычно составляют следующие виды
бюджетов: - бюджет денежных потоков; - бюджет
капитальных вложений; - итоговый расчет конечных
финансовых результатов (прогнозный отчет о прибылях и
убытках); - расчетная балансовая таблица (прогнозный
бухгалтерский баланс).
Билет № 6.
Вопрос 1. Классификация затрат для прогнозирования,
планирования и принятия решений.

Затраты:
- планир- непланир
Планируемые расходы составляют основу плановой,
нормативной и других калькуляций, составляемых заранее.
Эти затраты обусловлены нормальными условиями
хозяйственной деятельности предприятия. Не планируются
недостачи и порча сырья, материалов и других продуктов при
хранении, потери от простоев и другие расходы, вызванные
недостатками в технологии, организации, управлении
производством.
Непланируемые затраты отражаются только в фактической
калькуляции.
- постоянные -перемен
Переменные затраты возрастают или уменьшаются
пропорционально объему производства продукции, т.е. зависят
от деловой активности организации.
Переменные производственные затраты – прямые материальные,
трудовые, вспомогательные материалы, полуфабрикаты.
Переменные непроизводственные затраты – расходы на
упаковку готовой продукции для отгрузки потребителю,
транспортные расходы, комиссионные вознаграждения
посреднику, зависящие от объема производства.
Постоянные затраты в сумме не изменяются при изменении
уровня деловой активности, но рассчитанные на единицу
продукции (удельные постоянные затраты) уменьшаются при
увеличении объема производства или продаж.
Вопрос 2. Общая характеристика позаказного метод учета
затрат и
калькулирования себестоимости.

Позаказный метод учета затрат и калькулирования


себестоимости (job order cost accounting system) — метод,
используемый при изготовлении уникального или
выполняемого по специальному заказу изделия. Данный
метод используют такие отрасли промышленности, как
судостроение, самолетостроение и тяжелое машиностроение,
а также другие виды производств, работающие по
специальным заказам.
Цель метода — сформировать информацию о себестоимости
единицы продукции для ценообразования, контроля затрат,
составления отчета о прибылях и убытках.
При этом методе затраты на производственные материалы,
оплату труда производственных рабочих и общезаводские
накладные расходы относятся на каждый индивидуальный
заказ или же на произведенную партию продукции. При
определении себестоимости изделия общие
производственные затраты на каждый заказ делятся на
количество единиц продукции, изготовленных по данному
заказу. А конечные сальдо счетов "Себестоимость
реализованных товаров", "Незавершенное производство" и
"Готовая продукция" определяются с использованием данных
о себестоимости единицы готовой продукции (product unit
cost).
Основные характеристики метода:
1. концентрация данных обо всех понесенных расходах и
отнесение их на отдельные виды работ или серии готовой
продукции;
2. измерение затрат по каждой завершенной партии, а не за
промежуток времени;
3. ведение в Главной книге только одного счета
"Незавершенное производство" (Work in Process Inventory).
Этот счет расшифровывается в дополнительном журнале, где
ведутся карточки учета расходов по каждому заказу,
находящемуся в производстве на конец отчетного периода.
Билет № 7.
Вопрос 1. Эволюция методов учета затрат и калькулирования.

Вопрос 2. Концепция экономической добавленной стоимости,


EVA™.

Концепция управления, основанная на определении


экономической добавленной стоимости (EVA), позволяет
выяснить, достаточно ли зарабатывает компания по
сравнению с альтернативными вложениями.
Показатель EVA может использоваться для оценки
деятельности как компании в целом, так и ее отдельных
проектов или бизнес-подразделений, поэтому его часто
сравнивают с показателем «чистая приведенная стоимость»
(NPV). Однако с точки зрения оценки эффективности бизнеса
использование показателя EVA более удобно, поскольку не
требует наличия точного графика платежей, который
необходим при расчете NPV.
Концепция экономической добавленной стоимости
(economic value added — EVA) была разработана в 90-х годах
XX века специалистами консалтинговой компании Stern
Stewart & Co и довольно быстро завоевала популярность
среди ведущих компаний мира. Суть ее в том, что компания
рассматривается как некий проект с начальным капиталом,
который имеет определенную стоимость. Разница между
доходностью проекта (компании) и стоимостью капитала и
есть экономическая добавленная стоимость (EVA). Таким
образом, EVA является показателем, характеризующим
экономическую прибыль компании: сколько компания
заработает с учетом упущенной выгоды, которую она не
получит изза невозможности вложить капитал
альтернативным способом (в другой бизнес, на депозит, в
фондовый рынок).
С помощью EVA можно оценить эффективность
инвестиционных решений в рамках всей компании, тогда как
показатель NPV в большей степени применим для оценки
инвестиционной привлекательности отдельных проектов.
Еще один показатель, с которым часто сравнивают EVA, —
рентабельность инвестиций (ROI). Однако ROI, как правило,
определяется на основании финансовой отчетности и его
значение может искажаться, к примеру, в зависимости от
методов учета (ЛИФО, ФИФО), которые используются в
компании. При определении EVA подобных проблем не
возникает, так как EVA 16 рассчитывается на основе
экономической прибыли, размер которой не зависит от
выбранного метода учета.
Существует несколько интерпретаций формулы расчета
EVA, которые получаются путем арифметических
преобразований друг друга. Мы рассмотрим следующий вид
этой формулы:
Билет № 8.
Вопрос 1. Метод АВС (Activity Based Costing) – система
функционального учета накладных затрат.

Одним из альтернативных методов калькулирования


себестоимости в управленческом учете является метод
функционального учета затрат (Activity Based Costing, ABC).
Данный метод имеет существенные отличия от
традиционных систем калькулирования, в частности, от
калькулирования себестоимости по полным затратам, и
способен решать проблемы учета накладных расходов в
условиях современной производственной среды.

Определение метода Activity Based Costing. Метод ABC


предполагает определение факторов или кост-драйверов
(cost-drivers), которые оказывают непосредственное влияние
на затраты по основным видам деятельности и накладные
расходы компании. Примерами видов деятельности, в
частности, являются закупка и складское хранение
материалов; производственная деятельность, включая
обработку материалов и процесс сборки; реализация
продукции и др. При этом накладные расходы включаются в
себестоимость различных видов продукции исходя из
величины использования костдрайверов на производство
конкретного вида продукции. Применение метода ABC
базируется на четырех основных этапах.

(РИС НА СЛЕД СТР)


Кост-драйверами, в частности, могут быть:  для затрат,
связанных с закупкой и приобретением материалов (ordering
costs) – количество заказов, сформированных отделом
снабжения;  для затрат на складское хранение материалов
(materials handling costs) – количество отпусков материалов в
основное производство за отчетный период;  для затрат,
возникающих при отгрузке продукции (despatching costs) –
количество отгрузок.
Вопрос 2. Управленческий учет материалов.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТИ ОТПУСКАЕМЫХ В ПРОИЗВОДСТВО


МАТЕРИАЛОВ
БИЛЕТ 9
Вопрос 1. Оценка подразделения с помощью показателя
рентабельности инвестированного капитала, ROI.
Для успешного функционирования компаний с
децентрализованной дивизиональной организационной
структурой управления исключительно важно наличие
необходимого рабочего инструментария оценки эффективности
деятельности различных бизнес-единиц, рассматриваемых
управляющей компанией, как отдельные центры инвестиций
(investment centres). Оценка эффективности деятельности
конкретной бизнес-единицы при этом может осуществляться с
использованием показателя рентабельности инвестированного
капитала (ROI) и показателя остаточного дохода (RI).
Для успешного функционирования компаний с
децентрализованной дивизиональной организационной
структурой управления исключительно важно наличие
необходимого рабочего инструментария оценки эффективности
деятельности различных бизнес-единиц, рассматриваемых
управляющей компанией, как отдельные центры инвестиций
(investment centres). Оценка эффективности деятельности
конкретной бизнес-единицы при этом может осуществляться с
использованием показателя рентабельности инвестированного
капитала (ROI) и показателя остаточного дохода (RI).
Вопрос 2. Целевое калькулирование.
Целевое калькулирование (Target costing) представляет собой
отдельный современный метод учета затрат.
1.1 Что представляет собой целевое калькулирование (Target
costing)? В наиболее общем виде его можно описать следующим
образом: целевая себестоимость (target cost) определяется как
разность между конкурентоспособной рыночной ценой на
изделие и прибылью, которую компания планирует получить в
результате его реализации.
1.2. Процесс внедрения целевого калькулирования в
компании может быть разделен на ряд последовательных
стадий: Стадия 1. Определение характеристик изделия, которые
будут гарантировать достижение приемлемого объема его
продаж. Стадия 2. Определение цены продажи изделия, которая
позволит сохранить или занять желаемую долю рынка. Стадия 3.
Расчет прибыли от реализации изделия, взаимосвязанный с
величинами показателей рентабельности продаж и
рентабельности инвестиций. Стадия 4. Определение целевой
себестоимости (target cost) = целевая цена продаж изделия (target
selling price) – целевая прибыль (target profit). Стадия 5. Расчет
фактической себестоимости производства изделия (estimated
cost) исходя из его характеристик и действующего уровня затрат
компании, включая прямые материальные и трудовые затраты,
накладные расходы компании. Стадия 6. Расчет отклонения
целевой себестоимости (target cost gap) = Фактическая
себестоимость производства изделия (estimated cost) - целевая
себестоимость (target cost) Стадия 7. Поиск решений,
устраняющих отклонение целевой себестоимости. Именно на
этом предварительном этапе до производства изделия процесс
нивелирования его целевой себестоимости и фактической
себестоимости производства может быть наиболее успешным,
нежели уже на стадии производства изделия.

1.4. Особенности использования целевого калькулирования.


Целевое калькулирование требует от менеджеров компании
изменения восприятия ими взаимосвязи между себестоимостью,
ценой и прибылью:
 традиционный подход к разработке и запуску в производство
нового изделия предполагает определение себестоимости его
производства, фиксацию цены продажи и предварительный
расчет прибыли от его реализации.
подход, применяемый в целевом калькулировании, заключается в
четком определении характеристик/спецификации изделия,
установлении рыночной цены на изделие с учетом требуемой
прибыльности и расчете целевого уровня затрат, который
необходимо достигнуть.
Таким образом целевое калькулирование (Target costing)
фокусируется на: a) формировании себестоимости изделия
исходя из его планируемой продажной цены; b) требованиях
потребителя к качеству изделия, способности его к
оперативному появлению на рынке; 3 (c) дизайне изделия:
поэтому все изменения технического, инженерного характера по
изделию должны быть приняты строго на стадии дизайна, до
начала производства изделия
1.5. Устранение отклонения целевой себестоимости (target cost gap)
может быть осуществлено по следующим направлениям
улучшения технологии производства изделия и оптимизации
внутренних бизнес-процессов компании:
 уменьшение числа компонентов и комплектующих; 
использование стандартных компонентов и комплектующих;
 обучение и мотивация производственного персонала к более
эффективному использованию трудового времени;
 использование различных взаимозаменяемых видов материалов
при производстве изделия;
 применение новых, более эффективных производственных
технологий;
 устранение/ элиминирование видов деятельности компании,
которые характеризуются неспособностью генерировать
добавленную стоимость.
В итоге даже если, предварительный анализ затрат показал, что
изделие может быть произведено именно с требуемым уровнем
целевой себестоимости, дальнейшее использование методики
целевого калькулирования (Target costing) для оптимизации
затрат на производство изделия может быть распространено на
весь жизненный цикл изделия.
Билет № 10.
Вопрос 1. Общие принципы распределения накладных
(косвенных)
расходов компании.
Вопрос 2. Бюджеты, включаемые в финансовый план
деятельности
компании.
бюджетирование – это подсистема управленческого учета и
перспективного анализа хозяйственной деятельности,
являющаяся основой планирования тактических и
стратегических целей деятельности и ее результатов в странах
с развитой рыночной экономикой, элементы которой в
настоящее время используются во многих компаниях
Республики Беларусь.
Бюджетирование представляет собой процесс сбора
информации для построения системы бюджетов (планов,
смет), которые являются прогнозами будущих доходов и
затрат как в целом по предприятию, так и по его отдельным
структурным подразделениям (центрам ответственности).
В общем виде назначение бюджетирования заключается в
следующем: 1. Планирование и принятие управленческих
решений в компании; 2. Оценка всех аспектов финансовой
состоятельности компании и её бизнесов; 3. Укрепление
финансовой дисциплины и подчинение интересов отдельных
структурных подразделений интересам компании в целом и
собственникам её капиталов.
Выделяются следующие основные виды бюджетов:
краткосрочные и долгосрочные бюджеты, постатейные
бюджеты, бюджеты отклонений, гибкие и постоянные
бюджеты
Сводный план (бюджет) хозяйственной деятельности
включает два раздела: операционный план и финансовый
план.

В операционном плане хозяйственная деятельность


предприятия описывается через систему специальных
технико-экономических показателей, которые характеризуют
отдельные стороны и стадии производственно-хозяйственной
деятельности – объем производства и реализации продукции,
себестоимость продукции, цены реализации продукции, цены
на приобретаемые факторы производства и др.
Операционный план, как правило, включает в себя
следующие виды бюджетов:
- бюджет продаж; - бюджет производства; - бюджет прямых
материальных затрат; - бюджет закупок материальных
ресурсов; - бюджет прямых трудовых затрат; - бюджет
общепроизводственных затрат; - бюджет остатков
производственных и товарных запасов на конец
планируемого периода; - бюджет себестоимости продукции
(бюджет прямых и общепроизводственных затрат в
себестоимости реализованной продукции); - бюджет
административно-управленческих затрат (бюджет
административноуправленческих затрат в себестоимости
реализованной продукции); - бюджет затрат на реализацию.
Финансовый план обычно составляют следующие виды
бюджетов: - бюджет денежных потоков; - бюджет
капитальных вложений; - итоговый расчет конечных
финансовых результатов (прогнозный отчет о прибылях и
убытках); - расчетная балансовая таблица (прогнозный
бухгалтерский баланс).
Финансовый план обычно составляют следующие виды
бюджетов: - бюджет денежных потоков; - бюджет
капитальных вложений; - итоговый расчет конечных
финансовых результатов (прогнозный отчет о прибылях и
убытках); - расчетная балансовая таблица (прогнозный
бухгалтерский баланс).
Бюджет продаж является первым (бюджетным) плановым
документом. Это обусловлено тем, что от объемов и
стоимости реализации зависят все остальные экономические
показатели деятельности предприятия – объем производства,
себестоимость продукции, финансовые результаты и др.
Объем продаж зависит от правильной оценки текущей и
потенциальной емкости товарных рынков изделий, от
правильного соотношения между спросом и предложением,
от объективной оценки требований, предъявляемых
потребителями к качеству продукции и ряда других факторов.
Условиями, ограничивающими объем продаж, являются
производственная мощность предприятия, техническое
состояние оборудования, возможность приобретения в
нужных количествах материальных ресурсов, наличие
трудовых ресурсов соответствующей квалификации и др.
Билет № 11.
Вопрос 1. Понятие точки безубыточности. Определение точки
безубыточности методом графического изображения.

(ПОЯСНЕНИЕ К РИС)
Вопрос 2. Показатели средней нормы прибыли на инвестиции
(ARR,
Average Rate of Return) и индекса рентабельности инвестиции
(РI).
средней нормой прибыли на инвестиции (ARR, Average Rate
of Return). (Однако и показатель ARR имеет свои недостатки:
он не учитывает распределение притока денежных средств по
годам)

где Р– ожидаемая сумма прибыли (дохода); l–


первоначальные инвестиции
Дисконтирование используется для определения суммы
инвестиций, которые необходимо вложить сейчас, чтобы
довести их стоимость до требуемой величины при заданной
ставке процента:

где PV – текущая стоимость доходов по инвестпроекту; FV –


будущая стоимость доходов по инвестпроекту; r – годовая
ставка процентов в виде десятичной дроби; n – число лет в
расчетном периоде.
Дисконтирование положено в основу метода определения
чистой приведенной стоимости проекта (NPV, Net Present
Value). Сущность его состоит в следующем:
1. Определяется уровень первоначальных инвестиций Io;
2. Рассчитывается текущая стоимость будущих денежных
поступлений от проекта, для чего доходы за каждый год CF
(Cash Flow) приводятся к текущей дате. Результаты расчетов
показывают, сколько средств нужно было бы вложить в
настоящий момент для получения запланированных доходов,
если бы уровень доходности был бы равен банковской
процентной ставке или дивидендной отдаче капитала.
3. Уровень первоначальных инвестиций Io сравнивается с
текущей стоимостью доходов по инвестпроекту ( ). Разность
между ними составляет текущую стоимость доходов (NPV):

NPV показывает чистые доходы или чистые убытки


инвестора от инвестирования средств в проект по сравнению
с размещением их в банке.
Если NPV > 0, это значит, что проект принесет больший
доход, чем при альтернативном размещении капитала.
Если NPV < 0, то проект имеет доходность ниже рыночной, и
поэтому деньги выгоднее разместить в банке (например, на
депозите).
Если NPV = 0, то проект ни прибыльный, ни убыточный.
Метод расчета индекса рентабельности инвестиции (РI).
Метод является по сути следствием метода расчета NPV.
Индекс рентабельности инвестиции (РI) рассчитывается по
формуле:

Очевидно, что если: РI > 1, то проект следует принять; РI < 1,


то проект следует отвергнуть; РI = 1, проект нейтрален (ни
прибылен, ни убыточен). Индекс рентабельности инвестиции
(РI), является относительным показателем и показывает
уровень доходов на 1-цу затрат/инвестиций. Чем выше
значение этого показателя, тем выше отдача каждого $,
инвестированного в проект. Благодаря этому показатель РI
очень удобен при выборе инвестиционного проекта из ряда
альтернативных.
БИЛЕТ 12
Вопрос 1. Схема определения финансового результата в
системе «директ-костинг».
На первых этапах практического применения системы
директ-костинг в себестоимость включались лишь прямые
расходы, а все виды косвенных расходов списывались
непосредственно на финансовые результаты. Об этом говорит
и название системы — Direct — Costing — System (система
учета прямых затрат). Позднее директ-костинг
трансформировался в такую учетную систему, когда
себестоимость рассчитывается не только в части прямых
переменных расходов, но и в части переменных косвенных
затрат. Отсюда следует некоторая условность в названии.
Современный директ-костинг имеет два варианта: 1) простой
директ-костинг, основанный на использовании в учете
данных только о переменных (оперативных) затратах; 2)
развитой директ-костинг, при котором в себестоимость
наряду с переменными затратами включаются и прямые
постоянные затраты на производство и реализацию
продукции. Обобщенно сущность системы директ-костинг
состоит в подразделении затрат на постоянные и переменные
их составляющие в зависимости от изменения объема
производства, причем себестоимость продукции планируется
и учитывается только в части переменных затрат. Разница
между выручкой от продажи продукции и переменными
затратами представляет собой маржинальный доход. При
этой системе постоянные расходы в расчет себестоимости
продукции не включают и списывают непосредственно на
уменьшение прибыли предприятия. Схема построения
отчетов о прибылях и убытках в системе директкостинг в
наиболее общем виде представлена в табл.
Анализируя таблицу, можно прийти к выводу, что для
системы учета директ-костинг характерны такие черты:

 постоянная направленность учета в первую очередь на


определение промежуточного результата -- маржинального
дохода;
учет продукции только в разрезе переменных затрат и
определение ее производственной себестоимости;

 учет постоянных затрат в целом по предприятию и их


отнесение на уменьшение операционной прибыли для
определения конечного финансового результата;

 определение маржинального дохода как базы процесса


оперативного управления ценами и ценообразованием;

 определение взаимосвязи и взаимозависимости между


объемом продажи, себестоимостью и прибылью;

 установление точки безубыточности, в которой величина


выручки от реализации продукции равна ее полной
себестоимости.

Вопрос 2. Калькулирование себестоимости продукта в


течение всего
его жизненного цикла (Lifecycle costing).
Калькулирование в течение всего жизненного цикла продукта
- это особый метод учета затрат в управленческом учете. Он
позволяет аккумулировать информацию о затратах на
продукт не на периодической основе и решать задачу
определения общей прибыльности продукта (то есть за все
время его производства).
Затраты, характерные для всего жизненного цикла продукта:
-расходы на исследования и разработку продукта; - стоимость
приобретения любых технических данных; - затраты на
обучение персонала; - производственные затраты; - затраты
на дистрибуцию продукта; - маркетинговые затраты; 4 -
расходы на хранение продукта; - расходы по выведению
продукта с рынка.
традиционные системы учета затрат не накапливают
издержки за весь жизненный цикл продукта и поэтому не
оценивают прибыльность продукта на протяжении всей его
жизни
Жизненный цикл продукта. :
а) Разработка. б) Вывод продукта на рынок. c) Рост. d)
Зрелость. e) Упадок.
2.3. Преимущества калькулирования себестоимости продукта
в течение всего его жизненного цикла.:
более точное сопоставление общей суммы затрат по каждому
отдельному продукту с доходами, планируемыми получать от
их продажи в будущем; - более детальный расчет
прибыльности продукта, учитывающий все затраты по
продукту; - способность осуществления мониторинга
успешности вывода на рынок компанией новых продуктов.
Билет № 13.
Вопрос 1. Показатель остаточного дохода (RI).
Альтернативным способом оценки эффективности
деятельности отдельных бизнес-единиц, рассматриваемых в
качестве центров инвестиций является показатель
остаточного дохода (RI). Указанный показатель
рассчитывается как разница между прибылью, полученной
подразделением, и стоимостью используемого
(контролируемого) им капитала. При этом при определении
стоимости используемого капитала может быть использована
ставка банковского кредита, в случае наличия у компании
обязательств перед банками, либо величина ее показателя
средневзвешенной стоимости капитала (WACC)
Для примера рассмотрим ситуацию, когда текущая величина
используемого бизнес-единицей капитала составляет 400 000
денежных единиц и уровень показателя рентабельности
инвестированного капитала (ROI) для бизнес-единицы равен
22 %. Руководство бизнес-единицы рассматривает
возможность приобретения основных средств стоимостью 50
000 денежных единиц. При этом предполагается, что срок их
полезного использования составит 5 лет, остаточная
стоимость к концу использования будет нулевой, прибыль
компании в результате осуществления этих инвестиций
составит 50 000 денежных единиц, а стоимость
используемого бизнес-единицей капитала будет равна 14%.
Оценка целесообразности инвестирования может быть дана
на основе анализа величины остаточного дохода бизнес-
единицы до приобретения основных средств и после него
(таблица 5).
Показатель остаточного дохода (RI) бизнес-единицы после
приобретения основных средств увеличится на 5 000
денежных единиц, что позволяет сделать положительный
вывод о целесообразности приобретения основных средств.
Вопрос 2. Общие принципы распределения накладных
(косвенных) расходов компании. Понятие ставки
распределения накладных расходов.
Билет № 14.
Вопрос 1. Производные показатели на основе анализа
«Затраты –
Объем - прибыль» (граница финансовой безопасности, запас
прочности, эффект операционного рычага).
На основании соотношений, положенных в основу расчета
точки нулевой прибыли (ТНП) может быть исчислен ряд
производных показателей необходимых для менеджмента
компании.

Граница финансовой безопасности – это разница между


безубыточным объемом продаж и максимально
прогнозируемым объемом продаж. Чем меньше эта
величина, тем рискованнее производство и продажа
определенного товара либо группы товаров.

Запас финансовой безопасности представляет собой объем


товаров в количественном и стоимостном выражении,
который компания надеется продать сверх объема,
обеспечивающего ему безубыточность.

Запас прочности – это разница между фактическим объемом


продаж и значением точки безубыточности в стоимостном и
количественном выражении. Чем больше запас прочности,
тем стабильнее финансовое положение компании, тем
меньше у него риск убытка в результате снижения объемов
продаж.

Любое изменение объема продаж в силу


непропорциональности затрат и результатов деятельности
вызывает изменение прибыли компании. Это так
называемый эффект операционного рычага. Он
рассчитывается как отношение маржинального дохода к
прибыли от реализации. По величине этого показателя
можно судить насколько процентов изменится прибыль при
снижении или увеличении выручки на 1 %. Поэтому при
падении объема продаж рекомендуется снижать постоянные
расходы, поскольку даже небольшое уменьшение выручки
приводит к более значительному относительному
сокращению прибыли.

Если спрос стабилен, то можно допустить увеличение


постоянных расходов при сохранении постоянного прироста
прибыли.

Долю маржинального дохода в выручке характеризует


коэффициент выручки, рассчитываемый как отношение
маржинального дохода к объему продаж. Он показывает
сколько рублей маржинального дохода получает с каждого
рубля продаж. Высокий коэффициент говорит об
эффективной работе компании, но в тоже время
свидетельствует о высокой чувствительности бизнеса к
колебаниям объемов продаж.
Вопрос 2. Показатели оценки эффективности использования
ресурсов компании. Расчет данных показателей и оценка их
значения.
Билет № 15.
Вопрос 1. Общая характеристика системы «директ-костинг»
(метод учета по переменным затратам).
Метод учета по переменным затратам (Direct-costing)
Предполагает включение в себестоимость продукции только
переменных расходов
СХЕМА КАЛЬКУЛЯЦИИ СЕБЕСТОИМОСТИ

Однако мировой опыт свидетельствует об эффективности


использования маржинального метода калькулирования
себестоимости — системы учета "Директ-костинг", в основе
которой лежит исчисление сокращенной себестоимости
продукции и определение маржинального дохода в порядке,
проиллюстрированом на следующей схеме (см.ниже).

Постепенно и бухгалтеры пришли к выводу, что все затраты следует


разделить на относящиеся к данному отчетному периоду
(реализуемые в нем) и связанные с выпуском продукции (они
относятся к тем отчетным периодам, когда произойдет
реализация продукции). Первые получили название
постоянных, вторые — переменных. Если этот подход
правилен, то, естественно, в состав себестоимости можно и
нужно включать только прямые затраты. Основным
возражением против сказанного являлось то, что в этом
случае оценка незавершенного производства в балансе
оказывается заниженной, а расходы каждого отчетного
периода завышенными.
Современный директ-костинг имеет два варианта: 1) простой
директ-костинг, основанный на использовании в учете
данных только о переменных (оперативных) затратах; 2)
развитой директ-костинг, при котором в себестоимость
наряду с переменными затратами включаются и прямые
постоянные затраты на производство и реализацию
продукции.
Обобщенно сущность системы директ-костинг состоит в
подразделении затрат на постоянные и переменные их
составляющие в зависимости от изменения объема
производства, причем себестоимость продукции планируется
и учитывается только в части переменных затрат. Разница
между выручкой от продажи продукции и переменными
затратами представляет собой маржинальный доход. При
этой системе постоянные расходы в расчет себестоимости
продукции не включают и списывают непосредственно на
уменьшение прибыли предприятия.
Вопрос 2. Методы расчета трансфертной цены.
В организациях с децентрализованной структурой
управления, когда центрам ответственности предоставлена
определенная хозяйственная и финансовая самостоятельность
используется трансфертное ценообразование.
Трансфертная цена (ТЦ) – цена, по которой один центр
ответственности передает свою продукцию или услугу
другому.
Трансфертное ценообразование – процесс установления
внутренних расчетных цен между центрами ответственности
одной фирмы. (необход четкое фиксир факта приемки-
передачи продукции, работ, услуг., исп принцип такого
ценообраз, кот обесп макс возмож маржинальный доход
фирме).
Три метода расчета ТЦ:
- на основе рыночных цен; (цены не будут зависеть от
взаимоотн и квалифик менеджеров центров отв. Примен
тогда, когда центры отв свободны в выборе покупателей и
продавцов (внутр и внеш), а полуфабрикат (готовая
продукция передела), может и продаваться на сторону. Центр
отв - рассматр как центр прибыли. При исп данного метода 2
усл: - центр отв, приобретпродукцию, покупает ее внутри
предприятия до тех пор, пока продающий центр отв не
начинает завышение сущ рыночной цены; 2 - в противном
случае, покупающий центр ответственности приобретет
продукцию на стороне.) Если како-т усл не выполн примен
след метод (чит ниже).
- на основе себестоимости по полным или переменным
затратам по принципу «себестоимость плюс» (затратный
подход) (ТЦ опр по ф-ле: «себестоимость плюс», т.е. в цену
заклад выбранный показатель себестоимости и
фиксированный % размера прибыли для данного центра
ответственности. Величина рентабельности должна быть
настолько реальной, чтобы в ней отражался характер
деятельности центра ответственности и выпускаемой им
продукции. (Недостатки – 1)передающий (ЦО) не имеет
стимулов для регулирования эффективности, не
заинтересован в снижении фактических затрат. 2)При
установлении трансфертных цен на базе полной
себестоимости предприятия, входящие в его состав ЦО,
рассматриваются как центры затрат. 3)При использовании
нормативной себестоимости в основе трансфертной цены
сразу можно определить степень эффективности работы ЦО.)
При исп ЭТОГО варианта разрабат оптимальная ценовая
политика не только для предприятия в целом, но и для
структурных подразделений. Этот вариант расчета
трансфертных цен позволяет анализировать и контролировать
деятельность ЦО. В результате данный ЦО будет
рассматриваться как центр затрат.))

- на основе договорных трансфертных цен,


сформированных под воздействием рынка и затрат на
производство продукции, оказания услуг.
(переменные затраты на ед прод + марж доход на ед,
утраченный продающим подразделением в результате отказа
от внешних продаж.
Недостаток– договаривающиеся стороны нередко имеют
противоположные интересы. Выбор конкр метода ТЦ
определяется рядом факторов: - характером задач; - степенью
детализации организационной структуры фирмы; 3 -
состоянием рынка продукции и услуг, на котором
устанавливаются рыночные цены.)
Билет № 16.
Вопрос 1. Показатели анализа структуры совокупного
капитала компании. Расчет данных показателей и оценка их
значения.
Важным вопросом в анализе структуры капитала (источников
средств компании) является оценка рациональности
соотношения собственных и заемных средств.
Финансирование компании за счет собственного капитала
может осуществляться путем реинвестирования прибыли.
Использование этого источника для финансирования
деятельности компании ограничено и зависит от политики
распределения чистой прибыли, определяющий объем
реинвестирования.
Финансирование из заемных источников предполагает
соблюдение ряда условий, обеспечивающих определенную
финансовую надежность компании. Привлекая заемные
средства, компания получает ряд преимуществ, однако при
определенных обстоятельствах они могут дать обратный
эффект и ухудшить финансовое состояние компании.
Финансирование активов из заемных источников может быть
привлекательным, потому что кредиторы (банки) не
предъявляют прямых претензий в отношении будущих
доходов компании. С другой стороны, компания с большой
долей заемного капитала имеет малую возможность для
маневра в случае непредвиденных обстоятельств, таких, как
падение спроса на продукцию, значительное изменение
процентных ставок, рост затрат.
Назначение показателей анализа структуры совокупного
капитала состоит в том, чтобы охарактеризовать финансовую
устойчивость компании и степень защиты интересов ее
кредиторов.
Вопрос 2. Управленческий учет материалов.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТИ ОТПУСКАЕМЫХ В ПРОИЗВОДСТВО
МАТЕРИАЛОВ
Билет № 17.
Вопрос 1. Общая характеристика метода учета по полным
затратам(абсорбционный учет).
Метод учета по полным затратам (Абсорбционный учет)
Предполагает включение в себестоимость продукции помимо
переменных расходов также накладных расходов.

СХЕМА КАЛЬКУЛЯЦИИ СЕБЕСТОИМОСТИ

Однако мировой опыт свидетельствует об эффективности


использования маржинального метода калькулирования
себестоимости — системы учета "Директ-костинг", в основе
которой лежит исчисление сокращенной себестоимости
продукции и определение маржинального дохода в порядке,
проиллюстрированом на следующей схеме (см.ниже).

Постепенно и бухгалтеры пришли к выводу, что все затраты следует


разделить на относящиеся к данному отчетному периоду
(реализуемые в нем) и связанные с выпуском продукции (они
относятся к тем отчетным периодам, когда произойдет
реализация продукции). Первые получили название
постоянных, вторые — переменных. Если этот подход
правилен, то, естественно, в состав себестоимости можно и
нужно включать только прямые затраты. Основным
возражением против сказанного являлось то, что в этом
случае оценка незавершенного производства в балансе
оказывается заниженной, а расходы каждого отчетного
периода завышенными.
Современный директ-костинг имеет два варианта: 1) простой
директ-костинг, основанный на использовании в учете
данных только о переменных (оперативных) затратах; 2)
развитой директ-костинг, при котором в себестоимость
наряду с переменными затратами включаются и прямые
постоянные затраты на производство и реализацию
продукции.
Обобщенно сущность системы директ-костинг состоит в
подразделении затрат на постоянные и переменные их
составляющие в зависимости от изменения объема
производства, причем себестоимость продукции планируется
и учитывается только в части переменных затрат. Разница
между выручкой от продажи продукции и переменными
затратами представляет собой маржинальный доход. При
этой системе постоянные расходы в расчет себестоимости
продукции не включают и списывают непосредственно на
уменьшение прибыли предприятия.
Вопрос 2. Характеристика нормативного метода учета затрат.
Виды
норм затрат.
Сущность нормативного метода учета заключается в
следующем:

 отдельные виды затрат на производство учитываются по


текущим нормам, предусмотренным нормативными
калькуляциями;

 обособленно ведется оперативный учет отклонений


фактических затрат от текущих норм с указанием места
возникновения отклонений, причин и виновников их
образования;

 учитываются изменения, вносимые в текущие нормы затрат,


в результате внедрения организационно-технических
мероприятий и определяется влияние этих изменений на
себестоимость продукции.
Нормативные затраты определяются заранее. Система
калькуляции себестоимости по нормативным издержкам
наиболее подходит для фирм, процесс деятельности которых
состоит из ряда повторяющихся операций. Если повторения
нет, то затрудняется установление норм из-за отсутствия
возможности выявить тенденции изменения затрат.
Виды норм затрат
Нормы затрат обычно подразделяются на три большие
категории:

 основные нормы; (Виды норм затрат Нормы затрат обычно


подразделяются на три большие категории:  основные
нормы;  идеальные нормы;  текущие достижимые нормы.)

 идеальные нормы; (это нормы для деятельности в


идеальных условиях. Идеальные нормативные затраты — это
минимальные затраты, которые возможны в условиях самой
эффективной деятельности при современном уровне развития
технологии.)

 текущие достижимые нормы.( Текущие достижимые


нормы затрат - эти нормы отражают затраты, которые
должны возникать в условиях эффективной деятельности.)
БИЛЕТ 18
Вопрос 1. Характеристика нормативного метода учета затрат.
Сущность нормативного метода учета заключается в
следующем:

 отдельные виды затрат на производство учитываются по


текущим нормам, предусмотренным нормативными
калькуляциями;

 обособленно ведется оперативный учет отклонений


фактических затрат от текущих норм с указанием места
возникновения отклонений, причин и виновников их
образования;

 учитываются изменения, вносимые в текущие нормы затрат,


в результате внедрения организационно-технических
мероприятий и определяется влияние этих изменений на
себестоимость продукции.
Нормативные затраты определяются заранее. Система
калькуляции себестоимости по нормативным издержкам
наиболее подходит для фирм, процесс деятельности которых
состоит из ряда повторяющихся операций. Если повторения
нет, то затрудняется установление норм из-за отсутствия
возможности выявить тенденции изменения затрат.
Виды норм затрат
Нормы затрат обычно подразделяются на три большие
категории:

 основные нормы; (Виды норм затрат Нормы затрат обычно


подразделяются на три большие категории:  основные
нормы;  идеальные нормы;  текущие достижимые нормы.)
 идеальные нормы; (это нормы для деятельности в
идеальных условиях. Идеальные нормативные затраты — это
минимальные затраты, которые возможны в условиях самой
эффективной деятельности при современном уровне развития
технологии.)

 текущие достижимые нормы.( Текущие достижимые


нормы затрат - эти нормы отражают затраты, которые
должны возникать в условиях эффективной деятельности.)
Вопрос 2. Показатели анализа структуры совокупного
капитала компании. Расчет данных показателей и оценка их
значения.
Важным вопросом в анализе структуры капитала (источников
средств компании) является оценка рациональности
соотношения собственных и заемных средств.
Финансирование компании за счет собственного капитала
может осуществляться путем реинвестирования прибыли.
Использование этого источника для финансирования
деятельности компании ограничено и зависит от политики
распределения чистой прибыли, определяющий объем
реинвестирования.
Финансирование из заемных источников предполагает
соблюдение ряда условий, обеспечивающих определенную
финансовую надежность компании. Привлекая заемные
средства, компания получает ряд преимуществ, однако при
определенных обстоятельствах они могут дать обратный
эффект и ухудшить финансовое состояние компании.
Финансирование активов из заемных источников может быть
привлекательным, потому что кредиторы (банки) не
предъявляют прямых претензий в отношении будущих
доходов компании. С другой стороны, компания с большой
долей заемного капитала имеет малую возможность для
маневра в случае непредвиденных обстоятельств, таких, как
падение спроса на продукцию, значительное изменение
процентных ставок, рост затрат.
Назначение показателей анализа структуры совокупного
капитала состоит в том, чтобы охарактеризовать финансовую
устойчивость компании и степень защиты интересов ее
кредиторов.
Билет № 19.
Вопрос 1. Определение точки безубыточности методом
маржинальной прибыли.
Для определения зависимости между изменениями объема
продаж, затрат и чистой прибыли проводят анализ
безубыточности, что трактуется иногда как анализ точки
безубыточности. Точка безубыточности соответствует
объему реализации, начиная с которого выпуск продукции
должен приносить прибыль. Для нахождения точки
безубыточности (нахождение величин в критической точке)
можно использовать три метода: уравнения, графического
изображения и маржинальной прибыли

Вопрос 2. Общая характеристика позаказного метод учета


затрат и
калькулирования себестоимости.
Позаказный метод учета затрат и калькулирования
себестоимости (job order cost accounting system) — метод,
используемый при изготовлении уникального или
выполняемого по специальному заказу изделия. Данный
метод используют такие отрасли промышленности, как
судостроение, самолетостроение и тяжелое машиностроение,
а также другие виды производств, работающие по
специальным заказам.
Цель метода — сформировать информацию о себестоимости
единицы продукции для ценообразования, контроля затрат,
составления отчета о прибылях и убытках.
При этом методе затраты на производственные материалы,
оплату труда производственных рабочих и общезаводские
накладные расходы относятся на каждый индивидуальный
заказ или же на произведенную партию продукции. При
определении себестоимости изделия общие
производственные затраты на каждый заказ делятся на
количество единиц продукции, изготовленных по данному
заказу. А конечные сальдо счетов "Себестоимость
реализованных товаров", "Незавершенное производство" и
"Готовая продукция" определяются с использованием данных
о себестоимости единицы готовой продукции (product unit
cost).
Основные характеристики метода: 1. концентрация
данных обо всех понесенных расходах и отнесение их на
отдельные виды работ или серии готовой продукции; 2.
измерение затрат по каждой завершенной партии, а не за
промежуток времени; 3. ведение в Главной книге только
одного счета "Незавершенное производство" (Work in Process
Inventory). Этот счет расшифровывается в дополнительном
журнале, где ведутся карточки учета расходов по каждому
заказу, находящемуся в производстве на конец отчетного
периода.
Билет № 20.
Вопрос 1. Оценка подразделения с помощью показателя
рентабельности инвестированного капитала, ROI.
Для успешного функционирования компаний с
децентрализованной дивизиональной организационной
структурой управления исключительно важно наличие
необходимого рабочего инструментария оценки эффективности
деятельности различных бизнес-единиц, рассматриваемых
управляющей компанией, как отдельные центры инвестиций
(investment centres). Оценка эффективности деятельности
конкретной бизнес-единицы при этом может осуществляться с
использованием показателя рентабельности инвестированного
капитала (ROI) и показателя остаточного дохода (RI).
Для успешного функционирования компаний с
децентрализованной дивизиональной организационной
структурой управления исключительно важно наличие
необходимого рабочего инструментария оценки эффективности
деятельности различных бизнес-единиц, рассматриваемых
управляющей компанией, как отдельные центры инвестиций
(investment centres). Оценка эффективности деятельности
конкретной бизнес-единицы при этом может осуществляться с
использованием показателя рентабельности инвестированного
капитала (ROI) и показателя остаточного дохода (RI).
Вопрос 2. Показатель чистой приведенной стоимости
инвестпроекта (NPV, Net Present Value), индекс
рентабельности инвестиции (РI).
Дисконтирование используется для определения суммы
инвестиций, которые необходимо вложить сейчас, чтобы
довести их стоимость до требуемой величины при заданной
ставке процента:

где PV – текущая стоимость доходов по инвестпроекту; FV –


будущая стоимость доходов по инвестпроекту; r – годовая
ставка процентов в виде десятичной дроби; n – число лет в
расчетном периоде.
Дисконтирование положено в основу метода определения
чистой приведенной стоимости проекта (NPV, Net Present
Value). Сущность его состоит в следующем:
1. Определяется уровень первоначальных инвестиций Io;
2. Рассчитывается текущая стоимость будущих денежных
поступлений от проекта, для чего доходы за каждый год CF
(Cash Flow) приводятся к текущей дате. Результаты расчетов
показывают, сколько средств нужно было бы вложить в
настоящий момент для получения запланированных доходов,
если бы уровень доходности был бы равен банковской
процентной ставке или дивидендной отдаче капитала.
3. Уровень первоначальных инвестиций Io сравнивается с
текущей стоимостью доходов по инвестпроекту ( ). Разность
между ними составляет текущую стоимость доходов (NPV):

NPV показывает чистые доходы или чистые убытки


инвестора от инвестирования средств в проект по сравнению
с размещением их в банке.
Если NPV > 0, это значит, что проект принесет больший
доход, чем при альтернативном размещении капитала.
Если NPV < 0, то проект имеет доходность ниже рыночной, и
поэтому деньги выгоднее разместить в банке (например, на
депозите).
Если NPV = 0, то проект ни прибыльный, ни убыточный.
Метод расчета индекса рентабельности инвестиции (РI).
Метод является по сути следствием метода расчета NPV.
Индекс рентабельности инвестиции (РI) рассчитывается по
формуле:

Очевидно, что если: РI > 1, то проект следует принять; РI < 1,


то проект следует отвергнуть; РI = 1, проект нейтрален (ни
прибылен, ни убыточен). Индекс рентабельности инвестиции
(РI), является относительным показателем и показывает
уровень доходов на 1-цу затрат/инвестиций. Чем выше
значение этого показателя, тем выше отдача каждого $,
инвестированного в проект. Благодаря этому показатель РI
очень удобен при выборе инвестиционного проекта из ряда
альтернативных.
Билет № 21.
Вопрос 1. Управленческий учет затрат на рабочую силу.
Вопрос 2. Концепция экономической добавленной стоимости,
EVA™.
Концепция управления, основанная на определении
экономической добавленной стоимости (EVA), позволяет
выяснить, достаточно ли зарабатывает компания по
сравнению с альтернативными вложениями.
Показатель EVA может использоваться для оценки
деятельности как компании в целом, так и ее отдельных
проектов или бизнес-подразделений, поэтому его часто
сравнивают с показателем «чистая приведенная стоимость»
(NPV). Однако с точки зрения оценки эффективности бизнеса
использование показателя EVA более удобно, поскольку не
требует наличия точного графика платежей, который
необходим при расчете NPV.
Концепция экономической добавленной стоимости
(economic value added — EVA) была разработана в 90-х годах
XX века специалистами консалтинговой компании Stern
Stewart & Co и довольно быстро завоевала популярность
среди ведущих компаний мира. Суть ее в том, что компания
рассматривается как некий проект с начальным капиталом,
который имеет определенную стоимость. Разница между
доходностью проекта (компании) и стоимостью капитала и
есть экономическая добавленная стоимость (EVA). Таким
образом, EVA является показателем, характеризующим
экономическую прибыль компании: сколько компания
заработает с учетом упущенной выгоды, которую она не
получит изза невозможности вложить капитал
альтернативным способом (в другой бизнес, на депозит, в
фондовый рынок).
С помощью EVA можно оценить эффективность
инвестиционных решений в рамках всей компании, тогда как
показатель NPV в большей степени применим для оценки
инвестиционной привлекательности отдельных проектов.
Еще один показатель, с которым часто сравнивают EVA, —
рентабельность инвестиций (ROI). Однако ROI, как правило,
определяется на основании финансовой отчетности и его
значение может искажаться, к примеру, в зависимости от
методов учета (ЛИФО, ФИФО), которые используются в
компании. При определении EVA подобных проблем не
возникает, так как EVA 16 рассчитывается на основе
экономической прибыли, размер которой не зависит от
выбранного метода учета.
Существует несколько интерпретаций формулы расчета
EVA, которые получаются путем арифметических
преобразований друг друга. Мы рассмотрим следующий вид
этой формулы:
Билет № 22.
Вопрос 1. Бюджеты, включаемые в операционный план
деятельности компании.
бюджетирование – это подсистема управленческого учета и
перспективного анализа хозяйственной деятельности,
являющаяся основой планирования тактических и
стратегических целей деятельности и ее результатов в странах
с развитой рыночной экономикой, элементы которой в
настоящее время используются во многих компаниях
Республики Беларусь.
Бюджетирование представляет собой процесс сбора
информации для построения системы бюджетов (планов,
смет), которые являются прогнозами будущих доходов и
затрат как в целом по предприятию, так и по его отдельным
структурным подразделениям (центрам ответственности).
В общем виде назначение бюджетирования заключается в
следующем: 1. Планирование и принятие управленческих
решений в компании; 2. Оценка всех аспектов финансовой
состоятельности компании и её бизнесов; 3. Укрепление
финансовой дисциплины и подчинение интересов отдельных
структурных подразделений интересам компании в целом и
собственникам её капиталов.
Выделяются следующие основные виды бюджетов:
краткосрочные и долгосрочные бюджеты, постатейные
бюджеты, бюджеты отклонений, гибкие и постоянные
бюджеты
Сводный план (бюджет) хозяйственной деятельности
включает два раздела: операционный план и финансовый
план.

В операционном плане хозяйственная деятельность


предприятия описывается через систему специальных
технико-экономических показателей, которые характеризуют
отдельные стороны и стадии производственно-хозяйственной
деятельности – объем производства и реализации продукции,
себестоимость продукции, цены реализации продукции, цены
на приобретаемые факторы производства и др.
Операционный план, как правило, включает в себя
следующие виды бюджетов:
- бюджет продаж; - бюджет производства; - бюджет прямых
материальных затрат; - бюджет закупок материальных
ресурсов; - бюджет прямых трудовых затрат; - бюджет
общепроизводственных затрат; - бюджет остатков
производственных и товарных запасов на конец
планируемого периода; - бюджет себестоимости продукции
(бюджет прямых и общепроизводственных затрат в
себестоимости реализованной продукции); - бюджет
административно-управленческих затрат (бюджет
административноуправленческих затрат в себестоимости
реализованной продукции); - бюджет затрат на реализацию.
Финансовый план обычно составляют следующие виды
бюджетов: - бюджет денежных потоков; - бюджет
капитальных вложений; - итоговый расчет конечных
финансовых результатов (прогнозный отчет о прибылях и
убытках); - расчетная балансовая таблица (прогнозный
бухгалтерский баланс).
Финансовый план обычно составляют следующие виды
бюджетов: - бюджет денежных потоков; - бюджет
капитальных вложений; - итоговый расчет конечных
финансовых результатов (прогнозный отчет о прибылях и
убытках); - расчетная балансовая таблица (прогнозный
бухгалтерский баланс).
Бюджет продаж является первым (бюджетным) плановым
документом. Это обусловлено тем, что от объемов и
стоимости реализации зависят все остальные экономические
показатели деятельности предприятия – объем производства,
себестоимость продукции, финансовые результаты и др.
Объем продаж зависит от правильной оценки текущей и
потенциальной емкости товарных рынков изделий, от
правильного соотношения между спросом и предложением,
от объективной оценки требований, предъявляемых
потребителями к качеству продукции и ряда других факторов.
Условиями, ограничивающими объем продаж, являются
производственная мощность предприятия, техническое
состояние оборудования, возможность приобретения в
нужных количествах материальных ресурсов, наличие
трудовых ресурсов соответствующей квалификации и др.
Вопрос 2. Сбалансированная система показателей (BSC) как
эффективный инструмент управления компанией.
Balanced Scorecard (BSC) - это система стратегического
управления компанией на основе измерения и оценки
ключевых показателей, учитывающих все существенные
аспекты ее деятельности (финансовые, производственные,
маркетинговые и т. д.).
В основе BSC лежат так называемые "ключевые показатели
эффективности", или KPI (Key Performance Indicator). Главное
отличие сбалансированной системы показателей
эффективности от произвольного набора показателей
заключается в том, что все KPI, входящие в 18
сбалансированную систему, во-первых, ориентированы на
стратегические цели предприятия и, во-вторых,
взаимосвязаны и сгруппированы по определенным
признакам.
Сбалансированная система показателей эффективности
должна охватывать все важные направления деятельности
предприятия. В классическом варианте BSC их четыре:

 финансы,

 работа с клиентами,

 внутренние бизнес-процессы и

 управление персоналом.
сбалансированная система показателей позволяет проводить
всесторонний анализ взаимосвязей внутри компании,
своевременно отслеживать как позитивные, так и негативные
изменения в различных сферах управления и влиять на них.
Билет № 23.
Вопрос 1. Бюджеты, включаемые в операционный план
деятельности компании.
бюджетирование – это подсистема управленческого учета и
перспективного анализа хозяйственной деятельности,
являющаяся основой планирования тактических и
стратегических целей деятельности и ее результатов в странах
с развитой рыночной экономикой, элементы которой в
настоящее время используются во многих компаниях
Республики Беларусь.
Бюджетирование представляет собой процесс сбора
информации для построения системы бюджетов (планов,
смет), которые являются прогнозами будущих доходов и
затрат как в целом по предприятию, так и по его отдельным
структурным подразделениям (центрам ответственности).
В общем виде назначение бюджетирования заключается в
следующем: 1. Планирование и принятие управленческих
решений в компании; 2. Оценка всех аспектов финансовой
состоятельности компании и её бизнесов; 3. Укрепление
финансовой дисциплины и подчинение интересов отдельных
структурных подразделений интересам компании в целом и
собственникам её капиталов.
Выделяются следующие основные виды бюджетов:
краткосрочные и долгосрочные бюджеты, постатейные
бюджеты, бюджеты отклонений, гибкие и постоянные
бюджеты
Сводный план (бюджет) хозяйственной деятельности
включает два раздела: операционный план и финансовый
план.

В операционном плане хозяйственная деятельность


предприятия описывается через систему специальных
технико-экономических показателей, которые характеризуют
отдельные стороны и стадии производственно-хозяйственной
деятельности – объем производства и реализации продукции,
себестоимость продукции, цены реализации продукции, цены
на приобретаемые факторы производства и др.
Операционный план, как правило, включает в себя
следующие виды бюджетов:
- бюджет продаж; - бюджет производства; - бюджет прямых
материальных затрат; - бюджет закупок материальных
ресурсов; - бюджет прямых трудовых затрат; - бюджет
общепроизводственных затрат; - бюджет остатков
производственных и товарных запасов на конец
планируемого периода; - бюджет себестоимости продукции
(бюджет прямых и общепроизводственных затрат в
себестоимости реализованной продукции); - бюджет
административно-управленческих затрат (бюджет
административноуправленческих затрат в себестоимости
реализованной продукции); - бюджет затрат на реализацию.
Финансовый план обычно составляют следующие виды
бюджетов: - бюджет денежных потоков; - бюджет
капитальных вложений; - итоговый расчет конечных
финансовых результатов (прогнозный отчет о прибылях и
убытках); - расчетная балансовая таблица (прогнозный
бухгалтерский баланс).
Финансовый план обычно составляют следующие виды
бюджетов: - бюджет денежных потоков; - бюджет
капитальных вложений; - итоговый расчет конечных
финансовых результатов (прогнозный отчет о прибылях и
убытках); - расчетная балансовая таблица (прогнозный
бухгалтерский баланс).
Бюджет продаж является первым (бюджетным) плановым
документом. Это обусловлено тем, что от объемов и
стоимости реализации зависят все остальные экономические
показатели деятельности предприятия – объем производства,
себестоимость продукции, финансовые результаты и др.
Объем продаж зависит от правильной оценки текущей и
потенциальной емкости товарных рынков изделий, от
правильного соотношения между спросом и предложением,
от объективной оценки требований, предъявляемых
потребителями к качеству продукции и ряда других факторов.
Условиями, ограничивающими объем продаж, являются
производственная мощность предприятия, техническое
состояние оборудования, возможность приобретения в
нужных количествах материальных ресурсов, наличие
трудовых ресурсов соответствующей квалификации и др.
Вопрос 2. Показатель чистой приведенной стоимости
инвестпроекта (NPV, Net Present Value), индекс
рентабельности инвестиции (РI).
Дисконтирование используется для определения суммы
инвестиций, которые необходимо вложить сейчас, чтобы
довести их стоимость до требуемой величины при заданной
ставке процента:

где PV – текущая стоимость доходов по инвестпроекту; FV –


будущая стоимость доходов по инвестпроекту; r – годовая
ставка процентов в виде десятичной дроби; n – число лет в
расчетном периоде.
Дисконтирование положено в основу метода определения
чистой приведенной стоимости проекта (NPV, Net Present
Value). Сущность его состоит в следующем:
1. Определяется уровень первоначальных инвестиций Io;
2. Рассчитывается текущая стоимость будущих денежных
поступлений от проекта, для чего доходы за каждый год CF
(Cash Flow) приводятся к текущей дате. Результаты расчетов
показывают, сколько средств нужно было бы вложить в
настоящий момент для получения запланированных доходов,
если бы уровень доходности был бы равен банковской
процентной ставке или дивидендной отдаче капитала.
3. Уровень первоначальных инвестиций Io сравнивается с
текущей стоимостью доходов по инвестпроекту ( ). Разность
между ними составляет текущую стоимость доходов (NPV):

NPV показывает чистые доходы или чистые убытки


инвестора от инвестирования средств в проект по сравнению
с размещением их в банке.
Если NPV > 0, это значит, что проект принесет больший
доход, чем при альтернативном размещении капитала.
Если NPV < 0, то проект имеет доходность ниже рыночной, и
поэтому деньги выгоднее разместить в банке (например, на
депозите).
Если NPV = 0, то проект ни прибыльный, ни убыточный.
Метод расчета индекса рентабельности инвестиции (РI).
Метод является по сути следствием метода расчета NPV.
Индекс рентабельности инвестиции (РI) рассчитывается по
формуле:

Очевидно, что если: РI > 1, то проект следует принять; РI < 1,


то проект следует отвергнуть; РI = 1, проект нейтрален (ни
прибылен, ни убыточен). Индекс рентабельности инвестиции
(РI), является относительным показателем и показывает
уровень доходов на 1-цу затрат/инвестиций. Чем выше
значение этого показателя, тем выше отдача каждого $,
инвестированного в проект. Благодаря этому показатель РI
очень удобен при выборе инвестиционного проекта из ряда
альтернативных.
Билет № 24.
Вопрос 1. Общая характеристика попроцессного
(попередельного) метода учета затрат и калькулирования
себестоимости.
Попроцессный (попередельный) метод применяется в тех
отраслях промышленности, где готовые изделия более или
менее однородны.
Система попроцессной калькуляции затрат на производство
используется в отраслях промышленности с серийным
выпуском изделий, когда одинаковые изделия проходят в
определенной последовательности через все этапы
производства, называемые процессами (переделами),
например, в:
- химической,
- цементной,
- нефтеперерабатывающей,
- лакокрасочной,
- текстильной,
- мукомольно-крупяной,
- стекольной,
- отдельных отраслях лесной и пищевой промышленности
Попроцессную калькуляцию затрат на производство могут
также использовать фирмы, изготавливающие различные
изделия, при условии, что весь процесс производства может
быть разбит на постоянно повторяющиеся операции.
Поток производства и расходов в системе попроцессной
калькуляции затрат может быть представлена следующей
схемой:

Вопрос 2. Показатели средней нормы прибыли на инвестиции


(ARR, Average Rate of Return) и индекса рентабельности
инвестиции (РI).
средней нормой прибыли на инвестиции (ARR, Average Rate
of Return). (Однако и показатель ARR имеет свои недостатки:
он не учитывает распределение притока денежных средств по
годам)

где Р– ожидаемая сумма прибыли (дохода); l–


первоначальные инвестиции
Дисконтирование используется для определения суммы
инвестиций, которые необходимо вложить сейчас, чтобы
довести их стоимость до требуемой величины при заданной
ставке процента:

где PV – текущая стоимость доходов по инвестпроекту; FV –


будущая стоимость доходов по инвестпроекту; r – годовая
ставка процентов в виде десятичной дроби; n – число лет в
расчетном периоде.
Дисконтирование положено в основу метода определения
чистой приведенной стоимости проекта (NPV, Net Present
Value). Сущность его состоит в следующем:
1. Определяется уровень первоначальных инвестиций Io;
2. Рассчитывается текущая стоимость будущих денежных
поступлений от проекта, для чего доходы за каждый год CF
(Cash Flow) приводятся к текущей дате. Результаты расчетов
показывают, сколько средств нужно было бы вложить в
настоящий момент для получения запланированных доходов,
если бы уровень доходности был бы равен банковской
процентной ставке или дивидендной отдаче капитала.
3. Уровень первоначальных инвестиций Io сравнивается с
текущей стоимостью доходов по инвестпроекту ( ). Разность
между ними составляет текущую стоимость доходов (NPV):

NPV показывает чистые доходы или чистые убытки


инвестора от инвестирования средств в проект по сравнению
с размещением их в банке.
Если NPV > 0, это значит, что проект принесет больший
доход, чем при альтернативном размещении капитала.
Если NPV < 0, то проект имеет доходность ниже рыночной, и
поэтому деньги выгоднее разместить в банке (например, на
депозите).
Если NPV = 0, то проект ни прибыльный, ни убыточный.
Метод расчета индекса рентабельности инвестиции (РI).
Метод является по сути следствием метода расчета NPV.
Индекс рентабельности инвестиции (РI) рассчитывается по
формуле:

Очевидно, что если: РI > 1, то проект следует принять; РI < 1,


то проект следует отвергнуть; РI = 1, проект нейтрален (ни
прибылен, ни убыточен). Индекс рентабельности инвестиции
(РI), является относительным показателем и показывает
уровень доходов на 1-цу затрат/инвестиций. Чем выше
значение этого показателя, тем выше отдача каждого $,
инвестированного в проект. Благодаря этому показатель РI
очень удобен при выборе инвестиционного проекта из ряда
альтернативных.
БИЛЕТ 25
Вопрос 1. Бюджеты, включаемые в операционный план
деятельности компании.
бюджетирование – это подсистема управленческого учета и
перспективного анализа хозяйственной деятельности,
являющаяся основой планирования тактических и
стратегических целей деятельности и ее результатов в странах
с развитой рыночной экономикой, элементы которой в
настоящее время используются во многих компаниях
Республики Беларусь.
Бюджетирование представляет собой процесс сбора
информации для построения системы бюджетов (планов,
смет), которые являются прогнозами будущих доходов и
затрат как в целом по предприятию, так и по его отдельным
структурным подразделениям (центрам ответственности).
В общем виде назначение бюджетирования заключается в
следующем: 1. Планирование и принятие управленческих
решений в компании; 2. Оценка всех аспектов финансовой
состоятельности компании и её бизнесов; 3. Укрепление
финансовой дисциплины и подчинение интересов отдельных
структурных подразделений интересам компании в целом и
собственникам её капиталов.
Выделяются следующие основные виды бюджетов:
краткосрочные и долгосрочные бюджеты, постатейные
бюджеты, бюджеты отклонений, гибкие и постоянные
бюджеты
Сводный план (бюджет) хозяйственной деятельности
включает два раздела: операционный план и финансовый
план.
В операционном плане хозяйственная деятельность
предприятия описывается через систему специальных
технико-экономических показателей, которые характеризуют
отдельные стороны и стадии производственно-хозяйственной
деятельности – объем производства и реализации продукции,
себестоимость продукции, цены реализации продукции, цены
на приобретаемые факторы производства и др.
Операционный план, как правило, включает в себя
следующие виды бюджетов:
- бюджет продаж; - бюджет производства; - бюджет прямых
материальных затрат; - бюджет закупок материальных
ресурсов; - бюджет прямых трудовых затрат; - бюджет
общепроизводственных затрат; - бюджет остатков
производственных и товарных запасов на конец
планируемого периода; - бюджет себестоимости продукции
(бюджет прямых и общепроизводственных затрат в
себестоимости реализованной продукции); - бюджет
административно-управленческих затрат (бюджет
административноуправленческих затрат в себестоимости
реализованной продукции); - бюджет затрат на реализацию.
Финансовый план обычно составляют следующие виды
бюджетов: - бюджет денежных потоков; - бюджет
капитальных вложений; - итоговый расчет конечных
финансовых результатов (прогнозный отчет о прибылях и
убытках); - расчетная балансовая таблица (прогнозный
бухгалтерский баланс).
Финансовый план обычно составляют следующие виды
бюджетов: - бюджет денежных потоков; - бюджет
капитальных вложений; - итоговый расчет конечных
финансовых результатов (прогнозный отчет о прибылях и
убытках); - расчетная балансовая таблица (прогнозный
бухгалтерский баланс).
Вопрос 2. Сбалансированная система показателей (BSC) как
эффективный инструмент управления компанией.
БЛ, ХЗ ЧЕ ТУТ,
ЕСЛИ ДОЧИТАЛ И ЗНАЕШЬ СООБЩИ
Билет № 26.
Вопрос 1. Показатель чистой приведенной стоимости
инвестпроекта
(NPV, Net Present Value), индекс рентабельности инвестиции
(РI).
Дисконтирование используется для определения суммы
инвестиций, которые необходимо вложить сейчас, чтобы
довести их стоимость до требуемой величины при заданной
ставке процента:

где PV – текущая стоимость доходов по инвестпроекту; FV –


будущая стоимость доходов по инвестпроекту; r – годовая
ставка процентов в виде десятичной дроби; n – число лет в
расчетном периоде.
Дисконтирование положено в основу метода определения
чистой приведенной стоимости проекта (NPV, Net Present
Value). Сущность его состоит в следующем:
1. Определяется уровень первоначальных инвестиций Io;
2. Рассчитывается текущая стоимость будущих денежных
поступлений от проекта, для чего доходы за каждый год CF
(Cash Flow) приводятся к текущей дате. Результаты расчетов
показывают, сколько средств нужно было бы вложить в
настоящий момент для получения запланированных доходов,
если бы уровень доходности был бы равен банковской
процентной ставке или дивидендной отдаче капитала.
3. Уровень первоначальных инвестиций Io сравнивается с
текущей стоимостью доходов по инвестпроекту ( ). Разность
между ними составляет текущую стоимость доходов (NPV):

NPV показывает чистые доходы или чистые убытки


инвестора от инвестирования средств в проект по сравнению
с размещением их в банке.
Если NPV > 0, это значит, что проект принесет больший
доход, чем при альтернативном размещении капитала.
Если NPV < 0, то проект имеет доходность ниже рыночной, и
поэтому деньги выгоднее разместить в банке (например, на
депозите).
Если NPV = 0, то проект ни прибыльный, ни убыточный.
Метод расчета индекса рентабельности инвестиции (РI).
Метод является по сути следствием метода расчета NPV.
Индекс рентабельности инвестиции (РI) рассчитывается по
формуле:

Очевидно, что если: РI > 1, то проект следует принять; РI < 1,


то проект следует отвергнуть; РI = 1, проект нейтрален (ни
прибылен, ни убыточен). Индекс рентабельности инвестиции
(РI), является относительным показателем и показывает
уровень доходов на 1-цу затрат/инвестиций. Чем выше
значение этого показателя, тем выше отдача каждого $,
инвестированного в проект. Благодаря этому показатель РI
очень удобен при выборе инвестиционного проекта из ряда
альтернативных.
Вопрос 2. Сбалансированная система показателей (BSC) как
эффективный инструмент управления компанией.
Balanced Scorecard (BSC) - это система стратегического
управления компанией на основе измерения и оценки
ключевых показателей, учитывающих все существенные
аспекты ее деятельности (финансовые, производственные,
маркетинговые и т. д.).
В основе BSC лежат так называемые "ключевые показатели
эффективности", или KPI (Key Performance Indicator). Главное
отличие сбалансированной системы показателей
эффективности от произвольного набора показателей
заключается в том, что все KPI, входящие в 18
сбалансированную систему, во-первых, ориентированы на
стратегические цели предприятия и, во-вторых,
взаимосвязаны и сгруппированы по определенным
признакам.
Сбалансированная система показателей эффективности
должна охватывать все важные направления деятельности
предприятия. В классическом варианте BSC их четыре:

 финансы,

 работа с клиентами,

 внутренние бизнес-процессы и

 управление персоналом.
сбалансированная система показателей позволяет проводить
всесторонний анализ взаимосвязей внутри компании,
своевременно отслеживать как позитивные, так и негативные
изменения в различных сферах управления и влиять на них.
Билет № 27.
Вопрос 1. Общая характеристика системы «директ-костинг»
(метод
учета по переменным затратам).
Метод учета по переменным затратам (Direct-costing)
Предполагает включение в себестоимость продукции только
переменных расходов
СХЕМА КАЛЬКУЛЯЦИИ СЕБЕСТОИМОСТИ
Однако мировой опыт свидетельствует об эффективности
использования маржинального метода калькулирования
себестоимости — системы учета "Директ-костинг", в основе
которой лежит исчисление сокращенной себестоимости
продукции и определение маржинального дохода в порядке,
проиллюстрированом на следующей схеме (см.ниже).
Постепенно и бухгалтеры пришли к выводу, что все затраты следует
разделить на относящиеся к данному отчетному периоду
(реализуемые в нем) и связанные с выпуском продукции (они
относятся к тем отчетным периодам, когда произойдет
реализация продукции). Первые получили название
постоянных, вторые — переменных. Если этот подход
правилен, то, естественно, в состав себестоимости можно и
нужно включать только прямые затраты. Основным
возражением против сказанного являлось то, что в этом
случае оценка незавершенного производства в балансе
оказывается заниженной, а расходы каждого отчетного
периода завышенными.
Современный директ-костинг имеет два варианта: 1) простой
директ-костинг, основанный на использовании в учете
данных только о переменных (оперативных) затратах; 2)
развитой директ-костинг, при котором в себестоимость
наряду с переменными затратами включаются и прямые
постоянные затраты на производство и реализацию
продукции.
Обобщенно сущность системы директ-костинг состоит в
подразделении затрат на постоянные и переменные их
составляющие в зависимости от изменения объема
производства, причем себестоимость продукции планируется
и учитывается только в части переменных затрат. Разница
между выручкой от продажи продукции и переменными
затратами представляет собой маржинальный доход. При
этой системе постоянные расходы в расчет себестоимости
продукции не включают и списывают непосредственно на
уменьшение прибыли предприятия.
Вопрос 2. Характеристика комплексного производства.
Продукты, которые производятся одновременно и имеют
значительную относительную цену реализации, называются
совместно производимыми.
Продукты, которые производятся одновременно с другими,
но имеют незначительную цену реализации, называются
побочными.
Совместно производимые и побочные продукты нельзя
идентифицировать как различные продукты до достижения
определенной точки в процессе производства, которая
называется точкой разделения.
До достижения точки разделения невозможно отнести
затраты на отдельные продукты. После достижения точки
разделения составляющие продукты могут быть реализованы
или подвергнуты дальнейшей переработке.
После достижения точки разделения затраты на
последующую обработку добавляются к себестоимости
совместно производимых продуктов и эти затраты можно
отнести на конкретные продукты.
Если вся продукция, произведенная за определенный период,
реализована, то проблемы распределения неразделяемых
издержек между конкретными продуктами, не существует.
Однако, если в конце периода часть продукции не
реализована, необходимо распределить затраты между
продуктами.
Методы, используемые для распределения неразделяемых
издержек до точки разделения, можно сгруппировать в 2
группы.
1) Методы для измерения доходов от каждого отдельного
продукта, к которому относятся неразделяемые издержки,
исчисленные при помощи натуральных показателей (масса,
объем и др.);
2) Методы для измерения возможности поглощения
неразделяемых издержек на основе их распределения в
соответствии с рыночной стоимостью продуктов.
Методы использования натуральных показателей
предусматривают распределение неразделяемых издержек
пропорционально объему производства.
Основным преимуществом использования метода
натуральных показателей является простота. Недостатки
этого метода:
1) Количество совместно производимых продуктов должно
измеряться в одних и тех же единицах. Сложности измерения
возникают в отношении продуктов, представляющих собой
твердые вещества, жидкости и газы, и необходимо найти
общую основу измерения их количества.
2) Если цены реализации совместно производимых продуктов
различны, то предположение об одинаковой себестоимости
единицы продукции каждого вида приведет к тому, что на
какие-то продукты будет показана высокая прибыль, а на
другие – убытки. Это может повлечь за собой неверный
расчет прибыли.
При использовании метода, базирующегося на стоимости
реализации, издержки распределяются на совместно
производимые продукты пропорционально оценкам
стоимости их реализации. Причем предполагается, что более
высоким ценам стоимости их реализации соответствуют
более высокие затраты.
Билет № 28.
Вопрос 1. Организация управленческого учета по системе JIT.
JIT ("just-in-time", т.е. "точно в срок").
Суть системы ЛТ сводится к отказу от производства
продукции крупными партиями. Взамен этого создается
непрерывно-поточное предметное производство. При этом
снабжение производственных цехов и участков
осуществляется столь малыми партиями, что производство по
существу превращается в единичное. Данная система
рассматривает наличие товарно-материальных запасов как
недостаток, который затрудняет решение многих проблем.
Требуя значительных затрат на содержание, большие
материальные запасы отвлекают финансовые ресурсы,
снижают конкурентоспособность предприятия. С
практической точки зрения главной целью системы ЛТ
является ликвидация любых излишних расходов и
эффективное использование производственного потенциала
предприятия.
принцип: производить продукцию только тогда, когда в ней
нуждаются, и только в таком количестве, которое требуется
покупателю. Производственный процесс не начинается до тех
пор, пока с места последующей операции не поступит сигнал
о необходимости приступить к производству.
Система ЛТ предусматривает уменьшение размера
обрабатываемых партий, практическую ликвидацию
незавершенного производства, сведение к минимуму объема
товарно-материальных запасов и выполнение
производственных заказов не по месяцам и неделям, а по
дням и даже часам.
Управление стоимостью отличается от производственного
учета тем, что под ним в данном случае понимается
регулирование уровня затрат независимо от того, имеют ли
они непосредственное влияние на товарноматериальные
запасы и финансовую отчетность или нет. Применение
принципов JIT упрощает процесс учета производственных
затрат и помогает менеджерам регулировать и
контролировать расходы. Такое упрощение приводит к
лучшему качеству производства, лучшему обслуживанию и
лучшей оценке стоимости.
При системе учета JIT учет материалов и незавершенного
производства ведется на одном объединенном счете. При
этом использование обособленного счета для контроля за
складскими запасами материалов теряет свою
актуальность.
Бухгалтерские записи по движению материальных ценностей
осуществляют следующим образом.
1. Поступление ТМЦ от поставщиков: Д-т сч.
"Незавершенное производство" К-т сч. "Счета к оплате".
2. Выпуск и реализация готовой продукции: Д-т сч.
"Реализация" К-т сч. " Незавершенное производство ".
В условиях же JIT основной упор делается на качество,
доступность и общую стоимость операций, а не только на
уровень закупочных цен
Потенциальные преимущества системы JIT многочисленны.
Вопервых, ее применение приводит к уменьшению уровня
запасов, что означает меньше вложений капитала в товарно-
материальные запасы.
Во-вторых, в надежность выполнения заказа намного
возрастает, так как значительно меньше времени отводится на
закупку и хранение материалов. (способствуют
существенному уменьшению потребности в резервном запасе,
который представляет собой дополнительные учетные
единицы запасов, сохраняемые во избежание возможного
дефицита)
В-третьих, качества производства. Когда заказанное
количество продукции невелико, источник проблем с
качеством легко выявляется и коррективы вносятся
немедленно. В этих условиях у работников многих фирм
наблюдается большее понимание значения качества, что, в
свою очередь, ведет к улучшению качества производства на
рабочих местах.
К другим преимуществам системы JIT можно отнести: o
уменьшение капитальных затрат на содержание складских
помещений для запасов материалов и готовой продукции; o
снижение риска морального старения запасов; o снижение
потерь от брака и уменьшение затрат на переделку; o
уменьшение объема документации; o снижение затрат на
основные производственные материалы за счет повышения их
качества
Вопрос 2. Общая характеристика попроцессного
(попередельного) метода учета затрат и калькулирования
себестоимости.
Попроцессный (попередельный) метод применяется в тех
отраслях промышленности, где готовые изделия более или
менее однородны.
Система попроцессной калькуляции затрат на производство
используется в отраслях промышленности с серийным
выпуском изделий, когда одинаковые изделия проходят в
определенной последовательности через все этапы
производства, называемые процессами (переделами),
например, в:
- химической,
- цементной,
- нефтеперерабатывающей,
- лакокрасочной,
- текстильной,
- мукомольно-крупяной,
- стекольной,
- отдельных отраслях лесной и пищевой промышленности
Попроцессную калькуляцию затрат на производство могут
также использовать фирмы, изготавливающие различные
изделия, при условии, что весь процесс производства может
быть разбит на постоянно повторяющиеся операции.
Поток производства и расходов в системе попроцессной
калькуляции затрат может быть представлена следующей
схемой:
Билет № 29.
Вопрос 1. Показатель чистой приведенной стоимости
инвестпроекта
(NPV, Net Present Value), индекс рентабельности инвестиции
(РI).
Дисконтирование используется для определения суммы
инвестиций, которые необходимо вложить сейчас, чтобы
довести их стоимость до требуемой величины при заданной
ставке процента:

где PV – текущая стоимость доходов по инвестпроекту; FV –


будущая стоимость доходов по инвестпроекту; r – годовая
ставка процентов в виде десятичной дроби; n – число лет в
расчетном периоде.
Дисконтирование положено в основу метода определения
чистой приведенной стоимости проекта (NPV, Net Present
Value). Сущность его состоит в следующем:
1. Определяется уровень первоначальных инвестиций Io;
2. Рассчитывается текущая стоимость будущих денежных
поступлений от проекта, для чего доходы за каждый год CF
(Cash Flow) приводятся к текущей дате. Результаты расчетов
показывают, сколько средств нужно было бы вложить в
настоящий момент для получения запланированных доходов,
если бы уровень доходности был бы равен банковской
процентной ставке или дивидендной отдаче капитала.
3. Уровень первоначальных инвестиций Io сравнивается с
текущей стоимостью доходов по инвестпроекту ( ). Разность
между ними составляет текущую стоимость доходов (NPV):

NPV показывает чистые доходы или чистые убытки


инвестора от инвестирования средств в проект по сравнению
с размещением их в банке.
Если NPV > 0, это значит, что проект принесет больший
доход, чем при альтернативном размещении капитала.
Если NPV < 0, то проект имеет доходность ниже рыночной, и
поэтому деньги выгоднее разместить в банке (например, на
депозите).
Если NPV = 0, то проект ни прибыльный, ни убыточный.
Метод расчета индекса рентабельности инвестиции (РI).
Метод является по сути следствием метода расчета NPV.
Индекс рентабельности инвестиции (РI) рассчитывается по
формуле:

Очевидно, что если: РI > 1, то проект следует принять; РI < 1,


то проект следует отвергнуть; РI = 1, проект нейтрален (ни
прибылен, ни убыточен). Индекс рентабельности инвестиции
(РI), является относительным показателем и показывает
уровень доходов на 1-цу затрат/инвестиций. Чем выше
значение этого показателя, тем выше отдача каждого $,
инвестированного в проект. Благодаря этому показатель РI
очень удобен при выборе инвестиционного проекта из ряда
альтернативных.

Вопрос 2. Характеристика комплексного производства.


Продукты, которые производятся одновременно и имеют
значительную относительную цену реализации, называются
совместно производимыми.
Продукты, которые производятся одновременно с другими,
но имеют незначительную цену реализации, называются
побочными.
Совместно производимые и побочные продукты нельзя
идентифицировать как различные продукты до достижения
определенной точки в процессе производства, которая
называется точкой разделения.
До достижения точки разделения невозможно отнести
затраты на отдельные продукты. После достижения точки
разделения составляющие продукты могут быть реализованы
или подвергнуты дальнейшей переработке.
После достижения точки разделения затраты на
последующую обработку добавляются к себестоимости
совместно производимых продуктов и эти затраты можно
отнести на конкретные продукты.
Если вся продукция, произведенная за определенный период,
реализована, то проблемы распределения неразделяемых
издержек между конкретными продуктами, не существует.
Однако, если в конце периода часть продукции не
реализована, необходимо распределить затраты между
продуктами.
Методы, используемые для распределения неразделяемых
издержек до точки разделения, можно сгруппировать в 2
группы.
1) Методы для измерения доходов от каждого отдельного
продукта, к которому относятся неразделяемые издержки,
исчисленные при помощи натуральных показателей (масса,
объем и др.);
2) Методы для измерения возможности поглощения
неразделяемых издержек на основе их распределения в
соответствии с рыночной стоимостью продуктов.
Методы использования натуральных показателей
предусматривают распределение неразделяемых издержек
пропорционально объему производства.
Основным преимуществом использования метода
натуральных показателей является простота. Недостатки
этого метода:
1) Количество совместно производимых продуктов должно
измеряться в одних и тех же единицах. Сложности измерения
возникают в отношении продуктов, представляющих собой
твердые вещества, жидкости и газы, и необходимо найти
общую основу измерения их количества.
2) Если цены реализации совместно производимых продуктов
различны, то предположение об одинаковой себестоимости
единицы продукции каждого вида приведет к тому, что на
какие-то продукты будет показана высокая прибыль, а на
другие – убытки. Это может повлечь за собой неверный
расчет прибыли.
При использовании метода, базирующегося на стоимости
реализации, издержки распределяются на совместно
производимые продукты пропорционально оценкам
стоимости их реализации. Причем предполагается, что более
высоким ценам стоимости их реализации соответствуют
более высокие затраты.
Билет № 30.
Вопрос 1 Факторный анализ и виды отклонений: отклонения
по основным материалам.
Вопрос 2. Показатели оценки эффективности деятельности
компании (ROI, ROS, ROA, ROE, коэффициент процентного
покрытия). Расчет данных показателей и оценка их значения.
Билет № 31.
Вопрос 1. Факторный анализ и виды отклонений: отклонения
по основному труду.

Вопрос 2. Сравнение позаказного и попроцессного


(попередельного) методов учета затрат и калькулирования
себестоимости.
Попроцессный (попередельный) метод применяется в тех
отраслях промышленности, где готовые изделия более или
менее однородны.
Система попроцессной калькуляции затрат на производство
используется в отраслях промышленности с серийным
выпуском изделий, когда одинаковые изделия проходят в
определенной последовательности через все этапы
производства, называемые процессами (переделами),
например, в:
- химической,
- цементной,
- нефтеперерабатывающей,
- лакокрасочной,
- текстильной,
- мукомольно-крупяной,
- стекольной,
- отдельных отраслях лесной и пищевой промышленности
Попроцессную калькуляцию затрат на производство могут
также использовать фирмы, изготавливающие различные
изделия, при условии, что весь процесс производства может
быть разбит на постоянно повторяющиеся операции.
Поток производства и расходов в системе попроцессной
калькуляции затрат может быть представлена следующей
схемой:
Позаказный метод учета затрат и калькулирования
себестоимости (job order cost accounting system) — метод,
используемый при изготовлении уникального или
выполняемого по специальному заказу изделия. Данный
метод используют такие отрасли промышленности, как
судостроение, самолетостроение и тяжелое машиностроение,
а также другие виды производств, работающие по
специальным заказам.
Цель метода — сформировать информацию о себестоимости
единицы продукции для ценообразования, контроля затрат,
составления отчета о прибылях и убытках.
При этом методе затраты на производственные материалы,
оплату труда производственных рабочих и общезаводские
накладные расходы относятся на каждый индивидуальный
заказ или же на произведенную партию продукции. При
определении себестоимости изделия общие
производственные затраты на каждый заказ делятся на
количество единиц продукции, изготовленных по данному
заказу. А конечные сальдо счетов "Себестоимость
реализованных товаров", "Незавершенное производство" и
"Готовая продукция" определяются с использованием данных
о себестоимости единицы готовой продукции (product unit
cost).
Основные характеристики метода: 1. концентрация
данных обо всех понесенных расходах и отнесение их на
отдельные виды работ или серии готовой продукции; 2.
измерение затрат по каждой завершенной партии, а не за
промежуток времени; 3. ведение в Главной книге только
одного счета "Незавершенное производство" (Work in Process
Inventory). Этот счет расшифровывается в дополнительном
журнале, где ведутся карточки учета расходов по каждому
заказу, находящемуся в производстве на конец отчетного
периода.
БИЛЕТ 32
Вопрос 1. Факторный анализ и виды отклонений: отклонения
по основному труду
Вопрос 2. Факторный анализ и виды отклонений: отклонения
по основным материалам.