Открыть Электронные книги
Категории
Открыть Аудиокниги
Категории
Открыть Журналы
Категории
Открыть Документы
Категории
3
Технический анализ: тренды, поддержка и сопротивление
TradeMentor
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: ТРЕНДЫ, Многие трейдеры считают, что технический анализ – это своего рода
искусство, и чтобы овладеть им нужно время и опыт. Сегодня вы по-
ПОДДЕРЖКА И СОПРОТИВЛЕНИЕ знакомитесь с базовыми концепциями технического анализа и, таким
образом, начнете свой путь к вершинам мастерства в этой области:
Акции растут. Акции падают. В финансовых отчетах или в коммента-
риях специалистов часто упоминается о том, что акции растут или па-
Содержание
Тренды –куда могут пойти цены
дают. Речь идет о ценах на эти акции. Цены на акции меняются еже-
дневно. Задача трейдера на рынке акций или контрактов на разницу Поддержка и сопротивление – где цены могут остановиться
– научиться определять дальнейшую динамику цен. и развернуться
1
TradeMentor
ТОРГУЕМ ВМЕСТЕ С ТРЕНДОМ правлении будет двигаться цена, и поступают сообразно своим пред-
положениям. Это ведет к тому, что цена на акцию может снижаться и
Чтобы стать успешным трейдером на рынке акций и контрактов на расти в пределах одного и того же тренда.
разницу, нужно уметь определять тренды и торговать с учетом их на-
Если большая часть трейдеров полагает, что цена на акцию будет дви-
правленности. Фондовый рынок отличается высокой эмоциональной
гаться в одном направлении, они пересиливают не согласное с ними
плотностью. Когда трейдеры начинают двигать стоимость акции в том
меньшинство. Когда это происходит, цены на акцию начинают сле-
или ином направлении, другие, как правило, спешат последовать их
довать в направлении тренда; такая однонаправленная динамика со-
примеру. Если ценовое движение сопровождается усилением момен-
храняется до тех пор, пока инвесторы не начинают сомневаться в ее
та, есть все основания полагать, что цена на данную акцию сохранит
продолжении. Тогда движение теряет момент или импульс. Это позво-
текущую динамику. Это повышает ваши шансы получить прибыль,
ляет меньшинству взять власть в свои руки и двигать цены на акцию
торгуя в направлении тренда. Попытки пойти против тренда, как пра-
в противоположном направлении; в результате, формируется коррек-
вило, заканчиваются поражением.
ция предыдущего движения. Однако, как только большинство пере-
Тренды говорят нам о том, в каком направлении, скорее всего, будут ведет дух и решится опять вступить в игру, цены снова развернутся и
двигаться цены. Если цена на акцию растет, чтобы заработать деньги, пойдут в направлении тренда.
нужно покупать ее, или соответствующий контракт на разницу. Если
Всякий раз, когда акция или контракт на разницу разворачивается и
цена на акцию падает, чтобы заработать деньги, нужно продавать ее,
начинает движение в обратном направлении, формируется новый
или соответствующий контракт на разницу. Если трейдеры не могут
максимум или минимум. Новый максимум образуется при развороте
определиться с направлением движения цены, и тянут ее в разные
цен на акцию или контракта на разницу после восходящего движения.
стороны, вам следует, либо чередовать покупку и продажу акции или
Новый минимум образуется при развороте цен на акцию или контрак-
контракта на разницу, или подождать, пока установится четкий вос-
та на разницу после нисходящего движения. Умение определять эти
ходящий или нисходящий тренд.
максимумы и минимумы позволит вам выявлять направленность трен-
Однако тренды не развиваются по прямой линии. Разные трейдеры да по акции или контракту на разницу: восходящий, нисходящий или
придерживаются разных прогнозов относительно того, в каком на- боковой.
2
TradeMentor
Восходящие тренды – акции или контракты на разницу, дви- Нисходящие тренды – акции или контракты на разницу, дви-
жущиеся в рамках восходящего тренда, формируют серию повышаю- жущиеся в рамках восходящего тренда, формируют серию понижаю-
щихся максимумов и минимумов. щихся максимумов и минимумов.
3
TradeMentor
Боковые тренды – акции или контракты на разницу, движу- Тренды – любые тренды, восходящие, нисходящие или боковые, могут
щиеся в рамках бокового тренда, формируют серию максимумов, формироваться в течение различных периодов времени. Для успеш-
примерно на одном уровне, и серию минимумов, также примерно на ной торговли на рынке акций или контрактов на разницу нужно уметь
одном уровне. определять тренды в различных временных интервалах и сравнивать
их в процессе анализа.
- Долгосрочные тренды
- Среднесрочные тренды
- Краткосрочные тренды
4
TradeMentor
Долгосрочный тренд
Главными движущими силами долгосрочных трендов являются фун-
даментальные факторы. Если компании демонстрируют хорошие
фундаментальные показатели, стоимость их акций, как правило, рас-
тет. Если компании демонстрируют неблагоприятные фундаменталь-
ные показатели, стоимость их акций, как правило, падает. Несмотря
на то, что фундаментальный прогноз по компании может в букваль-
ном смысле измениться за один день, тренды, сформированные на их
основе, как правило, живут довольно долго.
5
TradeMentor
Среднесрочный тренд
Среднесрочные или вторичные тренды движутся быстрее долгосроч-
ных, поскольку охватывают менее значительный промежуток време-
ни. На них также влияют фундаментальные показатели компаний.
Взглянув на дневной график McDonalds, можно увидеть, что цены на
акции не двигались исключительно вверх в рамках долгосрочного
восходящего тренда. Напротив, были периоды консолидации в боко-
вом канале и периоды падения цены.
6
TradeMentor
7
TradeMentor
8
TradeMentor
Также обратите внимание на то, что, несмотря на негативную дина- для покупки акций или контрактов на разницу – когда все три тренда
мику краткосрочного тренда, среднесрочный и долгосрочный тренды движутся вверх. Лучшее время для продажи акций или контрактов на
сохранили восходящую направленность. Таким образом, тренды раз- разницу – когда все три тренда движутся вниз.
личных временных интервалов могут двигаться в различных направ-
лениях. На графике McDonalds видно, что тренды всех временных интервалов
росли на протяжении последних месяцев, что привело к существен-
Возможно, нисходящий тренд на часовом графике заставил вас отло- ному повышению стоимости акций компании. Купив эти акции или
жить покупку акций McDonalds, несмотря на рост в долгосрочном и контракты на разницу, и удерживая их на протяжении этого времени,
среднесрочном периоде. Однако, учитывая то, что это единственный можно было бы получить солидную прибыль.
краткосрочный тренд по акциям McDonalds, еще рано отказываться от
своих бычьих планов. Однако, понимание трендов – это лишь половина фундамента, на ко-
тором основан технический анализ. Чтобы получить полное представ-
На самом деле, если посмотреть дальше на часовой график акций ление о нем, нужно разобраться с понятиями поддержки и сопротив-
McDonalds, то можно увидеть, что краткосрочный тренд меняет на- ления.
правление и, таким образом, все три тренда приходят в соответствие.
9
TradeMentor
10
TradeMentor
11
TradeMentor
12
TradeMentor
13
TradeMentor
Представьте, что вы купили акции или контракты на разницу Сaterpillar шающиеся максимумы и минимумы или понижающиеся максимумы и
в начале сентября по цене $72.80, когда они откатились от поддержки минимумы. Соединив эти вершины и основания, мы получим диаго-
и устремились к сопротивлению на $82.80. Зная о том, что этот уро- нальные уровни поддержки и сопротивления.
вень является важным сопротивлением, вы, вероятно, захотите за-
крыть свою позицию по Сaterpillar и зафиксировать прибыль, прежде На графике Сaterpillar (eAT:xnys) также видно, что к концу 2007 года
чем цена развернется и начнет снижение. цены сформировали серию понижающихся вершин и понижающихся
донышек. Если соединить все вершины одной диагональной линией,
Научившись определять горизонтальные уровни поддержки и сопро- а все донышки – другой (показаны на графике черной линией), можно
тивления, можно переходить к диагональным. увидеть диагональные уровни поддержки и сопротивления, влияв-
шие на ценовую динамику акций eaterpillar. Кроме того, нисходящая
Диагональные уровни поддержки и сопротив- линия тренда, проходящая между уровнями поддержки и сопротив-
ления ления, также служила поддержкой и сопротивлением в этот период
времени.
Диагональные уровни поддержки и сопротивления – лучшие помощ-
ники трейдера. Определить их несколько сложнее, однако, они неза-
менимы для анализа ценовой динамики акции или контракта на раз-
ницу, движущейся в пределах тренда. Помните о том, что тренды по
акциям или контрактам на разницу нужно выявлять на ранних стади-
ях, поскольку ценовая динамика в пределах тренда открывает гораз-
до больше возможностей для получения прибыли.
14
TradeMentor
15
TradeMentor
16
TradeMentor
TradeMentor
Disclaimer
Данный учебный материал предоставлен исключительно в образовательных целях.
Комментарии трейдеров, использованные в тексте, сделаны ими от своего имени и могут не совпадать с точной зрения SCMPL; они
были отобраны лишь для предоставления общей информации.
Представленная информация и комментарии не являются рекламой или предложением каких бы то ни было инвестиционных про-
дуктов. Учебные материалы подготовлены без учета индивидуальных финансовых условий, потребностей или целей читателя. Ин-
вестиционные продукты, описанные в данном пособии подходят не всем инвесторам. Соответствие определенного инвестиционно-
го продукта или стратегии, упомянутой или описанной в этих видео уроках, зависит от индивидуальных условий и целей; каждый
участник торговой деятельности перед принятием инвестиционного решения или применением стратегии должен лично оценить и
подтвердить соответствие выбранных продуктов и, при необходимости, проконсультироваться с независимыми экспертами. Данные
комментарии не должны служить основой для принятия инвестиционных решений.
Представленная информация, включая технические аспекты и функции платформ SCMPL, может быть не полной.
Уведомление о риске: Любые инвестиции сопряжены с риском. Инвестиции с использованием маржи влекут за собой повышенный
риск, и могут привести к существенным убыткам.
18