• SISTEMA FINANCIERO PERUANO

El sistema financiero peruano está compuesto por:

• Empresas bancarias.

• Empresas de seguros.

• Administradoras de fondos de pensiones.

• Empresas financieras.

• Empresas de arrendamiento financiero.

• Cajas rurales de ahorro y crédito.

• Cajas municipales.

• EDPYMES (Empresas de Desarrollo de Pequeña y Micro Empresa).

• Cajas y derramas.

• Empresa de transferencia de fondos.

• Empresa afianzadoras y de garantías.

• Almacenes generales de depósito.

• Empresa de transporte, custodia y administración de numerario.

• Empresa de servicios fiduciarios.

• Federación nacional de cooperativas.

Estas empresas, cajas y almacenes se encuentran reguladas por la Superintendencia

de Banca, Seguros y AFP (SBS). La SBS es una institución de derecho público, cuya
autonomía funcional está reconocida por la Constitución Política del Perú. Sus
objetivos, funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y
Seguros (Ley 26702). La Asociación de Bancos de Perú (ASBANC) es la entidad
privada del sector financiero que representa a los bancos y entidades financieras. Entre
sus obligaciones figuran: dar opinión sobre el sistema financiero, promover la cultura
financiera en la sociedad con el fin de dinamizar e integrar a sus asociados, ser
instrumento de apoyo y asesoría en el ámbito nacional e internacional, y liderar la
capacitación a través del Instituto de Formación Bancaria. A fines de junio de 2006, la
banca múltiple estaba conformada por 11 empresas que registraron un saldo total de
depósitos de US$ 17 273 millones y un saldo total de créditos de US$ 14 327 millones.
El indicador de morosidad de la banca múltiple (cartera atrasada como porcentaje de
los créditos directos) alcanzó a fines de junio un valor de 2,00%, el nivel mas bajo en
los últimos 48 años. Por su parte el indicador de rentabilidad patrimonial (utilidad neta
anualizada / patrimonio promedio) registró un valor de 24,6% en junio de 2006, 10
puntos porcentuales por encima del valor de junio del año 2005. En cuanto a las
instituciones micro financieras no bancarias (IMFNB), a fines de junio del 2006 se
encuentran operando 40 instituciones, entre Cajas Municipales (14), Cajas Municipales
de Ahorro y Crédito y la Caja Municipal de Crédito Popular de Lima (13), Cajas Rurales
de Ahorro y Crédito (12) y Entidades de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa (14);
el saldo de créditos directos alcanzado por estas instituciones a fines de junio del 2006
fue de US$ 1 295 millones.
• SISTEMA FINANCIERO PERUANO

MINISTERIO DE ECONOMIA Y FINANZAS (MEF)

 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU (BCRP)

 SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS (SBS)

 COMISION NACIONAL SUPERVISORA DE EMPRESAS Y VALORES

(CONASEV)

• SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS (SBS)

¿Qué es la SBS?

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la

regulación y supervisión de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado
de Pensiones, así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del
terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los
asegurados y de los afiliados al SPP. La SBS es una institución de derecho público
cuya autonomía funcional está reconocida por la Constitución Política del Perú. Sus
objetivos, funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (Ley 26702).

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la

regulación y supervisión de los Sistemas Financiero, de Seguros y, a partir del 25 de
julio del 2000, del Sistema Privado de Pensiones (SPP) (Ley 27328) Su objetivo
primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los
afiliados al SPP.

* Misión de la SBS:

Proteger los intereses del público, cautelando la estabilidad, la solvencia y la

transparencia de los sistemas supervisados, así como contribuir con el sistema de
prevención y detección del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.

* Desarrollo Reciente de la SBS:

En diciembre de 1996 fue publicada la Ley 26702, Ley General del Sistema Financiero
y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Esta
Ley recoge los aspectos de regulación prudencial que estaban presentes en las dos
leyes anteriores y agrega los aspectos mencionados en el párrafo anterior, así como la
definición del concepto de transacciones financieras sospechosas como parte de los
esfuerzos del Estado por combatir el lavado de dinero proveniente de actividades
ilícitas.

En julio del 2000 fue promulgada la Ley 27328, en virtud de la cual se amplía el ámbito
de acción la SBS, al incorporar bajo su control y supervisión a las AFP. De esta
manera, a partir del 25 de julio del 2000, la SBS ha asumido las funciones que desde
1992 venía desempeñando la Superintendencia de Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones. Al asumir este nuevo reto, la Superintendencia de Banca y
Seguros reafirma su compromiso de promover la estabilidad y solvencia de las
instituciones supervisadas conforme a los principios y prácticas internacionalmente
aceptados.

CONASEV

La Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores, CONASEV, es una

institución pública del Sector Economía y Finanzas.

Fue creada formalmente el 28 de mayo de 1968, habiendo iniciado sus funciones el 02

de junio de 1970, a partir de la promulgación del Decreto Ley Nº 18302. Actualmente
se rige por su Ley Orgánica, Decreto - Ley Nº 26126 publicada el 30 de diciembre de
1992, la cual establece que, la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores,
CONASEV, es una institución pública del Sector Economía y Finanzas, cuya finalidad
es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y
normar la contabilidad de las mismas.

Tiene personería jurídica de derecho público interno y goza de autonomía funcional,

administrativa y económica. De acuerdo a la Ley del Mercado de Valores, Decreto
Legislativo Nº 861, la CONASEV es la institución pública encargada de la supervisión y
el control del cumplimiento de dicha ley.

De acuerdo a su ley orgánica, CONASEV tiene como sus funciones:

* Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores, controlando a las

personas naturales y jurídicas que intervienen en éste

* Velar por la transparencia de los mercados de valores, la correcta formación de

precios en ellos y la información necesaria para tales propósitos.

* Promover el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las

mismas

* Reglamentar y controlar las actividades de las empresas administradoras de fondos

colectivos, entre otras.

* Misión de la CONASEV:

"Promover la eficiencia del mercado de valores y productos, así como del sistema de
fondos colectivos, a través de la regulación, supervisión y difusión de información,
fortaleciendo la confianza y la transparencia entre sus participantes; apoyados en una
organización tecnológicamente competitiva que privilegia el conocimiento, el
desempeño y la ética profesional."

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU (BCRP)

El Banco de Reserva del Perú fue creado el 9 de marzo de 1922, mediante Ley N°
4500, por iniciativa de los bancos privados, con el objetivo de regular el sistema
crediticio y emitir en forma exclusiva los billetes. Casi un mes después, el 4de abril de
ese año, la institución inició sus actividades, siendo su primer presidente Eulogio
Romero y su primer vicepresidente, Eulogio Fernandini y Quintana.

Tras la Gran Depresión de 1929, los efectos de la crisis mundial se dejaron sentir en el
Perú. La caída de los precios internacionales y las restricciones al crédito internacional,
dificultaron el financiamiento del gasto público y generaron una fuerte depreciación de
la moneda nacional. A finales de 1930, el entonces presidente del Banco de Reserva,
Manuel Olaechea, invitó al profesor Edwin W. Kemmerer, reconocido consultor
internacional para enfrentar esta crisis.

En abril de 1931, el profesor Kemmerer, junto a un grupo de expertos, culminó un

conjunto de propuestas, una de las cuales planteó la transformación del Banco de
Reserva. Esta propuesta, aprobada el 18 de abril de ese año, fue ratificada por el
Directorio del Banco el 28 de abril, dando origen al Banco Central de Reserva del Perú
(BCRP), cuya función principal fue la de mantener el valor de la moneda.

* Funciones del BCRP:

Es la Constitución la que indica que la finalidad del Banco Central de Reserva del Perú
es preservar la estabilidad monetaria. El Banco Central anuncia una meta de inflación
de 2,0 por ciento, con un margen de tolerancia de un punto porcentual hacia arriba y
hacia abajo. Las acciones del BCRP están orientadas a alcanzar dicha meta. Además
de establecer el objetivo del Banco Central, la Constitución también le asigna las
siguientes funciones: regular la moneda y el crédito del sistema financiero, administrar
las reservas internacionales a su cargo, emitir billetes y monedas, e informar
periódicamente al país sobre las finanzas nacionales, y administrar la rentabilidad de
los fondos.

* Principales objetivos:

* Mantener la tasa de inflación anual en 2 por ciento con un margen de un punto para
arriba y para abajo.

* Fortalecer el uso del Nuevo Sol.

* Expandir el uso de los pagos electrónicos.

* Contribuir con propuestas para fomentar el crecimiento sostenido de la economía, la

estabilidad financiera y el desarrollo del mercado de capitales.

* Administrar eficientemente las reservas internacionales.

* Consolidar la institucionalidad del BCRP a fin de lograr la identificación de la

sociedad con el Banco y su misión.
 * Contar con procesos internos modernos, sustentados en desarrollos tecnológicos
de avanzada, en los que prime la gestión integral de riesgos y la eficiencia.

* Promover una organización y cultura de excelencia basada en la orientación al

usuario, la innovación, mejora continua de procesos, transparencia, cooperación y
cumplimiento de metas.

* Mejorar la gestión del talento humano.

* Misión del BCRP:

Preservar la estabilidad monetaria. La inflación es perjudicial para el desarrollo

económico porque impide que la moneda cumpla adecuadamente sus funciones de
medio de cambio, de unidad de cuenta y de depósito de valor. . Más aún, al
desvalorizarse la moneda con alzas generalizadas y continuas de los precios de los
bienes y servicios, se perjudica principalmente a aquellos segmentos de la población
con menores ingresos debido a que éstos no tienen un fácil acceso a mecanismos de
cobertura contra un proceso inflacionario. De esta manera, al mantener una baja tasa
de inflación, el BCRP crea las condiciones necesarias para un normal desenvolvimiento
de las actividades económicas, lo que contribuye a alcanzar mayores tasas de
crecimiento económico sostenido.

* BCRP:

* Estabilidad Monetaria

* Administración de las Reservas Internacionales

* Emisión de Billetes y Monedas

* Difusión de Informática Económica

1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO

Este sistema está constituido por el conjunto de instituciones bancarias del país. En la
actualidad el sistema financiero Bancario está integrado por el Banco Central de
Reserva, el Banco de la Nación y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuación
examinaremos cada una de éstas instituciones.

1.1 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP)

Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas

internacionales del país y regular las operaciones del sistema financiero nacional.

1.2. BANCO DE LA NACIÓN

Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector
público.

1.3. BANCA COMERCIAL

Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público en
depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio
capital y el que obtenga de otras cuentas de financiación en conceder créditos en las
diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.

Entre estos bancos tenemos:

- Banco de Crédito

- Banco Internacional del Perú – INTERBANK

- Banco Continental

- Banco Financiero del Perú

- Banco Wiesse

- Banco Sudamericano

- Banco de Trabajo

1.4. LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR

Son las entidades que gozan de los mismos derechos y están sujetos a las mismas
obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza.

2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO

2.1. FINANCIERAS

Lo conforman las instituciones que capta recursos del público y cuya especialidad
consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con
valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.

Entre estas tenemos:

- Solución Financiero de Crédito del Perú

- Financiera Daewo SA

- Financiera C.M.R

2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO

Entidades financieras que captan recursos del público y cuya especialidad consiste en
realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro-
empresas.

Entre estas tenemos:

- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana

- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura

- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas

- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cusco

- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo

2.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA – EDPYME

Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a

los empresarios de la pequeña y micro-empresa.

- Nueva Visión S.A.

- Confianza S.A

- Edyficar S.A

- Credinpet

2.4. CAJA MUNICIPAL DE CRÉDITO POPULAR

Entidad financiera especializada en otorgar créditos pignoraticio al público en general,

encontrándose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos
Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros,
así como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.

2.5. CAJAS RURALES

Son las entidades que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en
otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-
empresa.

- Caja Rural de Ahorro y Crédito de la Región San Martín

- Caja Rural de Ahorro y Crédito del Sur

- Caja Rural de Ahorro y Crédito de Cajamarca

- Caja Rural de Ahorro y Crédito Cañete

2.6. EMPRESAS ESPECIALIZADAS

Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las

operaciones o transacciones del ámbito comercial y financiero.

A. EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Organización cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e

inmuebles, los que serán cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a cambio de
pago de una renta periódica y con la opción de comprar dichos bienes por un valor
predeterminado.

- Wiese Leasing SA

- Leasing Total SA

- América Leasing SA

B. EMPRESAS DE FACTORING

Entidades cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas conformadas, títulos

valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.

C. EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS

Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a

personas naturales o jurídicas ante otras empresas del sistema financiero o ante
empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.

D. EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS

Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administración

de patrimonios autónomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de
cualquier naturaleza.

* Servicios que brindan las Instituciones Financieras:

OPERACIONES

Las entidades financieras tienen tres tipos genéricos de operaciones de activo:

- Operaciones de préstamos

- Operaciones de crédito

- Operaciones de Intermediación

La diferencia básica es que mientras las operaciones de préstamos están vinculadas a

una operación de inversión ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios,
se conceden para realizar algo concreto; las de crédito no están vinculadas a ninguna
finalidad específica, sino genérica. Podemos, por tanto, decir que en un préstamo se
financia el precio de algo, mientras que en un crédito se pone a nuestra disposición una
cantidad de dinero durante un período de tiempo.

Así, tendremos que las Operaciones del préstamo serán de varios tipos en función de
las garantías y de la finalidad, dividiéndose principalmente en:
- Préstamos de garantía Real

- Préstamos de garantía personal

*Con respecto a los Créditos, las operaciones más usuales son:

- Cuentas de crédito

- Tarjetas de crédito

*La empresa suele utilizar las siguientes operaciones.

a. Operaciones a corto plazo

- Descuento comercial

- Anticipos de créditos comerciales. Póliza de crédito

b. Operaciones a largo plazo

- Préstamos con garantía hipotecaria

- Préstamos con garantía personal

*En lo que respecta a personas naturales, los productos más habituales son:

a. Operaciones a corto plazo

- Tarjetas de crédito

b. Operaciones a largo plazo

- Préstamos hipotecarios

- Préstamos personales