Вы находитесь на странице: 1из 3

Погашение долга Аннуитетными Платежами

Вывод формулы:

М Первоначальный долг
А Аннуитетный постоянный платёж
n Количество периодов платежа (лет, месяцев)
q = (1+р) Процентный рост долга за 1 период, где р = % ставка
П Та часть платежа, которая идёт в Погашение основного долга

Долг возрастает в q раз за 1 период Мk = Мk-1*q (до платежа)


Платёж А должен полностью погасить наросшие проценты Мk-1*(q-1), а также
выплатить часть основного долга
Аk = Мk-1*(q-1) + Пk и следовательно
Мk (после платежа) = Мk-1 – Пk
Взяв любые 2 подряд идущие платежа, получаем очевидное равенство
А = Мk-1*(q-1) + Пk = Мk*(q-1) + Пk+1 и подставляя Мk = Мk-1 – Пk
получаем
Мk-1*(q-1) + Пk = Мk-1*(q-1) – Пk *(q-1) + Пk+1 что даёт
Пk+1 = Пk*q
Суммируя все Пk от k=1 до k=n (полное погашение долга), получаем
М = (П1 + П2 + ...+ Пk +...+ Пn-1) =
= П1( 1 + q + q2 +… + qk +...+ qn-1) = П1(qn – 1)/(q – 1)
Или П1 = М*(q – 1)/(qn – 1)
В самый первый срок платежа процентный рост исчисляется с полной суммы
долга, поэтому величина аннуитетного платежа А определяется как
А = М*(q - 1) + П1 = М*(q – 1)(1 + 1/(qn – 1))
Выражение, стоящее в правой части в качестве сомножителя при М, называется
Аннуитетным коэффициентом. Этот коэффициент позволяет вычислить
регулярный платёж, если известны сумма долга М, число периодов платежа “n” и
процентная ставка “р” (или q=1+p).
Дифференцированное погашение кредита
(равномерное уменьшение суммы долга)

Вывод формулы:

М Первоначальный долг
А Платёж (переменный, поскольку сумма долга уменьшается)
n Количество периодов платежа (лет, месяцев)
р Процентный рост долга за 1 период, банковская ставка
П = М/n Та часть платежа, которая идёт в Погашение основного долга

При этом способе погашения платёж также состоит из 2 частей. Первая часть
платежа является оплатой наросших процентов, эта часть исчисляется как Мk*р,
где Мk есть текущий остаток долга на счету должника. Вторая часть платежа “П”
преставляет собой сумму, необходимую для погашения долга за “n” платежей, то
есть попросту “1/n”-ю от первоначальной суммы долга.
Очевидно, что для k-го платежа имеет место
Мk-1 = М – М*(k – 1)/n = М*(1 – (k – 1)/n)
Аk = Мk-1*р + М/n
При k = n+1 остаток долга на счету станет равным нулю, то есть долг будет
выплачен.
Подсчитаем сумму платежей до полной выплаты долга
А1 + А2 +...+ Аk +...+ Аn = М + р*М*(n – (0+1+2+...+(n-1))/n)
Выражение в скобках легко подсчитывается по правилу суммирования
арифметической прогрессии
(n – (0+1+2+...+(n-1))/n) = n – n*(n-1)/2n = n – (n – 1)/2 = (n+1)/2
Так что полный платёж до выплаты долга составляет
M + p*M*(n+1)/2
Накопление денег в банке
(Инвестиция под фиксированный процент)

П Первоначальный взнос
А Инвестиционный постоянный платёж
n Количество периодов платежа (лет, месяцев)
q = (1+р/100) Процентный рост вклада за 1 период, где р = % ставка
М Окончательная сумма накопления после “n” платежей

Постановка задачи:
Вкладчик делает взнос “П” в банк и оставляет деньги в банке для роста под
проценты по ставке “р”. По окончании каждого процентного периода вкладчик
добавляет к вкладу определённую постоянную сумму “А”, в дальнейшем эта
сумма приносит доход из расчёта той же процентной ставки “р”, что и
первоначальный взнос

Очевидно, что первоначальный взнос будет возрастать на “р” процентов за период,


т.е по прошествии “k” периодов Пk = П*(1+р/100)k = П*qk .

Для вычисления итога накопления регулярных инвестиционных платежей


воспольземся тем фактом, что итоги возрастания последовательных платежей
образуют геометрическую прогрессию со знаменателем “q”. Для применения к
этой прогрессии стандартных школьных формул удобно переменить порядок
следования членов прогрессии – поставить последний взнос на 1-е место, а
первый взнос отнести в конец прогрессии.

Имеем: Mk = П*qk + A*(qk-1 + qk-2 + … +q2 + q + 1) =


= П*qk + A*(1+ q + q2 + … +qk-2 + qk-1) =

= П*qk + A*(qk – 1)/(q – 1)

Пример:
Первый взнос 1,2 млн.рублей, регулярные взносы по 100 тыс.рублей на
протяжении 10 лет, процентная ставка 10% годовых. Сколько денег будет на счету
вкладчика по окончании срока инвестиции?

М = 1,2* 1,110 + 0,1*(1,110 – 1)/0,1 (результат в млн. Рублей)


= 4,18735 млн рублей

Вам также может понравиться