FAMILY
OFFICE
 SE
OBTIENE


Asesor/Gestor
Financiero
 Enfoque
Legal
y
MercanDl

+
 +

Asesor/Gestor
Inmobiliario
 Consejo
Fiscal

+
 +

Consejero/Gestor
Empresarial
 GesDón
de
cualquier
Dpo
de

+
 inversión

Asesor
jurídico‐fiscal
y
de
servicios

a
la
familia


Ges2ón
de
las
diferentes
necesidades
patrimoniales
de
la

familia
mediante
un
único
equipo.

  Origen y descripción del Término Family Office:
  Originario de Estados Unidos, los Family Office eran el equipo
gestor de todas las inversiones de la Familia, financieras,
inmobiliarias y corporativas.
  Necesidad que cubren:
  Tratamiento personalizado e independiente de cada familia
asesorando en cada una de las inversiones y en las estructuras
necesarias más convenientes.
  Gestión y administración patrimonial.
  Atención a la Familia.
  Expansión de los Family Office
  Servicio para Familias con alto y medio nivel patrimonial.
  Asesoramiento independiente, soluciones a medida de las circunstancias
patrimoniales y familiares.
  Adecuación de estructura:
  Multi Family Office (MFO)
  Single Family Office (SFO)
  Un Family Office debe garantizar:
  Asesoramiento patrimonial integral ofreciendo propuestas, atención y
seguimiento continuo de sus Clientes con un coste inferior al de otras
estructuras no centralizadas.
  Tratamiento personalizado, conociendo las inquietudes, situación y
objetivos vitales de cada Cliente y los núcleos familiares que se derivan.
  Informes periódicos de la situación y evolución del patrimonio.
  Equipo formado por miembros tanto de la propia familia como
externos, cuyo objetivo es la gestión, administración y adecuada
progresión del patrimonio de una familia y sus inversiones en el
tiempo.
  Dirigido por un miembro de la familia o profesional reconocido.
  Exclusivamente para una familia.

  Inquietudes frecuentes:
  ¿La estructura es la más adecuada? ¿La gestión realizada es óptima?
  ¿Puede solicitar ayuda a un tercero?
  ¿En qué profesional externo me debo apoyar sin sustituir la fidelidad
hacia la Familia por la fidelidad hacia la empresa para la que
trabaja?
  ¿Quién me puede asesorar en el proceso de creación-optimización
de mi Family Office?
   “La gestión del patrimonio familiar es un camino solitario”
(José Ramón Sanz, presidente de la Fundación Numa).
  Hasta hoy, sólo se trataba de compartir experiencias mediante las
jornadas y encuentros entre Single Family Offices.
  Actualmente ya no es así; existen múltiples alternativas de apoyo y
de asesoramiento a SFO:
  Consultoría específica realizada por Multi Family Offices (Pitcairn
EEUU; Pepper Intl. EE.UU; Cluster Family Office) ofreciendo apoyo en
la creación y reestructuración de Family Offices.
  Supported Single Family Office desde Cluster Family Office,
diagnóstico e implementación de soluciones acerca de la estructura y
funcionamiento.
  Un Multi Family Office es un equipo de personas que gestiona el
patrimonio de forma:
  Profesionalizada mediante un equipo multidisciplinar de expertos
  Independiente de agentes terceros
  Fiel únicamente a los objetivos de la familia
  Cobra exclusivamente de la familia
  Únicamente siendo objetivo y fiel a estos valores se pueden ofrecer
servicios alineados totalmente con los intereses de la familia.
  Aparición de “Multi Family Offices” procedentes de:
  Banca Privada.
  Despachos de abogados o asesorías fiscales.
  Asesorías Inmobiliarias.

Existe conflicto de intereses:

  Afectando al valor más importante: Independencia

  Independencia frente a terceros (banca, brokers inmobiliarios, etc.)

  Beneficio del cliente como única máxima.
  Honorarios procedentes únicamente del cliente.
  Origen:
  Historia Familiar
  Constitución como Single Family Office:
  Gestión profesionalizada del patrimonio Familiar
  Inversiones financieras
  Inversiones inmobiliarias en España y Latinoamérica
  Realización de nuevos proyectos empresariales en los sectores del
mobiliario técnico y del ocio
  Asesoramiento solicitado desde el entorno social de la Familia y
compromisos diversos
  Evolución hacia Multi Family Office
  Planificación Global de la
Riqueza (PGR)
  Gestión Financiera
  Gestión del Patrimonio
Inmobiliario
  Coaching Familiar
  Consultoría Empresa Familiar
  Servicios de Familia
  Integración de los asesores
existentes
  Transmisión Patrimonial,
Estructuras Legales y
Asesoramiento Fiscal
Internacional
  Filantropía y Fundaciones
  Servicios de seguros para la
Familia
  Diagnóstico de la estructura actual:
  Aplicación de protocolos de análisis de Family Offices para la
optimización de la estructura y de la gestión.
  Análisis tanto de las áreas que gestiona el Family Office como de las
áreas que no gestiona. Estudio de los procesos de evaluación y
ejecución de las inversiones.
  Detalle de las distintas ramas del patrimonio familiar que gestiona el
Family Office, estudio y observación de las personas implicadas y su
relación con la familia.
  Tipo de entidad jurídica y estructuras utilizadas.
  Diagnóstico y Diseño de la estructura más óptima:
  Puntos Fuertes y Puntos Débiles del Single Family Office,
diagnóstico inmobiliario, fiscal y legal.
  Adecuación de la estructura, internalización y/o externalización de
funciones.
  Atención a los miembros de la Familia, adecuación/creación del
Consejo de Familia para mejorar la comunicación entre los
miembros y tomar las decisiones vitales para el futuro.
  Adecuación/creación del Protocolo Familiar para determinar las
normas que regulan las relaciones entre la Empresa y la Familia.
  Family Offices en EEUU
  Origen
  Situación Actual
  Family Offices en Europa
  Origen
  Situación Actual
  Family Offices en Latinoamerica
  Origen
  Situación Actual
  Empresa familiar del sector de la construcción.
  Familia con tres núcleos familiares.
  Existen tres compañías: Padre y su socio; hijos; sociedad patrimonial
  El padre tiene la voluntad de jubilarse.
  ¿Qué hacemos?
  Donaciones de patrimonio cumpliendo con la voluntad de la
Familia de dividirlo en 3 tercios. Optimización de la fiscalidad.
  Negociación de la escisión de su socio para fusionar la parte
restante con la sociedad de los hijos y la patrimonial.
  ¿Qué hacemos?
  Gestión de la jubilación del padre, otorgándole un puesto retribuido
en el Consejo de Administración de la sociedad restante para seguir
teniendo ingresos a pesar de su jubilación.
  Búsqueda de alternativas óptimas para la gestión del patrimonio,
creación de SICAV para optimizar gastos fiscales de inversiones.
  Empresario del sector de mensajería y paquetería
  Vende su compañía y está en proceso de cobro.
  Mientras tiene que gestionar aún la empresa, en CFO gestionamos
su patrimonio financiero.
  Tiene mucho interés en aprender a gestionar el patrimonio, desea
que le formemos.
  ¿Qué hacemos?
  Análisis y creación de estructura de inversión: SPF en Luxemburgo.
  Vehículo creado en previsión de realizar desinversiones periódicas
con el objetivo de crear y/o participar en otras empresas.
  Comparativa de costes y eficiencia en la gestión de diversos bancos.
  Gestión financiera y reuniones formativas periódicas con el Cliente.
  Empresario del sector farmacéutico
  Vende su compañía
  Desea invertir el capital cobrado para beneficio propio y de su
madre.
  ¿Qué hacemos?
  Estudio de estructura de los vehículos de inversión para optimizar el
impacto fiscal.
  Comparativa de costes y eficiencia en la gestión de diversos bancos.
  Análisis y creación de estructura de inversión: SICAV española.
  Gestión financiera y reuniones formativas periódicas con el Cliente.
  Gestiones personales.
  Empresa familiar del sector textil.
  Padre vende la empresa porque no ve continuidad del negocio en
manos de sus hijos.
  Donación de una pequeña parte del patrimonio para que uno de los
hijos sea formado en la gestión (Coaching Familiar).
  ¿Qué hacemos?
  Reuniones mensuales de formación en análisis de compañías y de
otras alternativas de inversión financiera.
  Creación y seguimiento de cartera
  Trato con bancos e inmobiliarias.
  Todas las tareas se monitorizan con el padre regularmente.
  Empresa familiar del sector de instalación y mantenimiento de ascensores.
  Familia con 4 núcleos familiares. El padre está semi-jubilado y aún
controla el 90% de la empresa.
  Actualmente los 2 hijos manejan el día a día de la empresa y desean
comprar una segunda empresa (al que el padre se opone). Un tercero se
mantiene fuera de la empresa familiar
  ¿Qué hacemos?
  Estructurar el proceso de sucesión a los hijos. Optimización de la
fiscalidad.
  Intervención de CFO para lograr un acuerdo satisfactorio para ambas
generaciones.
  Asegurar un patrimonio para el padre para que se pueda jubilar
tranquilamente.
Según la situación, objetivos y necesidades de la familia:
  Sin estructura formada:
  Iniciar y desarrollar  Externalizado (MFO) o creación de SFO “llaves en
mano”

  Con una cierta dedicación incipiente:

  Estructurar y completar  Profesionalizado y/o soportado externamente
(SSFO)

  Con una organización definida:

  Optimizar y corregir  Sinergias y diagnóstico. Supervisado y monitorizado
(SSFO)

  Atención rigurosa, personalizada y constante, totalmente alineada con los

intereses de la familia.