Вы находитесь на странице: 1из 48

Предмет F7

Финансовая отчетность
(МСФО)
Руководство по обучению
Программа «Русская АССА»
Курс «Международные стандарты финансовой отчетности»

Предмет F7

Финансовая отчетность (МСФО)

Руководство по обучению
Программа «Русская АССА»
Курс «Международные стандарты финансовой отчетности»

Предмет F7. Финансовая отчетность (МСФО)

Руководство по обучению

НОУ «Институт профессиональных управляющих Аскери»


Россия, Москва, 109028, Певческий пер., дом 1/2, стр. 2Б
Телефоны: (495) 742-02-72, 698-56-23
Факс: (495) 698-55-47
Эл. почта: office@askeri.ru
www.askeri.ru

© Институт профессиональных управляющих Аскери, 1991—2012


Учебные материалы подготовлены Константином Суминым
Компьютерная верстка Станислава Валишина

Настоящее издание защищено авторским правом. По условиям предоставленной вам лицензии Creative Commons
(см. http://creativecommons.org) вы можете свободно копировать, распечатывать и распространять настоящее издание
исключительно в некоммерческих целях. Вы не можете вносить какие бы то ни было изменения в настоящее издание.
При опубликовании в Интернете ссылка на www.askeri.ru обязательна. Все остальные права, которые вам не переданы,
сохраняются за НОУ «Институт профессиональных управляющих Аскери».
Содержание
Руководство по обучению 5

Введение 5

Что такое открытое обучение? 5

Учебные материалы 6

Как проходит экзамен 8

Очные семинарские занятия и консультации 9

Планирование Вашего обучения 9

Помощь со стороны преподавателей 14

Подготовка к экзаменам 15

Рассмотрение экзаменационных билетов 15

Оценка учебных материалов 16

Примерный вариант экзаменационного задания 17

Ответы на задания 27

Форма для оценки учебных материалов 41


© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru
Руководство по обучению

Введение Перед тем как начать заниматься, чтобы сдать экзамены по курсу Русская
АССА, Вам следует хорошо ознакомиться с этим Руководством по
обучению. Оно познакомит Вас с данным курсом и даст полезные советы
по выполнению заданий, сдаче экзаменов и управлению программой
Вашего обучения. Вам необходимо внимательно прочесть это
Руководство и время от времени заглядывать в него в период обучения.

Что такое открытое Теперь Вы пополнили ряды обучающихся самостоятельно, число


обучение? которых быстро увеличивается. Отличительной чертой, характерной для
всех этих студентов, является загруженный график и поэтому они
выбрали такую форму обучения с тем, чтобы иметь возможность
контролировать этот процесс самим.
Заочное обучение является одним из наиболее совершенных методов
обучения, доступных в настоящее время. Разработка учебных материалов
для этой формы обучения проводится с целью обеспечения студентов
самой последней информацией в сочетании со специальными методами
обучения, позволяющими получить максимальные знания в процессе
учебы. Заочное обучение дает возможность разным категориям людей
учиться при различных скоростях обучения и признает то, что при
ежедневной занятости студент может выбрать более удобное время и
место для обучения, чем время и место, определенные для занятий в
аудиториях.
В случае с заочным обучением у Вас есть возможность выбрать:
— скорость обучения
— место обучения
— время обучения
— продолжительность любого занятия.
Материалы для самостоятельной подготовки, собранные в этом
пакете, были написаны и разработаны специалистами, имеющими как
опыт преподавания, так и опыт учебы в системе заочного обучения.
Поэтому им понятны Ваши требования и заботы. Материалы предлагают
большой выбор возможностей для практической работы?— наилучший
способ научиться чему-либо заключается в том, чтобы сделать это
самому, и Ваши попытки применить на практике Ваши идеи в процессе
учебы будут активно поощряться.
Вы можете пройти обучение для сдачи экзаменов по курсу Русская
АССА при помощи только материалов для заочного обучения,
имеющихся в Вашем пакете. Вам нет необходимости читать любые
другие материалы. Если Вы хотите получить дополнительную
информацию по предмету, то Вы найдете полезные для Вас ссылки и
библиографические данные в некоторых рабочих тетрадях, но для сдачи
экзаменов эти материалы Вам не потребуются.

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


6 Руководство по обучению

Учебные Материалы самодостаточные, обучаясь по ним с нуля, Вы осваиваете


материалы международные стандарты учетных и финансовых знаний и навыков.
Обучающие материалы разбиты на короткие, удобные для освоения
блоки, каждый из которых завершается выполнением практического
задания. Таким образом, если у Вас есть 30 минут свободного времени,
Вы можете потратить их с пользой для себя. Весь материал Вы осваиваете
через руки, через практические упражнения. Здесь важна регулярность:
лучше часто понемногу, чем раз в неделю 10 часов. Такую технологию
профессиональной подготовки АССА (The Association of Chartered
Certified Accountants) – разработчик учебных программ отрабатывает уже
более 100 лет, постоянно приводя ее в соответствие с новейшими
достижениями экономической науки. Эта технология обучения
полностью сохранена в Институте Аскери.

Рабочие тетради

Рабочие тетради составляют основу Вашей программы обучения. Каждая


рабочая тетрадь состоит из нескольких глав, которые Вам необходимо
последовательно проработать. Важной частью каждой главы являются
введение, описание задач и заключение.
— Введение к каждой главе знакомит Вас с материалом, помещенным в
ней. Оно раскрывает тему, которую Вы будете изучать, и увязывает
тематику с общим предметом.
— Задачи и цели обучения приводятся в начале каждой главы и освещают
основные моменты, которые Вы должны узнать из каждого раздела.
Перечни этих задач являются полезной ссылкой для проверки или
повторения любого пройденного Вами материала.
— Заключение в конце каждой главы позволяет Вам проверить степень
усвоения общих целей данного раздела.
Вам потребуется примерно 150 часов для освоения учебных
материалов, эта работа направлена в первую очередь на формирование
профессиональных навыков, которые Вам предстоит
продемонстрировать на квалификационном экзамене.

Оценка собственных знаний в процессе учебы

Рабочие тетради содержат большое количество упражнений. Под


упражнениями специально оставлено свободное место для Ваших
письменных ответов на них. Мы очень хотим, чтобы Вы попытались
выполнить все эти упражнения. Ответы для упражнений даны сразу под
пространством, оставленным для Ваших ответов, поэтому мы советуем
Вам прикрыть эту часть страницы, пока Вы будете работать над этим
упражнением.

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Учебные материалы 7

Целью упражнений является стимулирование Вас к использованию


в работе информации, представленной в рабочих тетрадях. Чем активнее
Вы будете вовлечены в этот процесс, тем лучше Вы сможете понять
и запомнить материал. Избегайте соблазнов пропустить их.
Приведенные ответы позволяют проверить правильность Вашего
решения задания. В случае неправильного ответа мы рекомендуем Вам
вернуться назад и рассмотреть данный материал еще раз.
В конце каждого блока Вы найдете Контрольное задание или
Задание экзаменационного уровня. Данная часть главы является,
по сути, итоговой, т.е. эти вопросы помогают Вам свести воедино всю
информацию, рассмотренную в разделе. Они позволят Вам проверить
свои собственные успехи в обучении, поскольку обеспечивают отличную
возможность оценить знания, полученные после изучения данной главы.
Мы очень рекомендуем Вам ответить на все вопросы. Эти задания могут
также оказаться отличным ориентиром при повторении материала.
Ответы к Контрольным заданиям приводятся в конце каждой рабочей
тетради, однако запомните, что если Вы посмотрите ответы до того, как
попробуете ответить на вопросы, то не сможете оценить полученные
Вами знания!
Контрольные задания соответствуют экзаменационным нормативам,
поэтому если Вы можете правильно на них ответить, то Вы находитесь на
пути к успешной сдаче экзаменов.
Существует еще один метод оценки. Экзаменационное
практическое задание (примерный вариант). Задания и ответы
приводятся в данном Руководстве, но мы советуем Вам проработать эти
задания, не заглядывая заранее в ответы.

Ключевые моменты для запоминания


при решении Ваших заданий

— Сначала прочтите весь вопрос до конца. Убедитесь в том, что Вы уяснили


вопрос достаточно четко.
— Перед тем как Вы начнете писать свой ответ, набросайте на бумаге его
основные моменты. После того как Вы закончите их перечисление,
изучите их еще раз с целью определения очередности этих пунктов.
— Проверьте Ваши записи и убедитесь в том, что они дают ответ на
поставленный вопрос. Следует писать не все, что Вы знаете, а лишь
ответ на вопрос.
— Разделите страницу пополам и в необходимой последовательности
запишите с одной стороны основные моменты Вашего ответа.
— Вернитесь назад к Вашей рабочей тетради и выпишите номера страниц с
примерами и схемами, имеющими отношение к Вашим пунктам. Это
поможет Вам при написании ответа к заданию и сэкономит время, если
Вы захотите проверить правильность ответа.

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


8 Руководство по обучению

— Теперь можете начинать свой письменный ответ. Закончив его,


проверьте наличие всех основных моментов и вновь прочитайте
вопрос?— ответили ли Вы на заданный Вам вопрос?
— Сверить свой ответ с типовым ответом. Проверьте полноту охвата всех
основных моментов и соответствие Ваших расчетов типовому ответу.
Если Ваш ответ оказался неправильным, то сначала проверьте свои
расчеты. Затем проверьте: правильную ли формулу Вы использовали в
своих расчетах? Охватили ли Вы все ключевые моменты в
повествовательных вопросах? Задания помогут Вам оценить степень
усвоения материала. Если Вы с радостью обнаружите, что Ваш ответ
соответствует предложенному типовому ответу, то Вы можете приступить
к изучению следующего модуля. Если Ваш ответ на вопрос оказался
неправильным или отсутствует значительная часть ответа, то мы
рекомендуем Вам вновь вернуться к соответствующим разделам рабочей
тетради.

Как проходит По предмету сдается очный письменный экзамен. Сессии проводятся


экзамен дважды в год?— в июне и в декабре. Расписание вы найдете на нашем
сайте в Интернет. Все студенты, прошедшие официальную регистрацию,
два раза в год заблаговременно получают письменное уведомление с
указанием точной даты и места проведения экзаменов. Получив
уведомление, Вы сами решаете, будете ли Вы участвовать в этой сессии и
какие экзамены будете сдавать. Оплатив участие в сессии, Вы получите
приглашение на выбранные Вами экзамены. Придя на экзамен, Вы
получаете экзаменационные билеты и тетради для выполнения
экзаменационной работы. В тетрадях Вы не указываете вашу фамилию, а
только уникальный студенческий номер, что гарантирует
беспристрастность и объективность проверяющих. После экзаменов все
работы из экзаменационных центров отправляются в Москву в Институт
профессиональных управляющих, где проверяются и оцениваются по
100-бальной системе: для успешной сдачи экзамена вам необходимо
набрать 50 и более баллов из 100 возможных. Не позднее 10 недель после
сессии Вы получите письменное уведомление о результатах экзаменов.
После получения результатов Вы всегда можете получить копию Вашей
проверенной работы, а также аннотацию экзаменатора.
Экзамены?— это самая важная составляющая процесса обучения по
курсу АССА, именно на экзамене проверяются Ваши навыки
практической работы и квалификация. Процент сдачи экзаменов с
первого раза составляет порядка 44%, процент сдачи среди студентов
прошедших также очную подготовку составляет 65% (что соответствует
мировой практике).

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Очные семинарские занятия и консультации 9

Очные Курс АССА рассчитан на самостоятельное изучение и десятки тысяч


семинарские студентов по всему миру, в том числе и русскоязычные студенты, освоили
занятия курс совершенно самостоятельно без дополнительных занятий
и консультации и консультаций. Однако статистический анализ подтверждает,
что студенты, посещавшие дополнительные занятия, показывают более
высокие результаты на экзаменах. Кроме того, у нас разработан график
учебных семинаров, который будет удобен не только москвичам,
но и жителям регионов (Интенсивные семинары), мы организуем
индивидуальные консультации, а также регулярно проводим выездные
семинары в наших региональных центрах.

Планирование Независимо от Вашего решения обучаться самостоятельно или в составе


Вашего обучения группы, Вам необходимо будет выкроить для себя достаточно большое
количество времени для подготовки к экзаменам. Минимальный период
времени, рекомендуемый для изучения первого предмета курса АССА
«Международные стандарты финансовой отчетности» в ходе подготовки
к экзаменам, составляет два месяца. Однако только Вы знаете о темпах
Вашей учебы и других факторах, ограничивающих Ваше время.
Решить, как спланировать программу Вашего обучения, Вам могут
помочь следующие рекомендации:
— Запишите себе дату экзаменов, к которым Вы готовитесь. Убедитесь в
том, что она Вам известна?— пометьте себе не только месяц, но и точную
дату экзаменов.
— Оцените количество времени, необходимое Вам для повторения.
Сделайте отметку о том, будет ли у Вас возможность иметь свободное
время или данный период будет особенно напряженным у Вас на работе,
поскольку от этого будет зависеть Ваше решение.
— Согласуйте и примите решение по поводу вашего отпуска, семейных
обстоятельств и т.д.
Теперь Вам необходимо предварительно определить периоды
времени, когда Вы не будете заниматься изучением материала. Отметьте
это время в своем дневнике сейчас.

Время и место

Следующий этап заключается в том, чтобы определить количество


времени, которое Вы будете еженедельно отводить на учебу, а также
время и место учебных занятий. Приведенный ниже перечень поможет
Вам выбрать для себя наиболее удобное время.

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


10 Руководство по обучению

Время Место
ранним утром, перед работой дома/на работе
в течение рабочего дня на работе
в обеденные перерывы на работе
вечером дома
в выходные дни дома

Решение о том, когда и где Вы будете заниматься, зависит от Ваших


личных обстоятельств. Будьте откровенны с самим собой?— в какое
время суток у Вас наблюдается наивысшая работоспособность: утром или
вечером? Например, Вам не следует выбирать утренние часы, если Вы
встаете по утрам с большим трудом. Вам также необходимо решить,
следует ли заниматься в абсолютной тишине или Вы можете работать в
шумной и беспокойной обстановке.
Какова продолжительность периода времени, в течение которого
Ваше внимание остается сконцентрированным? Вы можете проверить
это, наблюдая за собой в течение нескольких дней и отмечая время, когда
Вы становитесь рассеянным. Через полчаса или через 10 минут?
После того, как Вы определили продолжительность периода Вашей
концентрации, Вы можете начинать составление графика своих занятий.
Если продолжительность этого периода равна 20 минутам, то тогда нет
смысла планировать двухчасовые занятия. В этом случае следует
посвящать учебе короткие промежутки времени и делать это более часто.

Еженедельный учебный план

Еженедельный учебный план, приведенный на стр. 11, может быть


полезен Вам при составлении графика учебных занятий. Вы можете
сделать копии этого плана для каждой недели Вашей учебной
программы. Начните неделю с записи того, что и когда Вам необходимо
изучить. Например, при высокой работоспособности в утреннее время,
Вы можете планировать занятия в течение часа перед работой и, если Вы
добираетесь до работы общественным транспортом, то можете даже
выкроить немного времени по дороге на работу. При помощи цветного
карандаша запишите Вашу предполагаемую программу и оставьте место
для пометок о фактическом времени, потраченном на изучение учебного
материала. В конце каждого дня отмечайте другим цветом фактическое
время и количество пройденного Вами материала. И снова будьте
откровенны с самим собой.
Один час учебного времени должен быть фактическим временем,
потраченным на изучение материалов, а не на приготовление кофе перед
занятиями или на подготовку бумаги, карандашей или ручек. Вначале
Вы можете обнаружить, что Ваше запланированное и фактическое
учебное время будут отличаться друг от друга, однако практика
показывает, что по мере продвижения вперед разница между ними будет

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Учебный план на неделю
Предмет: «Финансовая отчетность (МСФО)»

DNA: 3M8OX-DM453
Понедельник Вторник Среда Четверг Пятница Суббота Воскресенье

Утро
Планирование Вашего обучения

Бесплатное электронное издание


Обед

После-
обеденное
время

Вечер
11
12

Пример учебного плана на неделю


Предмет: «Финансовая отчетность (МСФО)»

Понедельник Вторник Среда Четверг Пятница Суббота Воскресенье

Утро

Глава 1 Глава 1 Глава 4


7:30 – 8:00 7:30 – 8:00 10:00 – 12:00

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери


Обед
Повторение Повторение
Главы 1 Главы 1
Руководство по обучению

13:00 – 13:45 13:00 – 13:45

После-
обеденное
время

Вечер

Глава 2 Глава 3
18:00 – 22:00 18:00 – 22:00

www.askeri.ru
Планирование Вашего обучения 13

становиться все меньше и меньше! Пример того, как Вы можете начать


заполнение своего еженедельного учебного плана, показан на стр. 12.

Другие моменты, о которых следует помнить:


— Не следует планировать все Ваше учебное время на выходные дни.
Возможность иметь свободное время для отдыха и общения с друзьями и
семьей является важным моментом для поддержания хорошего
самочувствия и работоспособности в период напряженного курса
обучения.
— Практический опыт показывает, что каждый раздел в рабочих тетрадях
приблизительно соответствует двум часам обучения. (Это время может
варьироваться в зависимости от содержания блока, Ваших ранее
полученных знаний и скорости Вашего обучения). Материал каждого
раздела, в свою очередь, разбит на более мелкие подразделы с
заданными упражнениями.
— Мы рекомендуем Вам изучать весь раздел сразу. Это можно сделать за
одно занятие или разбить изучение на два или три периода в течение
дня. При таком распределении обучение становится хорошо
управляемым.

Давайте вернемся к плану. Экзамены по курсу АССА проводятся


ежегодно в июне и декабре. Запланируйте себе время для повторения и
занимайтесь в соответствии с Вашим планом. Оцените реальность Ваших
ежедневных/еженедельных учебных планов. Не забудьте запланировать
время для праздников, дней рождений и т.д. Внесите все это в Ваш план
до того, как начнете изучение материала. Десять часов в неделю
означают приблизительно пять разделов. Отметьте в своем плане, какие
разделы будут изучены Вами к определенным датам. После первой
учебной недели проверьте правильность расчетов и потом регулярно
сверяйтесь с Вашим учебным планом.
План есть план. Он должен обеспечивать схему и направление Вашей
работы. Он должен быть также достаточно гибким; если Вы сделаете его
неизменным, то у Вас могут появиться причины для разочарований,
поэтому будьте готовы вносить в него, при необходимости,
соответствующие изменения.

Организационные моменты

Зачастую наиболее трудной задачей для студентов заочного обучения


являются организационные моменты. Помочь в этом вопросе может
хорошо продуманный план, имеющий четкую структуру. Помогут Вам
также соглашения с людьми, играющими важную роль в Вашей жизни.
Пусть Ваши коллеги по работе и члены Вашей семьи знают о Вашей
учебе. Проинформируйте их о связанных с нею обязательствах и
попросите их помочь Вам в составлении плана обучения. Подобного рода

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


14 Руководство по обучению

соглашения с наиболее близкими и родными людьми являются очень


важным подспорьем для прохождения Вами учебной программы.

Помощь со Заочное обучение требует самодисциплины, однако знание о том, что


стороны кто-то может помочь является вдохновляющим моментом. По этой
преподавателей причине мы рекомендует Вам обращаться за помощью преподавателей
на специальный Интернет-форум http://www.askeri.ru/forums/.
Наши опытные преподаватели могут оказать Вам чрезвычайно
полезную и ценную помощь и поддержку. Они являются компетентными
специалистами и, что более важно, имеют опыт работы в области
заочного обучения. Роль преподавателя центра заочного обучения
заключается в следующем:
— обеспечить консультационную помощь и поддержку
— предоставить совет, если Вы столкнетесь с трудностями
— оценка и предоставление обратной информации о Ваших успехах в
изучении учебных материалов.
Преподаватель также сможет помочь Вам при повторении
пройденного материала.
Оставляйте Ваши вопросы на страницах нашего Форума, и Вы
обязательно получите полные ответы наших преподавателей.

Другие виды помощи

Очень полезным может оказаться обучение в составе учебной группы.


Это позволит Вам взглянуть на изучаемые Вами вопросы глазами других
студентов, показав, тем самым, разнообразие способов применения
материала. Вы имеете возможность обменяться идеями, проверить Ваши
знания в непринужденной и благожелательной обстановке. Это может
также помочь Вам уяснить спорные вопросы и понятия. Временами Вы
можете ощутить желание оставить учебу и забыть о ней. На
определенном этапе это случается с каждым. Для того, чтобы справиться
с этим, в начале обучения Вы должны сформулировать и записать себе
причины вашего решения пройти данный курс и Ваши собственные
цели. Постарайтесь определить их как можно точнее. Держите эти
записи вместе со своим планом и время от времени заглядывайте в них.
По мере изучения программы Вы вскоре поймете, насколько быстро Вы
продвигаетесь в направлении достижения этих целей.
Каждый блок имеет несколько целей обучения. По мере изучения
материала отметьте объем пройденного, ставя галочку напротив каждой
цели. И когда наступят тяжелые времена, напомните себе о том, зачем
Вы решили пройти данный курс и чего Вы достигли к этому моменту. В
этих случаях преподаватели центра заочного обучения также обеспечат
Вам всяческую помощь и поддержку.

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Подготовка к экзаменам 15

Подготовка Независимо от степени Вашей уверенности по поводу предстоящих


к экзаменам экзаменов Вы захотите иметь в запасе немного времени для повторения
пройденных предметов. Постарайтесь выделить себе достаточное
количество времени для повторного рассмотрения основных понятий и
принципов и освежения в памяти важных моделей или формул.
При изучении рабочих тетрадей отмечайте цветным карандашом
ключевые слова, важные формулы и, возможно, некоторые удачные
примеры с тем, чтобы Вам было легче вспомнить механизм применения
принципа. Подобные пометки могут значительно облегчить Вам процесс
повторения. Используйте один цвет для выделения важных формул,
таких как коэффициенты. Другим цветом выделяйте ключевые слова и
их определения. Третий цвет используйте для того, чтобы отмечать
удачные примеры. Таким образом, Вы существенно облегчите себе
процесс повторения пройденного материала.
Не заучивайте отрывки наизусть, особенно в том случае, если Вы не
понимаете смысла. Откажитесь от пассивного чтения материала. И не
надейтесь на то, что Вы сможете дать экзаменатору приблизительный
ответ. Если Вы выучите только определенную часть материала, а не весь
предмет, то Вы сможете дать только частичный ответ на вопрос и не
сможете раскрыть проблему полностью.
Вам также необходимо составить план повторения материала, как Вы
делали это в отношении программы вашего обучения. Наметьте цели,
которых Вы хотите достичь при повторении материала, и сверяйтесь с
Вашим планом после завершения каждого занятия.

Полезным может оказаться следующий перечень вопросов:

1. Когда состоится экзамен?

2. Когда я намерен в соответствии с моим планом завершить изучение


материалов?

3. Сколько времени я отвел себе для повтора??— (Примечание: Допускаю


ли я наличие непредвиденных обстоятельств? Почему бы не прибавить
еще несколько дней?)

4. Принял ли я необходимые меры на период повторения материала с тем,


чтобы я мог работать не отвлекаясь?

Рассмотрение Широко распространена ошибка, когда экзаменуемый увлекается


экзаменационных ответом на первый прочитанный вопрос и тратит на него слишком много
билетов времени. Другие вопросы затем рассматриваются в спешке и без
надлежащего продумывания ответа. Следовательно, в начале экзамена
Вы должны, прежде всего, дать себе немного времени для того, чтобы
прочесть вопросы и составить план ответа. Вы можете вспомнить все

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


16 Руководство по обучению

термины и формулы, имеющие отношение к данному вопросу. Потратьте


одну или две минуты для того, чтобы записать их на листе бумаги.
Положите листок с записями рядом, чтобы Вы могли при необходимости
обратиться к нему. Затем полностью прочтите экзаменационный билет.
Не только вопросы, но и инструкции. Убедитесь в том, что Вы поняли все
вопросы, на которые Вам необходимо ответить, и уяснили для себя
наличие обязательных вопросов.
Выделите вопросы, ответы на которые, по Вашему мнению, Вам
известны лучше всего. Прочитайте их снова?— знакомы ли Вам просто
слова и идеи или вы, в действительности можете ответить на этот вопрос?
Подумайте и решите, на какие вопросы Вы будете отвечать? Проверьте
время, имеющееся в вашем распоряжении, и разделите его
соответствующим образом между всеми вопросами. Затем составьте план
вашего ответа. В течение непродолжительного времени сделайте
несколько пометок по ответу и укажите основные моменты, которые он
должен включать. И лишь после этого начинайте письменно отвечать на
вопрос.
Помните о том, что отвечать следует только на вопрос, который Вам
задан. Откажитесь от соблазна написать все, что Вы знаете. Информация,
не относящаяся к вопросу, оцениваться не будет и Вы лишь потеряете
время. Поэтому, если Вас просят перечислить, то перечислите; если Вас
просят обсудить, то обсудите! Оставьте себе немного времени в конце
ответа для того, чтобы проверить свою работу.

Оценка учебных Постоянное улучшение учебного процесса и повышение знаний зависит


материалов от обратной информации. Мы приветствует получение от Вас обратной
информации, необходимой для совершенствования учебного процесса и
помощи тем, кто будет обучаться по этой программе в будущем.
Заполните, пожалуйста, «Форму оценки учебных материалов»,
которая находится в конце этого руководства?— мы просим Вас сделать
это для того, чтобы помочь нам в нашем собственном анализе
материалов, для их дальнейшего совершенствования.

И в заключение...
Будьте уверены! Если Вы следовали всем советам, содержащимся в
данном Руководстве, Вы будете полностью и всесторонне подготовлены к
сдаче экзаменов. Мы желаем Вам успеха.

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Примерный вариант
экзаменационного задания
Предварительное ознакомление: 15 минут
Выполнение: 3 часа

Все ПЯТЬ заданий являются обязательными и Вы ДОЛЖНЫ


попытаться их выполнить

Задание 1 Юпитер, открытая компания с ограниченной ответственностью,


приобрела 600 млн. обыкновенных акций компании Ганимед 1 апреля
2008 года. Возмещение при покупке было предоставлено в форме:
— обмена одной акции компании Юпитер на каждые две акции компании
Ганимед;
— выпуска 10-процентных облигаций номиналом $100 за каждые
500 приобретенных акций; и
— отложенной выплаты денежными средствами, которая должна
состояться 1 апреля 2009 года, в размере 11 центов за каждую
приобретенную акцию.

Компания Юпитер отразила в отчетности только выпуск облигаций.


Рыночная стоимость одной акции компании Юпитер на дату
приобретения составляла 75 центов, а цена капитала компании Юпитер
равна 10% в год.
Обобщенные отчеты о финансовом положении двух компаний
на 31 марта 2009 года представлены ниже:

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


18 Примерный вариант экзаменационного задания

Юпитер Ганимед

$млн $млн $млн $млн


Долгосрочные активы
Основные средства (прим. (i)) 640 340
Инвестиции 120 ноль
Интеллектуальная собственность (прим. (ii)) ноль 30
760 370
Краткосрочные активы
Запасы (прим. (iii)) 76 22
Торговые дебиторы (прим. (iii)) 84 44
Банк ноль 160 4 70
Общая сумма активов 920 440
Собственный капитал и обязательства
Обыкновенные акции по 25 центов каждая 300 200
Нераспределенная прибыль — 1 апреля 2008 210 120
— год, завершившийся 31 марта 2009 90 300 20 140
600 340
Долгосрочные обязательства
10% облигации 120 20
Краткосрочные обязательства
Торговые кредиторы (прим. (iii)) 130 57
Текущий налог к выплате 45 23
Овердрафт 25 200 ноль 80
Итого собственный капитал и обязательства 920 440

Необходимо проанализировать следующую дополнительную


информацию:

(i) На дату приобретения справедливая стоимость чистых активов компании


Ганимед приблизительно соответствовала их балансовой оценке, за
исключением недвижимости. Справедливая стоимость недвижимости на
$40 млн. превышала балансовую стоимость; в связи с указанным
превышением дополнительная амортизация в сумме $2 млн. должна
быть начислена за период после приобретения, завершившийся 31 марта
2009 года. Корректировка до справедливой стоимости не отражена в
Отчете о финансовом положении компании Ганимед.

(ii) Интеллектуальная собственность представляет собой систему


криптографической защиты, разработанную для использования при
работе в сети Интернет. Руководство компании Ганимед было
проинформировано, что в соответствии с новым государственным
законом (принятым после приобретения) использование такого типа

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Задание 2 19

криптографической защиты теперь запрещено. Компания Ганимед


получит компенсацию от государственных органов в сумме $10 млн.

(iii) Компания Ганимед продала компании Юпитер товары за $15 млн. в


период после приобретения. Това ры себестоимостью (для Юпитера) $5
млн. из этой поставки все ещё находятся в запасах компании Юпитер на
31 марта 2009 года. Прибыль компании Ганимед, связанная с этими
продажами, составила $6 млн. Счет кредиторской задолженности в
отношении компании Ганимед (в учетных записях компании Юпитер)
составляет $7 млн. и не согласуется со счетом дебиторской
задолженности в отношении компании Юпитер (в учетных записях
компании Ганимед). Это рассогласование связано с находящимися в
транзите денежными средствами на сумму $4 млн., выплаченными
компанией Юпитер.

(iv) В связи с влиянием упомянутого выше нового законодательства


руководство компании Юпитер пришло к заключению, что
приобретенная деловая репутация обесценилась на $27 млн.

Требуется:
Подготовить Консолидированный отчет о финансовом положении
компании Юпитер на 31 марта 2009 года.

(25 баллов)

Задание 2 Ниже представлен черновой вариант обобщенной финансовой


отчетности компании Меркурий.

Отчет о прибылях и убытках за год, завершившийся 31 марта 2009

$000
Выручка (примечание (i)) 4,200
Себестоимость продаж (примечание (ii)) (2,700)
Валовая прибыль 1,500
Операционные расходы (470)
Арендный доход по инвестиционной недвижимости 20
Затраты на финансирование (55)
Прибыль до налогообложения 995
Налог на прибыль (360)
Прибыль за период 635

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


20 Примерный вариант экзаменационного задания

Отчет о финансовом положении на 31 марта 2009 года

$000 $000
Активы
Долгосрочные активы
Основные средства (примечание (iii)) 4,200
Инвестиционная недвижимость (примечание (iii)) 400
4,600
Краткосрочные активы 1,400
Общая сумма активов 6,000
Собственный капитал и обязательства
Собственный капитал
Обыкновенные акции по 50 центов каждая (примечание (vii)) 1,200
Резервы
Резерв переоценки 350
Нераспределенная прибыль (примечание (iv)) 2,850 3,200
4,400
Долгосрочные обязательства
8% конвертируемые облигации (2012) (примечание (v)) 600
Отложенный налог (примечание (vi)) 180 780
Краткосрочные обязательства 820
Итого собственный капитал и обязательства 6,000

Следующая информация имеет отношение к представленному


черновому варианту финансовой отчетности:

(i) Выручка включает $500,000, относящиеся к продажам 1 апреля 2008


года выдерживаемой продукции компании Нептун. Себестоимость этой
продукции составляла $200,000 на дату продажи. Компания Меркурий
имеет право на обратный выкуп этой продукции 31 марта 2010 года за
$605,000 (эта сумма основана на 10% годовой норме доходности
кредитора); прогнозная оценка стоимости указанной продукции на дату
предполагаемого выкупа составляет $750,000.

(ii) Прошлый опыт показывает, что в период после отчетной даты компания
часто получает неучтенные счета за материалы, относящиеся к
предыдущему году. На основании этого опыта начисления в сумме
$75,000 в отношении таких условных затрат были включены в
себестоимость продаж и признаны в качестве краткосрочного
обязательства.

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Задание 2 21

(iii) Долгосрочные активы:

Компания Меркурий владеет двумя комплексами недвижимости. Один


из них — это фабрика (с офисными помещениями), используемая
компанией Меркурий для производственных целей, а другой —
инвестиционная недвижимость, которая сдается в аренду третьей
стороне по договору операционной аренда. Компания Меркурий
переоценивает свою недвижимость до текущей стоимости в конце
каждого года и использует модель учета по справедливой стоимости в
соответствии с IAS 40 «Инвестиционная недвижимость». Детальные
данные в отношении справедливой стоимости недвижимости:

Инвестиционная
Фабрика недвижимость

$000 $000
Оценочная стоимость на 31 марта 2008 1,200 400
Оценочная стоимость на 31 марта 2009 1,350 375

Представленные выше оценки на 31 марта 2009 года ещё не включены в


финансовую отчетность. Амортизация фабрики за год, завершившийся
31 марта 2009, в размере $40,000 отражена в себестоимости продаж.
Поскольку в здании фабрики размещены и офисные помещения, 20% от
приведенной суммы амортизации должны быть отнесены к
операционным расходам.

(iv) Сальдо нераспределенной прибыли рассчитано следующим образом:

$000
Сальдо п/п 1 апреля 2008 2,615
прибыль за период 635
Дивиденды, выплаченные за год,
завершившийся 31 марта 2009 (400)

2,850

(v) 8% конвертируемые облигации (2012)

1 апреля 2008 года 8-процентные конвертируемые облигации были


выпущены по номинальной стоимости $600,000. Они подлежат
погашению 31 марта 2012 года по номиналу, либо они могут быть
конвертированы в обыкновенные акции компании Меркурий в
соотношении 100 новых акций за каждую облигацию номинальной
стоимостью $200. Текущая ставка по аналогичным облигациям без
опциона на конвертацию составляла на дату выпуска10%. Проценты в
сумме $48,000 по данным облигациям были выплачены и отражены по
статье затрат на финансирование начислений.

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


22 Примерный вариант экзаменационного задания

Дисконтированная стоимость $1 к получению в конце каждого года,


основанная на ставках дисконтирования 8% и 10%, составляет:

8% 10%
Конец года 1 0.93 0.91
Конец года 2 0.86 0.83
Конец года 3 0.79 0.75
Конец года 4 0.73 0.68

(vi) Балансовая стоимость чистых активов компании Меркурий на 31 марта


2009 года на $600,000 выше, чем их налоговая база. Ставка налога на
прибыль равна 35%. Представленная в черновом варианте Отчета о
прибылях и убытках сумма налога на прибыль $360,000 не включает
требуемой корректировки оценочного обязательства в отношении
отложенного налога. Эта корректировка в полном объеме относится к
Отчету о прибылях и убытках.

(vii) Бонусный выпуск:

15 марта 2009 года компания Меркурий осуществила бонусный выпуск


(льготную эмиссию) за счет нераспределенной прибыли в соотношении
одна новая акция за каждые четыре, находившиеся в обращении. Этот
выпуск не отражен в представленном черновом варианте финансовой
отчетности.

Требуется:
Подготовить для компании Меркурий Отчет об общем доходе, Отчет о
финансовом положении и Отчет об изменениях в собственном капитале,
за год, завершившийся 31 марта 2009, с учетом корректировок,
требуемых в связи с приведенной в примечаниях (i) — (vii) информацией.

Примечание: Расчеты следует округлять до $000.

(25 баллов)

Задание 3 Церера является открытой котирующейся компанией с ограниченной


ответственностью. На протяжении года, завершившегося 31 марта 2009,
директора приняли решение свернуть операции по одному из
направлений деятельности и продать относящиеся к этому направлению
активы (с прекращенной деятельностью не связаны какие-либо
обязательства). Директора получили консультацию, что данный
операционный сегмент должен классифицироваться в качестве
прекращенной деятельности и соответствующим образом отражаться
в отчетности.

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Задание 3 23

Выписки из финансовой отчетности компании Церера представлены


ниже.

Примечание: показатели в Отчете о прибылях и убытках,


представленные выше статьи «прибыль за период от продолжающейся
деятельности», относятся только к продолжающейся деятельности.

Отчеты о прибылях и убытках за годы, завершившиеся 31 марта

2009 2008

$000 $000
Выручка 27,500 21 200
Себестоимость продаж (19,500) (15,000)
Валовая прибыль 8,000 6,200
Операционные расходы (2,900) (2,450)
5,100 3,750
Затраты на финансирование (600) (250)
Прибыль до налогообложения 4,500 3,500
Налог на прибыль (1,000) (800)
Прибыль за период от продолжающейся деятельности 3,500 2,700
Прибыль/(Убыток) от прекращенной деятельности (1,500) 320
Прибыль за период 2,000 3,020
Анализ прекращенной деятельности:
Выручка 7,500 9,000
Себестоимость продаж (8,500) (8,000)
Валовая прибыль/(убыток) (1,000) 1,000
Операционные расходы (400) (550)
Прибыль/(убыток) до налогообложения (1,400) 450
Налогообложение (расход)/возмещение 300 (130)
(1,100) 320
Убыток, связанный с оценкой по справедливой стоимости группы
выбытия (500) —
Возмещение налога, относимое к группе выбытия 100 —
Прибыль/(Убыток) от прекращенной деятельности (1,500) 320

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


24 Примерный вариант экзаменационного задания

Отчеты о финансовом положении на 31 марта

2009 2008

$000 $000 $000 $000


Долгосрочные активы 17,500 17,600
Краткосрочные активы
Запасы 1,500 1,350
Дебиторская задолженность 2,000 2,300
Банк ноль 50
Активы, предназначенные для продажи (по
справедливой стоимости) 6,000 9,500 ноль 3,700
Общая сумма активов 27,000 21,300
Собственный капитал и обязательства
Обыкновенные акции по $1 каждая 10,000 10,000
Нераспределенная прибыль 4,500 2,500
14,500 12,500
Долгосрочные обязательства
5% облигации 8,000 5,000
Краткосрочные обязательства
Банковский овердрафт 1,150 ноль
Торговая кредиторская задолженность 2,400 2,800
Текущий налог к выплате 950 4,500 1,000 3,800
Итого собственный капитал и обязательства 27,000 21,300

Примечание: балансовая стоимость активов, относимых к прекращенной


деятельности, на 31 марта 2008 года составляла $6.3 млн.

Требуется:
Проанализировать финансовые результаты деятельности и финансовое
положение компании Церера за два года, завершившиеся 31 марта 2009.

Примечание: Ваш анализ должен быть подкреплен уместными


коэффициентами (оцениваются до 10 баллов) и содержать обсуждение
влияния прекращенной деятельности.

(25 баллов)

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Задание 4 25

Задание 4 В период после отчетной даты до утверждения к публикации финансовой


отчетности компании Плутон за год, завершившийся 31 марта 2009,
следующая существенная информация стала доступной руководству:

(i) Извещение о банкротстве покупателя. Сальдо торговой дебиторской


задолженности в отношении этого покупателя на 31 марта 2009 года
составляло $23,000, а на дату извещения — $25,000. Ликвидатор
сообщил, что по результатам банкротства никаких выплат не будет.

(3 балла)

(ii) Продажи продукта W32 осуществлялись по цене $5.40 за единицу в


апреле и мае 2009 года. Персонал, занимающийся продажами, получил
комиссионные в размере 15% от продажной цены продукта. На 31 марта
2009 в запасах компании Плутон находилось 12,000 единиц продукта
W32; они были отражены по себестоимости $6 за единицу.

(4 балла)

(iii) Компания Плутон предъявлен судебный иск от служащего, потерявшего


руку в результате несчастного случая на производстве, который
произошел 15 марта 2009 г. Компания оспаривает иск, поскольку
служащий нарушил обеспечивающие безопасность процедуры, о
необходимости следования которым он был проинструктирован. В
примечаниях к финансовой отчетности содержится условное
обязательство на сумму $500,000 в отношении компенсации за травму. В
недавнем судебном решении в отношении случая при аналогичной
травме, была взыскана сумма $750,000. Несмотря на то, что травма была
аналогичной, ситуация, при которой произошел рассмотренный судом
несчастный случай, отличалась от ситуации в компании Плутон.

(4 балла)

(iv) Компания Плутон занимается строительством жилого здания. Учет


ведется в соответствии с принципом признания выручки на основе доли
выполненных работ, изложенным в IAS 11 «Договоры на строительство».
Признанная на 31 марта 2009 года прибыль составила $1.2 млн. Она
базируется на понесенных на отчетную дату затратах в $3 млн., как
проценте от общей оценочной суммы затрат в $6 млн. В начале мая 2009
года компания Плутон была проинформирована, что в связи с
изменившимися рыночными условиями, стоимость строительных
материалов будет на $1.5 млн. выше, чем предполагалось при расчетах
процента завершения работ по договору. Компания Плутон не может
рассчитывать на какие-либо дополнительные суммы к получению от
заказчика.

(4 балла)

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


26 Примерный вариант экзаменационного задания

Требуется:
Установить и произвести необходимые расчеты в отношении отражения
приведенной в п.п. с (i) по (iv) информации в итоговой финансовой
отчетности компании Плутон за год, завершившийся 31 марта 2009.

Примечание: Распределение количества баллов приведено против


каждого из пунктов задания.

(15 баллов)

Задание 5 Бухгалтер-стажер участвует в качестве ассистента в подготовке


финансовой отчетности компании Эрида за год, завершившийся 31 марта
2009. Он обратил внимание, что сравнительные показатели (т.е. за
прошлый год) в финансовой отчетности за год, завершившийся 31 марта
2009, не совпадают по некоторым позициям с соответствующими
показателями в опубликованной финансовой отчетности компании за
год, завершившийся 31 марта 2008. В частности:
— деловая репутация в консолидированной отчетности (валовая сумма до
обесценения), по-видимому, была пересчитана,
— оценки некоторых других долгосрочных активов были пересмотрены,
— сальдо после переноса нераспределенной прибыли было пересчитано,
а также
— есть отличия и по некоторым статьям Отчета о прибылях и убытках.

Бухгалтер-стажер также обратил внимание, что если даже


пересмотренную прибыль за год, завершившийся 31 марта 2008,
разделить на средневзвешенный показатель количества акций в выпуске
на протяжении 2008 года, то полученный результат всё равно не
совпадет со сравнительным показателем. Прибыли на акцию (т.е. за год,
завершившийся 31 марта 2008), представленным в финансовой
отчетности за год, завершившийся 31 марта 2009.

Требуется:
Привести обстоятельства, при которых Стандарты финансовой
отчетности требуют пересчета финансовых показателей при их
представлении в качестве сравнительных показателей в финансовой
отчетности.

Примечание: Вы должны рассмотреть, помимо прочего, статьи, на


которые ссылается бухгалтер-стажер.

(10 баллов)

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Ответы на задания

Ответы
на задание 1

Консолидированный отчет о финансовом положении компании Юпитер на 31 марта 2009


г.

$млн $млн
Долгосрочные активы
Основные средства (640 + 340 + 40 – 2) 1,018
Нематериальные активы
Деловая репутация (135 (w (i) – 27 обесценение)
1,126
Краткосрочные активы
Запасы (76 + 22 – 2) 96
Дебиторская задолженность (84 + 44 – 11 внутригрупповая) 117
Компенсация за интеллектуальную собственность 10
Банк 4 227
Общая сумма активов 1,353
Собственный капитал и обязательства
Собственный капитал, относимый к владельцам материнской компании
Обыкновенные акции по 25ц каждая (w (i)) 375
Резервы:
Эмиссионный доход (w (i)) 150
Нераспределенная прибыль (w (ii)) 264 414
789
Неконтрольная доля (w (iii)) 89
Итого собственный капитал 878
Долгосрочные обязательства
10% облигации (120 + 20) 140
Краткосрочные обязательства
Торговая кредиторская задолженность (130 + 57 – 7) 180
Сумма к возмещению денежными средствами 1 апреля 2009 (60 + 6) 66
Овердрафт (25 – 4) 21
Налогообложение (45 + 23) 68 335
Итого собственный капитал и обязательства 1,353

Расчеты (все суммы в $млн)

Деловая репутация:
Приобретенные 600 млн. акций представляют собой 75% из 800 млн.
($200млн/25ц) акций компании Ганимед. Выпуск акций для обмена

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


28 Ответы на задания

(1 за 2) в количестве 300 млн. по $0.75 каждая приводит к увеличению


акционерного капитала на $75 млн. (номинальная стоимость) и
формированию эмиссионного дохода $150 млн. (т.е. $0.50 эмиссионного
дохода на 300 млн. акций).

Возмещение:

Акционерный капитал (600/2 x $0.75) 225


10% облигации (см. ниже)
Денежные средства (600 x $0.11/1.1 т.е. дисконтирование под 10%) 60
405

Приобретено:

Обыкновенные акции (600млн x 25ц) 150


Нераспределенная прибыль до приобретения (120 x 75%) 90
Корректировки по справедливой стоимости в отношении недвижимости
(40 x 75%) 30 (270)
Деловая репутация 135

Выпуск 10% облигаций рассчитывается следующим образом:


600 млн./500 x $100 = $120 млн.

Нераспределенная прибыль:

Юпитер 300
Проценты по отложенному возмещению (60 x 10%) (6)
Обесценение деловой репутации (из условия) (27)
Ганимед 140
Нереализованная прибыль в запасах (см. ниже) (2)
Дополнительная амортизация (из условия) (2)
Обесценение интеллектуальной собственности (30 – 10) (20)
До приобретения (120)
75% x (4) (3)
264

Нереализованная прибыль в запасах равна $5млн/$15млн от величины


прибыли в $6 млн. компании Ганимед.

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Ответы на задание 2 29

Неконтрольная доля

Чистые активы Ганимед на 31 марта 2009 года 340


Корректировки по справедливой стоимости 40
Нереализованная прибыль в запасах (2)
Дополнительная амортизация (2)
Обесценение интеллектуальной собственности (30 — 10) (20)
25% x 356 89

Ответы
на задание 2

Меркурий
Отчет об общем доходе за год, завершившийся 31 марта 2009

$000 $000
Выручка (4,200 – 500 (w (i)) 3,700
Себестоимость продаж (w (i)) (2,417)
Валовая прибыль 1,283
Операционные расходы (470 + 8 амортизация) (478)
Арендный доход по инвестиционной недвижимости 20
- убыток от переоценки по справедливой стоимости (400 – 375) (25) (5)
Затраты на финансирование (w (iii)) (113)
Прибыль до налогообложения 687
Налог на прибыль (360 + 30 (w (v))) (390)
Прибыль за период 297
Прочие общие доходы:
Доход от переоценки 190
Суммарный общий доход за период 487

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


30 Ответы на задания

Отчет о финансовом положении на 31 марта 2009 года

$000 $000
Долгосрочные активы
Основные средства (w (vi)) 4,390
Инвестиционная недвижимость (w (vi)) 375
4,765
Краткосрочные активы (1,400 + 200 запасы (w (i))) 1,600
Общая сумма активов 6,365
Собственный капитал и обязательства
(см. отчет об изменениях в собственном капитале выше)
Обыкновенные акции по 50 центов каждая 1,500
Опцион на конвертацию (w (iv)) 40
1,540
Резервы:
Резерв переоценки 540
Нераспределенная прибыль 2,212 2,752
4,292
Долгосрочные обязательства
Отложенный налог (w (v)) 210
8% конвертируемые облигации ((560 + 8) (w (iv))) 568 778
Краткосрочные обязательства (820 – 75 (w (ii))) 745
Займ от компании Нептун (500 + 50 начисленные проценты (w (i))) 550 1,295
Итого собственный капитал и обязательства 6,365

Отчет об изменениях в собственном капитале за год, завершившийся 31 марта 2009

Акцио- Опцион на Резерв Нераспре-


нерный конвер- пере- деленная
капитал тацию оценки прибыль Итого

$000 $000 $000 $000 $000


Сальдо на 1 апреля 2008 г. 1,200 350 2,615 4,165
Опцион на конвертацию (w (iv)) 40 40
Бонусный выпуск (1 за 4) 300 (300)
Суммарный общий доход за год
(w (vi)) 190 297 487
Дивиденды (400) (400)
Сальдо на 31 марта 2009 г. 1,500 40 540 2,212 4,292

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Ответы на задание 2 31

Рабочие расчеты (все суммы в $000)

(i) «Продажа» компании Нептун является, по существу, обеспеченным


займом. Выкупная цена представляет собой себестоимость плюс сложные
проценты 10% за два года. Правильная учетная трактовка состоит в
реверсировании продаж и возврате себестоимости продукции в статью
запасов. Поступление денежных средств следует трактовать как займ с
начисленным процентом 10% ($50,000) за текущий год.

(ii) Себестоимость продаж:

Из чернового варианта финансовой отчетности 2,700


Возврат проданных товаров в запасы (см. выше) (200)
Реверсирование оценочного обязательства (см. ниже) (75)
Амортизация, переведенная в операционные расходы (40 x 20%) (8)

2,417

Общие оценочные обязательства не отвечают определению


обязательства из IAS 37 «Оценочные обязательства, условные
обязательства и условные активы» и поэтому должны быть
реверсированы.

(iii) Затраты на финансирование:

Из чернового варианта финансовой отчетности 55


Дополнительные начисленные проценты по конвертирумым обязательствам (w (iv)) 8
Финансовые начисления по займу (500 x 10%) 50
113

(iv) Конвертируемые облигации:

Это сложный финансовый инструмент, который содержит элемент


обязательства и элемент капитала (опцион на конвертацию). МСФО 32
«Финансовые инструменты: представление» требует, чтобы сущность
такого инструмента была отражена в отчетности. Оценка элемента
обязательства рассчитывается путем дисконтирования будущих
денежных потоков (по ставке 10%). Разница полученной при выпуске
суммы и рассчитанной оценки элемента обязательства представляет
собой оценку опциона на конвертацию:

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


32 Ответы на задания

Потоки Коэффициент Текущая


денежных дисконтирования стоимость
средств при 10% $000
год 1 процент 48 0.91 43.6
год 2 процент 48 0.83 39.8
год 3 процент 48 0.75 36.0
год 4 процент, премия при погашении, основная
сумма 648 0.68 440.6
суммарное значение элемента обязательства 560.0
получено при выпуске 600.0
элемент капитала (остаточная сумма) 40.0

За год, завершившийся 31 марта 2009, расходы на проценты по


конвертируемым облигациям в Отчете о прибылях и убытках должны
быть увеличены от $48,000 до $56,000 (10% x 560) путем начисления
$8,000, которые должны быть прибавлены к балансовой стоимости
обязательства.

(v) Налогообложение:

Требуемое сальдо по отложенному налогу составляет $210,000


(600 x 35%), текущее сальдо — $180,000, и таким образом требуется
дополнительное признание $30,000 (в корреспонденции с Отчетом о
прибылях и убытках).

(vi) недвижимость:

Модель учета по справедливой стоимости в IAS 40 «Инвестиционная


недвижимость» требует, чтобы убыток в сумме $25,000 от изменения
справедливой стоимости инвестиционной недвижимости отражался в
Отчете о прибылях и убытках. Этот подход отличается от переоценки
прочей недвижимости. В соответствии с IAS 16 «Основные средства»
переоценка в сторону увеличения и, в определенных случаях, переоценка
в сторону уменьшения должна отражаться как изменение в Собственном
капитале (Резерве переоценки). После начисления амортизации в сумме
$40,000 за год, завершившийся 31 марта 2009, фабрика (используемая
компанией Меркурий) будет иметь балансовую стоимость $1,160,000
(1,200 – 40). Оценка в $1,350,000 на 31 марта 2009 года приведет к
увеличению резерва переоценки на $190,000 (1,350 – 1,160) и к
признанию балансовой стоимости основных средств $4,390,000
(4,200 + 190) на эту дату.

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Ответы на задание 3 33

Ответы Заметим, что IFRS 5 использует понятие «прекращенная деятельность».


на задание 3 В представленном ниже ответе как раз используется данное понятие;
однако имейте в виду, что в данном случае активы, относимые к
прекращенной деятельности, считаются лишь предназначенными для
продажи, но еще не проданными. В некоторых источниках их называют
словосочетанием «прекращаемая деятельность».

Рентабельность/использование активов
Важная особенность анализа результатов деятельности компании за год,
завершившийся 31 марта 2009, состоит в том, чтобы оценить влияние
прекращенной деятельности. При анализе последних результатов
деятельности компании с целью прогноза, в первую очередь нужно
рассмотреть результаты от продолжающейся деятельности, т.к. именно
они являются фактором, определяющим деятельность компании в
будущем. По этой причине большинство коэффициентов, рассчитанных
в приложении, основаны на результатах от продолжающейся
деятельности. Стоимость активов, предназначенных для продажи,
обычно исключается при вычислении коэффициентов, содержащих
отношение «чистые активы/инвестированный капитал».
В целом эффективность компании Церера (вычисленная по ее
показателю ROCE) значительно снизилась с 33.5% до 29.7% (снижение
составило 11.3%). По-видимому, именно уменьшение коэффициента
оборачиваемости активов (с 1.89 дo 1.67) главным образом и является
причиной снижения эффективности. Получается, что на один доллар
инвестиций в активы генерируется меньшая сумма продаж. Еще одним
фактором, в целом определяющим рентабельность, является норма
прибыли компании. Церера достигла значительного увеличения общей
выручки от продаж — почти 30% (6.3 млн от 21.2 млн), но в то же время
коэффициент валовой прибыли компании так и остался на уровне около
29% (т.е. крупных изменений по сравнению с 2008-м годом не
произошло). В результате увеличения выручки произошло значительное
увеличение валовой прибыли; операционные расходы тоже увеличились.
Относительный (к выручке) показатель операционных расходов в 2009
составил 10.5% по сравнению с 11.6% в 2008-м (увеличение
операционных расходов произошло, скорее всего, за счет исключительно
переменных затрат, а постоянные остались неизменными). Получилось
умеренное увеличение коэффициента операционной прибыли, которое
частично компенсировало снижение оборачиваемости активов.
Решение о продаже некоторых направлений бизнеса, относимых к
прекращенной деятельности, скорее всего, положительно скажется на
общей прибыльности компании. В отчетном году, завершившемся
31 марта 2008 года, величина прибыли до налогообложения от
прекращенной деятельности составила небольшую величину — $450,000
(этот показатель составляет лишь 7% от балансовой оценки
задействованных активов, равной $6.3 млн.). Этот низкий показатель
прибыли привел к снижению общей прибыльности компании

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


34 Ответы на задания

(прибыльность продолжающейся деятельности составила 33.5%).


Итоговые показатели по разделу «прекращенная деятельность»
продолжали ухудшаться в течение года, завершившегося 31 марта 2009;
при этом, операционный убыток до налогообложения составил $1.4 млн.,
в результате чего отдача от активов стала отрицательной. И все же,
несмотря на убытки от переоценки до справедливой стоимости активов
по разделу «прекращенная деятельность», это решение скорее всего
принесет компании в будущем пользу, т.к. признаков улучшения
ситуации по прекращенной деятельности не видно.

Ликвидность и платежеспособность
На первый взгляд может показаться, что коэффициент текущей
ликвидности в 2009-м году в размере 2.11 вполне приемлем, особенно по
сравнению с критическим показателем 2008-го года — 0.97, но это
улучшение ситуации иллюзорно; в реальности положение иное.
В данном случае искажение показателя (и якобы улучшение ситуации)
в отчетном году, завершившемся 31 марта 2009, произошло из-за
включения прекращенной деятельности в статью активов под
заголовком «предназначенные для продажи». Эти активы были
включены по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу
(ниже их стоимости — требование IFRS 5). Таким образом, в качестве
балансовой стоимости активов будет взята реалистичная оценка
поступлений от продажи по остаточной стоимости. Правда не ясно —
будет ли операция по продаже проводиться в обмен на денежные
средства или нет (т.к. обменять можно на акции или прочие активы), а
также не ясно, каким образом компания Церера собирается использовать
поступления от продажи. Если исключить активы, предназначенные для
продажи и классифицированные в качестве краткосрочных, показатель
ликвидности компании будет намного хуже, чем в настоящее время
(ниже 1 для каждого из двух лет). На фоне ожидаемого показателя в
размере 1, коэффициенты срочной ликвидности («критический тест»),
полученные путем вычитания запасов (и, в данном случае, — активов,
предназначенных для продажи), свидетельствует о тревожности
положения: так, если в 2008-м году показатель уже был плох и равнялся
0.62, то в 2009 он ухудшился еще более до 0.44. Если не брать в
рассмотрение поступление средств от продажи прекращенной
деятельности (при условии, что они будут в денежной форме), то трудно
будет понять, как именно компания Церера расплатится со своими
кредиторами (и выполнит обязательства по налогам), при условии, что
овердрафт на конец года равен $1,150,000.
Дальнейший анализ коэффициентов эффективности управления
приводит к обнаружению интересной динамики. Несмотря на большую
сумму овердрафта, компания Церера, по всей видимости, погашает свою
кредиторскую задолженность быстрее, чем в 2008-м году. В 2008-м году
период составил 68 дней — вполне достаточный срок; но ведь
поставщики могут настоять и на уменьшении периода кредитования — а

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Ответы на задание 3 35

это уже нехороший знак. Чтобы решить проблему ликвидности (образно


называемую «давлением ликвидности»), компания, скорее всего,
потребует от своих клиентов оплату в более короткие сроки. А этого
можно достигнуть, если предложить скидку за досрочную оплату; цена
данного предложения повлияет на прибыль. Несмотря на большой объем
запасов по состоянию на 31 марта 2009 (по сравнению с 2008-м годом),
компания все же смогла увеличить их оборачиваемость; а с учетом
неизменности коэффициента валовой прибыли это свидетельствует об
улучшении результатов деятельности.

Финансовая зависимость
Дополнительные заимствования в виде долгосрочных облигаций на
сумму $3 млн. (сделанные, скорее всего, из-за «давления ликвидности»)
привели к увеличению коэффициента финансовой зависимости с 28.6%
до 35.6%, а также к последующему увеличению затрат на
финансирование. Несмотря на увеличение суммы затрат на
финансирование, это заимствование все же работает в пользу
акционеров, поскольку общая прибыль на используемый капитал (т.е.
29.7%) значительно превышает затраты на проценты (т.е. 5%).

Заключение
В целом, результаты деятельности компании в течение года,
завершившегося 31 марта 2009, ухудшились. Действия управляющих в
отношении прекращенной деятельности и призванные остановить
падение, вполне уместны, но их не достаточно — потребуются
дополнительные меры. Ситуация с ликвидностью в данной компании
внушает серьезное беспокойство; если при реализации активов,
предназначенных для продажи, не будет получена сумма в $6 млн., то в
этом случае вряд ли можно будет решить проблему с ликвидностью (т.е.
снизить «давление ликвидности»).

Приложение

2009 2008
Прибыль на используемый капитал (ROCE):
продолжающаяся деятельность
(4,500 + 400)/(14,500 + 8,000 – 6,000) 29.7% (3,500 + 250)/ (12,500 + 5,000 –6,300) 33.5%

В качестве «прибыли» взята прибыль до вычета процентов (только по


долгосрочным облигациям) и налогообложения от суммы
продолжающейся деятельности. Используемый капитал — это
собственный капитал плюс заемный капитал (на конец года), но без
учета оценки активов, предназначенных для продажи. Это происходит
потому, что активы, предназначенные для продажи, не влияют на
прибыль от продолжающейся деятельности.

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


36 Ответы на задания

Коэффициент валовой прибыли (8,000/27,500) 29.10% (6,200/21,200) 29.20%


Отношение операционных расходов к выручке
(2,900/27,500) 10.50% (2,450/21,200) 11.60%
Коэффициент операционной прибыли
(5,100/27,500) 18.50% (3,750/21,200) 17.70%
Оборачиваемость чистых активов (27,500/16,500) 1.67 (21,200/11,200) 1.89
Коэффициент текущей ликвидности (9,500:4,500) 2.11 (3,700:3,800) 0.97
Коэффициент текущей ликвидности
(без предназначенных для продажи активов)
(3,500:4,500) 0.77 не доступен
Коэффициент срочной ликвидности
(без предназначенных для продажи активов)
(2,000:4,500) 0.44 (2,350:3,800) 0.62
Оборачиваемость запасов (19,500/1,500) 13.00 (15,000/1,350) 11.10
Период погашения дебиторской задолженности
(в днях) (2,000/27,500) x 365 26.50 (2,300/21,200) x 365 39.60
Период погашения кредиторской задолженности
(в днях) (2,400/19,500) x 365 44.90 (2,800/15,000) x 365 68.10
Коэффициент финансовой зависимости
8,000/(8,000 + 14,500) 35.60% 5,000/(5,000 + 12,500) 28.60%

Ответы (i) Это пример корректирующего события в соответствии с IAS 10 «События


на задание 4 после отчетной даты». Это означает, что обесценение торговой
дебиторской задолженности в сумме $23,000 должно быть признано (и
отражено в Отчете о прибылях и убытках). Увеличение суммы
дебиторской задолженности после окончания года должно быть списано
в финансовой отчетности следующего года.

(ii) Продажи имевшихся на конец года запасов в следующем периоде могут


предоставить свидетельство того, что чистая реализационная стоимость
этих запасов упала ниже себестоимости. Это произошло в ситуации с
продуктом W32 и представляет собой ещё один пример
корректирующего события. С учетом цены продажи $5.40 и 15%
комиссионных чистая реализационная стоимость W32 составила $4.59 за
единицу. При допущении, что снижении цены продажи произошло не
вследствие условий, которые возникли уже после окончания года и что
эта цена продажи является типичной для остаточного запаса этого
продукта, статья «Запасы» должна быть уменьшена (через Отчет о
прибылях и убытках) на $16,920 ((6.00 — 4.59) x 12,000 единиц).

(iii) Компания Плутон в настоящее время трактует судебный иск как условное
обязательство. Завершение судебного процесса после отчетной даты
может подтвердить (или опровергнуть) наличие обязанности на конец

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Ответы на задание 5 37

года и может представлять собой пример корректирующего события. В


связи с этим может потребоваться либо удаление примечания в
отношении условного обязательства, либо обязательство будет признано
на основании решения в сумме удовлетворенного иска. Однако в данном
примере с компанией Плутон судебное решение ещё не принято.
Ситуация с требованиями против компании Плутон отличается от
недавнего судебного решения. Таким образом, информация об этом
судебном решении не должна повлиять на изменение оценки
вероятности убытков компании Плутон. Между тем, следует принять во
внимание сумму обязательства. В соответствии с IAS 10 необходимо
пересмотреть содержание раскрытия информации. Единственное
требуемое изменение в финансовой отчетности состоит в уточнении
раскрытия информации в примечании относительно условного
обязательства. Для того, чтобы отразить увеличение потенциального
обязательства с $500,000 до $750,000.

(iv) Обычно влияние увеличения цены материалов после отчетной даты


находит своё отражение лишь в финансовой отчетности следующего
года, поскольку такое увеличение не влияет на себестоимость активов на
отчетную дату (и таким образом не является корректирующим
событием). Однако, метод признания прибыли компании Плутон (на
основе отношения понесенных затрат к общей сумме затрат) требует
оценки (на 31 марта 2009 года) будущих затрат по контракту. Эта оценка
определяет сумму прибыли, признаваемую на 31 марта 2009 года.
Поэтому информация, свидетельствующая об общем увеличении
оценочных затрат по контракту, должна быть принята во внимание, как
предоставляющая дополнительные сведения об условиях,
существовавших на конец года. Это корректирующее событие, которое
требует пересчета признанной прибыли. Первоначальная оценка
признанной прибыли на 31 марта 2009 года была равна $1.2 млн. и
составила половину от общей оценочной суммы прибыли в $2.4 млн.
(процент завершения был равен 50%, то есть $3 млн./$6 млн).
Увеличение затрат на $1.5 млн. означает, что пересмотренная оценочная
сумма прибыли составляет только $900,000 (2.4 млн – 1.5 млн).
Пересмотренные общие затраты равны $7.5 млн. (6 млн + 1.5 млн). Таким
образом, признанная прибыль по контракту должна быть пересчитана до
$360,000 (900,000 x 3млн/ 7.5млн) с соответствующими
корректировками в Отчете о прибылях и убытках и Отчете о финансовом
положении.

Ответы Основной принцип состоит в следующем: финансовую отчетность за год,


на задание 5 окончившийся 31 марта 2008 года, сравнивают (без корректировок) с
соответствующими показателями финансовой отчетности за период,
закончившийся 31 марта 2009 года. Тем не менее, имеется ряд
обстоятельств, при которых этот основной принцип изменяется:

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


38 Ответы на задания

(i) При объединении предприятий необходимо определить «деловую


репутацию» как величину, оставшуюся после распределения суммы,
выплаченной за покупку, на идентифицируемые активы, обязательства и
условные обязательства. Как сказано в IFRS 3, «Объединение
предприятий», процесс распределения должен был завершен на
протяжении временного периода, равного 12-ти месяцам, начиная с дня
приобретения. Понятно, что в течение этого периода материнская
компания может составить годовую финансовую отчетность. Это значит,
надо может потребоваться определить справедливую стоимость
(некоторых) статей финансовой отчетности на предварительной
(оценочной) основе. Затем, в следующем отчетном периоде, оценку этих
статей, возможно, потребуется пересмотреть. Согласно IFRS 3,
уточненную справедливую стоимость следует признавать, начиная с дня
приобретения. А это означает, что нужно пересчитать стоимость той
деловой репутации и тех активов или обязательств, оценочные величины
которых были пересмотрены в соответствующих показателях
финансовой отчетности, которая составлена в периоде, следующем после
приобретения. Получается, что представленные сравнительные
величины будут расходиться с первоначальными данными, показанными
в прошлой финансовой отчетности. Также, скорее всего, подвергнется
переоценке показатель амортизации (и показатель возможного
обесценения деловой репутации). Сделаем важное замечание: при любой
корректировке оценок нужно отразить те условия, которые существовали
на дату приобретения. Сюда не включаются изменения, коснувшиеся
справедливой стоимости в результате событий после даты приобретения.

(ii) Исправление ошибок (выявленных после публикации финансовой


отчетности) представляет собой еще один вид ситуации, в которой
сравнительные показатели пересчитываются. Сюда входят ошибки,
возникшие при признании, оценке или представлении информации.
Ошибки этого вида быть как существенными, так и несущественными;
они могут быть преднамеренными (т.е. сделанными умышленно с целью
«приукрашивания» показателей финансовой отчетности). Исправление
бухгалтерской оценки не рассматривается в качестве ошибки
предыдущего периода. В стандарте МСФО 8 («Учетная политика,
изменения в бухгалтерских оценках и ошибки») говорится, что ошибки
предшествующего периода учитываются ретроспективно. Это
достигается либо путем пересчета всех затронутых сравнительных сумм
за предыдущие периоды, либо путем пересчета начального сальдо по
счетам активов, обязательств и акционерного капитала, если ошибка
произошла перед самым первым из предшествующих периодов.

(iii) Важной характеристикой финансовой отчетности является


сопоставимость. Если компания изменит свою учетную политику, то,
конечно же, это событие скажется на сопоставимости, т.к. при подготовке
финансовой отчетности текущего года (где применяется новая учетная
политика) используются иные принципы, нежели в остальной
отчетности (т.е. когда использовалась старая учетная политика). Для

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Ответы на задание 5 39

того, чтобы снизить этот нежелательный эффект, стандарт МСФО 8


требует следующее: изменения учетной политики должны применяться
на ретроспективной основе. Сказанное означает, что финансовую
отчетность (включая сравнительные показатели) надо составить так, как
если бы новая учетная политика использовалась всегда — и в текущем и
во всех предыдущих периодах. В этом случае, финансовая отчетность,
составленная по-новому, будет отличаться от старой.

(iv) Во всех приведенных выше примерах величина прибыли, отраженная в


финансовой отчетности, изменится. А это, в свою очередь, изменит
показатель прибыли на акцию. Как видно из примера задания, даже
пересмотренная прибыль не гарантирует, что показатель прибыли на
акцию подсчитан корректно. Данный факт объясняется тем, что в
текущем году (а в случае с компанией Эрида год завершился 31 марта
2009) произошла бонусная эмиссия акций (или выпуск акций,
содержащих бонусную составляющую). Для того, чтобы сохранить
сопоставимость данных по тренду, отражающему прибыль на акцию
(далее: «прибыль на акцию» — EPS), надо сделать следующее: все
отраженные ранее показатели EPS нужно скорректировать с учетом
разводняющего эффекта бонусной эмиссии. Таким образом, в случае с
компанией Эрида, соответствующие показатели EPS надо пересчитать с
учетом пересмотренной прибыли, а затем — скорректировать с учетом
бонусной эмиссии, которая была проведена в отчетном году,
завершившемся 31 марта 2009.

Примечание: мы требуем привести только перечисленные выше


обстоятельства, но если найдутся другие обстоятельства, то их тоже
можно добавить.

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


40 Ответы на задания

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Форма для оценки учебных
материалов
Мы высоко ценим Ваше мнение по поводу содержания наших учебных материалов. Вы очень нам
поможете в подготовке следующих, если затратите несколько минут Вашего времени для ответа
на наши вопросы.

Отправьте, пожалуйста, эту форму нам по почте, факсу или E-mail.


Адрес: 109028 Москва, Певческий пер., дом 1/2, стр. 2б, Аскери
Факс: (495) 698-5547
E-mail: office@askeri.ru

Оценка учебных материалов:


Примечание: 5 – высшая оценка, 1 – низшая оценка.

1. Соответствовали ли рабочие тетради Вашим ожиданиям?


(да/нет)

2. Как Вы оцениваете уровень Ваших знаний по результатам


занятий по рабочим тетрадям?

1 2 3 4 5

Дополнительные комментарии:

3. Практическая польза:

Полезность полученной информации 1 2 3 4 5

Соотношение между практической


и теоретической частями семинара 1 2 3 4 5

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


42 Форма для оценки учебных материалов

4. Какие темы показались Вам наиболее интересными и почему?

5. Что Вам больше всего понравилось и не понравилось?

6. Посоветуете ли Вы своим коллегам эту учебную программу для изучения


МСФО? Если нет, то почему?

7. Учебные материалы

Содержание 1 2 3 4 5

Стиль изложения 1 2 3 4 5

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Форма для оценки учебных материалов 43

Полностью Решительно
согласен Согласен Не знаю Не согласен не согласен

1. Материал хорошо
подобран

2. Стиль изложения прост и


понятен

3. Примеры наполнены
смыслом, полезны и
уместны

4. Приведено достаточное
количество диаграмм,
графиков и других
пояснений

5. Ответы на вопросы были


исчерпывающими и
помогли мне понять
предмет обсуждения

6. Упражнения отличаются
разнообразием, были
уместны и интересны

7. Разбор ответов по
выполненным
упражнениям был полным
и содержательным

8. У меня была возможность


проверить мое понимание
важнейших принципов и
понятий

9. Содержание материала
охватывает тему в
достаточной степени

10. Материал хорошо


отработан, что помогло мне
уяснить суть предмета

DNA: 3M8OX-DM453 Бесплатное электронное издание


44 Форма для оценки учебных материалов

Ваша фамилия, имя и отчество, а также любые Ваши комментарии и


пожелания к учебным материалам и организаторам обучения:

© НОУ Институт профессиональных управляющих Аскери www.askeri.ru


Это Руководство по обучению содержит подробную информацию,
которая поможет эффективно готовиться к сдаче квалификационного
экзамена по предмету F3 Финансовый учет (МСФО) курса Русская АССА
«Международные стандарты финансовой отчетности».

www.askeri.ru

Вам также может понравиться