Вы находитесь на странице: 1из 20

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА 3.

По документам предприятия (Ф№1 и Ф№2 по которым делали


ТЭП) и Методическим указаниям - провести анализ платежеспособности
и ликвидности вашего предприятия!
Пример прилагается ниже – выполняем за 2 года!
Расчет с документами прикреплять в канваз в одном файле (как на
ТЭП)

1. Методические указания
Методика расчета показателей финансовой устойчивости

1. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние финансовых


ресурсов, которое обеспечивает его развитие преимущественно за счет
собственных средств, при сохранении платежеспособности и
кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска (18).

Платежеспособность – это способность выполнять свои обязательства за


счет активов. Если общая сумма активов больше внешних (заемных)
обязательств, то предприятие платежеспособно.

Платежеспособность характеризуют следующие параметры:

1. Наличие денежных средств на счетах.


2. Отсутствие задолженности.
3. Наличие собственного оборотного капитала (собственных оборотных
средств).
1. Абсолютные показатели платежеспособности определяют, изучая
излишки или недостатки средств при формировании запасов. Для детального
отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и

1
краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется
система показателей).

Анализ платежеспособности предприятия.

Ф№ 1 бухгалтерский баланс.

1. Наличие (отсутствие) собственных оборотных средств на конец


расчетного периода устанавливается

СОС = СК– ВОА, (1.1)

СОС 15 = 487074 – 2481367 = -

СОС 16 = 747573 – 2545680= -

где СОС — собственные оборотные средства на конец


расчетного периода;

СК — собственный капитал (итог раздела III п. баланса «Капитал и


резервы»);

ВОА – внеоборотные активы (итог раздела I актива баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников фи-


нансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:

СДИ=СОС+ДКЗ (1.2)

где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (итого по разделу IV


пассива баланса «Долгосрочные обязательства»).

2
3. Общая величина основных источников формирования запасов
(ОИЗ):

ОИЗ = СДИ + ККЗ, (1.3)

где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (итого по разделу V


пассива баланса «Краткосрочные обязательства»).

Далее, определяется три показателя обеспеченности запасов


источниками их финансирования.

1.Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС):

СОС = СОС-3, (1.4)

где СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств;

З — запасы строка в активах 1310.

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников


финансирования запасов (СДИ):

СДИ= СДИ-3. (1.5)

3.Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников


покрытия запасов (ОИЗ) :

ОИЗ = ОИЗ-3. (1.6)

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими


источниками финансирования формируются в трехфактор ную модель
(М):

3
М = {СОС; СДИ; ОИЗ} . (1.7)

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости пред-


приятия.

1. М = (1, 1, 1) М = (10, 14, 88)


абсолютная финансовая устойчивость

2. М = (0, 1, 1) М = (-1, 14, 88)


Нормальная финансовая устойчивость

3.М = (0,0,1) М = (-15, -14, 88)

Неустойчивое финансовое положение

4.М = (0,0,0) М = (-15, -44, -88)

Кризисное финансовое положение (состояние банкротства)

На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости:


абсолютная устойчивость, нормальная финансовая устойчивость,
неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние.

1. Первый тип финансовой устойчивости (абсолютная финансовая


устойчивость) можно представить в следующем виде:

М18 ={1,1,1}, т. е. СОС > 0; СДИ > 0; ОИЗ > 0.

2. Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выра-


зить формулой:

М19 ={0,1,1}, т. е. ΔСОС < 0; ΔСДИ > 0; ΔОИЗ > 0.

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение


финансовых обязательств предприятия. Запасы и затраты предприятия
равны сумме собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-
материальные ценности (ТМЦ).

4
3. Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливается
по формуле:

М3= {0, 0, 1}, т. е. Δ.СОС < 0; ΔСДИ < 0; ΔОИЗ > 0.

Это такое состояние, когда запасы и затраты равны сумме собственных


оборотных средств, кредитов банка под ТМЦ и временно свободных источников
средств. Неустойчивое состояние характеризуется тем, чтос охраняется
возможность восстановления платежеспособности.

4. Четвертый тип (кризисное финансовое положение) можно предста-


вить в следующем виде:
М4 = {0, 0, 0}, т. е. ΔСОС < 0; ΔСДИ < 0; ΔОИЗ < 0.

При данной ситуации предприятие является полностью неплате-


жеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент
оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.

Сформируем трехфакторную модель показателей, характеризующих


финансовое состояние предприятия.

2. Относительные показатели платежеспособности предприятия – к


ним относятся коэффициенты:

1. Коэффициент задолженности (плечо финансового рычага,


коэффициент финансовой активности):

ЗК
КЗ  , (1.8)
СК

Меньше 0,5

где ЗК – заемный капитал= ДО+КО;

СК – собственный капитал.

5
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

СОС
КО  (1.9)
ТА

где СОС – собственные оборотные средства;

ТА – текущие активы.

3. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

СОС
КМ  . (1.10)
СК

4 Коэффициент независимости (автономии)

СК
К Ф. Н  ,
ВБ

(1.11)

где ВБ – валюта баланса (итог баланса).

5. Коэффициент самофинансирования (финансирования)

СК
КФ  . (1.12)
ЗК

6. Коэффициент финансовой устойчивости

СК  ДО
К Ф.У  , (1.13)
ВБ

где ДО – долгосрочные обязательства.

Расчеты указанных коэффициентов, характеризующих финансовую


устойчивость, привести в табл.

Таблица 1.1

Относительные показатели финансовой устойчивости

6
Показатели

Норматив
1. Коэффициент задолженности < 0,5
2. Коэффициент обеспеченности текущих активов > 0,1
собственными оборотными средствами
3. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств 0,2-0,5
4. Коэффициент финансовой независимости > 0,5
5. Коэффициент самофинансирования ≥1
6. Коэффициент финансовой устойчивости 0,8-0,9

Далее проводится анализ коэффициентов с учетом их норматива.

2 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ ликвидности предприятия осуществляется путем сравнения


средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и
расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков. По существу ликвидность предприятия означает
ликвидность его баланса.

Ликвидность активов и срочность обязательств могут быть лишь


приближенно определены по бухгалтерскому балансу в ходе внешнего анализа.
Повышение точности оценки ликвидности баланса происходит в рамках
внутреннего анализа на базе данных бухгалтерского учета.

1. Абсолютные показатели платежеспособности

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в


денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

7
А1: абсолютно ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения;

А2: быстро реализуемые активы – товары отгруженные, готовая


продукция, краткосрочная дебиторская задолженность;

А3: медленно реализуемые активы – производственные запасы, НДС,


незавершенное производство, из 1 раздела актива – долгосрочные финансовые
вложения и отложенные налоговые активы;

А4: труднореализуемые активы – долгосрочная дебиторская


задолженность, внеоборотные активы за исключением долгосрочных
финансовых вложений и отложенных налоговых активов.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1: наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность,


задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные
обязательства);

П2: краткосрочные кредиты и заемные средства, резервы предстоящих


расходов (статьи V раздел баланса);

П3: долгосрочные кредиты и заемные средства (статьи IV раздел баланса);

П4: постоянные пассивы баланса – источники собственных средств


(статьи III раздел баланса).

Условия абсолютной ликвидности следующие:

А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является


выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит
балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у
предприятия собственных оборотных средств.

8
Методика расчета относительных показателей финансовой устойчивости.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости. Для


углубленного анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать
систему относительных показателей финансовых коэффициентов.

2. Рассчитываем следующие относительные финансовые


показатели ликвидности: коэффициенты текущей, уточненной и
абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности – это отношение всей суммы


текущих активов к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает
степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы и
рассчитывается по формуле:

ТА
К ТЛ  , (1.14)
КО

где КТЛ – коэффициент текущей ликвидности;

ТА – сумма текущих активов (тыс.руб.);

КО – сумма краткосрочных обязательств (тыс.руб.).

Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает


резервный запас для компенсации убытков, которые может понести
предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме
наличности. Другими словами этот коэффициент определяет границу
безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости
текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами,
способными приостановить или сократить приток денежных средств.

Коэффициент уточненной ликвидности – это отношение ликвидных


активов предприятия к общей сумме краткосрочных обязательств. Он
рассчитывается по следующей формуле:

9
ЛА
К УЛ  , (1.15)
КО

где ЛА – ликвидные активы (первые две группы).

Коэффициент абсолютной ликвидности дополняет предыдущие


показатели и определяется по формуле:

ДС  КФВ
К АЛ  , (1.16)
КО

где ДС – денежные средства, (тыс.руб.);

КФВ – краткосрочные финансовые вложения, (тыс.руб.).

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так
как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в
случае ликвидации предприятия.

Таблица 1.2

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатели Норматив
Коэффициент текущей ликвидности 1–2
Коэффициент уточненной ликвидности 0,7 – 1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,15 – 0,20

Далее проводится анализ коэффициентов с учетом их норматива.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности признается


достаточным, если он составляет 0,15- 0,20, т.е., если предприятие в текущий
момент может на 15-20% погасить свои долги, то его платежеспособность
считается нормальной.

10
В ЗАВЕРШЕНИИ ДЕЛАЕТСЯ ОБЩИЙ ВЫВОД О
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.
ПРИМЕР НИЖЕ.

ПРИМЕР!

Далее проведем расчет и анализ показателей финансовой устойчивости


предприятия – анализ платежеспособности и ликвидности.
1. Анализ платежеспособности предприятия.
По данным бухгалтерского баланса за 2014 – 2016 гг. , проведем
оценку платежеспособности предприятия, проанализировав относительные и
абсолютные показатели.
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОС2014 = 1584423 - 1313623 = 270800 тыс. руб.
СОС2015 = 939118 - 863007 = 76111 тыс. руб.
СОС2016 = 569945 - 913892 = - 343947 тыс. руб.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
финансирования запасов:
СДИ2014 = 270800 +448882 = 719682 тыс. руб.
СДИ2015 = 76111 + 44493 = 120604 тыс. руб.
СДИ2016 = - 343947 + 42801 = - 301146 тыс. руб.
3. Общая величина основных источников формирования запасов:
ОИЗ2014 =719682 + 1653734 = 2373416 тыс. руб.
ОИЗ2015 =120604 + 2003823 = 2124427 тыс. руб.
ОИЗ2016 = - 301146 + 2132925 = 1831779 тыс. руб.
Далее определим показатели обеспеченности запасов источниками их
финансирования:
5.Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:
СОС2014 = 270800 – 933760 = - 662960

11
СОС2015 = 76111 – 1019868 = - 943757
СОС2016 = - 343947 – 830494 = - 1174441
6. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источ-
ников финансирования запасов:
СДИ2014= 719682 – 933760 = -214078
СДИ2015= 120604 – 1019868 = - 899264
СДИ2016= - 301146 – 830494 = - 1131639
7.Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников
покрытия запасов:
ОИЗ 2014= 2373416 – 933760 = 1439656
ОИЗ 2015= 2124427 – 1019868 = 1104559
ОИЗ 2016= 1831779 – 830494 = 1001286
Показатели, приведенные в таблице 2.1, сформируем в трехфакторную
модель (М):

Таблица 2. 1
Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г.


1 2 3 4
∆ СОС - 662960 - 943757 -1174441
∆ СДИ -214078 - 899264 - 1131639
∆ ОИЗ 1439656 1104559 1001286

С помощью данных табл. 2.3.1. сформируем трехфакторную модель:


М2014 = {- 662960; - 214078; 1439656}
М2015 = {- 943757; - 899264; 1104559}
М2016 = {- 1174441; - 1131639; 1001286}
Динамику абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО
«КАНТ» представим графически (рис. 2.3)

12
2000000
1439656
1500000 1104559 1001286
1000000 ∆СОС

500000
∆СДИ
0
∆ОИЗ
-500000 -214078

-1000000 -662960
-899264
-943757 -1131639
-1500000 -1174441
2014 г. 2015 г. 2016 г.

Рис.2.3. Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости


ООО «КАНТ» за 2014 - 2016 гг., тыс. руб.

Трехфакторная модель показателей, характеризующих финансовое


состояние предприятия, будет выглядеть следующим образом:
2014 г.: М = {0; 0; 1} – неустойчивое финансовое состояние.
2015 г.: М = {0; 0; 1} – неустойчивое финансовое состояние.
2016 г.: М ={0; 0; 1} – неустойчивое финансовое состояние.
На основе проведенного анализа, можно сделать вывод, что с 2014 - 2016
гг. предприятие «АТЗ» имеет неустойчивое финансовое положение. Это говорит
о том, что запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств и
временно свободных источников средств. Данное положение характеризуется
нарушением платежеспособности, но сохраняется возможность ее
восстановления.
Для углубленного анализа платежеспособности рассчитаем систему
относительных показателей финансовых коэффициентов.
1.Коэффициент задолженности:
Кз2014 =2102616/1584423 = 1,33
Кз2015 =2048316/939118= 2,18
Кз2016 =2175726/569945 = 3,82

13
Коэффициент задолженности значительно выше рекомендуемого
значения, в анализируемом периоде наблюдается увеличение данного
показателя. Рост данного коэффициента может свидетельствовать об
усилении зависимости предприятия от внешних источников, об утере
финансовой устойчивости.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
Ко2014 =270800/2373416 = 0,11
Ко2015 =76111/2124427 = 0,04
Ко2016 =-343947/1831779 = -0,19
Из расчетов видно, что данный коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами не соответствует норме и это говорит
о том, что текущие активы предприятия менее чем на 10% обеспечены
собственными оборотными средствами.
3. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств:
м2014
К = 270800/1584423 = 0,17

м2015
К = 76111/939118= 0,08

м2016
К = -343947/569945 = -0,60

Коэффициент маневренности в 2014 г. составляет 0,17, в 2015 г. – 0,08,


а в 2016 г.- -0,60. Анализируемый показатель на протяжении всего периода
был ниже нормы. Несоответствие требуемому значению было вызвано
большим количеством в структуре собственного капитала нераспределенной
прибыли.
4. Коэффициент независимости (автономии):
Кф.н.2014 = 1584423/3687039= 0,43
Кф.н.2015 = 939118/2987434 = 0,31
Кф.н.2016 = 569945/2745671 = 0,21

14
Коэффициент финансовой независимости в 2014-2015 гг. ниже
нормативного. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у
компании и тем выше риск неплатежеспособности.
5. Коэффициент самофинансирования (финансирования):
ф2014
К = 1584423/2102616 = 0,75

ф2015
К = 939118/2048316 = 0,46

ф2016
К = 569945/2175726 = 0,26

Коэффициент самофинансирования за анализируемые годы снизился,


что говорит об ухудшении финансовой независимости предприятия.
6. Коэффициент финансовой устойчивости:
Кфу2014 = (1584423 + 448882)/3687039 = 0,55
Кфу2015 = (939118 + 44493)/2987434 = 0,33
Кфу2016 = (569945 + 42801)/2745671 = 0,22
Коэффициент финансовой устойчивости полностью не соответствует
нормативу, за анализируемый период наблюдается снижение данного
показателя. Это говорит о слабой финансовой устойчивости предприятия и о
большой доли внешних (заемных) источников финансирования.
7. Коэффициент автономии:
авт2014
К = 1584423/3687039 = 0,42

авт2015
К = 939118/2987434 = 0,31

авт2016
К = 569945/2745671 = 0,21

Коэффициент автономии показывает долю активов организации,


которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются
собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов
покрывается за счет заемных средств.

15
Расчеты указанных коэффициентов, характеризующих финансовую
устойчивость, приведем в таблице 2.3.
Таблица 2.3

Относительные показатели платежеспособности ООО «КАНТ»


за 2014-2016 гг.

Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г. Норматив


1 2 3 4 5
Коэффициент автономии 0,42 0,31 0,21 > 0,5
Коэффициент задолженности 1,33 2,18 3,82 < 0,5
Коэффициент обеспеченности текущих 0,11 0,04 -0,19 >0,1
активов собственными оборотными
сред.
Коэффициент маневренности 0,17 0,08 -0,60 0,2-0,5
собственных оборотных средств
Коэффициент реальной стоимости 0,61 0,62 0,60 ≥ 0,5
имущества
Коэффициент финансовой 0,43 0,31 0,21 > 0,5
независимости
Коэффициент самофинансирования 0,75 0,46 0,25 ≥1
Коэффициент финансовой 0,55 0,33 0,22 0,8-0,9
устойчивости
В целом по данным анализа в таблице 2.3.2, можно сказать, что
финансовое состояние ООО «КАНТ» не устойчивое, предприятие не
достаточно обеспечено собственными средствами. Преобладание заемных
средств над собственными достаточно велико. Краткосрочные заимствования
увеличивают риск утраты финансовой устойчивости. При таком положении
возрастает риск неплатежеспособности предприятия.
Таким образом, анализ платежеспособоности предприятия ООО
«КАНТ» показал, что финансовое состояние ООО «КАНТ» с 2014 по 2016 гг.
нестабильное. Предприятие не достаточно обеспечено собственными
средствами. Преобладание заемных средств над собственными достаточно
велико. Высок риск неплатежеспособности предприятия. Анализ
платежеспособности показал слабую финансовую устойчивость предприятия
и большую доли внешних (заемных) источников финансирования.

16
Коэффициент финансовой устойчивости полностью не соответствует
нормативу, за анализируемый период наблюдается снижение данного
показателя. В 2016 году приращение рентабельности собственных средств,
получаемое при использовании заемных средств больше ставки процента по
кредиту.
Таким образом, результаты проведенного анализа показали
необходимость в разработке рекомендаций по управлению заемным
капиталом на ООО «КАНТ».
2. Анализ ликвидности предприятия.

Проведем анализ ликвидности баланса для чего сгруппируем активы по


степени убывающей ликвидности и пассивы по степени срочности их
погашения:
Группируем и рассчитываем активы за 2 года:
А115 =
А116 =
А215 =
А216 =
А315 =
А316 =
А415 =
А416 =
Группируем и рассчитываем пассивы за 2 года:
П115 =
П116 =
П215 =
П216 =
П315 =
П316 =
П415 =
П416 =

17
полученные результаты сведем в таблицу 2.4..
Таблица 2.4

Характеристика ликвидности баланса ООО «Пакер», тыс. руб.


2015 г. 2016 г.
А1 = 20715 › П1 = 2571 А1 = 16741 › П1 = 3748
А2 = 12200 › П2 = 2571 А2 = 1158 › П2 = 3748
А3 = 1820 › П3 = 0 А3 =1158 › П3 = 0
А4 = 2634 ‹ П4 = 41094 А4 =1732 ‹ П4 =487074
Как видно из таблицы, баланс предприятия ООО «Пакер» является
абсолютно ликвидным, за три анализируемых периода наблюдается достаток
собственных средств для покрытия наиболее срочных обязательств (А1›П1).
Вдобавок в 2016 – 2017 гг. А2 › П2, что свидетельствует об ограниченных
возможностях предприятия оплачивать свои обязательства на временном
интервале до 6 месяцев. На протяжении всего анализируемого периода А4<П4,
что говорит о том, что у предприятия присутствуют собственные оборотные
средства. При таком равенстве, баланс предприятия признается ликвидным. Для
оценки перспективной ликвидности предприятия рекомендуется рассчитывать
следующие относительные финансовые показатели: коэффициенты текущей,
уточненной и абсолютной ликвидности.
1. Коэффициент текущей ликвидности:
Ктл2015 = 43665/2571 = 16,9
Ктл2016 = 46689/3748 = 12,4
2. Коэффициент уточненной ликвидности:
Кул2015 = 34735/2571 = 13,5
Кул2016 = 37093/3748 = 9,9
3. Коэффициент абсолютной ликвидности:
Кал2015 = 20275/ 2571 = 7,9
Кал2016 = 16741/ 3748 = 4,5
Сведем полученные результаты в табл. 2.9.
Таблица 2.5
Расчет коэффициентов ликвидности

18
№ Показатели 2015 г 2016г Норматив
1. Коэффициент текущей ликвидности 16,9 12,4 1–2
2. Коэффициент уточненной ликвидности 13,5 9,9 0,7 – 1,0
3. Коэффициент абсолютной ликвидности 7,9 4,5 0,15 – 0,20
На основе проделанного анализа, можно сделать вывод: нормальное
значение коэффициента текущей ликвидности находится в пределах 1-2. В
исследуемый период значение данного коэффициента больше норматива, что
говорит об отсутствии трудностей в погашении предприятием своих текущих
обязательств. Однако, с 2016 года идет снижение коэффициента.
Коэффициент уточненной ликвидности во всех трех периодах
соответствует и превышает рекомендуемую норму. При значении
коэффициента более 1, значит ликвидные активы покрывают краткосрочные
обязательства, а значит отсутствует риск потери платежеспособности.
Для удобства, представим полученные результаты в виде диаграммы
(рис. 2.8.)

18 16,9
16
14 12,4
12 13,5 9,75
10 9,4
8 9,9
6 7,9 6,5
4 4,5
2
0
2015 г. 2016 г. 2017 г.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент уточненной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности

Рис.2.8. Динамика коэффициентов ликвидности предприятия

ООО «Пакер» за 2015 -2017 гг.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности признается


достаточным, если он составляет 0,15-0,20, т.е., если предприятие в текущий
момент может на 15-20% погасить свои долги, то его платежеспособность
считается нормальной. Во всех трех периодах коэффициент не соответствует
рекомендуемой норме. В 2017 году ООО «Пакер» может покрыть свои долги

19
на 65%. Значение показателя выше нормативного демонстрирует
платежеспособность и способность компании погасить свои текущие
обязательства за счет ликвидных оборотных активов.
Вывод и рекомендации. Таким образом, анализ финансовой
устойчивости предприятия ООО «Пакер» показал, что финансовое состояние
с 2015 по 2017 гг. имело абсолютную финансовую устойчивость.
Предприятие не достаточно обеспечено собственными средствами.
Преобладание заемных средств над собственными достаточно велико, даже
при том, что отсутствуют долгосрочные обязательства. Имеется риск
неплатежеспособности предприятия.
Анализ финансовой устойчивости показал абсолютную финансовую
устойчивость предприятия, даже при наличии внешних (заемных)
источников финансирования. Коэффициент финансовой устойчивости
полностью не соответствует нормативному значению, за анализируемый
период наблюдается снижение данного показателя. В 2016 году приращение
рентабельности собственных средств, получаемое при использовании
заемных средств больше ставки процента по кредиту. Таким образом,
результаты проведенного анализа показали необходимость в разработке
рекомендаций по управлению заемным капиталом в ООО «Пакер».
На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что с 2015 -
2017 гг. предприятие ООО «Пакер» имеет абсолютную финансовую
устойчивость. Это говорит о том, что все запасы предприятия покрываются
собственными оборотными средствами, то есть организация не зависит от
внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения,
отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины.

20

Вам также может понравиться