Вы находитесь на странице: 1из 82

Содержание

I. Знакомство с рынком
1. Финансовые рынки
2. Котировки и торговые сессии
3. Маржинальная система торговли
II. Фундаментальный анализ валютного рынка
1. Основные понятия
2. Центральные банки и их учетные ставки
3. Покупаем слухи, продаем факты
4. Инфляционные показатели
5. Экономические показатели
6. Безработица
7. Недвижимость
8. Фондовые индексы
III. Технический анализ валютного рынка
1. Цена включает в себя все
2. Движение цен имеет направленный характер
3. История повторяется
4. Свечной анализ
5. Торговые тактики
6. Трендовые индикаторы
7. Осцилляторы
8. Числа Фибоначчи
IV. Торговля на рынке FOREX
1. Торговый терминал
2. Вход и выход из сделки
3. Отложенные ордера
4. Торговый план
5. Управление капиталом
I. Знакомство с рынком


1. Финансовые рынки..

Многие слышали о бирже. Есть биржа труда, валютная биржа, фондовая


биржа.. Что общего в этих понятиях? Если взять определение, то биржа – это
организация, которая обеспечивает регулярное функционирование
организованного рынка, будь то товары, валюта или ценные бумаги. Мы же с
Вами говорим о финансовых рыках и их биржу. У многих такая биржа
ассоциируется с белыми воротничками. Парни с Уолл Стрит, постоянно на
телефоне.. Это и есть Нью-Йоркская биржа. Есть еще Токийская. Люди,
находясь в любой точке планеты, могут принимать участие в этой же
организации, которая регулярно обеспечивает функционирования
организованных, в данном случае, финансовых рынков. То есть, по сути, это
единственная, в своем роде деятельность, которая полностью подстраивается
под Вас. Осталось только разобраться с тем, что же такое финансовые рынки
и, с чего они состоят.
Как и у каждого рынка в мире, у финансовых есть свои инструменты. К
примеру, инструментами товарно-сырьевого рынка, является товар.
Велосипед, автомобиль или стиральная машина. Биржа делает все для того,
чтобы каждый продавец нашел своего покупателя. Вот, что бы я еще добавил
в определение – биржа работает за комиссию. То есть, нету ограничений по
сумме, все зависит от объема сделки. По сумме, как Вы уже поняли наверное,
вознаграждения. Инструментом фондового рынка, являются ценные бумаги:
фьючерсы, опционы, акции и облигации. И тут биржа отыгрывает ту же роль,
но задача не много сложнее. Спрос на этом рынке гораздо меньше, чем
предложения. Многие хотят размещать акции, но далеко не все склонны их
покупать. Из-за этого на фондовых рынках, некоторых стран, стремительно
снижается ликвидность. Ликвидность – это экономический термин,
обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене,
близкой к рыночной. Другими словами, если то, что Вы хотите купить, Вы
можете купить в тот же момент, когда захотели об этом, а не ждать пока оно
появится, значит этот товар ликвидный. И есть ли что-то, что могло бы
обладать наивысшей ликвидностью? Да. Это валюта, и более детально мы
остановимся именно на валютном рынке.
Думаю, что так, как и слово биржа встречалось не однократно в Вашей
памяти, Вы могли так же слышать – forex. Forex – это и есть валютный рынок.
В дословном переводе с английского, foreign exchange – международный
обмен. Теперь многие говорят forex, не до конца понимая, что это не какое-то
географическое место на карте, а целый рынок межбанковских валютных
операций. И потому, одними из основных участников валютного рынка есть
банки. Центральные, национальные и коммерческие. По сути, банки – это
кровеносная система валютного рынка, ведь именно с помощью них, деньги
находятся в непрерывном обороте. Так же в основной состав участников
входят различные фонды. Они, как правило и существуют только за счет
скапливания денег, а все, что касается денег – это forex. Среди крупных, еще
хотелось бы отметить экспортеров и импортеров. То есть тех, кому регулярно
приходится одну валюту переводить в другую. Какой бы объем не прошел,
цена покупки и продажи всегда отличается. Где бы мы не находились, и что
бы не покупали, платим мы в 98% случаев больше, чем оно стоит на самом
деле.
И на валютном рынке, есть отличная возможность вовремя купить, а
потом продать и на этой самой разнице, не плохо заработать. Это и есть
комиссия. Купил по 3, продал по 5. Наша комиссия – 2. И на сколько быстро?!
Стоит вернутся к понятию – ликвидность. На сколько быстро можно купить
ту или иную валюту, с учетом наличия интернета и электронных денег? Один
клик мышки. Ровно столько занимает покупка желаемого на валютном рынке.
Пожалуй валюта, имеет наивысшую ликвидность в мире. В какой бы момент
Вы не захотели купить 100$, в это же мгновение найдется тот, кто захочет их
Вам продать. Происходит мгновенный обмен по текущему курсу. А как часто
меняется курс? Дело в том, что курс определяется самим рынком, точнее
соотношением спроса и предложения на валюту определенной страны.
Вернемся к самому понятию – курс. Это своего рода котировка. Она
выражает количество иностранной валюты, которое дают за одну единиц
национальной. Для того, чтобы купить валюту, которая растет в цене,
необходимо это сделать с помощью другой валюты. Речь идет о том, что по
сути, инструментом валютного рынке, есть не валюта, а валютные пары. Это
выплыло уже с самого определения котировки.


2. Котировки и торговые сессии..

Котировки валютных пар, сами по себе, делятся на три основных вида.
Они могут быть прямыми, обратными и еще, думаю слышали такое понятие,
как кросс-курс. Если разделить весь валютный рынок, словно пирог, на части
состоящие из разных валют, то самым большим кусочком окажется
американский доллар. Этой валюты на рынке в избытке, а следовательно
большинство операций проходит именно с помощью доллара. Потому и есть
определенная привязка. К примеру, если национальная валюта выражается в
долларах, то это будет прямая котировка, если же наоборот, доллар в
национальной валюте – обратная. Исключение только для США, так как их
национальная валюта – доллар. Важно так же и то, что на первом месте, всегда
будет стоять более дорогая валюта. Сомневаюсь, что кто-то встречал
USD/GBP, так как британский фунт дороже американского доллара. Если
возник вопрос, касающийся того, как определяется трехбуквенный код, то все
очень просто. Как правило, первые две буквы формируются из
двухбуквенного кода ISO-3166 и первой буквы валюты. Проще говоря United
States Dollar – USD, Great Britain Pound – GBP. Таким образом, можно не
ошибиться при написании трехбуквенного кода валюты любой страны.
Кросс-курс – это котировка, в которой не участвует доллар. То есть, Вы
можете купить швейцарский франк за японские иены. При этом не стоит
забывать, что движение курса на такой паре спрогнозировать довольно
сложно. Дело в том, что цена каждой валюты все равно индексируется через
американский доллар и для совершения сделки на кросс-курсе, необходимо
проанализировать соотношение каждой из валют к доллару, и только потом
прогнозировать изменение курса между ними. Как правило такие сделки
приносят гораздо больше прибыли, но и подвержены наибольшему риску. К
месту были бы слова Гути: «Приобрести опыт не подвергаясь опасности,
получить прибыль не рискуя, удостоится награды не работая – столь же
невозможно, как и жить не будучи рожденным».
И так, у нас есть теперь валютные пары. Прямые котировки, обратные и
кросс-курсы. С чем лучше всего работать? Есть ли разница в подходах к
анализу той или иной валютной пары? И все ли они одинаково хороши? Сразу
же отметим еще одно преимущество валютного рынка над любым другим. На
валютном рынке Вы не привязываетесь к времени работы, так как торги
происходят круглосуточно. В любое время, в любой точке планеты Вы можете
совершать сделки на международном валютном рынке, или как его еще
называют – forex. Как всем известно, наша планета постоянно вращается, и
благодаря этому день сменяет ночь и наоборот. И вот, когда рабочий день в
Токио заканчивается, в Лондоне все только начинается. Следом идет Нью-
Йорк и опять Азия. Можно поделить планету на несколько временных
интервалов, которые на валютном рынке называют торговыми сессиями.
Выделим основные три: Азиатская, Европейская и Американская. Временные
промежутки, на которых они продолжаются, определяются исходя из Вашего
местоположения. Если, к примеру мы находимся в Европе, то время работы
Европейской сессии будет совпадать со средней продолжительностью дня, и
за основу можно брать Лондон. В нашем случае с 10:00 до 19:00. Азиатская
сессия придется на ночь, с 23:00 до 10:00, ну а Американская приблизительно
с 15:00 до 23:00. Благодаря такому распределению по сессиям, Вы можете
сузить круг поиска валютной пары, на которой можно остановится. По правде
говоря, Вам ничего не помешает работать на всех, но более твердым
убеждением считается, выбирать себе не более 4-ех инструментов.
По понятным причинам, одной из самых популярных валютных пар в
мире, является EUR/USD. Ну во-первых, в этой паре присутствует доллар,
который по своему количеству мог бы дать фору на рынке любой другой
валюте. Во-вторых – евро. Эта валюта не одной страны, а целого региона. Есть
исключение и при формировании трехбуквенного кода, EUR – European Union
Region. Более того, евро идет на втором месте, после доллара, по своим
объемам на рынке. И третей, основной причиной, из-за которой эта валютная
пара пользуется такой популярностью среди трейдеров, это не большая
накладка по времени у Европейской и Американской сессии. Ведь
Европейская заканчивается в 19:00, а Американская начинается в 15:00.
Именно в это время, с 15-ти до 19-ти можно ожидать самой большой динамики
цен на валютном рынке, и особенно по валютной паре EUR/USD.
Котировки выражаются в двух ценах и с точностью до четвертого знака
после запятой. В некоторых терминалах, можно увидеть точность и до пятого
знака и возможно в скором будущем, до шестого, но суть от этого не меняется.
Ведь можно разбить доллар на 10 монет по 10 центов, а можно и на 100 монет,
по 1-му. Как правило, это выглядит вот так – 1,2460/1,2463. Как уже было
сказано ранее, котировки выражаются в двух ценах. На первом месте цена
продажи, а на втором – цена покупки. В примере, разница между этими ценами
– 3 пункта. 1 пункт – это минимальное изменение котировки, а изменяются
они каждую секунду. За этим можно следить с монитора Вашего компьютера
и с не давних пор, с экранов Ваших смартфонов. 1,2460 в данном случае, это
цена продажи 1 евро, выражена в долларах. 1,2463 соответственно – цена
покупки. Разницу между этими ценами принято называть spread. Вот эти три
пункта и есть комиссия брокера, с которым Вы сотрудничаете. На разных
валютных парах, spread может меняться. Видимо самое время упомянуть
первый постулат – «За, что купил, за то и продаю – верный путь к
банкротству.» Леонид Крайнев-Рытый.

3. Маржинальная система торговли..


И как же все таки это работает? Перед Вашими глазами одновременно
могут находится несколько котировок по разным валютным парам. Все они
постоянно изменяются и движение их, порой, кажется хаотичным. Есть
множество подходов и анализов рынка, с помощью которых можно четко
спрогнозировать, продумать и совершить сделку. Но для начала, хотелось бы
пояснить, что происходит по ту сторону монитора.
Вернемся к истокам. Все начиналось с того, что в одном племени умели
хорошо охотится, а в другом были одни следопыты, которым доставались
самые драгоценные камни. Они выменивали добычу охотников на свои камни,
и так появился бартер. Затем эти племена ставали цивилизованными
государствами, начала появляться валюта. У более развитых стран, валюта
ценилась выше, чем у тех, кто просто умел охотится. Стала развиваться
предпринимательская деятельность, а следом и необходимость в обмене
валюты одной страны на валюту другой. Это и был, первый, международный
валютный рынок. Нашлись умельцы, которые зарабатывали на разнице между
покупкой и продажей. Очень сильно упростило эти операции, появление
компьютера. Многих стал интересовать forex с точки зрения инвестирования,
а не быстрого обмена валюты. Ведь покупая валюту, у которой есть хорошая
перспектива роста, Вы сможете продать дороже, но позже. То же самое можно
сказать и об акциях, но мы с Вами затронули вопрос ликвидности. А что, если
в момент, когда Вы захотите продать, покупатель не найдется? Это возможно?
На любом рынке, но только не на валютном. Вы сможете продать то, что
купили в следующее же мгновение, но для того, чтобы на этом заработать,
необходимо спланировать сделку.
Существует минимальная сумма денежных средств, с которой можно
войти в рынок – лот. На сегодняшний день эта сумма составляет 100 000
единиц валюты. Не сказать, чтоб совсем маленькая сумма, но именно столько
нужно для совершения сделки на международном валютном рынке. Далее,
если разбирать по пунктам, то на валютной паре EUR/USD, 1 пункт равен 10$.
Средняя волатильность этой пары, в течении дня, приблизительно 40 пунктов.
Это может быть 20 пунктов вверх, потом 10 вниз или же при определенных
экономических новостях, свыше 100 пунктов в одном направлении за пару
часов. К примеру, утром цена по EUR/USD составляет 1,2460/1,2463, а к
вечеру 1,2560/1,2563. Что произошло и, что нужно было сделать утром? Цена
выросла, следовательно утром надо было купить, чтобы вечером продать, а
разница – это чистая прибыль.
Участие мелких и средних инвесторов стало возможно благодаря
посреднической деятельности брокерских компаний и развитию
универсальных банковских продуктов – кредитов. Большинство брокерских
компаний предоставляют, так называемое, кредитное плече своим клиентам,
для более комфортной и результативной торговли. Такую систему торговли
еще называют маржинальной. Разберем кредитное плече – 1:100. Выходит, что
за каждый Ваш доллар, финансовый партнер брокерской компании
предоставляет Вам 100$. Это позволяет оперировать суммой, которая в 100 раз
больше Вашего депозита, а так же значительно уменьшить материальные
риски.
Вернемся к тому же примеру, где утром у нас курс EUR/USD –
1,2460/1,2463, а вечером EUR/USD – 1,2560/1,2563. С учетом минимального
лота на рынке в 100 000 единиц валюты, нам понадобится 124 630$,
отталкиваясь от цены покупки на утро. Используя маржинальную систему
торговли, с кредитным плечом 1:100, достаточно будет суммы, в сто раз
меньше, а именно – 1246,3$. Эта залоговая сумма и есть маржа. Вы в сделке.
Вечером закрываете ее и продаете евро уже по новому курсу – 1,2560/1,2563.
Один лот Вы купили по цене 124 630$, а продали за 125 000$. Закрывая сделку,
на Ваш счет возвращается залоговая сумма в размере 1246,3$, а так же разница
между покупкой и продажей – 970$. Это и есть чистая прибыль по одной
валютной паре с сделкой в один лот. И естественно, что таких сделок в течении
дня может быть несколько, во всяком случае брокерская компания и их
финансовый партнер, в этом заинтересованы. Ведь их заработок – это spread,
и он фиксирован. Ваша прибыль может составлять 970$, 50$ или 7000$ по
одной сделке на EUR/USD, тогда как брокер забирает всего 3 пункта, 30$.
Здесь уже вступает в силу Первый закон Тодда: «Неважно, что Вам
говорят, – Вам говорят не все. Неважно, о чем говорят, – речь всегда идет о
деньгах». Трудно спорить с этим, но в самой торговле на валютном рынке,
сложного не много. И, чтобы таких вот сделок, как мы с Вами разобрали в этом
разделе, было по больше, достаточно лишь определить направление
изменения цены, купить валюту, цена на которую повышается или продать
валюту, цена на которую падает, совершить обратную сделку и получить
прибыль. Как это сделать?! Как спрогнозировать то, что будет вечером? Об
этом мы и поговорим в основной части этого издания.





II. Фундаментальный анализ валютного рынка

1. Основные понятия..

Основной целью трейдера на международном валютном рынке, как мы


уже выяснили, является прогноз изменения цен на ближайшее будущее.
Покупка валюты, цена на которую повышается или же продажа той, цена на
которую падает. И для того, чтобы принять правильно решение, необходимо
провести всесторонний анализ рынка. Как правило, выделяют три основных:
фундаментальный, технический и интуитивный. Про последний, возможно Вы
подумали, что он основан исключительно на интуиции. На, так называемом,
фарте, но это не так. Интуитивный анализ валютного рынка включает в себя
изучение психологических факторов и мотивов определяющих поведение
людей на валютном рынке. Мы говорим о том, что чаще всего, ситуации с
большой динамикой движения цен, вызваны не так экономическими
новостями, как все же реакцией людей на это. Технический анализ позволяет
не только визуально воспринимать рынок, но с помощью различных
графических и математических инструментов, прогнозировать движение цен
на нем. Для трейдера важно знать изменение курса валют в будущем, то есть
уметь анализировать рынок, а так же прогнозировать направление и масштабы
его развития. Все три типа анализа рынка, представляют собой изучение
факторов, влияющих на его развитие и формирование нового валютного
курса. Одним из основных анализов, можно смело называть
фундаментальный, так как именно этот анализ валютного рынка изучает
изменения курса валют под влиянием экономических, политических и
природных факторов, с целью определения общей тенденции направления
движения цен на рынке. Проще говоря, с помощью фундаментального
анализа, можно определить справедливый курс, соответствующий общему
состоянию рынка. Преимущественно, фундаментальный анализ используется
при работе по долгосрочным стратегиям, основанным на многомесячных или
даже многолетних тенденциях. Именно анализ фундаментальных показателей
и соотношений между ними позволяет определить тренд, практически в самом
начале его жизненного цикла.
Предметом изучения фундаментального анализа, в первую очередь,
являются экономические показатели, которые публикуются
информационными агентствами. Их можно отнести к ожидаемым факторам,
так как время объявления этих показателей всегда известно заранее и
указывается в специальных экономических календарях. Особое значение
имеют показатели состояния экономики США, как наиболее сильной
экономики в мире. Так же, при фундаментальном анализе к важному, можно
отнести новости. Они, как и показатели, могут быть ожидаемыми, то есть
спланированными или же неожиданными, случайными. Без примера тут не
обойтись. Рассмотрим сначала, какие могут быть ожидаемые новости. Чтобы
было легче привести пример, мы разделим ожидаемые на политические и
экономические. Выборы – это ожидаемые политические новости. Выход
показателей по безработице или инфляции, это как правило, ожидаемые
экономические показатели. Мы точно знаем, когда эти показатели станут
известными и потому ожидаемые новости могут оказывать на рынок сильное
воздействие еще до момента их появления, так как работает правило
«покупаем слухи, продаем факты». Новости из раздела неожиданные,
имеют короткий цикл жизни, но воздействуют на рынок гораздо сильнее
ожидаемых, так как к ним не готовятся заранее. Неожиданные новости
могут быть как политические, так и природные. Пример: Фокусима-1 в
Японии, на которой в 2011-ом году произошла крупная радиационная
авария в результате сильнейшего в истории Японии землетрясения и
последовавшего за ним цунами. Это неожиданная новость природного
характера, которая имеет короткий жизненный цикл, но при этом несет в
себе большое влияние на экономическое состояние Японии, а
следовательно и на курс JPY относительно всех других валют мира. К
неожиданным политическим новостям, можно отнести войну или страйки,
митинги национального масштаба. Это все, так же может повлиять на курс
национальной валюты относительно иностранной, но как и во всех
неожиданных новостей, такие новости будут иметь короткий цикл жизни.
По сути, к короткому циклу жизни мы относим все неожиданные новости.
У них сильнее влияние, но длится оно не дольше одних суток. К
длительному циклу жизни новостей, следует отнести экономические и
политические факторы, которые могут оказывать давление на валютный
рынок от нескольких недель до нескольких месяцев.

2. Центральные банки и их учетные ставки..

В зависимости от торговой сессии, которая Вам ближе, следует


определять валютные пары, на которых и будут совершатся сделки на покупку
или продажу. Как уже упоминалось ранее, в зависимости от валюты, с которой
Вы собираетесь работать, мы определяем страну, национальной валютой
которой она является. К примеру, если речь пойдет о британском фунте,
следует следить за экономическими показателями Англии, дожидаться
высказываний главы государства, а так же представителей центрального
банка. Больше внимания следует уделять речам представителя Федерально
Резервной Системы Америки, в случае, если в валютной паре, с которой Вы
работаете, присутствует доллар. Можно выделить 5 основных валют мира, с
которыми работают практически все трейдеры, независимо от своего
местонахождения и объема депозита. На первом месте, легко догадаться,
американский доллар – USD. Уже упомянутая Федеральная Резервная
Система (Federal Reserve System) – центральный банк США, который состоит
из Федеральных Резервных Банков штатов, осуществляет контроль за
денежными обращениями, а так же осуществляет монетарную политику в
США. Важно знать не только имя действующего председателя Федеральной
Резервной Системы, но и следить за его выступлениями, заявлениями и
различными заседаниями. Это поможет в нужный момент принять правильное
решение для покупки или продажи USD. Американский доллар очень тесно
связан с остальными 4-мя самыми популярными валютами в мире. И так, на
втором месте у нас – EUR. По своим объемам на рынке, евро занимает второе
место и это по большей части связано с тем, что даная валюта обслуживает 17
стран, а не с его стабильностью и высокой перспективой. Центральный банк
Европы находится во Франкфурте, Германия. Высказывания председателей
этого банка, так же несет в себе большую силу влияния на курс EUR
относительно других валют мира.
К более стабильным мировым валютам, можно отнести британский
фунт и швейцарский франк. В таких валютах очень удобно держать деньги,
так как их ценность, как правило, имеет исключительно повышающийся
характер. Швейцарский Национальный Банк принято считать самым тихим и
незаметным на forex, но тем не менее, не стоит недооценивать влияние тех
решений, что принимаются при заседании представителей этого банка.
Особенно, если Вы работаете с CHF. Банк имеет две штаб-квартиры: одна
находится в Берне, а вторая в Цюрихе, но при этом, у банка один председатель,
речи которого несут особое влияние на курс национальной валюты
Швейцарии.
И еще одна из 5-ти популярных валют мира – это японская иена.
Основные объемы сделок по JPY проходят в Азиатской торговой сессии. Это
не делает валюту менее популярной среди трейдеров, так как сделки можно
совершать в любое время и в любой торговой сессии, просто волатильность
будет несколько меньше, чем на таких валютах, как USD, GBP, EUR и CHF во
время Европейской сессии.
Не менее важным объектом на forex, является Федеральный комитет
открытого рынка, FOMC (Federal Open Market Committee). Он созывается один
раз в 4-6 недель для того, чтобы принять определенные решения по операциям
на открытом международном рынке. Так же, на таких заседаниях могут
пересматривать учетную ставку в центральном банке США. Такой же комитет
есть и в Англии, MPC (Monetary Policy Committee), состоящий с 9-ти членов,
которые на похожих заседаниях голосуют по вопросу изменения учетной
ставки центрального банка Англии.
От учетной ставки зависит многое и в большинстве случаев, именно она
определяет темп дальнейшего развития экономики в той или иной стране.
Учетная ставка – это ставка процента, под который центральный банк страны
предоставляет кредиты коммерческим банкам. Получается, что чем выше
ставка центрального банка, тем более высокий процент ставят затем
коммерческие банки на предоставляемый ими клиентам кредит. Другими
словами, рост учетной ставки сопровождается ростом курса национальной
валюты, и наоборот, но только в краткосрочной перспективе. Выходит, что
учетная ставка – это рычаг, крайние меры, на которые время от времени идут
председатели центральных банков.
Повышая учетную ставку, председатели центрального банка той или
иной страны, рискуют значительно уменьшить деловую активность и в
ближайшей перспективе это позволит снизить инфляционные показатели в
стране. Денег в обороте станет не много меньше, а значит их ценность
вырастет. То есть национальная валюта будет дорожать. Если же
рассматривать более далекую перспективу, то конечно же, экономическое
состояние в стране будет гораздо положительней, при маленькой учетной
ставке, но понижая ее, опять таки есть риск обесценить национальную валюту.
Дело в том, что при понижении учетной ставки центрального банка, понизится
и процент кредитования в коммерческих банках страны. Это повысит деловую
активность и скорее всего увеличит инфляцию. Ведь, денег будет достаточно
всем. Кредиты станут более доступными, а следовательно национальная
валюта будет дешеветь.
Для того, чтобы понимать общую экономическую ситуацию в той или
иной стране, необходимо так же знать учетную ставку центрального банка
этой страны. Это так же важно, как и имя главы банка.
3. Покупаем слухи, продаем факты..

Основными экономическими факторами, оказывающими


существенное влияние на динамику курсов валют, являются экономические
показатели, переговоры, заседания центральных банков, экономических и
торговых союзов, выступления руководства ведущих финансовых и
экономических государственных институтов, специалистов по экономике и
финансово-кредитным операциям, договоренности о совместных
интервенциях. Кроме того, нужно учитывать поведение других рынков:
фондового рынка, рынка золота, нефти, сельскохозяйственных товаров. В
случае повышения цен на нефть, для стран-импортеров нефти можно
ожидать повышение спроса на доллар США, что приведет к его удорожанию.
Понижение цен на золото увеличивает приобретение ценных бумаг, что
приводит к их подорожанию и, соответственно, укреплению национальной
валюты. Аналогично, дешевизна золота вызывает рост интереса к депозитам,
что позволит банкам, контролируя рост процентных ставок, повысить спрос
на национальную валюту. Для более точной оценки влияния того или иного
показателя на динамику курсов валют, следует принимать во внимание
последние изменения, прогнозы специалистов, а также соотношение
различных индикаторов. Именно прогнозы специалистов зачастую
провоцируют опережающую реакцию рынка, которая по факту объявления
данных либо усиливается, в случае подтверждения прогноза, либо, наоборот,
меняется на противоположную, в случае ошибочности прогнозов. По сути,
мы говорим о слухах.
Слухи вызывают цепную реакцию участников рынка – каждый спешит
совершить сделку. С появлением слуха на рынке зарождается новая,
достаточно мощная волна, которая действует ровно до момента
подтверждения или опровержения слуха. После этого происходит обратное
движение курса, так как главное «успеть спрыгнуть с поезда» до начала
нового тренда. Среди самых распространенных слухов, можно выделить
ожидание изменения учетной ставки. Ожидание роста процентных ставок
означает рост курса национальной валюты. Воздействие фундаментальных
факторов вызывает одну из возможных реакций рынка по факту объявления:
если ожидания рынка в целом оправдываются, сильного изменения динамики
курсов не будет, но при не оправданных ожиданиях из-за недооценки каких
либо факторов, сохранится действующая тенденция с возможным ускорением
в момент выхода новости или публикации экономических показателей. Если
же ожидания рынка оказываются по факту ошибочными, возможен
разворот направления движения рынка. Как правило, в момент появления
новости, рынок на некоторое время замирает, осмысливая происходящее. В
это время крупные участники рынка «придерживают» курс, чтобы успеть
закрыть открытые ранее позиции, ставшие убыточными, и открыть позиции
уже в другом направлении. Фундаментальная новость может противоречить
действующей тенденции, и в этом случае ее влияние на рынок будет
краткосрочным, но если фундаментальная новость подтверждает
действующую тенденцию, происходит ускорение движения рынка, и при
этом так же увеличивается вероятность отката.
Существует такое понятие на рынке, как откат. После достижения
определенного максимума на протяжении определенного времени, после
выхода новостей, цена может не много откатится назад. Такого рода откаты
происходят всегда и есть часть трейдеров, которые зарабатывают на этом.
Довольно таки просто уловить момент, когда цена начинает откатываться.
Это движение, как правило, не приносит много прибыли, но как уже было
сказано, откаты происходят всегда. Не стоит забывать и о том, что движение
цен на рынке, имеют несколько хаотичный характер в тренде. То есть, цена
может постоянно меняться то вверх, то вниз, но при этом преимущественно
расти. Такие вот мелкие изменения принято называть шумом. Шум может
отвлечь Вас от изначального плана по сделке, так как порой, за счет слухов,
шум может превышать допустимое Вами количество пунктов. Для того,
чтобы избавить себя от лишних эмоций на этот счет, следует выбрать
наилучший момент для входа в сделку. «Покупаем слухи – продаем факты».
Практически во всех экономических календарях, Вы можете встретить
несколько данных по одному экономическому показателю. Как правило, их
три. Первые данные – это предыдущие. К примеру, учетная ставка – 0,25%.
Вторые данные – это прогноз или те же слухи, о влиянии которых мы уже
говорили – 0,5%. Такой показатель говорит о том, что уже есть прогноз на
повышение учетной ставки. Рынок начинает реагировать раньше, чем
выходят фактические данные. Валюта дорожает. Ну и в третей строке, как уже
многие догадались – фактические данные. Мы можем видеть дату и время,
когда эти фактические данные будут опубликованы и уже на основании их
входить в сделку или нет. К примеру, если прогноз не сбылся и учетная ставка
осталась прежней – 0,25%. В этом случае, цена на валюту, скорее всего,
вернется к тому же уровню, что был до выхода прогноза. А заработают в этой
ситуации трейдеры, которые торгуют на слухах и откатах. У каждого должна
быть своя торговая система, и порой хочется отклонится от нее, и это самая
часто встречаемая ошибка среди начинающих трейдеров.

4. Инфляционные показатели..

Важность экономических факторов объясняется тем, что изменение


курса любой валюты напрямую зависит от экономического развития страны
и мер, при помощи которых этот курс регулируется. Экономическую
политику определяют интересы промышленных и финансовых групп,
экспортеров и импортеров товаров и капиталов. Кроме того, с учетом
усиливающейся взаимозависимости стран мира, оптимальная
экономическая политика представляет собой компромисс национальных и
зарубежных интересов. И вот на что следует обращать внимание в первую
очередь? Давайте выделим несколько основных показателей, с помощью
которых можно оценить общую экономическую ситуацию в той или иной
стране.
Инфляция – это обесценивание денег, относительно товара. Другими
словами, при инфляции на одну и ту же сумму денег, по прошествии
некоторого времени, можно будет купить меньше товаров и услуг, чем
прежде. То есть рост, такого показателя, как инфляция, повлечет за собой
снижение эффективности производства. При ощутимом приросте, возможно
даже перераспределение капитала от производства к посредникам.
Предложение падает, а спрос растет – хорошие ли это новости для
экономической ситуации в стране? Конечно же нет. В большинстве случаев
прирост инфляции повлечет за собой снижение курса национальной валюты.
Снижение – наоборот, но бывают и искусственное снижение основных
показателей инфляции, которое может привести к застою в торговле и
финансовой сфере. А вот при стабильно высокой эффективности
производственного сектора, остаются возможности для доходного ведения дел
у посредников, что в свою очередь укрепляет национальную валюту.
К основным показателям инфляции относятся индексы потребительских
цен и индекс цен производителей. Их нельзя путать, так как несут они в себе
принципиально разную информацию. Разберем каждый из них, отдельно.
Индекс потребительских цен – это основной показатель инфляции в
стране. Он определяет изменение уровня розничных цен на товары и услуги,
входящие в фиксированную потребительскую корзину. Я думаю, что каждый
сталкивался с понятием – потребительская корзина. Если цена Вашей, так
называемой, корзины растет, это говорит о том, что заходя в любой
гипермаркет, Вы можете наполнить ее гораздо больше, чем те, у кого цена
такой корзины меньше. Скажем, цена Вашей корзины – 1000$, а моей – 500$.
Выходит, что Вы можете, если не повысить качество необходимых Вам
товаров, то как минимум, увеличить их количество. Цена потребительской
корзины может быть сформирована не одним походом в магазин, а каким-то
промежутком времени, и включает в себя продукты питания, одежду, топливо,
транспортные расходы, медицинское обслуживание и т.д. Выбор состава
потребительской корзины основывается на статистических исследованиях и
отражает типичный для страны состав потребляемых благ. В США статистика
охватывает 19000 розничных торговых фирм и 57000 домашних хозяйств в
качестве представительной выборки из примерно 80% населения страны. В
составе потребительской корзины 44,1% представляют товары, а 55,9% –
услуги. Показатель рассчитывается исходя из заявленных цен, игнорируя
всевозможные скидки. Кроме этого, в нем не учитывается быстро
улучшающееся со временем качество товаров и услуг. Прирост индекса
потребительских цен, говорит о снижении инфляции, а следовательно
способствует росту национальной валюты.
Индекс цен производителей отражает динамику изменения цен, по
которым продают свои товары национальные производители на оптовом
уровне реализации. Возьмем в виде примера, тот же поход в гипермаркет. У
меня есть 9$, и я знаю, что за них я могу купить три бутылки молока. Все под
расчет, я как и всегда, взял с собой 9$, но вот мне говорят, что на эту сумму
получится только две бутылки. Что произошло? Цена на одну единицу товара,
выросла. По сути это и есть обесценивание денег, относительно товара. Это
инфляция. Рост индекса цен производителей в стране говорит о приросте
инфляции, а следовательно о снижении курса национальной валюты. До 1978
года индикатор назывался индексом оптовых цен (Wholesale Price Index). В
отчете представлены цены на продукцию всех стадий производства (цены на
сырье, на продукцию незавершенного производства и цены на готовую
продукцию), а также включены данные по другим секторам, отличным от
промышленности (сельское хозяйство, сфера услуг). Цены на импортные
товары в индикатор не входят, но оказывают влияние на него через цены
импортируемого сырья и комплектующих. Данные для отчета основаны на
ежемесячном сравнении цен примерно на 3500 наименований продукции,
коэффициенты по которым рассчитываются пропорционально их вкладу в
ВВП страны.
В экономическом календаре, как правило, помимо наименования
показателя, время публикации, предыдущего значения и прогноза, есть так же
степень важности той или иной новости. Так вот, индексы цен производителей
(Produce Price Index) и индекс потребительских цен (Consumer Price Index)
имеют высокую степень влияния на рынок. После выхода данных по
вышеупомянутым показателям, можно увидеть ощутимое изменение цен на
валютном рынке по определенной валютной паре, или же по каждой паре, в
которой присутствует национальная валюта страны, инфляционные
показатели которой были опубликованы с значительными изменениями.

5. Экономические показатели..

К наиболее важным показателям, которые отражают состояние


национальной экономики страны, следует отнести объем внутреннего
валового продукта, а так же объем промышленного производства и уровень
загрузки производственных мощностей. Все это мы объединим в одном
разделе – Экономические показатели.
Начнем с объема внутреннего валового продукта, ВВП. Это
макроэкономический показатель, отражающий рыночную стоимость всех
конечных товаров и услуг, произведенных во всех отраслях экономики на
территории государства. Другими словами, именно ВВП отражает общую
экономическую ситуацию в стране, и если наблюдается его прирост, значит
экономика в порядке и национальная валюта будет укрепляться. Снижение
ВВП говорит о некоторых трудностях в экономике, что негативно отразится и
на курсе национальной валюты. Как и с выходом важных новостей в
экономическом календаре, перед самой публикацией фактических данных по
ВВП, необходимо закрыть текущие сделки, так как есть умельцы,
зарабатывающие на слухах, и если прогноз окажется слухом, то следует
ожидать отката цены в противоположном направлении. К примеру, США
должны опубликовать данные по ВВП страны. Есть прогноз о том, что ВВП
увеличится, и доллар начинает расти еще до выхода фактических данных.
Если у Вас есть текущая сделка по доллару и Вы на покупке, лучше всего будет
закрыть ее, так как если ВВП не увеличится, как прогнозировалось, то цена
снизится и прибыль по сделке окажется меньше. Более того, у Вас появится
шанс заработать на откате.
Мы говорим сейчас исключительно о ВВП, но не стоит забывать, что в
то же время могут выходить и другие данные по основным экономическим
показателям, основываясь на которые можно принимать заключительное
решение по сделке. Мы вернемся еще к тому, как объединять все новости в
единый прогноз, но для всеобщего понимания разберем уровни загрузки
производственных мощностей и объем промышленного производства.
Представьте себе завод по производству гвоздей. Как и у каждого
завода, у него есть свой уровень мощности. К примеру, в день, он может
производить 10 000 гвоздей. Не большой завод, но потеть не приходится, так
как в день они производят не больше 5 000 гвоздей. Выходит, что загружен он
всего на 50%. Это говорит о том, что у гвоздей этого завода маленький спрос.
И если загруженность производственных мощностей страны слишком мала,
это негативно будет влиять на экономику, а следовательно и на курс
национальной валюты. А что если все производственные мощности
загружены на 100%? Говорит ли это о крепкой экономике? Возможно, но в
большинстве случаев это повышает износ этих же мощностей и значительно
может уменьшить спрос на товар, который в избытке. Начинается
манипуляция ценой и это пошатнет национальную экономику, тем самым
снизит уверенность в валюте. Идеальное значение показателя загруженности
производственных мощностей (Capacity Utilisation) – это от 70% до 90%. И
если свежие данные находятся в этом диапазоне, это говорит о стабильности
в производственном секторе. Так же положительной новостью для укрепления
национальной валюты будет рост объема промышленного производства
(Industrial Production), так как он говорит о развитии той или иной сферы
деятельности в стране. Стоит отметить, что при 100% загрузке
производственных мощностей, рост практически невозможен.
Не мало важным показателем экономического развития страны,
является так же утверждение и выполнение бюджета правительствами
ведущих стран. Планирование, утверждение и выполнение бюджета говорит
об эффективности работы правительства, и о возможности увеличивать
расходы в том числе и государственные инвестиции, которые лежат в основе
роста ВВП.
И так, у нас есть прирост показателей по объемам промышленного
производства и ВВП в США. Загрузка производственных мощностей не много
не дотягивает 70%, Ваш прогноз? Доллар будет расти! Опубликованы
инфляционные показатели в Японии, они значительно превышают
предыдущие. Японская иена начинает падать в цене. Становится интересной
валютная пара USD/JPY, сделка на покупку – Buy. Ничего сложного..
В экономическом календаре можно еще встретить такие показатели, как
розничные продажи (Retail Sales) или товарные запасы на складах оптовой
торговли (Wholesales Inventories). Смело доверяйте логике: если продается –
это хорошо, а если покупают, то еще лучше. Национальная валюта будет
укрепляться при росте этих показателей, ведь они отражают общую ситуацию,
связанную с динамикой оптовых продаж и статистику остатков на складах.
Заказы на товары длительного пользования (Durable Goods Orders)
демонстрируют финансовое настроение в рассматриваемой стране. Покупка
автомобилей, яхт и прочих предметов роскоши говорит об уверенности
населения в их национальной валюте, и Ваша задача не придумать, что-то
новое, а скорее идти следом за ценой. Цена на валюту растет – Вы ее
покупаете, а если она падает – продаете.
Если регулярно следить за всеми сводками новостей и прогнозами
авторитетных экономистов, может сложится впечатление, что представители
различных компаний дают прямо противоречащие друг другу прогнозы. Это
связано с тем, что кто-то ориентирован на долгосрочную перспективу, а кто-
то говорит о ближайшей. Не стоит забывать о цикличности роста и падения
цены на валютном рынке, а так же влияние слухов, шум и все, что мы уже
разобрали на предыдущих страницах. Предсказать поведение рынка можно не
в любой момент, и только когда движение цены становится Вам понятным,
нужно совершать сделку.
6. Безработица..

С вышесказанного очевидно, что фундаментальный анализ валютного


рынка, постоянно опирается на такие понятия, как макроэкономические
индикаторы и индексы деловой активности. Они выражаются в специальных
числовых показателях, отображающих экономическое состояние в той или
иной стране. Чаще всего оцениваются следующие сферы экономики: рынок
благ или основные показатели экономического роста, такие как объем ВВП
или промышленного производства; рынок денег, который способствует
отображению ситуации с инфляцией; рынок ценных бумаг, отображающий
положение акций на бирже, ликвидность и капитализацию предприятия, об
этом мы еще поговорим, но не много позже. Остановится хотелось бы на
рынке труда, где берутся показатели уровня занятости и безработицы. На
сколько это важно для анализа рынка и какое влияние несут изменения по
основным показателям безработицы?
Наличие и среднее количество людей в стране, составляющих часть
экономически активного населения, которые способны и желают трудиться по
найму, но не могут найти работу – это и есть безработица (Unemployment). При
повышении ее уровня в стране, потерпает экономика государства. То есть,
безработицу мы относим к негативному показателю, который, в случае роста,
оказывает негативное влияние на курс национальной валюты. Среди основных
показателей безработицы, рассмотрим среднюю почасовую заработную плату
(Average Hourly Earnings), заявки на пособие (Jobless Claims) и, пожалуй,
самый важный среди остальных показателей – рабочие места вне аграрного
сектора (Non-Farm Payrolls).
Что же происходит при росте или падении средней почасовой
заработной платы населения и как это влияет на курс национальной валюты?
Что первое приходит в голову? Все логично! В который раз мы подтверждаем,
что ничего сложного нет. Если зарплата растет, это добавляет уверенности
населения страны, в завтрашнем дне. Предприятия развиваются и появляются
новые рабочие места, что в свою очередь снижает уровень безработицы. Если
же зарплата начинает снижаться, некоторые покидают свою работу в поисках
лучшего, в связи с чем безработица в стране резко увеличивается.
Заявки на пособие по безработице показывают недельное изменение
количества заявок на получение пособий. К примеру, если человек потерял
работу, то как правило он подает заявку на пособие, для того, чтобы в центрах
занятости максимально быстро смогли найти ему новую работу. Если
недельное количество таких заявок слишком ощутимое, то данный показатель
оказывает влияние на рынок, не меньше, чем выход данных по ВВП страны.
Эти цифры иногда могут искажаться краткосрочными факторами, такими как
федеральные или местные праздники. Индикатор может давать представление
о том, каким в следующий раз выйдет показатель "Non-Farm Payrolls”.
Non-Farm Payrolls (NFP) – это количество вновь создаваемых рабочих
мест во всех секторах экономики, кроме сельского хозяйства. Для
Соединенных Штатов Америки, данный индикатор показывает истинную
картину по занятости и, стоит особое внимание уделять ему при публикации
именно в США. Рост NFP – приводит к росту валюты. Все довольно просто.
Появились рабочие места, есть перспектива к снижению безработицы в
стране, а следовательно к развитию экономики и укреплению национальной
валюты. Как известно, торги на валютном рынке совершаются круглосуточно,
с понедельника по пятницу. Суббота и воскресенье – выходные. NFP выходит
ежемесячно по пятницам, так как это дни наибольших движений, по причине
завершения сдельного цикла валюты.
Так же, стоит учесть, что NFP – это один из показателей, отслеживаемый
Бюро Трудовой Статистики в рамках ежемесячного статистического обзора
Общенациональная Текущая Статистика Занятости. Рабочие места вне
аграрного сектора, это оценка общего количества наемных рабочих,
проходящих по платежным ведомостям предприятий, в стране. На примере
США, оценка NFP делается на основе опроса около 400 тысяч компаний и 50
тысяч домашних хозяйств. Данные обновляются ежемесячно и
корректируются для учета сезонных колебаний, изменений в базовых
параметрах оценочной модели и смещающих факторов.

7. Недвижимость..

Стоит упомянуть еще один из основных показателей, на который


необходимо обращать внимание при фундаментальном анализе валютного
рынка. А именно – сектор недвижимости. Для того, чтобы оценить степень
развития сектора недвижимости в стране, необходимо проанализировать такие
показатели, как продажа вновь построенного жилья и уже существующего.
Увеличивается ли средний выполняемый план продаж, не падает ли спрос на
жилье и есть ли соответствующее финансовое настроение у населения?
Если прослеживается определенная стабильность в секторе
недвижимости с месяца в месяц, это говорит об укреплении национальной
валюты. Прирост среднего показателя по сектору недвижимости вызовет рост
валюты, и здесь вот, что еще важно – чем дольше была стабильная ситуация в
этом секторе, перед приростом, тем более сильный рост будет по курсу. При
постоянной динамичности этих показателей, реакция рынка будет все
меньшей, не зависимо от того, показали рост или падение фактические
данные. То же самое касается и негативной реакции национальной валюты.
Сектор недвижимости страны может стать абсолютным объяснением тому,
что курс на валюту провалился. Но мы с Вами ищем не объяснений, а
прогнозируем дальнейшее развитие рынка. Разбираясь с деталями, картина
становится все ясней.
Говоря о продаже вторичного жилья, стоит учесть, что данный
индикатор отражает динамику продаж недвижимости на вторичном рынке за
истекший период и может дать представление об уровне оптимизма среди
потребителей и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Взять к
примеру вторичный рынок жилья в США, то около 85% всех сделок
совершается в секторе недвижимости. Уровень продаж зависит от процента
ипотеки, а также определяется потенциальным спросом на дома сразу после
относительно умеренного, не критичного спада производства или замедления
темпов экономического роста. В словарях это понятие можно найти под
названием – рецессия. Так вот, обычно, сразу после рецессии, продажи
увеличиваются, благодаря спросу, который аккумулировался во время
рецессии. Если такая закономерность соблюдается, значит в стране
наблюдается стабильность, и как уже стало ясно, это укрепит национальную
валюту. Увеличение спроса на жилье, характеризует улучшение
благосостояния общества и здоровое развитие экономики. Спад,
характеризуется нулевым ростом внутреннего валового продукта или его
падением на протяжении более полугода. В силу особенностей рынка
недвижимости, данные подвержены сезонным колебаниям.
За выходом данных в секторе недвижимости, каждый день следить не
приходится, так как публикуются они не чаще, чем один раз на месяц.
Достаточно внести в свои записи определенные изменения, после чего лишь
обращать внимание на общую картину в секторе недвижимости той или иной
страны.
Проще всего разобраться со всеми экономическими показателями, при
этом не вникая в подробности самого экономического процесса в стране,
можно следующим образом: Вы отмечаете положительные и негативные
индикаторы, в своих записях, к примеру “+” и “-“. Что это значит? К примеру
ВВП – это положительный индикатор, так как при его росте, валюта будет
расти. Инфляция – негативный, ибо ее прирост способствует удешевлению
валюты. Осталось лишь пометить все важные индикаторы знаком “+” или “-“,
а потом следить за их ростом или падением..
При росте, не менее трех положительных индикаторов экономики в
стране, валюта будет дорожать. Дальше, можно найти государства, у которых
обратная ситуация, или для долгосрочной сделки – менее положительная.
Покупаем, следим за рынком и продаем. В большинстве экономических
календарей уже можно просмотреть динамику изменений за месяц или даже
целый год. А данные по всем показателям, отображаются красным или
зеленым цветом. Выходит, что запутаться невозможно. Данные зеленым
цветом, говорят о хорошей новости по определенной стране, а если они
красные, то в стране что-то не так. Вы просто заглядываете в календарь,
несколько записей в свой блокнот и вот, Вы уже практически провели
фундаментальный анализ валютного рынка.

8. Фондовые индексы..

Проводить фундаментальный анализ рынка forex достаточно трудно,


поскольку одинаковые факторы могут оказывать в различных условиях
неодинаковое значение для рынка. Иногда, обстоятельства, которые кажутся
важными и решающими, становятся второстепенными, и наоборот – факторы,
на которые инвесторы слабо обратили внимание, становятся ключевыми.
Поэтому для проведения фундаментального анализа на валютном рынке,
необходимо обладать способностью связывать порой несовместимые вещи,
знать отношения между государствами, историю развития валют и уметь из
этого формировать правильный вывод. Фундаментальный анализ – понятие
для обозначения методов прогнозирования рыночной стоимости компаний,
основанных на анализе финансовых и производственных показателей ее
деятельности.
«Внутренняя стоимость» в большинстве случаев не совпадает с ценой
акций компании, которая определяется соотношением спроса и предложения
на фондовом рынке. Инвесторов, использующих в своей деятельности
фундаментальный анализ, интересует в первую очередь ситуация, когда
«внутренняя стоимость» акций компании превышает цену акций на бирже.
Такие акции считаются недооцененными и их следует считать
потенциальными объектами инвестиций. Покупая недооцененные акции,
инвесторы рассчитывают, что в условиях неэффективности рынка, цена акций
на фондовом рынке, будет стремиться к «внутренней стоимости», то есть –
расти. Как правило, сделки на фондовом рынке, ориентированы на
долгосрочную перспективу, но в момент большого количества покупателей
происходят те самые скачки, которые можно уследить и принять правильное
решение по сделке на валютном рынке. Как же это связано? Что объединят
валютный и фондовый рынок? Конечно же деньги. Акции, которые покупают
инвесторы стоят денег. Если акции многих предприятий в стране пользуются
спросом, то фондовые индексы будут расти, а еще это будет говорить о
развитии экономики в любой стране, кроме США. Единственное исключение,
где движение валютного и фондового рынка будет обратно
пропорциональным. Почему так? Дело в том, что на фондовой бирже Америки
Вы сможете найти самые основные фондовые индексы в мире, такие как:
NASDAQ, NYSE, Dow Jones, S&P 500. При этом Dow Jones представляет
собой промышленный индекс, S&P 500 – индекс широкого рынка и NASDAQ
– высокотехнологический. По сути, Американский фондовый рынок является
толчком для фонды во всем мире. Это требует больших вливаний
американского доллара. И если инвесторы предпочли вкладывать деньги в
фондовый рынок, а не в валютный, значит скорее всего они стали сомневаться
в национальной валюте. USD падает в цене. Выходит, что при росте основных
фондовых индексов США, стоит ожидать снижения цены на доллар. Думаю,
что это можно отнести к одному из не многих, даже не инструментов, а уже
выводов с интуитивного анализа рынка. Интуитивный анализ, напомню,
включает в себя изучение психологических факторов и мотивов
определяющих поведение людей на валютном рынке..
Порой прогнозы, которые очевидным образом выплывают из
фундаментального анализа, полностью противоречат постулату технического
анализа, который утверждает, что вся существенная информация немедленно
и в полной мере отражается на рыночной курсовой стоимости ценных бумаг
или национальной валюты. Дело в том, что с помощью фундаментального
анализа рынка, мы определяем направление движения, и только уже с
помощью технического, можем найти наилучший момент для входа в сделку.

III. Технический анализ валютного рынка

1. Цена включает в себя все..

Технический анализ говорит нам о том, что методика для всех рынков
практически одинакова. Исследуется характер и закономерность движения
цены. Цена включает в себя все. Если она растет, значит это самый верный
прогноз для Вас. Не стоит выдумывать велосипед и идти против цены, ведь
зарабатываем мы только входя в сделки, в попутном с ней направлении. Цена
растет, входим на покупку – buy, если же цена падает – продаем, sell. Есть два
основных вида технического анализа: графический и математический. В
первую очередь рассмотрим графический. Из названия понятно, что такой
анализ даст нам возможность визуально воспринимать все происходящее на
рынке, с экранов монитора Вашего компьютера или планшета. Вы можете
выбрать для себя наиболее удобный график, для отображения цены на рынке:
линейный, столбиковый или японские свечи. Какая между ними разница и как
с помощью графика можно отслеживать цену на ту или иную валюту? Давайте
посмотрим на линейный график.

Он формируется с помощью точек, которые последовательно


соединяются прямыми линиями. К примеру цена сегодня была 80, завтра 260,
а послезавтра – 160. Эти точки соединяются на шкале и мы видим линейный
график. При этом, горизонтальная шкала отображает время. Можно
посмотреть конечные цены по каждому дню, на протяжении месяца или
конечные цены по месяцу на протяжении года. Вы так же можете выбирать
временной интервал от одной минуты – М1, до месяца – MN.
Если выбрать H1 (часовой интервал), то из
вышеуказанного примера, 80, 260 и 160 – это будут цены
на конец каждого часа, но ведь цена менялась и на его
протяжении. Дело в том, что с помощью линейного
графика, мы видим лишь одну точку за выбранный
временной интервал и она несет в себе информацию
только о конечной цене на этом промежутке времени.
Вертикальная ось показывает уровень цены одной валюты относительно
другой. К примеру EUR/USD – 1,2532/1,2534. Помним, цена продажи и цена
покупки. Так, как EUR находится на первом месте и цена в долларах выражена
за 1 евро, рост графика будет говорить о том, что EUR растет относительно
доллара. Когда график имеет направление вниз, значит евро снижается
относительно доллара либо растет доллар. Как бы там ни было, на линейном
графике мы видим минимум информации на выбранном временном
интервале.
Более информативным для Вас будет столбиковый график, или, как его
еще называют – бары.
Так называемый бар, отражает все изменения цен за определенный
период времени, так как он состоит уже не с одной точки, а с четырех.
Двигаясь то вверх то вниз, цена прорисовывает линию, кончики которой дают
информацию о максимальном ее значении и о минимальном, за выбранный
период. High и Low. Засечка слева – это цена открытия (Open), а засечка справа
– цена закрытия (Close). Ведь важна не только та цена, по которой закрылся
час, день или месяц, но и общая динамика движения, для формирования
достоверного прогноза на определенную валютную пару.
К примеру, мы хотим посмотреть движение цены на временном
интервале H1, за последние несколько
часов. В 3 цена была 30 – это цена
открытия, засечка слева. На
протяжении часа цена постоянно
менялась и об этом говорит ее High –
35, и Low – 15. Засечка справа
информирует Вас о цене, по которой
закончились торги на временном
промежутке, как это наглядно
изображено на рисунке. Пользуясь
барами, очень удобно работать с валютным рынком и прогнозировать
дальнейшее движение цен, но по правде говоря, на столбиковых графиках
торгуют в основном американцы. Да и то, из
принципа, так как не они придумали
японские свечи.
Принцип действия практически такой
же, но расстояние между ценой открытия и
закрытия называют телом свечи. На графике
японских свеч бары выглядят как свечи и
делятся на два вида. Одни с закрашенным
телом, а другие с прозрачным.
Если цена закрытия выше цены открытия, то тело свечи прозрачное.
Такая свеча говорит о том, что на протяжении выбранного времени цена росла.
Если же цена закрытия ниже цены открытия, тело свечи будет закрашено.
Такая свеча демонстрирует нам снижение курса.
На сегодняшний день, японские свечи являются самыми популярными
среди трейдеров, так как позволяют очень глубоко и детально рассмотреть
динамику изменений цен на валютном рынке. Многие, пользуясь
исключительно японскими свечами, могут обходится без дополнительных
математических индикаторов для совершения сделки.
В реальной жизни, ни один рынок не движется в каком либо
направлении строго по прямой. Динамика рынка представляет собой серию
зигзагов. Именно направление динамики этих подъемов и падений, образует
тенденцию рынка.

2. Движение цен имеет направленный характер..

Еще до появления первых компьютеров, методы технического анализа в


силу сложности расчетов, мало кто пытался применить для анализа динамики
цен. Но все же нашлись умельцы, которые, используя лишь логарифмические
линейки, рисовали графики, на которых откладывали линии. Позже, были
найдены закономерности в соотношении этих линий. С помощью графиков
цен и линий, соединяющих их, появились трендовые линии. Далее
прямолинейных трендовых линий показалось мало и трейдеры, так же в
ручную, стали рисовать средние цены, которые и стали с успехом применятся
при анализе рынка.
Согласно психологическим исследованиям известно, что человек
является общественным существом, которое не может жить вне общества. Это
предопределяет тенденциозность поведения людей, усиливающееся в
массовых проявлениях, например, рынке. Проще говоря, на рынке есть
периоды времени, когда цена движется в одном направлении и здесь важно,
определить тенденцию.
По сути, у цены есть два направления: вверх и вниз. Две валюты, словно
сражаясь, перетягивают канат на свою сторону. На бирже эти две силы
привыкли называть быки и медведи. Так, как быки своих жертв берут на рога
и подкидывают вверх, валютную пару с повышающейся тенденцией можно
очертить в бычий тренд. Медвежий тренд будет описан понижающимся
движением цен, так как медведи своих
жертв подминают под себя. Цена растет,
значит у нее бычье настроение. С
помощью графических линий, это
можно отобразить на графике. Но ведь
бывает такое, что бычий тренд
переходит в медвежий и наоборот. Как
определить начало тренда? Как
правильно отобразить его на графике?
Взглянем на график.
С помощью двух линий, мы можем соединить все минимальные и
максимальные значения цены на выбранном промежутке времени. Линия,
которая соединяет минимумы, она словно поддерживает образовавшийся
тренд. Потому мы и называем ее – линия поддержки. Ту линию, что словно
оказывает сопротивление и соединяет максимумы цены, мы называем – линия
сопротивления. Эти две линии определяют тренд, и их мы называем –
трендовыми. Чем они могут быть нам полезны и что они показывают? Ну во-
первых, они демонстрируют направление тренда, бычий он или медвежий. Эти
же трендовые линии показывают нам точки входа и выхода из рынка. Если у
нас бычий тренд, значит цена растет и лучшим моментом для входа на покупку
будет, у линии поддержки. Выходить из сделки следует при приближении
цены к линии сопротивления.
Так же, одной из основных функций трендовых линий, является то, что
они показывают момент изменения тенденции.
У нас медвежий тренд. Все
максимумы и минимумы графика,
постепенно понижающиеся. В данной
ситуации приоритетной будет сделка на
продажу, и продавать стоит у линии
сопротивления. На графике мы видим
пробитие линии сопротивления – это и
есть момент изменения тенденции.
После пробития линии тренда,
есть определенная закономерность того,
что следует ожидать откат. Цена, словно закрепляется на достигнутом уровне,
если на языке технического анализа, но об этом мы говорили и при
рассмотрении фундаментальных факторов, влияющих на рынок.
Это работает благодаря весомым аргументам трейдеров: действующий
тренд с большей вероятностью продлится, нежели изменит направление или
тренд будет двигаться в одном направлении, пока не ослабнет. Существует
правило, которое используют большинство технических аналитиков –
торгуйте по тенденции до тех пор, пока она существует.
Выделяют три типа трендов: бычий тренд (Bullish Market), он же
направляющийся вверх или повышающийся; медвежий тренд (Bearish Market),
он же направляющийся вниз или понижающийся; боковое движение (Range),
который еще известен, как флэт.
При боковом тренде, нет определенного направления движения цены ни
вверх, ни в низ. Это, так называемая, стабильность. И вот, самое время
упомянуть еще одно преимущество работы на валютном рынке. Нас не
интересует стабильность экономики, тогда как она является одним из
ключевых факторов успеха в любом другом бизнесе.
Когда у рынка нет изменений, когда все спокойно – это не интересно для
трейдинга. Хорошей новостью можно считать то, что к стабильности пока не
стремится ни одна экономика в мире. Цена меняется постоянно и это
способствует образованию определенной тенденции. С помощью трендовых
линий мы можем проследить эту тенденцию и войти не только в правильную
сделку, но еще и в самый подходящий для этого момент.
Далеко не многие используют
серединную линию тренда. Это связано
с тем, что сделки на рынке forex, в
большинстве случаев, совершаются
исключительно с линий поддержки и
сопротивления. Но так же бывают
случаи, когда серединная линия несет в
себе очень важную информацию об
общей тенденции на рынке. Как она
выглядит и нужна ли она? Давайте посмотрим. Если провести трендовые
линии параллельно, учитывая свежие минимумы и максимумы графика, то
безусловно можно будет провести еще одну, параллельную им линию, где-то
между ними. Как правило, на этой линии можно увидеть задержку цены в
росте или падении. Иногда с помощью серединной линии тренда, Вы можете
гораздо раньше заметить разворот цены, а следовательно и всей тенденции. Со
временем, серединная линия может набрать силы и заменить одну из основных
линий тренда, поддержки или сопротивления.

3. История повторяется..

Если мы верим в наличие неких рыночных законов, то мы можем


предполагать их действие и в будущем. Это дает нам основание ожидать
повторения найденных закономерностей. История всегда повторяется, это
означает, что правила, действовавшие в прошлом, будут действовать и в
настоящем и, в будущем. Именно это утверждение дает основание проводить
не только технический, но и статистический анализ, ведь каждый из них
строит свои выводы, исследуя старую информацию.
Основной целью технического анализа, является определить состояние
рынка, возможные варианты. Бычий тренд или медвежий? Необходимо так же
оценить срок и период действия тренда. К примеру, если Вы рисуете
трендовые линии на графике с временным интервалом MN, такой тренд
следует отнести к долгосрочным. Краткосрочным трендом будет тот, что
проведен на низких временных интервалах: M1, M5, M15.. Важно еще
понимать, на сколько он зрелый. Вы в начале тренда или он уже скоро может
изменить свое направление. Необходимо оценить амплитуду колебаний цены
в действующем направлении, так называемую, волатильность. Если цена
находится в узком коридоре, значит изменение курса довольно слабое. Почему
так? В силу чего цена может изменить свое направление и как это можно
спрогнозировать?
Дело в том, что когда покупатели больше либо не могут, либо не хотят
покупать определенную валюту по более высоким ценам, возникает точка
максимума. Рынок подошел к линии сопротивления. Давление продавцов
превосходит давление со стороны покупателей, в результате чего рост
останавливается и сменяется падением. С точностью до наоборот, происходит
разворот и в обратном направлении. Продавцы больше либо не могут, либо не
хотят продавать, понижая цену. Если цена хорошая, стремление купить
достаточно сильное и может противостоять давлению со стороны продавцов.
Падение приостанавливается, и цены вновь начинают идти вверх. Вечная
борьба быков и медведей. Так, как цены отражают массовое поведение толпы
за определенный промежуток времени, в каждый момент быки покупают, а
медведи продают. Но есть еще одна группа трейдеров, выжидающие. Это мы
с Вами. Они стоят в стороне, выбирая удачный момент для вступления в
сделку. Присутствие последней группы трейдеров, самых многочисленных по
составу, оказывает давление и на быков и на медведей Таким образом, каждая
цена является результатом взаимодействия этих трех групп трейдеров. С
помощью линий тренда мы можем проанализировать текущую динамику цен
и найти точку входа, но порой на рынке бывают ситуации, которые не
поддаются объяснению. Но, как и в прошлый раз, нашлись закономерности
движения. История повторяется.
Для того, чтобы зарабатывать больше и вовремя выходить из сделок, не
помешают в арсенале Ваших инструментов и фигуры технического анализа.
Их еще называют шаблонами. Цена ведь постоянно меняется, и кривая,
которую они образуют, оставляет
следы в виде фигур. Эти следы,
образно говоря, оставляют быки и
медведи, а трейдер в этом случае –
охотник. Разбираясь в фигурах, Вы
сможете вовремя их распознать и
войти в сделку. Существует довольно
большая классификация, но есть два
основных вида: фигуры продолжения
и разворота.
Разберем в начале фигуры продолжения. Так называются потому, что
после образования фигуры, цена продолжат свое направление. К примеру,
фигура «флаг» характерна для
ситуаций, когда цена начинает
стремительно набирать обороты в
своем росте или падении. На графике
эта фигура напоминает флаг и
заметить ее довольно просто.
Допустим, что цена резко пошла
вверх, после чего рост был
приостановлен на какое-то время.
Давайте это время выделим трендовыми линиями, как на рисунке. Фигура уже
почти готова, осталось только войти в сделку. И вот, что важно, мы входим в
сделку исключительно после пробития линии, которой мы очертили флаг.
Если цена, формируя ножку флага, росла, следует ждать пробития линии
сопротивления, но ни в коем случае, не поддержки. Мы рассматриваем фигуру
продолжения, а значит сигнал будет о продолжении роста. Есть аналогичная
фигура – перевернутый флаг, ориентирован на продолжение медвежьего
движения. Дождавшись пробития, в случае с перевернутым флагом – мы
продаем, а в случае с продолжением роста – покупаем. Самое интересное в
фигурах то, что они нам дают конкретную информацию о том, как долго цена
будет расти. Мы можем просчитать свою прибыль еще до совершения сделки.
Для этого необходимо померить высоту ножки флага и, к примеру, она
составит 140 пунктов. После пробития линии флага, цена пройдет не меньше
140 пунктов в том же направлении.
Давайте разберем, что такое пробитие на свечном графике. Если свеча
еще формируется, но не закрылась – это нельзя считать пробитием, так как
закрыться она может по другой цене. Ситуацию, когда цена на выбранном
временном интервале пробила линию, но закрылась ниже, называют –
тестированием. И только, когда момент
закрытия свечи находится выше линии –
это и есть пробитие. Вход в сделку до
закрытия свечи, может быть ошибочным,
потому следует дожидаться его. Если Вы
находитесь на временном интервале H1,
то ждать придется не дольше часа, но если фигура была замечена на дневном
графике, то и отработка ее будет гораздо ощутимей.
Существует так же фигура, напоминающая вымпел. Она так и
называется. Выглядит не много иначе, но по принципу отработки, ничем не
отличается от фигуры «флаг». Образование этих фигур и их отработка, чаще
всего связаны со слухами на рынке.
Сначала, рынок реагирует на слухи, цена
начинает резко менять свои значения, после
чего, перед выходом фактических данных,
словно замирает, а дальше, если слухи
подтвердятся, происходит пробитие и
отработка фигуры.
Фигуры на меньших временных интервалах могут подтверждать
прогноз на больших или быть частью отработки фигур на более долгосрочный
период.
Говоря о фигурах разворота, следует учесть, что они встречаются на
рынке гораздо чаще и в большинстве случаев, отрабатывают. То есть,
отрабатываются они всегда, но дождаться момент пробития, не у всех хватает
терпения. Что ж, рассмотрим самые популярные фигуры разворота, а это у нас
двойная вершина или аналогичная ей – двойное дно, тройная вершина
(тройное дно) и фигура «голова и плечи».
Если на определенной валютной паре наблюдается не объяснимый или
объяснимый рост, а за тем столь же ощутимое падение, график нам рисует
первую вершину. В случае, когда цена продолжает снижаться, максимум на
вершине можно рассматривать, как
начало нового тренда, то есть его
разворот в медвежьем направлении.
Но если цена делает еще одну
попытку подняться и тем самым
рисует на графике вторую вершину,
проводим горизонтальную линию по
минимуму между двумя вершинами и ждем пробития этой линии сверху вниз.
Дожидаясь его, мы ориентированы на высоту первой вершины. Другими
словами, если расстояние между вышеупомянутыми максимумом и
минимумом 170 пунктов, то Ваша прибыль по валютной паре EUR/USD
составит 1700$.
Таких вершин может быть и три, принцип отработки идентичен. То же
самое касается двойного и тройного дна, где разворот происходит с
медвежьего в бычий тренд. Отдельно можем остановится на фигуре «голова и
плечи».

Фигура напоминает тройную вершину, но особенностью ее является то,


что средняя вершина (голова) выше двух остальных и, при пробитии линии
шеи, которой мы соединяем два минимума по разные стороны головы, стоит
ожидать отработку в не менее 70% от высоты средней вершины (головы).
С помощью таких вот, простейших на первый взгляд, шаблонов, можно
подтверждать прогнозы основанные на фундаментальном и техническом
анализе валютного рынка. И главное, что необходимо помнить, фигуры
продолжения работают исключительно на продолжении движения цены в
определенном направлении, так как и фигуры разворота сигнализируют о
развороте тенденции.
«В жизни встречаются просто божественные фигуры, но геометрия, увы,
не в силах их описать..» Фома Евграфович Топорищев.

4. Свечной анализ..

Шаблоны на графике валютного рынка, которые дают сигнал на вход в


сделку, можно рассмотреть не только с помощью комбинации свеч, но и в
самих свечах. Это одно из главных преимуществ, использования японских
свеч для отображения цены в Вашем терминале.
И давайте вернемся к самой
свече. Она состоит из двух частей:
тело и ее тень. Тень обозначает
рамки колебаний цены в приделах
выбранного времени и тем самым
показывает нам минимальные и
максимальные значения. Отрезок,
который изображает тень свечи,
тянется от максимального или
минимального значения до начала тела. Размер тела будет зависеть от разницы
цены между моментом открытия и закрытия этой свечи. Так же, тело может
быть прозрачным или закрашенным. Как правило те свечи, которые
отображают прирост цены – прозрачные. Если у образовавшейся свечи
большая тень снизу, а сама она прозрачная, это говорит о том, что была
большая вероятность стать закрашенной. Цена закрытия могла оказаться ниже
цены открытия, и тогда – это медвежья свеча. Всего 4 точки: Open, Close, High
и Low. Для результативного свечного анализа не достаточно лишь разбираться
в свечном графике, необходимо еще понимать, как формируется свеча. И так,
первая точка, которая нам становится известна в начале каждой минуты – это
Open. Дальше у нас есть постоянно меняющиеся, две точки: High и Low. Когда
цена значительно отдаляется от точки входа, свеча обретает либо
прозрачность, либо закрашенность. Находясь на графике M1, уже через
минуту Вы получите оставшиеся три точки. High и Low будут приближены к
их максимально точному значению на протяжении минуты, а Close – это цена,
по которой свеча закрылась. Еще через 4 минуты, на графике M5 тоже
появится Close, и через 10 – на M15. Каждые 15 минут Вы можете рассмотреть
в деталях, разложив их по 5 или по 1 минуте. До деталей формирования цены
и тренда, Вы можете докопаться с любого временного интервала и на любой
валютной паре рынка forex.
Далее поговорим о деталях. Если у последующей свечи
цена открытия ниже цены закрытия предыдущей, а цена
закрытия выше открытия предыдущей свечи, то это можно
рассматривать, как сигнал на покупку. Называется такой сигнал,
в свечном анализе – бычье поглощение. Есть и
аналогичный сигнал на продажу, который
принято называть медвежьим поглощением. Цена
открытия последующей свечи в этом случае будет выше цены
закрытия предыдущей, а цена закрытия, соответственно, ниже
цены открытия растущей свечи. Медвежье поглощение чаще
всего, и как правило, встречаются при максимальных значениях
цены на определенной валютной паре. Другими словами, медведи съедают
быков и тащат их вниз. Бычье поглощение наоборот, в большинстве случаев
встречается на самом дне тренда, и говорит о развороте рынка в бычье
превосходство.
Кроме того, на свечном графике могут встречаться свечи, которые
напоминают молот. Они так и зовутся – молот. Чаще
всего они встречаются внизу рынка и говорят о
ближайшей перспективе роста. Большая тень дает
понять, что цена спускалась и ниже, быки, как могли
тянули рынок в свою сторону, но все же наступил
переломный момент, когда быки оказались сильнее.
Свеча в виде молота и есть этот переломный момент. Цвет ее тела не имеет
большого значения, но говорит о преимуществе. К примеру, если свеча
закрашена, значит медведи еще держат цену, и возможно не сразу все перейдет
на бычий лад, но если свеча прозрачная, то рост за нею следом, неизбежен.

Мы уже говорили, о таком понятии, как тестирование линии канала. Это,


когда цена на протяжении временного интервала уже пробила линию, но
закрепилась выше нее. Свеча «молот», как правило оказывается именно той
свечей, которая тестирует линию поддержки, а перевернутый молот, наоборот,
тестирует линию сопротивления. Такие свечи еще называют «утренняя
звезда», но суть то не в названии. Если Вы
забудете название фигуры или свечи, но
при этом будете понимать почему она дает
сигнал на покупку или продажу, Вы
никогда не ошибетесь. Более того,
вырабатывая свою торговую систему, Вы
сможете найти для себе сигналы, о
которых будете знать только Вы. В рынке
еще много не изученного, этот бизнес, по мнению многих трейдеров, еще
далеко не на пике своего развития.
Возвращаясь к свечному анализу, стоит так же отметить, что свечи в
виде молота, сигнализируют о развороте тренда находясь исключительно на
своих местах, тогда как свеча «додж», независимо от того, образовался он на
максимальной цене или минимальной, так же будет
говорить о развороте тенденции. В идеале, додж –
это свеча, у которой цена открытия и цена закрытия
совпали, и чем больше тени в бычьем и медвежьем
направлении, тем сильнее его сигнал. Разворот
рынка можно объяснить тем, что, к примеру, быки имели превосходство над
медведями, и вдруг их силы уровнялись. Об этом свеча «додж» и дает нам
знать. А если их силы уровнялись, выходит, что медведи стали сильнее, а быки
наоборот, слабее. У рынка меняется настроение с бычьего на медвежье и, если
додж образовался внизу графика цены, то разворот будет в пользу быков.
Особенное значение свечной анализ имеет при разрыве цены, или как
еще это называют – GAP. Принято считать, и есть определенная
закономерность того, что цена закрытия одной свечи, совпадает с ценой
открытия следующей, ну или как минимум, они очень близко друг к другу. Но
бывают и разрывы, когда цена открытия следующей свечи значительно выше
или ниже цены закрытия предыдущей. Это может происходить на валютных
парах, курс между которыми слишком динамичный, или при очень сильных
факторах влияния, особенно с пятницы на понедельник. Рынок работает
круглосуточно с понедельника по пятницу, а на выходные дни – закрыт для
совершения сделок. Все котировки замирают в пятницу вечером и оживают в
понедельник утром. А что если на выходных, произошла авария на
радиационной станции, которая может повлечь за собой стремительное
падение экономики в той или иной стране? Произойти может что угодно, и не
смотря на выходной день, это будет иметь влияние на валютный рынок. В
понедельник, рынок откроется с новыми ценами. Разрыв, между ценами
закрытия в пятницу и открытия в понедельник, и будет называться – GAP.
Если GAP имеет повышающийся характер, то стоит лишь дождаться
момента, когда цена развернется и, после первого же разворота, она вернется
к моменту открытия. Зарабатываем на продаже. Абсолютно аналогично с
нижним GAPом, дожидаемся разворота и зарабатываем на покупке. Форма
свечи, которая будет первой, в понедельник, сможет добавить информации о
перспективах рынка на весь грядущий день, а уровень цены, на котором
закончилась пятница, можно считать сильным на протяжении всей недели. В
случае, если этот уровень не будет достигнут в течении недели, но курс цены
будет стремится к нему, можно ожидать равносильный GAP, уже в другом
направлении на следующий понедельник.
Далеко не все виды свеч и их комбинации можно рассмотреть при
первом взгляде на график валютного рынка. Порой сигналы, которые нам
подают свечи, нельзя выделить закономерностью. Самые большие любители
свечного анализа, называют такой метод торговлей при свечах.

5. Торговые тактики..

Как бы хорошо Вы не разобрались с рынком, и какой бы не была сильной


Ваша торговая система, все склонны к тому, чтобы допускать ошибки. У
новичков ошибки могут быть слишком очевидны и может казаться, что
выхода из них больше нет. Все равно, что ехать на автомобиле в стену и при
этом давить газ. Так же ошибка может быть связана с пропущенной новостью,
которая сыграла ключевую роль в изменении цены или торговлей, основанной
исключительно на фундаментальном анализе. Ошибки встречаются довольно
часто, но и с ними можно работать. Более того, с помощью допущенной
ошибки, порой, можно ввязаться в рынок слишком рано и значительно
приумножить свой депозит.
Важно не превращать работу над ошибками в свою торговую систему.
Пускай это будет Ваше запасное колесо. Не стали бы Вы менять колесо на
каждом резком повороте, правильно?! Но оно должно быть, однозначно.
И так, работа над ошибками происходит с помощью торговых тактик,
каждая из которых применяется в отдельно взятых случаях. Ведь есть
ситуации, в которых Вы сделали правильный анализ, но в сделку вошли
слишком рано или ситуации, при которых Ваш анализ абсолютно не верен и
рынок ведет себя абсолютно по другому.
Начнем с банальных ошибок. Вы
провели фундаментальный анализ рынка
и абсолютно все факторы говорят о
перспективе роста, не задумываясь Вы
вошли в сделку на покупку – Buy.
Но на рынке происходит снижение цены. Перед тем, как принимать
какие либо действия, Вы еще раз проверяете экономический календарь, и
убедившись в правильности своего прогноза, проводите трендовые линии на
графике. Оказывается, что Вы купили у линии сопротивления. С такой
ошибкой, чаще всего сталкиваются трейдеры, которые торгуют основываясь
только на фундаментальный анализ. Цена продолжает снижаться и у Вас
растет минус. Руководствуясь эмоциями, Вы можете просто закрыть сделку с
не большой потерей или пользуясь торговой тактикой, извлечь пользу в виде
прибыли.

После того, как Вы провели трендовые линии, Вы можете четко видеть


тренд и его направление. В нашем примере, тренд бычий и приоритетной
сделкой остается покупка. Самая удачная точка для входа у нас, на линии
поддержки, но Вы уже в сделке и вошли Вы на линии сопротивления. Не
закрывая текущую сделку, открываем еще одну, но теперь уже на линии
поддержки. Допустим, что по первой сделке у нас минус 100, тогда, как по
второй – пока ноль. Применять эту тактику можно только при наличии тренда.
Если тренда нет, то во второй сделке не будет никакого смысла. Так как цена,
двигаясь в тренде, начинает приносить прибыль по второй сделке и уменшать
минус по первой. Через половину пути, Вы уже в безубыточном положении.
По первой сделке минус 50, а по второй – плюс 50. Если минус по первой
сделке меньше, то и к безубыточности Вы прийдете быстрее. В момент, когда
цена дойдет до уровня входа в первую сделку, на счету уже будет плюс 100
пунктов. Без применения тактики, был бы ноль. И цена в любом случае
вернулась бы к той точке, так как анализ проведен правильно и на рынке
имеют превосходство быки, но благодаря торговой тактике усреднение, Вы не
просто исправите ошибку, но и из минуса сделаете плюс.
Более встречаемая ошибка на рынке происходит из-за игнорирования
фундаментального анализа. Точно так же, как есть любители торговать по
новостям, есть и те, кто предпочитают технический анализ. В этом случае мы
все делаем правильно, с точки зрения техники. Бычий тренд, линия
поддержки, входим в сделку, а цена пробивает нашу линию и меняет
направление движения. Для того, чтобы применить следующую тактику,
необходимо убедится в том, что Вы действительно зашли на развороте.
Если все подтвердилось, немедленно выходим из сделки с минусом,
пускай пунктов в 30 и, в этот же момент входим на продажу, двумя лотами. В
случае пробития сильного
уровня поддержки, цена
довольно таки стремительно
будет набирать обороты в
медвежьем направлении, а для
Вас достаточно было бы 15-ти
пунктов, для того, чтобы зайти
в зону без убытка. После 15-ти
пунктов падения – чистая прибыль с двух лотов. Увлекаться не стоит, так как
после любого пробития, как правило, можно ожидать откат.
Тактики усреднение и удвоение на развороте можно применять только
при наличии тренда или его развороте соответственно. Но ведь бывают еще и
такие ситуации, когда после входа в рынок, Вы понятия не имеете, что может
произойти дальше. Нет тренда,
нет разворота. Движение цены
хаотично и на Ваш взгляд, нету
никаких фундаментальных
факторов, которые могли бы
оказывать давление на курс
валюты. В этом случае, самое
логичное было бы не входить в
сделку, но ошибка уже допущена и нужно с ней работать. Проще всего выйти
из сделки с минусом, но можно еще войти в замок. Мы открываем еще одну
сделку, противоположную той, что уже открыта. К примеру, если Вы вошли
на Buy, то открываем Sell и наоборот. Что нам это даст? Предположим, что
между Buy и Sell у нас 30 пунктов. Это наш минус и он остается неизменным
до тех пор, пока мы не поймем, что происходит на рынке.
В случае, если цена пройдет на 70 пунктов вверх от покупки, то у нас
будет +70 по Buy и -100 по Sell. Вместе – -30. Точно так же, как и если цена
пройдет 80 пунктов вниз от уровня продажи, по Sell будет +80, и -110 по Buy.
Сумма та же. Другими словами, наш минус, мы взяли в замок до момента
выяснения ситуации. Как только появляется определенная тенденция,
закрываем убыточную сделку и через 30 пунктов мы в без убытке. В замке
можно простоять от нескольких часов до нескольких дней, но лучше всего их
избегать, так как они отвлекают от объективности анализа рынка и
совершения более успешных сделок.
Среди торговых тактик есть и более стратегическая, ориентирована на
долгосрочную сделку или, вернее будет сказать, на комплекс постепенно
добавляющихся лотов. В виде примера, рассмотрим бычий тренд. Цена в
канале, движется уверенно и все прогнозы говорят о том, что бычий трен
продолжится. У нас уже есть одна сделка на покупку у линии поддержки и так,
как мы ориентированы на долгосрочный период, при подходе к линии
сопротивления, подымаем свой уровень риска в без убыток. Так называемый
Stop Loss – отложенный ордер, который автоматически закроет сделку при
достижении ценой заранее указаного уровня. Ставим SL на одном уровне с
ценой, по которой мы вошли в сделку. Когда цена опять приблизится к линии
поддержки, входим в еще одну сделку на Buy, и с этого момента прибыль
пошла по двум лотам. К примеру, до момента входа во вторую сделку, цена
прошла 50 пунктов, а после – еще 70..
Выходит, что по первому Buy у нас +120 пунктов, а по второму +70, и
того +190 пунктов. Мы подымаем SL, дожидаемся, пока цена снова коснется
линии поддержки и открываем третий лот. Далее, Вы при любом дальнейшем
движении цены, будете в плюсе, так как SL будет находится гораздо выше
Вашей первой сделки. Ну или сможете просто закрыть все сделки и забрать
свою прибыль. Количество лотов, одновременно открытых на рынке, зависит
от объема Вашего депозита, потому существуют еще и правила управления
капиталом, на которых мы еще остановимся более детально, в следующей
части даного издания.

6. Трендовые индикаторы..

Технический анализ, как мы уже говорили, состоит из графического и


математического метода. Графический включает в себя все то, что Вы делаете
и видите самостоятельно: трендовые линии, фигуры, свечи.. Математический
анализ – это, в большинстве случаев, компьютерные формулы, с помощью
которых, поиск входа в рынок становится проще. Есть много различных
индикаторов. Они могут давать сигнал, усиливать его или противоречить
Вашим действиям на рынке. Математические индикаторы могут быть очень
полезны, но не стоит забывать, что это компьютерный код, который никаким
образом не учитывает в общей экономической ситуации на рынке.
Индикаторы не слышат новостей и следовательно, не могут предусмотреть
множество неожиданных факторов, которые оказывают влияние на курс
валют.
Moving Average (средняя скользящая), один из популярных, трендовых
индикаторов. Формируется он за счет средних значений цены за выбранный
Вами промежуток времени. В настройках самого индикатора, можно выбрать
период. К примеру, если период будет иметь значение – 5, тогда MA (Moving
Average) покажет все средние значения по каждой из пяти свеч.
Среднее значение по последним 5-ти, за тем по предпоследним 5-ти и
так далее. Все точки, показывающие среднее значение цены, соединяются
между собой и образуют кривую линию, которая имеет название – средняя
скользящая, в переводе с английского Moving Average. Среднее значение
между свечами, MA может брать с любой точки: High, Low, Open или Close.
Наиболее объективной ценой на каждом промежутке времени, будет цена
закрытия и потому, рекомендовано построение MA по ценам Close. Сдвиг в
настройках, это значение опережения рынка, то есть все средние значения,
будут сдвинуты вперед на определенное количество свечей. Рекомендуемо
ставить нулевое значение, так как помним, что MA – это компьютерный
индикатор, и любые прогнозы на будущее, без учета фундаментального
анализа, могут быть зачастую ошибочными.
Для того, чтобы средняя скользящая могла нас информировать о том,
что происходит на рынке, необходимо как минимум два мувинга. К примеру,
к одному мы применим период – 3, а ко второму – 8.

Как видим, в тренде они двигаются практически параллельно, а вот на


развороте тренда, наши мувинги пересекаются. Именно это пересечение и есть
подтверждающим сигналом на покупку или продажу. Идет речь о том, что Вы
провели уже фундаментальный анализ, построили линии тренда и возможно
даже разглядели некую фигуру технического анализа перед тем, как войти в
рынок и, MA добавит Вам уверенности в правильности Вашего решения.
Более быстрый мувинг будет тот, у которого меньший период, и в нашем
случае это 3, а более медленный, с периодом 8. Когда MA(3) пересекает MA(8)
снизу вверх – этот сигнал говорит о переходе рынка с медвежьего настроения
в бычье. Приоритетной сделкой будет покупка. Аналогичная ситуация при
пересечении более медленного MA более быстрым сверху вниз, это
сигнализирует о том, что пора продавать.
Так, как Moving Average показывает среднее значение цены на
протяжении выбранного периода, следует отдавать предпочтения сделкам по
направлению средней скользящей, так как именно она будет показывать
направление текущей тенденции. Моменты пересечения средней с графиком
курса, а так же между собой, являются аналогом пробития уровней
сопротивления или поддержки.
Bollinger Bands (Линии Боллинджера) – это инструмент технического
анализа, отражающий текущее отклонение цены на валютном графике рынка.
Индикатор рассчитывается на основе стандартного отклонения от простой
скользящей средней. Параметрами для расчета служит тип стандартного
отклонения и период скользящей средней, который зависит от предпочтений
трейдера. Наиболее подходящими настройками Боллинджера, принято
считать стандартные. То есть, при добавлении даного индикатора на график
цены, не стоит ничего менять в его стандартных настройках или для
уверенности, сбросить до стандартных.
Состоит Боллинджер из трех MA, которые образуют два канала.
Верхнюю линию Боллинджера можно считать линией сопротивления,
нижнюю – линией поддержки и ту, что посередине – серединной линией
тренда. Сигналы на покупку и продажу аналогичны тем, что дают линии
тренда, но в отличии от них, Боллинджер еще имеет свойство расширятся при

динамичном движении цен в каком либо направлении и, сужаться при боковом


тренде.
Когда цена находится в верхнем канале Боллинджера, это говорит о
бычьем настроении рынка и приоритетной сделкой является покупка. Точно
так же, как и при медвежьем тренде, цена будет находится в нижнем канале
Боллинджера. Расширение линий после продолжительного флэта,
сигнализирует о том, что вскоре стоит ожидать стремительного роста или
падения цены, в зависимости от того, в верхнем или нижнем канале она
находится.
Стоит так же упомянуть, что в 95% случаев, цена находится в
Боллинджере и лишь изредка выходит за его
приделы. Благодаря этому, можно уловить момент,
когда Боллинджер дает очень сильный сигнал на
последующую сделку. Вы нигде не найдете такого
понятия, но мы называем это – заячьи уши. Растущая
свеча пробивает линию Боллинджера снизу вверх и
закрывается за его пределами. Затем новая, уже медвежья свеча, открывается
за пределами Боллинджера, а закрывается в нем. Две свечи, выглядывая из
Болленджера, словно торчащие заячьи уши, дают нам сигнал на продажу и в
этом случае, цена будет снижаться, пока не достигнет серединной линии
канала. А при публикации важных фундаментальных показателей, можно
рассчитывать на более ощутимое падение цены по текущей валютной паре.
Аналогично, сигнал «заячьи уши» можно использовать и при повышающейся
тенденции рынка.
Movin Average и Bollinger Bands, это трендовые индикаторы, которые
следует использовать, как вспомогательные сигналы для входа в рынок, а не
как основные.

7. Осцилляторы..

Существуют так же индикаторы технического анализа, которые


определяют силу тренда и вероятность его смены в ближайшем будущем.
Relative Strength Index (Индекс Относительной Силы) или RSI, один из
таких. В отличии от трендовых индикаторов, которые, как правило, наносятся
на график цены, RSI отображается в отдельном окне, прямо под графиком. На
своей шкале, он отображает то, что происходит на рынке и тем самым
сигнализирует об усталости тренда или наоборот, о его силе.

Шкалу RSI взяли за 100 пунктов, и выделили на ней сильные уровни.


Чаще всего выделяют 70 и 30, но для более достоверного сигнала, лучше брать
75 и 25. Все это можно настроить в параметрах индикатора. Зона, выше 75-го
уровня RSI, называется зоной перекупленности, а все, что ниже 25-го уровня
– зона перепроданности. График RSI формируется синхронно с графиком
цены и, когда он заходит в зону перекупленности, это говорит о том, что уже
практически все, кто хотел купить купили, и в скором времени, цена начнет
снижаться. Сигналом на продажу можно считать только тот момент, когда
цена выходит из зоны перекупленности, так как после входа в эту зону, она
может находится там сколько угодно долго. Другими словами, RSI говорит об
усталости бычьего тренда, но пока цена не выйдет из зоны перекупленности,
тренд будет продолжатся. Потому следует дожидаться выхода из зоны и
только после этого совершать сделку.
Абсолютно идентично, и при сигнале на повышение тренда. Когда цена
опускается ниже 25-го уровня, заходя в зону перепроданности, это говорит об
ослаблении медведей. И только после выхода из этой зоны, стоит совершать
сделки на покупку.
Популярность RSI обусловлена простотой его интерпретации.
Индикатор может рисовать фигуры технического анализа, которые часто
анализируют наравне с графиком цены. Не менее популярными считается так
же индикаторы, которые определяют дивергенцию и конвергенцию цены на
валютном рынке. Другими словами схождение и расхождение основных
потоков спроса и предложения.
MACD (Moving Average Convergence/Divergence) – технический
индикатор, разработанный Джеральдом Аппелем, используемый для оценки и
прогнозирования колебаний цен на фондовой и валютной биржах.
Отображается он, как и RSI, в отдельном окне под графиком цены.
В виде гистограмм MACD повторяет
движение цены. У него есть серединная
линия, которая определяется, как среднее
значение между количеством желающих
купить и количеством желающих продать
ту или иную валюту. Другими словами,
MACD отображает реальное настроение
рынка и дает понять, кто же имеет
превосходство на рынке: быки или медведи. С помощью данного индикатора,
можно определять не только силу и направление тренда, но и находить точки
его разворота.
Когда рынок находится в бычьем тренде, каждая последующая
гистограмма MACD прорисовывается выше предыдущей. Таким образом мы
видим, что тренд действительно набирает силы и бычье настроение, скорее
всего, будет продолжатся. При определенных фундаментальных новостях,
тренд может развернутся и MACD тоже при этом будет показывать спад,
прорисовывая гистограммы ниже предыдущих. При превосходстве медведей
на рынке, серединная линия MACD поднимется и гистограммы уже будут
рисоваться вниз. Принцип отображения цены данным индикатором, довольно
прост, но самое большое его преимущество в том, что показывая слабость того
или иного тренда, MACD гарантирует разворот, ну или как минимум откат
цены, в ближайшее время.
Встречаются ситуации, когда каждая последующая волна на графике,
показывает максимум выше предыдущего, а MACD, в это же время,
показывает каждый последующий максимум ниже предыдущего, тем самым
сигнализирует о слабости бычьего тренда, в данном случае.

Для большей достоверности, на графике MACD есть еще один MA,


который при развороте выполняет ту же функцию, что и на графике цены –
подтверждает сигнал. Цена продолжает расти, а MACD говорит о
перспективах снижения. Когда же входить в сделку? Как не попасть, на
обманчивый сигнал индикатора? Обманчивый он может быть при
продолжении роста, когда каждая последующая гистограмма будет выше
предыдущей, и вторая волна на графике MACD, станет выше первой, как и на
графике цены.
Только после того, как MACD на своем графике начинает показывать
снижение и, тем самым образует второй максимум, мы соединяем точки
максимумов на графике цены и на
графике MACD. Расхождение этих
линий говорит о дивергенции на рынке.
Сигналом к продаже, будет третья
гистограмма, которая прорисовывается
ниже предыдущих. Далее цена будет
снижаться, пока MACD не достигнет
своей серединной линии. Как уже
упоминалось, это может быть как откат цены, так и полноценный разворот
тренда в медвежьем направлении.
Абсолютно аналогично, с помощью индикатора MACD, на рынке можно
найти конвергенцию. При медвежьем тренде, каждый последующий минимум
на графике цены образуется ниже
предыдущего, тогда как MACD показывает
усталость тренда. Проводим линии,
соединяющие минимумы на графике цены
и на графике MACD и, при их схождении,
дождавшись третьей гистограммы,
показывающей рост, мы входим в сделку на
покупку.
В 100% случаев, после образования схождения или расхождения с
помощью MACD, Вы увидите разворот цены в противоположном
направлении. Такого рода индикаторы, значительно увеличивают шансы на
правильность Вашего анализа рынка.
Так же Вы можете объединять несколько индикаторов на одном графике
цены и пользуясь подсказками каждого из них, найти наилучший момент для
входа в сделку и выхода из нее.

8. Числа Фибоначчи..

Леонардо Пизанский, первый крупный математик средневековой


Европы. Более известен под прозвищем Фибоначчи. Его отец, часто бывал в
Алжире по торговым делам и Леонардо изучал там математику у арабских
учителей. Позже Фибоначчи посетил Египет, Сирию, Византию, Сицилию. Он
ознакомился с достижениями античных и индийских математиков в арабском
переводе. На основе усвоенных им знаний, Фибоначчи написал ряд
математических трактатов, представляющих собой выдающееся явление
средневековой западноевропейской науки. Труд Леонардо Фибоначчи «Книга
абака» способствовал распространению в Европе позиционной системы
счисления, более удобной, чем римская нотация. В книге были подробно
исследованы возможности применения индийских цифр, ранее остававшиеся
неясными. Такая система исчисления приобрела в Европе популярность в
эпоху Возрождения.
Всем известно, что такая наука, как математика, может таить в себе
большое количество закономерностей, и каждое из них можно довести с
помощью перестановки чисел и знаков между ними. Но определенная
последовательность чисел, к которой пришел Фибоначчи, дала объяснения
всему, что имеет пропорцию на этой планете.
0; 1; 1; 2; 3; 5; 8; 13; 21; 34; 55; 89; 144.. Каждое следующее число, это
сумма двух предыдущих и эта последовательность чисел обладает
уникальным свойством. Деление соседних чисел ряда стремится к пропорции
«золотого сечения» (1,618/0,618). Другими словами, любые два числа делятся
между собой в определенном соотношении, и
«золотое сечение» – это идеальная пропорция.
Возьмем отрезок, в одну единицу. На нем всегда
найдется точка, которая сможет поделить этот отрезок с соотношением
1,618/0,618. Эта точка и есть, вышеупомянутое «золотое сечение». Меньший
отрезок так относится к большему, как больший ко всему. То есть, «золотое
сечение» – это такое пропорциональное деление отрезка на неравные части,
при котором весь отрезок так относится к большей части, как большая его
часть относится к меньшей.
Дело в том, что абсолютно все в нашем мире пропорционально. Взять к
примеру человека. Именно благодаря идеальным пропорциям, все люди
разные и каждый по своему уникален.
Каждая фаланга пальца,
пропорциональна всему пальцу, так же
как и каждый палец пропорционален
ладошке. Ладошка предплечью,
предплечье руке и так далее. То же
самое происходит и в природе. Каждая
последующая ветка, что прорастает на
дереве, пропорциональна всему
дереву. Да и сами числа Фибоначчи
довольно часто встречаются в жизни. Вот к примеру, возьмем подсолнух.
Семечки в нем, спиралью образуют круги, в каждом из которых, семечек все
больше и больше. И если в середине одна семечка, далее 2, а в следующем
круге – 3, то дальше Вы можете наблюдать уже полноценную закономерность
чисел Фибоначчи. 3; 5; 8; 13; 21; 34 – не это ли самые важные годы нашей
жизни?!
С давних пор человек стремится окружать себя красивыми вещами. На
определенном этапе своего развития, человек начал задаваться вопросом:
почему тот или иной предмет является красивым и что является основой
прекрасного? Уже в Древней Греции изучение сущности красоты
сформировалось в самостоятельную ветвь науки – эстетику. Тогда же и
родилось представление о том, что основой прекрасного является гармония.
Другими словами – идеальная пропорция, «золотое сечение». Именно потому,
сечение стали звать золотым. Чаще всего мы не задумываемся о том, почему
нам нравится та или иная вещь: пиджак, автомобиль или картина
малоизвестного художника. Мы воспринимаем красоту такой, какая она есть.
Но для дизайнеров и разработчиков модельного ряда автомобилей, «золотое
сечение» отыгрывает очень важную роль. Ведь для того, чтобы корабль
поплыл, необходимо соблюдать пропорцию ширины и длинны его борта. Это
же важно и при создании красивой одежды, красивых автомобилей и всего
остального, что мы можем разделить на красивое и не очень удачное.
Как же можно применить числа Фибоначчи и их «золотое сечение» на
валютном рынке? Если они применимы практически во всем, то и для
трейдера могут стать находкой, не так ли?
Выбираем определенный временной интервал, рекомендуемо брать
график, не меньше H1. Далее, отрезок между максимальным значением цены
и минимальным, берем за 100%. И безусловно, на этом отрезке можно найти
точку «золотого сечения», которая будет делить его с соответствующей
пропорцией. За основу Линий Фибоначи берут следующие уровни: 0%; 23,6%;
38,2%; 50%; 61,8%; 100%.
Эти линии могут стать сильными уровнями сопротивления или
поддержки, в зависимости от того, с какой стороны к ним подошла цена. В
любом случае, если проанализировать эффективность Линий Фибоначчи на
истории, то можно заметить определенную закономерность. Каждый раз,
когда цена подходит к какому либо уровню, она там задерживается. Очень
редко встречаются ситуации, когда рынок игнорирует Линии Фибоначи.
Благодаря такой закономерности, эти уровни можно использовать на
ровне с линиями тренда и принимать решения после того, как цена пробивает
или отбивается от одной из Линий Фибоначчи.














IV. Торговля на рынке FOREX


1. Торговый терпинал..

Одним из наиболее популярных торгово-аналитических терминалом на


сегодняшний день, является MetaTrader-4. Существует уже более обновленная
версия, которая довольно долго ждала своего выхода – MT-5. Вы можете
производить сделки на любом, удобном для Вас терминале. Есть
определенные преимущества, но в целом – рынок тот же. Его отображение
такое же. Можно сравнить новую версию MetaTrader с автоматической
коробкой передач в хорошем автомобиле, но для многих, не смотря ни на что,
более надежной остается механика. Потому, мы рассмотрим инструменты
привычного для большинства действующих трейдеров терминала – MT-4.
Стоит упомянуть, что изначально было два терминала:
информационный и торговый. На первом мы могли лишь анализировать
рынок, с помощью трендовых линий, различных компьютерных индикаторов,
фигур технического анализа и свеч, но при этом, для того, чтобы войти в
сделку, нужен был другой терминал. Выходит, что MT-4 – это
информационно-торговая платформа, которая включает в себя полный цикл
торговли на рынке forex. Терминал разработан MetaQuotes Software
Corporation, серверная часть работает только на платформе семейства
Windows, но клиентская часть уже есть в версиях для Android и IOS (I-Phone).
С помощью соответствующих кнопок на панели управления, Вы можете
рисовать вертикальные, горизонтальные и трендовые линии. Работать с ними
довольно просто, так как есть возможность менять их цвет, жирность и при
необходимости делать штриховую линию. С помощью вертикальной линии,
Вы отмечаете время на графике, а с помощью горизонтальной – уровень цены.
С появлением новых линий на Вашем графике, образуется общая картина того,
как именно Вы видите рынок. У каждого ведь свое представление о
дальнейшем развитии событий, и в большинстве случаев, мы исходим от
своих представлений о рынке, а не от того, что на нем происходит.
Так же, Вы можете выбирать тип графика, с помощью которого будете
следить за ценой. Это может быть столбиковый график, линейный или
японские свечи. Есть возможность смотреть рынок на разных временных
интервалах и при этом, уже проведенные линии и добавленные индикаторы
никуда не исчезнут. Ваша картина остается на Вашем компьютере, и в каком-
то роде отражает Вашу торговую систему.
С помощью такой функции, как перекрестье, Вы можете отслеживать
значение цены в выбранное Вами время и замерять количество пройденных
пунктов за определенный промежуток времени. А в обзоре рынка, отдельным
окном можно открыть котировки по всем или только выбранным валютным
парам на рынке forex. Перед Вами полноценный рабочий стол трейдера, у
которого все под рукой. Под иконкой «навигатор» скрываются все
компьютерные индикаторы, каждый из которых Вы можете добавить на
график или убрать его при необходимости. Их количество позволяет провести
полноценный технический анализ, но так же, Вы можете добавлять еще менее
популярные, но при этом такие индикаторы и советники, которые позволят
более точно определить тенденцию на рынке и максимально точно найти
момент входа или выхода из сделки.
Советники – это, так называемые, роботы, которые могут совершать
сделки автоматически или давать сигнал на вход или выход из сделки. Они
пишутся с помощью языка программирования MQL, исходя из Вашей
торговой системы. Другими словами, основываясь на нескольких
индикаторах, советник может приносить Вам прибыль без Вашего участия.
Основным преимуществом робота является то, что у него отсутствуют
эмоции, исключительно холодный расчет. Это очень важно при работе на
валютном рынке. Но среди недостатков, можно выделить абсолютное
отсутствие фундаментального анализа. Есть трейдеры, которые полагают, что
рынок двигается исключительно по законам техники, а новости лишь
укрепляют рост или падение цены. Точно так же, как и существует мнение,
основанное лишь на проведении фундаментального анализа, но для того,
чтобы всесторонне оценить перспективу дальнейшего движения цен,
необходимо учитывать и технические и фундаментальные факторы влияния.
Отдельными кнопками на панели управления MT-4 выделены Линии
Фибоначчи и равноудаленный канал. Последняя функция отображает две
параллельные линии, с помощью которых можно рисовать тренд целиком, а за
тем выделять его серединную. Но в большинстве случаев, более
информативным будет тренд, который выделен отдельно проведенной линией
поддержки и сопротивления.


2. Вход и выход из сделки..

Для того, чтобы совершить сделку на валютном рынке, достаточно лишь


найти кнопку «новый ордер» на панели управления Вашего терминала. Перед
Вами появится выбор: Sell (продажа) или Buy (покупка). Прежде, чем входить
в сделку, следует указать уровень прибыли, на которую вы рассчитываете –
Take Profit, и уровень риска, который Вы допускаете – Stop Loss. Другими
словами, проведя фундаментальный и технический анализ, Вы можете перед
совершением сделки, учесть все возможные ситуации развития событий на
рынке.
Нельзя входить в сделку, если Вы не ставите перед собой определенную
цель в виде прибыли, ибо после входа, в силу эмоций или резких изменений
цены, принятые решения могут не совпадать с планом действий, которые Вы
изначально для себя определили. Да и стали бы Вы вкладывать деньги в какой
либо бизнес, не зная при этом, сколько прибыли он Вам принесет? Думаю, что
нет. Поэтому следует оценить перспективу той или иной валюты, до входа в
сделку. Это мы можем сделать с помощью Take Profit. В виде примера возьмем
уже полюбившуюся нам валютную пару – EUR/USD. В открытом ордере мы
видим ее в графе «символ». Далее мы указываем объем – 1 лот. Над
кнопочками Sell и Buy отображается текущая цена по валютной паре. К
примеру, мы рассматриваем сделку на покупку и цена покупки составляет
1,2450. Наша прибыль будет все, что выше этой цены, но ориентированы мы
на 100 пунктов. Выходит, что цена, по которой нам следует выходить из рынка
– это 1,2550. Именно эту цену мы и указываем в поле – Take Profit.
Теперь давайте определимся с
уровнем допустимого риска, в случае,
если цена пойдет вниз. Учитывая
среднюю волатильность валютной
пары EUR/USD и перспективы роста
цены, исходя из проведенного
анализа, мы можем допустить потери
не более 30-ти пунктов. То есть цена,
по которой следует выходить из сделки, в случае разворота движения – это
1,2420. Ее мы и указываем в поле – Stop Loss. Главным преимуществом TP и
SL можно выделить то, что они срабатывают автоматически. После
проведенного анализа и входа в сделку, у Вас нет необходимости постоянно
находится перед рынком. Если
вдруг цена обвалится, то
максимальные потери не превысят
предусмотренных Вами заранее.
Сделка закроется автоматически, по
цене 1,2420. Точно так же, как и при
спрогнозированном росте, Вы
можете открыть терминал, когда
цена уже отбилась от линии сопротивления, но Ваша прибыль
зафиксировалась по указанной ранее цене в TP.
Аналогично расставляем значения TP и SL при продаже, но в этот раз
прибылью будет все, что ниже цены входа в сделку. Следовательно, если цена
входа – 1,2450, то Profit в 100 пунктов будет по цене 1,2350, а SL
соответственно выше на 30 пунктов – 1,2480.
Количество лотов, которыми Вы можете одновременно войти в сделку,
как уже стало ясно, указываются в объеме. Тип сделки «немедленное
исполнение» говорит о том, что как только Вы кликните на Buy или Sell – сразу
же окажетесь в сделке.
Информацию о текущих сделках можно посмотреть в вкладке терминала
– «торговля». Идентификационный номер ордера, дату и время открытия
сделки, тип сделки (buy или sell), объем (количество лотов, которыми Вы
вошли в рынок), символ (валютная пара), ведь Вы можете войти в несколько
сделок по разным валютным парам. Далее отображается цена, по которой Вы
вошли в сделку, уровень SL/TP и swap.
Swap – это комиссия, которую взимают посредники (банки), за перенос
открытой позиции на день вперед. Так как дата расчетов по сделке жестко
закрепляется в момент ее совершения, часто случается так, что, открыв сделку
сегодня, Вы не можете или не хотите закрыть ее с прибылью, откуда возникает
необходимость перенести расчеты по открытой позиции на день вперед. В
реальных условиях межбанковского рынка forex, размер данной комиссии
зависит от разницы по текущим ценам при хранении каждой из валют,
участвующих в сделке. При этом, перенос позиции может даже приносить
прибыль.
Так же, в вкладке «торговля» Вы можете отслеживать текущую цену по
валютной паре и сразу же видеть свою прибыль, которая выражается либо в
валюте Вашего депозита, либо в пунктах – на Ваше усмотрение.
Stop Loss и Take Profit можно выставлять сразу же после входа в сделку,
причем гораздо быстрее и удобнее. Сделав двойной клик по текущей сделке в
вкладке «торговля», Вы опять откроете окно ордера. Вместо немедленного
исполнения, выбираем – изменить ордер, а затем просто выставляем уровень
SL и TP. К примеру 100 и 30. Ордер автоматически подсчитает
соответствующие цены в зависимости от того, в какой Вы сделке: Sell или Buy.
А вернувшись к немедленному исполнению, Вы так же имеете возможность
закрыть сделку в любой момент.
Скажем цена прошла 70 пунктов из желаемых Вами 100-та, тогда как вот
вот должны опубликоваться важнейшие экономические показатели по данной
валюте. Выбрав в ордере немедленное исполнение, Вы можете немедленно
закрыть сделку. Тем самым Вы зафиксируете уже полученную прибыль и
сможете объективно оценить дальнейшую перспективу рынка. Закрытая
сделка попадает в вкладку «история счета», где Вы так же просматриваете всю
информацию по каждой из Ваших сделок: дата, время, цена открытия, цена
закрытия, полученная прибыль и так далее. А Ваш баланс при этом
увеличивается на 700$.

3. Отложенные ордера..

С помощью немедленного исполнения ордера, можно войти в сделку


сразу же после клика мышкой по текущей цене на определенную валютную
пару. Но ведь часто бывают ситуации, когда в момент Вашего нахождения в
рынке, цена не подошла к линии поддержки или сопротивления, или к
сильному уровню, от которого Вы бы хотели войти в сделку. Именно для таких
ситуаций и существуют отложенные ордера. Другими словами, Вы можете
спланировать сделку и дожидаться, пока цена достигнет того уровня, от
которого Вы хотели бы войти на покупку или продажу, но с тем же успехом,
можно оставить отложенный ордер, который сработает автоматически только
в том случае, если цена все же дойдет до указанного уровня. Существует 4
вида отложенных ордеров для входа в сделку: Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop
и Sell Stop. Давайте рассмотрим каждый из них отдельно.
Buy Limit – это отложенный ордер, ориентирован на отбитие цены от
сильного уровня поддержки, после которого совершается покупка. В виде
примера возьмем ту же валютную пару EUR/USD с текущей ценой – 1,2450. В
ситуации, при которой мы ожидаем не большого снижения, а затем роста, как
раз таки отложенный ордер Buy Limit нам
и пригодится. Выходит, что цена входа в
сделку будет ниже текущей, к примеру –
1,2400. Точно так же, как и с
немедленным исполнением, мы
выставляем Stop Loss и Take Profit,
отталкиваясь от цены входа – 1,2400. SL
пускай у нас будет 30 пунктов (1,2370), а
прибыль по сделке мы ожидаем в размере 120-ти пунктов (1,2520). Установив
ордер, Вы увидите его в вкладке «торговля», но до момента его открытия,
ордер будет не активен.
При выставлении ордера, необходимо максимально точно определять
уровень SL, так как если после открытия, цена спустится ниже, то ордер может
закрыться достигнув его уровня. В случае, если цена не будет понижаться, а
сразу пойдет вверх – Ваш ордер не сработает. Позже его можно будет просто
удалить или поставить истечение. К примеру, до конца дня. То есть, если в
течении дня цена не достигнет уровня
1,2400, то Ваш ордер не откроется и
будет автоматически удален.
В зеркальном отображении
работает отложенный ордер Sell
Limit. Цена входа в сделку будет
выше текущей, с ориентиром на то,
что после не большого роста, она все
же продолжит снижение. И если текущая цена остается 1,2450, то цена входа,
в данном примере, будет – 1,2520 с SL в 30 пунктов (1,2550) и TP в 100 пунктов
– 1,2420.
Такие отложенные ордера, как Buy Limit и Sell Limit наиболее
эффективны при торговле в тренде, но использование их без учета выхода
фундаментальных новостей крайне не желательно, так как реакция рынка
может выйти за приделы Ваших трендовых линий.
Более часто встречаются ситуации, когда трейдер находится в ожидании
пробития какого либо уровня. Это может быть трендовая линия, отработка
фигуры или ожидаемая реакция рынка
на какие либо экономические факторы
той или иной страны. С помощью
отложенных ордеров Buy Stop и Sell
Stop, можно закрепить сделку на одном
из таких уровней и она совершится
только в случае пробития. Для примера,
разберем отдельно каждый ордер.
Текущая цена прежняя – 1,2450.
Ожидается значительный ее прирост по валютной паре, в случае пробития
сильного уровня – 1,2500. Мы можем установить отложенный ордер Buy Stop
по цене 1,2500 и наша сделка будет автоматически открыта, только в случае
пробития этого уровня. Добавляем к
сделке соответствующий SL и TP –
ордер готов.
Sell Stop отрабатывает точно так
же. Только в случае с продажей, цена
открытия сделки будет ниже текущей.
Очень часто, отложенные ордера
на пробитие используют для
получения максимальной прибыли при
отработке фигур технического анализа. Вот к примеру, цена у нас та же –
1,2450, но перед ней мы видим образовавшуюся фигуру «двойная вершина».
Далее цена начинает снижаться и мы знаем, что после пробития уровня
минимального значения между вершинами, цена пойдет вниз не меньше, чем
на высоту первой вершины. Устанавливаем там отложенный ордер Sell Stop, и
он сработает, только в случае пробития указанного уровня – 1,2400.
В наведенном примере, отложенный ордер лучше всего устанавливать
не ровно на том же уровне, с которого начнется отработка, а не много ниже.
Так сказать, с запасом. Ведь стоит ожидать, что цена может просто
протестировать данный уровень, а не пробить его.
Отложенные ордера значительно упростили процесс торговли на рынке,
так как теперь Вы можете спланировать несколько сделок и не отлавливать
максимально удобную для входа цену, а зафиксировать ее. Ваши отложенные
ордера на рынке, будут служить капканами для быков и медведей. Даже не
находясь постоянно перед графиком, Вы можете принимать участие во всех
ожидаемых изменениях рынка.
Среди функций терминала, которые могут приносить или
контролировать Вашу прибыль автоматически, есть еще одна – Trailing Stop.
Он очень полезен при стремительном росте цены. Бывают случаи, когда рост
или падение цены, значительно
превышает Ваши ожидания, и порой
имеет смысл убрать Take Profit, повышая
таким образом свои цели. Но ведь
стремительный рост или падение цены
могут быстро загнать рынок в зону
перекупленности или перепроданности,
и тогда стоит ожидать отката. Если Ваша
изначальная цель не достигнута, то
возможно даже, что цена к ней уже не
дойдет и потому, в таких случаях, мы используем Trailing Stop. Если просто,
то Trailing Srop управляет Вашими Stop Loss.
Заходя в контекстное меню Вашего ордера, найдете строку «трейлинг
стоп». Далее, выбираем количество пунктов: 15п, 20п, 25п, 30п и так далее.
Можно самостоятельно задать. Если цена отдалилась от точки входа в сделку
более, чем на то количество пунктов, что Вы задали в Trailing Stop, то с этого
момента он начинает работать. К примеру, мы задали Trailing Stop – 15
пунктов. Уровень нашего Stop Loss подымается и далее, находится в
неизменном расстоянии от цены – 15п. Stop Loss будет двигаться только в
выгодном для сделки направлении. Если это продажа, то только вниз, в случае
покупки – только вверх. Повысилась цена и SL следом за ней. Take Profit в
данной ситуации отсутствует, так как по прибыли нет ограничений, а
зафиксируется она не ниже 15-ти пунктов от максимального значения.

4. Торговый план..

Абсолютно перед каждой сделкой, необходимо составлять план


дальнейших действий, ведь есть момент в жизни каждого трейдера, который
делит ее на две части: до входа в сделку и после. До входа, Вы можете
объективно оценить ситуацию на рынке и спрогнозировать дальнейшую
перспективу развития событий. После входа в сделку, трейдеры, как правило
не ищут объяснений того, что движет ценой. Вы можете находить некие
новости, которых не учли перед входом и после совершать необдуманные
поступки. Если же все Ваши мотивы для входа на покупку или продажу, будут
записаны в торговом плане, то Вы не только будете себя уверенней
чувствовать во время сделки, но и сможете проанализировать свои сделки
после и, выработать собственную торговую систему.
Торговый план не должен быть большим и сложным. Хорошо бы, чтоб
он помещался на половине листа в Вашем ежедневнике. Разберем его
основные пункты и необходимость наличия каждого из них.
В первую очередь, мы указываем инструмент, с которым собираемся
работать. В виде примера, валютная пара GBP/USD. После входа в сделку, Вас
могут заинтересовать ситуации на других валютных парах, и обнаружив
значительное повышение курса на паре USD/JPY, Вы понимаете, что доллар
растет. Следовательно, если он так же будет расти относительно британского
фунта, то Ваша сделка по валютной паре GBP/USD на покупку, скорее всего
ошибочна. Вместо того, чтобы суетится и принимать какие-то решения, мы
заглядываем в торговый план, где написано, что мы работаем с валютной
парой GBP/USD, а не USD/JPY. Цена доллара может расти относительно
японской иены, но при этом снижаться относительно британского фунта. Не
забывайте об этом.
Второе, что необходимо отметить в торговом плане, это временной
интервал, на котором Вы собираетесь работать. Дело в том, что технический
анализ и трендовые линии на временном интервале W1 могут показывать
медвежий тренд, а на H1 – бычий. Работая на H1, Вы рассчитываете на менее
долгосрочную перспективу сделки.
Далее мы проводим фундаментальный анализ рынка. Причем не
обязательно переписывать в торговый план
все новости, что выходили на протяжении
недели или месяца. Будет достаточно
отметить основные показатели, которые
оказали влияние на курс валютной пары
GBP/USD. Предположим, что данные по
ВВП США показали не значительный спад, а инфляционные показатели
отразили ощутимое повышение инфляции в Соединенных Штатах. При этом,
ВВП в Англии было опубликовано с приростом, ко всему еще и добавились
рабочие места вне аграрного сектора, NFP (Non-Farm Payrolls). Хорошие и
плохие новости по странам, можно обозначить «+» и «-» или стрелочками
вверх и вниз. Все говорит о росте цены по валютной паре, а значит, в
приоритете сделка на покупку. Так же, во второй половине дня ожидается,
скажем, выступление председателя Федеральной Резервной Системы и это
тоже необходимо указывать в торговом плане при проведении
фундаментального анализа.
Проводя технический анализ рынка, необходимо указать направление
тренда на том временном интервале, который Вы указали в начале. В виде
основных и подтверждающих сигналов, могут быть свечи или фигуры, а так
же сигналы индикаторов, с которыми Вы работаете. Есть очень хороший
способ определить, наиболее подходящие
для себя индикаторы. Дело в том, что их
достаточно много и порой, сигналы они
дают по разному или с определенной
задержкой. Рекомендуемо, использовать
одновременно, не более 4-ех индикаторов на одном графике и для того, чтобы
выбрать наиболее достоверные на Ваш взгляд, достаточно лишь нарисовать не
большую таблицу. В строках указать индикаторы, от которых Вы ожидаете
подтверждающие сигналы на покупку, а в столбцах временные интервалы. Так
как мы взяли H1, посмотрим, как ведут себя индикаторы на соседних
временных интервалах, а именно M30 и H4. В виде примера возьмем уже
знакомые нам Bollinger, RSI и MACD. Пока Bollinger, не на одном из
временных интервалов не показывает сигнал на вход в сделку, тогда как RSI
уже на выходе из зоны перепроданности на M30 и H1. MACD показывает не
большое схождение на часовом графике. Делаем соответствующие отметки в
нашей таблице с помощью галочек или крестиков. Как только, таких отметок
становится большая половина – можно входить в сделку.
Заполняя такого рода таблицы перед каждой сделкой, Вы заметите, что
некоторые индикаторы более результативны в Вашем использовании и дают
своевременные сигналы, а другие слишком запоздало реагируют на рынок или
подают заведомо ложные сигналы. Определив наиболее подходящие для себя
индикаторы, необходимо отметить в торговом плане их положительные или
негативные взгляды на сделку.
Далее мы принимаем решение по сделке, что это будет: buy или sell?
Исходя из проведенного для примера анализа рынка, для нас более
предпочтительной будет покупка. Указываем в плане количество лотов, цену
по которой мы хотели бы войти в сделку, Take Profit и Stop Loss. Если цена
желаемого входа в рынок совпадает с текущей, стоит убедится, что у нас
достаточно мотивов и входить на покупку. В случае, когда цена желаемого
входа еще не достигнута рынком, мы можем воспользоваться отложенными
ордерами.
Есть еще один пункт плана, последний. Он называется – план «Б». В нем
мы рассматриваем возможные форс-мажоры, которые могут произойти на
рынке или разворот тренда под влиянием других экономических факторов.
Здесь могут пригодится торговые тактики по работе с ошибками.
Ну что ж, давайте подведем итог и посмотрим, что у нас получилось.
Валютная пара GBP/USD, временной интервал – H1. Фундаментальный анализ
говорит о приросте британского фунта относительно американского доллара,
но технический анализ пока не дает достаточно сигналов для входа. Можно
будет купить, когда цена еще не много снизится, ведь RSI уже говорит о
перепроданности. Не много подождать или оставить отложенный ордер на
отбитие – Buy Limit. Лучше всего покупать у линии поддержки, а это цена
1,2400. Выставляем SL на 30 пунктов ниже и TP с ориентиром на 100 пунктов
прибыли.
В плане «Б» указываем, что при достижении ценой уровня 1,2470, мы
прикрепляем Trailing Stop в 20 пунктов. То есть 50 пунктов прибыли у нас уже
гарантировано, а ограничения в 100 пунктов, мы снимаем.
В случае, если цена пойдет на снижение, рассматриваем обратный
разворот. Следует учитывать так же и то, что в 14:45 состоится выступление
председателя Федеральной Резервной Системы США, который, скорее всего
постарается убедить вкладчиков в стабильности американского доллара.
Снижение курса может быть на прямую с этим связано и потому, к 14:40
следует взглянуть на рынок и либо выйти из сделки с минимальной прибылью,
рассматривая сделку на продажу, либо поднять SL и ожидать продолжения
тренда.

5. Управления капиталом..

Фундаментальный и технический анализы рынка, являются основными


перед принятием решения о сделке, но следует так же учитывать и то, что
рынок не всегда реагирует на определенные новости так, как Вы того
ожидаете. По сути, рынок – это толпа. Большая часть участников рынка, как
мы с Вами уже это определили, покупает ту или иную валюту с целью продать
ее дороже, но позже. И бывает, когда слухи оказывают гораздо большее
влияние на движение цен, чем фактические данные. Интуитивный анализ
рынка позволяет более аргументировано подходить к анализу определенной
валютной пары. Для того, чтобы не упустить один из важных аргументов,
следует отмечать в своем ежедневнике события, которые повлекли за собой
существенные изменения или те, что должны были оказать сильное влияние
на рынок, но не оказали. История повторяется. Вы сможете допустить, что в
случае повторения той же ситуации, к примеру – председатель центрального
банка заявил о своих намерениях повысить учетную ставку, но не повысил ее.
На слухах, цена валюты выросла. Если он сделает еще одно такое заявление,
то на слухах цена поднимется гораздо меньше, так как мы помним, что в
прошлый раз он лукавил. После третьего такого заявления, слухи могут совсем
не сработать по данной валютной паре, но при фактическом повышении
учетной ставки, цена на национальную валюту взлетит. Такого рода
обстоятельства, часто несут в себе объяснения, почему иногда слухи приносят
ощутимую прибыль, а иногда совсем никакой. Это и есть интуитивный анализ
рынка, но и этого не достаточно для успешной и безопасной торговли, так как
важно еще правильно распределять свой капитал.
При работе на рынке forex в условиях маржинальной торговли, трейдер
пользуясь кредитным плечом вносит посреднику залог, который служит
обеспечением для расчетов по сделке. Для того, чтобы исключить ситуацию,
когда потери трейдера окажутся больше внесенного депозита, банк,
предоставляющий кредитное плече постоянно рассчитывает текущий
результат по открытым сделкам. Таким образом, если потери трейдера
достигают определенного уровня, банк либо автоматически закрывает
открытые позиции, либо высылает требование о дополнительном внесении
средств на депозит. Требование о внесении средств называется Margin-Call. У
различных банков маркет-мейкеров, уровень остатка, при котором наступает
Margin-Call колеблется от 10% общей суммы депозита. Большой депозит при
взвешенной стратегии торговли позволяет лучше удерживать временно
убыточные позиции и дает запас прочности в случае временных
неблагоприятных колебаний курса.
К общим принципам и правилам управления капиталом, мы относим
процентное соотношения Вашего депозита и суммы вложенных в рынок
средств, или уровня риска, или соотношение ожидаемой прибыли с
обусловленными рисками по конкретной сделке. Другими словами, чем
отличается торговля от игры?
В первую очередь, необходимо контролировать сумму вложенных
средств в Ваши сделки на валютном рынке. Нельзя постоянно ходить по
тонкому льду и вкладывать весь депозит в каждую позицию. Размер
обязательного резерва для использования в нестандартных ситуациях и
продолжения нормальной работы должен быть не меньше половины Вашего
общего капитала. А общая сумма вложенных средств не должна превышать
30% от депозита. Таким образом, если Вы работаете с одной валютной парой
и допускаете торговлю не более, чем двумя лотами, можно просчитать с какой
минимальной суммой депозита Вам необходимо войти, для безопасной
торговли. К примеру EUR/USD – 1,2450/1,2453. Сумма залога по одному лоту,
в данном случае, будет составлять 1245,30$. Второй лот Вам может
пригодится для использования торговой тактики или добавлении по тренду,
для увеличения дохода. В таком случае, для безопасной торговли, депозит
должен быть до 10 000$.
Так же следует контролировать сумму вложенных средств в одну и ту
же валютную пару или в один и тот же рынок. Так называемая –
диверсификация инвестиций. Не стоит класть все яйца в одну корзину. Для
успешной и безопасной торговли с точки зрения управления капиталом,
средства находящиеся в сделке по одной валютной паре, не должны
превышать 10-15% от общей суммы Вашего депозита.
Пожалуй важнейшим правилом управления капиталом является
контроль за уровнем риска по каждой из Ваших сделок. Контролируя уровень
риска, Вы всегда будете соблюдать основные принципы торговли, что
позволит извлекать максимальную прибыль из любых ситуаций на рынке. По
всех одновременно открытых позициях, сумма Вашего риска не должна
превышать 5% от общего депозита. К примеру, при депозите в 10 000 уровень
Вашего риска составит 500$, а это 50 пунктов на графике цены. Выставляя
Stop Loss в рамках 50-ти пунктов, Вы полностью соблюдаете это правило. Но
ведь нельзя отталкиваться исключительно от правил управления капиталом,
для того, чтобы выставить SL по сделке. Иногда он может быть больше
допустимого, и тогда стоит пересмотреть решение о совершении сделки.
Чаще всего, Stop Loss устанавливается на уровне предыдущего
минимума, если сделка на покупку, или на уровне предыдущего максимума,
если Вы ориентированы на продажу. При восходящем тренде, каждый
следующий минимум будет выше предыдущего и, в случае, если анализ
проведен правильно, то цена не спустится ниже указанного уровня.
Take Profit принято устанавливать
с соотношением к SL – 3/1. Прибыль, на
которую Вы ориентированы, должна
быть в три раза больше, чем допустимые
убытки. Такая пропорция позволит Вам
более объективно оценивать
актуальность совершения той или иной
сделки, а так же гарантирует стабильную
прибыль, даже при одной успешной
сделке из трех.
Существует классический и агрессивный подход к торговле на
валютном рынке, но в большинстве случаев именно консервативные трейдеры
в конце концов одерживают желаемый результат. Агрессивная торговля более
свойственна тем трейдерам, которые хотят быстро разбогатеть и
действительно, она приносит значительную прибыль, но только пока рынок
двигается в тренде. Когда положение цен на рынке меняется, агрессивная
стратегия обычно приводит к краху.
И так, наша сделка состоит из трех основных этапов, по каждому из
которых, мы выделим наиболее важные правила для получения желаемого
дохода. Первое – это открытие позиции. Открывайтесь только при наличии
одного основного и не менее двух дополнительных сигналов. К основным мы
относим фундаментальные показатели, а к дополнительным – технический
анализ рынка. При открытии, обязательно заранее сформулируйте и запишите
торговый план. Это поможет Вам при поддержании позиции и ее закрытии.
Особенно осторожными надо быть при открытии сделок на короткое время,
против тренда или во время бокового движения цены.
Поддерживайте позиции только в том случае, если анализ подтверждает
сделанные ранее выводы. Вы можете частично закрываться при получении
убытков свыше расчетных или, если цена достигла расчетную отметку для
получения прибыли. Ждите и действуйте согласно торговому плану, если цена
остается на том же уровне. Так же, не стоит торопится закрывать сделку, если
цена не достигла расчетной отметки для получения прибыли. При получении
убытков ниже расчетных, остается большая вероятность того, что цена еще
пойдет в нужном для Вас направлении и потому, не нужно отнимать шанс у
еще не сбывшегося прогноза.
Последний, третий этап сделки – это закрытие. Закрывайте позиции при
истечении расчетного времени. К примеру, Ваш прогноз на падение был на
ближайшие три часа. Если на протяжении этого времени Вы не получили
желаемого результата, стоит закрыть позицию. Так же, все позиции должны
быть закрыты при получении расчетных убытков или при получении
расчетной прибыли. Наиболее успешной сделкой, можно считать ту, что была
закрыта при достижении максимума прибыли.
Один из самых успешных трейдеров в мире – Уоррен Баффет, открыл
для нас два простых, но очень важных правила:
Правило №1: «Никогда не теряйте деньги!»
Правило №2: «Никогда не забывайте Правило №1»

Вам также может понравиться