ТЕМА №1: АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Понятие прибыли, показатели и методика их расчета

2. Анализ структуры прибыли отчетного периода до налогообложения
3. Анализ прибыли от операционной деятельности
4. Факторный анализ валовой прибыли
5. Анализ прибыли от неоперационной деятельности

1. Понятие прибыли, показатели и методика их расчета

Прибыль (убыток) определяется в виде разности между доходами и затратами и расходами (=финансовый
результат).

Прибыль=доходы – (затраты и расходы)

Основные источники информация для анализа:

1. Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»

2. Регистр продаж

В соответствии с НСБУ «Представление финансовых отчетов» используются следующие показатели прибыли:

1. Валовая прибыль – разность между доходами от продаж и себестоимостью продаж. Отражается в

форме №2 – строка 030.
2. Прибыль от операционной деятельности – разность между доходами и расходами по операциям с
текущими активами. Форма №2 – строка 080.
3. Прибыль от инвестиционной деятельности – разность между доходами и расходами, связанными с
движением долгосрочных активов. Форма №2 – строка 140.
4. Прибыль от финансовой деятельности - разность между доходами и расходами, связанными с
изменениями в составе собственного и заемного капитала предприятия. Форма №2 – строка 100.
5. Чрезвычайный финансовый результат – разность между доходами и расходами, обусловленными
стихийными бедствиями и др. Форма №2 – строка 140.
6. Прибыль отчетного периода до налогообложения – определяется в виде суммы финансовых
результатов по видам деятельности, а также чрезвычайного результата. Форма №2 – строка 160.
7. Чистая прибыль – разность между прибылью до налогообложения и расходами по подоходному
налогу. Форма №2 – строка 180.
8. Прибыль от реализации отдельных видов продукции – разность между доходом от реализации и
себестоимостью данного вида продукции. Рассчитывается на основе регистра продаж и других
документов.

Все указанные показатели оцениваются по следующей таблице:

Таблица №1.1. Анализ динамики показателей прибыли.

Отклонения в 2020 году по

Годы
Показатели сравнению с
2018 2019 2020 2018 2019
А 1 2 3 4 5
1)….
На основе таблицы выявляется тенденция изменения показателей прибыли, устанавливаются отклонения и их
причины.

2. Анализ структуры прибыли отчетного периода до налогообложения

Прибыль до налогообложения – основной показатель, характеризующий финансовые результаты

предприятия.

Исходя из экономической сущности, формула расчета этого показателя выражается:

Ввиду того, что в данной формуле присутствуют знаки + и - , расчет влияния факторов выполняется
балансовым методом:

1)
2)
3)
4)

Прибыль до налогообложения оценивается и в структурном аспекте по следующей таблице:

Таблица №1.2. Анализ структуры прибыли до налогообложения в динамике.

Предыдущий год Отчетный год Отклонения

Показатели Сумма, тыс Удельный Сумма, тыс Удельный
Тыс леев П.п
леев вес, % леев вес, %
А 1 2 3 4 5=3-1 6=4-2
1) Rop 138 69.0 165 57.9 +27 -11.1
2) Rinv 39 19.5 73 25.6 +34 +6.1
3) Rf 35 17.5 64 22.5 +29 +5.0
4) Rexp (12) (6.0) (17) (6.0) -5 0
5) Pimp 200 100 285 100 +85 X

Выводы: Проведенные в таблице №1.2 расчеты показывают, что на данном предприятии прибыль до
налогообложения увеличилась на 85 тыс.леев, что оценивается положительно. Рост обусловлен за счет
увеличения прибыли от всех видов деятельности. Увеличение суммы убытков от стихийных бедствий привело
к снижению прибыли до налогообложения на 5 тыс.леев. Оценивая структуру Pimp видно, что основной
удельный вес занимает прибыль от операционной деятельности. В отчетном году доля Rop составила 57.9%,
что на 11.1 п.п. ниже, чем в предыдущем году. Снижение удельного веса Rop было вызвано увеличением
суммы прибыли от инвестиционной и финансовой деятельности.

3. Анализ прибыли от операционной деятельности.

Прибыль от операционной деятельности – основной элемент формирования прибыли до налогообложения.

В аналитическом виде прибыль (убыток) от операционной деятельности рассчитывается по формуле:

- валовая прибыль
– другие операционные доходы
– расходы на реализацию
 – административные расходы
– прочие операционные расходы

Расчет влияния факторов выполняется балансовым методом по следующим формулам:

1)
2)
3)
4)
5)

При расчете составляется следующая аналитическая таблица:

Таблица №1.3. Расчет влияния факторов на отклонение прибыли от операционной деятельности.

Результат
Абсолютное
Показатели Предыдущий год Отчетный год влияния
отклонение, +/-
факторов
А 1 2 3 4
1) PB 580.17 432.33 -147.84 -147.84
2) AVO - 10 +10 +10
3) Ccom 13.3 15.0 +1.7 -1.7
4) Сgen 420.0 410.0 -10.0 +10.0
5) ACO 2.2 2.3 +0.1 -0.1
6) Rop 144.67 15.03 -129.64 x

Баланс влияния факторов: 15.03-144.67=-147.84+10+(-1.7)+10+(-0.1)

-129.64=-129.64 (тыс.леев)
Выводы: Проведенные расчеты в таблице №1.3. показывают, что на предприятии прибыль от операционной
деятельности снизилась на 129.64 тыс.леев. Это снижение в основном объясняется за счет уменьшения
валовой прибыли с 580.17 до 423.33 тыс.леев или на 147.84 тыс.леев. Одновременно увеличение расходов на
реализацию, а также прочих операционных расходов повлияло на снижение результативного показателя на
1.7 и 0.1 тыс.леев. Появление в отчетном году прочих операционных доходов сказалось на увеличении
прибыли на 10 тыс.леев. Положительно оценивается снижение административных расходов, что повлияло на
увеличение результативного показателя на 10 тыс.леев. В качестве внутреннего резерва увеличения прибыли
от операционной деятельности можно считать увеличение валовой прибыли до уровня предыдущего года,
что позволит повысить финансовый результат от операционной деятельности на 147.84 тыс.леев.

4. Факторный анализ валовой прибыли.

Валовая прибыль – отражает финансовый результат от реализации готовой продукции, товаров,

выполненных работ и услуг сторонним организациям.
В аналитическом виде формула расчета выражается:

PB – валовая прибыль
VV – доход от продаж
CV – себестоимость продаж

Для проведения факторного анализа необходимо разложить доход от продаж и себестоимость продаж по
составным частям:
q – объем реализации продукции, товаров, услуг
P – цена реализации единицы готовой продукции
С – себестоимость единицы продукции

Основными факторами, влияющими на отклонение валовой прибыли являются:

1) Объем реализованной продукции
2) Структура и ассортимент продаж – имеется в виду удельный вес продуктов с разной рентабельностью
в общем объеме продаж (Sstr)
3) Себестоимость единицы реализуемой продукции (С)
4) Цены реализации готовой продукции (P)

Из всех указанных факторов себестоимость единицы продукции оказывает обратное влияние на прибыль.
Этот фактор не всегда зависит от предприятия, а больше всего зависит от тарифов на электроэнергию, газ,
топливо, а также от цен на сырье.

Предприятие может регулировать объем реализуемой продукции и ассортимент, то есть факторы q и Sstr
зависят от деятельности предприятия.

Цена реализации (P) в большей степени зависит от конъюнктуры рынка, однако предприятие может
воздействовать на изменение цены путем выпуска более качественной продукции.

В целях выполнения факторного анализа необходимо рассчитать доходы от продаж и себестоимость продаж,
исходя из объема реализации отчетного года и цен реализации и себестоимости продукции базисного года,
то есть пересчитанные показатели определяются:

Все данные для факторного анализа обобщаются в таблице:

Таблица № 1.4. Исходные данные для факторного анализа валовой прибыли.

Отчетный год
Показатели Предыдущий год
Пересчет Фактически
А 1 2 3
1) VV, доходы от
283464.5 408552.9 363869.9
продаж
2) CV, себестоимость
228773.8 336512.4 287136.6
продаж
3) PB, валовая
54690.7 72040.5 76733.3
прибыль

Используя информацию из таблицы №1.4. определим влияние четырех факторов на отклонение валовой
прибыли:
Таблица №1.5. Расчет влияния факторов на отклонение валовой прибыли.

Результат
Наименование Расчет влияния
Методика расчета влияния, +/-
фактора факторов
тыс.леев
А В 1 2
1. Изменение
объема
0.4709 × 54690.7 +25753.85
реализованной
продукции (Δq)
2. Изменение
структуры и 72040.5-54690.7-
-8404.05
ассортимента 25753.85
продаж(ΔSstr)
3. Изменение
себестоимости -(287136.6-
+48375.8
единицы 336512.4)
продукции (ΔС)
4. Изменение цены
реализации
363869.9-408552.9 -44683.0
единицы
продукции (ΔP)
Итого х х +22042.6

- процент отклонения от предыдущего года объема продаж в оценке по

себестоимости. = 47,09

Баланс влияния факторов: 76733.3-54690.7=+22042.6

+22042.6=+22042.6

Выводы: Проведенные в таблице №1.5. расчеты показывают, что на данном предприятии валовая прибыль
увеличилась на 22042.6 тыс.леев. Этот рост обусловлен положительным влиянием следующих факторов:
1) Увеличение объема реализации продукции способствовало увеличению валовой прибыли на 25753.85
тыс.леев
2) Снижение себестоимости единицы продукции привело к росту валовой прибыли на 48375.8 тыс.леев.
Одновременно за счет отрицательного влияния структуры продаж и уменьшения цен реализации валовая
прибыль снизилась соответственно на 8404.05 и 44683.0 тыс.леев.
В качестве внутреннего резерва можно считать увеличение доли высокорентабельных продуктов в общем
объеме продаж, что обеспечит рост прибыли на 8404.05 тыс.леев.

На отклонение прибыли от реализации отдельных видов продукции влияют следующие факторы:

1) Количество реализованной продукции данного вида (Q)
2) Средняя цена реализации единицы продукции (P)
3) Себестоимость единицы реализуемой продукции (С)
Из данных факторов первые два оказывают прямое влияние, а третий – обратное влияние.

Связь между прибылью и указанными факторами выражается формулой:

Определяем влияние факторов на отклонение прибыли, используя метод абсолютных разниц:

1)
 2)
3)

5. Анализ прибыли от неоперационной деятельности

Величина прибыли до налогообложения в известной степени зависит от финансовых результатов, полученных

от неоперационной деятельности. Финансовые результаты от неоперационной деятельности включают:
прибыль (убыток) от инвестиционной и финансовой деятельности, а также чрезвычайный результат.

На первом этапе анализа оценивается структура финансовых результатов от неоперационной деятельности в

динамике, при этом в аналитическом виде сумма финансовых результатов от неоперационной деятельности
выражается:

В процессе анализа составляется следующая таблица:

Таблица №1.6. Анализ структуры финансового результата от неоперационной деятельности

Предыдущий год Отчетный год Отклонения (+/-)

Показатели Сумма, Удельный Сумма, Удельный
Тыс. леев П.п.
тыс. леев вес, % тыс. леев вес, %
А 1 2 3 4 5(3-1) 6(4-2)
Rinv 8287 2.49 6039 23.17 -2248 +20.68
Rf (340910) (102.49) (38584) (148.13) +302326 -45.64
Rexp - - 6500 24.96 +6500 +24.96
Прибыль
(убыток) от
(332623) 100.00 (26045) 100.00 +306578 ----
неоперационной
деятельности

Выводы: Проведенные расчеты в таблице 1.6 показывают, что на данном предприятии в течение последних
двух лет от неоперационной деятельности получен убыток. Положительно оценивается снижение суммы
убытка в динамике на 306578 тыс. леев. Снижение убытка является результатом уменьшения убытков от
финансовой деятельности на сумму 302326 тыс. леев, а также появление в отчетном году прибыли от
чрезвычайных обстоятельств. Оценивая структуру финансового результата от неоперационной деятельности,
можно отметить, что основной удельный вес принадлежит результату от финансовой деятельности. В связи с
этим основным резервом получения прибыли от неоперационной деятельности является постепенное
снижение убытков от финансовой деятельности, а также эффективное использование собственных и заемных
средств, что позволит обеспечить прибыльную деятельность.

На втором этапе анализа определяется влияние факторов на отклонение финансового результата от

инвестиционной деятельности. Результат от инвестиционной деятельности рассчитывается в виде разности
между доходами и расходами, связанными с движением долгосрочных активов. Для расчета влияния
факторов используется метод балансовой увязки показателей по следующей аналитической таблице:
Таблица №1.7. Расчет влияния факторов на отклонение прибыли (убытка) от инвестиционной деятельности
(тыс. леев)

Абсолютное Результат влияния

Показатели Предыдущий год Отчетный год
отклонение, +/- факторов, +/-
А 1 2 3(2-1) 4
1. Доходы от
инвестиционной
118833 9167 -109666 -109666
деятельности –
всего
В том числе:
1.1. От выбытия
118833 9167 -109666 -109666
ДМА
2. Расходы от
инвестиционной
110546 3128 -107418 +107418
деятельности –
всего
В том числе:
2.1. Расходы,
связанные с 110546 3128 -107418 +107418
выбытием ДМА
3.Прибыль (убыток)
от инвестиционной
деятельности (1-2) 8287 6039 -2248 ---

Баланс влияния факторов: 6039-80287=-109666+107418

-2248=-2248 тыс. леев

Выводы: Проведенные расчеты в таблице 1.7 показывают, что в отчетном году прибыль от инвестиционной
деятельности снизилась на 2248 тыс. леев. Это снижение было вызвано уменьшением доходов
обусловленных выбытием ДМА на 109666 тыс. леев. Положительным моментом для предприятия является
уменьшение расходов, что повлияло на снижение убытков от инвестиционной деятельности на 107418 тыс.
леев.

На третьем этапе анализа рассчитывается влияние факторов на отклонение результата от финансовой

деятельности. Прибыль (убыток) от финансовой деятельности определяется в виде разности между доходами
и расходами, связанными с изменениями в составе СК и ЗК. Расчет проводится балансовым методом по
следующей таблице:

Таблица №1.8. Факторный анализ результата от финансовой деятельности предприятия

Абсолютное Результат влияния
Показатели Предыдущий год Отчетный год
отклонение, +/- факторов, +/-
А 1 2 3(2-1) 4
1.Доходы от
финансовой
278138 194462 -83676 -83676
деятельности –
всего
В том числе за счет:
1.1.Курсовых
275914 193414 -82500 -82500
валютных разниц
1.2.Прочих доходов

2.Расходы
финансовой
619048 233045 -386003 +386003
деятельности –
Всего
В том числе:
2.1.Расходы,
связанные с
изменениями 618931 221265 -397666 +397666
курсовых валютных
разниц
2.2.Прочие расходы

3.Прибыль (убыток)
от финансовой
(340910) (38584) +302326 --
деятельности

БВФ: +302326=+302326 тыс. леев

Выводы: На основе проведенных расчетов таблицы 1.8. отмечается, что предприятие от финансовой
деятельности понесло убытки. Убытки обусловлены неблагоприятными курсовыми валютными разницами, а
также операциями, выполненными в иностранной валюте, что повлияло на снижение доходов на сумму
82500 тыс. леев. Вместе с тем, отмечается положительная тенденция снижения убытков от финансовой
деятельности за счет уменьшения расходов на сумму 386003 тыс. леев.