PRO курс по трейдингу от Егора Долинского

ЛИЧНАЯ ССЫЛКА РЕГИСТРАЦИИ:

https://www.binance.com/ru/register?ref=38623772

Статья I. Что такое криптовалюта ? ( Биткоин )

Биткоин - это цифровая форма денег, но в отличие от

обычных фиатных валют, к которым мы все так привыкли, он не
находятся под контролем центрального банка. Вместо этого, основа
управления финансовой системой биткоина – это тысячи
компьютеров, распределенных по всему миру. Любой может принять
участие в работе данной экосистемы после установки определенного
программного обеспечения с открытым исходным кодом.
Биткоин был первой криптовалютой, анонс которой состоялся в 2008
(и запуск в 2009 году). Он предоставляет пользователям возможность
отправлять и получать цифровые деньги (биткоины, b в нижнем
регистре или BTC). Но основное качество, которое делает данную
валюту такой привлекательной, так это то, что её нельзя подвергнуть
цензуре, средства нельзя расходовать более одного раза, а транзакции
можно совершать в любое время и из любого места.

Статья II. Что такое Блокчейн ?

Блокчейн - это регистр или главная бухгалтерская книга, которая

предназначена исключительно для добавления информации. После
того, как данные были записаны в такую книгу их практически
невозможно изменить или удалить. Блокчейн обеспечивает это путем
наличия указателя на предыдущий блок, в каждом последующем
блоке.
Данный указатель является так называемым хешем предыдущего
блока. Хеширование включает в себя пропускание информации через
одностороннюю функцию для получения уникального отпечатка
входных данных. Если входные данные будут подвержены даже
самым мельчайшим изменениям, их отпечаток станет совершенно
другим. Поскольку длинна цепочки из взаимосвязанных блоков
постоянно увеличивается, у пользователей отсутствует возможность
изменения старой запись, по причине того, что для этого необходимо
будет признать статус недействительности для всех последующих
блоков. Такая структура является одним из основных компонентов,
который обеспечивает безопасность блокчейн-сети.

Статья III.Как создаются новые монеты ?

Биткоин имеет ограниченное предложение и еще не все единицы

находятся в циркуляции. Единственный способ создать новые
монеты, это процесс, под названием майнинг – специальный
механизм добавления данных в блокчейн.

Статья IV. Какое количество биткоинов уже добыто ?

Протокол фиксирует максимальное предложение биткоина в

количестве двадцати одного миллиона монет. По состоянию на 2020
год было добыто чуть менее 90%, но для производства оставшихся
биткоинов потребуется более ста лет. Это связано с периодическим
событием под названием халвинг, задача которого состоит в том,
чтобы постепенном уменьшать вознаграждение за майнинг.

Статья V. Как работает майнинг биткоина ?

Майнинг позволяет участникам добавлять блоки в блокчейн. Для

этого они должны направить вычислительную мощность своего
компьютера для решения определенной криптографической
головоломки. В качестве стимула присутствует вознаграждение,
доступное любому, кто найдет соответствующее решение и
сформирует действительный (валидный) блок. 
Для того, чтобы сформировать блок необходимо большое количество
ресурсов, в то время как очень просто проверить его
действительность. Если кто-то попытается обмануть сеть и добавить
недействительный блок, такой запрос будет немедленно отклонен, и
майнер не получить оплату за майнинг.

Награда, которую зачастую именуют, как вознаграждение за

блок состоит из двух компонентов: комиссии, связанные с
транзакциями, и субсидия за блок. Блочная субсидия является
единственным источником «свежих» биткоинов. С каждым добытым
блоком добавляется единица в общее предложение монет.

Статья VI. Как купить биткоин ? ( ссылка )

Binance позволяет вам без проблем покупать биткоины через ваш

браузер. Для этого вам необходимо выполнить следующие действия:

 Перейдите в раздел: «Купить и продать криптовалюту». 

 Выберите криптовалюту, которую вы хотите купить, и
валюту, в которой будете совершать оплату.
 Войдите на Binance или зарегистрируйтесь, если у вас еще нет
своего аккаунта.
 Выберите способ оплаты.
 При необходимости введите данные своей карты и
подтвердите свою личность.
 На этом всё! Ваш биткоин вскоре будет зачислен на ваш
Binance-аккаунт.
(a)Как купить биткоин на P2P-рынке

Вы также можете покупать и продавать биткоин на P2P-рынке. Это

позволяет вам покупать монеты у других пользователей напрямую
с мобильного приложения Binance. Для этого вам нужно будет:
 Запустить приложение, пройти процесс регистрации, если у вас
нет своего аккаунта и войти в систему.
 Выберите «Покупка и продажа в один клик», а затем нажмите
на вкладку «Купить» в левом верхнем углу интерфейса.
  Вам будет предложено несколько различных вариантов оплаты,
нажмите «Купить» напротив того, который вы хотите
использовать.
 Также вы можете осуществить платеж с помощью других
криптовалют (вкладка Купить крипто) или фиатной валютой
(вкладка Купить фиат). 
 Ниже вас попросят указать способ оплаты. Выберите тот,
который вам больше всего подходит.
 Выберите Купить BTC.
 Теперь вы должны совершить платеж. После того, как оплата
будет проведена, нажмите Отметить как оплаченное, а
затем подтвердите операцию.
 Сделка завершается, когда продавец отправляет вам монеты.

Статья VII. Могу ли я зарабатывать деньги на биткоине ?

Вы можете как заработать деньги на биткоине, так и потерять их. В

основном, долгосрочные инвесторы покупают и холдят биткоин,
предполагая, что в будущем он подорожает. Другие предпочитают
активно торговать им в паре с другими криптовалютами, чтобы
получать прибыль в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Обе эти стратегии довольно рисковые, но зачастую так складывается,
что они являются более эффективными, нежели подходы с низким
уровнем риска.
Некоторые инвесторы предпочитают использовать гибридную
стратегию. Они холдят биткоины в качестве долгосрочных
инвестиций, одновременно торгуя некоторыми торговыми парами (в
отдельном портфеле) в краткосрочной перспективе. Не существует
правильного или неправильного способа распределения активов в
вашем портфеле, поскольку у каждого инвестора свой аппетит к
риску и финансовые цели.
Лендинг становится все более популярной формой пассивного
дохода. На основе предоставления своих монет кому-то другому, вы
можете получить определенный процент, который будет поступать
вам на счет. Такие платформы, как Binance Lending, позволяют вам
воспользоваться такой возможностью заработка на биткоине и других
криптовалютах.
Статья VIII. Что такое халвинг биткоина ?

Халвинг биткоина – это просто событие, которое уменьшает

вознаграждение за блок. Как только происходит халвинг, награда,
которую получают майнеры за валидацию новых блоков, делится
надвое (после халвинга майнеры получают только половину того, что
раньше). Тем не менее, это не влияет на комиссии за транзакцию.

Статья IX. На что влияет халвинг ?

Те, кто больше всего страдает от халвинга, так это майнеры. Это
связано с тем, что блочная субсидия составляет значительную часть
их дохода. Когда происходит халвинг, майнеры начинают получать
только половину своей награды за аналогичное количество работы.
Также их вознаграждение состоит из комиссионных сборов за
транзакции, но на сегодняшний день, эта сумма составляет лишь
часть награды за блок.

Таким образом, халвинги могут сделать майнинг невыгодным для

отдельной категории участников. Пока что не известно как это может
повлиять, на всю индустрию в целом. Тем не менее, сокращение
вознаграждений за блок может привести к дальнейшей
централизации майнинг-пулов или просто поспособствовать
развитию более эффективной реализации майнинга.

Если биткоин в дальнейшем будет полагаться на алгоритм Proof of

Work, то для поддержания прибыльности майнинга необходимо
будет увеличить стоимость комиссии. Такой сценарий вполне
возможен, если блоки начнут включать в себя больше транзакций. В
случае большого количества транзакций в режиме ожидания, в
первую очередь в обработку пойдут транзакции с более высокой
комиссией.
Исторически складывается так, что резкий рост стоимости биткоина
сопровождается с халвингом. Данных об этом не так уж и много,
поскольку это происходило только два раза. Многие связывают такое
ценовое движение с дефицитом биткоинов на рынке и сокращением
притока новых монет вдвое. Сторонники этой теории считают, что
после события в мае 2020 года цена первой криптовалюты снова
взлетит до небес.
Другая часть пользователей не согласна с этим, утверждая, что
новость о халвинге уже отразилась на рынке (см. детали в гипотезе
эффективного рынка). Хоть это событие и приходит в форме
сюрприза, участники уже более десяти лет знают, что
вознаграждение за блок будет уменьшено в мае 2020 года. Также
часто упоминается о том, что прошлый бурный рост частично связан
с тем, что отрасль была чрезвычайно слабо развита в период первых
двух халфингов. В настоящее время рынок стал намного популярнее,
предлагая сложные торговые инструменты, тем самым располагая к
участию более широкий круг инвесторов.

Статья X. Что такое масштабируемость ?

Масштабируемость является мерой способности системы развиваться

в соответствии с растущим спросом. Если вы размещаете веб-сайт,
заполненный запросами, вы можете масштабировать его, добавив
больше серверов. Если вы хотите запускать более интенсивные
приложения на вашем компьютере, вы можете обновить его
компоненты.

В контексте криптовалют, мы используем этот термин для простого

описания обновления блокчейн-сети в целях увеличения возможного
количества обрабатываемых транзакций.

Статья XI. Почему масштабируемость необходима для

биткоина ?

Для правильного и стабильного функционирования в качестве

ежедневного платежного решения биткоин должен быть быстрой
валютой. В текущем виде он имеет относительно низкую пропускную
способность, это в свою очередь означает, что каждый блок может
обработать ограниченное количество транзакций. 

Как вы уже знаете из предыдущей главы, майнеры получают часть

вознаграждения за блок в виде комиссий за транзакции.
Пользователи прикрепляют их к своим транзакциям, чтобы
стимулировать майнеров добавить операцию в блокчейн. 
В свою очередь, майнеры стремятся окупить вложения в
оборудование и электроэнергию, поэтому они отдают предпочтение
транзакциям с более высокой комиссией. Если в «комнате ожидания»
сети (называемый mempool) большое количество транзакций, сумма
комиссии может значительно возрасти, поскольку пользователи хотят
быстрее сделать перевод. В самом худшем случае средняя сумма
комиссии составляла более 50$.

Статья XII. Что такое форк ? ( софтфорк и хардфорк )

Поскольку биткоин с открытым исходным кодом, любой может

модифицировать его программное обеспечение. Вы можете добавить
новые правила или удалить старые, чтобы удовлетворить различные
потребности. Однако не все изменения являются равноправными:
некоторые обновления сделают ваш узел несовместимым с сетью, в
то время как другие будут обратно совместимы.

Софтфорк

Софтфорк – это изменение правил, которое позволяет обновленным

узлам взаимодействовать со старыми. Давайте возьмем в качестве
примера размер блока. Предположим, что у нас есть размер блока 2
МБ и только половина сети решила принять обновление, после
которого все блоки не должны превышать 1 МБ. Теперь обновленные
ноды отвергают блоки, превышающие допустимый размер. 
Старые ноды все еще могут принимать такие блоки или
распространять свои. Это означает, что все ноды остаются частью
одной сети, независимо от того, какую версию они используют. 

В анимации представленной ниже мы можем видеть, что 1 МБ блоки

принимаются как старыми, так и обновленными нодами. Однако
более новые узлы не будут распознавать блоки размером 2 МБ,
поскольку они уже следуют новым правилам.
Обновление биткоина под названием Segregated Witness (или SegWit)
является одним из примеров софтфорка. Благодаря грамотному
использованию технологии, оно представило новый формат для
блоков и транзакций. Старые ноды по-прежнему продолжают
получать блоки, но они не могут осуществлять валидацию нового
типа транзакций.

Хардфорк

В свою очередь, хардфорк является более разрушительным.

Предположим, что половина сети хочет увеличить размер блока с 2
МБ до 3 МБ. Если вы попытаетесь отправить блок с размером 3 МБ
не обновленным нодам, они отклонят его, поскольку в правилах
четко указано, что максимальный размер, который они могут
принять, составляет 2 МБ. Поскольку две сети больше не
совместимы, блокчейн распадается на две отдельных сети.
Черная цепь на диаграмме представленной выше является
оригинальной. Блок 2 – это место, где произошел хардфорк. После
форка обновленные ноды начали производить более крупные блоки
(зеленые). Старые ноды не распознают их, поэтому они продолжат
идти по другому пути. В последствии такого события появилось два
блокчейна, которых объединяет общая история транзакций до блока
2.

Теперь есть два разных протокола, и каждый cо своей валютой. Вся

информация полностью дублируется в новой сети, это означает, что
если у вас было 20 BTC в исходной цепочке, то у вас также появится
20 NewBTC в новой.

В 2017 году биткоин пережил довольно противоречивый хардфорк по

аналогичному сценарию. Меньшинство участников хотели увеличить
размер блока, чтобы обеспечить более высокую пропускную
способность и уменьшить комиссионные сборы. Остальные
участники сети считали, что это довольно плохая стратегия
масштабирования. В конце концов, хардфорк породил Bitcoin Cash
(BCH), который отделился от сети биткоина и теперь имеет свое
независимое сообщество и дорожную карту.
Роли на рынке

Хомяки

Киты

Быки

Медведи

• PUMP AND DUMP

Как работает Pump & Dump?

• Выбрав биржу и монету, организаторы скупают токены
небольшими порциями, чтобы не спровоцировать
преждевременный рост курса. Как правило, это малоизвестные
криптовалюты с низкой капитализацией, в простонародье
известные как шиткоины. Иногда для pump & dump
используются и относительно крупные криптовалюты.

• После скупки токена начинается pump – его «накачка». В

мессенджерах, новостных лентах, социальных сетях и
биржевых чатах анонсируется скорый рост курса и сообщается
название биржевой площадки, где организаторы скама через
своих ботов размещают и забирают крупные ордеры на покупку
токена, поднимая его котировку. Это первая волна пампа.
• Для подогрева покупателей используются ложные инфоповоды
о партнерствах, инвестициях или же технологических
обновлениях. К дезинформационной кампании подключаются
проплаченные «эксперты». «Сенсационная» информация
распространяется в основном через Telegram-каналы. При этом
большинство таких каналов прямо сообщают о пампе, обещая
прибыль.
 • После этого инвесторы уверены: поскольку они знают о пампе
заранее, то смогут заработать. На самом деле они уже являются
жертвами, а некоторые из них даже платят за подписки на такие
памп-каналы.
• В случае успешной рекламной кампании начинается вторая
волна пампа — приходят сторонние инвесторы, которые
самостоятельно влияют на рост курса. На фоне ажиотажа цена
растет, организаторы продают токены по завышенной
стоимости, после чего курс криптовалюты возвращается к
исходным показателям.
• Как работает Pump & Dump?

• Выбрав биржу и монету, организаторы скупают токены небольшими порциями,

чтобы не спровоцировать преждевременный рост курса. Как правило, это
малоизвестные криптовалюты с низкой капитализацией, в простонародье
известные как шиткоины. Иногда для pump & dump используются и
относительно крупные криптовалюты.
• После скупки токена начинается pump – его «накачка». В мессенджерах,
новостных лентах, социальных сетях и биржевых чатах анонсируется скорый
рост курса и сообщается название биржевой площадки, где организаторы скама
через своих ботов размещают и забирают крупные ордеры на покупку токена,
поднимая его котировку. Это первая волна пампа.
• Большинство крупных биткоин-бирж ограничивают подобную деятельность, а
монеты в их листинге редко подходят для осуществления схемы. Но
существуют популярные площадки, которые поддерживают более двух сотен
монет — именно они привлекают мошенников в первую очередь.
• Для подогрева покупателей используются ложные инфоповоды о партнерствах,
инвестициях или же технологических обновлениях. К дезинформационной
кампании подключаются проплаченные «эксперты». «Сенсационная»
информация распространяется в основном через Telegram-каналы. При этом
большинство таких каналов прямо сообщают о пампе, обещая прибыль.
• После этого инвесторы уверены: поскольку они знают о пампе заранее, то
смогут заработать. На самом деле они уже являются жертвами, а некоторые из
них даже платят за подписки на такие памп-каналы.
• В случае успешной рекламной кампании начинается вторая волна пампа —
приходят сторонние инвесторы, которые самостоятельно влияют на рост курса.
На фоне ажиотажа цена растет, организаторы продают токены по завышенной
стоимости, после чего курс криптовалюты возвращается к исходным
показателям.

Какие бывают виды Pump & Dump? 

Пампы криптовалют разделяют на долгосрочный и краткосрочный.

  Краткосрочный памп длится несколько часов или даже минут и применяется в
случае малоизвестных криптовалют с низкой капитализацией. В ходе пампа их
стоимость стремительно взлетает, в течение нескольких секунд удерживает
позиции, после чего столь же быстро падает. Финансовые затраты
организаторов такого пампа относительно невелики — «накачка» курса
обходится в среднем в 50 – 60 ВТС.

 Для долгосрочного пампа выбираются криптовалюты из первой двадцатки. Как

правило, он длится несколько суток, а взлеты и падения курса происходят в
несколько этапов. Организация пампа крупных криптовалют требует
значительных финансовых затрат, поэтому этим занимаются крупные игроки
или сообщества трейдеров.

Каковы отличительные признаки Pump & Dump? 

 Оживление биржевой активности (появление крупных ордеров на покупку и

продажу) и рост курса в отсутствие позитивных новостей;

 Отсутствие аналогичного ценового роста на других биржах, где торгуется

криптовалюта;

 Активная рекламная кампания криптовалюты в биржевых чатах, на форумах, в

социальных сетях и/или в Telegram-каналах.

 Можно ли заработать на схеме Pump & Dump?

 Заработать на краткосрочном пампе практически нереально: прибыль возможна

только для организаторов, рядовые трейдеры просто не успевают
отреагировать. Соответственно, нет смысла подписываться на памп-каналы в
Telegram с аудиторией в несколько тысяч человек.
 Заработать на долгосрочном пампе теоретически реально: трейдер может
рассчитывать на прибыль, однако и в этом случае на выставление ордера у
него есть считанные минуты. Причем вероятность убытков равна вероятности
прибыли.
 У большинства пампов есть одна предсказуемая особенность: после первого
обвала происходит новый кратковременный рост благодаря тому, что в
торговлю включаются розничные инвесторы. После того, как трейдер с убытком
продает токены в период обвала, он может купить их на минимуме и продать в
ходе второго подъема.
 Покупать монеты в ходе второго подъема ни в коем случае нельзя – это
гарантированный убыток. Вторичные ценовые пики характерны только для
достаточно крупных монет с капитализацией не меньше миллиона долларов.
LINK (на момент написание этой образовательной программы цена LINK
составляет 37,6 USDT)

Росту цены токена LINK предшествовали сообщения в Twitter о сотрудничестве: 13

июня 2019 года компания Chainlink заявила о партнерстве с Google Cloud, которая
подтвердила эту информацию. После этого цена токена LINK выросла с $1,19 до
$1,93.

26 июня Chainlink сообщила, что токен включила в листинг Coinbase, после цена
токена выросла до $2,24. 28 июня начался памп: несколько адресов купили большие
количества LINK на Binance, после чего перевели их через ряд подставных адресов. К
29 июня цена LINK выросла до $4,45. По мнению обозревателей, суточные объемы
торгов ChainLink на бирже Binance в конце июня были накручены искусственно. Так,
при капитализации всего в $1,4 млрд этот показатель составил $863 млн. График
движения цены за упомянутый период, по мнению некоторых, выглядел
неестественно, особенно учитывая, что на одной из зеленых свечек были
зафиксированы объемы в пользу продаж. Существовала вероятность, что
неизвестные хотели спровоцировать FOMO, однако не смогли добиться поставленной
цели.

2 июля началась фаза дампа: адреса, ранее купившие токены, стали их сбрасывать,
предварительно пропустив через цепочку подставных адресов. Только один из
адресов с 2 по 15 июля продал 4,2 млн токенов LINK. В первый же день «дампа», 2
июля, стоимость токена опустилась до отметки в $3,73.

6 июля на Twitter-странице проекта опубликовали  сообщение о наборе персонала,

которое, по мнению некоторых обозревателей, свидетельствовало о дампе. Вслед за
этим сообщением в соцсетях распространили график, на котором были отображены
предполагаемые продажи токенов по 700 000 LINK на каждом отскоке цены после
достижения пика в конце июня. Пройдя через небольшую цепочку адресов, эти токены
продавались на Binance. Некоторые полагали, что сообщение о расширении штата
было лишь попыткой скрыть масштабную ликвидацию токенов.

К 15 июля LINK стоил уже $2,79, после чего обвал продолжился. По состоянию на 16
сентября LINK стоил $1,61: цена почти вернулась к уровню середины июня.
Данные TradingView

Статья XIII. Торговля

Торговля обычно предполагает получение прибыли в краткосрочном
периоде. Трейдеры постоянно открывают и закрывают позиции. Но
как они определяют, когда входить и выходить из сделки?

Один из наиболее распространенных способов разобраться в рынке

криптовалют — метод, называемый техническим анализом (ТА).
Технические аналитики изучают историю цен, графики и другие
типы рыночных данных, чтобы найти сделки с хорошими шансами на
получение прибыли.
Статья XIV. Тех. Анализ
Технический анализ (ТА), часто именуемый чартингом, представляет
собой тип анализа, целью которого является прогнозирование
будущего поведения рынка на основе предыдущих данных о ценах и
торговых объемах. TA широко применяется к акциям и другим
активам на традиционных финансовых рынках, но он также является
неотъемлемым компонентом торговли цифровыми валютами на
рынке криптовалют.

ТА строго сосредоточен на историческом поведении цен. Таким

образом, он используется в качестве инструмента для изучения
колебаний цены активов и торговом объеме, и многие трейдеры
используют его для определения тенденций и благоприятных
торговых возможностей.

В то время как примитивные формы технического анализа

зарождались в Амстердаме 17-го века и Японии 18-го, современный
ТА часто черпает свои корни из работ Чарльза Доу. Финансовый
журналист и основатель The Wall Street Journal, был одним из первых,
который заметил, что отдельные активы и рынки часто движутся в
определенных тенденциях, которые можно сегментировать и
исследовать. Его работа позже породила Теорию Доу, которая
способствовала дальнейшему развитию технического анализа.

На ранних этапах элементарный подход к ТА основывался на

вычислениях от руки, но с развитием технологий и современных
расчетов, TA приобрел широкое распространение и стал важным
инструментом для многих инвесторов и трейдеров.

(a)Как работает технический анализ?

Как уже упоминалось, TA основывается на изучении текущих и

предыдущих цен актива. Основное предположение технического
анализа заключается в том, что колебания цены актива не являются
случайными и, как правило, со временем превращается в четко
отслеживаемую тенденцию.

По своей сути ТА является анализом спроса и предложения на рынке,

который представляет его общее настроение. Другими словами, цена
актива является отражением противоположных сил продажи и
покупки, и эти силы тесно связаны с эмоциями трейдеров и
инвесторов (страх и жадность).

Следует отметить, что TA считается более надежным и эффективным

на рынках, которые работают в нормальных условиях, с большим
объемом торгов и ликвидностью. Рынки с большими объемами менее
подвержены манипулированию ценами и ненормальным внешним
воздействиям, которые могут повлечь за собой ложные сигналы и
сделать ТА бесполезным.
Чтобы исследовать цены и в конечном итоге определить
благоприятные возможности, трейдеры используют различные
инструменты построения графиков, также известные как индикаторы.
Индикаторы технического анализа могут помочь трейдерам
идентифицировать существующие тренды, а также предоставить
подробную информацию о тенденциях, которые могут появиться в
будущем. Поскольку индикаторы ТА также могут ошибаться,
некоторые трейдеры используют несколько индикаторов в качестве
способа снижения рисков.

(b)Распространенные индикаторы ТА

Как правило, трейдеры, которые пользуються TA, используют

различные индикаторы и метрики, чтобы попытаться определить
рыночные тренды на основе графиков и исторических ценовых
показателей. Среди многочисленных индикаторов технического
анализа простые скользящие средние (SMA) являются одними из
наиболее часто используемых и известных примеров. Как следует из
названия, SMA рассчитывается на основе цены закрытия актива в
течение установленного периода времени. Экспоненциальная
скользящая средняя (EMA) - это модифицированная версия SMA,
которая в большей степени учитывает последние цены закрытых
сделок, а не старые.
Вторым распространенным индикатором является индекс
относительной силы (RSI), который является частью класса
индикаторов, известных как осцилляторы. В отличие от простых
скользящих средних, которые просто отслеживают изменения цен во
времени, осцилляторы применяют математические формулы к
данным о ценах, а затем производят показания, которые попадают в
заранее определенные диапазоны. В случае RSI этот диапазон
составляет от 0 до 100.
Полосы Боллинджера (BB) - еще один тип осциллятора, который
довольно популярен среди трейдеров. Индикатор BB состоит из двух
боковых полос, которые обтекают скользящую среднюю. Он
используется для определения потенциальных условий
перекупленности и перепроданности рынка, а также для измерения
волатильности рынка.
Помимо более базовых и простых инструментов ТА, существуют
некоторые индикаторы, которые основываются на других
индикаторах для получения данных. Например, Стохастический
RSI рассчитывается путем применения математической формулы к
обычному RSI. Другим популярным примером является индикатор
дивергенции скользящей средней (MACD). MACD генерируется
путем вычитания двух EMA для создания главной линии (линии
MACD). Затем первая линия используется для генерации другой
EMA, в результате чего получается вторая линия (также известная
как сигнальная линия). Кроме этого, еще есть гистограмма MACD,
которая рассчитывается на основе различий между этими двумя
линиями.

(c)Торговые сигналы

Хотя индикаторы и полезны для определения рыночных тенденций,

они также могут быть использованы для предоставления информации
о потенциальных точках входа и выхода (сигналы для покупки или
продажи). Эти сигналы могут генерироваться, когда на графике
индикатора происходят определенные события. Например, когда RSI
показывает значение 70 или более, это может указывать на то, что
актив в условиях перекупленности. Та же самая логика применяется,
когда RSI снижается до 30 или меньше, что обычно воспринимается
как сигнал перепроданности.

Как описывалось ранее, торговые сигналы, предоставляемые

техническим анализом, не всегда точны, а индикаторы ТА
генерируют значительное количество шума (ложных сигналов). Это
особенно касается криптовалютных рынков, которые намного
меньше традиционных и как таковые, более волатильны.

(d)Критика

Несмотря на то, что ТА широко используется на всевозможных

рынках, многие специалисты считают его довольно спорным и
ненадежным методом, и часто именуют “самоисполняющимся
пророчеством”. Такой термин используется для описания событий,
которые происходят только из-за большого количество людей
которые предполагают, что это событие случиться.

Критики утверждают, что в отношении финансовых рынков, если

большое количество трейдеров и инвесторов полагаются на одни и те
же типы индикаторов, такие как линии поддержки или
сопротивления, шанс достоверности этих индикаторов возрастает.

С другой стороны, многие сторонники ТА утверждают, что у каждого

чартиста есть свой особый способ анализа графиков и использования
нескольких доступных индикаторов, подразумевающее что большое
количество трейдеров практически не могут использовать одну и ту
же стратегию.
Статья XV. Фундаментальній Аналіз
Фундаментальный анализ (FA) - это метод, используемый инвесторами и трейдерами
на финансовых рынках для оценки внутренней стоимости актива или бизнеса путем
изучения как можно более качественных и количественных факторов, таких как
менеджмент и репутация компании, состояние отрасли, рыночная капитализация, и
другие экономические факторы. Цель фундаментального анализа - определить,
является ли цена актива переоцененной или недооцененной.

Фундаментальный анализ работает на понимании того, что будущий потенциал актива

должен основываться не только на предыдущей производительности. Он учитывает
как микроэкономические, так и макроэкономические условия, которые могут повлиять
на этот конкретный рынок.

Следовательно, мы можем считать, что FA стремится определить, как внешние

факторы могут повлиять на производительность компании или проекта - особенно те
факторы, которые не сразу очевидны. Эти соображения сосредоточены на менее
ощутимых и более качественных аспектах, таких как лидерство компании и то, как эти
лидеры работали в других деловых предприятиях в прошлом.

Фундаментальный анализ также стремится лучше понять отраслевой рынок и будущий

потенциал продукта или услуги на этом рынке. В конечном итоге их цель - предложить
количественную цену, которую можно будет сравнить с фактической ценой
соответствующего актива. Другими словами, FA - это метод, который может помочь
определить, ценится ли что-либо слишком высоко или слишком низко.

Несмотря на то, что фундаментальный анализ традиционно используется для оценки

акций, он применим практически ко всем видам активов, включая криптовалюты.

Статья XVI. ТА или ФА

Фундаментальный анализ vs. технический анализ

Основная идея технического анализа заключается в том, что

рыночные цены уже отражают все фундаментальные факторы,
связанные с конкретным активом. Но в отличие от ТА, который в
основном сфокусирован на исторических данных о ценах и торговых
объемах (рыночных графиках), фундаментальный анализ (ФА)
использует более широкую стратегию исследования, в которой
больше внимания уделяется качественным факторам.
Фундаментальный анализ считает, что будущая эффективность
актива зависит не только от исторических данных. По сути, FA - это
метод, используемый для оценки внутренней стоимости компании,
бизнеса или активов на основе широкого спектра микро- и
макроэкономических условий, таких как управление компанией и ее
репутация, рыночная конкуренция, темпы роста и жизнеспособность
отрасли в целом.

Следовательно, мы можем полагать, что в отличие от TA, который в

основном используется в качестве инструмента прогнозирования
изменения цены и поведения рынка, FA является методом
определения того, переоценен ли актив в зависимости от его
возможностей и потенциала. В то время как технический анализ в
основном используется трейдерами для краткосрочных сделок,
обычно фундаментальный анализ предпочитают использовать фонды
и долгосрочные инвесторы.

Одним заметным преимуществом технического анализа является тот

факт, что он опирается на количественные данные. И как таковые,
они обеспечивает основу для объективного исследования истории
цен, устраняя некоторые предположения и догадки, которые
учитываются в фундаментальном анализе.

Однако, несмотря на работу с эмпирическими данными, на ТА все

еще влияют личные предубеждения и субъективность. К примеру,
трейдер, который сильно предрасположен к определенному выводу
об активе, вероятнее всего сможет манипулировать своими
инструментами ТА, чтобы поддержать их предвзятость и отразить
свои представления. Кроме того, технический анализ может также
потерпеть неудачу в периоды, когда на рынках нет четкой картины
или тренда.

Заключение

До сих пор присутствует критика и споры о том, какой метод лучше,

но сочетание ТА и ФА рассматривается многими как более
рациональный подход к торговле. Хотя ФА обычно относится к
долгосрочным инвестиционным стратегиям, ТА может предоставить
полезную информацию о краткосрочных рыночных условиях,
которые могут быть полезны как трейдерам, так и инвесторам
(например, при попытке определить благоприятные точки входа и
выхода).

Статья XVII. Свечной график

Для новичков в торговле или инвестициях, чтение графиков может
оказаться довольно сложной задачей. Некоторые полагаются на свою
интуицию и вкладывают средства основываясь лишь на этом. Хоть
эта стратегия и может сработать в период бычьего рынка, она не
подойдёт для долгосрочных сделок. 
Торговля и инвестирование, это скорее всего игра с возможной
вероятностью событий и риск-менеджмент. Таким образом, умение
считывать информацию жизненно важно практически для любого
вида инвестиций. В данной статье мы расскажем вам о том, что такое
свечной график и свечи, и как с них считывать информацию.

Статья XVIII.
Что такое свечные графики?
Свечные графики - это вид финансового графика, который
отображает движения цены актива за определенный период времени.
Как следует из названия, он состоит из свечей, каждая из которых
представляет одинаковое количество времени. Свечи могут
представлять практически любой период, от секунд до нескольких
лет. 
Появление свечных графиков относится к 17 веку. Их создание, в
качестве инструмента для построения графиков, часто приписывают
японскому торговцу рисом по имени Хомма. Его идеи послужили
основой для современных графиков, они несколько раз
совершенствовались, до того, как Чарльз Доустал одним из отцов
современного технического анализа.
Свечи можно использовать для анализа различного типа данных, но в
основном они предназначены для упрощения восприятия изменений
цен на финансовых рынках. При правильном использовании, данный
инструмент может помочь трейдерам правильно оценить возможную
вероятность ценовых колебаний. Они позволяют трейдерам и
инвесторам формировать собственные идеи на основе своего
рыночного анализа.

Статья XIX. Как работают свечи?

Каждая свеча состоит из следующих элементов, отображающих

изменение стоимости актива в течении определенного периода
времени:

 Открытие — первая зарегистрированная торговая цена актива.

 Максимум — самая высокая зарегистированная цена.
 Минимум — самая низкая зарегистрированная цена.
 Закрытие — последняя зарегистрированная торговая цена.

Совокупность этих обозначений зачастую называют OHLC (сокр. от

англ. Open-high-low-close chart). Соотношения между открытием,
максимумом, минимумом и закрытием определяет вид свечи.

Расстояние между открытием и закрытием называется телом, а

расстояние между телом и максимумом/минимумом – фитилемили
тенью. Расстояние между максимумом и минимумом свечи
называется диапазоном свечи. 
Статья XX.
Раздел XX.01 Как считывать информацию
со свечных графиков
Многие трейдеры считают, что свечи легче читаются, в отличии от
гистограммы или линейных графиков, хоть они и предоставляют
аналогичную информацию. Свечи читабельны с первого взгляда на
них, тем самым они предлагают нам простое для понимания
отображение движений цены. 

На практике, свечи проецируют сопротивление между быками и

медведями на определенном таймфрейме. Как правило, чем длиннее
тело, тем сильнее было давление покупки или продажи. Если фитили
у свечи короткие, это означает, что максимум (или минимум) данного
таймфрейма был вблизи цены закрытия.

Цвет и настройки могут отличаться в зависимости от инструментов

построения графика, но в основном, если тело зеленого цвета, то цена
актива закрылась выше цены открытия. Красный цвет означает, что
цена двигалась вниз в течение таймфрейма, а свеча закрылась ниже
цены открытия. 

Некоторые трейдеры предпочитают использовать черно-белые цвета.

Таким образом, вместо использования зеленого и красного, графики
представляют движения вверх в виде полых свечей, а движения вниз
в виде полностью черных свечей.
Статья XXI.
Раздел XXI.01 Какую информацию
свечные графики не смогут донести
Свечи могут отобразить общее представление о движениях
стоимости, но они не предоставят вам всю необходимую
информацию для комплексного анализа. Например, свечи не
показывают подробности о том, что произошло в промежутке между
открытием и закрытием, только расстояние между двумя точками
(вместе с самой высокой и самой низкой ценой).

К примеру, фитили говорят нам о максимальной и минимальной цене

периода, но они не расскажут про последовательность этих
изменений. Тем не менее, на большинстве графиков, таймфреймы
можно изменять, что позволяет трейдерам получить более подробную
информацию о ценовых изменениях определенного периода времени.

График в виде свечей также может содержать в себе много

рыночного шума, особенно на небольших таймфреймах. Быстрые
изменения свечей могут затруднять их интерпретацию.

Статья XXII.
Свечи Heikin-Ashi

В данной статье мы рассматривали то, что называется графиком в

виде японских свечей, но есть и другие способы их построения.
Метод Heikin-Ashi является одним из них.

При дословном переводе с японского, Heikin-Ashi означает «средняя

полоса». Такие свечные графики основаны на модифицированной
формуле, которая использует данные средней цены. Основная цель -
сгладить ценовое движение и отфильтровать рыночный шум. Таким
образом, свечи Heikin-Ashi могут упростить определение рыночных
тенденций, ценовых моделей и зон возможного разворота.

Трейдеры часто используют свечи Heikin-Ashi в дополнении к

свечным графикам, чтобы избежать ложных сигналов и увеличить
свои шансы правильно определить рыночные тренды. Зеленые свечи
Heikin-Ashi без нижних фитилей обычно указывают на сильный
восходящий тренд, в то время как красные свечи без верхних
фитилей могут указывать на сильный нисходящий тренд.

Свечи Heikin-Ashi могут быть мощным инструментом технического

анализа, но, как и любой другой метод, их использование
предполагает различные недостатки. Поскольку такие свечи
усредняют цену, они формируются дольше обычного. Помимо этого,
отсутствует отображение ценовых разрывов и некоторые данные о
цене могут быть скрыты.

Раздел XXII.01 Заключение

Свечной график является одним из самых фундаментальных
инструментов для любого трейдера или инвестора. Они не только
обеспечивают визуальное представление ценового действия для
данного актива, но также предоставляют гибкость для анализа
данных на разных временных периодах.

Всеобъемлющее изучение графиков и паттернов в сочетании с

аналитическим складом ума и большим опытом может в конечном
итоге дать трейдерам некоторые преимущество на рынке. Тем не
менее, большинство трейдеров и инвесторов склоняются к тому, что
для большей достоверности также необходимо учитывать и другие
методы, такие как фундаментальный анализ.

Треугольники!
Среди треугольных паттернов есть три основных вида, которые
часто проявляются на рынке. Благодаря этим треугольникам
трейдеры могут разобраться в возможном изменении цены в
будущем, а также предположить возобновление текущего
тренда до фактического бычьего/медвежьего продолжения.
Важно четко распознавать каждую разновидность паттерна

Паттерн треугольник - это модель консолидации, которая

возникает в средней фазе развития тренда и обычно
сигнализирует о продолжении текущего тренда. На графике
треугольник формируется благодаря двум сходящимся линиям
тренда, когда временно цена колеблется в рамках бокового
диапазона. Чаще всего трейдеры ожидают последующий прорыв
в направлении предшествующего тренда – это сигнал для входа
на рынок
 Как выглядит паттерн треугольник на графике

Как уже упоминалось, есть три ключевые разновидности

паттерна треугольник:

Паттерн симметричный треугольник

Как следует из названия, симметричный треугольник

формируется благодаря двум симметрично сходящимся трендам
на графике.

Главное отличие симметричного треугольника от других

треугольных паттернов – отсутствие наклона в одну из сторон.
Хотя сам треугольник является нейтральным (то есть нет наклона
в какую-либо сторону), он благоприятствует продолжению
тренда в направлении предшествующей динамики, поэтому
трейдеры ожидают прорыв для подтверждения своего
предположения.
 Паттерн симметричный треугольник

Как использовать симметричный треугольник в трейдинге

Что важно, в работе с треугольниками легко определить и

измерить уровни входа, стопа и тейк-профита. В целом,
методология расчетов не отличается при работе с другими
видами треугольных фигур. 

На графике AUD / USD отмечен симметричный треугольник.

Вертикальное расстояние между верхней и нижней линиями
необходимо измерить и использовать для прогнозирования
целевого уровня, когда актив покинет фигуру симметричный
треугольник.
 Как использовать симметричный треугольник в трейдинге

Важно отметить, что идеальные симметричные треугольники

встречаются крайне редко, и не следует слишком торопиться и
отбраковывать большинство трегольных формирований.
Необходимо понимать, что анализ заключается не столько в
поиске идеальной фигуры, сколько в понимании и
интерпретации текущей динамики благодаря треугольнику.

Паттерн восходящий треугольник

Паттерн восходящий треугольник напоминает симметричную

фигуру за исключением того, что верхняя линия тренда является
плоской, а нижняя линия тренда направлена вверх. Эта модель
указывает на то, что покупатели ведут себя более агрессивно,
чем продавцы, поскольку на рынке достигаются более высокие
минимумы. Постепенно цена направляется к плоской верхней
линии тренда, и чем они ближе, тем выше вероятность
восходящего бычьего прорыва.
 Паттерн восходящий треугольник

Как использовать восходящий треугольник в трейдинге

Ниже на графике индекса доллара США отмечен паттерн

восходящий треугольник. За предшествующим восходящим
трендом следует период консолидации, в течение которого
формируется фигура восходящий треугольник. Обычно трейдеры
измеряют вертикальное расстояние в начале формирования
треугольника и используют его при прорыве для
прогнозирования уровня тейк-профита. В данном примере
можно установить довольно близкий стоп на уровне минимума
последнего ценового колебания, чтобы снизить
соответствующие риски возможного падения цены.
 Как использовать восходящий треугольник в трейдинге

Паттерн нисходящий треугольник

Модель нисходящий треугольник, в противовес предыдущему

варианту, характеризуется нисходящей верхней линией тренда и
плоской нижней линией тренда. Эта модель указывает на то, что
продавцы более агрессивны, чем покупатели, поэтому цена
продолжает достигать все более низких максимумов.
 Паттерн нисходящий треугольник

Как использовать нисходящий треугольник в трейдинге

Ниже представлен хороший пример фигуры нисходящий

треугольник на графике GBP/USD. Постепенно в ходе
консолидации формируется нисходящая трендовая линия по
мере того, как продавцы медленно подталкивают цену вниз.
Уверенный прорыв нижней линии тренда – это сигнал для входа.
В этом примере актив вскоре возвращается на прежний уровень,
что подчеркивает важность установки соответствующего стопа. 

Уровень тейк-профита определяется уже известным образом – с

использованием вертикального расстояния, измеренного в
начале формирования нисходящего треугольника.
 Как использовать нисходящий треугольник в трейдинге

Трейдинг по паттерну треугольник: ключевые выводы

 Обязательно определите направление тренда,

предшествующее периоду консолидации.
 Для определения разновидности треугольника оцените
степень наклона верхней и нижней линий тренда. 
 Для прогнозирования целевого уровня используйте
приведенную выше методику (высота основания
треугольника). 
 Всегда помните о стратегии управления рисками, чтобы
снизить риск ложного прорыва и обеспечить сохранение
положительного соотношения риска и прибыли.