MasterForex-V. Книга 2

MasterForex-V.Книга 2.
Технический анализ форекс / forex в торговой системе

Masterforex-V
Содержание
Часть I
Предисловие
Masterforex-V вместо проекта Masterforex

Новый технический анализ рынка форекс / forex в торговой системе Masterforex-V
Глава 1.Определение тренда в торговой системе Masterforex-V
1.1 Новое определение тренда из торговой системы Masterforex-V
1.2 Критерии и элементы тренда, как участков безошибочного получения профита трейдером
1.3 Критика классического определения тренда Чарльза Доу и негативные последствия для трейдеров устаревших элементов теории тренда
Чарльза Доу
1.4 Определение тренда в трудах Мэрфи, Швагера, Элдера, Ларри Вильямса, Корнелиуса Луки, Эрика Наймана. Достоинства и недостатки
классического теханализа тренда для работы профессионального трейдера.
1.5 Общие выводы о тренде из торговой системы Masterforex-V: точка начала и окончания тренда, характер движения тренда, установление
стопов (отложенных ордеров для локка-замка)
1.6 Подсказка из торговой системы Masterforex-V: коррекция тренда или разворот тренда (открытие сделки трейдером по прежнему или
новому тренду)
Посмотреть flash-ролик о кратком содержании главы.
Глава 2. Уровни сопротивления и поддержки в торговой системе Masterforex-V

2.1 Роль уровней сопротивления (resistance) и поддержки (support) для успешного трейдинга на рынке форекс / forex
2.2 Классический технический анализ об уровнях сопротивления и поддержки форекс / forex
2.3 Общее и особенное о технических уровнях сопротивления и поддержки в трудах Александра Элдера, Джон Дж. Мэрфи, Демарка, Л.
Борселино, Эрика Наймана, Эдвина Лефевра, Швагера и др.
2.4 Разновидности технических уровней сопротивления и поддержки в классическом техническом анализе (горизонтальные уровни,
наклонные уровни, наклонно-горизонтальные, уровни скользящих средних, "круглых цифр" и т.д.)
2.5 Критика классического технического анализа определения уровней сопротивления и поддержки
2 .6 Тестирование и практическая несостоятельность классического технического анализа определения уровней сопротивления и поддержки
2.7 Примеры ошибок в определения уровней сопротивления и поддержки ведущими аналитиками брокерских кампаний и Дилинговых Центров
форекс / forex
2.8 Примеры определения уровней сопротивления и поддержки слушателями Академии Masterforex-V
2.9 Уровни сопротивления (resistance) и поддержки (support) в торговой системе Masterforex-V
• уровни сопротивления и поддержки флета и тренда
• соотношение уровней сопротивления и поддержки различных видов трендов (таймфремов) между собой.
• соотношение уровней сопротивления и поддержки нескольких валютных пар в рамках одного таймфрема
• роль мелких таймфремов и их уровней поддержки и сопротивления
• синтез торговой системы Masterforex-V с трудами Демарка, Элдера, Луки, Вильямса, Наймана, Мэрфи, Швагера
Глава 3. Действительный и ложный прорыв уровня сопротивления и поддержки. Отскок от технического уровня.
3.1 Суть проблемы действительного и ложного пробития уровней поддержки и сопротивления для успешного трейдинга на рынке форекс /
forex
3.2 2 вида пробития уровней сопротивления и поддержки: действительное (истинное) и ложное
3.3 Правила работы трейдера при прорыве уровней сопротивления и поддержки
3.4 Отличие истинного от ложного пробития технического уровня у классиков технического анализа - Элдера, Демарка, Швагера, Мэрфи,
Борселино, Луки, Коннорс, Л. Рашки, Чанд, Катс, Маккормик, Наймана
3.5 Недостатки классического технического анализа истинного и ложного пробития технических уровней форекса - корни ошибок трейдеров
3.6 Подсказки из торговой системы Masterforex-V об отличии действительного и ложного пробития уровней поддержки и сопротивления
Глава 4.Технические уровни форекс от агентства Доу Джонс (Dow Jones).
4.1 Уровни сопротивления и поддержки от агентства Доу Джонс - ежедневная подсказка новичкам трейдерам форекс / forex
4.2 Достоинства технического анализа рынков форекс Рудольфом Акселем. Или почему некоторые Дилинговые Центры прячут от своих
трейдеров эти ежедневные уровни сопротивления и поддержки
4.3 Недостатки технических уровней форекс от агентства Доу Джонс (Dow Jones) и их разрешение в торговой системе Masterforex-V
Глава 5. Точка разворота валютных пар - пивот Pivot Points

5.1 Точка разворота валютных пар - Pivot Points
5.2 Классическая методика расчета pivot и уровней сопротивления и поддержки
5.3 Недостатки методики классических Pivot Points
5.4 Pivot Points в торговой системе Masterforex-V
5.5 Подсказки примеры определения Pivot Points из материалов Академии Masterforex-V и их роль для успешного трейдинга
Глава 6. Наклонные каналы, как инструмент анализа рынка форекс
1
6.1 3начение наклонного канала для определения направления тренда
6.2 Методики построения наклонных каналов в трудах классиков технического анализа трейдинга - Мэрфи, Демарка, Швагера, Тома Хартли,
Луки, Наймана, Виктора Боришпольца
Глава 7. Открытие сделок при работе с использованием наклонных каналов
7.1 Тактики открытия - закрытия сделок при работе ВНУТРИ наклонного канала (отскока от уровня наклонного канала) и на ПРОБИТИЕ уровня
наклонного канала
7.2 Точки открытия и закрытия сделок в наклонных каналах классиков технического анализа - Джон Дж. Мэрфи, Наймана, Демарка, Швагера,
ЛеБо, Лукас, Баришпольца
7.3 Недостатки классической теории трендовых наклонных каналов или как трейдер может проиграть свой депозит, если будет
неукоснительно следовать рекомендациям Джон Дж. Мэрфи, Э.Наймана, Т.Демарка, Швагера и др.
7.4 Точки открытия и закрытия сделок в наклонных каналах торговой системы Masterforex-V.
Глава 8. Наклонные каналы в торговой системе Masterforex-V
8.1 Различие методик наклонных каналов у классиков технического анализа и в торговой системе Masterforex-V
8.2 Синтез наклонных каналов крупных и мелких таймфремов в торговой системе Masterforex-V
8.3 4 вида трендов Masterforex-V и синтез наклонных каналов между собой
8.4 Наклонный канал тренда и импульс, коррекция, флет различных таймфремов
8.5 Неразрешенные загадки истинного и ложного пробития уровней наклонных каналов тренда у Мэрфи, Демарка, Швагера, Наймана и ее
разрешение в торговой системе Masterforex-V
8.6 Синтез канальной стратегии тренда и горизонтальных уровней сопротивления и поддержки, волн Эллиота, коррекций Фибоначчи, роль
валют союзники, фундаментального анализа и др. в торговой системе Masterforex-V
8.7 Примеры торговых рекомендаций из материалов Академии трейдинга Masterforex-V
8.8 Общие выводы о роли наклонных каналов в торговой системе Masterforex-V
Глава 9. Классические фигуры технического анализа – разворот тренда
9.1 Значение классических фигур продолжения и разворота тренда для успешного трейдинга форекс / forex
9.2 Причины проигрыша трейдеров на классических фигурах разворота тренда
9. 3 Классические фигуры разворота тренда - недостатки классического технического анализа
9.4 Технический анализ Masterforex-V - синтез классических фигур разворота тренда с остальными элементами теханализа форекс / forex -
волновым анализом Эллиота, уровнями Фибоначчи, наклонными каналами тренда, синхронностью и разновекторностью движения валютных
пар союзников и т.д.
9.5Модель разворота "голова и плечи" или как разрешить неразгаданную загадку Эрика Наймана
9.6 Перевернутая модель "голова и плечи"
9.7 Модель "Собака Баскервилей" - отмена фигуры "голова и плечи" - или почему Александр Элдер не дал рисунок открытой им фигуры
продолжения тренда
9.8 Модель "голова и плечи" в торговой системе Masterforex-V
9.9 Модель Тройная и двойная вершина-дно
9.10 Подсказки для самостоятельного обучения из торговой системы Masterforex-V
9.11 Задачи - тесты Академии трейдинга Masterforex-V что неверно на рисунках Джон Дж. Мэрфи и Эрика Наймана.
Посмотреть flash-ролик о кратком содержании главы (окончание).
Глава 10. Классические фигуры технического анализа - разворот тренда (окончание)

10.1 Алмаз (Diamond) - "бриллиант" или кто прав: Элдер или Найман?
10.2 "Блюдце" или закругленные модели вершины и основания. Найдите ошибку Мэрфи, или почему Элдер и Швагер не отнесли эту модель к
фигурам разворота тренда
10.3 V-образные модели или "шипы". Недостатки определения критериев данной модели разворота тренда у Мэрфи и Швагера
10.4 Противоречия классиков технического анализа. Мэрфи, Швагера, Наймана и подсказки торговой системы Masterforex-V как найти верный
ответ
10.5 Модели разворота в торговой системе Masterforex-V
Глава 11. Технический анализ – фигуры продолжения тренда - прямоугольник
11.1 Значение фигур продолжения тренда

11.2 Что известно каждому трейдеру форекса фигурах продолжения тренда и почему проигрываются более 95% трейдеров на этих моделях?
11.3 Прямоугольники - тактика открытия и закрытия сделок Мэрфи, Швагера, Элдера, Наймана
11.4 Противоречия правил работы Александра Элдера, Джона Мэрфи, Джека Швагера, Билла Вильямса
11.5 Разрешение противоречий открытия и закрытия сделок при работе в торговом диапозоне в торговой системе Masterforex-V
11.6 Подсказки открытия и закрытия сделок из торговой системы Masterforex-V при работе в торговом диапозоне или прямоугольнике
Глава 12. Фигуры продолжения тренда - гэп (Gaps)
12.1 Причины гэпа... и лукавство "классиков" теханализа - Корнелиуса Луки, Эрика Наймана и др.
12.2 Тактика трейдинга при гэпе у классиков теханализа - Мэрфи, Луки, Швагера, Наймана
12.3 Общие выводы о гэпе из трудов классиков форекса или какие секреты не раскрыты в классическом теханализе
12.4 Подсказки открытия и закрытия сделок из материалов Академии трейдинга Masterforex-V
Глава 13. Фигуры продолжения тренда - флаг, вымпел, клин
13.1 Модели флаг, вымпел, клин у классиков технического анализа

13.2 Точки открытия и закрытия сделок при моделях флаг, вымпел, клин у Мэрфи, Швагера, Луки, Наймана
13.3 Недостатки классического технического анализа открытия сделок при фигурах флаг, вымпел, клин
13.4 Вопросы и подсказки из Академии трейдинга Masterforex-V для самостоятельного разрешения неразгаданных загадок Мэрфи, Швагера,
Наймана
Глава 14. Модели теханализа форекса – треугольники
14.1 Принципиальное отличие уровней сопротивления в прямоугольнике и в треугольниках

14.2 Определение треугольника в трудах Элдера
14.3 Сложности фигур технического анализа форекса / forex - треугольников
2
14.4 Классификация треугольников Джон Дж. Мэрфи
• симметричный (symmetrical),
• восходящий (ascending)
• нисходящий (descending)
• расширяющийся треугольник (expanding triangle) или "расширяющаяся формация "
Глава 15. Симметричный треугольник - закономерности и ловушки
15.1 Симметричный треугольник в трудах классиков теханализа
15.2 Правила открытия сделок в симметричном треугольнике Мэрфи, Луки, Элдера, Швагера, Борселино, Наймана. Сильные и слабые сигналы
15.3 Ложные сигналы пробития симметричного треугольника или неразгаданные загадки классического теханализа?
15.4 Неразгаданные загадки действительного (истинного) пробития треугольников у классиков форекса - Мэрфи, Луки, Элдера, Швагера,
Борселино, Наймана
15.5 Вопросы и подсказки из торговой системы Masterforex-V действительного (истинного) и ложного пробития треугольников
Глава 16. Восходящий и нисходящий треугольники - секреты сильных сигналов открытия сделок
16.1 Отличие восходящего и нисходящего треугольника от симметричного
16.2 Восходящий и нисходящий треугольники у классиков теханализа трейдинга
16.3 Точки открытия сделок в восходящем и нисходящем треугольниках в трудах Элдера, Луки, Мэрфи, Швагера, Наймана - противоречия
классического технического анализа трейдинга
16.4 Вопросы и подсказки из торговой системы Masterforex-V по разрешению неразгаданных загадок классического технического анализа
трейдинга
Глава 17. Расширяющийся треугольник - неразрешенные проблемы классиков теханализа форекса
17.1 Расширяющийся треугольник у классиков форекса. Возможные ошибки при открытии сделок классического теханализа Мэрфи, Элдера,
Швагера, Луки, Наймана
17.2 Методики открытия сделок в расширяющемся треугольнике. Кто прав: Александр Элдер или Корнелиус Лука и Эрик Найман?
17.3 Противоречие концепции расширяющегося треугольника Джон Дж. Мэрфи, Корнелиуса Луки, Эрика Наймана с методикой работы
чемпиона мира по трейдингу Ларри Вильямса
17.4 Выводы и подсказки по решению неразгаданных загадок классиков технического анализа по работе трейдера в расширяющемся
треугольнике из торговой системы Masterforex-V
Глава 18. Работа трейдера на новостях: ошибки и неразгаданные загадки классического анализа
18.1 Работа трейдера на новостях: ошибки и неразгаданные загадки классического анализа
18.2 Роль новостей для успешного трейдинга форекс
18.3 Почему нет методики работы трейдера при выходе новостей в классическом техническом и фундаментальном анализе
18.4 Фундаментальный анализ - методика анализа в динамике каждого макроэкономического показателя по отдельности по степени его
важности - достоинства методики и ее противоречия с реальным рынком форекс / forex
18.5 Достоинства и недостатки методик анализа экономических данныхРичард Э. Ямароне, А.С Кияницы, В.Н. Лиховидова
18.6 Суть методики "Покупай слухи, продавай факты" и как по ней проигрываются миллионы трейдеров в мире
18.7 Подсказки из торговой системы Masterforex-V когда и почему работает методика "покупай слухи, продавай факты", а когда нет.
Глава 19
Правила работы трейдера на новостях торговой системы Masterforex-V
19.1. Суть ошибки классиков форекс / forex и методика определения основных правил работы трейдеров при выходе новостей.
19.2. Основные правила работы на новостях торговой системы Masterforex-V.
19.3. Выход новостей - как повод погонять валюту вверх - вниз на управляемом рынке форекс / forex.
19.4. выход новостей с разницей показателя лучше/хуже прогноза и варианты реакции валютных пар форекс / forex.
19.5. Основным показателем, определяющим сильное или слабое движение на новостях является НЕ содержание новостей, а технический
анализ рынка форекс / forex
19.6. противоречие фундаментального и технического анализа при выходе новостей как сигнал к скорой и сильной смене тренда.
19.7. связь новостей и смены тренда в торговой системе Masterforex-V
19.8. подсказки из торговой системы Masterforex-V и примеры из работы Академии Masterforex-V
Глава 20
ВАЛЮТЫ СОЮЗНИКИ. Какой из индикаторов на форексе самый объективный и точный
20.1. Валюты союзники - новый метод технического анализа рынка форекс / forex
20.2. Суть метода анализа движения валют через валюты союзники в торговой системе Masterforex-V
20.3. Валютные пары союзники против американского доллара
20.4. Валютные пары союзники против японской йены
20.5. Валютные пары союзники против любой третьей валюты.
20.6. Взаимоотношение индексов валют и трендов валютных пар форекса.
20.7. Влияние индекса американского доллара на долгосрочные тренды основных валютных пар форекса
20.8. РАЗЛИЧИЕ в движение пар союзников.
20.9. Взаимосвязь EUR/GBP и тренда американского доллара.
20.10. Взаимосвязь целей движения кросс-курсов, американского доллара, индексов
20.11. Краткие выводы из торговой системы Masterforex-V о роли валютных пар союзников для успешной торговли на рынке форекс / forex.
20.12. ВОПРОСЫ из торговой системы Masterforex-V о закономерностях валютных пар союзников для ДОЛГОСРОЧНОГО тренда от д1 и выше.
Глава 21
Часть II. Алгоритм технического анализа трейдинга.
Глава 1. Алгоритм технического анализа. Какие неразрешенные проблемы оставили трейдерам классики технанализа
трейдинга.
1.1 Библиография книг о теханализе трейдинга.
1.2 Почему ряд книг о техническом анализе трейдинга новичку форекса читать опастно и вредно
1.3 Какие положения классического технического анализа трейдинга можно успешно применять к торговле на форексе
1.4 Какие положения классического технического анализа трейдинга, которые не имеют к форексу ни малейшего отношения
1.5 Какие положения классического технического анализа является глубоко ошибочными
3
1.6 Какие положения технического анализа у классиков ТА противоречат друг другу
1.7 Принципы построения торговой системы Masterforex-V на основе исправления ошибок классического технического анализа трейдинга
1.8 Пример применения торговой системы Masterforex-V к реальным торгам на основе синтеза 7-ми ТФ между собой
Глава 2 . Логика и слабые звенья алгоритма классического технического анализа. Переход тренда во флет и обратно.
2.1 Схема первых элементов алгоритма классического технического анализа трейдинга
2.2 Главная неразрешенная проблема технического анализа - критерии перехода тренда во флет и обратно
2.3 Почему никто из классиков теханализа не дал алгоритм технического анализа
2.4 Определение тренда и флета - краеугольный камень и фундамент технического анализа.
2.5 Неразрешенность классиками старого технического анализа трейдинга главной проблемы теханализа - перехода тренда во флет и обратно
2.6 Расширяющийся флет - как неразрешенная задача классического технического анализа
2.7 Как Джон Дж. Мэрфи признается в невозможности решить проблему расширяющегося флета
2.8 Ложное и истинное пробитие уровней - как неудачная попытка задним числом объяснить почему не каждое пробитие флета превращается
в тренд
2.9 Объем сделок - единственный серьезный критерии отличия истинного от ложного пробития уровня флета в классическом техническом
анализе трейдинга
2.10 Комментарии и вопросы из торговой системы Masterforex-V о показателе объема применительно к рынку форекс
2.11 Критика временного критерия отличия истинного от ложного пробития уровня флета Джон Дж. Мэрфи
2.12 Критика в торговой системе Masterforex-V временного критерия отличия истинного от ложного пробития уровня флета Швагера
2.13 Критерий дивергенции Александра Элдера отличия истинного пробития от ложного пробития
2.14 Masterforex-V о шатком фундаменте классического технического анализа трейдинга
2.15 Почему нельзя создать МТС, торгующую лучше трейдера на рынке форекс
2.16 Новые индикаторы и советники рынка Форекс / Forex в Академии Masterforex-V
2.17 Подсказки вопросы из торговой системы Masterforex-V о способе решения проблемы перехода тренда во флет
2.18 Masterforex-V о методике построения прибыльной торговой системы
Глава 3.Чартизм - тупик классического технического анализа. Выход из тупика в торговой системе Masterforex-V.
3.1 Суть и причины чартизма как тупика классического технического анализа трейдинга.
3.2 Последствия чартизма в трудах Мэрфи, Элдера, Луки, Наймана, Швагера, Борселино и др.
3.3 Логика чартизма.
3.4 Почему Найман советует открывать сделки лишь с середины тренда? или как фигура голова и плечи становится моделью не разворота, а
продолжения тренда и может привести к убыткам чартистов
3.5 Объяснение Masterforex-V типичной чартистской ошибки Эрика Наймана
3.6 Применение алгоритма торговой системы Masterforex-V для объяснения движения валют, непонятого Эриком Найманом
3.7 Элементы чартизма и их последствия в техническом анализе Элдера, Швагера, Луки и др. классиков технического анализа.
3.8 Почему по мнению Александра Элдера "Большинство (?) прорывов за пределы коридора цен - ложные". Сильные и слабые стороны
торговой системы Александра Элдера.
3.9 В чем принципиальное отличие торговой системы Masterforex-V от торговой системы Александра Элдера
3.10 Почему 3 основных элемента успешного трейдинга "Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом" у Элдера и Masterforex-V
расположены в разной последовательности
3.11 Какие недостатки технического анализа в торговой системе Александра Элдера должны перекрыть психология (по Элдеру первична над
техническим анализом) и манименеджмент?
3.12 Элементы чартизма Элдера и Наймана на примере анализа модели разворота тренда Алмаз (Diamond) - "бриллиант"
3.13 Чартизм Билла Вильямса. Почему Билл Вильямс не работает на форексе и не советует на форексе работать другим другим трейдерам
3.14 Почему подавляющее большинство аналитиков-чартистов рекомендуют смотреть лишь на графики н4, д1 и выше?
3.15 Чемпион мира по трейдингу Ларри Вильямс о чартизме всех книг классического технического анализа трейдинга и о тупике этого метода.
3.16 Почему фигура разворота голова и плечи неправильная на рисунке из книги Эрика Наймана
3.17 Принципы построения алгоритма технического анализа Masterforex-V.
3.18 Следующие элементы алгоритма технического анализа трейдинга.
Глава 4.
Часть III. Волновой анализ трейдинга: классика Эллиотта, проблемы и их решение в торговой системе Masterforex-V
Глава 1. Волновой анализ трейдинга

1.1. Отличие волнового анализа Эллиотта от классического технического анализа трейдинга
1.2. Модель разворота тренда в волновом и техническом анализе: общее и различие
1.3. Преимущества волнового анализа перед классическим техническим анализом
1.4. Библиография книг по волновому анализу Эллиотта
1.5. Недостатки и неразрешенные задачи волнового анализа Эллиотта
1.6. Отличие волнового анализа Академии Masterforex-V от классических волновиков
1.7. Примеры расчетов по ТС Masterforex-V на МЕЛКИХ ТФ (без крупных ТФ) движения валютной пары GBPUSD с точностью до 1 пункта вниз и
вверх в диапозоне 250 пунктов
1.8. Задачи следующих глав книги 2 Masterforex-V о волновом анализе трейдинга
Глава 2. Основы классического волнового анализа Эллиотта
2.1. Волновая теория Эллиотта как алгоритм движения валютных пар форекса
2.2. Структура волн и подволн на тренде. Характеристика каждой волны
2.3. Волны и наклонные каналы тренда
2.4. Удлиненные и усеченные волны
2.5. Уровни Фибоначчи и волны Эллиотта
2.6. Типичные ошибки трейдеров при открытии сделок с точки зрения волновой теории Эллиотта
2.7. Волновые уровни Эллиотта
2.8. Диагональные треугольники как особые 1-е и 5-е волны импульса
2.9. Модели коррекции и принципы их чередования в тренде
2.10. Классические модели коррекции волнового анализа.
2.11. Краткие выводы Masterforex-V о волновом анализе Эллиотта
Глава 3. Основы классического волнового анализа Эллиотта
4
3.1. Суть волнового анализа Masterforex-V
3.2. Более 30 открытий Masterforex-V в области волнового анализа трейдинга и их практическое применение на ЕЖЕДНЕВНЫХ торгах в
Академии Masterforex-V
3.3. Открытия в области волнового анализа кафедр Академии Masterforex-V: новые уникальные методики, открытия и ежедневная практика
3.4. В чем уникальность обучения в Академии Masterforex-V, впервые в мире создавшей прообраз ВУЗа для практического обучения трейдинга
(пример ОДНОГО направления обучения в Академии - волнового анализа Эллиотта)
Глава 4.
Часть IV. Неразгаданные загадки классиков теханализа форекса
Введение
Глава 1. Неразгаданная ловушка специалистов Ларри Вильямса
1.1 Определение ловушки специалистов Ларри Вильямса
1.2 Неразгаданные загадки ловушки специалистов Ларри Вильямса, ее сущности и причины образования
1.3 Анализ ловушки специалистов Ларри Вильямса в торговой системе Masterforex-V
1.4 Подсказки из торговой системы Masterforex-V как ЗАРАНЕЕ безошибочно определять, ГДЕ и КОГДА "ловушка специалистов"
образовывается и может сработать
1.5 Ежедневный тренинг в Академии Masterforex-V и примеры реальной торговли
Глава 2. Неразгаданные загадки расширяющегося треугольника Корнелиуса Луки
2.1 В чем суть ошибки и неразгаданной загадки Корнелиуса Луки при работе в расширяющемся треугольнике
2.2 Подсказки из торговой системы Masterforex-V как использовать расширяющийся треугольник для открытия коротких и длинных сделок
Глава 3. Неразгаданные секреты разворота валют Ларри Вильямса
3.1 Теория разворотных фигур Ларри Вильямса
3.2 Анализ профитных и убыточных сделок Ларри Вильямса при разворотных фигурах
3.3 Подсказки из торговой системы Masterforex-V по нахождению алгоритма разворотных фигур, не указанного Ларри Вильямсом
Глава 4. Собака баскервилей - неразгаданная загадка Александра Элдера (начало).
Глава 5.
Приложениe1. Технология создания кухни ДЦ

• ДЦ Masterforex - кухня для обмана трейдеров
• Технология открытия Дилингового центра - кухни
• Рекомендации инвесторам как разоблачить мошенников "успешных трейдеров" при кухне ДЦ 177
Приложениe2. Осторожно! ДЦ Masterforex (Мастерфорекс) реально не существует
• Первое предупреждение
• Второе предупреждение
• Третье предупреждение
• Четвертое предупреждение
Предисловие
Masterforex-V вместо проекта Masterforex
Вместо проекта Masterforex я, как автор книги "Секреты мастерства от профессионального трейдера (или что Б.Вильямс, Э.Найман и др. не
рассказали о форексе трейдерам)" открыл новый свой сайт http://www.masterforex-v.org/ и продолжаю проект обучения в Академии трейдинга
Masterforex-V по новому адресу http://forum.masterforex-v.org/
Задачи новой книги "Технический анализ в торговой системе Masterforex-V" - дать собственное видение наиболее сложных проблем технического
анализа рынка форекс, верное решение которых закладывает основу успешной торговли на рынке форекс/forex
* технические уровни сопротивления и поддержки на рынке форекс/forex
* истинное и ложное пробитие уровней сопротивления и поддержки
* пивот - точка разворота валютных пар
* модели разворота и продолжения тренда: что не учитывает классический теханализ форекса и как проигрываются трейдеры из за этого.
* точки отмены "классических моделей разворота тренда" и новая волна продолжения тренда
* соотношение различных таймфреймов (временных графиков) между собой в реальной торговле на форексе. Тренд и флет на различных
таймфреймах (временных графиках) одновременно
* особенности работы трейдера во флете и тренде. Методы работы трейдера при различных соотношениях флета и тренда на нескольких временных
графиках одновременно
* методика открытия длинных и коротких позиций на рынке форекс/forex
* особенности работы трейдера на внутрисессионном тренде
* особенности работы трейдера на внутринедельном тренде
* особенности работы трейдера на тренде от нескольких недель
* фракталы, зигзаги
* модели коррекции (отката) тренда и особенности работы трейдера против тренда.
* синтез различных методик и бинарных закономерностей форекса между собой для успешной работы трейдера форекса
* синтез уровней Фибоначчи и других методик технического анализа форекса
* синтез свечного анализа Стив Ниссона и других методов анализа форекса
* синтез 3-х экранов Александра Элдера и других методик технического анализа форекса
* синтез теханализа Томаса Демарка с другими элементами анализа форекса
* технические уровни сопротивления и поддержки наклонных и горизонтальных
каналов: общее и различие в работе трейдера при пробитии и отскоке от этих технических уровней. Синтез 2-х методов для успешной торговли.
5
* торговый диапазон и запас хода валютных пар на торговую сессию
* методики определения точек окончания движения и закрытие сделок на форексе
* методика работы трейдера при совпадении и несовпадении в направлении движения GBPUSD, EURUSD и других пар "союзников"
* безошибочные точки открытия сделок на различных таймфреймах и соотношениях флета и тренда на нескольких временных графиках
одновременно
* наиболее типичные ошибки теханализа форекс и методы их разрешения для успешной торговли
* влияние фундаментального анализа на технический анализ форекса: ошибки, заблуждение и разрешение данных проблем для успешной торговли
* классические и новые индикаторы форекса
* Управление капиталом (мани менеджмент) и торговая тактика при различных соотношения тренда и флета на разных таймфреймах
Эти и другие важные для трейдера вопросы технического анализа форекса будут излагаться по следующей схеме
* место и роль данной проблемы для успешного трейдинга
* решение данной проблемы "классиками" технического анализа с изложением их видения данного вопроса.
* недостатки и противоречия в решении данной проблемы "классиками" технического анализа и разрешение данной проблемы в торговой системе
Masterforex-V
Глава 1
Определение тренда в торговой системе Masterforex-V
Для того, чтобы успешно и стабильно зарабатывать на рынке форекс трейдеру необходимо определить участки безошибочного открытия и закрытия
сделок. Общеизвестно, что главным и наиболее оптимальным таким участком является тренд.
Поэтому значение вопроса определения тренда ПЕРВИЧНО для трейдера форекса. Если "The Trend is Your Friend ", открывать сделки надо только по
тренду, "позволить прибыли течь" и т.д. , закономерно возникают вопросы, наверное, у каждого реального трейдера форекса:
* дайте четкие определения критериев тренда (бычий или медвежий) - далее дело техники для трейдера форекса - открыть сделку по тренду и
"позволить прибыли течь".
* почему тогда 90-99% трейдеров с завидным постоянством проигрывают на форексе свои депозиты если суть самого главного и простого правила
форекса настолько проста?
В книге 1/Глава 11 Где искать тренды на рынке форекс или отрезки безошибочного взятия трейдером прибыли
http://www.masterforex-v.org/001_011.htm дан анализ полного хаоса в этом вопросе у классиков форекса и современных трейдеров,
высказывавшихся на форумах по этому вопросу:
* от классического определения тренда Чарльза Доу: "трендом называется направленное движение цен, при котором каждый последующий максимум
выше/ниже предыдущего и каждый последующий минимум выше/ниже предыдущего" (на мой взгляд уже устаревшего и неподходящего под новые
реалии рынка форекс).
* до чисто абсурдных мнений некоторых трейдеров об отсутствии трендов на современных рынках и мнения Эрика Наймана о его разновидностях
тренда, построенных на отсутствии (!) четких критериев: "Жестких, раз и навсегда утвержденных правил нет", пишет Э.Найман.
Отсюда, понятна одна из причин повального проигрыша трейдерами форекса своих депозитов. Если НЕТ четкого и понятного определения тренда -
по КАКОМУ тренду (бычьему или медвежьему) открывать сделки и в КАКУЮ сторону "позволить прибыли течь".
Определение тренда Masterforex-V
С точки зрения торговой системы Masterforex-V "Тренд - это направленное движение цены между двумя фигурами разворота в противоположные
стороны. Движение на каждом тренде зигзагообразно - после каждой волны импульса следует волна отката. Это соотношение импульса и коррекции
между собой и показывает направление тренда. Так,
при
* бычьем тренде - длина восходящего импульса длиннее коррекционной медвежьей волны.
* медвежьем тренде - длина медвежьего импульса длиннее коррекционной восходящей волны
* боковом флете - длина импульса и коррекции одинаковы.
Рисунки
6
голова и плечи как фигура разворота по валютной паре USDCAD и начало медвежьего тренда, при котором
* импульс вниз ДЛИННЕЕ, чем коррекция вверх
* соответственно медвежий тренд на w1 по валютной паре USDCAD продолжается до тех пор, пока не будет фигуры разворота в обратную сторону
как видно из графика на w1 по валютной паре USDCAD фигуры разворота ВВЕРХ в 2003-2206г не было, медвежий тренд на w1 продолжался
7
Далее в книге 2 Технический анализ в торговой системе Masterforex-V я подробно остановлюсь на характеристике каждого элемента измерения
тренда, сейчас обозначим лишь важнейшие его элементы
1. тренд продолжается до тех пор пока нет его разворота. Отсюда вытекает значение фигур разворота тренда, рассмотренных далее в книге
любой тренд начинается и заканчивается одной из фигур разворота, описанных далее. Таким образом расстояние от одной модели разворота тренда
до противоположной фигуры разворота тренда и является ТРЕНДОМ.
* начало бычьего тренда - одна из фигур разворота ПРЕДЫДУЩЕГО медвежьего (или бокового) тренда
* продолжение бычьего тренда - одна из фигур продолжения тренда (например, кн. 2 фигуры продолжения тренда http://www.masterforex-
v.org/book2.htm
это разновидности отката, при которых необходимо открыть сделку по тренду)
* окончание бычьего тренда - одна из фигур разворота бычьего тренда
Например
2. классические фигуры разворота тренда можно условно разделить на
а) модели разворота в результате не пробития очередного уровня сопротивления или поддержки (соответственно на бычьем и
медвежьем трендах)
* двойная вершина
* тройная вершина
* двойное дно
* тройное дно
Рисунки классические фигуры разворота тренда из книг Мэрфи, Швагера, Элдера, Луки, Наймана
Джон Дж. Мэрфи Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика
Д. Швагер в книге Технический анализ.Полный курс
А.Элдер. Как играть и выигрывать на бирже
А.Элдер. Основы биржевой торговли
Ларри Вильямс.Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
К.Лука.Применение технического анализа на мировом валютном рынке
Э. Найман Малая энциклопедия трейдера.
Э. Найман.Мастер-трейдинг.Секретные материалы
см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
8
б) модели разворота в результате ложного пробития очередного уровня сопротивления или поддержки
* голова и плечи
* перевернутая голова и плечи
* шип
9
голова и плечи
перевернутая голова и плечи
10
Шип
3. классические фигуры продолжения тренда

Суть и значение фигур продолжения тренда
движение любого тренда зигзагообразно -
* после импульса ПО тренду, следует откат ПРОТИВ тренда
* длина импульса всегда больше длины коррекции (аксиома волнового анализа Эллиота)
* фигуры продолжения тренда - это ВАРИАЦИИ волн коррекции Эллиота
поэтому каждая из этих фигур ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда характеризует модель коррекции (отката), после окончания которой следует очередная волна
тренда
* гэп (Gaps)
* четырехугольник
* треугольник
* флаг
* вымпел
* клин
Пример бычьего флага. Обратите внимание на сколько бычий импульс ДЛИННЕЕ, чем откат (медвежья коррекция)
11
Бычий вымпел
бычий клин
12
гэп (Gaps)
четырехугольник, волна импульса и коррекции РАВНЫ друг другу
13
Примеры нескольких моделей продолжения тренда на одном тренде. Далее бычья волна превращается в импульс, а медвежья в коррекцию,
определяя продолжение бычьего тренда
критика классического определения тренда Чарльза Доу

в 30гг прошлого столетия Чарльз Доу дал классическое определение тренда, которое до сих пор перекочевывает из учебника в учебник, нанося
трейдерам форекса непоправимый вред. Прочтите еще раз внимательно определение Чарльз Доу "трендом называется направленное движение цен,
при котором каждый последующий максимум выше/ниже предыдущего и каждый последующий минимум выше/ниже предыдущего"
Понятно почему определение Чарльза Доу не отображает реалии современного тренда?
Главный критерий тренда по Чарльза Доу - "каждый последующий максимум выше/ниже предыдущего и каждый последующий минимум выше/ниже
предыдущего".
Отсюда и вытекает логика установления стопов ("подушка безопасности" по Биллу Вильямсу) практически во всех учебниках форекса - на один-
несколько пунктов ниже предыдущего минимума на восходящем тренде или максимума на нисходящем (медвежьем) тренде.
Далее рисунки торгов рынка форекс различных таймфреймов - о том как этот классический прием установления стоп-лоссов активно применяется
14
Организатором игры форекс для сбития этих стопов трейдеров форекса, установленных строго по правилам тренда Чарльза Доу и учебников форекса
всего мира.
какой тренд здесь, исходя из определения Чарльза Доу? Подсчитайте сколько вершин выше предыдущих и низин ниже предыдущих и стопов было
сбито у трейдеров здесь
15
Общие выводы о тренде из торговой системы Masterforex-V
1. Тренд - это направленное движение цены между двумя фигурами разворота в противоположные стороны
2. движение по тренду зигзагообразно - после каждой волны импульса следует волна отката. Это соотношение импульса и коррекции между собой и
показывает направление тренда.
3. классические фигуры - это модель коррекции (отката), после окончания которой следует очередная волна тренда
с указанных позиций
посмотрим на пример, приведенный выше
По всем классическим канонам - ниже предыдущего минимума (1.9647) идет

* отмена предыдущего тренда (корни - в определении тренда Чарльза Доу, что "вершины и низины на восходящем тренде ВЫШЕ предыдущих")
* установление стоп-лоссов (вместо стопов я применяю метод локка-замка - см. книгу 1 http://www.masterforex-v.org/001_018.htm .
Убежденным сторонникам стопов, которые необходимо устанавливать ОБЯЗАТЕЛЬНО согласно канонам форекса, я всегда задаю вопрос:"Вы уверены,
что в этой точке тренд РАЗВЕРНЕТСЯ? Если не уверены - зачем ставите стоп? Если уверены, почему сразу же одновременно со стопом не открываете
ордер в противоположную сторону? Как вы думаете, кроме вас в этой точке сколько трейдеров в мире ТАК ЖЕ как вы установили стоп-лосс? Вы
уверены, что у Организатора игры форекс не будет соблазна одним движением сбить их у всех трейдеров мира, после чего снова продолжить
ПРЕЖНИЙ тренд далее.
Данный пример из торгов 1.12.2006г. и является ярким примером того
* ЗАЧЕМ трейдеров всего мира учат устанавливать именно стоп-лоссы в ОДНОЙ и той же точке
* ЗАЧЕМ устаревшие теории Чарльза Доу и других классиков форекса печатаются миллионными тиражами для ВСЕХ трейдеров форекса
* ПОЧЕМУ статистика проигрыша трейдеров 97-99% совпадает по всем странам мира.
Что необходимо, чтобы не попасть в число неудачников?

Как минимум постарайтесь понять ГДЕ и ПОЧЕМУ эти трейдеры-неудачники проигрывают свои депозиты и как максимум определить СВОЮ линию
открытия и закрытия сделок.
Для этого, изучите подробно главы с фигурами разворота и продолжения тренда. В каждой из них, я акцентирую внимание на подробном и детальном
разборе
* нюансов каждого отката (коррекции) тренда - см. главы фигуры продолжения тренда
* нюансов каждой модели разворота тренда - главы фигуры разворота тренда
* разбор неточностей, недомолвок и прямых ошибок классиков форекса по данным вопросам. Т.е. для успешной работы на форексе в каждой главе
книги вы найдете эти проблемы - вам нужно будет найти решение проблем, которые не смогли разрешить многие из классиков форекса - Джон Дж.
Мэрфи, Д. Швагер, Б.Вильямс, А.Элдер, К.Лука, Э. Найман и др.
Подсказка из торговой системы Masterforex-V
Для смены тренда на указанном выше примере должна была быть фигура разворота голова и плечи
16
Варианты А и В показывают точки в которых разворотная фигура вниз голова и плечи была возможна
Глава 2
Уровни сопротивления и поддержки в ТС Masterforex-V
Уровни сопротивления (resistance) и поддержки (support) один из основных элементов технического анализа форекса, согласно аксиомам которого
1. от текущей цены валютной пары всегда находятся уровни
А) сопротивления – выше текущей цены
Б) поддержки – ниже текущей цены
2. пробитие уровня означает рывок к следующему уровню сопротивления/поддержки
3. не пробитие ( или ложное пробитие ) данного уровня вызывает отскок в обратную
сторону (от сопротивления к поддержке)
Таким образом, зная уровни сопротивления / поддержки и критерии истинного и ложного
пробития трейдер безошибочно может открывать сделки, работая от одного уровня
сопротивления / поддержки до следующего уровня
Графически данный тезис выглядит так
17
Флет –пробитие уровня сопротивления вверх или уровня поддержки вниз
На торгах по GBP/USD 31.01.2006 - пробитие уровня сопротивления и начало бычьего сессионного тренда.
Флет –пробитие уровня сопротивления вверх или уровня поддержки вниз
На торгах по GBP/USD 31.01.2006 - пробитие уровня сопротивления и начало бычьего сессионного тренда.
Просто?
На первый взгляд да, но если учесть, что свыше 95% трейдеров проигрывают свои
депозиты на форексе, возникают закономерные вопросы
1. как миллионы трейдеров по всему миру могут запутаться в этой, на первый взгляд,
простой закономерности?
2. как правильно определить уровни сопротивления / поддержки, отталкиваясь от которой
валюта ЗАКОНОМЕРНО начинает стремительное движение?
3. какие критерии отличают истинное пробитие уровня от ложного
Вывод - без четких ответов на эти 3 простых вопроса трейдер никогда не сможет стабильно зарабатывать на рынке форекс.
Классическая литература об уровнях сопротивления и поддержки
Анализ классической литературы об уровнях сопротивления и поддержки объясняет
причины почему 95% трейдеров проигрывают свои депозиты. Суть в том, что различные «классики» технического анализа
А) под уровнями поддержки / сопротивления понимают совершенно разные технические уровни.
Б) нет четких критериев нахождения уровней сопротивления и поддержки
(кроме методики Т.Демарка)
В) нет четкой взаимосвязи уровней сопротивления и поддержки на различных таймфреймах
Например,
1. ряд авторов под уровнями поддержки / сопротивления понимают
ГОРИЗОНТАЛЬНЫЕ линии, проведенные по максимальным и минимальным ценам
а) для Александра Элдера ( см. «Основы биржевой торговли»
http://forum.masterforex-v.org/viewforum.php?f=9 )
Поддержка/сопротивление «изображаются на графике как горизонтальная или почти горизонтальная линии», соединяющие несколько минимумов
(максимумов).
Рис. 2. Поддержка и сопротивление
Джон Дж. Мэрфи (Технический анализ фьючерсных рынков

так же на приведенном рисунке указывает, что
«точки 2 и 4 соответствуют уровням поддержки при восходящей тенденции. На рисунке изображено возрастание уровней поддержки и сопротивления
при восходящей тенденции. Точки 2 и 4 - это уровни поддержки, обычно они совпадают с уровнями предыдущих спадов. Точки 1 и 3 - уровни
сопротивления, которые обычно совпадают с предыдущими пиками.»
Рис. 4.36 Уровни поддержки и сопротивления при нисходящей тенденции.
18
2. ряд авторов под уровнями поддержки сопротивления понимают
НАКЛОНЫЕ линии, проведенные по максимальным и минимальным ценам (т.е. трендовым линиям)
а) Томас Демарк
Рис. 1.4 (в) Опорные ценовые точки предложения (TD-точки предложения) образуют уровень сопротивления. Они характеризуются тем, что ценовые
значения в этих точках не были превышены в течение непосредственно примыкающих к ним двух дней. Эти ценовые TD-точки выделены на графике.
19
Рис. 1.14 Движение цен выше TD-линии спроса А-В повторяется в зеркальном отражении после прорыва этой линии вниз. Ценовая проекция Z
получается следующим образом:
определяется разность между ценой в точке Y — максимальной ценой выше TD-линии — и ценой в особой точке Х на TD-линии непосредственно под
ней, затем полученная величина вычитается из цены прорыва ниже TD-линии спроса А-В.
Б) наклонные линии в качестве поддержки / сопротивления использует Л. Борселино
см. «Учебник по дейтрейдингу»
Л. Борселино: «Как вы можете видеть на этих примерах, линии тренда, основываясь на предыдущих максимумах и минимумах, очерчивают поддержку
или сопротивление в будущем».
3. Комбинированное применение наклонных и горизонтальных уровней сопротивления / поддержки у Эрика Наймана («Малая энциклопедия
трейдера»)
«Линия сопротивления соединяет важные максимумы (вершины, пики) рынка». И чуть далее
«проводить линии сопротивления и поддержки лучше через зоны скопления цен,
а не через их максимальные выбросы на вершинах и низах» (???)
Линии тренда по минимальным ценам ("линии поддержки" - Support)
20
Пример использования Эриком Найманом уровней сопротивления / поддержки на торговом терминале
4. Уровни сопротивления / поддержки, построенные на основе скользящих средних или индикаторов, основанных на МА.
Эрик Найман
Полоса Боллинджера (Bollinger Band - ВВ).- «своеобразные линии поддержки и сопро¬тивления»
На рисунке 2.26
5. «Круглые цифры» как уровни сопротивления / поддержки

Эдвин Лефевр в книге «Воспоминание биржевого спекулянта»
http://forum.masterforex-v.org/viewforum.php?f=9 отмечал «…когда котировки впервые пересекают границу в 100, 200 или 300 пунктов, они после
этого почти обязательно подскакивают вверх еще на тридцать или пятьдесят пунктов»
Д.Швагер:«Будьте осторожны с чрезмерной точностью выбора долларовых остановок. Если $781.25 лучше всего работает на казначейских
обязательствах и $425 работает луч¬ше всего на соевых бобах, то это вызывает искушение найти "оптимальную" оста¬новку для каждого рынка.
Значительно лучше найти круглое число, с которым вы бы себя чувствовали комфортно, и использовать одну и ту же долларовую остановку на всех
рынках.»
6. Классификация «слабых и сильных» уровней сопротивления / поддержки с точки зрения
«классиков» форекса.
Джон Мэрфи разделяет уровни сопротивления / поддержки ( "Технический анализ фьючерсных рынков" (Издательство New York Institute of Finance и
Prentice Hall, 1986)
а) исходя из количества времени, в течение которого цены находились в этой области, из объема торговли и из того, как давно возникла эта область.
Чем больше период времени, в течение которого цены колебались в области поддержки или сопротивления, тем большую значимость приобретает
эта область. Например, если
в определенной области застоя цены колебались вверх-вниз в течение трех недель,
а потом пошли вверх, то данная область поддержки будет более значима, чем если бы
аналогичные колебания цен происходили всего три дня.
б) исходя из объема
Объем - еще один способ оценить значимость поддержки или сопротивления. Если формирование уровня поддержки сопровождалось большим
объемом торговли, значит большое количество контрактов перешло из одних рук в другие, а, следовательно, и значимость уровня поддержки очень
велика; и наоборот, значимость уровня поддержки тем меньше, чем меньше был объем торговли.
В)Третий показатель значимости уровня поддержки или сопротивления - его удаленность по времени от настоящего момента. Поскольку мы имеем
дело с реакцией трейдеров на движение рынка и на позиции, которые они либо уже заняли, либо не успели занять, то вполне понятно, что чем ближе
21
по времени событие и реакция на него, тем более значительным является само событие.
Александр Элдер через 7 лет (1993г) повторил 2 из 3-х основных положения Джона Мэрфи (1986)
А. Элдер различает уровни сопротивления / поддержки по
• числу касаний, которые она выдержала, тем она сильнее. За 2 недели
торгов образуются ближайшие поддержка и сопротивление, за два месяца
люди успевают привыкнуть к ним и поддержка или сопротивление
становятся средней силы, а за два года образуется фактический стандарт, обеспечивающий очень сильные поддержку и сопротивление.
• Чем больше диапазон цен в области сопротивления и поддержки,
тем она сильнее. Консолидация с большим диапазоном цен перелома
подобна высокому забору вокруг ценной собственности. Область
консолидации, равная 1 проценту от текущего уровня цен (4 пункта при
S&P 500 на уровне в 400) дает только незначительную поддержку или сопротивление. Область цен, равная 3 процентам дает средние поддержку
или сопротивление, а область цен, равная 7 процентам или более, может остановить очень сильный тренд
• Чем больше объем сделок в зоне поддержки или сопротивления”
тем она сильнее. Большой объем в области консолидации показывает на вовлеченность многих игроков и говорит о сильных эмоциях. Малый объем
говорит о том, что игрокам не важно, что они пересекают этот уровень
и служит признаком слабости поддержки или сопротивления
Слабые поддержка и сопротивление заставляют тренд приостановиться, а сильные –
обратиться вспять. Игроки покупают на уровне цен поддержки и продают на уровне
цен сопротивления, делая их воздействие самооправдывающимся прогнозом
7. По каким точкам проводить уровни сопротивления / поддержки с точки зрения
«классиков» форекса.
А) Томас Демарк рекомендует проводить
* уровни сопротивления по опорным точкам предложения (TD-точки предложения)
* уровни поддержки по опорным точкам спроса (TD-точки спроса)
Д.Швагер в «Техническом анализе.Полный курс» рекомендует чертить уровни
сопротивления / поддержки «ВБЛИЗИ(???) прошлых минимумов и максимумов»
«Поддержку и сопротивление нужно рассматривать как приблизительные области, а не точные
уровни Следует подчеркнуть, что прошлый максимум отнюдь не подразу¬мевает, что последующие
подъемы цен иссякнут на этом уровне или под ним, а скорее, указывает на то, что сопротивление
можно предвидеть вблизи этого уровня. Аналогичным образом , прошлый минимум отнюдь
не означает, что последующие понижения завершатся на или над этим уровнем, а скорее,
указывает на то, что поддержку можно предсказы¬вать в целом вблизи этого уровня»
Рисунок 5.16.
ЗОНА ПОДДЕРЖКИ, ОПРЕДЕЛЯЕМАЯ ПО КОНЦЕНТРАЦИИ ПРЕДЫДУЩИХ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ
МИНИМУМОВ И МАКСИМУМОВ: ЗОЛОТО, БЛИЖАЙШИЕ ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ
Д.Швагер : «Некоторые технические аналитики относятся к предыдущим максимумам и минимумам, как к точкам, на¬деленным священной
значимостью. Если прошлый максимум равнялся 1078, то они считают 1078 уровнем мощного сопротивления, и когда рынок поднимается, например,
до 1085, полагают, что сопротивление сломано. Это не верно. Поддержку и сопротивление нужно рассмат¬ривать как приблизительные области, а не
точные уровни
Джон Мэрфи проводит уровни сопротивления и поддержки по локальным ПИКАМ (минимумам и максимумам)
«Обычно (???) уровень сопротивления совпадает с уровнем предыдущего пика.»
Рис. 4.36 Уровни поддержки и сопротивления при нисходящей тенденции.
22
А. Элдер
"Лучше проводить линии поддержки и сопротивления по краям областей консолидации (Congestion Zones), а не через минимальные или
максимальные значения. Они показывают, где передумало большинство игроков, а минимумы
и максимумы отражают лишь панику среди слабейших игроков".
(рис. 2).
А. Элдер: "Остерегайтесь ложных прорывов через поддержку и сопротивление. На этом графике ложные прорывы отмечены буквой F. Любители
любят следовать за прорывами, а профессионалы любят играть в противоположном направлении. На правом краю графика цены встретились с
сильным сопротивлением. Это время искать возможность для продажи с предохранительной остановкой слегка выше уровня сопротивления".
Примечание: по рисунку Александра Элдера четко видна закономерность,
которую сам Элдер не указал – уровни начерчены по предыдущим локальным
пикам, но после ложных пробитий данных уровней, он не расширяет рамки сопротивления и поддержки.
Д.Швагер проводит 2 (!) наклонных уровня сопротивления / поддержки
* «Стандартные линии обычно проводятся через ценовые экстрему¬мы (т.е. максимумы или
минимумы)., связанным с избытком эмоций у участников торгов, поэтому дан¬ные точки могут не соответствовать реальной тенденции рынка»
• «внутреннюю линию тренда» - «проводится максимально близко к большин¬ству
относительных максимумов или относительных минимумов и при этом игнорирует экстремальные
точки»
Сам Швагер признает субъективность метода «внутренних линий тренда», но при том
делает очень важный вывод, что «обычные трендовые линии»
• так же субъективны (!)
• еще менее полезны(!), чем его «внутренние трендовые линии»
«Одним из недостатков внутренних трендовых линий является их не¬избежная произвольность,
возможно, даже большая, чем у обычных трендовых линий, которые по крайней мере
фиксируются крайними максимумами или минимумами. В действительности нередко имеется
не¬сколько вариантов проведения внутренней линии тренда на графике (рис. 3.38-3.40). Тем
не менее, мой опыт свидетельствует, что внутрен¬ние линии тренда гораздо полезнее обычных
трендовых линий в нахож¬дении потенциальных зон поддержки и сопротивления».
23
Краткие выводы
1. каждый из «классиков» форекса под уровнями поддержки / сопротивления
подразумевает различные уровни ( горизонтальные, наклонные,
наклонно-горизонтальные, уровни скользящих средних, «круглых цифр» и т.д.).
2. Нет четкой методики по каким точкам проводить уровни сопротивления / поддержки
( кроме Т.Демарка)
3. в реальной торговле это автоматически приводит к совершенно различным выводам
при обнаружении этих уровней на графиках валютных пар форекса.
Тестирование и практическая несостоятельность классических методик определения уровней сопротивления и поддержки
Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик в книге "Энциклопедия торговых стратегий" изложили результаты тестирования приведенных выше
рекомендаций "классиков" форекса:
Тест 2. Система на основе пробоя канала. Используются только
цены закрытия; вход по рыночной цене при открытии биржи на
следующий день, комиссия и проскальзывание учитываются. Этот
тест проведен точно так же, как и предыдущий, за исключением учета
проскальзывания (3 тика) и комиссионных ($15 за цикл сделки). Хотя эта
модель работала успешно без учета расходов на сделки, на практике она с
треском провалилась. Даже лучшее в выборке решение принесло только
убытки, и, как и следовало ожидать, вне пределов выборки система так-
же работала с убытком./
Примечание: согласно теоретическим воззрениям Эрика Наймана пробитие канала вверх при восходящем тренде такое пробитие якобы «СИЛЬНЫЙ
(???) торговый сигнал»
Тест 6. Система пробоя ММ/ММ по ценам закрытия с входом по
стоп-приказу на следующий день. Эта модель покупает по стоп-прика-
зу при пробое уровня сопротивления, определяемого недавними макси-
мумами, и продает по стоп-приказу при пробое уровня сопротивления,
определяемого недавними минимумами.
Вне пределов выборки система работала гораздо хуже, как и
следовало ожидать при низкой прибыли и плохих статистических пока-
зателях в пределах выборки. Модель теряла в среднем $798 на сделке,
прибыльных сделок было около 37%.
Тест 7. Пробой волатильности с входом на открытии следующего
дня. Эта модель покупает при открытии следующего дня, если сегодняш-
нее закрытие превышает верхнюю границу волатильности, и открывает
короткую позицию, когда цена падает ниже нижней границы. За период оптимизации было
проведено всего 240 сделок, из них около 45% были прибыльными.
Тест 9. Пробой волатильности с использованием входа по стоп-
приказу. Эта модель входит в рынок сразу же после точки пробоя при
помощи стоп-приказа,
В пределах выборки проведено 1465 сделок. Сред-
няя длительность сделки — 6 дней. Система провела 40% прибыльных сде-
лок со средней прибылью в сделке, равной $931. Только длинные позиции
были прибыльными во всех комбинациях параметров.
Вне пределов выборки и длинные, и короткие позиции были убыточ-
ными. Из 610 сделок только 29% были прибыльными.
Краткие выводы: данные тестирования Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик убедительно доказывают, что применение торговых систем
"классиков" форекса по пробитию уровней сопротивления и поддержки ( в том виде в каком они изложены у "классиков" форекса) скорее приведут
к проигрышу, нежели выигрышу. Это так же одна из причин почему свыше 95% трейдеров проигрывают свои депозиты на рынке форекс.
Если теория вопроса об уровнях сопротивления и поддержки так запутана и субъективна, можно догадаться какие практические советы можно
прочесть об уровнях поддержки и сопротивления на сайтах современных аналитиков на сайтах брокеров форекса и ДЦ.
Рассмотрим на примере 1 торгового дня уровни сопротивления поддержки 12.05.2006г
На 9ч утра по московскому времени текущая цена
* EUR/USD 1.2860
* GBP/USD 1.8850
24
25
Уровни сопротивления поддержки 12.05.2006г в рекомендациях аналитиков Альпари
http://www.alpari-idc.ru/ru/analytics/levels/view/20060512/
* EUR/USD 1,2720 1,2475 1,29 1,3160
* GBP/USD 1,90 1,9150 1,8540 1,8130
Комментарии: интересно чему может научить новичков форекса руководитель аналитического отдела Альпари Роман Павелко если
а) по EUR/USD сопротивление и поддержка у него перепутаны местами
б) "интрадей" ( торговец внутри дня ) "трейдер" Р.Павелко рекомендует открывать по торговому плану сделку на бай через 150(!) пунктов от текущей
цены на утро ( любой новичок Академии Трейдинга Masterforex-V знает, что через 150 пунктов хода за день
GBP/USD пора закрывать на локальном максимуме согласно системе подсчета окончания внутрисессионного тренда, а не держать "интрадею" ее в
надежде получить еще 150 пунктов до 1.9150.
в) где вы видели трейдера интрадея, который в торговом плане на предстоящую торговую сессию укажет для себя разницу между сопротивлением и
поддержкою в 450 пунктов! (GBP/USD 1,90 - 1,8540)
г) к чему приводят такие рекомендации - фунт пробил на 1 пункт 1.9001 и развернулся на 130 пунктов до 1.8871, евро дошло до 1.2958 и
развернулось до 1.2853
Думаете кто-нибудь выгонит Р.Павелко с его должности главного аналитика Альпари? Сомневаюсь. Тогда возникает вопрос - почему и зачем Р.
Павелко дает наивным новичкам Альпари подобные рекомендации и почему руководство Альпари полностью устраивает такое положение вещей,
когда трейдеры по таким "рекомендациям" могут лишь проиграться?
Уровни сопротивления и поддержки на утро 12.06.2006г других брокеров по EUR/USD и GBP/USD
www.fibo-forex.ru
* Уровни поддержки курса EUR/USD расположены на 1.2780, 1.2740, 1.2685/90 и 1.2600, сопротивления на 1.2890, 1.2930/40, 1.3000.
http://www.fibo-forex.ru/pages.php?page=90
* Уровни поддержки курса GBP/USD расположены на 1.8740, 1.8670, 1.8560, сопротивления на 1.8890, 1.8940, 1.9000
http://www.fxteam.ru
EUR/USD Поддержка: 1.2820 Сопротивление: 1.22940 (???)
GBP/USD Поддержка: 1.8805 Сопротивление: 1.8950
http://www.fxteam.ru/rus/forex/morning-signals/?action=show&id=2261
www.fxclub.org
информация о технических уровнях по EUR/USD и GBP/USD на 12.06.2006г отсутствует, сами же уровни сопротивления и поддержки даются
эпизодически и бессистемно.
http://www.fxclub.org/trader_analytic/sec29/
http://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/
www.e-capital.ru
EURUSD
Support: 1.2840, 1.2800, 1.2770/50, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2600/1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400/1.2390, 1.2350, 1.2300, 1.2250.
Resistance: 1.2890/1.2900, 1.2960, 1.3000, 1.3040, 1.3100, 1.3150, 1.3200/10.
GBPUSD
Support: 1.8840, 1.8800, 1.8740/30, 1.8700, 1.8670/60, 1.8630, 1.8590, 1.8535, 1.8500, 1.8450, 1.8400, 1.8360, 1.8300, 1.8270.
Resistance: 1.8870/80, 1.8915/20, 1.8940/50, 1.8990/1.9000, 1.9060.
http://www.e-capital.ru/5_ta.asp
www.forexpf.ru
EURUSD RES 4: $1.2990 RES 3: $1.2965 RES 2: $1.2940 RES 1: $1.2915
ТЕКУЩИЙ УРОВЕНЬ : $1.2890
SUP 1: $1.2830 SUP 2: $1.2795 SUP 3: $1.2755 SUP 4: $1.2685
http://www.forexpf.ru/_newses_/newsid.php?news=298261
GBPUSD
RES 4: $1.9080 RES 3: $1.9000 RES 2: $1.8960 RES 1: $1.8915 ТЕКУЩИЙ УРОВЕНЬ: $1.8895
SUP 1: $1.8815 SUP 2: $1.8725 SUP 3: $1.8725 SUP 4: $1.8515
http://www.forexpf.ru/_newses_/newsid.php?news=298262
Вы еще не запутались? У каждого брокера СВОЙ уровень сопротивления и поддержки, отличный от остальных. О каком истинном или ложном
пробитии КАКОГО технического уровня может идти речь если уровни РАЗНЫЕ? И если на рис вверху по EUR/USD и GBP/USD нанести все эти уровни
поддержки и сопротивления от аналитиков различных брокеров форекса и ДЦ - весь график будет исчерчен сплошными уровнями сопротивления и
поддержки различных брокеров форекса и ДЦ.
У Джека Швагера в «Техническом анализе.Полный курс» есть вопрос «Графики технического анализа – это инструмент прогнозирования или
народное творчество»?
Наверное пусть каждый
1.на этот вопрос ответит самостоятельно, видя сколько
мнений существует у «классиков» форекса на данный ключевой для любого трейдера
вопрос – как безошибочно находить уровни поддержки / сопротивления,
2. решит, стоит на веру принимать уровни сопротивления / поддержки, которые ежедневно печатают различные брокеры и Дилинговые центры, если
А) вы НЕ знаете по какой методике они составляются
Б) эти уровни сопротивления / поддержки составляют на сайтах ДЦ не трейдеры ( обычно в прошлом проигравшиеся трейдеры)
Как закономерный итог 95% трейдеров проигрывают свои торговые счета на рынке форекс.
Решение проблемы обнаружения уровней сопротивления и поддержки в ТС Masterforex-V.
Необходимо различать уровни сопротивления и поддержки
1. флета и тренда
а) при флете, уровни поддержки / сопротивления горизонтальны
б) при тренде, уровни поддержки / сопротивления имеют наклон
2. Различным видам трендов ЧЕТКО соответствует различные уровни сопротивления /
поддержки (если вы рассматриваете 4 вида тренда – им соответствует 4 сетки уровней сопротивления /
поддержки... если вы используете для анализа 5 видов трендов - соответственно 5 видов сеток).
3. более крупный вид тренда является более значимый по отношению к более мелкому,
уровни сопротивления / поддержки более мелкого тренда более точны, чем уровни более
крупного тренда. Данный вопрос ни "классики" технического анализа, ни тем более современные "аналитики" не исследовали и не изучали.
4. методика каждого уровня поддержки / сопротивления всех 4-х видов тренда четко
систематизирована (сотни людей в Академии трейдинга Masterforex-V ежедневно
выставляют одни и те же уровни поддержки / сопротивления нескольких трендов
с разницей +-1-2 пункта из за разных котировок своих брокеров и ДЦ). Данное измерение «классики» технического анализа не рассматривали.
5. необходимо рассматривать уровни поддержки / сопротивления НЕ одной, а как
минимум 2-х валютных пар союзников (например, фунт/доллар и евро/доллар, т.к.
пробитие уровня поддержки / сопротивления одной валютной парой + не пробитие уровня
26
второй валютной парой = ложному пробитию первой пары или пробитию уровня второй
валютной парой . Данное измерение «классики» технического анализа так же не рассматривали.
6. промежуточные уровни сопротивления и поддержки мелких таймфреймов ( для подсчета глубины коррекции) являются ИНЫМИ, чем при движении
валют по тренду ( этот вопрос "классики" технического анализа так же не исследовали и не изучали)
7. Написанное «классиками» технического анализа об уровни поддержки / сопротивления валютных
пар форекса имеет много полезного и рационального. Постарайтесь самостоятельно
СИНТЕЗИРОВАТЬ методики Т.Демарка, А.Элдера, Э.Наймана, Д.Мэрфи, Д.Швагера и др.
с принципами ТС Masterforex-V, обозначенных выше, в единое целое, чтобы понять как бинарные закономерности предыдущего хода вызывают
закономерное движение дальше.
8. комбинация 4-х (и более) видов трендов помогает с точностью до 1-4 пунктов
находить локальные максимумы торговой сессии на рынке форекс
В силу этого, по меньшей мере странным выглядит заявление Ч.Лебо и Д. Лукаса "Компьютерный анализ фьючерсных рынков», (
http://forum.masterforex-v.org/viewforum.php?f=9 ) ) о том, что «мы не верим в распространенную практику предсказывания конкретных цен».
В этих случаях мне всегда хочется задать вопрос: "каким образом участникам Академии трейдинга Masterforex-V удается заработать профит?"
* не читать сайты многочисленных аналитиков форекса
* самостоятельно устанавливать уровни сопротивления и поддержки на различных таймфреймах многочисленных пар союзников.
* сверять эти уровни с первоисточником ( с которого аналитики ДЦ списывают цифры поддержки и сопротивления).
* знать принципы истинного и ложного пробития каждого уровня, а так же отскока от этого уровня.
* высчитывать запас хода валют на торговую сессию, после ложного пробития или отскока от которого валюта разворачивается на коррекцию
и т.д.
Глава 3
Действительный и ложный прорыв уровня сопротивления и поддержки.
Отскок от технического уровня.
Суть главы -
1. рассмотреть проблему истинного и ложного пробития технических уровней рынка форекс у "классиков" данной темы
2. найти недостатки, заложенные в каждой из данных систем, что закономерно вызывает проигрыш трейдеров рынка форекс.
Так, по словам Томаса Демарка «Насколько мне известно, методики, позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва, до сих пор
не было разработано».
3. на основе анализа проблем - найти пути и методы их разрешения.
Итого: ситуация анализа технических уровней рынка форекс на сегодняшний день следующая
1. нет единого подхода в нахождении технических уровней форекса ( см. главу Уровни сопротивления и поддержки в ТС Masterforex-V
http://www.masterforex-v.org/glava01.htm )
2. и нет "методики, "позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва"
Движение валютных пар на форексе можно условно разделить на:
а) истинное (действительное) пробитие технического уровня, после которого пара движется к следующему уровню.
б) отскок от технического уровня (в том числе через ложное его пробитие)
Для трейдера форекса это имеет следующее значение в его работе:
1. флет – боковой тренд между 1-ми уровнями сопротивления и поддержки. Нахождение валюты в этом ценовом коридоре свидетельствует о
неопределенности выбора дальнейшего
направления движения
2. тренд – это направленное движение валютных пар в результате истинного (действительного) пробития технического уровня флета:
а) вверх – пробития 1 уровня сопротивления
б) вниз – пробития уровня поддержки
На приведенных ниже рисунках можно без труда увидеть:
• на рис.1 - ложное пробитие сопротивления и возврат в зону флета.
• на рис.2. - истинное пробитие поддержки и начало медвежьего тренда.
Рисунок 1
27
Рисунок 2
Правила работы трейдера.

1. во флете:
а) или вне рынка (особенно при узком диапазоне флета меньшем, чем среднестатистический запас хода данной валютной пары на торговую сессию)
б) или работа на отскок – бай от уровня поддержки, селл от уровня
сопротивления при условии, что уровни флета широки и примерно равняются запасу хода валюты на торговую сессию.
2. в тренде – работа только в направлении тренда («тренд- друг»).
3. началом тренда является истинный прорыв технического уровня
а) сопротивления – бычий тренд
б) поддержки – медвежий тренд
4. ход тренда – это направленное движение от одного к другому уровню сопротивления / поддержки (см. рис.2 пробив уровень поддержки 1, валюта
устремляется от уровня к уровню, пока не происходит отскок = не пробитию какого то из следующих уровней или ложное пробитие одного из
последующих уровней (см. рис.2. – ложное пробитие уровня поддержки 3 = флету , который означает приостановку или прекращение данного
трендового движения
5. окончанием волны тренда – является превращение направленного движения в боковое движение (флет), характеризующееся НЕ пробитием (или
ложным пробитием) отскоком от какого то из уровней
сопротивления/поддержки (см. ложное пробитие поддержки 3).
6. рынок находится в постоянном движении, поэтому окончание одного тренда в виде флета (на рис.2 между поддержкой 2 и 3) на одной торговой
сессии является исходным уровнем флета перед следующим трендовым движением (по рис.3 поддержка 2 станет сопротивлением 1, а локальный
минимум превратится в поддержку 1, отсюда следующая торговая сессия может остаться во флете с четко определенными уровнями или пробив
сопротивление 1 = бывшая поддержка 2 начать бычий тренд или пробив поддержку – соответственно медвежий тренд)
28
Краткий вывод:
все правила работы по получению профита на рынке форекс сводятся к знанию:
• уровней поддержки и сопротивления (см. предыдущую главу).
• правил истинного пробития уровней и отскока от них (в том числе через ложное их пробитие).
• соотношения флета и тренда на различных таймфреймах (временных графиках) форекса.
Примечание: перечисленные выше правила тренда и флета, как вы видите, являются очень простыми. Закономерно возникает вопрос: почему зная
эти простые правила более 95% трейдеров проигрывают на форексе свои депозиты?
Ответ прост – ключевым элементом является четкое отличие истинного от ложного пробития технического уровня.
• при истинном пробитии уровня сделки открываются по начавшемуся тренду
• при ложном пробитии технического уровня – в обратную сторону
Просто? Необходимо знать лишь четкие критерии отличия истинного от ложного пробития уровней.
Посмотрим, как этот вопрос изложен в литературе по форексу.
Отличие истинного от ложного пробития технического уровня у «классиков форекса».
1. истинное пробитие в отличие от ложного происходит при увеличении объема торгов. Ложное пробитие не подкреплено увеличившимся объемов
торгов.
а) Александр Элдер ОСНОВЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ,
Как играть и выигрывать на бирже.
«Оптимальный вариант игры при открытии позиции на покупку, когда прорыв наверх на дневном графике сопровождается техническими
пока¬зателями формирования нового восходящего тренда на недельном графике. Действительные прорывы сопровождаются высоким объемом, а
ложные обычно имеют небольшой объем.
Истинные прорывы подтверждаются тем, что технические индикаторы достигают новых максимальных или минимальных значений в направлении
тренда, а ложные прорывы часто отмечаются дивергенцией между ценами и индикаторами»
«Рынок проводит больше времени в определенном коридоре цен, чем в тренде. Большинство прорывов за пределы коридора цен - ложные. Они как
раз успевают втянуть в игру игроков, следующих, а трендом до того, как цены возвратятся к норме. Ложный прорыв - проклятие любителей, а
профессионалы обожают их».
б) Найман «Малая энциклопедия трейдера».
Большинство ложных сигналов проверяется через призму показателя объема, где на первом движении курса к линии сопротивления или поддержки
объемы растут, а на последнем падают. Таким образом, в начале этой разворотной фигуры объем растет на старом трендовом движении цены. В
завершение же фигуры он начинает расти на противоположном старому тренду движении цены. Этим рынок дает по¬нять, что он не заинтересован в
продолжении старого тренда. Схематично это выглядит следующим образом.
в) Л.Борселино «Учебник по детрейдингу»

Другая характеристика двойной вершины или основания —
повторная проба (второй пик или впадина) — формируется с меньшим
количеством объема, чем первая. Фактически вторая вершина (или
основание) не может иметь такой же высоты (глубины), как первая.
Тем не менее это повторная проба того же движения. Далее, двойные
вершины или основания могут далее иметь третью, четвертую и т. д.
волну. Двойные или тройные вершины и основания могут
формироваться в рамках как короткого периода, так и намного более
длинного — от нескольких минут до нескольких десятилетий.
2. истинное пробитие в отличие от ложного отличается закрытием торгового дня ЗА уровнем пробитого технического уровня, и удержаться не менее
2 дней.
Джон Дж. Мэрфи Технический анализ фьючерсных
Рынков
Каковы критерии подлинного прорыва линии тренда?
• Вопрос это непростой, при ответе на него не избежать некоторой субъективности. Как правило, прорыв линии тренда ценой закрытия значит
больше, чем просто прорыв в пределах одного дня.
• Кроме ценовых фильтров, требующих, чтобы линия тренда была прорвана либо на определенную количественную, либо на определенную
процентную величину, существуют еще и временные фильтры. Наиболее распространенным! среди них является так называемое правило двух дней.
3. истинное пробитие в отличие от ложного отличается закрытием торгового дня ЗА уровнем пробитого технического уровня и удержаться не менее 5
дней.
Д.Швагер.Технический анализ.Полный курс
Подтверждение пробоя.
Довольно обычной является ситуация, когда цены вырываются из торгового диапазона всего лишь на небольшую величину или только на несколько
дней, а затем
возвращаются обратно в диапазон. Одной из причин этого является то, что участники рынка, желая застраховаться от сильного движения цен после
пробоя торгового диапазона, выставляют защитные стоп-приказы в области, находящейся недалеко за пределами торгового диапазона. Вследствие
этого незначительное движение цен наружу может иногда спровоцировать исполнение значительного числа защитных приказов. Как только этот
первоначальный наплыв приказов удовлетворен, пробой
иссякает, если под ним нет прочных фундаментальных причин и поддерживающих покупок (или мощных продаж в случае пробоя нижней границы),
которые бы закрепляли тенденцию.
Принимая во внимание эти особенности поведения цен, надежность пробоя торгового диапазона в качестве сигнала о начале тенденции значительно
повышается, если цены все еще остаются вне диапазона спустя несколько дней (например, пять).
Ожидая подтверждения пробоя, мы можем упус¬тить часть прибыли за несколько дней в начале тенденции. Тем не ме¬нее, это поможет нам
29
избежать многих «ложных» сигналов
4. истинное пробитие в отличие от ложного отличается преодолением 3% движения ЗА уровнем пробитого технического уровня
Джон Дж. Мэрфи Технический анализ фьючерсных рынков.
Иногда даже прорыва ценой закрытия не достаточно, чтобы говорить о действительном прорыве линии тренда. Чтобы исключить ложные сигналы,
большинство аналитиков пользуются всевозможными временными и ценовыми фильтрами. Одним из примеров ценового фильтра является критерий
трехпроцентного прорыва. Он в основном используется для оценки прорыва долгосрочных линий тренда; тут требуется, чтобы цена закрытия вышла
за пределы линии тренда не менее чем на 3%)(это правило не применяется к некоторым финансовым'фывчерсам, например, к сделкам на
процентные
ставки).
Д.Швагер.Технический анализ.Полный курс
Могут использоваться и дру¬гие виды подтверждений — минимальное процентное изменение цены
/Продолжение/
5. П р о б и т и е к а н а л а п о з а к р ы т и ю.
Т. ЧАНД
ПО ТУ СТОРОНУ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА.
1997г.
Правила входа: если сегодняшнее закрытие выше, чем максимальная цена за последние 20 дней, на закрытии покупаем. Позиция вниз - наоборот.
Выход: Из лонга выходим на новом пятидневном минимуме, либо по стоп-лоссу. Из шорта - на новом пятидневном максимуме, либо по стоп-лоссу.
Стоп-лосс 1500 долларов.
Базисная СНВОС, правила которой приведены выше, это типичная трендоследующая система.
6. Д.Катс.Д.Маккормик.Энциклопедия торговых стратегий
Пробои на основе цен закрытия
Тест 1. Система на основе пробоя канала. Используются только
цены закрытия; вход по рыночной цене при открытии биржи на
следующий день и стоимость сделок (комиссия, проскальзывание)
не учитываются. Правила системы таковы:
Если текущая позиция короткая или нейтральная, а рынок поднимается выше максимальной цены закрытия за последние n дней, то при завтрашнем
открытии следует покупать, или же, соответственно, если текущая позиция длинная или нейтральная, а рынок опускается ниже минимальной цены
закрытия за последние n дней, то при завтрашнем открытии следует продавать(открывать короткую позицию). У этой системы только один параметр
— период
n, количество анализируемых дней.
Рисунок 4.9.
ПРОБОЙ ВЕРХНИХ ГРАНИЦ УЗКИХ ТОРГОВЫХ ДИАПАЗОНОВ: ФУНТ СТЕРЛИНГОВ, СЕНТЯБРЬ 1990
Трудно спорить с ситуацией сильного трендового движения, открывать сделку в котором можно и через 5 (?!) дней. А как быть с иной ситуацией,
которую Швагер приводит для ДРУГОГО анализа
30
ПРОБОЙ ПРЕДЫДУЩЕГО МИНИМУМА КАК СИГНАЛ К ПРОДАЖЕ: СОЕВОЕ МАСЛО, НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ
ПОДДЕРЖКА НА УРОВНЕ ПРЕДЫДУЩЕГО
ОТНОСИТЕЛЬНОГО МАКСИМУМА И СОПРОТИВЛЕНИЕ
НА УРОВНЕ ПРЕДЫДУЩЕГО ОТНОСИТЕЛЬНОГО МИНИМУМА:
НЕМЕЦКАЯ МАРКА, НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ
Примечание: Т — относительный минимум; 4- — относительный максимум.

И как эти рекомендации Швагера соединить с принципом работу по пробитию уровня сопротивления / поддержки только лишь на 6 (!) день
6. Различие прорыва уровней сопротивления / поддержки на

* «сильный сигнал» +++
* «сигнал средней силы» ++
* «слабый сигнал» +
Эрик Найман («Малая энциклопедия трейдера»)
http://forum.masterforex.org/viewforum.php?f=9 )
Различает сильный сигнал
Все сигналы Эрика Наймана я условно разделил на 3 категории – так легче понять логику Наймана в определении сильного-средней силы-слабого
сигналов (соответственно определить сильные и слабые стороны этой теории)
Итого:
А) по тренду - сигнал сильный
+++
Б) в период флета - сигнал средней силы
++
В) против тренда – слабый сигнал +
31
7. Т.к. отскок от уровня происходит и ложное пробитие происходит чаще нежели истинное пробитие уровня – работа на отскок от
каждого технического уровня
А) Т. ЧАНД
ПО ТУ СТОРОНУ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА.
1997г.
О т к а т н а я с и с т е м а.
Старое правило гласит: "Покупай при откате на саппорт." Многие трейдеры это любят, так как риск здесь минимален, а прибыль
потенциально велика. В противоположность - философия АДХ покупать на силе и продавать на слабости. Важно определить откат и
саппорт.
Откат - это небольшая коррекция тренда. Откат может иметь много форм. Например, мы можем определить откат как три дня
движения назад. Или как подход к движущейся средней. Средняя может быть и 20-дневная и 50-дневная, простая или
экспоненциальная. При этом цена может коснуться средней, перейти ее, или войти в однопроцентную полосу вокруг нее.
Определившись, можно затем решить, где покупать. Например - на открытие следующего дня, максимуме предыдущего дня,
пятидневном максимуме. Так можно построить много вариаций этой системы.
Мы будем определять откат как новый 5-дневный минимум при тренде вверх и новый 5-дневный максимум при тренде вниз.
Затем мы должны определить тренд. Минимум должен остаться выше 50-дневной простой движущейся средней, максимум - ниже
нее.
Могут быть другие вариации. Тренд - можно требовать подтверждения АДХ-14 выше 30. Или как показатель отката использовать RSI-
14 или стохастику. Попадание в критическую зону, разворот, выход из нее = сигнал.
Б) Л.Коннорс, Л.Рашки «Биржевые секреты»
Самая сильная модель в торговле на колебаниях — это торговля на пробах предыдущих максимумов или минимумов. Эти пробы
формируют «двойную точку остановки» и предлагают превосходное местоположение для открытия сделки с минимальным риском
убытка. Проба минимума, на которой следует открывать длинную позицию, может произойти или слегка выше, или слегка ниже, но
поддержка не может быть установлена, пока проба не состоялась! Именно после успешной пробы (когда рынок проверил
предыдущий максимум или минимум и снова остановился на нем) образуются многие из наших моделей.
ПРИМЕР 2.1. «Двойная точка остановки
32
9) отличие истинного от ложного прорыва технического уровня у Т. Демарка
«ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ — НОВАЯ НАУКА»
Демарк писал: "Важнейшее открытие:
оценка истинности внутридневных ценовых прорывов.
После того, как были правильно выбраны TD-точки, построена справа налево TD-линия, рассчитаны ценовые ориентиры, учтены три возможных
исхода событий:
1) появление призна¬ков перелома тенденции,
2) существенный сдвиг в соотноше¬нии спроса и предложения,
3) реализация ценовых ориенти¬ров — остается еще один фактор, на который следует обра¬тить внимание: оценка истинности внутридневных
ценовых прорывов. Последнее особенно важно, и я считаю свои исследования в этой области важным вкладом в совершенст¬вование методики
выбора времени входа в рынок и выхода из него. Более того, данные принципы применимы и в других методах технического анализа.
Никого не удивишь рассказами о том, как трейдеры занимают позицию в предполагаемой точке прорыва линии тренда, а затем с ужасом наблюдают,
как цены останавлива¬ются и начинают двигаться в обратном направлении. Резуль¬тат — значительные убытки. Удивляет другое: те же самые
трейдеры снова и снова повторяют свою ошибку, не задумы¬ваясь над тем, почему это произошло. Частота ложных прорывов всегда была
достаточно высока. Они давно являются камнем преткновения для трейдеров, заставляя некоторых из них полностью отказываться от использования
линий тренда. Методика создания TD-линий несколько смягчила эту пробле¬му, но тем не менее, ложные прорывы все-таки иногда случаются.
Насколько мне известно, методики, позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва, до сих пор не было разработано.
Таблица 1.3 Квалификаторы прорыва
TD-квалификатор прорыва 1:
Сигнал к покупке является истинным, если цена закрытия за день до сигнала уменьшилась.
Сигнал к продаже является истинным, если цена закрытия за день до сигнала увеличилась.
Сигнал к покупке является истинным, если цена открытия выше цены прорыва.
Сигнал к продаже является истинным, если цена открытия меньше цены прорыва.
Сигнал к покупке является истинным, если сумма цены закрытия накануне прорыва и разности между ценой закрытия и минимальной ценой в тот же
день (или ценой закрытия за два дня до прорыва, если она меньше) меньше цены прорыва.
Сигнал к продаже является истинным, если разность между ценой закрытия накануне прорыва и разностью между максимальной ценой (или ценой
закрытия за два дня до прорыва, если она больше) и ценой закрытия в тот же день больше цены прорыва
Я открыл три TD-квалификатора прорыва (TD Breakout Qualifiers) — две ценовые модели, образующиеся за день до предполагаемого прорыва, и одну
модель, образующуюся в день прорыва. В частности, я пришел к заключению, что если тот или иной рынок или индекс находятся в состоянии
перепроданности (перекупленности) за день до прорыва, то возрастает вероятность того, что давление покупателей (про¬давцов) не спадет после
прорыва, тем самым лишь создав иллюзию потенциальной силы (слабости) рынка.
Проанализировав поведение цен накануне прорыва, я об¬наружил, что если цена закрытия накануне прорыва вверх ниже, чем в предыдущий день,
то вероятность истинности внутридневного прорыва увеличивается.
В этом случае можно рекомендовать открытие позиции при внутридневном пересе¬чении линии тренда. Все это я назвал TD-квалификатором
прорыва 1 (см. рис. 1.37).
TD-квалификатор прорыва 3 в какой-то степени похож на TD-квалификатор прорыва 1, поскольку он также учитывает движение цен накануне
прорыва линии тренда. Но в этом случае определяется разность между максимальной ценой и ценой закрытия накануне прорыва линии тренда вниз,
а затем эта разность вычитается из той же цены закрытия. Таким образом рассчитывается значение предложения (supply value). А значение спроса
(demand value) рассчитывается так: раз¬ность между ценой закрытия и минимальной ценой накануне прорыва линии тренда вверх прибавляется к
той же цене закрытия (см. рис. 143 и 1.44).
33
Рис. 143 Истинность прорыва можно оценить с помощью следующего расчета: определите разность между ценой закрытия накануне прорыва вверх и
минимальной ценой в этот же день (или ценой закрытия в предшествующий день, если она ниже), затем прибавьте ее к цене закрытия в день,
предшествующий прорыву. Если полученное значение меньше цены в точке прорыва, прорыв считается истинным. Если это значение больше цены в
точке прорыва, прорыв, вероятнее всего, будет ложным. В данном примере разность между ценой закрытия и минимальной ценой накануне прорыва
TD-линии предложения А-В прибавили к цене закрытая в тот же день, и полученное значение оказалось меньше цены в точке прорыва. Таким
образом, прорыв линии тренда истинен. На графике также прочерчена TD-линия спроса А'-В'. Для оценки истинности прорыва линии тренда вниз
используется процедура, обратная описанной выше (см. рис. 1.45).
Рис. 1.44 Значение, полученное в результате сложения разности между ценой закрытия и минимальной ценой накануне прорыва вверх линии
предложения А-В и цены закрытия в этот же день, оказалось меньше цены в точке прорыва. Таким образом подтверждается истинность прорыва".
34
Недостатки «классической» теорий истинного и ложного пробития технический уровней форекса с точки зрения ТС МФ
Основным недостатками являются
1. разработка теории истинного и ложного пробития технический уровней происходила на примере не букмекерского рынка форекс (где объем не
учитывается), а ИНЫХ рынков
2. разработку этого вопроса для ИНЫХ рынков, даже Т.Демарк признал абсолютно неудовлетворительной
Томас Демарк «Насколько мне известно, методики, позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва, до сих пор не было
разработано».
Посмотрим сами
1. открытие сделки непосредственно после пробития технического уровня предыдущего дня ( даже в уточнении Эрика Наймана – о котором он
прямо не пишет, но по которой он строит свою логику открытия ордеров, что данное пробитие должно происходить ПО тренду), нуждается в
существенном уточнении, потому что одна из основных фигур разворота («голова и плечи», « перевернутая голова и плечи») исходит именно из
пробитие локального пика предыдущего дня.
2. попытка «перестраховаться» (чтобы не попасть в фигуру голова-плечи) и открывать сделки через 5(!) дней после пробития технического уровня
вызывает закономерные вопросы
А) если анализировать сильные рынки задним числом, можно выбрать сильные тренды длинной в 30-70 и более дней, как это сделал Швагер и
рекомендовать трейдерам открываться на 6 день после пробития уровня.
Б) в реальной торговле, когда трейдер не знает сколько дней будет продолжаться этот тренд? Как например, см. рис фунт доллар. 30.06.2005г была
пробита поддержка от 1.8000. Ждем 5 дней, открываемся на 6 день в районе 1.7560 (когда валюта прошла более половины пути 440 пунктов!) и ждем
локального минимума 1.7310, точнее 1.7435, в этой точке валюта пробила максимум предыдущего дня и развернулась обратно.
=================
Итого, по методике Швагера
• в условиях сильного тренда 690 пунктов можно заработать лишь 125 пунктов? А если бы разворот произошел ранее? Пропустить 500 пунктов хода
валют, чтобы догматически придерживаться принципа не открываться первые 5 дней после прорыва уровня? Ждать 500пунктов, чтобы затем
открыться в конце движения или перед его откатом? Или лучше отказаться от догмы, если она перестала соответствовать практике?
3. О т к а т н а я с и с т е м а Т. ЧАНД ПО ТУ СТОРОНУ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 1997г., несмотря на все положительные стороны заложенные в
системе имеет очень существенный недостаток – она не указывает пивот (точку разворота), за которой откат превращается в разворот
4. Теория пробития уровня на основе цен закрытия предыдущего дня Д.Катс.Д.Маккормик.Энциклопедия торговых стратегий , так же нуждается в
существенных уточнениях.
А) можно привести сотни примеров торговли на форексе, когда данная теория приносит прибыль
Б) и сотни примеров, когда пробитие локального пика предыдущего дня заканчивалось разворотом или очень глубоким откатом в противоположную
сторону пробития уровня
5. в классическом техническом анализе форекса «свалены в кучу» технические уровни сопротивления и поддержки наклонных и горизонтальных
каналов. В чем суть общего и различия между ними?
6. как соединить теорию истинного и ложного пробития, тренда и флета на различных временных графиках (таймфреймах) о чем первым написал
Александр Элдер. Если все движение на форексе разделить на
а) волны тренда
б) откаты тренда
в) флет
после этого применить на различных таймфреймах всевозможные комбинации этих трех характеристик к МИНИМУМ 3-м экранам, указанным
Элдером,
а) подсчитайте количество комбинаций (например, комбинация номер 1 : тренд на минимальном таймфрейме, откат на среднем таймфрейме, флет на
крупном тайфрейме).
б) в каких точках необходимо считать истинность и ложность пробития уровней?
35
7. Необходимо применять 3 экрана Элдера или можно больше экранов? Я применяю 4 экрана к парам валют, по которым работаю. В чем
преимущество и в чем недостатки данного метода?
8. какая взаимосвязь различных таймфреймов между собой, когда перед тобой на торговом терминале 4 экрана, а учитывать необходимо значительно
большее количество таймфреймов?
9. какая взаимосвязь технических уровней сопротивления и поддержки
4-х экранов между собой?
10. какая связь между фундаментальным и техническим анализом рынка форекс? Как фундаментальный анализ может подсказать трейдеру в
вопросах теханализа, поднятых выше
Глава 4
Технические уровни форекс от агентства Доу Джонс (Dow Jones).
Определение технических уровней сопротивления и поддержки необходимо трейдеру форекса ежедневно. Учитывая сложности определения уровней
сопротивления и поддержки, указанные в первых главах книги, трейдеру http://www.masterforex-v.org/book2.htm особенно новичкам рынка
форекс необходимы четкие уровни различных валютных пар, для того чтобы оттолкнувшись от них, можно было составлять торговый план на
торговую сессию и тактику ежедневной работы.
Лично для меня наиболее оптимальные технические уровни даются Рудольфом Акселем (Axel Rudolph) агентством Dow Jones Newswires.
Пример технических уровней за 7 июля 2006г.
Цитата
ТЕХАНАЛИЗ ЕВРОПЕЙСКИХ ВАЛЮТНЫХ РЫНКОВ: Доллар будет снижаться
Колонка Dow Jones Newswires, автор Аксель Рудольф
ЛОНДОН, 7 июля. /Dow Jones/. Скользящие графики на 24 часа.
Евро/доллар Евро/британский фунт Евро/японская иена Евро/швейцарский франк
3-е сопротив.!1.2914 !0.6997 !148.12 !1.5766 !
2-е сопротив.!1.2842 !0.6988 !147.80 !1.5742 !
1-е сопротив.!1.2789 !0.6968 !147.50 !1.5713 !
Точка разворота* !1.2775 !0.6957 !147.15 !1.5699 !
1-я поддержка!1.2758 !0.6942 !146.96 !1.5689 !
2-я поддержка!1.2730 !0.6920 !146.55 !1.5669 !
3-я поддержка!1.2685 !0.6913 !146.20 !1.5650 !
Евро/доллар в течение дня: Пара нацелена на второстепенное
сопротивление на уровне 1,2789 /уровень коррекции Фибоначчи на 61,8%
июньской волны падения/. Если этот уровень будет пробит, пара
продолжит рост к отметке 1,2842. Первая поддержка для пары расположена
на уровне 1,2758 /минимум воскресенья/. Если этот уровень, вопреки
ожиданиям, будет пробит, тогда пара может испытать на прочность
второстепенную поддержку на 1,2730.
Евро/доллар на недельном графике: Восходящий тренд.
Евро/фунт в течение дня: Ожидается, что пара достигнет
второстепенного сопротивления на уровне 0,6968. Если этот уровень
будет пробит, пара нацелится на сопротивление на отметке 0,6988.
Первая поддержка расположена на 0,6942. Если указанный уровень
поддержки не устоит, то пара нацелится на поддержку на 0,6920.
Евро/фунт на недельном графике: Восходящий тренд.
Евро/иена в течение дня: Пара нацелена на второстепенное
сопротивление на 147,50, пока не пробита первая поддержка на 146,96
/дневной минимум четверга/. При росте выше 147,50 пара нацелится на
второстепенное сопротивление на 147,80. Ниже 146,96 поддержка
расположена на 146,55 и на 146,20.
Евро/иена на недельном графике: Восходящий тренд.
Евро/швейцарский франк в течение дня: Пара снова испытает на
прочность второстепенное сопротивление на уровне 1,5713 /максимум
среды/. Если этот уровень будет пробит, пара испытает на прочность
сопротивление на отметке 1,5742. Первая поддержка расположена на
уровне 1,5689, а следующая – на отметке 1,5669 /минимум утра
четверга/.
Евро/франк на недельном графике: Восходящий тренд.
Фунт/доллар США Доллар США/иена Доллар США /швейцарский франк Австралийский/ американский доллар
3-е сопротив.!1.8496 !116.67 !1.2446 !0.7510 !
2-е сопротив.!1.8475 !116.01 !1.2396 !0.7503 !
1-е сопротив.!1.8415 !115.84 !1.2364 !0.7481 !
Точка разворота !1.8370 !115.20 !1.2292 !0.7464
1-я поддержка!1.8320 !115.02 !1.2262 !0.7449 !
2-я поддержка!1.8270 !114.34 !1.2197 !0.7439 !
3-я поддержка!1.8200 !114.00 !1.2135 !0.7405 !
Фунт/доллар в течение дня: Пара нацелена на второстепенное
сопротивление на уровне 1,8415. Если этот уровень будет пробит, пара
нацелится на отметку 1,8475. Второстепенная поддержка для пары
расположена на отметке 1,8320 /максимум 23 июня/, а следующая
поддержка находится на уровне 1,8270 /максимум 27 июня/.
Фунт/доллар на недельном графике: Отскок от уровня поддержки?
Доллар/иена в течение дня: Пара снова снижается и нацелена на
второстепенную поддержку на уровне 115,02. Если этот уровень будет
пробит, пара нацелится на поддержку на отметке 114,34. Первое
сопротивление расположено на уровне 115,84 /максимум среды/.
Доллар/иена на недельном графике: Рост ограничен уровнем
сопротивления.
Доллар/франк в течение дня: Ожидается, что пара будет снижаться к
второстепенной поддержке на 1,2262, пока ее рост ограничивает
36
сопротивление на 1,2364. Если же этот уровень сопротивления будет
пробит, рост пары в пятницу ограничит второстепенное сопротивление на
1,2396. Ниже уровня 1,2262 поддержка расположена на отметке 1,2197
/минимум среды/.
Доллар/франк на недельном графике: Рост ограничен уровнем
сопротивления.
Австралийский доллар/доллар США в течение дня: Пара нацелена на
второстепенное сопротивление на 0,7481. Если этот уровень будет
пробит, пара нацелится на отметки 0,7503 и 0,7510, где расположены
максимумы 9 и 12 июня, соответственно. Первая второстепенная поддержка
находится на уровне 0,7449 /минимум утра пятницы/. Этот уровень
поддержки должен удержаться, если пара испытает его на прочность. Если
этот уровень будет пробит, снижение пары будет сдерживать
второстепенная поддержка на 0,7339.
Австралийский/американский доллар на недельном графике: Отскок от
уровня поддержки.
*Точка разворота равна сумме максимума, минимума и цены закрытия
предыдущего дня, деленной на три.
/Конец/
Dow Jones Newswires, ПРАЙМ-ТАСС
Слушателями Академии Трейдинга Masterforex-V разработан индикатор Pivot_RS_session , чтобы сэкономить время ежедневного нанесения на
график точки разворота (пивота) и 3-х уровней сопротивления и поддержки
( См. Akcel_RS- уровни поддержки и сопротивления http://forum.masterforex-v.org/index.php?showforum=24 )
ЕВРО
фунт
37
ЧИФ
АВСТР
ЙЕНА
38
Достоинства тех анализа рынков форекс Адольфом Акселем
1. удобства и простота, когда ежедневно трейдер видит точку разворота (пивот) и 3 уровня сопротивления и поддержки 8 основных валютных пар
форекса, что безусловно экономит время.
2. обратите внимание на название аналитического обзора Акселя и последующего хода валют в этот день (Аксель четко подсказал в начале торгового
дня вектор направления движения валютных пар форекса).
3. по рисункам 7 июля 2006г можно видеть как расположившись за пивотом, валюты союзники пробили сопротивления (поддержки) 1, 2, 3 на
падении американского доллара.
4. возможность получать профит на рынке форекс. На приведенных выше примерах можно увидеть как трейдеру можно получить профит от
движения валютных пар от 1-го уровня поддержки (сопротивления) до 3 ее уровня
Примечание: посмотрите на дискуссию между слушателями Академии Трейдинга Masterforex-V и одним из руководителей ДЦ Форекс Клуб. Этот
Дилинговый центр, публикуя ежедневно новостную ленту Dow Jones Newswires, почему то «забывал» печатать для своих трейдеров аналитический
обзор с уровнями Рудольфа Акселя и только под нажимом слушателей Академии Трейдинга Masterforex-V крупнейший Дилинговый Центр России
Форекс Клуб, внес аналитику Рудольфа Акселя в новостную ленту Dow Jones Newswires для своих трейдеров.
http://forum.masterforex-v.org/index.php?showtopic=387&st=40
http://forum.masterforex-v.org/index.php?showtopic=387&st=60
Недостатки технических уровней форекс от агентства Доу Джонс (Dow Jones).
1. никогда не может быть надежной система, когда непонятен ее механизм. Если завтра
• уровни Акселя не будут опубликованы?
• Аксель ошибется?
2. каким образом определять уровни Рудольфа Акселя САМОСТОЯТЕЛЬНО за несколько часов до их опубликования?
3. из какого источника получать уровни Рудольфа Акселя за полчаса-час раньше ( как ее получают слушатели Академии Трейдинга Masterforex-V),
чем они появляются в новостной ленте Dow Jones Newswires ведущих Дилинговых Центров России
4. подсчитайте пивот (точку разворота) валютных пар по методике «*Точка разворота равна сумме максимума, минимума и цены закрытия
предыдущего дня, деленной на три». Эта точка не совпадет у вас с той,
которую даст на следующее утро Рудольф Аксель. Как подсчитать пивот по
чтобы он совпадал?
5. каким образом по ИНОЙ методике можно проверить уровни Акселя? Например, того же 7 июля 2006г ДО выхода новостей был подсчитан 4-й
уровень сопротивления по евро и фунту, который и стал локальным пиком американской сессии
• фунт 1.8540
• евро 1. 2860
Второй пример, 10 июля 2006г Аксель указал 3 уровень поддержки фунта 1.8415, в то время как большинство слушателей Академии Трейдинга
Masterforex-V закрылось на 1.8365 – локальном минимуме 10.07.2006г. Каким образом в начале-середине сессионного движения можно определить
с точностью до 1 пункта локальный минимум торгового дня, в течение которого фунт прошел 160 пунктов?
Этому и обучаются слушатели Академии Трейдинга Masterforex-V, как одному из инструментов стабильного получения профита. Этот элемент
(определение пивота и 3-4 уровней сопротивления/поддержки) необходимый, но абсолютно недостаточный инструмент получения стабильной
прибыли на рынке форекс.
Более подробно о методике определения уровней поддержки и сопротивления Рудольфом Акселем - см. главу в разделе Всемирноизвестные трейдеры
и аналитики мира: Рудольф Аксель /Axel Rudolph/ на форуме Академии http://forum.masterforex-
v.org/index.php?showtopic=7491&pid=255032&st=0&#entry255032
39
Глава 5
Точка разворота валютных пар - пивот Pivot Points.
Точка разворота валютных пар - пивот Pivot Points
Точка разворота валютных пар является одним из ключевых моментов в торговле на форексе. Зная только 3 элемента
1. запас хода ( разница между Low и High)
на торговую сессию - день валютной пары (например GBPUSD более 100 пунктов за торговый день)
2. точку разворота валют во время торговой сессии (дня)
нетрудно подсчитать возможность стабильного заработка трейдера на рынке форекс ежедневно
3. если <тренд-друг> и работать необходимо по тренду, знание точки разворота тренда, поможет
* уберечь от потерь от смены тренда на рынке
* открыть сделку по новому тренду в начале движения, а не в середине, а тем более не в конце нового тренда
Краткий вывод: знание реальной точки разворота тренда – необходимое (хотя и недостаточное) условие стабильного получения прибыли на рынке
форекс.
Данная схема положена в основу известной во всем мире тактики Pivot Points (подробнее см. журнал "Финансовый спекулянт"
http://forum.masterforex-v.org/index.php?showtopic=7491&pid=255032&st=0&#entry255032
Точка Pivot рассчитывается по формуле: Pivot=(High+Low+Close)/3
High - максимум вчерашнего дня;
Low - минимум вчерашнего дня;
Close - цена закрытия вчерашнего дня.
После расчета Рivot можно рассчитать уровни сопротивления и поддержки по следующим формулам:
R1=2Pivot - Low
S1=2Pivot - High
R2=Pivot + (R1 - S1)
S2=Pivot - (R1-S1)
R3=High + 2*(Pivot - Low)
S3=Low - 2*(High - Pivot)
R1,R2,R3 - уровни сопротивления;
S1,S2,S3 - уровни поддержки
Таким образом тактика Pivot Points по своей сути бинарна, т.е. последующий ход логически вытекает из предыдущего и является его продолжением,
ключевым моментом которого и является точка разворота - пивот. Продолжается тренд, в след за ним сдвигается точка разворота данного тренда.
Недаром этими "данными простыми расчетами пользуются более полусотни лет все крупнейшие банковские и фондовые институты".
http://forum.fxclub.org/showthread.php?t=26915
Краткий вывод: данная классическая тактика Pivot Points известна во всем мире, но соотношения 1 к 20 успешных и проигравшихся трейдеров она не
изменила.
Попробуем понять недостатки данного метода, чтобы выйти на методику Pivot Points Masterforex-V.
Недостатки методики классического Pivot Points
1. по какому времени считать максимум, минимум и цену закрытия дня, если букмекерский рынок форекса работает круглосуточно и у европейцев –
это один пивот, у американцев – другой, у жителей Азии – третий пивот на ОДНУ и ту же ситуацию на рынке форекс, т.к. все 3 переменные (High,
Low, Close) в разных уголках мира различные.
Pivot=(High+Low+Close)/3
High - максимум вчерашнего дня;
Low - минимум вчерашнего дня;
Close - цена закрытия вчерашнего дня.
Например, рис дол/йена за 22-24 мая 2006г – видно, что пивот на следующий день будет совершенно различным для жителей Токио, Москвы,
Лондона и Нью-Йорка, т.к. на их календарный день будут различными все 3 составляющие классического Pivot Points =(High+Low+Close)/3
40
2. арифметическое вычисление точки Пивота - это скорее среднеарифметическая величина как скользящая средняя, нежели реальная точка,
закрепившись ЗА которой, валюта совершает ЗАКОНОМЕРНЫЙ рывок в противоположную сторону
Например, если пивот среднеарифметическая величина равная 50% отката, понятно, что она не только не поможет, но и навредит во флете, где
откат может быть и 62% и 76% (трейдер открывается от 50% отката против тренда, а валюта на 62% отката делает разворот в сторону продолжения
предыдущего тренда)
Например, по рис н1 видно, как евро/дол 6 июня 2006 упав с локального максимума 1.2981 до 1.2922, затем поднялся вверх на 76% до 1.2962, после
чего опустился по внутри недельному тренду до 1.2594, т.е. примерно на 400 пунктов
3. валюта может по несколько раз на день пересекать пивот в разные стороны на основе классического Pivot Points, поэтому не может служить
РЕАЛЬНОЙ точкой открытия сделок
Например, 14 июня 2006г евро/дол м15
Пивот от движения 13.06.2006 (1.2617 + 1.2529+ 1.2545)/3 = 1.2564
41
4. пивот должен быть динамичным, пройдя 70-100 пунктов за европейскую торговую сессию у валютной пары пивот должен поменять на
американскую сессию свое значение как реальной точки разворота (например, начала коррекции или разворота предыдущего значения), чтобы
трейдер имел возможность закрытия своих сделок ПЕРЕД началом данного разворота или наоборот держать <длинную> сделку далее по тренду, если
цена не пересекла пивот в обратную сторону.
Рис фунт/дол и евро/дол за 29-30 июня 2006г
Пробив пивот внутринедельного тренда валютные пары ни разу не пересекали пивота внутри сессионного тренда в обратную сторону, пройдя за 1.5
дня несколько сот пунктов
42
5. пивот на различных ТФ должен показывать различные точки, т.к. разворот
• внутридневного тренда - это одно,
• внутринедельного тренда – совершенно другое,
• тренда от нескольких недель - третье и т.д.
По классической же тактике Pivot Points берется только одно значение – предыдущего дня. В этом случае возникает закономерный вопрос:
разворотом КАКОГО тренда является пивот построенный по (High+Low+Close)/3 предыдущего дня.
6. Метод подсчета пивота Рудольфом Акселем (Dow Jones), уровни которого не соответствуют Pivot=(High+Low+Close)/3 предыдущего дня, так же
говорит о несовершенстве метода классического определения Pivot Points
Краткие выводы
На приведенных выше примерах четко видно принципиальные отличия
* классического Pivot Points
* Pivot Points Masterforex-V ,
как реальной точки разворота валютных пар форекса.
Pivot Points Masterforex-V в отличие от классического метода Pivot Points
1. подсчитывается на каждом виде тренда от внутри сессионного (м15) до тренда от нескольких недель (Д1), что позволяет четко видеть различие
между коррекцией и разворотом на различных таймфреймах. Например,
• разворот внутри сессионного тренда, движение которого НЕ превысило пивот внутри недельного тренда равен КОРРЕКЦИИ внутри недельного
тренда, а не его развороту)
• разворот внутри сессионного тренда, движение которого превысило пивот внутри недельного тренда является первым признаком разворота внутри
недельного тренда
2. Такое соотношение 2 видов трендов между собой позволяет
а) взять профит внутри сессионного тренда
б) увидеть БИНАРНУЮ закономерность о продолжении или отмене направления внутри сессионного тренда и более крупных видов тренда между
собой
3. откат 50% характеризует не разворот тренда, а ее КАЧЕСТВЕННОЕ измерение характера дальнейшего хода валютной пары или переходе данной
пары во флет ( при синтезе этой закономерности с другими измерениями ТС Masterforex-V - время движения, соотношения с парами союзниками,
технические уровни различных таймфреймов и т.д.)
Задача из практикума Академии трейдинга Masterforex-V - по приведенному рисунку графика евро/доллара за 5-9.06.2006 попробуйте определить
точки разворота (пивот)
а) внутридневного тренда каждого дня
б) внутринедельного тренда
чтобы понять
* в какой точке начался медвежий внутринедельный тренд
* в какой точке медвежий внутринедельный тренд был окончательно подтвержден
* в каких точках могли быть сильные коррекции тренда (или его разворот)
* условия разворота и смены тренда и смены медвежьего тренда на бычий (что не произошло)
* точка отмены разворота, соответственно с какой точки зрения пивота можно было держать длинную сделку
Глава 6
Наклонные каналы, как инструмент анализа рынка форекс
Наклонные каналы, как инструмент анализа рынка форекс.
3начение наклонного канала – это определение направления тренда (напомню, <тренд – твой друг>) и если ты четко знаешь
направление тренда – ты работаешь по нему.
Например, рисунок с книги Джон Дж. Мэрфи <Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика>
43
Рисунок с книги Швагер Джек Технический анализ. Полный курс.
Как видно на рисунках – наклонный канал в обоих случаях вниз - нисходящий (медвежий) тренд, при котором
• любая сделка, открытая на sell, должна приводить трейдера к профиту.
• Чем выше будет открыта данная сделка, тем больший профит сумеет заработать на форексе трейдер.
Просто?
Тогда почему проигрывается как минимум 19 трейдеров из 20?
Чтобы найти ответ на этот вопрос, подробно изучим
1. методики построения наклонных каналов в трудах классиков форекса
2. точки открытия и закрытия сделок при работе в наклонных каналах, известных из литературы
3. найдем неразрешенные противоречия, заложенные в них "классиками" технического анализа, приводящие к убытку трейдеров при работе по этой
методике при открытии - закрытии сделок
4. найдем решение этих неразрешенных проблем
5. синтезируем оптимизированный вариант в торговую систему Masterforex-V в которой пересечение сигналов РАЗЛИЧНЫХ инструментов объективно
дает точку открытия и закрытия сделок.
Примечание. В торговой системе Masterforex-V точки открытия и закрытия сделок - это пересечение сигналов наклонных каналов с уровнями
Фибоначчи, скользящими средними, методикой работы с парами союзниками, зигзагов-фракталов различных таймфреймов, уровней и подуровней
сопротивления и поддержки, характера движения (трендо - флетообразного), волн Элиотта и других рабочих инструментов трейдера, каждый из
которых).
Можно условно выделить следующие методики построения наклонных каналов. при помощи
• одной наклонной линии (нижней при восходящем тренде, верхней при нисходящем тренде)
• двух линий (верхней и нижней, означающих сопротивление и поддержку) Тома Хартии
• оптимизированных двух линий скользящих каналов Баришпольца, наклон которых меняется, как только валюта пробивает один из уровней этого
канала
• наклонных каналов Т.Демарка по открытым им TD-точкам и TD-линиям
* наклонных каналов Джека Швагера, строящихся на определении тенденции с помощью максимумов и минимумов.
Первая методика построения наклонных каналов по одной наклонной линии, описана Джон Дж. Мэрфи .
Это методика использования наклонных каналов является одним из элементов базового курса всех учебников форекса для определения тренда
• наклонный канал вверх проводится по минимальным точкам и является его уровнем поддержки, отталкиваясь от которого бычий тренд
продолжается
• наклонный канал вниз проводится по максимальным точкам и является его уровнем сопротивления, отталкиваясь от которого медвежий тренд
продолжается
В качестве примера можно привезти рисунки Джон Дж. Мэрфи из книги <Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика> (см.
Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
44
Джон Дж. Мэрфи пишет: Рис. 4. 6а Пример восходящей линии тренда. Восходящая линия тренда прочерчивается под последовательно
возрастающими точками спадов. При этом пробную линию тренда можно провести сначала через две точки спадов, из которых вторая выше (точки 1
и 3), но для подтверждения истинности этой линии нужна третья точка (точка 5).
Джон Дж. Мэрфи пишет: Рис. 4.66 Нисходящая линия тренда прочерчивается над последовательно снижающимися пиками. Пробная линия тренда
может быть построена с помощью только двух точек (точки 1 и 3), но она будет считаться истинной только после того, как таких точек будет три
(точка 5).
1А Уточнения к построению наклонных каналов в методике Наймана.
см. Найман Э. -Л. Малая Энциклопедия Трейдера (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
Найман пишет:
"К общим чертам трендовых линий, фигур и моделей можно отнести следующие:
- сигнал появляется только при пересечении уровня resistance или support, до этого момента анализ сводится к определению возможного поведения
цены в рамках указанных моделей;
- наиболее сильные выводы о предстоящем движении можно сделать в направлении действующего тренда;
- трендовые модели можно разделить на подтверждающие тренд, предупреждающие о развороте тренда и действующие в общем направлении
тренда. В последнем случае наиболее качественные выводы будут в направлении, продолжающем тренд;
- на любой, даже самый сильный сигнал желательно иметь дополнительные подтверждающие сигналы любого рода;
- бесполезно искать тренды на малых промежутках времени (как правило до 5 минут). Жизнь тренда в данном случае слишком коротка и может дать
столь малую прибыль, что даже приблизительно ее сложно сравнить с возможными значительны¬ми убытками. В данном случае вы можете
столкнуться с противоречием направления короткого тренда и направления длинного тренда. В данном случае более длинный тренд сильнее;
- вместо прямых линий при построении трендовых моделей можно использовать любые плавно изогнутые линейные образования и даже
геометрические фигуры, такие как окружности и овалы".
Вторая методика наклонных каналов изложена у Т.Демарка.
Отличие от наклонных каналов Мэрфи – в использовании Демарком разработанных им TD-точек и TD-линий – локальных пиков дневных свечей
Т . Демарк так описывает недостатки наклонных каналов Мэрфи, исходя из которых он выводит свои TD-точки и TD-линии построения наклонных
каналов
Понятие "линия тренда" зачастую трактуется неоднозначно и непоследовательно. Однако следует помнить, что из множества возможных линий
тренда истинной является только одна. Мне удалось разработать эффективную методику выбора двух критических точек, необходимых для
построения истинной линии тренда.
Рис. 1.1 Обратите внимание, что постепенное снижение цен отражено нисходящей линией "предложения"; ценовые пики и впадины также
последовательно снижаются.
45
Рис. 1.2 Постепенное повышение цен отражено восходящей линией "спроса"; ценовые пики и впадины также последовательно повышаются.
Движение цен диктуется спросом и предложением. Если спрос превышает предложение, то цены растут; и, наоборот, если предложение превышает
спрос, то цены падают. Все экономисты разделяют эти основополагающие принципы. Графичес¬ки два вышеупомянутых феномена изображаются
так, как показано на рис. 1.1 и рис. 1.2: предложение — нисходящей линией, спрос — восходящей.
Сложность заключается в выборе особых точек, через которые проходят эти прямые линии (см. рис. 1.3). Как правило, аналитик привносит изрядную
долю субъективизма в построение линий тренда. Так, движение цен на рынке принято рассматривать в ретроспективе — от прошлого к будущему,
поэтому и даты на графике перечисляются слева направо. Соответственно линии спроса и предложения строятся и располагаются на графике слева
направо. Интуиция подсказывает, что это неверно. Движение цен в настоящий момент гораздо важнее, чем движение рынка в прошлом. Иными
словами, стандартные линии тренда должны вычерчиваться справа налево так, чтобы в правой части графика были самые последние данные о
состоянии рынка. Поначалу это может показаться необычным, но мой собственный опыт и обширные наблюдения подтверждают целесообразность
тако¬го подхода. Не стоит жертвовать точностью и логикой во имя простоты. Общепринятая процедура построения множества линий тренда, из
которых одна милостиво полагается верной
Рис. 1.3. Очевидно, что тенденцию в развитии цен можно графически представить различ¬ными прямыми линиями. Главным моментом является
выбор из множества точек двух ключевых. Именно через них проходит истинная линия тренда.
Далее Демарк писал:

"Для иллюстрации и обоснования своих теоретических положений я буду пользоваться дневными графиками и данными о дневных ценах, хотя все
рассматриваемые зако¬номерности распространяются и на любой другой промеж¬уток времени. Причины, по которым я выбрал именно дневные
графики, сводятся к следующему:
1. Дневная информация является наиболее легко доступ¬ной; десятилетиями аналитики работали преимуществен¬но с дневными графиками;
2. Используя дневные графики, трейдер избавлен от необ¬ходимости постоянно следить за внутридневным поведе¬нием рынка; он меньше рискует
попасться в ловушку из-за нередких корректировок цен, которые являются "болезнью" внутридневных баз данных;
3. Вероятность заключения сделки по цене, наиболее близ¬кой к указанной в приказе увеличивается, если трейдер пользуется рыночными
сигналами, основанными на дневной информации.
46
Рис. 1.4 (а) Обратите внимание, что кружками обведены те ценовые точки, выше которых цены не поднимались в дай, непосредственно
примыкающие к данному. Опорные ценовые точки предложения (ТО-точки предложения) являются ключевыми, поскольку благодаря повышению
предложения цены не смогли преодолеть уровень сопротивления, проходящий через эти точки.
В самом начале своих исследований я пришел к заключению, что важные опорные ценовые точки предложения (supply price pivot points)
определяются тогда, когда регистрируется ценовой максимум, выше которого цены не поднимались в день, непосредственно предшествующий
данному, а также и в следующий за ним (см. рис. 1.4 а, б). Для определения опорных ценовых точек спроса (demand price pivot points) использовалась
обратная процедура; точка считалась опорной, если зафиксирован ценовой минимум, ниже которого цены не опускались в день, непосредственно
предшествующий данно¬му, а также и в следующий за ним (см. рис. 1.5). Это показалось мне вполне логичным: подобные точки появлялись в
критические дни, являвшиеся поворотными пунктами в развитии тенденции. Предложение превысило спрос — и цены пошли вниз (как это показано
на рис. 1.4 а и б); спрос превысил предложение — и цены поползли вверх (как на рис. 1.5). Я назвал эти ключевые точки TD-точками. Поскольку
именно я обнаружил их в результате собственного исследова¬ния, я присвоил им свои инициалы.
На рис. 1.4 а и б показано, как сначала были определены две максимальные, последовательно понижающиеся TD-точки™, а затем через них была
проведена линия предложения (далее TD-линия предложения™). На рис. 1.5 были выделены два последовательно повышающихся ценовых минимума
— TD-точки, а затем через них была проведена линия спроса (далее TD-линия спроса™). И никаких сложностей. Никаких оправданий, что выбраны
"не те" точки. Процедура отбора точек стала строгой и объективной. Более того, истинная привлекательность этого метода заключается в том, что он
учитывает реальную динамику цен. Иными словами, любое нарушение равновесия спроса и предложения отражается на графике появлением все
новых TD-точек. И по мере их появления TD-линий постоянно корректируются (рис. 1.6). Отсюда проистекает важность определения двух последних
TD-точек и построения через них собственно TD-линий.
Рис. 1.4 (в) Опорные ценовые точки предложения (TD-точки предложения) образуют уровень сопротивления. Они характеризуются тем, что ценовые
значения в этих точках не были превышены в течение непосредственно примыкающих к ним двух дней. Эти ценовые TD-точки выделены на графике.
47
Рис. 1.5 Опорные ценовые точки спроса являются точками уровня поддержки. Они харак¬теризуются следующим: регистрируется дневной ценовой
минимум, ниже которого цены не опускаются в течение двух дней, непосредственно примыкающих к данному. Ценовые TD-точки выделены на
графике кружками.
Рис. 1.6 На графике показаны четыре потенциальные ТО-точки предложения: А-В — первая линия предложения. После образования новой TD-точки
предложения С вычерчивается новая линия предложения — В-С. Наконец, с образованием еще одной новой точки D линия предложения вновь
пересматривается — C-D. Очевидно, что соотношение спроса и предложения постоянно изменяется. Соответственно меняется и линия предложения,
отражающая динамику рынка".
ТРЕТЬЯ методика наклонных каналов изложена Джеком Швагером. Строится на определении тенденции с помощью максимумов и
минимумов.
Швагер Джек Технический анализ. Полный курс.
(см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
понижательная тенденция может быть опре¬делена как последовательность более низких минимумов и более низ¬ких максимумов (рис. 3.3).
Понижательная тенденция может рассмат¬риваться как ненарушенная до тех пор, пока не пробит предыдущий относительный максимум.
ПОНИЖАТЕЛЬНАЯ ТЕНДЕНЦИЯ КАК ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ

БОЛЕЕ НИЗКИХ МАКСИМУМОВ И БОЛЕЕ НИЗКИХ МИНИМУМОВ: КОФЕ, ДЕКАБРЬСКИЙ КОНТРАКТ, 1992
48
Примечание: RH - относительный максимум; RL — относительный минимум
И построения трендовых коридоров
ПОНИЖАТЕЛЬНЫЙ ТРЕНДОВЫЙ КОРИДОР: КАКАО, СЕНТЯБРЬ 199
К трендовым линиям и коридорам обычно применимы следующие правила:

1. Понижения цен, приближающиеся к линии повышательного тренда, и подъемы цен, приближающиеся к линии понижатель
ного тренда, часто являются хорошей возможностью для открытия позиций в направлении основной тенденции.
2. Пробой линии повышательного тренда (особенно если он подтвержден ценой закрытия дня) является сигналом к продаже;
пробой линии понижательного тренда — сигналом к покупке.Для подтверждения пробоя обычно устанавливается минимальный процент изменения
цены или минимальное число дневных закрытий за трендовой линией.
Нижняя линия понижательного и верхняя линия повышательного трендового коридора представляют собой потенциальные зоны фиксации прибыли
для краткосрочных трейдеров".
ЧЕТВЕРТАЯ методика построения наклонных каналов – оптимизация Д.Швагером наклонных каналов Демарка с использованием
методики Швагера повышающей и понижающей тенденции
Швагер пишет: <Представленные определения и термины отличаются от тех, которые использовал сам ДеМарк, однако предполагаемый ими метод
определения трен-довых линий в точности соответствует его методу. По моему мнению, исполь¬зованный ниже подход более понятен и лаконичен,
чем собственное изложе¬ние ДеМарком данной концепции>
Относительный минимум. Дневной минимум, который ниже мини¬мумов за N предшествующих и N последующих дней.
49
Линия понижательного тренда ТД. Текущая линия понижательно¬го тренда определяется как линия, связывающая самый последний от¬носительный
максимум и предыдущий относительный максимум, кото¬рый должен быть выше самого последнего относительного максимума. Последнее условие
является важным, поскольку обеспечивает то, что линия тренда, связывающая два относительных максимума, действитель¬но направлена вниз. На
рис. 3.15 показана понижательная линия трен¬да ТД, где для определения относительных максимумов использовалось значение параметра N = 3.
Повышательная линия тренда ТД. Текущая повышательная линия тренда определяется как линия, связывающая самый последний отно¬сительный
минимум и предыдущий относительный минимум, который должен быть ниже самого последнего относительного минимума. На рис. 3.16 показана
повышательная линия тренда ТД, где для опреде¬ления относительных минимумов использовалось значение параметра N = 8.
ЛИНИЯ ПОВЫШАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА ТД (N = 8): ШВЕЙЦАРСКИЙ ФРАНК, ДЕКАБРЬ 1994
ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ЛИНИЙ ПОВЫШАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА ТД (N т Ю): САХАР, ОКТЯБРЬ 1992
Примечание: Линии 1—5 являются последовательными повышательными трендовыми линиями ТД при использовании N = 10 для определения
относительных минимумов (RL)
Определение трендовых линий исходя из самых последних относи¬тельных максимумов и минимумов позволяет постоянно корректировать линии
тренда по мере появления новых относительных максимумов и относительных минимумов. Например, рис. 3.17 демонстрирует после¬довательность
повышательных трендовых линий ТД, которые были по¬строены вслед за появлением новых относительных минимумов (при N = 10) вплоть до
получения сигнала о развороте тренда. На этом гра¬фике сигнал разворота тренда определяется как три последовательных закрытия ниже
действующей повышательной трендовой линии. Анало¬гичным образом рис. 3.18 иллюстрирует последовательность понижа¬тельных трендовых
линий ТД, построенных по относительным макси¬мумам (при N = 8) вплоть до получения сигнала о развороте тенденции (также определяемого как
три последовательных закрытия за предела¬ми линии тренда).
50
ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ЛИНИЙ ПОНИЖАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА ТД (N - 2): КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ, ИЮНЬ 1994
Примечание: Линии 1-12 являются последовательными понижательными трендовыми линиями ТД при использовании N = 2 для определения
относительных максимумов (RH).
Различные значения N приводят к весьма разным трендовым линиям. Например, на рис. 3.19-3.21 представлены различные понижательные линии
тренда ТД, полученные на одном и том же графике при использовании трех разных значений N. Чем ниже значение N, тем чаше корректируется
понижательная линия тренда и тем она более чувствительна к пробою. Сравните, например, дюжину трендовых линий, полученных при N = 2, и всего
лишь три линии, когда использовалось значение N = 10.
ПЯТАЯ методика построения наклонных каналов - Том Хартии <Анализ каналов> (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V
http://dma.masterforex-v.org )
Трендовые каналы.
Cуществует 4 типа трендовых каналов, два- для рынков с трендом вверх и два- для рынков с трендом вниз. Трендовые каналы соединяют крайние
наивысшие и наинизшие цены закрытия.
Фигура 1: Канал с трендом вверх, сопротивление. Идентифицируйте две минимальные цены закрытия и проведите линию 1. Используйте крайнюю
максимальную цену закрытия между двух минимальных цен закрытия, чтобы провести параллельную первой вторую линию.
Фигура 1 показывает первый канал с трендом цены вверх. Проведите трендовую линию по двум самым низким ценам закрытия и затем проведите
параллельную ей линию через самую высокую цену закрытия между двух указанных выше, самых низких цен закрытия. Этот канал даст уровень
возможного повышения цены, и вы можете оценить прибыль во время действия ”прилива” по тренду. Когда рынок движется к новой максимальной
цене, проведите трендовую линию по двум наивысшим ценам закрытия и параллельную ей линию через самую низкую цену закрытия. Это даст
возможную точку поддержки при ”отливе” против тренда.
51
Фигура 2: Канал вверх, поддержка. Идентифицируйте две максимальные цены закрытия и выведите линию 1. Используйте крайнюю минимальную
цену закрытия между двух максимальных цен закрытия, чтобы провести параллельную ей вторую линию.
Фигура 3: Канал вниз, поддержка. Идентифицируйте две максимальные цены закрытия и выведите линию 1. Используйте крайнюю минимальную цену
закрытия между двух максимальных цен закрытия, чтобы провести параллельную ей вторую линию.
Фигура 3 показывает шаги для построения канала с трендом вниз. Отметьте 2 крайние наивысшие цены закрытия для линии сопротивления.
Проведите параллель вниз от крайней самой низкой цены закрытия, которая расположена между двумя указанными выше, самыми высокими ценами
закрытия.
Фигура 4: Канал вниз, сопротивление. Идентифицируйте две минимальные цены закрытия и проведите линию 1. Используйте крайнюю максимальную
цену закрытия между двух минимальных цен закрытия, чтобы провести параллельную первой вторую линию.
Фигура 4 показывает шаги для построения линии сопротивления. Я использую цены закрытия для построения этих линий-ориентиров. При анализе
канала, конечно, возможны ошибки, связанные с внутридневными скачками цены, но закрытие вдали от намеченного уровня поддержки или
сопротивления представляет ценную информацию. Эти построения требуют некоторой практики и не всегда очевидны.
ШЕСТАЯ методика наклонных каналов изложена Виктором Баришпольцем "скользящие ценовые каналы" или "каналы
Баришпольца"
(В. Баришпольц Forex для начинающих см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
52
Взяв за основу трендовые каналы Тома Хартии В. Баришпольц изменяет их угол наклона в зависимости от локальных минимумов и максимумов
свечей.
В. Баришпольц пишет
Этот инструмент является для меня основным, несмотря на свою простоту. Особенно силен канал, включающий в себя две и более
волны цен. Мой опыт показывает, что торговля от границ канала внутрь канала , с довольно жесткими стопами за границами -
наиболее эффективная тактика торговли. Часто успех приносит не просто стоп, а разворот, так как пробитие границы канала
является весьма сильным сигналом, особенно, если это совпадает с направлением тренда. Если не совпадает - это сигнал разворота
тренда или перехода во флэт. (При этом для открытия позиции лучше дождаться преодоления ценой, например при развороте с
нисходящего тренда в восходящий, предыдущей вершины. Это довольно сильный сигнал разворота, обычно при этом появляется
фигура двойное дно или двойная вершина.)
53
Итого:
1) 6 различных методик построения наклонных каналов
2) В следующих главах рассмотрим
* точки открытия и закрытия сделок при работе в рамках классических наклонных каналов
* ошибки при работе в классических наклонных каналах, вытекающие из НЕразрешенных проблем Демарка, Мэрфи, Наймана, Швагера и др.
* решение данной проблемы в торговой системе Masterforex-V
Глава 7
Открытие сделок при работе с использованием наклонных каналов.
Всю тактику открытия-закрытия сделок с использованием наклонных каналов у классиков форекса
можно условно разделить на
1) работу ВНУТРИ наклонного канала (отскока от уровня наклонного канала)
2) на ПРОБИТИЕ уровня наклонного канала
а) по тренду ( т.е. при восходящем тренде - пробитие ВВЕРХНЕГО наклонного канала - уровня сопротивления, при нисходящем - естественно
наоборот)
б) против тренда ( т.е. при восходящем тренде - пробитие НИЖНЕГО наклонного канала - уровня поддержки, при нисходящем - естественно
наоборот)
Схема подачи материала
1. точки открытия и закрытия сделок в наклонных каналах, изложенные классиками технического анализа с объяснениями этих точек авторами этих
методик - Джон Дж. Мэрфи, Э.Наймана, Т.Демарка, Швагера и др.
2. критика этих методик с объяснением как может проиграть свой депозит трейдер, если будет неукоснительно следовать рекомендациям Джон Дж.
Мэрфи, Э.Наймана, Т.Демарка, Швагера и др.
3. нахождение правильного ответа и последующее решение этих проблем нам будет необходимо для нахождения правильных точек открытия и
закрытия сделок в наклонных каналах с точки зрения торговой системы Masterforex-V.
точки открытия – закрытия сделок Джон Дж. Мэрфи в наклонных каналах
Джон Дж. Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V
http://dma.masterforex-v.org/ )
рекомендует в наклонных каналах открывать сделки от 3-го (!) отката в сторону действующего тренда
Джон Дж. Мэрфи пишет:»После того как мы нашли третью точку и характер тенденции подтвержден, линия тренда с успехом может использоваться
для решения целого ряда задач. Один из основополагающих принципов тенденции гласит: тенденция, которая находится в развитии, будет
стремиться продолжать свое движение. Из этого следует, что как только тенденция набирает определенный темп и линия тренда располагается под
определенным углом, этот угол, как правило, будет оставаться неизменным в процессе дальнейшего развития тенденции. В этом случае линия тренда
не только позволит определить крайние точки или экстремумы корректировочных фаз, но, что еще более важно, укажет на возможные изменения
тенденции.
Допустим, мы имеем дело с восходящей тенденцией. В этом случае неизбежные корректировочные или промежуточные спады будут либо подходить
очень близко к восходящей линии тренда, либо касаться ее. Поскольку при восходящей тенденции фьючерсный трейдер рассчитывает покупать на
спадах, то линия тренда будет служить границей поддержки ниже рынка, которую можно использовать как зону покупки. Если же тенденция
нисходящая, то линия тренда может использоваться как уровень сопротивления уже для продажи.
Пока в динамике линии тренда нет перелома, она может служить для определения зон покупки или продажи. Однако, в точке 9 на рисунках 4.7а и
4.76 такой перелом происходит. Это сигнал к тому, что все позиции, открытые в направлении предыдущей тенденции, необходимо ликвидировать.
Очень часто прорыв линии тренда - это первый признак перелома в характере тенденции..
Рис. 4.7a Как только восходящая линия тренда установлена, последующие спады, достигающие линии, могут использоваться, как зоны покупки. Точки
5 и 7 на этом графике могли бы послужить для открытия новых или дополнительных длинных позиций. Прорыв линии тренда в точке 9
свидетельствует о переломе в характере тенденции: возможно, она идет на понижение. Поэтому в точке 9 нужно ликвидировать все длинные
позиции.»
критика методики Джон Дж. Мэрфи по открытию – закрытию сделок в наклонных каналах
ЗАКРЫВАТЬ «все длинные позиции» Джон Дж. Мэрфи рекомендует при пробитии уровня наклонного канала, не объясняя
• чем ложное пробитие наклонных каналов отличается от истинного ( при ложном пробитии «ниже рынка, которую можно использовать как зону
покупки» от истинного пробития как в точке 9, когда «перелом происходит. Это сигнал к тому, что все позиции, открытые в направлении предыдущей
тенденции, необходимо ликвидировать»
Чтобы было понятно, почему по такой методике Джон Дж. Мэрфи проиграет свой депозит любой трейдер, посмотрите на Рисунок 2.14 из книги Эрика
Наймана – ложные пробития происходят не только в точке, отмеченной кружочком, но и слева и справа кружочка.
54
Рисунок 2.14
И попробуйте по критериям Джон Дж. Мэрфи поработать в этом канале - проиграетесь, если будете как советует Джон Дж. Мэрфи
1. открываться только от 3 КАСАНИЯ (отскока) в сторону действующего тренда (слева от кружочка было 3 касания – их имел ввиду Джон Дж. Мэрфи,
когда рекомендовал открывать сделки от 3-го отскока?) или их можно считать как ОДНО касание?). Тогда ГДЕ 3-е касание – отскок от поддержки
восходящего наклонного канала?
2. чем на этом рисунке отскок от нижней границы (точка открытия сделки) отличается от пробития нижней границы канала, при которой Джон Дж.
Мэрфи «закрытие всех позиций». Я, например, насчитал 7(!) пробитий нижней границы наклонного канала, при которых надо было срочно (как
рекомендует Джон Дж. Мэрфи закрывать ВСЕ позиции… а валюта продолжала идти по восходящему тренду).
3. почему закрывать позиции по Джон Дж. Мэрфи рекомендует при пробитии НИЖНЕЙ границы наклонного канала восходящего тренда? Наверное,
логичнее было бы закрытие сделок у ВЕРХНЕЙ границы восходящего канала? Но все дело в том, что восходящий канал тренда Джон Дж. Мэрфи
чертит только ОДНОЙ линией (т.е. в его теории канала тренда НЕТ верхней границы восходящего канала – рис коридора канала взят с книги
Наймана)
4. рекомендации Джон Дж. Мэрфи явно противоречат теории Эллиота, согласно которой 3-я точка отката тренда - это 5-я волна тренда, т.е. точка
начала ОБРАТНОГО движения рынка.
С этой точки зрения прочитайте с каким пафосом пишет о значении 3-й точки подтверждения наклонного канала Мэрфи
"После того как мы нашли третью точку и характер тенденции подтвержден, линия тренда с успехом может использоваться для решения целого ряда
задач. Один из основополагающих принципов тенденции гласит: тенденция, которая находится в развитии, будет стремиться продолжать (!) свое
движение".
Но на этой же странице Джон Дж. Мэрфи приводит рисунок графика, который полностью опровергает
в точке 9 на рисунках 4.7а и 4.76 такой перелом происходит. Это сигнал к тому, что все позиции, открытые в направлении предыдущей тенденции,
необходимо ликвидировать.
Рис. 4.7a Как только восходящая линия тренда установлена, последующие спады, достигающие линии, могут использоваться, как зоны покупки. Точки
5 и 7 на этом графике могли бы послужить для открытия новых или дополнительных длинных позиций. Прорыв линии тренда в точке 9
свидетельствует о переломе в характере тенденции: возможно, она идет на понижение. Поэтому в точке 9 нужно ликвидировать все длинные
позиции.
55
Рис. 4.76 Точки 5 и7 можно было использовать как зоны продажи. Прорыв линии тренда (точка 9) свидетельствует о возможном переломе тенденции
в сторону повышения.
Эти и следующие вопросы к Джон Дж. Мэрфи останутся без ответа:

5. как можно про одну и ту же точку на графике написать,
* в одном месте, что "все позиции, открытые в направлении предыдущей тенденции, необходимо ликвидировать»
* в другом месте "закрывать длинные позиции"
6. зачем сначала закрывать длинные позиции, а затем короткие?
7. где была открыта «длинная позиция» – в точке 5 (3-я точка наклонного канала)?
8. что означает "точка 9 свидетельствует о возможном переломе тенденции", так о переломе или ВОЗМОЖНОМ переломе? От ответа на этот вопрос
зависит очень много для трейдера - держать короткие сделки открытыми? Закрыть все сделки и оставаться вне рынка? Или открыть новые сделки в
сторону ВОЗМОЖНОГО нового тренда?
9. ЧЕМ точка 9, в которой "надо ликвидировать все позиции", отличается от ЛОЖНОГО пробития уровня
* на рисунке 2.14 из книги Эрика Наймана
* на рисунке 4.19 из книги Джон Дж. Мэрфи
Рис. 4.9 Иногда прорыв линии тренда в пределах одного дня ставит аналитика перед дилеммой: сохранять ли исходную линию тренда, если она по-
прежнему верна, или вычерчивать новую? Возможен компромисс, при котором исходная линия тренда сохраняется, но на график пунктиром
наносится новая линия. Время покажет, какая из них верней
10. самое неожиданное, что Джон Дж. Мэрфи признается в том, что ОН САМ НЕ ЗНАЕТ, ЧЕМ ЛОЖНОЕ ПРОБИТИЕ НАКЛОННОГО КАНАЛА ОТЛИЧАЕТСЯ
ОТ ИСТИННОГО.
Джон Дж. Мэрфи пишет:
"Что делать с незначительными прорывами линии тренда?
Иногда в течение дня цены прорывают линию тренда, но на момент закрытия все вновь возвращается на круги своя. Вот и приходится аналитику
ломать голову: а был ли прорыв? (см. рис. 4.9). Нужно ли вычерчивать новую линию тренда, учитывающую новые данные, если небольшое
нарушение линии тренда носило явно временный или случайный характер? На рисунке 4.9 изображена именно такая ситуация. В течение дня цены
"нырнули" ниже восходящей линии тренда, но на момент закрытия вновь оказались выше нее. Надо ли в этом случае заново вычерчивать линию
тренда?
К сожалению, тут вряд ли возможно дать какой-либо однозначный совет на все случаи жизни. Иногда таким прорывом можно пренебречь, особенно
если последующее движение рынка подтверждает истинность первоначальной линии тренда. В некоторых случаях нужен компромисс, когда аналитик
в дополнение к первоначальной вычерчивает новую, пробную линию тренда, которая наносится на график пунктиром (см. рис. 4.9). В этом случае в
распоряжении аналитика находятся сразу две линии: исходная (сплошная) и новая (пунктирная). Как правило, практика показывает, что если прорыв
линии тренда был сравнительно небольшим и происходил лишь в рамках одного дня, а на момент закрытия цены выровнялись и вновь достигли
отметки над линией тренда, то аналитик может пренебречь этим прорывом и продолжать пользоваться исходной линией тренда. Как и во многих
других областях анализа рынка, тут вернее всего полагаться на опыт и чутье. В подобных спорных вопросах они - ваши лучшие советчики".
Примечание: Джон Дж. Мэрфи не только запутался сам в вопросе прорыва наклонных каналов, но и еще путает и читателей - что значит "таким
прорывом можно пренебречь, особенно если последующее движение рынка подтверждает истинность первоначальной линии тренда", если в точке 9
рисунка 4.7а нужно "ликвидировать все длинные позиции"
Найман Э. -Л. считает самым сильным сигналом для открытия сделок - пробитие уровней наклонного канала ПО ТРЕНДУ (при
восходящем канале тренда - пробитие верхнего наклонного уровня, при нисходящем, соответственно нижнего).
Найман Э. -Л. Малая Энциклопедия Трейдера (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/ )
Посмотрим к чему подобное приводит в реальной торговле.
Найман так объясняет свою методику:
"Метод анализа линий сопротивления и поддержки помогает трейдерам следить за изменением тенденции — ее разворотом или усилением. Эти
уровни особенно важны для постановки защитных стоп-приказов.
Существование этих линий основывается на памяти людей. Если трейдер помнит о том, что недавно цена оттолкнулась от какого-либо уровня
поддержки и пошла вверх, то в следующий раз он с большой долей вероятности предпочтет на этом уровне производить покупку. Если же цена
оттолкнулась от уровня сопротивления и пошла вниз и трейдер об этом помнит, то, скорее всего, в следующий раз на этом уровне он будет
продавать".
а) сильный сигнал +++ хорошая позиция для открытия пробитие уровня канала ПО ТРЕНДУ
б) сигнал слабый + при пробитии наклонного канала ПРОТИВ действующего тренда, с открытием позиции "после 2 подтверждений" (по рисунку,
скорее можно уточнить - после пробития 2 уровней сопротивления против первоначального нисходящего тренда)
56
2.4.2. Линии тренда по минимальным ценам ("линии поддержки" - Support)
Итого у Наймана
сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вниз
сигнал средней силы ++ подтверждение на уровне линии "А" средняя позиция для открытия вниз
сигнал слабый + первое подтверждение на-уровне линии "А" второе подтверждение на уровне линии "В" слабая позиция, лучше получить
подтверждение от другого показателя
О точках ЗАКРЫТИЯ сделок Эрик Найман не пишет
критика методики Эрика Наймана по открытию – закрытию сделок в наклонных каналах
Посмотрите внимательно на рисунок графика д1 из книги самого Эрика Наймана.
Рисунок 2.14
1. ГДЕ вы видите "сильные сигналы +++, являющиеся хорошей позицией для открытия сделок НА пробитии верхнего уровня канала ПО ТРЕНДУ".
Ответ - только в левом углу рисунка. Итого по методике Наймана вы пропустите ВЕСЬ (!) тренд на д1 и будете находиться вне рынка от полугода до
года (график д1)
2. ЧЕМ заканчивались "сильные сигналы +++" прорыва по тренду во всех(!) трех случаях слева в углу на рисунке? ЛОЖНЫМ пробитием, после
которого следовал рывок в противоположную сторону.
3. итого, под самым "сильным сигналом+++" Эрик Найман рекомендует новичкам открывать сделки там, где они всегда их и открывают - в КОНЦЕ
движения - непосредственно перед коррекцией и разворотом.
4. попробуйте ответить самостоятельно на вопрос: "Почему о точках ЗАКРЫТИЯ сделок по своей методике "сильных сигналов +++" Эрик Найман не
пишет?"
5. Эрик Найман, как Джон Дж. Мэрфи, не дает четкие критерии отличия истинного от ложного пробития наклонных каналов валютными парами
(точнее Эрик Найман все(!) ложные пробития наклонных уровней каналов тренда принимает за истинные)
Эту ситуацию сам Найман объясняет следующим образом:
"Противоречия трендовых линий и моделей проявляются в:
- противоречии направления действующего тренда и прогнозируемого направле¬ния, полученного в ходе анализа (особенно значимы при развороте
тренда);
- сложно оценить цену открытия при обнаружении тренда, исходя только из одной общей фигуры построения (в данном случае помогают линии
сопротивления и поддержки);
- противоречия по выводам также могут дать трендовые линии и модели, построенные на различных промежутках времени (например, недельный
тренд будет показывать "бычьим", а дневной - "медвежьим").
Когда вы встречаетесь с любым из описанных выше противоречий, остерегайтесь совершать сделки (открываться) до прояснения ситуации...
В заключение хотелось бы отметить одно из важнейших правил анализа трендовых линий и моделей:
"Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии."
57
Краткий вывод из слов Наймана: если
* подтвердится в дальнейшем трендовый наклонный канал – это подтвердит «правильность и значимость» этого инструмента анализа форекса
* НЕ подтвердится в дальнейшем трендовый наклонный канал - "Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомне¬вается
в способностях вашей фантазии."
В итоге, оцените сами "полезность" советов, которые дает Эрик Найман новичкам форекса по каналам тренда:
* пропустить сильный тренд на д1 как минимум в тысячу пунктов (как на его рисунке)
* умудриться при этом ТРИЖДЫ поймать стоп-лоссы на "сильных сигналах Эрика Наймана".
* В заключение услышать совет от живого классика технического анализа:
"Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии"
ЛеБо Ч.,Лукас Д. Использование наклонного канала и осциллятора
ЛеБо Ч., Лукас Д. Компьютерный анализ фьючерсных рынков:
(см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/ )
ЛеБо Ч.,Лукас Д. пишут:
"Секрет успеха повторного вхождения состоит в том, чтобы дождаться окончания временной коррекции и начать быстро закупаться, как только мы
поймем направление основного тренда. Ожидание, пока рынок произведет новый пик - это слишком долгое ожидание, однако нам надо убедиться в
достаточной силе, свидетельствующей о том, что коррекция действительно завершилась. Мы здесь говорим об очень тонком моменте, который
требует тщательного размышления наряду с наличием чувствительного и надежного индикатора.
В качестве примера того, насколько чувствительным может быть индикатор повторного вхождения, мы рекомендуем метод использования очень
краткосрочного осциллятора, такого как трехдневный индекс относительной силы (RSI) в ка¬честве стартового сигнала повторного вхождения.
(Смотрите рисунок 1-7 .)"
Итого ЛеБо Ч.,Лукас Д. предлагают метод синтеза достоинств двух инструментов анализа рынка
* наклонный канал показывает НАПРАВЛЕНИЕ тренда
* осциллятор - его ОТКАТ, для того чтобы открывать сделку по тренду не на локальных пиках (как рекомендует Эрик Найман), а от отката
При всех достоинствах этого метода отмечу проблему, которую осциллятор решить не способен
* при развороте тренда осциллятор не отличит РАЗВОРОТ тренда - от КОРРЕКЦИИ.
Итого, для тех трейдеров, кто пользуется осцилляторами необходим ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ инструмент анализа рынка, чтобы увидеть разворот тренда в
его начале, а не в конце. Тем самым использовать достоинства осциллятора для измерения откатов при открытии сделок в противоположную сторону.
Открытие-закрытие сделок в "каналах Баришпольца"
В. Баришпольц Forex для начинающих (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/ )
Тактика Виктора Баришпольца строится на работе внутри ценовых каналов
1. sell от верхней границы скользящего канала тренда
2. buy от нижней границы скользящего канала тренда
Виктор Баришпольц так описывает тактику торговли:
• Торгуемая валюта EUR/USD (или любая другая, но с другими значениями стопов и поджатия)
• Период графика 6 часовик
• Используемые индикаторы - нет
• Торгуемый лот - произвольный, но всегда постоянный.
• Возможная максимальная серия убытков - 3, величиной 57 пунктов каждый.
• Рекомендуемый минимальный начальный депозит - требуемая маржа + 1 800 (при работе с 1 лотом размером 100000 базовой валюты).
• Эффективность - не менее 100% за месяц.
• Графические построения - скользящие каналы. Каналы строятся по трем последним экстремумам - линия по двум низам и параллельная через
вершину, или наоборот, линия по двум вершинам и параллельная по двум низам. Линии строятся ПО МАКСИМАЛЬНЫМ (МИНИМАЛЬНЫМ)
ЗНАЧЕНИЯМ, то есть по теням свечей. Экстремум идентифицируется при не менее 2 свечек после его прохождения. Между соседними экстремумами
58
не должно быть менее 2 свечей. Исключения - соседние максимумы - минимумы могут быть на концах одной длинной свечи.
• Открытие позиции - при достижении границы канала - внутрь канала. Единственное возможное отступление - при наличии явного тренда можно не
открываться против него. Оценивает сам трейдер. Потери при этом несколько уменьшаются, но часто пропускаются очень хорошие разворотные
движения рынка.
• Стоп при открытии - 57 пунктов.
• Цель - противоположная граница канала.
• При расстоянии от цены открытия 50 пунктов (в сторону профита) стоп переносится в точку открытия. Далее - поджатие на расстоянии 50 пунктов
через каждые 10 пунктов. Возможно поджатие на расстоянии 30 пунктов, но это повышает эффективность незначительно. Поджатие производится
только в сторону увеличения прибыли, но никогда - в сторону уменьшения.
• При срабатывании стопа с убытком в 57 пунктов - открытие позиции в противоположную сторону с целью 57 пунктов. Принципы поджатия - те же.
• Если после разворота цена опять разворачивается и опять достигает границы канала извне, закрыть позицию с убытком, не дожидаясь стопа, и
перерыв в торговле две - три волны. (Не обязательное условие, но дает возможность успокоиться и переждать вне рынка флэтовый шторм, в котором
такое и происходит.)
Все это может показаться на первый взгляд сложноватым. Чтобы Вы могли с этим разобраться, я попытался это все проиллюстрировать примерами.
Открываю график, закрываю глаза и тыкаю пальцем. Палец уперся в август холодного лета 2003 года. Да, не самый удачный месяц для торговли,
последние годы просто роковой для рынков и экономик.
Появилась возможность нарисовать канал по точкам 1, 2, 3. В точке 4 - покупка по цене 1350. Стоп - 1293.
59
На уровне 1293 срабатывает стоп с разворотом. Убыток 57 пунктов. Открыта позиция вниз со стопом 1350. При появлении белого доджа (помечен
синим крестиком) корректируем канал по новым точкам - отмечены также синим цветом.
При прохождении цели после разворота (57 пунктов, помните?) 1236 начинаем "поджимать" профит сверху на расстоянии 50 пунктов от текущей
цены, имея претензии на главную цель - границу канала. Но она не достигнута (чуть-чуть) и позиция закрыта по цене 1170. Профит - 123 пункта,
общий баланс + 76 пунктов.
На отметке 1205 продажа. Стоп - 1262. На той же белой свече срабатывает стоп с разворотом вверх. Убыток 57 пунктов. Баланс +19 пипс. Шаг вперед
- два шага назад. Улыбаемся через силу.
Поджимая последовательно растущую прибыль через 50 пунктов, ставим стоп на уровне 1300. Так доходим до последней свечки. При этом
оформляется следующий низ, и мы можем начертить новый канал (синие линии). Покупать не будем, и так уже открыты вверх. Что нас ждет дальше?
Цена "качается", но наш стоп на 50 пунктов ( а мы его двигаем вверх, когда возможно) задевает только на уровне 1375 свечкой, помечено красной
галочкой. Профит составляет 115 пунктов. Баланс - +134 пункта. Слабовато? Еще не вечер! Еще успеем взять большой минус! (шучу, конечно). После
двух белых свечек рисуем новый канал по красным точкам. В синей точке на уровне 1325 покупаем.
60
Две белые свечки ложатся нам на душу бальзамом, но до границы канала (черная линия ) не доходят. В результате закрываемся на стопе на уровне
1375 (50 пунктов от максимума). Прибыль составляет те же 50 пунктов, всего депозит вырастает на 185 пунктов. Торгуем всего неделю. Бросить бы,
снять деньги и уехать на Черное море! НА черной свечке "А" надо бы покупать, но к тому времени у нас уже новый канал - синий. Вот на его границе
мы и покупаем по цене 1305. Стоп у нас стоит на уровне 1248. Свечка вниз не задевает нашего стопа, белая свеча не доходит до верхней линии
синего канала, и закрываем позицию по поджимающему стопу на уровне примерно 1325. Профит 20 пунктов, а всего в активе +205. На маленькой
свечке "B" появляется новый канал, зеленый, и при его пробое мы продаем по цене примерно 1335. Наше терпение оказалось вознаграждено, и мы
закрываем позицию с профитом 107 пунктов по цене примерно 1228. Баланс + 312 пунктов. Тут же мы вынуждены покупать по той же цене - граница
канала!
И, как оказалось, совсем не напрасно! на предпоследней свечке на этом рисунке появляется новый канал (черные линии) и мы вдруг видим, что
достигли границы канала. Закрываем позицию на уровне 1328 и по той же цене продаем - граница канала. Положили в карман фигуру (сто пунктов).
Баланс +412 пунктов. Что - то подозрительно гладко! Ничего, впереди еще грозный флэт, сколько депозитов на нем сложило головы!
61
Для сильно занятых возможна работа посредством ордеров. Например - цена внутри канала. На следующие 6 часов мы ставим на верхней границе
канала ордер на открытие позиции - продажу по цене А со стоп лоссом А+57 пунктов. Сразу же устанавливаем ордер на открытие позиции - покупку
по цене А + 57 пунктов со стоп лоссом по цене А. Такую - же "конструкцию", но зеркально наоборот, соорудить на нижней границе канала
неразрешенные противоречия открытия сделок в торговой системе Демарка
На недостатки, возможные ошибки и неразрешенные проблемы торговой системы Демарка, указал сам Демарк.Технический анализ-новая наука (см.
Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/ )
"Ни одна методика не является совершенной. Предсказать движение цен на рынке — задача не из легких. Какие неожи¬данные ситуации могут
возникнуть? На мой взгляд, события могут развиваться по трем следующим направлениям.
1. Произошел прорыв противоположно направленной TD-линии, в результате чего возник новый сигнал, противо¬речащий первоначальному. В
данном случае новый про¬рыв, сигнализирующий о начале новой, противополож¬ной тенденции, становится действующим, замещая предыдущий.
Чаще всего ценовая тенденция прекращает свое существование именно таким образом, а рассчи¬танные с ее помощью ценовые ориентиры
аннулируются (см. рис. 1.30).
Рис. 1.30 Обратите внимание, что ценовой ориентир, заданный ценовым проектором 1 после прорыва вниз TD-линии А-В, не успел реализоваться,
поскольк

Язык

MasterForex-V. Книга 2

Загружено:

Сведения о документе

Авторское право

Доступные форматы

Поделиться этим документом

Поделиться или встроить документ

Параметры публикации

Этот документ был вам полезен?

Это неприемлемый материал?

Авторское право:

Доступные форматы

MasterForex-V. Книга 2

Загружено:

Авторское право:

Доступные форматы

MasterForex-V.Книга 2.

Технический анализ форекс / forex в торговой системе

Masterforex-V вместо проекта Masterforex

Глава 2. Уровни сопротивления и поддержки в торговой системе Masterforex-V

Глава 5. Точка разворота валютных пар - пивот Pivot Points

Глава 6. Наклонные каналы, как инструмент анализа рынка форекс

Глава 10. Классические фигуры технического анализа - разворот тренда (окончание)

11.1 Значение фигур продолжения тренда

13.1 Модели флаг, вымпел, клин у классиков технического анализа

14.1 Принципиальное отличие уровней сопротивления в прямоугольнике и в треугольниках

Часть II. Алгоритм технического анализа трейдинга.

Глава 1. Волновой анализ трейдинга

Часть IV. Неразгаданные загадки классиков теханализа форекса

Глава 4. Собака баскервилей - неразгаданная загадка Александра Элдера (начало).

Приложениe1. Технология создания кухни ДЦ

перевернутая голова и плечи

3. классические фигуры продолжения тренда

четырехугольник, волна импульса и коррекции РАВНЫ друг другу

критика классического определения тренда Чарльза Доу

По всем классическим канонам - ниже предыдущего минимума (1.9647) идет

Данный пример из торгов 1.12.2006г. и является ярким примером того

Что необходимо, чтобы не попасть в число неудачников?

Подсказка из торговой системы Masterforex-V

Джон Дж. Мэрфи (Технический анализ фьючерсных рынков

Линии тренда по минимальным ценам ("линии поддержки" - Support)

5. «Круглые цифры» как уровни сопротивления / поддержки

Правила работы трейдера.

в) Л.Борселино «Учебник по детрейдингу»

Примечание: Т — относительный минимум; 4- — относительный максимум.

6. Различие прорыва уровней сопротивления / поддержки на

Далее Демарк писал:

ПОНИЖАТЕЛЬНАЯ ТЕНДЕНЦИЯ КАК ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ

К трендовым линиям и коридорам обычно применимы следующие правила:

Эти и следующие вопросы к Джон Дж. Мэрфи останутся без ответа: