31.

Проявление контрольной функции в финансовом анализе

В рамках контрольной функции финансовый анализ позволяет своевременно отслеживать

дисбаланс в финансировании предприятия, оценить, какие виды производства выгодны, а
какие – нет, насколько эффективно используется собственный и заемный капитал,
основные и оборотные средства.
В рамках контрольной функции финансовый анализ можно классифицировать по:
1) по времени проведения (предшествующий, текущий, последующий анализ);
2) по периодичности проведения (плановый и внеплановый анализ);
3) по объему исследования (анализ в полном или ограниченном объёме) .

32. Экономическая сущность типов финансовой устойчивости предприятия

Исходя из источников формирования можно выделить 4 типа финансовой устойчивости
предприятия:
1) Абсолютная финансовая устойчивость
НДС
А1 + З ≤ П 3
Экономическая сущность: основные и оборотные производственные фонды
полностью обеспечиваются собственным капиталом. Это маркер высокой
финансовой независимости кредиторов. Вероятность банкротства минимальна.
2) Нормальная финансовая устойчивость
НДС
П 3 < А1 + З ≤ П 3 + П 4
Экономическая сущность: собственного капитала недостаточно для обеспечения
основных и оборотных производственных фондов, но они полностью
обеспечиваются собственным капиталом. (Когда текущие активы финансируются
за счет долгов со сроком погашения свыше года, то это оптимальный вариант. За
этот период запасы обернутся несколько раз. Значит, получится безболезненно
закрыть обязательства)
3) Неустойчивое финансовое состояние
НДС
П 3 + П 4 ≤ А 1 +З ≤ П 3+ П 4 + ЗС П 5
Экономическая сущность: основные и оборотные производственные фонды
полностью обеспечиваются всеми нормальными источниками формирования,
перманентного капитала недостаточно для обеспечения основных и оборотных
производственных фондов. (Приходится брать краткосрочные заемные средства.
Из-за этого ситуация становится напряженной в плане возврата долга. Ведь если
оборачиваемость запасов длиннее по времени, чем срок кредита, то первые еще не
успеют принести доход и деньги, когда наступит дата погашения обязательств)
4) Кризисное финансовое состояние
НДС
А1 + З > П 3 + П 4 + ЗС П 5
Экономическая сущность: запасы не обеспечиваются источниками их
формирования: предприятие находится на грани банкротства. (Ситуацию не
спасают ни долгосрочные обязательства, ни краткосрочные кредиты и займы. Их
либо нет, либо величина недостаточна. Поэтому финансирование запасов
происходит за счет кредиторской задолженности, в том числе просроченной.
Вероятность банкротства, как неспособности рассчитаться вовремя, возрастает
кратно)
33. Использование показателя «выручка» в финансовом анализе
1. При расчете коэффициентов финансовых результатов деятельности
предприятия:
 Коэффициент общей оборачиваемости капитала: Выручка/Валюта
 баланса
 Коэффициент оборачиваемости мобильных средств: Выручка/А2
 Коэффициент оборачиваемости готовой продукции: Выручка/ГП
 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств:
Выручка/ЗНДС
 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
Выручка/ДЗ
2. Для оценки финансовых результатов предприятия.
В оценке финансовых результатов компании рассчитывается показатель
Прибыль от продаж с использованием в формуле показателя Выручка:
Прибыль от продаж=Выручка нетто от продаж-Полная себестоимость продукции
Также рассчитывается показатель Валовая выручка: Выручка + Сальдо операционных
доходов и расходов+ Сальдо внереализационных доходов и расходов

34. Использование показателя «прибыль» в финансовом анализе

1. При расчете коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия:

 Коэффициент рентабельности продаж: Прибыль от продаж Выручка
 Коэффициент рентабельности всего капитала: Пр/ ВБ
 Коэффициент рентабельности внеоборотных активов: Пр/А1
 Коэффициент рентабельности собственного капитала: Пр/П3
 Коэффициент рентабельности перманентного капитала: Пр/(П3+П4)
2. Для оценки финансовых результатов предприятия.
В оценке финансовых результатов компании рассчитывается показатель
Прибыль от продаж по формуле:
Прибыль от продаж=Выручка нетто от продаж-Полная себестоимость продукции
Далее данный показатель используется в формуле расчета показателя:
Итого прибыль (убыток) до налогообложения = Прибыль от продаж + Сальдо
операционных доходов и расходов+ Сальдо внереализационных доходов и расходов

35. Использование показателя «Внеоборотные активы» в финансовом анализе

1. Определение степени платежеспособности предприятия
 Расчет СОК, ПОК, ОИФ
 СОК= П3-А1
 ПОК = П3 + П4 – А1
 ОИФ=П3+П4+ЗСП5-А1
 Расчет излишка или недостатка СОК, ПОК, ОИФ
 Излишек или недостаток СОК: П3-А1-ЗНДС
 Излишек или недостаток ПОК=П3+П4-А1-ЗНДС
 Излишек или недостаток ОИФ=П3+П4+ЗСП5-А1-ЗНДС
 Излишек или недостаток ПОК для обеспечения непродаваемой части
запасов: П3+П4-А1-ЗНДС непр.
2. Расчет коэффициентов финансового состояния предприятия
 Коэффициент маневренности
(П3 + П4 – А1) / П3
 Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним
источниками формирования
(П3 + П4 – А1) / Зндс
3. При расчете коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия
 Коэффициент рентабельности внеоборотных активов Пр / А1
 Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов В/А1
4. При оценке имущества предприятия используются показатель Внеоборотные
активы и его состав для его сравнения с показателем Оборотные активы для
проведения анализа и формулировки вывода о том, в каком состоянии находится
имущество предприятия и какова динамика развития данного показателя за
анализируемый период.

36. Использование показателя «Долгосрочные обязательства» в финансовом

анализе
1. Определение степени платежеспособности предприятия
 Расчет ПОК, ОИФ
 ПОК = П3 + П4 – А1
 ОИФ=П3+П4+ЗСП5-А1
 Расчет излишка или недостатка ПОК, ОИФ
 Излишек или недостаток ПОК=П3+П4-А1-ЗНДС
 Излишек или недостаток ОИФ=П3+П4+ЗСП5-А1-ЗНДС
 Излишек или недостаток ПОК для обеспечения непродаваемой части
запасов: П3+П4-А1-ЗНДС непр.
2. При определении степени кредитоспособности предприятия.
В одном из уравнений перспективной ликвидности используется показатель П4,
где он представлен как ДСП:
МРА>ДСП
3. Для анализа пассива баланса предприятия
При оценке пассива баланса используется показатель Долгосрочные
обязательства для его сравнения с показателями П3 и П5. С его помощью,
можно определить, например, доля заёмного капитала в компании (П4+П5) и
сравнить его с собственным капиталом компании П3.
4. Расчет коэффициентов финансового состояния предприятия
 Коэффициент маневренности
(П3 + П4 – А1) / П3
 Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к
ним источниками формирования
(П3 + П4 – А1) / Зндс
 Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств
(П4+П5)/П3
5. При расчете коэффициентов финансовых результатов деятельности
предприятия:
 Коэффициент рентабельности перманентного капитала: Пр/(П3+П4)