Evora

COLEGIO DE POSTGRADUADOS
Institución de Enseñanza e Investigación en Ciencias Agrícolas
Estudio de Caso
Agroindustrial Évora S.A de C.V.
Programa para Acceder al Sistema Financiero

Rural
(PAASFIR)
Secretaría de Agricultura, Ganadería,

Desarrollo Rural, Pesca y
Alimentación
Fideicomiso de Riesgo Compartido
FIRCO
Montecillo, Estado de México, Noviembre de 2006

Programa de Apoyos para Acceder al Sistema Financiero Rural
(PAASFIR)
COLEGIO DE POSTGRADUADOS
Institución de Enseñanza e Investigación en Ciencias Agrícolas
Secretaría de Agricultura, Ganadería,

Desarrollo Rural, Pesca y
Alimentación
Fideicomiso de Riesgo Compartido
FIRCO
Responsable de la Evaluación
Dr. Jaime Arturo Matus Gardea
Consultor
Lic. Joaquín Cruz Jiménez
Colaboradores
M.C. Luz de la Cruz Espinoza

Lic. Lizbeth María de Jesus Uribe
M.C. Armando Ramírez Román
M.C. Hiram Salomón Guzmán
M.C. Tonatiuh Bertrand Martínez
P.T. Miguel de la Rosa Morales
Lic. Edy Gregorio Espinoza Zamorano
Lic. Eligio Jiménez García
Lic. Eliu Zamora Ortega
Estudio de Caso Agroindustrial Évora S.A. de C.V.

(PAASFIR)
Índice
Introducción 1
1. Contexto general del FINCA 3

1.1. Antecedentes 3
1.2. Principales actividades económicas de la región 4
1.3. Experiencia de la organización en el Sector Financiero Rural 4
1.4. Historial financiero de la organización 4
2. El Sistema Financiero Rural 6

2.1. Percepción general acerca del Sistema Financiero Rural actual 6
2.2. De las políticas crediticias orientadas al Sector Rural 7
2.2.1. Incremento en la oferta de recursos crediticios 8
2.2.2. Oportunidad en la entrega de recursos crediticios 8
2.2.2. Accesibilidad y adaptabilidad de los recursos crediticios a las
necesidades del sector rural 9
2.3. De los programas de apoyo dirigidos a fortalecer el Sistema Financiero Rural 10
2.4. Problemática general que enfrenta el sistema financiero rural y alternativas de
solución 10
2.5. Aspectos necesarios para fortalecer el sistema financiero rural 13
2.6. Política crediticia implementada por agroindustrial Évora S.A. de C.V. 14
3. Consideraciones generales sobre el Programa de Apoyo para Acceder al

Sistema Financiero Rural (PAASFIR) 15
3.1. Objetivos del Programa 15
3.2. Componentes de apoyo 16
3.3. Criterios de elegibilidad 17
3.4. Contribución del PAASFIR al financiamiento rural 18
3.5. Recomendaciones para mejorar el PAASFIR 18
4. El PAASFIR en el FINCA 20
4.1. Importancia del PAASFIR en la organización 20
4.2. Acceso al sistema financiero rural con el PAASFIR 21
4.3. Dificultadas para acceder a los recursos del PAASFIR 21
4.4. Impacto del programa en la empresa 21
4.4.1. Montos de operación total y promedio 21
4.4.2. Incremento en el número de socios y/o clientes 22
5. Factores de éxito de agroindustrial Évora S.A. de C.V. 23

5.1. Análisis FODA 23
5.2. Líneas de acción de las instituciones financieras 27
5.3. Estrategias del FIRCO 27
Estudio de Caso Agroindustrial Évora S.A. de C.V. i

(PAASFIR)
Conclusiones y recomendaciones 28
Conclusiones 28
Recomendaciones 29
Directorio de organizaciones e instituciones 31
Bibliografía 32
Estudio de Caso Agroindustrial Évora S.A. de C.V. ii

(PAASFIR)
Introducción
Como parte del documento de análisis tipo memoria del Programa de Apoyo para
Acceder al Sistema Financiero Rural (PAASFIR), se presenta a manera de Estudio
de Caso la organización denominada Agroindustrial Évora S.A. de C.V. con la
finalidad de retomar la experiencia en la constitución de Fondos de Inversión y
Contingencia para el Desarrollo Rural, Fideicomisos de Fuente Alterna de Pago y/o
Garantías líquidas (FINCAS) y determinar lecciones que sirvan de base para la
constitución y operación de otros Fondos y para la toma de decisiones sobre el futuro
del Programa en miras de una mejor y mayor actualización en la constitución de un
Sistema Financiero Rural eficiente.
El Estudio de Caso contiene la opinión en torno al Sistema Financiero tanto de la

organización apoyada por el Programa como la de los funcionarios del FIRCO como
operador del componente de apoyo para la Constitución de Garantías Líquidas,
Reducción de Costos de Transacción y Acompañamiento Técnico para el
Fortalecimiento de las Figuras Asociativas Participantes. De igual forma retoma las
opiniones vertidas por los funcionarios de instituciones financieras gubernamentales
que han participado como fuente de financiamiento para el FINCA.
Los objetivos del presente documento son determinar lecciones para otros FINCAS y
funcionarios involucrados en el PAASFIR así como determinar en qué medida el
Programa contribuye al fortalecimiento del Sistema Financiero y definir la perspectiva
del Programa.
Para alcanzar los objetivos que se plantean se requiere conocer el desarrollo de la

organización seleccionada así como también conocer la opinión de otros agentes
relacionados con el Programa de manera que se adquiera una visión integral del
desempeño del Programa y las perspectivas del mismo.
Para realizar el Estudio de Caso se llevaron a cabo entrevistas al representante de la

organización beneficiaria Agroindustrial Évora S.A. de C.V.; al Gerente Estatal del
FIRCO y al coordinador del PAASFIR y; al representante del Banco del Bajío. Se
complementa la información con la revisión del expediente de la organización.
En relación a la presentación del documento, en el primer Capítulo se presenta un

contexto general de la organización donde se da a conocer aspectos relacionados
con su localización; actividades económicas que desarrolla; su experiencia en el
Sistema Financiero Rural e historial financiero, con la finalidad de tener una
panorama general de la operación de Agroindustrial Évora como beneficiario del
PAASFIR.
En el segundo Capítulo se discute la percepción de los diferentes actores respecto al

Sistema Financiero Rural actual. Se consideran aspectos que van desde el
Estudio de Caso Agroindustrial Évora S.A. de C.V. 1

(PAASFIR)
conocimiento del Sistema Financiero Rural hasta la percepción que tienen los
beneficiarios y principales actores alrededor del PAASFIR sobre el Programa y en
relación a políticas de financiamiento, oportunidad del financiamiento, accesibilidad a
fuentes crediticias y disponibilidad de recursos entre otros. Así mismo se consideran
los principales problemas que enfrenta el Sistema Financiero Rural y alternativas de
solución a dicha problemática. Finalizando el Capítulo se presentan consideraciones
de los entrevistados en relación a posibles acciones a realizarse con la finalidad de
fortalecer y mejorar el Sistema Financiero Rural.
Los objetivos del Programa, accesibilidad, criterios de elegibilidad, y disponibilidad de

recursos se tratan en el Capítulo tres. Se considera un apartado respecto a las
componentes de apoyo y la percepción que tiene la empresa respecto a los mismos.
Se concluye el apartado con recomendaciones para mejorar el PAASFIR.
El Capítulo cuatro retoma al Programa de Apoyo para Acceder al Sistema Financiero

Rural (PAASFIR) y el papel que ha tenido dentro de la organización. Así mismo se
considera el impacto que ha tenido el Programa en relación a montos operados y
crecimiento en el número clientes y socios.
En el capítulo cinco se realiza un análisis FODA (Fortalezas, Oportunidades

Debilidades, Amenazas,) de la organización con la finalidad de determinar aspectos
inherentes a la misma y generar un perfil determinando los aspectos que han
contribuido al éxito de la misma.
Finalmente, se presentan las conclusiones y recomendaciones dirigidas a fortalecer

la operación del Programa como facilitador del financiamiento en el sector rural para
impulsar un Sistema Financiero Rural eficiente y adaptado a las necesidades del
sector.

(PAASFIR)
1. Contexto general del FINCA

1.1. Antecedentes
Agroindustrial Évora S.A. de C.V. se localiza en Guamúchil, municipio de Salvador
Alvarado, Sinaloa. Su área de influencia son los municipios de Salvador Alvarado,
Mocorito, Angostura y Guasave en la región Centro – Noroeste del estado (Figura
1.1.1).
Figura 1.1.1. Localización del área de influencia del FINCA
Fuente: Elaboración propia con base en el mapa político del estado de Sinaloa
Agroindustrial Évora S.A. de C.V. se constituyó legalmente en el año 1997,

integrándose con 14 socios, número que se conserva hasta la actualidad aunque se
realizó un cambio en un socio. Su capital inicial fue de 70 mil pesos de la aportación
de los socios, realizándose un aumento de capital en enero de 2004 por 1,245,000
pesos.

(PAASFIR)
En relación a la figura jurídica hasta el momento ha sido la adecuada para el logro de

sus objetivos ya que permite tener facilidad en el manejo administrativo así como
también el manejo de aspectos contables y fiscales.
1.2. Principales actividades económicas de la región

Dentro de las actividades principales de Agroindustrial Évora se incluyen: otorgar
servicios como son adquisición y venta de insumos agrícolas para sus clientes y
socios y en general a todos los productores de la región del Évora, además de
apoyarlos con avio capital de trabajo para el establecimiento de sus cultivos y
cosecha de los diferentes granos que se producen en el campo.
Con la finalidad de complementar servicios a los productores la empresa apoya de

manera integral a los productores con todo lo necesario durante el desarrollo de los
cultivos, como lo es la transferencia de tecnología, asistencia técnica de punta,
seguro agrícola y apoyo a la comercialización ya que este es el servicio que distingue
a Agroindustrial Évora, es decir, la comercialización de granos que se producen
como son: maíz, trigo, cártamo, garbanzo, fríjol, sorgo y soya.
1.3. Experiencia de la organización en el Sector Financiero Rural

La experiencia de Agroindustrial Évora S.A. de C.V. como dispersor de crédito se
considera amplia en el sector rural ya que desde su constitución legal se contempla
como uno de los objetivos centrales operar como agente parafinanciero entre las
instituciones de crédito, fondos de fomento, fondos de descuento o de cualquier otro
sistema de financiamiento. Además de los anterior Agroindustrial Évora antes de su
constitución legal formaba parte de la Unión de Crédito Mixta de Guamúchil S.A. de
C.V., de donde se obtiene los antecedentes y la experiencia como parafinanciera.
En los primeros cuatro años de operación Agroindustrial Évora S.A. de C.V. ha sido
la parafinanciera más grande en la región, estableciendo controles transparentes y
ordenados que junto con las buenas prácticas de selección de sus clientes ha
permitido tener una recuperación del 100% de su cartera en los diferentes ciclos
productivos.
1.4. Historial financiero de la organización
Constituida legalmente como parafinanciera en febrero de 1997 Agroindustrial Évora

S.A. de C.V. opera en este primer ciclo agrícola importando semilla de soya y
apoyando a productores en la siembra de sus cultivos, finalizando el año con una
experiencia considerable.

(PAASFIR)
En el año de 1998 se amplia la superficie apoyada nuevamente haciéndose de una

buena experiencia en el sector. Esta operación se realizó básicamente entre los
socios.
Es hasta el año 1999 cuado se solicita una línea de capital de trabajo a Banco Bital,
apoyando este mismo con avio para la siembra de los cultivos y la cosecha de los
mismos, con una superficie total apoyada de 500 hectáreas.
En el año 2001 inicia a operar créditos del Banco del Bajío con descuento FIRA
ampliando su línea de crédito autorizada hasta por 6,333,000 de pesos en 2002; este
crédito fue revolvente a dos años. Esta línea fue agotada y pagada de forma
anticipada por la organización gracias a la recuperación de su cartera (Cuadro 1.4.1).
Cuadro 1.4.1. Historial crediticio de Agroindustrial Évora S.A. de C.V.

Monto de la línea de Forma de
Banco Ciclo crédito pago Concluido %
Bital 1999/2000 2,000,000 Anticipado 100
2000/2001 4,000,000 Idem 100
2001/2002 4,000,000 Idem 100
Banco del Bajío 2001/2002 3,000,000 Idem 100
2002/2003 6,333,000 Idem 100
2003/2004 10,000,000 Idem 100
2004/2005 20,000,000 Idem 100
2005/2006 20,000,000 Idem 100
2006/2007 25,000,000 Operación
Fuente: Elaboración propia con datos del expediente de la organización e información proporcionada por la misma.
Debido a estos antecedentes se logra una línea de crédito nuevamente con Banco
del Bajío hasta por 10 millones de pesos en el año 2003 agotando dicha línea. De
forma paralela se recibe del Programa de Apoyo para Acceder al Sistema Financiero
Rural (PAASFIR) el apoyo de 10% de garantía líquida, reducción de costos de
transacción y apoyo a la consolidación empresarial. En el año 2004 la línea de
crédito de Banco del Bajío se amplia a 20 millones de pesos.

(PAASFIR)
2. El Sistema Financiero Rural

Las Reglas de Operación del PAASFIR definen al Sistema Financiero Rural como el
conjunto de instituciones financieras públicas y privadas que destinen o intermedien
recursos u otorguen servicios financieros al Sector Rural tales como:
¾ El financiamiento de las familias rurales;
¾ El ahorro y el crédito, tanto de las familias como de las empresas;
¾ Las inversiones productivas y sociales a nivel local y regional;
¾ La modernización de los métodos de intermediación financiera;
¾ Promoción de instituciones financieras viables;
¾ La planificación y la gestión de las ayudas públicas para la promoción y
desarrollo de las empresas en el medio rural;
¾ El consejo técnico – económico y el apoyo gerencial a las unidades de
producción y;
¾ La promoción de organizaciones profesionales de los productores rurales, entre
otras.
En el presente capítulo se vierte la percepción de diversos actores en relación al

Sistema Financiero Rural, las políticas crediticias existentes y programas de apoyo
gubernamentales dirigidos a su fortalecer el Sistema Financiero. Se incluye también
aspectos relacionados con la disposición de recursos, la accesibilidad y adaptabilidad
de los mismos a las necesidades de los productores en el sector, los principales
problemas que enfrenta el Sistema Financiero en México y alternativas de solución
planteadas por los diversos actores.
Las opiniones que se consideran son aquellas obtenidas a través de las entrevistas
aplicadas a diferentes actores entre los cuales están: representante de la empresa
Agroindustrial Évora S.A. de C.V., funcionarios de instituciones financieras que en
este caso particular es Banco del Bajío y funcionarios del FIRCO en el estado de
Sinaloa.
2.1. Percepción general acerca del Sistema Financiero Rural actual

Los esfuerzos realizados hasta el momento por el Estado a través de programas de
apoyo como el PAASFIR dirigidos a fortalecer el Sistema Financiero Rural han tenido
resultados que en conjunto se consideran buenos, como se menciona en los
resultados a la evaluación del Programa de Apoyo para Acceder al Sistema
Financiero Rural 2004 - 2005 realizado por la Universidad Autónoma de México, aún
así se considera que la canalización de recursos ha sido lenta y escasa sobre todo
en lo que respecta a productores individuales y a los microempresarios del sector
rural. En relación a esto, en los apartados posteriores se toma en cuenta la
percepción de funcionarios y beneficiarios del PAASFIR en relación al Sistema

(PAASFIR)
Financiero Rural, el conocimiento que sobre el mismo tienen de acuerdo a su

experiencia.
Los resultados de las encuestas muestran que las acciones instrumentadas por el
gobierno a través de los Programas de apoyo están dando resultados adecuados en
cuanto al acceso al financiamiento del sector rural, ya que se les brinda a los
productores una cobertura a las líneas crediticias con las instituciones que otorgan
financiamiento. Estos mismos Programas son los que fomentan que la banca privada
ingrese al Sector Rural para ofertar recursos crediticios. Entre estas instituciones
privadas el representante de la organización menciona al Banco del Bajío, HSBC,
Bancomer y Banorte como los más activos en el estado de Sinaloa.
De acuerdo a la opinión de los funcionarios del FIRCO, las acciones mencionadas

tienden a inducir el crédito a productores de bajos ingresos a través de un capital
semilla para la obtención de un financiamiento inicial que el futuro pueda renovarse
por si mismo. Se considera que este es un esquema atinado orientado a solventar el
problema principal que era la falta de recursos crediticios para el sector primario. Así
mismo el acceso al financiamiento suficiente y oportuno ha fomentado el incremento
en el rendimiento de productos agrícolas. Se señala el caso particular del maíz que
en estado de Sinaloa ha pasado de un rendimiento promedio de 5 toneladas a 10
toneladas, donde el sistema de financiamiento ha tenido un papel detonador de este
incremento. Así mismos las acciones permiten a los productores posicionarse en la
cadena productiva al mismo tiempo que pueden ser sujetos crédito y garantizar la
recuperación de los mismos.
Se considera que existen sectores aun no cubiertos, compuesto por productores

individuales no organizados donde el costo para acceder al crédito es alto, lo que
impide llevar los recursos a los mismos. Otra situación que se menciona como
limitante en el Sistema es la existencia de productores en el buró de crédito lo que
los limita al momento de solicitar recursos a la banca privada. Aunado a lo anterior
existe en el sector rural rasgos de la antigua cultura de no pago de parte de los
productores lo que los lleva a considerar solo los apoyos tipo subsidio que otorga el
gobierno; no considerando fuentes alternas de financiamiento como son la banca
privada.
2.2. De las políticas crediticias orientadas al Sector Rural

Referente a las políticas crediticias dirigidas al sector rural, estas marcan el inicio de
una gran jornada para el campo ya que se orienta fomentar el acceso al
financiamiento de los sectores no atendidos, consolidando a las empresas con
personalidad jurídica lo que ha permitido el surgimiento de nuevas organizaciones de
productores que en conjunto pueden aspirar a fuentes de financiamiento para el
desarrollo de sus actividades agropecuarias.

(PAASFIR)
Se ha hecho especial énfasis en apoyar a empresas parafinancieras que actúan

como dispersores de crédito a los productores. Con esto se fomenta al mismo tiempo
la cultura de la organización y se permite el acceso a la capacitación de los
productores, la transferencia de tecnología y en general a la mejora en sus prácticas
agropecuarias con miras a insertarse adecuadamente a la cadena productiva y poder
competir en el mercado actual como lo señalan los funcionarios del FIRCO.
Menciona la Agroindustrial Évora que la participación de la banca es ahora más

activa gracias a los esquemas de garantías líquidas que otorgan los programas
dirigidos a fortalecer el Sistema Financiero Rural. Paralelamente el papel de la banca
de desarrollo aunque activo es a su vez limitativo, ya que los descuentos de las
líneas crediticias se hacen indirectamente, es decir, a través de empresas
parafinancieras dispersores de crédito y falta el descuento directo al productor.
2.2.1. Incremento en la oferta de recursos crediticios
Los funcionarios del FIRCO señalan que con la política financiera para el Sector
Rural se crea una plataforma legal para fomentar el crédito en el sector y se fomenta
que la banca privada oferte mayores recursos crediticios para financiar a
productores, y a la pequeña y mediana empresa en el ámbito rural. Esto se logra
principalmente a través del mecanismo de garantías líquidas implementadas a través
de programas como PAASFIR y FOMAGRO ejercidos por el Fideicomiso de Riesgo
Compartido (FIRCO) y por Financiera Rural (FINRURAL) que con la cobertura de las
garantías que se otorgan se logra el acceso a las líneas crediticias de la banca
privada en muchos casos con recursos fondeados de Fideicomisos Instituidos en
Relación a la Agricultura (FIRA).
Aunque se considera que la oferta de recursos financieros al sector rural se ha

incrementado, la empresa Agroindustrial Évora S.A. de C.V. considera que aun falta
mayor apertura y mayor oferta para llegar a ciertos sectores de menor ingreso. De
igual manera se considera que falta sensibilidad hacia el sector primario.
Por su parte la banca privada considera que la mayor oferta de recursos financieros
al sector es debido al esquema de garantías líquidas que se implementa a través de
programas como el PAASFIR.
2.2.2. Oportunidad en la entrega de recursos crediticios
Un aspecto importante que se señala en las Reglas de Operación del PAASFIR

derivado de la Ley de Desarrollo Rural Sustentable es que la política de
financiamiento se orientará a establecer un sistema financiero múltiple en sus
modalidades, instrumentos, instituciones y agentes y que permita a los productores
de todos los estratos y a las organizaciones económicas y empresas sociales

(PAASFIR)
disponer de recursos financieros de manera oportuna para el desarrollo exitoso de

sus actividades económicas.
En relación a lo anterior la experiencia de Agroindustrial Évora S.A. de C.V. muestra

que los recursos se han recibido de manera oportuna y previo al inicio de las
actividades agrícolas de los clientes y socios de la empresa. En palabras del
representante de organización se tiene que lo recursos se han recibido “demasiado
oportunos” significando con ellos que el tiempo en que se otorgan los recursos
crediticios a sus clientes y socios está dentro del tiempo adecuado y previo al
desarrollo de las labores iniciales de cultivo, lo que permite obtener a tiempo los
insumos necesarios para desarrollar sus actividades.
2.2.3. Accesibilidad y adaptabilidad de los recursos crediticios a las

necesidades del sector rural
En relación a la accesibilidad de recursos financieros Agroindustrial Évora considera

que en el caso particular de sus clientes y socios los recursos financieros son
accesibles ya que todos cumplen con los requisitos que exige la empresa para ser
sujeto de crédito. De igual forma, estos recursos están adaptados a las necesidades
del sector que atiende en tanto que la empresa vela por los intereses de los
productores organizados en torno a la agroindustria y se eliminan intermediarios
financieros a través de las garantías líquidas.
En el caso de la organización sujeta al caso de estudio se considera que los recursos

si están adaptados a lo que realmente necesitan los productores, pero a su vez se
exige que el crédito sea complementado con la aportación de los productores, de
manera que la participación del crédito se complemente con recursos propios y se
reduzca el riesgo de no recuperación.
La percepción de los funcionarios del FIRCO sobre el tema es que los esfuerzos de
los programas gubernamentales se enfocan a las organizaciones en general sin
distinguir el fin de la misma, es decir, incluyen tanto a empresas con fines lucrativos
propiamente así como también productores organizados bajo una figura jurídica
específica. Debido a este aspecto la accesibilidad a los recursos crediticios puede
ser limitada en ciertos casos, ya que las empresas privadas tienden a crear un
mercado cautivo mientras que las empresas compuestas por productores persiguen
un fin inmediato de acceder al financiamiento y no fines de lucro de manera directa.
Algunos de los ejemplos mencionados son empresas distribuidoras de insumos
agrícolas que se constituyen como parafinancieras y otorgan los recursos a través de
insumos a crédito.
La opinión de la banca privada es que el acceso de los productores al financiamiento

se logra indirectamente a través de los intermediarios financieros, ya que en términos
de costos de transacción es más conveniente llegar a ellos por esa vía ya que

(PAASFIR)
directamente involucraría negociar con cada productor lo que elevaría enormemente

los costos. Este esquema se concibe como adecuado ya que a su vez permite que
los recursos lleguen a los productores de manera oportuna y sea el dispersor de
crédito quien otorgue los mismos en función a las necesidades del sector.
2.3. De los programas de apoyo dirigidos a fortalecer el Sistema

Financiero Rural
Referente a los programas gubernamentales dirigidos a fortalecer el Sistema
Financiero Rural los entrevistados identifican en primer lugar al Programa de Apoyo
para Acceder al Sistema Financiero Rural (PAASFIR) como uno de los que facilitan
el acceso a las fuentes de financiamiento a través del mecanismos de garantías
líquidas que otorga a los FINCAS; en segundo lugar se menciona al Fideicomiso de
Riesgo Compartido para el Fomento de los Agronegocios (FOMAGRO) como una
fuente de financiamiento para fortalecer a los Agronegocios y parafinancieras así
como también como un programa que facilita el acceso a recursos crediticios a
través de su componente de garantías líquidas. En el caso de Agroindustrial Évora
identifica al Programa FOMAGRO como una opción viable para la obtención de
recursos con la finalidad de construir bodegas para almacenamiento de grano.
Entre otros de los programas y/o instituciones mencionadas se tienen a la Secretaría

de Economía con su programa orientado a las PYMES con tasas blandas y que a su
vez no necesita garantías líquidas para poder acceder a los apoyos. De igual manera
los entrevistados identifican al programa Alianza para el Campo como un mecanismo
complementario para obtener recursos financieros.
Otras de las instituciones mencionadas por los entrevistados y que fomentan el

financiamiento rural son: Fondo Nacional de Empresas en Solidaridad (FONAES)
orientados a productores de bajos ingresos, Fondo de Capitalización e Inversión del
Sector Rural (FOCIR) que se asocia con las organizaciones para desarrollar
proyectos y Comisión Nacional de Acuacultura y Pesca (CONAPESCA) que
actualmente está muy activa en el estado de Sinaloa en los proyectos acuícola que
se están desarrollando dentro del estado. En relación a estos programas, los
recursos en variedad de casos son complementarios para financiar un proyecto.
2.4. Problemática general que enfrenta el Sistema Financiero Rural y

alternativas de solución
De acuerdo a la experiencia de Agroindustrial Évora se consideran algunos aspectos
importantes como problemas que han enfrentado para acceder al Sistema Financiero
Rural y que consideran pueden generalizarse para todo el Sistema. En relación a

(PAASFIR)
estas situaciones se plantean líneas de acción que pueden implementarse para

contrarrestarlas y disminuir su efecto o en su caso eliminar dichas limitantes.
Los problemas que enfrenta el Sistema Financiero Rural de acuerdo a la percepción

de Agroindustrial Évora son:
1. Altos márgenes de garantías requeridos por la banca privada para acceder a
una línea de crédito. En este caso se solicita hasta un 30% de la línea de
crédito lo que representa un alto costo ya que se conserva este porcentaje en el
fideicomiso a una tasa inferior a la que se cobra por la línea de crédito otorgada.
En relación a esta situación el mecanismo de garantías líquidas esta
funcionando de manera adecuada al dar cobertura a las organizaciones para
acceder a la línea de crédito aunque la empresa considera que se limita la
aportación del productor al quedar este depositado en el fideicomiso.
En relación a lo anterior como alternativa de solución se plantea que la

cobertura del PAASFIR o garantías provenientes de otras fuentes reúnan el
total del 30% de la línea de crédito y se conserve el fideicomiso después de
liberar la aportación de la empresa o productor de manera que el recurso pueda
usarse como capital de trabajo.
2. Ausencia de un esquema de evaluación y análisis de las parafinancieras

acordes al perfil de las mismas ya que su orientación es el sector agropecuario,
es decir, que para la obtención de una línea de crédito se toman en cuentan los
mismos criterios para todo tipo de empresas lo que se vuelve limitante cuando
no se cumplen con todos los requisitos que exige la banca para acceder al
financiamiento. En el caso de Agroindustrial Évora representó una limitante para
iniciar operaciones con líneas de créditos de la banca privada la falta de
experiencia que ésta les exigía para poder obtener el financiamiento.
La creación de un esquema de análisis de las parafinancieras como dispersores

de crédito se plantea como alternativa de solución. A su vez dicho esquema
debe ser sensible a las características y necesidades del sector al que va
dirigido. Así mismo se plantea que este esquema incluya aspectos relacionados
no solo a la experiencia contada en años sino también al manejo que se le ha
dado a líneas de créditos ejercidas anteriormente y se tome como antecedente
la eficiencia en la ejecución y recuperación del crédito otorgado a los
productores por los dispersores de crédito.
Otra alternativa planteada por Agroindustrial Évora implica que se sensibilice a

la banca para que otorgue líneas de créditos revolventes o multiciclos de
manera que estas líneas de créditos aprobadas para un ciclo o año puedan
renovarse a través de un mecanismo más ágil que no implique el mismo
proceso de autorización realizado en el primer ciclo; pero si considere aspectos
relacionados con el pago oportuno de los montos ejercidos, la eficiencia en la
recuperación del crédito y las prácticas realizadas por las organizaciones para

(PAASFIR)
garantizar la recuperan del 100% de la cartera como es el caso de

Agroindustrial Évora.
3. La debilidad de los intermediarios financieros rurales no bancarios en relación a

falta de capacitación en aspectos de asesoría legal y profesionalización del
personal operativo. Paralelamente a la existencia de sistemas de control
administrativo obsoletos que limitan el desempeño de las parafinancieras.
En relación a esta problemática la organización considera que los esfuerzos

que se realizan a través del concepto de Consolidación Empresarial de FINCAS
del Componente para la Constitución de Garantías Líquidas, Reducción de
Costos de Transacción y Acompañamiento Técnico para el Fortalecimiento de
las Figuras Asociativas Participantes del PAASFIR es insuficiente por el alto
costo que implica la renovación de equipo obsoleto y la capacitación del
personal de la empresa por lo que se plantea que este concepto de apoyo no
sea limitativo a un techo de financiamiento sino que sea acorde a las
necesidades de cada organización y que a su vez pueda permitir inicialmente
cubrir los costos no solo de capacitación sino también de nómina en la fase
inicial de operación de las parafinancieras.
Por otra parte los funcionarios del FIRCO en el estado identifican otra serie de
situaciones como parte de la problemática que enfrenta el Sistema Financiero Rural,
entre estos aspectos se encuentran:
1. Ausencia de términos o una plataforma sólida para otorgar créditos
refaccionarios a largo plazo. En este sentido se menciona que aunque se ha
fomentado que la banca oferte más recursos al sector primario, estos recursos
están orientados principalmente a capital de trabajo o avío lo que permite tener
una recuperación de los recursos en el corto plazo reduciendo así el riesgo para
la banca.
En este sentido se sugiere que a través de los programas gubernamentales se

den las condiciones necesarias para que en conjunto con la coparticipación de
las organizaciones de productores se pueda tener acceso a créditos
refaccionarios a través de las parafinancieras.
Los entrevistados también plantean la necesidad de fortalecer los programas

bajo un mismo mecanismo o institución coordinadora de manera que el
esfuerzo en conjunto brinde la confianza a la banca para ofertar recursos y dar
facilidades a los productores a través de sus organizaciones. Lo anterior en
conjunto con una dimensión ética y profesional de parte de todos los actores
involucrados para generar compromiso y credibilidad para la consecución de
créditos a largo plazo.
2. Falta de diferenciación entre empresas cuyo objetivo es acceder a líneas

crediticias para hacerse competitivos, productivos e insertarse adecuadamente

(PAASFIR)
a las cadenas productivas y las empresas u organizaciones con un enfoque

social, es decir, diferenciar entre empresas con potencial de mercado de
aquellas tendientes a lograr un impacto social regional.
Para solventar esta situación se plantea que la diferenciación se realice a través

de la implementación de programas orientados a cada tipo de empresas y su
ejecución de manera independiente para poder dar adecuado seguimiento a
cada tipo de organizaciones. Junto con esto cada programa instrumentado
designará los requisitos para cada tipo de organización poniendo especial
enfoque en la integración de un plan de negocios por parte de las empresas
solicitantes. Será necesario la diferenciación de un fondo independiente para
las empresas con enfoque social.
3. Falta de cobertura de esferas de bajos ingresos debido principalmente a la falta

de organización de estos actores aunado a la baja productividad que se tiene.
En este sentido se menciona la necesidad de un programa de extensionismo
rural que permita capacitar, organizar y/o aglutinar y fortalecer a este estrato de
la población para su inserción a la cadena productiva y convertirse en sujetos
de crédito de la banca a través de los apoyos de los programas
gubernamentales.
4. Recursos económicos limitados para la operación de los programas de apoyo

dirigidos a fortalecer el Sistema Financiero Rural. Ante esta situación se plantea
medir la cobertura de los programas y asignar techos financieros para la
operación de los mismos.
Por su parte la banca considera que es necesaria mayor presencia de las

instituciones financieras en el estrato de menor ingreso de manera que se tenga
mayor cobertura de la población. Como una alternativa de solución se plantea que se
fomente la creación de más parafinancieras que brinden la cobertura que falta y se
garantice el acceso al crédito de los productores rurales.
2.5. Aspectos necesarios para fortalecer el Sistema Financiero Rural

Ante la problemática identificada por los diferentes actores entrevistados se
considera que es necesario reforzar algunos aspectos para fortalecer al Sistema
Financiero Rural. En este sentido de acuerdo a la percepción de los funcionarios del
FIRCO en el estado los aspectos que se consideran necesarios reforzar son:
1. Aglutinar los programas de apoyo dirigidos a fortalecer el Sistema Financiero a
través un solo mecanismo de manera que se promueva la coordinación
interinstitucional entre los programas gubernamentales, la banca privada, la
banca de desarrollo y las organizaciones parafinancieras para facilitar el acceso

(PAASFIR)
al financiamiento y que los recursos sean más accesibles y oportunos para los
productores rurales.
2. Crear un mecanismo que permita a la banca otorgar facilidades de
financiamiento a las empresas reduciendo en la medida de lo posible el
porcentaje de garantías necesarias para otorgar líneas de créditos y tasas de
interés más accesibles para las empresas.
3. Establecer un sistema de capacitación tanto para los operadores de los
programas de apoyo como a los beneficiarios de los mismos de manera que se
facilite la coordinación y el acceso al financiamiento.
2.6. Política crediticia implementado por Agroindustrial Évora S.A.

de C.V.
Considerando las limitaciones iniciales para acceder al financiamiento rural que
consistió básicamente en la falta de experiencia solicitada por la banca y por ende la
falta de un historial crediticio que respaldara su desempeño como sujeto de crédito
Agroindustrial Évora ha seguido una política conservadora en cuanto al otorgamiento
de los servicios crediticios.
Inicialmente para contrarrestar la limitante de falta de experiencia se sujetó a la

disponibilidad de una línea de crédito mínima con el Banco del Bajío que
complementada con recursos propios hicieron posible la operación de su cartera en
su fase inicial. Se adoptó como una línea estratégica de acción el crecimiento lento y
continuo de manera que se garantizara el 100% de la recuperación de la cartera.
Entre los servicios que otorga a sus clientes y socios se encuentra el crédito de avío,
crédito refaccionario, servicio de bodega junto con seguro agrícola y seguro de vida.
Los requisitos a los que están sujetos sus clientes son: experiencia en el sector y
como sujeto de crédito, disponibilidad de maquinaria para el desarrollo de sus
labores agrícolas, contar con garantías para los créditos y no encontrarse dentro de
buró de crédito. De igual forma se toma en cuenta la moralidad de los solicitantes y
su capacidad de producción. En función a ello se ha logrado una estructura de la
cartera de clientes compuesta en un 80% por personas físicas (productores) y en un
20% por empresas agrícolas de la región del Évora en el estado de Sinaloa.

(PAASFIR)
3. Consideraciones generales sobre el Programa de Apoyo

para Acceder al Sistema Financiero Rural (PAASFIR)
El Programa de Apoyo para Acceder al Sistema Financiero Rural (PAASFIR) se
integra dentro del Sistema Financiero Rural como una opción para los productores
rurales que, bajo sus condiciones, no pueden tener acceso al financiamiento de la
banca comercial.
Como se ha mencionado en apartados anteriores con su Componente para la

Constitución de Garantías Líquidas, Reducción de Costos de Transacción y
Acompañamiento Técnico para el Fortalecimiento de las Figuras Asociativas
Participantes el PAASFIR ha fomentado el acceso al financiamiento de los
productores a través de las empresas parafinancieras, aun así se hace necesario
considerar aspectos relacionados tanto a la finalidad del Programa, componentes y
operatividad en general de manera que se pueda tener una visión del mismo en
miras a mejorar aspectos en los que pueda tener debilidades.
En este Capítulo se toma en consideración la percepción de los entrevistados en

relación a aspectos generales del Programa de Apoyo para Acceder al Sistema
Financiero Rural como son la percepción a acerca de los objetivos, componentes de
apoyo, criterios de elegibilidad, contribución del Programa al Financiamiento Rural y
se concluye el capítulo con recomendaciones hechas por los entrevistados para
mejorar el PAASFIR.
3.1. Objetivos del Programa

De acuerdo a las Reglas de Operación del Programa de Apoyo para Acceder al
Sistema Financiero Rural (PAASFIR) publicados en el Diario Oficial de la Federación
(DOF) el 13 de Junio de 2003 el objetivo general del Programa es: “Apoyar a las
organizaciones de productores del Sector Rural para acceder a los recursos
necesarios para el desarrollo de sus actividades, coadyuvando con los esfuerzos
instrumentados por diversas dependencias del Ejecutivo Federal para la constitución
y fortalecimiento de un SISTEMA FINANCIERO RURAL eficiente”.
Así mismo se plantean como objetivos específicos:
“Coadyuvar a que las instituciones financieras destinen un mayor flujo de recursos

crediticios al campo; Facilitar el acceso al financiamiento formal a productores del
sector rural, fortaleciendo o generando nuevos sujetos de crédito; Establecer
instrumentos financieros para la administración del riesgo, integrados por los propios
productores de manera organizada, fomentando la cultura de pago; Fomentar la
capitalización de las organizaciones de productores, generando condiciones
propicias para el desarrollo de agronegocios; Coadyuvar en la creación y

(PAASFIR)
capitalización de una red de INTERMEDIARIOS FINANCIEROS RURALES no

gubernamentales para aumentar la derrama crediticia al sector rural y el acceso a
servicios financieros”.
En relación a estos objetivos los funcionarios del FIRCO entrevistados perciben que
los objetivos se están cumpliendo ya que los apoyos del PAASFIR ha permitido
permear regiones llegando a productores que antes no eran sujetos de crédito, junto
con el acceso a líneas de crédito de la banca con las garantías líquidas que ofrece el
Programa, en este sentido se menciona que el Programa está enfocado
adecuadamente al Sector Rural.
Referente a la adecuación de los objetivos del Programa los entrevistados

mencionan que es necesario dar un enfoque a una población objetivo más
especifica, es decir, enfocar los apoyos del Programa en un 80% a organizaciones
integradas exclusivamente por productores agropecuarios y un 20% a dispersores de
crédito en general en el sector.
3.2. Componentes de apoyo

El PAASFIR cuenta con tres componentes de apoyo principales y un apoyo único y
excepcional para la atención de demandas específicas en situaciones especiales
(Contingencias). Dichas componentes son:
¾ Componente para la constitución de Garantías Líquidas, Reducción de Costos
de Transacción y Acompañamiento Técnico para el Fortalecimiento de las
Figuras Asociativas Participantes. Bajo este componente de apoyo se destinan
recursos para apoyar los conceptos que se señalan a continuación:
• Constitución de Garantías
• Consolidación Empresarial de FINCAS
• Reducción de Costos de Transacción
¾ Componente de Apoyo para Productores que Participen en Fondos Estatales de
Garantía Líquida Solidaria o Fuente Alterna de Pago.
¾ Componente de apoyo para la constitución de Intermediarios Financieros
Rurales. Bajo este componente el Programa destina recursos para los
siguientes conceptos:
• Organización, capacitación y asesoría técnica para la constitución de
Intermediarios Financieros Rurales.
• Automatización de Intermediarios Financieros Rurales.
• Aportaciones directas para constituir reservas líquidas de Intermediarios
Financieros Rurales.
• Organización, capacitación y asesoría técnica para la constitución y
supervisión auxiliar de Federaciones u Organismos de Integración de
Intermediarios Financieros Rurales

(PAASFIR)
Cabe aclarar que el FIRCO es el operador de los dos primeros componentes y la

Financiera Rural lo es del tercer componente.
En relación a los componentes de apoyo del Programa los funcionarios del FIRCO
perciben que el enfoque es adecuado en función de los objetivos planteados por el
Programa. Cabe aclarar que en este caso se da un enfoque particular al
Componente para la Constitución de Garantías Líquidas, Reducción de Costos de
Transacción y Acompañamiento Técnico para el Fortalecimiento de las Figuras
Asociativas Participantes que es el principal componente operado por el FIRCO en
Sinaloa y con el cual se ha apoyado a la empresa Agroindustrial Évora S.A. de C.V.
De manera análoga a lo mencionado en el apartado anterior referente a los objetivos

del Programa, los entrevistados consideran que es necesario priorizar con los
componentes a organizaciones de productores y poner candados a empresas
privadas de insumos que actualmente tienen acceso a los apoyos del Programa en el
estado de manera que se cumpla cabalmente con los objetivos del Programa.
3.3. Criterios de elegibilidad

Las Reglas de Operación del PAASFIR en sus Artículos 12, 13 y 14 fracción II define
los siguientes criterios de elegibilidad de la siguiente manera: organizaciones de
productores cuyos agremiados ubicados en la población objetivo que de manera
organizada integren un FINCA con recursos propios suficientes, para garantizar y/o
respaldar como mínimo un 10% por cada línea de crédito que contraten y que por
sus requerimientos de crédito, bajo nivel de desarrollo y altos costos de transacción
que implica atenderlos no son financiados regularmente por instituciones de crédito y
otros intermediarios financieros y; personas físicas y morales que de manera
organizada estén constituidas o decidan constituirse como intermediarios financieros
rurales que se ubiquen en la población objetivo y reúnan los requisitos
correspondientes.
La percepción que tienen los funcionarios del FIRCO en el estado sobre los criterios
de elegibilidad para asignar los apoyos a las organizaciones se consideran como
adecuados así como también en los requisitos que se solicitan. Entre ellos se
requiere que los productores aporten un porcentaje para la constitución del FINCA de
manera que se hace participe a los beneficiarios complementado esfuerzos. De
manera similar es requerido que organizaciones beneficiarias sean organizadas y
consolidadas y con un sentido empresarial que garantice un buen uso de los apoyos
en beneficios de los productores.
La percepción de la banca entrevistada en relación a los criterios de elegibilidad del

Programa es que en base a dichos criterios es posible tener acceso a una línea de
crédito de la institución. Un aspecto que consideran importante es la constitución del

(PAASFIR)
fideicomiso con recursos de las garantías y la permanencia de fideicomiso en el

fondo que respalda las líneas crediticias.
3.4. Contribución del PAASFIR al Financiamiento Rural
Como ya se ha mencionada en apartados anteriores la contribución del PAASFIR al

financiamiento rural es significativo en cuanto a que permite el acceso a líneas
crediticias de la banca privada y de desarrollo a través del mecanismo de garantías
líquidas, de acuerdo a la percepción de los funcionarios del FIRCO.
De acuerdo a la opinión de Banco del Bajío el PAASFIR contribuye indirectamente al

incremento en la productividad ya que al acceder a líneas de crédito los productores
están en posibilidades de adquirir de manera oportuna los insumos necesarios para
el establecimiento de sus cultivos. Por otra parte se considera que existe una
situación en cuanto a que faltan recursos para iniciar operaciones son limitados para
los productores.
3.5. Recomendaciones para mejorar el PAASFIR

Aun con los resultados que se han obtenido con la ejecución del Programa los
funcionarios entrevistados consideran que es necesario hacer ajustes al Programa
con la finalidad de mejorar su funcionamiento y que cumpla con sus objetivos
planteados en su totalidad.
La empresa Agroindustrial Évora S.A. de C.V. hace las siguientes observaciones,

con base a su experiencia con el Programa, como recomendaciones para mejorar el
PAASFIR:
1. En relación al criterio de asignar un 10% de garantías de la línea de crédito
autorizada en un primer año, 5% en el segundo y 2.5% en el tercero, la
empresa considera que se debe retomar una política de apoyarlos con un 10%
cada año, de manera que se pueda generar un fondo con el 30% necesario
para respaldar la línea de crédito autorizada y de esta manera liberar la
aportación de los productores. El fondo de garantías formado permitiría el
acceso a líneas de créditos en ciclos o años posteriores con mayor facilidad, a
su vez la organización considera que este fondo se manejaría de acuerdo a los
términos y condiciones del FIRCO.
2. Aunado a lo anterior la empresa considera conveniente, de acuerdo a las
características de los cultivos agrícolas, apoyar a la empresa para acceder a
líneas de créditos dos ciclos por año, es decir, apoyar para créditos de
Primavera - Verano y no solo Otoño - Invierno como hasta el momento se está
realizando.

(PAASFIR)
3. De igual manera se hace la observación de la necesidad que existe de obtener

financiamiento a largo plazo por parte de los productores. El esquema actual
permite el acceso a líneas de crédito de avío principalmente, que a su vez
permite a los productores afrontar sus necesidades en los ciclos productivos
pero es necesario la adquisición de maquinaria y equipo para el buen desarrollo
de sus actividades por lo que el PAASFIR debe incluir un componente de apoyo
para gestionar líneas de crédito refaccionario.
4. Generar un apoyo para dictaminar condiciones generales de la parafinanciera y
con ello sugerencias para lograr un crecimiento y desarrollo sostenido dentro
del sector rural. En este sentido se incluye los conceptos de Consolidación
Empresarial con montos considerados insuficientes para cubrir todas las
necesidades de profesionalización de Agroindustrial Évora.
La percepción de los funcionarios del FIRCO en relación a readecuaciones para

mejorar el Programa son las siguientes:
1. Ajustar las Reglas de Operación del PAASFIR de manera que la población
objetivo esté compuesta básicamente por organizaciones de productores,
permitiendo el acceso al financiamiento de los sectores en los que aun no se
tiene cobertura y siendo limitativo para las empresas proveedoras de insumos
que actualmente accesan a los apoyos en el estado. En este sentido se concibe
que la finalidad de las empresas privadas es con fines de crear un mercado
cautivo para ofertar sus productos y servicios como parafinancieras.
2. Conocer de manera automatizada a cada empresa parafinanciera beneficiaria
del PAASIR a través de un Sistema Central de Información por estado de
manera que se facilite conocer los antecedentes de la misma necesarios para
otorgar los apoyos.
3. Facilitar la subrogación de servicios para poder seguimiento adecuado a las
organizaciones beneficiarias del Programa.

(PAASFIR)
4. El PAASFIR en el FINCA
Este Capítulo trata acerca del papel que ha tenido el Programa en la empresa
Agroindustrial Évora S.A. de C.V. esto con la finalidad de determinar la experiencia
particular de esta empresa y el impacto real que ha tenido el Programa en el fomento
al acceso a esquemas de financiamiento, consolidación de la empresa y reducción
de costos de transacción. Así mismo se considera la importancia del Programa en la
empresa.
4.1. Importancia del PAASFIR en la organización

En opinión del representante de Agroindustrial Évora S.A. de C.V. el PAASFIR ha
sido de suma importancia en la empresa en virtud que ha permitido acceder a
mayores líneas de crédito del Banco del Bajío. El Programa ha abierto las puertas
con la banca a través de las garantías líquidas recibidas y fue determinante en la
toma de decisión de la banca para otorgar las líneas de créditos en los diferentes
ciclos y en crecimiento de las líneas crediticias.
Así mismo se ha fomentado de manera indirecta el crecimiento de la superficie

habilitada en los diferentes ciclos productivos y con ello el fortalecimiento de los
productores.
En relación al fortalecimiento de la empresa con la recepción en dos ciclos de los

conceptos de Consolidación Empresarial y Reducción de Costos de Transacción se
ha mejorado en equipamiento y capacitación de los integrantes de la empresa. De
manera similar se ha fomentado el establecimiento de controles administrativos y
contables acorde a las necesidades de la empresa. Paralelamente se ha mejorado la
comunicación con los clientes y socios de la empresa.
La percepción de los funcionarios del FIRCO es que el Programa fomenta el

desarrollo rural en el campo y coinciden en que ha sido muy importante para
Agroindustrial Évora por que les permite tener un respaldo crediticio para obtener las
líneas de crédito.
En opinión del Banco del Bajío el PAASFIR resulta importante para la organización
ya que se ha podido atender a través de la parafinanciera aun mayor número de
productores, y se ha mejorado en equipamiento y capacitación para la administración
de la empresa con los apoyos de Consolidación Empresarial.

(PAASFIR)
4.2. Acceso al Sistema Financiero Rural con el PAASFIR

Las garantías aportadas por el PAASFIR, junto con las prácticas y políticas de
Agroindustrial Évora, permitió un crecimiento importante en las líneas de crédito
otorgados por el Banco del Bajío que paso de una línea de 3 millones de pesos en el
ciclo 2001/2002 a 25 millones en el ciclo actual 2006/2007, esto representa un
crecimiento en la línea de crédito aprobada de 733.33%.
En relación a dicho crecimiento el papel de PAASFIR ha sido fundamental junto con

la política de crecimiento en superficie de cultivo habilitada y no en número de
clientes apoyados, lo que fomenta la recuperación de la cartera en un 100%. De esta
manera se promueve que sus clientes tengan una cultura de pago y ahorro que les
permita su crecimiento. El crecimiento lento junto con la recuperación de forma
anticipada de su cartera también ha contribuido al crecimiento de Agroindustrial
Évora.
4.3. Dificultadas para acceder a los recursos del PAASFIR

En relación a dificultades para acceder a los recursos del PAASFIR la empresa
considera que si bien los recursos son accesibles en cuanto a requerimientos, la
dificultad se presenta básicamente en el retrazo en la apertura de ventanillas para
entregar las solicitudes de los recursos.
Otra situación que se presenta está en función de los recursos disponibles del
Programa que limita los montos de apoyo otorgado a la empresa.
4.4. Impacto del Programa en la empresa

El impacto que ha tenido el Programa como se ha señalado ha sido multiplicador al
permitir el crecimiento y desarrollo de Agroindustrial Évora de manera sostenida
como una empresa de productores cuyos beneficios se han traducido en mejora en
productividad, acceso al crédito y superficie habilitada de cultivos.
4.4.1. Montos de operación total y promedio
En relación al monto de operación por parte de la empresa se ha incrementado junto

con las líneas de crédito autorizadas por el Banco del Bajío. Esto ha permitido poder
otorgar montos de financiamiento crecientes a los clientes y socios de la empresa.
Se manejan actualmente tres clasificaciones de clientes en función al monto de

crédito otorgado. El primer grupo compuesto por aproximadamente un 20% de la

(PAASFIR)
cartera con montos de crédito por debajo de los 250,000 pesos, el segundo grupo
conformado por la mayoría de los clientes en un 70% aproximadamente cuyo rango
de créditos autorizados oscila entre 250,001 y 500,000 pesos por ciclo y el tercer
grupo lo integran un 10% de clientes con montos de créditos por arriba de los
500,001 pesos por ciclo productivo.
4.4.2. Incremento en el número de socios y/o clientes
La estrategia de Agroindustrial Évora consiste en una política conservadora en

cuanto al crecimiento en número de socios y clientes que atiende, de manera que se
fomenta la conservación del número de clientes atendidos, actualmente poco más de
50, pero se promueve el crecimiento en superficie habilitada por cada productor
atendido.
De esta manera en el ciclo Otoño - Invierno 2005/2006 la línea de crédito autorizada

por el Banco del Bajío de 25 millones de pesos fue para la habilitación de 1,730
hectáreas de maíz, 600 hectáreas de fríjol, 100 hectáreas de sorgo y 600 hectáreas
de garbanzo.

(PAASFIR)
5. Factores de éxito de Agroindustrial Évora S.A. de C.V.

Como parte complementario al Estudio de Caso se realizó un análisis tipo FODA
(Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas) de Agroindustrial Évora S.A.
de C.V. con la finalidad de determinar el perfil que tiene esta empresa, los factores
que han permitido su crecimiento sostenido en el sector rural y su permanencia en el
mismo, de manera que este perfil pueda ser tomando en cuenta para la implantación
de estrategias en nuevas parafinancieras apoyadas por el PAASFIR tomando como
modelo el esquema de Agroindustrial Évora en cuanto a funcionamiento y política
implementada y de esta forma se propicie el éxito de los nuevos beneficiarios y su
inserción exitosa en el Sistema Financiero Rural.
Este análisis recaba las opiniones tanto del representante de la empresa, como de
los funcionarios del FIRCO y el representante la banca privada en este caso el Banco
del Bajío. Cabe aclarar que existe coincidencia en los aspectos determinantes de
cada uno de las componentes de análisis por los diferentes entrevistados ya que
perciben de manera similar el desempeño de la empresa Agroindustrial Évora S.A.
de C.V.
Se incluye finalmente un apartado en este capítulo en relación a las estrategias a

seguir por Agroindustrial Évora para continuar su crecimiento en el sector financiero
rural, así como el de la banca para ampliar su cobertura de la población rural.
5.1. Análisis FODA

FODA es la sigla usada para referirse a una herramienta analítica que permite
trabajar con toda la información sobre la empresa, es útil para examinar sus
Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas. Este tipo de análisis representa
un esfuerzo para examinar la interacción entre las características particulares de la
organización y el entorno en el cual esta compite.
El análisis FODA consta de dos partes: una interna y otra externa.

¾ La parte interna tiene que ver con las fortalezas y las debilidades de la
empresa, aspectos sobre los cuales se tiene algún grado de control.
¾ La parte externa mira las oportunidades que ofrece el mercado y las amenazas
que debe enfrentar la empresa. En este sentido se debe desarrollar toda la
capacidad y habilidad para aprovechar esas oportunidades y para minimizar o
anular las amenazas, circunstancias sobre las cuales se tiene poco o ningún
control.

(PAASFIR)
Fortalezas
La percepción del representante de la empresa en relación a las fortalezas de

Agroindustrial Évora se traduce en los siguientes enunciados:
F1 Transparencia en los controles administrativos implementado por la empresa

que a su vez permite un manejo adecuado de la información.
F2 Arraigo y conocimiento de la región del Évora el cual es la zona de influencia
de la empresa, así como también servicios dirigidos a satisfacer las
necesidades reales de los productores.
F3 El manejo integral de servicios que involucra el otorgamiento de créditos
para la habilitación cada vez más creciente de la superficie cultivada, el
manejo de seguros agrícolas, asistencia técnica de punta y apoyo a la
comercialización de granos producidos.
F4 Ausencia de competencia en el mismo esquema que manejan y que a su
vez permite tener productores de alto nivel en cuanto a montos de créditos
otorgados y superficie financiada ya que no existe otra parafinanciera en la
región que otorgue los altos montos de Agroindustrial Évora para habilitar
extensas superficies de cultivo por cada ciclo.
F5 La sólida integración que se ha logrado con los clientes y socios que permite
la recuperación del 100% de la cartera en cada ciclo y el pago anticipado de
sus obligaciones con el Banco del Bajío.
F6 La capacidad de cobertura sobre todo en superficie habilitada cada ciclo que
permite agotar las líneas de crédito autorizadas por el banco.
El representante del banco considera que además de los aspectos listados

anteriormente existen otros que representan fortalezas para Agroindustrial Évora las
cuales son:
F1 La experiencia que se ha logrado en la operación de las líneas de créditos

autorizadas en los diferentes años.
F2 El compromiso y la seriedad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones ante el banco e incluso de forma anticipada.
F3 La posición financiera que se ha alcanzado como empresa.
F4 Las relaciones que ha establecido en términos comerciales y ante el mismo
banco.
Por su parte los funcionarios del FIRCO identifican como fortalezas de la empresa los
siguientes aspectos:
F1 La consolidación empresarial a la que se ha llegado gracias a su política

crediticia.
F2 La integración que se ha logrado a las cadenas productivas de los clientes y
socios de la empresa, así como la visión de consolidarse y posicionarse
estratégicamente en dichas cadenas.

(PAASFIR)
F3 El desarrollo de una alternativa diferente en el sector rural debido a su

política de financiamiento.
F4 El nivel crediticio que ha logrado con el Banco del Bajío que permite
fortalecer al sector productivo que atiende.
Oportunidades
En relación a los factores que representan oportunidades para Agroindustrial Évora

S.A. de C.V. la empresa identifica los siguientes:
O1 La debilidad actual de otras empresas parafinancieras en la región que en el

futuro pueden representar una fuente de clientes potenciales para la
empresa. Esto debido a que Agroindustrial Évora prevé un cierre en el corto
plazo de algunas de ellas ya que no tienen claro una estrategia de acción y
diferenciación de sus clientes. En el caso de que surja la oportunidad de
captar nuevos clientes se seguirá la misma política conservadora de atraer a
clientes de acuerdo al perfil solicitado por la empresa y con potencial de
crecimiento junto con la misma.
O2 Usar su capacidad de gestión y manejo de crédito completando con recursos
del PAASFIR para integrarse totalmente en su giro que va desde la
habilitación de cultivos, recuperación de cartera y comercialización de la
producción.
Por su parte la banca identifica como una oportunidad:
O1 La ampliación a créditos para la comercialización de insumos con sus

actuales clientes y los que se generen en el mismo proceso.
De acuerdo a la percepción de los funcionarios del FIRCO las oportunidades que

tiene Agroindustrial Évora están dadas por:
O1 Continuar su crecimiento vertical en la cadena productiva.

O2 Desarrollo integral en cuanto a servicios a sus clientes y socios.
O3 Mejorar sus niveles crediticios ante la banca y su diversificación a casas
comerciales.
Debilidades
Con referencia a las debilidades identificadas por los entrevistados que pueden
representar un aspecto crucial para su desempeño a futuro se mencionan pocos que
a continuación se retoman.

(PAASFIR)
La empresa identifica como factores que representan una debilidad los siguientes:
D1 Falta de un sistema de transporte adecuado para el traslado de la

producción.
D2 Ausencia de un equipo de técnicos propio y altamente calificado que pueden
asesorar a sus clientes en relación a mejores prácticas agrícolas.
Los funcionarios del FIRCO identifican dos aspectos como debilidades de

Agroindustrial Évora S.A. de C.V. a saber:
D1 Aspectos organizativos y de capacitación hacia sus clientes.

D2 En relación al Programa la solicitudes inconclusas en relación a las
componentes de apoyo que solicitan y los porcentajes que les corresponde
por ciclo.
Amenazas
Son pocos los factores que se identifican como amenazas para la empresa. Estos
factores son:
A1 Que se genere un mecanismo para que la banca privada otorgue

financiamiento directamente al productor. Aunque se ve como un factor que
difícilmente puede presentarse se considera como una posible amenaza.
A2 La caída en cartera vencida de sus clientes debido a que los actuales
cultivos no sean rentables en el futuro.
A3 Que se retiren los apoyos gubernamentales tendientes a fortalecer al
Sistema Financiero Rural y en los cuales ha participado la empresa.
La banca considera:
A1 Que la competencia entre parafinancieras puede causar problemas a

Agroindustria Évora.
Finalmente los funcionarios del FIRCO entrevistados identifican como amenazas:
A1 El ingreso de capital extranjero a financiar operaciones productivas en el

estado.
A2 Aspectos de idiosincrasia interna que en algún momento podría causar
problemas de organización.

(PAASFIR)
5.2. Líneas de acción de las instituciones financieras

Con la finalidad de mejorar el acceso del sector rural al sistema de financiamiento el
banco plantea dos líneas estratégicas de acción a seguir las cuales son: apertura de
nuevas sucursales en el estado para poder tener mayor presencia estatal seguida
por la creación de un centro de agronegocios para atender a las empresas del sector
rural. Se considera como un paso inmediato a seguir para lograr el crecimiento y la
cobertura en las áreas que aun no tienen acceso al sistema crediticio.
En relación a las líneas de acción que pretende implementar Agroindustrial Évora

como parafinanciera, se contempla en primer lugar explotar su capacidad de gestión
ante la banca privada para continuar operando sus líneas de crédito, así mismo
conservar la política en cuanto al otorgamiento de los créditos a sus clientes que
hasta el momento ha funcionado adecuadamente. Otro aspecto importante que
consideran es gestionar en los ciclos posteriores los estímulos que otorga el
Programa de Apoyo para Acceder al Sistema Financiero Rural (PAASFIR) como
recursos complementarios para conservar y ampliar sus líneas crediticias.
5.3. Estrategias del FIRCO

En relación a las estrategias que implementará el FIRCO en el estado para fortalecer
al Sistema Financiero, se planea continuar apoyando a las organizaciones con las
Garantías Líquidas del PAASFIR de manera que se tenga mayor cobertura en el
estado; mejorar la coordinación con las dependencias que operan otros programas
dirigidos a fortalecer el Sistema Financiero Rural y; fortalecer la cultura de servicio
público entre el persona de la gerencia estatal.

(PAASFIR)
Conclusiones y recomendaciones
Conclusiones
De acuerdo a los resultados de las entrevistas y las opiniones recabadas de los
actores entrevistados se concluye que la política orientada a fortalecer al Sistema
Financiero Rural empieza a dar buenos resultados en tanto que se fomenta el
financiamiento del sector, la organización de empresas parafinancieras o
intermediarios financieros no gubernamentales apoyados a través de los diferentes
programas dirigidos a fortalecer el Sistema Financiero Rural. Los mismos actores
señalan que estos esfuerzos realizados por las diferentes instancias tienen impactos
reales en es sector rural pero un esfuerzo coordinado de los programas de apoyo,
de la banca privada, la banca de desarrollo y de los productores organizados
alrededor de una figura jurídica permitiría que el impacto sea aun mayor y enfocado a
la población objetivo que aun no tiene acceso a los flujos de financiamiento
disponible.
La demanda de un sistema de control, seguimiento y evaluación de las

parafinancieras para considerarlos sujetos de crédito se hace evidente así como
también la necesidad de que se fomente que la banca sea más sensible hacia el
sector agropecuario que por sus características particulares no es atractivo para la
inversión privada. Parte de esta situación se hace latente en el requerimiento por
parte de los bancos de altos márgenes de garantías líquidas para poder otorgar
líneas de créditos significativas para financiar los proyectos agrícolas.
Otro aspecto importante que se menciona es la necesidad de fortalecer a los

dispersores de crédito no gubernamentales con mayores recursos para capacitación,
equipamiento y en general profesionalización de las empresas. Así mismo la
participación en los programas de apoyos gubernamentales es accesible para todo
tipo de empresas en el sector, sin diferenciar a aquellas organizaciones integradas
en su totalidad por productores rurales. Aunado a esta situación se presenta el hecho
de que no existe diferenciación de las empresas con fines sociales de aquellas con
fines comerciales.
El acceso al financiamiento al que se tiene actualmente se enfoca a avíos de corto

plazo por lo que el acceso a crédito refaccionario aun es limitado mientras que la
demanda de dichos tipos de créditos es alta de parte de los productores.
En relación al PAASFIR los componentes de apoyo se consideran adecuados a las

necesidades del sector rural que a su vez permite obtener financiamiento de manera
oportuna para los productores, a su vez estos recursos se hacen accesibles con el
concepto de garantías líquidas que ofrece el Programa.

(PAASFIR)
Recomendaciones
En virtud de la problemática que enfrenta el Sistema Financiero Rural se hace
necesario implementar acciones adicionales que permitan fortalecer el Sistema y con
ello garantizar el acceso de los productores al financiamiento para el desarrollo de
sus actividades productivas en tiempo y forma.
Un aspecto importante consiste en crear un mecanismo acorde a las necesidades del

sector rural para aglutinar los esfuerzos de los diferentes actores del Sistema
Financiero Rural en torno a un plan integral de desarrollo para el campo con la
coparticipación del aparato gubernamental, la banca privada y de desarrollo y las
empresas y productores agropecuarios.
Otro aspecto consiste en generar una alternativa para que la banca se sensibilice al
sector rural otorgando mayores facilidades a las empresas agropecuarias al mismo
tiempo que se genera un perfil acorde a las necesidades de las mismas para otorgar
financiamiento.
En relación al Programa de Apoyo para Acceder al Sistema Financiero Rural

(PAASFIR) se sugiere modificar los montos de apoyo de manera que sea posible
otorgar como apoyo un 10% de las garantías que requiere el FINCA durante tres
ciclos consecutivos de manera que se puede liberar los recursos de los productores
al término de tres años siempre y cuando se consideren proyecto que sean viables y
rentables tanto para la banca como para las empresas parafinancieras. La
constitución del FINCA con recursos gubernamentales fomentaría a la banca para
continuar su oferta crediticia al sector rural y se crearían las facilidades para acceder
al crédito refaccionario.
Debido a la inquietud que se manifiesta a través de la aplicación de las encuestas y

la necesidad de fortalecimiento de la estructura operativa de Agroindustrial Évora se
recomienda ampliar el techo de apoyo del componente para la Consolidación
Empresarial y Reducción de Costos de Transacción.
De igual forma se plantea agregar un concepto que sea de estimulo para aquellos
intermediarios financieros no gubernamentales que cumplan cabalmente con sus
obligaciones tanto con el FIRCO como con la banca privada recuperando a tiempo y
en su totalidad su cartera crediticia.
Se plantea la revisión de las Reglas de Operación del PAASFIR definiendo

claramente a la población objetivo del Programa dando preferencia en mayor
porcentaje a aquellas figuras asociativas integradas principalmente por productores
rurales organizados, así como también la asignación de un presupuesto mayor al
Programa que permita aprovechar las oportunidades que se tienen de crear un
Sistema Financiero Rural eficiente y acorde a las necesidades actuales del sector.

(PAASFIR)
Finalmente se recomienda retomar del este caso de estudio aquellas opiniones,

sugerencias, experiencias y esquemas implementados por Agroindustrial Évora S.A.
de C.V. y que sean reproducibles y extensibles a otras parafinancieras e instituciones
financieras no gubernamentales de manera que se propicien las condiciones para
establecer un Sistema Financiero Rural eficiente y sólido.

(PAASFIR)
Directorio de Organizaciones e Instituciones
Agroindustrial Évora S.A. de C.V.
Ing. Efraín Inzunza Sánchez

Gerente General
Km. 1.3 Camino a los Brasiles, Zona Industrial Guamúchil, Salvador Alvarado,
Sinaloa.
Teléfono: 673 97327900
Fax: 673 7325000
Correo electrónico: agroevora@prodigy.net.mx
FIRCO
(Fideicomiso de Riesgo Compartido)
Ing. Víctor Natanael Ruiz

Gerente Estatal del FIRCO - Sinaloa
Carretera a Navolato Km. 7.5. Colonia Bachigulato. C.P. 80140. Culiacán, Sinaloa.
Teléfono: 667 7601455
Fax: 667 7601455
Correo electrónico: fircosin@docs.ccs.net.mx
Página Web: www.firco.gob.mx
Ing. Francisco Piña Soto

Jefe de Proyecto - PAASFIR
Correo electrónico: pinnaple2@hotmail.com
Banco del Bajío
Lic. Maria del Mar Marín Cid

Ejecutivo de Agronegocios
Blvd. José Diego Veladez Ríos No. 164 Pte. Local No. 101 1er Piso Torre Santa
María. Desarrollo Urbano 3 Ríos. CP. 80030. Culiacán, Sinaloa.
Teléfono: 667 7599930
Fax: 667 7599930
Correo electrónico: mmarin@bb.com.mx
Página Web: www.bb.com.mx

(PAASFIR)
Bibliografía
Diario Oficial de la Federación, 13 de junio 2003. Reglas de Operación del Programa
de Apoyo para Acceder al Financiamiento Rural.
Diario Oficial de la Federación, 04 de junio 2001. Ley de Ahorro y Crédito Popular y

última Reforma 18 de julio 2006.
Diario Oficial de la Federación, 07 de diciembre 2001. Ley de desarrollo Rural

Sustentable.
Colegio de Postgraduados. Marzo, 2006. Estudios de Caso. Evaluación Externa del

Programa del Fondo de Riesgo Compartido para el Fomento de Agronegocios 2005
(FOMAGRO).
Colegio de Postgraduados. Centro de Estudios para el Desarrollo Rural Sustentable

y la Soberanía Alimentaría (CEDRSSA). Febrero, 2006. Iniciativa de Ley que crea el
Sistema Nacional de Servicios Financieros Rurales y experiencias de otros países.

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COLEGIO DE POSTGRADUADOS

Institución de Enseñanza e Investigación en Ciencias Agrícolas

Agroindustrial Évora S.A de C.V.

Programa para Acceder al Sistema Financiero

Secretaría de Agricultura, Ganadería,

Fideicomiso de Riesgo Compartido

Montecillo, Estado de México, Noviembre de 2006

Secretaría de Agricultura, Ganadería,

Fideicomiso de Riesgo Compartido

Dr. Jaime Arturo Matus Gardea

Lic. Joaquín Cruz Jiménez

M.C. Luz de la Cruz Espinoza

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Cuadro 1.4.1. Historial crediticio de Agroindustrial Évora S.A. de C.V.

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2.1. Percepción general acerca del Sistema Financiero Rural actual

Estudio de Caso Agroindustrial Évora S.A. de C.V. 6

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2.2. De las políticas crediticias orientadas al Sector Rural

Estudio de Caso Agroindustrial Évora S.A. de C.V. 7

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2.2.1. Incremento en la oferta de recursos crediticios

Aunque se considera que la oferta de recursos financieros al sector rural se ha

2.2.2. Oportunidad en la entrega de recursos crediticios

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Estudio de Caso Agroindustrial Évora S.A. de C.V. 8

disponer de recursos financieros de manera oportuna para el desarrollo exitoso de

En relación a lo anterior la experiencia de Agroindustrial Évora S.A. de C.V. muestra

2.2.3. Accesibilidad y adaptabilidad de los recursos crediticios a las