Лизинг как новая форма кредита.

. Лизинг это натуральный вид кредита, который представляет собой долгосрочную

аренду машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их
производственного использования, при сохранении права собственности на них за
арендодателем на весь срок договора. Объектом лизинга может выступать любое
движимое (машины, оборудование, транспортные средства, вычислительная и другая
техника) и недвижимое (здания, сооружения, система телекоммуникаций и др.)
имущество, относящееся к основным фондам и являющееся предметом купли-продажи.
Лизинг – это своеобразная форма кредита, т.к. передача в аренду клиентам
дорогостоящих материальных ценностей означает возникновение у них обязательств,
погашение которых будет происходить в рассрочку в течение нескольких лет по мере
внесения арендных платежей.
Лизинг – особая форма деятельности по использованию средств производства с
максимальной выгодой без больших единовременных затрат.
Существует три вида арендных операций: рентинг, хайринг, лизинг.
Рентинг – это краткосрочная аренда на срок от одного дня до одного года.
Предоставляются в аренду транспортные средства (вагоны, рефрижераторы, фуры,
цистерны, железнодорожные платформы и т.п.), строительные механизмы (подъемные
краны,грейдеры), без выкупа оборудования со стороны арендатора.
Хайринг – среднесрочная аренда от одного года до трех лет. Одной из форм
хайринга является оперативный (операционный) лизинг.
Собственно лизинг – долгосрочная аренда от трех до двадцати лет и более.
Предоставляется в виде аренды оборудования, техники, а также недвижимости
(хранилища, ангары, производственные и административные здания, торговые
комплексы).
Суть лизингового кредита состоит в том, что лизингодатель по заказу
лизингополучателя приобретает оборудование и передает его в аренду, за
соответствующую плату, которая включает процент за кредит, стоимость оборудования в
виде амортизационных отчислений, плату за риск, доход за обслуживание, что в
комплексе составляет арендные платежи.
Используются два основных вида лизинга: оперативный и финансовый.
Оперативный (операционный) лизинг – это арендные отношения, при которых расходы
лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием, сдаваемых в аренду
предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового
контракта. Оперативный (операционный) лизинг делится на краткосрочный оперативный
лизинг – от нескольких дней до года и среднесрочный от года до 5 – 10 лет. Это, чаще
всего, меньше, чем срок физического износа оборудования, поэтому лизингодатель несет
риск порчи оборудования. Отсюда следует, что оборудование должен страховать
лизингополучатель. Объектом сделки по оперативному лизингу является
высокотехнологичное оборудование и техника. Оборудование приобретается заранее, без
учета конкретного лизингополучателя. Ставки по оперативному лизингу выше, чем по
финансовому.
Финансовый лизинг – это соглашение, предусматривающее в течение периода
своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость
оборудования, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. При финансовом
лизинге лизингополучатель принимает на себя практически все обязанности
собственника, в т.ч. ответственность за сохранение арендованного имущества. Срок
финансового лизинга близок сроку службы объекта сделки (в среднем 8-10-12 лет).
Лизинговый договор вступает в силу с момента ввода оборудования в эксплуатацию.
Заключению соглашения по лизингу предшествует получение заявки от предприятия на
приобретение определенного оборудования.
Лизинговая компания (банк) тщательно изучает экономическое и финансовое
положение заявителя (бухгалтерские балансы, отчеты о финансовых результатах
деятельности, прогнозы развития предприятия и т.п.). После этого принимается
окончательное решение. При лизинговом кредите соблюдаются все принципы кредита.
Принцип возвратности.
Лизинговый кредит может быть погашен тремя способами:
1. Оборудование возвращается лизингодателю.
2. Оборудование выкупается по остаточной стоимости (обычно от 1 до 10%)
3. Срок использование оборудования продлевается заключением нового соглашения,
как правило, на меньший срок и по льготной ставке.
Принцип срочности лизингового кредита. (Срок лизингового договора).
При определении срока действия лизингового договора учитывается: период амортизации
оборудования, цикл появления более производительного или дешевого аналога
оборудования сделки, динамика инфляционных процессов, конъюнктура рынка ссудных
капиталов и тенденции его развития.
Принцип платности. (Стоимость лизинга).
В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы:
амортизация, плата за денежные ресурсы, привлекаемые лизингодателем для
осуществления сделки (плата за кредит), доход лизингодателя за оказываемые услуги (1 –
3%), премия за риск, величина которой зависит от уровня рисков, которые несет
лизингодатель. Платеж осуществляется равными суммами в течение всего срока
лизингового договора, т.е. в виде аннуитетов.
Принцип материального обеспечения.
Гарантией возврата лизингового кредита является сохранение прав собственности на
арендуемое оборудование за лизингодателем на весь период лизингового соглашения.
Принцип целевого использования.
Цель лизинга – это максимальная выгода без значительных единовременных затрат, а
также содействие развитию научно-технического прогресса и т.п.
Лизинговый кредит имеет множество преимуществ по сравнению с банковским
кредитом и обычным приобретением.
Существует множество форм лизинговых сделок, которые могут сгладить те или
иные отрицательные стороны. Лизинговые сделки классифицируются:
1. Стандартный лизинг.
2. Возвратный лизинг. ( Собственник продает лизинговой компании свое
оборудование, а затем берет его в аренду). Оборудование может быть
бывшим в употреблении.
3. «Мокрый лизинг». ( Предусматриваются дополнительные услуги
лизингодателя по содержанию, ремонту, страхованию оборудования,
поставка горючего). По этой форме лизинга в аренду предоставляется
новейшее, высокоточное оборудование: компьютеры, самолеты и т.п. Это
дорогостоящий лизинг.
4. «Чистый лизинг». (Лизингодатель несет все расходы – страхование, налоги
и сборы и т.п.).